Cenovus宣布2022年第三季度财务和经营业绩

加拿大阿尔伯塔省卡尔加里(2022年11月2日)-Cenovus Energy Inc.(多伦多证券交易所股票代码：CVE)(纽约证券交易所股票代码：CVE)在2022年第三季度的运营活动中产生了超过40亿美元的现金，调整后的资金流约为30亿美元，自由资金流近21亿美元，这得益于持续强劲的运营。上游总产量约为778,000桶油当量/天(BOE/d)1，下游产量平均为533,500桶/天(Bbls/d)。作为Cenovus增加股东回报承诺的一部分，除基本股息外，董事会宣布于2022年12月2日支付可变股息，并批准向多伦多证交所提交申请，将其正常进程发行人报价(NCIB)续期一年。

Cenovus总裁首席执行官亚历克斯·普尔拜克斯表示：“尽管大宗商品价格波动加剧，但我们上游资产的稳健经营业绩推动了Cenovus又一个强劲的季度。”我们正在履行我们的股东回报框架，通过持续的股票回购和股息，包括宣布我们的第一个可变股息，减少我们的净债务，并提供更高的价值。“

第三季度的亮点

·将长期债务降至88亿美元以下，将净债务降至约53亿美元。

·通过股票回购向股东支付了6.59亿美元，并宣布浮动股息为2.19亿美元，即每股普通股0.114美元。

·已完成对日出油砂项目剩余50%股权的收购，其中包括3.94亿美元的现金支付(扣除成交调整后的净额)和最高可达6亿美元的浮动支付。

·完成出售零售燃料网络，净现金收益为4.04亿美元。

1请参阅按产品类型列出的生产建议。

2非公认会计准则财务计量或包含非公认会计准则财务计量。请参阅咨询。

企业发展

8月份，该公司宣布了一项协议，收购英国石油公司在托莱多炼油厂50%的工作权益，Cenovus将成为100%的所有者，并在交易完成后承担运营权。9月20日，该设施发生火灾，不幸造成两名工人死亡。对起火原因的调查正在进行中，炼油厂仍在安全状态下关闭。Cenovus继续评估交易的状态和完成时间。

第三季度业绩

在公司持续可靠的经营业绩和低成本结构的推动下，Cenovus在本季度再次实现了稳健的运营和财务业绩。

运营结果1

Cenovus的总收入为175亿美元，低于第二季度的192亿美元，这主要是由于基准大宗商品价格下降，导致该公司上下游业务的产品降价。上游收入为90亿美元，而上一季度为101亿美元。下游收入为111亿美元，而第二季度为108亿美元。

总营业利润率3为33亿美元，而第二季度超过46亿美元。上游运营利润率4为28亿美元，而第二季度为38亿美元。这一季度环比下降的原因是布伦特原油和西德克萨斯中质原油基准价格走低，以及较大的轻重价差。下游运营利润率4为4.9亿美元，而第二季度为8.47亿美元，这是因为第三季度业绩受到市场裂解价差下降、美国制造部门的扭亏为盈以及托莱多炼油厂事件的影响。此外，加工前期以较高价格购买的原油对美国制造业运营利润率的影响估计约为4.2亿美元。

上游总产量为777,900桶/日，比第二季度的761,500桶/日有所增加。克里斯蒂娜湖的日产量为252,800桶/日，高于上一季度的228,800桶/日，季度环比差异主要是由于第二季度的计划维护。Foster Creek的产量从第二季度的18.78万桶/日降至18.24万桶/日，反映出计划内维护和8月份计划外停电的影响。福斯特克里克的产量在9月份恢复到正常水平，目前该设施的日产量超过200,000桶。该季度日出产量为30,900桶/日，比第二季度增加5,600桶/日，这一增长反映了收购剩余50%的工作权益，该权益于2022年8月31日完成。在劳埃德明斯特热能项目，产量比上一季度增加了3,700桶/日，达到102,100桶/日，这是因为云杉湖北部项目实现了第一批石油，并在本季度增加，目前运营能力高于其10,000桶/日的铭牌产能。

常规产量为12.62万BOE/d，而第二季度为13.26万BOE/d，减少的原因是埃尔姆沃斯天然气厂计划中的维护。该公司在本季度向传统业务投资了6700万美元，这是其季节性开发计划正常推进的一部分，并将之前开发计划的剩余基础设施和生产联系在一起。

