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和部件成员SRT：美国成员2021-01-012021-09-300001466258SRT：美国成员2022-07-012022-09-300001466258SRT：美国成员2021-07-012021-09-300001466258SRT：美国成员2021-01-012021-09-300001466258TT：设备销售成员美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-07-012022-09-300001466258TT：设备销售成员美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-07-012021-09-300001466258TT：设备销售成员美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-09-300001466258TT：设备销售成员美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员TT：服务和部件成员2022-07-012022-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员TT：服务和部件成员2021-07-012021-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员TT：服务和部件成员2022-01-012022-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员TT：服务和部件成员2021-01-012021-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-07-012022-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-07-012021-09-300001466258美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-09-300001466258TT：设备销售成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300001466258TT：设备销售成员SRT：亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300001466258TT：设备销售成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-09-300001466258TT：设备销售成员SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员TT：服务和部件成员2022-07-012022-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员TT：服务和部件成员2021-07-012021-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员TT：服务和部件成员2022-01-012022-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员TT：服务和部件成员2021-01-012021-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300001466258SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300001466258US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-09-300001466258US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300001466258美国-公认会计准则：其他当前资产成员2022-09-300001466258美国-公认会计准则：其他当前资产成员2021-12-310001466258美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-09-300001466258美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001466258美国公认会计准则：应计负债成员2022-09-300001466258美国公认会计准则：应计负债成员2021-12-310001466258美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-09-300001466258美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001466258美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001466258美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001466258美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001466258美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-012022-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2021-07-012021-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-09-300001466258TT：延期补偿成员2022-07-012022-09-300001466258TT：延期补偿成员2021-07-012021-09-300001466258TT：延期补偿成员2022-01-012022-09-300001466258TT：延期补偿成员2021-01-012021-09-300001466258美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-07-012022-09-300001466258美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-07-012021-09-300001466258美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-01-012022-09-300001466258美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-01-012021-09-300001466258US-GAAP：部门停业运营成员2022-07-012022-09-300001466258US-GAAP：部门停业运营成员2021-07-012021-09-300001466258US-GAAP：部门停业运营成员2022-01-012022-09-300001466258US-GAAP：部门停业运营成员2021-01-012021-09-300001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001466258美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001466258美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-09-300001466258美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001466258美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-09-300001466258TT：股票选项和RsusMember2022-01-012022-09-3000014662582022-04-012022-04-010001466258TT：A2022频道征集成员2022-09-300001466258US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-09-300001466258TT：继续运营和停止运营成员2020-01-012020-12-310001466258TT：AldrichandMurrayMember2020-06-170001466258美国-GAAP：石棉问题成员2020-06-1700014662582020-01-012020-12-310001466258美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-01-012020-12-310001466258US-GAAP：部门停业运营成员2020-01-012020-12-3100014662582021-08-260001466258美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2021-08-260001466258美国-GAAP：商业纸张成员2021-08-2600014662582021-09-240001466258美国-GAAP：石棉问题成员2021-12-310001466258US-GAAP：部门停业运营成员2022-09-300001466258US-GAAP：部门停业运营成员2021-12-310001466258TT：延长保修期成员2022-01-012022-09-300001466258TT：延长保修期成员2021-12-310001466258TT：延长保修期成员2022-09-30
目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
_______________________________
表格10-Q
_______________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
佣金文件编号001-34400
_____________________________ 
特灵科技公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________
爱尔兰98-0626632
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
170/175 Lakeview博士
临空商务园
都柏林宝剑公司
爱尔兰
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
+(353) (0) 18707400
(注册人的电话号码，包括区号)
_______________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元TT纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器¨新兴成长型公司☐
非加速文件服务器¨规模较小的报告公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
截至2022年10月21日，特灵科技有限公司的已发行普通股数量为230,307,296.

目录表
特灵科技公司
表格10-Q
索引

第一部分财务信息
1
第1项--
财务报表
1
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表
1
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表
2
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
3
截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的简明综合权益表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7
第2项--
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第3项--
关于市场风险的定量和定性披露
46
第4项--
控制和程序
46
第二部分其他资料
47
第1项--
法律诉讼
47
第1A项--
风险因素
48
第2项--
未登记的股权证券销售和收益的使用
50
第6项--
陈列品
51
签名
52


目录表
第一部分-财务信息

第1项。财务报表
特灵科技公司
简明合并损益表
(未经审计)
截至三个月九个月结束
 9月30日，9月30日，
以百万美元计，每股金额除外2022202120222021
净收入$4,371.9 $3,719.8 $11,917.9 $10,567.1 
销货成本(2,939.1)(2,515.6)(8,172.6)(7,139.0)
销售和管理费用(693.3)(620.8)(1,907.0)(1,840.5)
营业收入739.5 583.4 1,838.3 1,587.6 
利息支出(55.8)(57.7)(167.6)(177.7)
其他收入/(支出)，净额(18.7)(6.9)(21.0)(13.8)
所得税前收益665.0 518.8 1,649.7 1,396.1 
所得税拨备(104.7)(96.8)(302.4)(268.0)
持续经营收益560.3 422.0 1,347.3 1,128.1 
非连续性业务，扣除税金后的净额(7.9)(13.3)(16.6)(12.6)
净收益552.4 408.7 1,330.7 1,115.5 
减去：可归因于非控股权益的持续运营净收益(4.5)(3.0)(13.3)(9.9)
Trane Technologies plc的净收益$547.9 $405.7 $1,317.4 $1,105.6 
Trane Technologies plc普通股东应占金额：
持续运营$555.8 $419.0 $1,334.0 $1,118.2 
停产经营(7.9)(13.3)(16.6)(12.6)
净收益$547.9 $405.7 $1,317.4 $1,105.6 
Trane Technologies plc普通股股东的每股收益(亏损)：
基本信息：
持续运营$2.40 $1.76 $5.72 $4.68 
停产经营(0.04)(0.06)(0.08)(0.06)
净收益$2.36 $1.70 $5.64 $4.62 
稀释：
持续运营$2.38 $1.73 $5.66 $4.61 
停产经营(0.04)(0.05)(0.07)(0.06)
净收益$2.34 $1.68 $5.59 $4.55 
加权平均流通股：
基本信息231.9 238.2 233.4 239.2 
稀释234.0 241.7 235.7 242.8 
见简明合并财务报表附注。

1
目录表

特灵科技公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
以百万计2022202120222021
净收益$552.4 $408.7 $1,330.7 $1,115.5 
其他全面收益(亏损)：
货币换算(189.5)(67.7)(383.8)(101.4)
现金流对冲：
期内产生的未实现净收益(亏损)(9.7)5.1 (31.3)1.3 
净(收益)亏损重新归类为收益3.3 (7.9)0.6 (5.1)
税收(费用)优惠(0.7)0.5 4.4 1.9 
总现金流套期保值，税后净额(7.1)(2.3)(26.3)(1.9)
养恤金和OPEB调整：
摊销重新分类为收益5.3 9.7 16.2 29.1 
净削减和结算(收益)损失重新归类为收益15.0 — 15.0 6.9 
货币换算和其他9.6 4.6 22.2 4.9 
税收(费用)优惠(3.6)(2.4)(6.4)(17.1)
养老金和OPEB调整总额，税后净额26.3 11.9 47.0 23.8 
其他综合收益(亏损)，税后净额(170.3)(58.1)(363.1)(79.5)
综合收益，税后净额$382.1 $350.6 $967.6 $1,036.0 
减去：非控股权益的综合收益(2.6)(1.9)(10.1)(8.1)
Trane Technologies plc的全面收入$379.5 $348.7 $957.5 $1,027.9 
见简明合并财务报表附注。



2
目录表
特灵科技公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,080.2 $2,159.2 
应收账款和票据，净额2,867.4 2,429.4 
盘存1,949.2 1,530.8 
其他流动资产402.3 351.5 
流动资产总额6,299.1 6,470.9 
财产、厂房和设备、净值1,432.1 1,398.8 
商誉5,370.3 5,504.8 
无形资产，净额3,241.1 3,305.6 
其他非流动资产1,397.2 1,379.7 
总资产$17,739.8 $18,059.8 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$2,061.3 $1,787.3 
应计薪酬和福利477.9 544.8 
应计费用和其他流动负债1,956.4 2,069.9 
短期借款和长期债务的当期期限1,049.9 350.4 
流动负债总额5,545.5 4,752.4 
长期债务3,787.5 4,491.7 
离职后和其他福利负债730.9 810.9 
递延和非流动所得税639.1 581.5 
其他非流动负债1,168.4 1,150.2 
总负债11,871.4 11,786.7 
股本：
Trane Technologies plc股东权益：
普通股254.8 259.7 
以库房形式持有的普通股，按成本计算(1,719.4)(1,719.4)
超出票面价值的资本— — 
留存收益8,320.4 8,353.2 
累计其他综合收益(亏损)(997.5)(637.6)
Total Trane Technologies plc股东权益5,858.3 6,255.9 
非控制性权益10.1 17.2 
总股本5,868.4 6,273.1 
负债和权益总额$17,739.8 $18,059.8 
见简明合并财务报表附注。

3
目录表

特灵科技公司
简明合并权益表
(未经审计)
以百万美元计，每股金额除外总计
股权		普通股持有的普通股
在国库，
按成本计算		资本流入
超过
面值		保留
收益		累计其他
全面
收入(亏损)		非控制性权益
面值金额股票
2021年12月31日的余额$6,273.1 $259.7 259.7 $(1,719.4)$— $8,353.2 $(637.6)$17.2 
净收益263.4 — — — — 260.2 — 3.2 
其他全面收益(亏损)(1.4)— — — — — (1.4)— 
根据激励股票计划发行的股票(24.2)0.5 0.5 — (24.7)— — — 
普通股回购(350.0)(1.9)(1.9)— 3.3 (351.4)— — 
基于股份的薪酬21.4 — — — 21.3 0.1 — — 
向非控股权益宣派的股息(2.5)— — — — — — (2.5)
向普通股股东宣布的股息(156.7)— — — — (156.7)— — 
英格索兰工业的分离(6.7)— — — — (6.7)— — 
其他0.1 — — — 0.1 — — — 
2022年3月31日的余额$6,016.5 $258.3 258.3 $(1,719.4)$— $8,098.7 $(639.0)$17.9 
净收益514.9 — — — — 509.3 — 5.6 
其他全面收益(亏损)(191.4)— — — — — (190.1)(1.3)
根据激励股票计划发行的股票4.1 0.2 0.2 — 3.9 — — — 
普通股回购(300.1)(2.3)(2.3)— (5.7)(292.1)— — 
基于股份的薪酬13.1 — — — 13.9 (0.8)— — 
向非控股权益宣派的股息(6.4)— — — — — — (6.4)
向普通股股东宣布的股息(311.1)— — — — (311.1)— — 
英格索兰工业的分离(0.3)— — — — (0.3)— — 
2022年6月30日的余额$5,739.3 $256.2 256.2 $(1,719.4)$12.1 $8,003.7 $(829.1)$15.8 
净收益552.4 — — — — 547.9 — 4.5 
其他全面收益(亏损)(170.3)— — — — — (168.4)(1.9)
根据激励股票计划发行的股票6.5 0.2 0.2 — 6.3 — — — 
普通股回购(250.0)(1.6)(1.6)— (16.7)(231.7)— — 
基于股份的薪酬10.0 — — — 10.7 (0.7)— — 
向非控股权益宣派的股息(5.6)— — — — — — (5.6)
收购非控制性权益(15.1)— — — (12.4)— — (2.7)
向普通股股东宣布的股息0.4 — — — — 0.4 — — 
英格索兰工业的分离0.8 — — — — 0.8 — — 
2022年9月30日的余额$5,868.4 $254.8 254.8 $(1,719.4)$— $8,320.4 $(997.5)$10.1 
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
特灵科技公司
简明合并权益表(续)
(未经审计)
以百万美元计，每股金额除外总计
股权		普通股持有的普通股
在国库，
按成本计算		资本流入
超过
面值		保留
收益		累计其他
全面
收入(亏损)		非控制性权益
面值金额股票
2020年12月31日$6,427.1 $263.3 263.3 $(1,719.4)$— $8,495.3 $(631.5)$19.4 
净收益237.8 — — — — 235.2 — 2.6 
其他全面收益(亏损)(70.7)— — — — — (68.3)(2.4)
根据激励股票计划发行的股票(7.0)1.0 1.0 — (8.0)— — — 
普通股回购(104.2)(0.7)(0.7)— (16.7)(86.8)— — 
基于股份的薪酬24.2 — — — 24.7 (0.5)— — 
向非控股权益宣派的股息(3.5)— — — — — — (3.5)
向普通股股东宣布的股息(141.0)— — — — (141.0)— — 
英格索兰工业的分离(49.9)— — — — (49.9)— — 
2021年3月31日的余额$6,312.8 $263.6 263.6 $(1,719.4)$— $8,452.3 $(699.8)$16.1 
净收益469.0 — — — — 464.7 — 4.3 
其他全面收益(亏损)49.3 — — — — — 47.6 1.7 
根据激励股票计划发行的股票25.7 0.5 0.5 — 25.2 — — — 
普通股回购(250.0)(1.4)(1.4)— (40.0)(208.6)— — 
基于股份的薪酬13.9 — — — 14.8 (0.9)— — 
向非控股权益宣派的股息(6.7)— — — — — — (6.7)
向普通股股东宣布的股息(281.4)— — — — (281.4)— — 
2021年6月30日的余额$6,332.6 $262.7 262.7 $(1,719.4)$— $8,426.1 $(652.2)$15.4 
净收益408.7 — — — — 405.7 — 3.0 
其他全面收益(亏损)(58.1)— — — — — (57.0)(1.1)
根据激励股票计划发行的股票43.1 0.6 0.6 — 42.5 — — — 
普通股回购(246.0)(1.3)(1.3)— (40.0)(204.7)— — 
基于股份的薪酬11.9 — — — 12.6 (0.7)— — 
向非控股权益宣派的股息(4.7)— — — — — — (4.7)
向普通股股东宣布的股息— — — — — — — — 
其他0.2 — — — 0.1 0.1 — — 
2021年9月30日的余额$6,487.7 $262.0 262.0 $(1,719.4)$15.2 $8,626.5 $(709.2)$12.6 
见简明合并财务报表附注。

