附件99.1


新闻稿	富兰克林街地产公司

401Edgewater Place●Suite200●Wakefield，Massachusetts 01880●(781)557-1300●www.fspreit.com


联系方式：乔治亚·图玛电话：(877)686-9496	立即释放

富兰克林街地产公司宣布

2022年第三季度业绩

马萨诸塞州韦克菲尔德-2022年11月1日-房地产投资信托基金(REIT)富兰克林街地产公司(该公司、FSP、我们或我们的)(纽约证券交易所美国股票代码：FSP)公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。

董事长兼首席执行官乔治·J·卡特评论如下：

随着2022年第四季度的开始，我们继续认为，我们普通股的当前价格并未准确反映我们标的房地产资产的价值。我们2022年的主要目标仍然是双重的：我们将寻求增加股东价值：(1)通过出售我们认为已达到中短期估值潜力的选定物业，以及(2)努力增加我们持续房地产投资组合的入住率。我们打算将未来任何潜在的财产处置所得用于减少债务、回购我们的普通股、分红和其他一般公司用途。

我们认为，目前的经济状况、写字楼市场状况、地缘政治事件和其他因素都对写字楼物业的潜在买家获得债务和股权资本产生了负面影响。资本市场的这种波动在潜在买家中造成了资金不确定性，通常导致结清处置的时间更长。因此，目前，我们正在更新2022年全年的财产处置指导，使其总收益约为1.025亿至2亿美元，而我们之前的估计范围为2亿至3亿美元。我们目前正在与已确定的潜在买家就新的潜在处置进行合作，这将带来总计约1.8亿美元的毛收入。虽然我们目前没有提供2023年的处置指导，但我们相信其中一些潜在的处置活动可能会发生在2023年第一季度。由于各种原因，我们的处置指导可能会发生变化，包括经济状况、写字楼市场状况和地缘政治事件。我们将在财报中每季度更新我们的处置指引。

我们怀着期待和乐观的心情期待着2022年及以后的平衡。

财务亮点

●

截至2022年9月30日的三个月和九个月，GAAP净收益分别为1720万美元和400万美元，或每股基本和稀释后收益分别为0.17美元和0.04美元。

●

截至2022年9月30日的三个月和九个月，来自运营的资金(FFO)分别为900万美元和3090万美元，或每股基本和稀释后收益分别为0.09美元和0.30美元。

●

截至2022年9月30日的三个月和九个月，调整后的运营资金(AFFO)分别为每股基本和稀释后每股亏损0.09美元和0.12美元。

●

2022年9月6日，该公司使用在科罗拉多州布鲁姆菲尔德出售380 Interlocken和390 Interlocken的收益，向作为行政代理的美国银行和其他贷款机构全额偿还了1.1亿美元的定期贷款。

租赁亮点

-2-

●

在截至2022年9月30日的9个月内，我们租赁了约342,000平方英尺，其中包括217,000平方英尺的新租赁。

●

截至2022年9月30日，我们由22个自有物业组成的直属房地产组合，总面积约为640万平方英尺，租赁比例约为75.9%，而截至2021年12月31日的租赁比例约为78.4%。租赁百分比的下降主要是由于截至2022年9月30日的九个月的租赁到期所致。

●

截至2022年9月30日止九个月内，租赁活动每平方英尺之加权平均基本租金为33.40美元，较截至2021年12月31日止年度各物业之平均租金高9.6%。截至2022年9月30日的9个月签订的租约的平均租期为7.0年，而截至2021年12月31日的年度为7.7年。总体而言，截至2022年9月30日，投资组合加权平均租金为每平方英尺30.45美元，而截至2021年12月31日为30.60美元。

●

季度结束后，我们目前正在跟踪约400,000平方英尺的新潜在租户，其中包括约200,000平方英尺的潜在租户，他们已在各自的潜在地点短名单上确定了FSP资产。

●

我们相信，我们持续的房地产组合位置优越，主要位于阳光地带和西部山区，由在后新冠肺炎环境中具有上行租赁潜力的优质资产组成。

投资亮点

●

2022年8月31日，我们以总计1.025亿美元的毛收入出售了位于科罗拉多州布鲁姆菲尔德的380 Interlocken和390 InterLocken，录得约2410万美元的收益。

