目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
自然健康趋势公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
Units 1205-07, 12F
米拉广场A座
九龙、
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:+
根据《交易法》第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| ☑ | 规模较小的报告公司 | | |
新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2022年10月28日,注册人普通股的流通股数量为
自然健康趋势公司。
Form 10-Q季度报告
2022年9月30日
索引
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页面 |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
1 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
第四项。 |
控制和程序 |
23 |
|
|
|
第二部分--其他资料 |
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
24 |
第1A项。 |
风险因素 |
24 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
24 |
第三项。 |
高级证券违约 |
24 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
24 |
第五项。 |
其他信息 |
24 |
第六项。 |
陈列品 |
24 |
|
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|
签名 |
25 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告,特别是“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包括修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。在本报告中使用的词语或短语“可能会导致”、“预期”、“打算”、“将继续”、“预期”、“估计”、“项目”、“相信”以及类似的表达方式旨在识别“交易法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述代表了我们对未来收入、收益、增长战略、新产品和计划、未来运营和经营结果以及未来业务和市场机会的期望或信念。
本报告中的前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期,通过参考并入的文件中的前瞻性陈述仅表示这些文件的日期。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。我们提醒读者,这些陈述是基于某些可能无法实现的假设,涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与本文包含的预期和信念大不相同。
有关与我们业务有关的某些风险的摘要,请参阅“第一部分,第1A项。在我们最新的Form 10-K年度报告中,包括以下内容:
• |
由于我们在香港的业务占我们整体业务的很大一部分,而且我们在香港的业务几乎全部来自向中国会员销售产品,因此我们的业务中任何与香港或中国有关的重大不利变化都可能对我们的整体业务产生重大不利影响; |
• |
流行病,如新冠肺炎大流行,或者自然灾害、恐怖袭击或战争行为可能严重损害我们的业务; |
• |
我们的香港业务正受到香港近期政治和社会发展的不利影响,对我们的业务和财务业绩的负面影响可能会继续或加剧; |
• | 在截至2019年12月31日的年度内,我们经历了负运营现金流,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们只经历了适度的正运营现金流。除非我们的运营现金流有所改善,否则这种负面的财务表现可能会对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响; | |
• | 与我们的产品、配料或网络营销计划相关的负面宣传,或类似公司的负面宣传,可能会损害我们的财务状况和经营业绩; | |
• |
我们面临着与产品集中和缺乏收入多元化相关的风险; |
• |
我们行业的高度竞争可能会对我们的业务造成不利影响; |
• |
新产品未能获得会员和市场认可,可能会损害我们的业务; |
• |
我们依靠数量有限的独立第三方及时制造和供应我们的产品; |
• |
进入和经营外国市场的政治和经济风险可能会阻碍增长; |
• | 如果不能根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》维持有效的内部控制,可能会对我们的业务和我们普通股的市场价格产生负面影响; | |
• | 我们可能会受到管理层变动或无法吸引和留住主要管理层、董事和顾问的不利影响; | |
• | 我们最近失去了大量会员,对我们的业务产生了不利影响,如果我们不能稳定或增加会员数量,我们的业务可能会受到进一步的负面影响; | |
• | 虽然我们几乎所有的会员都是独立承包商,但会员违反法律或法规的不当行为可能会损害我们的业务; | |
• | 增加支付给成员的补偿金额将降低盈利能力; | |
• |
我们可能被要求对与我们的会员和服务提供商的活动有关的某些税收或评估负责,这可能会损害我们的财务状况和经营业绩; |
• | 我们在中国的业务必须遵守大量适用的法律和法规,任何实际或据称违反这些法律或政府行为的行为都可能对我们的业务和公司价值产生实质性的不利影响; | |
• | 政府贸易和经济政策的变化,包括征收或威胁征收关税和其他限制性贸易政策,以及美国与其他司法管辖区,特别是中国之间持续的政治和经济争端,可能会对全球经济状况以及我们的业务、财务业绩和财务状况产生负面影响; | |
• |
直销法律法规可能禁止或严格限制我们的直销努力,导致我们的收入和盈利能力下降,监管机构可能会采取损害我们业务的新规定; |
• | 我们的业务受有关隐私、数据保护和信息安全的各种法律、法规和其他义务的约束。我们或我们的第三方供应商实际或被认为未能遵守此类法律、法规或其他义务,可能会对我们的业务产生重大不利影响; | |
• |
第三方对我们业务运营合法性的挑战可能会损害我们的业务; |
• |
我们过去曾卷入可能损害我们业务的诉讼、索赔以及政府诉讼和调查,未来可能会面临这些诉讼、索赔和调查; |
• |
汇率波动可能会降低我们的收入和净收入; |
• |
税法或税法的变化,以及意想不到的税收或关税责任,可能会对我们的净收入产生不利影响; |
• |
转让定价规则影响我们的业务和经营结果; |
• |
我们的产品和相关活动受到广泛的政府监管,这可能会推迟、限制或阻止我们的一些产品在某些市场上的销售; |
• |
管理营养补充剂营销和销售的新规定可能会损害我们的业务; |
• |
管理我们个人护理产品生产和销售的法规可能会损害我们的业务; |
• |
如果我们被发现没有遵守良好的生产实践,我们的运营可能会受到损害; |
• |
不遵守有关产品声称和广告的国内外法律法规,可能会损害我们的业务; |
• |
我们受到反贿赂法律的约束,包括美国《反海外腐败法》; |
• |
我们没有全面的产品责任保险计划,产品责任索赔可能会损害我们的业务; |
• |
我们可能无法保护或使用我们的知识产权; |
• |
我们依赖并受制于与我们依赖信息技术系统相关的风险; |
• |
系统中断或故障、网络安全风险和数据泄露,或不遵守相关法律法规,可能会损害我们的业务; |
• |
我们的系统、软件和数据驻留在第三方服务器上,使我们面临这些服务器的中断或入侵可能暂时或永久中断我们的访问并损害我们的业务的风险; |
• |
由于我们经营的行业和市场,我们的普通股特别容易受到波动的影响;以及 |
• |
我们的普通股继续经历交易量和价格的大幅波动。这可能会使我们普通股的持有者更难在他们想要的时候以他们认为有吸引力的价格出售股票。 |
