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Pros Holdings，Inc.2022年第三季度投资者演示文稿更新于2022年11月1日ir@pros.com

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。保密和专有免责声明/前瞻性声明本演示文稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”定义的前瞻性声明，包括有关宏观经济状况、新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响、我们的财务前景、预期、实现未来增长和盈利的能力、管理层的信心和乐观情绪、定位、客户成功、对我们的软件解决方案的需求、流水线、业务扩张、收入、认购收入、ARR、非公认会计原则每股亏损、调整后的EBITDA、自由现金流、已发行股票和有效税率的声明。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是基于我们的历史业绩以及我们当前的计划、估计和期望，并不代表这些计划、估计或期望将会实现。可能导致实际结果与本文描述的结果大不相同的因素包括但不限于以下风险：(A)新冠肺炎疫情的影响，例如疫情的范围和持续时间，包括疫情变异，以及旅游业复苏的时间表等影响；(B)我们的产品、系统和基础设施或我们所依赖的第三方的产品、系统和基础设施内的网络攻击、数据泄露和安全措施漏洞；(C)增加客户的业务和维持订阅续订率；(D)有效管理我们的增长。(E)第三方数据中心、软件、数据和其他无关服务提供商的中断，(F)实施我们的解决方案，(G)云运营，(H)知识产权和第三方软件，(I)收购和整合业务和/或技术，(J)灾难性事件，(K)全球运营, 包括经济和商业中断，(L)潜在的销售下滑和漫长的销售周期，(M)软件创新，(N)竞争，(O)市场对我们软件创新的接受，(P)保持我们的企业文化，(Q)人员风险，包括失去任何关键员工和争夺人才，(R)扩大和培训我们的直接和间接销售队伍，(S)不断发展的数据隐私、网络安全和数据本地化法律，(T)我们的债务偿还义务，(U)收入确认和运营现金流的时间，(V)将客户迁移到我们最新的云解决方案，以及(W)恢复盈利。有关影响我们业务的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件。这些前瞻性陈述代表了我们截至本文发布之日的预期。随后的事件可能会导致这些预期发生变化，专业人士不承担在未来更新或改变这些前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本报告包括某些非公认会计准则的补充财务指标，我们认为这些指标对投资者是有用的，可以作为评估各期间以及各公司之间的可比性的有用工具。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较。这些非公认会计准则财务指标应被视为我们在提交给美国证券交易委员会的定期申报文件中根据美国公认会计准则编制的财务信息和结果的补充，但不能作为替代。关于对非公认会计准则财务计量的解释，以及这些非公认会计准则财务计量与最具可比性的公认会计准则计量的对账，可在本介绍的附录中找到。

业务概述

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第11页行业领先的专业人员平台✓是我们领域唯一的单一、完全连接的平台·B2B：专业人员是唯一被行业分析师评为价格优化和管理以及配置-价格-报价类别中的领导者的供应商。·旅行：PROS独一无二地能够提供端到端的解决方案，使作为零售商的航空公司能够优化航空公司拥有的每一次购物和销售体验。✓高性能价格交付体系结构PROS技术和体系结构作为可伸缩性艺术中的规模立方体的使用案例，展示了分布式实时平台的极高性能、可靠性和可伸缩性。✓经验丰富、久经考验的人工智能我们的SaaS原生解决方案每年处理超过2万亿笔交易，为我们的客户产生基于人工智能的结果-这是Visa一年处理的交易数量的12倍以上。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第16页听取专业人士客户的意见这是我们公司有记录以来第一次面临通胀压力，而且实际上能够提高我们的利润率--这都是因为专业人士。《财富》500强分销商定价副总裁我们的行业肯定面临着不断上涨的材料成本、运输成本、供应限制，再加上一场全球流行病，你为什么不呢？对于动态和灵活的技术的需求，这对当今时代的企业至关重要。让专业人士成为我们技术生态系统的一部分。这一解决方案使我们能够继续保持灵活性。定价解决方案在新兴的数字销售环境中，客户正在寻求无摩擦的购买体验，并对定价和交付做出即时反应。事实证明，专业人士是我们的优秀合作伙伴，致力于我们的成功。让-菲利普·比图泽-圣戈班董事，供应链与商业模式在pros.com上查看我们所有的客户案例研究和推荐信。有投资成本小、影响大的Salesforce，专业人士作为定价工具，Tableau作为分析工具。联合太平洋首席执行官兰斯·弗里茨2020年第二季度财报电话会议