●

视市场情况及预期交易令人满意的结果而定，我们预期将于2022年第四季度进行一宗或多宗出售，并将视情况提供最新资料。

●

我们目前正在与已确定的潜在买家就新的潜在处置进行合作，这将带来总计约1.8亿美元的毛收入。

●

处置收益旨在用于减少债务、分红和其他一般公司目的。

●

正在考虑的2022年第四季度及随后几个季度的潜在处置候选人包括：佛罗里达州迈阿密的蓝色泻湖；德克萨斯州休斯顿的埃尔德里奇·格林和公园十号；伊利诺伊州埃文斯顿的909戴维斯；以及佐治亚州亚特兰大的潘兴公园。然而，这份潜在处置候选者名单不应被解释为本公司实际上将处置所有此类财产。公司根据各种因素做出处置决定，包括定价目标的实现、市场状况和其他公司因素。

股票回购

●

2022年第一季度，根据我们先前宣布的股票回购计划，我们以约480万美元的价格回购了约847,000股普通股。在2022年第二季度或第三季度，我们没有回购任何普通股。

●

根据我们先前宣布的股票回购计划，仍有大约2690万美元可用于未来可能回购我们的普通股。

分红

●

2022年10月7日，根据我们的可变季度股息政策，我们的董事会宣布，在截至2022年9月30日的三个月里，我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.01美元，将于2022年11月10日支付给10月1日登记在册的股东

-3-

21, 2022.

非GAAP财务信息

净收入与FFO、AFFO和顺序同店NOI的对账以及我们对FFO、AFFO和顺序同店NOI的定义可在补充附表H和I中找到。

2022年净收益、FFO和处置指导

目前，主要由于有关财产处置收益的时间和金额的不确定性，我们继续暂停净收益和FFO指导。我们正在更新之前宣布的2022年全年处置指导，因为我们正在执行我们的战略，处置我们认为已经达到其中短期估值目标的某些物业，其价值可能没有准确反映在我们的股价中。预计2022年的处置将带来大约1.025亿美元至2亿美元的总收益。我们打算将未来任何处置的收益用于减少债务、回购我们的股票、分红和其他一般公司用途。这一指引反映了我们目前对经济和市场状况的预期，可能会发生变化。由于各种原因，我们的处置指导可能会发生变化，包括经济状况、写字楼市场状况和地缘政治事件。我们将在财报中每季度更新我们的处置指引。不能保证该公司的实际结果不会与上述估计有实质性差异。

房地产更新

补充附表提供了截至2022年9月30日公司拥有和管理的房地产投资组合的财产信息。该公司还将提交一份最新的补充信息包，向股东和金融界提供更多的运营和财务数据。该公司将向美国证券交易委员会提交本补充信息包，并在其网站www.fspreit.com上提供。

今天的新闻稿以及有关Franklin Street Properties Corp.的其他新闻可在因特网www.fspreit.com上查阅。我们经常在我们网站的投资者关系部分发布对投资者可能重要的信息。我们鼓励投资者定期浏览我们网站的该部分，了解有关我们的重要信息，如果他们有兴趣在发布后立即自动接收新闻和信息，请注册电子邮件警报。

财报电话会议

电话会议定于2022年11月2日上午11：00举行。(ET)讨论2022年第三季度业绩。要接听电话，请拨打1-8442006205，并使用接入码735617。在国际上，可以通过拨打1-929-526-1599和使用接入码735617来接听电话。要通过音频网络直播收听，请至少在电话会议开始前10分钟访问公司网站(www.fspreit.com)投资者关系部分的网络广播和演示部分，并遵循张贴的说明。网络直播也将在通话结束一小时后从上述地点通过重播进行。

