strl-20220930000087423812月31日2022Q3错误http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrent00008742382022-01-012022-09-3000008742382022-10-28Xbrli:共享00008742382022-07-012022-09-30ISO 4217:美元00008742382021-07-012021-09-3000008742382021-01-012021-09-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | |
由_至_的过渡期 |
| | | | | |
|
斯特林基础设施公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| |
特拉华州 | 25-1655321 |
(注册成立的国家或其他司法管辖权 或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
休斯兰丁大道1800号 《林地》, 德克萨斯州 | 77380 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
| |
注册人的电话号码,包括区号:(281) 214-0777 |
|
|
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
普通股,每股面值0.01美元 | 链条 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
(每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
| | |
|
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。þ是 ¨不是 |
|
| | |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。þ 是¨不是 |
|
| | | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器 | ¨ | 加速文件管理器 | þ |
非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ¨ |
| | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是þ不是 |
|
登记人的普通股截至2022年10月28日的流通股数量-30,329,659
斯特林基础设施公司
Form 10-Q季度报告
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 |
| |
项目1.简明合并财务报表 | 3 |
| |
营运说明书 | 3 |
| |
全面收益表 | 4 |
| |
资产负债表 | 5 |
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现金流量表 | 6 |
| |
股东权益变动表 | 7 |
| |
简明合并财务报表附注 | 9 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| |
项目4.控制和程序 | 29 |
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第二部分--其他资料 |
| |
项目1.法律诉讼 | 30 |
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第1A项。风险因素 | 30 |
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项目6.展品 | 30 |
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签名 | 31 |
第一部分-财务信息
第1项。简明合并财务报表
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 556,942 | | | $ | 463,449 | | | $ | 1,477,830 | | | $ | 1,180,431 | |
收入成本 | (474,919) | | | (405,645) | | | (1,271,284) | | | (1,021,348) | |
毛利 | 82,023 | | | 57,804 | | | 206,546 | | | 159,083 | |
一般和行政费用 | (26,466) | | | (19,637) | | | (72,962) | | | (52,565) | |
无形资产摊销 | (3,509) | | | (2,866) | | | (10,591) | | | (8,598) | |
与收购相关的成本 | (277) | | | — | | | (762) | | | — | |
其他营业费用(净额) | (4,085) | | | (3,270) | | | (5,186) | | | (10,414) | |
营业收入 | 47,686 | | | 32,031 | | | 117,045 | | | 87,506 | |
利息收入 | 167 | | | 13 | | | 207 | | | 39 | |
利息支出 | (5,134) | | | (3,919) | | | (14,201) | | | (15,660) | |
债务清偿收益,净额 | — | | | 968 | | | 2,428 | | | 2,032 | |
所得税前收入 | 42,719 | | | 29,093 | | | 105,479 | | | 73,917 | |
所得税费用 | (12,562) | | | (7,336) | | | (29,427) | | | (20,275) | |
净收入 | 30,157 | | | 21,757 | | | 76,052 | | | 53,642 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (634) | | | (631) | | | (1,316) | | | (1,905) | |
英镑普通股股东应占净收益 | $ | 29,523 | | | $ | 21,126 | | | $ | 74,736 | | | $ | 51,737 | |
| | | | | | | |
可归因于英镑普通股股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.98 | | | $ | 0.74 | | | $ | 2.48 | | | $ | 1.81 | |
稀释 | $ | 0.97 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.79 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 30,278 | | | 28,710 | | | 30,156 | | | 28,527 | |
稀释 | 30,540 | | | 29,213 | | | 30,364 | | | 28,927 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 30,157 | | | $ | 21,757 | | | $ | 76,052 | | | $ | 53,642 | |
其他综合收益,税后净额 | | | | | | | |
扣除税项后的利率互换变动(附注10) | (101) | | | 718 | | | 2,301 | | | 2,341 | |
综合收益总额 | 30,056 | | | 22,475 | | | 78,353 | | | 55,983 | |
减去:非控股权益的综合收益 | (634) | | | (631) | | | (1,316) | | | (1,905) | |
英镑普通股股东应占综合收益 | $ | 29,422 | | | $ | 21,844 | | | $ | 77,037 | | | $ | 54,078 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物(#美元28,994及$35,378与可变利益实体(“VIE”)有关) | $ | 146,479 | | | $ | 81,840 | |
应收账款(美元38,617及$26,176与VIE相关) | 329,548 | | | 232,153 | |
合同资产(美元19,458及$10,249与VIE相关) | 153,666 | | | 83,310 | |
建筑合资企业的应收账款和权益(#美元5,530及$7,058与VIE相关) | 16,316 | | | 16,896 | |
其他流动资产(美元4,317及$4,451与VIE相关) | 23,549 | | | 20,492 | |
流动资产总额 | 669,558 | | | 434,691 | |
财产和设备,净额(美元9,880及$10,420与VIE相关) | 222,647 | | | 204,316 | |
经营租赁使用权资产,净额(美元5,033及$5,097与VIE相关) | 60,384 | | | 24,520 | |
商誉(美元)1,501及$1,501与VIE相关) | 252,887 | | | 259,791 | |
其他无形资产,净额 | 293,532 | | | 303,223 | |
| | | |
其他非流动资产,净额 | 4,325 | | | 4,455 | |
总资产 | $ | 1,503,333 | | | $ | 1,230,996 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款(美元)45,728及$23,611与VIE相关) | $ | 192,902 | | | $ | 144,982 | |
合同负债(美元16,137及$22,583与VIE相关) | 224,739 | | | 127,932 | |
长期债务的当前到期日(美元0及$4,857与VIE相关) | 29,705 | | | 28,230 | |
长期租赁债务的当期部分(#美元2,407及$2,334与VIE相关) | 17,418 | | | 8,841 | |
| | | |
应计补偿(#美元3,383及$2,388与VIE相关) | 37,448 | | | 22,803 | |
其他流动负债(美元496及$889与VIE相关) | 10,096 | | | 18,972 | |
流动负债总额 | 512,308 | | | 351,760 | |
长期债务(美元0及$81与VIE相关) | 407,090 | | | 428,588 | |
长期租赁债务(#美元2,626及$2,763与VIE相关) | 43,121 | | | 15,831 | |
会员须强制赎回的权益及未分配的收入 | 55,862 | | | 55,115 | |
递延税项负债,净额 | 40,311 | | | 14,656 | |
其他长期负债 | 4,754 | | | 4,819 | |
总负债 | 1,063,446 | | | 870,769 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值$0.01每股;38,000授权股份, 30,318和29,838已发行及已发行股份 | 303 | | | 298 | |
额外实收资本 | 281,576 | | | 280,274 | |
| | | |
留存收益 | 154,654 | | | 79,918 | |
累计其他综合损益 | 578 | | | (1,723) | |
英镑股东权益总额 | 437,111 | | | 358,767 | |
非控制性权益 | 2,776 | | | 1,460 | |
股东权益总额 | 439,887 | | | 360,227 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,503,333 | | | $ | 1,230,996 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 76,052 | | | $ | 53,642 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 38,550 | | | 25,336 | |
债务发行成本和非现金利息摊销 | 1,636 | | | 1,756 | |
处置财产和设备的收益 | (1,926) | | | (1,176) | |
债务清偿收益,净额 | (2,428) | | | (2,032) | |
递延税金 | 24,975 | | | 17,413 | |
基于股票的薪酬 | 9,195 | | | 5,690 | |
利率互换公允价值变动 | (320) | | | (41) | |
经营性资产和负债变动(附注16) | (15,087) | | | 35,154 | |
经营活动提供的净现金 | 130,647 | | | 135,742 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (3,033) | | | — | |
资本支出 | (47,832) | | | (39,315) | |
出售财产和设备所得收益 | 3,043 | | | 2,093 | |
用于投资活动的现金净额 | (47,822) | | | (37,222) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还债务 | (17,612) | | | (44,184) | |
对非控股股东的分配 | — | | | (1,959) | |
其他 | — | | | (603) | |
用于融资活动的现金净额 | (17,612) | | | (46,746) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 65,213 | | | 51,774 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 88,693 | | | 72,642 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 153,906 | | | 124,416 | |
减去:受限现金(其他流动资产) | (7,427) | | | (6,714) | |
期末现金及现金等价物 | $ | 146,479 | | | $ | 117,702 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非现金项目: | | | |