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第17页专业TAM是巨大的、全球的且不断增长的未渗透、可定位的市场(1)战略性行业和地理位置+90亿美元的新兴产业和地理位置$210亿美元汽车和工业$16亿美元食品和消耗品$13亿美元医疗保健$12亿旅行$10亿B2B服务$800 mm技术$700 mm化学品和能源(1)TAM代表我们估计的全球总收入和市场机会，但并不代表我们可能瞄准或最终服务或以其他方式获得收入的实际市场机会。我们对TAM的估计未来可能会根据各种因素进行修订，包括竞争动态、我们的销售努力、客户需求、行业变化和其他经济因素。

财务概述

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有页面20 66.1 98.7 145.3 170.5 178.0 203.3 2017201720192020 2021年2022E订阅收入增长轨迹(mm，%同比增长)49%17%47%4%14%.28%复合年增长率2017年至2021年·通过新冠肺炎大流行继续增长·2022年重新加速增长1 1)2022年美元价值和增长率基于订阅收入指导的中点。2022年的预期是前瞻性陈述。考虑到与专业人士的业务和运营相关的风险、不确定性和假设，专业人士的实际未来结果可能与这些预期大不相同。投资者应审阅本演示文稿中提及的公司警告性声明和风险因素。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第21页驱动一致边际扩展1)有关非GAAP衡量标准的定义或非GAAP衡量标准与GAAP衡量标准的对账，请参阅本演示文稿的附录。69%71%72%75%76%76%77%59%60%61%63%63%64%64%50%55%60%65%70%75%80%Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22非GAAP订阅毛利率7个季度改善750+个基点7个季度改善550+个基点

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 22 Third Quarter 2022 Earnings Recap $mm (Except Per Share) Q3 2022 Q3 2021 Delta TTM 9/30/2022 TTM 9/30/2021 Delta Total Revenue $70.3 $62.7 12% $270.2 $247.3 9% Subscription Revenue $51.8 $44.1 17% $197.9 $173.9 14% Adjusted EBITDA ($2.2) ($4.4) $2.3 ($23.6) ($22.6) ($1.0) Free Cash Flow ($9.1) ($8.5) ($0.5) ($24.1) ($7.4) ($16.7) Non-GAAP Net Loss Per Share ($0.06) ($0.13) $0.07 ($0.57) ($0.63) $0.06

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第23页指导摘要2022年第四季度指导诉2022年全年中点指导诉上一年中点总收入$68.5%至$69.5 6%$273.75至$274.75 9%认购收入$52.1%至$52.611%$203.0至$203.5 14%arn/a n/a$246.0至$250.0 9%认购arn/a n/a$224.0至$228.0 16%每股非公认会计准则亏损$(0.14)至$(0.11)$0.04 n/a n/a调整后EBITDA$(5.2)至$(4.2)$1.7$(22.5)至$(21.5)$2.8自由现金流量n/a n/a$(25.0)至$(21.0)$(2.8)注：·此处显示的2022年指导为前瞻性陈述。考虑到与专业人士的业务和运营相关的风险、不确定性和假设，专业人士的实际未来结果可能与这些预期大不相同。投资者应审阅本演示文稿中提及的公司警告性声明和风险因素。·基于2022年第四季度估计的4550万股基本加权平均流通股，以及2022年第四季度和全年22%的非GAAP估计税率。·有关这些非GAAP指标与GAAP指标的对账，请参阅附录。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第24页长期目标备注：·此处显示的长期目标是前瞻性陈述。考虑到与专业人士的业务和运营相关的风险、不确定性和假设，专业人士的实际未来结果可能与这些预期大不相同。投资者应审阅本演示文稿中提及的公司警告性声明和风险因素。·关于非公认会计准则衡量标准的定义，请参阅本演示文稿的附录。20%接近70%10%+总收入年度增长总毛利率(非GAAP)调整后的EBITDA利润率(非GAAP)10%+自由现金流利润率(非GAAP)目标设定为3-5年(FY2025-FY2027)