可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的其他因素在本报告中阐述,包括在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下,以及在我们的财务报表和相关附注中。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
自然健康趋势公司。
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
受限现金 | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应付所得税 | ||||||||
累算佣金 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
在电子邮件中持有的金额 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注7) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 票面价值; 授权股份; 已发行及已发行股份 | ||||||||
普通股,$ 票面价值; 授权股份; 于2022年9月30日及2021年12月31日发行的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存股,按成本计算; 股票于2022年9月30日及2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
佣金费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位:千)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:千,共享数据除外)
截至2022年9月30日的9个月
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 库存股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 金额 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息, /共享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息, /共享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息, /共享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2021年9月30日的9个月
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 库存股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 损失 | 股票 | 金额 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息,$ /共享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息,$ /共享 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息,$ /共享 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
资产和负债变动情况: | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
其他流动资产 | ( | ) | ||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
累算佣金 | ( | ) | ||||||
其他应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
在电子邮件中持有的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | $ | ||||||
补充披露其他现金流量信息: | ||||||||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并财务报表附注(未经审计)
1.业务性质、列报和合并的基础
运营的性质
自然健康趋势公司,特拉华州的一家公司(无论是还是不包括其子公司,该公司),是一家国际直销和电子商务公司。由该公司控制的子公司以“NHT Global”品牌销售个人护理、健康和“生活质量”产品。
该公司的全资子公司在以下市场拥有活跃的实体业务:美洲(由美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁组成);中国(由香港、台湾和中国组成);东南亚(由马来西亚、新加坡和泰国组成);韩国;日本、印度和欧洲。该公司还通过与当地服务提供商的合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
陈述的基础
未经审计的中期综合财务报表是按照美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和编制说明编制的10-Q和规则10-01规例S-X.因此,按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为,随附的未经审核中期综合财务报表包含所有调整,包括正常经常性调整,这些调整被认为是公平陈述本公司所呈报中期财务信息所必需的。任何过渡期的经营结果如下不必要地表明本财政年度预期的业务结果。这些合并财务报表应与本公司2021表格上的年报10-K于以下日期向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了申请2022年2月25日。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其所有全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
每股普通股净收入
每股普通股的摊薄净收入是使用期间已发行普通股的加权平均数确定的,并根据普通股等价物的稀释效应进行了调整。非既得性限制性股票的稀释效应通过库存股方法的应用得以体现。在库存量法下,公司未来服务的补偿成本金额不尚未确认的,如果有的话,被假定用于回购股份。
下表说明了所列期间普通股的基本净收益和稀释后净收益的计算(单位为千,每股数据除外):
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
收入(分子) | 股份(分母) | 每股金额 | 收入(分子) | 股份(分母) | 每股金额 | |||||||||||||||||||
每股普通股基本净收入: | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||||||||||||||||||
非既得限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||
稀释后每股普通股净收益: | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | $ | $ | $ |
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
收入(分子) | 股份(分母) | 每股金额 | 收入(分子) | 股份(分母) | 每股金额 | |||||||||||||||||||
每股普通股基本净收入: | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||||||||||||||||||
非既得限制性股票 | — | — | ||||||||||||||||||||||
稀释后每股普通股净收益: | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | $ | $ | $ |
近期会计公告
在……里面 June 2016, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量,引入了按摊余成本计量的金融资产减值预期信用损失模型,并增加了主题326符合FASB会计准则编纂(“ASC”)。在……里面2019年11月,FASB发布了ASU2019-11, 主题的编码化改进326,金融工具--信贷损失。对亚利桑那州的修正2019-11澄清、纠正和改进主题326.ASU2016-13以及亚利桑那州立大学的更新2019-11适用于以下日期之后开始的中期和年度期间2022年12月15日,而且允许提前领养。公司目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。
