2022年11月1日

保诚金融公司宣布

2022年第三季度业绩

·可归因于保诚金融公司的净亏损为2.84亿美元，合每股0.78美元，而去年同期的净收益为15.3亿美元，合每股3.90美元。

·税后调整后的营业收入为8.03亿美元，合每股2.13美元，而去年同期为14.87亿美元，合每股3.78美元。

·每股普通股账面价值为44.15美元，而去年同期为每股160.29美元；调整后每股普通股账面价值为102.26美元，而去年同期为每股106.85美元。

·母公司高流动性资产(1)为51亿美元，而去年同期为38亿美元。

·管理的资产(2)为1.350万亿美元，而去年同期为1.727万亿美元。

·本季度向股东返还的资本为8.29亿美元，其中包括3.75亿美元的股票回购和4.54亿美元的股息，而去年同期为13.26亿美元。支付的股息为每股普通股1.20美元，相当于调整后账面价值的5%。

董事长兼首席执行官查尔斯·洛瑞对业绩发表了评论：

我们第三季度的财务业绩反映了市场状况的影响，包括另类投资回报的变化和费用收入的下降，以及日本新冠肺炎住院索赔水平的上升，但被潜在的业务增长，包括利率上升的好处部分抵消。

我们仍然专注于执行我们的转型战略，以成为一家增长更快、对市场敏感度较低的公司。我们提前一年实现了7.5亿美元的成本节约目标。我们还继续投资于我们业务的增长以及新产品和解决方案，以满足我们客户不断变化的需求，并在全球范围内扩大获得保险、投资和退休保障的机会。

展望未来，我们预计随着时间的推移，更高的利率将使我们的业务在经济上受益。我们有足够的财力继续驾驭当前的经济和市场环境。在监察事态发展的同时，我们会继续以严谨的态度处理资本管理和重新部署。“

新泽西州纽瓦克-保诚金融公司(纽约证券交易所代码：PRU)今天公布了第三季度业绩。2022年第三季度，保诚金融公司的净亏损为2.84亿美元(每股普通股0.78美元)，而2021年第三季度的净收益为15.3亿美元(每股普通股3.90美元)。2022年第三季度税后调整后的营业收入为8.03亿美元(每股普通股2.13美元)，而2021年第三季度为14.87亿美元(每股普通股3.78美元)。

合并调整后营业收入和调整后账面价值均为非公认会计准则计量。关于这些衡量标准的讨论，包括它们的定义、它们如何对投资者有用以及它们的某些局限性，在本新闻稿后面的“非GAAP衡量标准”一节中包括在内，并在本新闻稿附带的表格中提供了与最具可比性的GAAP衡量标准的对账。

持续运营的结果

该公司目前的业务包括PGIM、美国业务、国际业务和公司及其他业务。在以下业务层面的讨论中，调整后的营业收入指的是税前业绩。

PGIM

该公司的全球投资管理业务PGIM公布，2022年第三季度调整后的营业收入为2.19亿美元，而去年同期为3.27亿美元。这一下降主要是由于所管理资产的减少而导致资产管理费下降。

PGIM管理的1.206万亿美元资产比去年同期下降了20%，原因是利率上升和信贷利差扩大，以及股市下跌。本季度第三方净流出40亿美元，反映出主要来自固定收益的46亿美元零售流出，部分被主要由房地产战略推动的机构资金流入所抵消。

美国企业

美国企业公布，2022年第三季度调整后的营业收入为7.02亿美元，而去年同期为10.9亿美元。这一减少主要反映了由于可变投资收入减少和净手续费收入减少所导致的净投资利差结果下降，但更有利的承保业绩部分抵消了这一下降。

由机构退休战略和个人退休战略组成的退休战略报告，2022年第三季度调整后的营业收入为6.78亿美元，而去年同期为10.7亿美元。

机构退休战略：

·本季度报告的调整后营业收入为2.33亿美元，而去年同期为5.71亿美元。这一减少反映了在可变投资收入减少的推动下，净投资利差结果降低，但部分被较高的准备金收益所抵消。

·在不利的外汇影响和市场贬值的推动下，2380亿美元的账户价值比去年同期下降了3%。本季度净流入总计98亿美元，受97亿美元的资金养老金风险转移交易推动，其中包括被选为参与美国市场历史上第二大养老金风险转移交易的50%。

个人退休策略：

·本季度报告的调整后营业收入为4.45亿美元，而去年同期为4.99亿美元。这一减少反映了扣除分销费用和其他相关成本后手续费收入减少，这是由于账户价值减少，但被较高的净投资差额结果部分抵消。

·1160亿美元的账户价值比去年同期下降了35%，这反映了一大批遗留的可变年金的出售、市场折旧和净流出。本季度总销售额为14亿美元，反映了我们FlexGuard产品的持续增长势头，以及固定年金产品的销售增加。

