附件99.1
Costaare Inc.报告截至2022年9月30日的第三季度和九个月期间的业绩
摩纳哥，2022年11月2日-Costaare Inc.(以下简称“Costaare”或“公司”)(纽约证券交易所股票代码：CMRE)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度(“Q3 2022”)和9个月的未经审计财务业绩。
| I. | 纽约证交所上市以来第三季度创纪录的盈利能力 |
| · | 2022年第三季度普通股股东可获得的净收入为1.076亿美元(每股0.89美元)，而2021年第三季度为1.074亿美元(每股0.87美元)。 | |
| · | 2022年第三季度普通股股东可获得的调整后净收入12021年第三季度为1.074亿美元(每股0.88美元)，而2021年第三季度为8150万美元(每股0.66美元)。 | |
| · | 2022年第三季度流动资金为8.973亿美元2与2021年第三季度的5.578亿美元相比。 |
| 二、 | 与Forward Start全额使用集装箱船船队达成11项新的包租安排3 未来一年 |
| · | 与一家领先的班轮公司以远期方式租用了11艘集装箱船。更具体地说： | |
| - | 六艘集装箱船的现有租约将于2025年到期，Artemisio，Valor，Value，Valiant，Valence and Vantage(8,800至11,000 TEU容量)，已远期租用60至64个月 至2030年。 | |
| - | 其中一艘集装箱船的现有租约将于2025年到期，纳瓦里诺(8,500 TEU容量)， 的远期租赁期为48至52个月，至2029年。 | |
| - | 两艘现有租约将于2024年到期的集装箱船，吕贝克和商人(1,000至1,300 TEU容量)，已远期租用24至26个月，至2026年。 | |
| - | 两艘现有包租的集装箱船将于2023年到期，密西根和埃托伊尔(1,300至2,600 TEU容量)，远期租期分别为24至26个月和36至39个月， ，分别至2025年和2026年。 | |
| - | 增量合同收入约为4.2亿美元。 | |
| - | 远期租约的递增TEU加权期限为4.6年。 |
| · | 超过96%和84%的集装箱船队4分别固定为2023年和2024年。 | |
| · | 自2022年第二季度收益发布以来，共签订了34份干散货船队租赁协议。 |
1普通股股东可获得的调整后净收入 和各自的每股数字均为非GAAP衡量标准，不应单独使用或替代根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的Costaare财务 结果。关于这些计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的定义和对账，请参阅 表一。
2包括本公司与York Capital Management Global Advisors LLC及其附属基金(统称为“York”)根据日期为2013年5月15日并经不时修订及重述的框架契约(“框架契约”)成立的船只拥有公司所持有的现金份额共4,000,000美元 、对美国国库券的短期投资总额达2,490万美元，以及截至2022年9月30日我们的两个狩猎许可证设施的可用未提取资金1,525万美元。
3有关我们集装箱船船队雇用船只的详细信息，请参阅附件99.2 中的船队一览表。
4以TEU计算，包括根据框架契约成立的 船东公司拥有的船只，不包括我们同意出售的船只。
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| 三. | 买卖活动 |
| · | 2022年10月，完成以下2000年建造的6,648标准箱集装箱船的销售： |
| - | 密歇根州海兰岛，预计2022年第四季度资本收益为3470万美元。 | |
| - | 伊利诺伊州西兰岛，预计2022年第四季度资本收益为3400万美元。 | |
| - | 约克市，预计2022年第四季度资本收益为3700万美元。 |
| 四、 | 新债融资 |
| · | 对两艘1996年建造的8,044标准箱集装箱船的现有债务进行再融资(马士基Kleven/马士基Kotka): |
| - | 贷款收入总额4,600万美元，用于提前偿还现有债务和一般企业用途。 | |
| - | 四年的男高音设施。 | |
| - | 延长原设施2023年第三季度到期的气球付款。 | |
| - | 由长期船舶租赁担保的设施。 |
| V. | 股息公告 |
| · | 2022年10月3日，该公司宣布普通股每股0.115美元的股息，将于2022年11月7日支付给截至2022年10月20日登记在册的普通股持有人。 | |
| · | 2022年10月3日，该公司宣布B系列优先股每股0.476563美元，C系列优先股每股0.531250美元，D系列优先股每股0.546875美元，E系列优先股每股0.554688美元， 这些股息都于2022年10月17日支付给了截至2022年10月14日登记在册的持有人。 | |
| · | 股票回购计划下剩余的可用资金约为普通股9,000万美元，优先股约1.5亿美元 。 |
Costaare Inc.首席财务官格雷戈里·齐科斯先生评论说：
在第三季度，收入达到了大约 。2.9亿美元，调整后净收益达到1.07亿美元，而去年同期分别为2.16亿美元和8200万美元。 截至季度末，现金余额约为7.45亿美元，包括未提取信贷额度在内的总流动资金超过8.9亿美元。