5
目录表
特灵科技公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
九个月结束
 9月30日，
以百万计20222021
经营活动的现金流：
净收益$1,330.7 $1,115.5 
非连续性业务，扣除税金后的净额16.6 12.6 
对非现金交易的调整：
折旧及摊销241.0 223.0 
退休金和其他退休后福利45.4 40.4 
基于股票结算的股份补偿46.0 52.2 
资产和负债的变动，扣除收购的影响(710.0)(258.9)
其他非现金项目，净额(36.3)(22.2)
持续经营活动提供(用于)的现金净额933.4 1,162.6 
非持续经营活动提供(用于)的现金净额(189.7)(1.4)
经营活动提供(用于)的现金净额743.7 1,161.2 
投资活动产生的现金流：
资本支出(202.8)(121.6)
收购业务，扣除收购现金后的净额(109.6)(18.0)
其他投资活动，净额(12.8)(69.2)
持续投资活动提供(用于)的现金净额(325.2)(208.8)
非持续投资活动提供(用于)的现金净额(0.6)— 
投资活动提供(用于)的现金净额(325.8)(208.8)
融资活动的现金流：
偿还长期债务(7.5)(432.5)
发债成本(2.1)(2.6)
支付给普通股股东的股息(467.0)(421.9)
支付给非控股权益的股息(14.5)(14.9)
根据奖励计划发行的股票收益(付款)，净额(13.6)61.8 
普通股回购(900.1)(600.2)
与特别现金支付相关的结算(6.2)(49.5)
其他筹资活动，净额(2.0)(5.2)
融资活动提供(用于)的现金净额(1,413.0)(1,465.0)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(83.9)(38.5)
现金及现金等价物净增(减)(1,079.0)(551.1)
现金和现金等价物--期初2,159.2 3,289.9 
现金和现金等价物--期末$1,080.2 $2,738.8 
见简明合并财务报表附注。
6
目录表
特灵科技公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。陈述的基础
Trane Technologies plc是一家上市有限公司，于2009年在爱尔兰注册成立，其合并子公司(统称为我们、我们、本公司或Trane Technologies)是一家全球性的气候创新者。该公司通过其战略品牌Trane为建筑、住宅和交通提供可持续和高效的解决方案®和温泉大王®, 及其对环境负责的产品、服务和互联智能控制产品组合。该公司主要通过设计、制造、销售和服务供暖、通风和空调(HVAC)和运输制冷解决方案来创造收入和现金。作为拥有广泛全球安装基础的行业领先者，该公司的增长战略包括通过服务和租赁选项扩大经常性收入。该公司独特的业务运营系统、令人振奋的文化和在世界各地高度参与的团队也是其收益和现金流增长的核心。
随附的特灵科技未经审计的简明综合财务报表反映了公司的综合业务，并已根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的中期报告要求编制。因此，随附的简明综合财务报表不包括美国公认会计原则对完整财务报表所要求的所有披露，应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表一并阅读。管理层认为，随附的简明综合财务报表载有所有必要的调整，其中仅包括正常经常性调整，以公平地陈述所列报中期的简明综合业绩。
奥德里奇和默里的重组
2020年5月1日，本公司部分子公司通过一系列交易(2020年公司重组)进行了内部公司重组。因此，Trane Technologies plc的间接全资子公司Aldrich Pump LLC(Aldrich)和Murray Boiler LLC(Murray)分别成为Trane Technologies Company LLC和Trane U.S.Inc.的石棉相关负债和石棉相关保险资产的受益人。在综合基础上，2020年公司重组对简明综合财务报表没有影响。关于二零二零年企业重组，本公司若干附属公司与Aldrich及Murray订立融资协议(统称为融资协议)，根据该等协议，该等附属公司有责任(其中包括)于破产法第11章案件悬而未决期间支付Aldrich及Murray的成本及开支，惟彼等各自附属公司的分派不足以支付该等费用及开支，并须为根据破产法第524(G)条设立的信托提供资金，惟Aldrich及Murray的其他资产不足以提供所需的信托资金。
在2020年6月18日(请愿日)，Aldrich和Murray根据美国法典第11章(破产法典)向北卡罗来纳州西区美国破产法院(破产法院)提出自愿救济请愿书，以有利于申索人和Aldrich和Murray的方式公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔。由于破产法第11章的申请，所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼都被搁置，因为法定的自动中止适用于破产法第11章的破产案件。只有奥尔德里奇和穆雷申请破产保护。Aldrich的全资子公司200 Park，Inc.(200 Park)，Murray的全资子公司Climate Labs LLC(Climate Labs)，Trane Technologies plc及其其他子公司(Trane公司)都不在第11章申请文件中。特灵公司预计将继续照常运营，不会对其员工、供应商或全球客户造成干扰。截至 在请愿日，Aldrich及其全资子公司200 Park和Murray及其全资子公司Climate ateLabs被解除合并，其各自的资产和负债从本公司的合并合并财务报表中取消确认。关于破产法第11章的状况和与石棉有关的事项的更多信息，请参阅附注18“承诺和或有事项”。
7

注2.近期会计公告
除美国证券交易委员会发布的仅适用于美国证券交易委员会注册者的规则和条例外，美国财务会计准则委员会(FASB)的会计准则编纂是权威公认会计准则的唯一来源。FASB发布会计准则更新(ASU)以传达对编码的更改。本公司考虑所有ASU的适用性及影响。以下未列明的ASU经评估后确定为不适用或预期不会对简明综合财务报表产生重大影响。
最近采用的会计公告
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10《政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露》(ASU 2021-10)，其中要求进一步披露政府赠款和现金捐款。本次更新要求披露的其他信息包括：交易的性质和用于对交易进行会计处理的相关会计政策、受交易影响的财务报表项目、适用于每个财务报表项目的金额以及交易的重要条款和条件，包括承付款和或有事项。ASU 2021-10在允许提前采用的情况下，从2021年12月15日之后的年度期间生效。该公司于2022年1月1日采用这一标准，对其财务报表没有实质性影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中获得合同资产和合同负债的会计处理》(ASU 2021-08)，其中要求收购方在收购日按照ASC 606《与客户的合同收入》(ASC 606)确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财政年度生效，包括允许提前采用的过渡期。本公司于2021年第四季度开始采用这一标准，并将其追溯应用于收购日期为2021年1月1日或之后的所有业务合并，因此对其财务报表没有实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740)：简化所得税会计》(ASU 2019-12)，简化了ASC 740中所得税会计指导的某些方面，降低了其应用的复杂性。在ASU中提出的ASC 740的一些例外情况包括：期间内税收分配、与外部基差有关的递延税项负债以及过渡期的年初至今亏损等。ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的年度报告期内有效，包括允许提前采用的过渡期。该公司于2021年1月1日采用这一标准，对其财务报表没有实质性影响。
近期发布的会计公告
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04《负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商计划财务义务的披露》，其中要求加入供应商财务计划的公司披露关于该计划的足够信息，使财务报表用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。为了实现这一目标，该公司应该披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。ASU 2022-04适用于2022年12月15日之后的财务期，包括这些财年内的过渡期，允许提前采用。该公司正在评估这一ASU对财务报表的影响，预计不会产生实质性影响。本公司将于2023年1月1日采用本标准。
8

注3.盘存
根据业务的不同，美国库存采用后进先出(LIFO)法以成本或市场中较低者为准，或采用先进先出(FIFO)法以成本与可变现净值(NRV)中较低者为准。非美国库存主要以成本和NRV中的较低者为准，采用先进先出法。
库存的主要类别如下：
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
原料$503.0 $404.6 
在制品316.0 215.9 
成品1,243.6 982.9 
2,062.6 1,603.4 
后进先出储备(113.4)(72.6)
总计$1,949.2 $1,530.8 
本公司定期进行评估，以确定是否存在陈旧、移动缓慢和无法销售的库存，并记录必要的拨备，以将该等库存降至成本和NRV中的较低水平。主要与陈旧和缓慢流动的库存有关的准备金余额为#美元。80.3百万美元和美元79.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
注4.商誉
截至2022年9月30日的9个月商誉账面值变动情况如下：
以百万计美洲欧洲、中东和非洲地区亚太地区总计
截至2021年12月31日的净余额$4,185.2 $740.8 $578.8 $5,504.8 
收购(1)
42.2 (1.0)— 41.2 
货币换算(5.8)(113.0)(56.9)(175.7)
截至2022年9月30日的净余额$4,221.6 $626.8 $521.9 $5,370.3 
(1) 包括与上一年度收购相关的测算期调整。
2022年9月30日和2021年12月31日的商誉净余额包括#美元。2,496.0累计减值百万美元，主要与美洲部门有关。累计减值完全与2008年记录的一笔费用有关。
注5.无形资产
本公司无形资产及相关累计摊销总额如下：
2022年9月30日2021年12月31日
以百万计总账面金额累计摊销账面净额总账面金额累计摊销账面净额
客户关系$2,131.4 $(1,550.9)$580.5 $2,110.8 $(1,475.3)$635.5 
其他244.0 (205.6)38.4 245.5 (201.3)44.2 
有限寿命无形资产总额2,375.4 (1,756.5)618.9 2,356.3 (1,676.6)679.7 
商标(无限期-存续)2,622.2 — 2,622.2 2,625.9 — 2,625.9 
总计$4,997.6 $(1,756.5)$3,241.1 $4,982.2 $(1,676.6)$3,305.6 
无形资产摊销费用为#美元。35.8百万美元和美元29.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。无形资产摊销费用为#美元。105.6百万美元和美元90.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
9

注6.债务和信贷安排
短期借款和长期债务的当期期限包括以下内容：
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
具有看跌功能的债券$342.9 $342.9 
4.2502023年到期的优先票据百分比
699.5 — 
长期债务的其他当期期限7.5 7.5 
总计$1,049.9 $350.4 
商业票据计划
该公司将其商业票据计划下的借款用于一般企业用途。根据商业票据计划，可供私人配售发行的无抵押商业票据总额上限为$。2.0十亿美元。该公司拥有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日，其商业票据计划下的未偿还余额。
具有看跌功能的债券
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有342.9百万未偿还的固定利率债券，其中包含看跌特征，持有人可以在发行日的每个周年日行使该特征。如果行使，公司有义务根据持有人的选择，全部或部分偿还债券的未偿还本金加上应计利息。如果不行使这些选项，最终合同到期日将在2027年至2028年之间。这些债券的持有者可以选择行使美元的看跌期权。37.22022年2月发行的未偿还债券中的100万，受通知要求的限制。没有进行任何练习。
长期债务不包括当前到期日，包括以下内容：
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
4.2502023年到期的优先票据百分比
$— $699.1 
7.2002022-2025年到期债务的百分比
14.9 22.4 
3.5502024年到期的优先票据百分比
498.5 498.0 
6.4802025年到期的债券百分比
149.7 149.7 
3.5002026年到期的优先票据百分比
398.2 397.8 
3.7502028年到期的优先票据百分比
546.6 546.2 
3.8002029年到期的优先票据百分比
745.6 745.0 
5.7502043年到期的优先票据百分比
495.2 495.0 
4.6502044年到期的优先票据百分比
296.4 296.3 
4.3002048年到期的优先票据百分比
296.4 296.3 
4.5002049年到期的优先票据百分比
346.0 345.9 
总计$3,787.5 $4,491.7 
10


其他信贷安排
2022年4月25日，本公司签订了新的美元1.02027年4月到期的10亿优先无担保循环信贷安排(2027年信贷安排)，并终止其1.0本应于2023年4月到期的10亿美元信贷安排。因此，该公司维持两美元。1.0其中一项于2026年6月到期(2026年信贷安排)，另一项于2027年4月到期(统称为该等安排)，透过其全资附属公司Trane Technologies HoldCo.、Trane Technologies Global HoldCo.、Trane Technologies Global HoldCompany Limited及Trane Technologies Finding Limited(统称为借款人)于2027年4月到期。2022年6月30日，该公司修订了其2026年信贷安排，纳入了有担保隔夜融资利率(SOFR)借款指数拨备，并取消了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数拨备。这些规定与2027年信贷安排一致。此外，这两个设施都包括与该公司的两项可持续发展承诺有关的环境、社会和治理(ESG)指标：减少温室气体强度和增加女性在管理中的比例。根据这些ESG指标，公司的年度业绩可能会导致承诺费和适用利率的价格调整。
这些设施为公司的商业票据计划提供支持，并可用于营运资金和其他一般公司用途。Trane Technologies plc、Trane Technologies爱尔兰控股无限公司、Trane Technologies Lux国际控股公司S.à.r.l.和Trane Technologies Company LLC分别为这些设施提供不可撤销的无条件担保。此外，每个借款人将担保其他借款人贷款项下的债务。承付款总额为#美元2.0截至2022年9月30日和2021年12月31日，有10亿未使用。
债务公允价值
本公司债务工具于2022年9月30日及2021年12月31日的公允价值为4.510亿美元5.6分别为10亿美元。本公司根据类似资产在公开交易所所报的可见市价，就披露目的计量其债务工具的公允价值。这些公允价值投入被视为公允价值层次结构中的第二级。关于公允价值等级的信息，见附注8，“公允价值计量”。
注7.金融工具
在正常的业务过程中，公司面临着业务运营和经济因素带来的某些风险。这些波动可能会增加企业的融资、投资和运营成本。该公司使用各种金融工具，包括衍生工具，来管理与利率、商品价格和外汇风险相关的风险。这些金融工具不用于交易或投机目的。本公司按公允价值确认简明综合资产负债表内所有衍生工具为资产或负债。
于订立衍生工具合约之日，本公司将衍生工具指定为预期交易的现金流对冲或非指定衍生工具。本公司正式记录其对冲关系，包括识别衍生工具和对冲项目，以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为套期保值的衍生工具与特定的资产、负债或预测交易联系起来。
本公司于开始时及其后至少每季度评估用于现金流量对冲交易的衍生工具是否能有效抵销被对冲项目的现金流量变动。在衍生工具被视为高度有效的对冲的范围内，该工具的公平市场价值变动被记录为累计其他综合收益(亏损)(AOCI)。如果套期保值关系不再是非常有效的，或者预测的交易可能不再发生，套期保值关系将被取消指定，衍生工具的任何未来收益和损失将被记录在净收益.
11

简明综合资产负债表内衍生工具的公允价值如下：
 衍生资产衍生负债
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
指定为套期保值的衍生工具：
货币衍生品$0.1 $0.1 $5.5 $2.7 
商品衍生品— 4.9 19.9 0.2 
未被指定为套期保值的衍生工具：
货币衍生品2.1 10.5 1.4 14.0 
总衍生品$2.2 $15.5 $26.8 $16.9 
上表中包括的资产和负债衍生工具记录在其他流动资产和应计费用 和 其他流动负债，分别为。
货币衍生工具
公司货币衍生品的名义金额约为#美元。400百万美元和美元500分别为2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日和2021年12月31日，净亏损1美元5.1百万美元和美元2.2扣除税项后的净额分别计入与公司指定为会计对冲的货币衍生品的公允价值相关的AOCI。预计将重新分类为净收益在接下来的12个月里净亏损#美元5.1百万美元。将被重新分类为净收益可能会因市场状况的变化而与这一数额不同。与公司未被指定为套期保值的货币衍生品相关的收益和损失记录在净收益当公允价值发生变化时。截至2022年9月30日，本公司货币衍生品的最长期限为12个月。
商品衍生工具
截至2022年9月30日和2021年12月31日，净亏损1美元14.9百万美元，净收益为$3.5扣除税项后的净额分别计入与本公司指定为会计对冲的商品衍生品的公平市场价值相关的AOCI。被视为高度有效的商品衍生工具的公允价值变动计入AOCI，并重新分类为销货成本在此期间，销售的产成品库存包含了商品的影响净收益。预计将重新分类为净收益在接下来的12个月里净亏损#美元14.9百万美元。将被重新分类为净收益可能会因市场状况的变化而与这一数额不同。截至2022年9月30日，该公司拥有大宗商品合同，以对冲未来12个月的某些预测购买量。
该公司拥有以下未完成的合同，以对冲预测的大宗商品采购：
 截至以下日期的未偿还数量
商品9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
铝
22,149公吨
16,488公吨
铜
3,630,000英镑
4,035,000英镑
其他衍生工具
在2015年前，公司利用远期利率掉期和利率锁定来管理预期发行某些固定利率债务之前的利率敞口。这些工具被指定为现金流对冲，名义金额为#美元。1,250.0百万美元。因此，当在发行相关债务时结算合同时，工具公允价值的任何已实现收益或亏损都将递延至AOCI。这些递延收益或损失随后在利息支出在相关票据的期限内。AOCI的未确认净收益为$4.22022年9月30日的百万美元和4.72021年12月31日为100万人。截至2022年9月30日的递延净收益将继续在2023年至2044年到期的票据期限内摊销。预计在未来12个月内摊销的金额为净收益#美元。0.5百万美元。该公司拥有不是2022年9月30日或2021年12月31日未平仓的远期利率掉期或利率锁定合约。
12