团体保险：

·本季度报告的调整后营业收入为2700万美元，而去年同期的净营业亏损为1.35亿美元。这一增长反映了团体人寿和残疾保险的更有利的承保业绩，但部分被较低的净投资利差业绩所抵消。

·报告的保费、保单费用和手续费为14亿美元，与去年同期持平。

个人人寿：

·本季度公布的调整后营业收入为4100万美元，而去年同期为2.1亿美元。这一减少主要反映了受可变投资收入减少的推动，净投资利差结果较低。

·本季度销售额为1.5亿美元，同比下降21%，原因是可变人寿销售额下降。

保险智商报告在调整后的营业收入基础上，本季度亏损4400万美元，而去年同期亏损5500万美元。这反映了较低的支出，但部分被较低的收入所抵消，这是由较少的案例转介收入推动的。

国际商务

由Life Planner和直布罗陀人寿及其他公司组成的国际业务报告称，2022年第三季度调整后的营业收入为4.3亿美元，而去年同期为8.87亿美元。这一下降主要反映了承保业绩不太有利，以及受可变投资收入下降的推动，净投资利差业绩下降。

生活规划师：

·本季度报告的调整后营业收入为2.54亿美元，而去年同期为4.75亿美元。这一下降反映出在新冠肺炎和日本投保人不利行为的推动下，承保业绩不太有利，以及在可变投资收益下降的推动下，净投资利差业绩下降。

·本季度不变美元销售额(3)为2.41亿美元，同比增长2%，主要受巴西市场增长的推动。

直布罗陀人寿及其他：

·本季度报告的调整后营业收入为1.76亿美元，而去年同期为4.12亿美元。这一下降反映了在可变投资收益下降的推动下，净投资利差业绩下降，以及由日本新冠肺炎推动的承保业绩不太有利。

·本季度不变美元销售额(3)为2.06亿美元，比去年同期下降24%，主要是由于银行和人寿顾问渠道的保护产品销售额下降。

公司和其他

公司和其他公司报告，在调整后的营业收入基础上，2022年第三季度亏损3.25亿美元，而去年同期亏损4.6亿美元。这一较低的亏损反映了没有与去年同期提前清偿债务有关的成本、某些家庭办公物业的销售收益、有利的汇率影响以及来自养老金和其他员工福利计划的更高收入。

净收入

本季度的净亏损包括14.64亿美元的税前已实现投资净亏损以及相关费用和调整，主要反映了利率上升的影响，其中包括7500万美元的税前净减值和信贷相关亏损，1亿美元的剥离和剥离业务的税前亏损，以及1.33亿美元与市场经验更新相关的税前收益。

去年同期的净收益包括与市场经验更新有关的1.99亿美元的税前亏损，9800万美元的税前已实现投资净收益以及相关的费用和调整，包括1700万美元的税前净减值和信贷相关亏损，以及7500万美元的剥离和剥离业务的税前收益。

收益电话会议

保诚高级管理层成员将于2022年11月2日(星期三)上午11点主持电话会议。ET与投资界讨论公司第三季度业绩。电话会议将在该公司的投资者关系网站上进行现场直播，网址为Investor.prudential.com。如果需要下载必要的软件，请提前15分钟登录。机构投资者、分析师和专业金融界的其他成员被邀请通过拨打以下号码之一来收听电话会议并参与问答：(877)407-8293(国内)或(201)689-8349(国际)。所有其他人都可以通过拨打上述号码之一，以只听模式加入电话会议。投资者关系网站上的重播也将持续到11月16日。从下午3：00开始通过电话收看重播。东部时间11月2日至11月16日，拨打(877)660-6853(国内)或(201)612-7415(国际)，并使用重播代码13725142。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述，包括关于我们成为一家增长更快、市场敏感度较低的公司的战略、我们对资本管理和重新部署的方法、利率环境上升的预期影响以及其他商业战略的陈述，都是符合1995年美国私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层目前对未来发展及其对保诚金融公司及其子公司的潜在影响的预期和信念作出的。保诚金融公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中反映的预期或估计大不相同。某些可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的预期或估计大不相同的重要因素可以在保诚金融公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中的“风险因素”和“前瞻性陈述”部分找到。本文中的前瞻性陈述存在风险，其中包括，由于市场或竞争条件或其他因素，我们将无法执行我们的战略。保诚金融公司不承诺更新本文档中包含的任何特定前瞻性陈述。

