附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1423902/000142390222000036/wesprlogoa.jpg

西部中游宣布
2022年第三季度业绩

·报告的2022年第三季度有限合伙人净收入为2.595亿美元,第三季度调整后EBITDA(1)为5.248亿美元。
·报告的2022年第三季度运营活动提供的现金流为4.688亿美元,第三季度自由现金流(1)为3.304亿美元。

休斯顿-(美国商业资讯)-2022年11月2日-今日西部中流合作伙伴公司(纽约证券交易所股票代码:WES)(简称:WES)公布了2022年第三季度财务和经营业绩。2022年第三季度有限合伙人的净收益(亏损)总计2.595亿美元,或每普通股(稀释后)0.67美元,其中2022年第三季度调整后EBITDA(1)总计5.248亿美元,2022年第三季度经营活动提供的现金流量总计4.688亿美元,2022年第三季度自由现金流量(1)总计3.304亿美元。
最近的亮点
·特拉华州盆地第三季度的天然气加工量达到创纪录的1.54Bcf/d,环比增长3%。
·特拉华州盆地第三季度的产水量达到创纪录的895MBbls/d,环比增长1%。
·季度结束后,执行了西方石油公司(“西方”)在特拉华州盆地的石油收集协议的长期修正案,以提供高达约57MBbls/d的高峰额外公司处理能力,并得到相应的重大最低产量承诺的支持。
·季度结束后,执行了西方石油公司在特拉华州盆地天然气加工协议的长期修正案,以提供高达250MMcf/d的高峰额外公司加工能力,并得到相应的重大最低产量承诺的支持。
·季度结束后,执行了几份合同,为Maverick的新客户提供中游服务,包括天然气收集、凝析油收集和凝析油稳定



美国得克萨斯州南部的盆地。
·季度结束后,我们以2.65亿美元的价格出售了我们在仙人掌II中15%的股份。
·在出售仙人掌二号股权的同时,将之前宣布的10亿美元单位回购计划增加到12.5亿美元,回购计划将持续到2024年12月31日。
·斥资4100万美元收购了Ranch Westex合资公司剩余50%的股份,立即为我们的西德克萨斯工厂增加了125MMcf/d的天然气处理能力。
·回购了18,506,215个普通单位,截至2022年10月28日,今年迄今的总代价为4.607亿美元。自2020年9月以来回购的公用单位总数,现占未受影响单位总数的13.5%。

2022年11月14日,WES将支付2022年第三季度每单位分配0.50美元,这与上一季度的分配一致,也与合伙企业之前宣布的每单位2.00美元的年化定期季度分配目标一致。2022年第三季度分配后的自由现金流总计1.327亿美元。2022年第三季度和年初至今的资本支出(3)分别为1.715亿美元和3.821亿美元。
2022年第三季度天然气总产量(5)平均为4.3Bcf/d,与上一季度持平。2022年第三季度,原油和NGL资产的总吞吐量(5)平均为715 MBbls/d,环比增长7%。2022年第三季度,产出水资产的总吞吐量(5)平均为877 MBbls/d,环比增长2%。
我们处于有利位置的资产是一种竞争优势,特拉华州盆地的天然气和产出水产量再创新高,这一优势将继续产生。我们预计特拉华州盆地的产能将在明年继续增长,因为生产商的活动水平依然强劲。
尤尔先生继续说:“尽管特拉华州盆地的产量创下纪录,但我们第三季度调整后的EBITDA环比下降,这主要是由于过剩的天然气液体产量减少,再加上天然气液体定价较低、股权投资分配减少以及运营和维护费用增加。正如预期的那样,由于天然气价格上涨以及之前披露的与我们公司转型努力相关的油田级项目的成本增加,公用事业成本上升,我们的运营和维护费用也随之增加。“
2


