目录表
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期。
委托文件编号：
道格拉斯动力公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
| 公司或组织) | | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | 加速的文件服务器☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司 |
| | | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月1日已发行的注册人普通股数量为
道格拉斯动力公司。
目录表
| |
|
| 第一部分财务信息 |
3 |
| 项目1.财务报表 |
3 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合经营和全面收益报表 |
4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 |
5 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明综合报表 |
6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
7 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
28 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
| 项目4.控制和程序 |
40 |
| 第二部分：其他信息 |
40 |
| 项目1.法律诉讼 |
40 |
| 第1A项。风险因素 |
41 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
41 |
| 项目3.高级证券违约 |
41 |
| 项目4.矿山安全信息披露 |
41 |
| 项目5.其他信息 |
41 |
| 项目6.展品 |
42 |
| 签名 |
43 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
道格拉斯动力公司
简明综合资产负债表
(除共享数据外，以千为单位)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 库存-卡车底盘平面图 | ||||||||
| 已缴纳的可退还所得税 | ||||||||
| 预付资产和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 经营性租赁--使用权资产 | ||||||||
| 非合格福利计划资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 平面图义务 | ||||||||
| 经营租赁负债--流动 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 短期借款 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 退休人员福利和递延补偿 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||
| 经营租赁负债--非流动 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$, 授权股份，和分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
道格拉斯动力公司
简明合并经营报表和全面收益表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 债务清偿损失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣布和支付的每股现金股利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
道格拉斯动力公司
现金流量表简明合并报表
(以千为单位)
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 固定资产处置损益 | ( | ) | ||||||
| 递延融资成本摊销和债务贴现 | ||||||||
| 债务清偿损失 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 对未归类为套期保值的衍生品的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款损失准备(贷项) | ( | ) | ||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付资产、可退还所得税和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 福利债务和其他长期负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ||||||
| 融资成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 左轮手枪借款净额 | ||||||||
| 长期债务借款 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 非现金经营和融资活动 | ||||||||
| 通过平面图义务获得的卡车底盘库存 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
道格拉斯动力公司
简明股东权益综合报表
(单位：千)
| 普通股 | 额外实收 | 保留 | 累计其他综合 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 美元 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 退休后福利负债调整数，税后净额#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互换调整，税后净额(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利负债调整数，税后净额#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互换调整，税后净额(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 在限制性股票归属时被扣留的股份 | — | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利负债调整数，税后净额#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互换调整，税后净额(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利负债调整数，税后净额#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互换调整，税后净额(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
道格拉斯动力公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除每股和每股数据外，以千为单位)
| 1. | 陈述的基础 |
所附财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。因此，他们会这样做不包括会计年终财务报表普遍接受的会计原则要求的所有资料和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。欲了解更多信息，请参阅我们的2021表格10-K(佣金文件不是的。 001-34728)于以下日期提交美国证券交易委员会2022年2月22日。
该公司在以下地区开展业务细分市场：工作卡车附件和工作卡车解决方案。在这种报告结构下，本公司的需要报告的业务细分如下：
工作卡车附件。工作卡车附件部分包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。这一细分市场包括我们制造和销售防雪防冰产品的业务。
工作卡车解决方案。工作卡车解决方案部门包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制产品，以及亨德森®品牌下市场领先的附件和存储解决方案的配套产品，以及Dejana®品牌及其相关子品牌。
请参阅备注15关于这些分部的财务信息，请参阅未经审计的简明综合财务报表。
中期简明综合财务信息
所附简明综合资产负债表截至2022年9月30日、简明综合经营及全面收益表及股东权益简明综合报表三和九截至的月份2022年9月30日和2021和浓缩现金流。九截至的月份2022年9月30日和2021已由公司准备，并已不被审计过了。
该公司的工作卡车附件部分是季节性的，因此其运营结果和财务状况因季度而异。由于这种季节性，工作卡车附件部门在任何季度的运营结果可能不表明以下操作的结果：可能在下一季度或全年实现，以及可能不与前几年的运营结果相似。该公司试图部分通过其季前销售计划来管理降雪对其收入的季节性影响。这一季前销售计划鼓励公司的经销商在以下时间补充工作卡车附件产品的库存第二和第三预期达到高峰的季度第四季度零售期，通过提供优惠的季前定价和推迟到第四25美分。因此，该公司的工作卡车附件部门往往会在第二和第三25美分。相比之下，它的收入和经营业绩在第一由于管理层认为工作卡车附件产品的最终用户倾向于等到雪季开始购买新设备，以及公司的分销商出售工作卡车附件库存，并等待季节前销售激励期重新进货库存，因此本季度的工作卡车附件产品的最终用户倾向于等待购买新设备。第四季度的销售额与去年相比有所不同，主要是受该季度降雪的程度、时间和地点的影响。这是因为公司的大部分工作卡车附件第四本季度的销售和发货量包括分销商的重新订单，这些分销商寻求补充库存，以满足冬季降雪造成的直接客户需求。此外，由于上述因素，工作卡车附件营运资金需求在第二和第三由于其应收账款从季前销售中增加，该公司在三个季度的销售中都出现了亏损。这些营运资本需求在第四由于该公司收到了季前发货的付款，因此本季度。
| 2. | 收入确认 |
收入流
以下是对该公司产生收入的主要活动的描述。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，数额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。该公司的所有收入都来自与客户的合同。此外，合同金额代表在订购时与客户商定的交易价格的全部金额，导致在所有情况下都有单一的履约义务。如果单个订单包含多个产品，则交易价格可能代表多项履约义务。
工作卡车附件
该公司在向客户发运设备时确认收入。在工作卡车附件部分，该公司向其分销商提供各种折扣和销售激励。销售折扣和津贴的估计负债采用预期值法计算，并在销售时记为销售额净额减去。负债是根据计划的成本、计划的持续时间和历史经验来估计的。
工作卡车附件部分有二收入流，如下所示。
独立经销商销售-销售给独立经销商的收入在客户获得对公司产品的控制权时确认，这发生在某个时间点，通常是在发货时。在这些情况下，每种产品都被视为单独的履约义务，收入在货物发货时确认。公司在控制权转移给客户后进行的任何运输和搬运活动(例如，在运输时控制权转移)被视为履行活动，因此，在确认相关收入时应计成本。
零部件销售-该公司的设备在恶劣条件下使用，零部件经常磨损。这些零部件通过零部件销售推动经常性收入。记录零部件销售的流程与上面提到的独立经销商销售是一致的。
工作卡车解决方案
工作卡车解决方案部门主要参与美国的卡车和车辆改装行业。底盘制造商单独为客户支付卡车底盘费用。该公司只记录整修金额的销售额，不包括卡车底盘。一般来说，公司通过与金融机构签订的平面图协议或与卡车底盘制造商签订的保管池协议，从卡车底盘制造商处获得卡车底盘。此外，在某些情况下，公司会对最终客户拥有的底盘进行升级。对于通过平面图协议获得的卡车底盘，公司从收到底盘之日起至安装完成时对车辆拥有所有权。根据保管池协议，该公司不取得卡车底盘的所有权，而不是只持有寄售的卡车底盘。该公司为这两项安排支付利息。公司在楼层平面图和保管池协议中以同样的方式记录扣除卡车底盘价值后的收入。该公司做到了不为卡车底盘设定价格，是不负责底盘和底盘的计费不在保管池或楼层平面图协议中存在库存风险。工作卡车解决方案部门还拥有市政冰雪控制设备的制造业务，收入在设备发货给客户时确认。
