Cenovus Energy Inc.

中期合并财务报表(未经审计)

截至2022年9月30日止的期间

(加元)

合并财务报表(未经审计)

截至9月30日止期间，

(百万美元，不包括每股金额)

									截至三个月												九个月结束
			备注						2022						2021 (1)						2022						2021 (1)
收入			1
销售总额									18,697						13,434						56,827						34,270
减去：版税									1,226						733						3,993						1,639
									17,471						12,701						52,834						32,631
费用			1
购买的产品									10,012						6,691						26,890						16,149
运输和调合									2,684						1,966						8,707						5,639
运营中									1,439						1,150						4,207						3,428
(收益)风险管理亏损			28						(28)						157						1,540						951
折旧、损耗和摊销			14,15						1,047						1,153						3,209						3,234
勘探费									73						5						99						15
(收入)权益会计关联公司的亏损			16						(9)						(13)						(11)						(40)
一般和行政			5						128						158						545						491
融资成本			6						207						360						631						836
利息收入									(21)						(4)						(44)						(11)
整合成本			7						27						45						79						302
外汇(收益)损失，净额			8						316						196						406						(93)
重估(收益)			4						(549)						—						(549)						—
或有付款的重新计量			21						(109)						135						142						571
(收益)资产剥离损失			9						60						(25)						(244)						(97)
其他(收入)损失，净额			10						(59)						(107)						(467)						(208)
所得税前收益(亏损)									2,253						834						7,694						1,464
所得税支出(回收)			11						644						283						2,028						469
净收益(亏损)									1,609						551						5,666						995
每股普通股净收益(亏损)(美元)			12
基本信息									0.83						0.27						2.87						0.48
稀释									0.81						0.27						2.79						0.47

(1)对上期业绩的修订见附注3。

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至9月30日止期间，

(百万美元)

(1)通过其他全面收益(亏损)的公允价值(“FVOCI”)。

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至

(百万美元)

见合并财务报表附注(未经审计)。

(百万美元)

(1)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)。

(2)正常进程发行人投标(“NCIB”)。

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至9月30日止期间，

(百万美元)

见合并财务报表附注(未经审计)。

Cenovus Energy Inc.及其子公司(统称为“Cenovus”或“公司”)是一家综合性能源公司，在加拿大和亚太地区拥有原油和天然气生产业务，在加拿大和美国(下称“美国”)拥有升级、炼油和营销业务。

Cenovus根据加拿大商业公司法注册成立，其普通股及普通股认购权证于多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)及纽约证券交易所上市。Cenovus的累计可赎回优先股系列1、2、3、5和7在多伦多证券交易所上市。执行和注册办事处位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里西南大道6号225号4100，邮编：T2P 1N2。有关本公司编制中期综合财务报表的基准的资料载于附注2。

管理层根据Cenovus首席运营决策者为决策、分配资源和评估运营业绩而定期审查的信息确定了运营部门。本公司主要根据营业利润率评估其经营部门的财务业绩。该公司通过以下可报告的部门进行经营：

上游航段

·油砂，包括艾伯塔省北部和萨斯喀彻温省的沥青和重油的开发和生产。Cenovus的油砂资产包括福斯特克里克、克里斯蒂娜湖、日出，以及劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产。Cenovus通过对赫斯基中流有限合伙企业(“HMLP”)的股权投资，共同拥有和运营管道收集系统和码头。Cenovus生产和第三方商品交易量的销售和运输是通过访问加拿大和美国的第三方管道和存储设施的能力来管理和销售的，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·常规，包括在艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省的Elmworth-Wapiti、Kaybob-Edson、Clearwater和彩虹湖作业区内富含天然气液体(“NGL”)和天然气的资产，以及在许多天然气加工设施中的权益。Cenovus的NGL和天然气生产通过获得第三方管道、出口终端和存储设施的能力，与额外的第三方商品交易量一起销售和运输，这为市场准入提供了灵活性，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·离岸，包括在中国和加拿大东海岸的离岸业务、勘探和开发活动，以及在印度尼西亚的赫斯基-中国海洋石油马杜拉有限公司合资企业的股权会计投资。