下表列出了与被指定为对冲的衍生品相关的金额，影响净收益以及截至9月30日的三个月的AOCI：
  得(损)额
在AOCI中得到认可		损益地点重新分类自
Aoci和公认的
转化为净收益		得(损)额
从AOCI和
确认为净收益
以百万计2022202120222021
指定为套期保值的货币衍生品(1)
$(2.1)$(0.9)销货成本$(2.5)$7.5 
指定为套期保值的商品衍生品(7.6)6.0 销货成本(1.0)0.2 
利率互换与锁定— — 利息支出0.2 0.2 
总计$(9.7)$5.1 $(3.3)$7.9 
(1)从有效性测试中排除并确认为销货成本根据公允价值和摊销的变化，亏损#美元。0.2百万美元，并获得$0.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。
下表列出了与未被指定为对冲的衍生品相关的金额，影响净收益截至9月30日的三个月：
  在净收益中确认的损益地点得(损)额
在净收益中确认
以百万计20222021
货币衍生品其他收入(费用)，净额$(3.3)$0.9 
总计$(3.3)$0.9 
与公司非指定货币衍生品相关的收益和亏损在净收益受相关交易的公允价值变动影响。
下表列出了与被指定为对冲的衍生品相关的金额，影响净收益以及截至9月30日的9个月的AOCI：
  
得(损)额
在AOCI中得到认可		损益地点重新分类自
Aoci和公认的
转化为净收益		得(损)额
从AOCI和
确认为净收益
以百万计2022202120222021
指定为套期保值的货币衍生品(1)
$(10.2)$(6.2)销货成本$(6.3)$4.4 
指定为套期保值的商品衍生品(21.1)7.5 销货成本5.2 0.2 
利率互换与锁定— — 利息支出0.5 0.5 
总计$(31.3)$1.3 $(0.6)$5.1 
(1)从有效性测试中排除并确认为销货成本根据公允价值和摊销的变化，亏损#美元。0.3百万美元和美元0.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
下表列出了与未被指定为对冲的衍生品相关的金额，影响其他收入/(支出)，净额截至9月30日的9个月：
  
损益位置
在净收益中确认		得(损)额
在净收益中确认
以百万计20222021
货币衍生品其他收入(费用)，净额$(9.0)$(5.0)
总计$(9.0)$(5.0)
信用风险集中
公司远期合同的对手方由多家投资级主要国际金融机构组成。如果交易对手不履行义务，本公司可能会蒙受损失。然而，这些金融机构的信用评级和风险集中度受到持续监测，不会对本公司构成重大信用风险。
13

注8.公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。在为资产或负债定价时，对制定假设时使用的信息进行优先排序的公允价值层次如下：
•1级：可观察到的投入，如活跃市场的报价；
•第2级：可直接或间接观察到的投入，活跃市场报价除外；以及
•第3级：无法观察到的投入，市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。
可观察到的市场数据要求在进行公允价值计量时使用。当用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时，公允价值计量的分类水平基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。
下表列出了该公司截至2022年9月30日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级：
以百万计公允价值公允价值计量
1级2级3级
资产：
衍生工具$2.2 $— $2.2 $— 
负债：
衍生工具26.8 — 26.8 — 
或有对价$80.8 $— $— $80.8 
下表列出了该公司截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次：
以百万计公允价值公允价值计量
1级2级3级
资产：
衍生工具$15.5 $— $15.5 $— 
负债：
衍生工具16.9 — 16.9 — 
或有对价$96.2 $— $— $96.2 
衍生工具包括远期外币合约和与非功能性货币资产负债表风险敞口和商品掉期有关的工具。外汇衍生工具的公允价值是根据一个定价模型确定的，该定价模型使用现货汇率和来自活跃报价货币市场的远期价格，这些市场容易进入和观察到。商品衍生工具的公允价值按市场法使用公布价格(如适用)或交易商报价进行估值。
2021年10月15日，公司收购了法勒科学公司(Farrar Science)100%的资产。关于此次收购，公司同意支付最高达$的或有对价115.02025年支付100万美元，与2022年1月1日至2024年12月31日期间关键财务目标的实现有关。这笔额外的付款，在赚取的范围内，将以现金支付。或有对价的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型基于Farrar Science公司2022年1月1日至2024年12月31日期间的收入预测、隐含收入波动性和风险调整贴现率。每个季度，当假设发生变化时，公司需要重新计量负债的公允价值，并且此类非现金调整记录在销售和管理费用在简明综合收益表中。
14

与收购有关的或有对价在每个报告期使用第三级不可观察投入按公允价值计量。本公司3级负债的公允价值变动如下：
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
期初余额$96.2 $— 
与收购有关的或有对价的公允价值— 98.7 
或有对价的公允价值变动(15.4)(2.5)
期末余额$80.8 $96.2 
或有对价的公允价值在每个报告日期以经常性方式计量。在蒙特卡洛模拟模型中使用了以下投入和假设来估计或有对价的公允价值：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
贴现率12.00 %8.00 %
波动率20.00 %20.00 %
由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值是对其公允价值的合理估计。 公允价值等级之间没有任何转移。
注9.退休金和退休后福利，但退休金除外
该公司发起了几个美国固定福利和固定缴款计划，覆盖了公司几乎所有的美国员工。此外，该公司还有许多非美国固定福利和固定缴费计划，涵盖符合条件的非美国员工。退休金以外的退休后福利(OPEB)为某些符合条件的员工提供医疗福利，在某些情况下，还提供人寿保险福利。
养老金计划
覆盖非集体谈判美国员工的非缴费固定福利养老金计划提供最终平均工资公式的福利，而大多数集体谈判美国员工的计划提供统一美元福利公式或工资百分比公式的福利。非美国的养老金计划通常根据收入和服务年限提供福利。公司还为高级管理人员和其他关键或高薪员工维持额外的其他补充计划。
15

本公司截至9月30日的三个月和九个月的定期退休金净成本构成如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
服务成本$11.8 $12.6 $35.7 $38.2 
利息成本17.4 14.7 52.8 44.0 
计划资产的预期回报(25.7)(26.5)(78.0)(79.7)
净摊销：
以前的服务成本0.9 1.3 2.9 3.8 
精算净损失5.8 8.9 17.5 26.8 
定期养老金净收益成本$10.2 $11.0 $30.9 $33.1 
净削减和结算损失15.0 — 15.0 6.9 
扣除净额和结算损失后的定期养恤金福利净成本$25.2 $11.0 $45.9 $40.0 
在持续业务中记录的金额：
营业收入$10.7 $11.8 $32.4 $35.5 
其他收入/(支出)，净额13.5 (1.8)10.6 1.4 
在非连续性业务中记录的金额1.0 1.0 2.9 3.1 
总计$25.2 $11.0 $45.9 $40.0 
该公司为其固定收益养恤金计划缴款#美元。82.4百万美元和美元47.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。该公司目前预计，它将总共贡献约#美元90到2022年，其全球企业计划将达到100万美元。
这个净削减和结算损失与官员和其他关键员工的补充福利计划下的一次性分配相关联。
退休金以外的退休后福利
该公司发起了几个退休后计划，提供医疗福利，在某些情况下，还提供覆盖某些合格员工的人寿保险福利。这些计划没有资金，也没有计划资产，而是由公司以直接福利付款的形式按现收现付的方式提供资金。一般来说，退休后的健康福利是缴费的，缴费每年都会调整。退休人员的人寿保险计划主要是非缴费的。
截至9月30日的三个月和九个月的退休后定期福利净额构成如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
服务成本$0.4 $0.6 $1.4 $1.6 
利息成本1.7 1.3 5.1 4.1 
精算净额摊销净额(收益)(1.4)(0.5)(4.2)(1.5)
退休后定期福利净成本$0.7 $1.4 $2.3 $4.2 
在持续业务中记录的金额：
营业收入$0.4 $0.6 $1.4 $1.6 
其他收入/(支出)，净额0.4 0.6 1.0 1.9 
在非连续性业务中记录的金额(0.1)0.2 (0.1)0.7 
总计$0.7 $1.4 $2.3 $4.2 
16

注10.权益
特灵科技有限公司的法定股本为1,185,040,000股份，包括(1)1,175,000,000普通股，面值$1.00每股，(2)40,000普通股，面值欧元1.00 and (3) 10,000,000优先股，面值$0.001每股。有几个不是2022年9月30日或2021年12月31日发行的欧元计价普通股或优先股。
截至2022年9月30日的9个月普通股和库存股变动情况如下：
以百万计已发行普通股国库持有的普通股
2021年12月31日259.7 24.5 
根据激励计划发行的股票，净额0.9 — 
普通股回购(5.8)— 
2022年9月30日254.8 24.5 
股份回购是根据管理层的资本分配策略，根据市场情况和监管要求而不时进行的。回购时购入和注销的股份计入减持普通股和超出票面价值的资本，或留存收益在一定程度上超出票面价值的资本筋疲力尽了。购入和持有国库的股份在资产负债表中分别列示为减持权益并以成本价确认。
2021年2月，公司董事会批准回购至多美元2.0根据股票回购计划(2021年授权)，其普通股为10亿股。在截至2022年9月30日的九个月内，公司回购并注销了约$900100万股普通股，剩余约美元5002021年授权剩余的100万。2022年2月，公司董事会批准回购至多美元3.0在完成2021年授权后，根据新的股份回购计划(2022年授权)支付其普通股10亿股。
累计其他综合收益(亏损)
中的变化累计其他综合收益(亏损)截至2022年9月30日的9个月情况如下：
以百万计衍生工具养老金和OPEB外币折算总计
2021年12月31日的余额$7.1 $(297.9)$(346.8)$(637.6)
可归因于特灵技术公司的其他全面收益(亏损)(26.3)47.0 (380.6)(359.9)
2022年9月30日的余额$(19.2)$(250.9)$(727.4)$(997.5)
可归属于非控股权益的其他全面收益(亏损)截至2022年9月30日的9个月，包括亏损#美元3.2与货币换算相关的百万美元。
中的变化累计其他综合收益(亏损)截至2021年9月30日的9个月情况如下：
以百万计衍生工具养老金和OPEB外币折算总计
2020年12月31日余额$10.8 $(416.5)$(225.8)$(631.5)
可归因于特灵技术公司的其他全面收益(亏损)(1.9)23.8 (99.6)(77.7)
2021年9月30日的余额$8.9 $(392.7)$(325.4)$(709.2)
可归属于非控股权益的其他全面收益(亏损)在截至2021年9月30日的9个月中，包括1.8与货币换算相关的百万美元。
17

注11.收入
当合同中承诺的货物或服务的控制权(即履约义务)转移给客户时，公司确认收入。当客户有能力直接使用该商品或服务并从该商品或服务中获得基本上所有剩余利益时，就获得了控制权。公司的大部分收入是在一个时间点确认的，因为根据合同条款，控制权是在一个不同的时间点转移的。然而，随着时间的推移，公司收入的一部分被确认，因为客户在公司根据合同执行工作的同时获得控制权。对于这些安排，使用了成本比输入法，因为它最好地描述了公司发生成本时发生的控制权转移给客户的情况。
分类收入
净收入截至九月三十日止的三个月及九个月，按地区及主要货品或服务类别划分的数字如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
美洲
装备$2,331.1 $1,878.6 $6,411.9 $5,458.0 
服务1,150.3 1,031.7 3,089.1 2,749.6 
总美洲$3,481.4 $2,910.3 $9,501.0 $8,207.6 
欧洲、中东和非洲地区
装备$345.1 $322.7 $1,015.8 $996.7 
服务168.0 172.3 460.2 465.4 
欧洲、中东和非洲地区总数$513.1 $495.0 $1,476.0 $1,462.1 
亚太地区
装备$274.9 $218.9 $670.6 $619.7 
服务102.5 95.6 270.3 277.7 
亚太地区合计$377.4 $314.5 $940.9 $897.4 
净收入合计$4,371.9 $3,719.8 $11,917.9 $10,567.1 
在某个时间点转移给客户的商品和服务的收入约占82%和81分别占公司截至2022年和2021年9月30日的九个月收入的1%。
合同余额
2022年9月30日终了期间和2021年12月31日终了期间与客户签订合同产生的合同资产和合同负债期初和期末余额如下：
以百万计在简明合并资产负债表上的位置9月30日，
2022		2021年12月31日
合同资产--流动资产其他流动资产$193.6 $164.8 
合同资产-非流动资产其他非流动资产237.7 218.5 
合同负债--流动负债应计费用和其他流动负债919.8 805.4 
合同负债--非流动负债其他非流动负债464.2 446.6 
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致在综合资产负债表上产生应收账款、合同资产以及客户预付款和存款(合同负债)。一般而言，该公司根据其合同中确定的账单时间表从客户那里收到付款。合同资产涉及合同项下任何已完成履行的有条件对价权利，当费用超过按完成百分比方法开具的账单时。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同责任涉及在履行合同之前收到的付款，或者当公司在将货物或服务转让给客户之前有无条件的对价权利时。当(或当)公司履行合同时，合同负债被确认为收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，合同资产和负债余额的变化没有受到任何其他因素的实质性影响。
18

