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附件99.1






立即释放

猎户座办公室房地产投资信托基金公司®公布2022年第三季度业绩

-总收入5180万美元-
-普通股股东应占净亏损5300万美元,或每股亏损0.94美元-
-核心FFO为2,400万美元,或每股0.42美元-
-以2480万美元的价格出售了六个物业,并达成了以1590万美元的价格出售另外四个物业的协议-
-董事会批准5000万美元的股票回购计划-

亚利桑那州凤凰城,2022年11月2日--Orion Office REIT Inc.(纽约证券交易所股票代码:ONL)(“Orion”或“公司”)是一家专注于美国各地单租户净租赁关键任务写字楼物业的所有权、收购和管理的完全集成的房地产投资信托基金,该公司今天公布了截至2022年9月30日的第三季度经营业绩。猎户座由Realty Income Corporation(“Realty Income”)剥离后于2021年11月12日开始运营。

猎户座首席执行官兼总裁表示:“尽管经济形势充满挑战,我们仍将继续有效地执行我们的战略计划,主要通过延长投资组合的租期和处置非核心物业来改变我们的投资组合。”随着利率环境的迅速上升、通胀和经济衰退的担忧,再加上围绕办公室回归的长期不确定性,我们认为逆风可能会影响我们优化猎户座投资组合的转型时机,因为我们寻求通过释放我们郊区净租赁办公平台的价值来实现长期价值的最大化。

2022年第三季度财务和运营亮点
·总收入5180万美元
·普通股股东应占净亏损5300万美元,或每股亏损0.94美元
·业务资金(FFO)2380万美元,或每股0.42美元
·核心FFO为2,400万美元,或每股0.42美元
·EBITDA为1,150万美元,EBITDARE为3,220万美元,调整后EBITDA为3,210万美元

房地产投资组合
截至2022年9月30日,猎户座的房地产组合包括87个物业,以及在一个由6个物业组成的未合并的合资企业中拥有20%的所有权权益。截至2022年9月30日,公司的投资组合入住率为88.2%,其中69.9%的年化基本租金来自投资级信用评级的租户,投资组合的加权平均剩余租期为3.9年。

正如先前披露的,Orion和Arch Street Capital Advisors成立了一家合资企业,专注于收购长期净租赁的单租户写字楼物业(“合资企业”)。Orion在合资企业中的20%权益是从房地产收入中承担的,作为公司剥离的一部分。截至2022年9月30日,该合资企业拥有6项资产,房地产投资总额约为2.271亿美元。猎户座正在继续审查其资产负债表和合资企业的一些潜在的房地产收购。

租赁和处置活动
猎户座采用积极的资产管理策略来吸引新租户,同时努力留住高质量、有信誉的租户,以最大限度地提高租户保留率和未来的现金流。猎户座仍然相信,租赁到期日和空置资产可能代表着未来几年持续的价值创造机会。

在截至2022年9月30日的季度内,该公司在爱达荷州格兰维尔的物业中签订了3.5万平方英尺的5.0年续租合同。在截至2022年9月30日的季度之后,该公司在其位于德克萨斯州布朗斯维尔的一处物业签订了一份为期5.4年的7.8万平方英尺的新租约。
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包括租赁活动在截至2022年6月30日的六个月内,本公司今年就七个不同写字楼物业的457,000平方英尺写字楼签订了新租赁或续租合同,并与一个写字楼物业的现有租户签订了延长租约的协议,该写字楼物业的面积增加了41,000平方英尺。

此外,猎户座正在就多处物业的额外租赁和续签事宜进行不同阶段的谈判和文件编制。

在第三季度和此后不久,猎户座完成了6个资产处置,总面积为434,000平方英尺,总售价约为2,480万美元。该公司目前还签订了出售另外四处房产的协议,总面积为27.8万平方英尺,总售价为1590万美元。

