目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
(纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年10月28日,有
目录表
索沃斯品牌公司
表格10-Q
截至2022年9月24日的季度
索引
页面 | ||
第一部分金融信息 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计): | 3 |
简明综合资产负债表 | 3 | |
简明综合业务报表 | 4 | |
简明综合全面收益表 | 5 | |
股东变动简明综合报表’权益 | 6 | |
现金流量表简明合并报表 | 7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第四项。 | 控制和程序 | 54 |
第二部分:其他信息 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 55 |
第1A项。 | 风险因素 | 55 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第三项。 | 高级证券违约 | 59 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 59 |
第五项。 | 其他信息 | 59 |
项目6 | 陈列品 | 60 |
签名 | 64 |
2
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表(未经审计)
索沃斯品牌公司
简明综合资产负债表
(未经审计,千美元,面值和股票数据除外)
| 2022年9月24日 |
| 2021年12月25日 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
长期租赁负债的流动部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,扣除债务发行成本 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注10) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
追加实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 | | — | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
索沃斯品牌公司
简明综合业务报表
(未经审计,千美元,不包括每股和每股数据)
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |
| | | | |||||||
毛利 |
| |
| | | | ||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
| |
| | | | ||||||
折旧及摊销 |
| |
| | | | ||||||
商誉减值 | — | — | | — | ||||||||
债务清偿损失 |
| — |
| — | — | | ||||||
总运营费用 | | | | | ||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| | ( | | ||||||
利息支出,净额 |
| |
| | | | ||||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( | ( | | ||||||
所得税(费用)福利 |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每股收益(亏损): |
|
|
|
| ||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
加权平均流通股: |
|
| ||||||||||
基本信息 |
| |
| | | | ||||||
稀释 |
| |
| | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
索沃斯品牌公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计,以千美元计)
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
其他全面收入: | ||||||||||||
衍生工具未实现净收益变动 | | — | | — | ||||||||
所得税效应 | ( | — | ( | — | ||||||||
衍生工具未实现收益,税后净额 | | — | | — | ||||||||
全面收益(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
5
目录表
索沃斯品牌公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计,千美元,共享数据除外)
|
|
| 股东的 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 注意事项 | 已缴费 | (累计 | 全面 |
| 股东的 | ||||||||||||||
股票 | 金额 | 应收账款 | 资本 | 赤字) | 收入 | 权益 | ||||||||||||||
2022年6月25日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
基于股权的薪酬费用 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
归属限制性股票单位后发行的股份 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | |||||||
2022年9月24日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
|
|
| 股东的 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 注意事项 | 已缴费 | (累计 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 应收账款 | 资本 | 赤字) | 收入 | 权益 | ||||||||||||||
2021年12月25日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
基于股权的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | |||||||
归属限制性股票单位后发行的股份 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
2022年9月24日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
|
|
| 股东的 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 注意事项 | 已缴费 | (累计 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 应收账款 | 资本 | 赤字) | 收入 | 权益 | ||||||||||||||
2021年6月26日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
基于股权的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | |||||||
股息分配(美元 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | |||||||
2021年9月25日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
|
|
| 股东的 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 注意事项 | 已缴费 | (累计 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 应收账款 | 资本 | 赤字) | 收入 | 权益 | ||||||||||||||
2020年12月26日余额 |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
股东应收票据收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | |||||||
基于股权的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | |||||||
股息分配(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | |||||||
2021年9月25日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
6
目录表
索沃斯品牌公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计,以千美元计)
39周结束 | ||||||
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | |||
经营活动 |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股权的薪酬费用 |
| |
| | ||
外币合约损失 | | — | ||||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
债务发行成本摊销 |
| |
| | ||
非现金经营租赁费用 |
| |
| | ||
超额和陈旧库存准备金 | | — | ||||
财产和设备处置损失 |
| — |
| | ||
商誉减值 | | — | ||||
债务清偿损失 | — | | ||||
其他 |
| — |
| | ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
| |||
应收账款净额 |
| ( |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动 |
|
|
|
| ||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动 |
|
|
|
| ||
债务发行成本的支付 |
| — |
| ( | ||
长期债务收益 |
| — |
| | ||
偿还长期债务 |
| — |
| ( | ||
偿还资本租赁债务 |
| ( |
| ( | ||
股东应收票据收益 |
| — |
| | ||
或有赚取已支付的对价 | — | ( | ||||
已支付的股息 | — | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
| (续) |
7
目录表
39周结束 | ||||||
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||
支付利息的现金 | $ | |
| $ | | |
缴纳税款的现金 |
| |
| | ||
所得税退税收入 |
| ( |
| ( | ||
非现金投融资交易 |
|
|
| |||
ASU第2016-02号过渡期确认的经营性租赁使用权资产产生的租赁负债 | $ | — | $ | | ||
ASU 2016-02号过渡后确认的经营性租赁使用权资产产生的租赁负债 | | | ||||
购置尚未支付的财产和设备 |
| |
| |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
未经审计的简明合并财务报表附注
1.公司概况
Sovos Brands,Inc.及其子公司(“公司”、“我们”、“我们”)是一家消费包装食品公司,通过对食品行业品牌的收购和执行管理为其股东创造价值。2021年9月22日,Sovos Brands,Inc.为其首次公开募股(IPO)定价
2022年8月10日,公司完成了二次发行,其中某些股东(“出售股东”)出售了
在首次公开募股之前,索沃斯品牌有限合伙企业(终极母公司或有限合伙企业)拥有
未经审计的简明合并财务报表包括Sovos Brands公司及其全资子公司的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。除文意另有所指外,“我们”、“Sovos Brands”和“公司”均指Sovos Brands,Inc.及其子公司。
该公司保留52/53周会计年度的会计记录,截止日期为每年12月的最后一个星期六。 我们截至2022年12月31日的财年(“2022财年”)将有53周时间。
业务说明
Sovos Brands,Inc.是一家消费者包装食品公司,专注于收购和打造颠覆性增长品牌,为当今的消费者带来适合他们生活方式的美味食品。该公司的主要产品包括各种意大利面酱、干意大利面、汤、冷冻主菜、酸奶、冰淇淋、煎饼和华夫饼混合物、其他烘焙混合物和冷冻华夫饼,这些产品主要在美国销售。本公司销售以品牌名称销售的产品拉奥的, 迈克尔·安吉洛的, 努萨和桦木弯曲机它们以真实性为核心,为消费者提供真实、美味和难忘的美食体验。我们的优质产品由简单、优质的配料制成。我们专注于继续建立一个有能力收购、整合和发展品牌的组织。我们努力赋予我们的团队以勇气和坚韧的领导力,目标是为他们提供信心和灵活性,与我们的消费者和零售合作伙伴建立联系,推动无与伦比的增长。我们相信,我们专注于人们喜爱的“独一无二”的品牌和产品,以及我们对员工的热情,使索沃斯品牌成为一家“独一无二”的公司,并使我们能够实现我们的目标,即创建一家增长迅速、可持续发展的食品企业,其财务增长领先于行业同行。
9
目录表
未经审计的中期简明合并财务报表
本公司及其附属公司的中期简明综合财务报表及相关附注未经审核。未经审核的中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。未经审核的中期简明综合财务报表反映了我们认为为公平列报所指期间的经营业绩、财务状况及现金流量所需的所有调整及披露。所有这些调整都是正常和反复进行的。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,根据10-Q表的指示,GAAP要求的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表中报告的结果不一定代表整个财政年度可能报告的结果,应与我们截至2021年12月25日的财政年度的综合财务报表一起阅读,这些综合财务报表包括在我们于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会的经修订的10-K表格年度报告(“2021年10-K表格”)中。
2.主要会计政策摘要
与附注2所述的重大会计政策相比,公司的重大会计政策没有发生重大变化。重要会计政策摘要在公司2021年Form 10-K中包含的合并财务报表中,但不包括下述内容。
套期保值和衍生金融工具
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些风险。我们不时使用衍生金融工具,主要是期权合约、利率上限,以减低外币风险和利率风险。我们不会出于投机目的持有或发行衍生品。
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASC 815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)就衍生工具及套期保值活动提供披露要求,旨在让财务报表使用者更深入了解:(A)实体如何及为何使用衍生工具;(B)实体如何就衍生工具及相关对冲项目入账;及(C)衍生工具及相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务表现及现金流量。此外,定性披露必须解释公司使用衍生工具的目标和战略,以及关于衍生工具的公允价值和损益的定量披露,以及关于衍生工具中与信用风险相关的或有特征的披露。
衍生工具按公允价值计入简明综合资产负债表,并根据工具的合约到期日或相关现金流的时间进行分类。衍生工具的公允价值反映在预付费用和其他流动资产、其他长期资产或应计费用中。在简明综合现金流量表上,与衍生工具相关的现金流量按相关对冲项目的性质分类。
衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具、本公司是否已选择应用套期保值会计,以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的准则。被指定并符合对冲资格的衍生品,如果受到预期未来现金流或其他类型预测交易的变化的影响,则被视为现金流对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认现金流量对冲中被套期保值预测交易的收益影响的变化相匹配。现金流量对冲的公允价值变动于其他全面收益简明综合全面收益表(“保监处”)确认。本公司可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约,即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计。未在有效套期保值关系中指定的衍生工具被视为经济套期保值,其公允价值变动在销售、一般及行政综合经营报表中确认。
10
目录表
根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引,本公司作出会计政策选择,以计量按交易对手组合按净额计算受总净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险。
参见附注12。套期保值和衍生金融工具以获取更多信息。
新的会计公告和政策
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU第2020-04号修正案仅适用于参考LIBOR或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合同、套期保值关系和其他交易,并为在满足某些标准的情况下将GAAP应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04中的指导意见是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。于2022年第三季度,本公司选择对未来LIBOR指数标的现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假设未来对冲交易所依据的指数与相应衍生品上的指数相匹配。该公司将继续监测费率改革对其合同的影响,以及在2022年12月31日之前采用这些ASU的影响。公司预计本ASU的修订不会在采用后对其合并财务报表产生实质性影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02号,金融工具-信用损失(主题326)问题债务重组和年份披露。本公司此前通过了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)-金融工具信用损失计量》,自2020年12月27日起生效,因此,本修正案在2022年12月15日之后的会计年度生效,包括该会计年度内的过渡期。ASU 2022-02修正案要求一个实体按起始年度披露当期应收款融资和租赁投资净额的核销总额。该公司预计这一修订的影响是行政的,预计不会对合并财务报表产生任何实质性影响。
3.收入确认
按品牌分类的收入如下:
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
(单位:千) |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | ||||
拉奥的 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
