美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
关于从到的过渡期
佣金文件编号
林德布莱德探险控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | | ||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年10月31日，
林德布莱德探险控股公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日的季度
目录表
| 页面 |
||
| 第一部分财务信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
|
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
1 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表(未经审计) |
2 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面损失表(未经审计) |
3 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东(赤字)权益简明合并报表(未经审计) |
4 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计) |
6 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
|
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
20 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
34 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1项。 |
法律诉讼 |
34 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
34 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
35 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
35 |
| 第五项。 |
其他信息 |
35 |
| 第六项。 |
陈列品 |
36 |
| 签名 |
37 | |
| 第一部分。 |
财务信息 |
| 第1项。 |
财务报表 |
林德布莱德探险控股公司及附属公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 海上作业补给 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 使用权租赁资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 未赚取的旅客收入 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 租赁负债--流动负债 | ||||||||
| 长期债务--流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股，授权股份；和截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股东亏损额 | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股份；和分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的A股 | ||||||||
| 普通股，$面值，授权股份；和已发出，和截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还债务 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ||||||
| 股东总亏损额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债、夹层权益和股东赤字 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司及附属公司
简明综合业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 旅游收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用： |
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| 旅游费用 |
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| 一般和行政 |
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| 销售和市场营销 |
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| 折旧及摊销 |
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| 总运营费用 |
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| 营业收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他(费用)收入： |
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| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外币损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他(费用)收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他费用合计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税支出(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损。 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股股息 |
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| 股东可获得的净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加权平均流通股 |
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| 基本信息 |
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| 稀释 |
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| 股东可获得的每股未分配亏损： |
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| 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司及附属公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收入： |
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| 现金流对冲： |
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| 未实现净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分类调整，税后净额 |
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| 其他全面收入合计 |
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| 全面损失总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 股东应占综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司及附属公司
股东亏损简明合并报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 |
额外实收 |
累计 |
累计其他综合 |
股东合计 |
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| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
赤字 |
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| 截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 与股权薪酬计划有关的活动净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 首轮优先股股息 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 普通股 | 额外实收 | 累计 | 累计其他综合 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 赤字 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 与股权薪酬计划有关的活动净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 发行股份以转换优先股 |
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| 其他全面收益，净额 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 首轮优先股股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损。 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
林德布莱德探险控股公司及附属公司
股东(亏损)权益简明合并报表(续)
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 |
额外实收 |
累计 |
累计其他 |
股东合计 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
综合损失 |
权益(赤字) |
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| 截至2021年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 与股权薪酬计划有关的活动净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 |
- | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损。 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
| 普通股 | 额外实收 | 累计 | 累计其他 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 综合损失 | 权益(赤字) | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 与股权薪酬计划有关的活动净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 发行股票以供收购 |
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| 其他全面收益，净额 |
- | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损。 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司及附属公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： |
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| 折旧及摊销 |
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| 摊销递延融资成本和其他费用，净额 |
||||||||
| 使用权租赁资产 |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
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| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 或有收购对价的公允价值变动 |
||||||||
| 外币损失 |
||||||||
| 核销与债务再融资有关的未摊销发行成本 |
||||||||
| 经营性资产和负债的变动 |
||||||||
| 海上作业用品和库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未赚取的旅客收入 |
||||||||
| 其他长期资产 |
||||||||
| 其他长期负债 |
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| 应付账款和应计费用 |
||||||||
| 经营租赁负债 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动产生的现金流 |
||||||||
| 购置财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购(扣除收购的现金) |
( |
) | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动产生的现金流 |
||||||||
| 长期债务收益 |
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| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付递延融资成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票补偿计划下的回购及相关税收影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 |
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| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： |
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| 期内支付的现金： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
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| 非现金投资和融资活动： |
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| 非现金优先股股息 |
$ | $ | ||||||
| 为收购而发行的股份价值 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司
未经审计简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务和陈述依据
业务
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其合并子公司(“公司”或“Lindblad”)的使命是提供改变世界各地生活的冒险和开创性的创新方式，让客人与充满异国情调和偏远的地方建立联系。该公司目前运营着一支拥有的探险船和Lindblad品牌下的季节性包租船只，在Natural Habite，Inc.(“Natural Habit”)和Off the Brouted Path，LLC(“Off the Prouted Path”)品牌下经营陆上、环保探险和以自然为重点的旅游，以Classic Journey，LLC(“Classic Journey”)品牌设计手工徒步旅行，以DuVine Cycling+Adenture Company(“DuVine”)品牌经营豪华自行车和探险旅游。
公司普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，交易代码为LIND。
该公司经营以下业务可报告的业务细分：
Lindblad段。Lindblad部分主要提供定制、灵活和紧凑规模的船只上的船基探险，这些船只能够在大型邮轮无法冒险的地方冒险，从而使Lindblad能够近距离体验地球上荒凉和偏远的地方和文化之都。每艘探险船都配备了最先进的深度探索工具，大多数探险活动涉及到基础设施和港口有限的偏远地区，如南极洲和北极，或船只最容易到达的地方，如加拉帕戈斯群岛、阿拉斯加、下加利福尼亚州的科尔特斯海和巴拿马，以促进客人的积极参与。该公司与国家地理合作伙伴有限责任公司(“国家地理”)结成联盟，为包括摄影师、作家、海洋生物学家、博物学家、实地研究人员和电影摄制组在内的讲师和国家地理专家提供加入公司许多探险活动的机会。
土地体验部分。土地体验部分包括我们的四主要是陆上品牌，Natural Habit，DuVine，Out Trouble和Classic Journey。
| ● | 自然栖息地专门从事以保护为导向的探险活动，提供以野生栖息地和生活在那里的动物和人类为特色的自然界的生命探险。自然栖息地的旅行冒险提供了无与伦比的机会，可以接触到地球上最非凡的野生动物、风景和文化。自然栖息地的独特行程包括进入私人野生动物保护区、国家公园的偏远角落以及独特、隐蔽和偏远的小屋和营地，这些小屋和营地位于观看野生动物最好的地方，例如加拿大丘吉尔的北极熊之旅、阿拉斯加灰熊探险、加拉帕戈斯群岛小组之旅和非洲狩猎之旅。自然栖息地与世界野生动物基金会(WWF)合作，提供保育旅行，这是一种可持续的旅行，有助于保护自然和野生动物。 | |
| ● | 杜文专注于世界各地的豪华自行车和探险之旅，通过由当地专家导游精心设计的行程提供身临其境的文化和烹饪体验。提供的服务主要包括欧洲、美国和南美的旅游。DuVine之旅的例子包括波尔多和勃艮第葡萄酒酿造区的自行车和烹饪之旅，托斯卡纳松露、牛肝菌和栗子收获区，纳帕和索诺马葡萄酒酿造区以及巴塔哥尼亚各地的湖泊和火山。DuVine的旅行包括最高质量的装备和支持，并为各种能力的车手量身定做，强调非凡的食物和葡萄酒体验，以及精品住宿。 | |
| ● | 人迹罕至的小路在世界各地提供活跃的小团体和私人定制旅行，长期专注于在美国各地提供独特的冒险和体验国家公园。除了牧场度假和飞钓探险等其他以美国为基地的探险项目外，Off The Briced Path的小组产品还包括穿越欧洲、非洲、澳大利亚、中南美洲和南太平洋的国际探险项目，如穿越白云山徒步旅行、在巴塔哥尼亚湖区进行家庭探险和体验摩洛哥文化。所有不走寻常路的探险都是由经验丰富、友好的导游带领的户外活动。 | |
| ● | 经典之旅提供高度精心策划的活动小组和私人定制之旅，以电影漫步为中心，重点是让客人沉浸在他们正在探索的地方和生活在那里的人的历史和文化中，由专业的当地导游带领50世界各国。经典之旅的亮点是奢华的精品住宿和手工制作的行程，这些行程是通过多年的当地联系策划的，比如体验托斯卡纳农舍厨房，探索克里特岛的米诺安废墟，或者在柏柏尔露营篝火周围吃饭和跳舞。 |
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关未经审核中期财务资料的适用规则及规定编制，并包括本公司的账目及交易。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表反映了为公平列报本公司所列期间财务报表所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。所列期间的经营业绩如下不必须表明由于季节性和其他因素，预计全年的经营结果。根据美国证券交易委员会中期报告规则和规定，按照公认会计准则合并财务报表通常包括的某些信息和脚注披露已被省略。所有公司间余额和交易已在这些未经审计的简明合并财务报表中注销。这些未经审核的简明综合财务报表及附注应与截至该年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。2021年12月31日载于公司年报中的表格10-K于向美国证券交易委员会备案2022年2月28日(这个“2021年度报告“)。
有过不是本公司的会计政策较2021年度报告。
舰队作战的坡道
该公司于#年恢复营运 June 2021 从那时起，它一直在不断扩大其业务，在2022横跨所有十它所拥有的船只。在.期间第三1/42022,行动包括前往阿拉斯加、北极、太平洋西北部、不列颠哥伦比亚省、加拿大西北航道、加拉帕戈斯群岛、格陵兰、冰岛、挪威和南美洲。与COVID相关的旅行限制-19已大幅减少，公司将在#年剩余时间恢复在更多地区的运营2022从头到尾2023.在仍然存在旅行限制的地方，主要包括受俄罗斯-乌克兰冲突影响的有限数量的行程，公司正在尽可能调整行程，并与客人合作，重新安排旅行计划，并根据需要退款或签发未来的旅行证明。此前，由于COVID的传播-19由于病毒和世界各地旅行限制的影响，该公司暂停或重新安排了大部分探险活动 March 16, 2020 穿过 May 31, 2021.