资产负债表
截至2022年9月30日,该公司的总债务为5.883亿美元,其中包括银行定期贷款1.75亿美元、公司4.25亿美元循环信贷安排项下的3100万美元、CMBS贷款项下的3.55亿美元以及Orion在合资企业中按比例承担的债务2730万美元。在本季度,该公司偿还了4000万美元的未偿还循环信贷余额。

截至2022年9月30日,猎户座拥有4.18亿美元的流动资金,其中包括手头2400万美元的现金,包括公司按比例从合资企业获得的现金份额,以及猎户座循环信贷安排的未提取可用资金3.94亿美元。

分红
2022年11月1日,猎户座公司董事会宣布,2022年第四季度的季度现金股息为每股0.10美元,2023年1月17日支付给截至2022年12月30日登记在册的股东。股息的大小是为了允许未来的增长,同时保留有意义的自由现金流,用于再投资于当前的投资组合和增值投资。

股份回购
2022年11月1日,公司董事会授权在市场状况允许的情况下回购至多5,000万美元的公司已发行普通股,直至2025年12月31日(“股份回购计划”)。股份回购计划并不要求公司在特定时间或特定情况下进行任何回购。回购受制于当时的市场状况、股票的交易价格、公司的流动资金和预期的流动资金需求、财务业绩和其他条件。

2022年展望
该公司将提高其2022年核心FFO指导范围的下限,以反映2022年前9个月的稳健表现,以及对今年剩余时间的估计更具确定性。该公司的核心FFO目前预计为每股1.76美元至1.78美元,高于上一季度的每股1.74美元至1.78美元。该公司2022年一般和行政费用指导范围为1600万美元至1650万美元,2022年年底净债务与调整后EBITDA的指导范围为4.7倍至5.0倍,与上一季度持平。

网络广播和电话会议信息
猎户座将于上午10:00主持网络直播和电话会议,以审查其财务业绩。美国东部时间2022年11月3日星期四。网络直播和电话会议将由首席执行官兼总裁保罗·麦克道尔和首席财务官、执行副总裁总裁兼财务主管加文·布兰登主持。欲参加此次网络直播,可访问猎户座公司网站的“投资者”栏目,网址为:https://www.onlreit.com/investors.要参加电话会议,美国和加拿大的来电者应拨打1-877-407-3982,国际来电者应在预定的通话时间前10分钟拨打1-201-493-6780。

重播信息
通过访问猎户座公司网站的“投资者”部分,可以通过网络收看网络直播的重播。
Https://www.onlreit.com/investors.电话会议重播将在下午1:00之后播出。美国东部时间2022年11月3日星期四至上午11:59美国东部时间2022年11月17日星期四。要收听重播,来电者可以拨打1-844-512-2921(国内)或1-412-317-6671(国际),并使用密码13730304。

非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的公司财务结果的陈述,本新闻稿和附带的截至2022年9月30日的季度补充信息包含一些不符合GAAP的财务指标,包括运营资金(“FFO”)、运营核心资金(“核心FFO”)、可供分配的资金(“FAD”)、扣除利息、税项、折旧和摊销前的房地产收益(“EBITDARE”)和调整后的EBITDA。
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请参阅本新闻稿的附件,了解Orion如何定义这些非GAAP财务指标,以及与最直接可比的GAAP指标的对账。

猎户座办公室房地产投资信托基金公司简介
Orion Office REIT Inc.(纽约证券交易所股票代码:ONL)是一家内部管理的房地产投资信托公司,致力于拥有、收购和管理位于美国各地高质量郊区市场的各种关键任务和总部写字楼组合,主要以单租户净租赁的方式出租给信誉良好的租户。该公司成立于2021年7月1日,于2021年11月12日从Realty Income(纽约证券交易所代码:O)剥离出来,并于2021年11月15日在纽约证券交易所开始交易。该公司总部设在亚利桑那州凤凰城,并在纽约设有办事处。欲了解更多有关该公司及其物业的信息,请访问onlreit.com。