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 25 Supplemental Business Metrics Revenue Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 Q3 '22 Subscription $ 42,897 $ 42,648 $ 44,224 $ 44,119 $ 47,015 $ 48,765 $ 50,386 $ 51,763 Maintenance and Support $ 9,663 $ 9,674 $ 8,570 $ 8,477 $ 8,390 $ 7,855 $ 7,249 $ 7,071 Recurring Revenue $ 52,560 $ 52,322 $ 52,794 $ 52,596 $ 55,405 $ 56,620 $ 57,635 $ 58,834 Services $ 8,298 $ 9,056 $ 9,607 $ 10,075 $ 9,568 $ 9,872 $ 10,727 $ 11,514 Total Revenue $ 60,858 $ 61,378 $ 62,401 $ 62,671 $ 64,973 $ 66,492 $ 68,362 $ 70,348 Recurring Revenue % 86% 85% 85% 84% 85% 85% 84% 84% Revenue by Geography Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 Q3 '22 United States $ 19,824 $ 20,876 $ 21,875 $ 23,275 $ 22,866 $ 23,194 $ 23,908 $ 24,952 Europe $ 18,497 $ 18,692 $ 18,562 $ 18,571 $ 20,659 $ 20,823 $ 20,865 $ 20,816 Rest of World $ 22,537 $ 21,810 $ 21,964 $ 20,825 $ 21,448 $ 22,475 $ 23,589 $ 24,580

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第26页补充业务指标财务和运营指标Q4‘20 Q1’21 Q2‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22非GAAP毛利1 61%59%60%61%63%64%64%64%非GAAP订阅毛利1 70%69%71%72%75%76%77%非GAAP经常性收入毛利1 72%71%71%72%75%76%76%76%76%调整后EBITDA1$(4,175)$(9,352)$(4,676)$(4,438)$(6,356)$(9,123)$(5,970)$(2,160)现金及现金等价物$329,134$323,929$318,326$308,642$227,553$217,393$215,178$206,824经常性递延收入$95,551$109,504$97,510$95,774$96,133$116,948$103,510$28,133$105,650递延收入总额$110,528$122,006$109,131$105,764$106,266$128,802$115,485$116,191 TTM$378,329$203,468$200,748$213,674$28,258$105,650总递延收入$110,360,500$122,006$109,438,700美元115,485$116,191 TM196,329$203,468$200,748$213,699$24,650$191,000$190,300$180,500$184,600$201,100$197,400$199,300自由现金流量1$11,430$(4,632)$(5,726)$(8,518)$(1,334)$(11,475)$(2,239)$(9,067)总人数(包括承包商)1,403 1,409 1,401,545 1,541 1,597 1,626新业务51 54 56 64 67 64 58 62 1)请参阅本演示文稿的附录。2)剩余履约债务是指尚未确认的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开单金额。

我们的价值观

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第28页我们的使命：帮助个人和公司脱颖而出我们是创新者，创造性地思考，为我们的员工、我们的客户和我们的业务找到新的成功之路。我们关心的是以人为本--我们的客户、员工、合作伙伴和社区--这是我们公司成立的方式，也是我们将永远运营的方式。寻找每一个机会，为我们的客户创造更好的专业人员和更好的体验，我们对自己负责。我们是所有者，更多地了解我们令人难以置信的文化