该公司相信，随着旅行限制的取消，有多种战略优势使其能够安全和快速地部署其船只。最值得注意的是，其拥有和运营的船只的大小从48至148乘客，允许一个高度受控的环境，包括严格的清洁程序。该公司船舶的小型性质也使其能够在登机前或在其他需要的情况下有效地测试其客人和船员。此外，大多数探险都发生在偏远地区，那里的人类互动有限，因此受到外部影响的机会较少。
资产负债表和流动性
自.起九月30, 2022,该公司有$
自.起2022年9月30日，该公司的总债务为#美元。
在.期间 May 2022, 本公司进一步修订其高级担保出口信贷协议，将其净杠杆覆盖率的豁免范围从2022年3月穿过2022年12月31日。
在……上面2022年2月4日，该公司发行了$
注2--每股收益
普通股每股收益
普通股每股收益(亏损)计算方法为二-与其A系列可赎回可转换优先股相关的类别方法，面值为$
稀释后每股收益按期间内已发行普通股的加权平均数和潜在已发行普通股的加权平均数计算。潜在普通股包括与限制性股票奖励相关的稀释性增量普通股和使用库存股方法行使股票期权时可发行的股份，以及使用IF转换法可通过转换优先股发行的潜在普通股。当发生净亏损时，潜在普通股对每股收益具有反摊薄作用，该等股份不计入稀释后每股收益计算。
对于三和九截至的月份2022年9月30日和2021,本公司因经营产生净亏损，因此每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在每个期间都是相同的。对于三和九截至的月份2022年9月30日，大约
每股亏损计算如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | ||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| A系列可赎回可转换优先股股息 | ||||||||||||||||
| 股东可获得的未分配损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股总数 | ||||||||||||||||
| 总加权平均已发行股份，稀释后 | ||||||||||||||||
| 股东可获得的每股未分配亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注3-收入
客户存款和合同负债
该公司的客人在旅游登机前汇出押金。客人押金包括客人门票收入以及远征前后旅行、酒店住宿、陆上探险和往返船只航空运输的销售收入。旅客押金是指未赚取的收入，在收到时在简明的综合资产负债表中报告为未赚取的乘客收入，随后在旅行期间确认为旅游收入。会计准则编撰，与客户签订合同的收入(主题606)将“合同责任”定义为一个实体向客户转让货物或服务的义务，而该实体已收到该客户的对价。该公司做到了不将客人押金视为一种合同责任，直到客人不是Long有权因时间推移而取消他们的预订并获得全额退款。在暂停或重新安排探险的同时，该公司向客人提供了退款或未来旅行证明的选项，在某些情况下，这一选项超过了最初的现金押金。本公司已记录了高达现金存款金额的负债。任何未来旅行证书的额外价值在应用于未来的探险时将被确认为折扣。在我们的简明综合资产负债表中显示的未赚取乘客收入中的合同负债变化如下：
| 合同责任 | ||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 在该期间的旅游收入中确认 | ( | ) | ||
| 期限内的额外合同负债 | ||||
| 截至2022年9月30日的余额 | $ | |||
下表按销售渠道对我们的巡演收入进行了分类：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 宾客门票收入： | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||
| 直接 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 《国家地理》 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 代理机构 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 亲和力 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 客票收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 其他旅游收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 旅游收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
注4-财务报表明细
以下是现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表的对账：
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金流量表列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
受限现金包括以下内容：
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||||||
| 信用卡处理商预留 | $ | $ | ||||||
| 联邦海事委员会和其他托管机构 | ||||||||
| 存单及其他受限制证券 | ||||||||
| 受限现金总额 | $ | $ | ||||||
预付费用和其他流动资产内的金额超过5%截至的流动资产2022年9月30日预付的旅游费用是$
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，不是应付账款和应计费用中的个别金额超过5%流动负债。
在……里面2021,该公司收到了一美元
贷款 应收账款
本公司的应收贷款按摊销成本计入其他当前资产。本公司在编制截至该期间的简明综合财务报表时审查了其应收贷款的信贷损失。2022年9月30日。在评估贷款损失准备时，公司考虑了历史损失经验、贷款类型和金额、不利情况等因素可能影响借款人的偿还能力和当前的经济状况。基于这些信用损失估计和经验因素，公司实现了
| 应收贷款 | ||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 应计利息 | ||||
| 递延成本摊销 | ( | ) | ||
| 截至2022年9月30日的余额 | $ | |||
注5--长期债务
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 本金 | 递延融资成本，净额 | 天平 | 本金 | 递延融资成本，净额 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 6.75%债券 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 第一个出口信贷协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 第二份出口信贷协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 应付票据 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷安排 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 循环设施 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 长期债务总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 较小电流部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 长期非流动债务总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
对于三和九截至的月份2022年9月30日，计入利息支出的递延融资成本为#美元。
6.75%备注
在……上面2022年2月4日，该公司发行了$
票据包含契约，其中包括限制本公司及本公司受限制附属公司招致某些额外债务及作出某些股息支付、分派、投资及其他受限制付款的能力。这些公约须遵守《说明》中所列的一些重要例外和限制条件。
新的循环信贷安排
在……上面2022年2月4日，本公司订立了一项新的优先担保循环信贷安排(“新循环信贷安排”)，提供本金总额为#美元的承付款。
新的循环信贷安排包括惯常的肯定和否定契约，以及金融契约和违约事件条款。
高级担保信贷协议
在……里面2018年1月，公司签订了一项高级担保信贷协议(“第一出口信贷协议”)，向公司提供本金总额的贷款。不超过$
在……里面 April 2019, 本公司订立优先担保信贷协议(“第二出口信贷协议”)，向本公司提供本金总额的贷款，并在符合若干条件的情况下不超过$
应付票据
与#年的自然生境收购有关 May 2016, 自然栖息地发行了$
其他
公司的非常规子公司有一笔贷款即将到期2023年9月用于购买宾客接送车辆。这笔贷款的原始本金为#美元。
该公司的非常规子公司有一美元
该公司的DuVine子公司拥有一欧元
圣约
本公司的票据、新循环信贷安排、第一出口信贷协议及第二出口信贷协议载有财务及限制性契约，其中包括净杠杆率、额外债务限额及若干投资限额。公司第一个出口信贷协议和第二个出口信贷协议的净杠杆率契约已通过2022年12月31日。在……上面 October 11, 2022, 本公司修订了其高级担保信贷协议的契约，在其净杠杆率契约中使用年化EBITDA计算，从 March 31, 2023 穿过2023年9月30日。该公司遵守了自#年起生效的公约。2022年9月30日并相信它将在接下来的一年中遵守12月份。
注6-金融工具和公允价值计量
衍生工具和套期保值活动
公司的衍生资产和负债主要由外汇远期合约和利率上限组成，并根据重大可观察到的投入(水平)按公允价值列账2输入)。本公司签订的衍生品通常在场外交易，并使用内部估值技术进行估值，如所报市场价格不现成的。估值技术和投入取决于衍生品的类型和标的风险的性质。该公司主要使用贴现现金流量以及主要使用市场可观察到的投入的公允价值模型。这些模型考虑了各种因素，包括在适用情况下的到期日、货币汇率、利率收益率曲线和交易对手信用风险。
货币风险。该公司使用货币兑换远期合约来管理与其某些非美元计价的应收账款和应付账款相关的货币汇率变化的风险。该公司主要对其本年度货币风险的一部分进行经济对冲，包括加拿大元和新西兰元、巴西雷亚尔、南非兰特、欧元和英镑。这些远期合约价值的波动在很大程度上抵消了它们在经济上对冲的基础风险价值变化的影响。
利率风险。该公司以前使用利率上限来管理与其先前存在的可变利率公司债务相关的风险。
该公司将其现金流量对冲的公允价值变动的有效部分计入其他综合收益(亏损)的税后净额，随后将这些金额重新归类为确认对冲交易期间的收益。被确定为无效的套期保值的任何公允价值变动将立即从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为收益。该公司将美元重新分类
本公司持有下列衍生工具，其绝对名义价值于2022年9月30日：
| (单位：千) | 绝对名义价值 | |||
| 利率上限 | $ | |||
| 外汇合约 | ||||
估计公允价值(水平2)衍生工具的数量如下：
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公允价值、资产衍生工具 | 公允价值、负债衍生工具 | 公允价值、资产衍生工具 | 公允价值、负债衍生工具 | ||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未被指定为现金流量对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外汇远期(A) | 753 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 计入预付费用和其他流动资产。 |