大致8%和47截至2021年12月31日的合同负债余额的%分别确认为截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入。此外，大约34截至2022年9月30日的合同负债余额的%被归类为非流动负债，预计不会在未来12个月内确认为收入。
注12.基于股份的薪酬
本公司按公允价值为基础的方法核算基于股份的薪酬计划。公允价值于授出日计量一次，不会因日后的变动而作出调整。该公司的基于股票的薪酬计划包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和递延薪酬计划。
与持续运营相关的基于股份的薪酬支出包括在销售和管理费用. 截至9月30日的三个月和九个月确认的支出如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
股票期权$2.1 $2.9 $12.3 $14.7 
RSU3.0 3.6 16.7 19.0 
业绩股5.2 5.8 15.6 17.4 
递延补偿0.8 0.8 0.6 2.4 
税前费用11.1 13.1 45.2 53.5 
税收优惠(2.7)(3.2)(10.9)(13.1)
税后费用$8.4 $9.9 $34.3 $40.4 
在持续业务中记录的金额8.6 9.9 34.7 40.4 
在非连续性业务中记录的金额(0.2)— (0.4)— 
总计$8.4 $9.9 $34.3 $40.4 
截至九月三十日止的九个月内已发出的资助额如下：
 20222021
 数
已批准		加权的-
平均公平
每项奖励的价值		数
已批准		加权的-
平均公平
每项奖励的价值
股票期权429,796 $35.96 582,657 $29.55 
RSU135,625 $165.32 149,214 $153.53 
业绩股(1)
192,826 $170.30 283,412 $181.71 
(1)绩效股票的数量代表最高奖励级别。
股票期权/RSU
符合条件的参与者可以获得(I)股票期权、(Ii)股票期权和股票期权的组合。公司的每个股票期权和RSU奖励的公允价值是在所需的服务期内按直线计算的，通常是3-年归属期限。然而，对于授予符合退休资格的员工的股票期权和RSU，公司将按授予日的整个公允价值确认费用。
授予的股票期权的平均公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。在截至9月30日的9个月中，使用了以下假设：
20222021
股息率1.60 %1.60 %
波动率28.23 %27.90 %
无风险收益率1.56 %0.45 %
预期寿命(以年为单位)4.84.8
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对用于估计股票期权奖励公允价值的重要假设的说明如下：
•股息率-公司根据截至授予日的预期季度股息支付和公司股票的当前公平市场价值确定股息收益率。
•波动率-预期波动率是根据公司的隐含波动率和与预期寿命相称的公司股票的最近历史波动率的加权平均得出的。
•无风险收益率-该公司根据授予日公布的美国国债现货利率，采用连续无风险利率的收益率曲线。
•预期寿命(以年为单位)-公司股票期权奖励的预期寿命代表所有已行使或取消的期权自授予日期以来的实际期间的加权平均值，以及所有未偿还期权的预期期间。
业绩股
该公司为关键员工制定了绩效分享计划(PSP)。该计划以PSU的形式提供奖励，奖励的基础是根据预先设定的目标的表现。年度目标奖励水平以本公司普通股数量表示，以本公司股票于授出日的公平市价为基础。所有PSU均以普通股的形式进行结算。
PSU奖项是根据50%基于业绩状况，以3年业绩期间相对投资现金流回报率(CROIC)相对于标准普尔500工业指数衡量，以及50%基于市况，以公司在三年业绩期间的相对总股东回报(TSR)相对于标准普尔500工业指数的TSR衡量。在基于历史波动率、无风险利率和相关矩阵的风险中性框架下，使用蒙特卡洛模拟模型估计市场状况的公允价值。
递延补偿
该公司允许关键员工将他们符合条件的薪酬的一部分推迟到许多投资选择中，包括其普通股等价物。投资于普通股等价物的任何金额将在分派时以本公司普通股结算。
注13.其他收入/(支出)，净额
的组件其他收入/(支出)，净额截至九月三十日止的三个月及九个月的情况如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
利息收入$2.4 $0.8 $5.2 $3.0 
外汇汇兑损失(5.5)(2.2)(13.1)(8.9)
定期福利净额的其他组成部分/(成本)(13.9)1.2 (11.6)(3.3)
其他活动，净额
(1.7)(6.7)(1.5)(4.6)
其他收入/(支出)，净额$(18.7)$(6.9)$(21.0)$(13.8)
其他收入/(支出)，净额包括核心业务业务以外的活动的结果，如以实体职能货币以外的货币计价的交易的利息收入和外币损益。此外，除服务费用部分外，本公司还包括养恤金和退休后债务的定期福利净额/(成本)部分。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司录得15.0退休高管在其他组成部分内的百万美元安置费定期收益净额/(成本). 其他 活动，净额主要包括与某些法律事项有关的物品，以及默里公司与石棉有关的活动。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司记录了一笔费用为#美元7.2百万美元，以增加其供资协议负债的石棉相关活动的Murray在其他活动，净额。有关石棉相关事项的更多信息，请参阅附注18，“承诺和或有事项”。
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注14.所得税
该公司对其所得税拨备考虑到年初至今的数额和全年的预测结果，将全年的年度有效所得税率估计数应用于各自的中期。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司的实际所得税率为18.3%和19.2%。截至2022年9月30日的9个月的有效所得税税率低于美国法定税率21%主要是由于$33.1某些国家递延税净资产的估值免税额减少100万美元，部分被相关的#美元抵销4.2百万美元与美国法人重组导致的递延税额重估相关的费用。这些项目使截至2022年9月30日的9个月的有效税率降低了1.7个百分点。此外，来自非美国司法管辖区员工股份支付和收入的超额税收优惠提供了净有效税率优惠，这些收入的实际税率总体较低，但被美国的州和地方税部分抵消。截至2021年9月30日的9个月的实际税率低于美国法定税率21%主要是由于非美国司法管辖区基于员工股份支付和收入的超额税收优惠，这些收入的实际税率总体较低，但部分被美国州税和地方税抵消。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未确认的税收优惠总额为63.2百万美元和美元65.2分别为100万美元。虽然管理层相信其在简明综合财务报表中反映的税务立场及相关规定是完全可以支持的，但其认识到该等税务立场及相关规定可能会受到各税务机关的质疑。该等税务立场及相关规定会持续检讨，并会随着获得更多事实及资料而作出调整，包括税务审计的进展、税法释义的改变、案例法的发展及诉讼时效的结束。如最终结果与本公司原来或经调整的估计有所不同，其影响将记录于所得税拨备.
这个所得税拨备涉及大量关于对公司运营所在司法管辖区的相关事实和法律的解释的管理层判断。未来在适用法律、预计应税收入水平和税务规划方面的变化可能会改变本公司记录的有效税率和税收余额。此外，税务机关定期审查本公司提交的所得税申报单，并可就其申报职位、收入或扣减的时间和金额以及在本公司经营的司法管辖区之间的收入分配提出问题。从提交所得税申报单到税务当局就该申报单提出的问题最终得到解决之间可能会有一段相当长的时间。在正常业务过程中，本公司须接受世界各地税务机关的审查，包括比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、墨西哥、西班牙、荷兰、英国和美国等主要司法管辖区。这些考试本身，或与考试相关的任何后续诉讼，可能会导致对公司的额外税收或处罚。如果这些审计的最终结果与最初或调整后的估计不同，可能会对公司的税务拨备产生重大影响。一般而言，对公司美国联邦纳税申报单的审查在2016年前的几年内完成或有效结算。该公司2016至2018年的美国联邦纳税申报单目前正在接受美国国税局(IRS)的审查。总体而言，对公司在美国以外的重要纳税申报单的审查已完成或有效结算了2013年之前的年度, 2013年前的某些事项通过上诉和诉讼以及双重税务条约规定的单方面程序解决。
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注15.收购
2022年4月1日，公司收购了美洲地区报告的一家商用暖通空调独立经销商，以支持公司扩大分销网络和服务区域的持续战略。支付的现金总额，扣除所获得的现金，总额为#美元。110.0100万美元，资金来自手头的现金。与此次收购相关的无形资产总额为52.7100万，主要与客户关系有关。超出购入净资产估计公允价值的购买价格确认为商誉，总额为#美元。42.5百万美元。
客户关系无形资产的公允价值采用多期超额收益法，其基础是与收购客户关系的应占净收益相关的预计折现现金流量净额。这些预计现金流是在无形资产的剩余经济寿命内估计的，并从市场参与者的角度进行考虑。在估计未来现金流时使用的关键假设包括预计的收入增长率和客户流失率。预计的未来现金流量使用适当的贴现率折现为现值。客户关系的加权平均使用寿命为15好几年了。由于预计的影响被视为不重大，公司并未计入预计财务信息。
2022年10月31日，该公司收购了AL-KO Air Technology(AL-KO)100%的股份。Al-KO设计、工程、制造、销售、安装和服务商业应用中的空气处理和抽气系统。此次收购的结果将于2022年第四季度开始在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区公布。
由于收购日期临近，且本公司已提交截至2022年9月30日的9个月的Form 10-Q季度报告，业务合并的初步会计处理仍在进行中，因此本公司尚未披露ASC 805《业务合并》所要求的信息。这些信息将包括在公司随后发布的截至2022年12月31日的10-K表格中。
注16.每股收益
基本每股收益通过除以Trane Technologies plc的净收益按适用期间已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益是在调整基本每股收益计算的分母后计算的，计入所有潜在摊薄普通股的影响，在本公司的情况下，包括根据基于股份的补偿计划可发行的股份。下表汇总了截至9月30日的三个月和九个月用于计算基本和稀释后每股收益的已发行普通股的加权平均数量：
截至三个月九个月结束
以百万美元计，每股金额除外2022202120222021
加权平均基本股数231.9 238.2 233.4 239.2 
根据股票激励计划可发行的股票2.1 3.5 2.3 3.6 
加权--平均稀释股数234.0 241.7 235.7 242.8 
反摊薄股份0.7 — 0.9 0.3 
宣布的每股普通股股息$— $— $2.01 $1.77 


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注17.业务细分信息
该公司在四个地区运营部门下运营，旨在在世界各地的市场上创造深入的客户重点和相关性。该公司根据相似的运营和经济特征确定其两个欧洲、中东和非洲(EMEA)运营部门符合汇总标准，从而形成一个可报告的部门。因此，该公司有三个地区可报告的部门，美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。各部门之间的公司间销售并不重要。
•该公司的美洲部门为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲部分包括商业供暖和制冷系统、建筑控制以及能源服务和解决方案；住宅供暖和制冷；以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的EMEA部门为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖和制冷系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的亚太部门为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括供暖和制冷系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
管理层基于净收益衡量经营业绩，不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、2022年第三季度财产索赔的保险结算、未分配的公司费用和停产业务(分段调整后的EBITDA)。分部调整后的EBITDA没有在GAAP中定义，可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，也不应被视为根据GAAP报告的净收益或其他业绩的替代品。该公司认为，分部调整后的EBITDA提供了衡量盈利能力以及盈利能力和产生现金的能力的最相关指标。这一指标是一种有用的财务指标，通过剔除它认为不能代表其核心业务的某些项目，评估公司一段时期的经营业绩，公司将这一指标用于业务规划目的。分部调整后的EBITDA还提供了一个有用的工具，用于评估不同时期之间的可比性，以及公司从业务中产生足以支付税款、偿还债务和承担资本支出的现金的能力，因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
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截至9月30日的三个月和九个月按可报告部门分列的业务摘要如下：
截至三个月九个月结束
以百万计2022202120222021
净收入
美洲$3,481.4 $2,910.3 $9,501.0 $8,207.6 
欧洲、中东和非洲地区513.1 495.0 1,476.0 1,462.1 
亚太地区377.4 314.5 940.9 897.4 
净收入合计$4,371.9 $3,719.8 $11,917.9 $10,567.1 
分部调整后的EBITDA
美洲$697.7 $566.9 $1,805.5 $1,571.7 
欧洲、中东和非洲地区94.7 99.4 246.2 283.4 
亚太地区81.8 57.3 168.6 163.8 
分部调整后EBITDA合计$874.2 $723.6 $2,220.3 $2,018.9 
调整后的EBITDA与所得税前收益的对账
分部调整后EBITDA合计$874.2 $723.6 $2,220.3 $2,018.9 
利息支出(55.8)(57.7)(167.6)(177.7)
折旧及摊销(84.0)(72.2)(241.0)(223.0)
重组成本(10.7)(7.9)(17.2)(19.7)
或有对价的非现金调整(0.7)— 15.4 — 
2022年第三季度财产索赔保险理赔25.0 — 25.0 — 
未分配的公司费用(83.0)(67.0)(185.2)(202.4)
所得税前收益$665.0 $518.8 $1,649.7 $1,396.1 
注18.承付款和或有事项
该公司涉及各种诉讼、索赔和行政程序，包括与Aldrich和Murray的破产程序以及环境和产品责任事宜有关的诉讼、索赔和行政程序。当可能发生负债且损失金额可合理估计时，本公司记录或有损失的应计项目。为已确定的或有负债记录的金额是估计数，定期审查并进行调整，以反映可获得的补充信息。除本附注明文规定外，在估计或有负债未来成本时所固有的不确定性的规限下，管理层相信该等法律事宜可能导致的任何负债不会对本公司的财务状况、经营业绩、流动资金或现金流产生重大不利影响。
与石棉有关的事宜
该公司的某些全资子公司和前公司已被州法院和联邦法院列为与石棉有关的诉讼的被告。在几乎所有的诉讼中，大量其他公司也被列为被告。这些索赔中的绝大多数是针对Aldrich和Murray的前任提起的，一般指控是由于接触Aldrich或Murray的前任销售的某些历史产品中含有的石棉而造成的伤害，主要是泵、锅炉和铁路刹车片。该公司现有或以前拥有的业务均不是石棉生产商或制造商。
2020年6月18日，Aldrich和Murray根据破产法第11章提出自愿申请救济，以有利于索赔人和Aldrich和Murray的方式公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔。由于破产法第11章的申请，所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼都被搁置，因为法定的自动中止适用于破产法第11章的破产案件。此外，应Aldrich和Murray的要求，破产法院已下令暂时搁置针对Trane公司的所有与石棉有关的索赔，这些索赔与针对Aldrich或Murray的索赔有关(与石棉有关的索赔除外，工人补偿法规或类似法律对其规定了排他性补救)。2021年8月23日，破产法院输入了事实调查结果和法律和秩序结论，宣布自动暂停适用于针对Trane的某些与石棉有关的索赔
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公司，并责令这样的行动。因此，所有与石棉有关的针对Aldrich、Murray和Trane公司的诉讼仍被搁置。
这些根据破产法第11章提交的文件的目标是，通过法院批准一项重组计划，以有利于索赔人和Aldrich和Murray的方式，公平和永久地解决所有当前和未来与石棉相关的索赔，根据破产法第524(G)条设立信托，为针对Aldrich和Murray的所有当前和未来与石棉相关的索赔建立索赔解决程序，并根据这些程序将此类索赔提交信托公司解决。Aldrich和Murray打算寻求与石棉索赔人代表就建立这种信托的计划的条款达成协议。
在请愿日之前，奥尔德里奇和默里的前任都在对他们提出的与石棉有关的索赔提起诉讼。自请愿书日期以来，没有支付任何此类索赔，而且预计在破产法第11章案件结束之前不会支付任何此类索赔。
从会计角度来看，自请愿日起，公司不再对Aldrich和Murray拥有控制权，因为他们的活动受到破产法院的审查和监督。因此，Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司Climate ateLabs于请愿日被解除合并，其各自的资产和负债从本公司的简明综合财务报表中取消确认。2020年第二季度取消确认的数额主要涉及遗留的与石棉有关的负债和与石棉有关的保险赔偿和#美元。41.7上百万的现金。
于二零二零年第二季解除合并后，本公司按公允价值于其他非流动资产在简明综合资产负债表中。在确定其股权投资的公允价值时，该公司使用了经市场调整的收益倍数估值技术。因此，该公司记录的股权投资总额为#美元。53.6截至请愿日的百万美元。
同时，该公司确认了#美元的负债。248.8百万内其他非流动负债在简明综合资产负债表中与其根据供资协议承担的义务有关。该负债基于本公司在请愿日之前记录的与石棉相关的负债和与保险相关的资产余额。
由于解除合并，该公司确认了总计#美元的损失。24.9在截至2020年12月31日的年度内，其简明综合收益表中的利润为100万美元。一美元的收益0.9与Murray及其全资子公司Climate Labs相关的百万美元记录在其他收入/(支出)，净额和损失$25.8与奥德里奇及其全资子公司200 Park相关的百万美元记录在非连续性业务，扣除税金后的净额。此外，解除合并导致投资现金流出#美元。41.7公司简明合并现金流量表中的100万美元，其中#美元10.8在截至2020年12月31日的年度内，持续运营录得百万美元。
2021年8月26日，公司宣布Aldrich和Murray在破产程序中与法院指定的未来石棉索赔人的法定代表人(FCR)达成原则协议。该协议原则上包括根据重组计划永久解决目前和未来针对Aldrich和Murray的所有石棉索赔的关键条款(该计划)。根据商定的条款，该计划将根据破产法第524(G)节设立一个信托，并为针对Aldrich和Murray的所有当前和未来索赔(石棉索赔)建立索赔解决程序。在该计划生效之日，奥尔德里奇和默里将为该信托基金提供$545.0百万美元，其中包括$540.0100万美元现金和一张本金为#美元的期票，由奥尔德里奇和默里公司发行给信托基金。5.0根据索赔解决程序，石棉索赔将提交信托基金解决。在该计划生效日期后，Aldrich和Murray将不再有关于石棉索赔的进一步义务。FCR已同意支持这样的计划。与FCR的协议原则上取决于最终文件，并以Aldrich和Murray就其石棉保险资产可接受的安排为条件。目前预计，Aldrich和Murray的石棉保险资产将贡献给该信托基金，考虑到他们对该信托基金的现金贡献，Aldrich和Murray将拥有独家权利追索、收取和保留与该信托基金解决石棉索赔有关的所有保险补偿。代表当前石棉索赔人的委员会(行政协调会)原则上不是该协定的缔约方。任何和解及其在重组计划中的实施都须得到破产法院的批准，不能保证破产法院会按照提议的条件批准协议。
2021年9月24日，奥尔德里奇和默里向破产法院提交了该计划。该计划得到FCR的支持，并反映了与FCR达成的原则协议。关于该计划，奥尔德里奇和默里向破产法院提交了一项动议，要求创建一项270.0根据《国税法》(QSF)第468B条，旨在建立财政部条例所指的“合格和解基金”的百万信托基金。在计划生效后，QSF中持有的资金将可用于为第524(G)条信托提供资金。
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2021年第三季度，关于Aldrich和Murray与FCR达成的原则协议和创建一个美元的动议270.0百万QSF，公司记录的费用为$21.2百万美元将其融资协议负债增加到$270.0百万美元。相应的电荷被分成两部分其他收入/(支出)，净额的 $7.2与默里有关的百万美元和停产业务#14.0与奥尔德里奇有关的百万美元。
2022年1月27日，破产法院批准了为QSF提供资金的请求，QSF于2022年3月2日获得资金，导致运营现金流出#美元270.0公司简明合并现金流量表中的100万美元，其中#美元91.8将100万美元分配给持续业务和#美元178.2在截至2022年9月30日的9个月内，分配了100万美元用于停产运营。破产法院还授予行政协调委员会调查和追究某些诉讼理由的资格，包括欺诈性转让和某些其他派生诉讼理由。此外，破产法院拒绝了要求驳回ACC提出的寻求实质性合并的申诉的动议。该公司对这些指控表示强烈反对和辩护。在Aldrich和Murray破产法第11章的案件中，目前还无法预测破产法院是否会批准该计划的条款，石棉责任的程度将是什么，或者破产法第11章的案件将持续多长时间。截至2022年11月2日，破产法第11章的案件仍悬而未决。
此外，在2020年企业重组方面，Aldrich、Murray及其各自的子公司与本公司的子公司签订了多项协议，以确保各自能够获得有效运营各自业务所需的服务并获得资本，以满足因营运资金要求或时机问题而产生的任何流动资金需求。此外，本公司还定期与Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司Climate Labs进行业务往来。截至请愿日，这些实体被视为关联方，本公司与他们之间的解除合并活动被报告为第三方交易，并反映在本公司的简明综合收益表中。自请愿书日期起，除上文所述外，本公司与该等实体之间并无任何重大交易。
环境问题
该公司继续致力于环境和可持续发展计划，以最大限度地减少自然资源的使用，减少我们制造过程中危险材料的使用和产生，并补救已确定的环境问题。至于后者，本公司目前正在进行现场勘测和补救活动，以解决过去在现有和以前的制造设施以及场外废物处理设施进行的环境清理工作。
本公司的政策是，在可能发生责任并且可以对责任作出合理估计时，为调查和补救活动建立环境准备金。估计负债是根据现有的补救法律和技术确定的。由于未知的环境条件、政府法律法规的变化以及清理技术的变化，此类评估存在固有的不确定性。随着补救工作的进展和获得新的信息，环境保留地定期更新。
该公司有时是环境诉讼和索赔的一方，并收到来自环境保护局和类似的州和国际机构的关于可能违反环境法律和法规的通知。该公司还被确定为与联邦超级基金和州补救地点的场外垃圾处理相关的清理费用的潜在责任方(PRP)。在大多数情况下，在多方现场，公司承担的责任份额并不重要。
在评估其在多方场地的责任时，本公司假设其不会承担任何场地的全部补救费用，而不包括可能承担连带责任的其他PRP。根据本公司对各方财务状况及按每个地点可能作出的贡献的了解，其他PRP参与的能力已予考虑。
用于环境问题的储备被分类为应计费用 和 其他流动负债或其他非流动负债根据他们的预期付款日期。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已记录的环境事项准备金为#美元。42.8百万美元和美元39.6分别为100万美元。在这些金额中，#美元36.4百万美元和美元36.3100万美元，分别用于调查和补救与本公司以前拥有的业务相关的财产和多种废物处置地点。
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保修责任
标准产品保修应计费用在销售时进行记录，并根据产品保修条款和历史经验进行估算。该公司评估其负债的充分性，并将根据已知或预期的保修索赔或在获得新信息时进行必要的调整。
截至9月30日的9个月，标准产品保修责任的变化如下：
以百万计2022
期初余额$296.2 
付款减免额(93.0)
本期内签发保修的应计项目112.1 
更改与先前存在的保修相关的应计项目(0.1)
翻译(5.7)
期末余额$309.5 
标准产品保修责任分类为应计费用 和 其他流动负债或其他非流动负债根据他们的预期付款日期。本公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的现行标准产品保修准备金总额为$113.7百万美元和美元106.6分别为100万美元。
保修递延收入
公司的延长保修责任是指与其延长保修合同相关的递延收入，并摊销为净收入在合同有效期内按直线计算，除非另一种方法更能代表所发生的费用。该公司通过评估现有合同下的预期成本来评估其负债的充分性，以确保这些预期成本不超过延长保修责任。
截至9月30日的9个月，延长保修责任的变化如下：
以百万计2022
期初余额$311.7 
当期递延收入摊销(86.9)
在此期间签发的延长保修的附加条款92.5 
更改与先前存在的保修相关的应计项目(0.7)
翻译(3.5)
期末余额$313.1 
延长保修责任归类为应计费用 和 其他流动负债或其他非流动负债基于递延收入预计何时摊销为收入的时间。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司目前的延长保修责任总额为$108.2百万美元和美元115.4分别为100万美元。
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目录表
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致差异的因素包括但不限于，在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中第I部分第1A项-风险因素下讨论的因素，以及我们在Form 10-Q季度报告中第II部分第1A项-风险因素下的任何披露所更新的那些因素。以下部分包含更详细的信息，包括我们的财务报表及其附注，这些信息见本季度报告的其他部分。
概述
组织
特灵科技公司是一家全球气候创新者。我们通过我们的战略品牌Trane为建筑、住宅和交通提供可持续和高效的解决方案®和温泉大王®，以及我们对环境负责的产品、服务和互联智能控制产品组合。
2030年可持续发展承诺
我们对可持续发展的承诺延伸到我们的人员、运营、产品和服务对环境和社会的影响。我们已经宣布了雄心勃勃的可持续发展承诺，目标是到2030年实现这些承诺(2030年可持续发展承诺)，包括我们的Gigaton挑战，将客户的碳排放减少10亿吨。我们是少数几家其减排目标已被基于科学的目标倡议(SBTI)三次验证的公司之一，也是全球极少数几家其净零目标也得到验证的公司之一。我们正在以身作则，在我们的全球足迹和水资源紧张地区的净正用水方面取得进展，实现碳中性运营和零废物到垃圾填埋场。我们所有承诺的机会侧重于领导层的性别平等，反映我们社区的劳动力多样性，以及通过改善学习环境和通往绿色和科学、技术、工程和数学(STEM)职业的途径来帮助服务不足的社区的公民战略。
重大事件
冠状病毒病2019年(新冠肺炎)全球大流行
自2020年初以来，我们一直密切关注新冠肺炎全球大流行对我们业务和地理位置的方方面面的影响，包括它已经并将如何影响我们的客户、团队成员、供应商、供应商、业务合作伙伴和分销渠道。从新冠肺炎全球疫情爆发以来，我们的首要任务一直是，并将继续是我们世界各地员工和客户的健康和安全。此外，我们仍然专注于销售、安装和服务我们的产品，投资于我们的业务，开发和推出新产品，并为低碳、高效的供暖、制冷和运输、健康高效的室内环境质量以及食品和药品整个冷链的精确温度控制提供创新的客户解决方案。
在截至2022年9月30日的9个月中，所有细分市场的整体终端市场需求都有所改善。我们继续通过与供应商、客户和物流提供商密切合作，在我们继续销售、安装和服务我们的产品的同时，积极管理全球供应链和资源限制，以减轻对我们业务的影响。
我们将继续监测正在进行的新冠肺炎全球大流行以及任何局部关闭随着其发展，并将在必要时评估对我们业务和财务报表的任何潜在影响。
收购
2022年10月31日，我们完成了对AL-KO Air Technology的收购。Al-KO Air将为欧洲和亚洲全面的特灵商用暖通空调产品和服务组合带来补充的、高性能的解决方案。此次收购的结果将在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区公布。
2022年4月1日，我们完成了对一家商用暖通空调独立经销商的渠道收购，以支持我们扩大分销网络和服务区域的持续战略。渠道收购的结果在美洲分部内报告。