我们最近的并购活动反映了我们的团队专注于从战略上追求和执行为WES创造实质性价值的交易。我们很高兴地宣布收购我们的Ranch Westex合资企业剩余的50%权益,这将为我们的西德克萨斯综合设施增加125MMcf/d的运营天然气处理能力。此次收购符合我们的并购战略,该战略专注于在我们的核心运营盆地增加处理能力,有效地配置资本,并为我们的单位持有人创造强劲的回报。此外,我们最近签署的剥离我们在仙人掌II股权投资资产中的权益的协议将使我们能够通过我们增加的单位回购计划向我们的单位持有人返还额外的资本。“
此外,我们很高兴在季度结束后不久执行西方石油公司的石油收集和天然气加工协议修正案,进一步加强我们与特拉华州盆地主要生产商之一的关系。这些修改增加了西方石油公司对我们基础设施的坚定能力和最小数量的承诺,并使两家公司都为未来的成功做好了准备。“
单位回购计划
此前,董事会批准了一项高达10亿美元的回购计划,回购2024年12月31日之前的合作伙伴共同单位(“购买计划”)。11月1日,董事会批准将购买计划增加到12.5亿美元。
共同单位可不时在公开市场上以现行市场价格购买,或在私下谈判的交易中购买。购买计划下的购买时间和金额将根据对资本需求、WES的财务业绩、公共单位的市场价格以及其他因素(包括有机增长和收购机会以及一般市场状况)的持续评估来确定。采购计划不要求合作伙伴购买任何具体的美元金额或数量的单位,并且可以随时暂停或停止。


3


电话会议明天美国中部时间下午1:00
WES将于2022年11月3日(星期四)下午1:00主持电话会议。中部时间(下午2:00)美国东部时间)讨论2022年第三季度业绩。若要参加会议,请在预定的电话会议时间前15分钟拨打888-330-2354(国内)或240-789-2706(国际),并输入参与者访问代码32054。要收听电话会议的现场音频网络直播,请访问伙伴关系网站的投资者关系部分,网址为www.westernmidStream.com。电话会议的重播也将在电话会议后的网站上播出。
欲了解WES公司财务和经营业绩的更多详情,请参阅www.westernmidstream网站上提供的收益幻灯片和最新的投资者介绍。
关于西部中游
Western Midstream Partners,LP(“WES”)是一家特拉华州的大型有限合伙企业,成立的目的是收购、拥有、开发和运营中游资产。WES在德克萨斯州、新墨西哥州、科罗拉多州、犹他州、怀俄明州和宾夕法尼亚州拥有中游资产,从事天然气的收集、压缩、处理、加工和运输;凝析油、天然气液体和原油的收集、稳定和运输;以及为客户收集和处理采出水。作为一家天然气加工商,WES还代表自己并根据某些合同作为客户的代理买卖天然气、天然气液体和凝析油。
欲了解更多有关西部中流合作伙伴公司的信息,请访问www.westernmidstream.com。


4


本新闻稿包含前瞻性陈述。WES的管理层认为,其预期是基于合理的假设。然而,不能保证这样的预期将被证明是正确的。许多因素可能导致实际结果与本新闻稿中表达的预测、预期结果或其他预期大不相同。这些因素包括我们满足财务指导或分销预期的能力;我们安全有效地运营WES资产的能力;石油、天然气、NGL及相关产品或服务的供应、需求和价格;我们满足资本增长项目的预计服务日期的能力;超过估计或预算成本或支出的建设成本或资本支出;以及WES最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格和10-Q表格以及其他公开文件和新闻稿中“风险因素”部分描述的其他因素。WES不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
______________________________________________________________
(1)请参阅本新闻稿末尾的合伙企业非GAAP衡量标准的定义以及GAAP与非GAAP衡量标准的对账。
(2)调整后的EBITDA范围与经营活动提供的现金净额和净收益(亏损)之间的对账,以及自由现金流量范围与经营活动提供的现金净额之间的对账,并未计入,因为估计此类金额所需的项目目前尚不能合理估计。扣除税项后的这些项目可能包括但不限于资产减值和其他费用、资产剥离成本、收购成本或会计原则的变化。所有这些项目都可能对此类财务措施产生重大影响。目前,WES无法估计这些项目对未来期间报告收益的总体影响(如果有的话)。因此,WES无法为调整后的EBITDA或自由现金流量范围提供相应的GAAP等价物。
(3)应计制,包括股权投资,不包括资本化利息,不包括与Chipeta 25%第三方权益相关的资本支出。
(4)须经董事会根据业务需要按季审核及批准。
(5)指WES的总产量,其中不包括(I)西方附属公司于WES营运中拥有的2.0%有限合伙人权益及(Ii)就天然气产量而言,第三方于Chipeta拥有的25%权益,该等权益合共代表WES的非控股权益。