本公司对冲工具的公允价值变动计入累计其他全面收益。在公司的简明综合财务报表中确认的衍生工具的影响如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限(A) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 外汇远期(B) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未被指定为现金流量对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限(A) | ||||||||||||||||
| 外汇远期(C) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| (a) | 对于三截至的月份2022年9月30日，确认为利息支出收入，净额。对于九截至的月份2022年9月30日，$ | |
| (b) | 对于三和九截至的月份2021年9月30日，$ | |
| (c) | 与衍生工具相关的收益(亏损)预计将主要被被对冲的基础风险收益(亏损)抵消，并在外币收益(亏损)中确认。 |
关于收购经典之旅，购买协议包括或有对价溢价，见附注11-收购，要求在每个期间按公允价值记录。可能的或有收购对价溢价是
现金及现金等价物、应付账款及应计开支的账面值，以及因该等票据的短期性质而产生的大约公允价值。该公司估计其长期债务的公允价值约为#美元。
注7-股东权益
股票回购计划
年，公司董事会批准了一项股票和认股权证回购计划(“回购计划”)2015年11月并将回购计划增加到1美元
优先股
在……里面2020年8月，公司发行和出售
注8-基于股票的薪酬
该公司有权发行最多
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，购买总计
该公司记录的股票薪酬支出为#美元。
2022 长期激励性薪酬
在.期间九截至的月份2022年9月30日，该公司授予
在.期间九截至的月份2022年9月30日，本公司获奖
自然栖息地应急安排
在收购自然居所方面，自然居所创始人布雷斯勒先生有一个股权激励机会，可以根据自然居所未来的财务表现获得期权奖励，如果布雷斯勒先生修订后的雇佣协议中定义的自然居所最后一年的权益价值超过$
注9-关联方交易
在……里面 May 2016, 关于公司收购自然居所，自然居所出具了一张经修订的无担保本票 May 2020, 致自然栖息地创始人布雷斯勒先生。请参阅备注5-Long-定期债务，了解更多信息。
注10-所得税
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，该公司拥有
注11-收购
为进一步拓展公司的陆上体验式旅游产品，增加潜在市场，公司完成了三收购过程中2021.在……上面2021年2月1日,该公司收购了
这些收购的总收购价格为1美元。
注12-承诺和或有事项
可赎回的非控股权益
该公司在其自然栖息地、Out the Trouted Path、DuVine和Classic Journey合并子公司中拥有控股权。非控股权益受看跌/看涨协议约束。看跌期权使少数持有者能够，但不责成他们，将剩余权益出售给公司。该公司拥有使其能够实现的看涨期权，但不根据若干日期、到期日及与认沽期权类似的赎回价值购买衡量标准，有责任收购附属公司的剩余权益。
由于非控股权益的赎回是不完全由本公司控制，本公司必须记录股东权益以外、但在其总负债之后的可赎回非控制性权益。此外，如果票据很可能会因为时间的推移而变得可赎回，则可赎回的不可控制利息应通过以下方式调整为赎回价值一的二测量方法。本公司选择收入分类-超额调整和累积法，以确认认沽期权赎回价值的变化。在这种方法下，计算赎回价值的现值与可赎回非控制权益的账面价值进行比较，并将可赎回非控制权益的账面价值调整为赎回价值的现值。对可赎回非控制权益的账面价值的任何调整，直至非控制权益的赎回价值，都归类为留存收益。超过非控股权益赎回价值的调整被视为普通股股东可用净收入的减少。
看跌期权的赎回价值是使用贴现现金流模型确定的。赎回价值已使用公司加权平均资本成本调整至其现值。
以下是可赎回非控股权益的前滚：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 看跌期权的赎回价值调整 | ||||||||||||||||
| 被收购企业的非控制性权益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
版税协议–《国家地理》
该公司是与国家地理公司的联盟和许可协议的一方，该协议允许公司使用国家地理公司的名称和标志。作为对这些权利的回报，公司将被收取特许权使用费。特许权使用费包括在附带的简明综合经营报表的销售和营销费用中。费用是根据某些机票收入减去旅行社佣金的一个百分比计算的，其中包括取消费用的收入以及探险前后延期销售的任何收入。专利权使用费三和九截至的月份2022年9月30日是$
应向《国家地理》支付的特许权使用费余额2022年9月30日和2021年12月31日是$
版税协议–世界野生动物基金会
自然栖息地与世界自然基金会签署了许可协议，允许其使用世界自然基金会的名称和标志。作为对这些权利的回报，Natural Habit将被收取特许权使用费和基于年度总销售额的费用。这些费用包括在附带的简明综合经营报表的销售和营销费用中。这笔特许权使用费支出百万美元和百万美元三和九截至的月份2022年9月30日，分别为和$
《宪章》承诺
该公司不时签订协议，租用其举办旅游和探险活动的船只。其租船协议的未来最低付款日期为2022年9月30日具体如下：
| 截至12月31日止年度， | 金额 | |||
| (单位：千) | (未经审计) | |||
| 2022年(三个月) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 总计 | $ | |||
注13-细分市场信息
该公司主要是一家专业邮轮和体验式旅游运营商，在
该公司主要根据旅游收入和营业收入来评估其业务部门的业绩，不分配其他收入和支出、净额、所得税和利息支出净额。该公司可报告部门的经营业绩如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | % | 2022 | 2021 | 变化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 土地体验 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅游总收入 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||||||||
| 土地体验 | % | ( | ) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||||||||||
折旧和摊销包括在部门营业收入中，如下所示：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | % | 2022 | 2021 | 变化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 土地体验 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销总额 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
下表按部门列出了我们的总资产、无形资产、净资产和商誉：
| (单位：千) | 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | ||||||
| 总资产： | (未经审计) | |||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 无形资产，净额： | ||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 无形资产总额(净额) | $ | $ | ||||||
| 商誉： | ||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 总商誉 | $ | $ | ||||||
对于三和九截至的月份2022年9月30日有一块钱
注14-后续活动
在……上面 October 11, 2022, 本公司修订了其高级担保信贷协议的契约，在其净杠杆率契约中使用年化EBITDA计算，从 March 31, 2023 穿过2023年9月30日。
| 第二项。 |
管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析 |
以下讨论和分析涉及本公司在本报告所述期间的财务状况和经营结果的重大变化。本讨论及分析应与未经审计的简明综合财务报表及本季度报告Form 10-Q(“表格10-Q”)，以及本公司列载的经审计综合财务报表及有关附注’向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年报(“美国证券交易委员会”)2022年2月28日。除文意另有所指外，在本10-Q表格中，“公司”、“Lindblad”、“我们的”和“我们的”是指Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其子公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格中有关我们的预期、信念、计划、目标、前景、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，是联邦证券法所定义的“前瞻性陈述”。这些陈述通常是通过使用诸如“相信”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“将”、“预期”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“展望”等词语或短语来表达的，但并非总是如此。你应该仔细阅读包含这些类型的单词的声明。此类前瞻性陈述会受到一些风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的内容大相径庭。未来可能会有我们无法准确预测的事件，或者我们无法控制的事件。潜在风险和不确定性包括但不限于：
| ● |
暂停运营，取消或重新安排航班，以及与新冠肺炎病毒和/或俄罗斯-乌克兰冲突相关的对我们业务和运营的其他潜在中断； |
|
| ● |
新冠肺炎病毒和/或俄罗斯-乌克兰冲突对我们的财务状况、流动性、运营结果、现金流、员工、计划和增长、燃料价格、燃料消耗的变化以及我们运营所在地区或一般地区燃料供应的影响； |
|
| ● |
不利的世界经济、地缘政治或其他条件可能会减少对探险旅行的需求； |
|
| ● |
一般对邮轮行业的负面宣传； |
|
| ● |
由于旅行限制、天气事件、机械故障、流行病或其他事件导致我们的业务意外中断； |
|
| ● |
对我们所从事的业务产生不利影响的变化； |
|
| ● |
管理我们的增长和执行我们计划增长的能力，包括我们成功整合收购的能力； |
|
| ● |
我们的业务战略和计划； |
|
| ● |
我们与《国家地理》保持关系的能力； |
|
| ● |
遵守我们债务安排中的财务和/或经营契约； |
|
| ● |
恶劣或异常天气条件，包括气候变化，对我们业务的影响； |
|
| ● |
因竞争造成的业务损失； |
|
| ● |
未来筹资努力的结果； |
|
| ● |
遵守新的和现有的法律和法规，包括环境法规和旅行建议和限制； |
|
| ● | 关键员工的流失，我们无法招聘或留住合格的岸上和船上员工，以及劳动力成本的增加； | |