资本支出 | $ | 562 | | | $ | 116 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 英镑股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 29,838 | | | $ | 298 | | | $ | 280,274 | | | | | | | $ | 79,918 | | | $ | (1,723) | | | $ | 358,767 | | | $ | 1,460 | | | $ | 360,227 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | | | 19,252 | | | — | | | 19,252 | | | 271 | | | 19,523 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 1,563 | | | 1,563 | | | — | | | 1,563 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,521 | | | | | | | — | | | — | | | 3,521 | | | — | | | 3,521 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 688 | | | 7 | | | 185 | | | | | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | 192 | |
扣缴税款的股份 | (263) | | | (3) | | | (7,383) | | | | | | | — | | | — | | | (7,386) | | | — | | | (7,386) | |
2022年3月31日的余额 | 30,263 | | | $ | 302 | | | $ | 276,597 | | | | | | | $ | 99,170 | | | $ | (160) | | | $ | 375,909 | | | $ | 1,731 | | | $ | 377,640 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | | | 25,961 | | | — | | | 25,961 | | | 411 | | | 26,372 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 839 | | | 839 | | | — | | | 839 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,333 | | | | | | | — | | | — | | | 2,333 | | | — | | | 2,333 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 36 | | | 1 | | | 190 | | | | | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | 30,299 | | | $ | 303 | | | $ | 279,120 | | | | | | | $ | 125,131 | | | $ | 679 | | | $ | 405,233 | | | $ | 2,142 | | | $ | 407,375 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | | | 29,523 | | | — | | | 29,523 | | | 634 | | | 30,157 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (101) | | | (101) | | | — | | | (101) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,436 | | | | | | | — | | | — | | | 2,436 | | | — | | | 2,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 24 | | | — | | | 155 | | | | | | | — | | | — | | | 155 | | | — | | | 155 | |
扣缴税款的股份 | (5) | | | — | | | (135) | | | | | | | — | | | — | | | (135) | | | — | | | (135) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | 30,318 | | | $ | 303 | | | $ | 281,576 | | | | | | | $ | 154,654 | | | $ | 578 | | | $ | 437,111 | | | $ | 2,776 | | | $ | 439,887 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 英镑股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年12月31日余额 | 28,184 | | | $ | 283 | | | $ | 256,423 | | | 95 | | | $ | (1,445) | | | $ | 17,273 | | | $ | (5,264) | | | $ | 267,270 | | | $ | 1,459 | | | $ | 268,729 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,555 | | | — | | | 10,555 | | | 1,113 | | | 11,668 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 895 | | | 895 | | | — | | | 895 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | 1,835 | |
分配给业主 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,959) | | | (1,959) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 668 | | | 5 | | | (1,602) | | | (111) | | | 1,741 | | | — | | | — | | | 144 | | | — | | | 144 | |
扣缴税款的股份 | (246) | | | (2) | | | (5,321) | | | 16 | | | (296) | | | — | | | — | | | (5,619) | | | — | | | (5,619) | |
2021年3月31日的余额 | 28,606 | | | $ | 286 | | | $ | 251,335 | | | — | | | $ | — | | | $ | 27,828 | | | $ | (4,369) | | | $ | 275,080 | | | $ | 613 | | | $ | 275,693 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,056 | | | — | | | 20,056 | | | 161 | | | 20,217 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 728 | | | 728 | | | — | | | 728 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,015 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,015 | | | — | | | 2,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 32 | | | — | | | 120 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120 | | | — | | | 120 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
2021年6月30日的余额 | 28,638 | | | $ | 286 | | | $ | 253,467 | | | — | | | $ | — | | | $ | 47,884 | | | $ | (3,641) | | | $ | 297,996 | | | $ | 774 | | | $ | 298,770 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,126 | | | — | | | 21,126 | | | 631 | | | 21,757 | |
利率互换的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 718 | | | 718 | | | — | | | 718 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,840 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,840 | | | — | | | 1,840 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | 148 | | | 2 | | | 105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 107 | | | — | | | 107 | |
扣缴税款的股份 | (4) | | | — | | | (99) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | — | | | (99) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 28,782 | | | $ | 288 | | | $ | 255,313 | | | — | | | $ | — | | | $ | 69,010 | | | $ | (2,923) | | | $ | 321,688 | | | $ | 1,405 | | | $ | 323,093 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
斯特林基础设施公司&子公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
($和股票价值以千为单位,每股数据除外)
(未经审计)
业务摘要
斯特林基础设施公司(“斯特林”,“公司”,“我们”,“我们”或“我们”)是特拉华州的一家公司,通过在三专注于电子基础设施、运输和建筑解决方案的细分市场在美国(“美国”),主要分布在南部、东北部、大西洋中部和落基山脉各州、加利福尼亚州和夏威夷,以及其他具有战略建设机遇的地区。电子基础设施解决方案项目为数据中心、电子商务配送中心、仓储、运输、能源等开发先进的大规模站点开发系统和服务。交通解决方案包括公路、道路、桥梁、机场、港口、轻轨、供水、废水和暴雨排水系统的基础设施和修复项目。建筑解决方案项目包括独户和多户住宅的住宅和商业混凝土基础、停车场结构、高架板和其他混凝土工作。从战略到运营,我们致力于可持续发展,通过负责任的运营来保障和提高社会的生活质量。关心我们的人民、我们的社区、我们的客户和我们的投资者--这就是英镑的方式。
陈述的基础
演示基础-随附的简明综合财务报表是根据美国公认的会计政策(“公认会计原则”)呈列,并反映所有全资附属公司及本公司须合并的实体。看见附注5-合并50%拥有的子公司和附注6-建造合营企业以进一步讨论本公司针对非全资拥有实体的合并政策。管理层认为,所有调整都已包括在内,这些调整只包括正常的经常性调整,被认为是公平列报所必需的。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。表格中显示的值(不包括每股数据)以千为单位。对历史财务数据进行了重新分类,以符合本期列报。
估计和判断-根据公认会计原则编制随附的简明合并财务报表,要求管理层作出估计和判断,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的报告金额。本公司的某些会计估计在其应用中需要比其他会计估计更高程度的判断。其中包括对建筑合同收入和收益的确认、对长期资产的估值、商誉和购买会计估计。管理层根据现有信息和经验不断评估其所有估计和判断;然而,实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
根据S-X规则10-1(A),公司在本季度报告中遗漏了重大会计政策,这些政策将与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中“第二部分,第8项--综合财务报表附注”中的披露内容重复。本季度报告应与公司最新的10-K表格年度报告一并阅读。
应收账款-应收账款一般以按照合同规定向客户付款的金额为基础。应收账款应根据个人信用评估和客户的具体情况进行核销,如果有必要进行此类处理的话。本公司对未偿还应收账款、历史收款信息和现有经济状况进行审查,以确定是否存在潜在的无法收回的应收账款。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们对预期信贷损失的估计拨备为零.
正在进行的合同-对于在一段时间内履行的履约义务,按照商定的合同条款,按定期间隔(例如,每两周或每月)或在实现合同里程碑时,在工作进展时开具帐单。通常,在收入确认之前,客户会为预付款或存款支付英镑账单,导致合同债务。然而,公司偶尔会在收入确认后进行账单,从而产生合同资产。
该公司从事工作所依据的许多合同也包含雇用条款。保留金是指在项目令人满意地完成之前,我们为客户付款而保留的那部分账单。除非保留,否则本公司假设客户根据该等拨备保留的所有金额均可全额收回。截至2022年9月30日和2021年12月31日,合同资产包括#美元85,900及$47,308保留金和合同负债分别包括#美元。44,987及$46,882保留金的比例。有效合同的预留金被归类为现行合同,无论合同的期限如何,一般在合同完成后一年内收取。我们预计将收集大约64在接下来的12个月里,我们2022年9月30日预留额的%。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在简明综合资产负债表中按“合同资产”和“合同负债”列报。
截至2022年9月30日的三个月和九个月确认的收入,包括在2021年12月31日的合同负债余额中为#美元。45,315及$517,579,分别为。截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的收入,包括在2020年12月31日的合同负债余额中为#美元。111,887及$409,257,分别为。
现金和受限现金-我们的现金由三个月或更短期限的高流动性投资组成。受限现金:$7,427及$6,853分别于2022年9月30日及2021年12月31日列入简明综合资产负债表的“其他流动资产”。这主要是指本公司存入独立账户的现金,并根据合同协议指定作为等额备用信用证的抵押品。
将军-于2021年12月30日(“成交日期”),Sterling完成对Petillo LLC及其相关实体(统称为“Petillo”)的收购(“收购”)。使用根据ASC主题805的会计的获取方法来计算该获取,企业合并.