最近发布的其他会计声明也是如此。不或者是不被管理层认为对公司目前或未来的财务报表有实质性影响。
2.收入
收入确认
所有收入于履行合约下的表现责任时确认,包括在香港独立销售的任何产品代金券。当产品发货并将所有权转移给独立成员时,产品销售即被确认。对会员的产品销售是根据会员协议进行的,该协议规定,在公司向完成向会员交付的承运人交付货物时,所有权和损失风险都将转移给承运人,该承运人通常被称为“F.O.B.发货点”。公司的销售安排做到了不除一般退货权利外,还包括检验权或客户验收条款。这些合约一般都是短期合约。
实际产品退货记录为净销售额的减少额。本公司根据其退货政策和历史经验估算并计提产品退货准备金。准备金是根据每个国家的退货政策而定的,退货政策不同于
本公司已选择将所有权转移给成员后进行的运输和搬运活动作为履行成本进行会计处理,如果在合同义务的运输和搬运活动发生之前确认收入,则应计运输和搬运成本。向会员收取的运费包括在净销售额中。与发货相关的成本包括在销售成本中。事件和培训收入递延并在事件或培训发生时确认。活动和会员培训的费用包括在销售、一般和行政费用中。
向会员销售产品的各种税项由本公司作为代理收取,并汇给各自的税务机关。这些税项以净额列报,并作为负债入账,直至汇入有关税务机关为止。
递延收入
本公司主要在会员下单时接受信用卡付款。收到的未发运产品订单和未兑换产品代金券被视为合同负债,并记为递延收入。递延收入的减少2021年12月31日至2022年9月30日主要是由于$
收入的分类
该公司向在不同市场之间无缝运作的成员网络销售产品,但在中国市场通过电子商务零售平台向消费者销售产品,以及在俄罗斯和哈萨克斯坦市场通过与第三--当事人服务提供商。请参阅备注11根据市场信息获得收入。
该公司按产品和服务分列的净销售额如下(以千计):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
产品销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
行政费用、运费和其他费用 | ||||||||||||||||
减去:销售退货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | $ |
浓度
具有多重履行义务的安排
公司与客户的合同可能包括多项履约义务。对于这种安排,公司根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。该公司通常根据个别产品向类似客户收取的价格来确定独立销售价格。
实用的权宜之计
该公司通常在发生销售佣金时支出销售佣金,因为摊销期限将是一一年或更短时间。这些费用记录在佣金费用中。
该公司做到了不对原始预期期限为一一年或更短时间。
3.资产负债表组成部分
某些资产负债表金额的构成如下(以千计):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
现金、现金等价物和受限现金: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
现金等价物 | ||||||||
受限现金 | ||||||||
$ | $ | |||||||
库存: | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原料 | ||||||||
报废储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
其他应计费用: | ||||||||
销售退货 | $ | $ | ||||||
员工相关费用 | ||||||||
仓储、库存相关及其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
递延收入: | ||||||||
未发货产品和未兑换产品代金券 | $ | $ | ||||||
自动发货技术进步 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
4.公允价值计量
自.起2022年9月30日现金和现金等价物包括公司对货币市场基金、政府和市政债务证券以及公司债务证券的投资。本公司认为所有原始到期日为三购买时不超过3个月,且利率风险不大,可作为现金等价物。被归类为现金等价物的债务证券必须按照财务会计准则和会计准则进行会计处理。320, 投资--债务和股权证券。因此,本公司确定其对持有的债务证券的投资2022年9月30日应归类为可供出售,并按公允价值列账,未实现收益和亏损在股东权益中报告。债务证券的成本根据到期日的溢价和折价摊销进行调整。这笔摊销包括在其他收入(费用)中。已实现的损益以及利息收入也计入其他收入(费用)。证券的公允价值是基于现有的报价市场价格或利用市场可观察到的信息的替代定价来源和模型。
本公司的金融工具,包括现金和应付帐款,由于到期日较短,其账面价值接近公允价值。非流动受限现金的账面金额接近公允价值,因为在没有限制的情况下,标的资产将包括在现金和现金等价物中。
会计准则允许公司选择以公允价值计量许多金融工具和某些其他项目。本公司已选择不公允价值现有的符合条件的项目。
每个期间期末现金等价物中按重要类别分列的投资情况如下(以千计):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
公允价值水平1 | 调整后的成本 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 调整后的成本 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
货币市场基金 | 1级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
政府和市政债券 | 2级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公司债务证券 | 2级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总投资 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
1 财务会计准则委员会主题820,公允价值计量,建立公允价值等级,要求在可获得的情况下使用可观察到的市场数据,并将用于计量公允价值的估值技术的投入按以下类别排列:
水平1:相同资产或负债的活跃市场报价。
水平2:可观察到的基于市场的投入或得到市场数据证实的不可观察的投入。
水平3:无法观察到的输入是不市场数据证实了这一点。
5。租契
公司租赁
公司租赁
租赁费的构成如下(以千计):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
经营租约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租约 | ||||||||||||||||
总租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。
与经营租赁有关的加权平均剩余租赁期限和贴现率2022年9月30日具体情况如下:
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
加权平均贴现率 | % |
就像我们的大多数租约一样不提供隐含利率时,本公司根据租赁开始日的现有信息,使用其递增借款利率或其各子公司的利率(如有)来确定租赁付款的现值。
截至我们的经营租赁负债的年度预定租赁付款2022年9月30日具体数字如下(以千计):
2022年剩余时间 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
对于所有资产类别,公司选择不在购置日确认剩余租赁期为12几个月或更短时间。此外,对于所有资产类别,公司选择不将非租赁组件与租赁组件分开,转而将与该租赁组件关联的组合租赁组件和非租赁组件视为单个租赁组件。
6. 所得税
企业实际所得税率三和九截至的月份2022年9月30日包括全球无形低税收入(“GILTI”)的估计数。自.起2022年9月30日,公司会这样做
对其美国递延税项资产有估值津贴。该公司分析了所有可用收入来源,并确定它们比不以实现其递延资产的税收优惠。自.起2022年9月30日,本公司对某些海外司法管辖区出现整体净营业亏损的递延税项资产计有估值拨备。估值免税额将在管理层认为更有可能低于不递延税项资产将会变现。估值免税额的任何减少都将减少未来的所得税拨备。