| ● | 无法达到或实现我们与可持续发展相关的目标、愿望、倡议，以及我们关于这些目标的公开声明和披露； |
| ● |
我们的普通股在我们清算、解散或结束事务时的股息和应付金额方面低于我们的A系列优先股；以及 |
|
| ● |
在此和第1A项中讨论的风险。本公司于2022年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)中的风险因素。 |
我们敦促您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了本10-Q表格的日期。我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映本新闻稿日期之后发生的事件或不确定性，或反映意外事件的发生。
业务概述
我们提供探险巡航和陆上探险旅行，培养探索和发现的精神，使用以近距离接触野生动物和自然、历史和文化为特色的行程，并促进客人授权、人际联系和互动。我们的使命是在世界各地提供改变生活的冒险和开创性的创新方式，让我们的客人与异国情调和偏远的地方建立联系。
我们目前运营着一支由10艘自有探险船和5艘季节性租赁船只组成的Lindblad Expeditions，LLC(“Lindblad”)品牌。每艘考察船都配备了最先进的深度探索工具，我们的大部分探险活动都涉及到偏远地区的旅行，如北极、南极、加拉帕戈斯群岛、阿拉斯加、巴哈的科尔特斯海、南太平洋、哥斯达黎加和巴拿马。我们与国家地理学会(“国家地理”)的长期关系可以追溯到2004年，这是基于对勘探、研究、技术和保护的共同兴趣。这种关系包括联合销售、联合营销和品牌安排，根据这种安排，我们拥有的船只带有国家地理的名称，国家地理通过其内部旅游部门销售我们的探险。我们与《国家地理》合作进行航行计划，邀请包括摄影师、作家、海洋生物学家、博物学家、田野研究人员和电影摄制组在内的国家地理专家加入我们的探险活动，以增强客人的体验。客人可以在整个旅程中通过讲座、短途旅行、就餐和其他体验与这些专家进行交流。
我们在全球各地经营陆上自然探险旅行，以独特的行程设计，让您与大自然、地球上的野生目的地以及生活在那里的动物和人类亲密接触。
自然栖息地公司(“自然栖息地”)提供具有生态意识的探险和以自然为重点的小组体验，包括加拿大丘吉尔的北极熊之旅、阿拉斯加灰熊探险、加拉帕戈斯群岛小团体之旅和非洲狩猎之旅。自然栖息地与世界野生动物基金会(WWF)合作，提供保育旅行，这是一种可持续的旅行，有助于保护自然和野生动物。
DuVine自行车+探险公司(“DuVine”)在专家导游的带领下，提供亲密的自行车冒险和旅行体验，重点是与当地特色和文化联系起来，包括高质量的当地美食和住宿。国际自行车之旅包括充满异国情调的哥斯达黎加热带雨林、爱尔兰的岩石海岸和西班牙的葡萄园，而在美国的自行车冒险包括在加州红杉下骑自行车，在佛蒙特州的农田骑车，在纳帕和索诺马世界级葡萄园品尝葡萄酒。
在人迹罕至的小路之外，LLC提供小组旅行，由当地经验丰富的导游带领，重点放在野生动物、徒步旅行国家公园和文化上。非常规路线提供的服务包括在落基山脉、沙漠西南部和阿拉斯加的内幕国家公园体验，以及穿越欧洲、非洲、澳大利亚、中南美洲和南太平洋的独特旅行。
经典之旅，LLC(“经典之旅”)提供高度精心策划的活动小组和私人定制之旅，以电影漫步为中心，由专家当地导游带领，遍及全球50多个国家。这些徒步旅行的亮点是奢华的精品住宿和手工制作的行程，让客人沉浸在他们所探索的地方和生活在那里的人的历史和文化中。
我们经营两个部门，包括Lindblad部门和Land Experience部门，其中Lindblad部门由我们的Lindblad品牌运营，而Land Experience部门由我们的Natural Habit、DuVine、Off the Beted Path和Classic Journey品牌组成。
2022年亮点
在2022年期间，我们为我们的客人提供了身临其境的探险，乘坐我们所有的十艘自有和运营的船只，前往阿拉斯加、南极洲、北极、下加利福尼亚州的科尔特斯海、不列颠哥伦比亚省、加拿大西北航道、法属波利尼西亚、加拉帕戈斯群岛、格陵兰、冰岛、挪威、太平洋西北部、南美洲和其他地方。在2022年第三季度，我们推出了国家地理岛民II，我们宽敞的全套房游艇，用于加拉帕戈斯群岛的探险。
在2022年5月，我们修订了我们的优先担保信贷协议，其中包括将净杠杆率公约的豁免延长至2022年12月31日。2022年10月11日，我们修改了优先担保信贷协议的契约，在2023年3月31日至2023年9月30日期间的净杠杆率契约中使用年化EBITDA计算。
于2022年2月，我们发行了3.6亿美元的6.75%优先担保票据，2027年到期，并签订了一项新的4500万美元循环信贷安排，该贷款仍未提取，将于2027年2月到期。我们用票据所得款项全额偿还了我们先前定期贷款项下的所有未偿还借款，包括Main Street贷款和循环信贷安排，并支付了所有相关保费，完全终止了我们现有的信贷协议及其下的承诺。
在2022年2月期间，我们在加拉帕戈斯群岛旅行所需的Cupos被合同续订了20年。
舰队作战的坡道
我们于2021年6月恢复运营，此后不断扩大运营，2022年在我们拥有的所有十艘船只上提供身临其境的探险。在2022年第三季度，业务包括前往阿拉斯加、北极、太平洋西北部、不列颠哥伦比亚省、加拿大西北航道、加拉帕戈斯群岛、格陵兰、冰岛、挪威和南美洲。与新冠肺炎相关的旅行限制已经大幅减少，我们将在2022年剩余时间和整个2023年恢复在更多地区的运营。在旅行限制仍然存在的地方，主要包括受俄罗斯-乌克兰冲突影响的有限数量的行程，我们正在尽可能调整行程，并与客人合作，重新安排旅行计划，并酌情退款或签发未来的旅行证明。此前，由于新冠肺炎病毒在全球范围内的传播和旅行限制的影响，我们已经暂停或重新安排了它在2020年3月16日至2021年5月31日期间出发的大部分探险。
我们相信，随着旅行限制的取消，有多种战略优势使我们能够安全和快速地部署我们的船只。最值得注意的是，我们拥有和运营的船只的大小从48人到148人不等，允许有一个高度受控的环境，包括严格的清洁程序。我们的船很小，这也使我们能够在登机前或在其他需要的情况下有效地测试我们的客人和船员。此外，大多数探险都发生在偏远地区，那里的人类互动有限，因此受到外部影响的机会较少。
预订趋势
尽管新冠肺炎病毒带来了一些持续的影响，包括但不限于取消数量增加，以及与俄罗斯-乌克兰冲突导致的行程变化相关的一些影响，但我们对未来的旅行仍有大量提前预订。2023年的预订量比2019年同期的2020年全年预订量高出23%。
资产负债表和流动性
截至2022年9月30日，我们拥有1.164亿美元的无限制现金和2950万美元的受限现金，这些现金主要与来自美国港口的未来旅行的存款和信用卡储备有关。
截至2022年9月30日，我们的总债务为5.724亿美元，我们遵守了目前生效的所有债务契约。
随着我们继续扩大业务，我们预计客人付款将大幅增加，因为我们将收到即将到来的探险的最后付款，以及为未来旅行新预订的押金。我们每月的现金使用量将增加，因为我们在运营探险方面产生了成本，包括更高的燃料成本和通货膨胀的影响，以及为即将到来的探险和旅行做广告和营销的支出。然而，不能保证运营的现金流将可用于为未来的债务提供资金，也不能保证我们不会在恢复运营方面遇到延误或取消。
对我们的经营业绩和财务状况的讨论和分析安排如下：
| ● |
对我们用来帮助管理业务的某些项目以及运营和财务指标的描述； |
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| ● |
业绩以及对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合和分部经营业绩的可比性讨论； |
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| ● |
讨论我们的流动资金和资本资源，包括未来的资本和合同承诺以及潜在的资金来源；以及 |
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| ● |
回顾我们的关键会计政策。 |
财务报告
某些行项目的说明
旅游收入
旅游收入包括以下内容：
| ● |
从客票销售中确认的客票收入；以及 |
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| ● |
未计入客票价格、旅行保险和取消费用的其他旅游收入，包括旅行前或探险后的游览、酒店住宿、来往船只和游览的空运、船上提供的商品和服务。 |
旅游费用
旅游费用包括以下几项：
| ● |
与收入有关的直接成本，包括探险前或探险后旅行、旅馆住宿和陆上探险的费用、空运和其他运输费用以及船上提供的货物和服务的费用； |
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| ● |
船上和考察队人员的工资费用和相关费用； |
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| ● |
客人和机组人员的伙食费，包括为客人提供的免费食物和饮料设施； |
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| ● |
运送、储存和安全处置废物的燃料费用和相关费用；以及 |
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| ● |
其他旅游费用，如土地费用、港口费用、维修和维护费用、设备费用、干船坞费用、船舶保险和租船费用。 |
销售和市场营销
销售和营销费用包括佣金、特许权使用费以及广泛的广告和促销费用。
一般和行政
一般和行政费用包括岸上船只支助、预订和其他行政职能的费用，包括薪金和相关福利、信用卡佣金、专业费用和租金。
运营和财务指标
我们使用各种运营和财务指标，包括非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA、净收益、入住率和净邮轮成本，使我们能够分析我们的业绩和财务状况。我们利用这些财务指标来管理我们的日常业务，并相信它们是最相关的业绩衡量标准。其中一些指标通常用于邮轮和旅游业的业绩评估。我们相信，除了标准的基于GAAP的财务衡量标准外，这些非GAAP衡量标准还为评估收入和成本表现提供了更广泛的洞察力。没有确定非GAAP衡量标准的具体规则或条例，因此，它们可能无法与行业内其他公司使用的衡量标准相比较。
非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地视为替代或优于根据公认会计准则编制和列报的财务信息。你应该阅读我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及简明的综合财务报表和相关的附注，也包括在其中。
调整后的EBITDA不包括折旧和摊销的净收益(亏损)、净利息支出、其他收入(费用)、所得税(费用)收益、外币收益损失、资产转移收益损失、重组成本和其他补充调整。其他补充调整包括某些非营业项目，如基于股票的薪酬、高管遣散费、国家地理费用摊销、债务再融资成本、收购相关费用和其他非经常性费用。我们相信，当与其他业绩衡量标准一起考虑时，调整后的EBITDA是一个有用的衡量标准，因为它反映了业务的某些运营驱动因素，如销售增长、运营成本、销售和行政费用以及其他运营收入和支出。我们相信，调整后的EBITDA有助于更全面地了解潜在的经营结果和趋势，并增强对我们财务业绩和未来前景的整体了解。调整后的EBITDA不打算作为衡量业务流动资金或现金流的指标，也不是与净收入相当的指标，因为它没有考虑某些要求，如未赚取的乘客收入、资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税款支付。我们使用的调整后EBITDA可能无法与行业内的其他公司相比。
以下指标适用于我们的Lindblad细分市场：
调整后的净邮轮成本代表经非GAAP其他补充调整调整的邮轮净成本，其中包括某些非营业项目，如基于股票的薪酬、国家地理费用摊销和与收购相关的费用。
