附件99.1
新闻发布
即刻上映:2022年11月1日
H&R Block报告2023财年第一季度业绩;重申全年展望
密苏里州堪萨斯城-H&R Block,Inc.(纽约证券交易所市场代码:HRB)(“本公司”)今天公布了截至2022年9月30日的2023财年第一季度财务业绩1。
·第一季度业绩达到预期,延期转化率较上年增长5%
·该公司重申其先前给出的2023财年展望
·回购价值2.198亿美元的股票,注销另外3%的流通股
·Block Advisors为客户推出了一款新的自助式企业组建产品,简化了注册企业实体的复杂流程
H&R Block首席执行官总裁兼首席执行官Jeff·琼斯表示:在2023财年,我们专注于在过去几年推动的势头基础上再接再厉,我们有了一个良好的开端。我们在转换扩展模块方面做得很好,我们看到虚拟工具的持续健康采用。总体而言,我对我们的结果感到满意,并期待着今年剩余的时间。
2023财年第一季度业绩和主要财务指标
H&R Block首席财务官Tony·博文表示:“虽然第一季度在我们财年中只占相对较小的比例,但业绩符合预期,我们继续通过资本配置实践为股东创造价值。”我们继续进行股票回购,在本季度又回购了3%的流通股,并重申了我们的前景,包括背线增长、EBITDA超过收入,以及每股收益增长更快。
·总收入为1.8亿美元,同比减少1260万美元,降幅为7%。减少的原因是去年翡翠卡加入了高级儿童税收抵免,在本季度造成了1660万美元的影响。该公司还预计第二季度也会有类似的影响。需要提醒的是,公司在23财年的展望中考虑了儿童税收抵免。此外,该公司在澳大利亚和加拿大的业务因外汇问题产生了400万美元的负面影响。这些下降被Wave的增长和公司辅助业务的净平均费用增加部分抵消。
·3.891亿美元的总运营费用增加了2170万美元,增幅为6%,主要原因是薪酬和技术相关费用增加,但咨询和外包服务减少部分抵消了这一增长。
·税前亏损增加了2400万美元,达到2.213亿美元。
·持续经营的每股亏损2从0.84美元增加到1.05美元,调整后的持续经营每股亏损从0.78美元增加到0.99美元,主要原因是经营亏损增加和流通股减少。
1本新闻稿中的所有金额均未经审计。除另有说明外,所有比较均指本期与上一年同期相比。
2所有每股金额均以相应期间结束时的完全稀释股份为基础。该公司报告了非GAAP财务业绩指标,包括调整后的每股收益(EPS)、持续业务的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)以及自由现金流,它认为这些是管理层和投资者评估和比较公司持续经营业绩的有用指标。有关未按照公认会计原则(GAAP)编制的财务计量的更多信息,请参阅下面的“关于非GAAP财务信息”。
资本结构
该公司报告了以下与其资本结构有关的情况:
·第一季度回购并停用了490万股股票,总价为2.198亿美元。该公司最近一次12.5亿美元的授权剩余约10亿美元,该授权将持续到2025财年。
·正如之前宣布的那样,2022年10月3日向截至2022年9月8日登记在册的股东支付了每股0.29美元的季度现金股息。自公司1962年上市以来,H&R Block连续支付季度股息。
自2016年以来,公司以股份回购和分红的形式向股东返还了近30亿美元,回购了约三分之一的流通股。
重申2023财年展望
该公司继续预期:
·收入在3.535至35.85亿美元之间
·息税前利润3将在9.15亿美元至9.5亿美元之间
·实际税率约为22%
·调整后每股摊薄收益3在3.70美元至3.95美元之间
·两位数调整后稀释每股收益3到2025年每年增长
电话会议
面向分析师、机构投资者和股东的电话会议将于下午4:30举行。东部时间2022年11月1日(星期二)。在电话会议期间,该公司将讨论2023财年第一季度的业绩、展望,并提供总体业务最新情况。要加入LIVE,参与者必须在https://register.vevent.com/register/BId29b06427c0d4f5bbae0dbac2b064807.注册注册后,参与者将收到一个拨入号码和唯一的个人识别码来访问通话。请在预定开始时间前约5分钟加入。
电话会议以及供观看的演示文稿也将以仅供媒体和公众收听的形式进行网络直播。网络直播可以直接在https://edge.media-server.com/mmc/p/fa3vwp6h上收看,并将在电话会议结束后2小时内重播,持续90天。
关于H&R Block
H&R Block,Inc.(纽约证券交易所代码:HRB)通过全球纳税准备服务、金融产品和小企业解决方案为其各地的客户和社区提供帮助并激发信心。该公司将数字创新与人类的专业知识和关怀相结合,帮助人们在纳税时获得最佳结果,并使用其移动银行应用Spruce更好地使用资金。通过Block Advisors和Wave,该公司通过Wave Money等创新产品帮助小企业主蓬勃发展,Wave Money是一款移动优先的小企业银行账户和簿记解决方案,可以自动管理簿记。欲了解更多信息,请访问H&R Block News或在Twitter上关注@HRBlockNews。
关于非GAAP财务信息
本新闻稿和所附表格包括非公认会计准则的财务信息。关于这些非GAAP财务衡量标准的描述,包括管理层使用每个衡量标准的原因,以及这些非GAAP财务衡量标准与最直接可比指标的对账
3调整后稀释每股收益(EPS)和持续经营的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)是非GAAP财务指标。未来期间的非GAAP展望包括对不代表我们核心业务的项目的调整,这可能包括但不限于以下题为“非GAAP财务信息”的部分和所附表格中描述的项目。此类调整可能会受到持续假设和判断变化的影响,以及非经常性、不寻常或意外的费用、支出或收益,或其他可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关的项目。这些调整的确切数额目前无法确定,但可能很大。因此,提供可比的GAAP衡量标准或将这种非GAAP展望与最具可比性的GAAP衡量标准进行协调是不切实际的。
根据公认会计原则编制的财务计量,请参阅所附表格中标题为“非公认会计准则财务信息”的部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含证券法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括单词或单词的变体,如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“承诺”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“目标”、“将”、“将”、“应该”、“目标”、“可能”或“可能”或其他类似的表达方式。前瞻性陈述提供管理层对未来条件、事件或结果的当前预期或预测。所有涉及我们预期或预期在未来发生的经营业绩、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。它们可能包括对收入、客户轨迹、收入、有效税率、每股收益、成本节约、资本支出、股息、股票回购、流动性、资本结构、市场份额、行业规模或其他财务项目的估计,对管理层对未来业务、产品或服务的计划或目标的描述,或对以上任何假设的描述。