# # #
西部中游接触者

Daniel·詹金斯
董事,投资者关系
邮箱:Daniel.Jenkins@westernmidStream.com
832.636.1009

谢尔比·凯尔特纳
投资者关系部经理
邮箱:Shelby.Keltner@westernmidStream.com
832.636.1009
5


西部中游合伙公司
简明合并业务报表
(未经审计)
 截至三个月
9月30日,
九个月结束
9月30日,
除每单位金额外的千元2022202120222021
收入和其他
服务收入-基于费用
$666,555 $650,482 $1,954,105 $1,841,742 
服务收入-基于产品
91,356 28,812 202,721 88,267 
产品销售79,430 84,298 314,755 227,359 
其他227 248 703 577 
总收入和其他837,568 763,840 2,472,284 2,157,945 
权益收益,净关联方41,317 48,506 139,388 159,337 
运营费用
产品成本106,833 83,232 328,237 250,245 
运维190,514 140,838 487,643 434,198 
一般和行政48,185 50,409 144,635 139,973 
财产税和其他税19,390 13,641 60,494 45,992 
折旧及摊销156,837 139,002 430,455 407,404 
长期资产和其他减值1,594 94 29,198 
总运营费用521,763 428,716 1,451,558 1,307,010 
资产剥离及其他净收益(亏损)(104)(364)(884)278 
营业收入(亏损)357,018 383,266 1,159,230 1,010,550 
利息支出(83,106)(93,257)(249,333)(287,040)
提前清偿债务的收益(损失)— (24,655)91 (24,944)
其他收入(费用),净额56 110 117 (1,013)
所得税前收入(亏损)273,968 265,464 910,105 697,553 
所得税支出(福利)387 1,826 3,683 4,403 
净收益(亏损)273,581 263,638 906,422 693,150 
可归因于非控股权益的净收益(亏损)7,836 7,913 25,643 20,375 
可归因于西部中游合伙公司的净收益(亏损)
$265,745 $255,725 $880,779 $672,775 
有限合伙人在净收益(亏损)中的权益:
可归因于西部中游合伙公司的净收益(亏损)
$265,745 $255,725 $880,779 $672,775 
净(收益)亏损中的普通合伙人利息(6,244)(5,527)(19,794)(14,484)
有限责任合伙人在净收益(亏损)中的权益$259,501 $250,198 $860,985 $658,291 
每普通单位净收益(亏损)--基本$0.67 $0.61 $2.16 $1.60 
每普通股净收益(亏损)-摊薄$0.66 $0.61 $2.15 $1.59 
加权平均未偿还公用事业单位-基本单位388,906 411,909 398,343 412,690 
加权平均未清偿公用事业单位-摊薄390,318 412,714 399,545 413,150 

6


西部中游合伙公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
千(单位数除外)9月30日,
2022
十二月三十一日,
2021
流动资产总额$896,300 $684,764 
净资产、厂房和设备8,539,683 8,512,907 
其他资产2,036,599 2,075,408 
总资产$11,472,582 $11,273,079 
流动负债总额$745,923 $1,140,197 
长期债务7,027,361 6,400,616 
资产报废债务310,500 298,275 
其他负债383,112 338,231 
总负债8,466,896 8,177,319 
股权和合伙人资本
普通单位(截至2022年9月30日和2021年12月31日已发行和未偿还的单位分别为385,586,841和402,993,919个)2,868,665 2,966,955 
普通合伙人单位(截至2022年9月30日和2021年12月31日已发行和未偿还的单位9,060,641个)(1,112)(8,882)
非控制性权益138,133 137,687 
总负债、权益和合伙人资本$11,472,582 $11,273,079 

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西部中游合伙公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 九个月结束
9月30日,
数千人20222021
经营活动的现金流
净收益(亏损)$906,422 $693,150 
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额以及资产和负债变动进行调整:
折旧及摊销430,455 407,404 
长期资产和其他减值94 29,198 
(收益)资产剥离和其他损失,净额884 (278)
提前清偿债务的损失(收益)(91)24,944 
其他项目变动,净额(125,557)(49,424)
经营活动提供的净现金$1,212,207 $1,104,994 
投资活动产生的现金流
资本支出$(341,505)$(219,757)
从第三方收购(41,018)— 
对股权投资相关方的供款(8,899)(3,683)
股权投资的分配超过累计收益关联方41,058 30,075 
将资产出售给第三方所得收益1,111 8,002 
(增加)材料和用品库存及其他(6,999)(1,924)
用于投资活动的现金净额$(356,252)$(187,287)
融资活动产生的现金流
扣除债务发行成本后的借款$1,389,010 $400,000 
偿还债务(1,268,548)(1,132,966)
未付支票增加(减少)1,459 (11,757)
分配给合伙单位持有人(538,690)(398,896)
分配给Chipeta非控股股东(5,020)(2,734)
对WES运营的非控股权益所有者的分配(20,177)(9,934)
关联方的净捐款(分配给)1,161 6,673 
单位回购(447,075)(104,366)
其他(10,981)(8,787)
融资活动提供(用于)的现金净额$(898,861)$(1,262,767)
现金及现金等价物净增(减)$(42,906)$(345,060)
期初现金及现金等价物201,999 444,922 
期末现金及现金等价物$159,093 $99,862 
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西部中游合伙公司
GAAP与非GAAP指标的对账

