附件99.1
KYNDRYL报告2023年第二季度业绩
● | 截至2022年9月30日的季度收入总计42亿美元,净亏损2.81亿美元,税前亏损2.19亿美元,调整后的税前亏损1.02亿美元。 |
● | 在联盟、高级交付和客户计划方面继续取得进展 |
● | 推出Kyndryl Bridge、Kyndryl Vavity和Kyndryl Consulting,反映出对创新和扩大创造价值服务的承诺 |
● | 更新2023财年展望 |
纽约,2022年11月2日-全球最大的IT基础设施服务提供商Kyndryl Holdings,Inc.(NYSE:KD)今天发布了截至2022年9月30日的季度财务业绩,这是其2023财年的第二季度。
我们继续执行我们的三项关键计划-联盟、高级交付和客户-这三项计划正在推动我们实现盈利增长。我们正在利用我们的超大规模合作伙伴关系来满足更多客户的需求,通过提高技能和自动化来增强我们的服务交付,并以不符合标准的利润率解决我们业务的各个要素,“Kyndryl董事长兼首席执行官Martin Schroeter说。
为了体现我们对创新的承诺,我们最近推出了Kyndryl Bridge、Kyndryl Vavity和Kyndryl Consulting。每一项新的创新都加强了我们的关键任务服务,并反映了我们作为一家独立公司是如何为客户创造更多价值的。下面提供了有关这些创新的其他信息。
截至2022年9月30日的第二财季业绩
第二季度,Kyndryl的收入为42亿美元,同比下降9%,按不变货币计算增长1%。与上一年的预计收入相比,收入下降了8%,但按不变货币计算增长了2%。该公司报告本季度税前亏损2.19亿美元,净亏损2.81亿美元,或每股稀释后亏损1.24美元,而去年同期净亏损6.9亿美元。调整后的税前亏损为1.02亿美元,而上一年同期预计调整后的税前收入为6300万美元。汇率变动对调整后的税前收入产生了6900万美元的同比负面影响。调整后的EBITDA为4.28亿美元,而上一年同期预计调整后的EBITDA为7.16亿美元,这主要是由于1.07亿美元的不利汇率变动、较高的投入成本以及非折旧和未摊销项目的成本组合发生变化所致。在截至9月30日的6个月中,来自运营的现金流为4.91亿美元,调整后的自由现金流为1.84亿美元。
我们扎实的执行和增强的客户参与度在9月份的季度推动了强劲的收入结果。剔除汇率逆风和能源成本上涨等外部因素,我们调整后的收益与6月份的季度收益一致,“Kyndryl首席财务官David·威什纳表示。“我们有信心制定了正确的战略,
我们正在实现我们的中期目标,包括2025年的营收增长和有意义的利润率扩大。“
最新发展动态
● | 联盟计划-在2023财年的前六个月,Kyndryl签署了与云超大规模联盟相关的合同,总价值超过4.25亿美元,朝着本财年10亿美元的超大规模签约目标迈进。Kyndryl进一步增强了其与云相关的能力,截至季度末,其员工获得了超过26,000项超大规模认证,比年初增长了63%。 |
● | 先进的交付计划-公司已重新部署了3,000多名交付专业人员,以服务于新的收入来源和回填自然减员。这将产生大约1.5亿美元的年化节省,使公司走上实现2023财年年底2亿美元目标的轨道。 |
● | 账户计划-Kyndryl继续以低于标准的利润率解决其业务要素,使这一计划的总影响达到8000万美元的年化收益,有望实现公司2023财年2亿美元的年终目标。 |
此外,与2021年相比,本季度与所有签约相关的预计利润率大幅上升,反映出该公司强调赢得盈利业务,以及作为一家独立公司拒绝低利润率和无利润率业务的战略意愿。
● | Kyndryl创新-最近几周,该公司宣布了几项新的创新,以增强其服务能力: |
◾ | Kyndryl Bridge-该公司最近推出了Kyndryl Bridge,这是一个开放的集成平台,使业务领导人能够控制定制关键任务运营并实时洞察其复杂的IT产业。该平台集成了现有的工具、知识产权、流程和合作伙伴关系,以最大限度地发挥多云功能的优势,并提供“即服务”的运营环境。Kyndryl Bridge旨在成为一个数字协作环境,随着时间的推移,该环境将继续扩大和发展,将Kyndryl的先进技术、市场创新和行业专业知识连接到全球经济中。 |
◾ | Kyndryl VITAL-Kyndryl宣布推出Kyndryl VITAL,这是一种共同创造的体验,Kyndryl的专业设计师和技术专家与客户和合作伙伴并肩工作,共同解决复杂的IT挑战。 |
◾ | Kyndryl Consulting-Kyndryl已将其咨询和实施服务活动命名为Kyndryl Consulting,并将其扩大为Kyndryl Consulting,反映出公司服务及其咨询服务可以为客户创造的价值的持续演变。本季度咨询服务签约量按不变货币计算同比增长62%,这突显出Kyndryl专注于利用其扩大的技术合作伙伴关系来发展业务。 |
2
● | 全球战略合作伙伴关系-该公司宣布了与战略合作伙伴的几项新功能和关系: |
◾ | 一项扩大Kyndryl与微软合作伙伴关系的新计划,旨在通过基于云计算的应用程序以及与机器学习和人工智能的集成,增加客户对大型机数据的访问 |
