附件99.1
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新闻发布


投资者联系方式:米尔特·蔡尔德里斯
常务副秘书长总裁和
首席财务官
詹姆斯·詹蒂尔
投资者关系部总裁副经理
电话:704-731-1527
电子邮件:邮箱:Investor.Relationship@enproIndues.com
EnPro工业公司
卡内基大道5605号
北卡罗来纳州夏洛特市,28209
Www.enproindustries.com


EnPro报告2022年第三季度业绩强劲,提高2022年指引

2022年第三季度亮点
(除另有说明外,所有结果均与上一年同期相比,来自持续经营)
(*非公认会计准则衡量标准。根据GAAP数字进行调整和对账,请参阅所附的时间表)

·持续运营的销售额为2.801亿美元,增长33.6%;有机销售增长16.2%

·EnPro Industries,Inc.的持续运营收入为2620万美元,而去年为2400万美元

·调整后的EBITDA*增长70.2%,达到7130万美元;调整后的EBITDA利润率*增加550个基点,达到25.5%

·EnPro Industries,Inc.持续运营的稀释后每股收益为1.26美元,而去年的稀释后每股收益为1.16美元

·调整后稀释后每股收益*持续运营增长64.7%,至1.91美元,而去年为1.16美元

·工程材料部门在2022年第三季度被归类为非持续运营。GGB和GPT的剥离预计将于11月完成

·将持续运营的调整后EBITDA指引提高至2.53亿至2.6亿美元,2022年收入为10.5亿至10.9亿美元,反映出EnPro为长期成长型市场服务的高利润率工业技术业务优化组合的持续执行力和实力

亚洲网北卡罗来纳州夏洛特11月1日电EnPro Industries,Inc.(纽约证券交易所市场代码:NPO)今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。

我们第三季度的强劲表现表明,我们的团队在向客户提供技术差异化的关键产品和解决方案方面具有敏捷性和执行力。EnPro实现了16.2%的有机销售增长,调整后的EBITDA利润率上升
1


超过25%,这是由于我们的密封技术和先进表面技术部门的出色表现推动的。我们第三季度的业绩反映了我们投资组合重塑战略的持续收益和我们运营模式的实力,包括我们通过定价举措抵消成本增加的能力。“

Vaillancourt先生继续说:“我们继续看到我们这两个领域的强劲需求趋势,强调了我们的技术和应用解决方案的持久重要性。我们专注于通过扩展我们的创新、技术驱动的产品组合来巩固我们的领先地位,并通过扩大保护关键环境的技术驱动产品组合来夺取市场份额。我们相信,这些举措将推动可持续的长期增长,并为我们的股东带来重大价值。“

财务要点-持续运营(不包括工程材料部门)
(除每股数据外,以百万美元计)

季度结束
9月30日,
九个月结束
9月30日,
20222021变化20222021变化
净销售额$280.1 $209.7 33.6 %$827.3 $627.7 31.8 %
可归因于EnPro工业公司的持续运营收入。$26.2 $24.0 9.2 %$64.2 $58.5 9.7 %
EnPro Industries,Inc.持续运营的稀释后每股收益。$1.26 $1.16 8.6 %$3.08 $2.82 9.2 %
调整后的可归因于EnPro Industries,Inc.的持续运营净收入*$39.8 $24.1 65.1 %$115.9 $69.5 66.8 %
调整后的持续运营稀释后每股收益*$1.91 $1.16 64.7 %$5.56 $3.35 66.0 %
调整后的EBITDA*$71.3 $41.9 70.2 %$203.9 $124.1 64.3 %
调整后的EBITDA利润率*25.5 %20.0 %24.6 %19.8 %
*非公认会计准则衡量标准。请参阅所附的附表,以便根据GAAP数字进行调整和对账。

2022年第三季度持续经营的综合结果

与2021年第三季度相比,销售额为2.801亿美元,增长了33.6%。半导体、航空航天、食品制药和重型卡车市场销量增长带来的收入增长、战略定价行动的贡献以及NxEdge的贡献推动了销售额的增长,但部分被外汇转换和2021年完成的聚合物组件剥离的影响所抵消。剔除收购和剥离业务以及外汇换算的影响,销售额同比增长16.2%。