购买对价-Sterling以1美元的收购价完成了收购。196,763,扣除购入现金后的净额,详情如下:
| | | | | |
转移的现金对价,扣除获得的现金 | $ | 175,000 | |
转让股权代价(759股票价格为$26.87每股(1)) | 20,406 |
| |
目标营运资金调整 | 1,357 |
总对价 | $ | 196,763 | |
(1)英镑在2021年12月29日的收盘价。初步采购价格分配-上述收购总价是根据收购完成日的估计公允价值分配给收购的资产和负债,该估计公允价值部分是基于对某些资产,包括具体确定的无形资产的初步外部评估和估值。取得的有形和可识别无形资产净值超过估计公允价值的部分共计#美元。60,873被记录为善意。这一商誉代表了预期未来收益和现金流的价值,以及新业务在我们组织内的整合所产生的协同效应,包括帮助加强我们现有服务和扩大我们的市场地位的交叉销售机会。商誉和无形资产约为$132,000与收购相关的,可在接下来的时间里扣除和摊销15好几年了。
下表汇总了我们在收购结束日分配的收购价格(扣除收购现金):
| | | | | |
有形资产净值: | |
应收账款 | $ | 45,016 | |
合同资产 | 5,953 | |
其他流动资产 | 193 | |
财产和设备,净额 | 47,141 | |
其他非流动资产,净额 | 5,498 | |
应付帐款 | (21,810) | |
合同责任 | (8,585) | |
其他流动负债 | (8,216) | |
有形资产净值总额 | 65,190 | |
可识别无形资产 | 70,700 | |
商誉 | 60,873 | |
转移的总对价 | $ | 196,763 | |
于截至2022年9月30日止九个月内,总代价及购入价格分配(商誉)变动$7,800,主要是由于对税基递增付款的更新估计。当获得更多信息时,上述购买价格分配可能会有进一步的变化。我们尚未完成对主要是无形资产以及财产和设备的公允价值的评估。我们打算在测算期内尽快敲定收购价格分配,但在任何情况下不得迟于收购结束日期后一年。我们的最终购买价格分配可能会导致对各种其他资产和负债的额外调整,包括在计量期间分配给商誉的剩余金额。
可确认无形资产—确认为收购一部分的无形资产反映于下表,并按公司管理层根据现有信息(包括外部专家的初步估值)确定的估计公允价值入账。无形资产的估计可用年限是根据预期可直接或间接对未来现金流作出贡献的无形资产的剩余可用经济年限而厘定。
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| 加权平均寿命(年) | | 2021年12月30日 公允价值 |
客户关系 | 25 | | $ | 43,200 | |
商号 | 25 | | 27,500 | |
总计 | | | $ | 70,700 | |
补充备考资料(未经审核)—以下未经审核的备考合并财务信息(“备考财务信息”)说明收购事项,按购置法会计处理。预计财务信息反映了收购和相关事件,就好像它们发生在期初一样,并包括对以下方面的调整:(1)包括与公司与佩蒂略先生签订的雇佣协议相关的薪酬支出,(2)包括与收购相关的额外无形资产摊销,(3)包括与收购相关的额外利息支出,(4)包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的预计结果。这份备考财务资料仅供说明之用,并不一定说明假若备考活动在所列日期发生,本应取得的经营成果。此外,形式上的财务信息并不意在预测合并后公司在收购后的未来经营结果。
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| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 | | | | |
预计收入 | $ | 524,405 | | | $ | 1,323,771 | | | | | |
可归因于英镑的预计净收入 | $ | 27,985 | | | $ | 62,330 | | | | | |
积压—下表按部门介绍了公司的积压情况:
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| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
电子基础设施解决方案积压 | $ | 584,279 | | | $ | 432,613 | |
运输解决方案积压 | 965,546 | | | 963,267 | |
构建解决方案积压-商业 | 115,518 | | | 97,235 | |
总积压 | $ | 1,665,343 | | | $ | 1,493,115 | |
该公司预计将确认大约70在接下来的一年中,其积压工作的%将作为收入12个月,以及此后的余额。
收入分解—下表列出了按主要终端市场和合同类型分列的公司收入:
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
按主要终端市场划分的收入 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
电子基础设施解决方案收入 | $ | 255,530 | | | $ | 121,286 | | | $ | 658,005 | | | $ | 341,601 | | | | | | | |
厚重的骇维金属加工 | 155,847 | | | 188,746 | | | 408,216 | | | 427,451 | | | | | | | |
航空业 | 25,463 | | | 35,840 | | | 61,980 | | | 99,816 | | | | | | | |
水的控制和处理 | 23,373 | | | 11,463 | | | 60,377 | | | 41,890 | | | | | | | |
其他 | 16,443 | | | 13,849 | | | 42,433 | | | 30,948 | | | | | | | |
运输解决方案收入 | 221,126 | | | 249,898 | | | 573,006 | | | 600,105 | | | | | | | |
住宅 | 51,304 | | | 65,295 | | | 166,045 | | | 156,078 | | | | | | | |
商业广告 | 28,982 | | | 26,970 | | | 80,774 | | | 82,647 | | | | | | | |
建筑解决方案收入 | 80,286 | | | 92,265 | | | 246,819 | | | 238,725 | | | | | | | |
总收入 | $ | 556,942 | | | $ | 463,449 | | | $ | 1,477,830 | | | $ | 1,180,431 | | | | | | | |
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按合同类型划分的收入 | | | | | | | | | | | | | |
固定单价 | $ | 217,296 | | | $ | 267,092 | | | $ | 554,014 | | | $ | 670,526 | | | | | | | |
一次总和 | 287,472 | | | 129,742 | | | 752,614 | | | 348,313 | | | | | | | |
住宅和其他 | 52,174 | | | 66,615 | | | 171,202 | | | 161,592 | | | | | | | |
总收入 | $ | 556,942 | | | $ | 463,449 | | | $ | 1,477,830 | | | $ | 1,180,431 | | | | | | | |
这些合同类型中的每一种都有优缺点。通常,公司用一次性合同承担更大的风险;然而,如果工作以低于最初估计的价格完成,这些类型的合同就会提供额外的利润。根据固定单价合同,如果实际工时成本与谈判费率有很大差异,公司的利润可能会发生变化。此外,由于一些合同提供的材料成本管理费用很少,甚至没有费用,合同成本的组成部分可能会影响盈利能力。
可变考虑事项
该公司有一些项目正在与客户谈判,或等待客户对未经批准的变更单和索赔进行最终批准。本公司继续履行其合同权利,在完成与变更单相关的工作(包括变更单定价悬而未决的变更单)或与导致重大延误和完成工作的额外成本的范围重大变化相关的索赔时,向客户追回发生的额外费用。未经批准的变更单和索赔信息已提供给公司的客户,与客户的谈判正在进行中。如果没有在可接受的决议下取得更多进展,将采取法律行动。根据公司对合同规定、发生的具体费用和其他支持未经核准的变更单和索赔的相关证据的审查,以及在某些情况下必要时与公司外部索赔顾问的意见,公司得出的结论是,在项目价格中列入#美元的数额是适当的。14,680及$13,905,分别于2022年9月30日和2021年12月31日,涉及未经批准的变更单和索赔。未完成合同的估计损失准备金是在确定此类损失的期间计提的。
合同概算
对长期合同和项目进行会计核算涉及到使用各种技术来估计合同总收入和成本。对于长期合同,本公司将合同利润估计为完成合同的预计收入总额与预期成本之间的差额,并在合同有效期内确认此类利润。合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果,这些事件往往跨越几年。这些假设包括劳动生产率和可获得性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可获得性以及分包商的业绩。工作业绩、工作条件和估计盈利能力的变化,包括合同处罚规定和最后合同结算引起的变化,可能导致对成本和收入的修订,并在确定修订的期间确认。合同估计数的变化和项目工作范围的变化导致净增加约#美元。13,400及$39,400分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月,净减少约1美元360净增1美元11,700截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别计入简明综合经营报表的“营业收入”。
公司拥有50%的股权。二由于对子公司(“Myers”和“RHB”)行使控制权而完全合并的子公司。可归因于50该公司不拥有的股份百分比约为$4,100及$5,200分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月,约为$3,300及$9,900分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月,并在简明综合经营报表中的“其他经营费用净额”中注销。合伙人的任何未分配收益均计入简明综合资产负债表内的“必须强制赎回的成员权益和未分配收益”,并在非控股股东去世或永久残疾时强制支付。
这些二子公司有个别强制性赎回条款,在合作伙伴协议概述的情况下,这些条款肯定会发生,公司有义务购买每一位合作伙伴的剩余股份50$的利息百分比20,000 ($40,000总而言之)。该公司已经购买了二单独的$20,000死亡和永久完全伤残保险单,以减少公司在发生此类事件时的现金提取。这些购买义务也记录在简明综合资产负债表上的“必须强制赎回的成员利息和未分配收益”中。
该责任包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
会员可强制赎回的权益 | $ | 40,000 | | | $ | 40,000 | |
累计净收益 | 15,862 | | | 15,115 | |
总负债 | $ | 55,862 | | | $ | 55,115 | |
公司必须确定其任何实体,包括二50它参与的拥有%股权的子公司是一种VIE。本公司认定迈尔斯为VIE,而本公司为主要受益人,因为根据迈尔斯经营协议的条款,本公司须承担合伙企业的大部分潜在亏损。
Myers未合并基础上的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 63,902 | | | $ | 50,338 | | | $ | 157,001 | | | $ | 121,432 | |
营业(亏损)收入 | $ | (128) | | | $ | 808 | | | $ | (6,184) | | | $ | 2,273 | |
净(亏损)收益 | $ | (126) | | | $ | 2,757 | | | $ | (1,261) | | | $ | 4,192 | |
拥有控股权的合资企业-我们整合任何被确定为VIE的企业,而我们是其主要受益者,或我们以其他方式有效控制的企业。其余股东持有的权益及其在净收益(亏损)中的份额分别反映在简明综合资产负债表项目“非控制性权益”和简明综合经营报表项目“非控制性权益应占净收益”的股东权益中。该公司决定,该公司的拉尔夫·L·拉尔夫。
沃兹沃斯建筑子公司是一家51%Owner是VIE,本公司是主要受益人。该建筑合资企业的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 16,544 | | | $ | 19,846 | | | $ | 37,006 | | | $ | 37,412 | |
营业收入 | $ | 1,285 | | | $ | 1,290 | | | $ | 2,673 | | | $ | 4,430 | |
净收入 | $ | 1,294 | | | $ | 1,292 | | | $ | 2,688 | | | $ | 4,435 | |