工作卡车解决方案产品的销售收入确认为卡车底盘净额，向客户销售的价格记为销售额，产品的制造和安装成本记为销售成本。在这些情况下，公司充当代理，就像它所做的那样不对卡车底盘进行库存或定价控制。在工作卡车解决方案部门，该公司还销售某些第三-其代理的一方产品。这些销售做到了不符合销售总额确认的标准，因此在销售时按净额确认。根据净销售额确认，支付给第三-当事人服务提供商被记录为销售额的减少，导致净销售额等于交易的毛利润。
工作卡车解决方案细分市场拥有四收入流，如下所示。
州和地方招标-公司记录单独销售的冰雪设备在发货时的收入，以及在交付时完全改装的车辆的收入。州和地方的投标程序不使实体有义务从公司购买任何产品，但只允许实体在未来购买产品，通常是在固定的一段时间内。该实体承诺在根据之前授予的投标发出采购订单时实际从该公司购买产品，该订单列出了正在订购的设备的实际数量和交货条款。在装修交易方面，该公司通过将单个产品组装和集成到客户的卡车上，提供重要的服务。每个单独的产品和安装活动都是高度相互依存和高度相关的，因此，公司认为制造和升级卡车是一项单一的履行义务。公司在控制权转移给客户后进行的任何运输和搬运活动(例如，在运输时控制权转移)被视为履行活动，因此，在确认相关收入时应计成本。
机队改装销售-该公司与某些船队客户签订合同。船队协议创建了可强制执行的权利，而不需要发布采购订单。通常，这些协议概述了销售条款、付款条款、标准定价以及客户和卖家的权利。车队销售既包括客户拥有的车辆，也包括非客户拥有的车辆。对于非客户所有的车辆，收入在卡车交付给客户后的某个时间点确认。对于客户拥有的车辆，按主题606,收入是根据成本输入法随着时间的推移确认的。本公司根据估计利润率和完工情况累计部分完成的客户自有设备所产生的成本。该公司进行了调整，以计入一段时间内与客户自有车辆相关的收入，这使收入增加了$
经销商升级销售-该公司为独立经销商客户配备工作卡车。经销商升级收入在交付时记录。客户需要这样做不在改装过程中拥有车辆，并在交付给客户后的某个时间点记录收入。
柜台/零件及配件销售-工作卡车解决方案部件和配件的销售在发货时记为收入。此外，客户还可以在公司的任何展厅购买零部件。在这些情况下，每种产品都被视为单独的履约义务，收入在货物发货或客户提货时确认。
收入的分类
下表按客户类型和收入确认时间提供了有关分类收入的信息，并包括分类收入与可报告部分的对账。
按客户类型划分的收入如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 独立经销商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 舰队 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 独立经销商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 舰队 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 独立经销商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 舰队 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 独立经销商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 舰队 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
按收入确认时间分列的收入如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 时间点 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随着时间的推移 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 时间点 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随着时间的推移 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 时间点 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随着时间的推移 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 工作卡车附件 | 工作卡车解决方案 | 总收入 | |||||||||
| 时间点 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随着时间的推移 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
合同余额
下表显示了本公司合同负债在三和九截至的月份2022年9月30日和2021，分别为：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 期初余额 | 加法 | 扣除额 | 期末余额 | ||||||||||||
| 合同责任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | 期初余额 | 加法 | 扣除额 | 期末余额 | ||||||||||||
| 合同责任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | 期初余额 | 加法 | 扣除额 | 期末余额 | ||||||||||||
| 合同责任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 期初余额 | 加法 | 扣除额 | 期末余额 | ||||||||||||
| 合同责任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
该公司根据合同账单时间表从客户那里获得付款。合同资产包括与已完成履约义务的合同对价权利有关的金额。有几个
该公司确认的收入为#美元
| 3. | 信贷损失 |
该公司的大部分应收账款来自卡车设备分销商和整车整车经销商。信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的。如果付款符合以下条件，则应收账款被视为逾期不已在商定的发票条款内收到。应收账款在所有催收努力耗尽后予以核销。公司将存货的担保权益作为应收账款的抵押品，但通常是这样做的不享有优先担保权益。该公司在其工作卡车附件和工作卡车解决方案部门有短期应收账款，但需要对预期的信贷损失进行评估。预期信贷损失是基于损失率和违约概率方法估计的。本公司定期评估其应收账款，并根据特定客户情况、过去事件(包括催收和注销历史)、当前状况以及对未来的合理预测建立信贷损失拨备。自.起2022年9月30日，该公司的应收贸易账款有信贷损失准备金#美元。
下表前转了各分部与应收贸易账款信用损失有关的活动，并在合并的基础上对九截至的月份2022年9月30日和2021:
| | 2021年12月31日的余额 | 计入收益的增加(减少) | 核销 | 更改准备金，净额 | 2022年9月30日的余额 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | |||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 2020年12月31日余额 | 计入收益的附加费用 | 核销 | 更改准备金，净额 | 2021年9月30日的余额 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 4. | 公允价值 |
公允价值是指在知情、有意愿的各方之间进行当前交易时，资产可以交换的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给新债务人所需支付的金额，不为清偿与债权人的债务而支付的金额。公允价值计量分为以下几类一的三基于使用的重要投入的最低水平的水平：水平1(活跃市场中未调整的报价)；水平2(在测量日期可观察到的市场投入，但水平中包括的报价除外1)；和级别3(无法观察到的投入，无法得到可观察到的市场数据的证实)。
下表列出按公允价值经常性计量的金融资产和负债，并披露长期债务的公允价值：
| 公允价值在 | 公允价值在 | |||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 非合格福利计划资产(A) | $ | $ | ||||||
| 利率互换(B) | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 利率互换(B) | $ | $ | ||||||
| 长期债务(C) | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
(A)非合资格福利计划资产包括与本公司有关联的各种个人保单的现金退保额。这些保单的账面价值接近其公允价值，被视为水平。2投入。
(B)估值模型根据初始交易价格进行调整。随后的估值基于对估值模型的可观察输入(例如利率和信用利差)。只有在得到市场数据证实的情况下，模型投入才会发生变化。根据可观察到的市场信用利差，对每一笔掉期交易进行信用风险调整。因此，用于确定利率互换公允价值的投入是水平的。2投入。美元的利率互换
(C)公司长期债务的公允价值，包括当前的到期日，以具有可比到期日和信用质量(水平)的工具的利率为基础2输入)，并近似其账面价值。在本公司最近一次债务再融资之前，本公司长期债务的公允价值，包括当前的到期日，是根据本公司类似类型借款安排的当前递增借款利率，使用贴现现金流量估计的，这是一个水平2输入。请参阅备注9请参阅未经审计的简明综合财务报表，以获取更多信息。长期债务按照资产负债表上披露的账面价值，扣除贴现和递延债务发行成本后按账面价值入账。
| 5. | 盘存 |
库存包括以下内容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 原材料和供应品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
上表中的库存有不包括通过楼层平面图融资协议提供资金的卡车底盘库存，这些库存在资产负债表中单独记录。公司在收到库存后通过其平面图协议获得卡车底盘的所有权，并在安装期间对卡车底盘库存进行装修服务安装。然后，经销商客户在交货时承担平面图义务。在.期间第四1/42021,签订了一项单独的融资协议，不在收到库存时传递卡车底盘的所有权。因此，之前记录在资产负债表上的平面图卡车底盘大部分属于这项新的融资协议，只有仍在先前平面图融资协议下覆盖的卡车留在资产负债表上。在…2022年9月30日和2021年12月31日，该公司有$
| 6. | 财产、厂房和设备 |
财产、厂房和设备摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 土地改良 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 建筑物 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 移动设备和其他 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
| 7. | 租契 |
该公司拥有制造和装修设施、土地和停车场、仓储空间和某些设备的运营租赁。租约的剩余租约期限不到年份至
在截至的年度内2021年12月31日，已确定与以下相关的设施租约该公司工作卡车解决方案部门的地点受到损害。这些二作为重组计划的一部分，设施正在大幅缩减规模，因此确定其账面价值超过了设施的公允价值。因此，减值#美元。
租赁费
租赁费用的组成部分包括在销售和销售成本、合并综合经营报表和全面收益表上的一般和行政费用中，具体如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金流
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金租赁费用-使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
资产负债表
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租期 | ||||||||