◾ | 为谷歌新的“双运行”产品提供托管服务,该产品可以无缝地将大型机工作负载迁移到云端 |
◾ | 与Five9扩大托管服务合作伙伴关系,利用Kyndryl的数字工作场所服务和人工智能、自动化和认知分析方面的专业知识,以及Five9基于云的联系中心技术 |
◾ | 与安永结盟,加速客户从设计和实施到持续运营的复杂数字化转型,将Kyndryl的云、网络弹性和核心基础设施服务与安永的业务和技术咨询能力相结合 |
◾ | 与Elastic合作创建联合解决方案和交付能力,使客户能够搜索、分析存储在混合云、多云和边缘计算环境中的数据并对其采取行动 |
◾ | 与Citrix合作开发端到端IT托管服务和虚拟桌面解决方案,以加快在混合和多云环境中采用数字工作场所虚拟化服务和解决方案 |
◾ | 扩大与Teradata的全球合作伙伴关系,将客户的本地和数据仓库迁移到超大规模云平台,并应用人工智能和数据现代化来支持和加速业务计划 |
● | 与交易相关的成本-该公司第二季度报告的业绩反映了6800万美元的交易相关费用和7000万美元与其剥离相关的交易相关现金支出,包括系统迁移和品牌重塑成本。 |
展望
Kyndryl正在更新其从2022年4月1日到2023年3月31日的财年展望,以反映更高的不变货币收入增长、汇率影响和更高的能源成本。此外,为了帮助确定汇率变动和能源成本对公司业绩的影响,Kyndryl提供了(I)基于今年迄今汇率的展望和(Ii)以不变货币表示的展望。
3
2023财年,基于截至2022年10月的年初至今汇率
根据年初至今可能继续波动的汇率,该公司预计:
收入 | $16.3 – $16.5 billion |
收入增长(与2022年3月LTMpf相比) | (11%) – (10%) |
调整后EBITDA利润率 | 11% – 12% |
调整后的税前利润率 | (2%) – (1%) |
过去一年货币汇率的变化正在影响公司的收入、以美元计价的费用转换为其他货币以及公司国际收益的换算。根据截至2022年10月的汇率,汇率变动对2023财年的收入造成了约17亿美元或930个基点的负面影响,调整后的EBITDA约为4.5亿美元或130个基点,调整后的税前收入与2021年日历年的预计结果相比减少了约3亿美元或近200个基点。
2023财年,以不变货币计算
按不变货币计算(将2021年平均汇率应用于2023财年的收入、成本和支出),该公司预计:
收入增长(与2022年3月LTMpf相比) | (1%) – 0% |
调整后EBITDA利润率 | 12.5% – 13.5% |
调整后的税前利润率 | (0.5%) – 0.5% |
该公司的不变货币收入增长预期比该公司在5月和8月提供的预期增加了3个百分点。该公司的不变货币利润率预测比之前的预测下降了0.5个百分点,这完全是由于能源成本增加了约7000万美元。
截至2021年12月31日的一年,预计收入为187亿美元,预计收入为185亿美元,税前亏损19亿美元,净亏损23亿美元,调整后的EBITDA为20亿美元,预计调整后的EBITDA为27亿美元,预计调整后的税前收入为1.34亿美元。截至2022年3月31日的过去12个月的收入为183亿美元,同期(LTMpf 2022年3月)的预计收入为182亿美元。
管理层在管理业务时,越来越强调合同的年度毛利率,而不是签约收入的总和。因此,Kyndryl将撤回其先前关于签约的指导,并不再打算提供关于总签约的指导。该公司计划继续报告每个季度的签约总数。
4
收益电话会议和网络广播
截至2022年9月30日的第二财季,Kyndryl的财报电话会议定于上午8:30开始。美国东部时间2022年11月3日。您可以通过访问Kyndryl公司投资者关系网站上的https://investors.kyndryl.com/events-and-presentations/events/或拨打8002259448(来自美国)收看网络直播。或203-518-9708(来自所有其他地点),并提供会议ID KDQ223。在2022年11月3日的电话会议前不久,该网站将提供幻灯片演示文稿。活动结束后,重播将在https://investors.kyndryl.com/events-and-presentations/events/进行为期12个月的网络直播,并通过拨打8008395493(来自美国)进行为期两天的电话重播。或402-220-2552(所有其他地点)。
关于Kyndryl
Kyndryl(纽约证券交易所代码:KD)是世界上最大的IT基础设施服务提供商,为60多个国家和地区的数千家企业客户提供服务。该公司设计、建造、管理复杂的关键任务信息系统,并使之现代化,这些信息系统是全世界每天都要依赖的。欲了解更多信息,请访问www.kyndryl.com。
前瞻性声明和警告性声明
