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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-36153
Criteo S.A.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
法国 | | | 不适用 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
布兰奇大街32号 | 巴黎 | 法国 | 75009 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
+33 1 7585 09 39
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
美国存托股份,每股相当于一股普通股, 每股面值0.025欧元 | | CRTO | 纳斯达克全球精选市场 | |
普通股,每股面值0.025欧元 | * | | 纳斯达克全球精选市场 | * |
*不供交易,但仅与美国存托股份的注册有关。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No x
截至2022年10月31日,注册人拥有60,210,797普通股,面值每股0.025欧元,已发行。
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | 2 |
项目1 | | 截至2022年9月30日的未经审计财务报表 | 2 |
| | 简明综合财务状况表(未经审计) | 3 |
| | 简明综合损益表(未经审计) | 4 |
| | 简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| | 简明合并股东权益报表(未经审计) | 6 |
| | 简明合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
项目2 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第3项 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
项目4 | | 控制和程序 | 61 |
第II部 | | 其他信息 | 62 |
项目1 | | 法律诉讼 | 62 |
第1A项 | | 风险因素 | 62 |
项目6 | | 陈列品 | 64 |
签名 | 65 |
一般信息
除文意另有所指外,本季度报告中所提及的“公司”、“Criteo”、“我们”、“我们”或类似的词语或短语,统称为Criteo S.A.及其子公司。在本表格10-Q中,“美元”和“美元”指的是美元。我们的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则或“美国公认会计原则”编制的。
商标
在本表格10-Q中出现的“Criteo”、Criteo标识和Criteo的其他商标或服务标志是Criteo的财产。在本表格10-Q中出现的其他公司的商标、商标和服务标志是其各自持有人的财产。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表格包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,这些陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息。除本10-Q表格中包含的当前和历史事实和条件之外的所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略、未来经营的计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时,“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“目标”、“应该”或这些表述和类似表述的否定表示前瞻性表述。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•新冠肺炎疫情的持续影响以及美国通胀和利率上升的潜在影响,包括对我们的业务、运营和财务业绩的宏观经济影响;
•Criteo人工智能(AI)引擎准确预测用户参与度的能力;
•我们预测和适应广泛采用的行业平台和其他新技术变化的能力,包括但不限于谷歌宣布的对Chrome浏览器的拟议更改和增强;
•我们继续收集和利用有关用户行为以及与广告商和出版商互动的数据的能力;
•我们有能力以对我们有利的条款从出版商那里获得充足的广告库存;
•我们在一个快速发展和变化的行业中应对不断增长的国际公司的挑战的能力,包括我们准确预测的能力;
•我们有能力保持足够的收入增长率和持续的盈利能力;
•我们有能力管理我们的国际业务和扩张以及我们收购的整合;
•我们市场竞争加剧的影响;
•我们有能力适应有关互联网隐私问题的监管、立法或自我监管的发展;
•我们保护用户信息和充分解决隐私问题的能力;
•我们提升品牌的能力;
•俄罗斯入侵乌克兰以及由此导致的制裁对我们业务的影响;
•我们有能力进入新的营销渠道和新的地域;
•我们有效扩展技术平台的能力;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们维持、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;以及
•我们的系统或基础设施出现故障。
您还应参考我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项“风险因素”,以及我们随后的Form 10-Q季度报告中第II部分的第1A项“风险因素”,以讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素。由于这些因素,我们不能向您保证本10-Q表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外,如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的,这种不准确可能是实质性的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性,您不应将这些陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内或根本不会实现我们的目标和计划的陈述或保证。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
您应阅读本10-Q表格和我们在本10-Q表格中引用的文件,并将其作为证据完整地归档到本10-Q表格中,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警示因素对我们所有的前瞻性陈述进行限定。
这份10-Q表格可能包含从行业出版物中获得的市场数据和行业预测。这些数据和预测涉及许多假设和限制,提醒您不要过度重视这些信息。我们尚未独立核实任何第三方信息。虽然我们相信本10-Q表格所载的市场地位、市场机会及市场规模资料大致上是可靠的,但这些资料本身并不准确。
第一部分
项目1.财务报表
Criteo S.A.简明综合财务状况报表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| 备注 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | 4 | $ | 307,323 | | | $ | 515,527 | |
应收贸易账款,扣除免税额净额$57.6百万美元和美元45.42022年9月30日和2021年12月31日分别为 | 5 | 576,082 | | | 581,988 | |
所得税 | 13 | 16,474 | | | 8,784 | |
其他税种 | | 75,795 | | | 73,388 | |
其他流动资产 | 6 | 34,347 | | | 34,182 | |
受限现金--流动 | 4 | 25,000 | | | — | |
有价证券--流动部分 | 4 | 10,000 | | | 50,299 | |
流动资产总额 | | 1,045,021 | | | 1,264,168 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 114,493 | | | 139,961 | |
无形资产,净额 | | 77,464 | | | 82,627 | |
商誉 | 2 | 597,781 | | | 329,699 | |
使用权资产--经营租赁 | 8 | 101,982 | | | 120,257 | |
受限现金--非流动现金 | 4 | 75,000 | | | — | |
有价证券--非流动部分 | 4 | — | | | 5,000 | |
非流动金融资产 | | 6,864 | | | 6,436 | |
其他非流动资产 | | 54,478 | | | — | |
递延税项资产 | | 49,487 | | | 35,443 | |
非流动资产总额 | | 1,077,549 | | | 719,423 | |
总资产 | | $ | 2,122,570 | | | $ | 1,983,591 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
贸易应付款 | | $ | 576,762 | | | $ | 430,245 | |
或有事项--本期部分 | 15 | 60,038 | | | 3,059 | |
所得税 | 13 | 5,602 | | | 6,641 | |
财务负债--流动部分 | 4 | — | | | 642 | |
租赁负债--经营--流动部分 | 8 | 30,469 | | | 34,066 | |
其他税种 | | 56,894 | | | 60,236 | |
与员工相关的应付款 | | 72,897 | | | 98,136 | |
其他流动负债 | 7 | 60,810 | | | 39,523 | |
流动负债总额 | | 863,472 | | | 672,548 | |
递延税项负债 | | 2,842 | | | 3,053 | |
固定福利计划 | 9 | 2,836 | | | 5,531 | |
金融负债--非流动部分 | 4 | 270 | | | 360 | |
租赁负债--营业--非流动部分 | 8 | 77,901 | | | 93,893 | |
或有--非当期部分 | 15 | 32,731 | | | — | |
其他非流动负债 | 7 | 65,618 | | | 9,886 | |
非流动负债总额 | | 182,198 | | | 112,723 | |
总负债 | | 1,045,670 | | | 785,271 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股, €0.025面值,64,985,388和65,883,347分别于2022年9月30日和2021年12月31日授权、发行和发行的股票。 | | 2,125 | | | 2,149 | |
库存股, 5,049,409和5,207,873分别截至2022年9月30日和2021年12月31日的成本价股票。 | | (152,889) | | | (131,560) | |
额外实收资本 | | 760,666 | | | 731,248 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (131,651) | | | (40,294) | |
留存收益 | | 569,218 | | | 601,588 | |
股权-Criteo S.A.股东应占权益 | | 1,047,469 | | | 1,163,131 | |
非控制性权益 | | 29,431 | | | 35,189 | |
总股本 | | 1,076,900 | | | 1,198,320 | |
权益和负债总额 | | $ | 2,122,570 | | | $ | 1,983,591 | |
附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合损益表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 备注 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| | (单位为千,不包括按数据共享) |
| | | | | | | | | |
收入 | 10 | | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | $ | 1,452,578 | | | $ | 1,600,968 | |
| | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | (233,543) | | | (297,619) | | | (807,758) | | | (956,364) | |
其他收入成本 | | | (33,771) | | | (34,935) | | | (96,214) | | | (107,011) | |
| | | | | | | | | |
毛利 | | | 179,607 | | | 176,026 | | | 548,606 | | | 537,593 | |
| | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
研发费用 | | | (42,725) | | | (33,345) | | | (118,248) | | | (106,957) | |
销售和运营费用 | | | (90,051) | | | (75,619) | | | (278,363) | | | (235,724) | |
一般和行政费用 | | | (42,353) | | | (34,877) | | | (176,361) | | | (108,779) | |
总运营费用 | | | (175,129) | | | (143,841) | | | (572,972) | | | (451,460) | |
营业收入(亏损) | | | 4,478 | | | 32,185 | | | (24,366) | | | 86,133 | |
财务和其他收入(支出) | 12 | | 3,485 | | | (154) | | | 23,927 | | | (1,391) | |
税前收益(亏损) | | | 7,963 | | | 32,031 | | | (439) | | | 84,742 | |
所得税拨备 | 13 | | (1,442) | | | (7,801) | | | (4,735) | | | (22,033) | |
净收益(亏损) | | | $ | 6,521 | | | $ | 24,230 | | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
| | | | | | | | | |
可供Criteo S.A.股东使用的净收益(亏损) | | | $ | 6,579 | | | $ | 23,481 | | | $ | (6,448) | | | $ | 60,691 | |
可供非控股权益使用的净收益(亏损) | | | $ | (58) | | | $ | 749 | | | $ | 1,274 | | | $ | 2,018 | |
| | | | | | | | | |
用于计算每股金额的加权平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 14 | | 60,318,114 | | 60,873,594 | | 60,431,597 | | 60,759,613 |
稀释 | 14 | | 63,235,811 | | 64,197,686 | | 63,050,355 | | 64,313,526 |
| | | | | | | | | |
分配给股东的每股净收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本信息 | 14 | | $ | 0.11 | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.11) | | | $ | 1.00 | |
稀释 | 14 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.37 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.94 | |
附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合全面收益表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 6,521 | | | $ | 24,230 | | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
扣除税收后的外币折算差额 | (30,896) | | | (18,394) | | | (101,624) | | | (44,934) | |
员工福利精算收益,税后净额 | 409 | | | 25 | | | 2,944 | | | 683 | |
其他全面收益(亏损) | $ | (30,487) | | | $ | (18,369) | | | $ | (98,680) | | | $ | (44,251) | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (23,966) | | | $ | 5,861 | | | $ | (103,854) | | | $ | 18,458 | |
归属于Criteo S.A.的股东。 | $ | (22,142) | | | $ | 5,569 | | | $ | (97,806) | | | $ | 19,314 | |
归属于非控股权益 | $ | (1,824) | | | $ | 292 | | | $ | (6,048) | | | $ | (856) | |
附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
股东权益简明综合报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 财务处 库存 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 股权-Criteo S.A.股东应占权益 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 普通股 | | 股票 | | |
| (单位为千,不包括份额) |
2020年12月31日余额 | 66,272,106 | $2,161 | (5,632,536) | $(85,570) | $693,164 | $16,027 | $491,359 | $1,117,142 | $35,545 | $1,152,687 |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | 22,406 | 22,406 | 1,044 | 23,450 |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | (33,852) | — | (33,852) | (2,502) | (36,354) |
普通股的发行 | 119,800 | 3 | — | — | 2,148 | — | — | 2,151 | — | 2,151 |
库存股的变动 | — | — | 34,935 | (1,693) | — | — | (3,237) | (4,930) | — | (4,930) |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 6,710 | — | — | 6,710 | 50 | 6,760 |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2021年3月31日的余额 | 66,391,906 | $2,164 | (5,597,601) | $(87,263) | $702,022 | $(17,825) | $510,528 | $1,109,626 | $34,137 | $1,143,763 |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | 14,804 | 14,804 | 225 | 15,029 |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | 10,387 | — | 10,387 | 85 | 10,472 |
普通股的发行 | 305,454 | 9 | — | — | 7,568 | — | — | 7,577 | — | 7,577 |
