附件99.1
SiriusXM报告2022年第三季度业绩
·2022年第三季度收入22.8亿美元;同比增长4%
·2022年第三季度净收入为2.47亿美元;稀释后每股收益为0.06美元
·调整后的EBITDA为7.2亿美元
·第三季度SiriusXM自付净额增加187,000
·公司宣布将季度股息增加10%;今年迄今向股东返还的资本总额为18亿美元
·SiriusXM重申全年财务和订户指导
纽约-2022年11月1日-SiriusXM今天公布了2022年第三季度的运营和财务业绩,其中收入为22.8亿美元,同比增长4%。该公司2022年第三季度的净收益为2.47亿美元,而去年同期为3.43亿美元,稀释后普通股每股收益为0.06美元,而去年同期为0.08美元。在不包括租赁减值和其他重组成本的情况下,当期稀释后普通股每股收益为0.07美元。
2022年第三季度调整后的EBITDA为7.2亿美元,与2021年第三季度大致持平。
首席执行官詹妮弗·维茨说:“我们很高兴报告第三季度的业绩,这些业绩反映了在此期间强大的执行力,同时倾力于旨在确保SiriusXM长期蓬勃发展的投资。本季度我们专注于改善听众体验,扩大我们无与伦比的稳定的节目和人才,以继续为我们的订阅者提供最好的音频,无论是车载还是SXM App。从现场体育和选举报道到独家艺术家频道和现场小型舞台表演,我们很高兴能够提供多样化和差异化的内容列表,加上技术,比以往任何时候都更容易发现新的最受欢迎的内容。”
SiriusXM首席财务官肖恩·沙利文表示:“第三季度,SiriusXM实现了用户和收入的稳健增长,虽然我们继续密切关注广告市场的下行趋势,这增加了我们对2022年的预期,但我们很高兴重申我们的全年用户和财务指导。”在本季度,SiriusXM向股东返还了2.62亿美元的资本,本季度末净债务与调整后的EBITDA之比为3.5倍。今天,我们还宣布将季度股息增加10%,使股息自2016年成立以来的年化增长率达到16%。由于近期到期日有限,持续产生大量现金,以及约14亿美元的未提取左轮手枪产能和现金,我们拥有极大的灵活性,可以继续投资于我们的业务并评估战略机会。
细分市场亮点
天狼星XM控股公司经营着两项互补的音频娱乐业务--其中一项称为“天狼星XM”,另一项称为“Pandora and Off-Platform”。有关这两个部门的进一步信息将包含在该公司截至2022年9月30日的季度报告10-Q表格中。以下财务重点不包括基于股份的支付费用的影响。
SiriusXM部门的财务指标和亮点
自付费用户增至3220万
截至2022年第三季度,SiriusXM拥有3220万自付费订户。在2022年第三季度,SiriusXM自付费用户增加了187,000人,这得益于上一季度的试运行漏斗增长和不断增长的纯流媒体用户基础。付费促销订户减少了4.9万,截至2022年9月30日,总订户为3420万。截至本季度末,SiriusXM试验漏斗约为700万辆,低于2022年第二季度末的730万辆,反映出该季度汽车销售疲软。自付月度流失率为1.5%,仍处于创纪录低位。
SiriusXM收入增长5%,达到17亿美元
2022年第三季度,收入为17亿美元,与2021年第三季度相比增长了5%。这一增长是由每用户平均收入(ARPU)增加0.88美元推动的,同比增长6%,导致创纪录的ARPU达到15.72美元。2022年第三季度收入还受益于SiriusXM自付费订户增长1%和SiriusXM平台广告增长6%,但部分被付费促销订户基数下降所抵消。
毛利润增至11亿美元
该季度SiriusXM的总服务成本为6.65亿美元,与2021年同期相比增长了3%。天狼星XM的毛利润总计11亿美元,与2021年同期相比增长了6%,毛利率达到62%,大约比去年同期高出一个百分点。
扩展的内容产品
在第三季度,SiriusXM推出了几个艺人节目、频道和特别活动,包括六次获得格莱美奖的创作型歌手、制作人和纽约时报畅销书第一作者Brandi Carlile为每月一次的广播节目,通过电台的某个地方。本季度还推出了Chicks Channel,这是一个有限时间的频道,庆祝13次格莱美奖获得者全女性组合(前身为Dixie Chicks)的音乐。该公司还延长了与NFL的协议,使SiriusXM成为每一场NFL比赛的独家第三方音频转播商。天狼星的Small Stage Series在纽约阿波罗剧院举办了两支标志性的乐队,珍珠酱和红辣椒乐队。这部小舞台剧还展示了哈尔西在费城的Union Transfer,John Legend在洛杉矶的El Rey剧院,以及Lizzo在她的家乡底特律的圣安德鲁音乐厅。
产品亮点
昨天,该公司宣布,SiriusXM将很快在Lucid电动汽车上推出,它拥有数百个SiriusXM频道和SiriusXM的潘多拉电台、点播内容和播客等功能。在接下来的几个月里,Lucid用户将在他们的汽车中收到免费测试版SiriusXM的空中更新。预计在2023年,所有Lucid司机都可以通过空中更新获得完整的SiriusXM体验。所有现有的Lucid客户还将在2023年全面推出后获得标准免费的SiriusXM试用订阅。
在第三季度,SiriusXM发布了对其车载360L产品的个性化改进,在For You选项卡上添加了数据驱动的音乐和谈话推荐,并一键访问Pandora Artist站点。这一更新在精选的通用汽车上进行了现场直播,并将在2023年与更多的汽车制造商一起推出360L。SiriusXM还对苹果CarPlay上的SXM应用程序进行了改进,引入了新的和重新设计的导航和推荐传送带。在Android Auto上升级的SiriusXM体验预计将在未来几个月发布。
Pandora和平台外细分市场的财务指标和亮点
广告收入增至4.07亿美元
2022年第三季度,Pandora和平台外部分的广告收入增加到4.07亿美元,比2021年同期增长1%。潘多拉本季度每千小时广告收入(RPM)为103美元,较2021年第三季度的109美元下降5%。在本季度,该公司的播客和平台外业务创造了1.23亿美元的总收入,同比增长37%。
