目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
1934年《证券交易法》
截至本季度末
或
1934年《证券交易法》
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (美国国税局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
注册人的普通股数量，每股面值0.125美元，于2022年10月31日发行
目录表
NL实业公司及附属公司
索引
页面数 | ||
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
简明综合资产负债表-2021年12月31日；2022年9月30日(未经审计) | 3 | |
简明综合业务报表(未经审计)- | 5 | |
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)- | 6 | |
简明综合权益报表(未经审计)- | 7 | |
简明合并现金流量表(未经审计)- | 8 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第四项。 | 控制和程序 | 34 |
第二部分。 | 其他信息 | 35 |
第1项。 | 法律诉讼 | 35 |
第1A项。 | 风险因素 | 35 |
第六项。 | 陈列品 | 35 |
第二部分第2、3、4和5项被省略，因为没有资料可供报告。
2
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位：千)
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
|
|
| (未经审计) | |||
资产 | ||||||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金和现金等价物 |
| |
| | ||
应收账款和其他应收款净额 |
| |
| | ||
库存，净额 |
| |
| | ||
预付费用和其他 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
其他资产： |
|
|
|
| ||
受限现金和现金等价物 |
| |
| | ||
联属公司的应收票据 |
| |
| | ||
有价证券 |
| |
| | ||
投资Kronos Worldwide，Inc. |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他资产，净额 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备： |
|
|
|
| ||
土地 |
| |
| | ||
建筑物 |
| |
| | ||
装备 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧 |
| |
| | ||
净资产和设备 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
3
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并资产负债表(续)
(单位：千)
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未经审计) | ||||||
负债和权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计诉讼和解 |
| |
| | ||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | ||
应计环境补救和相关费用 |
| |
| | ||
应付给附属公司的款项 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
非流动负债： | ||||||
附属公司的长期债务 |
| |
| | ||
应计环境补救和相关费用 |
| |
| | ||
长期的诉讼和解 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
应计养恤金成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
非流动负债总额 |
| |
| | ||
股本： | ||||||
NL股东权益： | ||||||
普通股 |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
NL股东权益总额 |
| |
| | ||
附属公司的非控股权益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事项(附注12和14)
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(未经审计) | ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利率 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
Kronos Worldwide，Inc.收益中的权益 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息和股息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
有价证券 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
定期养恤金净额和OPEB费用的其他组成部分 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
所得税支出(福利) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
子公司净收入中的非控制性权益 |
| |
| |
| |
| | ||||
NL股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
应归于NL股东的金额： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
每股基本和稀释后净收益(亏损) | | ( | | | ||||||||
计算中使用的加权平均份额 每股净收益(亏损) |
| |
| |
| |
| | ||||
见简明合并财务报表附注。
5
目录表
NL实业公司及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| 截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(未经审计) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币换算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
固定收益养老金计划 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他退休后福利计划 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他全面收益(亏损)合计，净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
NL股东应占综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
见简明合并财务报表附注。
6
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并权益表
(单位：千)
截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非控制性 | ||||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 对以下项目感兴趣 | 总计 | |||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 子公司 |
| 股权 | |||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合亏损，税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付给非控股权益的股息 |
| — | — | — | — |
| ( |
| ( | |||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| ( | ||||||
其他综合亏损，税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付给非控股权益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2021年和2022年9月30日的9个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非控制性 | ||||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 对以下项目感兴趣 | 总计 | |||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 子公司 |
| 股权 | |||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益，税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
发行NL普通股 | | | — | — | — | | ||||||||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付给非控股权益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他，净额 |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合亏损，税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
发行NL普通股 | |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付给非控股权益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他，净额 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
见简明合并财务报表附注。
7
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
| 九个月结束 | |||||
9月30日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未经审计) | ||||||
经营活动的现金流： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
Kronos Worldwide，Inc.收益中的权益 |
| ( |
| ( | ||
从Kronos Worldwide，Inc.收到的股息。 |
| |
| | ||
有价证券 |
| ( |
| | ||
非现金利息支出 |
| |
| | ||
福利计划费用少于现金资助 | ( | ( | ||||
其他，净额 |
| |