下游航段

·加拿大制造业，包括拥有和运营的劳埃德明斯特提质和沥青精炼综合体，该综合体将重油和沥青升级为合成原油、柴油、沥青和其他辅助产品。Cenovus寻求通过其整合的资产网络实现重油和沥青生产的每桶价值最大化。此外，Cenovus还拥有并运营Bruderheim原油铁路终点站和两家乙醇工厂。Cenovus还销售其合成原油、沥青和附属产品的生产和第三方大宗商品交易量。

·美国制造业，包括在全资拥有的利马炼油厂和高级炼油厂、联合拥有的Wood River和Borger炼油厂(与运营商Phillips 66共同拥有)以及联合拥有的托莱多炼油厂(与运营商BP Products North America Inc.(与运营商BP Products North America Inc.共同拥有))提炼原油以生产汽油、柴油、航空燃料、沥青和其他产品。Cenovus还销售自己和第三方数量的一些精炼石油产品，包括汽油、柴油和喷气燃料。

·零售，包括通过加拿大的零售、卡锁、旅游中心地点、散装石油直销店和批发渠道销售Cenovus自己和第三方数量的精炼石油产品，包括汽油和柴油。2022年9月，该公司剥离了我们大部分的零售燃料网络。

公司和淘汰

公司和抵销，主要包括Cenovus范围内的一般和行政成本、融资活动、公司相关衍生工具和外汇风险管理的损益。减税包括调整部门间天然气生产的内部使用量、公司的铁路原油码头向油砂部门提供的运输服务、加拿大制造部门和美国制造部门用作原料的原油生产、出售从我们加拿大制造业务的混合原油生产中提取并出售给油砂部门的凝析油，以及出售给零售部门的加拿大制造部门的柴油生产和库存中的未实现利润。抵销是根据当前的市场价格记录的。

下面的表格财务信息首先按部门分类，然后按产品和地理位置分类。

A)业务成果--部门和业务信息

一)截至9月30日的三个月业绩

(1)前期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

(1)前期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

Ii)截至9月30日的9个月业绩

			上游
截至以下日期的九个月			油砂												传统型												离岸海域												总计
9月30日，			2022						2021 (1)						2022						2021						2022						2021						2022						2021 (1)
收入
销售总额			28,044						16,110						3,201						2,235						1,575						1,262						32,820						19,607
减去：版税			3,709						1,462						228						103						56						74						3,993						1,639
			24,335						14,648						2,973						2,132						1,519						1,188						28,827						17,968
费用
购买的产品			4,216						1,748						1,460						1,113						—						—						5,676						2,861
运输和调合			9,114						6,048						106						57						12						10						9,232						6,115
运营中			2,197						1,793						403						417						234						166						2,834						2,376
已实现(收益)风险损失 管理			1,468						584						17						2						—						—						1,485						586
营业利润率			7,340						4,475						987						543						1,273						1,012						9,600						6,030
风险未实现(收益)损失 管理			(59)						194						7						10						—						—						(52)						204
折旧、损耗和 摊销			1,977						1,982						282						309						441						369						2,700						2,660
勘探费			7						15						1						(3)						91						3						99						15
(收入)股权亏损- 已记账的附属公司			8						(5)						—						—						(19)						(36)						(11)						(41)
分部收入(亏损)			5,407						2,289						697						227						760						676						6,864						3,192

(1)前期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

(1)前期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

B)按产品分列的收入

(1)前期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

C)地理信息

(1)按国家分类的收入是根据业务所在地分类的。

(2)上期业绩已根据调和和优化活动中使用的产品互换和某些第三方采购的列报方式的变化进行了调整，以更恰当地反映调和的成本(见附注3)。

(1)包括勘探及评估(“E&E”)资产、物业、厂房及设备(“PP&E”)、使用权(“ROU”)资产、应收所得税、权益会计联营公司投资、贵金属、无形资产及商誉。

(2)加拿大不包括2022年剥离的13亿美元待售资产。

D)按细分市场划分的资产

(1)总资产包括2022年剥离的油砂部门5.93亿美元、常规部门1.59亿美元和零售部门5.52亿美元的待售资产。

E)资本支出(1)

(1)包括PP&E、E&E资产和资本化利息的支出。

(2)Cenovus被视为已出售其先前于Sunise Oil Sands Partnership(“SOSP”)的权益，并按国际财务报告准则3“业务合并”(“IFRS 3”)的规定以公允价值重新收购该权益，该等权益并未反映于上表(见附注4)。截至2022年8月31日，已有权益的账面价值为9.6亿美元，估计公允价值为16亿美元。