本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述,包括有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、商业状况、经营结果、财务状况、商业前景和商业趋势的陈述,以及其他非历史陈述,包括但不限于本新闻稿“展望”部分提供的信息,均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述经常包含“将”、“预期”、“预测”、“项目”、“考虑”、“计划”、“预测”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”、“寻求”、“目标”等类似的词语或表述,或其否定或其他变体。前瞻性陈述基于公司目前对未来业务和财务表现的假设和信念。
由于风险和不确定性,公司的实际业务、财务状况或经营结果可能与前瞻性陈述中暗示的大不相同,这些风险和不确定性包括:与公司剥离国际商用机器公司有关的风险;未能吸引新客户、留住现有客户或向客户销售更多服务的风险;技术发展和公司对这些发展的反应;未能实现增长和生产率目标;竞争;与关键供应商关系的影响;无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工;当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响,包括新冠肺炎疫情;经济环境和客户支出预算的下滑;公司声誉的损害;无法准确估计服务成本和完成合同的时间表;服务交付问题;公司成功管理收购、联盟和处置的能力,包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平;我们与政府客户业务的影响;公司知识产权未能阻止竞争性产品和公司未能获得必要的许可证;与网络安全和数据隐私有关的风险;税务和环境问题的不利影响;法律诉讼和调查风险;市场流动性状况和客户信用风险的变化对应收账款的影响;
5
公司的养老金计划;外币波动的影响;以及与公司普通股和证券市场相关的风险。
其他风险和不确定因素包括公司在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中“风险因素”部分所描述的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会在公司向证券交易委员会提交的定期报告中不时更新。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅说明发表之日。除法律另有规定外,公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
在本新闻稿中,由于使用了四舍五入的数字,某些金额可能不会相加;显示的百分比是根据基础金额计算的。正如之前宣布的那样,Kyndryl将财年结束日期从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始到2023年3月31日结束的财年生效。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关其业绩的更多信息,该公司提供了一些不是根据公认会计原则(GAAP)计算的指标,如不变货币业绩、调整后的EBITDA、调整后的税前收入、调整后的自由现金流量、预计调整后的EBITDA和预计调整后的税前收入。此类非GAAP指标旨在补充GAAP指标,而不是取代它们。该公司的非GAAP指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。本版本表中包括非GAAP指标的定义以及历史期间非GAAP指标与GAAP指标的对账。
预测的金额是基于最近的货币汇率。本新闻稿不包括前瞻性非公认会计准则财务信息的对账,因为如果没有不合理的努力,目前无法获得此类对账的各个组成部分。出于同样的原因,我们无法处理无法获得的信息的可能意义,因为这些信息可能对未来的结果具有重大意义。
备考财务信息
本新闻稿还包括某些形式上的财务信息。预计调整假设该公司从IBM和相关交易中剥离出来的交易发生在2020年1月1日。备考财务资料未经审计,仅作说明之用,并不一定显示有关交易于所示日期完成时可能出现的经营业绩或财务状况,亦不显示未来的经营业绩。提交的预计财务信息包括不会包括在提交给证券交易委员会的登记报表中的预计财务报表中的调整,该登记报表包含根据1933年证券法下的S-X条例编制的预计信息。
投资者联系方式:洛里·查特曼
邮箱:lori.chaitman@kyndryl.com
媒体联系方式:埃德·巴尔比尼
邮箱:edward.barbini@kyndryl.com
6
表1
KYNDRYL控股公司
合并损益表
(单位:百万,每股除外)
| | 截至三个月 | | 截至六个月 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | | 2022 |
| 2021 | ||||
收入1 | | $ | 4,179 | | $ | 4,579 | | $ | 8,467 | | $ | 9,330 |
| | | | | | | | | | | | |
服务成本2 | | $ | 3,613 | | $ | 4,071 | | $ | 7,290 | | $ | 8,233 |
销售、一般和行政费用 | | | 706 | | | 705 | | | 1,400 | | | 1,419 |
