lfvn-20220930错误2023Q10000849146--06-301P1YP1Y00008491462022-07-012022-09-3000008491462022-11-01Xbrli：共享00008491462022-09-30ISO 4217：美元00008491462022-06-30ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-35647
________________________________________________________________________________
LifeVantage公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 90-0224471 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
凯旋大道3300号, 套房700, 乐喜, UT84043
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(801) 432-9000
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，面值0.0001美元 | | LFVN | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ¨ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒
截至2022年11月1日，发行人普通股的流通股数量，每股面值0.0001美元，为12,569,302.
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格的季度报告，特别是“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及通过引用纳入本文的信息包含“前瞻性陈述”(该术语在修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中定义)。这些陈述涉及风险和不确定性，反映了我们目前对未来可能的运营结果、业绩和成就的预期、意图或战略。前瞻性陈述包括但不限于：有关未来产品或产品开发的陈述；有关未来销售、一般和行政成本以及研发支出的陈述；有关我们网络营销工作未来表现的陈述；有关我们对正在进行的诉讼的预期的陈述；有关国际增长的陈述；以及有关未来财务业绩、经营结果、资本支出以及为我们的运营需求提供资金的资本资源是否充足的陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款以及美国证券交易委员会和普通法的适用规则作出的。
这些前瞻性陈述可在本报告中确定，信息可通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”以及类似的术语和表述纳入本报告，包括提及假设和战略。这些陈述反映了我们目前的信念，并基于我们目前掌握的信息。因此，这些陈述会受到某些风险、不确定性和意外情况的影响，这可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类陈述中所表达或暗示的大不相同。
以下因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同：
•无法正确管理、激励和留住我们的独立分销商，或持续吸引新客户和独立分销商；
•新冠肺炎大流行或任何其他疾病或传染病或任何其他公共卫生危机的广泛爆发，可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响；
•无法防范网络安全风险和维护数据的完整性；
•无法管理现有市场、开拓新的国际市场或扩大业务；
•我们的独立经销商不遵守适用的法律要求或我们的政策和程序，包括对我们的产品或盈利机会做出不适当和/或非法的索赔；
•新产品和技术创新不能获得客户或独立经销商或市场认可；
•如果我们对财务报告的内部控制不有效，我们的业务和股票价格可能会受到不利影响；
•由于供应链、信息系统和管理压力增加，无法执行我们的产品发布流程；
•无法适当地管理我们的库存；
•我们的信息技术系统中断；
•国际贸易或外汇限制、提高关税、外币汇率波动；
•无法筹集额外资本或完成预期的收购；
•无法遵守由我们的信贷机制强加的金融契约，以及偿债义务和限制性债务契约的影响；
•收入依赖于少数几种产品；
•我们可能无法留住现有的经销商队伍或客户基础，或无法吸引更多的客户和/或独立的经销商；
•我们产品的高质量材料可能变得难以获得或变得昂贵；
•我们的独立经销商违反法律或法规的不当行为可能会损害我们的业务；
•依赖第三方生产我们的产品；
•用于分销我们产品的运输渠道中断；
•我们可能会被产品召回；
•对我们的业务或产品的负面宣传；
•我们要承担与全球非转售计划相关的风险；
•我们的直销计划可能被发现不符合各个市场的现行或新通过的法律或法规；
•法律程序可能既昂贵又耗时；
•政府对我们的业务实行严格的监管；
•我们的大麻二醇(“CBD”)产品受到不同和不断变化的联邦、州或地方法律的约束，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响；
•管理我们产品的生产或销售的规定；
•调查和执行行动的风险；
•政府当局可能会质疑我们的税务立场或转让定价政策，或修改他们的法律，以提高我们的有效税率或以其他方式损害我们的业务；
•不遵守反腐败法；
•失去或无法吸引关键人员；
•我们可能被要求对与我们的独立经销商的活动有关的某些税收或评估以及其他义务负责；
•膳食补充剂和个人护理市场的竞争；
•我们没有能力保护我们的知识产权；
•第三方声称我们侵犯了他们的知识产权；
•对我们的产品责任索赔；
•消费者可自由支配的支出习惯是我们经济成功的因素；
•与国际经营有关的经济、政治、外汇等风险；
•由于不符合纳斯达克的持续上市要求，我们的普通股可能被摘牌；
•我们普通股市场价格的波动性；以及
•大量出售股票可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
在考虑这些前瞻性陈述时，您应牢记本报告中的警告性声明和通过引用并入的文件。除非法律另有要求，否则我们没有义务也不承诺更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况。
LifeVantage公司
索引
| | | | | | | | |
| | |
| | | 页 |
第一部分金融信息 | 5 |
| 第1项。 | 财务报表： | 5 |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 5 |
| 简明综合经营和全面收益表(未经审计) | 6 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 7 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 27 |
| | |
第二部分：其他信息 | 28 |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 第五项。 | 其他信息 | 28 |
| 第六项。 | 陈列品 | 29 |
签名 | | 30 |
第一部分金融信息
项目1.财务报表
LifeVantage公司及其子公司
简明合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
| (单位为千，每股数据除外) | | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 17,619 | | | $ | 20,190 | |
| 应收账款 | 1,916 | | | 3,338 | |
| 应收所得税 | — | | | 1,752 | |
| 库存，净额 | 18,636 | | | 16,472 | |
| | | |
| 预付费用和其他 | 4,752 | | | 5,205 | |
| 流动资产总额 | 42,923 | | | 46,957 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 9,403 | | | 9,500 | |
| 使用权资产 | 10,410 | | | 11,040 | |
| 无形资产，净额 | 554 | | | 587 | |
| 递延所得税资产 | 3,044 | | | 1,289 | |
| | | |
| 其他长期资产 | 1,266 | | | 1,333 | |
| 总资产 | $ | 67,600 | | | $ | 70,706 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 7,846 | | | $ | 7,462 | |
| 应付佣金 | 7,367 | | | 7,285 | |
| | | |
| | | |
| 应付所得税 | 107 | | | 453 | |
| 租赁负债 | 2,397 | | | 2,601 | |
| 其他应计费用 | 5,052 | | | 7,927 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 22,769 | | | 25,728 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 长期租赁负债 | 12,642 | | | 13,154 | |
| 其他长期负债 | 299 | | | 308 | |
| 总负债 | 35,710 | | | 39,190 | |
| 承付款和或有事项--附注8 | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股--面值$0.0001每股，5,000授权股份，不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股--面值$0.0001每股，40,000授权股份及12,560和12,493分别截至2022年9月30日和2022年6月30日发行和未偿还 | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 131,726 | | | 131,075 | |
| 累计赤字 | (98,204) | | | (98,437) | |
| 累计其他综合损失 | (1,633) | | | (1,123) | |
| 股东权益总额 | 31,890 | | | 31,516 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 67,600 | | | $ | 70,706 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LifeVantage公司及其子公司
简明合并经营报表和全面收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | | | | | | |
| 收入，净额 | $ | 51,774 | | | $ | 53,224 | | | | | |
| 销售成本 | 9,942 | | | 9,431 | | | | | |
| 毛利 | 41,832 | | | 43,793 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 佣金和奖励 | 23,813 | | | 24,105 | | | | | |
| 销售、一般和行政 | 16,729 | | | 15,076 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 40,542 | | | 39,181 | | | | | |
| 营业收入 | 1,290 | | | 4,612 | | | | | |
| 其他费用： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | — | | | (3) | | | | | |