它们还包括新冠肺炎大流行的预期影响,包括但不限于对经济和金融市场的影响、公司的资本资源和财务状况、公司循环信贷机制下收益的预期使用、未来的支出、可能的监管行动,如延长报税截止日期或其他相关救济、消费者行为的变化以及与此相关的公司业务的调整。所有前瞻性陈述仅说明截止日期,并反映公司的诚信信念、假设和期望,但不能保证未来的业绩或事件。更有甚者, 除法律要求外,公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映潜在假设、因素或预期、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。就其性质而言,前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。可能导致这种差异的因素包括但不限于各种经济、竞争和监管因素,其中许多因素是公司无法控制的,这些因素在截至2022年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的部分中进行了描述,以及我们可能不时在提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素。您可以在我们的网站https://investors.hrblock.com.上免费获取此类文件此外,可能导致公司实际估计的有效税率与估计不同的因素包括公司经营的实际结果与当前估计的相比、未来的离散项目、公司做出的解释和假设的变化、公司未来的行动,或公司运营所在司法管辖区适用税率的增加。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素,因此,你不应该认为任何这样的清单都是所有潜在风险或不确定性的完整集合。
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了解更多信息 |
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投资者关系: | | 米凯拉·加里纳,电话:(816)854-3022,电子邮件:michaella.Gallina@hrlock.com |
| | 乔丹·埃斯基安,(816)854-5674,电子邮件:jordyn.eskiian@hrlock.com |
媒体关系: | | Angela Davied,电话:(816)854-5798,电子邮件:angela.davied@hrlock.com |
各表如下
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财务业绩 | | (未经审计,以2000为单位-每股金额除外) | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
美国纳税准备及相关服务: | | | | | | | | |
辅助纳税筹划 | | $ | 36,312 | | | $ | 33,607 | | | | | |
版税 | | 6,228 | | | 7,358 | | | | | |
DIY纳税准备 | | 3,158 | | | 4,061 | | | | | |
退款转账 | | 1,284 | | | 1,665 | | | | | |
高枕无忧®扩展服务计划 | | 24,770 | | | 24,836 | | | | | |
税务身份盾牌® | | 5,167 | | | 5,153 | | | | | |
其他 | | 9,360 | | | 9,745 | | | | | |
美国纳税准备和相关服务总额: | | 86,279 | | | 86,425 | | | | | |
金融服务: | | | | | | | | |
翡翠卡®和SpruceSM | | 11,612 | | | 28,258 | | | | | |
Emerald AdvanceSM的利息和手续费收入 | | 614 | | | 479 | | | | | |
金融服务总量 | | 12,226 | | | 28,737 | | | | | |
国际 | | 58,834 | | | 58,325 | | | | | |
波浪 | | 22,646 | | | 19,137 | | | | | |
总收入 | | $ | 179,985 | | | $ | 192,624 | | | | | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
现场工资 | | 61,673 | | | 56,079 | | | | | |
其他工资 | | 63,753 | | | 58,064 | | | | | |
福利和其他补偿 | | 34,832 | | | 25,450 | | | | | |
| | 160,258 | | | 139,593 | | | | | |
入住率 | | 97,590 | | | 95,822 | | | | | |
市场营销和广告 | | 10,649 | | | 10,073 | | | | | |
折旧及摊销 | | 33,624 | | | 35,715 | | | | | |
坏账 | | 329 | | | 1,043 | | | | | |
其他 | | 86,646 | | | 85,150 | | | | | |
总运营费用 | | 389,096 | | | 367,396 | | | | | |
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其他收入(费用),净额 | | 3,611 | | | 284 | | | | | |
借款利息支出 | | (15,824) | | | (22,830) | | | | | |
税前亏损 | | (221,324) | | | (197,318) | | | | | |
所得税优惠 | | (53,957) | | | (47,373) | | | | | |
持续经营净亏损 | | (167,367) | | | (149,945) | | | | | |
非持续经营的净亏损 | | (1,054) | | | (1,656) | | | | | |
净亏损 | | $ | (168,421) | | | $ | (151,601) | | | | | |
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每股基本亏损和摊薄亏损: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (1.05) | | | $ | (0.84) | | | | | |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.01) | | | | | |
已整合 | | $ | (1.06) | | | $ | (0.85) | | | | | |
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加权平均稀释股份 | | 159,284 | | | 178,099 | | | | | |