努萨 |
| |
| |
| |
| | ||||
迈克尔·安吉洛的 |
| |
| |
| |
| | ||||
桦木弯曲机 |
| |
| |
| |
| | ||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
目录表
4.库存
库存包括以下内容:
(单位:千) |
| 2022年9月24日 |
| 2021年12月25日 | ||
成品 | $ | | $ | | ||
原材料和包装用品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
5.商誉
账面价值的变动商誉在截至2022年9月24日的39周内,情况如下:
(单位:千) | 商誉 | ||
截至2021年12月25日的余额 | $ | | |
减损 |
| ( | |
截至2022年9月24日的余额 | $ | |
在2022年第二季度,公司发现了桦木弯曲机将报告单位作为需要进行量化评估的指标。该公司比较了桦木弯曲机报告单位对其资产和负债的账面价值,包括商誉。公允价值是采用普遍接受的估值方法建立的,包括贴现现金流量分析和可比上市公司分析,两种方法加权相等。现已确定商誉的账面价值超过本公司对隐含商誉公允价值的估计。因此,公司就商誉的全部金额记录了减值费用#美元。
有几个
6.无形资产,净额
无形资产,净额,包括以下内容:
2022年9月24日 | |||||||||
总运载量 | 累计 | 净载运 | |||||||
(单位:千) | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||
无形资产--确定的生命 |
|
|
|
|
| ||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | | |||
商标名 |
| |
| |
| | |||
| | | |||||||
无形资产--无限的生命 |
|
|
|
|
| ||||
商标名 | | — | | ||||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | |
12
目录表
2021年12月25日 | |||||||||
总运载量 | 累计 | 净载运 | |||||||
(单位:千) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | |||
无形资产--确定的生命 |
|
|
| ||||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | | |||
商标名 |
| |
| |
| | |||
| | | |||||||
无形资产--无限的生命 | |||||||||
商标名 |
| | — | | |||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周内,与无形资产有关的摊销费用为
只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回,具有确定使用年限的无形资产就会进行减值审查。在2022年第二季度,该公司发现桦木弯曲机报告单位,并相应地进行了回收测试,以确定桦木弯曲机具有确定使用年限的客户关系和商号无形资产是否可以收回,以及账面价值是否超过其公允价值。使用非贴现现金流量模型进行的可收回测试结果显示,公允价值超过账面价值,因此没有计入减值。
有几个
下一个五个会计年度及以后的无形摊销费用估计总额如下:
(单位:千) |
| 摊销 | |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027年及其后 |
| | |
总计 | $ | |
7.应计费用
应计费用包括以下内容:
(单位:千) |
| 2022年9月24日 |
| 2021年12月25日 | ||
应计贸易 | $ | | $ | | ||
应计一般费用 |
| |
| | ||
应计薪酬和福利 |
| |
| | ||
应计营销 |
| |
| | ||
应计费用总额 | $ | | $ | |
13
目录表
8.长期债务
长期债务包括以下内容:
2022年9月24日 | |||||||||
未摊销 | |||||||||
发债 | |||||||||
(单位:千) | 本金 | 费用 | 总债务,净额 | ||||||
首次留置权定期贷款安排 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
融资租赁负债 | | — |
| | |||||
债务总额 | $ | | $ | ( | | ||||
减去:融资租赁负债的当期部分 |
| | |||||||
长期债务总额 |
|
| $ | |
2021年12月25日 | |||||||||
未摊销 | |||||||||
发债 | |||||||||
(单位:千) | 本金 | 费用 | 总债务,净额 | ||||||
首次留置权定期贷款安排 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
融资租赁负债 |
| |
| — |
| | |||
债务总额 | $ | | $ | ( |
| | |||
减去:融资租赁负债的当期部分 |
|
|
|
| | ||||
长期债务总额 |
|
| $ | |
优先债
2018年11月,在收购Noosa的同时,Sovos Intermediate(“借款人”)与瑞士信贷、Citizens Bank N.A.(“Citizens”)、德意志银行和Aresbank,S.A.(“信贷协议”)签订了一项信贷协议(“信贷协议”),提供一笔#美元的定期贷款。
于2020年10月,本公司订立修订其信贷协议(“经修订信贷协议”)。经修订的信贷协议除其他事项外,规定增加#美元。
2021年6月,索沃斯中间体订立首份留置权信贷协议(“首份留置权信贷协议”)索沃斯中间体,Sovos Brands Holdings,Inc.,瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(“瑞士信贷”),作为行政代理和抵押品代理,以及不时的贷款人和发证银行(“第一留置权贷款人”),包括#美元的初始定期贷款安排
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目录表
$
由于2021年6月关于初始第一留置权定期贷款安排和初始第二留置权安排的债务交易作为旧债务的清偿入账,本公司注销了#美元。
于2021年9月,本公司利用首次公开招股所得款项净额,全额支付初始第二留置权贷款的未偿还本金余额#美元。
最初的第一留置权定期贷款工具的剩余本金余额,扣除$
债务发行成本摊销和贴现#美元
初始第一留置权定期贷款及循环贷款的利率为伦敦银行同业拆息(“LIBO利率”)加根据公司计算的第一留置权杠杆率而定的适用利率,范围为
最初的第二留置权贷款利率为Libo利率加
截至2021年9月27日,即IPO截止日期,初始第一留置权定期贷款工具和循环工具的利率下降
2022年7月,本公司进行了利率对冲。参见附注12。套期保值和衍生金融工具以获取更多信息。
15
目录表
截至2022年9月24日和2021年12月25日,该公司的可用信贷为$
贷款契约
关于第一份留置权信贷协议,本公司有各种金融、肯定和消极契约,必须遵守贷款协议中规定的条款。第一留置权信贷协议包含一个新兴的金融契约,它要求借款人将合并的第一留置权净债务与合并EBITDA的第一留置权净杠杆率保持在不高于第一留置权信贷协议规定的某些调整的水平
请参阅注释9。租契和附注16。关联方交易关于融资租赁负债的更多讨论。
9.租契
该公司以配送中心、制造设施、设备和办公场所的形式租赁房地产。一般来说,房地产租赁的期限为
营运及融资租赁成本计入销售及销售成本、一般及行政开支,并计入简明综合营运报表。转租收入于所列期内并不重要。
16
目录表
租赁费用的构成如下:
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||
(单位:千) | 运营说明书标题 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||||
经营租赁成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||
租赁费 |
| 销售和销售成本,一般成本和行政成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本(1) |
| 销售和销售成本,一般成本和行政成本 |
| | |
| |
| | |||||
经营租赁总成本 |
|
| | |
| |
| | ||||||
短期租赁成本 |
| 销售和销售成本,一般成本和行政成本 |
| | |
| |
| | |||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
| |||||||||
使用权资产摊销 |
| 销售和销售成本,一般成本和行政成本 |
| | |
| |
| | |||||
租赁负债利息 |
| 利息支出,净额 |
| | |
| |
| | |||||
融资租赁总成本 |
|
| | |
| |
| | ||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 可变租赁成本主要包括公共区域维护费、水电费、税金和保险费。 |
与经营租赁和融资租赁有关的资产和负债总额如下:
(单位:千) | 资产负债表标题 | 2022年9月24日 | 2021年12月25日 | |||||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||
经营性租赁使用权资产 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
融资租赁使用权资产 |
|
| |
| | |||
租赁资产总额 |
| $ | | $ | | |||
负债 |
|
|
|
|
|
| ||
当前: | ||||||||
经营租赁负债 | 长期经营租赁负债的流动部分 | $ | | $ | | |||
融资租赁负债 | | | ||||||
长期: | ||||||||
经营租赁负债 |
| 长期经营租赁负债 |
| |
| | ||
融资租赁负债 |
|
| |
| | |||
租赁总负债 |
| $ | | $ | |
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目录表
经营性租赁和融资性租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
| 2022年9月24日 |
| 2021年12月25日 | |||
加权-平均剩余租期(以年为单位): |
| |||||
经营租约 | ||||||
融资租赁 | ||||||
加权平均贴现率 | ||||||
经营租约 | | % | | % | ||
融资租赁 |
| | % | | % |
截至2022年9月24日的租赁负债未来到期日如下:
(单位:千) |
| 经营租约 |
| 融资租赁 | ||
截止的财政年度: |
|
|
|
| ||
2022年剩余时间 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
租赁付款总额 |
| |
| | ||
减去:利息 |
| ( |
| ( | ||
租赁负债现值 | $ | | $ | |
截至2022年9月24日,本公司并无任何尚未开始的重大额外营运或融资租赁。
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
| 39周结束 | |||||
(单位:千) | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
| ||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁的营运现金流 |
| |
| | ||
融资租赁产生的现金流 | | $ | | |||
以新的租赁负债换取的使用权资产 | ||||||
融资租赁 | — | — | ||||
经营租约 | | |
10.承付款和或有事项
诉讼
在日常业务过程中,我们不时会受到各种法律诉讼的影响。我们不能合理肯定地预测这些针对我们的法律行动的结果,因为它们受到不确定因素的影响。因此,这些法律诉讼中的任何和解或解决都可能发生,并影响我们在和解或解决期间的净收益(亏损)。我们不认为任何现有法律行动的结果会对我们整体的综合财务报表产生重大不利影响。
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目录表
购买承诺
截至2022年9月24日,本公司已向第三方供应商作出采购承诺,主要是用于本公司产品制造的材料和用品,总金额为$
见附注16。关联方交易获取有关我们对相关方的承诺的信息。
11.金融工具的公允价值
ASC 820, 公允价值计量和披露(“ASC 820”),将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中将收到的资产价格或为转移负债而支付的价格,并建立了一个三级公允价值层次结构,其用于计量公允价值的投入优先顺序如下:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整);
第2级:除第1级所列报价外,资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可观察到的投入;以及
第三级:资产或负债的投入,其基础是很少或根本没有市场数据的不可观察的投入。
现金和现金等价物、流动资产和流动负债
现金及现金等价物、应收账款、预付开支、应付账款及应计开支按账面值反映于综合资产负债表,由于该等工具的短期性质,账面价值与公允价值相若。
借用工具
本公司的借款工具在简明综合资产负债表中按账面价值入账,可能与其各自的公允价值不同。公司初始第一留置权定期贷款和循环贷款的账面价值和估计公允价值接近其于2022年9月24日和2021年12月25日的账面价值,这是根据本公司目前可用于类似借款的利率计算的。
衍生金融工具
本公司使用期权合约管理外币风险,并使用利率上限(期权)管理利率风险。公司的衍生资产和负债按照公认会计准则的要求按公允价值列账。本公司远期合约衍生资产及负债的估计公允价值乃根据活跃市场的外币汇率计算。利率工具的估计公允价值乃采用广泛接受的估值方法厘定,包括对每项衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款,包括到期日,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线和隐含波动率。
为遵守ASC 820的规定,吾等纳入信贷估值调整,以在公允价值计量中适当反映吾等本身的不履行风险及各自交易对手的不履行风险。在调整衍生工具合约的公允价值以计入非履行风险的影响时,我们已考虑净额结算和任何适用的信用提升的影响,例如抵押品过帐、门槛、相互认沽和担保。
尽管我们已经确定,用于评估我们的衍生品价值的大部分投入属于公允价值层次结构的第二级,但与我们的衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入,例如对当前信用利差的估计,以评估我们自己和我们的交易对手违约的可能性。我们有
19
目录表
经厘定,信贷估值调整对衍生工具合约的影响对整体估值并无重大影响,该等调整乃根据每份合约的公允价值厘定。因此,我们截至2022年9月24日持有的所有衍生品都被归类为公允价值等级的第二级。有几个
下表列出了本公司截至2022年9月24日的按公允价值计量的资产和负债,按这些计量所属的公允价值等级汇总而成。
公允价值计量使用 | |||||||||||||
(单位:千) | 相同资产和负债的活跃市场报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 | 2022年9月24日的余额 | |||||||||
资产 | |||||||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
总负债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
本文提出的公允价值估计是基于截至2022年9月24日管理层掌握的信息。这些估计并不一定代表我们最终可能实现的金额。参见附注12。套期保值和衍生金融工具以获取更多信息。
非金融资产
本公司的非金融资产主要由财产和设备、使用权资产、商誉和其他无形资产组成,不需要按公允价值经常性列账,并按账面价值报告。这些资产的公允价值根据需要根据第三级计量确定,包括基于历史经验、预期市场状况和管理层计划对未来现金流量的金额和时间的估计。
在截至2022年6月25日的13周内,本公司认定Birch Bders商誉的账面价值超过了其对隐含商誉公允价值的估计。因此,公司就商誉的全部金额记录了减值费用#美元。
有几个
12.套期保值和衍生金融工具
本公司直接和间接受到某些市场状况变化的影响。市场状况的这些变化可能会对公司的财务业绩产生不利影响,被称为“市场风险”。当被认为合适时,公司使用衍生品作为一种风险管理工具,以缓解某些
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目录表
市场风险。本公司利用衍生工具管理的主要市场风险为外币汇率风险和利率风险。
本公司使用各种衍生工具,包括但不限于期权合约、利率上限和利率上限。期权合同是一种协议,它向购买者传达权利,而不是义务,在一段时期或未来某个时间以预定的汇率或价格购买或出售一定数量的货币或商品。套圈是一种策略,它使用多种选项的组合,将标的资产或负债的可能正或负回报的范围限制在特定范围内,或保护预期的未来现金流。为此,投资者同时买入看跌期权和卖出(卖出)看跌期权,或者买入看涨期权并卖出(卖出)看跌期权。利率上限涉及如果利率高于合约的执行利率,从交易对手那里收取可变金额,以换取预付溢价。我们不会为交易目的而订立衍生金融工具。
所有衍生工具均按公允价值于简明综合资产负债表列账,主要列于下列项目(视何者适用而定):预付开支及其他流动资产、其他长期资产及应计开支。衍生品的账面价值反映了净额结算协议的影响。这些净额结算协议允许本公司对与同一交易对手的不同交易产生的正负头寸(资产和负债)进行净额结算。
衍生工具的公允价值变动所产生的损益的会计处理取决于衍生工具是否已被指定并符合套期保值工具的资格,以及套期保值关系的类型。衍生品可以被指定为公允价值对冲、现金流对冲或经济对冲。利率上限衍生品被指定为现金流对冲工具。外币衍生工具被认为是一种经济对冲,因为它们没有资格进行对冲会计处理。
本公司根据报价市场价格或使用当前市场汇率的定价模型确定其衍生品的公允价值。衍生金融工具的名义金额不一定代表双方交换的金额,因此不能直接衡量我们对上述金融风险的风险敞口。汇兑金额参考名义金额及衍生工具的其他条款计算,例如利率或外币汇率。本公司并不孤立地看待其衍生工具的公允价值,而是与相关对冲交易或其他风险的公允价值或现金流量有关。事实上,我们所有的衍生品都是直接的场外交易工具,市场流动性很强。参见备注11。金融工具的公允价值以获取更多信息。
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率上限作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率上限涉及,如果利率高于合约的执行利率,则从交易对手那里收取可变金额,以换取预付溢价。在截至2022年9月24日的39周内,此类衍生品被用于对冲与现有可变利率债务相关的可变现金流。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生工具,衍生工具的收益或亏损在保监处的其他全面收益综合报表中记录,随后在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为利息支出。在保监处报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息支出,因为该公司的可变利率债务需要支付利息。在接下来的12个月里,公司估计还会有额外的美元
于截至2022年9月24日止13周内,本公司进行现金流对冲,以管理其初始第一留置权定期贷款机制下之浮动利率的利率风险。截至2022年9月24日,该公司有一项LIBOR利率上限协议,总对冲名义金额为$