| 其他费用，净额 | (438) | | | (177) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他费用合计 | (438) | | | (180) | | | | | |
| 所得税前收入 | 852 | | | 4,432 | | | | | |
| 所得税费用 | (242) | | | (1,116) | | | | | |
| 净收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | | | | | |
| 每股净收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 12,457 | | | 13,394 | | | | | |
| 稀释 | 12,495 | | | 13,469 | | | | | |
| 其他综合亏损，税后净额： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | $ | (510) | | | $ | (135) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他综合亏损，税后净额 | (510) | | | (135) | | | | | |
| 综合收益 | $ | 100 | | | $ | 3,181 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LifeVantage公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
综合损失 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | |
| (单位：千) | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022年6月30日 | 12,493 | | | $ | 1 | | | $ | 131,075 | | | $ | (98,437) | | | $ | (1,123) | | | $ | 31,516 | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 602 | | | — | | | — | | | 602 | |
| | | | | | | | | | | |
| 根据股权奖励计划发行的普通股 | 48 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 作为预扣税款和其他费用的支付而被注销或退还的股份 | (17) | | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | (72) | |
| | | | | | | | | | | |
| 根据员工购股计划发行的普通股 | 36 | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
| 现金股利 | — | | | — | | | — | | | (377) | | | — | | | (377) | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (510) | | | (510) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 610 | | | — | | | 610 | |
| 余额，2022年9月30日 | 12,560 | | | $ | 1 | | | $ | 131,726 | | | $ | (98,204) | | | $ | (1,633) | | | $ | 31,890 | |
| | | | | | | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LifeVantage公司及其子公司
简明合并股东权益报表(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
综合(亏损)收益 | | 总计 | | |
| | 股票 | | 金额 | | | |
| (单位：千) | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2021年6月30日 | 13,609 | | | $ | 1 | | | $ | 129,048 | | | $ | (92,346) | | | $ | 104 | | | $ | 36,807 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 645 | | | — | | | — | | | 645 | | | |
| 期权的行使 | 30 | | | — | | | 133 | | | — | | | — | | | 133 | | | |
| 根据股权奖励计划发行的普通股 | 49 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 作为预扣税款和其他费用的支付而被注销或退还的股份 | (19) | | | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | | | |
| 公司股票回购 | (460) | | | — | | | — | | | (3,492) | | | — | | | (3,492) | | | |
| 根据员工购股计划发行的普通股 | 27 | | | — | | | 175 | | | — | | | — | | | 175 | | | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 3,316 | | | — | | | 3,316 | | | |
| 余额，2021年9月30日 | 13,236 | | | $ | 1 | | | $ | 129,862 | | | $ | (92,522) | | | $ | (31) | | | $ | 37,310 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LifeVantage公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) | | | |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 841 | | | 793 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 602 | | | 645 | |
| 使用权资产摊销 | 143 | | | 558 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延所得税 | (1,755) | | | (1,082) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | 1,326 | | | (366) | |
| 应收所得税 | 1,751 | | | 1,039 | |
| 库存，净额 | (2,568) | | | (45) | |
| 预付费用和其他 | 415 | | | (877) | |
| 其他长期资产 | 1 | | | 13 | |
| 应付帐款 | 429 | | | (1,891) | |
| 应付所得税 | (346) | | | 640 | |
| 其他应计费用 | (2,248) | | | (1,873) | |
| 租赁负债 | (235) | | | (384) | |
| 其他长期负债 | (311) | | | (21) | |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | (1,345) | | | 465 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 购置财产和设备 | (727) | | | (378) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (727) | | | (378) | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 公司股票回购 | — | | | (3,492) | |
| 支付现金股利 | (377) | | | — | |
| 作为预扣税款和其他费用的支付而被注销或退还的股份 | (72) | | | (139) | |
| 根据员工购股计划发行普通股的收益 | 121 | | | 175 | |
| 期权的行使 | — | | | 133 | |
| 用于融资活动的现金净额 | (328) | | | (3,323) | |
| 外币对现金的影响 | (171) | | | (9) | |
| 现金和现金等价物减少： | (2,571) | | | (3,245) | |
| 现金和现金等价物--期初 | 20,190 | | | 23,174 | |
| 现金和现金等价物--期末 | $ | 17,619 | | | $ | 19,929 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 补充披露现金流量信息 | | | |
| 支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 3 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 439 | | | $ | 468 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LifeVantage公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
这些未经审计的简明综合财务报表和附注应与LifeVantage Corporation(“本公司”)截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度经审计财务报表及附注一并阅读，该等财务报表及附注包括于2022年8月23日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年报(“美国证券交易委员会”)。
Note 1 — 陈述的组织和基础
LifeVantage Corporation是一家专注于营养基因组学的公司，该公司研究营养和天然化合物如何影响人类基因，以支持健康。该公司致力于帮助人们实现健康、健康和财务目标。该公司向客户和独立分销商提供经过科学验证的高质量产品，并向其独立分销商提供基于佣金的经济回报直销机会。LifeVantage在美国、墨西哥、日本、澳大利亚、香港、加拿大、泰国、英国、荷兰、德国、台湾、奥地利、西班牙、爱尔兰、比利时、新西兰、新加坡和菲律宾销售其产品。该公司还在许多国家向客户销售其产品，仅供个人消费。此外，公司还通过中国批准的跨境电商商业模式在中国销售其产品。
该公司从事先进的营养激活剂、膳食补充剂、益生素、前和益生菌、体重管理、皮肤和头发护理、沐浴和身体以及定向缓解产品的识别、研究、开发、配方和销售。该公司科学验证的膳食补充剂系列包括其旗舰产品Protandim®LifeVantage产品系列® 欧米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食补充剂TrueScience®是该公司的皮肤、头发、沐浴和身体系列，以及针对性的舒缓产品。该公司还营销和销售Petandim®，它的宠物补充剂是为对抗狗的氧化应激而研制的，Axio®它的促性能量饮料混合，和PhysIQ™，其智能体重管理系统。
本文所列简明综合财务报表由公司管理层根据美国证券交易委员会的规章制度未经审计编制。公司管理层认为，这些中期财务报表包括为公平列报截至2022年9月30日的财务状况、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的经营业绩以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的现金流量所需的所有调整。中期业绩不一定代表全年或未来任何时期的业绩。
