附件99.1

集装箱商店集团公司公布2022财年第二季度财务业绩

第二季度合并净销售额比2021财年第二季度下降1.2%，其中包括110个基点的负面外汇影响

与2021财年第二季度相比，可比门店销售额^下降0.8%；定制空间⁺由一般商品类别抵消的增长7.1%

稀释后每股收益为0.31美元，而2021财年第二季度为0.54美元；

调整后每股摊薄收益*为0.27美元，上年同期为0.54美元在2021财年第二季度

提供2022财年第三季度收益展望

科佩尔，德克萨斯州-2022年11月1日-Container Store Group，Inc.(纽约证券交易所代码：TCS)(以下简称公司)今天公布了截至2022年10月1日的2022财年第二季度财务业绩。

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合并净销售额为2.727亿美元，下降1.2%，其中包括外币换算的110个基点的负面影响。货柜零售业的净销售额为2.599亿元，上升0.2%。ELFA International AB(“Elfa”)第三方净销售额为1280万美元，与2021财年第二季度相比下降了22.8%。剔除外币兑换的影响，埃尔法第三方净销售额下降5.3%。

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可比门店销售额^下降0.8%，自定义空间⁺增长7.1%，为可比门店销售额^贡献了230个基点的增长，但被一般商品类别的下降所抵消，下降了4.6%，对可比门店销售额^产生了310个基点的负面影响。

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综合净收入和每股净收入(EPS)分别为1570万美元和0.31美元，而2021财年第二季度分别为2720万美元和0.54美元。调整后每股净收益*(“调整后每股收益”)为0.27美元，而2021财年第二季度为0.54美元。

集装箱商店首席执行官兼总裁表示：“第二季度，我们的利润超出了我们的预期，尽管我们的一般商品类别的业绩不佳，但海关空间业务的持续增长部分抵消了这一影响。随着通胀压力的持续上升，加上利率的上升，我们看到客户流量在第二季度出现疲软，我们预计这些趋势将继续下去，直到这些外部压力消退。然而，我们仍然致力于我们的战略举措，以支持我们的长期增长和20亿美元的收入目标。“

在我们实现20亿美元收入的道路上，我们的关键战略举措之一是新门店的增长。第二季度，我们在科罗拉多州斯普林斯开设了第一家规模较小的门店，销售效率超出了我们的预期。今年冬天，我们还将在新罕布夏州的塞勒姆开设第二家规模较小的门店。除了新的门店增长，我们还专注于支持我们的定制空间产品。我们Preston的推出^TM生产线是完整的，我们对客户渠道感到满意，并几乎完成了我们的在线和商店定制空间产品的全面品牌表达。尽管有近期的宏观背景，但我们有一个非常有吸引力的增长机会，并继续专注于利用价值200亿美元的家用存储和组织(包括定制空间)的潜在市场。“马尔霍特拉总结道。

资产负债表和流动性亮点：


(单位：千)	2022年10月1日		2021年10月2日
现金	$	19,814	$	23,137
总债务，扣除递延融资成本	$	174,191	$	166,389
流动性¹	$	123,208	$	132,465
自由现金流^*	$	(5,257)	$	7,930

(1)	现金外加循环信贷安排的可用性。

股份回购

在第二财季结束后，根据规则10b5-1计划，公司以500万美元的价格回购了大约94万股股票。在最初3000万美元的授权中，我们还剩下2500万美元用于股票回购。

展望

该公司今天提供了以下截至2022年12月31日的第三财季的财务展望：


合并净销售额	$240 - $250 million
可比门店销售额下降	高-个位数
稀释后每股收益	$0.02 to $0.07
假定稀释股	5000万
计划中的商店开业¹	0

首席财务官Jeff·米勒表示：“我们第三季度的展望反映了我们将继续驾驭充满挑战的宏观环境的预期。鉴于经济的不确定性，我们将撤回之前发布的全年指引。尽管如此，我们认为谨慎的情景将反映出与我们对本财年剩余时间的第三季度预期相同的趋势。我们致力于投资于我们的增长战略，我们正在按计划在2027财年结束前开设76家新店。我们对我们的计划和实现我们20亿美元的长期销售目标的能力保持信心，尽管当前宏观逆风的持续时间可能会影响我们最初设想的实现这些目标的时间表。“