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奥德里奇和默里的重组
2020年6月18日(请愿日)，我们的间接全资子公司Aldrich和Murray分别根据美国法典第11章(破产法)向位于夏洛特的北卡罗来纳州西区美国破产法院(破产法院)提交了自愿重组请愿书。由于破产法第11章的申请，所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼都被搁置，因为法定的自动中止适用于破产法第11章的破产案件。只有奥尔德里奇和穆雷申请破产保护。Aldrich的全资子公司200 Park，Inc.(200 Park)，Murray的全资子公司Climate Labs LLC(Climate Labs)，Trane Technologies plc及其其他子公司(Trane公司)都不在第11章申请文件中。
这些根据破产法第11章提交的文件的目标是，通过法院批准一项重组计划，以有利于索赔人和Aldrich和Murray的方式，公平和永久地解决所有当前和未来与石棉相关的索赔，根据破产法第524(G)条设立信托，为针对Aldrich和Murray的所有当前和未来与石棉相关的索赔建立索赔解决程序，并根据这些程序将此类索赔提交信托公司解决。
截至请愿日，Aldrich及其全资子公司200 Park和Murray及其全资子公司Climate ateLabs被解除合并，其各自的资产和负债从我们的简明合并财务报表中取消确认。
在2021年第三季度，由于Aldrich和Murray与法院指定的未来石棉索赔人的法定代表人(FCR)原则上达成协议，以及根据美国国税法(QSF)第468B条设立2.7亿美元信托基金的动议，我们记录了2120万美元的费用，将我们的资金协议负债增加到2.7亿美元。相应的电荷被分成两部分其他收入/(支出)，净额的 与Murray有关的720万美元和与Aldrich有关的1400万美元的非持续业务。
2022年1月27日，破产法院批准了为QSF提供资金的请求，QSF于2022年3月2日获得资金，导致我们的简明综合现金流量表中出现2.7亿美元的运营现金流出，其中9180万美元分配给持续运营，1.782亿美元分配给截至2022年9月30日的9个月的非持续运营。在Aldrich和Murray破产法第11章的案件中，目前还无法预测破产法院是否会批准重组计划(该计划)的条款，石棉责任的程度将是什么，或者破产法第11章的案件将持续多长时间。截至2022年11月2日，破产法第11章的案件仍悬而未决。
另见简明合并财务报表附注18中的讨论。
趋势与经济事件
我们是一家全球性的公司，业务遍及全球。作为一家全球企业，无论我们在哪里运营或开展业务，我们的运营都会受到全球、地区和行业特有的经济因素以及政治和社会因素的影响。这些因素包括城市化、资源限制、气候变化、劳动力动态、室内环境质量和数字连接。作为我们长期可持续发展战略的一部分，我们创新为我们的客户提供解决方案，以应对这些因素的影响。我们的地理多样性和产品和服务组合的广度有助于减轻任何一个行业或任何一个国家/地区的经济对我们综合经营业绩的影响。
考虑到我们制造的广泛产品和服务的地理市场，管理层使用各种因素来预测公司的前景。我们监控主要竞争对手和客户，以衡量相对业绩和未来前景。我们定期对我们所服务的不同细分市场进行详细的评估，以主动发现趋势并相应调整我们的战略。此外，我们认为我们的积压订单和订单水平预示着未来的收入，因此是预期业绩的关键衡量标准。
在我们的终端市场，目前的经济状况仍然好坏参半。新冠肺炎全球大流行继续影响全球供暖、通风和空调以及运输终端市场，因为全球供应链继续中断和延误，以及资源限制。我们预计，随着新冠肺炎的影响降低，我们服务客户的各个地区的市场状况仍将喜忧参半；然而，包括材料成本、工资和能源在内的宏观经济事件以及由于利率上升而导致的金融状况收紧，可能会增加经济状况恶化的可能性，从而可能对我们的业务产生负面影响。
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此外，当俄罗斯在2022年2月入侵乌克兰时，我们立即停止了进出俄罗斯和白俄罗斯的新订单和发货。在2022财年第二季度，经过仔细考虑，我们宣布决定在年底前退出在俄罗斯和白俄罗斯的所有商业活动。我们正在遵循适当的程序退出这些市场。截至2022年9月30日，我们的运营没有受到实质性影响，但这种情况可能会影响公司面临的其他风险。有关更多信息，请参阅截至2022年3月31日的表格10-Q中的第二部分第1A项-风险因素。
我们相信，我们拥有坚实的全球品牌基础，这些品牌在我们所有的主要产品线上都高度差异化。我们的地理位置和产品多样性，再加上我们庞大的安装产品基础，为我们的服务、部件和更换收入流提供了增长机会。此外，我们正在投入大量资源来创新和开发新的产品和服务，我们预计这些产品和服务将推动我们未来的增长。
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目录表
经营成果
截至三个月 2022年9月30日与截至 2021年9月30日 -综合结果
以百万为单位的美元金额20222021周期变化2022
的百分比
收入		2021
的百分比
收入
净收入$4,371.9 $3,719.8 $652.1 
销货成本(2,939.1)(2,515.6)(423.5)67.2 %67.6 %
毛利1,432.8 1,204.2 228.6 32.8 %32.4 %
销售和管理费用(693.3)(620.8)(72.5)15.9 %16.7 %
营业收入739.5 583.4 156.1 16.9 %15.7 %
利息支出(55.8)(57.7)1.9 
其他收入/(支出)，净额(18.7)(6.9)(11.8)
所得税前收益665.0 518.8 146.2 
所得税拨备(104.7)(96.8)(7.9)
持续经营收益560.3 422.0 138.3 
非连续性业务，扣除税金后的净额(7.9)(13.3)5.4 
净收益$552.4 $408.7 $143.7 
净收入
净收入在截至9月30日的三个月中，2022年与2021年同期相比增长了17.5%，即6.521亿美元，原因如下：
定价10.3 %
卷9.0 %
收购1.0 %
货币换算(2.8)%
总计17.5 %
这一增长净收入主要是由于基于通货膨胀的价格上涨、我们所有可报告部门的终端客户需求、收购带来的收入增加，但部分被外币兑换带来的不利影响所抵消。有关以下内容的讨论，请参阅下面的“按细分市场划分的结果”净收入按段。
毛利率
毛利率在截至9月30日的三个月中，与2021年同期的32.4%相比，2022年增长了40个基点，达到32.8%，这主要是由于价格的改善超过了直接的材料和货运通胀以及运量的增加。
销售和管理费用
销售和管理费用截至2022年9月30日的三个月 与2021年同期相比，增长了11.7%，即7250万美元。这一增长销售和管理费用主要是由于人力资本相关成本增加，收购导致摊销增加，但咨询成本下降部分抵消了这一影响。销售和管理费用按百分比表示净收入在截至9月30日的三个月中，2022年下降了80个基点，从16.7%下降到15.9%，主要是由于同期收入增加。
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目录表
利息支出
利息支出截至2022年9月30日的三个月，下降3.3%，或 与2021年同期比较为190万美元，主要是由于于2021年8月偿还了1.25亿美元9.000%的债券。
其他收入/(支出)，净额
的组件其他收入/(支出)，净额截至九月三十日止的三个月数字如下：
以百万计20222021
利息收入$2.4 $0.8 
外汇汇兑损失(5.5)(2.2)
定期福利净额的其他组成部分/(成本)(13.9)1.2 
其他活动，净额
(1.7)(6.7)
其他收入/(支出)，净额$(18.7)$(6.9)
其他收入/(支出)，净额包括核心业务业务以外的活动的结果，如以实体职能货币以外的货币计价的交易的利息收入和外币损益。此外，除服务费用部分外，我们还包括养恤金和退休后债务的定期福利净额贷方/(费用)部分。在截至2022年9月30日的三个月内，我们记录了1,500万美元的和解费用，用于支付给退休高管的薪酬相关付款，包括定期福利净额信贷/(成本)的其他组成部分。其他活动，净额主要包括与某些法律和税务事项有关的项目，以及默里公司与石棉有关的活动。在截至2021年9月30日的三个月内，公司记录了一笔720万美元的费用，用于增加Murray其他活动中与石棉相关活动的资金协议负债，净额。
所得税拨备
在截至2022年9月30日的三个月里，我们的有效税率为15.7%，低于美国法定税率21%，这主要是因为某些国家递延税净资产的估值免税额减少了3310万美元，部分被与美国法人实体重组导致的递延税额重估相关的420万美元支出所抵消。这些项目使截至2022年9月30日的三个月的有效税率降低了4.3个百分点。此外，与提交美国联邦纳税申报单、在非美国司法管辖区的收入相关的调整提供了净有效税率优惠，这些收入总体上具有较低的有效税率，部分被美国的州和地方税抵消。截至2021年9月30日的三个月，我们的有效税率为18.7%，低于美国法定税率21%，这主要是由于基于员工股份支付的超额税收优惠，确认了与之前在美国司法管辖区支付的利息和收益相关的退款申请，这些总的有效税率较低，部分被美国州税和地方税抵消。
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目录表
九个月结束 2022年9月30日与截至2022年的9个月 2021年9月30日-综合结果
以百万为单位的美元金额20222021周期变化2022
的百分比
收入		2021
的百分比
收入
净收入$11,917.9 $10,567.1 $1,350.8 
销货成本(8,172.6)(7,139.0)(1,033.6)68.6 %67.6 %
毛利3,745.3 3,428.1 317.2 31.4 %32.4 %
销售和管理费用(1,907.0)(1,840.5)(66.5)16.0 %17.4 %
营业收入1,838.3 1,587.6 250.7 15.4 %15.0 %
利息支出(167.6)(177.7)10.1 
其他收入/(支出)，净额(21.0)(13.8)(7.2)
所得税前收益1,649.7 1,396.1 253.6 
所得税拨备(302.4)(268.0)(34.4)
持续经营收益1,347.3 1,128.1 219.2 
非连续性业务，扣除税金后的净额(16.6)(12.6)(4.0)
净收益$1,330.7 $1,115.5 $215.2 
净收入
净收入在截至9月30日的9个月中，2022年与2021年同期相比增长了12.8%，即13.508亿美元，原因如下：
定价9.5 %
卷4.7 %
收购0.6 %
货币换算(2.0)%
总计12.8 %
这一增长净收入主要受基于通胀的价格上涨、终端客户需求和收购带来的收入增量的推动，但部分被外币兑换带来的不利影响所抵消。所有细分市场的价格和销量都出现了增长。有关以下内容的讨论，请参阅下面的“按细分市场划分的结果”净收入按段。
毛利率
截至2022年9月30日的9个月的毛利率较2021年同期的32.4%下降100个基点，主要原因是直接材料和运费大幅上涨，以及供应链、货运和物流挑战带来的不利生产率，但部分被价格改善所抵消。
销售和管理费用
销售和管理费用在截至9月30日的9个月中，与2021年同期相比，2022年增加了6650万美元，增幅3.6%。这一增长销售和管理费用这主要是由于人力资本相关成本因投资于我们的员工而增加，以及因收购而摊销的增加，但因或有对价的非现金调整减少和咨询成本降低而被部分抵消。销售和管理费用按百分比表示净收入在截至9月30日的9个月中，2022年下降了140个基点，从17.4%下降到16.0%，主要是由于同期收入增加。
利息支出
利息支出在截至2021年9月30日的9个月内，2022年较2021年同期减少5.7%或1,010万元，主要是由于2021年8月偿还了1.25亿美元9.000%的债券和2021年2月偿还了3.3亿美元2.900%的优先债券。
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目录表
其他收入/(支出)，净额
的组件其他收入/(支出)，净额截至九月三十日止的九个月数字如下：
以百万计20222021
利息收入$5.2 $3.0 
外汇汇兑损失(13.1)(8.9)
定期福利净额的其他组成部分/(成本)(11.6)(3.3)
其他活动，净额(1.5)(4.6)
其他收入/(支出)，净额$(21.0)$(13.8)
其他收入/(支出)，净额包括非正常业务经营活动的结果，如以非实体职能货币计价的交易的利息收入和外币损益。此外，除服务费用部分外，我们还包括养恤金和退休后债务的定期福利净额贷方/(费用)部分。在截至2022年9月30日的9个月中，我们记录了1,500万美元的和解费用，用于在净定期福利信贷/(成本)的其他组成部分内支付给退休高管的薪酬相关款项。其他活动，净额主要包括与某些法律和税务事项有关的物品，以及默里公司与石棉有关的活动。在截至2021年9月30日的9个月内，公司记录了720万美元的费用，用于增加Murray其他活动中与石棉相关活动的资金协议负债，净额。
所得税拨备
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的有效税率为18.3%，低于美国法定税率21%，这主要是因为某些国家递延税净资产的估值免税额减少了3310万美元，部分被与美国法人实体重组导致的递延税额重估相关的420万美元支出所抵消。这些项目使截至2022年9月30日的9个月的有效税率降低了1.7个百分点。此外，来自非美国司法管辖区员工股份支付和收入的超额税收优惠提供了净有效税率优惠，这些收入的实际税率总体较低，但被美国的州和地方税部分抵消。截至2021年9月30日的9个月的有效税率为19.2%，低于美国法定税率21%，这主要是由于非美国司法管辖区员工股票支付和收入带来的超额税收优惠，总体上有效税率较低，但由于某些非美国税收司法管辖区(主要是英国和印度)以及美国州和地方税的法律变化而重新计量递延税款，部分抵消了这一影响。
截至三个月 2022年9月30日与截至 2021年9月30日 -细分结果
我们在四个地区运营部门运营，旨在在世界各地的市场上创造深入的客户关注点和相关性。我们根据相似的运营和经济特征确定我们的两个EMEA运营部门符合聚合标准，从而产生了一个可报告的部门。因此，我们有三个地区可报告的细分市场，美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。
•我们的美洲部门为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲部分包括商业供暖和制冷系统、建筑控制以及能源服务和解决方案；住宅供暖和制冷；以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的EMEA部门为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖和制冷系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的亚太地区部门为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括商业建筑的供暖和制冷系统、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
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目录表
管理层基于净收益衡量经营业绩，不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、2022年第三季度财产索赔的保险结算、未分配的公司费用和停产业务(分段调整后的EBITDA)。分部调整后的EBITDA不是由美国公认的会计原则定义的，可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，不应被视为根据GAAP报告的净收益或其他结果的替代品。我们认为，分部调整后的EBITDA提供了衡量盈利能力以及盈利能力和产生现金的能力的最相关指标。这一指标是一个有用的财务指标，通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目，来评估我们一段时期的经营业绩，我们将这一指标用于业务规划目的。分部调整后的EBITDA还提供了一个有用的工具，用于评估各期间之间的可比性以及我们从运营中产生现金的能力，这些现金足以支付税款、偿还债务和承担资本支出，因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
以下讨论将我们三个可报告部门截至2022年9月30日的三个月的业绩与截至2021年9月30日的三个月的业绩进行了比较。
以百万计20222021更改百分比
美洲
净收入$3,481.4 $2,910.3 19.6 %
分部调整后的EBITDA697.7 566.9 23.1 %
分部调整后EBITDA占净收入的百分比20.0 %19.5 %
欧洲、中东和非洲地区
净收入$513.1 $495.0 3.7 %
分部调整后的EBITDA94.7 99.4 (4.7)%
分部调整后EBITDA占净收入的百分比18.5 %20.1 %
亚太地区
净收入$377.4 $314.5 20.0 %
分部调整后的EBITDA81.8 57.3 42.8 %
分部调整后EBITDA占净收入的百分比21.7 %18.2 %
净收入合计$4,371.9 $3,719.8 17.5 %
分部调整后EBITDA合计874.2 723.6 20.8 %
美洲
净收入截至9月30日的三个月，与2021年同期相比，2022年增长了19.6%，即5.711亿美元。
期间变化的组成部分如下：
定价11.3 %
卷7.3 %
收购1.2 %
货币换算(0.2)%
总计19.6 %
这一增长净收入主要是由于基于通胀的价格上涨、终端客户需求增加推动的销量增加以及收购带来的收入增加。
截至2022年9月30日止三个月的分部经调整EBITDA利润率较2021年同期的19.5%增加50个基点至20.0%，主要是由于有利的定价和产量，但部分被供应链、货运和物流挑战及持续业务再投资所产生的不利生产力所抵销。
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目录表
欧洲、中东和非洲地区
净收入截至9月30日的三个月，与2021年同期相比，2022年增长了3.7%，即1810万美元。
期间变化的组成部分如下：
定价8.1 %
卷10.1 %
货币换算(14.5)%
总计3.7 %
这一增长净收入这是由通货膨胀导致的价格上涨和交易量增加推动的，但这部分被外币兑换的不利影响所抵消。剔除外币兑换的影响，净收入增长18.2%。
截至2022年9月30日止三个月经调整的EBITDA利润率 与2021年同期的20.1%相比，下降160个基点至18.5%，这主要是由于通胀和供应链、货运和物流挑战带来的不利生产率以及外币兑换的不利影响，但部分被基于通胀的价格上涨所抵消。
亚太地区
净收入截至9月30日的三个月，与2021年同期相比，2022年增长了20.0%或6290万美元。
期间变化的组成部分如下：
定价4.0 %
卷24.1 %
货币换算(8.1)%
总计20.0 %
这一增长净收入主要是由于中国第二季度结束本地化新冠肺炎停工后销量强劲复苏，以及终端市场需求上升，但被外币兑换的不利影响部分抵消。
部门调整后的EBITDA利润率 截至9月30日止三个月，与2021年同期的18.2%相比，2022年度上升350个基点至21.7%，主要是由于有利的定价、直接物质生产力及中国局部停工后产量的增加，但部分被不利的直接物质通胀所抵销。
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目录表
九个月结束 2022年9月30日与截至2021年9月30日的9个月的比较-分类业绩
以下讨论将我们截至2022年9月30日的9个月的三个可报告部门的业绩与截至2021年9月30日的9个月的业绩进行了比较。
以百万计20222021更改百分比
美洲
净收入$9,501.0 $8,207.6 15.8 %
分部调整后的EBITDA1,805.5 1,571.7 14.9 %
分部调整后EBITDA占净收入的百分比19.0 %19.1 %
欧洲、中东和非洲地区
净收入$1,476.0 $1,462.1 1.0 %
分部调整后的EBITDA246.2 283.4 (13.1)%
分部调整后EBITDA占净收入的百分比16.7 %19.4 %
亚太地区
净收入$940.9 $897.4 4.8 %
分部调整后的EBITDA168.6 163.8 2.9 %
分部调整后EBITDA占净收入的百分比17.9 %18.3 %
净收入合计$11,917.9 $10,567.1 12.8 %
分部调整后EBITDA合计2,220.3 2,018.9 10.0 %
美洲
净收入截至9月30日的9个月，与2021年同期相比，2022年增长了15.8%，即12.934亿美元。
期间变化的组成部分如下：
定价10.7 %
卷4.5 %
收购0.7 %
货币换算(0.1)%
总计15.8 %
这一增长净收入主要是由于基于通胀的价格上涨、终端客户需求增加推动的销量增加以及收购带来的收入增加。
截至2022年9月30日止九个月的分部经调整EBITDA利润率较2021年同期的19.1%下降10个基点至19.0%，主要是由于有利的价格增长和销量，但被供应链、货运和物流挑战以及材料成本通胀带来的不利生产率所抵消。
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目录表
欧洲、中东和非洲地区
净收入截至9月30日的9个月，与2021年同期相比，2022年增长了1.0%或1390万美元。
期间变化的组成部分如下：
定价6.3 %
卷5.5 %
货币换算(10.8)%
总计1.0 %
价格和销量的改善部分被不利的货币兑换所抵消。剔除外币兑换的影响，净收入增长11.8%。
截至2022年9月30日止九个月的分部经调整EBITDA利润率较2021年同期的19.4%下降270个基点至16.7%，主要是由于通胀及供应链、货运及物流挑战带来的不利生产力，以及外币兑换带来的不利影响，但价格上涨及成交量增加抵销了上述影响。
亚太地区
净收入在截至9月30日的9个月中，与2021年同期相比，2022年增长了4.8%或4350万美元。
期间变化的组成部分如下：
定价3.5 %
卷5.6 %
货币换算(4.3)%
总计4.8 %
这一增长净收入这主要是由于终端客户需求增加导致销量增加所致。价格上涨被外币兑换带来的不利影响部分抵消。
截至2022年9月30日止九个月的分部经调整EBITDA利润率较2021年同期的18.3%下降40个基点至17.9%，主要是由于基于通胀的有利价格增长和销量，但被供应链、货运和物流挑战以及材料成本通胀带来的不利生产率部分抵消。
流动性与资本资源
我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性，为我们的运营、投资和融资活动提供资金。在这样做的过程中，我们审查和分析我们目前的手头现金、我们的销售未完成天数、库存周转率、资本支出承诺和所得税支付。我们的现金需求主要包括以下内容：