库存股的变动 | — | — | (482,407) | (24,560) | — | — | (5,439) | (29,999) | — | (29,999) |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 11,172 | — | — | 11,172 | 55 | 11,227 |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2021年6月30日的余额 | 66,697,360 | $2,173 | (6,080,008) | (111,823) | $720,762 | $(7,438) | $519,893 | $1,123,567 | $34,502 | $1,158,069 |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | 23,481 | 23,481 | 749 | 24,230 |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | (17,911) | — | (17,911) | (458) | (18,369) |
普通股的发行 | (382,341) | 16 | — | — | 12,167 | — | — | 12,183 | — | 12,183 |
库存股的变动 | — | (27) | 535,481 | (10,567) | (18,036) | — | (9,054) | (37,684) | — | (37,684) |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 12,720 | — | — | 12,720 | 103 | 12,823 |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2021年9月30日的余额 | 66,315,019 | $2,162 | (5,544,527) | (122,390) | $727,613 | $(25,349) | $534,320 | $1,116,356 | $34,896 | $1,151,252 |
(*)从2020年1月1日起,我们采用了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,其中要求对财务会计准则委员会(FASB)发布的按摊销成本持有的金融资产的预期信用损失进行计量和确认。
(**)在2018年收购StoRetail Marketing SAS的背景下的延期对价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 股权-Criteo S.A.股东应占权益 | 非控制性权益 | 总股本 | | |
| 普通股 | | 股票 | | | | |
| (单位为千,不包括份额) | | |
2021年12月31日的余额 | 65,883,347 | $2,149 | (5,207,873) | $(131,560) | $731,248 | $(40,294) | $601,588 | $1,163,131 | $35,189 | $1,198,320 | | |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | 20,587 | 20,587 | 691 | 21,278 | | |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | (16,207) | — | (16,207) | (1,925) | (18,132) | | |
普通股的发行 | 22,047 | 1 | — | — | 319 | — | — | 320 | — | 320 | | |
库存股的变动(*) | — | — | (119,771) | (5,770) | — | — | (2,534) | (8,304) | — | (8,304) | | |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 8,948 | — | — | 8,948 | 93 | 9,041 | | |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |
2022年3月31日的余额 | 65,905,394 | $2,150 | (5,327,644) | $(137,330) | $740,515 | $(56,501) | $619,641 | $1,168,475 | $34,048 | $1,202,523 | | |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | (33,613) | (33,613) | 641 | (32,972) | | |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | (46,430) | — | (46,430) | (3,631) | (50,061) | | |
普通股的发行 | (111,362) | — | — | — | 110 | — | — | 110 | — | 110 | | |
库存股的变动(*) | — | (3) | 62,251 | (11,179) | (1,342) | — | (8,509) | (21,033) | — | (21,033) | | |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 11,452 | — | — | 11,452 | 97 | 11,549 | | |
股权的其他变动 | — | — | — | — | 39 | — | 33 | 72 | — | 72 | | |
2022年6月30日的余额 | 65,794,032 | $2,147 | (5,265,393) | $(148,509) | $750,774 | $(102,931) | $577,552 | $1,079,033 | $31,155 | $1,110,188 | | |
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | 6,579 | 6,579 | (58) | 6,521 | | |
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | (28,720) | — | (28,720) | (1,767) | (30,487) | | |
普通股的发行 | (808,644) | 1 | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | | |
库存股的变动(*) | — | (23) | 215,984 | (4,380) | (10,530) | — | (14,913) | (29,846) | — | (29,846) | | |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 20,422 | — | — | 20,422 | 101 | 20,523 | | |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |
2022年9月30日的余额 | 64,985,388 | $2,125 | (5,049,409) | $(152,889) | $760,666 | $(131,651) | $569,218 | $1,047,469 | $29,431 | $1,076,900 | | |
(*) 2022年2月3日,Criteo董事会批准将股票回购计划延长至最高可达美元280.0公司已发行的美国存托股份中的100万股。库存股的变化是由以下部分组成2,195,411以平均价格$回购的股票26.7偏移量1,401,489用于RSU和LUSS归属的国库股,952,386股票停用了。
附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (单位:千) |
净收益(亏损) | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
非现金和非经营性项目 | | 122,043 | | | 103,573 | |
-摊销和拨备 | | 134,650 | | | 67,919 | |
| | | | |
-处置非流动资产的净收益或(亏损) | | (361) | | | 4,694 | |
-股权奖励补偿费用(1) | | 42,594 | | | 32,174 | |
-应计利息和非现金财务收入和支出 | | (2,244) | | | — | |
-递延税项的变动 | | (16,051) | | | 4,568 | |
-所得税的变化 | | (12,899) | | | (5,820) | |
-其他(2) | | (23,646) | | | 38 | |
与经营活动有关的周转资金变动 | | 13,661 | | | (11,381) | |
-(增加)/减少贸易应收账款 | | 75,399 | | | 16,654 | |
-贸易应付款增加/(减少) | | (19,526) | | | (5,693) | |
-(增加)/减少其他流动资产 | | (23,224) | | | (12,710) | |
-其他流动负债增加/(减少) | | (20,178) | | | (5,774) | |
-经营租赁负债和使用权资产变动 | | 1,190 | | | (3,858) | |
| | | | |
来自经营活动的现金 | | 130,530 | | | 154,901 | |
购置无形资产、财产、厂房和设备 | | (48,955) | | | (44,383) | |
与无形资产、财产、厂房和设备有关的应付帐款变动 | | 7,632 | | | 1,518 | |
| | | | |
对企业的付款,扣除获得的现金后的净额 | | (135,453) | | | (9,527) | |
其他非流动金融资产变动 | | 43,052 | | | (13,803) | |
来自投资活动的现金(用于) | | (133,724) | | | (66,195) | |
根据信贷额度协议借款所得收益 | | 78,513 | | | — | |
偿还借款 | | (78,513) | | | (1,262) | |
行使股票期权所得收益 | | 617 | | | 21,688 | |
库存股回购 | | (59,162) | | | (72,611) | |
其他财务负债的变动 | | 107 | | | (3,636) | |
其他(2) | | 22,242 | | | — | |
用于融资活动的现金 | | (36,196) | | | (55,821) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (68,813) | | | (23,438) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (108,203) | | | 9,447 | |
期初现金及现金等价物净额 | | 515,526 | | | 488,011 | |
期末现金及现金等价物净额和限制性现金 | | $ | 407,323 | | | $ | 497,458 | |
| | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | |
已支付的税款,扣除退款后的净额 | | (33,685) | | | (23,285) | |
支付利息的现金 | | (959) | | | (1,139) | |
(1) 其中$41.1百万美元和美元30.8股权奖励薪酬支出的百万美元由基于股票的薪酬支出组成,根据ASC 718薪酬-股票薪酬分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。
(2) 主要包括外汇对冲的已实现收益。
附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明合并财务报表附注(未经审计)
Criteo S.A.最初于2005年11月3日根据法兰西共和国的法律成立为简化诉讼社会,为期99年,后来改为匿名社会。
我们是一家全球技术公司,使营销人员和媒体所有者能够通过世界领先的商务媒体平台推动更好的商业结果。我们通过支持公平和开放的互联网,实现发现、创新和选择,为每一位消费者带来更丰富的体验--由世界各地的营销者和媒体所有者提供可信和有影响力的广告支持。
我们引领着商业媒体之路--这是一种将商业数据和机器学习相结合的广告新方法,在消费者的整个购物过程中瞄准他们,并帮助营销者和媒体所有者推动商业成果(销售、线索、广告收入)。
我们的战略是帮助营销人员和媒体所有者激活隐私安全的第一方数据,并通过我们的商务媒体平台-一系列产品-推动更好的商业结果:
•这为营销者(品牌、零售商和代理商)提供了在购物过程中轻松接触到任何地方的消费者并衡量他们的广告活动的能力
•这为媒体所有者(出版商和零售商)提供了将他们的广告和促销库存货币化的能力,用于消费者花费时间的任何地方的商业
•坐在为我们的整个产品提供动力的数据集和技术之上。
在这些笔记中,Criteo S.A.被称为“母公司”,与其子公司一起统称为“Criteo”、“公司”、“集团”或“我们”。
注1。重要会计政策摘要
陈述的基础
本文所包括的未经审计简明综合财务报表(“未经审计简明综合财务报表”)是由Criteo根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。然而,该公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。这些未经审计的简明合并财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读,这些合并财务报表及其附注包含在公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。本报告所载未经审核简明综合财务报表反映管理层认为为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。列报的中期业务成果不一定代表任何后续中期或本财政年度预期的业务成果。
符合美国公认会计原则要求在简明合并财务报表和附注中使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史信息和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。美国公认会计原则要求我们在几个领域做出估计和判断,包括但不限于:(1)收入确认标准,(2)信贷损失准备,(3)研究税收抵免,(4)所得税,包括(I)确认子公司未来几年预计应纳税利润产生的递延税项资产,(Ii)评估与我们的转让定价政策相关的不确定税收状况,(Iii)根据我们经营的国家最近实施的税制改革确认所得税状况,(5)在企业合并中评估收购资产和承担的负债时使用的假设,(6)商誉、无形资产和使用权资产--经营租赁估值中使用的假设,以及(7)评估模型中确定股权补偿计划公允价值的假设。
我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的重要会计政策没有任何变化。
2022年通过的会计公告
自2022年1月1日起,我们采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)政府援助(主题832):企业实体披露政府援助(ASU 2021-10),通过要求披露以下信息来提高大多数企业实体接受政府援助的透明度:(1)接受的政府援助的类型;(2)此类援助的会计处理;以及(3)援助对企业实体财务报表的影响。采用这一准则对我们的年度合并财务报表的影响将是有限的。
近期会计公告
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
注2.商业收购
于2022年8月1日,本公司、Iponweb Holding Limited、Exezars Limited(Iponweb Holding Limited的附属公司,并与Iponweb Holding Limited(“卖方”)合称)、Ljubisa Bogunovic先生(以“IW General Management Trust”受托人的身份)与Iponweb Holding Limited(“创办人”)的创始人兼行政总裁Boris Mouzykantskii先生订立经修订及重述的框架购买协议(“FPA”),修订及重申先前披露的于2021年12月22日订立的框架购买协议,该协议就收购Iponweb Holding Limited的业务(“Iponweb业务”)作出规定,一家市场领先的AdTech公司,拥有世界级的媒体交易能力,被公司收购(“Iponweb收购”)。
这一业务组合包括购买Iponweb知识产权和其他无形权利的资产以及购买100的股本和投票权的百分比九Iponweb运营法人实体。
收购价。根据ASC 805,购买价格为$287.6用于Iponweb业务的100万美元(有待完成交易后的收购价格调整),其中#61.2百万代表或有对价的公允价值,应根据Iponweb业务在2022年和2023财年实现某些净收入目标而支付。FPA还规定以现金支付卖方的或有对价,金额最高可达#美元。100100万美元,条件是Iponweb业务实现2022年和2023年财政年度的某些净收入目标。
单独的补偿安排。该公司转让了公允价值为#美元的库存股。70.2100万美元给Iponweb的卖家,受锁定条件的限制。由于这些股票受禁售期的限制,禁售期将分三次到期,第一次三收购Iponweb的周年纪念日,除非创始人的雇佣协议在该禁售期悬而未决的某些情况下终止,这一美元70.2百万元公允价值不包括在上述收购价格代价内,并将从业务合并中单独计入股票补偿费用。有关进一步讨论,请参阅附注11。
融资。收购的资金来自可用现金资源,在收购过程中,公司动用了欧元50.0百万(美元)51.1当时的循环信贷安排(在季度末之前偿还)为期一个月,以提供额外的流动性。
收购的资产和承担的负债。这笔交易被视为一笔商业收购。收购价格分配正在进行中,我们预计在收购日期后一年内完成这一分析。
收购日期、收购价格分配前主要资产类别所承担的资产和负债 具体情况如下:
| | | | | | | | |
| | 估计公允价值 |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物 | | 93.3 | |
应收贸易账款 | | 113.3 | |
其他流动资产 | | 1.0 | |
其他非流动资产 | | 56.1 | |
贸易应付款 | | (192.5) | |
| | |
其他流动负债 | | (13.7) | |
其他非流动负债 | | (52.2) | |
取得的净资产 | | $ | 5.3 | |
在 Iponweb业务的期初资产负债表,Criteo确认了一美元18.0根据ASC 740,与Iponweb业务的不确定税收状况相关的百万美元负债。该公司还确认了一美元32.7与Iponweb业务有关的100万美元准备金,在ASC 450或有事项项下计入。作为收购的一部分,卖方同意赔偿Criteo与某些债务有关的损失,金额最高可达#美元。50.0百万美元。因此,我们确认了一笔#美元的赔偿资产。50.0在综合财务状况表中作为“其他非流动资产”的一部分记录的100万美元。
初步的善意。该公司正在根据收购日存在的事实和情况,评估作为Iponweb收购的一部分而收购的资产和承担的负债的公允价值估计。这一衡量期限自收购之日起不超过一年。购买价格超出收购净资产公允价值的部分计入商誉。美元的初步商誉282.3100万美元主要归因于预期通过利用我们的技术能力和集结的劳动力的存在而实现的协同效应。
吾等收购资产及承担负债的公允价值估计尚待若干项目完成,包括收购价格的最终厘定及收购资产及承担负债(包括与无形资产有关的资产及负债)的公允价值最终评估。因此,我们的综合财务报表可能会有重大调整,包括与无形资产估值及其各自的使用年限相关的摊销费用的变化,以及其他调整。
收购成本。与收购相关的成本为$7.1百万美元和美元11.5截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表上的一般和行政费用分别记录了100万美元。
对损益的影响。该公司截至2022年9月30日的9个月的综合经营报表包括Iponweb的收入为18.5百万美元和税前收益(亏损)$0.5从收购之日起至2022年9月30日止。
在预计基础上,假设收购发生在2021年1月1日,Criteo的合并预计收入和净收益或亏损如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 预计业务综合报表数据 |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| | (单位:千) |
收入 | | $ | 473,859 | | | $ | 532,986 | | | $ | 1,512,605 | | | $ | 1,670,941 | |
净收益(亏损) | | 6,709 | | | 25,510 | | | (4,079) | | | $ | 66,720 | |
历史综合财务资料已在备考合并财务报表中作出调整,以计入可直接归因于业务合并并可合理评估的备考事项。预计信息仅供参考,并不代表如果收购在公司2021会计年度开始时进行,将会取得的经营成果。
注3.细分市场信息
可报告的细分市场
该公司根据“管理”方法报告分部信息。管理办法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司可报告部门的来源。作为对Iponweb收购的结果,该公司根据ASC 280分部报告重新评估了其运营和可报告部门。自2022年8月1日起,公司通过以下方式报告其运营结果三细分市场:营销解决方案、零售媒体和Iponweb。
–营销解决方案:这一细分市场允许商务公司通过让消费者参与跨网络、移动和线下商店环境的个性化美国存托股份来实现多个营销目标。