2022年第三季度的企业支出为910万美元,低于2021年第三季度的1160万美元,主要原因是收购和剥离成本降低,以及去年首席执行官换届产生的费用。

EnPro工业公司的持续业务收入为2620万美元,而上一年同期为2400万美元。EnPro工业公司的稀释后每股收益为1.26美元,而去年同期为1.16美元。这一增长反映了第三季度强劲的经营表现,抵消了收购NxEdge导致的利息、折旧和摊销费用的增加。

EnPro工业公司可归因于持续经营的调整后净收益为3980万美元,与2021年第三季度相比增长了65.1%,持续经营调整后稀释后每股收益增长了64.7%,达到1.91美元,而去年同期为1.16美元。

调整后的EBITDA为7130万美元,较上年同期增长70.2%,主要受NxEdge的增加、销量增长和定价举措的推动,但部分被通胀的原材料成本上升所抵消
2


2021年完成的人工费用、外汇换算和资产剥离的影响。调整后的EBITDA利润率为25.5%,比上年同期增长550个基点。
2022年第三季度细分市场亮点
(除另有说明外,所有结果均反映与上年同期的比较)

密封技术-通过在不同终端市场的关键应用来保护环境
Garlock,STEMCO和Technetics Group

季度结束
9月30日,
九个月结束
9月30日,
(百万美元)20222021变化20222021变化
销售额$157.9$146.97.5%$467.4$455.92.5%
调整后的分部EBITDA$39.7$34.515.1%$118.1$111.06.4%
调整后的分部EBITDA利润率25.1%23.5%25.3%24.3%

·销售额同比增长7.5%,原因是航空航天、食品和制药以及重型卡车市场的强劲需求,以及战略定价举措的影响,但部分被外汇转换和剥离2021年完成的聚合物组件业务的影响所抵消。剔除剥离业务和外汇换算的影响,销售额较上年同期增长16.6%。
·调整后的部门EBITDA为3970万美元,同比增长15.1%。强劲的销量和价格增长抵消了通胀压力和工资支出,以及聚合物成分剥离的影响。剔除资产剥离和外汇换算的影响,调整后的分部EBITDA较上年同期增长23.4%。

先进的表面技术-先进的精密制造、涂层、清洁和翻新解决方案以及创新的光学滤光片产品-NxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Allosa

季度结束
9月30日,
九个月结束
9月30日,
(百万美元)20222021变化20222021变化
销售额$122.5$64.390.5%$360.7$178.2102.4%
调整后的分部EBITDA$39.9$19.4105.7%$112.6$52.3115.3%
调整后的分部EBITDA利润率32.6%30.2%31.2%29.3%

·在收购NxEdge和半导体市场持续强劲需求的推动下,销售额同比增长90.5%。剔除收购NxEdge和外汇兑换的影响,销售额同比增长15.1%。
·调整后的部门EBITDA较上年同期增长105.7%,主要受收购NxEdge和强劲的有机销售增长的推动。剔除NxEdge收购和外汇换算的影响,调整后的分部EBITDA较上年同期增长27.3%,原因是业务量增长强劲,但被支持增长计划的持续投资部分抵消。

资产负债表、现金流与资本配置

在截至2022年9月30日的9个月中,该公司从持续运营的经营活动中产生了1.116亿美元的现金流和1.014亿美元的自由现金流,扣除1020万美元的资本支出。相比之下,上一年同期来自持续业务经营活动的现金流量为7750万美元,扣除资本支出1090万美元后的自由现金流量为6660万美元。与去年同期相比,这一变化主要是由更高的运营利润推动的。第三季度,该公司定期支付每股0.28美元的季度股息,2022年前九个月的股息支付总额为1760万美元。
3



EnPro第三季度末的总债务为8.836亿美元,现金为1.662亿美元。未偿信用证总额为1,080万美元。

工程材料部门的停产运营

正如之前宣布的,鉴于即将剥离GGB业务和正在进行的Garlock管道技术业务(GPT)战略审查,该公司已将其工程材料部门归类为非连续性业务。该公司预计于2022年11月完成对GGB和GPT的剥离,届时将完全退出其工程材料部门。