(1)	计划在中国开设规模较小的门店2023年的这个冬天，加利福尼亚州的塞勒姆，2023年的初春，加利福尼亚州的千橡市。

参考文献

*见GAAP到非GAAP财务度量表的对账。

+定制空间包括基于金属和基于木材的定制空间产品和家庭安装服务。从2022财年第一季度开始，TCS部门销售的衣柜生活方式百货商店产品现在包括在一般商品中，而不是之前包括在定制空间中。

^ 可比门店销售额包括我们TCS部门的所有净销售额，但不包括开业不到16个月的门店、永久关闭的门店、临时关闭超过7天的门店以及面向第三方的Closet Works销售。

电话会议信息

讨论2022财年第二季度财务业绩的电话会议定于今天，即2022年11月1日东部时间下午4：30举行。有兴趣参加此次电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打(877)407-3982(国际电话者请拨打(201)493-6780)。电话会议的现场音频网络直播将在Invest or.tainerstore.com上在线观看。

电话会议的录音将在电话会议结束后两小时内重播，可以在线收听，也可以拨打(844)512-2921(国际电话请拨打(412)317-6671)收听。收听电话重播的密码是13732872。重播将持续到2022年12月1日。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括有关我们未来机会的陈述；我们的目标、战略、优先事项和计划(包括未来的门店开张)；我们关于定制空间的计划；销售趋势、势头和目标；我们的股票回购计划；宏观经济状况的影响以及我们预期的财务表现和长期目标。

这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定因素和其他重要因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，这些因素包括但不限于：经济健康状况和非必需品购买量的下降；新冠肺炎疫情及其对我们的业务、经营业绩和财务状况的相关影响；我们继续以有利条件租赁空间的能力；与新开门店相关的成本和风险；我们经营业绩的季度和季节性波动；我们无法控制的成本增加；我们无法保护我们的品牌；我们未能或无法保护我们的知识产权；经济、消费者支出和房地产市场的健康状况全面下降；我们无法寻找和销售新产品以满足消费者的偏好；未能成功预测消费者的偏好和需求；来自其他商店的竞争和基于互联网的竞争；供应商可能向我们的竞争对手销售类似或相同的产品；我们和我们的供应商对自然灾害和其他意外事件的脆弱性；我们制造设施的中断；产品召回和/或产品责任, 以及产品安全和其他消费者保护法的变化；与经营多个分销中心有关的风险；我们的商品对外国进口的依赖；我们对独立第三方运输提供商的依赖；我们无法有效地管理我们的在线销售；我们的网站或信息技术系统的安全漏洞或网络攻击的影响，包括与我们使用第三方网络服务提供商有关的影响；由于外部因素、在家工作安排、人员短缺以及在更新我们的现有软件或开发或实施新软件方面的困难而对我们的信息系统造成的损坏或中断；未能遵守有关隐私、数据保护和消费者保护的法律和法规；我们的负债可能会限制我们当前和未来的运营，我们可能无法以有利的条件对债务进行再融资，甚至根本不能；货币汇率的波动；我们无法保持足够的现金流水平以满足增长预期；我们的固定租赁义务；全球金融市场的混乱导致难以借入足够数量的资本来支付库存的账面成本，以支付资本支出和运营成本；全球市场的变化和无法预测未来的利息支出；我们对关键高管管理层的依赖；我们无法找到, 培训和留住关键人员；劳资关系困难；医疗保健成本和劳动力成本的增加；违反美国《反海外腐败法》和全球类似的反贿赂和反回扣法律；减值费用以及用于评估我们资产公允价值的估计或预测变化的影响；税制改革和其他税收波动的影响；我们普通股价格的大幅波动；我们普通股未来的大幅出售，或认为可能发生此类出售可能压低我们普通股价格的看法；与上市公司相关的风险；我们为公众提供的业绩会议指导；我们管理文件中的反收购条款，这可能会推迟或阻止控制权的变更；与收购相关的风险，以及我们未能建立和维护有效的内部控制。

在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年6月2日的10-K表格年度报告(“美国证券交易委员会”)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中，在“风险因素”标题下讨论的这些和其他重要因素可能会导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性声明所表示的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们没有义务这样做，即使随后发生的事件会导致我们的观点发生变化。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。