拥有非控股权益的合资企业-本公司在简明综合经营报表中按比例核算未合并的合资企业,并在简明综合资产负债表中作为单一项目(“建筑合资企业的应收账款和权益”)进行会计处理。这种方法是对权益会计方法的允许修改,这是建筑业的常见做法。本公司拥有非控股权益的合资企业的综合财务金额及其在本公司合并财务报表中所占份额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
流动资产 | $ | 111,871 | | | $ | 130,898 | |
流动负债 | $ | (67,924) | | | $ | (91,121) | |
Sterling建筑合资企业的应收账款和权益 | $ | 16,316 | | | $ | 16,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 48,543 | | | $ | 69,116 | | | $ | 165,020 | | | $ | 181,022 | |
税前收入 | $ | 4,292 | | | $ | 9,311 | | | $ | 18,636 | | | $ | 22,726 | |
Sterling的非控股权益: | | | | | | | |
收入 | $ | 20,778 | | | $ | 30,326 | | | $ | 71,356 | | | $ | 79,264 | |
税前收入 | $ | 1,760 | | | $ | 4,149 | | | $ | 7,775 | | | $ | 9,959 | |
标题“建筑合资企业的应收账款和权益”包括欠公司的未分配收益和应收账款。未分配收益通常在客户接受项目完成且保修期(如果有)过后发放给合资伙伴。
其他-使用合资企业使我们面临许多风险,包括我们的合作伙伴可能无法或不愿提供其份额的资本投资,为合资企业的运营提供资金,或完成他们对我们、合资企业或最终客户的义务。合资伙伴之间的意见或观点分歧也可能导致决策延迟或无法就实质性问题达成一致,这可能对合资企业的业务和运营产生不利影响。此外,协议条款可能会使我们对我们的合资伙伴承担连带责任,而我们的合资伙伴未能履行其义务可能会给我们带来额外的业绩和财务义务。上述因素可能导致完成项目的意外成本、违约金或合同纠纷,包括对我们合作伙伴的索赔。
财产和设备摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
建筑和运输设备 | | $ | 356,276 | | | $ | 316,381 | |
建筑物和改善措施 | | 25,581 | | | 24,042 | |
土地 | | 3,891 | | | 3,891 | |
办公设备 | | 3,498 | | | 3,270 | |
总资产和设备 | | 389,246 | | | 347,584 | |
减去累计折旧 | | (166,599) | | | (143,268) | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 222,647 | | | $ | 204,316 | |
折旧费用-折旧费用主要包括在收入成本中,为#美元。9,629及$27,959截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及美元5,763及$16,738分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。
下表列出了我们收购的有限寿命无形资产,包括每个主要无形资产类别的加权平均使用寿命和总计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 加权 平均值 寿命(年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 |
客户关系 | 25 | | $ | 275,823 | | | $ | (34,242) | | | $ | 274,923 | | | $ | (25,838) | |
商号 | 24 | | 57,607 | | | (6,560) | | | 57,607 | | | (4,726) | |
竞业禁止协议 | 5 | | 2,487 | | | (1,583) | | | 2,487 | | | (1,230) | |
总计 | 24 | | $ | 335,917 | | | $ | (42,385) | | | $ | 335,017 | | | $ | (31,794) | |
该公司的无形摊销费用为#美元3,509及$10,591截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及美元2,866及$8,598分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。
该公司的未偿债务如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
定期贷款安排 | $ | 429,469 | | | $ | 446,888 | |
循环信贷安排 | — | | | — | |
信贷安排 | 429,469 | | | 446,888 | |
| | | |
其他债务 | 11,069 | | | 15,309 | |
债务总额 | 440,538 | | | 462,197 | |
长期债务的短期到期日 | (29,705) | | | (28,230) | |
较少未摊销债务发行成本 | (3,743) | | | (5,379) | |
长期债务总额 | $ | 407,090 | | | $ | 428,588 | |
信贷安排-吾等经修订的信贷协议(经修订为“信贷协议”)为本公司提供优先担保债务融资(统称“信贷融资”),包括(I)本金总额为$的优先担保第一留置权定期贷款融资(“定期贷款融资”)。540,000和(2)本金总额为#美元的优先担保第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”)75,000(带$75,000信用证的签发限额和#美元。15,000升华为回旋额度贷款)。信贷安排项下的债务以本公司及附属担保人的实质所有资产作抵押,但须受若干准许留置权及其他各方权益的规限。该信贷安排将于2024年10月2日到期。
定期贷款工具按基本利率加保证金或1至12个月伦敦银行同业拆借利率加保证金的利率计息,由公司选择。于2022年9月30日,该公司采用一个月期LIBOR利率计算利息,适用保证金为2.52%和2.00分别为每年%。我们继续利用利率互换来对冲美元200,000未偿还定期贷款安排,这导致加权平均利率约为3.57截至2022年9月30日止九个月的年利率。定期贷款安排的预定本金按季度支付,总额约为#美元。23,200, $31,900、和$26,100分别为2022年、2023年和2024年终了的每一年。定期贷款工具上所有未偿还的本金和利息将于2024年10月2日到期。本公司须以发行债务、亏损事件及某些处置所得款项就信贷安排进行强制性预付款项,并须以其超额现金流的某一百分比于5在收到其年度经审计的财务报表后几天。截至2022年9月30日止九个月,本公司已按计划支付定期贷款$17,419.
循环信贷安排以与定期贷款安排相同的利率期权计息。除了债务借款的利息外,我们还按季度评估贷款中未使用部分的承诺费以及信用证。
未清偿票据的费用。在2022年9月30日,我们有不是美元以下的未偿还借款75,000循环信贷安排。
发债成本-与信贷安排相关的成本在简明综合资产负债表上作为相关债务负债的直接减少额反映,并在贷款期限内摊销。债务发行成本摊销为#美元534及$1,636截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及美元492及$1,756分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月,并记录为利息支出。
其他债务-截至2021年12月31日,其他债务主要包括1美元10,000付给高原卖家之一的从属本票(“从属本票”)和由收到的短期支票保护计划贷款(“PPP贷款”)一该公司的50%拥有的子公司。附属本票的利息为8%,最终本金将于2025年4月2日到期。在2022年第一季度,小企业管理局免除了大约#美元的未偿还购买力平价贷款4,800,其中公司记录的债务清偿收益为#美元。2,428对于ITS50收益的%部分。
合规性和其他-信贷协议包含各种正负契诺,除某些例外情况外,该等契诺可能会限制吾等及其附属公司授予留置权、招致额外债务、作出贷款、垫款或其他投资、进行非普通课程资产出售、宣布或支付股息或作出与股权有关的其他分派、购买、赎回或以其他方式收购或注销股本或其他股权、或与任何其他人士合并或合并的能力。此外,该公司亦须遵守若干财务契约。截至2022年9月30日,我们遵守了所有限制性和财务契约。本公司的债务在简明综合资产负债表中按其账面金额入账。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们未偿债务的公允价值接近账面价值。
利率衍生品-我们继续利用掉期安排来对冲与美元相关的利率波动200,000在美元中429,469定期贷款安排项下的未偿还款项。公司已将其利率互换协议指定为现金流对冲衍生品。在衍生工具有效及符合文件要求的范围内,公允价值变动于其他全面收益(亏损)(“保监处”)确认,直至相关对冲项目于收益确认为止。于2022年9月30日,在累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中记录的掉期的公允价值为净收益$746.
衍生品披露
公允价值-金融工具需要根据对公允价值计量重要的最低投入水平在估值层次中进行分类。估值层次的三个层次如下:
•第1级-公允价值以活跃市场的报价为基础。
•第2级-公允价值基于内部开发的模型,这些模型使用容易观察到的市场参数作为基础。我们的衍生产品仓位根据活跃市场中类似资产及负债的报价市场价格进行估值,因此被归类于估值等级的第二级。这些二级衍生品采用收益法进行估值,该方法根据当前市场预期对未来现金流进行贴现,并根据信用风险进行调整。
•第3级-公允价值基于内部开发的模型,这些模型使用重要的不可观察到的市场参数作为基础。截至2022年9月30日或2021年12月31日,本公司没有任何3级分类。
下表按估值层次和资产负债表分类列出利率衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流动资产 | | $ | — | | | $ | 864 | | | $ | — | | | $ | 864 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他非流动资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | — | | | $ | 864 | | | $ | — | | | $ | 864 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,438) | | | $ | — | | | $ | (2,438) | |
其他非流动负债 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,438) | | | $ | — | | | $ | (2,438) | |
保监处-下表列出了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中,被指定为现金流对冲的衍生品在OCI中确认并从AOCI重新分类为收益的总价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | 税前 | | 税收 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 税后净额 |
在OCI中确认的净收益(亏损) | | $ | 165 | | | $ | (38) | | | $ | 127 | | | $ | 2,122 | | | $ | (484) | | | $ | 1,638 | |
从AOCI重新分类为收益的净额(1) | | (296) | | | 68 | | | (228) | | | 860 | | | (197) | | | 663 | |
其他全面收益变动 | | $ | (131) | | | $ | 30 | | | $ | (101) | | | $ | 2,982 | | | $ | (681) | | | $ | 2,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 | | |
| | 税前 | | 税收 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 税后净额 | | | | | | |
在OCI中确认的净收益(亏损) | | $ | (111) | | | $ | 25 | | | $ | (86) | | | $ | (67) | | | $ | 15 | | | $ | (52) | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的净额(1) | | 1,041 | | | (237) | | | 804 | | | 3,099 | | | (706) | | | 2,393 | | | | | | | |
其他全面收益变动 | | $ | 930 | | | $ | (212) | | | $ | 718 | | | $ | 3,032 | | | $ | (691) | | | $ | 2,341 | | | | | | | |
(1) 未实现净收益合计为#美元746由于相关基础债务的清偿,预计将在未来12个月内从AOCI重新分类为收益。
该公司拥有主要用于建筑和运输设备以及办公空间的运营和融资租赁。该公司的租约的剩余租赁条款为一个月至十年,其中一些选项包括将租约延长最多十年.