WES将可归因于Western Midstream Partners,LP的调整后毛利(“调整后毛利”)定义为总收入和其他(减去记录为收入的电力相关费用的报销)减去产品成本,加上股权投资的分配,不包括非控股权益所有者按比例分享的收入和产品成本。
WES将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损),加上(I)股权投资分配,(Ii)非现金股权薪酬支出,(Iii)利息支出,(Iv)所得税支出,(V)折旧和摊销,(Vi)减值和(Vii)其他费用(包括记录在产品成本中的成本或市场库存调整的较低者),减去(I)资产剥离和其他收益(亏损),(Ii)提前清偿债务的收益(亏损),(Iii)股权投资收入,(Iv)利息收入,(五)所得税优惠;(六)其他收入;(七)非控股股东在收入和费用中所占的比例。
WES将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去总资本支出和对股权投资的贡献,加上超过累计收益的股权投资分配。管理层认为自由现金流是评估资本纪律、成本效率和资产负债表实力的合适指标。虽然自由现金流是用来评估WES向单位持有人进行分配的能力的指标,但这一指标不应被视为指示在给定时期可用于分配或计划用于分配的实际现金数量。相反,自由现金流应被视为指示可用于分配、偿还债务和其他一般合伙目的的现金数量。
以下是(I)毛利(GAAP)与调整后的毛利(Non-GAAP),(Ii)净收益(亏损)(GAAP)和经营活动提供的净现金(GAAP)与调整后EBITDA(Non-GAAP)的对账,以及(Iii)经营活动提供的净现金(GAAP)与自由现金流量(Non-GAAP)的对账,符合1934年证券交易法G规则的要求。管理层认为,与其他上市合作伙伴相比,调整后的毛利率、调整后的EBITDA和自由现金流是WES财务业绩的广泛接受的财务指标,有助于评估WES产生和偿还债务、为资本支出提供资金和进行分配的能力。调整后的毛利率、调整后的EBITDA和WES定义的自由现金流量可能无法与其他公司使用的类似标题衡量标准相比较。因此,WES的调整后毛利、调整后EBITDA和自由现金流量应与可归因于Western Midstream Partners,LP的净收入(亏损)和其他适用的业绩指标(如经营活动提供的毛利或现金流)一起考虑。
9


西部中游合伙公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(未经审计)

调整后的毛利率
截至三个月
数千人9月30日,
2022
6月30日,
2022
毛利与调整后毛利的对账
总收入和其他$837,568 $876,419 
更少:
产品成本106,833 148,556 
折旧及摊销
156,837 139,036 
毛利率573,898 588,827 
添加:
来自股权投资的分配58,957 66,016 
折旧及摊销
156,837 139,036 
更少:
已报销的与电力有关的费用记录为收入20,741 19,042 
调整后的非控股权益毛利(1)
18,886 19,166 
调整后的毛利率
$750,065 $755,671 
调整后的天然气资产毛利率
$521,117 $528,983 
调整后的原油和NGL资产毛利率
153,225 155,686 
调整后的采出水资产毛利率75,723 71,002 
(1)就呈列的所有期间而言,包括(I)Chipeta的25%第三方权益及(Ii)西方附属公司拥有的WES营运中2.0%的有限合伙人权益,该等权益合共代表WES的非控股权益。

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西部中游合伙公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(未经审计)