–零售媒体:这一细分市场允许零售商从消费品牌中创造广告收入,和/或通过个性化美国存托股份将其数据和受众货币化,从而实现多个营销目标,无论是在他们自己的数字财产上还是在开放的互联网上。
–Iponweb:这一细分市场专注于构建实时广告技术和交易基础设施,为媒体所有者、代理商、性能广告商和第三方广告技术平台提供先进的媒体购买、销售和包装能力。
部门经营业绩,不含TAC的贡献,是Criteo部门的盈利能力衡量标准,反映了我们的毛利润加上其他收入成本。
下表显示了按可报告部门划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (单位:千) |
营销解决方案 | $ | 387,288 | | | 458,622 | | | $ | 1,291,599 | | | 1,429,277 | |
零售媒体 | 41,170 | | | 49,958 | | | 142,516 | | | 171,691 | |
Iponweb | 18,463 | | | — | | | 18,463 | | | — | |
总收入 | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | $ | 1,452,578 | | | $ | 1,600,968 | |
下表按可报告部门显示了除TAC外的贡献及其与公司综合经营报表的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (单位:千) |
缴费(不含TAC) | | | | | | | |
营销解决方案 | $ | 158,022 | | | $ | 182,124 | | | $ | 522,079 | | | $ | 567,774 | |
零售媒体 | 36,893 | | | 28,837 | | | 104,278 | | | 76,830 | |
Iponweb | 18,463 | | | — | | | 18,463 | | | |
| $ | 213,378 | | | $ | 210,961 | | | $ | 644,820 | | | $ | 644,604 | |
| | | | | | | |
销售的其他成本 | (33,771) | | | (34,935) | | | (96,214) | | | (107,011) | |
毛利 | $ | 179,607 | | | $ | 176,026 | | | $ | 548,606 | | | $ | 537,593 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发费用 | (42,725) | | | (33,345) | | | (118,248) | | | (106,957) | |
销售和运营费用 | (90,051) | | | (75,619) | | | (278,363) | | | (235,724) | |
一般和行政费用 | (42,353) | | | (34,877) | | | (176,361) | | | (108,779) | |
总运营费用 | (175,129) | | | (143,841) | | | (572,972) | | | (451,460) | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 4,478 | | | $ | 32,185 | | | $ | (24,366) | | | $ | 86,133 | |
财务和其他收入(支出) | 3,485 | | | (154) | | | 23,927 | | | (1,391) | |
税前收益(亏损) | $ | 7,963 | | | $ | 32,031 | | | $ | (439) | | | $ | 84,742 | |
公司的首席运营决策者,或CODM,不审查我们的任何其他财务信息三可报告分部级别的分部,不包括缴费(不含TAC)。
注4.金融工具
金融资产
每个报告期结束时的最大信用风险敞口由金融资产的账面金额表示,汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | |
| | (单位:千) |
| | | | | |
应收贸易账款,扣除准备后的净额 | | 576,082 | | | 581,988 | | |
其他税种 | | 75,795 | | | 73,388 | | |
其他流动资产 | | 34,347 | | | 34,182 | | |
非流动金融资产 | | 6,864 | | | 6,436 | | |
受限现金 | | 100,000 | | | — | | |
有价证券 | | 10,000 | | | 55,299 | | |
总计 | | $ | 803,088 | | | $ | 751,293 | | |
对于除应收贸易账款以外的金融资产,考虑到金融资产的性质和预期现金流的到期日,扣除拨备后的公允价值接近账面价值。
金融负债 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (单位:千) |
贸易应付款 | | $ | 576,762 | | | $ | 430,245 | |
其他税种 | | 56,894 | | | 60,236 | |
与员工相关的应付款 | | 72,897 | | | 98,136 | |
其他流动负债 | | 60,810 | | | 39,523 | |
金融负债 | | 270 | | | 1,002 | |
总计 | | $ | 767,633 | | | $ | 629,142 | |
考虑到金融负债的性质和预期现金流出的到期日,金融负债的公允价值接近账面价值。
公允价值计量
我们衡量我们的现金等价物和有价证券的公允价值,包括有息的银行存款,作为二级衡量标准,因为它们是使用可观察到的市场数据进行估值的。
金融资产或负债包括用于管理我们对汇率波动风险敞口的衍生金融工具。这些工具被视为二级金融工具,因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行计量的。
衍生金融工具
衍生品包括我们用来对冲公司间交易和其他货币资产或负债的外币远期合约,这些资产或负债以子公司当地货币以外的货币计价。我们在财务收入(费用)中确认这些合同的损益,它们在资产负债表上的位置是基于它们在每个相应期间结束时的公允价值。这些工具被视为二级金融工具,因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行计量的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
衍生资产: | | | | |
包括在其他流动资产中 | | $ | 385 | | | $ | 60 | |
| | | | |
衍生负债: | | | | |
列入财务负债--流动部分 | | $ | — | | | $ | — | |
考虑到衍生金融工具的性质和预期现金流的到期日,衍生金融工具的公允价值接近名义金额。
现金和现金等价物
下表列出了每个报告期的现金和现金等价物细目: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
现金等价物 | | $ | 41,139 | | | $ | 137,228 | |
手头现金 | | 266,184 | | | 378,299 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 307,323 | | | $ | 515,527 | |
现金等价物是对符合ASC 230-现金流量表标准的计息银行存款的投资:短期、高流动性的投资,其价值变化的风险被认为是微不足道的。计息银行存款被视为二级金融工具,因为它们是根据可观察到的市场数据使用估值技术进行计量的。
对于我们的现金和现金等价物,考虑到现金和现金等价物的性质以及预期现金流的到期日,公允价值接近账面价值。
除了现金和现金等价物外,我们还有$25.0百万受限现金--活期和美元75.0由于对Iponweb的收购,100万的受限现金-非流动现金(请参阅附注2)。现金和现金等价物余额#美元307.3百万美元和受限现金100.0现金流量表中列报的现金流量表中列报的现金净额、现金等价物和期末限制性现金的对账金额为100万美元。截至2021年12月31日或2021年9月30日,我们尚未报告限制性现金。
有价证券
下表列出了每个报告期的有价证券公允价值细目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
可供出售的证券 | | | | |
定期存款 | | $ | — | | | $ | 22,652 | |
持有至到期的证券 | | | | |
定期存款 | | $ | 10,000 | | | $ | 32,647 | |
总计 | | $ | 10,000 | | | $ | 55,299 | |
截至2022年9月30日,我们的有价证券的未实现总收益并不是实质性的。
定期存款被视为二级金融工具,因为它们是根据可观察到的市场数据使用估值技术进行计量的。
下表按合同到期日对我们的有价证券进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供出售 |
| | 2022年9月30日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
一年后到期 | | $ | 10,000 | | | $ | — | |
将在一到五年内到期 | | $ | — | | | $ | — | |
总计 | | $ | 10,000 | | | $ | — | |
受限现金
作为收购Iponweb的一部分(请参阅附注2),我们已存入$100.0将数百万现金存入一个包含提款条件的托管账户。这笔现金确保了公司可能向卖方支付Iponweb收购或有对价,这取决于Iponweb业务在2022年和2023财年实现某些收入目标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | (单位:千) | | | | | |
| | | | | | | | | |
受限现金--流动 | | $ | 25,000 | | | $ | — | | | | | | |
受限现金--非流动现金 | | $ | 75,000 | | | $ | — | | | | | | |
总计 | | $ | 100,000 | | | $ | — | | | | | | |
注5.应收贸易账款
下表显示了列报期间的应收贸易账面净值细目:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
贸易应收账款 | $ | 633,694 | | | $ | 627,379 | |
(减去)信贷损失准备 | (57,612) | | | (45,391) | |
期末账面净值 | $ | 576,082 | | | $ | 581,988 | |
贷方账户备抵的变化汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (45,391) | | | $ | (39,899) | |
| | | |
信贷损失准备 | (17,735) | | | (9,765) | |
拨备的撤销 | 6,319 | | | 3,895 | |
其他 | (4,732) | | | — | |
货币换算调整 | 3,927 | | | 1,039 | |
9月30日的余额 | $ | (57,612) | | | $ | (44,730) | |
一旦应收账款不再被认为是可收回的,我们就注销应收账款余额。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间,公司恢复了$2.4百万,及$2.0分别为以前预留的100万美元,并将其计入拨备的冲销。其他包括ES$(4.7)与以下内容相关的收购Iponweb。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,没有客户占贸易应收账款的10%或更多。
注6.其他流动资产
下表显示了本报告期间其他流动资产账面净值的细目:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
向供应商预付款项 | $ | 11,000 | | | $ | 9,640 | |
其他债务人 | 647 | | | 9,259 | |
预付费用 | 22,316 | | | 15,283 | |
衍生工具 | 384 | | | — | |
期末账面净值 | $ | 34,347 | | | $ | 34,182 | |
预付费用主要包括与SaaS安排相关的现金支付。
注7.其他流动和非流动负债
下表列出了其他流动负债:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
对客户的流动负债 | $ | 17,154 | | | $ | 16,423 | |
返点 | 12,914 | | | 17,423 | |
与资本支出有关的应付账款 | 5,529 | | | 4,507 | |
其他债权人 | 5,413 | | | 1,170 | |
赚取负债--流动 | 19,800 | | | $ | — | |
总计 | $ | 60,810 | | | $ | 39,523 | |
下表列出了其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
赚取负债--非流动 | $ | 41,413 | | | $ | — | |
不确定的税收状况 | 18,001 | | | — | |
其他 | 6,204 | | | 9,886 | |
总计 | $ | 65,618 | | | $ | 9,886 | |
赚取债务
作为Iponweb收购的一部分(参见附注2),卖方有权获得最高#美元的或有对价100.0这取决于Iponweb业务在2022年和2023年财政年度实现某些收入目标。相关收益负债按管理层对2023年(本期部分)和2024年(非本期部分)支付对价的最佳估计进行估值和贴现。
不确定的税收状况
其他非流动负债还包括大约#美元。18截至2022年9月30日,与不确定的税收状况有关的百万美元。这些不确定的税务状况与对Iponweb的收购有关。我们已经记录了一笔#美元的赔偿资产17.3就该等不确定的税务状况,本公司须就FPA下的若干税务责任作出弥偿。赔偿资产在合并财务状况表中记为“其他非流动资产”的一部分。
注8.租契
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 办公室 | | 数据中心 | | 总计 | | 办公室 | | 数据中心 | | 总计 |
| (单位:千) |
租赁费 | $ | 2,362 | | | $ | 4,806 | | | $ | 7,168 | | | $ | 2,383 | | | $ | 5,703 | | | $ | 8,086 | |
短期租赁费 | 149 | | | — | | | 149 | | | 141 | | | 26 | | | 167 | |
可变租赁费用 | 107 | | | 91 | | | 198 | | | 63 | | | 66 | | | 129 | |
转租收入 | (47) | | | — | | | (47) | | | (233) | | | — | | | (233) | |
经营租赁总费用 | $ | 2,571 | | | $ | 4,897 | | | $ | 7,468 | | | $ | 2,354 | | | $ | 5,795 | | | $ | 8,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 办公室 | | 数据中心 | | 总计 | | 办公室 | | 数据中心 | | 总计 |
| (单位:千) |
租赁费 | $ | 11,114 | | | $ | 15,042 | | | $ | 26,156 | | | $ | 15,800 | | | $ | 18,561 | | | $ | 34,361 | |
短期租赁费 | 504 | | | 5 | | | 509 | | | 342 | | | 40 | | | 382 | |
可变租赁费用 | 182 | | | 182 | | | 364 | | | 307 | | | 268 | | | 575 | |
转租收入 | (482) | | | — | | | (482) | | | (709) | | | — | | | (709) | |
经营租赁总费用 | $ | 11,318 | | | $ | 15,229 | | | $ | 26,547 | | | $ | 15,740 | | | $ | 18,869 | | | $ | 34,609 | |
截至2022年9月30日,我们还有其他尚未开始的经营租赁,这将导致额外的经营租赁负债和使用权资产:
| | | | | | | | | | | | | |
| | 办公室 | 数据中心 |
| | (单位:千) |
额外经营租赁负债 | | $ | — | | $ | 7,387 | | | |
其他使用权资产 | | $ | — | | $ | 7,387 | | | |
这些经营租约将在截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日的财政年度开始。
注9.员工福利
固定福利计划
根据法国法律和Syntec集体协议,法国员工有权获得退休时支付的补偿。
下表汇总了预计福利债务的变化:
| | | | | |
| 预计福利义务 |
| (单位:千) |
预计福利义务在2021年1月1日的现值 | $ | 6,167 | |
服务成本 | 1,324 | |
利息成本 | 51 | |
精算损失(收益) | (1,543) | |
货币换算调整 | (468) | |
预计福利义务在2021年12月31日的现值 | $ | 5,531 | |
服务成本 | 786 | |
利息成本 | 55 | |
精算损失(收益) | (2,937) | |
货币换算调整 | (599) | |
预计福利义务2022年9月30日的现值 | $ | 2,836 | |
本公司在列报的任何期间均不持有任何计划资产。
精算估值所用的主要假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 截至的年度 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
贴现率(公司AA) | 4.25% | | 1.40% |
预期加薪幅度 | 5% | | 5% |
社会收费预期费率 | 49% - 50% | | 49% - 50% |
预计员工流动率 | —% - 17.8% | | —% - 17.8% |
预计退休年龄 | 累进表 | | 累进表 |
生命表 | TH-TF2000-2002移位 | | TH-TF2000-2002移位 |
固定缴款计划
总费用是指我们按特定比率向这些计划支付的缴款。
在一些国家,该集团的员工有资格获得养老金支付和类似的财务福利。本集团透过固定供款计划提供这些福利。根据界定供款计划,本集团除支付议定供款外,并无其他义务,相应开支记入该年度的收入。主要捐款涉及法国、美国(401K计划)和英国。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 九个月结束 | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | | | |
| (单位:千) |
人事费中包括的固定缴款计划 | $ | (3,590) | | | $ | (3,638) | | $ | (13,726) | | | $ | (12,638) | | | | | |
注10.收入
收入的分解
下表列出了我们的分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销解决方案 | | 零售媒体 | | Iponweb | | 总计 |
截至以下三个月 | (单位:千) |
| | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 387,288 | | | $ | 41,170 | | | $ | 18,463 | | | $ | 446,921 | |
2021年9月30日 | $ | 458,622 | | | $ | 49,958 | | | $ | — | | | $ | 508,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销解决方案 | | 零售媒体 | | Iponweb | | 总计 |
截至以下日期的九个月 | (单位:千) |
| | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 1,291,599 | | | $ | 142,516 | | | $ | 18,463 | | | $ | 1,452,578 | |
2021年9月30日 | $ | 1,429,277 | | | $ | 171,691 | | | $ | — | | | $ | 1,600,968 | |
注11.基于股份的薪酬
Criteo的董事会(“董事会”)已获股东大会授权授予员工认股权证(bons de souscription de Parts de Créateur d‘Enterprise或“BSPCE”),股票期权(Options de souscription d‘Actions或“OSAS”),限售股单位(“RSU”)和非雇员认股权证(Bons de souscription d‘action或“BSA”).