可用的客人之夜是对载客量的衡量，表示每个客舱的双倍入住率(单个客舱的单人入住率除外)乘以该期间的巡航天数。我们还在这个定义中记录了我们有限的土地计划中可用的客人晚上的数量。
总邮轮成本表示旅游成本加上销售和营销费用，以及一般和行政费用的总和。
每晚可用客人的毛收入表示旅游收入减去保险收入除以可用宾客之夜。
客人之夜已售出表示该期间的客运量乘以该期间内航行的夜数。
最大访客数量是载客量的量度，代表一段时间内旅客的最大数目，并以每个客舱的双人入住率为基础(单客舱的单人入住率除外)。
净邮轮成本代表邮轮总成本，不包括佣金和某些其他客票收入和其他旅游收入的直接成本。
不含燃料的净邮轮成本表示不包括燃料成本的邮轮净成本。
净收益率表示旅游收入减去保险收入、佣金和其他旅游收入的直接成本。
每晚可用客人的净收益表示净收益除以可用来宾夜晚。
宾客数量表示在一段时间内与我们一起旅行的客人数量。
入住率是通过将售出的客夜除以可用客夜来计算的。
航次表示在此期间完成的船只探险次数。
外币折算
美元是我们对外业务的功能货币，外币交易产生的重新计量调整和损益在简明综合经营报表中计入汇兑损益。
季节性
传统上，我们的Lindblad品牌旅游收入是温和的季节性收入，历史上更多的是在第一季度和第三季度。我们经营业绩的季节性波动是因为我们的船只在第二季度和第四季度因定期维护或干船坞而停止服务，这通常是在需求非高峰时期。我们的干船坞计划每年都会受到成本和时间差异的影响，这是由于某些工作需要造船厂的可用性、基于船舶行程的干船坞位置、特别是在极地地区经历的运营条件以及航运业船级社的适用法规，这些都需要定期进行更广泛的审查。对接会减少旅游收入，增加旅游成本，从而影响经营业绩。我们的自然栖息地、DuVine、Off the Prouted Path和Classic Journey品牌是季节性业务，Natural Habit的大部分旅游收入在第三季度和第四季度来自夏季出发和北极熊之旅，而Out The Pricted Path、DuVine和Classic Journey的大部分收入是在第二季度和第三季度从春季和夏季出发的。
运营结果--综合
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| (单位：千) |
2022 |
2021 |
变化 |
% | 2022 |
2021 |
变化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 旅游收入 |
$ | 144,783 | $ | 64,507 | $ | 80,276 | 124 | % | $ | 303,540 | $ | 81,555 | $ | 221,985 | 272 | % | ||||||||||||||||
| 旅游费用 |
87,576 | 45,600 | 41,976 | 92 | % | 208,023 | 73,270 | 134,753 | 184 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
24,535 | 17,023 | 7,512 | 44 | % | 68,882 | 46,123 | 22,759 | 49 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售和市场营销 |
16,025 | 10,213 | 5,812 | 57 | % | 41,193 | 17,680 | 23,513 | 133 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
10,839 | 9,323 | 1,516 | 16 | % | 33,193 | 25,785 | 7,408 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | 5,808 | $ | (17,652 | ) | $ | 23,460 | 133 | % | $ | (47,751 | ) | $ | (81,303 | ) | $ | 33,552 | 41 | % | |||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (5,498 | ) | $ | (23,299 | ) | $ | 17,801 | 76 | % | $ | (76,203 | ) | $ | (92,894 | ) | $ | 16,691 | 18 | % | ||||||||||||
| 股东可获得的每股未分配亏损： |
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| 基本信息 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | 0.31 | $ | (1.60 | ) | $ | (1.87 | ) | $ | 0.27 | ||||||||||||||||
| 稀释 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | 0.31 | $ | (1.60 | ) | $ | (1.87 | ) | $ | 0.27 | ||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较--综合
旅游收入
截至2022年9月30日的三个月，旅游收入增加了8030万美元，达到1.448亿美元，而截至2021年9月30日的三个月为6450万美元。林德布莱德部分的旅游收入增加了5060万美元，陆地体验部分增加了2960万美元，这主要是由于探险和旅行的斜坡以及更高的价格。陆地体验部分还包括2022年经典之旅的结果，该结果是在2021年第四季度收购的。
截至2022年9月30日的9个月，旅游收入增加了2.22亿美元，达到3.035亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为8160万美元。林德布莱德部分的旅游收入增加了1.578亿美元，陆地体验部分增加了6420万美元，这主要是由于探险和旅行的斜坡以及更高的价格。2022年，土地体验部分还包括2021年第一季度收购的《非常规路线》和DuVine的全年结果，以及2021年第四季度收购的经典之旅的结果。
旅游费用
截至2022年9月30日的三个月，旅游总费用增加了4200万美元，涨幅92%，达到8760万美元，而截至2021年9月30日的三个月为4560万美元。Lindblad部分的旅游费用增加了2550万美元，陆地体验部分增加了1650万美元，这主要是由于探险和旅行的斜坡。陆地体验部分还包括2022年经典之旅的结果，该结果是在2021年第四季度收购的。
截至2022年9月30日的9个月，旅游总费用增加了1.348亿美元，达到2.08亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，旅游总费用为7330万美元。Lindblad旅游部分的成本增加了9700万美元，陆地体验部分增加了3780万美元，这主要是由于探险和旅行的斜坡。土地体验部分还包括2021年第一季度收购的Off-the-Prouted Path和DuVine的全年业绩，以及2021年第四季度收购的Classic Journey的业绩。
一般和行政
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了750万美元，或44%，达到2450万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1700万美元。在Lindblad部门，一般和行政费用比去年同期增加了460万美元，主要原因是与业务增长相关的人员成本增加，以及强劲的预订环境导致信用卡佣金增加。在陆地体验部门，一般和行政费用增加了290万美元，主要原因是与额外旅行运营有关的人员成本增加，强劲的预订环境导致信用卡佣金增加，以及纳入2021年第四季度收购的经典之旅的结果。
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了2280万美元，增幅为49%，达到6890万美元，而截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用为4610万美元。在Lindblad部门，一般和行政费用比上一年同期增加了1420万美元，主要是由于与运营坡道相关的人员成本增加，强劲的预订环境增加了信用卡佣金，以及基于股票的薪酬支出增加。在陆地体验部门，一般和行政费用增加了860万美元，这主要是由于与额外旅行运营有关的人员成本增加，强劲的预订环境导致信用卡佣金增加，以及纳入了2021年第一季度收购的Out-Priced Path和DuVine的全年业绩，以及2021年第四季度收购的经典之旅的业绩。
销售和市场营销
截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用增加了580万美元，增幅57%，达到1600万美元，而截至2021年9月30日的三个月，销售和营销费用为1020万美元。在Lindblad部门，销售和营销费用增加了420万美元，主要是因为与业务坡道有关的佣金增加。在Land Experience部门，销售和营销费用增加了160万美元，主要是由于与运营坡道相关的营销支出增加，以及纳入了2021年第四季度收购的Classic Journey的业绩。
截至2022年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了2350万美元，达到4120万美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用为1770万美元。在Lindblad部门，销售和营销费用增加了2000万美元，主要是因为与业务增长相关的佣金增加以及为推动未来增长而增加的广告支出。在Land Experience部门，销售和营销费用增加了350万美元，这主要是由于与运营中的坡道相关的营销支出增加，其中包括2021年第一季度收购的Off Trouted Path和DuVine的全年业绩，以及2021年第四季度收购的Classic Journey的业绩。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的三个月的折旧和摊销费用增加了150万美元，增幅为16%，达到1080万美元，而截至2021年9月30日的三个月的折旧为930万美元，主要是由于国家地理分辨率2021年9月投入使用，为支持我们的数字计划而投入使用的技术资产折旧，加速了国家地理岛民，它于2022年8月被替换，以及收购的无形资产的摊销。
截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用增加了740万美元，增幅为29%，达到3320万美元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧为2580万美元，主要是由于国家地理分辨率2021年9月投入使用，为支持我们的数字计划而投入使用的技术资产折旧，加速了国家地理岛民，它于2022年8月被替换，以及收购的无形资产的摊销。
其他收入(费用)
截至2022年9月30日的三个月的其他支出从截至2021年9月30日的三个月的310万美元增加到950万美元，主要原因如下：
| ● | 利息支出增加230万美元，2022年净额达到840万美元，主要是由于我们的出口信贷协议在2021年全年增加了与交付国家地理分辨率，以及由于2022年2月的债务再融资和我们债务工具利率的提高，我们票据的本金增加。 | |
| ● |
外币折算损失减少60万美元。 |
|
| ● | 其他费用增加460万美元，原因是与2021年第三季度确认的冠状病毒运输服务经济救济法案(CERTS)赠款所涉费用有关的440万美元。 |
截至2022年9月30日的9个月的其他支出增加了1350万美元，从截至2021年9月30日的9个月的1420万美元增加到2780万美元，主要原因如下：