自.起2022年9月30日、The Company不是由于申请破产,美国联邦政府的净营业亏损更长2021年12月带回一美元
自.起九月30, 2022,根据美国《减税和就业法案》(以下简称《税法》)的要求,对被视为汇回的递延外国收入征收的汇回税应缴纳的所得税2017年12月22日由美国政府提供,总额为1美元
作为资本返还活动的结果,公司确定其当前未分配外汇收益的一部分是不是不再被视为由其非美国子公司无限期再投资。出于国家所得税的目的,本公司将继续定期重新评估其外国子公司的需求,并在必要时更新其无限期再投资声明。在一定程度上,额外的外国收入是不被视为永久再投资,公司预计将按适用的州企业所得税税率确认额外所得税拨备。自.起2022年9月30日,该公司拥有不为公司计划从未来期间的累计收益中汇回的收益记录了国家递延税项负债,因为截至2022年9月30日已经被遣返回国。由于税法,从外国子公司汇回的股息将与收到的股息扣除相抵销,导致几乎没有不是对联邦税收支出的影响。所有超过以下的未分配收益50%按年度计算的当期收益的1%将于2022年9月30日.
该公司及其子公司在美国、加利福尼亚州、新泽西州、德克萨斯州和各种外国司法管辖区提交纳税申报单。在.期间第四1/42018,该公司接到通知,它被选中进行审计2016美国国税局(“美国国税局”)的纳税年度。审计随后扩大到也包括2017, 2018和2019纳税年限。在……上面 October 12, 2021, 公司收到美国国税局的通知,公司已完成所有纳税年度的审计程序,不是对本公司先前报告的税项作出的变动。该公司是不是在此之前的几年内不再接受国家所得税审查2017.该公司是不知悉任何其他司法管辖区目前正在审核本公司的任何所得税申报单。
7.承付款和或有事项
公司与其管理团队的某些成员签订了雇佣协议,可由员工或公司在下列情况下终止四提前几周通知。与管理团队签订的雇佣协议包含条款,保证在控制权变更(连同无故解雇)的情况下,或如果员工被以其他方式无故解雇,或根据定义的正当理由终止雇佣时,支付指定的金额。
8.股权激励计划
限制性股票
在公司年度股东大会上 April 7, 2016, 该公司的股东批准了自然健康趋势公司。2016股权激励计划(“2016计划“),以取代其2007股权激励计划。这个2016计划允许向公司的员工、高级管理人员、非员工董事、承包商、顾问和顾问授予各种股权奖励,包括激励性股票期权、非法定期权、股票、股票单位、股票增值权和其他类似的基于股权的奖励。至.为止
下表汇总了本公司的限制性股票活动。2016计划:
股票 | WTD。平均发行日价格 | |||||||
截至2021年12月31日未归属 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
2022年9月30日未归属 | $ |
幻影股权
在……上面 March 15, 2021, 公司董事会批准并通过了影子股权计划(“影子计划”)。根据幽灵计划的条款,薪酬委员会可能授予公司员工、高级管理人员、董事、承包商、顾问或顾问虚拟股票奖励,使受赠人有权在归属期间结束时获得相当于同等数量的公司普通股公平市场价值的现金支付,但受薪酬委员会可能准备好了。影子股份的归属受诸如补偿委员会等归属条件的约束可能在受赠人的授奖协议中注明。影子股份的受让人应不凭借他们收到的影子股票,他们对本公司普通股的股份拥有任何所有权。幻影计划将持续一段时间
几年后,不是进一步的幻影股份可能被授予(尽管在此期限届满前授予的任何幻影股票10-年度期间不受影子计划终止的影响)。
也在打开 March 15, 2021, 获奖项目
根据FASB ASC主题,虚拟股票奖励作为负债入账718, 补偿–股票薪酬因为他们需要现金结算。每项归属增额的授予日期将在本公司与承授人就奖励的关键条款和条件达成共识时确定,这是将每个业绩归属条件传达给承授人的日期。如果可能达到绩效归属条件,补偿费用将在必要的服务期限内确认。发生的负债的公允价值在每个报告期结束时重新计量,公允价值的任何变化在必要的服务期内确认为补偿费用。
获奖总数
9.股东权益
分红
公司宣布并支付现金股息#美元。
股票回购
在……上面 January 12, 2016, 董事会批准增加公司的股票回购计划第一批准日期 July 28, 2015 从$
累计其他综合损失
按构成部分划分的累计其他综合亏损变动情况第一 九几个月来2022具体数字如下(以千计):
外币折算调整 | 可供出售投资的未实现亏损 | 总计 | ||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
10.关联方交易
该公司是与德克萨斯州有限责任公司Broady Health Science,L.L.C.签订的关于制造和销售名为Restor™的产品的特许权使用费协议和许可的一方。乔治·K·布罗迪,公司前董事成员,拥有超过
11. 细分市场信息
该公司向成员网络销售产品,该网络以无缝方式在市场之间运营,但中国市场和俄罗斯和哈萨克斯坦市场除外,在该市场,公司通过电子商务平台向一些消费者销售产品,在俄罗斯和哈萨克斯坦市场,公司与第三-一方服务提供商导致了与其其他市场不同的经济结构。否则,本公司认为其所有其他经营部门具有类似的经济特征,在销售产品的性质、产品收购流程、销售产品的客户类型、用于分销产品的方法以及监管环境的性质方面都相似。因此,本公司将其其他经营分部(包括香港经营分部)合并为单一报告分部(“主要报告分部”)。
本公司按经营分部审核其净销售及营业收入(亏损),并按综合基准审核其资产及资本支出及不按运营部门。因此,净销售额和营业收入(亏损)按可报告分部列报,资产和资本支出按营业分部列报不呈上了。分部营业收入根据某些直接成本和佣金分配进行调整。
该公司按地理区域划分的经营信息如下(以千为单位):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额: | ||||||||||||||||
主要报告细分市场 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中国 | ||||||||||||||||
俄罗斯和哈萨克斯坦 | ||||||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业收入(亏损): | ||||||||||||||||
主要报告细分市场 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中国 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
俄罗斯和哈萨克斯坦 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
可报告部门的运营收入,净额 | ||||||||||||||||
未分配的公司费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ |
该公司按地理区域划分的净销售额如下(单位:千):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
来自外部客户的净销售额: | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||
秘鲁 | ||||||||||||||||
香港1 | ||||||||||||||||
中国 | ||||||||||||||||
台湾 | ||||||||||||||||
日本 | ||||||||||||||||
马来西亚和新加坡 | ||||||||||||||||
俄罗斯和哈萨克斯坦 | ||||||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||||||
其他国家 | ||||||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | $ |
1我们在香港的收入几乎全部来自销售交付给中国会员的产品。请参阅“项目”1A.在本报告和我们最新的年度报告表格中10-K.
12. 后续事件
在……上面 October 31, 2022, 董事会宣布季度现金股息为#美元。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务概述