在截至2022年9月30日的9个月中,有 三资助金员工股票期权计划14和计划15下的RSU,定义见注20在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表。
2022年2月24日,348,133向继续受雇的Criteo员工发放了RSU,并384,277如果管理层成员可以继续受雇,则可向他们发放特别服务许可证。
On April 28, 2022, 1,626,911向继续受雇的Criteo员工发放了RSU,并79,907如果管理层成员可以继续受雇,则可向他们发放特别服务许可证。
On July 28, 2022 193,420向Criteo的雇员发放了RSU,但须继续雇用。
2022年8月1日,2,960,243作为对Iponweb收购的部分对价,库存股被转让给了创始人(称为禁售股或LU)。由于这些股票受禁售期的限制,禁售期将分三次到期,第一次三在收购Iponweb的周年纪念日,除非创始人的雇佣协议在该禁售期悬而未决的某些情况下终止,否则将被视为ASC 718项下的股权结算股份付款,并计入三年制归属期(包括在上表的RSU/PSU/LU一栏中)。这些股票的估值是基于紧接2022年7月28日之前的二十(20)个交易日内一个美国存托股份在纳斯达克交易的成交量加权平均价格。
BSPCE、OSA、RSU或BSA的归属和估值方法从附注20中披露的内容到本公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表,并没有发生变化。
未完成的BSPCE/OSA/RSU/PSU/LU/BSA的数量变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU/PSU/逻辑单元 | | 牛血清白蛋白 | | 总计 |
2022年1月1日的余额 | 570,801 | | | 5,299,356 | | | 343,775 | | | 6,213,932 | |
授与 | — | | | 5,592,890 | | | — | | | 5,592,890 | |
行使(OSA/BSPCE/BSA) | (63,643) | | | — | | | — | | | (63,643) | |
既得利益(RSU/LU) | — | | | (1,392,436) | | | — | | | (1,392,436) | |
被没收 | (107,802) | | | (839,730) | | | — | | | (947,532) | |
过期 | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年9月30日的余额 | 399,356 | | | 8,660,080 | | | 343,775 | | | 9,403,211 | |
期末余额细目
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU/PSU/逻辑单元 | | 牛血清白蛋白 |
| | | | | |
未完成的数量 | 399,356 | | | 8,660,080 | | | 343,775 | |
加权平均行权价 | € | 21.49 | | | 北美 | | € | 15.12 | |
已归属号码 | 277,928 | | | — | | | 304,500 | |
加权平均行权价 | € | 23.98 | | | 北美 | | € | 15.18 | |
加权-未偿还期权的平均剩余合同期限,以年为单位 | 4.68 | | 北美 | | 5.04 |
与未经审计的综合损益表的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位:千) |
| 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 | | 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 |
RSU/LUSS | $ | (11,621) | | | $ | (4,572) | | | $ | (4,261) | | | $ | (20,454) | | | $ | (4,858) | | | $ | (3,818) | | | $ | (3,931) | | | $ | (12,607) | |
股票期权/BSPCE | — | | | (5) | | | (62) | | | (67) | | | — | | | (58) | | | (157) | | | (215) | |
基于股份的总薪酬 | (11,621) | | | (4,577) | | | (4,323) | | | (20,521) | | | (4,858) | | | (3,876) | | | (4,088) | | | (12,822) | |
BSAS | — | | | — | | | (563) | | | (563) | | | — | | | — | | | (467) | | | (467) | |
股权奖励补偿费用总额 | $ | (11,621) | | | $ | (4,577) | | | $ | (4,886) | | | $ | (21,084) | | | $ | (4,858) | | | $ | (3,876) | | | $ | (4,555) | | | $ | (13,289) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位:千) |
| 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 | | 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 |
RSU/LUSS | $ | (21,166) | | | $ | (9,892) | | | $ | (10,006) | | | $ | (41,064) | | | $ | (11,572) | | | $ | (9,026) | | | $ | (9,402) | | | $ | (30,000) | |
股票期权/BSPCE | — | | | 197 | | | (244) | | | (47) | | | — | | | (240) | | | (568) | | | (808) | |
基于股份的总薪酬 | (21,166) | | | (9,695) | | | (10,250) | | | (41,111) | | | (11,572) | | | (9,266) | | | (9,970) | | | (30,808) | |
BSAS | — | | | — | | | (1,483) | | | (1,483) | | | — | | | — | | | (1,366) | | | (1,366) | |
股权奖励补偿费用总额 | $ | (21,166) | | | $ | (9,695) | | | $ | (11,733) | | | $ | (42,594) | | | $ | (11,572) | | | $ | (9,266) | | | $ | (11,336) | | | $ | (32,174) | |
注12.财务及其他收入和支出
简明合并损益表项目“财务收入(费用)”可细分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
现金等价物财务收入 | $ | 170 | | | $ | 179 | | | $ | 543 | | | $ | 505 | |
利息和费用 | (422) | | | (445) | | | (1,391) | | | (1,491) | |
债务利息 | (332) | | | (361) | | | (1,076) | | | (1,242) | |
费用 | (90) | | | (84) | | | (315) | | | (249) | |
汇兑损益 | 3,795 | | | 952 | | | 24,384 | | | (367) | |
其他财务费用 | (58) | | | (840) | | | 391 | | | (38) | |
财务和其他收入(费用)合计 | $ | 3,485 | | | $ | (154) | | | $ | 23,927 | | | $ | (1,391) | |
这一美元3.5百万美元的财务和其他收入以及23.9截至2022年9月30日的三个月和九个月的百万美元财务和其他收入,分别是由于确认了外汇重估的积极影响,扣除相关对冲和预付费用摊销、非使用成本和与我们可用的循环信贷融资相关的财务费用。
截至2022年9月30日,我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.,并通过外币掉期或远期买卖外币进行对冲。
注13.所得税
所得税细目
中期的税项拨备是根据我们的年度有效税率(“Aetr”)估计数厘定,并根据期内产生的个别项目作出调整。为了计算我们的估计Aetr,我们估计我们整个会计年度的税前收入和相关的税项支出或收益(预期的当期和递延税项拨备的总额),不包括未在损益表中确认的重大异常或不常见项目或全面收入项目的影响。每个季度,我们都会更新对年度有效税率的估计,如果估计的年度税率确实发生变化,我们会在该季度进行累积调整。我们的季度税收拨备和我们对年度有效税率的季度估计受到几个因素的影响,包括我们在多个司法管辖区的所得税拨备前准确预测我们的收入(亏损)的能力以及外汇汇率的变化。我们未来的有效税率将取决于我们在法国内外赚取的利润份额。
2022年8月16日,《降低通货膨胀法案》(H.R.5376)(简称《爱尔兰共和军》)在美国签署成为法律。除其他事项外,爱尔兰共和军对2022年12月31日之后开始的纳税年度征收15%的公司替代最低税,对2022年12月31日之后的股票净回购征收1%的消费税,并提供税收优惠以促进清洁能源。我们仍在分析爱尔兰共和军的规定。我们目前预计利率协议不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
下表列出了所得税拨备:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位:千) |
所得税支出(利益)准备 | $ | 4,735 | | | $ | 22,033 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,所得税拨备为$4.7百万美元和美元22.0分别为100万美元。截至2022年9月30日止九个月的所得税拨备与法国25.0%的名义标准税率不同,原因是附注15所述与CNIL事项有关的或有亏损可作非税项扣除,以及与若干美国递延税项资产估值准备变动有关的独立税项开支。
流动税项资产和负债
当期税项资产负债总额主要包括预缴所得税和抵免税项。F Criteo S.A.、Criteo Corp.和Criteo GmbH.
注14.每股收益
基本每股收益
我们通过将母公司股东当期应占净收益或亏损除以加权平均流通股数来计算每股基本收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
Criteo S.A.股东应占净收益(亏损) | | $ | 6,579 | | | $ | 23,481 | | | $ | (6,448) | | | $ | 60,691 | |
加权平均流通股数 | | 60,318,114 | | | 60,873,594 | | | 60,431,597 | | | 60,759,613 | |
基本每股收益 | | $ | 0.11 | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.11) | | | $ | 1.00 | |
稀释后每股收益
我们计算稀释每股收益的方法是,将母公司股东应占的净收益或亏损除以加权平均流通股数量,再加上尚未通过基于股份的薪酬计划发行的任何潜在摊薄股份。(请参阅附注10)。截至2022年9月30日和2021年9月30日,没有其他可能稀释的工具未偿还。因此,所有来自股票的潜在稀释效应都被考虑在内。
就呈交的每一期间而言,发行一定数目股份(即购股权、非雇员认股权证、雇员认股权证(“BSPCE”))的合约如属“现金”(即行使或结算价格低于平均市价),则被评估为潜在摊薄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
Criteo S.A.股东应占净收益(亏损) | | $ | 6,579 | | | $ | 23,481 | | | $ | (6,448) | | | $ | 60,691 | |
Criteo S.A.的加权平均流通股数量 | | 60,318,114 | | | 60,873,594 | | | 60,431,597 | | | 60,759,613 | |
稀释效果: | | | | | | | | |
限制性股票奖励(“RSU”) | | 2,715,552 | | | 2,865,581 | | | 2,402,215 | | | 3,074,241 | |
股票期权和BSPCE | | 111,342 | | | 334,028 | | | 126,117 | | | 375,211 | |
认股权证 | | 90,803 | | | 124,483 | | | 90,426 | | | 104,461 | |
用于确定稀释后每股收益的加权平均流通股数量 | | 63,235,811 | | | 64,197,686 | | | 63,050,355 | | | 64,313,526 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.37 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.94 | |
在本报告所述期间内对稀释每股收益具有反稀释作用但未来可能稀释每股收益的证券的加权平均数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | | | | | | | |
限制性股票奖励 | | 44,850 | | | — | | | 162,876 | | | 396,937 | |
股票期权和BSPCE | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
不包括在稀释后每股收益中的反稀释证券的加权平均数 | | 44,850 | | | — | | | 162,876 | | | 396,937 | |
注15.承付款和或有事项
承付款
循环信贷安排、信贷额度安排与银行透支
2022年9月27日,我们签订了一项新的循环信贷安排(RCF),五年Tenor与银行组成的银团,允许我们以欧元计价407.0百万(美元)396.7百万)。
我们也是汇丰银行、法国巴黎银行和LCL短期信贷额度和透支安排的一方,授权最高可支取欧元。21.5百万(美元)21.0百万美元)在短期信贷额度和透支安排下的总额。截至2022年9月30日,我们尚未动用其中任何一项设施。这些短期贷款项下的任何贷款或透支均按一个月EURIBOR利率或三个月EURIBOR利率计息。由于这些贷款完全是短期信贷和透支贷款,我们的银行有能力在短时间内终止此类贷款。
或有事件
现将本报告所述期间的经费变动情况汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 与雇员有关的诉讼拨备 | | | | 其他条文 | | 总计 |
| | (单位:千) |
2022年1月1日的余额 | | 1,117 | | | | | 1,942 | | | 3,059 | |
增加 | | 91 | | | | | 63,936 | | | 64,027 | |
使用的拨备 | | (473) | | | | | (302) | | | (775) | |
拨备已发放但未使用 | | (140) | | | | | (398) | | | (538) | |
其他 | | — | | | | | 32,731 | | | 32,731 | |
货币换算调整 | | (121) | | | | | (5,614) | | | (5,735) | |
| | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | 474 | | | | | 92,295 | | | 92,769 | |
-其中当前 | | 474 | | | | | 59,564 | | | 60,038 | |
-其中非当前的 | | — | | | | | 32,731 | | | 32,731 | |
拨备金额代表管理层对预期影响的最新估计。
其他包括$32.7在“ASC 450或有事项”项下,与某些项目有关的经费为100万美元。这些风险被识别并确认为Iponweb收购的一部分。我们已按拨备的全部金额记录了一项弥偿资产,因为根据FPA,本公司就某些税务责任进行了弥偿。赔偿资产在合并财务状况表中记为“其他非流动资产”的一部分。
监管事项
正如我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所报告的那样,2018年11月,Privacy International向某些数据保护机构,包括法国国家信息和自由委员会(“CNIL”),对Criteo和其他一些类似情况的广告技术公司提出申诉,认为这些公司的某些做法不符合欧盟的一般数据保护法规(“GDPR”)。2020年1月,CNIL针对这一投诉对Criteo展开了正式调查,2021年6月23日,CNIL通知公司任命了一名调查员(报告员)负责正在进行的调查。调查还包括2018年11月CNIL从欧洲数字权利中心(NOYB)收到的另一起针对Criteo的投诉。
2022年8月3日,被指派的报告员发布了一份报告,声称GDPR违反了某些规定,特别是与该公司与其广告商和出版商在同意收集监督方面的合同关系有关。该报告包括一项针对欧元公司的拟议金融制裁60.0百万(美元)65.4根据CNIL制裁程序,Criteo有权就GDPR的调查结果和制裁的价值对报告作出书面答复,之后将在CNIL制裁委员会举行正式听证会。CNIL制裁委员会随后将发布一份决定草案,作为GDPR授权的合作机制的一部分,提交给其他欧洲数据保护当局进行协商。任何最终决定,包括可能的经济处罚,可能要到2023年才会做出。
根据美国公认会计原则,当我们认为可能已发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们为特定的法律程序建立应计项目,并根据当时可用的信息每季度对这些应计项目进行审查和调整。
鉴于收到了这份报告,其中包括拟议的制裁处罚欧元60.0百万(美元)65.4),我们已将拟议罚金作为或有损失准备金,反映在截至2022年6月30日的财务报表中,作为一般和行政费用。根据报告中提出的索赔的最终解决办法和案情,这一数额可能更低或更高。
注16.按地理区域分列的收入和非流动资产
该公司的经营范围如下三地理市场:
·美洲(北美洲和南美洲);
·欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲);
·亚太地区。
下表披露了我们在每个报告期内每个地理区域的综合收入。按地理区域划分的收入是根据广告商活动的地点计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 | | 总计 |
截至以下三个月: | (单位:千) |
| | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 201,274 | | | $ | 150,915 | | | $ | 94,732 | | | $ | 446,921 | |
2021年9月30日 | $ | 204,428 | | | $ | 188,354 | | | $ | 115,798 | | | $ | 508,580 | |
在法国产生的收入,法国是PARE的注册国新台币,总额达$23.2百万美元和美元33.5百万分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 | | 总计 |
截至今年首九个月: | (单位:千) |
| | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 609,461 | | | $ | 521,736 | | | $ | 321,381 | | | $ | 1,452,578 | |
2021年9月30日 | $ | 629,555 | | | $ | 609,753 | | | $ | 361,660 | | | $ | 1,600,968 | |
法国产生的收入行政长官金额达$83.3百万aND$110.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