在这些中期合并财务报表中，除非另有说明，所有美元均以加元表示。所有提到加元或$的都是加拿大元，提到美元的都是美元。

该等中期综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)适用于编制中期财务报表的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，包括国际会计准则第34号“中期财务报告”，并遵循与截至2021年12月31日止年度的年度综合财务报表相同的会计政策及计算方法(所得税除外)。中期收益或亏损的所得税按适用于预期年度收益或亏损总额的所得税税率计提。

通常包括在年度综合财务报表附注内的若干资料及披露已被精简或仅按年度披露。因此，这些中期合并财务报表应与截至2021年12月31日的年度合并财务报表一并阅读，该年度合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。

这些中期合并财务报表已获董事会批准，自2022年11月1日起生效。

在公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表中，可以找到会计政策、关键会计判断的清单和估计不确定性的主要来源。

对合并收益表(亏损)的调整

对油砂分部和公司及抵销分部的合并收益(亏损)表中列报的某些比较信息进行了修订。

在截至2021年12月31日的三个月内，公司进行了调整，以更恰当地记录用于混合和优化活动的某些第三方采购，并确保对产品互换的一致对待。因此，收入和购买的产品增加了，对净收益(亏损)、部门收入(亏损)、现金流或财务状况没有影响。有关详情，请参阅截至2021年12月31日的年度综合财务报表。

在截至2022年6月30日的三个月内，该公司进行了调整，以更恰当地反映我们的劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产的混合成本，这导致采购产品与运输和混合之间的成本重新分类。相关的抵销分录被记录在我们的公司和抵销部门，以表示在我们的加拿大制造业务中提取并卖回油砂部门的凝析油价值的变化。因此，购买的产品减少，运输和混合增加，对净收益(亏损)、部门收入(亏损)、现金流或财务状况没有影响。详情请参阅截至2022年6月30日的中期综合财务报表。

2021年修订

(1)修订包括截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为300万美元和2.06亿美元，与混合和优化活动中使用的产品互换和第三方采购的调整有关。修正分别包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的1.96亿美元和5.72亿美元，以更恰当地反映我们的劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产的混合成本。

A)日出油砂伙伴关系

一)收购摘要

2022年8月31日，Cenovus与BP Canada Energy Group ULC(“BP Canada”)完成了收购位于艾伯塔省北部的联合运营公司SOSP剩余50%权益的交易(“日出收购”)。日出收购的生效日期为2022年5月1日。它为Cenovus提供了完全所有权，并进一步增强了Cenovus在油砂领域的核心实力。

日出收购事项已根据国际财务报告准则第3号采用收购方法入账。根据收购方法，资产及负债于收购当日按其公允价值入账，总代价分配予收购资产及承担的负债。超过收购净资产公允价值的对价，如有，计入商誉。

二)取得的可确认资产和承担的负债

初步的收购价格分配是基于管理层对公允价值的最佳估计。在最后确定所购净资产的公允价值后，可能需要对包括商誉在内的初始估计数进行调整。

下表汇总了在购置之日已确认的购入资产数额和承担的负债。

收购的应收账款和应计收入的公允价值和合同总额为1.64亿美元，预计全部为应收账款。

三)总对价

收购日出的总对价包括完成调整前的6亿美元现金，以及Cenovus在纽芬兰和拉布拉多近海未开发的北部湾项目中35%的权益。Cenovus还同意，如果原油价格超过特定门槛，将在2022年8月31日之后向BP加拿大公司支付最长两年的季度可变付款。最高累计浮动支付金额为6亿美元。下表汇总了总对价的公允价值：

作为对价的一部分转让的非货币性资产必须按其收购之日的公允价值重新计量，任何收益或损失均应在净收益(亏损)中确认。因此，该公司将其在北部湾的权益重新计量为其估计公允价值，并确认了4,000万美元的重估收益。

Cenovus同意在加拿大西部精选(WCS)原油平均价格超过每桶52.00美元的季度结束日期后两年内，从SOSP向BP加拿大公司支付季度付款。第一季度将于2022年11月30日结束。对于每桶平均价格等于或大于52.00美元的八个季度中的任何一个季度，季度付款将计算为280万美元加上WCS平均价格减去53.00美元乘以280万美元之间的差额。如果WCS平均价格低于每桶52.00美元，将不会在该季度支付任何款项。最高累计浮动支付金额为6亿美元。