着眼于提高知名度和我们的合同 现金流基础，我们最近与一家领先的班轮公司租用了总共11艘集装箱船，现有包租最初将在2023年至2025年之间到期 。其中7艘船的租期为4至5年，从2025年起 ，其余船舶从2023年和2024年开始远期租赁。新的包机使我们的合同收入增加了约4.2亿美元 ，并增加了约4.5年的包机覆盖时间。
关于集装箱市场，由于能源成本和通胀影响了消费者支出，多条贸易通道的货运量一直在疲软。固定活动一直处于较低水平，大多数新固定装置都是短期雇佣的。租赁费一直承受着压力，尽管它们仍然处于盈利水平。
在干散货市场上，我们大小船舶的费率仍然有利可图，特别是对前一年进入市场的船东来说。我们对该行业的长期供应和需求动态感到满意，我们认为任何潜在的资产价值疲软都是一个令人信服的购买机会。
在我们增加流动性和集装箱承租范围的支持下，我们专注于航运行业的新投资机会，这些机会有可能在可接受的风险水平下提供更高的回报 。“
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财务摘要
| 截至9月30日的9个月期间， | 截至9月30日的三个月期间， | |||||||||||||||
| (以千美元表示，不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| 航次收入 | $ | 509,721 | $ | 848,428 | $ | 216,226 | $ | 289,491 | ||||||||
| 应计租船收入(1) | $ | 3,170 | $ | 782 | $ | 1,024 | $ | (4,287 | ) | |||||||
| 假定的定期租船摊销 | $ | (463 | ) | $ | 148 | $ | (118 | ) | $ | 50 | ||||||
| 按现金基础调整的航次收入(2) | $ | 512,428 | $ | 849,358 | $ | 217,132 | $ | 285,254 | ||||||||
| 普通股股东可获得的调整后净收益(3) | $ | 177,802 | $ | 330,436 | $ | 81,540 | $ | 107,378 | ||||||||
| 加权平均股数 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 | ||||||||||||
| 调整后每股收益(3) | $ | 1.45 | $ | 2.68 | $ | 0.66 | $ | 0.88 | ||||||||
| 净收入 | $ | 273,967 | $ | 360,516 | $ | 115,210 | $ | 115,492 | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 250,665 | $ | 337,214 | $ | 107,356 | $ | 107,638 | ||||||||
| 加权平均股数 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 2.04 | $ | 2.74 | $ | 0.87 | $ | 0.89 | ||||||||
(1)应计租船收入是指在此期间收到的现金与按直线确认的收入之间的差额。在租金不断攀升的租船初期，航次收入将超过在此期间收到的现金，而在此类租船的最后几年，收到的现金将 超过直线基础上确认的收入。对于费率下降的包机来说，情况正好相反。
(2)按现金基础调整的航次收入是指扣除随租船费率上升而在租船项下记录的非现金“应计租船收入”后的航次收入。 然而，按现金基础调整的航次收入不是美国公认会计原则下的公认计量。我们认为，按现金基础调整的航次收入的列报对投资者很有用，因为它是根据当时的每日租船费率 列报相关期间的租船收入。我方船队租船合同项下每日租金的增减情况在附件99.2的“船队清单”表的注释中进行了说明。
(3)普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益均为非公认会计准则计量。指净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账 。
非GAAP衡量标准
公司根据美国公认会计准则 报告其财务业绩。然而，管理层认为，在管理业务时使用的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的使用者提供当前业绩与以前经营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层 认为，这些非GAAP财务衡量标准可以提供对业务潜在趋势的更多有意义的反映，因为它们提供了对历史信息的比较，排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。 下表列出了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的补充财务数据和与GAAP财务指标对应的对账。非公认会计准则财务计量应被视为航次收入或净收入的补充，而不是根据公认会计准则确定的替代办法。非GAAP财务衡量标准包括：(I)按现金基础调整的收入(如上文所述)，(Ii)普通股股东可获得的调整后净收益，以及(Iii)调整后每股收益 。
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证物一