在我们开展业务的其他重要国家/地区产生的收入如下所示G表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 180,152 | | | $ | 179,302 | | | $ | 542,034 | | | $ | 559,965 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | |
德国 | | $ | 40,808 | | | $ | 49,927 | | | $ | 144,902 | | | $ | 156,574 | |
英国 | | $ | 19,572 | | | $ | 18,936 | | | $ | 56,225 | | | $ | 64,340 | |
亚太 | | | | | | | | |
日本 | | $ | 56,999 | | | $ | 72,437 | | | $ | 196,818 | | | $ | 231,440 | |
其他信息
每一报告期的非流动资产(对应于有形和无形资产的账面净值,不包括与租赁协议相关的使用权资产)列于下表。地理信息包括来自法律实体所在地的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 其中 | | | | 其中 | | | 其中 | | |
| | 美洲 | | 美国 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 法国 | 亚太 | | 日本 | 新加坡 | | 总计 |
(单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | | $ | 77,134 | | | $ | 75,216 | | | $ | 4,650 | | | $ | 85,967 | | $ | 24,206 | | | $ | 8,834 | | $ | 11,685 | | | $ | 191,957 | |
2021年12月31日 | | $ | 84,954 | | | $ | 83,843 | | | $ | 6,036 | | | $ | 97,627 | | $ | 33,971 | | | $ | 14,159 | | $ | 15,650 | | | $ | 222,588 | |
注17.关联方
期内并无根据ASC 850进行重大关联方交易,交易性质亦无任何改变,如本公司截至2021年12月31日止财政年度的Form 10-K年报附注25所述。
注18.后续事件
该公司评估了自2022年9月30日之后至未经审计的简明综合财务报表发布之日为止发生的所有后续事件,确定没有需要调整或披露的重大事件。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本Form 10-Q季度报告中其他部分包含的未经审计简明综合财务报表及其相关附注以及我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(SEC)或“美国证券交易委员会”的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表及相关附注一起阅读。
关键会计政策和估算
与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性的变化。
最近发布的声明
关于2022年期间发布的某些会计准则的讨论,见未经审计的合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”下的“最近发布的会计准则”。
非公认会计准则财务计量的使用
本10-Q表格包括以下被美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务计量的财务计量:除税前摊销前缴款、调整后EBITDA和调整后净收入。这些衡量标准不是按照美国公认会计准则计算的。
贡献(不含TAC)是一种类似于毛利润的盈利能力衡量标准。它的计算方法是从收入中减去流量获取成本(“TAC”),并通过剔除其他收入成本来调节毛利润。缴费(不含TAC)不是根据美国公认会计准则计算的。我们纳入了前TAC贡献,因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键指标。特别是,我们认为这一衡量标准对于我们业务的逐期比较是有用的。因此,我们认为,除TAC外的贡献为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。
调整后的EBITDA是我们的财务收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,经过调整以消除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组和转型成本、某些收购和整合成本以及与监管事项相关的或有亏损的影响。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是,我们相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可以为我们业务的期间比较提供有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和市场提供了有用的信息,帮助他们以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。
调整后净收益是指经调整以消除股权奖励补偿支出、收购相关资产摊销、重组和转型成本、某些收购和整合成本、与监管事项相关的或有亏损以及这些调整的税务影响的净收益。调整后净收益和调整后稀释每股收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们相信,调整后净收益和调整后稀释每股收益可以为我们的业务提供有用的期间比较指标。因此,我们相信,调整后净收益和调整后稀释每股收益为投资者和市场提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。
请参阅补充财务表格,用于核对扣除税后收益与毛利润、调整后EBITDA与净收入、调整后净收入与净收入之间的关系,这是最具可比性的美国公认会计准则计量方法。作为一种分析工具,我们对非GAAP财务指标的使用存在局限性,您不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据美国GAAP报告的我们财务业绩分析的替代。
其中一些限制是:(1)其他公司,包括我们行业中有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(2)其他公司可能会报告贡献(不含TAC)、调整后的EBITDA、调整后的净收入或类似名称的衡量标准,但计算方式不同或针对不同地区,这降低了它们作为比较衡量标准的有效性。由于这些和其他限制,您应该将这些衡量标准与我们的美国公认会计准则财务结果(包括收入和净收入)一起考虑。
简明综合损益表数据(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | $ | 1,452,578 | | | $ | 1,600,968 | |
| | | | | | | | |
收入成本(1) | | | | | | | | |
流量获取成本 | | (233,543) | | | (297,619) | | | (807,758) | | | (956,364) | |
其他收入成本 | | (33,771) | | | (34,935) | | | (96,214) | | | (107,011) | |
毛利 | | 179,607 | | | 176,026 | | | 548,606 | | | 537,593 | |
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
研发费用(1) | | (42,725) | | | (33,345) | | | (118,248) | | | (106,957) | |
销售和运营费用(1) | | (90,051) | | | (75,619) | | | (278,363) | | | (235,724) | |
一般和行政费用(1) | | (42,353) | | | (34,877) | | | (176,361) | | | (108,779) | |
总运营费用 | | (175,129) | | | (143,841) | | | (572,972) | | | (451,460) | |
营业收入 | | 4,478 | | | 32,185 | | | (24,366) | | | 86,133 | |
财务和其他收入(支出) | | 3,485 | | | (154) | | | 23,927 | | | (1,391) | |
税前收益(亏损) | | 7,963 | | | 32,031 | | | (439) | | | 84,742 | |
所得税拨备 | | (1,442) | | | (7,801) | | | (4,735) | | | (22,033) | |
净收益(亏损) | | $ | 6,521 | | | $ | 24,230 | | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
可供Criteo S.A.股东使用的净收益(亏损) | | $ | 6,579 | | | $ | 23,481 | | | $ | (6,448) | | | $ | 60,691 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分配给股东的每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.11 | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.11) | | | $ | 1.00 | |
稀释 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.37 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股金额的加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 60,318,114 | | | 60,873,594 | | | 60,431,597 | | | 60,759,613 | |
稀释 | | 63,235,811 | | | 64,197,686 | | | 63,050,355 | | | 64,313,526 | |
(1) 收入成本和运营费用包括股权奖励补偿费用、养老金服务费用、折旧和摊销费用、与重组和改造相关的成本以及与收购相关的成本:
选定项目的详细信息(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位:千) |
股权奖励补偿费用 | | | | | | | | |
研发费用 | | $ | 11,621 | | | $ | 4,858 | | | $ | 21,166 | | | $ | 11,572 | |
销售和运营费用 | | 4,577 | | | 3,875 | | | 9,695 | | | 9,880 | |
一般和行政费用 | | 4,886 | | | 4,557 | | | 11,733 | | | 11,389 | |
股权奖励补偿费用总额 | | $ | 21,084 | | | $ | 13,290 | | | $ | 42,594 | | | $ | 32,841 | |
| | | | | | | | |
养老金服务费 | | | | | | | | |
研发费用 | | 130 | | | 170 | | | 408 | | | 520 | |
销售和运营费用 | | 40 | | | 52 | | | 119 | | | 158 | |
一般和行政费用 | | 77 | | | 108 | | | 259 | | | 327 | |
养恤金服务总成本(a) | | $ | 247 | | | $ | 330 | | | $ | 786 | | | $ | 1,005 | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | | | | | | | |
收入成本(数据中心设备) | | 11,972 | | | 15,520 | | | 39,229 | | | 46,508 | |
研发费用(b) | | 3,208 | | | 2,557 | | | 9,682 | | | 6,517 | |
销售和运营费用(c) | | 3,540 | | | 3,545 | | | 10,878 | | | 11,201 | |
一般和行政费用 | | 563 | | | 679 | | | 1,779 | | | 2,420 | |
折旧和摊销费用合计 | | $ | 19,283 | | | $ | 22,301 | | | $ | 61,568 | | | $ | 66,646 | |
| | | | | | | | |
与收购相关的成本 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
销售和运营 | | (11) | | | — | | | 167 | | | — | |
一般和行政费用 | | 6,981 | | | 2,091 | | | 11,324 | | | 5,138 | |
与收购相关的总成本 | | $ | 6,970 | | | $ | 2,091 | | | $ | 11,491 | | | $ | 5,138 | |
| | | | | | | | |
监管事项的或有损失 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
一般和行政 | | (1,764) | | | — | | | 63,920 | | | — | |
监管事项的或有全损 | | $ | (1,764) | | | $ | — | | | $ | 63,920 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
重组相关成本和转型(收益)成本 | | | | | | | | |
研发费用 | | (53) | | | (1,029) | | | 985 | | | 5,238 | |
销售和运营费用 | | (624) | | | (106) | | | 3,908 | | | 8,812 | |
一般和行政费用 | | 596 | | | (632) | | | 1,661 | | | 5,815 | |
与重组相关的总成本和转型(收益)成本 | | $ | (81) | | | $ | (1,767) | | | $ | 6,554 | | | $ | 19,865 | |
| | | | | | | | |
(A)自2012年1月1日起,精算损益在其他全面收入中确认。
(B)包括与收购相关的无形资产摊销,截至2022年和2021年9月30日止三个月分别为140万美元和110万美元,截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月分别为440万美元和260万美元。
(C)包括于截至2022年及2021年9月30日止三个月分别为210万美元及220万美元与收购有关的无形资产摊销,以及于截至2022年及2021年9月30日止九个月分别为650万美元及660万美元的与收购有关的摊销。
重组相关和转型成本的详细信息(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位:千) |
(从没收基于股份的薪酬奖励中获得的收益) | — | | | — | | | — | | | (666) | |
| | | | | | | | |
设施相关(收益)成本 | | (284) | | | (1,645) | | | 1,002 | | | 14,692 | |
薪资相关(收益)成本 | | (306) | | | (334) | | | 4,686 | | | 4,637 | |
与转型相关的咨询成本 | | 509 | | | 212 | | | 866 | | | 1,202 | |
与重组相关的总成本和转型(收益)成本 | $ | (81) | | | $ | (1,767) | | | $ | 6,554 | | | $ | 19,865 | |
截至2022年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的九个月,与重组相关和转型成本相关的现金流出分别为660万美元、440万美元和970万美元、2,090万美元,主要包括工资成本、与房地产设施相关的经纪人和终止合同罚款以及其他咨询费。
其他 财务和运营数据(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| (单位为千,客户数据除外) |
客户端数量 | | 21,673 | | | 21,747 | | | 21,673 | | | 21,747 | |
缴费(不含TAC)(3) | | $ | 213,378 | | | $ | 210,961 | | | $ | 644,820 | | | $ | 644,604 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后净收益(4) | | $ | 33,225 | | | $ | 41,033 | | | $ | 121,260 | | | $ | 125,041 | |
调整后的EBITDA (5) | | $ | 50,176 | | | $ | 68,430 | | | $ | 162,994 | | | $ | 211,628 | |
(3) 我们将贡献(不含TAC)定义为类似于毛利润的盈利能力衡量标准。它的计算方法是从收入中减去流量获取成本,并通过剔除其他收入成本来调节毛利润。缴费(不含TAC)不是根据美国公认会计准则计算的。我们纳入了前TAC贡献,因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键指标。特别是,我们认为这一衡量标准可以用于衡量我们业务的期间之间的比较。因此,我们认为,除TAC外的贡献为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们使用除TAC外的贡献作为一种分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我们行业内有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会报告除TAC外的贡献或类似名称的衡量标准,但计算方法不同,这降低了它们作为比较衡量标准的有效性。由于这些和其他限制,您应该将贡献(不含TAC)与我们的其他美国公认会计准则财务结果指标一起考虑。下表提供了不含TAC的贡献与毛利润的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (单位为千,客户数据除外) |
毛利 | | $ | 179,607 | | | $ | 176,026 | | | $ | 548,606 | | | $ | 537,593 | |
| | | | | | | | |
其他收入成本 | | $ | 33,771 | | | 34,935 | | | 96,214 | | | 107,011 | |
| | | | | | | | |
缴费(不含TAC)(1) | | $ | 213,378 | | | $ | 210,961 | | | $ | 644,820 | | | $ | 644,604 | |
(4) 我们将调整后净收益定义为扣除股权奖励补偿费用、收购相关资产摊销、重组和转型成本、某些收购和整合成本、与监管事项有关的或有亏损以及这些调整对税务影响的调整后的净收入。调整后净收益和调整后稀释每股收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们相信,调整后净收益和调整后稀释每股收益可以为我们的业务提供有用的期间比较指标。因此,我们认为,调整后净收益和调整后稀释每股收益为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们使用调整后净收益作为一种分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代。其中一些限制是:(A)调整后的净收入没有反映股权薪酬的潜在摊薄影响或某些收购相关成本的影响;(B)其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的净收入或类似名称的衡量标准,这降低了它们作为比较衡量标准的有用性。由于这些和其他限制,您应该将调整后的净收入与我们其他基于美国公认会计原则的财务业绩(包括净收入)一起考虑。下表列出了调整后净收入与净收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | (单位:千) |