可变报酬作为一种金融工具入账。2022年8月31日的公允价值是通过使用期权定价模型计算未来预期现金流的现值来估计的，该模型假设WCS的概率分布基于西德克萨斯中质原油(WTI)期权的波动率、加拿大-美国外汇汇率期权的波动率和WCS期货定价。截止日期后，变动付款将按公允价值重新计量，并在每个报告日确认净收益(亏损)中的公允价值变化，直至达到最高累计付款6亿美元或八个季度到期时(以较早者为准)。

四)商誉

收购日出公司产生的商誉如下：

本期和递延所得税负债在购买价格分配中确认，与收购的SOSP的50%权益有关。递延所得税负债产生于所承担的收购资产和负债的公允价值与其计税基础之间的差额。

日出油砂合伙企业原有50%股权的公允价值

在收购日出之前，Cenovus在SOSP的50%权益是与BP加拿大公司共同控制的，符合IFRS 11“联合安排”中关于联合经营的定义；因此，Cenovus在其综合业绩中确认了其在资产、负债、收入和支出中的份额。收购日出后，Cenovus控制着国际财务报告准则第10号“综合财务报表”所界定的SOSP，因此，SOSP已合并。根据IFRS 3的要求，当收购方实现分阶段控制时，以前持有的权益在收购日重新计量为公允价值，任何收益或损失在净收益(亏损)中确认。收购日以前持有的权益的公允价值估计为16亿美元，已计入转让的总对价中。特别提款权资产的账面价值为9.6亿美元，包括以前记录的商誉(见附注18)。因此，Cenovus在将其在SOSP的现有权益重新计量为公允价值时，确认了5.99亿美元(税后4.57亿美元)的非现金重估收益。

五)收入和利润贡献

从2022年8月31日到2022年9月30日，被收购的业务贡献了9200万美元的收入和3000万美元的净收益。如果收购日出的交易在2022年1月1日完成，Cenovus截至2022年9月30日的9个月的合并预计收入和净收益将分别为518亿美元和62亿美元。这些金额是使用收购业务的结果计算出来的，并根据以下因素进行了调整：

·假设对PP&E的公允价值调整从2022年1月1日起适用，本应计入的额外折旧、损耗和摊销(“DD&A”)。

·如果退役责任是在2022年1月1日承担的，则会增加额外的费用。

·由此产生的税收影响。

这一形式上的信息并不一定表明如果日出收购实际发生在2022年1月1日将会获得的结果。

B)BP-赫斯基炼油有限责任公司

2022年8月8日，Cenovus宣布与BP达成协议，购买BP-Husky Refining LLC剩余50%的权益，这是一家位于俄亥俄州的合资企业(托莱多收购)。交易完成后，Cenovus将运营托莱多炼油厂。这笔交易的总对价包括3亿美元现金加上库存价值。对托莱多的收购将使用符合IFRS 3的收购方法进行核算。2022年9月20日，托莱多炼油厂发生了一场悲惨的火灾，造成两名工人死亡。对事故原因的调查正在进行中，炼油厂仍在安全状态下关闭。本公司继续评估完成交易的状况和时机。

C)赫斯基能源公司

2021年1月1日，Cenovus和赫斯基能源公司完成了一项交易，通过一项安排计划(“安排”)合并两家公司。详情见截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注5。

D)Terra Nova

2021年9月8日，该公司收购了加拿大大西洋地区Terra Nova油田21%的额外工作权益。Cenovus在联合行动中的工作权益现在为34%。扣除成交调整后，支付的总对价为300万美元，交易的生效日期为2021年4月1日。所获得的额外工作权益作为资产购置入账。Cenovus收购了7800万美元的现金和8400万美元的PP&E，并承担了1.59亿美元的退役债务。

(1)赎回长期债务的净溢价(折价)包括赎回时的溢价或折价、交易成本以及公允价值调整和发行成本的摊销。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月(截至2021年9月30日的三个月和九个月--分别为4500万美元和3.02亿美元)的净收益(亏损)中确认了安排整合成本分别为2400万美元和7600万美元。

300万美元的交易成本在截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收益(亏损)中确认，这与日出收购和待完成的托莱多收购有关。