关于富兰克林街地产公司

总部位于马萨诸塞州韦克菲尔德的Franklin Street Properties Corp.专注于美国阳光地带和西部山区的填充区和中央商务区(CBD)写字楼物业，以及精选的机会主义市场。FSP寻求以价值为导向的投资，着眼于长期增长和升值，以及当前的收入。FSP是一家马里兰州的公司，其运营方式旨在符合联邦所得税目的的房地产投资信托基金(REIT)的资格。欲了解更多有关FSP的信息，请访问我们的网站：www.fspreit.com。

-4-

前瞻性陈述

本新闻稿中陈述FSP或管理层对未来的意图、信念、期望或预测的陈述可能是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿还可能包含前瞻性陈述，例如有关我们未来租赁空间的能力、对处置的预期、潜在的股票回购、未来期间的股息支付和债务偿还、未来期间的价值创造/提高以及对未来期间增长和租赁活动的预期，这些陈述基于当前的判断和当前的管理层知识，受某些风险、趋势和不确定性的影响，这些风险、趋势和不确定性可能会使实际结果与此类前瞻性陈述中显示的结果大不相同。因此，提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。请投资者注意，我们的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，包括但不限于总体经济或本地市场状况的不利变化，包括但不限于新冠肺炎大流行和其他潜在的传染病爆发和恐怖袭击或其他暴力行为导致的风险，这些变化可能会对我们和我们的租户经营的市场产生负面影响，高通货膨胀率，利率上升，债务市场中断，我们拥有房产的市场的经济状况，对我们拥有的房地产类型的需求减少的风险，能源价格的不利变化，如果持续下去，可能会对我们拥有房产的市场的入住率和租赁率产生负面影响，包括达拉斯、丹佛和休斯顿等受能源影响的市场, 无法以与最近历史投资组合处置相当的价格水平处置房地产，以及任何此类预期处置时间的延误、政府法规的变化和监管的不确定性、政府财政政策的不确定性、地缘政治事件和不可预见的支出，如公用事业费率和使用量的增加、施工进度的延误、建筑成本的意外增加、一般和行政成本水平占收入的比例上升，因为收入因物业处置、意外维修、额外人员配备、保险增加和房地产税重估重估而减少。请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项和截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项所述的“风险因素”，这些“风险因素”可能会在随后提交给美国证券交易委员会的文件中不时更新。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、收购、处置、业绩或成就。除法律要求外，我们不会在本新闻稿发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以使其与实际结果或我们预期发生的变化保持一致。

富兰克林街地产公司

财报发布

补充资料

目录表



富兰克林街地产公司财务业绩	A-C
房地产投资组合摘要信息	D
公文包和其他补充信息	E
租赁空间百分比	F
最大的20个租户-FSP拥有的投资组合	G
业务资金(FFO)和调整后资金的对账和定义
运营资金(AFFO)	H
属性网中顺序同存储结果的协调与定义
营业收入(NOI)和净亏损	I

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富兰克林街地产公司财务业绩

补充附表A

简明综合业务报表

(未经审计)


	对于				对于
	截至三个月				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
(以千为单位，每股除外)	2022		2021		2022		2021

收入：
租赁	$	40,366	$	50,326	$	122,994	$	164,671
关联方收入：
管理费和贷款利息收入		466		419		1,393		1,246
其他		4		57		17		69
总收入		40,836		50,802		124,404		165,986

费用：
房地产运营费用		13,369		14,373		38,547		45,664
房地产税和保险		8,951		10,200		26,713		34,461
折旧及摊销		15,148		18,862		49,004		62,379
一般和行政		3,232		3,749		10,997		11,857
利息		6,110		7,928		17,140		26,582
总费用		46,810		55,112		142,401		180,943

债务清偿损失		(78)		(236)		(78)		(403)
减值和贷款损失准备		(717)		—		(1,857)		—
出售物业的收益，净额		24,077		8,632		24,077		29,258
非合并REITs的税前及权益前收益(亏损)		17,308		4,086		4,145		13,898
税费支出		62		51		167		174
非合并REITs的收益权益		—		421		—		421
净收入	$	17,246	$	4,456	$	3,978	$	14,145