| 经营租赁(月) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | ||||||||
| 经营租约 | % | % | ||||||
租赁到期日
租约到期日如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | 经营租约 | |||
| 2022年(不包括截至2022年9月30日的9个月) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
| 8. | 其他无形资产 |
以下是该公司其他无形资产的摘要：
| 毛收入 | 较少 | 网络 | ||||||||||
| 携带 | 累计 | 携带 | ||||||||||
| 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 无限存在的无形资产： | ||||||||||||
| 商标和商号 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 可摊销无形资产： | ||||||||||||
| 经销商网络 | ||||||||||||
| 客户关系 | ||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ||||||||||||
| 商标 | ||||||||||||
| 可摊销无形资产，净额 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛收入 | 较少 | 网络 | ||||||||||
| 携带 | 累计 | 携带 | ||||||||||
| 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 无限存在的无形资产： | ||||||||||||
| 商标和商号 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 可摊销无形资产： | ||||||||||||
| 经销商网络 | ||||||||||||
| 客户关系 | ||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ||||||||||||
| 商标 | ||||||||||||
| 可摊销无形资产，净额 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
无形资产摊销费用为#美元。
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 |
| 9. | 长期债务 |
长期债务摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 定期贷款，扣除债务贴现#美元后的净额及$分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | $ | $ | ||||||
| 较少的当前到期日 | ||||||||
| 递延融资成本前的长期债务 | ||||||||
| 递延融资成本，净额 | ||||||||
| 长期债务，净额 | $ | $ | ||||||
在……上面 June 9, 2021, 本公司与多家银行及金融机构订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定提供一笔金额为#美元的优先担保定期贷款。
公司将被要求为高级担保循环融资项下的未使用金额支付一笔费用，金额范围为
信贷协议的发行价为1美元。
在…2022年9月30日，公司在其#美元定期贷款项下有未偿还借款。
信贷协议包括惯例陈述、担保、否定和肯定契诺，以及可能导致信贷协议加速的惯例违约事件和某些交叉违约条款。此外，信贷协议要求公司的杠杆率为不多过
根据本公司先前的信贷协议，在某些条件下，本公司须在上述预定付款的基础上支付额外本金预付款。这包括，在定期贷款安排的情况下，
在……上面 June 13, 2019, 本公司签订了利率互换协议，以减少其对利率波动的敞口。利率互换的名义金额为#美元。
在……上面 June 9, 2021, 为订立上述信贷协议，本公司重新指定其互换。因此，掉期将按公允价值计入，变动计入累计其他全面收益(亏损)。从累计其他综合收益摊销为上一次指定收益的摊销自 June 9, 2021 包括在重新指定之日对以前确认的按市值计价收益的取消确认和对场外组成部分的摊销，并将在掉期有效期内继续得到确认。预计从累积的其他综合收益(亏损)中摊销到下一年收益中的金额十二月数为$
在……上面 May 19, 2022, 本公司签订了利率互换协议，以进一步降低其对利率波动的风险。利率互换的名义金额为#美元。
利率互换的正公允价值为2022年9月30日是$
| 10. | 应计费用和其他流动负债 |
应计费用和其他流动负债摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 工资总额及相关费用 | $ | $ | ||||||
| 员工福利 | ||||||||
| 应计保修 | ||||||||
| 利率互换 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 11. | 保修责任 |
本公司在确认销售时应计估计保修成本，并定期评估其记录的保修责任的充分性，并在必要时调整金额。该公司的防雪防冰设备的保修通常规定，所有材料和工艺在一段时间内不会有缺陷自最终用户购买之日起数年内，就其单独购买的零部件和附件而言，该零部件和附件在最终用户购买日期之后的一年。该公司的所有保修都是保证型保修。某些扫雪机只能提供一年保修期。本公司根据本公司以前的情况确定预计保修成本(及其相应的保修准备金)的金额使用由历史保修费用驱动的公式，并应用管理层的判断，获得多年保修历史。该公司调整其历史保修成本，以考虑到独特的因素，如向市场推出新产品不提供历史保修记录以进行评估。保修准备金为$。
以下是该公司保修责任的前述内容：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修条款 | ||||||||||||||||
| 已支付/和解的索赔 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 12. | 每股收益 |
普通股每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法是将净收益除以普通股的加权平均数量，使用二-类方法。由于公司已授予既参与股息等价物又不参与股息等价物时，本公司已根据二-类方法，这是一种收益分配公式，根据宣布的股息和未分配亏损的参与权确定普通股和参与证券的每股收益。根据这种方法，所有收益(已分配和未分配)均根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给普通股和参与证券。每股摊薄净收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股和摊薄普通股的加权平均数。在计算稀释后每股净收益时，不包括潜在普通股，只要它们是反摊薄的。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股普通股收益 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配给参与证券的收入减少 | ||||||||||||||||
| 分配给普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 假设稀释后的普通股每股收益 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配给参与证券的收入减少 | ||||||||||||||||
| 分配给普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 适用于非参与RSU的增量共享 | ||||||||||||||||
| 假设稀释的加权平均普通股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 13. | 员工股票计划 |
2010股票激励计划
在……里面 May 2010, 公司董事会和股东通过了2010股票激励计划(“2010计划“)。《公约》下业绩目标的具体条款2010经修订和重述的计划在公司的股东会议上获得批准2014年度股东大会，计划的期限在公司的股东大会上进一步延长2020股东年会。这个2010该计划规定发行非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位(“RSU”)，其中任何一项可能以业绩为基础，以及奖励奖金，这可能以现金或股票或两者的组合支付给合资格的雇员、高级职员、非雇员董事及本公司及其附属公司的其他服务提供者。最多
发放给管理层的股权奖励包括一项退休条款，根据该条款，管理层成员如(1)都是年龄65或年纪较大或(2)至少有十服务年限，且年龄至少为55将在退休后继续归属于未归属股权奖励。退休条款还规定，该员工将继续受雇于公司六几个月后第一拨款的财政年度的日期。就像退休条款一样不作为实质性服务条件，公司发生了$
业绩分享单位奖
公司授予业绩股票单位作为基于业绩的奖励2010受绩效条件限制的计划三年度绩效期间从赠款年度开始。在达到规定的业绩条件后，员工将获得在测算期结束时立即归属的股票。根据ASC718,根据最可能的结果，此类奖励将在授予之日起至必要的服务期内支出。奖励的每股公允价值是授予之日的收盘价，即。该公司确认了$
限制性股票单位奖
RSU既授予非雇员董事，也授予管理层。RSU可以这样做不拥有投票权。虽然所有非员工董事RSU都参与股息等价物，但有二管理RSU的类别、一参与股息等价物的公司，以及第二那就对了不参与股息等值。每个RSU代表接收的权利一持有公司普通股的股份，并受基于时间的归属限制。参与者为不需要在授予RSU时或归属时向公司支付任何对价。
年RSU活动摘要九截至的月份2022年9月30日如下所示：
| 加权 | ||||||||||||
| 加权 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩余 | |||||||||||
| 授予日期 | 合同 | |||||||||||
| 股票 | 公允价值 | 期限(年) | ||||||||||
| 未归属于2021年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 取消和没收 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 未归属于2022年9月30日 | $ | |||||||||||
| 预计将于2022年9月30日归属于未来 | $ | |||||||||||
该公司确认了$
对于对非雇员董事的授予，从授予之日起进行归属。已授予的董事RSU通过向参与者或指定的经纪公司交付一在参与者服务终止构成离职后，在合理切实可行的范围内尽快支付每个既有RSU的普通股股份，如果这种选择是由非雇员董事做出的，则在授予后的合理可行范围内尽快支付，并且在任何情况下不是迟于发生此种终止服务的历年结束时，或如晚于该日历年，二和一-在这种服务终止后半个月。授权的管理RSU通过向参与者或指定的经纪公司交付一在归属后，在合理可行的情况下尽快按归属的RSU计算普通股份额。
| 14. | 承付款和或有事项 |
在正常业务过程中，公司涉及各种诉讼，包括产品责任和知识产权纠纷。然而，该公司确实有不相信任何悬而未决的诉讼都将对其综合财务状况产生重大不利影响。此外，该公司是不目前是任何与环境有关的索赔或法律事项的当事人。
| 15. | 细分市场 |
该公司的需要报告的业务细分如下：
工作卡车附件。工作卡车附件部分包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。这一细分市场包括我们制造和销售防雪防冰产品的业务。
工作卡车解决方案。工作卡车解决方案部门包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制产品，以及亨德森®品牌下市场领先的附件和存储解决方案的配套产品，以及Dejana®品牌及其相关子品牌。
单独的财务信息可用于二可报告的细分市场。此外，该部门的业绩还包括将所有公司成本分配给工作卡车附件和工作卡车解决方案。
部门业绩是根据部门净销售额和调整后的EBITDA进行评估的。分部结果包括对所有公司成本的分配。不是单一客户的收入达到10%或更多的公司总收入。销售主要在美国境内，几乎所有资产都位于美国境内。