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 5,955 | | | $ | 1,672 | | | $ | 14,100 | | | $ | 4,694 | |
短期租赁成本 | $ | 4,457 | | | $ | 3,813 | | | $ | 10,805 | | | $ | 8,848 | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
使用权资产摊销 | $ | 35 | | | $ | 46 | | | $ | 112 | | | $ | 151 | |
租赁负债利息 | 3 | | | 5 | | | 10 | | | 16 | |
融资租赁总成本 | $ | 38 | | | $ | 51 | | | $ | 122 | | | $ | 167 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 14,059 | | | $ | 4,627 | | | |
融资租赁的营运现金流 | $ | 10 | | | $ | 16 | | | |
融资租赁产生的现金流 | $ | 112 | | | $ | 151 | | | |
| | | | | |
以租赁债务(非现金)换取的使用权资产: | | | | | |
经营租约 | $ | 56,083 | | | $ | 6,221 | | | |
融资租赁 | $ | — | | | $ | — | | | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
经营租约 | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 60,384 | | | $ | 24,520 | |
| | | |
长期租赁债务的当期部分 | $ | 17,418 | | | $ | 8,841 | |
长期租赁义务 | 43,121 | | | 15,831 | |
经营租赁负债总额 | $ | 60,539 | | | $ | 24,672 | |
融资租赁 | | | |
按成本价计算的财产和设备 | $ | 1,479 | | | $ | 1,479 | |
累计折旧 | (1,022) | | | (907) | |
财产和设备,净额 | $ | 457 | | | $ | 572 | |
| | | |
长期债务当期到期日 | $ | 146 | | | $ | 148 | |
长期债务 | 114 | | | 224 | |
融资租赁负债总额 | $ | 260 | | | $ | 372 | |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 4.6 | | 5.4 |
融资租赁 | 1.8 | | 2.5 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 5.4 | % | | 5.0 | % |
融资租赁 | 4.3 | % | | 4.3 | % |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 运营中 租契 | | 金融 租契 |
| | | |
2022年(不包括截至2022年9月30日的9个月) | $ | 4,409 | | | $ | 39 | |
2023 | 18,327 | | | 154 | |
2024 | 16,174 | | | 77 | |
2025 | 12,979 | | | — | |
2026 | 7,838 | | | — | |
2027 | 6,190 | | | — | |
此后 | 2,599 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 68,516 | | | $ | 270 | |
扣除计入的利息 | (7,977) | | | (10) | |
总计 | $ | 60,539 | | | $ | 260 | |
保险公司要求本公司取得并持有备用信用证。这些信用证作为银行机构的担保,用于在公司没有支付这些索赔的情况下,向公司的保险提供者支付可归因于其一般责任、工人赔偿和汽车责任索赔的已发生索赔费用,最高金额为备用信用证中规定的金额。这些信用证是以现金为抵押的,因此现金被指定为受限制的。
公司,包括其建筑合资企业和其合并的50%拥有的子公司,现在和将来可能作为正常业务过程中附带的各种法律程序的一方参与其中。管理层在咨询法律顾问后,认为该等行动的结果不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
该公司及其子公司总部设在美国,负责提交联邦和各州的所得税申报单。所得税准备金的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
当期税费 | $ | 2,092 | | | $ | 1,216 | | | $ | 4,452 | | | $ | 2,862 | |
递延税费 | 10,470 | | | 6,120 | | | 24,975 | | | 17,413 | |
所得税费用 | $ | 12,562 | | | $ | 7,336 | | | $ | 29,427 | | | $ | 20,275 | |
| | | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 1,345 | | | $ | 485 | | | $ | 4,143 | | | $ | 2,167 | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际所得税税率为29.4%和27.9%。税率与法定税率的差异主要是由于州所得税、不可抵扣的补偿和其他永久性差异。截至2022年9月30日的9个月的利率还受益于2022年第一季度的免税PPP贷款减免。
由于结转净营业亏损,公司预计2022年不会有现金支付联邦所得税。在公司没有净营业亏损结转的州,公司以现金支付州所得税。
截至2021年12月31日,该公司的联邦和州净营业亏损(NOL)结转为$33,780及$32,064,分别在下一天的不同日期到期17美国联邦所得税的征收年限及下一年6至16对于我们开展业务的各个州司法管辖区来说,这是一年的时间。此类NOL结转从2028年到2039年到期。该公司预计将在2022年利用其联邦NOL结转余额。
根据本公司的分析,管理层已确定本公司并无任何重大的不确定税务状况。
一般信息-公司设有股票激励计划(“股票激励计划”)和员工股票购买计划(“ESPP”),由董事会薪酬和人才发展委员会管理。根据股票激励计划,公司可以限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的形式向员工和董事发行股票。在截至2022年9月30日的9个月中,普通股、额外实缴资本和库存股的变化主要涉及与股票激励计划、ESPP和预扣税款相关的活动。
股票赠与—在截至2022年9月30日的9个月内,公司根据股票激励计划授予了以下奖励:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
RSA | | 26 | | | $ | 23.43 | |
RSU | | 138 | | | $ | 26.01 | |
PSU(目标) | | 166 | | | $ | 26.52 | |
已授予的股份总数 | | 330 | | | |
股票发行—在截至2022年9月30日的9个月内,公司根据股票激励计划和员工持股计划发行了以下股票:
| | | | | | | | |
| | 股票 |
特别津贴(批出时发出) | | 26 | |
RSU(归属时签发) | | 20 | |
PSU(归属时颁发) | | 675 | |
特别提款证(发售时发出) | | 27 | |
已发行股份总数 | | 748 | |
基于股票的薪酬-在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了2,436和$7,065在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了美元1,840及$5,690以股票为基础的薪酬支出分别主要在一般费用和行政费用中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬支出总额中包括$27及$94在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了19及$66分别用于与ESPP相关的费用。此外,公司有基于责任的奖励,其授予的单位数量直到归属日期才确定。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了0及$1,225,分别在额外实收资本内,用于归属基于责任的奖励。本公司于2021年内并无任何基于责任的奖励归属。该公司在没收发生时确认没收,而不是估计预期的没收。
扣缴税款的股份-公司扣留5和268股票用于RSU/PSU基于股票的补偿投资的税收,为$135及$7,521分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内。
AOCI-在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,AOCI的变化是由于在OCI确认的净收益(亏损)和从AOCI重新分类为与我们的利率衍生品相关的收益。看见附注10-金融工具以供进一步讨论。
下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
分子: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
英镑普通股股东应占净收益 | $ | 29,523 | | | $ | 21,126 | | | $ | 74,736 | | | $ | 51,737 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 30,278 | | | 28,710 | | | 30,156 | | | 28,527 | |
稀释性未归属股票及认股权证股份 | 262 | | | 503 | | | 208 | | | 400 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 30,540 | | | 29,213 | | | 30,364 | | | 28,927 | |
可归属于英镑普通股股东的每股基本净收入 | $ | 0.98 | | | $ | 0.74 | | | $ | 2.48 | | | $ | 1.81 | |
可归因于英镑普通股股东的稀释后每股净收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.79 | |
营运资产及负债-下表汇总了营业资产和负债各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
应收账款 | $ | (97,447) | | | $ | (41,259) | |
进行中的合同(净额) | 26,451 | | | 26,694 | |
建筑合营企业的应收账款和权益 | 580 | | | (5,003) | |
其他流动和非流动资产 | (1,488) | | | (6,630) | |
应付帐款 | 47,411 | | | 47,423 | |
应计补偿和其他负债 | 11,087 | | | 12,916 | |
会员须强制赎回的权益及未分配的收入 | (1,681) | | | 1,013 | |
经营性资产和负债的变动 | $ | (15,087) | | | $ | 35,154 | |
公司的内部和公开部门报告根据其经营部门提供的服务进行调整。随着2021年12月30日对Petillo的收购,该公司重新调整了其运营团队,以反映管理层目前对运营的监督。重组后,公司的业务包括三可报告的部门:电子基础设施解决方案、运输解决方案和建筑解决方案,商业业务从之前报告的专业服务运营小组重新归类到新成立的建筑解决方案运营小组。上一时期的分部信息已重新编排,以符合当前的列报。
公司首席运营决策者根据营业收入和营业收入评估经营部门的业绩。我们在公司层面上产生了与我们整个业务相关的费用。其中某些金额已通过各种方法计入我们的业务部门,主要是根据使用情况,其余未分配金额在“公司”一栏中报告。公司间接费用主要包括公司总部设施开支、执行管理团队的成本,以及与某些对整个公司有利但不能直接归因于业务的中央职能有关的开支,如公司人力资源、法律、治理和财务职能。
下表按可报告部门列出截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的总收入和运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
收入 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