离岸产量为64,600 BOE/d，第二季度为70,100 BOE/d，减少的主要原因是本季度White Rose油田的作业权益发生变化，以及大西洋地区的SeaRose浮式生产、储存和卸货(FPSO)船计划扭亏为盈。工作是

3非公认会计准则财务计量。总营业利润率是上游营业利润率加上下游营业利润率的总和。请参阅咨询。

4具体的财务措施。请参阅咨询。

Terra Nova FPSO的资产寿命延长计划正在取得进展，预计将在2022年底之前返回纽芬兰和拉布拉多近海。在亚太地区，该公司钻探并完成了计划于2022年为印尼近海MDA油田开发的五口开发井中的其余三口。

加拿大制造部门实现了89%的原油利用率和98,500桶/日的产能，高于第二季度的73%和80,900桶/日。第二季度的利用率受到劳埃德明斯特升级机和劳埃德明斯特炼油厂计划中的扭亏为盈的影响，劳埃德明斯特炼油厂已于6月份完成。加拿大制造业第三季度的营业利润率为2.49亿美元，而第二季度为4700万美元，这一差异主要是由于加拿大轻质原油和重质原油的差额扩大，导致原料成本降低和原油产能增加。

在美国制造业领域，第三季度受到英国石油公司运营的托莱多炼油厂计划中的扭亏为盈活动的影响，影响持续到8月份，托莱多炼油厂在9月份发生火灾后被完全关闭。第三季度业绩也受到菲利普斯66运营的Wood River炼油厂计划中的扭亏为盈活动的影响。总体而言，由于第二季度受到托莱多、博格和伍德河炼油厂计划中的扭亏为盈的影响，原油利用率为87%，日产量为435,000桶，高于上一季度。此外，Cenovus的利马炼油厂第三季度的强劲运营表现有助于提高利用率。单位运营费用在第三季度下降，主要是由于第二季度开始的重大扭亏为盈活动的结束。鉴于托莱多的发展，Cenovus现在预计今年的下游吞吐量和运营费用将略低于该公司2022年7月27日发布的2022年指导意见中指出的范围。

财务业绩

第三季度，包括非现金营运资本变动在内的经营活动现金超过40亿美元，调整后的资金流约为30亿美元。约21亿美元的自由资金流反映了8.66亿美元的资本投资，主要用于维持生产和产能水平，以及完成Superior炼油厂重建的工作和重启West White Rose项目建设的前期工作。现金流受到整体大宗商品定价低于第二季度的影响，这导致上游业务的已实现定价和下游的成品油定价较低。在美国制造部门，前期以较高价格购买的原油的加工成本，以及价格变化对库存价值的其他影响，使营业利润率减少了约4.2亿美元。

截至2022年9月30日，包括当前部分在内的长期债务从第二季度末的112亿美元减少到88亿美元。截至2022年9月30日，净债务约为53亿美元，较2022年6月30日下降逾22亿美元，自2022年1月1日以来下降43亿美元。本季度长期债务的减少主要是由于该公司购买了2025年至2043年到期的22亿美元票据。由于自由资金流约21亿美元，第三季度吸引了12亿美元的非现金营运资金，净债务减少，但被2.05亿美元的基本股息、普通股回购和公司长期债务的汇兑损失部分抵消。周转资金减少的主要原因是应收账款减少以及商品价格下降对产品库存的影响。

该公司第三季度录得当期税费支出为7600万美元。与第二季度相比，当前税收支出较低，原因是整体大宗商品和产品价格较低。

净收益为16亿美元，而上一季度为24亿美元。净收益下降的主要原因是营业利润率下降以及加元走弱造成的汇兑损失，但被收购日出的重估收益、浮动付款的重新计量收益以及反映股价对长期激励成本的影响的一般和行政成本降低部分抵消。

2022年8月31日，Cenovus完成了此前宣布的收购英国石油公司拥有的日出50%工作权益的交易，生效日期为2022年5月1日。总的对价包括现金付款3.94亿美元(扣除结账调整后的净额)和可变付款，每季度支付一次，两年后到期，最高累计价值为6亿美元。此外，BP还承担了Cenovus在纽芬兰和拉布拉多近海未开发的北部湾油田35%的工作权益。Cenovus零售燃料网络的出售也在第三季度完成，净现金收益为4.04亿美元。该公司继续拥有和经营其商业燃料业务，包括卡锁、散装工厂和旅游中心。