我们是一家国际直销和电子商务公司。由我们控制的子公司以“NHT Global”品牌销售个人护理、健康和“生活质量”产品。我们的全资子公司在以下市场拥有活跃的实体业务:美洲,包括美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁;大中国,包括香港、台湾和中国;东南亚,包括马来西亚、新加坡和泰国;韩国;日本;印度和欧洲。我们还通过与当地服务提供商的合作,在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
截至2022年9月30日,我们通过41,170名活跃会员开展业务,而2021年12月31日为45,760名,2021年9月30日为45,950名。如果一名会员在前一年至少向我们下过一次产品订单,我们认为该会员是“活跃的”。我们的首要任务是将我们的资源集中在我们最有前途的市场,我们认为这些市场是我们认为是大中国以及我们现有成员有关系招募潜在客户并销售我们产品的国家,如东南亚、印度、南美和欧洲。
我们大约93%的净销售额来自美洲以外的子公司,其中香港子公司的销售额占上一财季净销售额的80%。由于我们海外业务的规模,经营业绩可能会受到外汇波动以及世界各地的经济、政治和商业状况等因素的负面或正面影响。此外,我们的业务受到各种法律法规的约束,尤其是与直销活动相关的法规,这些法规给我们的业务带来了不确定的风险,包括我们成员的不当索赔或活动,以及我们可能无法获得必要的产品注册。我们不断评估我们的业务是否符合适用的法律和法规,这一过程可以而且已经导致识别出某些潜在的不合规事项,我们努力令人满意地解决这些问题。关于我们在中国和香港开展业务所涉及的一些风险的进一步信息,请参阅“项目1A”。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中,更具体地说,在“流行病,例如新冠肺炎大流行,或自然灾害、恐怖袭击或战争行为...”的标题下,“因为我们的香港业务占我们整体业务的很大一部分...”,“我们的香港业务正受到香港近期政治和社会发展的不利影响...”,以及“我们在中国的业务必须遵守各种适用的法律和法规...”。
中国一直是并将继续是我们最重要的业务发展项目。我们在香港经营着一个电子商务直销平台,通过向香港和其他地方的会员销售产品产生收入,我们在香港的几乎所有收入都来自销售产品并交付给中国的会员。通过另一家中国实体,我们还在中国运营着一个电子商务零售平台。我们认为,这些活动都不需要中国的直销许可证,而我们目前没有。我们之前在2015年8月在中国提交了直销许可证的初步申请,但在2019年,中国政府当局建议我们撤回申请。我们理解,政府当局建议其他直销许可证申请悬而未决的公司也撤回申请。我们在2019年11月申请撤回申请,政府当局随后不久批准撤回我们的申请。关于撤回我们的申请,我们在2020年3月收到了我们在提交申请时支付的2000万元人民币(290万美元)的消费者保护基金押金退款。我们预计,当我们认为时机再次成熟时,将在中国重新申请直销许可证。如果我们最终能够在中国获得直销牌照,我们相信中国直销模式固有的激励措施将逐渐使我们现有的业务受益。我们预计,中国因获得直销许可证而增加的销售额最初不会是实质性的,无论如何,可能会被与建立和维护所需服务中心相关的较高固定成本部分抵消, 分支机构、制造设施、认证计划和其他法律要求。我们无法预测我们是否以及何时能够成功获得在中国运营的直销牌照,如果成功,我们将于何时获准开展直销业务,以及此类业务是否会盈利。
2019年1月,中国政府宣布了一项为期100天的行动,重点是销售声称促进健康的食品、设备、日用品、小家电和服务的公司。负责这项运动的中国政府部门表示,他们正在打击该行业的非法行为,特别是制造和销售假冒和不合格产品,以及虚假广告和关于产品和服务对健康有益的误导性声明。据了解,这项活动专门针对直销公司的商业实践。在活动期间,我们了解到政府不会发放任何额外的直销许可证,不会为各种保健产品颁发质量认证或其他批准,并正在审查其对该行业的监管。自实施以来,这项活动和相关的负面媒体报道对我们的业务产生了重大的不利影响,因为消费者普遍减少了在受影响行业的购买。和我们的一些同行一样,我们在2019年1月自愿决定暂停我们在中国的会员活动,如产品路演、产品培训和更大的公司赞助活动。我们之所以这样做,是因为我们了解到,百日大行动是由中央政府粗略宣布的,活动的解释和执行下放给省和地方政府。我们认为,对我们的业务来说,发展对各级和司法管辖区政府机构的了解和合作是我们的首要任务, 并不想在省级和地方政府制定和实施其解释性指导意见和规则制定时,冒着无意中卷入政府执法行动的风险。虽然我们最近在某些市场放宽了对会员活动的一些限制,但在未来,暂停会员活动或不时采取类似行动可能再次是必要或可取的,而这种减少活动的时期可能会对我们的业务产生重大不利影响。
虽然为期100天的活动将于2019年4月18日左右到期,但我们不知道有任何信息表明活动已经正式结束。然而,2019年8月27日,中国政府宣布将对这项百日行动进行评估。作为审查的一部分,我们了解到,中国多个政府机构组成了一个工作组来评估百日行动,特别是关注某些省份的卫生市场及其监管。我们理解,2019年9月期间,工作组评估了这些省份一些组织和政府部门的业绩和成果,并提出了各种改进建议。据指出,每个省都开始了一些调查案件,成功地结案了许多案件,并处以各种罚款和处罚。我们了解到,回顾审查在2019年9月之后仍在继续,我们不知道本次审查已经完成。因此,对于保健品公司来说,中国的商业环境继续具有挑战性,社交媒体对这类公司表达的负面情绪加剧了这一点。我们相信,这场活动及其延伸和后果(包括回顾回顾),在短期内将继续对我们在中国的业务产生负面影响,但从长远来看,随着不合格产品的供应商被赶出市场,最终将使我们和中国消费者受益。
2019年末或2020年初,新冠肺炎首先在中国被发现,随后在世界各地蔓延。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。疫情的爆发导致中国政府实施了强有力的措施来控制病毒,比如要求中国各个地区的企业关闭,并限制公众集会和某些国内旅行。我们在中国有大量业务,2021年我们在香港的收入约有78%来自向中国会员销售产品。中国政府继续根据当时的当地情况调整为控制新冠肺炎而实施的限制性措施,我们与其他与我们有业务往来的国家的政府也是如此。大流行的范围和影响以及相关的控制措施尚不确定,但我们已经采取措施调整我们的一些营销计划,例如依靠某些产品促销和网络直播培训,以克服应对大流行施加的物理限制。在大流行期间,我们还取消或重新安排了一些面对面的成员活动。新冠肺炎疫情对我们的影响的最终严重程度将取决于未来的事态发展,包括病毒的持续时间和传播,以及相关的控制措施,而我们无法准确预测这些情况。
新冠肺炎疫情造成的业务中断对我们整个2020年、2021年和2022年前9个月的财务业绩产生了实质性的负面影响,我们预计我们近期的财务业绩可能会受到不利影响。特别值得注意的是,奥密克戎变体在香港和中国的传播,加上政府实施强有力的控制措施,严重扰乱了我们的运营,并对我们在2022年前九个月的运营业绩产生了负面影响。今年上半年,我们的第三方物流供应商在中国进口和分销我们的产品时遇到了很大的困难。然而,到2022年6月初,中国政府开始放松一些更严格的政策,我们发现,我们的第三方物流提供商遇到的困难在月底之前基本上得到了解决。此外,在连续四个季度未能在中国、澳门或香港赞助任何面对面的会员活动后,我们于2022年第三季度末在中国赞助了一次面对面活动,目前正在考虑举办更多此类活动。此外,我们能够在整个9月份进行一系列路演,尽管聚会的规模有限。尽管情况略有改善,但中国政府继续实施强有力的控制措施,对我们与会员互动的能力以及我们会员与彼此及其客户互动的能力产生了负面影响。我们将继续评估新冠肺炎疫情的财务和运营影响,包括对我们第三方提供商运营的影响。见“第1A项。风险因素-流行病,如新冠肺炎大流行,或自然灾害, 恐怖袭击或战争行为…“在我们最新的Form 10-K年度报告中。
香港近期的政治和社会发展,加上新冠肺炎疫情的影响和政府的相关控制措施,也对我们在香港的业务产生了不利影响,导致我们在2020年停止在香港赞助会员会议和活动。由于位于香港的会员会议和活动过去一直是我们产品营销和分销工作的重要组成部分,我们认为这一行动对我们的运营和财务业绩产生了负面影响。如果目前的情况持续或进一步恶化,我们预计我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。见“第1A项。风险因素-我们的香港业务正受到香港近期政治和社会发展的不利影响……在我们最新的Form 10-K年度报告中。
我们的香港净销售额(基本上全部来自运往居住在中国的会员的产品)2022年前九个月比#年同期有所下降2021。年内净销售额的下降2022年前九个月因此,该期间的业务亏损以及业务现金流为负。我们预计我们近期的财务表现将继续受到不利影响。
运营说明书演示文稿