投资者关系:
电子邮件:Investors@onlreit.com
Phone: 602-675-0338

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关于数据

除非另有说明,否则此处描述的数据和其他信息是截至2022年9月30日的三个月和九个月的数据和其他信息。某些余额已重新分类,以符合本期的列报,包括购置、处置和租赁交易相关成本,它们以前包括在经营报表上的收购相关项目中,现在包括在交易相关项目中;以及旋转相关成本,以前包括在运营报表中的交易成本项目中,现在列报在旋转相关项目中。未来的业绩可能与过去的业绩不一致,可能会受到变化以及固有风险和不确定性的影响。本资料应与猎户座办公室房地产投资信托基金有限公司(以下简称“本公司”、“猎户座”、“我们”、“我们”及“我们”)截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度报告及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的财务报表及管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析一并阅读。

定义
年化基本租金是指截至适用期间的最后日期,根据我们的租赁(包括每月基本租金应收款项和租户的某些合同义务补偿)向租户收取的每月现金总额乘以12,包括公司在与未合并合资企业相关的此类金额中按比例分摊的份额。年化基本租金并不代表未来的表现。

CPI是指基本租金根据消费者物价指数的变化进行调整的租约。

双重净值租赁是指承租人同意支付与物业相关的所有运营费用(例如房地产税、保险、维护),但不包括部分或全部主要维修(例如屋顶、结构、停车场,在每种情况下,如适用租约中进一步定义的)。

房地产未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDARE”)及调整后EBITDA
由于房地产公司的某些独特经营特点,如下所述,全美房地产投资信托协会(“NAREIT”),一个行业贸易组织,颁布了一项称为房地产息税折旧及摊销前收益(EBITDA)的补充业绩衡量标准。NAREIT将EBITDARE定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,经利息支出、所得税支出(福利)、折旧和摊销、房地产减值减值、财产处置的收益或损失以及我们在与未合并合资企业相关的EBITDAre调整中按比例分摊的净收益或亏损。我们根据上述NAREIT的定义计算EBITDAR。
除EBITDARE外,我们还使用调整后的EBITDA作为非公认会计准则的补充业绩衡量标准,以评估公司的经营业绩。根据本公司的定义,调整后的EBITDA代表EBITDARE,经修改后不包括交易相关费用和衍生相关费用等非常规项目。我们亦不计入某些非现金项目,例如无形资产及使用权资产的减值、衍生工具的收益或亏损、债务清偿或宽免的收益或亏损、无形资产的摊销、高于市价的租赁资产及递延租赁激励、低于市价的租赁负债摊销净额及我们按比例应占与未合并合营企业有关的经调整EBITDA调整。管理层认为,将这些成本从EBITDARE中剔除,为投资者提供了与管理层使用的业绩模型和分析一致的补充业绩信息,并让投资者对我们投资组合随着时间的推移的业绩有了一个看法。因此,EBITDARE和调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计准则计算的净收入的替代方案。在制定公司目标和评估公司战略的有效性时,公司使用调整后的EBITDA作为其经营业绩的一种衡量标准。EBITDAre和调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。