货柜商店集团公司

合并业务报表


	13周结束				二十六周结束
	10月1日，		10月2日，		10月1日，		10月2日，
(千，不包括每股和每股金额)(未经审计)	2022		2021		2022		2021
净销售额	$	272,672	$	275,954	$	535,306	$	521,269
销售成本(不包括折旧和摊销)		118,242		112,416		230,788		211,407
毛利		154,430		163,538		304,518		309,862
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销)		118,655		114,062		240,564		224,210
基于股票的薪酬		536		1,086		1,737		1,955
开业前成本		583		72		619		666
折旧及摊销		9,549		8,544		18,555		16,745
处置资产的损失(收益)		80		—		81		(5)
营业收入		25,027		39,774		42,962		66,291
利息支出，净额		3,783		3,186		7,006		6,371
税前收入		21,244		36,588		35,956		59,920
所得税拨备		5,497		9,393		9,730		15,053
净收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867

普通股每股净收益-基本	$	0.31	$	0.55	$	0.53	$	0.91
每股普通股净收益-稀释后收益	$	0.31	$	0.54	$	0.52	$	0.88

加权平均普通股-基本		50,000,945		49,468,324		49,860,252		49,274,611
加权平均普通股-稀释后		50,350,549		50,217,614		50,324,456		51,112,668

货柜商店集团公司

合并资产负债表


	10月1日，		4月2日，		10月2日，
(单位：千)	2022		2022		2021
资产	(未经审计)				(未经审计)
流动资产：
现金	$	19,814	$	14,252	$	23,137
应收账款净额		28,624		30,225		31,035
库存		190,142		192,783		173,141
预付费用		17,474		11,628		12,690
应收所得税		1,309		1,687		840
其他流动资产		9,639		9,836		13,354
流动资产总额		267,002		260,411		254,197
非流动资产：
财产和设备，净额		147,302		140,198		130,733
非流动经营性租赁使用权资产		356,605		347,519		304,194
商誉		221,159		221,159		202,815
商号		218,882		224,938		227,476
递延融资成本，净额		176		203		229
非流动递延税项资产，净额		471		865		905
其他资产		2,062		2,284		2,660
非流动资产总额		946,657		937,166		869,012
总资产	$	1,213,659	$	1,197,577	$	1,123,209

货柜商店集团公司

合并资产负债表(续)


	10月1日，		4月2日，		10月2日，
(单位为千，不包括每股和每股金额)	2022		2022		2021
负债和股东权益	(未经审计)				(未经审计)
流动负债：
应付帐款	$	79,892	$	84,059	$	86,232
应计负债		79,447		89,004		85,848
循环信贷额度的当期借款		13,660		1,790		59
长期债务的当期部分		2,066		2,096		2,136
流动经营租赁负债		56,204		52,540		50,177
应付所得税		218		6,026		2,852
流动负债总额		231,487		235,515		227,304
非流动负债：
长期债务		158,465		158,564		164,194
非流动经营租赁负债		322,830		317,345		278,235
非流动递延税项负债，净额		49,804		50,493		46,650
其他长期负债		6,393		7,564		12,108
非流动负债总额		537,492		533,966		501,187
总负债		768,979		769,481		728,491
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，面值0.01美元，授权发行250,000,000股；2022年10月1日发行50,104,829股；2022年4月2日发行49,635,447股；2021年10月2日发行49,545,153股		501		496		495
额外实收资本		875,550		874,190		871,545
累计其他综合损失		(38,451)		(27,444)		(21,325)
留存赤字		(392,920)		(419,146)		(455,997)
股东权益总额		444,680		428,096		394,718
总负债和股东权益	$	1,213,659	$	1,197,577	$	1,123,209

货柜商店集团公司

合并现金流量表



	二十六周结束
	10月1日，		10月2日，
(千)(未经审计)	2022		2021
经营活动
净收入	$	26,226	$	44,867
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销		18,555		16,745
基于股票的薪酬		1,737		1,955
处置资产的损失(收益)		81		(5)
递延税费		396		454
非现金利息		942		940
其他		492		(247)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款		(2,655)		(2,105)
库存		(935)		(42,836)
预付费用和其他资产		(5,685)		(4,587)
应付账款和应计负债		(6,713)		17,359
租赁资产和负债净变动		102		(4,493)
所得税		(5,600)		(5,562)
其他非流动负债		(153)		30
经营活动提供的净现金		26,790		22,515