宣布股息和购买股票

Cenovus继续执行其股票回购计划，该计划允许该公司回购最多1.465亿股普通股。第三季度，该公司购买了约2900万股票，通过其NCIB计划为股东带来了6.59亿美元的回报。在第三季度结束后，截至2022年11月1日，该公司以约9400万美元的价格额外购买了400万股票。

自2021年11月股票回购计划开始以来，Cenovus已购买了约1.18亿股普通股，为股东带来了25亿美元的回报。目前的NCIB将于2022年11月8日到期。Cenovus已经获得董事会的批准，可以申请另一个NCIB项目。根据多伦多证券交易所的定义，该公司将申请批准回购至多1.37亿股公司普通股，约占其公众流通股的10%。

根据Cenovus的股东回报框架，当净债务在90亿美元至40亿美元之间时，股东回报框架的目标是将50%的超额自由资金流返还给股东。2022年11月1日，董事会宣布于2022年11月18日向登记在册的股东支付每股普通股0.114美元的可变股息，2022年12月2日支付，这将为股东带来总计2.19亿美元的红利。

董事会还宣布了每股普通股0.105美元的基本股息，将于2022年12月30日支付给截至2022年12月15日登记在册的股东。

此外，董事会宣布于2023年1月3日向截至2022年12月15日登记在册的股东支付累计可赎回第一优先股-系列1、系列2、系列3、系列5和系列7的第三季度股息如下：

Cenovus普通股和优先股支付的所有股息将被指定为加拿大联邦所得税的“合格股息”。宣布股息由董事会全权决定，并将继续按季度进行评估。

可持续性

Cenovus及其路径联盟同行继续推进建设世界上最大的碳捕获和封存(CCS)设施之一所需的早期工作。联盟已与拟议的二氧化碳储存网络走廊沿线的20多个土著社区取得进展，完成了二氧化碳管道的前期工程，并正在开展实地方案，以支持与二氧化碳捕获设施有关的监管应用和工程研究。路径联盟的公司共同确定了到2030年在碳捕获和封存项目以及其他减排项目上投资241亿美元，作为其目标的第一阶段的一部分，即到2050年实现加拿大油砂的净零排放。

Path继续与联邦政府和艾伯塔省政府讨论启动主要CCS项目所需的联合投资机制，而不是计划中的联邦投资税收抵免。加拿大面临着来自美国、挪威和荷兰对CCS项目全球资本的激烈竞争，这些国家都与业界合作在CCS技术上提供了大量投资。

在第三季度，Cenovus成为第一民族重大项目联盟(FNMPC)维持伙伴计划的成员，目标是促进FNMPC成员与行业之间的关系，并支持土著和解。作为一个持续的合作伙伴，Cenovus将帮助促进加拿大企业界和土著社区之间更牢固的关系。

咨询

陈述的基础

Cenovus以加元报告财务业绩，并在特许权使用费基础上向Cenovus报告净生产量，除非另有说明。Cenovus根据国际财务报告准则(IFRS)编制财务报表。

桶油当量

天然气体积已换算为桶油当量(BOE)，其基础是6000立方英尺(Mcf)至1桶(Bbl)。英国央行可能具有误导性，特别是如果单独使用的话。1bbl对6mcf的换算比是基于主要适用于燃烧器尖端的能量当量换算方法，而不代表井口的价值当量。鉴于基于原油与天然气当前价格的价值比率与6：1的能源当量换算比率有很大不同，利用6：1的换算不能准确反映价值。

产品类型

前瞻性信息

本新闻稿包含符合适用证券法的某些前瞻性陈述和前瞻性信息(统称为“前瞻性信息”)，其中包括1995年的美国私人证券诉讼改革法。这些前瞻性陈述和前瞻性信息是基于根据经验和对历史趋势的看法所作的某些假设，对Cenovus目前对公司未来的预期、估计和预测。尽管Cenovus认为这些前瞻性信息所代表的预期是合理的，但不能保证这种预期将被证明是正确的。