入住率等于租赁平方英尺除以可租赁平方英尺的总和,并包括本公司在各自适用日期与未合并合资企业相关的该等金额中按比例分摊的金额。

企业价值等于隐含权益市值和净债务的总和,在每种情况下,均为适用日期。
固定费用覆盖比率是(A)(I)利息支出(不包括非现金摊销)和(Ii)调整后本金摊销的担保债务本金摊销之和除以(B)调整后EBITDA。管理层认为,固定费用覆盖率是衡量我们履行固定融资义务能力的有用补充指标。
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固定金额或百分比增长是指在租赁协议的初始期限内要求合同租金增加的租赁。固定美元或增加百分比的租赁可以包括在租赁开始或结束时的一段时间的免费租金。
平租是指在整个租赁协议的初始期限内,要求支付相同的租金,没有合同上的增加。公寓租赁可以包括在租赁开始或结束时的一段时间的免租金。
可供分配的资金(FAD)
根据本公司的定义,可供分配的资金指核心FFO(定义见下文),经修订后不包括资本开支,以及若干非现金项目,例如递延融资成本摊销、高于市价租赁摊销及递延租赁激励、低于市价租赁负债摊销净额、直线租金收入、基于股权的补偿、未合并合营企业的权益收益或亏损,以及我们按比例摊销与未合并合营企业相关的FAD调整。管理层认为,根据Core FFO调整这些项目为投资者提供了与管理层使用的业绩模型和分析一致的补充业绩信息,并提供了有关公司为其股息提供资金的能力的有用信息。
然而,并不是所有的REITs都计算FAD,那些计算FAD的方法可能不同,因此与其他REITs进行比较可能没有意义。不应将FAD视为根据公认会计准则确定的经营活动提供的净收益(亏损)或现金流的替代方案。
NAREIT业务资金(“NAREIT FFO”或“FFO”)和业务核心资金(“核心FFO”)
由于房地产公司的某些独特经营特点,如下所述,NAREIT颁布了一项名为FFO的补充业绩衡量标准,我们认为这是一种适当的补充业绩衡量标准,以反映REIT的经营业绩。FFO不等于根据公认会计准则确定的我们的净收益或净亏损。
NAREIT将FFO定义为根据GAAP计算的净收益或亏损,该净收益或亏损根据房地产资产处置、房地产资产折旧和摊销、房地产减值以及我们在与未合并合资企业相关的FFO调整中按比例计算的损益进行调整。我们根据上述NAREIT的定义计算FFO。
除FFO外,我们还使用核心FFO作为非公认会计准则的补充财务业绩衡量标准,以评估公司的经营业绩。根据本公司的定义,核心FFO不包括非经常性或不经常发生的项目,例如交易相关支出、衍生相关支出以及掉期和/或债务清偿的收益或亏损。核心FFO允许将我们的业务表现与其他上市REITs进行比较,因为核心FFO或类似指标通常由上市REITs报告,我们相信分析师和投资者经常将其用于比较目的。
基于所有这些原因,我们认为FFO和Core FFO,再加上GAAP定义的净收益(亏损),是有益的补充业绩衡量标准,并有助于了解我们的管理层如何评估公司一段时间以来的业绩。然而,并不是所有的REITs都以相同的方式计算FFO和核心FFO,因此与其他REITs进行比较可能没有意义。FFO和核心FFO不应被视为净收益(亏损)的替代选择,也不应被用作指示可用于满足我们现金需求的现金流的流动性指标。无论是美国证券交易委员会、NAREIT还是任何其他监管机构,都没有评估用于调整FFO以计算核心FFO及其作为非公认会计准则财务业绩衡量标准的排除项的可接受性。
GAAP是美国公认会计原则的缩写。
总租赁是一种租赁,根据该租赁,房东负责与物业相关的所有费用(如房地产税、保险、维护和维修)。
房地产投资总额指经营物业的房地产及相关资产总额,以及扣除无形租赁负债总额后,本公司按比例应占未合并合营企业拥有的物业的比例。房地产投资总额不应被视为根据GAAP或任何其他GAAP财务指标确定的公司房地产投资余额的替代方案,仅应与根据GAAP编制的公司财务信息一起考虑,并作为其补充。
隐含股本市值等于截至适用日期已发行普通股的股份乘以公司股票在该日期在纽约证券交易所公布的收盘价。
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行业分类源于全球行业分类标准(“GICS”)方法,该方法由摩根士丹利资本国际(“MSCI”)与标普道琼斯指数合作开发,旨在建立一套全球、准确、完整和被广泛接受的方法来定义行业并按行业对证券进行分类。
利息覆盖率等于调整后的EBITDA除以利息支出,不包括非现金摊销。管理层认为,利息覆盖率是衡量我们偿还债务能力的有用补充指标。
不包括非现金摊销的利息支出是一种非公认会计原则计量,它代表我们的债务未偿还本金余额产生的利息支出,以及公司按比例应占未合并合资企业未偿还本金余额所产生的利息支出。这一措施不包括根据公认会计原则计入利息支出的递延融资成本、溢价和折扣的摊销。不包括非现金摊销的利息支出不应被视为根据GAAP或任何其他GAAP财务指标确定的公司利息支出的替代方案,只应与根据GAAP编制的公司财务信息一起考虑,并作为对该公司财务信息的补充。
投资级租户是指标准普尔信用评级为BBB-或更高或穆迪信用评级为Baa3或更高的租户。评级可能反映标准普尔或穆迪给予租赁担保人或母公司的评级(视情况而定)。当我们提到租户的“信用评级”时,我们指的是标准普尔或穆迪的信用评级,该评级也可能反映标准普尔或穆迪对租赁担保人或母公司(视情况而定)的评级。
租赁平方英尺是指租赁的可租赁平方英尺,包括与非合并合资企业有关的此类金额。
修改后的总租赁是一种租赁,根据该租赁,房东负责与物业相关的大部分费用(例如,房地产税、保险、维护和维修),但将一些运营费用转嫁给租户。
净负债、本金未偿还和调整后本金未偿还
未偿还本金是一种非GAAP衡量标准,代表公司的未偿还本金债务余额,不包括某些GAAP调整,如溢价和折扣、融资和发行成本以及相关的累计摊销。经调整未偿还本金包括本公司按比例占未合并合营企业未偿还本金债务余额的比例。我们相信,列报未偿还本金及经调整本金,显示我们的合约债务责任,为投资者提供有用的资料,以评估我们的整体财务灵活性、资本结构及杠杆。未偿还本金和经调整本金余额不应被视为根据GAAP或任何其他GAAP财务指标确定的本公司综合债务余额的替代方案,仅应与根据GAAP编制的本公司财务信息一起考虑,并作为对其的补充。
净债务是一种非公认会计准则的衡量标准,用于显示公司的调整后本金余额减去所有现金和现金等价物以及公司在未合并合资企业现金和现金等价物中的比例份额。我们相信,净债务的列报为投资者提供了有用的信息,因为我们的管理层审查净债务,将其作为管理我们整体流动性、财务灵活性、资本结构和杠杆的一部分。
净债务杠杆率等于净债务除以房地产投资总额。
净营业收入(NOI)和现金NOI