| ( | ||
资产和负债变动情况： |
|
|
|
| ||
应收账款和其他应收款净额 |
| ( |
| ( | ||
库存，净额 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和应计负债 |
| ( |
| ( | ||
所得税 | ( | ( | ||||
拥有附属公司的帐户 |
| |
| ( | ||
应计环境补救和相关费用 |
| ( |
| ( | ||
其他非流动资产和负债，净额 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
| |||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
联属公司应收票据： |
|
|
| |||
收藏 |
| |
| | ||
贷款 |
| ( |
| ( | ||
其他，净额 | — | | ||||
投资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
收购的附属库存股 | ( | ( | ||||
支付给附属公司非控股权益的股息 |
| ( |
| ( | ||
其他，净额 | — | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物以及受限现金和现金 等价物-净变化自： | ||||||
经营、投资和融资活动 | | ( | ||||
期初余额 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
补充披露-支付的现金： |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税，净额 |
| |
| | ||
见简明合并财务报表附注。
8
目录表
NL实业公司及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
注1--列报的组织和依据：
组织-2022年9月30日，Valhi，Inc.(纽约证券交易所代码：VHI)举行了大约
陈述的基础-本季度报告中综合了我们持有多数股权的子公司CompX International Inc.的业绩。我们还拥有大约
本季度报告中包含的未经审计简明财务报表的编制基准与我们于2022年3月9日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)中的已审计综合财务报表相同。我们认为，我们已经进行了所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以便在所有重要方面公平地陈述截至所述日期和期间的我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量。我们已将本季度报告中包含的截至2021年12月31日的综合资产负债表与当时经审计的综合财务报表进行了比较，并遗漏了通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露(包括与2021年12月31日的综合资产负债表相关的信息和脚注披露)。我们在截至2022年9月30日的中期内的经营业绩可能不能反映我们全年的经营业绩。本季度报告中包含的简明综合财务报表应与我们2021年年度报告中包含的2021年综合财务报表一起阅读。
2022年的现金股息包括1美元
除非另有说明，本报告中提及的“NL”、“我们”、“我们”或“我们”是指NL Industries，Inc.及其子公司和附属公司Kronos，作为一个整体。
注2--应收账款和其他应收款，净额：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：千) | ||||||
应收贸易账款-CompX | $ | | $ | | ||
应计保险赔偿 |
| |
| — | ||
其他应收账款 |
| |
| | ||
坏账准备 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | ||
9
目录表
注3--库存，净额：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：千) | ||||||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
注4--有价证券：
我们的有价证券包括对我们的直系母公司Valhi，Inc.上市股票的投资。我们的Valhi普通股被计入可供出售的证券，这些证券按照活跃市场的报价以公允价值列账，代表公允价值等级中的第一级投入。证券的任何未实现收益或亏损都在我们的简明综合经营报表上的可销售权益证券中确认。
公允价值 | |||||||||||
测量 | 市场 | 成本 | 未实现 | ||||||||
| 级别 |
| 价值 |
| 基础 |
| 利得 | ||||
(单位：千) | |||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||
非流动资产 | |||||||||||
Valhi普通股 |
| 1 | $ | | $ | | $ | | |||
2022年9月30日 | |||||||||||
非流动资产 | |||||||||||
Valhi普通股 |
| 1 | $ | | $ | | $ | | |||
在2021年12月31日和2022年9月30日，我们举行了大约
根据美国证券交易委员会第144条的某些规定，我们持有的Valhi普通股必须受到转售限制。此外，作为Valhi的多数股权子公司，根据特拉华州一般公司法，我们不能投票我们持有的Valhi普通股，但在申报和支付时，我们将从Valhi获得这些股票的股息。
注5-对Kronos Worldwide，Inc.的投资：
在2021年12月31日和2022年9月30日，我们拥有大约
我们在克罗诺斯的投资在2022年前九个月的账面价值变化摘要如下。
| 金额 | ||
(单位：百万) | |||
期初余额 | $ | | |
克罗诺斯公司收益中的权益 |
| | |
从克罗诺斯收到的股息 |
| ( | |
克罗诺斯其他全面收益(亏损)的权益： | |||
货币换算 | ( | ||
固定收益养老金计划 | | ||
其他 | | ||
期末余额 | $ | | |
10
目录表
Kronos精选财务信息摘要如下：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：百万) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
投资于TIO2合资企业 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
长期债务 |
| |
| | ||
应计养恤金成本 |
| |
| | ||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(单位：百万) | ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
注6--其他资产，净额：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：千) | ||||||
养老金资产 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
附注7--应计负债和其他流动负债：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：千) | ||||||
员工福利 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
注8--长期债务：
在2022年的前9个月，我们的全资子公司NLKW Holding，LLC
11
目录表
注9--其他非流动负债：
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：千) | ||||||
为不确定的税收状况做准备 | $ | | $ | | ||
OPEB |
| |
| | ||
保险索赔和费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
注10-收入确认：
下表按报告单位分列了我们的净销售额，这些类别描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
净销售额： | ||||||||||||
安全产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
船用部件 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注11--雇员福利计划：
下表列出了定期固定收益养恤金净费用的构成部分。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
计划资产的预期回报 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
已确认的精算损失 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我们目前预计，我们对固定收益养老金计划的2022年缴费约为$
12
目录表
注12--所得税：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(单位：百万) | ||||||||||||
预期税费(福利)，按美国联邦法定 所得税税率为21% | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
克罗诺斯的收益中的权益差额， 扣除股息后的净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
美国各州所得税和其他，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税支出(福利) | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
所得税综合拨备(福利)可分配给： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
额外实收资本 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币换算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
养老金计划 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
根据公认会计原则，我们确认Kronos收益中未分配权益的递延所得税。因为我们和Kronos是同一个美国联邦所得税组的一部分，我们从Kronos获得的任何股息对我们来说都是免税的。因此，我们不承认，也不要求我们为来自Kronos的股息缴纳所得税。我们从克罗诺斯那里获得了总计#美元的股息。
2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为法律。除其他事项外，这项立法规定对某些大公司征收15%的公司替代最低税，对2022年12月31日之后发生的符合条件的股票回购征收1%的消费税，并规定了某些与能源相关的税收抵免。我们已经评估了该法案的相关条款，预计它们不会对我们的税收条款产生实质性影响。
13
目录表
附注13-股东权益：
累计其他综合亏损-NL股东应占累计其他全面亏损的变动，包括我们在Kronos Worldwide的投资(见附注5)所产生的金额，载于下表。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