所有部门间销售在合并中被剔除。工作卡车附件和工作卡车解决方案之间的销售反映了公司的公司间定价政策。下表显示了有关该公司可报告部门的财务信息摘要：
| 截至三个月 | 截至三个月 | 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | ||||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
| 工作卡车附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡车解决方案 | ||||||||||||||||
| 调整后EBITDA合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 调整后EBITDA与税前收入对账的项目减少： | ||||||||||||||||
| 利息支出-净额 | ||||||||||||||||
| 折旧费用 | ||||||||||||||||
| 摊销 | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | ||||||||||||||||
| 新冠肺炎(1) | ||||||||||||||||
| 其他收费(2) | ( | ) | ||||||||||||||
| 税前收入 | $ | $ | $ | $ |
| (1) | 反映与COVID相关的增量成本-19本报告所述时期的大流行。这样的COVID-19相关成本包括与大流行直接相关的增加的费用，而且确实不包括与生产相关的间接费用效率低下或损失或延期销售。 |
| (2) | 反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。 |
| 16. | 所得税 |
该公司的实际税率为
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。对递延税金影响最大的项目是商誉和其他无形资产摊销的账面摊销和税摊销之间的差额。
| 17. | 按构成部分累计其他全面收益(亏损)变动情况 |
按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)变动情况九截至的月份2022年9月30日具体如下：
| 未实现 | ||||||||||||
| 净收益(亏损) | 退休人员 | |||||||||||
| 论利息 | 健康状况 | |||||||||||
| 费率 | 效益 | |||||||||||
| 交换 | 义务 | 总计 | ||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改叙前的其他综合收益 | ||||||||||||
| 从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：(1) | ( | ) | ||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1)从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额： | ||||||||||||
| 其他退休后福利项目摊销： | ||||||||||||
| 精算收益 | $ | ( | ) | |||||||||
| 税费支出 | ||||||||||||
| 重新分类税网 | $ | ( | ) | |||||||||
| 利率掉期已实现亏损重新归类为利息支出 | $ | |||||||||||
| 税收优惠 | ( | ) | ||||||||||
| 重新分类税网 | $ | |||||||||||
按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)变动情况九截至的月份2021年9月30日，具体如下：
| 未实现 | ||||||||||||
| 净亏损 | 退休人员 | |||||||||||
| 论利息 | 健康状况 | |||||||||||
| 费率 | 效益 | |||||||||||
| 交换 | 义务 | 总计 | ||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 重新分类前的其他全面损失 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：(1) | ( | ) | ||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| (1)从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额： | ||||||||||||
| 其他退休后福利项目摊销： | ||||||||||||
| 精算收益 | $ | ( | ) | |||||||||
| 税费支出 | ||||||||||||
| 重新分类税网 | $ | ( | ) | |||||||||
| 利率掉期已实现亏损重新归类为利息支出 | $ | |||||||||||
| 税收优惠 | ( | ) | ||||||||||
| 重新分类税网 | $ | |||||||||||
Item 2.管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和相关注释以及我们提交给证券交易委员会的10-K表格(委员会文件第001-34728号)中包含的信息一起阅读，这些表格包括在本季度报告的10-Q表格第1项中。
在本表格10-Q的季度报告中，除非上下文另有说明：“道格拉斯动力公司”这个“公司，” “我们,” “我们的,”或“我们”请参阅道格拉斯动力公司。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含以下内容“前瞻性陈述”经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义(“《交易所法案》”). 这些陈述包括与未来事件、产品需求、股息支付、未来财务业绩、战略、预期、竞争环境、监管和财务资源可获得性有关的信息。 这些语句通常通过使用以下词语来标识“预想，” “相信，” “打算，” “估计，” “预计，” “继续，” “应该，” “可以，” “可能,” “计划，” “项目，” “预测，” “将要”以及类似的表述，并包括对假设的引用，并与我们未来的前景、发展和业务战略有关。 此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。 可能引起或促成此类差异的因素包括但不限于：(I)天气条件，特别是缺少或减少降雪水平以及降雪时间，包括全球气候变化；(Ii)我们管理一般经济、商业和地缘政治条件的能力，包括自然灾害、流行病和传染病爆发的影响以及其他不利公共卫生事态发展，如新冠肺炎大流行；(Iii)我们无法与原始设备制造商保持良好的关系(“代工”(4)我们的供应商和OEM合作伙伴无法满足我们的数量或质量要求；(5)生产我们产品所需的钢材或其他材料的价格上涨，包括由于关税或通货膨胀条件，而这些产品不能转嫁给我们的经销商；(6)燃料或运费的价格上涨， (Vii)法律和法规(包括为应对新冠肺炎疫情而颁布的法律和法规)及其对我们业务和财务状况的解释，包括与气候变化相关的政策或法规变化；(Vii)经济状况显著下降，包括新冠肺炎等全球卫生流行病的结果；(Ix)我们无法与分销商保持良好关系；(X)我们的最终用户、分销商或客户缺乏可用的或有利的融资选择；(Xi)我们对未来产品需求的估计不准确；(Xii)我们无法保护或继续建立我们的知识产权组合；(Xiii)法律法规及其解释对我们的业务和财务状况的影响；(Xiv)我们无法开发新产品或改进现有产品以满足最终用户的需求；(Xv)与我们的产品相关的人身伤害引起的诉讼损失；(Xvi)可能影响未来宣布和支付股息或我们根据股票回购计划执行回购的能力的因素；(Xvii)我们无法有效地与竞争对手竞争；(Xviii)我们无法成功地执行我们的收购战略；和(Xix)我们无法通过恒基集团的业务实现预期的财务业绩(“亨德森”)我们在2014年收购的资产或我们在2016年收购的Dejana的资产、与此类收购有关的意外成本或负债，以及题为“风险因素”在本季度报告的第II部分，如有表格10-Q，或在我们最新的年度报告表格10-K中，第1A项。 鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。 此外，本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本文发布之日发表，除法律要求外，我们没有义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，即使未来有新的信息可用。
经营成果
该公司的两个可报告业务部门如下：
工作卡车附件。工作卡车附件部分包括以Fisher®、Western®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。这一细分市场包括我们制造和销售防雪防冰产品的业务。正如在“季节性和年度变异性”一节中所述，工作卡车附件部分是季节性的，因此，其运营结果可能因季度和年度而异。
工作卡车解决方案。工作卡车解决方案部门包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制产品，以及亨德森®品牌下市场领先的附件和存储解决方案的配套产品，以及Dejana®品牌及其相关子品牌。
此外，该部门的业绩还包括将所有公司成本分配给工作卡车附件和工作卡车解决方案。
新冠肺炎和其他市场压力
由于新冠肺炎疫情，包括市场波动、劳动力短缺、通胀压力(尤其是围绕钢材价格的通胀压力)、以及与疫情相关的其他经济影响以及为遏制其传播而采取的经济和监管措施，我们的运营业绩在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月受到影响，并可能在未来几个季度受到重大影响。有关对我们财务报表的影响的进一步讨论，请参见下文。由于形势仍然不可预测，我们无法预测疫情以及相关市场状况和压力对我们未来财务业绩的全面影响，但疫情已经并可能继续对我们截至2022年12月31日的年度运营业绩产生实质性影响。此外，由于供应链限制和大流行引发的通胀以及其他市场压力(包括乌克兰的冲突，包括底盘和其他零部件的限制、材料和运费的通胀以及劳动力供应)，业绩一直并可能在未来几个季度受到影响。
考虑到新冠肺炎疫情和其他市场压力，包括乌克兰冲突，我们预计手头的现金和我们从业务中产生的现金，以及我们高级信贷安排下的可用信贷，将为可预见的未来提供充足的资金。我们正在采取适当步骤，尽可能减轻大流行的影响和其他市场压力。在整个2021年，由于围绕底盘和其他零部件的供应链限制，我们对我们的工作卡车解决方案部门内的某些设施实施了临时滚动关闭。我们将继续关注情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们的员工、客户、供应商和股东的最佳利益的要求，采取进一步行动来改变我们的业务运营。
在截至2021年12月31日的年度内，我们确定与我们的工作卡车解决方案部门的两个地点相关的设施租赁受到减值。作为重组计划的一部分，这两个设施正在大幅缩减规模，因此确定账面价值超过了设施的公允价值。因此，在截至2021年12月31日的一年中，我们在公司的综合收益表(亏损)中的减值费用项下记录了120万美元的减值，但被综合资产负债表中经营租赁使用权资产的减少所抵消。展望未来，我们将以直线方式为受损租约摊销使用权资产的剩余余额。我们继续在租期内摊销减值租约的租赁负债。
概述
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的公司及其子公司的综合经营报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。在下表和整个《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中，截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表数据来自我们的未经审计的综合财务报表。下表所载资料应与本公司未经审计的简明综合财务报表及本季度报告10-Q表格其他部分所载的相关附注一并阅读。
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
| (单位：千) |
(单位：千) |