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调整后稀释每股收益(1) | | $ | (0.99) | | | $ | (0.78) | | | | | |
息税折旧摊销前利润(1) | | (171,876) | | | (138,773) | | | | | |
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(1)所有非公认会计准则计量均为持续经营的结果。有关非公认会计准则衡量标准的对账,请参阅“非公认会计准则财务信息”。
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合并资产负债表 | | (未经审计,2000年-每股数据除外) |
自.起 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
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资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 322,824 | | | $ | 885,015 | |
现金和现金等价物--受限 | | 108,550 | | | 165,698 | |
应收账款净额 | | 61,035 | | | 58,447 | |
应收所得税 | | 154,123 | | | 202,838 | |
预付费用和其他流动资产 | | 77,906 | | | 72,460 | |
流动资产总额 | | 724,438 | | | 1,384,458 | |
财产和设备,净额 | | 127,934 | | | 123,912 | |
经营性租赁使用权资产 | | 412,823 | | | 427,783 | |
无形资产,净额 | | 303,483 | | | 309,644 | |
商誉 | | 746,711 | | | 760,401 | |
递延税项资产和应收所得税 | | 193,761 | | | 208,948 | |
其他非流动资产 | | 50,082 | | | 54,012 | |
总资产 | | $ | 2,559,232 | | | $ | 3,269,158 | |
负债和股东权益 | | | | |
负债: | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 168,496 | | | $ | 160,929 | |
应计薪金、工资和工资税 | | 56,162 | | | 154,764 | |
应计所得税和不确定纳税状况准备金 | | 188,118 | | | 280,115 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 197,491 | | | 206,898 | |
递延收入和其他流动负债 | | 179,956 | | | 196,107 | |
流动负债总额 | | 790,223 | | | 998,813 | |
长期债务 | | 1,487,407 | | | 1,486,876 | |
不确定纳税状况的递延纳税负债和准备金 | | 229,340 | | | 226,362 | |
经营租赁负债 | | 222,914 | | | 228,820 | |
递延收入和其他非流动负债 | | 94,333 | | | 116,656 | |
总负债 | | 2,824,217 | | | 3,057,527 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,无面值,声明价值为每股0.01美元 | | 1,887 | | | 1,936 | |
额外实收资本 | | 759,629 | | | 772,182 | |
累计其他综合损失 | | (53,990) | | | (21,645) | |
留存收益(亏损) | | (311,671) | | | 120,405 | |
按成本价减去库存股 | | (660,840) | | | (661,247) | |
股东权益合计(亏空) | | (264,985) | | | 211,631 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,559,232 | | | $ | 3,269,158 | |
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![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/12659/000183886222000038/image5.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/12659/000183886222000038/image5.jpg)
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简明合并现金流量表 | | (未经审计,2000年) |
截至9月30日的三个月, | | 2022 | | 2021 |
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经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (168,421) | | | $ | (151,601) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 33,624 | | | 35,715 | |
规定 | | 1,077 | | | 1,850 | |
递延税金 | | 16,918 | | | (13,547) | |
基于股票的薪酬 | | 7,654 | | | 6,847 | |
| | | | |
资产和负债变动,扣除收购: | | | | |
| | | | |
应收账款 | | 3,702 | | | 35,913 | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | | (2,669) | | | 8,610 | |
| | | | |
应付账款、应计费用、薪金、工资和工资税 | | (129,908) | | | (134,215) | |
| | | | |
递延收入、其他流动和非流动负债 | | (41,549) | | | (27,990) | |
| | | | |
应收所得税、应计所得税和所得税准备金 | | (41,659) | | | (72,768) | |
其他,净额 | | (435) | | | (1,438) | |
用于经营活动的现金净额 | | (321,666) | | | (312,624) | |
| | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
| | | | |
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资本支出 | | (16,161) | | | (15,620) | |