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目录表
利率风险的流量对冲。利率上限的执行价为
在本公司的简明综合资产负债表内,利率上限按公允价值入账。与利率上限相关的现金流量在简明现金流量表中归类为经营活动。
经济(非指定)套期保值策略
该公司使用某些衍生品作为外币的经济对冲。尽管这些衍生品不符合对冲会计的要求,但它们是有效的经济对冲。该公司使用外币经济套期保值来抵消外币汇率波动对某些货币资产和负债的收益影响,这些资产和负债以非功能货币计价,超出了合同商定的汇率范围。与我们的外币经济对冲有关的衍生工具名义总值为$。
用于抵销这些货币资产和负债的经济套期保值的公允价值变化立即在我们的简明综合经营报表的销售、一般和行政项目的收益中确认。在公司简明综合资产负债表中,外币经济套期保值按公允价值入账。与外币经济套期保值相关的现金流量在简明现金流量表中归类为经营活动。
下表列出了该公司衍生工具的公允价值(单位:千):
2022年9月24日 | 2021年12月25日 | ||||||||||||
简明综合 |
| 导数 |
| 导数 |
| 导数 |
| 导数 | |||||
未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生工具 | |||||||||||||
外币合同(1) | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||
次级专题815-20项下指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||||||
利率上限-短期 | 预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
利率上限-长期 | 其他长期资产 | | — | — | — | ||||||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
总衍生品 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) | 此类衍生工具须遵守总净额结算安排,并根据美国会计准则第210号,资产负债表,分项210-20,在简明综合资产负债表中按净值列示。见下表,显示了抵销衍生资产和负债的影响。 |
22
目录表
下表显示了现金流对冲会计在所列期间对累计OCI的税前影响(单位:千):
在保险单中确认的损益金额 | ||||||||||||
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
副题815-20套期保值关系中的衍生品 |
| 9月24日, |
| 9月25日, |
| 9月24日, |
| 9月25日, | ||||
现金流对冲关系中的衍生品 | ||||||||||||
利率上限 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
从累计保单中重新归类为收入的损益金额 | ||||||||||||
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
从累计保单重新归类为收入的损益地点 | 9月24日, |
| 9月25日, |
| 9月24日, |
| 9月25日, | |||||
现金流对冲关系中的衍生品 | ||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
下表列出了公司衍生金融工具对所列期间简明综合经营报表的影响(以千为单位):
已确认损失 | |||||||||
13周结束 | 39周结束 | ||||||||
9月24日, | 9月25日, | 9月24日, | 9月25日, | ||||||
运营说明书位置 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
在业务报表中列报的费用总额,其中记录了未被指定为套期保值的衍生工具 | 销售、一般和行政 | $ | $ | $ | $ | ||||
815-20分项下未被指定为套期保值工具的衍生工具的影响: | |||||||||
外币合同 | 销售、一般和行政 | — | — | ||||||
在业务报表中列报的费用总额,其中记录了指定为套期保值的衍生工具 | 利息支出,净额 | ||||||||
在小专题815-20项下被指定为套期保值工具的衍生工具的影响: | |||||||||
利率上限 | 利息支出,净额 | — | — | — | — |
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目录表
下表衍生资产或负债净额可按公允价值表列披露予以核对,公允价值表列明衍生资产及负债在简明综合资产负债表中列示的位置。下表列出了截至2022年9月24日该公司衍生品的总列报、抵消影响和净列报(单位:千)。该公司拥有
衍生资产的抵销 | ||||||||||||||||||
截至2022年9月24日 | ||||||||||||||||||
资产负债表中未抵销的总额 | ||||||||||||||||||
| 已确认资产总额 |
| 资产负债表中的总金额抵销 |
| 资产负债表中列报的资产净额 |
| 金融工具 |
| 已过帐的现金抵押品 |
| 已确认资产总额 | |||||||
衍生品 | ||||||||||||||||||
外币合同 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
衍生工具总额,受总净额结算安排规限 | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
衍生工具总额,不受主要净额结算安排规限 | | — | | — | — | | ||||||||||||
总衍生品 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
衍生工具负债的抵销 | ||||||||||||||||||
截至2022年9月24日 | ||||||||||||||||||
资产负债表中未抵销的总额 | ||||||||||||||||||
| 已确认负债总额 |
| 资产负债表中的总金额抵销 |
| 资产负债表中列报的负债净额 | ' | 金融工具 |
| 已过帐的现金抵押品 |
| 净额 | |||||||
衍生品 | ||||||||||||||||||
外币合同 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | ||||||
衍生工具总额,受总净额结算安排规限 | ( | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
衍生工具总额,不受主要净额结算安排规限 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
总衍生品 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
24
目录表
13.股东权益
股利分配
2021年6月8日,公司向终极母公司一次性支付现金股息。股息总额为$。
股票拆分
2021年9月8日,公司向特拉华州州务卿提交了公司注册证书(“修订证书”)的修订证书。在《修订证明书》生效日期前,本公司获授权发出
由于股票拆分,公司总共有
优先股
2021年9月23日,公司提交了一份修订和重述的公司成立证书(“修订和重述章程”)与特拉华州国务卿,于2021年9月23日生效。由于提交了经修订和重新修订的《宪章》,该公司受权发布
组织交易记录
2021年9月27日,本公司完成首次公开募股
IPO后,承销商行使了购买额外
由于首次公开招股及行使承销商购买额外股份的选择权,本公司的新投资者拥有
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目录表
14.基于股权的薪酬
IPO前股权
2017股权激励计划
于2017年,终极母公司设立了Sovos Brands Limited Partnership 2017股权激励计划(“2017计划”),根据该计划,公司的若干雇员及非雇员将获得以终极母公司的激励单位(“IU”)形式的基于股权的薪酬,作为对公司服务的代价。根据FASB ASC 718,这些国际单位被认为是需要确认费用的权益工具,薪酬-股票薪酬。所批出的债务单位的公允价值估计是在批出之日确定的。
2019年和2020年授予的IU的公允价值是使用两步法估计的。首先,Sovos Brands Holdings,Inc.的企业价值是使用两种普遍接受的估值方法建立的:贴现现金流分析和指导性可比上市公司分析。其次,利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,在构成Sovos Brands Holdings,Inc.资本结构的证券之间分配企业价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型的使用要求公司做出估计和假设,如预期波动率、预期期限和预期无风险利率。
2021年授予的投资单位的公允价值是使用概率加权预期回报方法(“PWERM”)估计的,该方法是一种前瞻性方法,在预期的未来流动性事件(如IPO)合理确定时被认为是合适的。考虑的PWERM分析
Sovos普通股相对于IU的分配
关于首次公开募股,终极母公司根据其合伙协议的适用条款,将其持有的Sovos Brands,Inc.普通股股份分配给其有限合伙人,包括IU的持有人。
IU的持有者获得了Sovos Brands,Inc.关于其IU的普通股和限制性普通股的股份。普通股是针对既得单位分配的,受限普通股是相对于非归属单位分配的,这种受限普通股的归属遵循与分配时相关的非归属单位相同的归属条款。
Sovos普通股相对于IU的分配是根据多阶段估值计算的,其中包括将基于公司首次公开募股定价的公司公允价值与最终母公司未偿还合伙单位的公允价值进行比较,包括根据2017年计划授予的IU。转换基于以下条件:
● | 考虑到持有的国际单位数量的比率, |
● | 适用于IU的应用分发阈值,以及 |
● | 假若最终母公司根据最终母公司合伙协议所载的分派“瀑布”条款于更换日期清盘,持有人将有权收取的分派价值。 |
受限普通股
关于首次公开招股,现有业绩单位的归属发生变化,相应地分配的限制性股票导致对授予的修改,并要求于首次公开募股日期对股份进行重估,导致经修改的授予日期公允价值约为$
26
目录表
使估计和假设,如预期波动率、预期期限和预期无风险利率。具体地说,该模型基于经修订的转归条件 x 投资资本倍数(“MoIC”)限制性股票单位实现 X MoIC基于
2021年11月4日,本公司和有限合伙公司修改了本公司、有限合伙企业和该等限制性股票持有人之间于2021年9月22日作出的部分现有股权补偿奖励。由于这一修改,本应基于修改后的业绩限制性股票奖励的公允价值使用蒙特卡罗模拟期权定价模型计算这就要求公司做出估计和假设,如预期波动率、预期期限和预期无风险利率,导致递增的修正授权日公允价值约为$
截至2022年9月24日,
在截至2022年9月24日的13周和39周内,公司记录的基于股权的薪酬支出约为$
该公司确认了大约$
首次公开招股前的股权薪酬支出被视为与最终母公司的交易,并在本公司的综合股东权益变动表中被归类为APIC的组成部分。
IPO后的股权
2021年股权激励计划
自2021年9月21日起,公司通过了《2021年股权激励计划》(简称《2021年计划》),
限售股单位
关于首次公开招股和2021年计划,本公司批准
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目录表
每次获奖后,
在截至2022年9月24日的39周内,公司授予
基于业绩的限制性股票单位
关于首次公开招股和2021年计划,本公司批准
在截至2022年9月24日的39周内,公司授予
该公司确认了大约$
截至2022年9月24日,共有
15.所得税
业务产生的税收(费用)收益和实际税率如下:
13周结束 |
| 39周结束 | ||||||||||||
(单位:千) | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 | 2021年9月25日 |
| ||||||||
所得税前收入(亏损) |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | ||
有效所得税(费用)优惠 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
实际税率 |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % |
28
目录表
截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周和39周的有效税率不同于美国联邦法定所得税税率
16.关联方交易
该公司拥有
设施和土地租约的付款总额约为#美元。
晨生鲜定期从公司采购产成品库存,出售给客户。此外,晨鲜还定期供应公司生产过程中使用的牛奶。
对晨鲜的销售和从晨鲜的购买如下:
13周结束 |
| 39周结束 | ||||||||||
(单位:千) | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | ||||||||
销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
购买 | $ | | $ | | $ | | $ | |
与晨鲜交易有关的未清偿金额如下:
(单位:千) |
| 2022年9月24日 |
| 2021年12月25日 | ||
应收账款 | $ | | $ | | ||
应付款 | $ | | $ | |
该公司与晨鲜签订了一项牛奶供应协议,协议的基本期限截至2027年12月31日,可选择延长的时间总计为
29
目录表
2019年1月,本公司与股东订立协议,出售并发行
安康国际公司(“安康”)是一家私募股权公司,将资金投资于我们的普通股。尽管没有个别基金拥有我们的控股权,但这些基金加在一起代表着我们目前的多数股东。
Coment及其附属公司在一系列公司中拥有所有权权益。我们已经并可能在正常业务过程中与其中一些公司进行商业交易,包括销售商品和服务以及购买商品和服务。
本公司代表有限合伙公司支付法律费用和税务准备费用,并在反映有限合伙公司应得金额的其他长期资产内结转余额。截至2022年9月24日和2021年12月25日,应收账款余额为美元
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,而不考虑潜在的普通股。摊薄每股收益按已发行普通股的加权平均数计算,包括按库存股方法厘定的股权奖励的摊薄效果。在本公司出现净亏损期间,股权奖励不计入摊薄每股收益的计算,因为计入股权奖励会产生反摊薄效果。下表列出了截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周和39周每股收益的计算。
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
|
|
| |||||||
加权平均已发行基本普通股 |
| | | | | |||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||||||
限制性股票单位 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
业绩存量单位 |
| | — | — | — | |||||||
总计 | | — | — | | ||||||||
加权平均和潜在稀释性已发行普通股 | | | | | ||||||||
每股收益(亏损) | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
下表列出了在截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周和39周的稀释每股收益计算中不包括的普通股等值,因为它们将产生反稀释效果:
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | |||||
限制性股票单位 | — | | | — | ||||||||
业绩存量单位 | — | — | | — | ||||||||
总反摊薄股份 | — | | | — |
30
目录表
31
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告包含前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提法,或通过列入预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于,我们对未来业务和财务业绩前景的陈述,如本节中包含的陈述。
前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此从本质上讲,它们受到固有的制约 难以预测的不确定性、风险和环境变化。因此,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件以及以下因素:
● | 通货膨胀,包括我们容易受到原材料、包装和燃料以及劳动力、制造、分销和其他成本的供应和价格下降和上涨的影响,以及我们无法通过节约成本的举措或定价来抵消成本上升的影响; |
● | 我们所依赖的主要零售商、批发商、分销商和大宗商人的行为的不利后果,包括如果他们优先考虑其他品牌或产品,采取措施维持或提高其利润率,其中包括提高我们产品的现货价格或向我们征收附加费,或者如果他们表现不佳或宣布破产; |
● | 供应中断,包括成本增加和对分配和消费的潜在不利影响; |
● | 地缘政治紧张局势,包括与乌克兰有关的局势; |
● | 我们对第三方分销商和第三方联合包装商的依赖,包括我们的大部分饶氏自制酱油制品; |
● | 包装食品行业和我们的产品类别的竞争; |
● | 零售环境中的整合可能允许我们的客户要求更低的价格、更多的促销计划以及更多的扣减和津贴,以及其他项目; |
● | 我们无法准确预测定价弹性以及由此对销量增长和/或分销收益的影响; |
● | 新冠肺炎大流行及其相关影响; |
● | 我们无法维持我们的劳动力; |
● | 我们无法确定、完善或整合新的收购或实现收购的预期收益; |
● | 我们无法有效地管理我们的增长; |
● | 我们无法成功推出新产品或最近推出的产品未能达到预期或无法继续上架; |
● | 我们无法扩大家庭渗透率并成功营销我们的产品; |
● | 侵蚀我们一个或多个品牌的声誉; |
● | 我们容易受到恶劣天气条件、自然灾害和其他自然事件的影响,如羊群、羊群和农作物疾病对我们的制造设施、联合包装商或原材料供应商的影响; |
● | 我们或第三方联合包装商或原材料供应商未能遵守食品安全、环境或其他法律或法规,或新的法律或法规; |
● | 未能保护或涉及我们的商号、商标和其他权利的诉讼; |
● | 货币汇率的波动可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响; |
● | o有效管理利率风险的能力,包括通过使用套期保值和其他战略或金融产品; |
● | a用于评估我们的商誉或无形资产的假设的变化,或我们的商誉或无形资产的减值; |
● | 我们在第一份留置权协议下的负债水平(在此定义),截至2022年9月24日为4.808亿美元,以及我们有义务遵守我们第一份留置权协议下的契约;以及 |
32
目录表
● | 我们大股东的利益可能与公共股东的利益不同。 |
见第II部,第IA项。“风险因素”,以进一步描述这些因素和其他因素。出于上述原因,我们告诫你不要依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述也应与本报告其他部分包括的其他警告性陈述一起阅读。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明了我们作出这一陈述的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。