|||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 166,100 | $ | 127,636 | $ | 456,262 | $ | 388,508 | ||||||||
| 销售成本 |
124,831 | 97,001 | 342,696 | 282,823 | ||||||||||||
| 毛利 |
41,269 | 30,635 | 113,566 | 105,685 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
19,181 | 17,607 | 63,578 | 59,488 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
2,630 | 2,642 | 7,890 | 8,052 | ||||||||||||
| 营业收入 |
19,458 | 10,386 | 42,098 | 38,145 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(3,266 | ) | (2,167 | ) | (7,852 | ) | (9,514 | ) | ||||||||
| 债务清偿损失 |
- | - | - | (4,936 | ) | |||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(17 | ) | 15 | 94 | 123 | |||||||||||
| 税前收入 |
16,175 | 8,234 | 34,340 | 23,818 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
2,895 | 1,204 | 7,243 | 1,943 | ||||||||||||
| 净收入 |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，我们的简明综合经营和全面收益表中某些项目占净销售额的百分比：
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
| 净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 销售成本 |
75.2 | % | 76.0 | % | 75.1 | % | 72.8 | % | ||||||||
| 毛利 |
24.8 | % | 24.0 | % | 24.9 | % | 27.2 | % | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
11.5 | % | 13.8 | % | 14.0 | % | 15.3 | % | ||||||||
| 无形资产摊销 |
1.6 | % | 2.1 | % | 1.7 | % | 2.1 | % | ||||||||
| 营业收入 |
11.7 | % | 8.1 | % | 9.2 | % | 9.8 | % | ||||||||
| 利息支出，净额 |
(2.0 | )% | (1.7 | )% | (1.7 | )% | (2.4 | )% | ||||||||
| 债务清偿损失 |
- | % | - | % | - | % | (1.3 | )% | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||
| 税前收入 |
9.7 | % | 6.4 | % | 7.5 | % | 6.1 | % | ||||||||
| 所得税费用 |
1.7 | % | 0.9 | % | 1.6 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 净收入 |
8.0 | % | 5.5 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||||||
净销售额
截至2022年9月30日的三个月的净销售额为1.661亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的净销售额为1.276亿美元，增长了38.5美元，增幅为30.2%。截至2022年9月30日的9个月的净销售额为4.563亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净销售额为3.885亿美元，增长6780万美元，增幅17.5%。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售额有所增长，这是由于这两个细分市场的定价行动，以及我们的工作卡车配件部门强劲的季前订单需求导致销量增加。有关我们每个细分市场的净销售额的讨论，请参见下面的内容。
| 截至三个月 |
截至三个月 |
九个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
||||||||||||||||
| 工作卡车附件 |
$ | 108,235 | $ | 81,373 | $ | 284,375 | $ | 227,992 | ||||||||
| 工作卡车解决方案 |
57,865 | 46,263 | 171,887 | 160,516 | ||||||||||||
| $ | 166,100 | $ | 127,636 | $ | 456,262 | $ | 388,508 | |||||||||
截至2022年9月30日的三个月，我们工作卡车附件部门的净销售额为1.082亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的净销售额为8140万美元，增加了2680万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们工作卡车附件部门的净销售额为2.844亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净销售额为2.28亿美元，增加了5640万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于定价行动，以及强劲的季前订单需求导致销量增加。尽管截至2022年3月的最近一个雪季的降雪量比截至2021年3月的前一个雪季的降雪量低约12%，但季前订单数量仍有所增加，而前一个雪季的降雪量比十年平均降雪量低约7%。
截至2022年9月30日的三个月，我们工作卡车解决方案部门的净销售额为5790万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净销售额为4630万美元，增加了1160万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们工作卡车解决方案部门的净销售额为1.719亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净销售额为1.605亿美元，增加了1140万美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的销售额有所增长，这是由于实现了提价，以及与更稳定和可预测的底盘供应相关的销量改善。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的销售额有所增长，这是由于实现了价格上涨，以及与更稳定和可预测的7-8类机箱供应相关的销量改善，但这在一定程度上被导致产量和交货量下降的零部件短缺所抵消。
销售成本
截至2022年9月30日的三个月的销售成本为1.248亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的销售成本为9700万美元，增加了2780万美元或28.7%。截至2022年9月30日的9个月的销售成本为3.427亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售成本为2.828亿美元，增长5990万美元或21.2%。与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售成本增加是由于销量增加以及材料、劳动力和货运通胀。截至2022年9月30日的三个月和九个月，销售成本占销售额的百分比分别为75.2%和75.1%，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售成本分别为76.0%和72.8%。截至2022年9月30日的三个月，销售成本占销售额的百分比有所下降，这是由于销售额增加，但部分被通胀压力所抵消。截至2022年9月30日的9个月，销售成本占销售额的百分比上升是由于通胀。
毛利
截至2022年9月30日的三个月的毛利润为4130万美元，而截至2021年9月30日的三个月的毛利润为3060万美元，增长1070万美元，增幅为35.0%。截至2022年9月30日的9个月的毛利润为1.136亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的毛利润为1.057亿美元，增长790万美元，增幅为7.5%。毛利润的变化归因于上文“-净销售额”中讨论的销售变化。毛利润占净销售额的百分比从截至2021年9月30日的三个月的24.0%增加到2022年同期的24.8%。毛利润占净销售额的百分比从截至2021年9月30日的9个月的27.2%下降到2022年同期的24.9%。毛利占净销售额百分比的变动原因与上文“-销售成本”一节中讨论的销售成本占销售额百分比变动的原因相同。
销售、一般和管理费用
截至2022年9月30日的三个月，包括无形资产摊销在内的销售、一般和行政费用为2180万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2020万美元，增加了160万美元，增幅为7.9%。截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用(包括无形资产摊销)为7150万美元，而截至2021年9月30日的9个月为6750万美元，增加了400万美元，增幅为5.9%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长与工资和福利、差旅支出以及其他可自由支配支出的增加有关，因为2021年新冠肺炎疫情导致支出减少。
利息支出
截至2022年9月30日的三个月的利息支出为330万美元，与去年同期的220万美元相比有所增加。截至2022年9月30日的9个月，利息支出为790万美元，与去年同期的950万美元相比有所下降。截至2022年9月30日的三个月的利息支出增加是因为在截至2022年9月30日的三个月里，我们的左轮手枪利息增加了60万美元，这是因为该季度的左轮手枪借款比上一年增加了。此外，截至2022年9月30日的三个月增长是由于利率上升导致我们30万美元定期贷款的利息上升。其余增加与我们的平面图协议的利息有关，有关平面图协议的更多信息，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注5。截至2022年9月30日的9个月的利息支出减少是由于我们的定期贷款利息在截至2022年9月30日的9个月减少了270万美元，这是由于2021年6月9日再融资的本金余额减少所致。在截至2022年9月30日的9个月中，利率掉期的剩余非现金摊销调整收益为50万美元，而截至2021年9月30日的9个月，无效利率掉期的非现金按市值计价和摊销调整收益为100万美元，这在一定程度上抵消了这一下降。在截至9月30日的9个月中，我们循环信贷额度的利息支出增加了80万美元，这也在一定程度上抵消了这一下降, 2022年，由于2022年左轮手枪借款较高。剩下的差额与我们平面图协议的利息有关。有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。
债务清偿损失
所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司的有效税率分别为17.9%和14.6%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，公司的有效税率分别为21.1%和8.2%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率高于上年同期，这是因为在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别获得了80万美元和350万美元的离散税收优惠，这与公司申报的州的有利所得税审计结果有关。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到与州所得税税率变化相关的90万美元离散税收优惠的影响。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。对递延税金影响最大的项目是商誉和其他无形资产摊销的账面摊销和税摊销之间的差额。