我们的收入主要来自产品的销售。我们几乎所有的产品都是以公布的批发价出售给独立会员的。产品销售在产品发货并将所有权转移给独立会员时确认,这通常是在我们向完成向会员交付的承运人交付时确认。我们根据我们的退货政策和历史经验估计和积累产品退货准备金。我们向会员收取运费,并将运费收入计入净销售额。我们选择将所有权转移给成员后进行的运输和搬运活动作为履行成本进行核算,如果在合同义务的运输和搬运活动发生之前确认收入,则应计运输和搬运成本。事件和培训收入递延并在事件或培训发生时确认。
销售成本主要包括从第三方制造商购买的产品、向我们的海外子公司运输产品和向会员运送产品的运费、进口关税、包装材料、产品版税、以成本价或接近成本价向我们的会员销售促销材料的成本,以及缓慢移动或陈旧库存的拨备。销售成本还包括采购成本、接收成本、检验成本和仓储成本。
会员佣金是我们最重要的支出,被归类为运营费用。根据我们的薪酬计划,会员每周从其注册的子公司获得佣金,通常是以本国货币支付的,用于他们在所有地理市场的下线会员网络购买产品。我们的中国子公司维护着一个电子商务零售平台,不支付佣金,尽管我们的中国会员可以通过我们的其他子公司参与我们的薪酬计划。这一“无缝”补偿计划使位于一个国家的会员能够在我们有权开展业务的其他国家招收其他会员。目前,我们的会员基本上有两种收入方式:
• |
通过对其下线成员和客户购买产品的累积红利金额支付佣金;以及 |
• |
会员以批发价购买并以零售价转售的产品的零售利润(对于我们一些较小市场的采购商和我们中国子公司的采购商,销售仅用于个人消费,收入可能不来自零售利润)。 |
我们的每一款产品都被指定了特定数量的奖励音量积分。佣金是基于每周销售期的个人和团体奖金总额。红利成交量积分本质上是产品批发价的一个百分比。随着会员的业务从成功招募其他会员扩展到其他会员,这些会员通过向其他会员销售产品来扩大自己的业务,会员从不断扩大的下线网络进行的购买中获得更高的佣金。在我们的一些市场,为了有资格获得佣金,会员可能需要每月或其他定期象征性地购买我们的产品。我们的某些子公司不需要这些名义上的购买来使会员有资格获得佣金。在确定委员会时,包括在成员可委托小组内的下线成员的级别数目随着成员直属成员数目的增加而增加。
根据我们目前的薪酬计划,我们的某些佣金支出可能被限制在每周的硬性上限美元金额或产品总销售额的特定百分比。在一些市场,佣金可能会受到进一步限制。在某些市场,我们还为最多三代个人赞助会员的购买支付一定的奖金,以及为最多七代个人赞助会员赚取的佣金支付奖金。会员还可以在我们不定期举办的特定限时促销和比赛中获得额外收入、旅行和其他奖品。会员佣金取决于销售组合,2022年和2021年的前九个月,会员佣金占净销售额的42%。有时,我们会对薪酬计划进行修改和增强,以帮助激励成员,这可能会对成员委员会产生影响。我们还可能为业务或市场开发签订基于绩效的协议,这可能会导致对特定成员的额外补偿。
销售、一般和行政费用包括行政补偿和福利、差旅、信用卡费用和评估、专业费用、某些占用费用和其他公司行政费用(包括股票补偿)。此外,这一类别还包括销售、营销和推广费用(包括旨在提高产品知名度和招募会员的会员培训活动和会议的费用)。由于我们的各种成员大会并不总是在每年的同一时间举行,临时期间的比较将受到相应的影响。
我们国际子公司的本位币通常是当地货币。本币资产和负债按资产负债表日的汇率折算,本币收入和支出按期间的平均汇率折算。股权账户按历史汇率折算。由此产生的换算调整直接计入股东权益。
我们海外子公司的销售通常以各自的当地货币进行交易,并使用与其相关的每个月会计期间的平均汇率换算成美元。我们从第三方制造商购买的大部分产品都是用美元交易的。因此,我们的销售额和净收益受到货币汇率变化的影响,销售额和净收益通常随着美元走弱而增加,随着美元走强而下降。
经营成果
下表列出了我们在所指时期的经营业绩占净销售额的百分比。
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
销售成本 |
26.4 | 25.7 | 25.7 | 24.7 | ||||||||||||
毛利 |
73.6 | 74.3 | 74.3 | 75.3 | ||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
佣金费用 |
41.5 | 42.2 | 42.0 | 42.1 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
33.3 | 28.7 | 33.2 | 30.7 | ||||||||||||
总运营费用 |
74.8 | 70.9 | 75.2 | 72.8 | ||||||||||||
营业收入(亏损) |
(1.2 | ) | 3.4 | (0.9 | ) | 2.5 | ||||||||||
其他收入(费用),净额 |
1.6 | (0.4 | ) | 1.3 | (0.2 | ) | ||||||||||
所得税前收入 |
0.4 | 3.0 | 0.4 | 2.3 | ||||||||||||
所得税拨备(福利) |
(0.0 | ) | (0.3 | ) | 0.1 | 0.3 | ||||||||||
净收入 |
0.4 | % | 3.3 | % | 0.3 | % | 2.0 | % |
网络 销售额
下表列出了所示期间按市场分列的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||
美洲1 |
$ | 771 | 6.6 | % | $ | 1,027 | 7.2 | % | $ | 2,409 | 6.5 | % | $ | 3,151 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
香港2 |
9,424 | 80.4 | 11,201 | 78.5 | 28,916 | 79.0 | 34,227 | 78.0 | ||||||||||||||||||||||||
中国 |
346 | 3.0 | 501 | 3.5 | 1,313 | 3.6 | 1,596 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||
台湾 |
482 | 4.1 | 584 | 4.1 | 1,675 | 4.6 | 1,990 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
韩国 |
46 | 0.4 | 51 | 0.4 | 138 | 0.4 | 202 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
日本 |
157 | 1.3 | 204 | 1.4 | 528 | 1.4 | 540 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
马来西亚和新加坡 |
96 | 0.8 | 120 | 0.8 | 316 | 0.9 | 326 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
俄罗斯和哈萨克斯坦 |
129 | 1.1 | 199 | 1.4 | 421 | 1.1 | 622 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
188 | 1.6 | 258 | 1.8 | 693 | 1.9 | 869 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
印度 |
77 | 0.7 | 131 | 0.9 | 213 | 0.6 | 374 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 11,716 | 100.0 | % | $ | 14,276 | 100.0 | % | $ | 36,622 | 100.0 | % | $ | 43,897 | 100.0 | % |
1美国、加拿大、墨西哥和秘鲁
2我们在香港的收入几乎全部来自销售交付给中国会员的产品。见“第1A项。在本报告和我们最新的年度报告Form 10-K中包含“风险因素”。