广告支持的听众总时长为27.5亿小时
2022年第三季度,Pandora的月度活跃用户(MAU)为4880万,比去年同期的5260万下降了7%。2022年第三季度,广告支持的听众总时长为27.5亿小时,低于2021年期间的28.9亿小时。2022年第三季度,每个广告支持用户的平均每月收听时长增长了3%,达到20.8小时,而2021年第三季度为20.1小时。
自付订户数量持平
Pandora Plus和Pandora Premium服务的自付费用户在2022年第三季度持平,截至第三季度为630万。
毛利润下降12%
2022年第三季度,订户收入下降了2%,广告收入增加了1%,服务总成本增加了7%。成本增加的主要原因是对播客内容的投资。这导致潘多拉和平台外部门在2022年第三季度的毛利润为1.73亿美元,与2021年同期的1.97亿美元相比下降了12%,该季度的毛利率为32%,比去年同期下降了5个百分点。
改进的个性化推荐
Pandora的个性化音乐体验主要是由专有算法驱动的,这些算法不断从过去的用户行为中学习,使Pandora能够提供迎合用户个人品味和偏好的音乐。在2022年第三季度,该公司对Pandora的推荐算法进行了改进,包括增加了更多来自听众与歌曲和艺术家互动的信号。
扩展的广告表示和播客
新浪美国存托股份合并后的广告销售机构SXM Media是中国最大的播客销售商之一。根据爱迪生研究公司的数据,2022年第三季度,SXM Media与《伟大的学校》和《梅尔·罗宾斯播客》签署了新的全球广告销售权协议。SXM Media目前代表着全国25大播客中的5个。这些协议显示了该公司对扩大平台外业务和不断增长的播客收入的持续承诺。
此外,在过去的一个季度,SXM Media为广告商改进了其播客购买解决方案。该公司新推出的“Podcast Everywhere”解决方案可以让品牌在任何收听的地方接触到他们的受众,新的“Podcast精选”产品让广告商能够更好地控制受众定位。这两个解决方案的收入加上播客节目广告收入与一年前相比大幅增加,与去年同期相比,利用网络解决方案的广告商增加了250多家。
其他财务亮点
2022年第三季度,由于汽车制造商增加了设备安装量,订户获取成本与上年同期的7100万美元相比增长了21%,达到8600万美元。2022年第三季度的销售和营销成本从2021年第三季度的2.54亿美元增加到2.68亿美元。这一增长是由营销努力推动的,包括推广SiriusXM的多媒体全国性广告活动。与前一年同期相比,工程、设计和开发成本大致持平,为5900万美元,2022年一般和行政费用增长7%,达到1.17亿美元。
2022年第三季度自由现金流为3.29亿美元,较上年同期下降约44%,原因是现金税同比增加5600万美元,2021年第三季度受益于2.08亿美元的卫星保险回收。
2022年第三季度,SiriusXM向股东返还的2.62亿美元资本包括1.76亿美元的普通股回购和8600万美元的股息。该公司本季度末的净债务与调整后的EBITDA之比为3.5倍。
截至2022年9月30日,其董事会已批准回购总计180亿美元的普通股。截至2022年9月30日,该公司自2012年12月以来在其股票回购计划下的累计回购总额为36.5亿股,价值165亿美元,剩余15亿美元可用于根据现有股票回购计划授权进行额外回购。
普通股可以不时在公开市场和私下协商的交易中购买,包括加速股票回购交易和与Liberty Media及其附属公司的交易。该公司打算通过手头现金、运营产生的现金和未来借款为额外的回购提供资金。任何购买的规模和时机都将基于一系列因素,包括价格以及商业和市场状况。
将季度现金股息增加10%
该公司宣布,董事会宣布其季度现金股息为每股普通股0.0242美元,比上一季度增加了约10%。这一季度股息将于2022年11月30日以现金形式支付给2022年11月11日收盘时登记在册的股东。
该公司于2016年11月首次启动定期季度股息,每股0.01美元;这是该公司第六年增加季度股息。自成立以来,该公司以每年约16%的累计年化增长率增加了季度股息。
2022年指南
该公司继续预计2022年全年自付用户净额将出现积极增长,并重申2022年收入、调整后的EBITDA和自由现金流的指导如下:
·总收入约为90亿美元,
·调整后的EBITDA约为28亿美元,以及
·自由现金流约为15.5亿美元。
2022年第三季度业绩
天狼星XM控股公司及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入: | | | | | | | | | |
订户收入 | $ | 1,734 | | | $ | 1,666 | | | $ | 5,166 | | | $ | 4,918 | | | |
广告收入 | 457 | | | 451 | | | 1,292 | | | 1,235 | | | |
设备收入 | 50 | | | 41 | | | 148 | | | 149 | | | |
其他收入 | 39 | | | 40 | | | 114 | | | 113 | | | |
总收入 | 2,280 | | | 2,198 | | | 6,720 | | | 6,415 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
服务成本: | | | | | | | | | |
收入份额和版税 | 709 | | | 671 | | | 2,090 | | | 1,974 | | | |
节目和内容 | 155 | | | 141 | | | 448 | | | 407 | | | |
客户服务和帐单 | 122 | | | 127 | | | 373 | | | 372 | | | |
传输 | 51 | | | 54 | | | 157 | | | 155 | | | |
设备成本 | 4 | | | 4 | | | 9 | | | 12 | | | |
订户获取成本 | 86 | | | 71 | | | 267 | | | 245 | | | |