净收入
截至2022年9月30日的三个月的净收入为1330万美元，而2021年同期的净收入为700万美元，增加了630万美元。截至2022年9月30日的9个月的净收入为2710万美元，而2021年同期的净收入为2190万美元，增加了520万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收入的变化是由上述“-净销售额”、“-销售成本”、“-销售、一般和行政费用”以及“-所得税”中描述的因素推动的。在截至2022年9月30日的三个月中，净收入占净销售额的百分比为8.0%，而截至2021年9月30日的三个月的净收入为5.5%。在截至2022年9月30日的9个月中，净收入占净销售额的比例为5.9%，而截至2021年9月30日的9个月的净收入为5.6%。
对关键会计政策和估计的探讨
我们以前在提交给证券交易委员会的10-K表格(委员会文件第001-34728号)中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化，其标题是“管理层对经营关键会计政策和估计的财务状况和结果的讨论和分析”。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源一直是，我们预计将继续是来自运营的现金和我们高级信贷安排下的借款。
我们现金的主要用途是提供营运资金，满足偿债要求，为资本支出融资，根据我们的股息政策支付股息，支持我们的增长，包括通过潜在的收购，以及用于其他一般公司目的。有关我们营运资金率的季节性描述，请参阅“-季节性和年际变异性”。
我们的董事会已经通过了一项股息政策，反映了向我们的股东分配定期季度现金股息的意图。宣布和支付这些股息给我们普通股的持有者由我们的董事会酌情决定，并取决于许多因素，包括我们的财务状况和收益、法律要求、税收和我们的董事会可能认为相关的其他因素。在某些情况下，我们的负债条件也可能限制我们向普通股支付现金股息。由于这一股息政策，我们可能没有大量现金可用来满足任何大规模的意外流动性要求。因此，我们可能无法保留足够的现金来为我们的运营提供资金，或为意外的资本支出或增长机会提供资金，包括收购。然而，我们的董事会可以随时以任何理由修改、撤销或暂停我们的股息政策。
2022年2月16日，我们的董事会批准以市值购买至多5000万美元的普通股。此授权没有到期日期。根据该计划，回购可以在公开市场、私下谈判的交易或其他方式进行，回购的金额和时间取决于市场状况和企业需求。本公司亦可不时订立规则10b5-1的交易计划，以便在此授权下回购其股份。本计划不要求本公司收购任何特定数量的股份，本计划可由本公司酌情决定随时延长、修改、暂停或终止。
截至2022年9月30日，我们的总流动资金为1830万美元，包括280万美元的现金和现金等价物以及1550万美元的循环信贷安排下的借款可获得性，而截至2021年12月31日的总流动资金约为1.361亿美元，包括约3700万美元的现金和现金等价物以及我们循环信贷安排下的借款可获得性约9910万美元。自2021年12月31日以来，我们总流动资金的变化主要是由于我们业务的季节性。我们已采取各种措施来保持流动性，包括减少可自由支配的支出，并在适当情况下在现有合同条款内推迟付款，同时仍致力于长期增长项目。我们预计，手头的现金和我们从运营中产生的现金，以及我们高级信贷安排下的可用信贷，将在可预见的未来为我们上述现金的主要用途提供充足的资金。我们可能会不时透过发行债务或股权证券寻求额外资金，以提供额外流动资金，以配合我们的战略重点及其他一般企业用途，为收购提供资金。
下表显示了我们在2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的现金和现金等价物以及库存(以千为单位)。
| 自.起 |
||||||||||||
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 2,843 | $ | 36,964 | $ | 7,340 | ||||||
| 盘存 |
133,799 | 104,019 | 100,134 | |||||||||
截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物为280万美元，而2021年12月31日和2021年9月30日的现金和现金等价物分别为3700万美元和730万美元。下表汇总了各期间的重要现金来源和使用情况，单位为千。
| 九个月结束 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
% |
||||||||||||||
| 现金流(千) |
2022 |
2021 |
变化 |
变化 |
||||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (74,486 | ) | $ | (19,481 | ) | $ | (55,005 | ) | 282.4 | % | |||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(8,924 | ) | (7,271 | ) | (1,653 | ) | 22.7 | % | ||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
49,289 | (6,938 | ) | 56,227 | (810.4 | )% | ||||||||||
| 现金零钱 |
$ | (34,121 | ) | $ | (33,690 | ) | $ | (431 | ) | 1.3 | % | |||||
从截至2021年9月30日的9个月到截至2022年9月30日的9个月，用于经营活动的净现金增加了5500万美元。用于经营活动的现金增加的原因是，经核对项目调整后的净收入减少90万美元，以及5410万美元的营运资金出现不利变化。营运资金的最大不利变化是应收账款增加，原因是销售额比上一年增加，以及库存增加，原因是预期通货膨胀价格上涨和供应链中断导致采购提前，以及通货膨胀导致材料成本上升。
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金增加了170万美元，这是因为资本支出水平较高。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，融资活动提供(用于)的现金净额增加了5620万美元。提供的现金增加的部分原因是，在截至2021年9月30日的9个月里，我们自愿提前偿还了2000万美元的债务，而2022年没有相应的付款。此外，提供的现金增加与截至2022年9月30日有8400万美元的未偿还左轮手枪借款有关，而截至2021年9月30日的未偿还左轮手枪借款为3700万美元。有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。在一定程度上抵消了这一现金增加的是与截至2022年9月30日的9个月执行的600万美元股票回购有关的增加，以及前一年同期没有回购。
自由现金流
截至2022年9月30日的三个月的自由现金流为(1,960万美元)，而2021年同期为(3,530万美元)，增加了1,570万美元。截至2022年9月30日的9个月的自由现金流为(8340万美元)，而2021年同期为(2680万美元)，减少了5660万美元。截至2022年9月30日的9个月自由现金流减少的主要原因是经营活动中使用的现金增加，达到5500万美元，如上文“流动资金和资本资源”一节所述。
非公认会计准则财务指标
这份Form 10-Q季度报告包含的财务信息不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的。
这些非GAAP衡量标准包括：
| ● |
自由现金流； |
| ● |
调整后的EBITDA；以及 |
| ● |
调整后的净收入和每股收益。 |
这些非GAAP披露不应被解释为根据GAAP确定的报告结果的替代方案。
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量，我们将其定义为经营活动提供(用于)的净现金减去资本支出。自由现金流应作为其他财务指标之外进行评估，而不应被视为替代其他财务指标，例如由业务提供(用于)的净收入和现金流。我们相信，自由现金流代表了我们从业务运营中产生额外现金流的能力。
下表对由经营活动提供(用于)的现金净额(GAAP计量)与自由现金流(非GAAP计量)进行了核对。
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (16,282 | ) | $ | (32,622 | ) | $ | (74,486 | ) | $ | (19,481 | ) | ||||
| 购置财产和设备 |
(3,344 | ) | (2,685 | ) | (8,924 | ) | (7,271 | ) | ||||||||
| 自由现金流 |
$ | (19,626 | ) | $ | (35,307 | ) | $ | (83,410 | ) | $ | (26,752 | ) | ||||
经调整的EBITDA代表扣除利息、税项、折旧及摊销前的净收益，经进一步调整后的某些费用包括与新冠肺炎疫情无关的法律和咨询费、遣散费、重组费用、基于股票的补偿、某些非现金购买会计费用、减值费用、与债务修改有关的费用、债务清偿损失和产生的增量成本。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。我们认为这些成本是不寻常的，与我们的业务无关，也不能代表我们的结果。我们在评估我们的经营业绩时使用调整后的EBITDA，我们相信我们的投资者从中受益，因为它为我们和我们的投资者提供了额外的工具，通过剔除管理层认为不直接反映我们核心业务的某些项目的影响，在一致的基础上比较我们的经营业绩。此外，我们认为，调整后的EBITDA对于投资者和我们综合财务报表的其他外部用户在评估我们与其他公司的经营业绩时很有用，因为它允许他们衡量公司的经营业绩，而不考虑利息支出、税收、折旧和摊销等项目，这些项目可能因公司的会计方法和资产和负债的账面价值、资本结构和资产收购方法的不同而有很大差异。我们的管理层还将调整后的EBITDA用于规划目的，包括编制我们的年度运营预算和财务预测。管理层还使用调整后的EBITDA来评估我们支付某些款项的能力, 包括股息，符合我们的高级信贷安排，这是根据“综合调整后EBITDA”的计算确定的，该计算基本上类似于调整后EBITDA。
调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性。因此，您不应单独考虑它，或将其作为净收益、营业收入、经营活动现金流或根据公认会计准则列报的财务业绩或流动性的任何其他衡量标准的替代品。其中一些限制是：
| ● |
调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； |
| ● |
调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
| ● |
经调整的EBITDA不反映我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金需求； |
| ● |
虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金； |
| ● |
其他公司，包括我们行业中的其他公司，计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同，限制了其作为比较指标的有用性；以及 |
| ● |
调整后的EBITDA不反映当期或递延的纳税义务。 |
下表列出了最具可比性的GAAP财务指标净收入与调整后EBITDA的对账，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月调整后EBITDA的计算结果：
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
| 利息支出，净额 |
3,266 | 2,167 | 7,852 | 9,514 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
