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卡丹特报告2022年第三季度业绩

马萨诸塞州韦斯特福德，2022年11月1日-Kadant Inc.(纽约证券交易所代码：KAI)公布了截至2022年10月1日的第三季度财务业绩。

第三季度财务亮点

·收入增长12%，达到2.25亿美元。

·预订量下降了14%，降至2.11亿美元。

·净收入增长34%，达到2700万美元。

·GAAP稀释后每股收益上涨34%，至2.35美元。

·调整后稀释后每股收益增长21%，达到创纪录的2.38美元。

·调整后的EBITDA增长17%，达到创纪录的4800万美元，占收入的21.3%。

·运营现金流下降34%，至2500万美元。

·积压金额为3.5亿美元。

注：以上百分比变动是基于与上一年同期的比较。调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和有机收入的变化是不包括某些项目的非GAAP财务衡量标准，如本新闻稿后面“非GAAP财务衡量标准的使用”所述。

管理评论

卡丹特公司首席执行官兼首席执行官杰弗里·L·鲍威尔表示，尽管宏观经济环境充满挑战，但我们在第三季度实现了强劲的收入和收益表现。第三季度的有机收入增长了19%，在所有经营部门都做出了出色的贡献。稳健的执行导致调整后的EBITDA连续第四个季度创下纪录，调整后的每股收益也创下纪录。

在整个季度，我们成功地驾驭了日益复杂的市场状况，这些市场状况是由通胀压力、美元走强、挥之不去的全球供应链限制以及中国的零利率政策推动的。我们在全球各地的运营团队继续出色地积极应对这些挑战。“

2022年第三季度与2021年相比

与2021年的1.998亿美元相比，收入增长了12%，达到2.245亿美元。有机收入增长了19%，这排除了外币换算的不利影响，下降了7%。毛利率为42.5%，而2021年为41.9%。2021年的毛利率包括因存货中获得的利润摊销而产生的负110个基点的影响。

与2021年的1.75美元相比，GAAP稀释后每股收益(EPS)增长了34%，达到2.35美元。调整后的稀释后每股收益增长了21%，达到创纪录的2.38美元，而2021年为1.97美元。调整后稀释后每股收益不包括2022年0.02美元的收购成本和0.01美元的重组成本。调整后稀释后每股收益不包括2021年与收购相关的0.22美元成本。与2021年的2050万美元相比，净收入增长了34%，达到2750万美元。调整后的EBITDA增长了17%，达到创纪录的4780万美元，占收入的21.3%，而去年同期为4090万美元，占收入的20.5%。由于营运资本的增加，运营现金流从2021年的3790万美元下降到2490万美元，降幅为34%。

与2021年的2.447亿美元相比，预订量下降了14%，降至2.109亿美元。有机预订量下降了10%，其中不包括外币换算的不利影响减少了5%，收购增加了1%。

总结与展望

鲍威尔继续说道：“展望2022年的剩余时间，我们已做好充分准备，以强劲的势头结束这一年。”我们有大量的资本项目要在下个季度交付，我们的积压工作仍处于接近创纪录的水平。然而，我们预计宏观经济逆风将增强，订单活动在今年剩余时间内将继续放缓。

我们正在收窄我们的收入，并调整稀释后的每股收益指引，我们现在预计2022年的收入为8.9亿至8.96亿美元，此前我们的指引为8.9亿美元至9.05亿美元。我们的GAAP稀释后每股收益指引现在为10.02美元至10.19美元，而此前的指引为10.05美元至10.25美元。这一指导包括出售设施获得1.30美元的收益，与收购相关的成本0.06美元，以及减值和重组成本0.02美元。不包括这些项目，我们预计调整后的稀释后每股收益为8.80美元至8.97美元，比我们之前8.80美元至9.00美元的指引有所修正。2022年第四季度，我们预计GAAP稀释后每股收益为1.90美元至2.07美元，营收为2.17亿美元至2.23亿美元。“

电话会议

卡丹特将于2022年11月2日星期三上午11点为投资者举行网络直播和幻灯片演示。东部时间讨论其第三季度业绩，以及未来预期。要现场收听电话会议并观看网络直播，请登录公司网站www.kadant.com的“投资者”栏目。有兴趣参加电话会议现场问答环节的参与者需要通过点击https://register.vevent.com/register/BIed70b6d3e5a94b4995fefb0445031a26或选择我们网站上的问答链接进行注册，以获得拨入号码和唯一的个人识别码。建议您在活动开始前10分钟加入通话。网络直播演示文稿的重播将在我们的网站上播放，一直持续到2022年12月2日。

在电话会议之前，我们的收益新闻稿和网络直播演示文稿中使用的幻灯片将提交给证券交易委员会，并将在www.sec.gov上获得。网络直播结束后，Kadant将在其网站www.kadant.com的“投资者”部分发布包含第三季度业绩的更新的一般投资者演示文稿。

非公认会计准则财务计量的使用

除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，我们还使用某些非GAAP财务指标，包括不包括收购和外币换算影响的收入增加或减少(有机收入)、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、息税折旧及摊销前收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及自由现金流量。