•为营运资金提供资金
•偿债要求
•为资本支出提供资金
•股息支付
•为收购、合资企业和股权投资提供资金
•股份回购
我们的主要流动资金来源包括手头现金余额、运营现金流、债券发行收益、商业票据，以及我们现有信贷安排下的借款能力。我们在被视为永久再投资的司法管辖区赚取了相当数量的营业收入。我们最重要的运营管辖区是美国。我们预计，美国业务现有的现金和现金等价物、我们在美国业务产生的现金、我们承诺的信贷额度以及我们进入资本和债务市场的预期能力，将足以满足我们至少在未来12个月和之后可预见的未来在美国的运营和资本需求。此外，我们预计现有的非美国现金和现金等价物以及我们非美国业务产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月和此后可预见的未来的非美国运营和资本需求。根据商业票据计划，在非公开配售的基础上可发行的无担保商业票据的最高总额为20亿美元，其中截至2022年9月30日，公司没有未偿还余额。
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目录表
截至2022年9月30日，我们手头有10.802亿美元的现金和现金等价物，其中4.997亿美元由非美国子公司持有。我们非美国子公司持有的现金和现金等价物通常可通过公司间贷款、股权注入或通过直接或间接拥有的非美国子公司的分配用于我们的美国业务，我们不主张对这些子公司进行永久性再投资。一般来说，将现金汇回美国可以在不增加美国税收的情况下完成。然而，如果我们从非美国子公司汇回资金，并主张对这些子公司进行永久性再投资，为我们的美国业务提供资金，我们将被要求应计和支付适用的非美国税款。截至2022年9月30日，我们目前没有从我们声称永久再投资的子公司汇回资金的计划。
我们预计将支付具有竞争力且不断增长的股息。自2020年3月推出特灵科技以来，我们已将季度股息提高了26%，从每股普通股0.53美元增加到0.67美元，或每股年化股息2.12美元到2.68美元。2022年第一、第二和第三季度的股息是在截至2022年9月30日的9个月内支付的，2022年第四季度的股息是在2022年10月宣布的。
股份回购是根据管理层的资本分配策略，根据市场情况和监管要求而不时进行的。2021年2月，我们的董事会授权根据股份回购计划(2021年授权)回购至多20亿美元的我们的普通股。在截至2022年9月30日的9个月内，我们回购和注销了9.0亿美元的普通股，2021年授权剩余约5亿美元。2022年2月，我们的董事会批准在完成2021年授权后，根据一项新的股份回购计划(2022年授权)回购至多30亿美元的普通股。
我们继续积极管理和加强我们的业务组合，以满足客户当前和未来的需求。我们部分是通过参与研发和维持活动，部分是通过收购来实现这一目标。持续活动包括降低生产成本、改进现有产品、为客户创建定制解决方案以及为我们的制造设施提供支持所产生的成本。我们的研发和维持成本约占全年的2%净收入。每年，我们都在新产品开发、新技术创新和更精简的制造系统方面进行投资，因为它们是实现我们作为气候领域领导者的战略目标的关键因素。此外，我们还投资于可再生能源生产和其他碳性能改善项目。例如，在截至2022年9月30日的9个月中，我们在科罗拉多州普韦布洛的设施投资了现场太阳能发电系统，以发电来抵消从电网购买的基于化石的电力。我们在中山的中国工厂加强了现场太阳能系统的运营。中国的两家重点工厂(太仓和中山)最近签订了供电协议，将接收大量100%可再生能源发电的电力。我们还为波多黎各阿雷西博工厂生产的运输设备过渡到低全球变暖潜势(GWP)的下一代制冷剂，并正在积极努力将我们科罗拉多州普韦布洛工厂的第一个商业产品过渡到低全球变暖潜势(GWP)制冷剂。这些行动是减少我们的范围1和范围2的碳排放，并在特灵技术的冷却设备的使用寿命内改善我们客户的碳性能的重要步骤。此外，在截至2022年9月30日的9个月中，我们还完成了德克萨斯州泰勒工厂的处理设备的实施，以完全实现垃圾填埋的零废物。这些以身作则的成功并未导致截至2022年9月30日的9个月的物质支出。
我们继续寻找类似的改进机会，包括但不限于提高能源效率，开发允许使用较低全球变暖潜能值制冷剂的产品，减少产品中的材料含量，以及设计循环产品。所有新产品开发(NPD)计划必须在我们的新产品开发流程中完成可持续发展设计模块，以确保每个计划都对可持续发展产生积极影响。我们还专注于与我们的供应商和技术提供商合作，使他们的投资决策与我们的技术要求保持一致。
在执行我们的业务战略时，我们经常进行讨论，评估目标，并就可能的收购、资产剥离、合资企业和股权投资达成协议。自2020年以来，我们收购了几家企业，成立了合资企业，并投资了与现有产品和服务相辅相成的公司，进一步加强了我们的产品组合。
我们产生了与重组举措相关的持续成本，这些重组举措旨在改善经营业绩、盈利能力和营运资本水平。与这些举措相关的行动可能包括裁员、提高制造业生产率、调整管理结构和理顺某些资产。2020年2月29日，我们完成了与英格索尔·兰德公司的反向莫里斯信托交易，在该交易中，我们通过按比例分配给截至2020年2月24日登记在册的股东，拆分了我们以前的工业部门。分离后，到2021年，我们实现了1.9亿美元的节省，预计到2023年将再节省1.1亿美元，根据我们的转型计划，我们总共节省了3亿美元。为了实现这些成本节约，我们预计到2022年将产生高达1.5亿美元的成本。截至2022年9月30日，我们的累计支出约为1.29亿美元。我们相信，我们现有的现金流、承诺的信贷额度和进入资本市场的机会将足以为股票回购、股息、研发、持续活动、业务组合变化和正在进行的重组行动提供资金。
39
目录表
我们的某些附属公司与Aldrich和Murray订立了融资协议，根据该协议，除其他事项外，这些子公司有义务支付Aldrich和Murray在第11章案件悬而未决期间的成本和开支，前提是其各自子公司的分派不足以做到这一点，并为根据破产法第524(G)节设立的信托提供资金，前提是Aldrich和Murray的其他资产不足以提供必要的信托资金。2021年第三季度，奥尔德里奇和默里向破产法院提交了一项动议，要求创建2.7亿美元的QSF。在计划生效后，QSF中持有的资金将可用于为第524(G)条信托提供资金。2022年1月27日，破产法院批准了为QSF提供资金的请求，QSF于2022年3月2日获得资金。
随着新冠肺炎全球疫情对更广泛的经济和我们的运营产生影响，我们将继续评估我们的流动性需求和进入资本市场的能力。持续的全球中断可能会对世界各地的经济和金融市场造成实质性影响，导致经济低迷，可能会影响对我们产品的需求，影响我们以有利条件获得融资的能力，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有关更多信息，请参阅截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第I部分，第1A项-风险因素。
流动性
下表包含了我们在截至该期间的财务状况和流动性的几个关键指标：
以百万计9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
现金和现金等价物$1,080.2 $2,159.2 
短期借款和长期债务的当期期限1,049.9 350.4 
长期债务3,787.5 4,491.7 
债务总额4,837.4 4,842.1 
Total Trane Technologies plc股东权益5,858.3 6,255.9 
总股本5,868.4 6,273.1 
债务对总资本的比率45.2 %43.6 %
债务和信贷安排
我们的短期债务主要包括将于2023年6月到期的6.995亿美元长期债务的当前到期日，以及3.429亿美元的固定利率债券，这些债券包含看跌特征，持有人可以在发行日的每个周年日行使该特征。如果行使，我们有义务根据持有人的选择，全部或部分偿还持有人持有的债券的未偿还本金金额(加上应计和未付利息)。我们还维持着一项商业票据计划，用于一般企业用途。根据该计划，以私募方式发行的无担保商业票据的最高总额为20亿美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的商业票据计划没有未偿还余额。有关我们的短期债务条款的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注6。
我们的长期债务主要包括最终到期日在2024年至2049年之间的长期债务。此外，我们还维持着两项10亿美元的优先无担保循环信贷安排，其中一项将于2026年6月到期，另一项将于2027年4月到期。这些设施为我们的商业票据计划提供支持，并可用于营运资金和其他一般企业用途。截至2022年9月30日和2021年12月31日，20亿美元的承诺总额未使用。见简明合并财务报表附注6及下文补充担保人财务信息有关我们长期债务的条款及其相关担保的更多信息。
现金流
下表反映了截至9月30日的9个月的主要现金流量类别。有关其他详情，请参阅简明合并财务报表中的现金流量表简明合并报表。
以百万计20222021
持续经营活动提供(用于)的现金净额$933.4 $1,162.6 
持续投资活动提供(用于)的现金净额(325.2)(208.8)
持续融资活动提供(用于)的现金净额(1,413.0)(1,465.0)
40
目录表
经营活动
截至2022年9月30日的9个月，持续经营活动提供的现金净额为9.334亿美元，其中净收益经非现金交易调整后提供16.434亿美元。截至2021年9月30日的9个月，持续经营活动提供的现金净额为11.626亿美元，其中净收益经非现金交易调整后提供14.215亿美元。持续经营活动产生的现金净额同比减少的主要原因是，本年度周转资金余额增加，为优质服务基金持续经营部分提供了9180万美元的资金，以及计划为养恤金和离职后负债提供资金，导致现金流出。这些减少被较高的净收益部分抵消。
投资活动
投资活动的现金流是指与购买和出售资产有关的流入和流出。与这些项目相关的主要活动包括资本支出、出售房地产、厂房和设备的收益、收购、对合资企业和补充业务的投资以及资产剥离。在截至2022年9月30日的9个月中，用于持续业务投资活动的现金净额为3.252亿美元。使用的主要驱动因素是2.028亿美元的资本支出和1.096亿美元的业务收购，扣除收购的现金后，主要是在美洲部门。在截至9月30日的9个月中，用于持续运营投资活动的2021年净现金为2.088亿美元。使用的主要驱动因素是1.216亿美元的资本支出和6920万美元的其他投资活动，这些活动主要与对公司的投资有关，这些公司补充了现有的产品和服务，进一步增强了我们的产品组合。
融资活动
融资活动的现金流是指影响股权和债务的外部活动的流入和流出。与这些行动相关的主要活动包括向股东支付股息、回购我们自己的股票、发行我们自己的股票和债务交易。在截至2022年9月30日的9个月中，用于持续运营融资活动的现金净额为14.13亿美元。资金外流的主要驱动因素与回购9.01亿美元普通股以及支付给普通股东的4.67亿美元股息有关。在截至2021年9月30日的9个月中，用于持续运营融资活动的现金净额为14.65亿美元。资金外流的主要驱动因素与回购6.02亿美元普通股、偿还4.325亿美元长期债务以及向普通股东支付4.219亿美元股息有关。
自由现金流
自由现金流是一种非GAAP衡量标准，其定义为持续经营活动提供(用于)的现金净额，减去资本支出，加上重组、转型成本的现金支付， QSF资金和高管薪酬支付的持续运营部分减去2022年第三季度财产索赔的保险和解。这一措施对管理层和投资者是有用的，因为它与管理层对我们运营现金流业绩的评估是一致的。衡量自由现金流的最具可比性的GAAP指标是持续经营活动提供(用于)的现金净额。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较，不应被视为持续经营活动提供(用于)的现金净额符合公认会计原则。
调和持续经营活动提供(用于)的现金净额截至9月30日的9个月的自由现金流如下：
以百万计20222021
持续经营活动提供的现金净额$933.4 $1,162.6 
资本支出(202.8)(121.6)
重组的现金支付20.4 27.1 
已支付的转型成本8.9 13.5 
QSF资金(持续业务部分)91.8 — 
支付给退休高管的与薪酬相关的款项64.3 — 
2022年第三季度财产索赔保险理赔(25.0)— 
自由现金流(1)
$891.0 $1,081.6 
(1) 表示非GAAP度量值。
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目录表
养老金
我们管理固定收益计划资产的投资目标是确保所有当前和未来的福利义务在到期时得到履行。我们寻求实现这一目标，同时试图通过更好地将计划资产的特征与计划负债的特征相匹配来减少计划资金状况、缴款和费用的波动。我们使用动态方法进行资产配置，即随着计划的资金状况改善，计划对固定收益资产的配置增加。除了投资经理的表现外，我们还定期监测计划的资金状况和资产配置。
我们定期监测市场状况对我们的固定收益计划的影响。由于市场波动，我们的固定收益养老金计划中没有一项对其流动性产生重大影响。该公司目前预计，它将在2022年为我们的全球企业计划贡献总计约9000万美元。关于养恤金计划活动的进一步详情，见简明合并财务报表附注9。
补充担保人财务信息
Trane Technologies plc(Plc或母公司)及其某些100%直接或间接拥有的子公司为Plc的其他100%直接或间接拥有的子公司发行的公共债务提供担保。下表显示了截至2022年9月30日我们的担保人关系：
母公司、发行人或担保人已发行票据有担保的票据
特灵科技公司(Trane Technologies Plc)无所有已登记的票据及债权证
特灵科技爱尔兰控股有限公司(TT Holdings)无所有由TTFL和TTC HoldCo发行的票据
Trane Technologies Lux国际控股公司S.á.r.l.(TT国际)无所有由TTFL和TTC HoldCo发行的票据
特灵科技全球控股有限公司(TT Global)无所有由TTFL和TTC HoldCo发行的票据
特灵科技财务有限公司
(TTFL)		3.550厘优先债券，2024年到期
3.500厘优先债券，2026年到期
3.800厘优先债券，2029年到期
4.650厘优先债券，2044年到期
4.500厘优先债券，2049年到期		TTC HoldCo和TTC发行的所有票据和债券
特灵科技控股有限公司(TTC HoldCo.)4.250厘优先债券，2023年到期
3.750厘优先债券，2028年到期
5.750厘优先债券，2043年到期
4.300厘优先债券，2048年到期		所有由TTFL发行的票据
Trane Technologies Company LLC(TTC)2022年至2025年到期的7.200%债券
2025年到期的6.480%债券
2027-2028年到期的可卖出债券		所有由TTFL和TTC HoldCo发行的票据
每家子公司债务发行人和担保人100%由母公司直接或间接拥有。每一项担保都是完全和无条件的，并以共同和各项为基础提供。母公司或任何担保人从其附属公司取得资金并无重大限制，例如债务协议中禁止附属公司向母公司支付股息、贷款或垫款的条款。下表汇总了母公司和子公司债务发行人和担保人在综合基础上(统称为“债务人集团”)的财务信息，这些信息是根据公司截至2022年9月30日的法人实体所有权和未偿还担保，在公司间交易和余额消除后提供的。截至2022年9月30日，我们的债务人组如下：第一组债务人由Plc、TT Holdings、TT International、TT Global、TTFL、TTC HoldCo和TTC组成；第二债务人组由Plc、TTFL和TTC组成。
42
目录表
利润汇总表
截至2022年9月30日的9个月
以百万计债务人组1债务人组2
净收入$— $— 
毛利(亏损)— — 
公司间利息和费用0.7 193.9 
持续经营的收益(亏损)(220.1)5.6 
非连续性业务，扣除税金后的净额(16.9)(16.5)
净收益(亏损)(237.0)(10.9)
减去：可归因于非控股权益的净收益— — 
可归因于特灵技术公司的净收益(亏损)$(237.0)$(10.9)
汇总资产负债表
2022年9月30日
以百万计债务人组1债务人组2
资产
公司间应收账款$163.5 $669.2 
流动资产708.3 1,186.0 
公司间应收票据1,831.9 5,531.6 
非流动资产2,597.8 6,106.9 
负债
公司间应付款5,574.6 3,788.0 
流动负债7,118.2 4,601.8 
公司间应付票据2,400.0 2,400.0 
非流动负债6,822.2 5,473.6 
2021年12月31日
以百万计债务人组1债务人组2
资产
公司间应收账款$128.9 $494.0 
流动资产1,348.3 1,623.4 
公司间应收票据1,831.9 5,531.6 
非流动资产2,662.9 6,135.7 
负债
公司间应付款4,160.1 2,452.0 
流动负债5,045.6 3,288.8 
公司间应付票据2,400.7 2,400.7 
非流动负债7,758.7 5,712.6 
有关流动资金和资本资源的进一步讨论，请参阅本文该标题下的讨论，以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
承付款和或有事项
我们参与了各种诉讼、索赔和行政诉讼，包括与Aldrich和Murray的破产程序以及环境和产品责任事宜有关的诉讼、索赔和行政诉讼。为已确定的或有负债记录的金额是估计数，定期审查并进行调整，以反映可获得的补充信息。除简明综合财务报表附注18明文规定外，在估计或有负债未来成本时固有的不确定性的规限下，管理层相信该等法律事宜可能导致的负债不会对本公司的财务状况、经营业绩、流动资金或现金流产生重大不利影响。
43
目录表
关键会计估计
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。按照这些会计原则编制财务报表，要求管理层根据每个期间结束时可获得的有关资料作出估计和假设。这些估计数和假设对报告的资产和负债额、收入和支出以及或有资产和负债的披露产生重大影响，因为它们主要是因为需要对本质上不确定的事项作出估计和假设。实际结果可能与估计的不同。
管理层认为，在截至2022年9月30日的9个月中，我们在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的作为我们的关键会计估计的项目没有重大变化。
近期会计公告
关于最近的会计声明的讨论，见简明合并财务报表附注2。
安全港声明
本报告中的某些陈述，除纯粹的历史信息外，都是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由以下词语标识：“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“展望”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“可能”、“应该”、“将是”、“将继续”、“可能的结果”，“或其否定或其变体或类似术语，一般用于识别前瞻性陈述。
前瞻性表述可能涉及以下事项：收入、利润率、支出、税收拨备、收益、现金流、福利义务、股票或债务回购或其他财务项目的预测；任何有关未来业务的计划、战略和目标的表述，包括有关与公司产品和服务有关的预期发展、业绩或市场份额的表述；任何有关未来经济状况或业绩的表述，包括与“新冠肺炎”全球大流行持续影响有关的未来业绩表述；任何有关公司可持续性承诺的表述；任何有关未决调查、索赔或争议的表述；任何有关预期或相信的表述；以及任何与上述任何事项有关的假设陈述。这些陈述是基于目前可获得的信息以及我们目前对未来事件的假设、预期和预测。虽然我们认为我们的假设、预期和预测在现有信息下是合理的，但我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性陈述。建议您查看我们在提交给美国证券交易委员会的材料中就相关主题所做的任何进一步披露。前瞻性陈述仅反映其发表之日的情况，不能保证未来的业绩。它们受到未来事件、风险和不确定性的影响--其中许多是我们无法控制的--以及可能不准确的假设，这些假设可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同。我们不承诺更新任何前瞻性陈述。
可能影响我们前瞻性陈述的因素包括但不限于：
•新冠肺炎全球大流行对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及对世界经济的影响；
•我们经营的市场的总体经济、政治和商业状况，包括经济衰退、经济衰退、价格不稳定、经济增长放缓以及社会和政治不稳定；
•商品短缺、供应链风险和价格上涨；
•国家和国际冲突，包括战争、内乱和恐怖主义行为；
•贸易保护措施，如进出口限制和要求、征收关税和配额或撤销或实质性修改贸易协定；
•我们竞争的行业中的竞争因素；
•新的和改进的产品和服务的开发、商业化和接受；
•其他资本市场状况，包括资金来源的可获得性、利率波动和借款成本的其他变化；
•货币汇率波动、外汇管制和货币贬值；
•任何诉讼、政府调查、索赔或诉讼的结果；
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目录表
•与我们解除合并的子公司Aldrich和Murray的第11章程序相关的风险和不确定性；
•潜在的信息技术系统故障、漏洞、数据安全漏洞或其他网络安全问题的影响；
•不断演变的数据隐私和保护法；
•知识产权侵权诉求和知识产权保护不力；
•法律法规的变化；
•卫生流行病或大流行或其他传染性疾病暴发；
•气候变化、天气模式变化、自然灾害和季节波动；
•任何税务审计或结算的结果；
•对业务、生产线和合资企业进行战略性收购或剥离；
•减值我们的商誉、无限期无形资产和/或我们的长期资产；
•税法和要求的变化(包括税率变化、新税法、新的和/或修订的税法解释以及任何可能限制或消除我们在非美国司法管辖区(如爱尔兰)注册所产生的潜在税收优惠的立法)；以及
•停工、工会谈判、劳资纠纷和类似问题
一些可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同的重大风险和不确定性在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中有更全面的描述，并在截至2022年3月31日的Form 10-Q中包含的风险因素中进一步更新。也可能存在其他没有预料到的因素，或者我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中没有描述的因素，通常是因为我们当时不认为这些因素很重要，这可能会导致结果与我们的预期大不相同。
可用信息
我们已经并打算继续使用我们网站(www.tranetechnologies.com)的主页、投资者关系和“新闻”部分，以及新闻稿、公开电话会议和网络广播等其他来源，作为披露更多信息的手段，这些信息可能包括有关公司的未来发展和/或重要的非公开信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看公司在其网站上公布的这些地点的信息。
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目录表