| ● | 利息支出增加910万美元，2022年净额达到2650万美元，主要是由于我们的出口信贷协议在2021年全年额外提取了与交付国家地理分辨率，以及由于2022年2月的债务再融资和我们债务工具利率的提高，我们票据的本金增加。 | |
| ● |
外币折算损失增加30万美元。 |
|
| ● | 其他收入减少430万美元，主要是由于注销了900万美元的递延融资成本和190万美元的手续费和与偿还我们之前的信贷协议(包括2022年期间的定期融资、主街贷款和循环信贷融资)相关的费用和其他支出，以及与2021年CERTS赠款下的支出相关的440万美元，主要由2022年CERTS赠款下的支出1,160万美元的确认所抵消。 |
运营结果--细分市场
以下是我们可报告细分市场的精选信息。非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地视为替代或优于根据公认会计准则编制和列报的财务信息。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
2022 |
2021 |
变化 |
% | 2022 |
2021 |
变化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： |
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| 林德布莱德 |
$ | 83,741 | $ | 33,100 | $ | 50,641 | 153 | % | $ | 198,063 | $ | 40,264 | $ | 157,799 | 392 | % | ||||||||||||||||
| 土地体验 |
61,042 | 31,407 | 29,635 | 94 | % | 105,477 | 41,291 | 64,186 | 155 | % | ||||||||||||||||||||||
| 旅游总收入 |
$ | 144,783 | $ | 64,507 | $ | 80,276 | 124 | % | $ | 303,540 | $ | 81,555 | $ | 221,985 | 272 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损)： |
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| 林德布莱德 |
$ | (7,142 | ) | $ | (22,282 | ) | $ | 15,140 | 68 | % | $ | (60,380 | ) | $ | (80,617 | ) | $ | 20,237 | 25 | % | ||||||||||||
| 土地体验 |
12,950 | 4,630 | 8,320 | 180 | % | 12,629 | (686 | ) | 13,315 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 营业总收入(亏损) |
$ | 5,808 | $ | (17,652 | ) | $ | 23,460 | 133 | % | $ | (47,751 | ) | $ | (81,303 | ) | $ | 33,552 | 41 | % | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA： |
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| 林德布莱德 |
$ | 4,889 | $ | (11,596 | ) | $ | 16,485 | 142 | % | $ | (23,560 | ) | $ | (51,382 | ) | $ | 27,822 | 54 | % | |||||||||||||
| 土地体验 |
13,699 | 5,001 | 8,698 | 174 | % | 14,735 | 1,017 | 13,718 | NM | |||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA合计 |
$ | 18,588 | $ | (6,595 | ) | $ | 25,183 | 382 | % | $ | (8,825 | ) | $ | (50,365 | ) | $ | 41,540 | 82 | % | |||||||||||||
Lindblad细分市场截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较
旅游收入
截至2022年9月30日的三个月，旅游收入增加了5060万美元，达到8370万美元，而截至2021年9月30日的三个月，旅游收入为3310万美元。2022年的增长是由于探险活动的增加和与2021年第三季度相比更高的价格。
截至2022年9月30日的9个月，旅游收入增加了1.578亿美元，达到1.981亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，旅游收入为4030万美元。2022年的增长是由于探险活动的增加以及与截至2021年9月30日的9个月相比价格更高的结果。
营业亏损
截至2022年9月30日的三个月的运营亏损增加了1,520万美元，达到710万美元的亏损，而截至2021年9月30日的三个月的亏损为2,230万美元，这主要是由于旅游收入的增加，但由于运营的斜坡导致旅游成本和人员成本增加，与收入和预订量增长相关的佣金增加，以及主要由于交付国家地理分辨率.
截至2022年9月30日的9个月的运营亏损增加了2,020万美元，达到6,040万美元的亏损，而截至2021年9月30日的9个月的亏损为8,060万美元，这主要是由于旅游收入的增加，部分抵消了因运营增长导致的旅游成本和人员成本增加，与收入和预订增长相关的佣金增加，推动未来增长的营销成本增加，以及主要由于交付国家地理分辨率.
土地体验分部截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较
旅游收入
截至2022年9月30日的三个月，旅游收入增加了2960万美元，达到6100万美元，而截至2021年9月30日的三个月为3140万美元，这主要是由于在2022年第三季度运营额外的旅行，更高的价格以及2022年经典之旅的结果，后者是在2021年第四季度收购的。
截至2022年9月30日的9个月，旅游收入增加了6420万美元，达到1.055亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，旅游收入为4130万美元，这主要是因为在2022年期间增加了旅行，更高的价格，以及2021年第一季度收购的Out Trouble和DuVine的全年业绩，以及2021年第四季度收购的Classic Journey的业绩。
营业收入(亏损)
截至2022年9月30日的三个月的营业收入增加了840万美元，达到1300万美元，而截至2021年9月30日的三个月的营业收入为460万美元，这主要是由于在2022年第三季度增加了运营行程，以及2022年经典之旅的业绩被包括在内，后者是在2021年第四季度收购的。
截至2022年9月30日的9个月的营业收入为1260万美元，比截至2021年9月30日的9个月的亏损70万美元增加了1330万美元。运营收入的改善主要是由于在2022年期间增加了行程，并纳入了2021年第一季度收购的Out-Priced Path和DuVine以及2021年第四季度收购的Classic Journey今年迄今的整个业绩。
调整后的EBITDA-合并
下表概述了净亏损与合并调整后EBITDA的对账情况。非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地视为替代或优于根据公认会计准则编制和列报的财务信息。
| 已整合 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位：千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (5,498 | ) | $ | (23,299 | ) | $ | (76,203 | ) | $ | (92,894 | ) | ||||
| 利息支出，净额 |
8,369 | 6,063 | 26,500 | 17,436 | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) |
1,732 | 2,507 | 619 | (2,648 | ) | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
10,839 | 9,323 | 33,193 | 25,785 | ||||||||||||
| 外币损失 |
872 | 1,434 | 1,417 | 1,165 | ||||||||||||
| 其他费用(收入) |
333 | (4,357 | ) | (84 | ) | (4,362 | ) | |||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,632 | 1,406 | 5,283 | 4,146 | ||||||||||||
| 其他 |
309 | 328 | 450 | 1,007 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 18,588 | $ | (6,595 | ) | $ | (8,825 | ) | $ | (50,365 | ) | |||||
下表概述了从营业收入到调整后EBITDA的每个可报告部分的对账情况。
| Lindblad段 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| (单位：千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 营业亏损 |
$ | (7,142 | ) | $ | (22,282 | ) | $ | (60,380 | ) | $ | (80,617 | ) | ||||
| 折旧及摊销 |
10,090 | 8,928 | 31,087 | 24,618 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,632 | 1,406 | 5,283 | 4,012 | ||||||||||||
| 其他 |
309 | 352 | 450 | 605 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 4,889 | $ | (11,596 | ) | $ | (23,560 | ) | $ | (51,382 | ) | |||||
| 土地体验细分市场 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位：千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | 12,950 | $ | 4,630 | $ | 12,629 | $ | (686 | ) | |||||||
| 折旧及摊销 |
749 | 395 | 2,106 | 1,167 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | - | 134 | ||||||||||||
| 其他 |
- | (24 | ) | - | 402 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 13,699 | $ | 5,001 | $ | 14,735 | $ | 1,017 | ||||||||
访客指标-Lindblad段