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第29页治理、安全和环境可持续治理·LEED银牌认证全球总部·通过我们与微软的合作伙伴关系，全球可持续数据中心·所有办公室的回收计划安全专业人员董事会和执行团队致力于坚持最高道德价值观并促进透明度。有关治理文件和章程的更多详细信息和完整列表，请访问我们网站的治理页面。欲了解更多信息，请阅读我们的ESG报告。在职业选手中，安全是每个人的责任。我们认真对待数据安全和隐私。✓ISO 27001认证✓ISO 27018认证✓SOC1第2类认证✓SOC2型认证✓云安全联盟兼容✓GDPR有关安全和合规性的更多详细信息，包括我们持有的所有认证的详细信息，请访问我们网站的信任和安全页面。环境可持续性

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有页面30多样性和包容性专业员工资源组(ERG)我们的ERG由员工组成并由员工领导，并得到公司的支持，任何感兴趣的员工都可以加入任何组。它们围绕共同的生活经历和背景进行组织，旨在倡导我们的多元化倡议，并促进公平和包容的工作场所文化。致力于一个多元化和包容性的环境，我们欢迎并庆祝不同的视角、文化和经历。我们是一个真正的“以人为本”的文化，鼓励每个人把他们真实的自我带到工作中，感受到他们的归属感和价值。我们在思想和行动上的多样性使职业选手变得特别。了解更多信息27%30%30%29%33%32%35%36%36%2017 2018 2019 2020 2021 25%25%27%26%26%17%21%23%24%25%2017 2018 2019 2020 2021全球所有员工的总代表百分比全球所有经理的总代表百分比美国所有员工的总代表百分比美国职业女性在美国的少数族裔代表不足2021年基于1210名全球员工的数据2021年12/31/21基于美国805名员工的数据。截至12/31/21注：代表不足的少数族裔包括互助会、西班牙裔和多元文化有关专业人士D&I的进一步披露，请阅读我们的ESG报告。

附录

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。保密和专有的第32页补充信息-非GAAP措施的解释PROS提供了某些未根据GAAP编制的财务信息。这些信息包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP订阅毛利、非GAAP经常性收入毛利、调整后的EBITDA和自由现金流。PROS在内部使用这些非GAAP财务指标来分析其财务结果，并相信它们对投资者很有用，作为GAAP指标的补充，用于评估PROS的持续运营业绩和云过渡。非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应作为其替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。这些表格和收益新闻稿中提供了公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账。专业人士对非公认会计准则财务指标的使用可能与专业人士行业中类似公司的陈述不一致。非GAAP毛利：非GAAP毛利被定义为GAAP毛利减去新总部非现金租金费用、与收购相关的无形资产摊销和分配给认购、维护和支持以及服务成本的股份薪酬成本部分。非GAAP毛利的计算方法为非GAAP毛利除以总收入的百分比。非GAAP订阅毛利和经常性收入毛利的计算方法类似，分别将订阅收入和经常性收入(订阅、维护和支持收入)的非GAAP毛利润与订阅和经常性收入总额进行比较, 分别进行了分析。在计算认购收入的非公认会计准则毛利时，认购的总成本通过新总部非现金租金支出、与收购相关的无形资产的摊销和分配给认购成本的股份补偿成本部分进行调整，以减少此类成本。在计算经常性收入的非公认会计准则毛利时，订阅、维护和支持的总成本通过新总部非现金租金支出、与收购相关的无形资产的摊销以及分配给订阅成本和维护和支持成本的基于股份的薪酬成本部分进行调整，以减少此类成本。调整后的EBITDA：调整后的EBITDA定义为GAAP扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的净亏损，经调整后剔除基于股票的薪酬成本、收购相关费用、与收购相关的无形资产摊销、折旧和摊销、新总部非现金租金费用、遣散费和资本化的内部使用软件开发成本的影响。调整后的EBITDA不应被视为净亏损的替代方案，作为我们经营业绩的指标。自由现金流：自由现金流是一种非公认会计准则财务计量，其定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出(不包括PRO新总部的支出)、购买其他(与收购无关的)无形资产和资本化的内部使用软件开发成本。计算账单：计算账单的定义是订阅、维护和支持收入总额加上给定时期内经常性递延收入的变化。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第33页GAAP与非GAAP财务措施的对账补充-指导(以千为单位，未经审计)运营中的低水平高调整EBITDA GAAP亏损$(24,100)$(23,100)与收购相关的无形资产摊销2,000,000谢弗5,000股5,000股薪酬10,700 10,700折旧和其他摊销1,200 1,200调整后的EBITDA$(5,200)$(4,200)2022年第四季度运营中的低水平调整EBITDA GAAP亏损$(87,300)$(86,300)收购相关无形资产的摊销9,700 9,700 7,500 6,500基于股份的补偿43,400 43,400折旧和其他摊销2022全年调整后的EBITDA$(22,500)$(21,500)