员工重新平衡费用(福利) | | | 3 | | | (1) | | | 6 | | | (12) |
交易相关成本 | | | 68 | | | 270 | | | 171 | | | 443 |
利息支出 | | | 19 | | | 17 | | | 38 | | | 32 |
其他费用(收入) | | | (10) | | | (17) | | | (13) | | | (6) |
总成本和费用 | | $ | 4,399 | | $ | 5,045 | | $ | 8,892 | | $ | 10,110 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (219) | | $ | (466) | | $ | (425) | | $ | (780) |
所得税拨备 | | $ | 61 | | $ | 224 | | $ | 107 | | $ | 300 |
净收益(亏损) | | $ | (281) | | $ | (690) | | $ | (531) | | $ | (1,079) |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益数据 | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | $ | (1.24) | | $ | (3.08) | | $ | (2.35) | | $ | (4.81) |
稀释后每股收益(亏损) | | | (1.24) | | | (3.08) | | | (2.35) | | | (4.81) |
| | | | | | | | | | | | |
基本流通股 | | | 226.8 | | | 224.1 | | | 226.0 | | | 224.1 |
稀释后的流通股 | | | 226.8 | | | 224.1 | | | 226.0 | | | 224.1 |
1 包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的关联方收入分别为82美元和144美元,以及分别包括截至2022年和2021年9月30日的六个月的关联方收入287美元和291美元。
2包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的关联方服务成本分别为421美元和966美元,以及截至2022年和2021年9月30日的六个月的关联方服务成本分别为1,382美元和1,872美元。
7
表2
细分结果
和选定的资产负债表信息
(百万美元)
| | 截至9月30日的三个月, | | 同比增长 | | 同比增长 | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 形式上 |
| | | | | | | | 形式上 | | AS | | 常量 | | 亲 | | 常量 | |
细分结果 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 已报告 |
| 货币 |
| 表格 |
| 货币 | |||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,149 | | $ | 1,175 | | $ | 1,170 | | (2)% | | (2)% | | (2)% | | (2)% |
日本 | | | 614 | | | 730 | | | 751 | | (16)% | | 6% | | (18)% | | 3% |
主要市场1 | | | 1,472 | | | 1,748 | | | 1,628 | | (16)% | | (5)% | | (10)% | | 2% |
战略市场1 | | | 944 | | | 926 | | | 980 | | 2% | | 11% | | (4)% | | 5% |
总收入 | | $ | 4,179 | | $ | 4,579 | | $ | 4,529 | | (9)% | | 1% | | (8)% | | 2% |
调整后的EBITDA2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 167 | | $ | 185 | | $ | 247 | | | | | | | | |
日本 | | | 113 | | | 113 | | | 157 | | | | | | | | |
主要市场 | | | 57 | | | 62 | | | 183 | | | | | | | | |
战略市场 | | | 111 | | | 177 | | | 169 | | | | | | | | |
公司和其他3 | | | (20) | | | (37) | | | (39) | | | | | | | | |