加权平均流通股、基本股数和摊薄股数		103,236		106,905		103,372		107,196

每股基本收益和稀释后净收益	$	0.17	$	0.04	$	0.04	$	0.13

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富兰克林街地产公司财务业绩

补充附表B

简明综合资产负债表

(未经审计)


	9月30日，		十二月三十一日，
(以千为单位，股票和面值除外)	2022		2021
资产：
房地产资产：
土地	$	131,556	$	146,844
建筑物和改善措施		1,397,303		1,457,209
固定装置和设备		10,656		11,404
		1,539,515		1,615,457
减去累计折旧		420,532		424,487
房地产资产净值		1,118,983		1,190,970
收购的房地产租赁，减去累计摊销分别为19535美元和40423美元		11,177		14,934
现金、现金等价物和限制性现金		8,717		40,751
应收租户租金		1,309		1,954
直线应收租金		50,885		49,024
预付费用和其他资产		6,961		4,031
应收关联方按揭贷款减去信贷损失准备分别为1,857元和0元		22,143		24,000
其他资产：衍生资产		4,266		—
办公计算机和家具，分别扣除累计折旧1099美元和1198美元		170		198
递延租赁佣金，分别扣除累计摊销20 826美元和21 099美元后的净额		37,459		38,311
总资产	$	1,262,070	$	1,364,173

负债和股东权益：
负债：
应付票据	$	65,000	$	—
应付定期贷款减去未摊销融资成本分别为308美元和714美元		164,692		274,286
A系列和B系列高级债券，分别减去535美元和658美元的未摊销融资成本		199,465		199,342
应付账款和应计费用		50,371		89,493
应计补偿		3,159		4,704
租户保证金		5,726		6,219
租赁责任		862		1,159
其他负债：衍生负债		—		5,239
收购的不良房地产租赁，减去累计摊销分别为536美元和2285美元		234		528
总负债		489,509		580,970

承付款和或有事项

股东权益：
优先股，面值0.0001美元，授权股份20,000,000股，未发行或未发行		—		—
普通股，面值0.0001美元，授权股份1.8亿股，已发行和已发行股份分别为103,235,914股和103,998,520股		10		10
额外实收资本		1,334,776		1,339,226
累计其他综合损失		4,266		(5,239)
超过累计收益的累计分配		(566,491)		(550,794)
股东权益总额		772,561		783,203
总负债和股东权益	$	1,262,070	$	1,364,173

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富兰克林街地产公司财务业绩

补充附表C

现金流量表简明合并报表

(未经审计)


	对于
	九个月结束
	9月30日，
(单位：千)	2022		2021
经营活动的现金流：
净收入	$	3,978	$	14,145
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销费用		50,472		64,390
摊销高于和低于市值租约		(88)		(38)
作为补偿发行的股票		394		338
非合并REITs的收益权益		—		(421)
来自非合并REITs的分配		—		421
债务清偿损失		78		403
减值和贷款损失准备		1,857		—
出售物业的收益，净额		(24,077)		(29,258)
经营性资产和负债变动情况：
应收租户租金		645		4,975
直线租金		(4,064)		(3,103)
租赁购置成本		(2,659)		(1,666)
预付费用和其他资产		(1,670)		(1,035)
应付账款和应计费用		(6,388)		(8,389)
应计补偿		(1,545)		(436)
租户保证金		(493)		(2,508)
支付递延租赁佣金		(7,086)		(10,857)
经营活动提供的净现金		9,354		26,961
投资活动产生的现金流：
物业装修、固定装置和设备		(38,035)		(55,008)
出售物业所得收益		102,007		319,357
投资活动提供的现金净额		63,972		264,349
融资活动的现金流：
对股东的分配		(52,956)		(28,985)
股票回购		(4,843)		(8,244)
应付银行本票项下的借款		80,000		76,500
应付钞票的偿还		(15,000)		(80,000)
偿还定期贷款		(110,000)		(245,000)
递延融资成本		(2,561)		—
用于融资活动的现金净额		(105,360)		(285,729)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)		(32,034)		5,581
现金、现金等价物和受限现金，年初		40,751		4,150
现金、现金等价物和受限现金，期末	$	8,717	$	9,731