项目3--关于市场风险的定量和定性披露
有关公司对市场风险敞口的讨论，请参阅公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4--控制和程序
公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估(该术语在1934年修订的《证券交易法》(The Exchange Act)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。在此评估的基础上，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效，以确保本季度报告中要求提交的10-Q表格中的所有重要信息已被记录、处理、汇总并在需要时报告，并积累信息并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
本公司于2022年第三季度的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料

项目1--法律诉讼
在正常业务过程中，我们涉及各种诉讼、索偿和法律程序，包括与Aldrich和Murray的破产程序、商业和合同纠纷、雇佣事宜、产品责任和产品缺陷索赔、与石棉有关的索赔、环境责任、知识产权纠纷和与税务有关的事宜。在我们看来，悬而未决的法律问题预计不会对我们的运营结果、财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响。
与石棉有关的事宜
在请愿日，Aldrich和Murray各自根据破产法第11章提交了自愿重组请愿书。由于破产法第11章的申请，所有与石棉有关的针对奥尔德里奇和默里的诉讼都被搁置。只有奥尔德里奇和穆雷申请破产保护。Aldrich的全资子公司200 Park、Murray的全资子公司气候实验室、Trane Technologies plc和Trane公司都不在破产法第11章的备案文件中。
这些根据破产法第11章提交的文件的目标是，通过法院批准一项重组计划，以有利于索赔人和Aldrich和Murray的方式，公平和永久地解决所有当前和未来与石棉相关的索赔，根据破产法第524(G)条设立信托，为针对Aldrich和Murray的所有当前和未来与石棉相关的索赔建立索赔解决程序，并根据这些程序将此类索赔提交信托公司解决。如果达成这样的解决方案，很可能包括一项引导禁令，禁止对我们或我们的附属公司提起或追查在破产法第11章案件中解决的石棉索赔。
2021年8月26日，我们宣布Aldrich和Murray在破产程序中与法院指定的未来石棉索赔人的法定代表人(FCR)达成原则协议。该协议包括根据该计划永久解决目前和未来针对Aldrich和Murray的所有石棉索赔的关键条款。根据商定的条款，该计划将根据《破产法》第524(G)节设立一个信托基金，并为石棉索赔建立索赔解决程序。在该计划生效之日，Aldrich和Murray将向信托基金提供5.45亿美元的资金，其中包括5.4亿美元的现金和Aldrich和Murray将向信托基金发行的本金为500万美元的本票，石棉索赔将根据索赔解决程序提交给信托基金进行解决。在该计划生效日期后，Aldrich和Murray将不再有关于石棉索赔的进一步义务。FCR已同意支持这样的计划。与FCR的协议原则上取决于最终文件，并以Aldrich和Murray就其石棉保险资产可接受的安排为条件。目前预计，Aldrich和Murray的石棉保险资产将贡献给该信托基金，考虑到他们对该信托基金的现金贡献，Aldrich和Murray将拥有独家权利追索、收取和保留与该信托基金解决石棉索赔有关的所有保险补偿。代表当前石棉索赔人的委员会(行政协调会)原则上不是该协定的缔约方。任何和解及其在重组计划中的实施都必须得到破产法院的批准, 也不能保证破产法院会按照提议的条款批准这项协议。
2021年9月24日，奥尔德里奇和默里向破产法院提交了该计划。该计划得到FCR的支持，并反映了与FCR达成的原则协议.与计划有关的信息, Aldrich和Murray向破产法院提交了一项动议，要求创建一个2.7亿美元的信托基金，旨在组成QSF。在计划生效后，QSF中持有的资金将可用于为第524(G)条信托提供资金。
2022年1月27日，破产法院批准了为QSF提供资金的请求，QSF于2022年3月2日获得资金。在Aldrich和Murray破产法第11章的案件中，目前还无法预测破产法院是否会批准该计划的条款，石棉责任的程度将是什么，或者破产法第11章的案件将持续多长时间。破产法院还授予行政协调委员会调查和追究某些诉讼理由的资格，包括欺诈性转让和某些其他派生诉讼理由。2022年6月18日，ACC就这些和其他诉讼原因提出了投诉。此外，破产法院拒绝了要求驳回ACC提出的寻求实质性合并的申诉的动议。我们正在大力反对和捍卫这些说法。截至2022年11月2日，破产法第11章的案件仍悬而未决。
在请愿日之前，我们的某些全资子公司和前公司在州和联邦法院被列为与石棉相关的诉讼的被告。在几乎所有的诉讼中，大量其他公司也被列为被告。这些索赔中的绝大多数声称是由于接触某些历史产品中含有的石棉造成的伤害，这些产品主要是泵、锅炉和铁路刹车片。我们现有的或以前拥有的企业都不是石棉生产商或制造商。
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目录表
另请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析第二部分第7项下的讨论，以及本表格10-Q中简明综合财务报表的附注18。
项目1A--风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，你还应仔细考虑项目1A中讨论的风险因素。“风险因素”包含在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中，或由Form 10-Q中包含的截至2022年3月31日和2022年6月30日的期间的风险因素进一步更新。
Aldrich and Murray破产法第11章的案件涉及各种风险和不确定性，可能对我们产生实质性影响。
2020年6月18日，我们的间接全资子公司Aldrich和Murray分别根据破产法向破产法院提交了自愿重组请愿书。根据破产法第11章提交的这些文件的目标是，通过法院批准一项重组计划，公平和永久地解决所有当前和未来与石棉相关的索赔，使索赔人、Aldrich和Murray受益，该重组计划将根据破产法第524(G)条建立一个信托，为针对Aldrich和Murray的所有当前和未来与石棉相关的索赔建立索赔解决程序，并根据这些程序将此类索赔提交信托公司解决。如果达成这样的解决方案，很可能包括一项引导禁令，禁止对我们或我们的附属公司提起或追查在破产法第11章案件中解决的石棉索赔。截至2022年11月2日，破产法第11章的案件仍悬而未决。
我们的若干附属公司已与Aldrich和Murray订立融资协议(统称为融资协议)，根据该等协议，该等附属公司有责任(其中包括)在破产法第11章案件悬而未决期间为Aldrich和Murray的成本及开支提供资金，惟其各自附属公司的分派不足以支付，以及为根据破产法第524(G)条设立的信托提供资金，而Aldrich及Murray的其他资产不足以提供所需的信托资金。
2021年8月26日，我们宣布Aldrich和Murray在破产程序中与FCR达成原则协议。该协议原则上包括根据本计划永久解决目前和未来针对Aldrich和Murray的所有石棉索赔(石棉索赔)的主要条款，如本报告附注21“承诺和或有事项”和“项目1--法律诉讼”中进一步描述的那样。与FCR的协议原则上取决于最终文件，并以Aldrich和Murray就其石棉保险资产可接受的安排为条件。目前的石棉索赔人(行政协调委员会)原则上不是协议的缔约方。任何和解及其在重组计划中的实施都须得到破产法院的批准，不能保证破产法院会按照提议的条件批准协议。
2021年9月24日，奥尔德里奇和默里向破产法院提交了该计划。该计划得到FCR的支持，并反映了与FCR达成的原则协议。关于该计划，Aldrich和Murray向破产法院提交了一项动议，要求创建一项2.7亿美元的信托基金，旨在构成QSF。在计划生效后，QSF中持有的资金将可用于为第524(G)条信托提供资金。
2022年1月27日，破产法院批准了为QSF提供资金的请求。QSF于2022年3月2日获得资助。2022年4月18日，破产法院发布了一项命令，批准了债务人的请求，即寻求估计他们目前和未来所有与石棉相关的人身伤害索赔的总责任。债务人正在寻求与评估程序有关的证据发现和相关事宜。在Aldrich和Murray破产法第11章的案件中，目前还无法预测破产法院是否会批准该计划的条款，石棉责任的程度将是什么，或者破产法第11章的案件将持续多长时间。
2022年4月14日，破产法院授予ACC追查某些诉因的资格，包括欺诈性转让和某些其他衍生诉因。2022年6月18日，ACC对我们和其他相关方提起诉讼，声称我们2020年的内部公司重组引起或与之相关的各种索赔和诉讼原因。此外，破产法院驳回了要求驳回行政协调委员会实质性合并申诉的动议。虽然该公司正在大力反对和辩护这些指控，但我们无法预测我们是否会成功。
这些破产法第11章的案例存在许多风险和不确定因素，其中包括与以下方面有关的风险和不确定性：
•根据破产法第11章的计划，最终确定Aldrich和Murray的石棉责任，以及完成与FCR达成的和解的能力；
•与《破产法》第11章案件的其他参与方--包括保险公司--就潜在的第524(G)条信托的规模和结构、以支付Aldrich和Murray的石棉责任以及该信托的资金来源等问题进行谈判的结果；
•石棉索赔人代表的行动，包括在破产法院批准委员会寻求调查和追查的地位动议后，委员会对我们提出的某些诉讼理由
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目录表
在2022年1月27日举行的听证会上的某些诉讼原因，以及ACC反对或以其他方式不符合奥尔德里奇和默里努力起诉破产法第11章案件并最终寻求破产法院批准重组计划的其他潜在行动；
•破产法院关于破产法第11章案件的许多实体和程序方面的决定，包括与Aldrich和Murray在2022年1月27日举行的听证会上批准他们寻求提起此类诉讼的动议后，Aldrich和Murray为评估其石棉索赔的总负债而进行的诉讼有关的决定，以及Aldrich和Murray努力起诉第11章案件并最终寻求破产法院批准重组计划的其他努力，无论此类决定是对石棉索赔人代表的行动或其他回应；
•Aldrich和Murray可能无法获得破产法院或北卡罗来纳州西区美国地区法院(地区法院)对重组计划的必要批准的风险；
•任何批准重组计划和发布疏导禁令的命令都不会成为最终命令的风险；
•在破产法第11章案例中最终确认的任何重组计划的条款和条件；
•因公司无法控制的因素导致重组计划确认或生效日期延迟；
•任何最终重组计划所要求的最终数额可能超过与财务报告委员会在该计划中商定的数额的风险；
•保险承保人不支持该计划的风险和行政监察委员会反对该计划的风险；以及
•上诉法院关于批准重组计划的裁决，或关于破产法院或地区法院可以上诉的命令的裁决。
Aldrich和Murray成功重组和解决其石棉债务的能力将取决于各种因素，包括他们是否有能力与石棉索赔人的代表就满足所有适用法律要求的重组计划的条款达成协议，并获得该计划的必要法院批准，并且仍然受到上述风险和不确定性的影响。我们不能确保Aldrich和Murray能够成功重组，也不能保证融资协议或任何重组计划下的最终债务金额，或由此对我们的财务状况、运营结果或未来前景的影响。我们也无法预测上述任何事项的时间或破产法第11章案件的解决时间，所有这些都可能对我们产生影响。
在破产法第11章的案件中，各方也有可能成功地向我们和其他相关方提出索赔，包括通过成功地挑战2020年的公司重组、合并实体和/或提出指控，即我们对ACC在破产法第11章案件中提出的某些诉状中所述的Aldrich和Murray与石棉相关的责任负有责任。尽管我们认为我们对Aldrich和Murray的债务没有这样的责任，除了根据融资协议条款我们有义务向Aldrich和Murray提供资金的间接责任，但我们不能保证此类索赔不会成功。
总而言之，破产法第11章案件的结果是不确定的，也不确定我们在资金协议下可能需要在多大程度上为第524(G)条的信托做出贡献。
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目录表
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了2022年第三季度购买我们普通股的信息：
期间购买股份总数(000股)(A)(B)每股平均支付价格(A)(B)作为计划的一部分购买的股票总数(000)(A)根据该计划仍可购买的股票的大约美元价值($000)(A)
7月1日-7月31日0.5 $131.37 — $749,778 
8月1日-8月31日724.3 159.71 722.3 634,392 
9月1日-9月30日865.3 155.58 865.3 499,776 
总计1,590.1 $157.45 1,587.6 