销售和市场营销 | 281 | | | 269 | | | 838 | | | 725 | | | |
工程、设计和开发 | 70 | | | 68 | | | 208 | | | 197 | | | |
一般和行政 | 132 | | | 125 | | | 382 | | | 376 | | | |
折旧及摊销 | 134 | | | 135 | | | 404 | | | 399 | | | |
减值、重组和收购成本 | 69 | | | (95) | | | 70 | | | 13 | | | |
总运营费用 | 1,813 | | | 1,570 | | | 5,246 | | | 4,875 | | | |
营业收入 | 467 | | | 628 | | | 1,474 | | | 1,540 | | | |
其他(费用)收入: | | | | | | | | | |
利息支出 | (107) | | | (111) | | | (314) | | | (313) | | | |
债务清偿损失 | — | | | (83) | | | — | | | (83) | | | |
其他(费用)收入 | (3) | | | (1) | | | (5) | | | 8 | | | |
其他费用合计 | (110) | | | (195) | | | (319) | | | (388) | | | |
所得税前收入 | 357 | | | 433 | | | 1,155 | | | 1,152 | | | |
所得税费用 | (110) | | | (90) | | | (307) | | | (157) | | | |
净收入 | $ | 247 | | | $ | 343 | | | $ | 848 | | | $ | 995 | | | |
外币折算调整,税后净额 | (21) | | | (10) | | | (23) | | | 2 | | | |
综合收益总额 | $ | 226 | | | $ | 333 | | | $ | 825 | | | $ | 997 | | | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.24 | | | |
稀释 | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.24 | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 3,900 | | | 4,044 | | | 3,925 | | | 4,086 | | | |
稀释 | 3,968 | | | 4,119 | | | 4,001 | | | 4,170 | | | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.0219615 | | | $ | 0.014641 | | | $ | 0.315885 | | | $ | 0.043923 | | | |
天狼星XM控股公司及附属公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39 | | | $ | 191 | |
应收账款净额 | 658 | | | 722 | |
| | | |
关联方流动资产 | 32 | | | 21 | |
预付费用和其他流动资产 | 303 | | | 246 | |
流动资产总额 | 1,032 | | | 1,180 | |
财产和设备,净额 | 1,438 | | | 1,450 | |
无形资产,净额 | 3,089 | | | 3,186 | |
商誉 | 3,249 | | | 3,151 | |
关联方长期资产 | 498 | | | 526 | |
递延税项资产 | 200 | | | 200 | |
经营性租赁使用权资产 | 317 | | | 358 | |
其他长期资产 | 236 | | | 223 | |
总资产 | $ | 10,059 | | | $ | 10,274 | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 1,248 | | | $ | 1,299 | |
应计利息 | 72 | | | 173 | |
递延收入的当期部分 | 1,381 | | | 1,454 | |
债务当期到期日 | 2 | | | — | |
经营租赁流动负债 | 48 | | | 49 | |
关联方流动负债 | — | | | 5 | |
流动负债总额 | 2,751 | | | 2,980 | |
长期递延收入 | 83 | | | 97 | |
长期债务 | 9,782 | | | 8,832 | |
| | | |
递延税项负债 | 604 | | | 478 | |
经营租赁负债 | 327 | | | 362 | |
其他长期负债 | 128 | | | 150 | |
总负债 | 13,675 | | | 12,899 | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,每股面值0.001美元;授权9,000股;已发行3,896股和3,968股;分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行3,895股和3,967股 | 4 | | | 4 | |
累计其他综合(亏损)收入,税后净额 | (8) | | | 15 | |
额外实收资本 | — | | | — | |
按成本计算的库存股;2022年9月30日和2021年12月31日的普通股1股 | (3) | | | (8) | |
累计赤字 | (3,609) | | | (2,636) | |
股东权益合计(亏损) | (3,616) | | | (2,625) | |