下表列出了我们的可用旅客之夜、已售出的旅客之夜、入住率、最大旅客数、旅客数量和航次：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 可用的客人之夜 |
70,995 | 35,251 | 174,954 | 41,474 | ||||||||||||
| 客人之夜已售出 |
57,229 | 28,829 | 130,836 | 33,749 | ||||||||||||
| 入住率 |
81 | % | 82 | % | 75 | % | 81 | % | ||||||||
| 最大访客数量 |
8,826 | 5,493 | 21,785 | 6,514 | ||||||||||||
| 宾客数量 |
7,225 | 4,418 | 16,656 | 5,236 | ||||||||||||
| 航次 |
114 | 75 | 302 | 89 | ||||||||||||
下表显示了毛利率和净利率的计算方法。毛收入除以可用客夜，净收益除以可用客夜：
| 每晚可用客人毛收入和净收入的计算 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (以千为单位，但不包括可用客夜、每个可用客夜的毛收入和净收益) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 客票收入 |
$ | 73,700 | $ | 32,325 | $ | 174,762 | $ | 38,087 | ||||||||
| 其他旅游收入 |
10,041 | 775 | 23,301 | 2,177 | ||||||||||||
| 旅游收入 |
83,741 | 33,100 | 198,063 | 40,264 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(5,728 | ) | (2,705 | ) | (14,381 | ) | (3,248 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(6,030 | ) | (1,545 | ) | (21,025 | ) | (2,611 | ) | ||||||||
| 净收益率 |
$ | 71,983 | $ | 28,850 | $ | 162,657 | $ | 34,405 | ||||||||
| 可用的客人之夜 |
70,995 | 35,251 | 174,954 | 41,474 | ||||||||||||
| 每晚可用客人的毛收入 |
$ | 1,180 | $ | 939 | $ | 1,132 | $ | 971 | ||||||||
| 每晚可用客人的净收益 |
1,014 | 818 | 930 | 830 | ||||||||||||
下表将Lindblad部门的营业收入与我们的净收益客户指标进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| (单位：千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | (7,142 | ) | $ | (22,282 | ) | $ | (60,380 | ) | $ | (80,617 | ) | ||||
| 旅游费用 |
51,296 | 25,842 | 145,251 | 48,282 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
16,871 | 12,230 | 48,487 | 34,322 | ||||||||||||
| 销售和市场营销 |
12,626 | 8,382 | 33,618 | 13,659 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
10,090 | 8,928 | 31,087 | 24,618 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(5,728 | ) | (2,705 | ) | (14,381 | ) | (3,248 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(6,030 | ) | (1,545 | ) | (21,025 | ) | (2,611 | ) | ||||||||
| 净收益率 |
$ | 71,983 | $ | 28,850 | $ | 162,657 | $ | 34,405 | ||||||||
下表显示了总邮轮成本和净邮轮成本的计算方法：
| 总邮轮成本和净邮轮成本的计算 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (以千为单位，但不包括可用旅客之夜、总邮轮成本和净邮轮每次收益成本。嘉宾之夜) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 旅游费用 |
$ | 51,296 | $ | 25,842 | $ | 145,251 | $ | 48,282 | ||||||||
| 加分：销售和市场营销 |
12,626 | 8,382 | 33,618 | 13,659 | ||||||||||||
| 加分：一般和行政 |
16,871 | 12,230 | 48,487 | 34,322 | ||||||||||||
| 总邮轮成本 |
80,793 | 46,454 | 227,356 | 96,263 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(5,728 | ) | (2,705 | ) | (14,381 | ) | (3,248 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(6,030 | ) | (1,545 | ) | (21,025 | ) | (2,611 | ) | ||||||||
| 净邮轮成本 |
69,035 | 42,204 | 191,950 | 90,404 | ||||||||||||
| 减去：燃料费 |
(8,933 | ) | (2,357 | ) | (21,419 | ) | (3,880 | ) | ||||||||
| 不含燃料的净邮轮成本 |
60,102 | 39,847 | 170,531 | 86,524 | ||||||||||||
| 非GAAP调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
(1,632 | ) | (1,406 | ) | (5,283 | ) | (4,012 | ) | ||||||||
| 其他 |
(309 | ) | (328 | ) | (450 | ) | (1,007 | ) | ||||||||
| 调整后的净邮轮成本(不包括燃料) |
$ | 58,161 | $ | 38,113 | $ | 164,798 | $ | 81,505 | ||||||||
| 调整后的净邮轮成本 |
$ | 67,094 | $ | 40,470 | $ | 186,217 | $ | 85,385 | ||||||||
| 可用的客人之夜 |
70,995 | 35,251 | 174,954 | 41,474 | ||||||||||||
| 每位可入住客人晚上的总邮轮费用 |
$ | 1,138 | $ | 1,318 | $ | 1,300 | $ | 2,321 | ||||||||
| 每晚每个可用客人的净邮轮费用 |
972 | 1,197 | 1,097 | 2,180 | ||||||||||||
| 每晚可用旅客的净邮轮费用，不包括燃油 |
847 | 1,130 | 975 | 2,086 | ||||||||||||
| 调整后的邮轮净成本，不包括每晚可用旅客的燃油 |
819 | 1,081 | 942 | 1,965 | ||||||||||||
| 调整后的每个可用客人晚上的净邮轮费用 |
945 | 1,148 | 1,064 | 2,059 | ||||||||||||
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩产生了实质性的负面影响，虽然我们已经大幅恢复运营，但鉴于这种情况的动态性质，我们无法合理估计新冠肺炎疫情对我们的财务状况、运营结果、现金流、计划和未来增长的影响。
截至2022年9月30日，我们有大约5.724亿美元的长期债务，包括当前部分的长期债务。我们相信，假设我们的业务继续像我们目前预期的那样增长，我们手头的现金和预期的未来运营现金流入将足以为运营、偿债要求和必要的资本支出提供资金。
我们预计，随着我们收到即将到来的探险和旅行的最后付款，以及未来旅行的新预订押金，客人支付的费用将大幅增加。随着我们继续扩大业务，我们每月的现金使用量将继续增加，因为我们在运营额外的探险和旅行方面产生了成本，并增加了营销支出和即将到来的探险和旅行的广告。然而，不能保证运营的现金流将可用于为未来的债务提供资金，也不能保证我们不会在恢复运营方面遇到延误或取消。
截至2022年和2021年9月30日的9个月的现金来源和用途
经营活动提供的净现金截至2022年9月30日的9个月为80万美元，而2021年同期为2150万美元。2070万美元的减少主要是因为我们在2022年扩大了运营，导致成本上升。
用于投资活动的现金净额截至2022年9月30日的9个月为2960万美元，而2021年同期为9630万美元。2022年主要包括整个船队的例行船只维护和对国家地理岛民II在今年第三季度推出，而2021年主要包括与建造国家地理分辨率以及收购Off The Priced Path和DuVine。
融资活动提供的现金净额截至2022年9月30日的9个月为210万美元，而2021年同期为5530万美元。2022年主要包括发行新的优先担保票据，用于偿还先前的信贷协议，包括定期贷款、主街贷款和循环贷款。2021年主要包括根据一项高级担保信贷协议提取6170万美元，用于支付国家地理分辨率。
资金来源
债务工具
6.75%债券
于2022年2月4日，我们以非公开发售方式发行本金总额为3.6亿美元、2027年到期的6.75%优先担保票据(“票据”)。该批债券的利率为年息6.75厘，由二零二二年二月四日起计，每半年派息一次，分别於每年二月十五日及八月十五日派息一次。该批债券将於二零二七年二月十五日期满，以提早回购或赎回为准。吾等使用发售所得款项净额全额预付吾等先前信贷协议下的所有未偿还借款，包括定期贷款、主街贷款及循环信贷安排，以支付任何相关保费及悉数终止吾等先前的信贷协议及其下的承诺。债券为优先抵押债券，并由本公司及若干附属公司(统称为“担保人”)以优先抵押方式担保，并以优先次序作抵押平价通行证留置权，受允许的留置权和某些例外的限制，对我们和担保人的几乎所有资产实行留置权。我们可按既定的赎回价格及溢价赎回债券，另加应计及未付利息(如有)。
票据载有契诺，其中包括限制我们及受限制附属公司招致若干额外债务及作出若干股息支付、分派、投资及其他受限制付款的能力。这些公约须遵守《说明》中所列的一些重要例外和限制条件。
新的循环信贷安排
我们于2022年2月4日订立了一项新的优先担保循环信贷安排(“新循环信贷安排”)，提供本金总额4,500万美元的承诺，于2027年2月到期，包括本金总额高达500万美元的信用证分安排。新循环信贷安排项下的债务由吾等及担保人担保，并以优先次序作抵押平价通行证在允许留置权和某些例外的情况下，对公司和担保人的几乎所有资产实行留置权。新循环信贷安排下的借款(如有)将按年利率计息，利率相当于经调整的SOFR利率加利差或基本利率加利差。
新的循环信贷安排包括惯常的肯定和否定契约，以及金融契约和违约事件条款。
高级担保信贷协议
我们的第一个高级担保信贷协议(“第一出口信贷协议”)提供了一笔贷款，目的是为我们的新极地冰级船舶提供高达购买价格80%的融资。国家地理耐力。在2020年3月，在交货时，我们根据第一项出口信贷协议借入1.077亿美元，用于最后合同付款国家地理耐力.