电子基础设施解决方案 | $ | 255,530 | | | $ | 121,286 | | | $ | 658,005 | | | $ | 341,601 | |
交通解决方案 | 221,126 | | | 249,898 | | | 573,006 | | | 600,105 | |
构建解决方案 | 80,286 | | | 92,265 | | | 246,819 | | | 238,725 | |
总收入 | $ | 556,942 | | | $ | 463,449 | | | $ | 1,477,830 | | | $ | 1,180,431 | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | |
电子基础设施解决方案 | $ | 37,533 | | | $ | 19,218 | | | $ | 91,642 | | | $ | 61,744 | |
交通解决方案 | 9,635 | | | 9,334 | | | 18,428 | | | 16,796 | |
构建解决方案 | 9,324 | | | 9,238 | | | 28,433 | | | 23,389 | |
分部营业收入 | 56,492 | | | 37,790 | | | 138,503 | | | 101,929 | |
公司 | (8,529) | | | (5,759) | | | (20,696) | | | (14,423) | |
与收购相关的成本 | (277) | | | — | | | (762) | | | — | |
营业总收入 | $ | 47,686 | | | $ | 32,031 | | | $ | 117,045 | | | $ | 87,506 | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告(“报告”)包含的陈述是或可能被认为是关于公司的“前瞻性陈述”,这些陈述代表了我们对未来事件的期望和信念。这些前瞻性陈述旨在被《1995年私人证券诉讼改革法》提供的某些前瞻性陈述的安全港所涵盖。本文中包含的前瞻性表述涉及的事项不是基于历史事实,而是反映了我们截至本报告之日的当前预期,涉及的项目包括:我们的行业和业务前景,包括有关联邦、州和市政基础设施项目的资金、住宅住宅建筑市场和我们客户的需求;业务战略,包括最近收购的整合和未来进一步收购的可能性;与我们积压的预期和估计有关的预期;对我们市场地位的预期;未来运营;利润率;盈利能力;资本支出;流动性和资本资源;以及其他财务和运营信息。前瞻性陈述可以使用或包含“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“将,“将”以及类似的术语和短语。
由于各种因素,实际事件、结果和结果可能与前瞻性陈述中预期、预测或假设的情况大不相同。虽然不可能确定所有这些因素,但除其他因素外,它们包括:
•影响合同投标固有估计的准确性的因素、对积压的估计以及随着时间的推移收入确认会计政策,包括与原始投标中假定的情况有实质性差异的现场条件、合同修改、机械或设备问题以及下文提及的其他风险的影响;
•与我们的合同相关的成本上升,包括钢铁、水泥、混凝土、骨料、石油、燃料和其他建筑材料等材料的可用性、接近性和成本的变化,包括美国贸易政策的变化和其他国家的报复性反应,以及与分包商和劳动力相关的成本上升;
•租赁、获取或维护我们设备的成本变化;
•总体经济状况的变化,包括潜在的经济低迷或衰退,联邦、州和地方政府对基础设施服务的资金减少,这些政府的预算、做法、法律和法规的变化,以及我们地理市场的不利经济条件,例如持续的新冠肺炎疫情造成的经济状况;
•具有比我们更多的财政资源或更低的保证金要求的竞争对手的存在,以及竞争性投标者对我们以我们可以接受的合理利润率获得新的积压的能力的影响;
•设计/建造合同使我们面临设计错误和遗漏的风险;
•我们获得保证书或邮寄信用证的能力;
•恶劣的天气条件;
•我们开展业务所依赖的信息技术系统的潜在中断、故障或安全漏洞;
•与正在发生的新冠肺炎大流行和未来任何重大公共卫生危机有关的潜在风险和不确定性;
•供应商、分包商、设计工程师、合资伙伴、客户、竞争对手、银行、担保公司和其他我们无法控制的行为,包括供应商、分包商和合资伙伴的不履行义务;
•我们对有限数量的重要客户的依赖;
•我们吸引和留住关键人才的能力;
•增加我们的劳动力或劳动力成本的工会,以及任何停工或减速;
•联邦、州和地方环境法律和法规,不遵守可导致惩罚和/或终止合同以及民事和刑事责任的法律和法规;
•由包括职业安全和健康管理局在内的任何政府机构发出的传票;
•根据政府合同标准,我们有资格成为合格的投标人;
•与项目完成有关的延误或困难,包括额外成本、收入减少或支付违约金,或与获得所需的政府许可和批准有关的延误或困难;
•任何延长政府停摆的情况;
•我们有能力成功地识别、融资、完成和整合最近和潜在的收购,包括收购Petillo;
•我们有能力在未来以优惠的条件或根本没有筹集到额外的资本;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金;
•我们履行债务义务和契约条款和条件的能力;以及
•其他风险在本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)的第I部分第1A项下更详细地讨论。风险因素“或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。
在阅读本报告时,您在评估任何前瞻性陈述时应仔细考虑这些因素,并告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们截至本报告发表之日对未来事件、结果或结果的当前预期。这些期望可能会实现,也可能不会实现。其中一些预期可能是基于事实证明是不正确的假设或判断。我们目前认为不重要的、我们目前未知的或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定性,我们告诫投资者,我们前瞻性陈述所依据的许多假设在前瞻性陈述发表之日之后可能会发生变化。此外,我们可能会更改我们的业务计划,这可能会影响我们的业绩。尽管我们认为,我们在本报告中所作的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证这些计划、意图和期望一定会实现。
前瞻性表述仅在作出之日发表,我们没有义务因任何原因公开更新或修改任何前瞻性表述,无论是由于新信息、未来事件或事态发展、环境变化或其他原因,无论我们的假设、业务计划、实际经验或其他变化发生了任何变化。
概述
一般信息-2022年6月1日,我们正式将法定名称从“Sterling Construction Company,Inc.”改为“Sterling Construction Company,Inc.”。致“Sterling Infrastructure,Inc.”(“英镑”或“公司”)。Sterling在美国(下称“美国”)的三个细分市场中通过多家子公司经营电子基础设施、运输和建筑解决方案,主要分布在南部、东北部、大西洋中部和落基山脉各州、加利福尼亚州和夏威夷,以及其他具有战略建设机遇的地区。电子基础设施解决方案项目为数据中心、电子商务配送中心、仓储、运输、能源等开发先进的大规模站点开发系统和服务。交通解决方案包括公路、道路、桥梁、机场、港口、轻轨、供水、废水和暴雨排水系统的基础设施和修复项目。建筑解决方案项目包括独户和多户住宅的住宅和商业混凝土基础、停车场结构、高架板和其他混凝土工作。从战略到运营,我们致力于可持续发展,通过负责任的运营来保障和提高社会的生活质量。关心我们的人民、我们的社区、我们的客户和我们的投资者--这就是英镑的方式。
Petillo收购-2021年12月30日,我们完成了对Petillo的收购,总对价为1.968亿美元。Petillo是一家总部位于新泽西州弗兰德斯的领先专业场地开发承包商,服务于东北部和大西洋中部各州,提供大规模场地基础设施改善服务,包括全方位服务挖掘、地下设施建设、环境修复、商业建筑的排水系统以及水管理和分配系统。Petillo的结果包含在我们的电子基础设施解决方案部门。看见附注3--收购以供进一步讨论。
新冠肺炎的影响-公司继续密切关注新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的实际和预期影响。到目前为止,我们还没有遇到项目场地的重大关闭或业务中断的情况。有关进一步讨论,请参阅本公司2021年10-K表格“第I部分,第1A项。风险因素。
市场前景和趋势
目前的市场前景和趋势反映了长期增长的有利机会,尽管市场压力具有挑战性,包括持续的通胀、供应链问题和劳动力挑战。为了在当前的市场环境中保持竞争力,Sterling仍然专注于我们概述的战略业务要素和目标。我们继续将重点从目前占总收入约15%的低价重骇维金属加工业务转移到增加电子基础设施和建筑解决方案部门的收入,并提高每个部门的利润率。
电子基础设施解决方案-Sterling的电子基础设施解决方案业务主要由开发数据中心、电子商务配送中心和仓库的投资推动。公司复杂网站开发业务的持续收入增长直接与亚马逊、Facebook和家得宝等最终用户继续实施公开宣布的多年资本基础设施活动有关。在我们不断增长的东海岸市场,项目活动包括数据中心、先进制造以及新的仓库和工业开发。在这个市场中,仓库空置率仍然很低,尽管到目前为止,2022年已经有超过3760万平方英尺的新租赁。此外,到目前为止,市场在2022年已经经历了超过1760万平方英尺的吸收,比5年平均水平高出7.1%。设备和土地可获得性、材料延误和燃料价格上涨继续是该细分市场的挑战因素,一些最终用户发出收缩的信号。
交通解决方案-Sterling的运输解决方案业务主要由联邦、州和市政资金推动。联邦资金平均占美国交通部年度资本支出的50%,用于骇维金属加工和桥梁项目。2018年10月,美国联邦航空管理局(Federal Aviation Administration)重新批准了到2023年每年33.5亿美元。这一重新授权还包括每年超过10亿美元的机场基础设施拨款和约17亿美元的救灾资金。2020年11月,通过了多项州和地方交通措施,确保了德克萨斯州(75亿美元)和加利福尼亚州(5.2亿美元)的主要倡议的资金,在某些情况下还增加了资金。2021年11月5日,国会通过了基础设施投资和就业法案,对骇维金属加工和公共交通项目进行了新的为期五年的重新授权,对所有交通方式的投资历史性地增加了2,840亿美元。随着IIJA的通过,为交通基础设施预留了额外资金,其中1100亿美元用于道路和桥梁,660亿美元用于铁路,250亿美元用于机场。由于这项法案,英镑的投标活动和项目奖励从2022年第三季度开始增加,我们预计这一趋势将在可预见的未来继续下去。
构建解决方案-我们的建筑解决方案部门由我们的住宅和商业业务组成。我们住宅业务的收入增长与其关键市场达拉斯-沃斯堡的新房开工数量增长、休斯顿市场的持续扩张以及2021年年中进入凤凰城市场直接相关。我们住宅业务的核心客户群主要由全国领先的住宅建筑商以及地区性和定制化住宅建筑商组成。在过去的几个季度里,住宅市场经历了混凝土、钢铁和木材等关键材料的价格大幅波动和供应,以及分包商劳动力成本的增加。虽然公司已与客户合作转嫁材料和劳动力成本的增加,但公司未来可能无法成功收回这些额外成本。2022年,利率上升,通货膨胀继续升级,这就有了新家
拥有权不那么实惠。反过来,我们看到我们服务的市场的住房开工量减少了。如果利率保持在高位或进一步上升,对独栋住宅的需求可能会继续下降。对于我们的商业业务来说,随着独户住宅变得越来越负担不起,多户市场的需求已经开始增加。
积压
我们积压的建筑项目(“积压”)是我们预计将在未来期间确认为收入的剩余合同金额。积压的合同通常在6到36个月内完成。在我们的客户执行合同之前,我们未签署的低价合同(“未签署的低价合同”)不包括在积压的合同中。我们将我们的积压和未签署的低价合同的组合称为“组合积压”。我们的账面消耗比率是一种非公认会计准则的衡量标准,它是通过将我们增加的积压工作除以适用期间的收入来确定的。这一指标使管理层能够监控公司的业务发展努力,以确保我们随着时间的推移增加我们的积压和我们的业务,管理层认为出于同样的原因,这一措施对投资者很有用。
截至2022年9月30日,我们的积压订单为16.7亿美元,而2021年12月31日为14.9亿美元,截至2022年9月30日的9个月的账面与消耗比率为1.1倍。
截至2022年9月30日,未签署的低价竞标金额为2.353亿美元,截至2021年12月31日,未签署的低价竞标金额为2250万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,总积压金额分别为19亿美元和15.2亿美元,截至2022年9月30日的9个月,账面与消耗比率为1.3倍。
公司的积压利润率从2021年12月31日的12.2%增加到2022年9月30日的13.1%,综合积压利润率从2021年12月31日的12.2%增加到2022年9月30日的12.9%,这是由于电子基础设施解决方案积压的更多组合以及运输解决方案内部积压利润率的改善。
行动的结果
合并结果
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合财务要点如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 556,942 | | | $ | 463,449 | | | | | $ | 1,477,830 | | | $ | 1,180,431 | |