除文意另有所指外,“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指Sovos Brands,Inc.及其子公司。该公司的会计年度在每年12月的最后一个星期六结束,因此,大约每六年增加一次第53周。我们截至2021年12月25日(“2021财年”)和2020年12月26日(“2020财年”)的财年各有52周。我们截至2022年12月31日的财年(“2022财年”)有53周。我们的财政季度由13周组成,在每个季度的第13个星期六结束,除了53周的财政年度,其中第四季度将由14周组成,在这样的第四季度的第14个星期六结束。截至2022年9月24日及2021年9月25日止13周及39周的资料来自未经审计的简明综合财务报表及其附注。
概述
过去两年,我们是美国规模增长最快的食品公司之一,专注于收购和打造颠覆性增长品牌,为今天的消费者带来适合他们生活方式的美味食品。我们的品牌,拉奥的,迈克尔·安吉洛的,努萨和桦木弯曲机以真实性为核心,为消费者提供真实、美味、难忘的美食体验。我们的优质产品由简单、优质的配料制成。我们专注于继续建立一个具有收购、整合和发展品牌能力的组织。我们努力赋予我们的团队以勇气和坚韧的领导力,目标是为他们提供信心和灵活性,与我们的消费者和零售合作伙伴建立联系,推动无与伦比的增长。我们相信,我们专注于人们喜爱的“独一无二”的品牌和产品,以及我们对人民的热情,使索沃斯品牌成为一家“独一无二”的公司,并使我们能够实现我们的目标,即创建一家增长迅速、可持续发展的食品企业,其财务增长领先于行业同行。
2021年9月22日,我们为首次公开募股(The“首次公开募股(IPO)”在23,334,000股我们的普通股中,每股面值0.001美元,不包括承销商’购买额外3,500,100股普通股的选择权,发行价为每股12.00美元。IPO于2021年9月27日完成,扣除承销折扣和佣金后,净收益约为2.632亿美元。在IPO之后,承销商行使了购买3,500,100股普通股的选择权。我们完成了这些增发股份的出售。在10月5,2021年,扣除承保折扣和佣金后,净收益约为3950万美元。
2022年8月10日,我们完成了二次发行,我们的某些股东(“出售股东”)以每股14.00美元的发行价出售了8,500,000股普通股,发行价格为每股14.00美元,所得资金全部归出售股东所有。在二次发行后,承销商行使了购买额外1,275,000股普通股的选择权,并于2022年8月22日完成了这些额外股票的出售,所有收益将归出售股东所有。
33
目录表
新兴增长状态
作为一家上一财年毛收入低于12.35亿美元的公司,我们有资格成为“新兴成长型公司”如《2012年创业法案》(The JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)所定义“《就业法案》”)。新兴成长型公司可以在长达五年的时间内利用特定的减少报告和其他监管要求,否则这些要求通常适用于上市公司。除其他事项外,这些规定包括:
• | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》,我们的财务报告内部控制制度的有效性不受审计师认证要求的限制; |
• | 豁免采用新的或修订的财务会计准则,直到这些准则适用于私营公司; |
• | 豁免遵守上市公司会计监督委员会通过的任何新要求,该新要求要求强制轮换审计公司或补充审计师报告,要求审计师提供有关审计和发行人财务报表的补充信息; |
• | 豁免就行政人员薪酬和金降落伞安排寻求不具约束力的谘询投票的规定;以及 |
• | 减少对高管薪酬安排的披露。 |
我们将一直是一家新兴成长型公司,直到本财年的最后一天,即根据有效的注册声明首次出售我们的普通股之日五周年之后的最后一天,也就是2021年9月22日,除非在此之前,(I)我们的年度毛收入超过12.35亿美元,(Ii)截至本财年第二财季最后一天,非关联公司持有的我们的普通股的市值超过7亿美元,并且确定我们被认为是一家“大型加速申报公司”,“如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)颁布的第12B-2条规则所界定,或(3)在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券,无论是否以登记发行的形式发行。我们已经利用了与经审计的财务报表和相关的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及高管薪酬披露相关的减少的报告义务,并预计在未来的文件中继续利用新兴成长型公司的减少的报告义务。
此外,《就业法案》第107节还规定,新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。
新冠肺炎的通胀环境及其影响
在截至2022年9月24日的39周内,由于原材料、包装、物流、劳动力和能源成本的增加,我们经历了销售成本占净销售额的百分比的增加。自2021财年末宣布涨价以来,我们继续经历着越来越大的通胀压力和波动性,因此,我们宣布在截至2022年9月24日的39周内进一步涨价。此外,为了帮助部分缓解通胀,我们继续以减少贸易支出为目标,寻求取消效率最低的促销活动,推动净价格上涨,并在我们的制造和物流网络内执行各种生产率和成本节约举措。
我们预计,在整个2022财年,同比通胀率将保持相对一致。因此,我们已经并将继续密切关注我们的定价,并可能在2022财年宣布进一步提价。与消费品包装食品在工业领域,我们看到几种原材料和包装的成本增加,包括但不限于牛奶、动物蛋白、水果、玻璃、树脂和纸板。运输挑战继续存在
34
目录表
特别是由于主要港口的后勤问题、多式联运和卡车运输延误以及海运货物的能力限制,这一问题将变得尖锐。这些挑战导致了较长的交付期和较高的物流成本。与劳动力相关的中断,包括劳动力短缺和缺勤,一直是我们运营内部和我们第三方物流供应商和其他业务合作伙伴,有时会导致工厂停机时间延长,并可能导致零售合作伙伴的延迟交货费用。
在已实施和正在进行的各种生产力举措的基础上,我们预计将制定更多举措,以部分缓解通胀压力。我们目前正在进行的一些供应链举措包括:进一步自动化我们自己的生产设施、优化我们的联合制造网络、产品和包装价值工程以及竞争性采购行动。总体而言,我们预计2022财年成本增长将通过定价行动、生产率举措和贸易效率得到部分缓解。
我们继续积极关注新冠肺炎对我们业务各个方面的影响。我们无法预测我们将在多大程度上或在多长时间内受到新冠肺炎疫情以及由此产生的任何宏观经济趋势或政府和其他措施或变化的影响。新冠肺炎疫情的全球影响继续演变,我们继续密切关注疫情的影响新冠肺炎在我们的业务中蔓延,并将继续专注于优先考虑员工的健康,同时寻求保持我们整个供应链中产品供应的连续性。我们受益于新冠肺炎疫情期间消费者购物和消费模式的变化,包括家庭消费和产品试用的增加,导致我们的品牌在家庭中的渗透率增加. 由于对我们产品的强劲需求和断断续续的供应链中断,我们在2022财年继续面临挑战,以满足我们预期的客户服务水平。
关键绩效指标
我们定期审查一系列指标,以评估我们的业务、衡量我们的进展并做出战略决策。EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率、调整后的净收入以及调整后净收入的稀释后每股收益(“非公认会计准则财务指标”)是管理层目前使用的非GAAP财务指标,可能被我们的竞争对手用来评估业绩。我们相信,这些措施有助于我们的投资者对我们的业绩有意义地了解。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,我们对这些指标的表述可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。有关净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA、毛利与调整后毛利、总营业费用与调整后运营费用、营业收入(亏损)与调整后营业收入、报告所得税(费用)收益与调整后实际税率、报告实际税率与调整后实际税率、净亏损与调整后净收益、稀释后每股收益(亏损)与调整后净收益的定义和调整后EBITDA、毛利与调整后毛利、总营业费用与调整后营业收入之间的关系、报告所得税(费用)收益与调整后实际税率之间的关系、调整后净收益与调整后净收益的净亏损、稀释后每股收益(亏损)与调整后净收益之间的关系,请参阅“非公认会计准则财务指标”。
经营成果
以下讨论包括我们在截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周和39周的运营结果以及流动性和资本资源的比较。我们还包括了截至2021年9月25日的13周和39周的某些非公认会计准则财务指标,这些指标没有包括在我们于2021年9月24日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中,以与本期陈述保持一致。
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目录表
截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周未经审计结果比较
以下未经审计的表格显示了所示期间从我们的简明综合经营报表中挑选出来的信息,包括以净销售额百分比表示的信息:
13周结束 | 13周结束 | 增加/(减少) |
| |||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2022年9月24日 | 销售额的百分比 | 2021年9月25日 | 销售额的百分比 | $Change | 更改百分比 |
| |||||||||||
| ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 208,907 |
| 100.0 | % | $ | 178,733 |
| 100.0 | % | $ | 30,174 |
| 16.9 | % | |||
销售成本 |
| 147,090 |
| 70.4 | % |
| 128,878 |
| 72.1 | % |
| 18,212 |
| 14.1 | % | |||
毛利 |
| 61,817 |
| 29.6 | % |
| 49,855 |
| 27.9 | % |
| 11,962 |
| 24.0 | % | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
销售、一般和行政 |
| 43,965 |
| 21.0 | % |
| 31,189 |
| 17.5 | % |
| 12,776 |
| 41.0 | % | |||
折旧及摊销 |
| 7,209 |
| 3.5 | % |
| 7,236 |
| 4.0 | % |
| (27) |
| (0.4) | % | |||
总运营费用 |
| 51,174 |
| 24.5 | % |
| 38,425 |
| 21.5 | % |
| 12,749 |
| 33.2 | % | |||
营业收入 |
| 10,643 |
| 5.1 | % |
| 11,430 |
| 6.4 | % |
| (787) |
| (6.9) | % | |||
利息支出,净额 |
| 6,679 |
| 3.2 | % |
| 12,547 |
| 7.0 | % |
| (5,868) |
| (46.8) | % | |||
所得税前收入(亏损) |
| 3,964 |
| 1.9 | % |
| (1,117) |
| (0.6) | % |
| 5,081 |
| (454.9) | % | |||
所得税费用 |
| (2,500) |
| (1.2) | % |
| (3,497) |
| (2.0) | % |
| 997 |
| (28.5) | % | |||
净收益(亏损) | $ | 1,464 |
| 0.7 | % | $ | (4,614) |
| (2.6) | % | $ | 6,078 |
| (131.7) | % | |||
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.01 | $ | (0.06) | $ | 0.07 | (116.7) | % | ||||||||||
稀释加权平均流通股 | 101,613,927 | 74,058,447 | 27,555,480 | 37.2 | % | |||||||||||||
其他财务数据: (1) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
EBITDA | $ | 20,447 |
| 9.8 | % | $ | 20,924 |
| 11.7 | % | $ | (477) |
| (2.3) | % | |||
调整后的EBITDA | $ | 29,519 |
| 14.1 | % | $ | 25,775 |
| 14.4 | % | $ | 3,744 |
| 14.5 | % | |||
EBITDA利润率 | 9.8 | % | 11.7 | % | % | (16.2) | % | |||||||||||
调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | 14.4 | % | % | (2.1) | % | |||||||||||
调整后的毛利 | $ | 62,314 | 29.8 | % | $ | 50,153 | 28.1 | % | $ | 12,161 | 24.2 | % | ||||||
调整后的运营费用(2) | $ | 35,789 | 17.1 | % | $ | 27,061 | 15.1 | % | $ | 8,728 | 32.3 | % | ||||||
调整后的营业收入 | $ | 26,525 | 12.7 | % | $ | 23,092 | 12.9 | % | $ | 3,433 | 14.9 | % | ||||||
调整后的所得税费用 | $ | (5,547) | (2.7) | % | $ | (3,403) | (1.9) | % | $ | (2,144) | 63.0 | % | ||||||
调整后的实际税率 | 25.4 | % | 32.2 | % | % | (20.8) | % | |||||||||||
调整后净收益 | $ | 14,299 | 6.8 | % | $ | 7,142 | 4.0 | % | $ | 7,157 |
| 100.2 | % | |||||
调整后净收益中的每股摊薄收益 | $ | 0.14 | $ | 0.10 | $ | 0.04 | 40.0 | % |
(1) | 其他财务数据包括非GAAP财务指标。请参阅“—非公认会计准则财务指标“的定义和我们的净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA,毛利与调整后的毛利,总运营费用与调整后的运营费用,营业收入与调整后的营业收入,报告所得税费用与调整后的所得税费用,报告的实际税率调整后的实际税率,净亏损调整后净收益和每股摊薄收益(亏损)与每股摊薄收益调整后净收益。 |
(2) | 截至2021年9月25日的13周,调整后的运营费用包括用于收购摊销的680万美元的非GAAP对账项目,此前只报告为调整后净收益的非GAAP对账项目。 |
净销售额
净销售额主要包括对我们客户的产品销售减去贸易促销的成本,如消费者激励、优惠券兑换、其他店内促销活动和滞销产品的补贴。
截至2022年9月24日的13周,净销售额为2.089亿美元,比截至2021年9月25日的13周增加了3020万美元,增幅16.9%。增长主要是由于价格/组合较高,达到14.4%,整个产品组合的销量增长了2.5%。从品牌的角度来看,净销售额增长是由拉奥的 up 33.7%,
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目录表
主要是由于冷冻、汤和意大利面类别的增长之外,酱油销售增加所致。Noosa增长2.4%,而迈克尔·安吉洛的下降了3.7%,每个品牌都受到了去年同期单一客户促销活动的影响,但没有重复。年净销售额下降29.4%桦木弯曲机这主要是由于煎饼和华夫饼混合类别的关键细分市场持续疲软的结果。
销售成本
销售成本是指与产品的制造和分销直接相关的成本。此类成本包括生产产品、联合制造、包装、仓储、运输和搬运、第三方分销以及设备折旧和租赁改进所需的原材料、劳动力和管理费用。我们在德克萨斯州的奥斯汀和科罗拉多州的贝尔维生产我们的产品。我们还使用美国、加拿大和欧盟的第三方合同制造商。我们采购精选的原材料和包装材料,并接收成品。我们产生了与合同制造安排有关的通行费。
截至2022年9月24日的13周,销售成本为1.471亿美元,比截至2021年9月25日的13周增加了1820万美元,增幅为14.1%。这一增长主要是由于通胀压力加大,包括与截至2021年9月25日的13周相比,原材料、包装、物流、劳动力和能源成本增加。特别是,我们意识到乳制品、蛋白质、玻璃和交通费用的成本更高。与我们行业的其他公司一样,我们也继续面临供应链中的挑战,包括原材料供应紧张、包装和分销能力,以及来自我们的第三方制造合作伙伴的某些劳动力和其他成本的转嫁。 上面讨论的销量增长也在一定程度上推动了销售成本的上升。 此外,我们确认了与以下方面有关的50万美元调整与原材料相关的减记桦木弯曲机将联合制造生产从国际供应商转移到国内供应商的战略倡议。生产力节约,主要是在我们的制造网络中,略微抵消了销售成本同比增长的影响。
销售成本占净销售额的百分比从截至2021年9月25日的13周的72.1%下降到截至2022年9月24日的13周的70.4%。销售成本占净销售额的百分比的下降是由于定价和组合增加对净销售额的贡献,以及去年同期较高的运输和港口拥堵成本的好处,但上述较高的通胀成本部分抵消了这一影响。
毛利
与截至2021年9月25日的13周相比,截至2022年9月24日的13周的毛利润为6180万美元,增长了1200万美元,增幅为24.0%。毛利润占净销售额的百分比,或毛利率,从截至2021年9月25日的13周的27.9%增加到截至2022年9月24日的13周的29.6%,这是上述项目的结果。
运营费用
截至2022年9月24日的13周的运营支出为5120万美元,比截至2021年9月25日的13周增加了1270万美元,增幅为33.2%,原因如下:
● | 销售、一般和行政费用: 销售、一般和行政费用包括销售和营销费用以及一般和行政费用,包括员工工资和福利费用。销售和营销成本还包括广告和营销成本、经纪人佣金和研发费用。一般和行政费用还包括与我们支持业务的公司和行政职能相关的费用,包括基于股权的薪酬费用、专业服务(包括法律、审计和税务合规费用和第三方咨询费)、保险和其他公司费用。 |
销售、一般和行政费用4400万美元,比#年增加1280万美元,增幅41.0%截至2022年9月24日的13周与截至2021年9月25日的13周. 增加的主要原因是与雇员补偿有关的费用增加了390万美元。
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目录表
主要由于员工人数增加,与下文所述的首次公开招股和新股权授予相关的股权调整相关的股权薪酬支出增加360万美元,支持营销、研发和销售支出(包括专业费用)增加290万美元,外币合同未实现亏损280万美元,上市公司成本增加150万美元,非经常性成本90万美元,以及其他一般和行政支出增加50万美元。非经常性成本的增加包括与我们在截至2022年9月24日的13周内完成的二级市场发行的资本市场相关专业费用相关的80万美元成本。这些增长被较低的交易和整合成本以及330万美元的首次公开募股准备成本部分抵消。
在IPO方面,我们修改了现有的基于股权的薪酬奖励,在截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周内,每周的非现金支出约为70万美元,并将导致截至2024年第一季度的非现金支出总额约为510万美元。2021年11月,我们进一步修改了现有的基于股权的薪酬奖励的一部分,这导致截至2022年9月24日的13周的非现金支出约为90万美元,并将导致截至2023年12月30日的财年第四季度的非现金支出增量约为430万美元。此外,在截至2022年9月24日的13周内,我们记录了因根据2021年计划发放赠款而产生的270万美元的非现金支出。在截至2021年9月25日的13周内,没有记录到根据2021年计划发放赠款的费用。
● | 折旧和摊销费用:折旧和摊销费用包括非生产性财产和设备的折旧,包括租赁改进、设备、资本化租赁以及客户关系和有限寿命商标的摊销。 |
折旧和摊销费用720万美元,比#年减少2.7万美元,减幅0.4%。截至2022年9月24日的13周,与截至2021年9月25日的13周.