我们的第二个高级担保信贷协议(“第二个出口信贷协议”)提供了一笔贷款，目的是提供交货前和交货后的融资，最高可达国家地理分辨率。根据第二项出口信贷协议，我们借入了1.228亿美元，2019年约为3050万美元，2020年约为3060万美元，2021年约为6170万美元，这艘船于2021年9月交付。
2021年9月，我们修改了我们的出口信贷协议，其中包括将公约计算中使用的EBITDA年化到2022年12月31日。在2022年5月，我们进一步修订了出口信贷协议，将总净杠杆率公约的豁免期限延长至十二月三十一日，2022年在延长的公约豁免期内，某些其他公约继续受到更多限制。我们遵守了自2022年9月30日起生效的公约并预计在未来12个月内遵守规定。
经修订的第一份出口信贷协议的浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆息加年息3.50%，或2022年9月30日借款期内的6.75%。经修订的第二份出口信贷协议的浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆息加年息3.50%，或2022年9月30日借款期内的7.07%。2022年10月11日，我们修改了出口信贷协议的契约，在2023年3月31日至2023年9月30日期间的净杠杆率契约中使用年化EBITDA计算。
应付票据
关于2016年5月对Natural Habit的收购，Natural Habite向Natural Habit创始人Benjamin L.Bressler发行了一张250万美元的无担保本票，并于2020年5月进行了修订，截至2022年9月30日，未偿还本金为80万美元。本票利息年利率为1.44%，每六个月支付一次利息，剩余本金于2022年12月22日到期。
其他
我们的非常规子公司有一笔贷款将于2023年9月到期，用于购买客人交通工具。这笔贷款的原始本金为30万美元，以这些工具为抵押，年利率为4.77%。
我们的非常规子公司在主街扩大贷款机制下有一笔80万美元的贷款，始于2020年12月11日。在头12个月，利息不应支付并累加到本金余额，此后，需要每月支付利息。未偿还余额将在2023年12月和2024年12月按15%的比率摊销，剩余余额将于2025年12月到期。这笔贷款的浮动利率等于一个月期伦敦银行同业拆借利率加3.00%的利差，或截至2022年9月30日的6.14%。这笔贷款可以在任何时候和不时自愿预付，没有溢价或罚款，但基于LIBOR的贷款的惯常“分手费”和费用除外。
我们的杜文子公司有一笔10万欧元的国家援助贷款，与新冠肺炎大流行的财务后果有关，目的是为了保持就业。这笔贷款2025年8月到期，按月还款，年利率0.53%。
权益
优先股
于2020年8月，我们发行及出售了85,000股A系列可赎回可转换优先股(“优先股”)，面值0.0001美元，每股1,000美元，总收益8,500万美元。截至2022年9月30日，已发行的优先股为62,000股。优先股相对于我们的普通股具有优先和优先的排名。优先股有权获得每年6.00%的累计股息，在头两年，股息以实物支付。在发行日期两周年后，股息可以实物支付，也可以现金支付，由我们选择。在持有者的选择下，优先股可以在任何时候转换为我们普通股的数量，相当于通过将当时的应计价值除以9.50美元的转换价格所获得的商数。在截止日期六周年时，每位投资者有权要求我们回购其优先股，任何未被要求回购的优先股应转换为我们的普通股，其商数等于当时的应计价值除以转换价格所得的商数。于截至2022年9月30日止九个月内，18,000股优先股及相关累积股息由持有人转换为2,109,561股普通股。截至2022年9月30日，根据持有者的选择，已发行的优先股和累计股息可以转换为约740万股我们的普通股。
资金需求
我们一般依靠业务提供的现金流和产生的额外债务来为债务提供资金。绝大多数的客票收据是在适用的探险日期之前收取的。在探险日期之前，这些预付乘客收据仍然是一种流动负债，这些预付收据产生的现金与手头的现金可互换使用，来自运营的其他现金。作为预付收据收到的现金可用于支付适用的未来探险或其他方面的运营费用，偿还债务，进行长期投资或任何其他现金用途。传统上，我们的营运资本赤字主要是由于大量未赚取的乘客收入余额。截至2022年9月30日，我们的营运资金赤字为1.264亿美元，截至2021年12月31日，我们的营运资金赤字为7910万美元。
关键会计政策
有关关键会计政策的详细讨论，请参阅我们的2021年年度报告。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
与我们2021年年度报告中包含的关于市场风险的量化和定性披露部分所述的信息相比，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
我们面临与我们的可变利率债务工具相关的利率的市场风险。我们根据利率变化评估我们的市场风险，使用敏感性分析，该分析基于假设的100个基点的利率变化来衡量对收益和现金流的潜在影响。有关我们长期借款的更多信息，请参阅本文中包含的我们的简明综合财务报表附注5。根据我们2022年9月30日的未偿还浮动利率债务余额，假设与我们的浮动利率债务工具相关的LIBOR利率上升100个基点，将对我们的年度利息支出造成约210万美元的影响。
| 第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
根据在公司管理层参与和监督下进行的评估，公司主要高管和主要财务官得出结论，公司根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序自2022年9月30日起生效，以提供合理保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是：(I)记录、处理、在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内汇总和报告；以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1项。 |
法律程序 |
本公司在日常业务过程中不时涉及各种索赔、法律诉讼和监管程序。我们有保护和赔偿保险，预计将涵盖任何损害。
| 第1A项。 |
风险因素 |
我们在一个快速变化的环境中运营，其中涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生实质性影响，其中一些风险是我们无法控制的。我们认为对您来说最重要的风险和不确定因素在2021年年报的“风险因素”下进行了讨论。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
本公司最近出售未注册证券
在截至2022年9月30日的季度内，没有未登记的股权证券销售。
股票回购计划
我们的董事会于2015年11月批准了股票及认股权证回购计划(“回购计划”)，并于2016年11月将回购计划增加至3,500万美元。回购计划授权我们不时购买我们已发行的普通股和我们以前的未偿还认股权证。任何购买的股票和认股权证都将被注销。回购计划没有时间期限，并将继续进行，直到我们的董事会完全酌情修改或终止。这些回购不包括为解决与行使股票期权和股票奖励归属有关的法定雇员预扣税而回购的股份。自计划开始以来，我们已累计以830万美元回购了875,218股普通股，并以1,470万美元回购了6,011,926股权证。所有回购都是使用现金资源进行的。截至2022年9月30日，回购计划的余额为1200万美元。回购计划因与Main Street Expanded Loan Finance计划相关的限制而暂停，该计划已于2022年2月偿还。
证券回购
下表列出了在指定期间因员工所得税预扣而获得的基于股票的薪酬奖励中预扣的普通股股份的相关信息：
| 期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票的美元价值 |
根据批准的计划或计划可购买的认股权证和股票的最高美元价值 |
||||||||||||
| 2022年7月1日至7月31日 |
- | $ | - | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
| 2022年8月1日至8月31日 |
410 | 7.73 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 2022年9月1日至9月30日 |
- | - | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 总计 |
410 | $ | - | |||||||||||||
| 第三项。 |
高级证券违约 |
不适用。
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 |
其他信息 |
不适用。
| 第六项。 |
展品 |
| 数 |
描述 |
包括在内 |
表格 |
提交日期 |
||||
| 10.1 | 林德布莱德-107,694,892.00美元高级担保信贷协议--附带信用证至信贷协议(Hull 312)2022年10月 | 特此声明 | ||||||
| 10.2 | 林德布莱德-122,840,000.00美元高级担保信贷协议-侧信用证至信贷协议(Hull 316)2022年10月 | 特此声明 | ||||||
| 10.3 |
|
2011年12月12日修订的该旅游运营商协议的第五修正案。 |
|
通过引用 | 8-K | 2022年9月16日 | ||
| 10.4 |
|
该联盟和许可协议的第六修正案，日期为2011年12月12日，经修订。 |
|
通过引用 |
|
8-K | 2022年9月16日 | |
| 31.1 |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席执行官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 31.2 |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席财务官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 32.1 |
根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条，对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席执行官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 32.2 |
根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条，对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席财务官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 101.INS |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
特此声明 |
||||||
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|||||||
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年11月2日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
| 林德布莱德探险控股公司 |
||
| (注册人) |
||
| 通过 |
/s/多尔夫·伯利 |
|
| 道夫·伯利 |
||
| 首席执行官 |
||
|
(首席执行官)
|
||
| 通过 |
/s/Craig Felenstein
|
|
|
克雷格·费伦斯坦
|
||
|
首席财务官
|
||
|
(首席财务会计官)
|
||