累计其他综合亏损，税后净额： | ||||||||||||
货币换算： | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
固定收益养老金计划： | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益--净摊销 计入定期养老金净成本的损失 | | | | | ||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
OPEB计划： | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合亏损--净摊销 计入定期运营成本净额的收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
累计其他综合亏损合计： | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损) | ( | ( | | ( | ||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
有关我们的固定收益养老金计划的金额，请参阅附注11。
其他-在2022年第二季度，我们购买了
在2022年第二季度，CompX收购了
附注14--承付款和或有事项：
一般信息
我们涉及各种环境、合同、产品责任、专利(或知识产权)、雇佣和其他与我们现有和以前的业务相关的索赔和纠纷。我们的管理层至少每季度讨论和评估任何未决的诉讼或索赔的状况，这些诉讼或索赔是我们所属的或对我们提出的指控。评估中考虑的因素除其他外，包括此类未决案件和索赔的性质、此类未决案件和索赔的现状、法律顾问的意见以及我们在类似案件和索赔(如有)中的经验。根据该等评估，吾等作出决定，以决定吾等是否相信(I)很可能已招致亏损，若然，该等亏损(或某一亏损范围)的金额是否合理地可予估计，或(Ii)该等亏损是合理可能但不可能已招致的，如有，该等亏损金额(或某一亏损范围)是否可合理估测，或(Iii)已招致亏损的可能性微乎其微。
14
目录表
铅颜料诉讼
我们以前的业务包括制造用于油漆和含铅油漆的铅颜料。我们、其他用于油漆和含铅涂料的前铅颜料制造商(统称为“前颜料制造商”)和2002年停止业务运营的铅工业协会(LIA)已被列为多个法律程序的被告，要求赔偿据称因使用含铅涂料而造成的人身伤害、财产损失和政府支出。其中某些诉讼是由州、县、市或其公共住房当局和学区或代表州、县、市或其代表提起的，另一些诉讼则被认定为集体诉讼。这些诉讼根据各种理论寻求赔偿，包括公共和私人滋扰、产品设计疏忽、疏忽未发出警告、严格责任、违反保证、共谋/一致行动、协助和教唆、企业责任、市场份额或风险分担责任、故意侵权、欺诈和虚假陈述、违反国家消费者保护法规、供应商疏忽和类似索赔。
这些诉讼中的原告通常试图要求被告承担减少含铅涂料和与使用含铅涂料有关的健康问题的责任，包括人身伤害损害赔偿、医疗费用的分担和/或赔偿、医疗监测费用和教育项目费用。就原告在这些诉讼中寻求补偿性或惩罚性损害赔偿的程度而言，这种损害赔偿通常是未指明的。在某些情况下，根据适用的州法律的要求，损害赔偿没有具体说明。一些案件处于不活跃状态，或已被驳回或撤回。其余案件大多处于不同的预审阶段。一些人在驳回或即决判决或有利于被告或原告的审判裁决后上诉。
我们认为这些行动是没有道理的，我们打算继续否认所有关于不当行为和责任的指控，并对所有行动进行有力辩护。我们不认为我们可能就我们所属的未决铅颜料诉讼案件承担任何责任，对于我们所属的所有此类铅颜料诉讼案件，我们认为在这方面可能导致的责任(如果有的话)无法合理估计，原因如下：
| ● | 我们从未解决过任何市场份额、故意侵权、欺诈、妨害、供应商疏忽、违反保修、共谋、虚假陈述、协助和教唆、企业责任或法定案件(以下讨论的圣克拉拉案除外), |
| ● | 没有针对我们的最终的、不可上诉的不利判决，以及 |
| ● | 我们最终从未被认定对任何此类诉讼事项负有责任，包括 |
因此，我们没有任何由州、县、市或其公共住房当局和学区或代表其提起的悬而未决的铅颜料和含铅涂料诉讼案件或声称为集体诉讼的案件的任何应计金额。此外，吾等已确定，目前无法合理估计可能导致(如有)对吾等的负债，因为并无过往此类性质亏损的历史可供估计，亦无可供估计的实质资料可供估计。
在条款中圣克拉拉县诉大西洋里奇菲尔德公司等人案。(加利福尼亚州高级法院，圣克拉拉县，案件编号1-00-CV-788657)全球和解协议，我们还剩下三笔年度分期付款($
新的案件可能会继续对我们提起诉讼。鉴于法院和陪审团裁决的内在不确定性，我们不能向您保证，我们未来不会因任何未决或可能的诉讼而承担责任。未来，如果我们获得有关该等事项的新资料(例如对我们不利的最终不可上诉裁决或最终被裁定对该等事项负责任)，届时我们会在评估任何当时针对我们的待决案件时考虑该等资料，以确定我们是否可能因该等事项而招致责任，以及该等责任(如有)是否可合理地评估。上述任何个案的解决可能导致确认或有亏损应计项目，这可能对确认该负债的中期或年度期间的净收入产生重大不利影响，并对我们的综合财务状况和流动资金产生重大不利影响。
15
目录表
环境问题与诉讼
我们的运营受到各种环境法律和法规的约束。我们的某些业务正在并一直从事处理、制造或使用可能被视为有毒或有害的物质或化合物，这些物质或化合物可能被视为适用环境法律和法规的含义。与从事类似业务的其他公司一样，我们过去和现在的某些业务和产品可能会造成环境或其他损害。我们已经实施并将继续实施各种政策和计划，以努力将这些风险降至最低。我们的政策是在我们的所有工厂保持遵守适用的环境法律和法规，并努力改善环境绩效。根据美国法律，我们可能会不时地受到环境监管执法的约束，解决这一问题通常涉及建立合规计划。未来的发展，如环境法律和执法政策的更严格要求，可能会对我们生产、处理、使用、储存、运输、销售或处置此类物质产生不利影响。我们相信，我们的所有设施基本上都符合适用的环境法律。
我们以前业务中使用的某些财产和设施，包括剥离的主要和次要铅冶炼厂以及以前的采矿地点，是根据联邦和州环境法和普通法产生的民事诉讼、行政诉讼或调查的对象。此外，在过去的经营实践中，根据经《超级基金修正案和再授权法》(CERCLA)修订的《全面环境响应、赔偿和责任法案》(Complete Environmental Response，Compensation and Response Act)，以及类似的州法律，我们目前以被告、潜在责任方(PRP)或两者兼而有之的身份参与与我们或我们的前任、我们的子公司或其前任目前或以前拥有、运营或使用的废物处置场地、矿场和设施相关的各种政府和私人行动，其中某些已列入美国环境保护局(EPA)超级基金国家优先事项名单或类似的州名单。这些诉讼程序要求支付清理费用、人身伤害或财产损失损害赔偿和/或自然资源损害赔偿。这些诉讼中的某些诉讼涉及巨额索赔。虽然我们可能会连带承担这些费用，但在大多数情况下，我们只是承担连带责任的若干PRP中的一员，费用可以在这些PRP之间分担或分摊。此外，在多个司法管辖区提起的多起人身伤害诉讼中，我们偶尔被指名为当事人，这些诉讼声称与环境条件有关的索赔据称是我们的运营造成的。
与环境补救和相关事项有关的义务很难评估和估计，原因有很多，包括：
| ● | 对政府法规的复杂性和不同的解释， |
| ● | 减贫方案的数量及其为这种费用分配提供资金的能力或意愿； |
| ● | 初级保健方案的财政能力以及费用在它们之间的分配， |
| ● | 其他PRP的偿付能力， |
| ● | 多种可能的解决方案， |
| ● | 所需的调查、补救和监测活动年数， |
| ● | 不确定我们以前的业务可能在多大程度上促成据称导致此类人身伤害、财产损失、自然资源和相关索赔的情况，以及 |
| ● | 从以前的业务到收到索赔通知之间的年数，以及缺乏关于以前的业务的信息和文件。 |
此外，根据环境法律或法规实施更严格的标准或要求、关于现场清理成本的新开发或变化或在PRP之间的成本分配、其他PRP的偿付能力、对某些地点进行的未来测试和分析的结果或确定我们可能要对其他地点释放的有害物质负责，可能会导致我们的支出超出我们目前的估计。对于已作出估计的地点，实际费用可能超过应计金额或范围上限，而对于目前无法估计的地点，可能会产生费用。此外，未来可能会出现更多的环境和相关问题。如果我们未来产生任何负债，这可能会对我们的综合财务报表、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
当估计未来支出可能且可合理评估时，我们记录与环境补救和相关事项相关的负债(包括与人身伤害或财产损害和/或自然资源损害损害相关的成本)。当我们获得更多信息或情况发生变化时，我们会调整这些应计项目。除非此类估计未来支出的数额和时间是固定的和可合理确定的，否则我们通常不会对估计的支出进行贴现。
16
目录表
由于支付时间的不确定性，今后的支出将降至现值。当其他各方的成本被认为可能收到时，我们将从其他各方收回的成本确认为资产。
我们不知道也不能估计我们将支付我们累积的环境和相关费用的确切时间框架。付款的时间取决于许多因素，包括但不限于实际补救进程的时间；这反过来又取决于我们无法控制的因素。在每个资产负债表日，我们估计我们预计将在未来12个月内支付的应计环境和相关成本的金额，并将这一估计归类为流动负债。我们将剩余的应计环境成本归类为非流动负债。
2022年前9个月累计环境补救及相关费用变动情况如下：
金额 | |||
| (单位：千) | ||
期初余额 | $ | | |
从费用中扣除的附加费用，净额 |
| | |
付款，净额 |
| ( | |
期末余额 | $ | | |
在简明综合中确认的金额 | |||
期末资产负债表： | |||
流动负债 | $ | | |
非流动负债 | | ||
期末余额 | $ | | |
我们每季度评估我们被指定为PRP或被告的地点的环境补救责任的潜在范围和相关费用，包括我们全资拥有的环境管理子公司NL环境管理服务公司(EMS)已合同承担我们义务的地点。截至2022年9月30日，我们累积了大约$
我们认为，不可能合理地估计某些地点的成本范围。截至2022年9月30日，大约有
承保范围索赔
我们正在与我们的一些前保险承运人进行某些法律诉讼，涉及承运人在某些铅颜料和石棉诉讼的保险单下对我们的义务的性质和范围。对于我们的铅颜料和石棉诉讼，是否会发现存在国防费用保险或赔偿保险，或两者兼而有之，这取决于各种因素，我们不能向您保证将提供此类保险。
我们与我们的某些前保险承运人签订了协议，根据协议，承运人将报销我们未来铅颜料诉讼辩护费用的一部分，其中一家此类承运人将报销我们未来石棉诉讼辩护费用的一部分。我们无法确定我们最终将从这些运营商那里收回多少防务费用，因为我们产生的某些问题涉及哪些防务费用有资格获得补偿。虽然我们继续寻求更多的保险赔偿，但我们不知道我们是否会成功地获得国防费用或赔偿的补偿。因此，我们只有在可能收到赔偿并且我们能够合理估计赔偿金额的情况下才确认保险赔偿的收入。
17
目录表
有关涉及我们和某些前保险公司的某些诉讼的完整讨论，请参阅我们的2021年年度报告。
其他诉讼
除了上述诉讼，我们和我们的关联公司还涉及各种其他环境、合同、产品责任、专利(或知识产权)、雇佣和其他与现在和以前的业务相关的索赔和纠纷。在某些情况下，我们为这些项目提供保险，尽管我们预计不会为环境问题提供额外的物质保险。我们目前认为，所有这些不同的其他索赔和纠纷(包括与石棉有关的索赔)的处置，无论是单独还是总体上，都不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响，而不会超出已计提的应计项目。
附注15--金融工具和公允价值计量：
有关我们如何确定有价证券的公允价值的信息，请参阅附注4。
下表列出了不按公允价值列账但需要公允价值披露的金融工具：
2021年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
由于应收账款及应付账款的到期日不远，其账面值被视为等同于公允价值。
18
目录表
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