(A)股份回购是根据管理层的资本分配策略，视乎市场情况和监管规定而不时作出的。2021年2月，我们的董事会在完成之前的股份回购计划后，根据一项新的股份回购计划(2021年授权)，批准回购至多20亿美元的我们的普通股。在截至2022年9月30日的三个月内，我们回购和注销了2.5亿美元的普通股，2021年授权剩余约5亿美元。2022年2月，我们的董事会批准在完成2021年授权后，根据一项新的股份回购计划(2022年授权)回购至多30亿美元的普通股。
(B)吾等亦可不时在回购计划以外回购股份，以交出股份以支付归属股份奖励的税项。在回购计划之外的交易中，我们在7月份和8月份分别回购了543股和1,984股。
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目录表
项目6--展品
(A)展品
证物编号：描述备案方法
22.1
担保证券担保人及附属发行人名单。现提交本局。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。现提交本局。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对首席财务官的认证。现提交本局。
32   
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。随信提供。
101以下材料摘自公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合收益表(Ii)简明综合全面收益表(亏损)，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明权益综合报表，(V)简明现金流量表，以及(Vi)简明综合财务报表附注。现提交本局。
104封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中，包含在附件101中)。现提交本局。
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目录表
特灵科技公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
特灵科技公司
(注册人)
日期：2022年11月2日
克里斯托弗·J·奎恩
克里斯托弗·J·奎恩，执行副总裁总裁
和首席财务官
首席财务和会计干事

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