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 34 Supplemental Information - GAAP to Non-GAAP Reconciliations (unaudited) Gross Profit Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 GAAP Gross Profit $ 35,539 $ 34,886 $ 35,997 $ 36,619 $ 38,996 $ 39,131 $ 40,721 $ 42,738 Amortization of acquisition-related intangibles 886 421 391 384 752 1,983 1,685 1,555 Share-based compensation 587 826 976 951 926 825 1,006 1,050 Non-GAAP Gross Profit $ 37,012 $ 36,133 $ 37,364 $ 37,954 $ 40,674 $ 41,939 $ 43,412 $ 45,343 Non-GAAP Gross Margin 61% 59% 60% 61% 63% 63% 64% 64% Subscription Gross Profit Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 GAAP Subscription Gross Profit $ 29,377 $ 28,847 $ 30,635 $ 30,997 $ 34,109 $ 34,986 $ 36,640 $ 37,934 Amortization of acquisition-related intangibles 714 408 391 384 752 1,983 1,685 1,555 Share-based compensation 126 148 178 182 207 151 185 174 Non-GAAP Subscription Gross Profit $ 30,217 $ 29,403 $ 31,204 $ 31,563 $ 35,068 $ 37,120 $ 38,510 $ 39,663 Non-GAAP Subscription Gross Margin 70% 69% 71% 72% 75% 76% 76% 77% Recurring Revenue Gross Profit Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 GAAP Recurring Revenue Gross Profit $ 36,737 $ 36,263 $ 37,048 $ 37,430 $ 40,446 $ 40,674 $ 41,901 $ 43,053 Amortization of acquisition-related intangibles 886 421 391 384 752 1,983 1,685 1,555 Share-based compensation 190 252 305 313 343 242 283 283 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Profit $ 37,813 $ 36,936 $ 37,744 $ 38,127 $ 41,541 $ 42,899 $ 43,869 $ 44,981 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Margin 72% 71% 71% 72% 75% 76% 76% 76% Adjusted EBITDA Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 GAAP Loss From Operations $ (13,426) $ (20,590) $ (16,306) $ (15,808) $ (21,639) $ (26,503) $ (20,537) $ (16,181) Acquisition-related expenses - - - - 2,386 - - - Amortization of acquisition-related intangibles 1,363 867 885 845 1,420 2,975 2,597 2,221 Severance - - - - - 1,508 - - Share-based compensation 5,922 8,170 8,606 8,634 9,665 11,225 10,766 10,626 Depreciation and other amortization 2,387 2,201 2,139 1,891 1,812 1,672 1,204 1,174 Capitalized internal-use software development costs (421) - - - - - - - Adjusted EBITDA $ (4,175) $ (9,352) $ (4,676) $ (4,438) $ (6,356) $ (9,123) $ (5,970) $ (2,160) Free Cash Flow Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Cash Flow From Operations $ 12,452 $ (4,429) $ (4,985) $ (8,171) $ (970) $ (11,014) $ (1,931) $ (8,991) Purchase of property and equipment (excluding new headquarters) (601) (203) (741) (347) (364) (461) (308) (76) Capitalized internal-use software development costs (421) - - - - - - - Free Cash Flow $ 11,430 $ (4,632) $ (5,726) $ (8,518) $ (1,334) $ (11,475) $ (2,239) $ (9,067)

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