NOI是一种非公认会计准则的绩效指标,用于评估房地产公司的经营业绩。NOI代表总收入减去物业运营支出,不包括为非合并合资企业提供服务所赚取的手续费收入、减值、折旧和摊销、一般和行政费用、交易相关费用和拆分相关费用。现金NOI不包括租金收入中包括的某些GAAP调整的影响,例如租金直线调整以及高于市场的无形租赁资产和低于市场的租赁无形负债的摊销。现金NOI包括未合并合营企业拥有的物业按比例分摊的这类金额。管理层认为,NOI和Cash NOI为投资者提供相关和有用的信息,因为它只反映在物业层面发生的收入和运营费用项目,并以非杠杆基础列报。NOI和现金NOI不应被视为根据公认会计准则的营业收入的替代方案。此外,NOI和现金NOI可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。
经营性物业是指截至适用日期公司拥有和合并的所有物业。
物业运营费用包括物业运营的可报销和不可报销成本,包括房地产税、水电费、保险、维修、维护、法律、物业管理费等。
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可出租平方尺是指经营物业的可出租平方尺及本公司按比例持有的未合并合营公司拥有的可出租平方尺物业。
三重净值租赁(“NNN”)是指承租人同意支付与物业相关的所有费用(例如,根据租赁条款支付房地产税、保险、维护和维修)的租约。
未合并合资企业包括本公司对Arch Street未合并合资企业的投资,该合资企业是为收购和拥有房地产而成立的。
未担保资产比率等于未担保房地产投资总额除以房地产投资总额。管理层认为,未担保资产比率是衡量我们整体流动性和杠杆率的有用补充指标。
未抵押房地产投资总额等于房地产投资总额,不包括与作为本公司CMBS贷款抵押品的物业相关的房地产投资总额,以及作为抵押债务抵押品的未合并合资企业拥有的物业中本公司按比例持有的物业份额。未担保房地产投资总额包括其他方面的未担保财产,这些财产是我们信贷安排下的未担保财产池的一部分,因此一般不能用作其他借款的抵押品。
加权平均剩余租期指截至适用日期各租赁的剩余年数,按年化基本租金加权,并包括未合并合营企业各租赁的剩余年数,按本公司与未合并合营企业相关的按比例分摊的年化基本租金按比例加权。
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前瞻性陈述
本新闻稿中包含的信息包含“前瞻性陈述”,反映了公司对未来事件和计划、公司未来财务状况、经营结果、流动性和业务的预期和预测,包括租赁和占用、收购、处置、租金收入、未来股息的支付、公司未来的增长以及新冠肺炎对公司业务的影响。一般而言,“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“指导”、这些词语的变体以及类似的表述都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述基于公司目前掌握的信息,涉及许多已知和未知的假设和风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能很难预测,也可能超出公司的控制范围,可能导致实际事件和计划,或可能导致公司的业务、财务状况、流动资金和运营结果与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。此外,关于历史租金征收的信息不应作为未来租金征收的指标。
除其他因素外,下列因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大相径庭:
·利率上升的风险,包括我们的借贷成本可能增加,我们可能无法以有利的条件及时或根本不能为债务提供再融资;
·通货膨胀的风险,包括我们的经营成本,如保险费、水电费、房地产税、资本支出以及维修和维护成本可能上升;
·与全球市场有关的条件,包括办公空间供过于求、租户信贷风险和一般经济状况;
·持续的新冠肺炎大流行或任何未来的大流行或高传染性或传染性疾病的爆发,或对此类大流行或爆发的恐惧对我们的业务、运营业绩、财务状况和前景的影响程度,这是高度不确定的,也无法充满信心地预测,包括新冠肺炎大流行的范围、严重性和持续时间及其对美国经济的影响,以及可能对办公空间的使用和需求产生不利影响的租户行为的潜在变化;
·我们有能力以优惠的条件及时或根本不购买新物业和出售非核心资产;
·我们有能力遵守我们的信贷协议条款,或履行我们某些物业的债务义务;
·我们有能力以优惠的条件及时或根本不通过资本市场筹集额外股本或为即将到期的债务再融资;
·房地产业以及金融市场和利率表现的变化,以及我们有效对冲利率变化的能力;
·租户拖欠租赁义务的风险,由于我们专注于单一租户的房产,这种风险加剧了;
·我们有能力与现有租户续签租约,或以优惠的条件及时将空置空间重新出租给新租户,或者根本不能;
·租金优惠、租户改善津贴和租赁佣金的费用;
·根据承租人终止权终止现有租约的可能性;
·我们的开支数额、增长和相对缺乏弹性;
·与不动产所有权和开发有关的风险;
·与我们与Arch Street Capital Partners附属公司的合资企业相关的风险,以及任何潜在的未来股权投资;
·我们有能力完成悬而未决的房地产交易,这可能会受到我们无法控制的条件的影响;
·与收购有关的风险,包括将Realty Income和VEREIT的写字楼投资组合并入Orion;
·房地产收入不能或不能根据影响分居和分配的各种交易协议履行;
·与我们的经营历史有限和未来业绩难以预测有关的风险;
·我们的财产可能受到减值费用的影响;
·超额或投保限额损失或未投保损失造成的风险;
·与我们普通股的潜在波动性相关的风险;以及
·我们可能无法获得REIT资格并保持其资格的风险。
可能影响未来业绩的其他因素包含在该公司提交给美国证券交易委员会的文件中,这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。本公司不承担公开更新或修改任何前瞻性预测的义务
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声明,无论是由于基本假设或因素的变化、新信息、未来事件或其他原因,除非法律另有要求。
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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
合并资产负债表
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计)