调整后的EBITDA合计 | | $ | 428 | | $ | 501 | | $ | 716 | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六个月, | | 同比增长 | | 同比增长 | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 形式上 |
| | | | | | | | 形式上 | | AS | | 常量 | | 亲 | | 常量 | |
细分结果 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 已报告 |
| 货币 |
| 表格 |
| 货币 | |||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,317 | | $ | 2,384 | | $ | 2,376 | | (3)% | | (3)% | | (2)% | | (2)% |
日本 | | | 1,249 | | | 1,477 | | | 1,516 | | (15)% | | 3% | | (18)% | | 0% |
主要市场1 | | | 2,988 | | | 3,590 | | | 3,357 | | (17)% | | (7)% | | (11)% | | (1)% |
战略市场1 | | | 1,914 | | | 1,879 | | | 1,987 | | 2% | | 10% | | (4)% | | 4% |
总收入 | | $ | 8,467 | | $ | 9,330 | | $ | 9,235 | | (9)% | | (1)% | | (8)% | | 0% |
调整后的EBITDA2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 367 | | $ | 460 | | $ | 577 | | | | | | | | |
日本 | | | 228 | | | 254 | | | 329 | | | | | | | | |
主要市场 | | | 157 | | | 134 | | | 364 | | | | | | | | |
战略市场 | | | 207 | | | 310 | | | 281 | | | | | | | | |
公司和其他3 | | | (40) | | | (85) | | | (87) | | | | | | | | |
调整后的EBITDA合计 | | $ | 919 | | $ | 1,072 | | $ | 1,465 | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 3月31日, | | | | | | | | ||
资产负债表数据 | | 2022 |
| 2022 | | | | | | | | ||
现金及现金等价物 | | $ | 1,888 | | $ | 2,134 | | | | | | | |
债务(短期和长期) | | | 3,198 | | | 3,223 | | | | | | | |
1 | 主要市场由Kyndryl在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务组成。Strategic Markets由Kyndryl在所有其他地理位置的业务组成。 |
2 | 该公司改进了与其分部调整后EBITDA的计量相关的某些分配方法,并相应地重新计算了上期信息,以反映这些更新。欲了解更多信息,请参见公司2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格。 |
3 | 表示未分配给分部的净金额。 |
8
表3
KYNDRYL控股公司
合并现金流量表
(百万美元)
| | 截至9月30日的六个月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流: | | |
|
| |
|
净收益(亏损) | | $ | (531) | | $ | (1,079) |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对的调整: | |
| | |
| |
折旧及摊销 | |
| | |
| |
财产和设备折旧 | | | 449 | | | 666 |
使用权资产折旧 | | | 191 | | | 138 |
摊销过渡成本和预付费软件 | |
| 584 | |
| 653 |
摊销资本化合同成本 | | | 222 | | | 292 |
无形资产摊销 | |
| 25 | |
| 19 |
基于股票的薪酬 | | | 54 | | | 37 |
递延税金 | | | 41 | | | (344) |
出售资产及其他资产的净(得)损 | | | 21 | | | (30) |
营业资产和负债变动: | | | | | | |
递延成本(不包括摊销) | | | (738) | | | (815) |
使用权资产和负债(不包括折旧) | | | (193) | | | (191) |
劳动力再平衡负债 | | | (1) | | | (181) |
应收账款 | |
| 471 | |