净收益(亏损) | | $ | 6,521 | | | $ | 24,230 | | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
调整: | | | | | | | | |
股权奖励补偿费用 | | 21,084 | | | 13,290 | | | 42,594 | | | 32,841 | |
与收购相关的无形资产摊销 | | 3,531 | | | 3,303 | | | 10,853 | | | 9,174 | |
与收购相关的成本 | | 6,970 | | | 2,091 | | | 11,491 | | | 5,138 | |
监管事项的或有损失 | | (1,764) | | | — | | | 63,920 | | | — | |
重组相关成本和转型(收益)成本 | | (81) | | | (1,767) | | | 6,554 | | | 19,865 | |
上述调整对税务的影响 | | (3,036) | | | (114) | | | (8,978) | | | (4,686) | |
调整后净收益 | | $ | 33,225 | | | $ | 41,033 | | | $ | 121,260 | | | $ | 125,041 | |
(5)我们将调整后的EBITDA定义为扣除财务收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,调整后的综合收益剔除了股权奖励补偿费用、养老金服务成本、折旧和摊销费用和某些重组和转型成本、某些收购和整合成本以及与监管事项相关的或有亏损的影响。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计准则计算的指标。我们计入调整后的EBITDA是因为它是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是,我们相信调整后的EBITDA可以为我们业务的期间比较提供有用的衡量标准。因此,我们认为,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们使用调整后EBITDA作为一种分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(A)虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的EBITDA没有反映这种更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;(B)调整后的EBITDA没有反映现金支出的变化或现金要求, (C)经调整的EBITDA没有反映基于股权的薪酬的潜在摊薄影响;(D)经调整的EBITDA没有反映可能代表我们可用现金减少的税款支付;及(E)其他公司,包括本行业的公司,可能会以不同的方式计算经调整的EBITDA或类似名称的计量,这降低了它们作为比较指标的有用性。由于这些和其他限制,您应该将调整后的EBITDA与我们的美国公认会计准则财务业绩(包括净收入)一起考虑。下表列出了调整后的EBITDA与净收入的对账,这是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准,在所示的每一个时期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | (单位:千) |
净收益(亏损) | | $ | 6,521 | | | $ | 24,230 | | | $ | (5,174) | | | $ | 62,709 | |
调整: | | | | | | | | |
财务收入(费用) | | (3,526) | | | 154 | | | (23,480) | | | 1,391 | |
所得税拨备 | | 1,442 | | | 7,801 | | | 4,735 | | | 22,033 | |
股权奖励补偿费用 | | 21,084 | | | 13,290 | | | 42,594 | | | 32,841 | |
养老金服务费 | | 247 | | | 330 | | | 786 | | | 1,005 | |
折旧及摊销费用 | | 19,283 | | | 22,301 | | | 61,568 | | | 66,646 | |
与收购相关的成本 | | 6,970 | | | 2,091 | | | 11,491 | | | 5,138 | |
监管事项的或有损失 | | (1,764) | | | — | | | 63,920 | | | — | |
重组相关成本和转型(收益)成本 | | (81) | | | (1,767) | | | 6,554 | | | 19,865 | |
净调整总额 | | 43,655 | | | 44,200 | | | 168,168 | | | 148,919 | |
调整后的EBITDA | | $ | 50,176 | | | $ | 68,430 | | | $ | 162,994 | | | $ | 211,628 | |
截至2022年9月30日止期间的经营业绩 和2021年9月30日 (未经审计)
按细分市场细分的收入
从2022年8月1日起,该公司通过以下三个部门报告其经营业绩:营销解决方案部门、零售媒体部门和Iponweb部门。
–营销解决方案:这一细分市场允许商务公司通过让消费者参与跨网络、移动和线下商店环境的个性化美国存托股份来实现多个营销目标。
–零售媒体:这一细分市场允许零售商从消费品牌中创造广告收入,和/或通过个性化美国存托股份将其数据和受众货币化,从而实现多个营销目标,无论是在他们自己的数字财产上还是在开放的互联网上。
–Iponweb:这一细分市场专注于构建实时广告技术和交易基础设施,为媒体所有者、代理商、性能广告商和第三方广告技术平台提供先进的媒体购买、销售和包装能力。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | (12) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 46,392 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | $ | 493,313 | | | $ | 508,580 | | | (3) | % |
| | | | | |
报告的营销解决方案收入 | $ | 387,288 | | | $ | 458,622 | | | (16) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 44,830 | | | | | |
营销解决方案按不变货币计算的收入(1) | 432,118 | | | 458,622 | | | (6) | % |
| | | | | |
报告的零售媒体收入(2) | 41,170 | | | 49,958 | | | (18) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 1,562 | | | | | |
按不变货币计算的零售媒体收入(1) | 42,732 | | | 49,958 | | | (14) | % |
| | | | | |
Iponweb报告的收入 | 18,463 | | | — | | | 不适用 |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | — | | | | | |
Iponweb按不变货币计算的收入 | 18,463 | | | — | | | 不适用 |
(1)不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
(2) 零售媒体平台于2020年6月推出,是Criteo商业媒体平台的战略构建块,并在零售媒体部门下报道。它是一种自助式解决方案,为品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo以净额为基础确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入以毛额为基础。我们预计,到2022年下半年,使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户都将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但贡献除TAC利润率预计会增加。不含TAC的缴费不受这一过渡的影响。
按细分市场划分的收入
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的收入下降了(12%),按不变货币计算下降了(3%),降至4.469亿美元。
在本季度,88%的收入来自现有客户,12%来自新客户。我们的客户数量与去年同期持平。
在截至2022年9月30日的三个月里,营销解决方案的收入下降了(16%),按不变货币计算下降了(6%),降至3.873亿美元,原因是预期的身份和隐私变化以及公司在俄罗斯的业务暂停,这部分被旅行的反弹以及现有客户的追加销售和交叉销售的吸引力所抵消。
在截至2022年9月30日的三个月里,零售媒体收入下降了(18%),按不变货币计算下降了(14%),降至4120万美元,反映了在净基础上确认收入对过渡到公司平台的客户的影响。Criteo的平台在零售媒体现场收入中所占的份额越来越大,2022年第三季度约为95%,其收入在净额基础上占比。在上一年期间,零售媒体现场收入的约63%是按净额计算的,由于向全平台业务的过渡,零售媒体收入的增长受到了暂时的影响。
2022年第三季度,零售媒体的贡献(不含TAC)增长了28%,按不变货币计算增长了32%,这反映了基本的经济表现,这是由于零售媒体现场的持续强劲,特别是在美国市场,以及平台日益增长的网络效应。
收购于2022年8月1日完成后,截至2022年9月30日的三个月,Iponweb的收入为1850万美元。
此外,在截至2022年9月30日的三个月中,我们的4.469亿美元收入受到了4640万美元汇率波动的负面影响,特别是欧元、日元、英镑、土耳其里拉、俄罗斯卢布和巴西雷亚尔相对于美元的贬值。
按地区分列的收入细目
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | (12) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 46,392 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 493,313 | | | 508,580 | | | (3) | % |
美洲 | | | | | |
报告的收入 | 201,274 | | | 204,428 | | | (2) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 3,027 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 204,301 | | | 204,428 | | | — | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | |
报告的收入 | 150,915 | | | 188,354 | | | (20) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 27,071 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 177,986 | | | 188,354 | | | (6) | % |
亚太 | | | | | |
报告的收入 | 94,732 | | | 115,798 | | | (18) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 16,294 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | $ | 111,026 | | | $ | 115,798 | | | (4) | % |
按地区划分的收入
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,我们在美洲地区的收入下降了(2%),按不变货币计算下降了(0.06%),至2.013亿美元。这主要反映了向公司平台过渡的零售媒体客户在净基础上确认收入的影响,但由于零售媒体平台继续与大型零售商和消费品牌扩大规模,以及旅游业务的反弹,零售媒体的持续强劲表现部分抵消了这一影响。
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,我们在欧洲、中东和非洲地区的收入下降了(20%),按不变货币计算下降了(6%)至1.509亿美元,反映出公司在俄罗斯的业务暂停,以及德国、英国和新兴市场的强劲零售趋势抵消了法国市场的疲软。这也反映了向公司平台过渡的零售媒体客户在净基础上确认收入的影响,但部分被零售媒体的持续增长所抵消。
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,我们在亚太地区的收入下降(18%),或按不变货币计算下降(4%)至9470万美元,反映出该地区的零售趋势喜忧参半,分类广告和旅游复苏缓慢。
(1)不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
按细分市场细分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 1,452,578 | | | $ | 1,600,968 | | | (9) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 110,110 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | $ | 1,562,688 | | | $ | 1,600,968 | | | (2) | % |
| | | | | |
报告的营销解决方案收入 | $ | 1,291,599 | | | $ | 1,429,277 | | | (10) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 106,833 | | | | | |
营销解决方案按不变货币计算的收入(1) | 1,398,432 | | | 1,429,277 | | | (2.2) | % |
| | | | | |
报告的零售媒体收入(2) | 142,516 | | | 171,691 | | | (17) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 3,277 | | | | | |
按不变货币计算的零售媒体收入(1) | 145,793 | | | 171,691 | | | (15) | % |
| | | | | |
Iponweb报告的收入 | 18,463 | | | — | | | 不适用 |
兑换对美元/其他货币的影响 | | | | | |
Iponweb按不变货币计算的收入 | 18,463 | | | — | | | 不适用 |
按细分市场划分的收入
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的收入下降了(9%),按不变货币计算下降了(2%)至15亿美元。
在2022年的前9个月,88%的收入来自现有客户,12%来自新客户。我们的客户数量与去年同期持平。
在截至2022年9月30日的9个月里,营销解决方案的收入下降了(10%),按不变货币计算下降了(2.2%),降至14亿美元,原因是预期的身份和隐私变化以及公司在俄罗斯的业务暂停,但旅游和混合零售趋势的反弹部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的9个月,零售媒体收入下降(17%),按不变货币计算下降(15%)至1.425亿美元,反映了在净基础上确认收入对过渡到公司平台的客户的影响。Criteo的平台在零售媒体现场收入中占据了快速增长的份额,2022年前9个月约占84%,其收入是按净额计算的。在上一年期间,零售媒体现场收入的约40%是按净额计算的,由于向全平台业务的过渡,零售媒体收入的增长受到了暂时的影响。在截至2022年9月30日的9个月里,零售媒体的除TAC贡献增长了36%,按不变货币计算增长了40%,这反映了基本的经济表现,这是由于零售媒体现场的持续强劲,特别是在美国市场,以及品牌和零售商加入该平台的网络效应日益增长。
(1) 不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
(2) 零售媒体平台于2020年6月推出,是Criteo商业媒体平台的战略构建块,并在零售媒体部门下报道。它是一种自助式解决方案,为品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo以净额为基础确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入以毛额为基础。我们预计,到2022年下半年,使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户都将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但贡献除TAC利润率预计会增加。不含TAC的缴费不受这一过渡的影响。
在2022年8月1日完成收购后,截至2022年9月30日的9个月,Iponweb的收入为1850万美元。
此外,在截至2022年9月30日的9个月中,我们15亿美元的收入受到1.101亿美元汇率波动的负面影响,特别是由于欧元、日元、英镑、土耳其里拉、俄罗斯卢布和巴西雷亚尔相对于美元的贬值。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
按地区分列的收入细目
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 1,452,578 | | | $ | 1,600,968 | | | (9) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 110,110 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 1,562,688 | | | 1,600,968 | | | (2) | % |
美洲 | | | | | |
报告的收入 | 609,461 | | | 629,555 | | | (3) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 2,090 | | | | | |
按不变货币计算的收入 (1) | 611,551 | | | 629,555 | | | (3) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | |
报告的收入 | 521,736 | | | 609,753 | | | (14) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 64,474 | | | | | |
按不变货币计算的收入 (1) | 586,210 | | | 609,753 | | | (4) | % |
亚太 | | | | | |
报告的收入 | 321,381 | | | 361,660 | | | (11) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | $ | 43,546 | | | | | |
按不变货币计算的收入 (1) | $ | 364,927 | | | $ | 361,660 | | | 1 | % |
按地区划分的收入
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月,我们在美洲地区的收入下降了(3%),按不变货币计算下降了(3%),降至6.095亿美元。这主要反映了向公司平台过渡的零售媒体客户在净基础上确认收入的影响,但由于零售媒体平台继续随着大型零售商和消费品牌的扩张以及旅游业务的反弹,零售媒体的持续强劲表现部分抵消了这一影响。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月,我们在欧洲、中东和非洲地区的收入下降了(14%),按不变货币计算下降了(4%)至5.217亿美元,反映出零售趋势喜忧参半,德国和新兴市场表现强劲,抵消了法国市场的疲软。这也反映了零售媒体客户过渡到公司平台的净基础上确认收入的影响,但部分被零售媒体的强劲增长所抵消。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月,我们在亚太地区的收入下降(11%),或按不变货币计算增加1%,至3.214亿美元,反映了我们在该地区零售业务的复苏和软分类广告的趋势。