净销售额为$11.7截至该三个月的2022年9月30日与.相比$14.3600万美元,比去年同期减少260万美元18%。香港的净销售额比去年同期下降了180万美元,降幅为16%。香港的净销售额几乎全部来自向居住在中国的会员销售产品一年前的一段时间。我们相信,香港净销售额的下降这主要是由于新冠肺炎在香港和中国反复爆发,加上在截至2022年9月30日的季度内继续实施强有力的政府控制措施,严重影响了我们与我们会员的互动能力以及我们会员与彼此及其客户互动的能力。香港净销售额的减少也是由于确认本年度季度的行政费用比去年同期有所下降。我们相信,新冠肺炎在中国的零星爆发以及中国政府为控制病毒而实施的相关措施,包括对商业活动、公众集会和旅行的进一步限制,将继续对我们香港的净销售额产生负面影响。在香港以外的地区,净销售额比去年同期下降了78.3万美元,降幅为25%。我们认为,这一下降在很大程度上还可归因于新冠肺炎奥密克戎变体的传播以及中国以外的各个市场实施管制措施。
截至2022年9月30日的9个月的净销售额为3,660万美元,而去年同期为4,390万美元,减少730万美元,降幅为17%,这是由于同样的因素对截至2022年9月30日的三个月的香港净销售额造成不利影响。在香港以外的地区,净销售额比去年同期减少了200万美元,降幅为20%。截至2022年9月30日,递延收入为530万美元,其中主要包括与未发货产品订单和未兑换产品代金券有关的340万美元,以及180万美元的汽车发货预付款。
毛利
截至2022年9月30日的三个月,毛利润占净销售额的73.6%,而截至2021年9月30日的三个月,毛利润占净销售额的74.3%,截至2022年9月30日的九个月,毛利润占净销售额的74.3%,而截至2021年9月30日的九个月,毛利润占净销售额的75.3%。撇除上述行政费用收入减少的影响,截至2022年9月30日止三个月及九个月期间的毛利率主要下降由于相对固定成本对较低水平的净销售额的影响。
佣金费用
截至2022年9月30日的三个月,佣金占净销售额的41.5%,而截至2021年9月30日的三个月,佣金占净销售额的42.2%,截至2022年9月30日的九个月,佣金占净销售额的42.0%,而截至2021年9月30日的九个月,佣金占净销售额的42.1%。不包括上述行政收费收入减少的影响如上所述,由于补充激励成本减少,截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的佣金占净销售额的百分比与上年同期相比略有下降。
销售、一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用为390万美元,而去年同期为410万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,销售、一般和行政费用为1220万美元,而去年同期为1350万美元。与上一年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少,主要是由于专业和信用卡费用下降。与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用减少,主要是由于专业和信用卡费用降低,以及我们在2021年6月举办大型活动时活动成本降低。
所得税
于截至三个月止三个月内确认所得税优惠5,000元及45,000元2022年和2021年9月30日,分别为。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,分别确认了34,000美元和139,000美元的所得税拨备。截至2022年9月30日的9个月的实际税率与上年同期相比相对一致。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物总额为7070万美元。从2021年12月31日到2022年9月30日,现金和现金等价物总额减少了1320万美元,主要是由于经营活动中使用的现金和2022年前9个月支付的股息。我们认为所有原始到期日在三个月或以下的高流动性投资在购买时都是现金等价物。截至2022年9月30日,我们有58美元.6百万可供出售投资,归类为现金等价物。此外,现金和现金等价物包括存放在中国境内受外汇管制的银行的370万美元。
截至2022年9月30日,流动资产与流动负债的比率为3.9比1.0,我们拥有5880万美元的营运资本。截至2022年9月30日的营运资金与截至2021年12月31日的营运资金相比减少了1,000万美元。
2022年和2021年前9个月,运营中使用的现金分别为580万美元和55.7万美元。业务现金流减少的主要原因是与上一年同期相比,收到的产品订单减少.
2022年和2021年前9个月,用于投资活动的现金流总额分别为13万美元和16.5万美元。
2022年和2021年前9个月用于融资活动的现金流仅包括每股普通股0.2美元的季度股息支付,每个时期总计690万美元。继2022年9月30日之后,董事会于2022年10月31日宣布了另一项季度现金股息,每股已发行普通股0.20美元。红利将于2022年11月25日支付给2022年11月15日登记在册的股东。W预计在可预见的未来,将继续为每股已发行普通股支付0.20美元的季度现金股息。然而,未来的任何现金股息将由公司董事会全权决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求和董事会认为相关的其他因素。
2016年1月12日,董事会批准将2015年7月28日首次批准的公司股票回购计划从1,500万美元增加到7,000万美元。任何回购将根据所有适用的证券法律和法规进行,包括《交易法》第10b-18条。对于全部或部分授权回购金额,公司可以签订一个或多个符合交易所法案规则10b5-1的计划,旨在促进这些购买。股票回购计划不要求公司购买特定数量的股票,可能会不时暂停或停止。截至2022年9月30日,7000万美元的股票回购计划中仍有2190万美元可供未来购买,其中包括相关的估计所得税。
我们相信,在手头现金和运营现金流的支持下,我们现有的内部流动资金应足以为正常的业务运营提供资金,并满足我们在可预见的未来的财务承诺。
我们没有任何重要的未使用流动资产来源。如果有必要,我们可能会尝试从资本市场筹集更多资金,但目前我们认为没有必要这样做。
我们的首要任务是将我们的资源集中在我们最重要的市场上进行投资,我们认为这些市场是我们认为最重要的市场,也是我们现有成员可能有关系招募潜在客户并销售我们产品的国家,如东南亚、印度、南美和欧洲。我们将继续投资内地的中国实体,以建立以中国为基地的制造能力,提高公众对我们品牌和产品的认知度,采购更多中国制造的产品,建立连锁服务站,开设更多的健康生活方式中心或分支机构,增加本地员工,以及为未来的中国直销牌照申请增加本地人员和其他要求。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策摘要载于我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告“第8项.财务报表及补充数据”的综合财务报表附注1中。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告额。确定重大估计数的过程是具体事实的,并考虑到历史经验以及当前和预期的经济状况。如果估计与实际结果之间存在重大差异,未来的业务结果将受到影响。
关键会计政策和估计既被定义为对描述我们的财务状况和经营结果具有重要意义的政策和估计,也被定义为需要管理层做出最主观判断的政策和估计。管理层认为,我们的关键会计政策和估计是与收入确认有关的政策和估计,以及用于确定与会员佣金和所得税有关的负债的政策和估计。
收入确认。所有收入于履行合约下的表现义务时确认,包括在香港独立销售的产品代金券。当产品发货并将所有权转移给独立成员时,将记录产品销售。对会员的产品销售是根据会员协议进行的,该协议规定,在我们完成向会员发货的承运人(通常称为“F.O.B.发货点”)交货时,所有权和损失风险都将转移给承运人。我们主要在会员下单时收到信用卡付款。除一般退货权利外,我们的销售安排不包含检验权或客户接受权条款。收到的未发货产品订单和未兑换的产品代金券被记为递延收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,此类金额分别为340万美元和650万美元。向会员收取的运费包括在净销售额中。与发货相关的成本包括在销售成本中。事件和培训收入递延并在事件或培训发生时确认。
此外,递延收入包括汽车发货订单的预付款。在某些市场,当会员的累计佣金收入达到一定的门槛时,会员每周佣金的一定比例将作为预付款扣留,一旦预付款的累计金额足以支付会员预先选择的自动发货套餐,就会将其应用于自动发货订单。截至2022年9月30日和2021年12月31日,此类预付款分别为180万美元和190万美元。
佣金费用。独立会员根据每周销售期的个人和团体奖金总额赚取佣金。我们的每一种产品都被指定了一定数量的奖励点数,基本上是产品批发价的一个百分比。我们在赚取佣金时收取佣金,并在确认相关收入时支付佣金,通常在每周销售期结束后两周支付产品销售佣金。