投资活动
物业和设备的附加费		(32,047)		(14,585)
对不合格计划信托的投资		(879)		(130)
非合格计划信托赎回所得收益		467		2,592
出售财产和设备所得收益		34		5
用于投资活动的现金净额		(32,425)		(12,118)

融资活动
循环信贷额度借款		44,104		24,923
循环信贷额度的付款		(30,855)		(24,863)
长期债务借款		15,000		5,000
偿还长期债务		(16,053)		(5,597)
用在有限制股份归属时扣留的股份缴付税款		(712)		(4,677)
行使股票期权所得收益		340		226
融资活动提供(用于)的现金净额		11,824		(4,988)

汇率变动对现金的影响		(627)		41

现金净增		5,562		5,450
会计期初现金		14,252		17,687
会计期末现金	$	19,814	$	23,137

关于非GAAP信息的说明

本新闻稿包括未按照公认会计原则计算的财务指标，包括调整后的净收入、调整后的普通股摊薄后净收入、调整后的EBITDA和自由现金流量。在本新闻稿所附表格中，该公司已将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。这些非GAAP衡量标准不应被视为衡量财务业绩或运营现金流的净收益的替代指标，也不应被视为根据GAAP衍生的任何其他绩效衡量标准，它们不应被解读为公司未来的业绩将不受不寻常或非经常性项目的影响的推断。这些非GAAP衡量标准是管理层、公司董事会和Leonard Green and Partners，L.P.用来评估其财务业绩的关键指标。

该公司列报调整后的净收入、调整后的普通股每股摊薄净收入和调整后的EBITDA，因为它认为它们通过排除公司认为不能反映其核心经营业绩的项目，帮助投资者在一致的基础上比较公司在各个报告期的表现，并且因为公司认为投资者看到管理层用来评估公司的衡量标准是有用的。分析师、投资者和其他相关方也经常使用这些非GAAP衡量标准来评估公司所在行业的公司。在评估这些非GAAP衡量标准时，您应该意识到，公司未来将产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。该公司对这些非公认会计准则措施的陈述不应被理解为意味着其未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。管理层除了使用非GAAP衡量标准外，还依赖我们的GAAP结果来弥补这些限制。由于计算方法不同，这些非GAAP衡量标准不一定与其他公司的其他类似标题的标题进行比较。

该公司将调整后的净收入定义为重组费用前的净收益、与新冠肺炎对业务运营影响有关的费用、根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)规定的抵免、与新冠肺炎有关的遣散费、收购相关成本、债务清偿损失、出售资产的某些损失(收益)、产生的某些管理层过渡费用、法律和解、这些调整的税务影响以及其他非常或罕见的税目。我们将调整后的每股普通股净收入定义为调整后的净收入除以稀释后的加权平均普通股流通股。我们使用调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入来补充GAAP的业绩衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。我们公布调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入--摊薄是因为我们认为它们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现，也因为我们认为投资者看到管理层用来评估公司的衡量标准是有用的。

该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。调整后的EBITDA是根据其信贷安排计算的，是其高管薪酬计划下业绩评估的组成部分之一。调整后的EBITDA反映了对EBITDA的进一步调整，以消除某些项目的影响，包括某些非现金项目和本公司在评估各期间持续经营业绩时不考虑的其他项目，如下所述。该公司将调整后的EBITDA用于契约遵守和高管绩效评估，并补充GAAP绩效衡量标准，以评估其业务战略的有效性，做出预算决策，并将其绩效与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。该公司认为，让投资者看到管理层用来评估公司、其高管及其契约遵守情况的衡量标准是有用的。分析师、投资者和其他感兴趣的各方也经常使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估公司所在行业的公司。

公司公布自由现金流量，公司将其定义为一段时期内经营活动提供的现金净额减去该时期的财产和设备付款，因为它认为这是公司整体流动性的有用指标，因为在任何时期产生的自由现金流量代表可用于偿还债务、投资和其他可自由支配和非可自由支配现金用途的现金。因此，我们认为自由现金流为投资者了解和评估提供了有用的信息。

我们的流动资金就像管理层一样。我们对自由现金流的定义是有限的，因为它不只代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为该措施没有扣除偿债和其他合同义务所需的付款。因此，我们认为，将自由现金流量视为为我们的合并现金流量表提供补充信息的一种衡量标准是很重要的。虽然其他公司报告了自由现金流，但计算公司自由现金流的方法可能有很多种。因此，我们管理层计算自由现金流的方法可能与其他公司计算自由现金流的方法不同。