2022年1月31日，该公司完成了其油砂部门Tucker资产的出售，净收益为7.3亿美元，录得1.65亿美元的税前收益(税后收益-1.26亿美元)。

2022年2月28日，该公司完成了对其传统部门温布利资产的出售，净收益为2.21亿美元，税前收益为7600万美元(税后收益-5800万美元)。

2022年9月13日，该公司完成了位于加拿大西部和安大略省的337个零售加油站的销售，净现金收益为4.04亿美元，税前亏损7400万美元(税后亏损5600万美元)。

上述2022年的资产剥离被归类为2021年12月31日持有的待售资产。

2021年9月，本公司与大西洋地区白玫瑰项目的一家合作伙伴签订了一项协议，根据协议，Cenovus将转让Cenovus在白玫瑰油田和卫星扩建项目中12.5%的工作权益，但须遵守某些成交条件。2022年5月31日，最终闭幕条件得到满足，其中包括批准西白玫瑰项目重启。Cenovus支付了与转移公司工作权益相关的5000万美元，导致税前收益6200万美元(税后收益4700万美元)。

2022年6月8日，公司以1.1亿美元的收益出售了其在Headwater Explore Inc.(“Headwater”)的投资，没有确认任何收益或损失，因为这笔投资在出售前按公允价值记录。

2021年5月1日，该公司完成了出售其在艾伯塔省Marten Hills地区与常规业务相关的总优先特许权使用费权益的交易。Cenovus获得了1.02亿美元的现金收益，税前收益为6000万美元(税后收益-4700万美元)。

该公司于2021年7月出售了Kaybob地区的常规部门资产，并于2021年8月出售了东Clearwater地区的资产，总收益约为8200万美元。在截至2021年9月30日的三个月中，资产处置录得税前收益1700万美元(税后收益1300万美元)。

截至2022年9月30日止三个月及九个月，本公司分别录得与2018年高级炼油厂事件有关的保险收益300万美元及2.71亿美元(截至2021年9月30日止三个月及九个月分别为零及4,500万美元)，与大西洋地区2018年事件相关的保险收益分别为零及5,700万美元(截至2021年9月30日止三个月及九个月至零)。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月，分别为2000万美元和4800万美元的退役债务(截至2021年9月30日的三个月和九个月-分别为1300万美元和3000万美元)根据现场恢复计划得到解决。

所得税拨备如下：

A)普通股每股净收益(亏损)--基本和摊薄

(1)在截至2022年9月30日的三个月中，Cenovus的替代股票期权具有摊薄作用。在截至2022年9月30日的9个月中，每股摊薄净收益(亏损)的计算不包括3500万美元(截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为300万美元和1400万美元)，以及160万股普通股(截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为190万股和180万股)，这与假设行使Cenovus替代股票期权有关，因为影响是反摊薄的。

B)普通股股息

在截至2022年9月30日的9个月内，公司支付了4.81亿美元的基本股息，或每股普通股0.245美元(截至2021年9月30日的9个月-1.06亿美元或每股普通股0.0525美元)。

2022年11月1日，公司董事会宣布第四季度基本股息为每股普通股0.105美元，于2022年12月30日支付给截至2022年12月15日登记在册的普通股股东。普通股股息的宣布由公司董事会全权决定，每季度发放一次。

2022年11月1日，公司董事会宣布第四季度可变股息为每股普通股0.114美元，于2022年12月2日支付给截至2022年11月18日登记在册的普通股股东。普通股可变股息的宣布由公司董事会全权决定，并每季度审查一次。

C)优先股股息

优先股股息的宣布由公司董事会全权决定，每季度发放一次。如果任何优先股的股息在任何股息支付日没有足额支付，则应适用普通股的股息限制。优先股股息是累积性的。

2022年11月1日，公司董事会宣布将于2023年1月3日向截至2022年12月15日登记在册的优先股股东支付Cenovus公司第四季度的优先股股息，金额为900万美元。

(1)就在收购日出之前，北部湾的账面价值为零。该公司重新计量其在北部湾的权益至4,000万美元，并确认了4,000万美元的重估收益。

截至2022年9月30日止九个月，由于账面价值被视为不可收回，油砂业务及离岸业务分别撇销了200万美元及6,100万美元先前资本化的勘探及电力成本。