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富兰克林街地产公司发布财报

补充附表D

房地产投资组合摘要信息

(未经审计和近似值)


商业投资组合租赁到期(1)
	总计	的百分比
年	平方英尺	投资组合
2022	52,558	0.8%
2023	443,407	6.9%
2024	706,684	11.0%
2025	440,323	6.8%
2026	443,470	6.9%
此后(2)	4,347,512	67.6%
	6,433,954	100.0%

(1)	百分比是根据总面积确定的。

(2)	包括截至2022年9月30日我们运营物业的1,548,746平方英尺的空置面积。


(美元和平方英尺，单位为000)	截至2022年9月30日
				的百分比	正方形	的百分比
状态	属性	投资		投资组合	脚	投资组合

科罗拉多州	4	$	460,116	41.2%	2,145	33.3%
德克萨斯州	9		330,433	29.5%	2,423	37.7%
佐治亚州	1		50,613	4.5%	160	2.5%
明尼苏达州	3		122,485	10.9%	758	11.8%
维吉尼亚	1		32,636	2.9%	298	4.6%
佛罗里达州	1		69,244	6.2%	213	3.3%
伊利诺伊州	2		44,928	4.0%	372	5.8%
北卡罗来纳州	1		8,528	0.8%	64	1.0%
总计	22	$	1,118,983	100.0%	6,433	100.0%

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富兰克林街地产公司发布财报

补充附表E

公文包和其他补充信息

(未经审计和近似值)

经常性资本支出


								九个月
(单位：千)	截至以下三个月						告一段落
	31-Mar-22		30-Jun-22		30-Sep-22		30-Sep-22
改善租户状况	$	1,877	$	5,453	$	6,813	$	14,143
递延租赁成本		3,032		1,327		2,053		6,412
非投资性资本支出		5,065		6,736		9,289		21,090
	$	9,974	$	13,516	$	18,155	$	41,645



	截至以下三个月								截至的年度
	31-Mar-21		30-Jun-21		30-Sep-21		31-Dec-21		31-Dec-21
改善租户状况	$	4,491	$	4,277	$	3,952	$	1,881	$	14,601
递延租赁成本		2,597		1,922		2,371		1,319		8,209
非投资性资本支出		5,336		3,793		4,528		4,672		18,329
	$	12,424	$	9,992	$	10,851	$	7,872	$	41,139


平方英尺和租赁百分比	9月30日，	十二月三十一日，
	2022	2021
拥有或经营的物业：
物业数量	22	24
平方英尺	6,433,954	6,911,225
租赁百分比	75.9%	78.4%

托管物业-单一资产REITs(SARS)：
物业数量	1	2
平方英尺	213,760	348,545

拥有或运营和管理的物业总数：
物业数量	23	26
平方英尺	6,647,714	7,259,770

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富兰克林街地产公司发布财报

补充附表F

租赁空间百分比

(未经审计及估计)


					第二		第三
				租赁百分比(1)	季度	租赁百分比(1)	季度
				截至	平均百分比	截至	平均百分比
	属性名称	位置	平方英尺	30-Jun-22	租赁(2)	30-Sep-22	租赁(2)