存货核算的变化

过去,密封技术部门的两个地点采用后进先出(“LIFO”)方法计算库存。2022年第三季度,为了更好地与同行的会计做法保持一致,并在内部协调库存的会计方法,EnPro将这些业务的库存会计转换为先进先出(FIFO)方法。这一会计变化已追溯应用于合并财务报表,其影响使密封技术部门2022年上半年的销售商品成本和调整后的分部EBITDA增加了240万美元。

股份回购授权

EnPro董事会于2022年10月批准了一项新的股票回购计划,取代了最近到期的5000万美元授权。在之前的回购计划下,没有购买任何股份。该计划与之前的计划相同,根据该计划,该公司可能会在公开市场和私下谈判的交易中回购至多5000万美元的股票。公司管理层根据其对市场状况、资本选择和其他因素的评估,决定任何此类回购的时间和金额。回购也可以根据规则10b5-1计划进行,该计划允许该公司在内幕交易法禁止其回购股票的情况下回购股票。续订的股份回购授权将于2024年10月到期。

季度股息

EnPro Industries,Inc.于2022年10月26日宣布定期季度股息为每股0.28美元。红利将于2022年12月14日支付给截至2022年11月30日收盘时登记在册的股东。

2022年持续运营指导

EnPro Industries,Inc.目前预计,2022年持续运营的收入将在10.5亿美元至10.9亿美元之间。持续业务的调整后EBITDA预计在2.53亿美元至2.6亿美元之间,调整后稀释后每股收益预计在6.55美元至6.90美元之间,反映出与8月初发布的先前指导相比,前景有所改善,并对已宣布的工程材料剥离进行了调整。


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EnPro工业公司
2022年指导桥
(百万美元,每股除外)
销售额调整后的EBITDA调整稀释每股收益
之前在2022年第2季度发布的指导中低两位数$270$280$6.80$7.30
停止运营的工程材料(包括搁浅的成本影响)*$215$225$34$36$0.93$1.00
隐含的2Q:2022年指导,不包括工程材料$1,041$1,088$236$244$5.87$6.30
在2022年第3季度增加指导$1,050$1,090$253$260$6.55$6.90
*公告披露将于2022年9月6日退出工程材料部门
电话会议、网络广播信息和演示文稿

EnPro将于今天(11月1日)上午8:30举行电话会议。东部时间讨论2022年第三季度财务业绩。希望参加电话会议的投资者应在电话会议开始前大约10分钟拨打电话1-877-407-0832,并提供会议接入代码13714143。电话会议的现场音频网络直播和相应的幻灯片演示将可从该公司的网站https://www.enproindustries.com.获得。要观看收益演示文稿,请通过单击公司主页上的链接登录网络直播。

主要部门经营业绩衡量标准

管理层用来分配资源和评估分部业绩的主要指标是调整后的分部EBITDA,即分部收入减去营业费用和其他可与分部确认的成本,不包括收购和剥离费用、重组成本、减值费用、非控制利息补偿、对收购日期库存的公允价值调整摊销,以及折旧和摊销。非直接归属于该分部的开支、公司开支、净利息开支、与出售资产有关的损益及所得税不包括在经调整分部EBITDA的计算中。根据美国公认会计原则(“GAAP”),管理层用来分配资源和评估分部业绩的主要指标必须在财务报表附注中披露,因此,根据美国证券交易委员会的适用法规,为每个分部列报的该等指标不被视为非GAAP指标。

非GAAP财务信息

本新闻稿包含未按照公认会计准则编制的财务措施。它们包括EnPro工业公司的调整后净收益、EnPro工业公司调整后稀释后每股收益、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后部门EBITDA总额和自由现金流量。新闻稿中附上了显示这些历史非GAAP财务指标与可比GAAP指标的对账情况的表格。预计2022年全年的经调整EBITDA和经调整稀释后每股收益的计算方式与附表中这些指标的历史列报方式一致。由于这些估计具有前瞻性,因此将此类计量与可比的公认会计准则计量进行量化核对是不切实际的,因此没有提出这种公认会计准则计量。