为企业收购支付的款项,扣除所获得的现金 | | (16,507) | | | (4,265) | |
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| | | | |
为特许经营贷款提供资金 | | (6,686) | | | (4,474) | |
来自加盟商的付款 | | 2,270 | | | 2,839 | |
| | | | |
其他,净额 | | (274) | | | 2,067 | |
用于投资活动的现金净额 | | (37,358) | | | (19,453) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
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已支付的股息 | | (43,093) | | | (48,996) | |
回购普通股,包括已交出的股份 | | (202,845) | | | (165,800) | |
行使股票期权所得收益 | | — | | | 3,385 | |
其他,净额 | | (955) | | | (5,911) | |
用于融资活动的现金净额 | | (246,893) | | | (217,322) | |
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汇率变动对现金的影响 | | (13,422) | | | (3,959) | |
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现金和现金等价物净减少,包括受限余额 | | (619,339) | | | (553,358) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,050,713 | | | 1,584,164 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 431,374 | | | $ | 1,030,806 | |
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补充现金流数据: | | | | |
已付(已收)所得税,净额 | | $ | (29,811) | | | $ | 38,419 | |
为借款支付的利息 | | 19,792 | | | 12,594 | |
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应计普通股购买 | | 32,356 | | | 4,785 | |
财产和设备的应计增加额 | | 4,704 | | | 6,273 | |
新增经营性使用权资产及相关租赁负债 | | 52,265 | | | 29,371 | |
应付给普通股股东的应计股息 | | 46,100 | | | 47,940 | |
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(in 000s) |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
非公认会计准则财务指标-EBITDA | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
净亏损--如报告所示 | | | | | | $ | (168,421) | | | $ | (151,601) | |
停产业务,净额 | | | | | | 1,054 | | | 1,656 | |
持续运营净亏损--如报告所述 | | | | | | (167,367) | | | (149,945) | |
添加回: | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | (53,957) | | | (47,373) | |
利息支出 | | | | | | 15,824 | | | 22,830 | |
折旧及摊销 | | | | | | 33,624 | | | 35,715 | |
| | | | | | (4,509) | | | 11,172 | |
来自持续运营的EBITDA | | | | | | $ | (171,876) | | | $ | (138,773) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年为单位,每股金额除外) |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
非公认会计准则财务计量调整后每股收益 | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
持续运营净亏损--如报告所述 | | | | | | $ | (167,367) | | | $ | (149,945) | |
调整: | | | | | | | | |
与收购相关的无形资产摊销(税前) | | | | | | 12,696 | | | 14,870 | |
调整的税收效应(1) | | | | | | (3,221) | | | (3,635) | |
调整后的持续经营净亏损 | | | | | | $ | (157,892) | | | $ | (138,710) | |
持续运营的稀释每股亏损-如报告所示 | | | | | | $ | (1.05) | | | $ | (0.84) | |
调整,税后净额 | | | | | | 0.06 | | | 0.06 | |
持续经营调整后每股摊薄亏损 | | | | | | $ | (0.99) | | | $ | (0.78) | |
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(1)调整的税务影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。
非GAAP财务信息
非公认会计准则财务计量不应被视为替代或优于根据公认会计准则编制的财务业绩计量。由于这些指标不是公认会计原则下的财务业绩指标,而且容易受到不同计算的影响,因此它们可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。
我们认为我们的非GAAP财务指标是业绩衡量标准,是管理层和投资者评估和比较我们业务持续经营业绩的有用指标。我们对与收购和商誉减值的无形资产摊销相关的某些非公认会计准则财务指标进行调整。我们可能会考虑是否应该将未来出现的其他重要项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外。
我们使用各种指标来衡量我们的业务表现,包括持续运营的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)、调整后的持续运营EBITDA、调整后的持续运营稀释后每股收益、自由现金流和自由现金流收益率。我们还使用来自持续运营的EBITDA和持续运营的税前收入,每一个都可以进行允许的调整,作为我们员工激励薪酬计算的绩效指标。