2022年9月30日2021年12月31日
资产
房地产投资,按成本计算:
土地$243,726 $250,194 
建筑物、固定装置及改善工程1,137,177 1,231,551 
房地产投资总额,按成本计算1,380,903 1,481,745 
减去:累计折旧126,097 128,109 
房地产投资总额,净额1,254,806 1,353,636 
应收账款净额21,923 17,916 
无形租赁资产,净额223,528 298,107 
现金和现金等价物23,282 29,318 
持有待售房地产资产,净额6,383 — 
其他资产,净额91,632 60,501 
总资产$1,621,554 $1,759,478 
负债与权益
网桥设施$— $354,357 
应付抵押贷款,净额351,994 — 
信贷便利定期贷款,净额173,478 172,490 
信贷安排左轮手枪31,000 90,000 
应付账款和应计费用22,038 17,379 
低于市价的租赁负债净额15,611 20,609 
应付分配5,664 — 
其他负债,净额21,085 16,355 
总负债620,870 671,190 
普通股57 57 
额外实收资本1,146,431 1,145,278 
累计其他综合收益7,057 299 
累计赤字(合计)(154,273)(58,715)
股东权益总额999,272 1,086,919 
非控制性权益1,412 1,369 
总股本1,000,684 1,088,288 
负债和权益总额$1,621,554 $1,759,478 
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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
合并业务报表
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计)