行动结果：
业务概述
我们主要是一家控股公司。我们通过我们的控股子公司CompX国际公司在零部件产品行业开展业务。我们还拥有KRONOS Worldwide，Inc.的非控股权益。CompX(纽约证券交易所美国证券交易所代码：CIX)和KRONOS(纽约证券交易所代码：KRO)都向证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交定期报告。
CompX是在各种应用和行业中使用的工程组件的领先制造商。通过其安全产品业务，CompX制造用于娱乐交通、邮政、办公室和机构家具、橱柜、工具存储和医疗保健应用的机械和电子柜锁和其他锁定机构。CompX还通过其海洋部件业务为娱乐船舶和其他行业制造不锈钢排气系统、压力表、节气门控制、尾流增强系统、饰片和相关硬件和配件。
通过权益法，我们约占我们在Kronos的非控股权益的31%。Kronos是全球领先的高附加值二氧化钛颜料(TIO)生产商和营销商2)。TIO2用于各种制造应用，包括油漆、塑料、纸张和其他工业和特种产品。
前瞻性信息
本报告包含根据修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性陈述。本季度报告中非历史事实的10-Q表格中的陈述具有前瞻性，代表了管理层基于现有信息的信念和假设。本报告中的陈述，包括但不限于第2项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的陈述，是前瞻性陈述，代表了我们管理层基于现有信息的信念和假设。在某些情况下，你可以通过使用“相信”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”或类似的术语，或者通过对战略或趋势的讨论来识别前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道这些预期是否正确。这类陈述的性质涉及重大风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能对预期结果产生重大影响。未来的实际结果可能与预测的结果大不相同。本季度报告中讨论的风险和不确定性以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时描述的风险和不确定性，可能导致我们未来的实际结果与本文描述的结果大不相同，这些因素包括但不限于以下内容：
| ● | 我们产品未来的供需情况 |
| ● | 我们的某些业务对某些市场部门的依赖程度 |
| ● | 我们业务的周期性(如克罗诺斯的TIO2 运营) |
| ● | 客户和生产商库存水平 |
| ● | 意外或早于预期的行业容量扩展(如TIO2 行业) |
| ● | 原材料和其他运营成本(如能源、矿石、锌、铝、钢和黄铜成本)的变化，以及我们将这些成本转嫁给客户或通过减少其他运营成本来抵消这些成本的能力 |
| ● | 原材料(如矿石)可获得性的变化 |
| ● | 损害全球经济、扰乱我们的供应链、增加材料和能源成本或减少或感觉到对克罗诺斯TIO的需求的全球总体经济和政治状况2我们的产品或损害我们运营设施的能力(包括世界各地区国内生产总值水平的变化、自然灾害、恐怖行为、全球冲突和新冠肺炎等公共卫生危机) |
| ● | 运营中断(包括但不限于劳资纠纷、泄漏、自然灾害、火灾、爆炸、能源供应中断等计划外或计划外停机、交通中断、网络攻击和新冠肺炎等公共卫生危机) |
| ● | 竞争产品和替代产品 |
| ● | 来自低成本制造来源的价格和产品竞争(如中国) |
19
目录表
| ● | 客户和竞争对手战略 |
| ● | Kronos的竞争对手可能会进行整合 |
| ● | Kronos客户的潜在整合 |
| ● | 定价和生产决策的影响 |
| ● | 具有竞争力的技术职位 |
| ● | 我们保护或捍卫知识产权的能力 |
| ● | 整合未来收购的潜在困难 |
| ● | 升级或实施会计和制造软件系统的潜在困难 |
| ● | 引入贸易壁垒或贸易争端 |
| ● | 当前或未来政府法规(包括与员工医疗福利相关的法规)的影响 |
| ● | 货币汇率的波动(如美元与欧元、挪威克朗与加拿大元之间以及欧元与挪威克朗之间的汇率变化)，或与欧元或其他货币相关的不确定性可能导致我们的业务中断 |
| ● | 在非正常业务过程中出售营运资产的决定 |
| ● | 克洛诺斯续签或再融资信贷安排的能力 |
| ● | 潜在的加息 |
| ● | 我们维持充足流动性的能力 |
| ● | 保险赔偿的时间和金额 |
| ● | 我们的子公司或附属公司向我们支付股息的能力 |
| ● | 与CompX开发新产品和产品功能相关的不确定性 |
| ● | 所得税审计、税务结算倡议或其他税务事项的最终结果，包括未来的税制改革 |
| ● | 我们利用所得税属性或与这些属性相关的所得税税率变化的能力，这些属性的好处可能已经或可能没有在更可能的确认标准下得到确认 |
| ● | 环境问题(例如要求遵守现有和新设施的排放和排放标准的问题，或与我们以前的行动有关的地点的环境补救问题的新发展) |
| ● | 政府法律和法规及其可能的变化(例如，政府法规的变化，可能会对包括我们在内的前铅颜料和含铅涂料制造商施加各种义务，涉及与使用这些产品有关的健康问题)，包括新的环境健康和安全法规，例如那些寻求限制或分类TIO的法规2或其用途 |
| ● | 最终解决悬而未决的诉讼(如我们的铅颜料和环境问题) |
| ● | 未来可能发生的诉讼。 |
如果这些风险中的一个或多个成为现实(或如果这种发展的后果恶化)，或者如果基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能与目前预测或预期的结果大不相同。我们没有任何意图或义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于信息、未来事件或其他方面的变化。
20
目录表
行动的结果
净收益(亏损)概览
截至2022年9月30日的季度与截至2021年9月30日的季度相比
2022年第三季度，我们归属于NL股东的净亏损为890万美元，或每股0.18美元，而2021年第三季度，NL股东的净收益为1030万美元，或每股0.21美元。如下文更全面地描述，从2021年到2022年，我们归因于NL股东的净收入减少的主要原因是：
| ● | 2022年可出售股权证券的相对价值未实现亏损2420万美元，而2021年亏损120万美元； |
| ● | 2022年Kronos的股本收益为640万美元，而2021年为1090万美元；以及 |
● | 2022年，CompX的运营收入增加了600万美元，而2021年为510万美元。 |
我们2022年可归因于NL股东的每股净亏损包括与2020年因飓风劳拉而产生的Kronos业务中断保险索赔相关的每股0.01美元的收入。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
2022年前9个月，我们归属于NL股东的净收入为3990万美元，或每股0.82美元，而2021年前9个月，NL股东的净收入为3630万美元，或每股0.74美元。如下文更全面地描述，从2021年到2022年，我们可归因于NL股东的净收入的增加主要是由于：
| ● | 2022年Kronos的净收益为3790万美元，而2021年为2470万美元； |
| ● | 2022年有价证券的相对价值为430万美元的未实现亏损，而2021年的未实现收益为970万美元；以及 |
| ● | 2022年，CompX的运营收入增加了2000万美元，而2021年为1670万美元。 |
我们2022年应占NL股东的每股净亏损包括与2020年因飓风劳拉而产生的Kronos业务中断保险索赔相关的每股0.01美元的收入。
营业收入
下表显示了我们运营收入的组成部分。
截至三个月 | % | 九个月结束 |
| % | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
|
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 | ||||||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||||||||||
CompX | $ | 5.1 | $ | 6.0 | 15 | % | $ | 16.7 | $ | 20.0 |
| 20 | % | |||||
公司费用 | (2.9) | (2.8) | (5) |
| (7.6) |
| (8.7) |
| 15 |
| ||||||||
营业收入 | $ | 2.2 | $ | 3.2 | 41 | $ | 9.1 | $ | 11.3 |
| 23 | |||||||
可归因于CompX的金额与其组件产品业务有关，而公司费用一般与NL有关。下面将进一步讨论其中的每一项。
21
目录表
下表显示了我们所得税前收入(亏损)的组成部分，不包括我们的运营收入。
截至三个月 |
| % |
| 九个月结束 |
| % |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
|
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| |||||
(单位：百万) |
| (单位：百万) |
| |||||||||||||||
克罗诺斯公司收益中的权益 | $ | 10.9 | $ | 6.4 |
| (41) | % | $ | 24.7 | $ | 37.9 |
| 53 | % | ||||
有价证券 未实现收益(亏损) |
| (1.2) |
| (24.2) |
| 1,918 |
| 9.7 |
| (4.3) |
| (144) | ||||||
定期养恤金净额的其他组成部分 和OPEB成本 |
| (.1) |
| (.2) |
| 14 |
| (.4) |
| (.7) |
| 44 | ||||||
利息和股息收入 |
| .4 |
| 1.1 |
| 179 |
| 1.3 |
| 2.0 |
| 57 | ||||||
利息支出 |
| (.3) |
| (.2) |
| (16) |
| (.9) |
| (.7) |
| (17) | ||||||
CompX国际公司
2022年第三季度，CompX的运营收入从2021年第三季度的510万美元增加到600万美元。与2021年相比，2022年第三季度运营收入的增长主要是由于海洋部件报告单位销售额的增加，但安全产品报告单位销售成本的增加在一定程度上抵消了这一增长。CompX在2022年前9个月的运营收入为2,000万美元，而2021年前9个月为1,670万美元。与2021年相比，2022年前9个月的运营收入增加，主要是由于船舶零部件销售增加，其次是安全产品销售增加。
| 截至三个月 |
| % | 九个月结束 | % | |||||||||||||
| 2021 | 2022 |
| 变化 |
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 | ||||||||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 34.5 | $ | 42.9 | 24 | % | $ | 106.7 | $ | 126.6 |
| 19 | % | |||||
销售成本 | 23.6 | 30.9 | 31 |
|
| 73.4 |
| 88.9 |
| 21 |
| |||||||
毛利率 | 10.9 | 12.0 | 9 |
|
| 33.3 |
| 37.7 |
| 13 |
| |||||||
营运成本及开支 | 5.8 | 6.0 | 4 |
|
| 16.6 |
| 17.7 |
| 7 |
| |||||||
营业收入 | $ | 5.1 | $ | 6.0 | 15 |
| $ | 16.7 | $ | 20.0 |