利息支出,净额
利息支出,净额主要包括我们的信贷安排(如本文定义)的利息和费用、我们的高级信贷安排以及递延融资成本的摊销。我们已经产生并可能产生额外的债务来为收购提供资金,我们可能会选择提前偿还我们的信贷安排以减少债务。
利息支出净额为670万美元,与截至2021年9月25日的13周相比,截至2022年9月24日的13周减少了590万美元,或46.8%。减少主要是由于首次公开招股所得款项的债务减少导致平均未偿还债务较上一期间减少所致。此外,与截至2021年9月25日的13周相比,截至2022年9月24日的13周的浮动利率有所下降。浮动利率的减少主要是由于于2021年9月全数偿还了初始第二留置权贷款的未偿还本金余额2亿美元,该贷款的实际利率为8.75%。
所得税费用
所得税支出由联邦税和各种州税组成。截至2022年9月24日的13周,所得税支出为250万美元,与截至2021年9月25日的13周相比,减少了100万美元。这一下降主要是由于永久性和离散项目的净变化导致所得税前应纳税所得额(亏损)减少所致。这些永久性和离散项目与债务清偿成本、股权薪酬、与首次公开募股和二次发行相关的成本以及高管薪酬限制有关。
净收益(亏损)
截至2022年9月24日的13周的净收益为150万美元,而截至2021年9月25日的13周的净亏损为460万美元。净亏损减少的原因是上述项目。
38
目录表
其他财务数据
有关以下事项的讨论,请参阅“--非GAAP财务衡量标准”:
● | EBITDA和调整后的EBITDA以及我们的净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA的对账; |
● | 调整后的毛利以及我们的毛利与调整后的毛利的对账; |
● | 调整后的运营费用以及我们的总运营费用与调整后的运营费用的对账; |
● | 调整后的营业收入和我们的总营业收入与调整后的营业收入的对账; |
● | 调整后的所得税费用和我们报告的所得税费用与调整后的所得税费用的对账; |
● | 调整后的实际税率和报告的实际税率与调整后的实际税率的对账; |
● | 调整后的净收入和我们的净收入(亏损)与调整后的净收入的对账; |
● | 每股摊薄收益来自调整后的净收入,并将我们的净收益(亏损)和相关的每股摊薄亏损调整为调整后的净收益和相关的每股摊薄收益。 |
39
目录表
截至2022年9月24日的39周和2021年9月25日的未经审计结果比较
以下未经审计的表格显示了所示期间从我们的简明综合经营报表中挑选出来的信息,包括以净销售额百分比表示的信息:
39周结束 | 39周结束 | 增加/(减少) |
| |||||||||||||||
(单位:千) | 2022年9月24日 | 销售额的百分比 | 2021年9月25日 | 销售额的百分比 | $Change | 更改百分比 |
| |||||||||||
| ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 616,273 |
| 100.0 | % | $ | 529,942 |
| 100.0 | % | $ | 86,331 |
| 16.3 | % | |||
销售成本 |
| 445,525 |
| 72.3 | % |
| 368,642 |
| 69.6 | % |
| 76,883 |
| 20.9 | % | |||
毛利 |
| 170,748 |
| 27.7 | % |
| 161,300 |
| 30.4 | % |
| 9,448 |
| 5.9 | % | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
销售、一般和行政 |
| 117,329 |
| 19.0 | % |
| 91,367 |
| 17.2 | % |
| 25,962 |
| 28.4 | % | |||
折旧及摊销 |
| 21,612 |
| 3.5 | % |
| 21,631 |
| 4.1 | % |
| (19) |
| (0.1) | % | |||
商誉减值 | 42,052 | 6.8 | % | — | — | % | 42,052 | NM | % | |||||||||
债务清偿损失 |
| — |
| — | % |
| 9,717 |
| 1.8 | % |
| (9,717) |
| (100.0) | % | |||
总运营费用 |
| 180,993 |
| 29.4 | % |
| 122,715 |
| 23.2 | % |
| 58,278 |
| 47.5 | % | |||
营业收入(亏损) |
| (10,245) |
| (1.7) | % |
| 38,585 |
| 7.3 | % |
| (48,830) |
| (126.6) | % | |||
利息支出,净额 |
| 18,414 |
| 3.0 | % |
| 24,613 |
| 4.6 | % |
| (6,199) |
| (25.2) | % | |||
所得税前收入(亏损) |
| (28,659) |
| (4.7) | % |
| 13,972 |
| 2.6 | % |
| (42,631) |
| (305.1) | % | |||
所得税(费用)福利 |
| 3,895 |
| 0.6 | % |
| (8,213) |
| (1.5) | % |
| 12,108 |
| (147.4) | % | |||
净收益(亏损) | $ | (24,764) |
| (4.0) | % | $ | 5,759 |
| 1.1 | % | $ | (30,523) |
| (530.0) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.25) | $ | 0.08 | $ | (0.33) | (412.5) | % | ||||||||||
稀释加权平均流通股 | 100,901,161 | 74,058,453 | 26,842,708 | 36.2 | % | |||||||||||||
其他财务数据:(1) | ||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 18,939 |
| 3.1 | % | $ | 66,887 |
| 12.6 | % | $ | (47,948) |
| (71.7) | % | |||
调整后的EBITDA | $ | 82,831 |
| 13.4 | % | $ | 88,654 |
| 16.7 | % | $ | (5,823) |
| (6.6) | % | |||
EBITDA利润率 | 3.1 | % |
| 12.6 | % |
|
| (75.4) | % | |||||||||
调整后EBITDA利润率 | 13.4 | % |
| 16.7 | % |
|
| (19.8) | % | |||||||||
调整后的毛利 | $ | 172,039 | 27.9 | % | $ | 161,598 | 30.5 | % | $ | 10,441 | 6.5 | % | ||||||
调整后的运营费用(2) | $ | 97,963 | 15.9 | % | $ | 80,816 | 15.2 | % | $ | 17,147 | 21.2 | % | ||||||
调整后的营业收入 | $ | 74,076 | 12.0 | % | $ | 80,782 | 15.2 | % | $ | (6,706) | (8.3) | % | ||||||
调整后的所得税费用 | $ | (14,879) | (2.4) | % | $ | (14,902) | (2.8) | % | $ | 23 | (0.2) | % | ||||||
调整后的实际税率 | 25.8 | % | 26.6 | % | (3.0) | % | ||||||||||||
调整后净收益 | $ | 40,783 |
| 6.6 | % | $ | 41,267 |
| 7.8 | % | $ | (484) |
| (1.2) | % | |||
调整后净收益中的每股摊薄收益 | $ | 0.40 | $ | 0.56 | $ | (0.16) | (28.6) | % |
NM--没有意义。
(1) | 其他财务数据包括非GAAP财务指标。请参阅“—非GAAP财务衡量标准“用于定义和调整我们的净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA、毛利与调整后毛利、总营业费用与调整后营业费用、营业收入(亏损)与调整后营业收入、报告所得税(费用)收益与调整后实际税率、报告实际税率与调整后实际税率、净收益(亏损)与调整后净收益、稀释每股收益(亏损)与调整后净收益的摊薄收益。 |
(2) | 截至2021年9月25日的39周的调整后运营费用包括用于收购摊销的2040万美元的非GAAP对账项目,此前只报告为调整后净收益的非GAAP对账项目。 |
40
目录表
净销售额
净销售额主要包括对我们客户的产品销售减去贸易促销的成本,如消费者激励、优惠券兑换、其他店内促销活动和滞销产品的补贴。
截至2022年9月24日的39周,净销售额为6.163亿美元,比截至2021年9月25日的39周增加了8630万美元,增幅16.3%。增长主要是由于销量增长了9.0%,价格/组合增长了7.3%。从品牌的角度来看,净销售额增长是由拉奥的在本财年的前39周增长了31.0%,主要是由于冷冻、汤和意大利面类别的增长,以及酱油销售的增加。努萨增长6.3%,这是由于勺形酸奶的销售增加,以及支持我们的新冷冻冰激凌产品的首次推出的出货量,同时迈克尔·安吉洛的增长2.6%。年净销售额下降34.1%桦木弯曲机这是由于上一年我们没有重复的一项关键促销活动的重叠,以及煎饼和华夫饼混合品类关键细分市场的持续疲软。
销售成本
销售成本是指与产品的制造和分销直接相关的成本。此类成本包括生产产品、联合制造、包装、仓储、运输和搬运、第三方分销以及设备折旧和租赁改进所需的原材料、劳动力和管理费用。我们在德克萨斯州的奥斯汀和科罗拉多州的贝尔维生产我们的产品。我们还使用美国、加拿大和欧盟的第三方合同制造商。我们采购精选的原材料和包装材料,并接收成品。我们产生了与合同制造安排有关的通行费。
截至2022年9月24日的39周,销售成本为4.455亿美元,与截至2021年9月25日的39周相比,增加了7690万美元,增幅20.9%。这一增长主要是由于通胀压力加大,包括与截至2021年9月25日的39周相比,原材料、包装、物流、劳动力和能源成本增加。与我们行业的其他公司一样,我们的供应链也面临着挑战,包括原材料供应紧张、包装和分销能力紧张,以及我们网络和我们的第三方制造合作伙伴的间歇性中断。奥密克戎和其他新冠肺炎的压力、地缘政治紧张局势、禽流感和自然灾害也导致原料和供应链供应中断,并导致成本增加。 上面讨论的销量增长也在一定程度上推动了销售成本的上升。此外,我们确认了与以下方面有关的130万美元调整与包装和原材料相关的减记桦木弯曲机将联合制造生产从国际供应商转移到国内供应商的战略倡议。生产力节约,主要是在我们的制造网络中,略微抵消了销售成本同比增长的影响。
销售成本占净销售额的百分比从截至2021年9月25日的39周的69.6%上升到截至2022年9月24日的39周的72.3%。销售成本占净销售额的百分比的增加是由上文所述的较高的通货膨胀成本推动的,但价格上涨和组合的好处部分抵消了这一增长。
毛利
与截至2021年9月25日的39周相比,截至2022年9月24日的39周的毛利润为1.707亿美元,减少了940万美元,降幅为5.9%。毛利润占净销售额的百分比,或毛利率,从截至2021年9月25日的39周的30.4%下降到截至2022年9月24日的39周的27.7%,这是上述项目的结果。
运营费用
截至2022年9月24日的39周,营业费用为1.81亿美元,比截至2021年9月25日的39周增加5830万美元,增幅为47.5%,原因如下:
● | 销售、一般和行政费用: 销售、一般和行政费用包括销售和营销费用以及一般和行政费用,包括雇员工资和 |
41
目录表
福利。销售和营销成本还包括广告和营销成本、经纪人佣金和研发费用。一般和行政费用还包括与我们支持业务的公司和行政职能相关的费用,包括基于股权的薪酬费用、专业服务(包括法律、审计和税务合规费用和第三方咨询费)、保险和其他公司费用。 |
销售、一般和行政费用为1.173亿美元,增加了2600万美元,增幅为28.4%截至2022年9月24日的39周与截至2021年9月25日的39周. 这一增长主要是由于与下文所述的首次公开募股和新股权授予相关的股权修改相关的股权薪酬支出增加1,120万美元,员工薪酬相关支出增加540万美元,主要是由于员工人数增加,营销、研发和销售支出(包括专业费用)增加530万美元,上市公司成本增加450万美元,外币合同未实现亏损330万美元,非经常性成本280万美元,以及其他一般和行政支出增加190万美元。增加的非经常性成本包括与我们在截至2022年9月24日的39周内完成的二次发行的资本市场相关专业费用相关的200万美元成本。这些增长被较低的交易和整合成本以及840万美元的首次公开募股准备成本部分抵消。
在IPO方面,我们修改了现有的基于股权的薪酬奖励,在截至2022年9月24日和2021年9月25日的39周内,我们分别产生了约220万美元和70万美元的非现金支出,并将导致截至2024年第一季度的总非现金支出约为510万美元。2021年11月,我们进一步修改了现有的基于股权的薪酬奖励的一部分,这导致截至2022年9月24日的39周的非现金支出约为270万美元,并将导致截至2023年12月30日的财年第四季度的增量非现金支出约为430万美元。此外,在截至2022年9月24日的39周内,我们记录了因根据2021年计划发放赠款而产生的740万美元的非现金支出。在截至2021年9月25日的39周内,没有记录到根据2021年计划发放赠款的费用。
● | 折旧和摊销费用:折旧和摊销费用包括非生产性财产和设备的折旧,包括租赁改进、设备、资本化租赁以及客户关系和有限寿命商标的摊销。 |
折旧和摊销费用2160万美元,比#年减少1.9万美元,减幅为0.1%。截至2022年9月24日的39周,与截至2021年9月25日的39周.
● | 商誉减值:我们至少每年测试我们的商誉减值,或当情况显示资产的账面价值可能无法收回时,并将任何相关减值损失记录为费用。 在截至2022年9月24日的39周内,我们确认了与减值有关的减值费用4,210万美元桦木弯曲机由于品牌表现不佳,2022年6月的商誉。截至2021年9月25日的39周内,没有记录减值变化。 |
● | 债务清偿损失: 截至2022年9月24日的39周内,在债务清偿方面没有亏损。截至2021年9月25日止39周的债务清偿亏损970万美元是由于2021年6月与我们的高级信贷安排相关的贷款清偿所致。 |
利息支出,净额
利息支出,净额主要包括我们的信贷安排(如本文定义)的利息和费用、我们的高级信贷安排以及递延融资成本的摊销。我们已经产生并可能产生额外的债务来为收购提供资金,我们可能会选择提前偿还我们的信贷安排以减少债务。
42
目录表
利息支出净额为1840万美元,与截至2021年9月25日的39周相比,截至2022年9月24日的39周减少了620万美元,降幅为25.2%。减少主要是由于首次公开招股所得款项的债务减少导致平均未偿还债务较上一期间减少所致。此外,与截至2021年9月25日的39周相比,截至2022年9月24日的39周的浮动利率有所下降。浮动利率下降主要是由于已全数偿还2021年9月的初始第二留置权贷款的未偿还本金余额2亿美元,该贷款的实际利率为8.75%。
所得税(费用)福利
所得税(费用)福利由联邦税和各种州税组成。在截至2022年9月24日的39周内,所得税优惠为390万美元,与截至2021年9月25日的39周相比,减少了1210万美元。减少的主要原因是由于永久和离散项目的净变化导致所得税前应纳税所得额(亏损)较低。这些永久性和离散项目与截至2022年6月25日的13周的Birch Bders商誉减值、截至2021年6月26日的13周的债务清偿成本、股权薪酬、与首次公开募股和二次发行相关的成本以及高管薪酬限制有关。
净收益(亏损)
截至2022年9月24日的39周的净亏损为2480万美元,而截至2021年9月25日的39周的净收益为580万美元。净收入减少的原因是上述项目。
其他财务数据
有关以下事项的讨论,请参阅“--非GAAP财务衡量标准”:
● | EBITDA和我们的净收入(亏损)与EBITDA的对账、调整后的EBITDA以及我们的净收入(亏损)与调整后的EBITDA的对账; |
● | 调整后的毛利以及我们的毛利与调整后的毛利的对账; |
● | 调整后的运营费用以及我们的总运营费用与调整后的运营费用的对账; |
● | 调整后的营业收入和我们的总营业收入(亏损)与调整后的营业收入的对账; |
● | 调整后的所得税费用和我们报告的所得税(费用)收益与调整后的所得税费用的对账; |
● | 调整后的实际税率和报告的实际税率与调整后的实际税率的对账; |
● | 调整后的净收入和我们的净收入(亏损)与调整后的净收入的对账; |
● | 每股摊薄收益来自调整后的净收入,并将我们的净收益(亏损)和相关的每股摊薄收益(亏损)调整为调整后的净收益和相关的每股摊薄收益。 |
非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计准则报告我们的财务结果。为了补充这一信息,我们还在本报告中使用了EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率、调整后的净收入以及调整后净收入的稀释后每股收益,这些非公认会计准则财务指标。我们将EBITDA定义为扣除净利息费用、所得税(费用)收益、折旧和摊销前的净收益(亏损)。我们将经调整EBITDA定义为经非现金股权补偿成本、非经常性成本、外币合同损失、供应链优化成本、商誉减值、交易和整合成本以及IPO准备成本调整后的EBITDA。EBITDA利润率通过计算EBITDA占净销售额的百分比来确定。调整后的EBITDA利润是通过计算调整后的EBITDA占净销售额的百分比来确定的。调整后的毛利润、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用和调整后的有效税率,调整后的净收入由毛利润、营业费用总额、营业收入(亏损)、申报的所得税(费用)收益组成
43
目录表
实际税率、扣除非现金权益补偿成本、非经常性成本、外币合约损失、供应链优化成本、商誉减值、交易及整合成本、首次公开招股准备成本、收购摊销及税务相关调整前的净收益(亏损),我们在评估持续经营业绩时不会考虑这些因素,如下进一步讨论。调整后净收益的摊薄每股收益是通过调整后净收益除以已发行加权平均摊薄股份来确定的。本报告包括非公认会计准则财务指标,因为它们是管理层用来评估我们经营业绩的关键指标。管理层认为,非GAAP财务指标有助于突出业绩趋势,因为非GAAP财务指标排除了非经常性和非常项目以及非现金支出,我们认为这些项目不能反映持续的经营业绩。我们对非公认会计准则财务指标的表述不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些项目的影响。通过提供这些非GAAP财务指标,管理层相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营结果的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的情况。
EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税支出、调整后的有效税率、调整后的净收入以及调整后净收入的稀释后每股收益均未在GAAP中定义。我们使用的术语EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率、调整后的净收入以及调整后净收益中的稀释后每股收益可能无法与同业其他公司的同类指标相比,也不是根据公认会计准则计算的业绩衡量标准。我们列报非GAAP财务指标的目的是为我们的业绩提供非GAAP要求或根据GAAP列报的补充指标。非GAAP财务指标不应被视为营业收入(亏损)、净收益(亏损)、每股收益(亏损)、净销售额或根据GAAP衍生的任何其他业绩指标的替代指标,或作为运营现金流或流动性的指标。
作为分析工具,非GAAP财务指标具有重要的局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是:
● | EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率不反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何费用; |
● | 调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率和调整后的净收入不反映任何收购摊销费用; |
● | EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率不反映我们的债务利息或本金支付所需的重大利息支出或现金需求; |
● | EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率不反映我们的所得税(费用)利益或支付所得税的现金需求; |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不反映非现金股权薪酬对我们经营业绩的影响; |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不包括某些非经常性、不常见和不寻常的费用、与债务清偿损失有关的费用、与组织优化有关的专业费用、我们二次发售的资本市场相关专业费用和企业资源规划(“ERP”)与整合收购有关的转换成本; |