2,895 | 1,204 | 7,243 | 1,943 | ||||||||||||
| 折旧费用 |
2,603 | 2,380 | 7,736 | 7,183 | ||||||||||||
| 摊销 |
2,630 | 2,642 | 7,890 | 8,052 | ||||||||||||
| EBITDA |
24,674 | 15,423 | 57,818 | 48,567 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
510 | 5 | 5,563 | 6,025 | ||||||||||||
| 债务清偿损失 |
- | - | - | 4,936 | ||||||||||||
| 新冠肺炎(1) |
7 | 12 | 39 | 67 | ||||||||||||
| 其他收费(2) |
(60 | ) | 50 | 449 | 44 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 25,131 | $ | 15,490 | $ | 63,869 | $ | 59,639 | ||||||||
| (1) |
反映本报告所述期间与新冠肺炎大流行有关的增支费用。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。 |
| (2) |
反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。 |
下表按部门列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA。
| 截至三个月 |
截至三个月 |
九个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
||||||||||||||||
| 工作卡车附件 |
$ | 22,929 | $ | 14,790 | $ | 59,562 | $ | 55,206 | ||||||||
| 工作卡车解决方案 |
2,202 | 700 | 4,307 | 4,433 | ||||||||||||
| $ | 25,131 | $ | 15,490 | $ | 63,869 | $ | 59,639 | |||||||||
截至2022年9月30日的三个月，我们工作卡车附件部门的调整后EBITDA为2290万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1480万美元，增加了810万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们工作卡车附件部门的调整后EBITDA为5960万美元，而截至2021年9月30日的9个月为5520万美元，增加了440万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月与2021年同期相比发生了变化，这是由于定价行动以及与强劲的季前订单需求相关的数量增加，但这在一定程度上被材料、劳动力和运费通胀所抵消。
截至2022年9月30日的三个月，我们工作卡车解决方案部门的调整后EBITDA为220万美元，而截至2021年9月30日的三个月为70万美元，增加了150万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们工作卡车附件部门的调整后EBITDA为430万美元，而截至2021年9月30日的9个月为440万美元，减少了10万美元。截至2022年9月30日的三个月的变化是由于实现了价格上涨，以及与更稳定和可预测的底盘供应相关的销量改善，但这在一定程度上被通胀压力所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，这一变化主要是由于底盘和零部件短缺影响了生产和交付，以及通胀压力。
调整后净收益和调整后每股收益(在摊薄基础上计算)是指净收益和每股收益(定义见公认会计准则)，不包括基于股票的薪酬、遣散费、重组费用、某些非现金购买会计调整、减值费用、与债务修改有关的费用、债务清偿损失、与不相关的法律费用和咨询费有关的某些费用、与新冠肺炎疫情有关的增量成本以及未归类为对冲的衍生品的调整影响，扣除这些费用的所得税影响。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。我们认为这些成本是不寻常的，与我们的业务无关，也不能代表我们的结果。对未归类为套期保值的衍生品的调整是非现金的，与整体金融市场状况有关；因此，管理层认为此类成本与我们的业务无关，也不代表我们的业绩。管理层认为，调整后净收益和调整后每股收益剔除了不能反映基本业务表现的费用和收入，有助于评估公司的财务业绩。我们相信，列报所列期间的调整后净收益使投资者能够对我们不同时期的经营业绩进行有意义的比较，并从与我们管理层相同的角度来看待我们的业务。由于排除的项目不可预测或不一致，管理层在评估我们的业绩或做出有关资源分配的决策时不会考虑这些项目。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收益(最具可比性的GAAP财务指标)与调整后净收入的对账，以及稀释每股收益(最具可比性的GAAP财务指标)与调整后稀释后每股收益的对账：
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
(单位：千) |
|||||||||||||||
| 净收益(GAAP) |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| -基于股票的薪酬 |
510 | 5 | 5,563 | 6,025 | ||||||||||||
| -债务清偿损失 |
- | - | - | 4,936 | ||||||||||||
| - COVID-19 (1) |
7 | 12 | 39 | 67 | ||||||||||||
| -采购会计(2) |
- | - | - | - | ||||||||||||
| -对未归类为对冲的衍生品进行调整(2) |
(172 | ) | (171 | ) | (516 | ) | (1,020 | ) | ||||||||
| -其他收费(3) |
(60 | ) | 50 | 449 | 44 | |||||||||||
| 税收对调整的影响 |
(72 | ) | 26 | (1,384 | ) | (2,513 | ) | |||||||||
| 调整后净收益(非公认会计准则) |
$ | 13,493 | $ | 6,952 | $ | 31,248 | $ | 29,414 | ||||||||
| 假设稀释的加权平均已发行普通股 |
22,886,793 | 22,992,793 | 22,926,943 | 22,960,334 | ||||||||||||
| 调整后每股普通股收益-摊薄 |
$ | 0.57 | $ | 0.29 | $ | 1.32 | $ | 1.24 | ||||||||
| 公认会计准则稀释后每股收益 |
$ | 0.56 | $ | 0.30 | $ | 1.14 | $ | 0.92 | ||||||||
| 扣除所得税的调整净额： |
||||||||||||||||
| -基于股票的薪酬 |
0.02 | - | 0.18 | 0.20 | ||||||||||||
| -债务清偿损失 |
- | - | - | 0.16 | ||||||||||||
| - COVID-19 (1) |
- | - | - | - | ||||||||||||
| -对未归类为对冲的衍生品进行调整(2) |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
| -其他收费(3) |
- | - | 0.02 | - | ||||||||||||
| 调整后稀释后每股收益(非公认会计准则) |
0.57 | 0.29 | 1.32 | 1.24 | ||||||||||||
| (1) |
反映本报告所述期间与新冠肺炎大流行有关的增支费用。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。 |
| (2) |
反映利率掉期的按市值计价和摊销调整，该利率掉期不被归类为所示期间的对冲。 |
| (3) |
反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。 |
未来的债务和承诺
在截至2022年9月30日的三个月里，我们未来的义务和承诺没有实质性变化。
通货膨胀的影响
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，材料和劳动力的通胀对我们的盈利能力产生了实质性影响，我们预计持续的通胀压力也可能影响我们在2022年剩余时间的盈利能力。虽然我们预计能够通过提高价格来完全弥补这种通胀，但我们何时产生增加的成本，以及我们何时意识到积压的价格更高，可能会有时间上的差异。在2022年、2021年以及前几年(包括2019年)，由于关税导致的通胀压力，我们经历了钢铁成本的大幅上涨，但能够或预计能够通过临时和永久性钢铁附加费来缓解这些上涨的影响；我们预计，但不能确定，我们未来将能够做到同样的事情。
季节性和年际变化
虽然我们的工作卡车解决方案部门的季节性和可变性有限，但我们的工作卡车附件部门是季节性的，而且每年也会有所不同。因此，我们这一部门的运营结果和财务状况因季度和年度而异。此外，由于这种季节性和多变性，我们工作卡车附件部门的运营结果和我们任何季度的综合运营结果可能不能表明下一季度或全年可能实现的运营结果，也可能与前几年的运营结果不同。在这种情况下，虽然降雪量在一年内和每年之间有所不同，但降雪量以及我们的工作卡车附件部门制造和销售的冰雪控制设备的相应更换周期在多年期间相对一致。
我们工作卡车附件产品的销售受到降雪程度、时间和地点的显著影响，任何给定年份和地区的销售都受到该地区前一个雪季(我们认为从10月开始到3月结束)降雪量的影响最大。这是因为，终端用户对我们的工作卡车附件产品的需求主要取决于他们的冰雪控制设备的状况，对于专业的扫雪机，则取决于他们购买新的或更换的冰雪控制设备的经济能力，这两者都受到降雪水平的显著影响。特定冬季的大雪导致我们的工作卡车附件产品的使用量增加，导致我们的产品更大的磨损和生命周期缩短，从而产生了更换商用防雪防冰设备和相关零部件的需求。此外，当特定冬季出现大雪时，我们的专业扫雪机从其专业扫雪机活动中获得的收入增加，使他们有更大的购买力在下一个冬季之前购买替换的商业防雪和防冰设备。在较小程度上，我们的工作卡车附件产品的销售受到特定冬季降雪时间的影响。由于提前降雪可能被视为即将到来的大雪季的征兆，我们的最终用户可能会通过在当前季节购买替换的防雪和防冰设备来应对提前降雪，而不是将购买推迟到季节结束后，因为大多数购买通常由最终用户进行。
我们试图通过我们的季前销售计划部分地管理降雪对我们收入的季节性影响，该计划包括在第二季度和第三季度向我们的工作卡车附件分销商提供定价、付款和运费激励相结合的组合，积极征集和鼓励分销商的季前订单。这些季前销售激励措施鼓励我们的工作卡车配件经销商在预期第四季度零售销售高峰期的情况下，在第二季度和第三季度补充库存，提供季前定价和推迟到第四季度付款。因此，我们倾向于在第二季度和第三季度为工作卡车附件部门创造最大的销售量(过去十年的平均销售额超过三分之二)，为我们提供今年剩余时间的制造可见度。相比之下，我们的工作卡车配件部门的收入和运营业绩在第一季度往往是最低的，因为管理层认为我们的最终用户更愿意等到雪季开始购买新设备，以及我们的分销商抛售库存，等待我们的季前销售激励期重新库存。第四季度工作卡车附件部门的销售额与去年同期不同，主要是受本季度降雪的程度、时间和地点的影响。这是因为我们第四季度工作卡车配件部门的大部分销售和发货量都是分销商的重新订单，这些分销商寻求补充库存，以满足冬季降雪造成的直接客户需求。
由于我们的工作卡车附件产品销售的季节性，我们的营运资金需求也经历了季节性。在第一季度，我们通常需要资金，因为我们通常需要为工作卡车附件部门建立库存，以预期我们第二季度和第三季度的季前销售。在第二季度和第三季度，我们的营运资本需求上升，因为我们的工作卡车附件部门的应收账款增加，这是通过我们的季前销售计划订购的产品销售和发货的结果，而且我们继续建立库存。营运资金需求在第三季度末达到峰值，然后在第四季度开始下降，原因是当我们收到季节前装运产品的大部分付款时，工作卡车附件部门的应收账款减少。
我们还试图通过有效管理我们的资产来管理季节性和年复一年变化对我们业务成本的影响。我们的资产管理和利润重点战略包括：
| ● |