管理层认为,这些非GAAP指标是投资者用来评估公司经营业绩的常用财务指标,当与公司的综合财务报表一起阅读时,它们是评估公司持续经营和业绩的有用工具。此外,这些是公司在内部评估总体情况时使用的一些因素
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其业务表现。管理层承认,有许多项目会影响一家公司的报告结果,这些非公认会计准则衡量标准中反映的调整并不是为了反映可能影响这些结果的所有项目。此外,这些非GAAP指标与其他公司使用的类似名称的指标不一定具有可比性。

前瞻性陈述和指导

本新闻稿中表达信念、期望或意图的陈述,以及那些不是历史事实的陈述,都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性陈述。它们涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际事件和结果与这些前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:EnPro的业务及其客户所服务的市场的经济状况,其中一些是周期性的,并经历周期性的衰退和中断;地缘政治活动对这些市场的影响,包括与乌克兰武装冲突有关的不稳定因素,以及可能影响台湾的任何冲突或冲突威胁;在实施政府禁运、关税和贸易保护措施方面的不确定性,如适用于各类产品的“反倾销”税、进出口许可证要求,以及对EnPro开展业务的国家进口或销售和出口的一类产品实施贸易制裁,或丧失与这些国家的“正常贸易关系”地位,这可能大幅增加其产品成本,或以其他方式减少销售并损害其业务;新冠肺炎大流行的影响以及政府为限制新冠肺炎进一步传播而采取的对策,包括对公司业务、客户和供应商的业务和业务的影响,包括根据限制商业活动的政府命令,公司及其客户和供应商的业务是否将继续被视为“必要”业务,或者即使受到这样的对待, 特定地点的健康和安全担忧是否可能要求某些业务在一段时间内停止或以其他方式缩减;与新冠肺炎疫情这些影响的持续时间和严重程度有关的不确定性,包括对公司总体经济和公司客户服务的市场的影响,以及供应链中断和材料成本增加,这些影响没有转嫁给客户;新冠肺炎疫情的影响可能导致对公司产品和服务的需求减少的程度,这也可能导致资产减值费用,包括商誉费用;与公司在半导体、生命科学和其他技术市场实现预期增长的能力有关的不确定性;相关外币汇率波动或适用利率意外上升的影响;在推出新产品方面意想不到的延迟或问题;任何劳资纠纷的影响;竞争对手宣布新产品、服务或技术创新的影响;定价政策的变化或竞争对手的定价政策的变化;以及偿还或有负债所需的任何金额,包括与停产业务、其他剥离业务和其前身停产业务相关的负债,包括某些产品的负债、环境问题、员工福利和法定遣散费义务以及其他事项。EnPro提交给美国证券交易委员会的文件,包括其最新的Form 10-K, 更详细地描述这些和其他风险和不确定性。EnPro不承诺更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述,以反映管理层预期的任何变化或此类陈述所基于的假设或环境的任何变化。

全年指引不包括流通股数量的变化、未来和待完成收购的影响、处置和相关交易成本、重组成本、关税和贸易紧张局势在第三季度末后对市场需求和成本的增量影响、第三季度末后汇率变化的影响、新冠肺炎进一步蔓延的影响,以及环境和诉讼费用。

6


关于EnPro

EnPro是一家领先的工业技术公司,专注于许多终端市场的关键应用,包括半导体、光电子、工业加工、航空航天、食品和制药以及生命科学。EnPro在纽约证券交易所上市,股票代码为“NPO”。欲了解更多有关EnPro的信息,请访问该公司网站:http://www.enproindustries.com.。