本文中的简明综合财务报表和附注是按照Form 10-Q的要求列报的，根据美国证券交易委员会的规则和规定，它们不包含本公司截至2022年6月30日的财政年度的经审计财务报表和附注中的某些信息。欲了解更多信息，请参阅截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度财务报表和附注，并包含在提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
Note 2 — 重要会计政策摘要
整固
简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易在合并中都会被剔除。
预算的使用
公司按照美国公认的会计原则编制简明综合财务报表和相关披露。在编制这些报表时，公司必须使用影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。该公司持续不断地审查其估计，包括但不限于与库存估值和陈旧、销售退回、所得税和税收估值准备金、转让定价方法和头寸、资产减值、基于股份的补偿和或有损失有关的估计。
外币折算
该公司的部分业务运营发生在美国以外。本公司各子公司的当地货币一般为其职能货币。所有资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元，收入和费用按加权平均汇率换算，股东权益按历史汇率入账。由此产生的外币换算调整将被记录下来
作为简明综合资产负债表中股东权益的单独组成部分和COM的组成部分综合收入。交易损益计入其他费用，净额计入简明综合经营报表和全面收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，净外币损失为美元0.4百万美元和美元0.2100万美元分别记入其他费用净额。
衍生工具和套期保值活动
本公司各子公司之间进行的交易不得以各自子公司的功能货币计价。该公司寻求通过使用衍生品来减少其对外汇汇率波动的风险敞口。本公司不会将该等衍生金融工具用于交易或投机目的。
为对冲与外币计价的公司间交易相关的风险，本公司订立远期外汇合约，该等合约于2021年12月底前全部结算，并未指定作对冲会计处理。有几个不是截至2022年9月30日的三个月的已实现损益。对于截至2021年9月30日的三个月已实现亏损1美元30,000与远期合同有关的费用，记入其他费用，净额。于2022年9月30日，本公司并无持有任何衍生工具。
现金和现金等价物
本公司仅将原始到期日为三个月或以下的货币流动资产视为现金和现金等价物。
信用风险集中
金融工具的会计准则要求披露显著集中的信用风险，无论其程度如何这样的风险。具有重大信用风险的金融工具包括现金和投资。截至2022年9月30日，该公司拥有12.2在一家金融机构的现金账户为100万美元，5.4百万英寸其他金融机构的账户。2022年6月30日，该公司有$15.4在一家金融机构的现金账户为100万美元，4.8百万英寸其他金融机构的账户。截至2022年9月30日和2022年6月30日，该公司的现金余额超过了联邦保险的限额。
应收帐款
公司截至2022年9月30日和2022年6月30日的应收账款主要由信用卡应收账款组成。根据公司对客户信用卡的核实程序和可获得的历史信息，管理层已确定，截至2022年9月30日和2022年6月30日，与客户销售相关的信用卡销售可疑账户不需要拨备。不是坏账支出是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内记录的。
库存
截至2022年9月30日和2022年6月30日，库存包括(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 |
| 成品 | $ | 14,571 | | | 78.2 | % | | $ | 12,674 | | | 76.9 | % |
| 原料 | 4,065 | | | 21.8 | % | | 3,798 | | | 23.1 | % |
| 总库存 | $ | 18,636 | | | 100.0 | % | | $ | 16,472 | | | 100.0 | % |
存货以成本或可变现净值中较低者为准，采用先进先出法。，其中包括库存值的减少共$1.2百万及$1.3截至2022年9月30日和2022年6月30日，分别为100万，与陈旧和缓慢流动的库存有关。
金融工具的公允价值
本公司根据估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，使用估值技术的层次结构来核算资产和负债。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创造了下面的公允价值等级。这种层次结构要求公司在确定公允价值时，尽量减少使用不可观察到的投入，并使用可观察到的市场数据(如果有)。
•第1级--相同工具在活跃市场上的报价；
•第2级--活跃市场中类似工具的报价，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值；以及
•第3级-从估值技术中得出的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察到。
本公司持有的权益证券按非经常性基础上的公允价值计量，即该等资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下(例如，当有减值证据时)须使用公允价值计量及不可观察到的投入(第3级)进行公允价值调整。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。公司在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。
该公司的大部分收入来自向客户销售产品。这些产品包括Protandim® LifeVantage膳食补充剂系列®欧米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食补充剂，TrueScience®皮肤，头发，沐浴和身体和定向救济，Petandim®、Axio®滋补能量饮料混合，和物理智商™智能体重管理系统。该公司将其大部分产品直接发货给消费者，并以信用卡收据的形式收到基本上所有的产品销售付款。直接向客户销售产品的收入在装运时确认，这是所有权转移和损失风险发生的时候。对于包装和捆绑销售的商品，公司在合同开始时确定每种不同商品的独立售价，然后在相对独立售价的基础上分配交易价格。任何折扣都被计入交易价格的直接降价。装运和搬运收入在履行义务完成时在装运时确认。
该公司还向参加其举办的某些活动的独立分销商收取费用。活动门票作为独立项目出售或包括在套餐中。对于成套销售的活动门票，公司根据相对独立的销售价格将交易价格的一部分分配给门票。任何折扣都被计入交易价格的直接降价。与门票销售相关的手续费收入记录在举办活动的当月，也就是公司履行合同义务的月份。
预计退货记录在产品发货时。除当地法规规定的例外情况外，公司的退货政策是对在以下时间内退货的产品提供全额退款30几天。之后30在购买的天数内，只有处于可转售和可再储存状态的未打开的产品才能在12个月并将收到一个100%退款，减去a10%搬运和补货费用以及任何运输和搬运费用。本公司根据历史经验建立了退款责任公积金和产品回收权利资产公积金。退货资产准备金和退货负债准备金按季度进行评估。截至2022年9月30日和2022年6月30日，退货责任准备金净额为$0.2百万及$0.1分别为100万美元。
运输和搬运
与运入和运往客户和独立分销商的运费和搬运费相关的运输和处理成本计入销售成本。向客户和独立分销商收取的运输和手续费包括在收入中。
研发成本
公司承担与研发活动相关的所有费用。研究和开发费用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的ES为$0.1百万美元和美元0.2分别为100万美元。
租契
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)842对租赁进行会计处理。公司审查所有合同，并在开始时确定安排是否为租赁或包含租赁。经营租赁计入简明综合资产负债表的使用权资产、流动租赁负债及长期租赁负债。本公司并无任何融资租赁。
经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司在厘定未来付款的现值时，采用基于开始日期所得资料的估计递增借款利率。运营租赁ROU资产还包括任何预付租赁付款
并不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。12个月或以下的租赁不计入资产负债表。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
基于股票的薪酬
本公司通过根据授予日股权奖励的公允价值计量将提供的服务的成本来确认基于股票的薪酬。本公司确认在要求员工提供服务以换取奖励的期间内，扣除任何估计的没收后的基于股票的薪酬，通常指的是必要的服务期。对于以市场为基础的绩效条件的奖励，奖励的成本被确认为员工提供的必要服务，无论何时(如果有的话)满足基于市场的绩效条件。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型用于估计公司2019年员工购股计划下的股票期权和期权的公允价值。期权公允价值的确定受到公司股价和一些假设的影响，这些假设包括预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息。该公司使用历史数据来估计布莱克-斯科尔斯模型中所要求的股票期权的预期波动率和预期寿命。无风险利率假设是基于适用于股票期权预期条款的观察利率。
限制性股票授予的公允价值基于授予当日公司股票的收盘价减去公司预期股息率。本公司在认定有可能达到业绩条件时，确认有业绩条件的奖励的补偿成本。本公司于每个资产负债表日重新评估归属的可能性，并相应调整补偿成本。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额及营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债按法定税率计量，该等法定税率预期适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入，并根据公司税率的变动而按需要更新。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括变动生效日期的期间的收入中确认。公司只有在头寸极有可能破产的情况下，才会确认来自不确定头寸的纳税义务或利益经税务机关根据问题的技术是非曲直进行审查后予以确认。确认的金额将是本公司认为有超过50%的可能性在和解时变现的最大负债或利益。
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月，公司确认所得税支出为0.2百万美元和美元1.1百万美元，这反映了该公司目前估计的联邦、州和外国有效税率。递延税项资产的变现取决于特定税务管辖区的未来收益，具体时间和金额尚不确定。
每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收益除以期内已发行普通股的加权平均数减去未归属的限制性股票奖励。每股普通股摊薄收益的计算方法是用库存股方法将净收益除以加权平均普通股和潜在摊薄普通股等价物。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，大约0.6百万美元和0.2分别于行使购股权时可发行的百万股普通股及限制性股票的非既有股份不包括在计算内，因为其影响是反摊薄的。
以下是每股净收益和已发行加权平均普通股的对账，用于计算每股基本和稀释后净收益(以千计，每股金额除外)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 610 | | | $ | 3,316 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加权平均已发行普通股 | 12,457 | | | 13,394 | | | | | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | | |
| 股票奖励和期权 | 38 | | | 75 | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀释加权平均已发行普通股 | 12,495 | | | 13,469 | | | | | |
| 基本每股净收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 稀释后每股净收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | | | |
细分市场信息
该公司通过直接向客户销售产品和通过独立分销商组成的国际网络在一个单一的运营部门运营，该网络以一种从一个市场到另一个市场的综合方式运营。佣金和奖励费用是公司最大的支出，其中包括支付给独立经销商的佣金。该公司主要通过管理其独立分销商的国际网络来管理其业务。该公司将收入分解为二地理区域：美洲地区和亚太地区及欧洲地区。
下表列出了该公司按以下项目分列的收入二地理区域(千)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美洲 | $ | 36,369 | | | $ | 36,449 | | | | | |
| 亚太地区和欧洲 | 15,405 | | | 16,775 | | | | | |
| 总收入 | $ | 51,774 | | | $ | 53,224 | | | | | |
关于该公司在最重要的地理区域的业务收入的其他信息如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美国 | $ | 34,658 | | | $ | 34,297 | | | | | |
| 日本 | $ | 8,168 | | | $ | 9,844 | | | | | |
下表介绍了该公司在其最重要的地理市场中的长期资产(单位：千)： | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 |
| 美国 | $ | 21,305 | | | $ | 19,790 | |
| 日本 | $ | 1,549 | | | $ | 1,869 | |
Note 3 — 零工经济集团投资
可转换应收票据
本公司与零工经济集团公司(以下简称“零工经济集团”)订立可转换本票协议，根据该协议，本公司同意向零工经济集团公司提供总额达$2.0以到期日为2019年5月31日的可转换本票(“可转换票据”)为证的一系列贷款分期付款。可转换票据的应计利息利率为8年利率，每年复利。于2019年5月17日，本公司与GEG订立修订协议，将可换股票据的到期日延长至2019年12月31日。在所有其他方面，可转换票据与原始协议保持不变。根据本公司与GEG于2019年12月16日订立的普通股购买协议，GEG向本公司发行1,000,000GEG普通股股份，代价为转换及注销可转换票据项下到期的所有本金、利息及其他金额(相当于$000万综合考虑)。
ASC 321下的股权证券
在转换与GEG的应收可转换本票时，公司持有GEG的少数股权(低于20%)，按ASC 321计入，投资--股票证券(“ASC 321”)，包括于简明综合资产负债表的权益证券内。收到的股息在收到时在收益中报告。本公司通过评估是否发生可能表明投资的公允价值低于其账面价值的事件或情况，对证券进行个别减值审查。如果该等事件或情况已经发生，本公司估计投资的公允价值，并确认扣除简明综合经营报表和全面收益后的其他费用减值损失，相当于投资的公允价值与其账面价值之间的差额。在这种情况下，投资的估计公允价值是使用不可观察的输入来确定的，这些输入包括GEG管理层的假设和量化信息，例如最近完成或提议的融资的较低估值。这些投入被归类为3级。由于GEG处于早期启动阶段，GEG可能会受到现金流和估值的潜在变化的影响，可能无法筹集支持其持续运营所需的额外资本，这可能会导致未来的减值。
本公司持有的股本证券缺乏可随时厘定的公允价值，因此该等证券按成本减去减值(如有)计量，加上或减去因同一发行人的相同或类似股本证券的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。在截至2022年6月30日的财政年度第四季度，本公司认定其对GEG的投资大幅下降，原因是由于其产品的市场状况疲软，业务未能实现盈利。该公司确定其投资的账面价值超过了其公允价值，并得出结论认为，这种价值下降不是暂时的。公司记录的非现金减值费用为#美元。2.2与这些股权证券相关的100万美元。于2022年9月30日及2022年6月30日，本公司持有的股本证券并无账面值，而公允价值则随时可予厘定。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，没有确认减值。
Note 4 — 租契
该公司拥有现有公司办公室和某些设备的运营租约。这些租约还有剩余的租约期限。最接近地一至九年. 截至2022年9月30日，经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为8.46年和3.27%。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，运营租赁费用为0.7百万美元和美元0.8分别为100万美元。
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 755 | | | $ | 768 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日的租赁负债到期日如下(单位：千)： | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 金额 |
| 2023年(截至2023年6月30日的剩余9个月) | | $ | 2,366 | |
| 2024 | | 2,111 | |
| 2025 | | 1,606 | |
| 2026 | | 1,646 | |
| 2027 | | 1,687 | |
| 此后 | | 8,123 | |
| 总计 | | 17,539 | |
| 减去：推定利息 | | (2,500) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 15,039 | |
Note 5 — 长期债务
于二零一六年三月三十日，本公司订立贷款协议(“二零一六年贷款协议”)，为其未偿还债务提供再融资。关于二零一六年贷款协议，本公司于同日订立担保协议(“担保协议”)。2016年贷款协议规定定期贷款本金总额为
$10.0(“2016年度定期贷款”)及本金总额不超过#美元的循环贷款安排。2.0(“2016年循环贷款”，以及与2016年定期贷款、2016年贷款协议和担保协议、“2016年信贷安排”合计)。
2016年定期贷款的本金按季度连续分期支付，金额为#美元。0.5百万加应计利息，从截至2016年6月30日的财季开始。如果本公司根据2016年循环贷款借款，将在每个财政季度的最后一天按季度支付拖欠利息。
于2018年5月4日，本公司订立贷款修改协议，修订2016年度信贷安排(“修订1号”)。修正案1将到期日从2019年3月30日修改为2021年3月31日，并将定期贷款的固定利率从4.93%至5.68%。第1号修正案还修改了某些金融契约。最低固定费用覆盖率(定义见第1号修正案)从最低1.50 to 1.00 to 1.25到1.00，在拖尾上测量12个月在每个财政季度结束时，在基础上。最低营运资本从#美元增加到5.0百万至美元8.0百万美元。已出资债务与EBITDA的比率被总负债与有形净值的比率(如第1号修正案所界定)取代为不大于3.00到每个季度末的1.00。金融契约中取消了最低有形净值衡量标准。
本公司根据经修订的2016年信贷安排所承担的义务，以本公司几乎所有资产的担保权益作抵押。根据修订后的2016年信贷安排，未偿还贷款可在任何时间全部或部分预付，而无需支付保费或罚款。此外，如果2016年循环贷款项下的未偿还本金总额在任何时候超过#美元2.0百万美元，本公司必须预付相当于该超出部分的金额。2016年定期贷款的任何预付或偿还的本金不得再借入。
于2019年2月1日，本公司订立贷款修改协议，进一步修订2016年度信贷安排(“修订2号”)。根据第2号修正案，该公司支付本金#美元。2.0百万美元，并将循环贷款安排从#美元增加到2.0百万至美元5.0百万美元。第2号修正案还修改了某些金融契约。最低固定费用覆盖率(如第2号修正案所界定)从最低1.25 to 1.00 to 1.10到1.00，在拖尾上测量12个月在每个财政季度结束时，在基础上。最低周转资本从#美元减少到8.0百万至美元6.0百万美元。
于2021年4月1日，本公司订立贷款修订协议(“修订第3号”)，修订经先前修订的2016年信贷安排。第三号修正案将到期日从2021年3月31日修改为2024年3月31日，并修改了以一个月美国国债利率为基础的浮动利率，外加3.00%，利率下限为4.00%。第3号修正案还修订了债务(总负债)与有形净值的比率(如第3号修正案所定义)，要求公司保持这一比率不超过2.00至1.00，并修订了最低固定费用覆盖率的定义和计算(见第3号修正案)。
本公司订立贷款修订协议(“修订第4号”)，自2022年9月30日起生效，修订经先前修订的2016年信贷安排。第4号修正案修订了最低固定费用覆盖率的计算(如第4号修正案所界定)，并允许公司宣布和支付股息，最高可达$500,000每季度，直到2023年9月30日。第3号修正案没有对契诺或循环贷款安排作任何其他修改。
经修订的2016年信贷安排载有惯例契诺，包括正面及负面契诺，其中包括限制本公司设立若干类型留置权、招致额外债务、宣布或支付股息或赎回股本、向本公司股权持有人支付其他款项、作出若干投资、购买或以其他方式收购其他公司的全部或实质全部资产或股权、出售资产或将本公司全部或任何主要部分资产合并、合并或转让的能力。经修订的2016年信贷安排亦载有多项财务契约，要求本公司维持若干综合营运资金金额、总负债与有形净值比率及固定费用覆盖率。此外，经修订的二零一六年信贷安排载有交叉违约条款，根据该等条款的违约或本公司重大合约项下本公司的付款或其他重大债务的违约，将导致经修订的二零一六年信贷安排项下的剩余债务出现违约。截至2022年9月30日，本公司遵守经修订的2016年信贷安排下的所有适用契诺。
本公司经修订的2016年度信贷安排的账面价值与公允价值大致相同。于截至2020年6月30日止财政年度内，本公司根据经修订的2016年度信贷安排的条款，悉数偿还2016年度定期贷款的余额。
Note 6 — 股东权益
在.期间截至三个月2022年9月30日，公司行使股票期权时不发行普通股，17,000限制性股票被注销或退还，作为归属时预扣税款的支付。在.期间截至三个月2021年9月30日该公司发布30,000行使股票期权时的普通股，以及大约19,000限制性股票被注销或退还，作为归属时预扣税款的支付。
2017年11月27日，公司宣布了一项股份回购计划，授权其回购至多$5百万股本公司普通股。回购计划允许公司通过各种方式购买股票，包括在公开市场、通过私下谈判的交易或公司管理层决定的其他方式。作为回购计划的一部分，公司已经制定了一项预先安排的股票回购计划，该计划按照修订后的1934年《证券交易法》第10b5-1条规定的指导方针运作。因此，该股票回购计划下的任何交易将按照该计划的条款完成，包括指定的价格、数量和时间条件。授权可随时暂停或终止。2019年2月1日，董事会通过了股份回购计划修正案，将授权股份回购金额从1美元增加到1美元。5百万至美元15百万美元。2020年8月27日，董事会批准了对股份回购计划的修正案，将授权股份回购金额从1美元增加到1美元。15百万至美元35并将该计划的持续时间延长至20年11月30日23并于2022年2月17日，董事会批准了一项修订股份回购计划，将法定股份回购金额由$35百万至美元60百万美元。在.期间截至2022年9月30日的三个月，根据这项回购计划，公司没有购买普通股。在.期间截至三个月2021年9月30日, 公司购买了0.5百万股普通股，总价为$3.5这项回购计划下的100万美元。在2022年9月30日，有$27.7根据这项回购计划剩余的100万美元。