毛利 | 82,023 | | | 57,804 | | | | | 206,546 | | | 159,083 | |
一般和行政费用 | (26,466) | | | (19,637) | | | | | (72,962) | | | (52,565) | |
无形资产摊销 | (3,509) | | | (2,866) | | | | | (10,591) | | | (8,598) | |
与收购相关的成本 | (277) | | | — | | | | | (762) | | | — | |
其他营业费用(净额) | (4,085) | | | (3,270) | | | | | (5,186) | | | (10,414) | |
营业收入 | 47,686 | | | 32,031 | | | | | 117,045 | | | 87,506 | |
利息,净额 | (4,967) | | | (3,906) | | | | | (13,994) | | | (15,621) | |
债务清偿收益,净额 | — | | | 968 | | | | | 2,428 | | | 2,032 | |
所得税前收入和非控制性权益 | 42,719 | | | 29,093 | | | | | 105,479 | | | 73,917 | |
所得税费用 | (12,562) | | | (7,336) | | | | | (29,427) | | | (20,275) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (634) | | | (631) | | | | | (1,316) | | | (1,905) | |
英镑普通股股东应占净收益 | $ | 29,523 | | | $ | 21,126 | | | | | $ | 74,736 | | | $ | 51,737 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 14.7 | % | | 12.5 | % | | | | 14.0 | % | | 13.5 | % |
收入-2022年第三季度的收入为5.569亿美元,与2021年第三季度相比增加了9350万美元或20.2%。2022年第三季度的增长是由电子基础设施解决方案增加1.342亿美元(包括与收购的Petillo业务有关的8360万美元)推动的,但运输解决方案减少2880万美元和建筑解决方案减少1200万美元部分抵消了这一增长。截至2022年9月30日的9个月的收入为14.78亿美元,比截至2021年9月30日的9个月增加2.974亿美元或25.2%。截至2022年9月30日的9个月的增长是由E-
基础设施解决方案(包括与收购的Petillo业务相关的2.07亿美元)和建筑解决方案增加810万美元,但被运输解决方案减少2710万美元部分抵消。
毛利-2022年第三季度毛利润为8200万美元,比2021年第三季度增加2420万美元,增幅为41.9%。2022年第三季度毛利润的增长主要是由于E-Infrastructure Solutions中纳入了Petillo业务和业务量增加,以及Building Solutions中的成本回收努力,但主要是E-Infrastructure Solutions和Building Solutions中的通胀、劳动力和材料供应问题的持续逆风部分抵消了这一增长。截至2022年9月30日的9个月,毛利润为2.065亿美元,比截至2021年9月30日的9个月增加4750万美元,增幅29.8%。截至2022年9月30日止九个月的毛利增长主要受上述因素推动。
毛利率-2022年第三季度,该公司的毛利率占收入的百分比增至14.7%,而2021年第三季度为12.5%。在截至2022年9月30日的9个月中,公司的毛利率占收入的百分比增至14.0%,而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为13.5%。毛利率占收入百分比的增加主要是由于利润率较高的电子基础设施解决方案部门的收入比例增加,运输解决方案部门的利润率组合有所改善,以及建筑解决方案部门的成本回收努力。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,尚未实质性完成的在建合同总数分别约为290份和200份,增加主要与收购的Petillo业务有关。这些合同有不同的规模,不同的预期盈利能力,以及处于不同的完成阶段。合同越接近完成,公司在完善总收入(包括奖励、延迟罚款和变更订单)、成本和毛利润估计方面的可见性就越高。因此,毛利润占收入的百分比可能会因合同的不同以及合同完成的阶段而在可比季度和随后的季度中增加或减少。
一般及行政开支-2022年第三季度,一般和行政费用为2650万美元,占收入的4.8%,而2021年第三季度为1,960万美元,占收入的4.2%。截至2022年9月30日的9个月,一般和行政费用为7300万美元,占收入的4.9%,而截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用为5260万美元,占收入的4.5%。增长的主要原因是,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别计入了Petillo运营产生的280万美元和840万美元的一般和行政费用,以及更高的专业费用、持续的供应链问题和不断上升的通胀。该公司预计,一般和行政费用将约占2022年全年收入的5%。
其他运营费用,净额-其他营业费用净额包括与成员在合并后拥有50%股权的子公司的权益、收益支出和其他杂项营业收入或费用有关的50%的收益和亏损。会员的利息收入被视为费用,并增加了负债账户。2022年第三季度其他业务费用净额比上年增加80万美元,这完全是由于会员兴趣减少,因为2022年第二季度和第三季度和2021年第三季度没有盈利支出。在截至2022年9月30日的9个月中,其他运营费用净额比上年减少了520万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,会员的利息收入减少了470万美元,从上年的990万美元降至520万美元。由于2021年第一季度末盈利期间结束,截至2022年9月30日的9个月的盈利支出减少了50万美元,从上年的50万美元降至零。
利息支出-2022年第三季度的利息支出为510万美元,而2021年第三季度为390万美元。这一增长是由于与收购Petillo相关的额外借款以及2022年的加息。截至2022年9月30日的9个月的利息支出为1420万美元,而截至2021年9月30日的9个月的利息支出为1570万美元。减少是由于经修订信贷协议(经修订信贷协议于2021年第二季度修订)提供的适用利率降低2%,但因与收购Petillo有关的额外借款及于2022年提高利率而部分抵销。
所得税-2022年第三季度的有效所得税税率为29.4%,截至2022年9月30日的9个月的有效所得税税率为27.9%。税率与法定税率的差异主要是由于州所得税、非纳税的购买力平价贷款减免、不可扣除的补偿和其他永久性差异。该公司预计2022年全年的有效所得税税率约为28%。由于其净营业亏损结转,该公司预计2022年或2021年不会支付联邦所得税的现金。看见附注13--所得税以获取更多信息。
细分结果
在2021年收购Petillo的过程中,该公司重新调整了运营团队,以反映管理层对运营的监督。重组后,公司的业务由三个可报告的部门组成:电子基础设施解决方案、运输解决方案和建筑解决方案,商业业务从之前报告的专业服务运营部门重新归类到新成立的建筑解决方案运营部门。上一时期的分部信息已重新编排,以符合当前的列报。
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(单位:千) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
收入 | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 |
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电子基础设施解决方案 | $ | 255,530 | | | 46% | | $ | 121,286 | | | 26% | | $ | 658,005 | | | 45% | | $ | 341,601 | | | 29% |
交通解决方案 | 221,126 | | | 40% | | 249,898 | | | 54% | | 573,006 | | | 38% | | 600,105 | | | 51% |
构建解决方案 | 80,286 | | | 14% | | 92,265 | | | 20% | | 246,819 | | | 17% | | 238,725 | | | 20% |
总收入 | $ | 556,942 | | | | | $ | 463,449 | | | | | $ | 1,477,830 | | | | | $ | 1,180,431 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
电子基础设施解决方案 | $ | 37,533 | | | 14.7% | | $ | 19,218 | | | 15.8% | | $ | 91,642 | | | 13.9% | | $ | 61,744 | | | 18.1% |
交通解决方案 | 9,635 | | | 4.4% | | 9,334 | | | 3.7% | | 18,428 | | | 3.2% | | 16,796 | | | 2.8% |
构建解决方案 | 9,324 | | | 11.6% | | 9,238 | | | 10.0% | | 28,433 | | | 11.5% | | 23,389 | | | 9.8% |
分部营业收入 | 56,492 | | | 10.1% | | 37,790 | | | 8.2% | | 138,503 | | | 9.4% | | 101,929 | | | 8.6% |
公司 | (8,529) | | | | | (5,759) | | | | | (20,696) | | | | | (14,423) | | | |
与收购相关的成本 | (277) | | | | | — | | | | | (762) | | | | | — | | | |
营业总收入 | $ | 47,686 | | | 8.6% | | $ | 32,031 | | | 6.9% | | $ | 117,045 | | | 7.9% | | $ | 87,506 | | | 7.4% |
电子基础设施解决方案
收入-2022年第三季度的收入为2.555亿美元,比2021年第三季度增加了1.342亿美元,增幅为110.7%;截至2022年9月30日的9个月,收入为6.58亿美元,比截至2021年9月30日的9个月增加了3.164亿美元,增幅为92.6%。增长的主要原因是,在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,分别计入了来自Petillo业务的8360万美元和2.07亿美元的收入,以及更高的销量。
营业收入-2022年第三季度的营业收入为3750万美元(占收入的14.7%),增加了1830万美元,而2021年第三季度的营业收入为1920万美元(占收入的15.8%)。营业收入的增长主要是由于2022年第三季度纳入了Petillo业务和销量增加,但通胀和供应链问题的持续逆风以及对生产率和效率的相关影响部分抵消了这一增长。营业利润率的下降主要是由于Petillo的业务中包含了某些低利润率的活动以及前述的不利因素。
截至2022年9月30日的九个月,营业收入为9160万美元(占收入的13.9%),增加了2990万美元,而截至2021年9月30日的九个月的营业收入为6170万美元(占收入的18.1%)。营业收入的增长是由Petillo业务的纳入和截至2022年9月30日的9个月销量的增加推动的,但上述逆风部分抵消了这一增长,但2022年第一季度美国东北部和大西洋中部地区的季节性天气也抵消了这一增长。营业利润率下降的主要原因是上述因素。
交通解决方案
收入-2022年第三季度的收入为2.211亿美元,与2021年第三季度相比减少了2880万美元,降幅为11.5%。下降主要是由于骇维金属加工和航空收入较低,原因是执行积压的时机导致收入下降,但水控制和处理以及其他收入的增加部分抵消了这一下降。作为我们不断减少低价重骇维金属加工工作战略的一部分,2022年第三季度,我们的低价重骇维金属加工收入比2021年第三季度减少了990万美元。
截至2022年9月30日的9个月的收入为5.73亿美元,与截至2021年9月30日的9个月相比减少了2710万美元,降幅为4.5%。下降的主要原因是航空业务收入下降以及骇维金属加工业务收入较高(因执行积压订单的时间安排),但水控制和处理以及其他收入的增加部分抵消了这一影响。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的低价重骇维金属加工收入比截至2021年9月30日的9个月减少了1,880万美元,这与我们的战略一致。