总负债和股东权益(赤字) | $ | 10,059 | | | $ | 10,274 | |
天狼星XM控股公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 848 | | | $ | 995 | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 404 | | | 399 | | | |
非现金减值和重组成本 | 68 | | | 24 | | | |
非现金利息支出,扣除保费摊销后的净额 | 12 | | | 16 | | | |
或有对价的公允价值变动 | — | | | (17) | | | |
坏账准备 | 43 | | | 37 | | | |
| | | | | |
债务清偿损失 | — | | | 83 | | | |
未合并实体投资损失,净额 | — | | | 11 | | | |
| | | | | |
从未合并实体投资获得的股息 | — | | | 1 | | | |
| | | | | |
其他投资的损失(收益) | 11 | | | (4) | | | |
基于股份的支付费用 | 143 | | | 149 | | | |
递延所得税费用 | 132 | | | 101 | | | |
使用权资产摊销 | 37 | | | 46 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 22 | | | (22) | | | |
| | | | | |
关联方,网络 | (30) | | | 12 | | | |
预付费用和其他流动资产 | (57) | | | (12) | | | |
其他长期资产 | (3) | | | (6) | | | |
应付账款和应计费用 | (72) | | | (60) | | | |
应计利息 | (101) | | | (94) | | | |
递延收入 | (87) | | | (236) | | | |
经营租赁负债 | (48) | | | (47) | | | |
其他长期负债 | (22) | | | (5) | | | |
经营活动提供的净现金 | 1,300 | | | 1,371 | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
物业和设备的附加费 | (279) | | | (244) | | | |
保险追讨收益 | — | | | 225 | | | |
出售(购买)其他投资 | 1 | | | (3) | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (136) | | | (14) | | | |
| | | | | |
对关联方和其他股权被投资人的投资 | (1) | | | (16) | | | |
关联方还款 | — | | | 2 | | | |
用于投资活动的现金净额 | (415) | | | (50) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 4 | | | 6 | | | |
从股票净结算中为股票薪酬支付的税款 | (102) | | | (88) | | | |
循环信贷安排,净额 | 421 | | | (654) | | | |
扣除成本后的长期借款收益 | 499 | | | 4,442 | | | |
长期借款的本金支付 | (3) | | | (3,503) | | | |
赎回债项时保费的缴付 | — | | | (62) | | | |
支付企业收购的或有对价 | (3) | | | (19) | | | |
与分税协议相关的对母公司的分配 | (8) | | | — | | | |
回购并注销普通股 | (599) | | | (1,174) | | | |
已支付的股息 | (1,245) | | | (180) | | | |
用于融资活动的现金净额 | (1,036) | | | (1,232) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (151) | | | 89 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(1) | 199 | | | 83 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | $ | 48 | | | $ | 172 | | | |
(1)下表将现金、现金等价物和限制性现金按现金流量表与资产负债表进行核对。现金结余有限的主要原因是向租用办公空间的房东开具的信用证。信用证的期限主要超过一年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 39 | | | $ | 191 | | | $ | 164 | | | $ | 71 | |
包括在其他长期资产中的受限现金 | 9 | | | 8 | | | 8 | | | 12 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 48 | | | $ | 199 | | | $ | 172 | | | $ | 83 | |
未经审计的结果
以下是截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。法律和解和准备金以及按份额计算的付款费用已从服务成本细目中剔除,并在下表中作为各自的细目列示,因为这与定期评估各部分的方式一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | 2022年与2021年的变化 |
| | | 三个月 | | 九个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