公司的公司注册证书授权发行优先股。然而，截至2022年9月30日，本公司董事会尚未向优先股发行任何股份，也没有向优先股分配任何权利或优惠。
分红
2022年8月，董事会宣布季度现金股息为#美元。0.03普通股每股将于2022年9月15日支付给2022年9月2日登记在册的股东。截至2022年9月30日的三个月的季度现金股息总额为0.4百万美元，或美元0.03每股.
宣布派息须由公司董事会酌情决定，并将取决于各种因素，包括我们的收益、财务状况、任何可能未偿还的债务施加的限制、现金需求、未来前景以及公司董事会认为相关的其他因素。
Note 7 — 基于股票的薪酬
长期激励计划
股权结算计划
本公司于二零零六年十一月二十一日通过并获股东批准的二零零七年长期激励计划(“二零零七年计划”)，旨在为合资格的员工、董事及顾问提供激励。最多1.4根据2007年计划，公司可在授予奖励的情况下发行100万股普通股。自2016年11月21日起，不能根据2007年计划授予新的奖项。截至2022年9月30日，根据2007年计划，没有未偿还的股票期权奖励。
本公司通过并获股东通过于二零一零年九月二十七日生效并于二零一四年八月二十一日修订的二零一零年长期激励计划(“二零一零年计划”)，以向若干员工、董事及顾问提供激励。最多1.0根据2010年计划，本公司普通股可发行100万股，与授予奖励有关。购买普通股的奖励是根据2010年计划授予的，并颁发给各种员工、高级管理人员和董事。根据2010年计划授予的未偿还股票期权的行权价为#美元。9.31每股，并归属于一至四年归属期间。奖励根据每个奖励的条款到期，奖励到期后，受奖励限制的股票将被添加到2017年计划池中，如下所述。授予的股票期权的合同期限一般为十年。2010年计划不会授予新的奖励，没收或终止的股票可能会被添加到2017年计划池中，如下所述。截至2022年9月30日，根据2010年计划，扣除到期的股票期权奖励后，尚有未偿还的股票期权奖励，总额约为14,000公司普通股的股份。
本公司通过并经股东批准的2017年长期激励计划(“2017计划”)自2017年2月16日起生效，旨在为符合条件的员工、董事和顾问提供激励。2018年2月2日、2018年11月15日和2020年11月12日，股东批准了2017年计划的修正案，增加425,000股票，715,000股票和650,000股份，分别是根据2017年计划可供发行的公司普通股数量。截至2022年9月30日，最多2.9可根据2017年度计划发行百万股本公司普通股，与授予奖励有关，奖励金额按(I)之和计算2,440,000股份及(Ii)最多475,000先前根据2010年计划预留供发行的股份，包括取消、终止或没收先前根据该计划授予的奖励而退还的股份。O根据2017年计划授予的常备股票期权的行权价为$4.44每股，并归属于三年归属期间。奖励根据每个奖励的条款到期，奖励到期后，受奖励限制的股票将重新添加到2017年计划中。授予的股票期权的合同期限与上文所述的2010年计划基本相同。截至2022年9月30日，根据2017年计划，扣除到期的股票期权奖励，未偿还的股票期权奖励总额为0.1百万股本公司普通股。
员工购股计划
将军。公司2019年度员工购股计划(“ESPP”)于2018年9月获董事会通过，公司股东于2018年11月通过。ESPP的资格符合《国税法》第423条的规定。
股份储备。本公司已预留0.4根据ESPP发行的100万股普通股。截至2022年9月30日，0.2有100万股可供发行。在股票拆分、股票分红或反向股票拆分的情况下，ESPP保留的股票数量将自动调整(包括对每个购买期股票限额的调整)。
购买价格。根据ESPP，员工可以购买每股普通股，价格相当于85六个月发行期开始或结束时股票公允市值的较低者的百分比。员工对ESPP的贡献仅限于15%的正常小时或工资补偿，最高可达3,000股票可以在任何发行期间购买。如果ESPP下的期权会允许参与者购买股票的权利以超过#美元的费率累积，则参与者不得被授予该期权。25,000授予日期股票的公允市场价值，在每个日历年度内，该期权在任何时候都未偿还。
供货期。除非薪酬委员会另有决定，否则ESPP将通过一系列连续的六个月发行期，将于每年3月1日和9月1日开始。
杜里吴氏截至三个月 2022年9月30日及2021,大约36,000和27,000普通股分别根据ESPP发行。
基于股票的薪酬
根据以股票为基础的薪酬会计准则，货物或服务的权益工具付款按公允价值法入账。2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月，报酬为#美元0.6百万美元和美元0.6分别为100万美元。反映为增加到其他实收资本，所有这些都与员工有关。
Note 8 — 承付款和或有事项
或有事件
公司根据ASC 450“或有事项”对或有负债进行会计处理。本指导意见要求管理层评估截至财务报表之日可能存在的潜在或有负债，以确定可能已经发生的损失的可能性和数额，这本身就涉及进行判断。如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失，并且可以估计负债的金额，那么估计的负债将在公司的财务报表中应计。如果评估表明，或有可能发生重大损失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能发生，但无法估计，则应披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计，如可确定和重大的话。对于被认为遥远的或有损失，通常不会进行应计或披露。管理层已评估了截至2022年9月30日的潜在或有负债，根据评估，其财务报表中没有需要应计或披露的可能或有损失。
法定应计项目
除了在正常业务过程中的承诺和义务外，公司还不时受到各种索赔、未决和潜在的法律行动、与政府法律和法规有关的调查以及其他
因正常经营业务而产生的事项。管理层对或有事项进行评估，以确定合并财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能的损失范围。如果很可能发生了一项负债，并且可以合理地估计损失金额，则在合并财务报表中应计估计损失或有事项。由于评估法律索赔和诉讼结果本质上是不可预测的，可能会出现不利的结果，因此评估或有事件具有高度的主观性，需要对未来事件做出判断。在评估或有事项时，管理层可能由于若干因素而无法提供有意义的估计，这些因素包括所涉事项的程序状况、复杂或新颖的法律理论的存在和(或)对事项重要的信息的不断发现和发展。此外，针对本公司提出的索赔或声称的损害金额可能没有证据、夸大或与可能的结果无关，因此不是潜在责任的有意义的指标。管理层定期审查或有事项，以确定财务报表应计项目和相关披露的充分性。最终损失的金额可能与这些估计不同。在任何特定时期，由于一个或多个此类或有事项的不利宣传或解决，现金流或业务结果可能会受到重大影响。在任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最终确定的任何损失或与此相关的宣传是否会合理地对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响将取决于许多变量, 包括：此类损失的时间和数额；任何补救措施的结构和类型；任何此类损失、损害或补救措施可能对合并财务报表产生的影响的重要性；以及可能引起其他因素的特定事项的独特事实和情况。
集体诉讼(史密斯诉LifeVantage公司.): 2018年1月24日，美国康涅狄格州地区法院提起了据称的集体诉讼，题为史密斯诉LifeVantage Corp.，案件编号3：18-cv-a35(康涅狄格州D.于2018年1月24日提交)。在这起诉讼中，原告指控该公司及其首席执行官、首席销售官和首席营销官实施传销，违反了包括RICO和康涅狄格州不公平贸易行为法在内的各种联邦和州法规。2018年4月16日，公司向法院提出动议，驳回对LifeVantage的投诉，驳回对公司高管的投诉，将案件地点从康涅狄格州转移到犹他州，并竞争班级认证。2018年7月23日，双方向法院提交了一份规定，同意将案件移交犹他州联邦地区法院。2018年9月20日，原告在犹他州提出修改后的诉状。根据双方约定的协议，原告的修正起诉书撤销了里科和康涅狄格州的法律主张，并将公司的首席销售官和首席营销官除名为个人被告(前首席执行官仍是本案的被告)。原告修改后的起诉书增加了一项反垄断指控，声称该公司以欺诈手段获得了其产品的专利，并试图以反竞争的方式使用这些专利。公司于2018年11月5日提出驳回修改后的申诉的动议，原告于2018年12月17日对公司的驳回动议提出答复，公司于2019年1月10日提交答复简报。法院于2019年12月5日就动议作出裁决，驳回三原告的四债权，包括反垄断债权、不当得利债权和出售未登记证券的证券债权。2019年12月19日，原告提交了第二份修订后的起诉书，其中包括三个诉因，包括10(B)(5)证券欺诈索赔，以及与出售未注册证券和不当得利有关的新索赔。LifeVantage于2020年1月28日提出动议，驳回第二次修订后的申诉，截至2020年3月17日，由于动议已由各方充分通报，法院仅在2020年11月25日就双方的案情摘要做出裁决。在其裁决中，法院有损于驳回了原告第12(1)条的主张(出售未登记的证券)，因为法院断定该主张是有时限的。法院还驳回了原告对LifeVantage的不当得利的申诉，原告在法院命令重新抗辩不当得利后没有修改他们的申诉。法院认为，原告已根据第12(2)条(以招股说明书或口头沟通的方式出售错误陈述或遗漏重要事实的证券的要约)提出了充分的索赔要求。LifeVantage于2020年12月23日提交了对第二次修订后的起诉书的答复，回应了原告剩余的证券索赔。2021年2月2日，法院发布了修订后的日程安排令，反映了双方就证据开示和其他诉讼事项的日程安排达成的协议。2021年6月15日，原告提交了等级认证动议，2021年7月13日，包括LifeVantage Corporation在内的被告提交了反对等级认证的反对诉状。2021年7月27日，原告对LifeVantage的反对简报提出了答复。法院于2022年3月28日就等级认证动议举行了听证会。2022年4月19日, 法院发布了一项命令，驳回了原告要求等级认证的动议。此案已被法院搁置至2022年11月25日。由于认为责任不可能或不可估量，公司尚未为这起诉讼建立或有损失应计项目，公司计划积极抗辩这起诉讼。尽管如此，这一问题的不利解决可能会对公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
其他事项。 除上述事项外，本公司还可能涉及与其业务相关的其他诉讼和监管事项，以及本季度报告中披露的10-Q表格中披露的事项，包括但不限于产品责任索赔、监管行动、雇佣事项和商业纠纷。本公司拟就任何该等事宜为自己辩护，目前并不认为任何该等事宜的结果会对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
我们是一家专注于营养基因组学的公司，研究营养和天然化合物如何影响人类基因，以支持健康。我们致力于帮助人们实现他们的健康、健康和财务目标。我们为客户提供高质量、经过科学验证的产品D个独立分销商作为以及向我们的独立分销商提供基于佣金的经济回报的直销机会。我们从事先进的营养激活剂、膳食补充剂、益生素、前和益生菌、体重管理、皮肤和头发护理、沐浴和身体护理以及针对性救济产品的识别、研究、开发、配方和销售。我们目前在两个地理区域向客户和独立分销商销售我们的产品，我们将这两个地区归类为美洲地区和亚太地区和欧洲地区。
我们业务的成功和增长主要基于我们的独立分销商吸引和留住客户以销售我们的产品的有效性，以及我们吸引和留住独立分销商的能力。当我们成功地吸引和留住独立经销商和客户时，很大程度上是因为：
•我们的产品，包括我们的旗舰产品Protandim®经科学验证的膳食补充剂系列，LifeVantage®欧米茄+™，ProBio™，IC Bright®，和《每日健康》™膳食补充剂，我们的NRF2增强型TrueScience®皮肤、头发、沐浴和身体，以及有针对性的舒缓产品，Petandim®，我们的宠物补充剂是为对抗狗的氧化应激而研制的，Axio®，我们的促性能量饮料混合物，和PhysIQ™，我们的智能体重管理系统；
•我们的销售补偿计划和其他销售举措和激励措施；以及