(1) 不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
收入成本
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
流量获取成本 | $ | (233,543) | | | $ | (297,619) | | | (22) | % |
其他收入成本 | $ | (33,771) | | | $ | (34,935) | | | (3) | % |
收入总成本 | $ | (267,314) | | | $ | (332,554) | | | (20) | % |
占收入的百分比 | (60) | % | | (65) | % | | |
毛利% | 40 | % | | 35 | % | | |
三个月内的收入成本2022年9月30日与截至2021年9月30日的三个月相比,减少了(6520万美元)或(20%)。这一下降主要是由于流量获取成本减少了6,410万美元,按不变货币计算减少了22%或15%,这是由于平均价格下降部分被流量的增加所抵消,以及其他收入成本减少了120万美元或(3%)。
*流量获取成本按解决方案细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 按不变货币计算的变动百分比(2) |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | | | |
营销解决方案 | $ | (229,266) | | | $ | (276,498) | | | (17) | % | | (10) | % |
零售媒体 (1) | $ | (4,277) | | | $ | (21,121) | | | (80) | % | | (78) | % |
流量获取成本 | $ | (233,543) | | | $ | (297,619) | | | (22) | % | | (15) | % |
(1)零售媒体平台于2020年6月推出,是Criteo商业媒体平台的战略构建块,并在零售媒体部门下报道。它是一种自助式解决方案,为品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo以净额为基础确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入以毛额为基础。我们预计,到2022年下半年,使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户都将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但贡献除TAC利润率预计会增加。不含TAC的缴费不受这一过渡的影响。
(2)不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
营销解决方案的流量获取成本降低了17%(按不变货币计算为10.5%)。这是由于我们购买的库存的每千次印象平均成本(CPM)下降了(31%)(按不变货币计算为26%),包括Criteo继续发挥作用的信号受限环境的CPM较低,以及我们购买的印象数量增加了18%,这反映出我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大,特别是通过直接联系,以支持客户对广告活动的需求。
零售媒体的流量获取成本(1)下降(80%)(或按不变货币计算下降(78.3%)),反映了由于我们平台的过渡而正在进行的客户迁移所带来的技术和暂时影响。由于我们在平台上运行的所有安排中确认净收入,因此我们预计零售媒体的流量获取成本将随着时间的推移而下降,因为我们所有的客户都过渡到该平台。
由于Iponweb报告的收入是以净额为基础的,它没有流量获取成本。
其他收入成本的减少包括折旧和摊销费用减少350万美元和其他销售成本减少10万美元,这主要是由于数字税被更换某些数据中心后托管成本增加(230万美元)和数据采购增加20万美元所抵消。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
流量获取成本 | $ | (807,758) | | | $ | (956,364) | | | (16) | % |
其他收入成本 | $ | (96,214) | | | $ | (107,011) | | | (10) | % |
收入总成本 | $ | (903,972) | | | $ | (1,063,375) | | | (15) | % |
占收入的百分比 | (62) | % | | (66) | % | | |
毛利% | 38 | % | | 34 | % | | |
*流量获取成本按解决方案细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 | | 按不变货币计算的变动百分比 (2) |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022 vs 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | | | |
营销解决方案 | $ | (769,520) | | | $ | (861,503) | | | (11) | % | | (5) | % |
零售媒体 (1) | $ | (38,238) | | | $ | (94,861) | | | (60) | % | | (60) | % |
| | | | | | | |
流量获取成本 | $ | (807,758) | | | $ | (956,364) | | | (16) | % | | (11) | % |
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的收入成本减少了159.4亿美元,降幅为15%。这一下降主要是由于流量获取成本减少了148.6万美元,或减少了16%(按不变货币计算,减少了11%),而较低的平均价格部分被业务量的增加所抵消,以及其他收入成本减少了1080万美元,或10%。
(1)零售媒体平台于2020年6月推出,是Criteo商业媒体平台的战略构建块,并在零售媒体部门下报道。它是一种自助式解决方案,为品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo以净额为基础确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入以毛额为基础。我们预计,到2022年下半年,使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户都将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但贡献除TAC利润率预计会增加。不含TAC的缴费不受这一过渡的影响。
(2)不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
营销解决方案中的流量获取成本降低了(11%)(按不变货币计算为(5%))。这是由于我们购买的库存的每千次印象平均成本(CPM)下降了(21%)(按不变货币计算为17%),包括Criteo继续发挥作用的信号受限环境的CPM较低,以及我们购买的印象数量增加了10%,反映出我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大,特别是通过直接联系,以支持客户对广告活动的需求。
零售媒体的流量获取成本(1)减少了(60%)(或按不变货币计算为(60%)),反映了由于我们平台的过渡而正在进行的客户迁移所带来的技术和暂时影响。由于我们在平台上运行的所有安排中确认净收入,因此我们预计零售媒体的流量获取成本将随着时间的推移而下降,因为我们所有的客户都过渡到该平台。
由于Iponweb报告的收入是以净额为基础的,它没有流量获取成本。
其他收入成本的减少包括托管成本减少330万美元以及折旧和摊销费用减少730万美元,以及主要由于数字税导致的其他销售成本的减少。
贡献(不包括流量获取成本)
我们认为贡献(不含TAC)是衡量我们业务活动的一个关键指标。我们的战略重点是在绝对基础上最大化我们的贡献(不含TAC),而不是最大化我们的短期毛利率。我们相信,这一重点通过加强我们的一些竞争优势,包括获得广告库存、数据的广度和深度,以及不断改进Criteo AI引擎的性能,使其能够大规模交付更相关的广告,从而为我们的业务建立可持续的长期价值。作为这一重点的一部分,我们继续投资于与直接出版商建立首选关系,并寻求进入领先的广告交易所。
下表按部门列出了我们的收入和贡献(除TAC外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
细分市场 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 同比变化 | | 按不变货币计算的年变动率(2) | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 同比变化 | | 按不变货币计算的年变动率(2) |
| | |
收入 | | (金额以千为单位,百分比除外) | | |
营销解决方案 | | $ | 387,288 | | | $ | 458,622 | | | (16) | % | | (6) | % | | $ | 1,291,599 | | | $ | 1,429,277 | | | (10) | % | | (2) | % |
零售媒体 | | 41,170 | | | 49,958 | | | (18) | % | | (14) | % | | 142,516 | | | 171,691 | | | (17) | % | | (15) | % |
Iponweb | | 18,463 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 18,463 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | | 446,921 | | | 508,580 | | | (12) | % | | (3) | % | | 1,452,578 | | | 1,600,968 | | | (9) | % | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
缴费(不含TAC)(1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
营销解决方案 | | 158,022 | | | 182,124 | | | (13) | % | | 1 | % | | 522,079 | | | 567,774 | | | (8) | % | | 2 | % |
零售媒体 | | 36,893 | | | 28,837 | | | 28 | % | | 32 | % | | 104,278 | | | 76,830 | | | 36 | % | | 40 | % |
Iponweb | | 18,463 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 18,463 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | | 213,378 | | | 210,961 | | | 1 | % | | 14 | % | | 644,820 | | | 644,604 | | | — | % | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 我们将贡献(不含TAC)定义为类似于毛利润的盈利能力衡量标准。它的计算方法是从收入中减去流量获取成本,并通过剔除其他收入成本来调节毛利润。我们在这份10-Q表格中加入了不含TAC的贡献,因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩和制定未来经营计划的关键指标。特别是,我们相信,这可以为我们的核心业务提供有用的期间对比措施。因此,我们认为,除TAC外的贡献为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们使用除TAC外的贡献作为一种分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我们行业内有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会报告除TAC外的贡献或类似名称的衡量标准,但计算方法不同,这降低了它们作为比较衡量标准的有效性。由于这些和其他限制,您应该将除TAC外的贡献与我们的其他美国公认会计准则财务业绩(包括毛利润)一起考虑。
(2)不变货币计量不包括外币波动的影响,是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易采用上一年的每月汇率来计算的。
恒定币种对账
本表格10-Q中关于按不变货币列报的结果的资料是通过对以美元以外的结算或记账货币计价的交易适用2021年月度汇率来计算的。
从2022年第二季度开始,该公司更新了按不变货币计算收入和流量获取成本的方法,这是非GAAP衡量标准。如果结算或记账货币为美元以外的货币,本公司将使用上一年的月度汇率。2022年第1季度收入和流量获取成本已根据此更新方法进行了修订。
下表将本节提供的实际结果与按不变货币计算的结果进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 同比变化 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 同比变化 |
| | (金额以千为单位,百分比除外) |
| |
报告的收入 | | $ | 446,921 | | | $ | 508,580 | | | (12) | % | | $1,452,578 | | $1,600,968 | | (9) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | | 46,390 | | | — | | | | | 110,109 | | | — | | | |
按不变货币计算的收入 | | $ | 493,311 | | | $ | 508,580 | | | (3) | % | | $1,562,687 | | $1,600,968 | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | |
报告的流量获取成本 | | $ | (233,543) | | | $ | (297,619) | | | (22) | % | | $ | (807,758) | | | $ | (956,364) | | | (16) | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | | (18,558) | | | — | | | | | (47,369) | | | — | | | |
按不变货币计算的流量获取成本 | | $ | (252,101) | | | $ | (297,619) | | | (15) | % | | $ | (855,127) | | | $ | (956,364) | | | (11) | % |
| | | | | | | | | | | | |
据报告,缴费(不含TAC) | | $ | 213,378 | | | $ | 210,961 | | | 1 | % | | $ | 644,820 | | | $ | 644,604 | | | — | % |
兑换对美元/其他货币的影响 | | 27,832 | | | — | | | | | 62,740 | | | — | | | |
按不变货币计算的缴费(不含TAC) | | $ | 241,210 | | | $ | 210,961 | | | 14 | % | | $ | 707,560 | | | $ | 644,604 | | | 10 | % |
缴费(税前)/已报告的收入 | | 48 | % | | 41 | % | | | | 44 | % | | 40 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
报告的其他收入成本 | | $ | (33,771) | | | $ | (34,935) | | | (3) | % | | $ | (96,214) | | | $ | (107,011) | | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
报告的毛利 | | $ | 179,607 | | | $ | 176,026 | | | 2 | % | | $ | 548,606 | | | $ | 537,593 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
研究和开发费用
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
研发费用 | $ | (42,725) | | | $ | (33,345) | | | 28% |
占收入的百分比 | (10) | % | | (7) | % | | |
截至2022年9月30日的三个月的研发费用,增额940万美元与截至2021年9月30日的三个月相比,增幅为28%。这一增长主要是由于以股份为基础的薪酬费用以及租金和设施成本增加,而设施和用品成本的下降抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
研发费用 | $ | (118,248) | | | $ | (106,957) | | | 11% |
占收入的百分比 | (8) | % | | (7) | % | | |
截至2022年9月30日的9个月,研发费用增加了1130万美元与截至2021年9月30日的9个月相比,增幅为11%。这一增长主要与基于股份的薪酬支出增加有关,这与赠款金额和与员工人数相关的成本增加、折旧和摊销被RSU社会费用和设施成本的下降所抵消。
销售和 运营费用
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
销售和运营费用 | $ | (90,051) | | | $ | (75,619) | | | 19% |
占收入的百分比 | (20) | % | | (15) | % | | |
截至2022年9月30日的三个月的销售和运营费用比截至2021年9月30日的三个月增加了1440万美元或19%。这一增长主要与与员工相关的成本、营销成本和净坏账支出增加,但租金和设施减少部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
销售和运营费用 | $ | (278,363) | | | $ | (235,724) | | | 18% |
占收入的百分比 | (19) | % | | (15) | % | | |
的销售和运营费用R截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月相比增加了4260万美元或18%。这一增长主要是由于与员工人数相关的成本、营销成本和净坏账支出的增加,但租金和设施的减少部分抵消了这一增长。
一般和 行政费用
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
一般和行政费用 | $ | (42,353) | | | $ | (34,877) | | | 21% |
占收入的百分比 | (9) | % | | (7) | % | | |
三个月的一般及行政开支2022年9月30日,与截至2021年9月30日的三个月相比,增加了750万美元,增幅21%。这一增长主要与与员工人数相关的成本增加有关。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
一般和行政费用 | $ | (176,361) | | | $ | (108,779) | | | 62% |
占收入的百分比 | (12) | % | | (7) | % | | |
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了6760万美元或62%。这一显著增加主要与附注15所述与CNIL事项有关的或有亏损以及员工人数的增加有关。
财务和其他收入/(支出)
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
财务和其他收入/(支出) | $ | 3,485 | | | $ | (154) | | | 2363% |
占收入的百分比 | 0.8 | % | | — | % | | |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