营业收入-2022年第三季度的营业收入为960万美元(占收入的4.4%),比2021年第三季度的930万美元(占收入的3.7%)增加了30万美元;截至2022年9月30日的9个月的营业收入为1840万美元(占收入的3.2%),增加了160万美元,而截至2021年9月30日的9个月的营业收入为1680万美元(占收入的2.8%)。这一增长是由于利润率组合的改善以及大型设计建造项目建设的加快,以及我们继续执行战略计划以减少来自低利润率、低投标、重骇维金属加工项目的收入,但被较低的业务量部分抵消。
构建解决方案
收入-2022年第三季度的收入为8030万美元,比2021年第三季度减少了1200万美元,降幅为13.0%。下降的主要原因是住房需求下降,因为利率上升和通胀导致人们更难负担得起自置居所。
截至2022年9月30日的9个月的收入为2.468亿美元,比截至2021年9月30日的9个月增加了810万美元或3.4%。收入增长是由于与2021年相比,2022年第一季度和第二季度浇注的板坯数量有所增加,但部分被上述第三季度的影响所抵消。
营业收入-2022年第三季度的营业收入为930万美元(占收入的11.6%),比2021年第三季度的920万美元(占收入的10.0%)增加了10万美元。营业收入和利润率的增长是由于我们成功地与客户合作,转嫁了材料和劳动力成本的增加,但被上述较低的产量部分抵消了。
截至2022年9月30日的九个月,营业收入为2840万美元(占收入的11.5%),增加了500万美元,而截至2021年9月30日的九个月的营业收入为2340万美元(占收入的9.8%)。营业收入和利润率的增长是由于前述2022年第一季度和第二季度销量增加以及客户收回成本的努力推动的。我们的营业利润率可能继续受到混凝土、钢铁和木材材料成本上升、这些材料缺乏持续供应以及劳动力短缺和分包商劳动力成本增加的影响,尽管公司继续与客户合作转嫁材料和劳动力成本的增加,但公司未来可能无法成功收回这些额外成本。
公司
运营费用-公司间接费用主要包括公司总部设施开支、执行管理团队的成本,以及与某些对整个公司有利但不能直接归因于业务的中央职能有关的开支,如公司人力资源、法律、治理和财务职能。2022年第三季度,未分配给业务部门的一般和行政费用中的公司间接费用为850万美元,比2021年第三季度增加了280万美元,截至2022年9月30日的9个月的运营费用为2070万美元,比截至2021年9月30日的9个月增加了630万美元。增加的主要原因是较高的专业费用以及持续的通货膨胀和供应链问题。
流动资金和资金来源
现金-截至2022年9月30日的现金为1.465亿美元,包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
普遍可用 | $ | 77,559 | | | $ | 29,812 | |
合并后拥有50%股权的子公司 | 45,176 | | | 30,429 | |
建筑合资企业 | 23,744 | | | 21,599 | |
现金总额 | $ | 146,479 | | | $ | 81,840 | |
下表列出了有关我们的现金流和流动性的信息:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至9月30日的9个月, | |
提供的现金净额(用于): | 2022 | | 2021 | |
| | | | |
经营活动 | $ | 130,647 | | | $ | 135,742 | | |
投资活动 | (47,822) | | | (37,222) | | |
融资活动 | (17,612) | | | (46,746) | | |
现金和现金等价物净变化 | $ | 65,213 | | | $ | 51,774 | | |
经营活动-在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金净额为1.306亿美元,而截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的现金净额为1.357亿美元。经营活动提供的现金流量是由于经各种非现金项目和应收账款、进行中合同净额和应付账款余额(统称为“合同资本”)以及其他资产和应计负债变动调整后的净收入增加所致。
合同资本的变动-由于经营活动和合同资本投资的波动,营业资产和负债的变化各不相同。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间,合同资本构成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
进行中的合同(净额) | $ | 26,451 | | | $ | 26,694 | |
应收账款 | (97,447) | | | (41,259) | |
建筑合营企业的应收账款和权益 | 580 | | | (5,003) | |
应付帐款 | 47,411 | | | 47,423 | |
合同资本变动,净额 | $ | (23,005) | | | $ | 27,855 | |
在截至2022年9月30日的9个月中,合同资本的变化减少了2300万美元的流动资金。该公司的合同资本波动受到以下因素的影响:项目积压、季节性(特别是收购的Petillo业务)、对所完成工作进行新奖励和相关付款的时间安排,以及项目完成后向客户支付的合同账单。合同资本在期末还受到项目应收账款和应付账款的时间安排的影响。
投资活动-在截至2022年9月30日的9个月中,投资活动中使用的净现金为4780万美元,而截至2021年9月30日的9个月的净现金使用为3720万美元。现金的使用是由于购买了资本设备、出售财产和设备的现金收益减少以及支付了收购Petillo的最后营运资本调整的净额。根据需要购置资本设备,以支持不断变化的生产活动水平和更换报废设备。
融资活动-在截至2022年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金净额为1760万美元,而上一年的现金净额为4670万美元。融资现金流出是由定期贷款安排偿还的1740万美元推动的。
资本战略—该公司将继续探索更多的收入增长和资本替代方案,以改善杠杆作用和加强其财务状况,以便利用民用基础设施和电子基础设施市场的趋势。该公司预计将对其现金进行战略性使用,例如投资于达到其毛利目标和总体盈利能力的项目或业务,以及管理其债务余额。
通货膨胀率-虽然从2021年开始到2022年持续多年,通胀对我们的财务业绩没有实质性影响,但供应链的波动导致石油、燃料、木材、混凝土和钢铁的价格上涨,这增加了我们的运营成本,通胀增加了我们的一般和行政费用。我们在对客户的投标中考虑了预期的成本增加;然而,通货膨胀已经并可能继续对公司的财务业绩产生负面影响。
合资企业
我们参与各种建筑合资伙伴关系,以便为某些高度复杂的项目分享专业知识、风险和资源。合资企业与项目所有者签订的合同通常要求合资伙伴之间承担连带责任。尽管我们与我们的合资伙伴的协议规定,每一方都将承担项目造成的任何损失并为其份额提供资金,但如果我们的合作伙伴之一无法支付其份额,根据我们与项目所有者的合同,我们将承担全部责任。根据这些担保安排,可能导致亏损的情况包括合作伙伴在项目发生亏损时无法向合资企业提供额外资金,或者合作伙伴未能提供其在合资企业协议中承诺的完成项目所需的服务和资源时可能产生的额外成本。见《2021年表格10-K》第I部分,第1A项。风险因素。
截至2022年9月30日,约有2.1亿美元的建筑工程需要根据未合并的建筑合资合同完成,其中约9300万美元占我们的比例份额。由于我们合资企业安排下的连带责任,如果我们的合资伙伴之一未能履行,我们和
其余合资伙伴将负责完成未完成的工作。截至2022年9月30日,我们不知道有任何情况需要我们根据我们合同下的连带责任履行我们合资伙伴的责任。
新会计准则
本公司对新会计准则的讨论与附注2--列报依据和重要会计政策2021年的10-K表格。
关键会计估计
与我们的2021年Form 10-K表第7项中描述的内容相比,本公司对关键会计估计的讨论没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们继续利用掉期安排来对冲与定期贷款机制下4.29亿美元未偿还资金中的2亿美元相关的利率波动。公司已将其利率互换协议指定为现金流对冲衍生品。在衍生工具有效及符合文件要求的范围内,公允价值变动于其他全面收益(亏损)确认,直至相关对冲项目于收益确认为止。截至2022年9月30日,该合同的总公允价值净收益约为70万美元。对于与利率掉期对冲无关的2.29亿美元定期贷款安排的剩余部分,在2022年9月30日,利率每上升或下降100个基点(或1%),每年将增加或减少约230万美元的利息支出。
其他
由于这些工具的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。于2022年9月30日,定期贷款的公允价值基于信用风险和到期日相似的债务的当前市场利率,接近其账面价值,因为利息是基于LIBOR加适用保证金。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给发行人管理层,包括主要高管和主要财务官或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
公司首席执行官和首席财务官审查和评估了公司截至2022年9月30日的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)。正如之前披露的那样,我们分别于2021年12月30日和2021年12月28日完成了对Petillo和Kimes的收购,在美国证券交易委员会针对新收购企业的指导允许的情况下,我们已选择将Petillo和Kimes收购的业务排除在我们截至2022年9月30日的季度披露控制和程序的设计和操作范围之外。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序于2022年9月30日生效,以确保公司在本报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给公司管理层,包括主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误和欺诈。此外,对未来期间内部控制有效性的任何评估预测都有可能因为条件的变化而使控制变得不充分,或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼
本公司,包括其建筑合营公司及合并后拥有50%股权的附属公司,现正并可能在未来以当事人身分参与日常业务过程中附带的各项法律程序。本公司定期分析有关这些诉讼的最新信息,并在必要时为最终处置这些事项可能产生的负债提供应计费用。
管理层经征询法律顾问意见后认为,目前并无任何可能会对本公司的综合经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响的威胁或待决法律事宜。
第1A项。风险因素
与先前在“第一部分,第1A项”中披露的风险因素相比,没有任何实质性的变化。2021年表格10-K的“风险因素”。您应该仔细考虑这些风险因素,这些因素可能会对业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
第六项。陈列品
以下是与本报告一同提交的证据:
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证物编号: | 展品名称 |
3.1 (1) | 截至2022年6月1日修订的斯特林基础设施公司注册证书(通过引用2022年8月2日提交的斯特林基础设施公司10-Q季度报告附件3.1(美国证券交易委员会文件第1-31993号)合并)。 |
3.2 (1) | 修订和重新制定斯特林基础设施公司章程(通过引用斯特林建筑公司于2022年6月1日提交的当前8-K表格报告(美国证券交易委员会文件编号1-31993)的附件3.2并入)。 |
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31.1 (2) | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 |
31.2 (2) | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 |
32.1 (3) | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
32.2 (3) | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
(1)参照所示的提交而成立为法团
(2)随函存档
(3)随信提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 斯特林基础设施公司 |
| | |
日期:2022年11月1日 | 发信人: | /s/Ronald A.Ballschmiede |
| | 罗纳德·A·巴尔施米德 |
| | 首席财务官和正式授权的官员 |