•我们提供优质的客户服务。
因此，我们利用我们的产品开发资源来开发和推出有吸引力的创新产品，并为我们的独立分销商提供在不同市场销售这些产品的机会，这对我们的成功至关重要。我们的产品销往美国、墨西哥、日本、澳大利亚、香港、加拿大、泰国、英国、荷兰、德国、台湾、奥地利、西班牙、爱尔兰、比利时、新西兰、新加坡和菲律宾。此外，我们在多个国家和地区通过中国批准的跨境电商商业模式向客户销售我们的产品，仅供个人消费。进入一个新市场需要相当多的时间、资源和持续的支持。如果我们不能适当地支持现有的或新的市场，我们的收入增长可能会受到负面影响。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
新冠肺炎引发的疫情在2023财年持续扰乱和不利影响我们的业务。截至本文件提交之日，我们已经在公司层面经历了多次中断，因为我们已经将我们的公司员工从远程工作环境过渡到办公室时间表中的在家/工作混合工作。我们继续经历了一些海外展厅的临时关闭，并将呼叫国际市场的地点，并经历了多个计划中的大型团体活动被取消，以遵守某些市场的团体会议限制。我们的独立分销商也经历了中断。具体地说，在日本，独立经销商被要求在展示我们的产品和商业机会之前，亲自向他们作为独立经销商联系的每个赞助商提供一份硬拷贝介绍包(Gaiyoshomen)。这一要求禁止独立分销商通过虚拟或社交媒体与潜在的新独立分销商联系。因此，隔离、避免公共场所以及对与新冠肺炎有关或以其他方式物理距离的普遍担忧，对独立经销商亲自与人见面并开始注册过程的能力产生了负面影响。为了减轻这些影响并努力维持销量，我们的独立总代理商已经调整了他们的客户拓展和注册方法，包括过渡到更强大的社交媒体存在。我们的业务在未来可能会经历更多的中断，并受到新冠肺炎疫情的负面影响，包括由于我们的供应商制造或从制造商采购我们销售的产品或生产过程中所需的任何原材料或组件的能力受到限制, 这些限制包括：由于疫情或其他原因导致我们无法满足交付要求和承诺；我们的员工因疫情或当地、州或联邦政府要求员工留在家中而无法继续工作的能力受到限制；运营商向客户交付产品的能力受到限制；我们的独立经销商开展业务和购买我们产品的能力受到限制；以及由于可支配收入减少，我们的独立经销商或客户继续购买我们产品的能力受到限制。
我们已经进行了修改，并正在评估可能需要的额外潜在修改，以保护我们的供应链并保持足够的流动性，以确保我们的业务能够在不确定时期继续运营。在2020财年接近尾声时，我们将所有公司员工转变为在家工作模式，并在2021年7月开始实施混合计划，为员工提供重返办公室的机会。这一混合时间表今天仍然有效。到目前为止，我们的员工表现良好，并能很好地适应不断变化的环境。使用
在流动资金方面，我们正在评估并采取行动，以确保我们继续负责任地管理整个组织的费用。
虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的总体影响的性质、持续时间或范围，但我们将继续积极监控形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们员工、独立经销商、客户和股东最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
我们的产品
我们的产品是Protandim®经科学验证的膳食补充剂系列，LifeVantage® 欧米茄+，ProBio和日常健康膳食补充剂，TrueScience®，我们的护肤、沐浴和身体、目标舒缓和头发护理产品系列，Petandim®，我们的宠物补充剂是为对抗狗的氧化应激而研制的，Axio®，我们的营养能量饮料混合物，以及我们的智能体重管理系统PhysIQ。普罗坦迪姆®产品线包括Protandim®NRF1增效剂®，Protandim®NRF2增效剂®、和Protandim® NAD增效剂®。普罗坦迪姆®NRF1增效剂®通过促进线粒体的产生来提高细胞的能量和性能，以改善细胞修复和减缓细胞衰老。普罗坦迪姆®NRF2增效剂®含有专利成分的混合物，已被证明通过在遗传水平上增加人体的天然抗氧化保护，诱导产生自然产生的保护性抗氧化物酶，包括超氧化物歧化酶、过氧化氢酶和谷胱甘肽合成酶，来对抗氧化应激和增强能量产生。普罗坦迪姆®NAD增效剂®是专门针对参与特定分子c的合成和循环的细胞信号通路而制定的。被称为NAD(烟酰胺腺嘌呤二核苷酸)，已被证明具有双倍的sirtuin活性，支持增加健康、注意力、精力、精神清晰度和情绪。三苯氧胺的使用®事实证明，与单独使用单一产品相比，产品组合在一起产生的协同效益更大。生活优势®Omega+是一种膳食补充剂，结合了DHA和EPA Omega-3脂肪酸、Omega-7脂肪酸和维生素D3，以支持认知健康、心血管健康、皮肤健康和免疫系统。生活优势®ProBio是一种膳食补充剂，旨在支持最佳消化和免疫系统功能。生活优势®每日健康是一种膳食补充剂，旨在支持和加强免疫健康。我们的TrueScience®抗衰老皮肤和头发护理系列，CBD Nrf2增强，沐浴和身体，目标舒缓产品包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美的乳液，TrueScience®眼部精华液，TrueScience®抗衰老面霜，TrueScience®美容精华，TrueScience®护手霜，TrueScience®清爽的洗发水，TrueScience®滋养护发素，TrueScience®TrueScience头皮精华液®身体乳液，TrueScience®沐浴露，TrueScience®美体黄油，TrueScience®除臭剂，TrueScience®舒缓的香油，TrueScience®身体按摩和TrueScience® 液态胶原蛋白。佩坦迪姆®是一种特别配制的补充剂，通过激活Nrf2来对抗狗的氧化应激。AXIO®我们的性欲能量饮料系列配方是为了提高警觉性和支持精神表现。PhysIQ是我们的智能体重管理系统，包括PhysIQ脂肪燃烧、PhysIQ益生菌和PhysIQ乳清蛋白，所有这些都是为了帮助体重管理而制定的。IC Bright®有助于支持眼睛和大脑健康，减少眼睛疲劳和紧张，支持认知功能，并可能有助于支持正常的睡眠模式。
我们的产品既有单独销售，也有成堆销售。堆栈由捆绑在一起的多个产品组成，旨在实现特定的结果。通过研究营养素和天然化合物的影响，我们开发了有科学支持的营养基因组学产品，在细胞水平上促进健康衰老。通过将这些产品堆叠在一起，我们为营养基因组产品的协同作用创造了基础，以促进更健康的生活。《活力堆栈》™包括我们的四种营养基因组学产品-Protandim®NRF1增效剂®，Protandim® NRF2增效剂®，LifeVantage® 欧米茄+™和LifeVantage® ProBio。这一产品栈旨在为健康提供基础，支持健康的器官，包括大脑、心脏、眼睛和其他重要器官。使用终极堆栈™，我们添加了Protandim®NAD增效剂®和生理智商™益生菌对我们的生命力堆栈™支持肠道健康和增加Sirtuin活动，支持增加健康，专注，精力，头脑清醒和情绪。普罗坦迪姆®三元增效剂™由我们的Protandim组成®NRF1增效剂®，Protandim®NRF2增效剂®和Protandim®NAD增效剂®，旨在有效和协同地减少氧化应激，支持线粒体功能，增加sirtuin活性，并针对细胞信号通路来对抗衰老的影响。我们还提供直接支持以下消费者需求的堆栈：免疫支持、心脏健康、能量、健康、眼睛健康、认知和记忆、新陈代谢、肠道健康、皮肤护理和头发护理。
我们目前还有更多的产品正在开发中。国际贸易中的任何延误或困难将有吸引力的产品或有吸引力的计划或工具引入我们的市场可能会对我们的收入以及我们吸引新的独立分销商和客户的能力产生负面影响。
帐目
由于我们采用直销模式分销我们的大部分产品，我们业务的成功和增长主要基于我们的独立分销商吸引客户和销售我们产品的有效性，以及我们吸引新的独立分销商和留住现有独立分销商的能力。我们产品销售额的变化通常是产品销售量变化的结果，产品销售量与活跃的独立分销商和客户数量的波动有关
购买我们的产品。因此，管理层将活跃的独立经销商和客户数量作为一项关键的非财务衡量标准。
下表按地理区域汇总了我们的活跃客户群中的变化。截至所示日期，这些数字已四舍五入至最接近的千人。就本报告而言，我们将“活跃客户”定义为那些在最近三个月内的任何时间从我们购买产品的独立经销商和客户，无论是供个人使用还是转售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 较上一年的变化 | | 百分比变化 |
| 活跃的独立分销商 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 37,000 | | | 58.7 | % | | 40,000 | | | 64.5 | % | | (3,000) | | | (7.5) | % |
| 亚太地区和欧洲 | 26,000 | | | 41.3 | % | | 22,000 | | | 35.5 | % | | 4,000 | | | 18.2 | % |
| 活跃的独立总代理商总数 | 63,000 | | | 100.0 | % | | 62,000 | | | 100.0 | % | | 1,000 | | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 活跃客户 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 69,000 | | | 76.7 | % | | 75,000 | | | 73.5 | % | | (6,000) | | | (8.0) | % |
| 亚太地区和欧洲 | 21,000 | | | 23.3 | % | | 27,000 | | | 26.5 | % | | (6,000) | | | (22.2) | % |
| 活跃客户总数 | 90,000 | | | 100.0 | % | | 102,000 | | | 100.0 | % | | (12,000) | | | (11.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 活跃账户 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 106,000 | | | 69.3 | % | | 115,000 | | | 70.1 | % | | (9,000) | | | (7.8) | % |
| 亚太地区和欧洲 | 47,000 | | | 30.7 | % | | 49,000 | | | 29.9 | % | | (2,000) | | | (4.1) | % |
| 总活跃账户数 | 153,000 | | | 100.0 | % | | 164,000 | | | 100.0 | % | | (11,000) | | | (6.7) | % |
经营成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，我们分别创造了5180万美元和5320万美元的净收入。在截至2022年9月30日的三个月中，外汇波动对我们的收入造成了270万美元或5.0%的负面影响。
美洲。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月美洲地区的收入(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 美国 | $ | 34,658 | | | $ | 34,297 | | | 1.1 | % | | | | | | |
| 其他 | 1,711 | | | 2,152 | | | (20.5) | % | | | | | | |
| 美国合计 | $ | 36,369 | | | $ | 36,449 | | | (0.2) | % | | | | | | |
回复截至2022年9月30日的三个月在美洲地区的地点 较上年同期减少10万美元或0.2%。与去年同期相比，该地区的活跃账户总数减少了7.8%，这推动了收入的下降。活跃账户总数的减少被每个账户平均收入的增加所抵消，这是因为我们的产品销售组合发生了变化，这主要是由我们新的TrueScience推动的® 液态胶原蛋白产品在我们于2022年6月举行的Activate 2022活动中宣布.