非GAAP衡量标准

合并调整后营业收入和调整后账面价值均为非公认会计准则计量。本新闻稿包括与最直接可比的GAAP衡量标准的对账。

我们相信，我们使用这些非GAAP衡量标准有助于投资者了解和评估公司的业绩和财务状况。在我们为管理目的衡量调整后的营业收入时，通过突出持续运营的结果和我们业务的潜在盈利能力，我们加强了对运营结果的了解。我们的业务的潜在盈利能力的趋势可以更清楚地确定，而不会受到下文所述项目的波动影响。经调整的账面价值通过提供主要可归因于我们业务运营的净值的衡量标准，与受资本和货币市场状况影响的部分分开，并通过隔离与通常不按市价计价的保险负债相关的会计影响，以及通过GAAP累积其他全面收入按市价计价的辅助投资，加强了对我们财务状况的了解。然而，这些非GAAP衡量标准并不能替代根据GAAP确定的收入和权益，为得出这些衡量标准而进行的调整对于了解我们的整体经营业绩和财务状况非常重要。本新闻稿附带的附表提供了非GAAP衡量标准与使用GAAP计算的相应衡量标准的对账。有关我们财务业绩的更多历史信息可在我们的网站上找到，网址是Investor.prudential.com。

调整后的营业收入是公司用来评估部门业绩和分配资源的非GAAP衡量标准。调整后的营业收入不包括调整后的“已实现投资收益(亏损)、净额”以及相关费用和调整。已实现投资损益的一个重要组成部分是减值以及与信贷和利率相关的损益。出售信用受损证券的减值和亏损在很大程度上取决于市场信贷周期，不同时期的减值和亏损可能会有很大差异。其他可能导致收益或亏损的出售的时机，如与利率相关的收益或亏损，在很大程度上取决于我们的酌情决定权，并受到市场机会以及我们的税收和资本状况的影响。

某些业务中的已实现投资收益(亏损)是收益的主要来源，与终止外币收益对冲和本期收益调整相关的投资收益(亏损)计入调整后的营业收入。调整后的营业收入通常不包括包含嵌入衍生品的产品以及相关衍生品投资组合的已实现投资损益，这些衍生品投资组合是资产负债管理计划的一部分，与这些产品的风险有关。调整后的营业收入还不包括与外汇兑换变动有关的某些资产和负债的价值变化的损益，这些资产和负债在经济上被对冲或被视为我们国际子公司资本融资战略的一部分，以及被指定为交易的某些投资的损益。调整后的营业收入还不包括支持经验级合同持有人负债的资产的投资损益以及由于资产价值变化而产生的经验级合同持有人负债的变化，因为这些记录的资产和负债价值变化预计最终将计入合同持有人。此外，经调整的营业收入不包括下列权益证券的公允价值变动

都记录在净收入中。

调整后的营业收入不包括市场经验更新，反映了当前市场状况变化对盈利能力估计的直接影响，我们认为这增强了对潜在业绩趋势的了解。经调整的营业收入亦不包括与我们的持续业务无关的剥离和分拆业务的结果，以及非持续业务和应占非控股权益的收益，每项业务均按公认会计准则作为净收入的一个单独组成部分列报。此外，经调整的营业收入不包括其他项目，例如收购代价的某些部分，这些项目被确认为必要服务期内的补偿费用、或有对价公允价值的变化和商誉减值。根据公认会计原则，非控股权益应占收益作为净收益的一个单独组成部分列报，不包括在调整后的营业收入中。与税前调整后营业收入相关的税收影响是基于适用的美国国税局和包括相关调整在内的外国税收法规。

调整后的营业收入并不等同于根据美国公认会计原则确定的“净收入”。调整后的营业收入不能替代根据美国公认会计原则确定的收入，我们对调整后营业收入的定义可能与其他公司使用的定义不同。以上各项对于了解我们的整体业务结果很重要。然而，我们相信，在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，通过突出持续运营的结果和我们业务的潜在盈利能力，加强了对我们运营结果的了解。我们的业务的潜在盈利能力的趋势可以更清楚地确定，而不会受到上述项目的波动影响。

调整后的账面价值按权益总额(公认会计准则账面价值)计算，不包括累计的其他综合收益(亏损)以及与已实现投资损益相对应的外币汇率重新计量和货币换算调整的累积影响。这些项目被剔除是为了突出我们的核心业务业务的账面价值与外部和可能不稳定的资本和货币市场状况造成的部分分开。

脚注

(1)高流动性资产主要包括现金、短期投资、美国国债、其他美国政府机构的债务和/或外国政府债券。欲了解有关高流动性资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中包含的题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”一节。

(2)有关所管理资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--经营结果--分部措施”一节。

(3)有关恒值美元销售的更多信息，请参阅保诚金融公司的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中包含的题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--按部门划分的经营结果--国际业务”一节。

保诚金融公司(纽约证券交易所市场代码：PRU)是一家全球金融服务领先者和首屈一指的活跃的全球投资管理公司，截至2022年9月30日管理的资产超过1.3万亿美元，业务遍及美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲。保诚多元化且才华横溢的员工通过扩大获得投资、保险和退休保障的机会，帮助改善生活，并为更多人创造财务机会。一个多世纪以来，保诚标志性的岩石象征一直代表着力量、稳定、专业知识和创新。欲了解更多信息，请访问News.Prudential.com。

媒体联系人：比尔·兰德，电话：(973)802-8760，