ck0000017313-20221031

依据第424(B)(3)条提交

File No. 333-259455

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/17313/000001731322000098/ck0000017313-20221031_g1.jpg

Up to $650,000,000

普通股

第4号补编，日期：2022年11月1日

至

招股说明书，日期为2021年10月29日和

招股说明书补编，日期为2021年11月2日

本补编修订、补充或修改日期为2021年11月2日的招股章程副刊(“自动柜员机招股章程副刊”)及随附的日期为2021年10月29日的招股章程(“基本招股章程”，连同自动柜员机招股章程副刊、其任何副刊及被视为以引用方式并入各招股章程的文件，即“招股章程”)内所载的某些资料，该等资料关乎根据下列某些规定(I)于5月26日订立的第三次经修订及重述的股权分派协议，以“按市价”发售(“自动柜员机计划”)出售资本西南公司普通股股份。(Ii)修订及重述股权分派协议，每份协议的日期分别为2021年5月26日及经不时修订，分别为JMP Securities LLC(“JMP”)及B.Riley Securities，Inc.(“B.Riley”，连同Jefferies、Raymond James及JMP为“销售代理”)。除非另有说明，否则术语“公司”、“CSWC”、“我们”、“我们”和“我们”均指资本西南公司及其子公司。此处使用但未定义的大写术语应具有ATM招股说明书附录中赋予它们的相同含义。

在投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读整个招股说明书和本附录。本副刊应与招股说明书一并阅读。在投资我们的普通股之前，您还应仔细考虑ATM招股说明书增刊第11页S-10页“风险因素”一节以及我们通过引用并入招股说明书的截至2022年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中所述的信息。

“AT-the-market”服务的现状

从2019年3月4日至2022年9月30日，我们根据ATM计划出售了总计11,822,228股普通股，在扣除出售股票的销售代理佣金和发售费用后，毛收入约为2.571亿美元，净收益约为2.517亿美元。因此，截至本文发布之日，我们的普通股总金额约为3.929亿美元，可根据自动取款机计划出售。

费用及开支

下表旨在帮助您了解您将直接或间接承担的成本和费用。我们提醒您，下表中显示的一些百分比是估计值，可能会有所不同。除非上下文另有暗示，否则当提及“您”、“我们”或“CSWC”支付的费用或费用，或“我们”将支付费用或费用时，您将作为我们的投资者间接承担该等费用或费用。


股东交易费用：
销售负荷(占发行价的百分比)	1.50	%	(1)
发售费用(占发行价的百分比)	0.40	%	(2)
股息再投资计划费用	—	%	(3)
股东交易总费用(占发行价的百分比)	1.90	%

年度支出(占截至2022年9月30日季度普通股净资产的百分比)：
运营费用	4.37	%	(4)
借贷资金的利息支付	7.17	%	(5)
所得税支出/(福利)	0.45	%	(6)
已获得的基金费用和支出	0.90	%	(7)
年度总开支	12.89	%

(1)代表销售代理就本次发行中出售的普通股股票收取的佣金。不能保证根据招股说明书，我们的普通股会有任何额外的出售。

(2)本次发行的发售费用估计约为2,600,000美元，其中截至2022年10月28日我们已产生1,126,000美元。

(3)管理我们的股息再投资计划(“水滴”)的费用包括在运营费用中。点滴计划不允许股东通过点滴计划出售股票。如果股东希望出售股票，他们将被要求选择自己选择的经纪人，并支付与出售相关的任何费用或其他成本。

(4)此表中的营业费用代表CSWC及其合并子公司基于截至2022年9月30日的季度的年化营业费用估计的年度营业费用。我们没有投资顾问，在董事会的监督下由高管进行内部管理。因此，我们不支付投资咨询费，而是支付与雇用投资管理专业人员相关的运营成本，包括但不限于与工资、酌情奖金和限制性股票授予有关的薪酬支出。

(5)借入资金的利息支付是指我们根据信贷安排项下的实际利率条款和我们预期从信贷安排提取的利息、我们在SBA债券项下的实际利率条款以及我们对SBA债券、2026年1月债券和2026年10月债券的预期提取额估计的年度利息支付。截至2022年9月30日，信贷安排项下的未偿还金额为2.4亿美元，SBA债券项下的未偿还金额为8000万美元，2026年1月未偿还票据的本金总额为1.4亿美元，2026年10月未偿还票据的本金总额为1.5亿美元。未来发行任何债务证券将由管理层和我们的董事会在评估本公司和整个市场的投资机会和经济形势后酌情决定。