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
收入:
租赁$51,580 $157,256 
非合并合营企业的手续费收入189 568 
总收入51,769 157,824 
运营费用:
物业经营15,303 45,773 
一般和行政4,672 11,480 
折旧及摊销32,693 100,874 
减值44,801 54,161 
与交易相关194 398 
自旋相关— 964 
总运营费用97,663 213,650 
其他(费用)收入:
利息支出,净额(7,904)(22,618)
房地产资产处置收益1,059 1,059 
债务清偿损失净额— (468)
其他收入,净额31 118 
未合并合营企业亏损中的股权(157)(252)
其他(费用)收入合计,净额(6,971)(22,161)
税前亏损(52,865)(77,987)
所得税拨备(164)(494)
净亏损(53,029)(78,481)
可归因于非控股权益的净收入(18)(43)
普通股股东应占净亏损$(53,047)$(78,524)
加权平均流通股-基本和稀释56,635 56,630 
普通股股东每股基本和稀释后净(亏损)收益$(0.94)$(1.39)


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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
FFO、核心FFO和FAD
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计)

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
净亏损$(53,047)$(78,524)
房地产资产的折旧和摊销32,674 100,822 
房地产资产处置收益(1,059)(1,059)
房地产减值准备44,801 54,161 
适用的上述项目的未合并合资企业调整的比例份额460 1,382 
可归属于普通股股东的FFO$23,829 $76,782 
调整:
交易相关费用194 398 
旋转相关费用— 964 
债务清偿损失净额— 468 
普通股股东应占业务的核心资金$24,023 $78,612 
调整:
递延融资成本摊销1,067 3,295 
高于和低于市场租赁的摊销,净额(312)(947)
延期租赁奖励的摊销36 36 
直线租金收入(699)(2,142)
基于股权的薪酬444 1,153 
未合并合营企业亏损中的权益157 252 
资本支出和租赁成本(3,730)(8,512)
其他调整,净额63 189 
适用于上述项目的未合并合资企业的比例调整(31)(27)
可供分配的资金$21,018 $71,909 
加权平均流通股-基本和稀释56,635 56,630 
每股普通股股东应占FFO
$0.42 $1.36 
每股普通股股东应占核心FFO$0.42 $1.39 
每股FAD$0.37 $1.27 

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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
EBITDA、EBITDAre和调整后的EBITDA
(千)(未经审计)

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
净亏损$(53,047)$(78,524)
调整:
利息支出7,904 22,618 
折旧及摊销32,693 100,874 
所得税拨备164 494 
适用的上述项目的未合并合资企业调整的比例份额782 2,097 
EBITDA$(11,504)$47,559 
房地产资产处置收益(1,059)(1,059)
房地产减值准备44,801 54,161 
EBITDARE$32,238 $100,661 
与交易相关194 398 
自旋相关— 964 
高于和低于市场租赁的摊销,净额(312)(947)
延期租赁奖励的摊销36 36 
清偿损失和免除债务净额— 468 
适用的上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(7)(22)
调整后的EBITDA$32,149 $101,558 