天狼星XM: | | | | | | | | | | | | | | | |
订户收入 | $ | 1,603 | | | $ | 1,532 | | | $ | 4,773 | | | $ | 4,521 | | | $ | 71 | | | 5 | % | | $ | 252 | | | 6 | % |
广告收入 | 50 | | | 47 | | | 146 | | | 135 | | | 3 | | | 6 | % | | 11 | | | 8 | % |
设备收入 | 50 | | | 41 | | | 148 | | | 149 | | | 9 | | | 22 | % | | (1) | | | (1) | % |
其他收入 | 39 | | | 40 | | | 114 | | | 113 | | | (1) | | | (3) | % | | 1 | | | 1 | % |
天狼星XM总收入 | 1,742 | | | 1,660 | | | 5,181 | | | 4,918 | | | 82 | | | 5 | % | | 263 | | | 5 | % |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | |
订户收入 | 131 | | | 134 | | | 393 | | | 397 | | | (3) | | | (2) | % | | (4) | | | (1) | % |
广告收入 | 407 | | | 404 | | | 1,146 | | | 1,100 | | | 3 | | | 1 | % | | 46 | | | 4 | % |
Pandora和平台外总收入 | 538 | | | 538 | | | 1,539 | | | 1,497 | | | — | | | — | % | | 42 | | | 3 | % |
总合并收入 | 2,280 | | | 2,198 | | | 6,720 | | | 6,415 | | | 82 | | | 4 | % | | 305 | | | 5 | % |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
天狼星XM: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份额和版税 | 391 | | | 378 | | | 1,169 | | | 1,144 | | | 13 | | | 3 | % | | 25 | | | 2 | % |
节目和内容 | 131 | | | 121 | | | 383 | | | 351 | | | 10 | | | 8 | % | | 32 | | | 9 | % |
客户服务和帐单 | 102 | | | 104 | | | 306 | | | 304 | | | (2) | | | (2) | % | | 2 | | | 1 | % |
传输 | 37 | | | 38 | | | 113 | | | 105 | | | (1) | | | (3) | % | | 8 | | | 8 | % |
设备成本 | 4 | | | 4 | | | 9 | | | 12 | | | — | | | — | % | | (3) | | | (25) | % |
天狼星XM服务总成本 | 665 | | | 645 | | | 1,980 | | | 1,916 | | | 20 | | | 3 | % | | 64 | | | 3 | % |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份额和版税 | 318 | | | 293 | | | 921 | | | 830 | | | 25 | | | 9 | % | | 91 | | | 11 | % |
节目和内容 | 15 | | | 12 | | | 39 | | | 32 | | | 3 | | | 25 | % | | 7 | | | 22 | % |
客户服务和帐单 | 19 | | | 21 | | | 63 | | | 63 | | | (2) | | | (10) | % | | — | | | — | % |
传输 | 13 | | | 15 | | | 40 | | | 46 | | | (2) | | | (13) | % | | (6) | | | (13) | % |
Pandora和平台外服务总成本 | 365 | | | 341 | | | 1,063 | | | 971 | | | 24 | | | 7 | % | | 92 | | | 9 | % |
服务的综合总成本 | 1,030 | | | 986 | | | 3,043 | | | 2,887 | | | 44 | | | 4 | % | | 156 | | | 5 | % |
订户获取成本 | 86 | | | 71 | | | 267 | | | 245 | | | 15 | | | 21 | % | | 22 | | | 9 | % |
销售和市场营销 | 268 | | | 254 | | | 799 | | | 682 | | | 14 | | | 6 | % | | 117 | | | 17 | % |
工程、设计和开发 | 59 | | | 59 | | | 181 | | | 171 | | | — | | | — | % | | 10 | | | 6 | % |
一般和行政 | 117 | | | 109 | | | 339 | | | 329 | | | 8 | | | 7 | % | | 10 | | | 3 | % |
折旧及摊销 | 134 | | | 135 | | | 404 | | | 399 | | | (1) | | | (1) | % | | 5 | | | 1 | % |