我们使用有机收入来了解我们的趋势，预测和评估我们的财务业绩，并将收入与前几个季度进行比较。有机收入不包括收购日期之后的四个季度报告期的收购收入和外币换算的影响。2022年第三季度的收入包括20万美元的收购和1410万美元的不利外币兑换影响。2022年前九个月的收入包括4010万美元的收购和2700万美元的不利外币兑换影响。我们的其他非公认会计准则财务指标不包括减值和重组成本、收购成本、与已获得的库存和积压利润相关的摊销费用，以及某些收益或亏损。总体而言，这些项目被排除在外，因为它们不能反映我们的核心经营业绩，也不能与其他期间进行比较，因为其他期间的增量成本、支出或收入水平不同，或者根本没有。此外，我们使用自由现金流是为了洞察我们为收购和偿还债务以及其他投资和融资活动产生现金的能力。

我们相信，当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时，通过排除某些可能不能指示我们的核心业务、经营业绩或未来前景的项目，可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。我们

我相信，纳入这些指标有助于投资者了解我们的基本经营业绩和未来前景，与管理层衡量和预测我们业绩的方式一致，特别是在将这些结果与以前的时期或预测以及与我们竞争对手的业绩进行比较时。这些措施也被我们用于财务和经营决策以及补偿目的。我们还相信，这些信息是对投资者要求的回应，并为他们提供了衡量我们业绩的额外指标。

    

本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标并不意味着优于或替代根据公认会计准则编制的经营业绩。此外，与最直接可比较的GAAP衡量标准相比，本新闻稿中包含的非GAAP财务衡量标准在使用上存在局限性，因为它们可能不同于其他公司使用的类似衡量标准，因此无法与之相比。

第三季度

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2021年与存货和积压利润摊销有关的税前费用为280万美元。

·2022年税前收购成本为40万美元，2021年为70万美元。

·2022年税前重组成本为10万美元。

调整后净收益和调整后稀释后每股收益不包括：

·2021年与存货和积压利润摊销有关的税后支出为200万美元(扣除80万美元的税后净额为280万美元)。

·2022年税后收购成本为30万美元(税后净额为40万美元)，2021年为60万美元(税后净额为10万美元)。

·2022年税后重组成本为10万美元。

自由现金流计算为营业现金流减去：

·2022年的资本支出为640万美元，2021年为340万美元。

前九个月

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2022年出售一个价值2020万美元的设施的税前收益。

·2022年税前收购成本为50万美元，2021年为260万美元。

·2022年税前赔付资产冲销60万美元。

·2022年税前减值和重组成本为30万美元。

·2022年和2021年分别为50万美元和290万美元的与存货和积压利润摊销有关的税前支出。

调整后净收益和调整后稀释后每股收益不包括：

·2022年出售一个价值1510万美元的设施的税后收益(扣除510万美元的税后净额为2020万美元)。

·2022年税后收购成本为30万美元(扣除20万美元的税后净额为50万美元)，2021年为230万美元(扣除30万美元的税后净额为260万美元)。

·2022年税后减值和重组成本为20万美元(扣除10万美元的税后净额为30万美元)。

2022年和2021年分别为40万美元(税后净额50万美元)和200万美元(税后净额90万美元)，与库存和积压的已获得利润摊销有关的税后支出。

自由现金流计算为营业现金流减去：

·2022年的资本支出为1620万美元，2021年为770万美元。

本新闻稿阐述了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

关于卡丹特

Kadant Inc.是推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。该公司的产品和服务在流程工业中提高效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。卡丹特总部设在马萨诸塞州的韦斯特福德，在全球20个国家和地区拥有约3000名员工。欲了解更多信息，请访问www.kadant.com。

安全港声明

以下是根据《1995年私人证券诉讼改革法》所作的“安全港”声明：本新闻稿包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性声明，包括有关我们未来财务和经营业绩、对我们产品的需求以及经济和行业前景的前瞻性声明。这些前瞻性陈述代表了我们截至本新闻稿发布之日的预期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。这些前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会由于各种重要因素而导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同，这些因素包括卡丹特公司截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中“风险因素”项下阐述的那些因素。这些风险和不确定性包括：全球和当地经济状况的不利变化；准确预测大型资本设备和系统项目收入的变异性和困难；卫生流行病；我们的收购战略；住宅建筑活动水平；我们的木材加工客户减少资本支出或定向刨花板生产；全球木材供应的变化；数字媒体的发展和使用；影响全球采矿业的周期性经济状况；对煤炭的需求，包括与煤炭有关的经济和环境风险；我们的信息系统故障或数据安全漏洞和网络盗窃；我们内部增长战略的实施；供应链限制、通胀压力, 价格上涨和原材料短缺；竞争；我们税收规定的变化或面临额外税收负担；我们成功管理制造业务的能力；生产中断；未来重组；关键人员的流失和有效的继任规划；知识产权保护；气候变化；我们的

这些因素包括：保险覆盖范围；全球业务；中国政府的政策；中国资本设备销售的变异性和不确定性；货币波动；经济状况和英国退出欧盟导致的监管变化；世界各地政府法规和政策的变化；政府法规和政策的合规性和合规性；环境法律法规；影响采矿业的环境、健康和安全法律法规；我们的债务义务；信贷协议和票据购买协议中的限制；替代伦敦银行同业拆借利率的替代指数；金融机构的稳健性；我们的股价波动；以及反收购条款。

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