将净收入与调整后的普通股股东可用净收入和调整后每股收益进行核对
结束的九个月期间 9月30日， | 结束的三个月期间 9月30日， | |||||||||||||||
| (以千美元表示，不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 273,967 | $ | 360,516 | $ | 115,210 | $ | 115,492 | ||||||||
| 分配给优先股的收益 | (23,302 | ) | (23,302 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | 250,665 | 337,214 | 107,356 | 107,638 | ||||||||||||
| 应计租船收入 | 3,170 | 782 | 1,024 | (4,287 | ) | |||||||||||
| 一般和行政费用--非现金部分 | 5,523 | 5,701 | 2,316 | 1,341 | ||||||||||||
| 承担的定期租船摊销 | (463 | ) | 148 | (118 | ) | 50 | ||||||||||
| 欧元/美元远期合约已实现亏损(1) | 26 | 1,806 | 200 | 856 | ||||||||||||
| 出售船只的收益，净额 | (18,075 | ) | (21,250 | ) | (16,669 | ) | - | |||||||||
| 贷款递延融资成本的非经常性、非现金核销 | 363 | 2,395 | - | 56 | ||||||||||||
| 与约克共同拥有的公司出售/处置船只的收益计入投资权益收益 | (5,726 | ) | - | (5,726 | ) | - | ||||||||||
| 衍生工具的亏损，不包括非套期保值衍生工具的应计和变现利息(1) | 1,219 | 2,634 | 207 | 1,724 | ||||||||||||
| 贷款取消费用的非经常性付款 | - | 1,006 | - | - | ||||||||||||
| 公允价值计量/权益证券公允价值变动 | (58,144 | ) | - | (7,050 | ) | - | ||||||||||
| 其他非经常性、非现金项目 | (756 | ) | - | - | - | |||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 177,802 | $ | 330,436 | $ | 81,540 | $ | 107,378 | ||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 1.45 | $ | 2.68 | $ | 0.66 | $ | 0.88 | ||||||||
| 加权平均股数 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 | ||||||||||||
普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益是指扣除分配给优先股的收益后的净收入，但未计入按租船费率递增或递减记录的非现金“应计租船收入”、欧元/美元远期合同的已实现亏损、船舶销售收益、股权证券的公允价值计量/股权证券的公允价值变动、非经常性、非现金的贷款递延融资成本注销、贷款取消费用的非经常性支付、 与York共同拥有的公司出售/出售船舶的收益计入投资、一般和行政费用-非现金部分、非现金部分的股权收益 衍生工具和其他非经常性、非现金项目的公允价值变化。“应计包机收入”归因于收入确认和现金收取之间的时间差异。然而，普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益不是美国公认会计准则下的确认计量。我们相信，普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报对投资者很有用，因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。我们还认为，普通股股东可获得的调整后净收益 和调整后每股收益有助于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力。此外, 我们认为，普通股股东可用调整后净收益和调整后每股收益 有助于评估我们的经营业绩和流动性状况，与业内其他公司相比，因为 普通股股东可用调整后净收入和调整后每股收益的计算通常消除了资本支出和收购、某些对冲工具和其他会计处理、项目 的影响，这些项目可能会因与整体经营业绩和流动性无关的原因而因不同公司而有所不同。在评估普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用 。我们对普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响 。
(1)考虑可比性的项目包括 收益和费用。对普通股股东可用净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东可用调整后净收入的扣除。对普通股股东可用净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可用调整后净收入的增加。
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