| (218) |
应付帐款 | | | 181 | | | 8 |
税金(包括上一年度与前父母结清的项目) | | | 33 | | | 708 |
其他资产和其他负债 | |
| (316) | |
| (59) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 491 | | $ | (397) |
| | | | | | |
投资活动产生的现金流: | |
| | |
| |
资本支出 | | $ | (466) | | $ | (420) |
处置财产和设备所得收益 | |
| 10 | |
| 95 |
其他投资活动,净额 | | | (60) | | | — |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (516) | | $ | (325) |
| | | | | | |
融资活动的现金流: | |
| | |
| |
偿还债务 | | $ | (56) | | $ | (42) |
发行债券所得收益,扣除债券发行成本 | | | — | | | 140 |
来自父级的净转账 | | | — | | | 1,334 |
用于预提税款的普通股回购 | |
| (13) | |
| — |
融资活动提供的现金净额 | | $ | (69) | | $ | 1,432 |
| | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | $ | (160) | | $ | (9) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | $ | (253) | | $ | 701 |
| | | | | | |
4月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 2,154 | | $ | 50 |
截至9月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,901 | | $ | 751 |
| | | | | | |
补充数据 | | | | | | |
已缴纳所得税,扣除收到的退款后的净额 | | $ | 37 | | $ | — |
为债务支付的利息 | | $ | 34 | | $ | — |
9
表4
非GAAP指标定义和对账
(百万美元,签约除外)
我们根据公认会计准则报告我们的财务结果。我们还提出了某些非公认会计准则的财务指标,以向投资者提供有用的补充信息。我们提供这些非公认会计准则财务衡量标准是因为我们相信,它提高了对管理层决策及其对运营业绩的影响的可见性,使我们能够更好地与同行公司进行比较,并使我们能够提供对未来业务的长期战略视角。
不变货币信息比较不同时期的结果,就像汇率在一段时期内保持不变一样。我们将不变货币收入定义为不包括汇率变动影响的总收入,并使用它来确定不变货币收入同比增长。不变货币收入是通过使用相应的前期汇率换算本期收入来计算的。
调整后的税前收入被定义为税前收入,不包括交易相关成本、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、基于股票的薪酬、无形资产摊销、劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼费用以及高通胀国家的外汇影响。调整后的税前利润的计算方法是将调整后的税前收入除以收入。
预计调整后的税前收入是根据我们以前母公司的超额成本分配、支持独立和增长的增量成本、与IBM分离后商业定价协议相关的其他调整、传达给Kyndryl的IBM业务部分以及与分离相关交易的持续影响而进一步调整的税前收入。预计调整后的税前利润率是通过将如上定义的预计调整后的税前收入除以预计收入来计算的。
管理层使用调整后的税前收入、预计调整后的税前收入、调整后的税前利润率和预计的税前利润率来评估我们的业绩。管理层在公开提供我们的业务展望时也会使用这些指标。我们相信,调整后的税前收入、预计调整后的税前收入、调整后的税前利润率和预计调整后的税前利润率对于投资者评估我们的经营业绩是有帮助的补充指标,因为它们可以被投资者用来衡量公司的经营业绩,而不考虑计算此类指标时排除的项目,这些项目可能因公司而异。调整后的税前收入、预计调整后的税前收入、调整后的税前利润率和调整后的税前利润率消除了与核心业务业绩无关的费用的影响。这些衡量标准是不符合美国公认会计原则的财务衡量标准,不应被视为净收益(亏损)或根据美国公认会计原则衍生的其他财务业绩或流动性衡量标准的替代指标。
调整后的EBITDA被定义为净收益(亏损),不包括净利息支出、所得税、折旧和摊销(不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销)、交易相关成本、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、基于股票的薪酬、劳动力再平衡费用、减损费用、重大诉讼成本以及高通胀国家的外汇影响。