1	森林公园	北卡罗来纳州夏洛特市	64,198	78.4%	78.4%	78.4%	78.4%
2	西北角	伊利诺伊州埃尔克格罗夫村	177,095	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%
3	公园十号	德克萨斯州休斯顿	157,609	72.0%	72.0%	72.0%	72.0%
4	公园十期二期	德克萨斯州休斯顿	156,746	95.0%	95.0%	95.0%	95.0%
5	格林伍德广场	科罗拉多州恩格尔伍德	196,236	66.3%	77.5%	66.3%	66.3%
6	艾迪生	德克萨斯州爱迪生	289,333	83.0%	83.7%	83.0%	83.0%
7	柯林斯十字路口	德克萨斯州理查森	300,887	96.1%	96.1%	96.1%	96.1%
8	因斯布鲁克	弗吉尼亚州格伦·艾伦	298,183	47.8%	47.8%	47.8%	47.8%
9	自由广场	德克萨斯州爱迪生	217,600	76.5%	77.7%	75.5%	75.9%
	380 InterLocken	科罗拉多州布鲁姆菲尔德		60.5%	60.5%	(3)	(3)
	390 InterLocken	科罗拉多州布鲁姆菲尔德		99.4%	99.4%	(3)	(3)
10	蓝泻湖	佛罗里达州迈阿密	213,182	98.5%	98.5%	98.5%	98.5%
11	埃尔德里奇·格林	德克萨斯州休斯顿	248,399	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%
12	南八街121号	明尼阿波利斯，明尼苏达州	298,121	89.7%	89.8%	88.6%	88.6%
13	马奎特大道801号	明尼阿波利斯，明尼苏达州	129,691	91.8%	91.8%	91.8%	77.7%
14	传统Tennyson CTR	德克萨斯州普莱诺	208,966	40.7%	40.7%	40.7%	40.7%
15	一项遗产	德克萨斯州普莱诺	214,110	63.7%	63.7%	63.7%	63.7%
16	909戴维斯	伊利诺伊州埃文斯顿	195,098	93.3%	93.3%	93.3%	93.3%
17	威斯切斯一号和二号	德克萨斯州休斯顿	629,025	62.9%	62.8%	64.2%	63.7%
18	1999年百老汇	丹佛，CO	680,255	66.9%	66.9%	66.9%	66.9%
19	第17街1001号	丹佛，CO	657,816	71.0%	75.6%	70.1%	70.7%
20	七号广场	明尼阿波利斯，明尼苏达州	330,096	82.7%	83.0%	79.3%	79.7%
21	潘兴广场	佐治亚州亚特兰大	160,145	78.1%	78.1%	79.2%	78.5%
22	第17街600号	丹佛，CO	611,163	76.9%	76.9%	77.8%	77.8%
	自有投资组合		6,433,954	76.3%	77.1%	75.9%	75.8%

(1)	截至月底的租赁百分比包括在本季度最后一天到期的所有租赁。

(2)	平均季度百分比是指本季度内三个月中每个月的月末租赁百分比的平均值。

(3)	2022年8月31日售出的房产。

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补充附表G

最大的20个租户-FSP拥有的投资组合

(未经审计及估计)

下表按总面积计算，包括FSP自有投资组合中最大的20个租户：

截至2022年9月30日


			的百分比
	租客	平方英尺	投资组合
1	Citgo石油公司	248,399	3.9%
2	EOG资源公司	169,167	2.6%
3	美国政府	168,573	2.6%
4	Lennar Home，LLC	155,808	2.4%
5	花旗信贷服务公司	146,260	2.3%
6	凯撒基金会健康计划	120,979	1.9%
7	Argo数据资源公司	114,200	1.8%
8	Swift，Currie，McGhee&Hers，LLP	101,296	1.6%
9	豪华公司	98,922	1.5%
10	Ping Identity Corp.	89,856	1.4%
11	二叠纪资源运营有限责任公司	67,856	1.1%
12	面包金融支付公司	67,274	1.0%
13	普华永道会计师事务所	66,304	1.0%
14	霍尔和埃文斯有限责任公司	65,878	1.0%
15	Cyxtera管理公司	61,826	1.0%
16	精密钻探(美国)公司	59,569	0.9%
17	Schwegman，Lundberg&Woessner，P.A.	58,263	0.9%
18	EMC公司	57,100	0.9%
19	ID Software，LLC	57,100	0.9%
20	霍顿·米夫林公司	55,643	0.9%
	总计	2,030,273	31.6%

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补充附表H

业务资金的核对和定义(“FFO”)和

调整后的业务资金(“AFFO”)

净收益与FFO和AFFO的对账如下所示，补充附表I提供了FFO和AFFO的定义。管理层认为，FFO和AFFO在整个房地产投资信托(REIT)行业被广泛用作业绩衡量标准。该公司已将截至2016年5月17日的全国房地产投资信托协会(NAREIT)FFO定义列入表中，并指出其他REITs可能不会根据当前NAREIT定义定义FFO，或可能会以不同方式解释当前NAREIT定义。本公司对FFO和AFFO的计算可能无法与其他对FFO或AFFO有不同定义的房地产投资信托基金或房地产公司报告的FFO或AFFO进行比较。