减值、重组和收购成本 | 69 | | | (95) | | | 70 | | | 13 | | | 164 | | | NM | | 57 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份支付费用(1) | 50 | | | 51 | | | 143 | | | 149 | | | (1) | | | (2) | % | | (6) | | | (4) | % |
总运营费用 | 1,813 | | | 1,570 | | | 5,246 | | | 4,875 | | | 243 | | | 15 | % | | 371 | | | 8 | % |
营业收入(亏损) | 467 | | | 628 | | | 1,474 | | | 1,540 | | | (161) | | | (26) | % | | (66) | | | (4) | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (107) | | | (111) | | | (314) | | | (313) | | | 4 | | | 4 | % | | (1) | | | — | % |
债务清偿损失 | — | | | (83) | | | — | | | (83) | | | 83 | | | 100 | % | | 83 | | | 100 | % |
其他(费用)收入 | (3) | | | (1) | | | (5) | | | 8 | | | (2) | | | NM | | (13) | | | NM |
其他费用合计 | (110) | | | (195) | | | (319) | | | (388) | | | 85 | | | 44 | % | | 69 | | | 18 | % |
所得税前收入(亏损) | 357 | | | 433 | | | 1,155 | | | 1,152 | | | (76) | | | (18) | % | | 3 | | | — | % |
所得税费用 | (110) | | | (90) | | | (307) | | | (157) | | | (20) | | | (22) | % | | (150) | | | NM |
净收入 | $ | 247 | | | $ | 343 | | | $ | 848 | | | $ | 995 | | | $ | (96) | | | (28) | % | | $ | (147) | | | (15) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 720 | | | $ | 719 | | | $ | 2,091 | | | $ | 2,101 | | | $ | 1 | | | — | % | | $ | (10) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利-天狼星XM | $ | 1,077 | | | $ | 1,015 | | | $ | 3,201 | | | $ | 3,002 | | | $ | 62 | | | 6 | % | | $ | 199 | | | 7 | % |
毛利率%-天狼星XM | 62 | % | | 61 | % | | 62 | % | | 61 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 2 | % |
毛利润-Pandora和平台外 | $ | 173 | | | $ | 197 | | | $ | 476 | | | $ | 526 | | | $ | (24) | | | (12) | % | | $ | (50) | | | (10) | % |
毛利率%-Pandora和平台外 | 32 | % | | 37 | % | | 31 | % | | 35 | % | | (5) | % | | (14) | % | | (4) | % | | (11) | % |
NM--没有意义
(1)股份支付费用分摊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
节目和内容-天狼星XM | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 24 | | | $ | 22 | |
客户服务和帐单-天狼星XM | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 5 | |
传动系--天狼星XM | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
节目和内容--Pandora和平台外 | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | |
变速箱-潘多拉和平台外 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
销售和市场营销 | 13 | | | 15 | | | 39 | | | 43 | |
工程、设计和开发 | 11 | | | 9 | | | 27 | | | 26 | |
一般和行政 | 15 | | | 16 | | | 43 | | | 47 | |
基于股份的支付费用总额 | $ | 50 | | | $ | 51 | | | $ | 143 | | | $ | 149 | |
关键财务和运营指标
定义我们关键财务和运营指标的完整词汇表可在我们截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q中找到。
与我们的联网车辆服务和天狼星XM加拿大公司相关的用户和订阅相关收入和支出不包括在天狼星XM的用户数量或基于用户的运营指标中。
以下是我们截至2022年9月30日与2021年9月30日的订户余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | 2022年与2021年的变化 |