财务和其他收入/(支出) | $ | 23,927 | | | $ | (1,391) | | | 1820% |
占收入的百分比 | 1.6 | % | | (0.1) | % | | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务和其他收入增加了360万美元和与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,分别增加了2530万美元。截至2022年9月30日止三个月及截至九月三十日止九个月的财务及其他收入分别为350万美元及2,390万美元,主要是由于确认外汇重估在扣除相关对冲及预付费用摊销、未使用成本及与可用循环信贷安排(“RCF”)融资有关的财务支出后产生积极影响。截至2022年9月30日,我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.,并通过外币掉期或远期买卖外币进行对冲。
所得税拨备
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税支出(利益)准备 | $ | 1,442 | | | $ | 7,801 | | | (82)% |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税支出(利益)准备 | $ | 4,735 | | | $ | 22,033 | | | (79)% |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,所得税拨备分别为470万美元和2200万美元。截至2022年9月30日止九个月的所得税拨备与法国25.0%的名义标准税率不同,原因是附注15所述与CNIL事项有关的或有亏损可作非税项扣除,以及与若干美国递延税项资产估值准备变动有关的独立税项开支。
净收入
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
净收入 | $ | 6,521 | | | 24,230 | | | (73)% |
占收入的百分比 | 1 | % | | 5 | % | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的净收入减少了1770万美元,降幅为73%。这一下降是上述业务动态的结果,特别是运营收入减少(2770万美元),被财务和其他收入增加360万美元以及所得税拨备与截至2021年9月30日的三个月相比减少(640万美元)所抵消。
九个月结束2022年9月30日与截至去年同期的九个月相比2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 2022 vs 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
净收益(亏损) | $ | (5,174) | | | 62,709 | | | (108)% |
占收入的百分比 | — | % | | 4 | % | | |
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的净收益或亏损减少了(6790万美元)或(108%)。这一下降是上述业务动态的结果,特别是运营收入减少了110.5美元,被财务和其他收入增加了2,530万美元以及所得税拨备与截至2021年9月30日的9个月相比减少了1,730万美元所抵消。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金。我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计在可预见的未来不会为我们的股权证券支付现金股息。2021年2月,董事会批准了一项新的长期股票回购计划,回购价值高达1亿美元的公司已发行的美国存托股票,我们于2021年12月完成了该计划。2021年10月,董事会批准延长高达1.75亿美元的公司已发行美国存托股份长期回购计划,2022年2月,董事会将这一长期股票回购计划进一步延长至总额2.8亿美元。
除了这些回购计划外,我们打算从未来的任何收益中保留所有可用资金,为我们的增长提供资金。正如未经审核简明综合财务报表附注15于本表格10-Q第1项所述,吾等与第三方金融机构订立多项贷款协议及循环信贷安排。
截至2022年9月30日,我们持有的现金和现金等价物以及限制性现金用于营运资金和一般企业用途,其中可能包括收购,截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物总计4.073亿美元。与2021年12月31日相比,现金和现金等价物减少了108.2美元,主要原因是同期投资活动的现金减少了133.7美元,用于融资活动的现金减少了3,620万美元,但经营活动的现金增加了1.305亿美元,部分抵消了这一减少。用于融资活动的现金主要涉及用于股票回购计划的现金(5,920万美元),但被确认的2220万美元外汇重估的积极影响(扣除相关对冲)以及行使股票期权后增资所得的60万美元所抵销。此外,现金减少还包括这段时期外汇汇率变化对我们现金状况的负面影响(6880万美元)。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的政策是将任何超出我们当前需要的现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此,我们的现金和现金等价物主要投资于目前只提供最低回报的活期存款账户。
2022年9月27日,公司签订了一项新的五年期循环信贷安排(RCF),允许立即获得4.07亿欧元(3.967亿美元)的额外流动资金,加上我们截至2022年9月30日的现金状况、有价证券和库存股,总流动资金超过7.4亿美元。2022年7月29日,我们根据之前的循环信贷安排提取了5000万欧元,为期一个月,以提供与Iponweb收购相关的额外流动性。这笔提款于2022年8月底前偿还。总体而言,我们认为,我们目前的财务流动性,加上我们预计在2022年产生的现金流,使财务灵活性成为可能。
营运及资本开支规定
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,我们的资本支出分别为4130万美元和4290万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,这些资本支出主要包括购买服务器和其他数据中心设备以及资本化的软件开发成本。我们预计2022年我们的资本支出将保持在收入的3%或略高于收入的3%,因为我们计划继续在所有地区建设和维护额外的数据中心设备能力,并显著增加我们的冗余能力以加强我们的基础设施。
我们相信,我们现有的现金余额将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。
我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括宏观环境对他们与我们一起支出的客户预算的影响、我们收入增长的速度以及我们作为商务媒体平台的一部分实施和推出新产品和增强功能的速度、对新功能和新资本设备的投资,包括续签数据中心合同。
如果我们的现金和现金等价物余额以及来自经营活动的现金流不足以满足我们的流动性要求,我们可能需要通过股权、股权挂钩或债务融资筹集额外资金来支持我们的运营,而此类融资可能无法以可接受的条款提供给我们,或者根本无法获得。
如果我们决定在未来实施一项或多项业务、技术、资产或产品收购,我们可能还需要筹集额外资金。
如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们的运营和执行我们业务战略的能力可能会受到不利影响。如果我们通过负债筹集更多资金,这种负债将拥有优先于我们股权证券持有者的权利,并可能包含限制我们运营的契约。任何额外的股权融资都将稀释我们的股东。
表外安排
我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系,包括有时被称为结构性融资的实体或为促进表外安排或其他合同狭隘或有限目的而设立的特殊目的实体。此外,我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。因此,我们相信,如果我们参与这些关系,我们不会受到任何融资、流动性、市场或信用风险的实质性敞口。
历史现金流
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的现金流:
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| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 9月30日, 2021 |
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| (单位:千) |
经营活动所得现金(用于) | $ | 130,530 | | | $ | 154,901 | |
来自投资活动的现金(用于) | $ | (133,724) | | | $ | (66,195) | |
筹资活动所得现金(用于) | $ | (36,196) | | | $ | (55,821) | |
经营活动
来自经营活动的现金主要受到使用我们解决方案的客户数量的增加以及我们为支持业务预期增长而在人员上投资的现金数量的影响。来自经营活动的现金通常来自我们的经营资产和负债的变化,特别是在应收账款、应付账款和应计费用领域,经某些非现金和非经营项目调整后产生,如折旧、摊销和基于股份的薪酬、递延税项资产和所得税。
在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金净额为1.305亿美元,其中包括净亏损520万美元,以及某些非现金和非营业项目的调整1.22亿美元。某些非营业项目的调整主要包括1.347亿美元的摊销和拨备支出,4260万美元的股权奖励补偿支出,被递延税项变动(1610万美元)、所得税变动(1290万美元)和其他非营业项目(2630万美元)部分抵消。营运资本变动带来的现金增加1,370万美元,主要包括应收贸易款项增加7,540万美元,租赁负债及使用权资产变动110万美元,由包括预付开支及增值税(“增值税”)应收款项在内的其他流动资产变动(2,320万美元)、贸易应付款项变动(1,950万美元)及其他流动负债(如工资及薪金相关开支及增值税应付款项及衍生工具公允价值变动)变动(2,020万美元)部分抵销。
投资活动
到目前为止,我们的投资活动主要包括收购Iponweb业务所支付的对价以及购买服务器和其他数据中心设备。在截至2022年9月30日的9个月中,来自投资活动的净现金为133.7美元,主要包括为IponWeb业务支付的135.5美元对价,主要包括购买服务器和其他数据中心设备以及资本化软件开发成本的资本支出变化4,130万美元,部分被有价证券投资到期带来的4,310万美元的正变化所抵消。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金净额为3,620万美元,主要原因是我们的股票回购计划支付了5,920万美元,但被与确认外汇重估的积极影响有关的变化2,220万美元以及行使股票期权和其他金融负债变化后的增资收益60万美元所部分抵消。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
我们主要受到外币汇率波动的影响。在截至2022年9月30日的三个月里,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
有关本公司外汇风险的说明,请参阅本公司截至2021年12月31日的10-K年度报告中的“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析-B.流动资金及资本资源”。
假设英镑、欧元、日元或巴西雷亚尔兑美元汇率上升或下降10%,将对简明综合收益表产生以下影响:
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| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
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| (单位:千) |
英镑/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收益(亏损)影响 | $ | (331) | | | $ | 331 | | | $ | (278) | | | $ | 278 | |
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| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
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| (单位:千) |
BRL/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收益(亏损)影响 | $ | 37 | | | $ | (37) | | | $ | 180 | | | $ | (180) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
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| (单位:千) |
日圆/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收益(亏损)影响 | $ | 1,649 | | | $ | (1,649) | | | $ | 392 | | | $ | (392) | |
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| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
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| (单位:千) |
欧元/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收益(亏损)影响 | $ | (1,968) | | | $ | 1,968 | | | $ | 8,075 | | | $ | (8,075) | |
信用风险与应收贸易账款
有关我们的信用风险及应收账款的说明,请参阅综合财务报表附注内的“附注4.金融工具”及“附注5.应收账款”。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
根据他们截至2022年9月30日的评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)中定义的)有效地提供了合理的保证,以确保(I)我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖期间,管理层根据《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序的有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证Criteo内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或对政策和程序的遵守程度的恶化,控制可能变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,也可能不会被发现。
第II部
项目1.法律诉讼
有关我们的法律程序的讨论,请参阅附注15.承诺和或有事项。
第1A项。风险因素。
现提供以下风险因素,以更新我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中先前在“风险因素”标题下披露的风险因素。除以下陈述外,我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告和截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q中描述的风险因素没有实质性变化。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响.
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突和相关的政府行动正在演变,超出了我们的控制范围,考虑到我们的全球业务,这种冲突可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。由于这场冲突,我们决定暂停在俄罗斯的所有广告活动和数字广告活动,直到另行通知,我们最终减少了支持这些活动的人员。我们目前在俄罗斯和乌克兰的业务是有限的,在2021年,它只占我们贡献的不到2%(不含TAC)。此外,作为收购Iponweb业务的一部分,我们已经签订了一项过渡性服务协议,涵盖在2023年6月之前从俄罗斯的承包商和/或员工向被收购的Iponweb实体交付的某些研发和后台职能。
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能还会加剧我们公开提交的文件中披露的许多其他风险,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此类风险包括但不限于:对全球宏观经济状况的不利影响;地区不稳定和地缘政治变化;供应链中断;受到网络攻击的风险增加;我们实施和执行业务战略(包括完成对Iponweb业务的收购)的能力受到的限制;我们在该地区的员工和承包商面临的风险;以及受到外汇波动的影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人和关联购买者购买股权证券
下表提供了有关我们在2022年第三财季购买美国存托凭证的某些信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
July 1 to 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
2022年8月1日至31日 | | 448,868 | | | $ | 27.66 | | | 448,868 | | | 238,245,963 | |
2022年9月1日至30日 | | 628,670 | | | $ | 27.71 | | | 628,670 | | | 220,818,656 | |
总计 | | 1,077,538 | | | | | 1,077,538 | | | — | |
(1)2021年10月,董事会批准延长高达1.75亿美元的公司已发行美国存托股份的长期股份回购计划,2022年2月,董事会进一步将这一长期股份回购计划扩大到TOT总计2.8亿美元。
(2)每股支付的平均价格不包括支付的任何经纪佣金。
项目6.展品。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 | | 描述 | | 附表/表格 | | 档案 数 | | 展品 | | 档案 日期 |
10.1 | | 截至2022年9月27日,公司、其若干子公司、不时作为贷款方的贷款方、作为簿记管理人和受托牵头安排人的法国巴黎银行、里昂信贷银行、汇丰欧洲大陆银行和法国兴业银行、受托牵头安排人蒙特利尔银行欧洲银行、花旗银行伦敦分行和法国农业信贷银行伦敦分行之间的多货币循环安排协议,法国巴黎银行作为协调人和文件代理,法国兴业银行作为代理,法国兴业银行和汇丰大陆作为可持续性协调人。 | | 8-K | | 001-36153 | | 10.1 | | 2022年9月28日 |
31.1# | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.2# | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书 | | | | | | | | |
32.1* | | 根据《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书,该证书是根据经修订的《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | | | | | | | | |
#随函存档。
*随信提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | Criteo S.A. |
| | (注册人) |
| | |
| 发信人: | /s/Sarah Glickman |
日期:2022年11月1日 | 姓名: | 萨拉·格里克曼 |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务官及正式授权签署人) |