| 20 |
| |||||
净销售额百分比： |
| |||||||||||||||||
销售成本 | 68 | % | 72 | % |
| 69 | % |
| 70 | % |
|
| ||||||
毛利率 | 32 | 28 |
|
| 31 |
| 30 |
|
|
| ||||||||
营运成本及开支 | 17 | 14 |
|
| 16 |
| 14 |
|
| |||||||||
营业收入 | 15 | 14 |
|
| 15 |
| 16 |
| ||||||||||
净销售额– 与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的净销售额分别增加了840万美元和1990万美元，这主要是由于船舶零部件销售增加，主要是拖船市场，其次是各种市场的安全产品销售增加。
销售成本和毛利率– 与2021年同期相比，2022年第三季度销售成本占销售额的百分比增加了3.8%，2022年前9个月增加了1.5%。因此，同期毛利率占销售额的百分比有所下降。与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的毛利率百分比下降，主要是由于安全产品的毛利率下降。此外，与2021年第一季度相比，2022年第一季度海洋零部件毛利率下降，对9个月比较期间的毛利率产生了不利影响。见下文关于报告单位的讨论。
营运成本及开支– 营运成本及开支主要包括与销售及行政有关的人员成本、与产品销售直接相关的销售佣金及广告开支、与业务单位及公司管理活动有关的行政成本，以及物业及设备的任何损益。2022年第三季度和前九个月的运营成本和支出高于2021年同期，主要是由于工资和与雇佣相关的成本增加，分别增加了20万美元和70万美元。由于销售额上升的影响，2022年第三季度和前九个月的运营成本和支出占净销售额的百分比下降。
22
目录表
营业收入– 与2021年同期相比，2022年第三季度的运营收入占净销售额的百分比下降，原因是毛利率下降，主要是上述安全产品的毛利率下降。与2021年同期相比，2022年前9个月的营业收入占净销售额的百分比有所增加，这主要是因为今年前6个月的营业收入占净销售额的百分比较高。见下文关于报告单位的讨论。
按报告单位分列的结果
CompX报告单位的关键业绩指标是其业务收入水平(见下文讨论)。报告单位业绩不包括CompX公司费用。
截至三个月 | % | 九个月结束 | % | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 | |||||||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||||||||||
安全产品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
净销售额 | $ | 25.8 | $ | 28.5 |
| 10 | % |
| $ | 79.3 | $ | 86.9 |
| 10 | % | |||
销售成本 |
| 17.0 |
| 20.2 |
| 19 |
|
|
| 53.4 |
| 59.6 |
| 12 | ||||
毛利率 |
| 8.8 |
| 8.3 |
| (6) |
|
|
| 25.9 |
| 27.3 |
| 6 |
| |||
营运成本及开支 |
| 3.3 |
| 3.4 |
| 3 |
|
|
| 9.0 |
| 9.7 |
| 7 |
| |||
营业收入 | $ | 5.5 | $ | 4.9 |
| (11) |
|
| $ | 16.9 | $ | 17.6 |
| 5 |
| |||
| ||||||||||||||||||
毛利率 |
| 34 | % |
| 29 | % |
|
| 33 | % |
| 31 | % | |||||
营业利润率 |
| 21 |
| 17 |
|
|
|
|
| 21 |
| 20 |
|
| ||||
安全产品– 与去年同期相比，安全产品净销售额在2022年第三季度和前九个月的每个季度都增长了10%。与去年同期相比，第三季度政府安全市场的销售额增加了70万美元，办公家具市场增加了150万美元，加油站安全市场增加了140万美元。与去年同期相比，前9个月政府安全市场的销售额增加了270万美元，办公家具市场增加了190万美元，分销商增加了100万美元，加油站安全市场和普通橱柜市场各增加了70万美元。
与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的毛利率占净销售额的百分比有所下降，主要原因是销售成本上升，因为价格上涨和附加费不能完全抵消第三季度销售的更高成本库存。与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的营业收入占净销售额的百分比有所下降，主要原因是影响毛利率的因素，以及工资和福利增加导致的运营成本和支出增加，但运营成本和销售增加支出的覆盖增加部分抵消了这一影响。
截至三个月 | % | 九个月结束 | % | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 | |||||||
| (单位：百万) | (单位：百万) | ||||||||||||||||
船用部件： |
| |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 8.7 | $ | 14.4 | 65 | % | $ | 27.4 | $ | 39.7 | 45 | % | ||||||
销售成本 |
| 6.6 |
| 10.7 |
| 62 |
|
| 20.0 |
| 29.3 |
| 46 |
| ||||
毛利率 |
| 2.1 |
| 3.7 |
| 72 |
|
| 7.4 |
| 10.4 |
| 40 |
| ||||
营运成本及开支 |
| .9 |
| 1.0 |
| 8 |
|
| 2.6 |
| 2.9 |
| 12 |
| ||||
营业收入 | $ | 1.2 | $ | 2.7 |
| 116 |
| $ | 4.8 | $ | 7.5 |
| 55 |
| ||||
毛利率 |
| 25 | % |
| 26 | % |
|
| 27 | % |
| 26 | % |
| ||||
营业利润率 |
| 14 |
| 19 |
|
|
|
| 18 |
| 19 |
|
|
| ||||
船用部件– 与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的海洋零部件净销售额分别增长了65%和45%。与去年同期相比，第三季度拖船市场的销售额增加了350万美元，工业市场增加了190万美元，发动机制造商市场增加了180万美元。与去年同期相比，前9个月拖船市场的销售额增加了920万美元，工业市场增加了120万美元，发动机制造商市场增加了110万美元。
23
目录表
与2021年同期相比，2022年第三季度的毛利率和营业收入占净销售额的百分比有所增加，原因是销售量和附加费增加导致销售额增加，以收回更高的生产成本，以及销售成本、运营成本和销售增加支出的覆盖范围扩大。与2021年同期相比，2022年前9个月的毛利率占净销售额的百分比有所下降，这是因为附加费和销售增加带来的固定成本的增加被销售成本上升所抵消，最明显的是在2022年第一季度，原因是原材料成本(主要是不锈钢和铝)上涨、运输成本上升和劳动力成本增加。与2021年同期相比，2022年前9个月的营业收入占净销售额的百分比有所增加，原因是营业成本和销售增加的支出的覆盖率增加，但部分被影响毛利率的因素所抵消。
展望-在2022年前9个月，CompX的两个报告部门都经历了强劲的需求。今年上半年，CompX以较高的生产率运营其制造设施，以满足其需求。虽然在CompX运营的每个地区的劳动力市场继续具有竞争力，劳动力成本继续上升，但在第二季度，CompX能够实现与当前和预测的需求相一致的更平衡的员工水平，特别是在其海洋部件报告部门。
到目前为止，CompX的安全产品报告部门在运输市场经历的需求疲软被其他市场的持续强劲需求所抵消，特别是政府安全和办公家具市场。CompX预计，安全产品的毛利率在今年剩余时间内将继续受到挑战，因为较高成本的库存继续通过销售成本发挥作用。CompX的海洋部件报告单位需求仍然强劲，随着第三季度初新车型年的价格上涨，CompX预计第四季度报告单位的毛利率将保持与2021年相当。基于CompX在前9个月的强劲表现，该公司预计2022年全年两个报告单位的净销售额和营业收入都将比2021年有所增长。CompX的某些供应链，特别是大宗商品原材料的供应链已经稳定下来，而其他供应链仍然具有挑战性，目前全球和国内的供应链中断继续影响某些原材料和零部件(如电子零部件)的采购，原因是交货期延长、短缺以及运输和物流延误。到目前为止，CompX一直能够在对其运营影响最小的情况下管理这些中断。此外，CompX正在经历生产成本的上升，包括劳动力和运输成本的上升，尽管某些原材料的价格已经开始企稳，但它使用的许多原材料的成本仍然高于疫情前的水平。作为回应，CompX实施了提价和附加费，这部分抵消了其增加的生产成本，尽管，特别是在安全产品方面, CompX越来越无法完全收回增加的成本。未来的价格上涨和附加费将在多大程度上缓解不断上升的成本，目前尚不确定。CompX继续采取行动，认为这将最大限度地减少与供应相关的中断，管理库存周转，提高营业利润率，并为员工维护安全的工作环境。
CompX对其业务和服务市场的预期是基于许多其无法控制的因素。如上所述，全球和国内的供应链挑战仍然存在，未来对康普X运营的任何影响将取决于除其他外，其运营或其供应商运营的任何未来中断，对其产品的需求，以及为对抗新冠肺炎而部署的全球措施的时机和有效性，特别是在中国，所有这些仍然不确定，也无法预测.
一般公司及其他项目
公司费用– 公司 2022年第三季度的支出为280万美元，比2021年第三季度减少了10万美元，这主要是因为2022年环境补救和相关成本较低，但诉讼费用和相关成本的上升在一定程度上抵消了这一影响。2021年第三季度和2022年第三季度的企业支出包括：
| ● | 2022年诉讼费用和相关费用为190万美元，而2021年为160万美元，以及 |
| ● | 2022年环境补救和相关收益为110万美元，而2021年的成本为140万美元。 |
2022年前9个月的公司支出为870万美元，比2021年前9个月高出110万美元，主要是由于诉讼费用和相关成本上升。2021年和2022年前9个月的企业支出包括：
| ● | 2022年诉讼费用和相关费用为270万美元，而2021年为140万美元；以及 |
| ● | 2022年环境补救和相关成本为140万美元，而2021年为160万美元。 |
我们的诉讼费用和相关费用的水平在不同时期有所不同，其中包括我们目前参与的案件数量、此类案件的性质和此类案件的当前阶段(例如，如证据披露、预审动议、审判或上诉，如果适用)。见我们的简明合并财务报表附注14。如果我们目前对
24
目录表
如果我们预计在2022年涉及的案件数量或此类案件的性质发生变化，我们的公司费用可能会高于我们目前的估计。
环境补救费用的债务很难评估和估计，环境补救的实际费用可能会超过应计金额，或者我们目前无法估计责任的地点未来将发生费用。如果这些事件发生在2022年，我们的公司支出将高于我们目前的估计。此外，随着我们获得更多信息或情况发生变化，我们会调整我们的环境应计项目。这种进一步的信息或情况的变化可能会导致我们应计的环境成本增加。见我们的简明合并财务报表附注14。
总体而言，我们目前预计2022年我们的一般净公司费用将高于2021年，主要是由于预期诉讼费用和相关成本增加。
利息和股息收入– 与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月的利息和股息收入增加，主要是由于投资余额的平均利率上升。
有价证券– 我们在2022年第三季度确认了可出售股权证券价值变化的未实现亏损2420万美元，而2021年第三季度的未实现亏损为120万美元。我们在2022年前9个月确认了我们的有价证券价值变化的未实现亏损430万美元，而2021年前9个月的未实现收益为970万美元。