净收益与FFO和AFFO的对账：	截至三个月				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
(以千为单位，每股除外)	2022		2021		2022		2021
净收入	$	17,246	$	4,456	$	3,978	$	14,145
减值和贷款损失准备		717		—		1,857		—
出售物业的收益，净额		(24,077)		(8,632)		(24,077)		(29,258)
非合并REITs收益中的权益		—		(421)		—		(421)
来自非合并REITs的FFO		—		421		—		421
折旧及摊销		15,114		18,861		48,916		62,340
NAREIT FFO		9,000		14,685		30,674		47,227
租赁购置成本		41		112		206		297
运营资金(FFO)	$	9,041	$	14,797	$	30,880	$	47,524

运营资金(FFO)	$	9,041	$	14,797	$	30,880	$	47,524
债务清偿损失		78		236		78		403
非合并REITs的反向FFO		—		(421)		—		(421)
来自非合并REITs的分配		—		421		—		421
递延融资成本摊销		461		618		1,468		2,011
作为补偿发行的股票		—		—		394		338
直线租金		(1,160)		(245)		(4,064)		(3,190)
改善租户状况		(6,813)		(3,952)		(14,143)		(12,720)
租赁佣金		(2,053)		(2,371)		(6,412)		(6,890)
非投资性资本支出		(9,289)		(4,528)		(21,090)		(13,657)
调整后的运营资金(AFFO)	$	(9,735)	$	4,555	$	(12,889)	$	13,819

每股数据
易办事	$	0.17	$	0.04	$	0.04	$	0.13
FFO	$	0.09	$	0.14	$	0.30	$	0.44
AFFO	$	(0.09)	$	0.04	$	(0.12)	$	0.13

加权平均股份(基本股份和稀释股份)		103,236		106,905		103,372		107,196

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营运资金(“FFO”)

公司根据运营资金来评估业绩，我们称之为FFO，因为管理层认为FFO代表了最准确的活动衡量标准，是支付给股东的分配的基础。本公司将FFO定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括物业销售收益(或亏损)、对冲无效、未资本化的新收购物业的收购成本和未资本化的租赁收购成本加上折旧和摊销，包括对收购的市场租赁无形资产和非综合REITs抵押贷款、物业或投资的减值费用进行摊销，并经调整排除非综合REITs的FFO收益或亏损中的权益，并计入非综合REITs中FFO的比例份额。

FFO不应被视为净收益或亏损的替代(根据公认会计原则确定)，也不应被视为公司财务业绩的指标，也不应被视为经营活动现金流量的替代(根据公认会计原则确定)，也不应被视为公司流动性的衡量标准，也不一定表明有足够的现金流为公司的所有需求提供资金。

其他房地产公司和全国房地产投资信托协会(National Association of Real Estate Investment Trust，简称NAREIT)可能会以不同的方式定义这一术语。我们已将截至2016年5月17日的NAREIT FFO包括在表中，并注意到其他REITs可能不会根据当前的NAREIT定义定义FFO，或者可能与我们不同地解释当前的NAREIT定义。

我们认为，为了便于清楚了解本公司的业绩，FFO应在合并财务报表中结合经营、投资和融资活动的净收益或亏损和现金流量进行审查。

调整后的业务资金(“AFFO”)

该公司还根据运营调整后的资金来评估业绩，我们称之为AFFO。该公司将AFFO定义为(1)FFO，(2)不包括非现金债务的清偿损失，(3)不包括我们在FFO中的比例份额，包括从非综合REITs收到的分配，(4)不包括直线租金的影响，(5)加上递延融资成本的摊销，(6)加上作为补偿发行的股票的价值，(7)减去通常用于物业维护的经常性资本支出，我们称之为非投资资本支出或第二代资本支出。第二代成本包括租户迁出后重新租用空间，其中包括租户改善和租赁佣金。