预计调整后的EBITDA是调整后的EBITDA,进一步根据我们前母公司的超额成本分配、支持独立和增长的增量成本、与IBM分离后商业定价协议相关的其他调整、传达给Kyndryl的IBM业务部分以及与分离相关交易的持续影响而进行调整。
调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以收入计算得出的。预计调整后的EBITDA利润率是通过将预计调整后的EBITDA除以预计收入计算得出的,如上文所定义。
管理层使用调整后的EBITDA、预计调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和预计调整后的EBITDA利润率来评估我们的业绩。管理层在公开提供我们的业务展望时也会使用这些指标。我们相信,这是一项有用的补充措施,可以帮助投资者评估我们的经营业绩,因为它们排除了某些项目,这些项目的期间波动不一定与我们业务运营的变化相对应。调整后的EBITDA、预计调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和预计调整后的EBITDA利润率是不符合美国公认会计原则的财务指标,不应被视为净收益(亏损)或根据美国公认会计原则得出的其他财务业绩或流动性指标的替代指标。
调整后的自由现金流被定义为经营活动的现金流(GAAP),扣除与交易相关的付款和劳动力重新平衡付款减去净资本支出后的现金流量。管理层使用调整后的自由现金流
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作为评估其经营结果、计划战略投资以及评估我们产生和偿还债务的能力和需求的一种措施。我们相信,调整后的自由现金流是一项有用的补充财务措施,有助于投资者评估我们追求商业机会和投资以及偿还债务的能力。调整后的自由现金流是一种未被美国公认会计准则认可的财务指标,不应被视为根据美国公认会计准则获得的运营现金流或流动性的替代。
Kyndryl将签约定义为对客户根据合同承诺的价值的初步估计。我们根据各种考虑因素来计算这一数字,包括协议的类型和期限,以及是否存在终止费用或清盘费用。合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签署。由于各种因素,签约量可能会随着时间的推移而变化,包括但不限于签署少量较大规模外包合同的时间。根据服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素,签约转化为收入的方式可能有所不同,这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。形式上的签署反映了IBM业务中传达给Kyndryl的那部分以及与分离相关的交易的持续影响。管理层使用签约作为一种工具来监控业务的表现,包括业务吸引新客户和向我们现有客户群销售更多范围的能力。
公认会计准则收入对账 | | 截至12个月 | | 截至的年度 | ||
形式上的收入 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | ||
报告收入(GAAP) | | $ | 18,317 | | $ | 18,657 |
形式调整1 | | | (72) | | | (134) |
预计收入 | | $ | 18,245 | | $ | 18,523 |
| | 截至三个月 | ||||||||||||||||
| | 9月30日, | | 6月30日, | | 3月31日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 6月30日, | ||||||
| | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2021 | | 2021 | ||||||
报告收入(GAAP) | | $ | 4,179 | | $ | 4,288 | | $ | 4,431 | | $ | 4,556 | | $ | 4,579 | | $ | 4,751 |
形式调整1 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | (51) | | | (45) |
预计收入 | | $ | 4,179 | | $ | 4,288 | | $ | 4,431 | | $ | 4,579 | | $ | 4,529 | | $ | 4,706 |
1调整代表IBM业务中传达给Kyndryl的部分以及与分离相关的交易的持续影响。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的收入下降了9%,按不变货币计算增长了1%,与上年同期相比下降了8%,按不变货币计算增长了2%。
净收益(亏损)对账 | | | | | | | | | |
调整后的税前收益(亏损) | | 截至三个月 | | 截至六个月 | | 截至的年度 | |||
和调整后的EBITDA |
| 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