所得税费用–我们2022年第三季度确认的所得税优惠为550万美元，而2021年第三季度的所得税支出为110万美元，2022年前九个月的所得税支出为360万美元，而2021年前九个月的所得税支出为550万美元。根据公认会计原则，我们确认Kronos收益中未分配权益的递延所得税。因为我们和Kronos是同一个美国联邦所得税组的一部分，我们从Kronos获得的任何股息对我们来说都是免税的。因此，我们不承认，也不要求我们为来自Kronos的股息缴纳所得税。因此，在我们从Kronos获得股息并确认Kronos收益中的权益的年份，我们的全年有效所得税税率通常将低于美国联邦法定所得税税率。相反，在我们从Kronos获得股息并确认Kronos损失的权益的年份，我们的有效所得税税率通常会高于美国联邦法定所得税税率。于中期内，由于中期采用所得税会计，我们的实际所得税率未必与前述一致，这要求我们以全年预测为基础计算实际税率。在2021年和2022年的前9个月，我们分别从Kronos获得了1900万美元和2010万美元的股息。
我们的实际税率归因于我们在克罗诺斯的收益中的权益，包括我们从克罗诺斯获得的免税股息的影响是5.02022年前9个月的所得税支出百分比，而6.12021年前九个月的所得税支出百分比。我们从2021年到2022年的有效利率下降主要是由于2022年收到的Kronos股息增加。有关我们2022年所得税项目的更多信息，请参见我们的简明合并财务报表附注12，包括我们的法定税费与我们的实际费用的表格对账。
非控股权益– 非控制性CompX在2022年第三季度的净收入利息与2021年第三季度相当。2022年前9个月，CompX公司净收入中的非控股权益与上年同期相比有所增加。我们在每个时期确认的非控股权益与CompX在该时期的收益水平直接相关。
25
目录表
Kronos Worldwide，Inc.收益中的权益
截至三个月 | % | 九个月结束 | % | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 | |||||||
(单位：百万) |
| (单位：百万) |
| |||||||||||||||
净销售额 | $ | 499.8 | $ | 459.6 |
| (8) | % | $ | 1,443.4 | $ | 1,587.8 |
| 10 | % | ||||
销售成本 |
| 376.8 |
| 375.6 |
| — |
| 1,115.7 |
| 1,234.0 |
| 11 | ||||||
毛利率 | $ | 123.0 | $ | 84.0 |
|
| $ | 327.7 | $ | 353.8 |
|
| ||||||
营业收入 | $ | 57.3 | $ | 30.8 |
| (46) | % | $ | 135.1 | $ | 179.3 |
| 33 | % | ||||
利息和股息收入 | — | 1.4 | .2 | 2.1 | ||||||||||||||
未变现的可流通权益证券 得(损) | (.1) | (2.9) | 1.2 | (.5) | ||||||||||||||
定期养恤金净额的其他组成部分 和OPEB成本 | (4.3) | (2.9) | (12.9) | (9.2) | ||||||||||||||
利息支出 |
| (4.8) |
| (4.2) |
|
|
| (15.0) |
| (13.0) |
|
| ||||||
所得税前收入 |
| 48.1 |
| 22.2 |
|
|
|
| 108.6 |
| 158.7 |
|
| |||||
所得税费用 |
| 12.1 |
| 1.2 |
|
|
|
| 27.3 |
| 34.3 |
|
| |||||
净收入 | $ | 36.0 | $ | 21.0 |
|
|
| $ | 81.3 | $ | 124.4 |
|
| |||||
净销售额百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售成本 |
| 75 | % |
| 82 | % |
|
| 77 | % |
| 78 | % |
| ||||
营业收入 |
| 11 |
| 7 |
|
| 9 |
| 11 |
| ||||||||
的收益中的权益 克罗诺斯全球公司 | $ | 10.9 | $ | 6.4 |
|
|
| $ | 24.7 | $ | 37.9 |
|
|
| ||||
TIO2运营统计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售量* |
| 142 |
| 113 |
| (20) | % |
| 427 |
| 399 |
| (7) | % | ||||
生产量* |
| 137 |
| 131 |
| (5) |
| 404 |
| 401 |
| (1) | ||||||
TIO的变化2净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
TIO2产品定价 | 21 | % | 24 | % | ||||||||||||||
TIO2销售量 |
|
| (20) |
|
| (7) | ||||||||||||
TIO2产品组合/其他 |
|
| (3) |
|
| (1) | ||||||||||||
货币汇率的变化 |
|
| (6) |
|
| (6) | ||||||||||||
总计 |
| (8) | % |
| 10 | % | ||||||||||||
*以千吨计
Kronos的关键性能指标是其TIO2平均售价，其TO水平2销售和生产量以及其第三方原料的成本。TIO2销售价格通常跟随行业趋势，价格通常会因市场竞争压力而上升或下降。
26
目录表
当前行业状况
克罗诺斯在2022年开局时表现平平2销售价格比2021年初高出16%，克罗诺斯的平均价格为2由于生产成本上升，2022年前9个月的销售价格上涨了15%。与2021年前9个月相比，2022年前9个月的总销售量下降，主要原因是Kronos的欧洲和出口市场需求萎缩，特别是第三季度。
下表显示了Kronos在2021年至2022年期间的产能利用率。在2021年的大部分时间里，一直持续到2022年第一季度，克罗诺斯的生产设施都在全力运转。Kronos的生产设施在2022年前9个月的实际产能利用率为96%，而2021年前9个月的实际产能利用率约为99%。在2022年第三季度，Kronos以实际产能的约93%运营其设施，这主要是由于维护活动以及生产和库存水平与预期的近期客户需求保持一致，从而降低了生产率。
产能利用率 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
2021 | 2022 | |||||
第一季度 | 97% | 100% | ||||
第二季度 | 100% | 95% | ||||
第三季度 | 100% | 93% | ||||
由于生产成本(主要是能源和原料)的显著增加，克罗诺斯每公吨二氧化钛的销售成本22022年第三季度和前九个月的销售额高于2021年的可比时期(不包括货币汇率变化的影响)。
净销售额-与2021年第三季度相比，Kronos在2022年第三季度的净销售额下降了8%，即4020万美元，这主要是由于平均TIO增加21%的净影响2销售价格(使净销售额增加约1.05亿美元)、销售量下降20%(使净销售额减少约1亿美元)和货币汇率(主要是欧元)的变化使其净销售额减少约3100万美元。TIO2由于市场竞争压力、供求相对水平的变化以及原材料和其他制造成本的变化，销售价格一般会上升或下降。
与2021年第三季度相比，Kronos在2022年第三季度的销售量下降了20%，这主要是由于欧洲客户的需求下降，Kronos在接近第二季度末时开始经历这种情况，并在第三季度加速。第三季度，克罗诺斯在北美和出口市场的销售量也有所下降。
与2021年前9个月相比，Kronos在2022年前9个月的净销售额增长了10%，即1.444亿美元，这主要是由于平均TIO增加了24%的净影响2销售价格(使净销售额增加约3.46亿美元)和销售量下降7%(使净销售额减少1.01亿美元)。Kronos估计，与2021年前9个月相比，货币汇率(主要是欧元)的变化使其2022年前9个月的净销售额减少了约8300万美元。TIO2由于市场竞争压力、供求相对水平的变化以及原材料和其他制造成本的变化，销售价格一般会上升或下降。
与2021年前9个月相比，Kronos在2022年前9个月的销售量下降了7%，这主要是由于其欧洲和出口客户的需求下降，其中很大一部分下降发生在第三季度。
销售成本和毛利率-Kronos的销售成本占净销售额的百分比从2021年同期的75%增加到2022年第三季度的82%，这主要是由于生产成本增加约9100万美元(主要是原材料和能源)、销售量下降20%以及由于生产量下降5%导致固定成本吸收减少的净影响。
2022年第三季度，克罗诺斯的毛利率占净销售额的百分比降至18%，而2021年第三季度为25%。如上所述和量化，Kronos的毛利率占净销售额的百分比下降，主要是由于更高的生产成本、更低的产量和销售量、更高的平均TO2销售价格和货币汇率的变化。
Kronos于2022年前9个月的销售成本较2021年前9个月增加1.183亿美元，或11%，主要是由于生产成本上升约2.5亿美元(包括原材料和能源成本上升)、销售量下降7%以及汇率变化的积极影响的净影响。Kronos的销售成本占净销售额的百分比在2022年前9个月增加到78%，而2021年同期为77%，原因是
27
目录表
更高的生产成本的影响，包括更高的原材料和能源成本，部分被更高的平均TO的有利影响所抵消2销售价格。
2022年前9个月，毛利率占净销售额的百分比降至22%，而2021年前9个月为23%。如上所述和量化，Kronos的毛利率占净销售额的百分比下降，主要是由于原材料和能源成本上升、平均TO增加的净影响2销售价格、销售量下降以及货币汇率的变化。
销售、一般和行政费用-Kronos的销售、一般和管理费用在2022年和2021年第三季度可比，约占净销售额的13%。Kronos的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比在2022年前9个月降至净销售额的12%，而2021年前9个月为13%，主要是由于平均TIO增加导致净销售额增加的影响2销售价格。
营业收入-与2021年第三季度相比，Kronos在2022年第三季度的运营收入减少了2650万美元，降幅为46%。由于上文讨论的影响毛利率的因素，Kronos的运营收入占净销售额的百分比从2021年同期的11%下降到2022年第三季度的7%。Kronos在2022年第三季度确认了与从业务中断保险索赔和解中收到的现金有关的270万美元的收益。Kronos估计，与2021年同期相比，货币汇率的变化使2022年第三季度的运营收入增加了约1300万美元，这一点在下文货币汇率的影响一节中进行了讨论。
与2021年前9个月相比，Kronos在2022年前9个月的运营收入增加了4420万美元，增幅为33%。克罗诺斯的运营收入占净销售额的百分比从2021年同期的9%增加到2022年前9个月的11%。这一增长是由于净销售额增加对毛利率以及上文讨论的销售、一般和行政费用的影响。Kronos在2022年前9个月确认了与从业务中断保险索赔和解中收到的现金有关的270万美元的收益。克洛诺斯估计，与2021年同期相比，货币汇率的变化使2022年前9个月的业务收入增加了约2100万美元，这一点将在下文进一步讨论。
其他营业外收入(费用)-Kronos在2022年第三季度因其可销售股权证券的市场价格变化而确认了290万美元的未实现亏损，而2021年第三季度的亏损为10万美元。与2021年第三季度相比，2022年第三季度定期养恤金和OPEB费用净额的其他组成部分减少了140万美元，这主要是由于较高的贴现率影响利息成本和以前未确认的精算损失的净影响。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的利息支出减少了160万美元，这主要是由于美元相对于欧元走强的影响(见下文货币汇率影响部分的讨论)。