44
目录表
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不反映未实现亏损的影响关于外币合同; |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利润、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率、调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益没有反映与包装优化相关的供应链举措以及将联合包装生产从国际供应商转移到国内供应商的战略举措的影响; |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不反映商誉减值的影响; |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不反映与Birch Bders收购相关的交易和整合成本以及与大型未完成交易相关的成本的影响;以及 |
● | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的所得税费用、调整后的有效税率调整后的净收入和调整后净收益中的每股摊薄收益不反映与准备我们的首次公开募股相关的成本,包括上市公司准备工作以及与构建组织基础设施以支持上市公司环境相关的其他专业费用。 |
未来,我们可能会产生与本次非公认会计准则财务指标中扣除的费用类似的费用。
45
目录表
下表提供了EBITDA和调整后的EBITDA与净收入(亏损)的对账,这是它们最直接可比的GAAP衡量标准,在所列的每一个时期:
13周结束 | 39周结束 | ||||||||||||
(单位:千) |
| 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 |
| ||||||
净收益(亏损) | $ | 1,464 | $ | (4,614) | $ | (24,764) | $ | 5,759 | |||||
利息支出,净额 | 6,679 | 12,547 |
| 18,414 |
| 24,613 | |||||||
所得税(费用)福利 | (2,500) | (3,497) |
| 3,895 |
| (8,213) | |||||||
折旧及摊销 | 9,804 | 9,494 |
| 29,184 |
| 28,302 | |||||||
EBITDA | 20,447 | 20,924 |
| 18,939 |
| 66,887 | |||||||
非现金股权薪酬(1) | 4,606 | 979 |
| 13,240 |
| 2,084 | |||||||
非经常性成本(2) | 1,211 | 287 |
| 3,611 |
| 10,529 | |||||||
外币合约损失(3) | 2,758 | — | 3,255 | — | |||||||||
供应链优化(4) | 497 | — |
| 1,291 |
| — | |||||||
商誉减值(5) | — | — |
| 42,052 |
| — | |||||||
交易和整合成本(6) | — | 468 |
| 59 |
| 3,978 | |||||||
首次公开募股准备情况(7) | — | 3,117 |
| 384 |
| 5,176 | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 29,519 | $ | 25,775 | $ | 82,831 | $ | 88,654 | |||||
EBITDA利润率 | 9.8 | % | 11.7 | % | 3.1 | % | 12.6 | % | |||||
调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | 14.4 | % | 13.4 | % | 16.7 | % |
(1) | 包括与授予高级管理人员、董事和雇员的基于股权的薪酬有关的非现金股权薪酬支出。 |
(2) | 包括与债务清偿损失有关的费用、与组织优化有关的专业费用、资本市场活动费用 对于我们的第二批产品以及与整合收购相关的企业资源规划转换成本。 |
(3) | 由以下内容组成外币合同的未实现亏损。 |
(4) | 包括与包装优化相关的减记,以及将联合包装生产从国际供应商转移到国内供应商的战略举措。 |
(5) | 包括商誉减值费用。 |
(6) | 包括与Birch Bders收购相关的交易成本和某些整合成本,以及与未完成的潜在收购相关的成本和与大型未完成交易相关的大量一次性成本。 |
(7) | 包括与准备IPO相关的成本,以及与构建组织基础设施以支持上市公司环境相关的其他专业费用。 |
EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率是通过将EBITDA和调整后EBITDA除以适用期间的净销售额来计算的。
46
目录表
下表提供了调整后的毛利润、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的利息支出、净额、调整后的所得税(费用)收益和调整后的净收入与其最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账:
13周结束 | |||||||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2022年9月24日 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
| 运营费用 |
| 营业收入 |
| 利息支出,净额 |
| 所得税(费用) |
| 净收入 |
| |||||||
如报告所示(GAAP) | $ | 61,817 | $ | 51,174 | $ | 10,643 | $ | 6,679 | $ | (2,500) | $ | 1,464 | |||||||
调整: | |||||||||||||||||||
非现金股权薪酬(1) |
| — |
| (4,606) | 4,606 |
| — | — |
| 4,606 | |||||||||
非经常性成本(2) |
| — |
| (1,211) | 1,211 |
| — | — |
| 1,211 | |||||||||
外币合约损失(3) | — | (2,758) | 2,758 | — | — | 2,758 | |||||||||||||
供应链优化(4) |
| 497 |
| — | 497 |
| — | — |
| 497 | |||||||||
收购摊销(8) | — | (6,810) | 6,810 | — | — | 6,810 | |||||||||||||
调整的税收效应(9) |
| — |
| — | — |
| — | (3,021) |
| (3,021) | |||||||||
一次性税收(费用)福利项目(10) | — | — | — | — | (26) | (26) | |||||||||||||
调整后的 | $ | 62,314 | $ | 35,789 | $ | 26,525 | $ | 6,679 | $ | (5,547) | $ | 14,299 | |||||||
调整后(占净销售额的百分比) | 29.8 | % | 17.1 | % | 12.7 | % |
| 3.2 | % | (2.7) | % |
| 6.8 | % | |||||
每股收益: | |||||||||||||||||||
稀释 |
| 0.01 | |||||||||||||||||
调整后的稀释 |
| 0.14 | |||||||||||||||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||||||
摊薄后的净收入 | 101,613,927 | ||||||||||||||||||
调整后净收益摊薄 | 101,613,927 |
13周结束 | |||||||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2021年9月25日 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
| 运营费用 |
| 营业收入 |
| 利息支出,净额 |
| 所得税(费用) |
| 净收益(亏损) |
| |||||||
如报告所示(GAAP) | $ | 49,855 | $ | 38,425 | $ | 11,430 | $ | 12,547 | $ | (3,497) | $ | (4,614) | |||||||
调整: | |||||||||||||||||||
非现金股权薪酬(1) |
| — |
| (979) | 979 |
| — | — |
| 979 | |||||||||
非经常性成本(2) |
| — |
| (287) | 287 |
| — | — |
| 287 | |||||||||
交易和整合成本(6) |
| 298 |
| (170) | 468 |
| — | — |
| 468 | |||||||||
首次公开募股准备情况(7) |
| — |
| (3,117) | 3,117 |
| — | — |
| 3,117 | |||||||||
收购摊销(8) | — | (6,811) | 6,811 | — | — | 6,811 | |||||||||||||
调整的税收效应(9) |
| — |
| — | — |
| — | 2,488 |
| 2,488 | |||||||||
一次性税收(费用)福利项目(10) | — | — | — | — | (2,394) | (2,394) | |||||||||||||
调整后的 | $ | 50,153 | $ | 27,061 | $ | 23,092 | $ | 12,547 | $ | (3,403) | $ | 7,142 | |||||||
调整后(占净销售额的百分比) | 28.1 | % | 15.1 | % | 12.9 | % |
| 7.0 | % | (1.9) | % |
| 4.0 | % | |||||
每股收益(亏损): | |||||||||||||||||||
稀释 |
| (0.06) | |||||||||||||||||
调整后的稀释 |
| 0.10 | |||||||||||||||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||||||
按净亏损摊薄 | 74,058,447 | ||||||||||||||||||
调整后净收益摊薄 | 74,058,508 |
47
目录表
39周结束 | |||||||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2022年9月24日 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
| 运营费用 |
| 营业收入(亏损) |
| 利息支出,净额 |
| 所得税(费用)福利 |
| 净收益(亏损) |
| |||||||
如报告所示(GAAP) | $ | 170,748 | $ | 180,993 | $ | (10,245) | $ | 18,414 | $ | 3,895 | $ | (24,764) | |||||||
调整: | |||||||||||||||||||
非现金股权薪酬(1) |
| — |
| (13,240) | 13,240 |
| — | — |
| 13,240 | |||||||||
非经常性成本(2) |
| — |
| (3,611) | 3,611 |
| — | — |
| 3,611 | |||||||||
外币合约损失(3) | — | (3,255) | 3,255 | — | — | 3,255 | |||||||||||||
供应链优化(4) |
| 1,291 |
| — | 1,291 |
| — | — |
| 1,291 | |||||||||
商誉减值(5) | — | (42,052) | 42,052 | — | — | 42,052 | |||||||||||||
交易和整合成本(6) |
| — |
| (59) | 59 |
| — | — |
| 59 | |||||||||
首次公开募股准备情况(7) |
| — |
| (384) | 384 |
| — | — |
| 384 | |||||||||
收购摊销(8) | — | (20,429) | 20,429 | — | — | 20,429 | |||||||||||||
调整的税收效应(9) |
| — |
| — | — |
| — | (8,472) |
| (8,472) | |||||||||
一次性税收(费用)福利项目(10) | — | — | — | — | (10,302) | (10,302) | |||||||||||||
调整后的 | $ | 172,039 | $ | 97,963 | $ | 74,076 | $ | 18,414 | $ | (14,879) | $ | 40,783 | |||||||
调整后(占净销售额的百分比) | 27.9 | % | 15.9 | % | 12.0 | % |
| 3.0 | % | (2.4) | % |
| 6.6 | % | |||||
每股收益(亏损): | |||||||||||||||||||
稀释 |
| (0.25) | |||||||||||||||||
调整后的稀释 |
| 0.40 | |||||||||||||||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||||||
按净亏损摊薄 | 100,901,161 | ||||||||||||||||||
调整后净收益摊薄 | 101,226,086 |
39周结束 | |||||||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2021年9月25日 | ||||||||||||||||||
毛利 | 运营费用 | 营业收入 | 利息支出,净额 | 所得税(费用) | 净收入 | ||||||||||||||
如报告所示(GAAP) | $ | 161,300 | $ | 122,715 | $ | 38,585 | $ | 24,613 | $ | (8,213) | $ | 5,759 | |||||||
调整: | |||||||||||||||||||
非现金股权薪酬(1) |
| — |
| (2,084) | 2,084 |
| — | — |
| 2,084 | |||||||||
非经常性成本(2) |
| — |
| (10,529) | 10,529 |
| — | — |
| 10,529 | |||||||||
交易和整合成本(6) |
| 298 |
| (3,680) | 3,978 |
| — | — |
| 3,978 | |||||||||
首次公开募股准备情况(7) |
| — |
| (5,176) | 5,176 |
| — | — |
| 5,176 | |||||||||
收购摊销(8) | — | (20,430) | 20,430 | — | — | 20,430 | |||||||||||||
调整的税收效应(9) |
| — |
| — | — |
| — | (4,615) |
| (4,615) | |||||||||
一次性税收(费用)福利项目(10) | — | — | — | (2,074) | (2,074) | ||||||||||||||
调整后的 | $ | 161,598 | $ | 80,816 | $ | 80,782 | $ | 24,613 | $ | (14,902) | $ | 41,267 | |||||||
调整后(占净销售额的百分比) | 30.5 | % | 15.2 | % | 15.2 | % |
| 4.6 | % | (2.8) | % |
| 7.8 | % | |||||
每股收益: | |||||||||||||||||||
稀释 |
| 0.08 | |||||||||||||||||
调整后的稀释 |
| 0.56 | |||||||||||||||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||||||
摊薄后的净收入 | 74,058,453 | ||||||||||||||||||
调整后净收益摊薄 | 74,058,453 |
(1) | 包括与授予高级管理人员、董事和雇员的基于股权的薪酬有关的非现金股权薪酬支出。 |
48
目录表
(2) | 由成本组成与债务清偿损失、费用有关相关内容与组织优化有关的专业费用,资本市场活动的成本对于我们的第二批产品 以及与整合收购相关的企业资源规划转换成本。 |
(3) | 包括外币合同的未实现亏损。 |
(4) | 包括与包装优化相关的减记,以及将联合包装生产从国际供应商转移到国内供应商的战略举措。 |
(5) | 包括商誉减值费用。 |
(6) | 包括与Birch Bders收购相关的交易成本和某些整合成本,以及与未完成的潜在收购相关的成本和与大型未完成交易相关的大量一次性成本。 |
(7) | 包括与准备IPO相关的成本,以及与构建组织基础设施以支持上市公司环境相关的其他专业费用。 |
(8) | 与收购的商品名称和客户名单相关的摊销成本。 |
(9) | 税务影响按本公司调整后的年度有效税率计算。 |
(10) | 指扣除商誉减值的税务影响、扣除因递延比率变动而与无形资产有关的递延税项,以及扣除不可扣除的交易成本的税务影响。 |
我们对已报告所得税(费用)收益和已报告有效税率的GAAP财务计量进行调整,以排除影响可比性的非现金股权补偿成本、其他非经常性成本、外币合同损失、供应链优化成本、商誉减值、交易和整合成本、IPO准备成本和收购摊销的影响。我们剔除了我们认为可能掩盖我们税前收入趋势的项目,以及这些项目对我们调整后的有效税率的相关税收影响以及对税收支出的其他影响。这一非公认会计准则财务指标旨在对公司的有效税率进行有意义的比较,不包括上述项目的税前收入和税后影响。管理层使用这一非公认会计准则财务指标来监控税率调整的有效性。
49
目录表
下表提供了截至2022年9月24日和2021年9月25日的13周和39周的报告所得税(费用)收益与调整后的所得税支出以及报告的有效税率与调整后的有效税率之间的调节:
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||
(单位:千) | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 |
| 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | ||||||||
申报所得税(费用)福利 | $ | (2,500) | $ | (3,497) | $ | 3,895 | $ | (8,213) | ||||||
非现金股权薪酬 | (393) | — | (1,095) | — | ||||||||||
非经常性成本 | 42 | 2,324 | (399) | (191) | ||||||||||
外币合约损失 | (613) | — | (807) | — | ||||||||||
供应链优化 | (197) | — | (319) | — | ||||||||||
商誉减值 | — | — | (10,276) | — | ||||||||||
交易和整合成本 | (1) | (116) | (15) | (978) | ||||||||||
首次公开募股准备情况 | (1) | (50) | (448) | (558) | ||||||||||
收购摊销 | (1,884) | (2,064) | (5,415) | (4,962) | ||||||||||
调整后的所得税费用(1) | $ | (5,547) | $ | (3,403) | $ | (14,879) | $ | (14,902) | ||||||
申报的有效税率 | 63.1 | % | (313.1) | % | 13.6 | % | 58.8 | % | ||||||
非现金股权薪酬 | (4.9) | — | 0.7 | — | ||||||||||
非经常性成本 | 0.5 | 8,520.7 | 0.3 | (0.9) | ||||||||||
外币合约损失 | (7.6) | — | 0.5 | — | ||||||||||
供应链优化 | (2.4) | — | 0.2 | — | ||||||||||
商誉减值 | — | — | 6.7 | — | ||||||||||
交易和整合成本 | — | (422.6) | — | (4.7) | ||||||||||
首次公开募股准备情况 | — | (182.2) | 0.3 | (2.7) | ||||||||||
收购摊销 | (23.3) | (7,570.6) | 3.5 | (23.9) | ||||||||||
调整后的实际税率(1) | 25.4 | % | 32.2 | % | 25.8 | % | 26.6 | % |