(以千为单位的订阅者) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
天狼星XM | | | | | | | |
自费订户 | 32,224 | | | 31,985 | | | 239 | | | 1 | % |
付费促销订户 | 1,946 | | | 2,280 | | | (334) | | | (15) | % |
终端订户 | 34,170 | | | 34,265 | | | (95) | | | — | % |
| | | | | | | |
天狼星XM加拿大用户 | 2,235 | | | 2,262 | | | (27) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | |
月度活跃用户-所有服务 | 48,769 | | | 52,618 | | | (3,849) | | | (7) | % |
自费订户 | 6,267 | | | 6,452 | | | (185) | | | (3) | % |
付费促销订户 | — | | | 71 | | | (71) | | | (100) | % |
终端订户 | 6,267 | | | 6,523 | | | (256) | | | (4) | % |
下表包含我们基于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后的运营结果的非GAAP财务和运营业绩衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | 2022年与2021年的变化 |
| | | 三个月 | | 九个月 |
(以千为单位的订阅者) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
天狼星XM | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订户 | 187 | | | 616 | | | 186 | | | 1,097 | | | | | (429) | | | (70) | % | | (911) | | | (83) | % |
付费促销订户 | (49) | | | (828) | | | (48) | | | (1,547) | | | | | 779 | | | 94 | % | | 1,499 | | | 97 | % |
净增加量 | 138 | | | (212) | | | 138 | | | (450) | | | | | 350 | | | 165 | % | | 588 | | | 131 | % |
加权平均订户数量 | 34,076 | | | 34,372 | | | 33,977 | | | 34,435 | | | | | (296) | | | (1) | % | | (458) | | | (1) | % |
月平均自付流失率 | 1.5 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
ARPU(1) | $ | 15.72 | | | $ | 14.84 | | | $ | 15.63 | | | $ | 14.57 | | | | | $ | 0.88 | | | 6 | % | | $ | 1.06 | | | 7 | % |
SAC,每次安装 | $ | 12.73 | | | $ | 13.66 | | | $ | 13.87 | | | $ | 13.14 | | | | | $ | (0.93) | | | (7) | % | | $ | 0.73 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订户 | (52) | | | (59) | | | (57) | | | 172 | | | | | 7 | | | (12) | % | | (229) | | | (133) | % |
付费促销订户 | — | | | 4 | | | (69) | | | 9 | | | | | (4) | | | (100) | % | | (78) | | | (867) | % |
净增加量 | (52) | | | (55) | | | (126) | | | 181 | | | | | 3 | | | (5) | % | | (307) | | | (170) | % |
加权平均订户数量 | 6,292 | | | 6,554 | | | 6,320 | | | 6,486 | | | | | (262) | | | (4) | % | | (166) | | | (3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告支持的听众小时数(以十亿为单位) | 2.75 | | | 2.89 | | | 8.28 | | | 8.78 | | | | | (0.14) | | | (5) | % | | (0.50) | | | (6) | % |
每千个听众小时的广告收入(RPM) | $ | 103.32 | | | $ | 109.02 | | | $ | 97.70 | | | $ | 98.44 | | | | | $ | (5.70) | | | (5) | % | | $ | (0.74) | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司总数 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 720 | | | $ | 719 | | | $ | 2,091 | | | $ | 2,101 | | | | | $ | 1 | | | — | % | | $ | (10) | | | — | % |