采用高度可变的成本结构，由核心工人群体提供便利，我们根据销售量的要求补充临时劳动力，这使我们能够根据需要调整成本，以应对不断变化的需求； |
| ● |
我们的企业范围内的精益理念，允许我们调整生产水平以满足需求； |
| ● |
上述季前订购计划，鼓励分销商在零售销售旺季前下单；以及 |
| ● |
垂直整合的商业模式。 |
这些资产管理和利润重点战略，以及其他管理工具，使我们能够调整固定管理费用和销售、一般和行政支出，以考虑到我们销售额的年际变化。
此外，尽管规模不大，但我们的年度资本支出要求可以暂时减少高达约40%，以应对实际或预期的销售量下降。如果我们的资产管理计划不成功，对我们业务的季节性和年际变化的影响可能会加剧，进而可能影响我们的运营结果和财务状况。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们不使用金融工具进行投机交易，也不持有任何可能使我们面临重大市场风险的衍生金融工具。除了新冠肺炎疫情的广泛影响及其对全球经济和主要金融市场的负面影响外，我们面临的主要市场风险敞口是利率变化和钢铁价格波动。
利率风险
我们面临的市场风险主要来自利率的变化。我们的借款，包括我们的定期贷款和我们优先信贷安排下的任何循环借款，利率都是可变的，使我们面临利率风险。我们与定期贷款相关的部分利率风险通过利率互换得到缓解。此外，任何循环借款的利率将根据我们的循环信贷安排下的平均每日可获得性增加利率。
截至2022年9月30日，我们的定期贷款为2.105亿美元，未偿还借款。假设定期贷款利率变化1%、1.5%和2%，将使截至2022年9月30日的三个月的利息分别增加10万美元、20万美元和20万美元。
该公司是利率互换协议的一方，以减少其对利率波动的敞口。于2021年6月9日，配合订立上述信贷协议，本公司重新指定其掉期。因此，掉期将按公允价值计入，变动计入累计其他全面收益(亏损)。自2021年6月9日起，将累计其他全面收益摊销为前一次除名收益的摊销已调整为包括重新指定日之前确认的按市值计价收益的除认和场外成分的摊销，并将在掉期有效期内继续确认。2022年5月19日，本公司签订利率互换协议，进一步降低对利率波动的风险敞口。利率互换的名义金额为12.5万美元，有效期为2024年5月31日至2026年6月9日。本公司可能有因利率互换而产生的交易对手信贷风险，而本公司会持续监察利率互换。风险在于两家全球金融机构。根据利率互换协议，本公司将根据2.718%与SOFR之间的差额按月收取或支付款项。利率互换被视为现金流对冲。有关利率互换协议的其他详情，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。
截至2022年9月30日，我们的循环信贷安排下有8400万美元的未偿还借款。假设循环信贷安排的利率变化1%、1.5%和2%，将使截至2022年9月30日的三个月的利息分别增加20万美元、20万美元和30万美元。
商品价格风险
在正常的业务过程中，我们面临着与我们购买钢材相关的市场风险，钢材是我们制造业所依赖的主要商品。截至2022年9月30日的三个月，我们的钢材购买量占收入的比例为13.2%，而截至2021年9月30日的三个月为12.2%。截至2022年9月30日的9个月，我们的钢材购买量占收入的比例为14.8%，而截至2021年9月30日的9个月为11.4%。与2021年相比，2022年钢铁成本上涨，接近历史水平，原因是新冠肺炎大流行和乌克兰冲突导致全球原材料短缺。虽然钢铁通常可以从许多供应商那里获得，但钢铁价格是一种大宗商品，受到钢铁市场各个领域的波动影响。我们不使用任何衍生工具或对冲工具来管理钢材价格风险。如果钢铁价格上涨，我们的可变成本也可能增加。虽然在历史上，我们通过实施永久性提价和/或临时发票附加费成功降低了这些增加的成本，但我们实现提价和产生增加的成本之间可能存在时间差异，未来我们可能无法成功降低这些成本，这可能会导致我们的毛利率下降。如果我们的钢铁成本在一段时间内增加1.00美元，而我们无法将增加的任何一部分转嫁给我们的分销商，那么在出售此类库存的期间，我们的毛利率将下降1.00美元。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序。以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所述期间，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们主要从事各种诉讼事务，包括产品责任和知识产权纠纷。然而，管理层不认为目前的任何诉讼对我们的运营或财务状况都是实质性的。此外，我们目前没有参与任何与环境有关的索赔或法律事务。
第1A项。风险因素
与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
在截至2022年9月30日的三个月内，我们没有出售任何未根据修订后的1933年证券法注册的证券。
发行人购买股票证券
2022年2月16日，我们的董事会批准按市值购买高达5,000万美元的普通股(《2022年回购计划》)。此授权没有到期日期。根据该计划，回购可以在公开市场、私下谈判的交易或其他方式进行，回购的金额和时间取决于市场状况和企业需求。本公司亦可不时订立规则10b5-1的交易计划，以便在此授权下回购其股份。本计划并不要求我们获得任何特定数量的股份，本计划可由本公司酌情决定随时延长、修改、暂停或终止。根据2022年回购计划回购的股票已注销。
截至2022年9月30日的三个月，根据2022年回购计划进行的股票回购总额如下：
| 期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票数量 |
根据该计划仍可购买的股票的大约美元价值(000) |
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| 7/1/2022 - 7/31/2022 |
- | $ | - | - | $ | 44,000 | ||||||||||
| 8/1/2022 - 8/31/2022 |
- | - | - | 44,000 | ||||||||||||
| 9/1/2022 - 9/30/2022 |
- | - | - | 44,000 | ||||||||||||
| 总计 |
- | $ | - | - | $ | 44,000 | ||||||||||
股息支付限制
我们的高级信贷安排包括对我们支付股息的能力的某些限制。高级信贷安排还限制我们的子公司向道格拉斯动力公司支付股息或以其他方式转移资产。有关这些限制的更多细节，请参阅未经审计的综合财务报表的附注9。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
2022年10月31日，公司与公司总裁兼首席执行官罗伯特(鲍勃)·麦考密克、公司首席财务官兼秘书萨拉·C·劳伯和公司人力资源部副总裁琳达·R·埃文斯分别签订了修订和重述的雇佣协议。
根据麦考密克先生经修订及重述的雇佣协议条款，于本公司控制权变更前，如因本公司重大违反协议而有资格无故或辞职而终止雇佣关系，他将有权获得相当于1.5(1.5)乘以其年度基本薪金加其目标年度奖金之和的遣散费。如果麦考密克先生在公司控制权变更后的24个月内被无故解雇或有充分理由辞职，则他将有权获得相当于2.25(2.25)乘以他的年度基本工资和目标年度奖金之和的遣散费。麦考密克先生还将有资格在终止雇佣后按在职员工费率继续享受公司福利计划下长达18个月的保险。
根据Lauber女士和Evans女士修订和重述的雇佣协议的条款，如果在公司控制权变更之前，由于公司重大违约而有资格无故或辞职终止雇佣关系，高管将有权获得相当于高管年度基本工资加高管目标年度奖金总和的遣散费。如果Lauber女士或Evans女士在公司控制权变更后的24个月内无故或因有充分理由辞职而被终止雇用，则该高管将有权获得等于1又3/4(1/4)乘以她的年度基本工资和她的目标年度奖金之和的遣散费。劳伯女士和埃文斯女士还将有资格在终止雇佣后按在职员工费率继续享受公司福利计划下长达12个月的保险。
就经修订和重述的雇佣协议而言，“控制权变更”是指以下任何时候：(A)任何人(某些关联公司除外)成为本公司未偿还有表决权证券50%或以上的联合投票权的实益拥有人；(B)在连续两年的任何期间内，本公司董事会(“董事会”)的多数成员发生变更(董事会批准的任命除外)；(C)涉及本公司的某些特别交易生效或完成；或(D)将本公司全部或几乎所有业务及/或资产出售、转让或任何其他处置(包括但不限于分拆、分派、完全清盘或解散)完成。根据修订和重述的雇佣协议，如果行政人员在其基本工资大幅减少、行政人员职责发生重大不利变化或行政人员的主要就业地点发生某些必要的搬迁后终止雇用，则终止雇用通常被视为“有充分理由”。
这些管理人员的其他雇用条件大体上保持不变，尽管对修订和重述的雇用协议进行了某些更新，以反映行政和治理方面的加强和澄清以及管理人员目前的基本工资。修订和重述的雇佣协议的条款的前述概要完整地受到与每个该等高管的修订和重述的雇佣协议的条款的限制，这些条款作为附件10.1、10.2和10.3提交于此，并通过引用并入本文。
第六项。陈列品
以下文件以表格10-Q作为本季度报告的证物：
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| 展品数字 |
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描述 |
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| 10.1#* | 罗伯特·麦考密克和道格拉斯动力有限责任公司之间的雇佣协议，2022年10月31日生效。 | |
| 10.2#* | Sarah Lauber和Douglas Dynamic，LLC之间的雇佣协议，2022年10月31日生效。 | |
| 10.3#* | 琳达·埃文斯和道格拉斯动力有限责任公司之间的雇佣协议，2022年10月31日生效。 | |
| 31.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官的认证。 |
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| 31.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证。 |
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| 32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对公司首席执行官和首席财务官的认证。 |
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| 101* |
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以下财务报表摘自道格拉斯动力公司于2022年11月1日提交的截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q，采用内联XBRL格式：(I)综合资产负债表；(Ii)综合经营和全面收益表；(Iii)综合现金流量表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合财务报表附注。 |
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| 104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
#管理合同或补偿计划或安排。
*现送交存档。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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道格拉斯动力公司。 |
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发信人： |
/s/Sarah Lauber |
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莎拉·劳伯 |
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首席财务官 |
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(首席财务官及获授权签署人) |
| 日期：2022年11月1日 |
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