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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
财务和业务统计数据和比率
(千美元)(未经审计)
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
利息支出--如报告所示$7,904 $22,618 
调整:
摊销递延融资成本和其他非现金费用(1,067)(3,295)
未合并合资企业利息支出的比例份额,不包括非现金摊销
294 565 
利息支出,不包括非现金摊销$7,131 $19,888 

截至三个月
利息覆盖率2022年9月30日June 30, 2022
利息支出,不包括非现金摊销(1)
$7,131$6,965
调整后的EBITDA(2)
32,14934,744
利息覆盖率4.51x4.99x
固定收费覆盖率
利息支出,不包括非现金摊销(1)
$7,131$6,965
担保债务本金摊销
总固定收费7,1316,965
调整后的EBITDA(2)
32,14934,744
固定收费覆盖率4.51x4.99x
_______________________________________________
(1)请参阅按照公认会计原则计算的利息支出的经营报表和补充信息包,以了解与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账要求。
(2)参考根据公认会计原则计算的净收入经营报表和补充资料包中的EBITDARE和调整后EBITDA表,以了解与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账要求。


净债务2022年9月30日June 30, 2022
应付抵押贷款,净额$351,994 $351,820 
信贷便利定期贷款,净额173,478 173,133 
信贷安排左轮手枪31,000 71,000 
总债务--如报告所述556,472 595,953 
递延融资成本,净额4,528 5,047 
未偿还本金561,000 601,000 
未合并合营企业本金的比例份额
27,332 27,332 
调整后本金未偿还$588,332 $628,332 
现金和现金等价物(23,282)(19,300)
未合并的合资企业现金和现金等价物的比例份额
(758)(623)
净债务$564,292 $608,409 
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2022年9月30日June 30, 2022
房地产投资总额,按成本计算--如报告所示$1,380,903 $1,459,199 
调整:
无形租赁资产总额364,058 371,110 
无形租赁负债总额(31,317)(35,068)
持有待售资产总额7,530 9,402 
未合并合营企业房地产投资总额的比例份额
45,426 45,425 
房地产投资总额$1,766,600 $1,850,068 


2022年9月30日June 30, 2022
净负债率
净债务(1)
$564,292$608,409
房地产投资总额(1)
1,766,6001,850,068
净债务杠杆率31.9 %32.9 %
未担保资产/房地产资产
未支配房地产投资总额(1)
$1,165,310$1,249,379
房地产投资总额(1)
1,766,6001,850,068
未担保资产比率66.0 %67.5 %
_______________________________________________
(1)请参阅总债务和房地产投资的资产负债表,按GAAP计算的成本计算,并参考补充资料包,以了解与最直接可比的GAAP财务计量所需的对账。

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猎户座办公房地产投资信托基金公司。
每股摊薄运营的核心资金-2022年更新指导
(未经审计)

该公司预计其2022年稀释后每股核心FFO将在1.76美元至1.78美元之间。本指南假定:
·一般和行政费用:1600万至1650万美元
·净债务与调整后EBITDA之比:4.7倍至5.0倍

估计的稀释后每股净收益不是一个预测,仅为满足美国证券交易委员会的披露要求而提供。

由于在量化主要与本公司在未合并合资企业的投资有关的某些调整方面存在固有的困难和不确定性,本公司没有按照最直接的可比GAAP衡量标准提供调整后的EBITDA指导。
普通股股东每股摊薄后净收益$(0.66)$(0.64)
房地产资产的折旧和摊销
2.33 2.33 
未合并合资企业的调整比例份额0.06 0.06 
每股稀释后普通股股东应占FFO1.73 1.75 
调整(1)
0.03 0.03 
每股稀释后普通股股东应占核心FFO$1.76 $1.78 
_______________________________________________
(1)包括非常规项目,如与交易相关的费用和与拆分相关的费用。
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