我们不包括开发/再开发活动、收购时计划的资本支出和重新定位物业的成本。我们还不包括第一代租赁成本，这通常是为了填补我们在收购时收购或计划收购的物业的空置空间。

AFFO不应被视为净收益或亏损(根据公认会计准则确定)的替代指标，也不应被视为公司财务业绩的指标，也不应被视为经营活动现金流量的替代方案(根据公认会计准则确定)，也不应被视为公司流动性的衡量标准，也不一定表明有足够的现金流来满足公司的所有需求。其他房地产公司可能会以不同的方式定义这一术语。我们认为，为了便于清楚了解本公司的业绩，应在综合财务报表中结合经营、投资和融资活动的净收益或亏损和现金流量对AFFO进行审查。

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富兰克林街地产公司发布财报

补充附表I

序贯同店结果对物业净营业收入和净收入的对账和定义

净营业收入(“NOI”)

本公司以净营业收入为基础提供物业业绩，我们称之为NOI。管理层认为，投资者对这一信息感兴趣。NOI是一项非GAAP财务指标，公司将其定义为净收益或亏损(最直接可比的GAAP财务指标)加上一般和行政费用、折旧和摊销，包括在高于和低于市场租赁的无形资产和减值费用、利息支出、非综合REITs收益中减去股本、利息收入、管理费收入、对冲无效、债务清偿收益或损失、出售资产的收益或亏损，不包括非房地产特定收入和支出的摊销。提供的信息包括脚注，数据按区域显示，并在显示的期间内拥有属性，我们将其称为顺序相同存储。比较顺序相同商店结果包括所示期间持有的物业，不包括我们的重新开发物业。我们也不包括已经投入使用的物业，但不包括所有呈列期间的经营活动、处置和重要的非经常性收入，如破产和解和租赁终止费用。本公司定义的NOI可能无法与其他以不同方式定义NOI的REITs报告的NOI相比。NOI不应被视为衡量公司业绩的净收入或亏损的替代指标，也不应被视为衡量公司流动性或分配能力的现金流指标。下表显示了NOI和Sequential Same Store的计算：


	可出租
	平方英尺	截至三个月		截至三个月		INC		%
(单位：千)	或RSF	30-Sep-22		30-Jun-22		(12月)		变化
区域
东	362	$	391	$	475	$	(84)	(17.7)	%
中西部	1,130		3,905		4,850		(945)	(19.5)	%
南	2,796		5,902		5,611		291	5.2	%
西	2,146		6,401		6,609		(208)	(3.1)	%
来自运营物业的物业噪音*	6,434		16,599		17,545		(946)	(5.4)	%
物业处置及重建物业(A)	-		1,068		1,574		(506)	(2.2)	%
噪音*	6,434	$	17,667	$	19,119	$	(1,452)	(7.6)	%

顺序相同的存储		$	16,599	$	17,545	$	(946)	(5.4)	%

更少的非重复性
噪音项目*(B)			494		1,258		(764)	4.3	%

比较
顺序相同的存储		$	16,105	$	16,287	$	(182)	(1.1)	%

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	截至三个月		截至三个月
对账至净收益(亏损)	30-Sep-22		30-Jun-22
净收益(亏损)	$	17,246	$	(9,110)
加(减)：
债务清偿损失		78		—
减值和贷款损失准备		717		1,140
出售物业的收益，净额		(24,077)		—
管理费收入		(274)		(267)
折旧及摊销		15,148		18,185
摊销高于/低于市值的租约		(34)		(45)
一般和行政		3,233		3,981
利息支出		6,109		5,664
利息收入		(461)		(455)
非财产专用物品，净额		(18)		26


噪音*	$	17,667	$	19,119

(a)	我们将重建物业定义为正在开发、重新开发或已完成重建，但仍在出租且不稳定的物业。我们还包括已经投入使用，但并不是在所有呈现的时间段都有运营活动的物业。

(b)	NOI中的非经常性项目包括破产收益、租赁终止费或其他可能影响可比性的重大非经常性收入或支出。

*不包括NOI对非合并REITs的有担保贷款的投资和利息收入。