(6)所得税支出/(福利)涉及(A)递延和当期美国联邦所得税拨备(福利)和(B)消费税、州税和其他税的应计项目。递延税项本质上是非现金的，在不同时期可能会有很大差异。我们被要求在计算年度费用时包括递延税项，即使递延税项目前不是应付或应收的。所得税费用/(效益)代表CSWC及其合并子公司基于截至2022年9月30日的季度的年化所得税费用/(效益)估计的年度所得税费用/(效益)。

(7)收购的基金费用和支出是指根据截至2022年3月31日的财年实际发生的金额，因投资I-45 SLF LLC而产生的估计间接费用，I-45 SLF LLC是与Main Street Capital Corporation的合资企业。

示例

下面的例子展示了对我们普通股的假设投资在不同时期将产生的总累计费用的预计美元金额。在计算以下费用金额时，我们假设我们不会有额外的杠杆，我们的年度运营费用将保持在上表所述的水平。


	1年		3年		5年		10年
假设年回报率为5.0%，你将为1,000美元的投资支付以下费用	$	129	$	357	$	551	$	917

上表中的示例和费用不应被视为我们未来费用的表示，实际费用可能比所示的费用多或少。虽然这个例子假设，按照美国证券交易委员会的要求，年回报率为5.0%，但我们的表现会有所不同，可能会导致回报率高于或低于5.0%。另外，虽然这个例子

假设所有股息按资产净值进行再投资，我们点滴计划的参与者将获得我们普通股的数量，除以支付给参与者的股息总额除以点滴计划管理人购买的所有普通股的平均购买价格，如果股票是在公开市场购买的，以满足点滴计划的股票要求，可能是资产净值，高于或低于资产净值。有关我们的水滴的更多信息，请参阅基本招股说明书中的“股息再投资计划”。

普通股及其持有人的价格区间

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“CSWC”。

下表列出了在最近完成的两个会计年度和随后的过渡期内的每个会计季度，纳斯达克全球精选市场上报告的普通股销售价格的高低范围，以及销售价格占我们普通股每股资产净值的百分比。


			价格范围
	资产净值(1)		高		低		高售价对资产净值的溢价(折扣)(2)		低售价对资产净值的溢价(折扣)(2)

截至2023年3月31日的年度
第三季度(截至2022年10月28日)	*		$	18.70	$	16.28	*		*
第二季度	$	16.53	21.23		16.70		28.43	%	1.03	%
第一季度	16.54		24.40		17.79		47.52		7.56
截至2022年3月31日的年度
第四季度	$	16.86	$	26.61	$	22.78	57.83	%	35.11	%
第三季度	16.19		28.41		23.75		75.48		46.70
第二季度	16.36		28.33		23.28		73.17		42.30
第一季度	16.58		28.10		22.16		69.48		33.66
截至2021年3月31日的年度
第四季度	$	16.01	$	22.75	$	17.55	42.10	%	9.62	%
第三季度	15.74		17.98		12.63		14.23		(19.76)
第二季度	15.36		15.20		12.32		(1.04)		(19.79)
第一季度	14.95		16.02		8.76		7.16		(41.40)

(1)每股资产净值是在相关季度的最后一天确定的，因此可能不能反映销售价格高低之日的每股资产净值。所显示的资产净值是基于每个期间结束时的流通股。

(2)计算方法为各自的高或低股价除以资产净值并减去1。

*资产净值尚未确定。

截至2022年10月28日，约有340名普通股持有者登记在册，这还不包括以“代名人”或“街头名人”名义持有普通股的股东。2022年10月28日，我们普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价为每股18.65美元。

BDC股票的交易价格可能低于这些股票的净资产价值。我们普通股的交易价格低于每股资产净值或溢价的可能性是长期不可持续的，这与我们每股净资产价值将下降的风险是分开和不同的。无法预测我们的普通股交易价格是每股净资产价值，还是高于或低于每股资产净值。