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附录



合并财务信息和对账
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EnPro工业公司
合并业务报表(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月
(单位:百万,不包括每股数据)
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,9月30日,9月30日,
2022202120222021
净销售额$280.1 $209.7 $827.3 $627.7 
销售成本169.3 126.0 509.5 378.3 
毛利110.8 83.7 317.8 249.4 
运营费用:
销售、一般和行政65.8 60.0 205.1 182.5 
其他0.1 0.1 2.3 1.9 
总运营费用65.9 60.1 207.4 184.4 
营业收入44.9 23.6 110.4 65.0 
利息支出(9.4)(4.0)(24.2)(12.0)
利息收入0.1 1.4 0.3 1.8 
其他收入(费用)0.3 16.7 (1.7)18.6 
所得税前持续经营所得35.9 37.7 84.8 73.4 
所得税费用(9.1)(13.6)(19.8)(14.8)
持续经营收入26.8 24.1 65.0 58.6 
非持续经营所得的税后净额0.7 3.9 13.9 16.9 
净收入27.5 28.0 78.9 75.5 
减去:可赎回非控股权益的净收入0.6 0.1 0.8 0.1 
EnPro工业公司的净收入。$26.9 $27.9 $78.1 $75.4 
EnPro工业公司普通股股东应占收入:
持续经营收入,税后净额$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
非持续经营所得的税后净额0.7 3.9 13.9 16.9 
EnPro工业公司的净收入。$26.9 $27.9 $78.1 $75.4 
EnPro Industries,Inc.的基本每股收益:
持续运营$1.26 $1.17 $3.09 $2.84 
停产经营0.03 0.19 0.67 0.82 
基本每股收益$1.29 $1.36 $3.76 $3.66 
平均已发行普通股20.8 20.6 20.8 20.6 
EnPro Industries,Inc.稀释后每股收益:
持续运营$1.26 $1.16 $3.08 $2.82 
停产经营0.03 0.19 0.66 0.81 
稀释后每股收益$1.29 $1.35 $3.74 $3.63 
平均已发行普通股20.9 20.7 20.9 20.8 
8



EnPro工业公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(单位:百万)
20222021
持续经营的经营活动
净收入$78.9 $75.5 
将净收入与持续业务的经营活动提供的现金净额进行调整:
非持续经营所得的税后净额(13.9)(16.9)
折旧19.4 13.4 
摊销58.5 33.3 
递延所得税(1.9)(2.7)
基于股票的薪酬4.6 3.4 
其他非现金调整4.9 (15.2)
扣除业务剥离影响后的资产和负债变动:
应收账款净额(17.0)(21.8)
盘存(19.2)(7.0)
应付帐款2.7 10.4 
其他流动资产和负债(13.2)2.6 
其他非流动资产和负债7.8 2.5 
持续经营的经营活动提供的现金净额111.6 77.5 
持续经营的投资活动
购买房产、厂房和设备(10.2)(10.9)
出售业务所得收益0.6 38.9 
收购2.9 — 
衍生工具合约结算的收入27.4 — 
其他— 0.2 
用于持续经营的投资活动的现金净额20.7 28.2 
为持续业务活动提供资金
债务收益60.5 — 
偿还债务(304.2)(3.0)
已支付的股息(17.6)(16.8)
其他(7.8)(1.5)
用于持续业务筹资活动的现金净额(269.1)(21.3)
非持续经营现金流
营运现金流8.8 20.3 
投资现金流(4.3)(2.3)
非持续经营业务提供的现金净额4.5 18.0 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(39.6)(1.9)
现金及现金等价物净增(减)(171.9)100.5 
期初现金及现金等价物338.1 229.5 
期末现金及现金等价物$166.2 $330.0 
现金流量信息的补充披露:
期内支付的现金:
利息,净额$15.8 $6.3 
所得税,净额$35.8 $22.8 
9



EnPro工业公司
合并资产负债表(未经审计)
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(单位:百万)
9月30日,十二月三十一日,
20222021
流动资产
现金和现金等价物$166.2 $338.1 
应收账款净额151.4 145.0 
盘存150.2 135.9 
预付费用和其他流动资产34.4 35.8 
持有待售流动资产148.4 149.9 
流动资产总额650.6 804.7 
财产、厂房和设备、净值170.5 184.3 
商誉919.2 948.0 
其他无形资产811.5 894.2 
其他资产142.8 143.4 
总资产$2,694.6 $2,974.6 
流动负债
长期债务当期到期日$15.5 $12.7 
短期债务— 149.3 
应付帐款72.9 72.0 
应计费用129.1 116.5 
持有待售流动负债35.8 35.8 
流动负债总额253.3 386.3 
长期债务868.1 963.9 
递延税金和应付非流动所得税148.8 166.1 
其他负债107.6 137.9 
总负债1,377.8 1,654.2 
可赎回的非控股权益49.0 50.1 
股东权益
普通股0.2 0.2 
额外实收资本300.7 303.6 
留存收益1,011.4 953.1 
累计其他综合收益(43.3)14.6 
国库持有的普通股,按成本计算(1.2)(1.2)
股东权益总额1,267.8 1,270.3 
负债和权益总额$2,694.6 $2,974.6 