Kronos确认了2022年前九个月其有价证券市场价格变化造成的未实现亏损150万美元，以及2021年前九个月120万美元的未实现收益。与2021年前9个月相比，2022年前9个月的定期养恤金和OPEB费用净额减少370万美元，主要原因是贴现率上升影响利息成本的净影响以及以前未确认的精算损失。与2021年前9个月相比，2022年前9个月的利息支出减少了200万美元，原因是与2021年第二季度Kronos循环信贷安排再融资相关的费用以及货币汇率变化的影响。
所得税费用-Kronos在2022年第三季度确认的所得税支出为120万美元，而2021年第三季度的所得税支出为1210万美元。出现差异的主要原因是2022年第三季度的收益较低，以及此类收益的司法组合。Kronos在2022年前9个月确认的所得税支出为3,430万美元，而2021年前9个月的所得税支出为2,730万美元。这一差异主要是由于2022年的收益较高，以及此类收益的司法组合。Kronos的收益在美国和美国以外的多个司法管辖区缴纳所得税，适用于其非美国业务税前收益(亏损)的所得税税率通常高于适用于其美国业务的所得税税率。Kronos通常预计其整体有效税率(不包括部分递延所得税资产估值津贴逆转的影响)将高于美国联邦法定税率21%，主要是因为其规模可观的非美国业务。
货币汇率的影响
Kronos在美国以外(主要是德国、比利时、挪威和加拿大)拥有大量业务和资产。克罗诺斯公司来自非美国业务的大部分销售额是以美元以外的货币计价的，主要是欧元、其他主要欧洲货币和加元。Kronos非美国业务的一部分销售额是以美元计价的(因此，其非美国业务通常会不时持有美元)。一定的
28
目录表
Kronos所有生产设施使用的原材料，主要是含钛原料，主要以美元购买，而劳动力和其他生产和管理成本主要以当地货币发生。因此，Kronos的非美国销售和经营业绩的折算美元价值会受到货币汇率波动的影响，这可能会对报告的收益产生有利或不利的影响，也可能会影响期间间经营业绩的可比性。除了随着时间的推移销售和支出换算的影响外，Kronos的非美国业务还产生货币交易损益，主要涉及(I)最初应计非当地货币销售或运营成本(主要是美元计价)时的货币汇率与以非当地货币结算此类金额时的货币汇率之间的差异，以及(Ii)Kronos非美国业务持有非当地货币(主要是美元)期间货币汇率的变化。
总体而言，克罗诺斯估计，货币汇率的波动对其所示期间的销售和业务收入产生了以下影响。
货币汇率变动的影响 | |||||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日 | |||||||||||||||
|
| 翻译 |
| ||||||||||||
收益(亏损)- | 货币总额 | ||||||||||||||
确认的交易收益 | 影响 | 影响 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| 汇率变化 |
| 2022 vs 2021 | ||||||
(单位：百万) | |||||||||||||||
对以下方面的影响： |
|
|
|
|
| ||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (31) | $ | (31) | |||||
营业收入 |
| 1 |
| 7 |
| 6 |
| 7 |
| 13 | |||||
净销售额(折算损失)减少3100万美元主要是由于美元相对于欧元走强，因为与2021年相比，Kronos以欧元计价的销售额在2022年换算为更少的美元。2022年美元相对于加元和挪威克朗的升值并没有对Kronos的净销售额产生重大影响，因为Kronos加拿大和挪威业务产生的销售额中有很大一部分是以美元计价的。
这一美元13营业收入的增加包括以下几个方面：
| • | 货币交易净收益增加约600万美元，主要是由于在每个适用的资产负债表日期，美元与欧元、加拿大元与挪威克朗之间以及欧元与挪威克朗之间的货币汇率的相对变化，这导致Kronos非美国业务持有的以美元计价的应收账款和应付款以及美元货币的相应增加或减少，以及Kronos非美国业务持有的挪威克朗计价的应收账款和应付款的增加或减少 |
| • | 净货币兑换收益约为700万美元，主要原因是美元相对于加拿大元和挪威克朗走强，因为与2021年相比，以当地货币计价的运营成本在2022年折算为更少的美元。与2021年相比，美元相对于欧元走强导致的货币换算净收益和损失对2022年的换算收益和损失的影响微乎其微。 |
货币汇率变动的影响 | |||||||||||||||
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日 | |||||||||||||||
|
| 翻译 |
| ||||||||||||
收益(亏损)- | 货币总额 | ||||||||||||||
确认的交易收益 | 影响 | 影响 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 变化 |
| 汇率变化 |
| 2022 vs 2021 | ||||||
(单位：百万) | |||||||||||||||
对以下方面的影响： |
|
|
|
|
| ||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (83) | $ | (83) | |||||
营业收入 |
| 1 |
| 17 |
| 16 |
| 5 |
| 21 | |||||
净销售额(折算损失)减少8300万美元主要是由于美元相对于欧元走强，因为Kronos以欧元计价的销售额在2022年换算成与2021年相比减少了美元。2022年美元相对于加元和挪威克朗的升值并没有对Kronos的净销售额产生重大影响，因为Kronos加拿大和挪威业务产生的销售额中有很大一部分是以美元计价的。
29
目录表
业务收入增加了2100万美元，其中包括：
| ● | 净货币交易收益增加约1,600万美元，主要是由于在每个适用的资产负债表日期，美元与欧元、加拿大元与挪威克朗之间以及欧元与挪威克朗之间的货币汇率的相对变化，这导致Kronos非美国业务持有的以美元计价的应收账款和应付款以及美元货币的增减，以及Kronos非美国业务持有的挪威克朗计价的应收账款和应付账款的增减 |
| ● | 约500万美元的净货币换算收益主要是由于美元相对于加拿大元和挪威克朗走强，因为当地货币计价的运营成本在2022年换算为与2021年相比减少了美元，部分抵消了主要由美元相对于欧元走强造成的货币换算净损失，因为美元走强对以欧元计价的销售的负面影响抵消了2022年以欧元计价的运营成本换算为与2021年相比减少的有利影响。 |
展望
如前所述，在第二季度末，克罗诺斯在欧洲某些地区的住宅建筑涂料市场和出口市场的需求开始出现一些下降。第三季度末，欧洲和出口市场的需求疲软开始迅速加速，因为Kronos在这些地区的许多客户因经济状况和地缘政治不确定性而降低了生产率。第三季度，北美和拉丁美洲市场的需求保持相对稳定，尽管最近Kronos的需求开始出现一些疲软，主要是在建筑涂料市场。
此外，在天然气、电力和某些关键原材料的带动下，克罗诺斯的成本继续上升。原料成本在今年前九个月大幅增加，但克罗诺斯预计这些成本将在未来放缓。Kronos预计，其近期的销售量和经营业绩将受到需求减少和成本增加的影响。
为了应对需求下降和生产成本上升，特别是在欧洲，Kronos在第四季度对其两家欧洲工厂实施了减产。Kronos将继续监测当前和预期的近期客户需求水平，并将相应地调整其生产和库存。Kronos行业的长期前景仍然非常乐观，Kronos近期采取的措施旨在保持其全球市场份额，并为其业务在未来实现盈利增长做好准备。
克洛诺斯对TIO的期望2工业及其运营是基于克洛诺斯无法控制的一些因素。如上所述，Kronos经历了全球市场的混乱，包括高昂的能源成本和供应问题，未来对其运营的影响将取决于但不限于未来的能源成本和供应，以及经济状况和地缘政治事件对Kronos的运营或其客户和供应商运营的影响，所有这些都仍然不确定，无法预测。
流动性与资本资源
合并现金流
经营活动
不包括递延税项的影响以及资产和负债的相对变化，来自经营活动的现金流的趋势与我们的经营收入的趋势大致相似。
业务活动提供的现金净额为12.7美元 2022年前9个月为1030万美元，而2021年前9个月为1030万美元。2022年前9个月经营活动提供的现金增加包括以下净影响：
| ● | 2022年来自CompX的运营收入增加了美元3.3百万美元；以及 |
| ● | 2022年用于应收款、存货、应付款和应计负债相对变化的现金净额增加#美元1.4百万美元。 |
30
目录表
我们无法完全访问CompX的现金流，部分原因是我们并不拥有CompX的100%股份。我们经营活动的综合现金流详情见下表。公司间分红已被取消。下表中提到的NL母公司是指NL Industries，Inc.，作为CompX的母公司和我们的全资子公司。
| 九个月结束 | |||||
9月30日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：百万) | ||||||
经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
| ||
CompX | $ | 8.1 | $ | 8.1 | ||
NL母公司及全资附属公司 |
| 8.7 |
| 31.5 | ||
淘汰 |
| (6.5) |
| (26.9) | ||
总计 | $ | 10.3 | $ | 12.7 | ||
营运资本的相对变动会对经营活动产生的现金流产生重大影响。如下图所示，从2021年12月31日到2022年9月30日，平均销售天数减少，这主要是由于销售时间相对于季度末的相对变化。从2021年12月31日到2022年9月30日，库存的平均总天数增加，原因是交货期较长或CompX遇到可用性问题的某些组件和原材料的库存增加，以及相对于季度末的销售时间，主要是在CompX的安全产品报告部门。为了便于比较，我们提供了以下数字：2020年12月31日和2021年9月30日。
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | |||
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | |
未完成销售天数 |
| 33天 |
| 40天 |
| 42天 |
| 41天 |
库存天数 |
| 75天 |
| 91天 |
| 96天 |
| 98天 |
投资活动
2022年前9个月，我们的资本支出为300万美元，而2021年前9个月为230万美元，所有这些支出都与CompX有关。2022年前9个月，Valhi根据期票净偿还了400万美元(借款总额1710万美元，偿还总额2110万美元)。在2021年的前9个月，Valhi根据期票净偿还了770万美元(2540万美元的借款总额和3310万美元的偿还总额)。
融资活动
2021年前9个月，我们支付了总计880万美元的股息。在2022年2月、5月和8月，我们的董事会宣布季度股息为每股0.07美元。此外，我们的董事会宣布了我们在2022年8月31日支付的每股0.35美元的特别股息。在2022年前9个月，我们支付了总计1美元的股息27.3百万美元。未来股息的宣布和支付及其数额是可自由支配的，取决于我们的财务状况、现金需求、合同义务和限制以及我们董事会认为相关的其他因素。过去股息的数额和时间并不一定表明未来可能支付的任何股息的数额或时间。目前，我们可以支付的股息数额没有合同上的限制。
2021年和2022年前9个月融资活动的现金流还包括向我们以外的股东支付的CompX股息。在2022年第二季度，CompX收购了78,900股A类普通股(在两次私下交易中从关联公司获得8,900股，在一次市场交易中收购70,000股)，总收购价为170万美元。2021年第一季度，CompX在一次市场交易中以180万美元的价格收购了5万股A类普通股。见我们的简明合并财务报表附注13。