本文件中的前瞻性信息以“实现”、“预期”、“继续”、“交付”、“预期”、“重点”、“定位”、“目标”和“将”或类似的表述来标识，包括对未来结果的建议，包括但不限于关于以下方面的陈述：总体和2022年优先事项；2022年下半年的表现；在Spruce Lake North热能项目实现产能和第一批石油；扭亏为盈和维护的时间；托莱多交易的状态和完成时间；Terra Nova资产寿命延长计划的时间；这些项目包括：上游生产、下游产能及下游运营与业绩；重启西白玫瑰项目；现金税收；通过NCIB下的股票回购和根据股东回报框架浮动股息，实现基本股息以外的股东总回报；公司和路径联盟的减排目标和雄心；以及对碳捕获和封存项目以及其他减排项目的投资。

开发前瞻性信息涉及对若干假设的依赖以及对某些风险和不确定性的考虑，其中一些风险和不确定性是Cenovus和其他普遍适用于该行业的风险和不确定性所特有的。本新闻稿中的前瞻性信息所基于的因素或假设包括但不限于：为减少净债务而分配的自由资金流；大宗商品价格、通胀和供应链限制；Cenovus在不受约束的基础上进行生产的能力；Cenovus获得足够保险范围以实施发展计划的能力；Cenovus提供安全可靠的运营和展示强有力的治理的能力；以及Cenovus在Cenovus.com上提供的更新的2022年指南中所包含的假设。

可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性信息大不相同的风险因素和不确定因素包括但不限于：对大宗商品价格、通货膨胀、运营和资本成本以及货币和利率的估计的准确性；Cenovus业务运营中固有的风险；与气候变化相关的风险和Cenovus与此相关的假设。

除非适用的证券法要求，否则Cenovus没有任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。请读者注意，上述清单并非详尽无遗，仅以本文日期为准。事件或情况可能导致实际结果与前瞻性信息中估计或预测、表达或暗示的结果大不相同。有关Cenovus的重大风险因素、假设以及可能导致实际结果与预期结果不同的风险和不确定因素的更多信息，请参阅Cenovus截至2021年12月31日和2022年9月30日的管理讨论和分析(MD&A)中的“风险管理和风险因素”和“咨询”，以及Cenovus不时提交给加拿大证券监管机构的其他文件中描述的风险因素、假设和不确定因素(可在SEDAR上的sedar.com、Edgar上的sec.gov和Cenovus的网站cenovus.com上查阅)。

指明的财务措施

本新闻稿包含对某些具体财务措施的引用，这些措施没有国际财务报告准则所规定的标准化含义。读者不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》报告的公司业绩分析的替代品。不同的公司对这些措施的定义不同，因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相提并论。有关这些措施的组成的信息以及公司如何使用这些措施的说明，请参阅Cenovus MD&A中截至2022年9月30日期间的指定财务措施咨询(可在SEDAR(sedar.com)、Edgar(Sec.gov)和Cenovus网站(cenovus.com)上查阅)，该建议通过引用并入本新闻稿。

上游营业利润率和下游营业利润率

上游营运利润率及下游营运利润率及其个别组成部分已计入中期综合财务报表附注1。

总营业利润率

总营业利润率是上游营业利润率加上下游营业利润率的总和。

(1)见于2022年9月30日或2022年6月30日中期合并财务报表附注1。

调节资金流、自由资金流与超额自由资金流

下表提供了Cenovus合并财务报表中经营活动的现金与调整后资金流、自由资金流和超额自由资金流的对账。调整后每股资金流的计算方法是调整后资金流除以期内已发行普通股的加权平均数，这可能有助于评估一家公司产生现金的能力。

(1)见于2022年9月30日或2022年6月30日的中期合并财务报表。

Cenovus Energy Inc.

Cenovus Energy Inc.是一家综合性能源公司，在加拿大和亚太地区拥有石油和天然气生产业务，在加拿大和美国拥有升级、炼油和营销业务。该公司专注于以安全、创新和具有成本效益的方式管理其资产，将环境、社会和治理方面的考虑纳入其业务计划。Cenovus普通股和认股权证在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，该公司的优先股在多伦多证券交易所上市。欲了解更多信息，请访问cenovus.com。

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