自由现金流 | $ | 329 | | | $ | 588 | | | $ | 1,022 | | | $ | 1,349 | | | | | $ | (259) | | | (44) | % | | $ | (327) | | | (24) | % |
(1)天狼星XM的ARPU不包括我们互联车辆服务的订户收入,截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为46美元和49美元,截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月每个月为141美元。
从GAAP净收入到非GAAP调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入: | $ | 247 | | | $ | 343 | | | $ | 848 | | | $ | 995 | |
添加从调整后的EBITDA中排除的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
减值、重组和收购成本 | 69 | | | (95) | | | 70 | | | 13 | |
基于股份的支付费用 | 50 | | | 51 | | | 143 | | | 149 | |
折旧及摊销 | 134 | | | 135 | | | 404 | | | 399 | |
利息支出 | 107 | | | 111 | | | 314 | | | 313 | |
债务清偿损失 | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
其他费用(收入) | 3 | | | 1 | | | 5 | | | (8) | |
所得税费用 | 110 | | | 90 | | | 307 | | | 157 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 720 | | | $ | 719 | | | $ | 2,091 | | | $ | 2,101 | |
自由现金流对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
现金流信息 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 412 | | | $ | 460 | | | $ | 1,300 | | | $ | 1,371 | |
用于投资活动的现金净额 | (82) | | | 123 | | | (415) | | | (50) | |
用于融资活动的现金净额 | (416) | | | (1,543) | | | (1,036) | | | (1,232) | |
自由现金流 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 412 | | | 460 | | | 1,300 | | | 1,371 | |
物业和设备的附加费 | (83) | | | (80) | | | (279) | | | (244) | |
出售(购买)其他投资 | — | | | — | | | 1 | | | (3) | |
卫星保险赔偿 | — | | | 208 | | | — | | | 225 | |
自由现金流 | $ | 329 | | | $ | 588 | | | $ | 1,022 | | | $ | 1,349 | |
每次安装的SAC对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(成本以百万计,安装以千计) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
订户获取成本,不包括联网车辆服务 | $ | 86 | | | $ | 71 | | | $ | 267 | | | $ | 245 | |
减去:收音机和配件销售的利润率,不包括联网车辆服务 | (46) | | | (37) | | | (139) | | | (137) | |
| $ | 40 | | | $ | 34 | | | $ | 128 | | | $ | 108 | |
安装 | 3,162 | | | 2,446 | | | 9,260 | | | 8,237 | |
SAC,按安装(A) | $ | 12.73 | | | $ | 13.66 | | | $ | 13.87 | | | $ | 13.14 | |
(A)由于四舍五入,金额可能不会重新计算。
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关于SiriusXM
天狼星XM控股公司(纳斯达克代码:SIRI)是北美领先的音频娱乐公司,也是订阅和数字广告支持的音频产品的主要程序员和平台。SiriusXM的平台总共拥有约1.5亿听众,是北美付费和免费级别中最大的数字音频观众,提供音乐、谈话、新闻、喜剧、娱乐和播客。SiriusXM在音频方面提供最广泛的职业和大学运动阵容。Pandora是SiriusXM的子公司,是美国最大的广告支持的音频娱乐流媒体服务公司。SiriusXM的子公司Stitcher、Simplecast和AdsWizz使其成为播客托管、制作、发行、分析和盈利方面的领先者。该公司的广告销售部门SXM Media利用其规模、跨平台销售组织和广告技术能力为音频创作者和广告商提供结果。SiriusXM还通过Sirius XM加拿大控股公司在加拿大提供卫星广播和音频娱乐。除了音频娱乐业务,SiriusXM还为汽车制造商提供联网车辆服务。欲了解更多有关SiriusXM的信息,请访问:www.siriusxm.com。
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