未偿债务
截至2022年9月30日，NLKW在与Valhi的担保循环信贷安排下有150万美元的未偿债务，而CompX没有任何未偿债务。我们遵守了与Valhi在2022年9月30日的担保循环信贷安排中包含的所有契约。见我们的简明合并财务报表附注8。
31
目录表
截至2022年9月30日，Kronos的全球循环信贷安排(Global Revolver)没有未偿还的借款，可供借款的金额约为2.07亿美元。Kronos的高级担保票据及其Global Revolver包含许多契诺和限制，其中包括限制Kronos产生或担保额外债务、产生留置权、支付股息或进行其他限制性付款、或与另一实体合并或合并，或将其几乎所有资产出售或转让给另一实体的能力，并包含其他条款和限制性契诺，这些条款和限制性契诺是此类借贷交易中惯用的。Kronos的信贷协议包含一些条款，这些条款可能会导致债务在规定的到期日之前加速，原因不是因为不遵守典型的财务或付款契约而违约。例如，信贷协议允许贷款人在借款人的控制权(如协议中所定义)发生变化时加快债务的到期日。此外，信贷协议可能导致在正常业务过程之外出售资产后加速全部或部分债务。截至2022年9月30日，克罗诺斯遵守了所有债务契约。克罗诺斯相信，在其到期期间，它将能够保持遵守其信贷安排中包含的金融契约。
未来现金需求
流动性
我们持续流动资金的主要来源是我们经营活动的现金流和与关联公司的信贷安排，如下所述。我们通常使用这些金额为资本支出(基本上所有这些支出都与CompX有关)提供资金，支付持续的环境补救和诉讼费用，并支付股息(如果宣布)。
截至2022年9月30日，我们拥有总计1.562亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，所有这些现金都存放在美国。下表按实体列出了详细信息。
金额 | |||
(单位：百万) | |||
CompX |
| $ | 53.3 |
NL母公司及全资附属公司 |
| 102.9 | |
总计 | $ | 156.2 | |
此外，截至2022年9月30日，我们拥有约120万股Valhi普通股，总市值为$30.1百万美元。见我们的简明合并财务报表附注4。截至2022年9月30日，我们还拥有约3520万股Kronos普通股，总市值为1美元。328.9百万美元。见我们的简明合并财务报表附注5。
我们经常将我们的流动性需求和资本的替代用途与我们预计从我们的子公司和附属公司获得的预计未来现金流进行比较。作为这一过程的结果，我们过去和未来可能寻求筹集额外资本、产生债务、在市场上回购债务或以其他方式、修改我们的股息政策、考虑出售我们在子公司、关联公司、业务、有价证券或其他资产的权益，或采取这些和其他措施的组合，以增加流动性、减少债务并为未来的活动提供资金。这类活动过去曾发生过，未来可能会涉及相关公司。
我们定期评估收购被管理层认为在市场上被低估的公司(包括相关公司)的权益或与之合并。这些公司可能从事也可能不从事与我们当前业务相关的业务。我们打算在未来考虑此类收购活动，并可能考虑发行额外的股权证券和增加债务。我们还不时评估各自子公司和相关公司之间的所有权权益重组情况。
基于我们对经营业绩的预期，以及对我们现金资源的预期需求，我们预计将有足够的流动资金来履行我们的短期债务(定义为截至2023年9月30日的12个月期间)，包括CompX根据其向Valhi提供的循环贷款条款可能不时借出的任何金额(这些贷款将完全由CompX酌情决定)。如果实际发展与我们的预期有实质性差异，我们的流动性可能会受到不利影响。在这方面，Valhi已经同意以循环方式向我们提供至多5000万美元的贷款。截至2022年9月30日，根据这一安排，我们有550万美元的未偿还借款，我们有4950万美元可供未来借款。见我们的简明合并财务报表附注8。
32
目录表
资本支出
截至2022年9月30日，正在进行的资本项目的确定购买承诺总额为550万美元。CompX预计2022年期间将在资本投资上花费470万美元。从第三季度开始到今年剩余时间，预计投资将主要限于满足CompX现有客户需求和适当维护其设施和技术基础设施所需的支出。
普通股回购
截至2022年9月30日，CompX根据董事会批准的股票回购计划，可回购523,647股。
分红
由于我们的业务主要通过子公司和联营公司进行，我们履行母公司层面公司义务的长期能力在很大程度上取决于从我们的子公司和联营公司获得股息或其他分配。下表列出了我们预计在2022年从我们的子公司和附属公司获得的年度股息的详细情况，这是基于我们截至2022年9月30日拥有的这些附属公司的普通股股份数量和他们目前的定期季度股息率。在这方面，Kronos在2022年2月将其定期季度股息从每股0.18美元增加到每股0.19美元，并在2022年3月将其定期季度股息从每股0.20美元增加到每股0.25美元，这两种情况都从2022年3月支付股息开始。
| 持有的股份 |
| 季刊 |
| 年度预期 | ||||
2022年9月30日 | 股息率 | 分红 | |||||||
| (单位：百万) |
|
| (单位：百万) | |||||
克罗诺斯 |
| 35.2 | $ | .19 | $ | 26.8 | |||
CompX(1) |
| 10.8 |
| .25 |
| 10.8 | |||
瓦尔希 |
| 1.2 |
| .08 |
| .4 | |||
预期年度股息总额 |
|
| $ | 38.0 | |||||
| (1) | CompX董事会宣布，2022年8月30日支付的A类普通股特别股息为每股1.75美元。我们从这笔股息中获得了1880万美元，由于预计不会发生，因此没有包括在上表中。 |
对我们子公司和附属公司的投资以及其他收购
我们过去曾以市场交易或私下协商的方式购买我们子公司和附属公司或第三方的证券，未来也可能如此。我们根据各种因素做出购买决定，包括分析我们的资本的最佳使用，考虑到证券的市场价值和另类投资的预期回报的相对价值。对于这些活动，我们可能会考虑发行额外的股本证券或增加我们的债务。我们还可能评估我们的子公司和相关公司之间的业务所有权权益的重组。
承付款和或有事项
自我们提交2021年年度报告以来，我们的合同义务没有发生实质性变化，我们请您参阅该报告，以获得这些承诺的完整描述。
我们受到某些承诺和或有事项的约束，如我们的2021年年度报告或我们的简明综合财务报表附注14或本报告第二部分第1项中更全面地描述的那样，包括某些法律程序。除了此类法律程序外，还不时提出各种立法和行政法规，旨在(I)就与使用此类产品相关的健康问题向现在和以前的铅颜料和含铅涂料制造商(包括我们)施加各种义务，以及(Ii)有效推翻我们和其他颜料制造商已经胜诉的法院裁决。这类拟议立法的例子包括允许根据市场份额对损害承担民事责任的法案，而不是要求原告证明被告的产品造成了所谓的损害，以及将恢复诉讼时效所禁止的诉讼的法案。虽然到目前为止，并无任何法例或规例预期会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响，但制定此等法例可能会产生上述影响。
33
目录表
最近的会计声明
不适用
关键会计政策和估算
有关我们关键会计政策的讨论，请参阅我们2021年年报中的第一部分--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2022年前9个月，我们的关键会计政策没有任何变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险，包括货币汇率、利率和证券价格。自我们提交2021年年报以来，这些市场风险没有发生实质性变化，请参阅第一部分第7A项。--2021年年报中的《市场风险量化定性披露》。另见我们的简明合并财务报表附注15。
第四项。控制和程序
对披露控制和程序的评价– 我们维持披露控制和程序，如交易法规则13a-15(E)所定义，是指旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(该法案)向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保根据该法案我们必须在提交或提交给美国证券交易委员会的报告中披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和我们的首席财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时就所需披露做出决定。我们的总裁兼首席执行官柯特尼·J·莱利和我们的执行副总裁总裁兼首席财务官艾米·奥尔巴赫·桑福德都对截至2022年9月30日的披露控制程序的设计和有效性进行了评估。根据他们的评估，这些高管得出的结论是，截至本次评估之日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制– 我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》第13a-15(F)条的定义，内部控制是指由我们的主要高管和主要财务官或履行类似职能的人员设计或监督，并由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
| ● | 与维护合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关， |
| ● | 提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行，以及 |
| ● | 就防止或及时发现可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响的未经授权的资产收购、使用或处置提供合理保证。 |
其他– 在美国证券交易委员会允许的情况下，我们对财务报告内部控制的评估不包括(I)权益法被投资人财务报告的内部控制和(Ii)S-X规则第12条所要求的对编制任何财务报表明细表的内部控制。然而，我们对权益法被投资人的财务报告内部控制的评估确实包括对记录在综合财务报表中的与我们的投资相关的金额的控制，包括对我们投资的会计方法的选择、对权益法损益的确认以及对我们投资账户余额的确定、估值和记录的控制。
财务报告内部控制的变化-在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
34
目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
除了下面讨论的事项外，请参阅我们的简明综合财务报表的附注14、我们的2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告Form 10-Q和我们的2021年年报，以了解某些法律诉讼的描述。
加州有毒物质部诉NL工业公司等人案。2022年10月，初审法院发布了一项命令，裁定NL和其他被告对前二级铅冶炼厂周围但距离较远的居民区的铅污染不承担责任。有关前冶炼厂财产和邻近工业区的案件将继续审理。
第1A项。风险因素
关于与我们的业务相关的风险因素的讨论，请参阅我们2021年年报第一部分第1A项“风险因素”。
第六项。陈列品
31.1 | 认证 |
31.2 | 认证 |
32.1 | 认证 |
101.INS | 内联XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
35
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
NL实业公司 | |
(注册人) | |
日期：2022年11月2日 | /s/艾米·奥尔巴赫·桑福德 |
艾米·奥尔巴赫·桑福德 | |
(常务副总裁兼首席财务官、首席财务官) | |
日期：2022年11月2日 | //艾米·E·鲁夫 |
艾米·E·鲁夫 | |
(总裁副主计长， | |
首席会计官) |
36