(一)申报所得税(费用)利得额和申报实际税率的调整是指调整后的毛利润、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的利息支出、净额、调整后的所得税(费用)收益和调整后的净收入 到他们最直接可比的GAAP衡量标准 . 关于我们报告的所得税(费用)受益于调整后的所得税费用以及报告的实际税率与调整后的实际税率的定义,请参阅“-非公认会计准则财务指标”。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源包括运营现金流、现金和现金等价物、我们信贷安排下的信贷能力以及股票发行收益。截至2022年9月24日,我们的现金和现金等价物为8190万美元,我们的信贷安排下的可用资金为1.25亿美元。
我们预计将主要将现金用于营运资本、资本支出、购买承诺、租赁义务和债务利息支付。此外,我们对现金的使用还可能包括潜在的收购。我们估计,2022财年我们的资本支出约为1,500万至1,600万美元,我们计划用运营活动产生的现金为这笔支出提供资金。在接下来的12个月里,我们对第三方和相关方制造商和供应商的采购承诺分别约为1650万美元和800万美元,主要是用于制造我们产品的材料和用品。截至2022年9月24日,我们的租赁债务总额为2520万美元,其中340万美元将在未来12个月内到期。截至2022年9月24日,我们最初的第一留置权定期贷款工具的本金余额为4.808亿美元,没有义务在剩余期限内支付本金。至少,我们被要求支付季度利息,并估计在未来12个月内我们的利息支付约为3900万至4000万美元。
我们相信,我们的运营现金流、我们循环贷款(如本文定义)下的可用现金以及可用现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的流动性需求。我们预计,如果我们需要额外的流动资金,它将通过产生额外的债务、发行股票或两者的组合来筹集资金。我们不能向您保证,我们将能够以合理的条件获得这笔额外的流动性,或者根本不能。此外,我们的流动性以及我们履行义务和为资本需求提供资金的能力也取决于我们未来的财务表现,这取决于一般经济、
50
目录表
财务和其他超出我们控制范围的因素。因此,我们无法向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者未来的借款将通过额外的债务或其他方式获得,以满足我们的流动性需求。我们可能会产生额外的债务或出售额外的股权来为未来的收购提供资金,这将导致额外的费用或稀释。
信贷安排和未使用的借款能力
2021年6月,Sovos Intermediate(《借款人》)订立(I)第一留置权信贷协议,根据该协议,第一留置权贷款人同意提供优先担保信贷安排,包括(A)初始原始本金为5.8亿美元的首次留置权定期贷款安排(“首次留置权定期贷款安排”及其下的贷款,“首次留置权定期贷款”)和(B)位于北京的一个循环设施原始本金1.25亿美元(“循环贷款”及其项下的贷款,“初始循环贷款”),包括一项4,500万美元升华的信用证贷款,以及(2)作为行政代理和抵押品代理的Sovos Intermediate、Sovos Brands Holdings,Inc.、Owl Rock Capital Corporation和不时与其当事人(“第二留置权贷款人”)之间的第二份留置权信贷协议,根据该协议,第二留置权贷款人同意提供第二留置权担保信贷安排,包括原始本金为2亿美元的初始定期贷款安排(“初始第二留置权贷款”及其下的贷款、“初始第二留置权贷款”,以及连同初始第一留置权定期贷款和初始循环贷款,统称为“信贷安排”)。我们的高级信贷安排包括(I)原始本金金额为2.8亿美元的初始定期贷款安排,(Ii)原始本金金额为4,500万美元的循环信贷安排,包括1,500万美元转贷金额的信用证贷款,及(Iii)原始本金金额为100,000,000美元的递增定期贷款承诺(统称为“高级信贷安排”)。
于2021年6月,我们利用首次留置权定期贷款及首次第二次留置权贷款所得款项,全额偿还高级信贷安排项下的未偿还款项,并向Sovos Intermediate的唯一股东派发股息4,000,000,000美元,该股息最终分配给Sovos Brands Limited Partnership的有限合伙人。
2021年9月,我们使用首次公开募股的净收益,全额支付了初始第二留置权贷款的未偿还本金余额2亿美元。此外,于2021年9月和2021年10月,我们分别预付了初始第一留置权定期贷款项下的未偿还本金余额5970万美元和3950万美元。由于提前支付了最初的第一留置期贷款,在贷款的剩余期限内,所有未来的本金付款都已取消。
初始第一留置权定期贷款和初始循环贷款的利率(由借款人选择)为(A)Libo利率(定义见第一留置权信贷协议)加适用的Libo利差或(B)备用基本利率(定义见第一留置权信贷协议)加适用的备用基本利差。最初的第一笔留置权定期贷款将于2028年6月8日到期,初始循环贷款将于2026年6月8日到期。
截至2022年9月24日,我们在循环贷款下的可用信贷为1.25亿美元。截至2022年9月24日,没有未偿还的循环贷款。截至2022年9月24日,初始第一留置权定期贷款和循环贷款的实际利率为6.02%。截至2021年9月25日,初始第一留置权定期贷款和循环贷款的实际利率为5.00%,初始第二留置权贷款的实际利率为8.75%。
第一份留置权协议包含了我们必须遵守的各种金融、肯定和消极的契约。根据第一留置权信贷协议,借款人须遵守一项新兴的财务契约,该契约要求借款人维持综合第一留置权净债务与综合EBITDA的第一留置权净杠杆比率(经第一留置权协议所载的若干调整)不超过6.95:1.00。这种金融契约只有在未偿还循环贷款(不包括任何未提取的信用证)减去无限制现金超过循环信贷承诺总额的35%的情况下才会受到考验。该金融契约受制于惯常的“公平治疗”权利。此外,根据第一留置权信贷协议,需要计算年度超额现金流,以确定是否需要支付初始第一留置权定期贷款安排的任何超额部分。截至2022年9月24日,公司
51
目录表
没有未偿还的循环贷款,因此不符合根据第一份留置权信贷协议测试财务契约的要求。
现金流量表
下表汇总了我们在本报告所述期间由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流量:
39周结束 | ||||||
(单位:千) | 2022年9月24日 |
| 2021年9月25日 | |||
现金提供方(使用于): |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 26,770 | $ | 18,305 | ||
投资活动 |
| (10,939) |
| (5,111) | ||
融资活动 |
| (59) |
| (7,105) | ||
现金及现金等价物的变动 | $ | 15,772 | $ | 6,089 |
经营活动提供的现金
在截至2022年9月24日的39周内,运营活动提供的现金为2680万美元,比截至2021年9月25日的39周的1830万美元增加了850万美元。增加的原因是净收益(亏损)净减少,并对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整,净额50万美元被业务资产和负债变动中现金使用减少800万美元所抵销。与截至2021年9月25日的39周相比,截至2022年9月24日的39周的净收益(亏损)减少了3050万美元,但减少的部分被调整的增加所抵消,调整后的净收益(亏损)与用于经营活动的现金净额为3100万美元,这主要是由于4210万美元的商誉减值减记,与IPO股权奖励和2022财年股权授予有关的基于股权的薪酬增加了1120万美元,折旧和摊销增加了90万美元,以及外币按市值计价的调整增加了330万美元。这被1,820万美元的递延税项收益部分抵消,其中1,030万美元与商誉减值减值所产生的递延税项收益相关,620万美元与主要与净营业亏损使用相关的递延税项支出相关,170万美元与截至2022年9月24日和2021年9月25日的39周内的其他临时调整相关。其余抵销主要与截至2021年9月25日的39周2021年6月债务再融资相关的970万美元债务发行成本有关。
经营资产和负债中使用的现金减少的主要原因是,在截至2022年9月24日的39周内,由于付款时机的原因,应付账款中的现金使用量减少了1210万美元,在截至2021年9月25日的39周内,主要与预付资本化IPO成本有关的预付支出的现金使用量减少了680万美元,在截至2022年9月24日的39周末,由于加速收到应收账款,应收账款的现金使用量减少了570万美元,以及年度奖励支出减少导致应计支出的现金使用量减少了490万美元。在截至2022年9月24日的39周内,更多的现金用于支付利息,抵消了这一影响。在截至2022年9月24日的39周内,由于补充库存,现金用于库存的增加2,120万美元,抵消了现金使用的减少。
用于投资活动的现金
截至2022年9月24日的39周,投资活动中使用的现金为1090万美元,比截至2021年9月25日的39周的510万美元增加了580万美元。这一增长与资本支出增加有关,主要是由于联合包装制造工厂的新生产设备以及我们德克萨斯州奥斯汀制造工厂的包装自动化。
用于融资活动的现金
截至2022年9月24日的39周,融资活动中使用的现金为5.9万美元,比截至2021年9月25日的39周的710万美元减少了700万美元。减少的主要原因是来自信贷安排的净债务收益7.661亿美元和全额支付股东票据所得的600万美元
52
目录表
应收账款,由4.0亿美元的股东股息支付、3.741亿美元的高级信贷安排偿还和500万美元的或有盈利部分抵消桦木弯曲机在截至2021年9月25日的39周内。
表外安排
截至2022年9月24日,我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。
关键会计政策
有关影响我们在编制合并财务报表时使用的重大判断和估计的关键会计政策的说明,请参阅我们的截至2021年12月25日的经审计综合财务报表包含在我们于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的经修订的10-K表格年度报告(“2021年10-K表格”)中。
近期发布的会计公告
请参阅注释2。重要会计政策摘要表10-Q中包含的简明合并财务报表,以讨论最近发布的会计声明。
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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临以下市场风险:
商品和包装价格与通货膨胀
在截至2022年9月24日的39周内,我们经历了销售成本占净销售额的百分比上升,包括运费和运输成本以及原材料成本的上升。鉴于全球供应链紧张和当前的地缘政治紧张局势,我们继续预计通胀和分销成本会上升。与行业一致,我们看到牛奶、动物蛋白、水果、玻璃、树脂和纸板等几种包装和原材料的成本都在上升。运输挑战依然严峻,特别是由于主要港口的后勤问题以及多式联运和卡车运输延误,导致准备时间较长,物流成本较高。
利率风险
由于债务利率的波动,我们面临着利率风险。假设其他因素保持不变,利率变化不会影响此类债务的市场价值,但可能会影响我们的利息支付金额,从而影响我们未来的收益和现金流。截至2022年9月24日,我们的信贷安排下有4.808亿美元的浮动利率债务未偿还。见上文“流动性和资本资源--信贷安排和未使用的借款能力”。根据我们截至2022年9月24日的未偿还长期债务本金金额,假设平均利率每上升或下降1%,将对我们下一年的年度利息支出产生约500万美元的影响。
外币兑换风险
本公司面临与其持续经营业务有关的某些风险,包括外币汇率风险。外币汇率的波动可能会导致我们为某些进口产品和服务支付更高的价格,并以美元为基础实现更低的国际购买净收入。有关本行外币兑换风险的其他资料,请参阅附注12。套期保值和衍生金融工具,到本表格10-Q中的合并财务报表。
第四项。控制和程序
吾等遵守披露控制程序及程序,该词已在1934年经修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)及15d-15(E)条规则中定义,旨在提供合理保证,确保吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息已于《美国证券交易委员会》规则及表格中指定的时间段内予以记录、处理、汇总及报告,并累积此类信息并将其传达给我们的管理层,包括首席执行官及首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的财务披露作出决定。
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的参与,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据交易所法案第13a-15(B)条)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月24日,公司的披露控制和程序是有效的。虽然我们的披露控制和程序旨在为其有效性提供合理的保证,但由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题都已被发现。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而使控制和程序变得不适当,或控制和程序的遵守程度可能恶化。
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财务报告内部控制的变化
根据管理层的评估,在截至2022年9月24日的13周内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时卷入在我们的正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序,包括与产品标签或相关免责声明、产品召回和产品责任有关的诉讼或索赔,以及我们产品的营销、知识产权、合同、雇佣事项、环境事项或我们业务的其他方面。我们目前并不参与任何行动,而这些行动的结果,无论是个别的或整体的,如果被确定为对我们不利,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在投资我们的普通股之前,除了本报告中讨论的其他信息外,请考虑2021年Form 10-K中第一部分第1A项“风险因素”中描述的因素,这些因素可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。下面提供的信息更新了我们在2021年Form 10-K中披露的风险因素,但这些并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。发生我们在2021年Form 10-K中披露的任何风险或以下任何风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
我们的业务已经并将继续受到原料和其他材料以及劳动力、制造、分销和其他成本的供应和价格下降和上涨的负面影响,我们可能无法通过成本节约举措或定价来抵消不断增加的成本。
我们从主要位于美国的种植者、商品加工商、配料供应商和其他食品公司购买原材料,包括农产品、全脂牛奶、杏仁和其他面粉、西红柿、奶酪、鸡肉和肉类以及其他配料,如水果制剂。我们还从全球包装制造商那里采购包装材料,包括玻璃瓶、铝箔、浴缸、盖子和盖子、托盘、标签、纸板、纸箱和其他包装。我们的联合制造商还购买配料和包装材料,并可以将成本增加转嫁给我们,但在某些情况下,会受到某些合同限制。原料和包装材料的价格上涨可归因于一系列因素,包括供应中断、全球地缘政治紧张局势、其他政治动荡、关税、制裁、贸易争端、干旱和过度降雨、火灾、极端气温和其他不利天气事件、缺水、缺乏合适的农田、作物大小、牛的周期、牛群和羊群疾病、作物疾病和作物病虫害。我们的一些产品中使用的某些成分是有机或非转基因的,有机和非转基因原材料可能会受到需求增加或更大的供应脆弱性的额外压力。由于我们和我们的共同包装商大量购买这些材料,我们特别容易受到农业灾害或瘟疫的影响,导致意大利和美国的番茄作物、美国和墨西哥的茄子作物、美国的鸡蛋生产、美国的牛奶生产、美国和加拿大的蜂蜜生产以及水果作物供应相关的价格上涨。作物病害或其他作物歉收和作物害虫,如昆虫、植物病害和真菌,以及牛群疾病,如疯牛病, 猪流感和禽流感,以及影响传粉者和蜂群的问题,可能会影响我们产品中使用的农产品、动物蛋白和鸡蛋的成本和可用性。与新冠肺炎大流行相关的因素导致
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一些原料和包装材料的需求增加和供应中断。与全球地缘政治紧张局势相关的因素,包括与乌克兰有关的因素,也扰乱了包装和其他供应,并增加了成本。我们预计与新冠肺炎和全球地缘政治紧张局势相关的因素将继续影响我们的业务,并可能变得更加严重,特别是在石油及其对运输和物流成本以及树脂成本的相关影响方面。商品价格的波动可能导致零售价格波动和价格竞争加剧,并可能影响消费者和贸易购买模式。
此外,与我们产品的生产和分销相关的人工、物流、制造、能源、燃料和包装材料等成本可能会不时大幅增加,而且出人意料。我们试图通过不时签订供应合同和预购商品协议以及实施节约成本的措施来管理其中一些风险。我们的供应商也可能关闭(永久或临时),导致我们在其他地方寻找合适的供应商。与新冠肺炎疫情相关的因素导致运输需求增加,我们产品的运输可用性和成本已经并可能继续受到影响。此外,由于新冠肺炎疫情,我们在某些领域面临更高的成本,例如一线员工薪酬,以及与新增加的健康筛查、体温检查以及加强清洁和卫生协议以保护员工相关的增量成本。第三方,如联合包装商、供应商、分销商、零售商和运输公司,也面临着类似的成本压力,并可能寻求将这些增加的成本转嫁给我们。对联合包装商的竞争,包括对联合包装产品的需求增加,也可能增加我们产品的制造和包装成本。
此外,如果我们提高价格以抵消成本上升的影响,我们对产品和销量的需求可能会下降。我们最近提高了价格,拉奥的此外,我们还宣布将提高我们产品组合中其他产品的价格,这可能会对需求和销售产生不利影响。我们可能在未来实施额外的提价,包括在一个财年多次提价,我们可能无法准确预测定价弹性以及由此对销量增长和/或分销收益的影响。在我们无法抵消目前和未来与产品生产和分销相关的成本增加的情况下,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的业务成功依赖于主要零售商、批发商、分销商和大众商家的表现,如果他们更优先考虑其他品牌或产品, 采取措施维持或提高他们的利润率,其中包括提高我们品牌和产品的现货价格和/或向我们收取附加费,或者如果他们 如果业绩不佳或宣布破产,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的产品主要销售给零售网点和批发分销商,包括传统超市、大众商家、仓储俱乐部、批发商、特色食品分销商、军事小卖部和非食品网点,如连锁药店、一元店和电子商务零售商。我们的主要批发商、零售商或连锁店的业绩不佳,或者我们无法从客户那里收回应收账款,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的主要批发商、零售商或连锁店也可能通过提高我们品牌和产品的现货价格和/或向我们征收附加费来维持或提高他们的业绩和利润率。此外,我们的客户之间的整合可能会允许这些客户要求更低的价格、更多的促销计划以及更多的扣减和津贴等项目。
此外,我们的客户提供品牌和自有品牌产品,与我们的产品在零售货架空间和消费者购买方面直接竞争。因此,我们的客户可能会对自己的产品或竞争对手的产品给予更高的优先权。未来,我们的客户可能不会继续购买我们的产品,或为我们的产品提供足够的促销支持或货架空间,或者可能用自有品牌的产品取代我们的品牌产品。这种风险在酸奶或饮食趋势等历史上不断下降的市场类别中可能尤为严重。新兴的替代零售渠道,如纯在线杂货递送服务,也在继续发展并影响包装食品行业。主要零售商、批发商、专业分销商和大众的表现
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商家及其对我们品牌的优先排序以及他们潜在的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
经济低迷和通货膨胀可能会限制消费者和客户对我们产品的需求。
消费者购买我们产品的意愿在一定程度上取决于当地、国家和全球经济状况,包括通货膨胀率和是否存在或预期经济衰退。我们主要市场不断恶化的经济和政治状况,例如通货膨胀率上升、失业率上升、可支配收入下降和消费者信心下降,无论是由于新冠肺炎疫情、地缘政治紧张局势还是其他因素,都可能导致对我们整个产品系列的需求减少,尤其是价格更高的产品。