调整后的EBITDA
截至三个月
数千人9月30日,
2022
6月30日,
2022
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
净收益(亏损)$273,581 $315,171 
添加:
来自股权投资的分配58,957 66,016 
非现金股权薪酬费用6,464 7,038 
利息支出83,106 80,772 
所得税费用387 1,491 
折旧及摊销156,837 139,036 
减值90 
其他费用165 181 
更少:
资产剥离及其他净收益(亏损)(104)(1,150)
提前清偿债务的收益(损失)— 91 
权益收益,净关联方41,317 48,464 
其他收入58 — 
可归因于非控股权益的调整后EBITDA(1)
13,406 14,072 
调整后的EBITDA$524,824 $548,318 
将经营活动提供的现金净额与调整后的EBITDA进行对账
经营活动提供的净现金$468,768 $466,981 
利息(收入)费用净额83,106 80,772 
长期债务的累加和摊销净额(1,773)(1,804)
当期所得税支出(福利)550 703 
其他(收入)费用,净额(56)45 
股权投资的分配超过累计收益关联方15,651 15,482 
资产和负债变动情况:
应收账款净额(66,875)114,696 
账户和不平衡应付款和应计负债净额17,840 (97,201)
其他项目,净额21,019 (17,284)
可归因于非控股权益的调整后EBITDA(1)
(13,406)(14,072)
调整后的EBITDA$524,824 $548,318 
现金流信息
经营活动提供的净现金$468,768 $466,981 
用于投资活动的现金净额(185,305)(99,330)
融资活动提供(用于)的现金净额(221,804)(518,466)
(1)就呈列的所有期间而言,包括(I)Chipeta的25%第三方权益及(Ii)西方附属公司拥有的WES营运中2.0%的有限合伙人权益,该等权益合共代表WES的非控股权益。
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西部中游合伙公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(未经审计)

自由现金流
截至三个月
数千人9月30日,
2022
6月30日,
2022
将经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行对账
经营活动提供的净现金$468,768 $466,981 
更少:
资本支出150,148 107,386 
对股权投资相关方的供款3,859 2,970 
添加:
股权投资的分配超过累计收益关联方15,651 15,482 
自由现金流$330,412 $372,107 
现金流信息
经营活动提供的净现金$468,768 $466,981 
用于投资活动的现金净额(185,305)(99,330)
融资活动提供(用于)的现金净额(221,804)(518,466)

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西部中游合伙公司
经营统计
(未经审计)
 截至三个月
9月30日,
2022
6月30日,
2022
天然气资产的吞吐量(MMcf/d)
采集、处理和运输418 410 
正在处理中3,544 3,501 
股权投资(1)
473 516 
总吞吐量4,435 4,427 
可归因于非控股权益的吞吐量(2)
161 157 
可归因于WE的天然气资产总吞吐量4,274 4,270 
原油和NGL资产的吞吐量(MBbls/d)
采集、处理和运输319 320 
股权投资(3)
411 360 
总吞吐量730 680 
可归因于非控股权益的吞吐量(2)
15 14 
可归因于WE的原油和NGL资产的总吞吐量715 666 
产出水资产的产量(MBbls/d)
收集和处置895 882 
可归因于非控股权益的吞吐量(2)
18 18 
可归因于WES的产出水资产的总吞吐量877 864 
每MCF调整后天然气资产毛利率(4)
$1.33 $1.36 
每桶调整后的原油和NGL资产毛利率(5)
2.33 2.57 
每桶调整后的产出水资产毛利率(6)
0.94 0.90 
(1)表示截至2022年8月,Rendezvous平均吞吐量的22%份额、Mi Vida平均吞吐量的50%份额、Ranch Westex平均吞吐量的50%份额以及Red Bluff Express平均吞吐量的30%份额。
(2)就呈列的所有期间而言,包括(I)西方附属公司拥有的WES营运中2.0%的有限合伙人权益及(Ii)就天然气资产而言,Chipeta中25%的第三方权益,两者合计代表WES的非控股权益。
(3)代表白色悬崖平均吞吐量的10%;Mont Belvieu合资企业平均吞吐量的25%;TEG、TEP、Whitthorn和SaddleHorn平均吞吐量的20%;玻璃钢平均吞吐量的33.33%;以及Panola和仙人掌II平均吞吐量的15%。
(4)期间平均值。计算方法为调整后的天然气资产毛利除以天然气资产可归因于WES的总产量(MMcf/d)。
(5)期间平均值。计算方法为原油和NGL资产的调整后毛利率除以原油和NGL资产可归因于WES的总吞吐量(MBbls/d)。
(6)期间平均值。计算方法为调整后的产出水资产毛利除以产出水资产可归因于WES的总吞吐量(MBbls/d)。

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西部中游合伙公司
经营统计(续)
(未经审计)

截至三个月
9月30日,
2022
6月30日,
2022
天然气资产的吞吐量(MMcf/d)
特拉华州盆地1,536 1,493 
DJ盆地1,326 1,336 
股权投资473 516 
其他1,100 1,082 
天然气资产总产量4,435 4,427 
原油和NGL资产的吞吐量(MBbls/d)
特拉华州盆地199 198 
DJ盆地81 83 
股权投资411 360 
其他39 39 
原油和NGL资产的总吞吐量730 680 
产出水资产的产量(MBbls/d)
特拉华州盆地895 882 
产出水资产的总生产量895 882 

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