此外，本新闻稿还提到埃尔法第三方净销售额在使用上一年的换算率将埃尔法的净销售额从瑞典克朗转换为美元后的变化，这是一个没有按照公认会计准则计算的财务指标。该公司相信，在不受汇率波动影响的情况下披露埃尔法第三方净销售额的变化有助于投资者了解公司的基本业绩。

Container Store Group，Inc.补充信息-GAAP与非GAAP财务衡量标准的对账
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

下表核对了调整后净收益和调整后每股普通股净收入的非GAAP财务衡量标准--与GAAP净收入和GAAP每股普通股净收入这两个最直接可比的GAAP财务衡量标准--摊薄。


	13周				二十六周
	告一段落				告一段落
	2022年10月1日		2021年10月2日		2022年10月1日		2021年10月2日
分子：
净收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867
管理层过渡费用(A)		—		—		—		473
与收购有关的费用(B)		63		—		63		—
新冠肺炎的成本(C)		—		—		—		192
法律和解(D)		(2,600)		—		(2,600)		—
税金(E)		604		2		604		(184)
调整后净收益	$	13,814	$	27,197	$	24,293	$	45,348

分母：
加权平均已发行普通股-稀释		50,350,549		50,217,614		50,324,456		51,112,668

每股普通股净收益-稀释后收益	$	0.31	$	0.54	$	0.52	$	0.88
调整后每股普通股净收益-稀释后	$	0.27	$	0.54	$	0.48	$	0.89

(a)	与关键高管换届相关的成本，包括遣散费和签约奖金，记为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(b)	包括2022财年第二季度与收购Closet Works相关的法律成本，所有这些成本都被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(c)	包括可归因于新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021财年第一季度的消毒成本，所有这些费用都记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(d)	该公司在2022财年第二季度收到了扣除法律费用后的法律和解协议。这笔金额被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(e)	净收益调整的税务影响被认为是不寻常或不常见的税目，我们在评估持续业绩时不考虑所有这些因素。

下表将非GAAP财务指标调整后EBITDA与GAAP净收入的最直接可比GAAP财务指标进行了核对。


	13周结束				二十六周结束
	10月1日，		10月2日，		10月1日，		10月2日，
	2022		2021			2022		2021
净收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867
折旧及摊销		9,549		8,544		18,555		16,745
利息支出，净额		3,783		3,186		7,006		6,371
所得税拨备		5,497		9,393		9,730		15,053
EBITDA	$	34,576	$	48,318	$	61,517	$	83,036
开业前费用(A)		583		72		619		666
非现金租赁费用(B)		137		(1,722)		171		(5,077)
基于股票的薪酬(C)		536		1,086		1,737		1,955
管理过渡费用(D)		—		—		—		473
汇兑损失(收益)(E)		16		(6)		(8)		5
与收购相关的成本(F)		63		—		63		—
新冠肺炎成本(克)		—		—		—		192
调整后的EBITDA	$	35,911	$	47,748	$	64,099	$	81,250

(a)	与开设新店和搬迁门店相关的非资本支出，包括营销费用、差旅和搬迁费用以及培训费用。我们根据这些成本进行调整，以便于对不同时期的业绩进行比较。

(b)	反映我们的年度GAAP经营租赁费用高于或低于我们的现金经营租赁支付的程度。这一金额取决于我们租赁组合的平均年限(按规模加权)，因为我们对较年轻租赁的GAAP运营租赁费用通常超过我们的现金运营租赁付款，而我们对较旧租赁的GAAP运营租赁支出通常少于我们的现金运营租赁付款。

(c)	与基于股票的薪酬计划相关的非现金费用，根据奖励的数量和授予时间的不同而不同。我们对这些费用进行了调整，以便于逐个时期的比较。

(d)	与关键高管换届相关的成本，包括遣散费和签约奖金，记为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(e)	已实现的外汇交易损益我们的管理层在评估我们正在进行的业务时不考虑这些损益。

(f)	包括2022财年第二季度与收购Closet Works相关的法律成本，所有这些成本都被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(g)	包括可归因于新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021财年第一季度的消毒成本，所有这些费用都记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。