在经济衰退或通胀环境等经济低迷时期,消费者可能会购买比我们的产品价格更低的非专利产品、自有品牌和其他产品,并可能完全放弃某些购买。考虑到高端产品的零售价格通常高于中端产品,消费者可能会减少他们在有中端替代品的地方购买的高端产品的数量。由于消费者需求的变化,我们可能会经历销售减少、利润率较高的产品的销售减少或我们的产品组合转向利润率较低的产品。我们的客户也可能会变得更加保守,以应对这些情况,并寻求减少他们的库存或改变他们的货架设置,以优先考虑较低价格的产品。此外,由于经济状况、竞争或客户行为,我们可能无法充分提高价格以保护利润率。经济下滑、经济衰退、通货膨胀或新冠肺炎疫情的影响可能比我们预期的更大,未来对我们产品的需求可能达不到我们的预期。当前的全球地缘政治紧张局势,包括与乌克兰有关的紧张局势,可能会加剧任何经济低迷和通胀。长期的不利经济状况可能会对这些因素中的任何一个产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的很大一部分制造需求依赖于第三方联合包装机,其中包括一个联合包装机来满足我们大部分的拉奥的 自制酱油产品。如果我们的联合包装商不接受或履行我们的采购订单,或施加各种涨价或附加费,或者我们无法达成额外的或未来的联合包装协议,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的制造需求有很大一部分依赖于联合包装机。我们的成功在一定程度上取决于维持一个强大的采购和制造平台。我们相信,行业中拥有制造我们产品所需的设备和运营能力的高质量、财务稳定的联合包装机数量有限,而且我们的许多联合包装协议不包括最低采购或供应。如果我们被要求在未来获得额外或替代的联合包装协议或安排,或者如果联合包装商遇到成本增加、产能问题或中断(无论是由于新冠肺炎疫情或其他原因),我们产品的生产可能会成本更高、延迟或推迟,和/或我们一些产品的供应可能会减少或延迟。为了满足我们客户的某些最低服务水平,并避免因未能达到我们与客户协议下的最低服务水平而可能导致的经济处罚,我们可能会产生额外的费用,包括接受更高的共同包装者费用,为更快、更昂贵的运输方式支付溢价,或者与我们的共同包装者同意生产溢价。
此外,我们的大部分业务都依赖于第三方共同打包商La Regina饶氏自制酱油产品。La Regina目前生产我们的饶氏自制酱油产品远销意大利和美国。任何对La Regina生产或交付我们的饶氏自制对于酱油产品,无论是由于政治环境、全球地缘政治紧张局势(包括与乌克兰有关的紧张局势)、新冠肺炎大流行相关的政府限制、农业灾难或瘟疫、生产问题(包括通胀对配料和其他成本的影响)、影响意大利或美国港口的事件或其他原因,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。为了促进La Regina在佐治亚州阿尔马建立美国生产基地,我们同意向La Regina提供我们某些产品的第三方生产的独家经营权。然而,由于佐治亚州阿尔马的生产地点使用来自意大利的西红柿来生产我们的拉奥的
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自制和拉奥的家庭式除了酱油产品,佐治亚州的生产仍可能受到意大利拉里贾纳事件的影响。我们不时地向La Regina做出某些让步,包括接受各种附加费,并以比合同要求更快的速度支付我们的产品,我们未来可能会做出类似或其他让步。拉雷吉纳也是我们在佐治亚州阿尔玛开设的配送中心的房东。如果La Regina违反美国供应协议,我们有权以成本价购买佐治亚州阿尔马的设施,包括基础不动产、固定装置和设备;但是,我们在行使购买权或承担佐治亚州阿尔马设施的运营时可能会遇到困难或延误。如果我们与La Regina的关系恶化,或者La Regina遇到财务、运营或其他问题,我们将被要求做出替代安排,以生产饶氏自制酱油产品,例如承担我们自己的制造业务,发展我们自己的内部制造能力,或者寻找一个或多个替代的联合包装安排,这些可能是昂贵或耗时的完成。如果发生这种情况,而我们无法及时或以令人满意的条件找到替代安排,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响
我们的国际活动使我们受到货币汇率波动的影响,这可能对我们的业务结果和现金流产生不利影响。
我们的国际产品制造(主要是在意大利)和供应协议使我们面临外币汇率的变化。我们的主要外汇敞口涉及西欧市场。外币汇率的波动可能会导致我们为某些进口产品和服务支付更高的价格,以及由于功能货币疲软的兑换影响而实现以美元为基础的国际购买的净收入减少。这些风险中的任何一个都可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。我们使用衍生品来帮助管理与某些商业交易相关的货币风险。在这些交易完成的情况下,这些合约将我们受到汇率波动的风险降至最低,因为它们抵消了相关衍生品的损益。然而,不能保证我们将来能够有效地利用这些合同来抵消与货币汇率波动相关的重大风险。此外,不能保证此类合同的对手方将履行其对我们的合同义务,以便我们实现合同的预期利益。
用于评估我们的商誉或无形资产的假设的改变,或我们的商誉或无形资产的减值,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的总资产包括大量商誉和无形资产,如商号和商标。商誉和无限期无形资产每年在有减值指标的情况下进行减值测试。商誉和无限期无形减值测试包括定性评估和定量测试。在评估公允价值时,定性评估评估的因素包括宏观经济状况、行业、公司和品牌特定因素以及公司和品牌的历史表现。如果确定报告单位或无限期居住资产的公允价值更有可能低于账面价值,则进行量化测试。否则,不需要进一步的测试。在使用量化方法评估减值商誉时,我们将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。对于活期不定的无形资产,减值是通过比较资产的公允价值和账面价值来评估的。此外,当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估已确定存续的无形资产的减值准备。如果报告单位或无限期居住资产的估计公允价值低于其账面价值,则会显示减值,需要就差额确认减值费用。确定报告单位或无限期居住资产的公允价值本质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。市场状况未来的不利变化或这些标的资产的经营业绩不佳等因素,可能导致资产损失或无法收回资产的账面价值,而这些损失或无法在资产的当前账面价值中反映出来, 从而在未来需要减值费用。如果我们的任何品牌(包括我们未来可能收购的品牌)的经营业绩恶化或未能达到我们的预测或预期,我们可能需要将非现金减值费用计入商誉和无形资产。此外,我们市值的任何大幅下降,即使是由于可能受到新冠肺炎疫情或其他因素影响的宏观经济因素,都可能对我们商誉的账面价值造成压力。下定决心
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我们的全部或部分商誉或无形资产已减值,尽管此类确定将导致运营产生非现金费用,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品 | ||
不是的。 |
| 文档 |
3.1 | 修订和重新签署了Sovos Brands,Inc.的注册证书(通过参考2021年9月27日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订和重新修订了Sovos Brands,Inc.的章程(通过参考2021年9月27日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
4.1 | Sovos Brands,Inc.普通股证书表格(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格附件4.1合并而成)。 | |
4.2 | 截至2021年9月23日由Sovos Brands,Inc.与协议其他各方签订的注册权协议(通过参考公司于2021年11月9日提交的10-Q表格的附件4.2合并而成)。 | |
10.1 | 第一份留置权信贷协议,日期为2021年6月8日,由Sovos Brands Intermediate,Inc.,Sovos Brands Holdings,Inc.,金融机构方Sovos Brands Holdings,Inc.和瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格附件10.1并入)。 | |
10.2 | 第二份留置权信贷协议,日期为2021年6月8日,由Sovos Brands Intermediate,Inc.、Sovos Brands Holdings,Inc.、作为行政代理的金融机构Sovos Brands Holdings,Inc.和Owl Rock Capital Corporation签订(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格附件10.2合并)。 | |
†10.3 | Grand Prix Intermediate,Inc.与Todd R.Lachman于2017年1月14日签署的雇佣协议(通过参考公司于2021年8月27日提交的S-1表格中的附件10.3合并而成)。 | |
†10.4 | 对Sovos Brands Intermediate,Inc.与Todd R.Lachman之间于2021年9月1日签署的雇佣协议的修正案(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.4合并而成)。 | |
†10.5 | Sovos Brands Richard Greenberg雇佣条款说明书(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格的附件10.5并入)。 | |
†10.6 | Sovos Brands Intermediate,Inc.和Richard Greenberg于2022年1月14日签订的保留协议(通过参考2022年3月15日提交的公司Form 10-K中的附件10.6合并而成)。 | |
†10.7 | Sovos Brands Limited Partnership 2017股权激励计划(通过引用附件10.6并入公司于2021年8月27日提交的S-1表格)。 | |
†10.8 | Sovos Brands Limited Partnership 2017股权激励计划的第1号修正案,日期为2021年2月10日(通过引用本公司2021年8月27日提交的S-1表格的附件10.7并入)。 | |
†10.9 | Sovos Brands,Inc.2021年股权激励计划(通过引用附件10.8并入公司于2021年9月9日提交的S-1/A表格)。 | |
†10.10 | Sovos Brands,Inc.2021年年度现金激励计划(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格中的附件10.9并入)。 | |
†10.11 | Sovos Brands,Inc.年度现金激励计划(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格中的附件10.10并入)。 | |
†10.12 | Sovos Brands Limited Partnership和Todd R.Lachman于2017年6月7日签署的奖励单位授予协议(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格中的附件10.11合并而成)。 |
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†10.13 | Sovos Brands Limited Partnership和Todd R.Lachman于2017年8月29日签署的奖励单位授予协议(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格中的附件10.12合并而成)。 | |
†10.14 | 奖励单位授予协议,日期为2019年5月1日,由Sovos Brands Limited Partnership和Todd R.Lachman签订(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格中的附件10.13合并)。 | |
†10.15 | 奖励单位授予协议,日期为2017年6月26日,由Sovos Brands Limited Partnership和Richard Greenberg签订(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.14合并)。 | |
†10.16 | 奖励单位授予协议,日期为2017年8月23日,由Sovos Brands Limited Partnership和Richard Greenberg签订(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.15合并)。 | |
†10.17 | 奖励单位授予协议,日期为2019年5月1日,由Sovos Brands Limited Partnership和Richard Greenberg签订(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.16合并)。 | |
†10.18 | 奖励单位授予协议,日期为2019年11月14日,由Sovos Brands Limited Partnership和Chris Hall签订(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.17合并)。 | |
†10.19 | Sovos Brands Limited Partnership与其某些高级管理人员和董事之间的奖励单位授予协议修正案表格(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.18并入)。 | |
†10.20 | Sovos Brands,Inc.与其某些高级管理人员和董事之间的限制性股票协议表格(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格中的附件10.19合并)。 | |
†10.21 | 截至2021年9月22日,作为托德·拉赫曼2021家族信托受托人的Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership、Todd R.Lachman和Christine R.Lachman以及圣路易斯信托公司签订的限制性股票协议(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.20合并而成)。 | |
†10.22 | Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和Richard P.Greenberg之间的限制性股票协议,日期为2021年9月22日(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.21合并)。 | |
†10.23 | Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和Christopher W.Hall之间的限制性股票协议,日期为2021年9月22日(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.22合并)。 | |
†10.24 | Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和William R.Johnson之间的限制性股票协议,日期为2021年9月22日(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.23合并)。 | |
†10.25 | Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和Daniel L.波兰之间的限制性股票协议,日期为2021年9月22日(通过引用公司2021年11月9日提交的10-Q表格中的附件10.24合并)。 | |
†10.26 | 修改Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership及其部分高级管理人员和董事之间的限制性股票协议归属条款的通知表格(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.25而并入)。 | |
†10.27 | 作为托德·拉赫曼2021家族信托受托人的Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership、Todd R.Lachman和Christine R.Lachman以及The St.Louis Trust Company于2021年9月22日发出的修改限制性股票协议归属条款的通知(通过参考2021年11月9日提交的公司Form 10-Q中的附件10.26合并而成)。 |
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目录表
†10.28 | 修改Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和Richard P.Greenberg之间的限制性股票协议归属条款的通知,日期为2021年9月22日(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.27合并)。 | |
†10.29 | Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和Christopher W.Hall于2021年9月22日发出的修改限制性股票协议归属条款的通知(通过引用2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.28合并)。 | |
†10.30 | 修改Sovos Brands,Inc.、Sovos Brands Limited Partnership和William R.Johnson之间的限制性股票协议归属条款的通知,日期为2021年9月22日(通过参考2021年11月9日提交的公司10-Q表格中的附件10.29合并)。 | |
†10.31 | Sovos Brands,Inc.2021年股权激励计划基于业绩的限制性股票奖励协议的形式(通过引用附件10.30并入公司于2021年11月9日提交的10-Q表格)。 | |
†10.32 | Sovos Brands,Inc.2021年股权激励计划限制性股票单位奖励协议的形式(通过参考2022年3月15日提交的公司10-K表格中的10.32并入)。 | |
†10.33 | Sovos Brands,Inc.2021年股权激励计划基于业绩的限制性股票单位奖励协议(IPO Grants)(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格10.22并入)。 | |
†10.34 | Sovos Brands,Inc.2021年股权激励计划限制性股票单位奖励协议(IPO Grants)(通过参考2021年9月9日提交的公司S-1/A表格10.23并入)。 | |
†10.35 | 索沃斯品牌公司首席执行官表格和董事赔偿协议(通过参考2021年8月27日提交的公司S-1表格10.22并入)。 | |
†10.36 | Sovos Brands Intermediate,Inc.和Kirk Jensen于2022年3月14日签署的信函协议(通过参考2022年3月15日提交的公司Form 10-K中的附件10.36合并而成)。 | |
†10.37 | Sovos Brands,Inc.与其某些董事之间的限制性股票协议表格(通过参考2022年8月3日提交的公司10-Q表格中的附件10.37合并)。 | |
10.38 | Sovos Brands,Inc.和Tamer Abuaita于2022年6月15日签署的信函协议(通过参考2022年8月3日提交的公司10-Q表格中的附件10.38合并而成)。 | |
21.1 | 子公司名单(参照本公司于2021年8月27日提交的S-1表格附件21.1合并)。 | |
*31.1 | 根据根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 | |
*31.2 | 根据根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则认证首席财务官。 | |
*32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条(根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过)颁发首席执行官和首席财务官证书。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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目录表
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中,包含在附件101中)。 | |
*现送交存档。
†管理合同或补偿计划或安排。 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
索沃斯品牌公司 | ||
发信人: | /克里斯托弗·W·霍尔 | |
日期: 2022年11月2日 | 姓名: | 克里斯托弗·W·霍尔 |
标题: | 首席财务官 | |
(首席财务官及获授权人员) |
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