净收益(亏损)(GAAP) | | $ | (281) | | $ | (531) | | $ | (2,304) |
所得税拨备 | | | 61 | | | 107 | | | 402 |
劳动力再平衡费用 | | | 3 | | | 6 | | | 39 |
交易相关成本 | | | 68 | | | 171 | | | 627 |
基于股票的薪酬费用 | | | 28 | | | 54 | | | 71 |
商誉减值 | | | — | | | — | | | 469 |
与收购相关的无形资产摊销 | | | 11 | | | 25 | | | 37 |
其他调整1 | | | 9 | | | 18 | | | 88 |
调整后的税前收益(亏损) | | $ | (102) | | $ | (152) | | $ | (572) |
利息支出 | | | 19 | | | 38 | | | 64 |
财产设备折旧与资本化软件摊销 | | | 221 | | | 449 | | | 1,300 |
摊销过渡成本和预付费软件 | | | 291 | | | 584 | | | 1,278 |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | $ | 428 | | $ | 919 | | $ | 2,069 |
1其他调整包括养恤金服务费用和多雇主计划费用以外的养恤金费用、重大诉讼费用以及高通胀国家的外汇影响。
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净收益(亏损)对账 | | | | | | | | | |
列报调整后的税前收入 | | 截至三个月 | | 截至六个月 | | 截至的年度 | |||
和预计调整后的EBITDA |
| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
净收益(亏损)(GAAP) | | $ | (690) | | $ | (1,079) | | $ | (2,304) |
所得税拨备 | | | 224 | | | 300 | | | 402 |
员工重新平衡费用(福利) | | | (1) | | | (12) | | | 39 |
交易相关成本 | | | 270 | | | 443 | | | 627 |
基于股票的薪酬费用 | | | 20 | | | 37 | | | 71 |
商誉减值 | | | — | | | — | | | 469 |
来自IBM的超额成本分配 | | | 176 | | | 325 | | | 493 |
与IBM的分居后商业协议的效力 | | | 125 | | | 228 | | | 416 |
支持独立性和增长的增量成本 | | | (87) | | | (181) | | | (274) |
形式上和其他调整1 | | | 26 | | | 71 | | | 196 |
预计调整后的税前收益(亏损) | | $ | 63 | | $ | 133 | | $ | 134 |
利息支出 | | | 20 | | | 40 | | | 76 |
折旧费用 | | | 322 | | | 640 | | | 1,262 |
摊销费用 | | | 311 | | | 652 | | | 1,278 |
预计调整后的EBITDA | | $ | 716 | | $ | 1,465 | | $ | 2,749 |
1预计和其他调整包括养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、重大诉讼成本、无形资产摊销、高通胀国家的外汇影响、与IBM的分居后商业定价安排、转给Kyndryl的IBM业务部分以及与分居相关交易的持续影响。
业务现金流的对账 | | 截至六个月 | |
调整自由现金流 | | 2022年9月30日 | |
经营活动现金流(GAAP) | | $ | 491 |
加分:劳动力重新平衡支出 | | | 14 |
另外:与交易相关的付款 | | | 135 |
减去:净资本支出 | | | (456) |
调整后自由现金流 | | $ | 184 |
签约对账 | | 截至六个月 | | 截至的年度 | ||
形式签约(以十亿计) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | ||
历史性的签约2 | | $ | 5.4 | | $ | 13.5 |
形式调整1 | | | — | | | 0.3 |
形式签约2 | | $ | 5.4 | | $ | 13.9 |
1 | 调整代表IBM业务中传达给Kyndryl的部分以及与分离相关的交易的持续影响。 |
2与去年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的签约量下降了18%,按不变货币计算下降了11%,与去年同期相比下降了22%,按不变货币计算下降了15%。
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