亚太地区和欧洲。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月亚太地区及其主要市场的收入(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 日本 | $ | 8,168 | | | $ | 9,844 | | | (17.0) | % | | | | | | |
| 澳大利亚和新西兰 | 2,096 | | | 3,548 | | | (40.9) | % | | | | | | |
| 伟大的中国 | 1,077 | | | 1,098 | | | (1.9) | % | | | | | | |
| 其他 | 4,064 | | | 2,285 | | | 77.9 | % | | | | | | |
| 亚太地区和欧洲合计 | $ | 15,405 | | | $ | 16,775 | | | (8.2) | % | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月，亚太地区和欧洲地区的收入下降了140万美元，降幅为8.2%与上一年同期相比有所减少。与前一年相比，该地区的活跃客户减少了4.1%句号。由于分销商领导力的持续发展和进步，我们继续对我们在菲律宾的推出所看到的结果感到鼓舞。总活跃账户减少，加上外币汇率波动的负面影响，导致亚洲/太平洋和欧洲区域的收入总体减少。
总体而言，在截至2022年9月30日的三个月中，亚太地区和欧洲地区的收入受到外币汇率波动的负面影响，与上年同期相比，汇率波动约为260万美元或15.7%，这主要是由于日本的汇率波动。在截至2022年9月30日的三个月中，日本的收入受到汇率波动的负面影响，与去年同期相比，汇率波动的金额约为210万美元，或21.3%。在汇率不变的基础上，截至2022年9月30日的三个月，日本的收入比去年同期增长了3.2%。
在全球范围内，我们的销售和营销努力继续致力于通过我们的财年计划加强我们的核心业务，并建立我们的全球收入。在2022财年，我们举办了自新冠肺炎全球大流行以来的第一次重大活动，既有亲自出席的选项，也有虚拟出席的选项。在这些活动中，我们推出了新的LifeVantage®IC Bright®2021年10月的眼保健品和TrueScience® 液体胶原蛋白，2022年6月。我们计划在2023财年剩余时间内继续扩大产品规模。我们预计，这些产品的推出将通过增加平均订单规模和增强以引人注目的产品阵容吸引和留住新的独立分销商和客户的能力，帮助推动全球收入增长。
毛利率。截至2022年和2021年9月30日止三个月的毛利率百分比分别为80.8%和82.3%。与上一年同期相比，毛利率下降的主要原因是本年度向客户发货的费用增加，以及地理和产品销售组合的变化。
佣金和奖励。截至2022年9月30日的三个月，佣金和奖励费用为2380万美元，占收入的46.0%，而截至2021年9月30日的三个月，佣金和奖励费用为2410万美元，占收入的45.3%。与上一季度相比，佣金和奖励费用占收入的百分比有所增加，这主要是由于我们各种促销和奖励计划的时机和规模。佣金和奖励费用占收入的百分比，在未来可能会根据举办奖励旅行和活动的能力以及薪酬、奖励和促销计划的时间和规模而波动。
销售，一般和行政。在截至2022年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用为1670万美元，占收入的32.3%，而截至2021年9月30日的三个月为1510万美元，占收入的28.3%。与去年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用占收入的百分比有所增加，主要是因为活动和差旅费用增加，因为与新冠肺炎疫情相关的限制已经开始放松到我们美国市场以外的地方。我们还经历了与法律费用、代言协议、产品测试以及工资和工资相关的费用增加。
其他费用合计e.在.期间截至2022年9月30日的三个月我们确认的净其他支出总额为40万美元，而截至2021年9月30日的三个月. 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净其他支出总额主要由外汇损失组成。
所得税费用。截至2022年9月30日的三个月，我们确认的所得税支出为20万美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税支出为110万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中，实际税率为税前收入的28.4%，而去年同期为25.2%。截至2022年9月30日的三个月的税率变化主要是由于不利的离散税收调整。
我们预计，我们的有效税率将在2023财年剩余时间内略有波动，因为离散项目和其他永久性差异的影响在本财年得到确认；然而，我们的税率可能会受到本年度发生的各种账面税收差异和股票价格波动的影响，这些差异和波动很难预测。
流动性与资本资源
流动性
我们的主要流动资金和资本资源需求是为我们计划的运营费用和营运资本(主要是库存购买)的成本提供资金，为资本支出提供资金，并偿还我们的债务，其中包括2016年信贷安排下的任何未偿还余额。我们通常依赖运营现金流为经营活动提供资金，有时还会产生长期债务，为股票回购和战略交易提供资金。
截至2022年9月30日，我们的可用流动资金为1760万美元，其中包括可用现金和现金等价物。这比截至2022年6月30日的2020万美元现金和现金等价物减少了260万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们在经营活动中使用的净现金为130万美元，而在截至2021年9月30日的三个月中，我们的经营活动提供的净现金为50万美元。
在截至2022年9月30日的三个月内，我们用于投资活动的现金净额为70万美元，这是购买固定资产的结果。在截至2021年9月30日的三个月内，我们用于投资活动的现金净额为40万美元，这是购买固定资产的结果。
在截至2022年9月30日的三个月中，用于融资活动的现金为30万美元，这是由于我们支付了现金股息和作为股权奖励归属时预扣税款而购买的股票，部分被根据我们的员工股票购买计划发行的股票收益所抵消。在截至2021年9月30日的三个月内，由于我们的回购，用于融资活动的现金为330万美元E普通股和作为税款购买的股份在授予股权奖励时预扣，部分被根据我们的员工股票购买计划和行使股票期权发行的股票收益所抵消。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，我们的境外子公司现金总额是600万美元和700万美元。2017年12月通过的联邦税收改革立法对持股超过10%的外国公司实行100%的股息扣除。因此，在未来，如果需要，我们预计能够从外国子公司汇回现金，而不需要支付额外的美国税。
截至2022年9月30日，我们的营运资本(流动资产减去流动负债)为2,020万美元，而截至2022年6月30日的营运资本为2,120万美元。我们相信，我们的现金和现金等价物余额以及我们持续的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的现金需求。我们的大部分历史支出在性质上是可变的，因此，收入水平的潜在减少将减少我们的现金流需求。如果我们目前的现金余额和未来的运营现金流不足以满足我们的义务或战略需求，我们将考虑筹集额外的资金，这些资金可能无法以我们可以接受的条款提供，或者根本不能提供。然而，我们的信贷安排包含限制我们在未经贷款人事先批准的情况下在债务市场筹集额外资金和回购股权证券的能力。此外，我们的信贷安排经修订后，提供本金总额高达500万美元的循环贷款安排。我们还将考虑调整我们的战略计划，包括减少资本支出和开支。
资本资源
货架登记表
2020年3月24日，我们向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格的搁置登记声明(“搁置登记”)，该声明宣布于2020年4月3日生效，其中允许我们以一次或多次发售以及任何组合的形式提供高达7,500万美元的普通股、优先股、债务证券和权证，包括不时以单位发售。我们的货架登记旨在为我们提供额外的灵活性，以进入资本市场，用于一般公司目的，其中可能包括营运资本、资本支出、其他公司费用以及资产、许可证、产品、技术或业务的收购。
2016年信贷安排
2016年3月30日，我们签订了一项贷款协议(“2016贷款协议”)，为我们的未偿债务进行再融资。关于二零一六年贷款协议，并于同一日期，吾等订立担保协议(“担保协议”)。2016年贷款协议规定本金总额为1,000万美元的定期贷款(“2016年定期贷款”)和本金总额不超过200万美元(“2016年循环贷款”)的循环贷款安排
贷款“，并与2016年定期贷款、2016年贷款协议和担保协议、”2016信贷安排“共同提供贷款)。
从截至2016年6月30日的财政季度开始，2016年定期贷款的本金以连续的季度分期付款方式支付，金额为50万美元外加应计利息。如果我们根据2016年的循环贷款借款，将在每个财政季度的最后一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，我们签订了贷款修改协议，对2016年的信贷安排(修订1号)进行了修订。修正案1将到期日从2019年3月30日修改为2021年3月31日，并将定期贷款的固定利率从4.93%提高到5.68%。第1号修正案还修改了某些金融契约。在每个财政季度结束时，最低固定费用覆盖率(根据第1号修正案的定义)已从1.50至1.00的最低比率修订为1.25至1.00的最低比率，以过去12个月为基础衡量。最低营运资金从500万美元增加到800万美元。在每个季度末，以不超过3.00至1.00的总负债与有形净值比率(定义见第1号修正案)取代了已融资债务与EBITDA的比率。金融契约中取消了最低有形净值衡量标准。
2019年2月1日，我们签订了贷款修改协议，进一步修订了2016年信贷安排(修订2号)。根据第二号修正案，我们支付了200万美元的本金，并将循环贷款安排从200万美元增加到500万美元。第2号修正案还修改了某些金融契约。在每个财政季度结束时，最低固定费用覆盖率(根据第2号修正案的定义)从最低1.25至1.00修订为1.10至1.00，按往后12个月计算。最低营运资金从800万美元减少到600万美元。
于2021年4月1日，我们订立贷款修改协议(“修正案3号”)，修订了先前经修订的2016年信贷安排。第三号修正案将到期日从2021年3月31日修订为2024年3月31日，并修改了以一个月美国国债利率为基础的浮动利率，加3.00%的利差，利率下限为4.00%。修正案第3号亦修订了债务(总负债)与有形资产净值比率(如修正案第3号所界定)，以规定我们在每个财政季度结束时，将这比率维持在不超过2.00至1.00的水平，并修订了最低固定收费覆盖率的定义及计算方法(如修正案第3号所界定)。第2号修正案规定的契诺或循环贷款额度没有其他变化。
我们签订了一项贷款修改协议(“第4号修正案”)，于2022年9月30日生效，该协议修订了先前修订的2016年信贷安排。第4号修正案修订了最低固定费用覆盖率的计算(如第4号修正案所定义)，并允许我们宣布和支付股息，截至2023年9月30日，每季度最高可达50万美元。第3号修正案没有对契诺或循环贷款安排作任何其他修改。
修订后的2016年信贷安排包含惯例契诺，包括肯定和否定契诺，其中包括限制我们创建某些类型的留置权、产生额外债务、声明或支付股息或赎回股本、向我们股权持有人支付其他款项、进行某些投资、购买或以其他方式收购其他公司的全部或基本上所有资产或股权、出售资产或对我们所有或任何主要部分资产进行合并、合并或转让的能力。截至2022年9月30日，我们遵守了修订后的2016年信贷安排下所有适用的非金融和限制性契约。
经修订的2016年信贷安排亦载有多项财务契约，要求我们维持若干综合营运资金金额、总负债与有形净值比率及固定费用覆盖率。具体地说，我们必须：
•在每个财政季度结束时保持至少1.10%至1.00的最低固定费用覆盖率(如经修订的2016年贷款协议所界定)，按往后12个月计算；
•在每个财政季度结束时保持至少600万美元的最低综合周转资金(如经修订的2016年贷款协定所界定)；以及
•在每个季度末，保持债务(总负债)与有形净值(定义见经修订的2016年贷款协议)的比率不大于2.00至1.00，按往后12个月计算。
截至2022年9月30日，我们遵守了经修订的2016年信贷安排下的所有适用金融契约。此外，管理层预计，在正常运营过程中，我们将遵守下一年的财务契约。
于截至2020年6月30日止财政年度内，吾等根据经修订的2016年度信贷安排的条款，全额偿还2016年度定期贷款的余额。
承诺和义务
下表汇总了截至2022年9月30日我们的合同付款义务和承诺(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按期间到期的付款 |
| 合同义务 | | 总计 | | 少于