独立成员还可以在指定的奖励期内,根据符合某些资格条件获得奖励,奖励期可能从几周到一年不等。对于每个单独的奖励,我们估计资格认证的总数以及每个资格认证的预期成本,并在整个资格期内累计与激励相关的所有成本。在资格期内,随着获得更多信息,我们定期审查和更新(如有必要)资质和成本的估算。任何由此产生的总成本变化将在剩余的资格期内确认。特别是长期的促销和激励措施(最长一年)可能会导致不确定的最终成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日,累计佣金总额分别为250万美元和360万美元,其中包括我们的国际认可激励计划和其他补充计划的估计成本。
所得税。 递延所得税是就预期收回或结算暂时性差额的年度,按制定的法定税率按资产及负债的财务报告及课税基准之间的差额确认。我们评估任何递延税项资产实现未来收益的可能性,并在我们认为部分或全部递延税项资产可能无法实现时记录估值拨备。递延税项支出或收益是递延税项资产和负债变化的结果。基于我们的税务立场的技术优势,如果我们确定我们的立场更有可能在税务机关审查后得到维持,那么我们可能会确认税收优惠。这些估计的复杂性要求我们预测税法的可能适用情况,并就在完成和提交这些时期的纳税申报单之前实现的可能性超过50%的最大利益做出判断。自.起2022年9月30日,我们没有针对美国递延税项资产的估值津贴。我们在某些海外司法管辖区维持估值免税额,但会整体出现税务损失。当管理层相信递延税项资产更有可能变现时,估值免税额将会减少。估值免税额的任何减少都将减少未来的所得税拨备。
所得税拨备取决于我们运营的每个司法管辖区的法定税率。作为资本返还活动的结果,我们决定,我们目前未分配的海外收益的一部分不再被视为由我们的非美国子公司无限期再投资。美国政府于2017年12月22日颁布了《美国减税和就业法案》(简称《税法》),要求对外国子公司的某些未汇回国内的收益征收一次性汇回税,对1986年后以现金形式持有的海外收益征收15.5%的税,对所有1986年后的其他收益征收8%的税率。由于采用了地区税收制度,10%的美国公司股东收到的合格股息的任何外国来源部分都可以免除美国联邦税,因此未来的任何汇回对我们的有效税率的影响都是最小的。出于国家所得税的目的,我们将继续定期重新评估我们外国子公司的需求,并在必要时更新我们的无限期再投资主张。在一定程度上,额外的海外收益不被视为永久再投资,我们预计将按适用的美国州公司税率确认额外所得税拨备。自.起2022年9月30日,我们没有记录未来将汇回国内的收益的国家递延纳税负债,因为所有收益中不再被视为无限期再投资的部分2022年9月30日已经被遣返回国。所有超过当前年度收益50%的未分配收益将于2022年9月30日.
美国冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案于2020年3月27日颁布。CARE法案的颁布是为了向受新冠肺炎疫情影响的公司提供税收减免。除了其他广泛的变化外,CARE法案允许2017年后至2021年之前的纳税年度产生的净营业亏损有5年的结转期,有效地利用了税法颁布导致的税率差异。我们订了一项税收优惠:2021年期间为84,000美元,原因是在截至2020年12月31日的纳税年度内因结转产生的税率差异而产生的净营业亏损。
该公司分析了美国财政部和国税局于2022年1月4日发布的最近敲定的美国税收法规。这些规定彻底改革了外国税收抵免制度的各个组成部分,包括确定可抵扣的外国税额,并限制可抵扣美国所得税的外国税额。虽然这些规定一般于2022年3月7日生效,但一些规定具有追溯性,可能会限制公司申请某些外国税收抵免的能力。尽管公司仍在分析新规定的全面影响,但公司预计这些最终规定不会对公司的财务报表产生实质性影响。
我们估计我们在每个中期报告期的整个财政年度的实际税率,并根据该估计的实际税率记录季度计提的税款拨备。全年这一估计税率可能会根据我们业务的变化、我们公司结构的变化、地域组合和收入金额的变化、适用的税收法律法规、与税务机关的沟通以及我们的估计和实际年度税前收入水平而发生变化。我们在估计税率发生变化的报告期内调整所得税拨备,以使年初至今的拨备与预期的年税率保持一致。本公司预计截至本年度的实际税率2022年12月31日与其截至该年度的实际税率不同2021年12月31日主要是由于在截至2022年12月31日的一年中,我们的海外业务收入预计将减少。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用于较小的报告公司披露规则。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日,公司披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。本公司的披露控制和程序旨在确保本公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给管理层,包括公司的主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的财政季度内,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
没有。
第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,包括我们在截至年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中所描述的风险和不确定因素。2021年12月31日,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。自截至年终的10-K表格年度报告以来,我们的风险因素没有发生实质性变化2021年12月31日.
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
展品 数 |
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展品说明 |
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+10.1 | 影子股权计划下的影子股份协议格式第二修正案(摘要)(摘要通过参考2022年9月2日提交的当前8-K表格报告第5.02项并入) | |
31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
101.INS |
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实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
+管理合同或补偿计划 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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自然健康趋势公司。 |
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日期:2022年11月2日 |
/s/Timothy S.Davidson |
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蒂莫西·S·戴维森 |
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高级副总裁和首席财务官 |
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(首席财务官) |
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展品索引
展品 数 |
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展品说明 |
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+10.1 | 影子股权计划下的影子股份协议格式第二修正案(摘要)(摘要通过参考2022年9月2日提交的当前8-K表格报告第5.02项并入) | |
31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
101.INS |
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实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
+管理合同或补偿计划 |