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此后 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 经营租赁义务 | | $ | 17,625 | | | $ | 3,167 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,354 | | | $ | 7,696 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他经营义务(1) | | 14,757 | | | 14,757 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 32,382 | | | $ | 17,924 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,354 | | | $ | 7,696 | |
(1)其他业务债务是主要与销售和赞助承诺以及购买库存有关的合同债务。
表外安排
截至2022年9月30日，我们没有任何表外安排。
关键会计政策
我们按照美国公认的会计原则编制财务报表。因此，我们需要根据现有信息做出我们认为合理的某些估计、判断和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债数额，以及列报期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要会计政策载于未经审核的简明综合财务报表附注2。其中某些重要的会计政策要求我们做出困难、主观或复杂的判断或估计。在下列情况下，我们认为会计估计是关键的：(1)会计估计要求我们对作出会计估计时高度不确定的事项作出假设，以及(2)估计在不同时期可能发生的合理变化，或使用我们本应合理地在本期使用的不同估计，将对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们的财务报表中还有其他需要估计的项目，但不被认为是上文定义的关键项目。这些项目和其他项目中使用的估计值的变化可能会对我们的财务报表产生实质性影响。管理层已经与我们的董事会讨论了这些关键会计估计的制定和选择，审计委员会已经审查了下文所述的披露。
产品退货免税额
我们根据估计的退货率在产品发货时记录产品退货折扣。除当地法规规定的例外情况外，我们的退货政策是对30天内退货的产品提供全额退款。购买30天后，只有处于可转售和可再储存状态的未打开的产品才能在购买后12个月内退货，并将获得100%的退款，减去10%的搬运和补货费用以及任何运输和搬运费用。截至2022年9月30日，我们的产品发货量约为大约1850万美元都受退货政策的约束。
我们持续监测我们的产品退货估计，并修订津贴以反映我们的经验。截至2022年9月30日，我们的产品退货津贴为20万美元，而2022年6月30日为10万美元。到目前为止，产品到期日期在产品退货中没有起到任何作用，我们预计未来也不会起到任何作用，因为我们不太可能发货到期日期早于最迟允许的产品退货日期的产品。
存货计价
我们在先进先出的基础上，以成本或可变现净值中的较低者来评估我们的库存。因此，我们减少我们的库存，因为产品陈旧、损坏或其他影响市场适销性的问题导致的价值减少，等于库存成本与其可变现净值之间的差额。在确定可变现净值时使用的因素包括：(I)当前销售数据和历史回报率，(Ii)对未来需求的估计，(Iii)竞争性定价压力，(Iv)新的生产情况，(V)产品到期日期，以及(Vi)组件和包装的过时。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们分别确认了与陈旧和缓慢流动的库存有关的费用约10万美元和30万美元。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们在创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。
基于股票的薪酬
根据现行会计准则，我们采用公允价值方法对股票薪酬进行会计处理。当我们得出有可能达到绩效条件的结论时，我们确认有绩效条件的奖励的补偿成本。我们在每个资产负债表日重新评估归属的可能性，并根据我们的概率评估调整补偿成本。对于以市场为基础的绩效条件的奖励，奖励的成本被确认为员工提供的必要服务，无论何时(如果有的话)满足基于市场的绩效条件。
研发成本
我们承担与研发活动相关的所有费用。
法定应计项目
在正常的业务过程中，我们偶尔会遇到诉讼和纠纷。管理层定期审阅我们所涉及的所有未决诉讼事宜，并在可作出可能的损失估计时，就该等诉讼事宜确立我们认为适当的应计项目。估计的应计项目需要管理层对未来事件的判断。诉讼的结果本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案。因此，损失金额可能与管理层的估计不同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年9月30日的季度内，我们的市场风险与“第7A项”中的披露相比没有重大变化。在我们截至2022年6月30日的年度报告Form 10-K中，披露了关于市场风险的定量和定性信息。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(如1934年交易法修订规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保我们根据1934年交易法(修订)提交或提交的报告中要求披露的信息：(A)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(B)积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对这些披露控制和程序的有效性、设计和操作进行了评估，这些控制和程序在1934年修订的《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制程序和程序已经设计并有效运行。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
根据修订后的1934年《交易法》第13a-15和15d-15条(D)段的要求，我们还在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对上一财季财务报告的内部控制发生的任何变化进行了评估。该评估没有发现在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制有任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
财务报告内部控制的内在局限性
由于内部控制对财务报告的固有局限性，包括可能存在串通或控制管理不当的凌驾于控制之上的可能性，由于错误或欺诈而导致的重大错报可能无法防止或在
在及时的基础上。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测都有可能由于条件的变化而变得不充分，或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们法律程序的讨论，请参阅本季度报告10-Q表内未经审计的简明综合财务报表的附注8。
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们于2022年8月23日提交的截至2022年6月30日的Form 10-K年度报告中的“第一部分第1A项-风险因素”中讨论的风险因素。这些风险因素和本报告其他部分所描述的风险和不确定因素有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、预期结果和未来前景产生重大影响。我们不认为我们最近提交给美国证券交易委员会的文件(包括上面提到的我们最近提交的10-K表格)中披露的风险因素有任何实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2017年11月27日，我们的董事会批准了股票回购计划，分别于2019年2月1日、2020年8月27日和2022年2月17日进行了修改。根据该计划，我们有权在2023年11月30日之前回购至多6000万美元的流通股。回购计划允许我们根据适用的证券法，不时通过各种方法购买股票，包括在公开市场、通过私下谈判的交易或我们管理层决定的其他方式。作为回购计划的一部分，我们已经签订了一项预先安排的股票回购计划，该计划按照修订后的1934年《证券交易法》第10b5-1条规定的指导方针运作。因此，该股票回购计划下的任何交易将按照该计划的条款完成，包括指定的价格、数量和时间条件。授权可随时暂停或终止。在截至2022年9月30日的三个月内，我们没有根据这项回购计划回购我们的普通股。截至2022年9月30日，该回购计划剩余2770万美元。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 文档描述 | | 随同提交，或通过引用合并于 |
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| 3.1 | | 公司注册证书，于2018年3月9日提交给特拉华州国务卿 | | 2018年3月13日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 |
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| 3.2 | | 修订和重新修订附例，2019年8月9日 | | 2019年8月15日提交的8-K表格当前报告的附件3.1 |
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| 10.1 | | 锡安银行与本公司于2022年9月30日签订的条款变更协议。 | | 随函存档 |
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| 31.1 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证主要执行干事 | | 随函存档 |
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| 31.2 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事 | | 随函存档 |
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| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 | | 随信提供 |
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| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对主要财务官的证明 | | 随信提供 |
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| 101 | | 本公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务信息以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式表示：(I)截至2022年9月30日和2022年6月30日的未经审计的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月的未经审计的简明综合经营报表和其他全面收益表；(Iii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月的未经审计的股东权益简明综合报表；(Iv)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月的未经审计的简明现金流量表；和(5)未经审计的简明合并财务报表附注，标记为文本块 | | 随函存档 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中 | | 随函存档 |
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| * | | 根据《美国法典》第18编第1350条，本证书仅随本报告一起提供，并不是为了《交易法》第18条的目的而提交的，也不会以引用的方式并入注册人的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般合并语言如何 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| | LifeVantage公司 |
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| 日期： | 2022年11月2日 | /s/Steven R.Fife |
| | 史蒂文·R·法夫
总裁与首席执行官
(首席行政主任) |
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| 日期： | 2022年11月2日 | /s/卡尔·A·奥尔 |
| | 卡尔·A·奥尔
首席财务官
(首席财务官和首席会计官) |