10


EnPro工业公司
分部信息(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月
(百万美元)
销售额
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技术$157.9 $146.9 $467.4 $455.9 
先进表面技术122.5 64.3 360.7 178.2 
280.4 211.2 828.1 634.1 
减去:细分市场间销售额(0.3)(1.5)(0.8)(6.4)
$280.1 $209.7 $827.3 $627.7 
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
扣除利息、所得税、折旧前收益,
摊销和其他选定项目(调整后的部分EBITDA)
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技术$39.7 $34.5 $118.1 $111.0 
先进表面技术39.9 19.4 112.6 52.3 
$79.6 $53.9 $230.7 $163.3 
调整后的分部EBITDA利润率
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技术25.1 %23.5 %25.3 %24.3 %
先进表面技术32.6 %30.2 %31.2 %29.3 %
28.4 %25.7 %27.9 %26.0 %
调整后的部分EBITDA与EnPro Industries,Inc.持续运营收入的对账。
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
调整后的分部EBITDA$79.6 $53.9 $230.7 $163.3 
收购和剥离费用— (0.3)(0.4)(0.4)
非控股权益薪酬分配1
0.6 (1.3)0.1 (4.1)
购置日存货的公允价值调整摊销(1.0)(1.0)(12.3)(5.8)
重组及减值收益(费用)(0.1)0.2 (1.2)(1.8)
折旧及摊销费用(25.7)(15.4)(77.7)(46.5)
公司费用(9.1)(11.6)(31.4)(37.2)
利息支出,净额(9.3)(2.6)(23.9)(10.2)
其他收入,净额0.9 15.8 0.9 16.1 
所得税前持续经营所得35.9 37.7 84.8 73.4 
所得税费用(9.1)(13.6)(19.8)(14.8)
持续经营收入26.8 24.1 65.0 58.6 
11


减去:可赎回非控股权益的净收入0.6 0.1 0.8 0.1 
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 

调整后的分部EBITDA为分部收入总额,减去营业费用和与该分部确认的其他成本,不包括收购和剥离费用、重组和减值费用、非控股利息补偿、对收购日期存货的公允价值调整的摊销,以及折旧和摊销。

公司费用包括一般公司行政费用。非直接归属于该分部的开支、公司开支、净利息开支、与出售资产有关的损益及所得税不包括在经调整分部EBITDA的计算中。可报告分部的会计政策与本公司的相同。

1非控股权益补偿分配是指与收购LeanTeq和Allosa的部分展期股权相关的补偿费用调整,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的雇佣终止而受到削减,并与各自收购的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。
12




EnPro工业公司
调整后的段EBITDA按段对帐项目(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月
(单位:百万)
截至2022年9月30日的季度
密封技术先进表面技术总细分市场
非控股权益薪酬分配1
$— $(0.6)$(0.6)
购置日存货的公允价值调整摊销$— $1.0 $1.0 
重组及减值费用$0.1 $— $0.1 
折旧及摊销费用$6.3 $19.4 $25.7 
截至2021年9月30日的季度
密封技术先进表面技术总细分市场
收购和剥离费用$0.3 $— $0.3 
非控股权益薪酬分配1
$— $1.3 $1.3 
购置日存货的公允价值调整摊销$— $1.0 $1.0 
重组及减值收益$(0.2)$— $(0.2)
折旧及摊销费用$7.7 $7.7 $15.4 
截至2022年9月30日的9个月
密封技术先进表面技术总细分市场
收购和剥离费用$— $0.4 $0.4 
非控股权益薪酬分配1
$— $(0.1)$(0.1)
购置日存货的公允价值调整摊销$— $12.3 $12.3 
重组及减值费用$0.6 $0.6 $1.2 
折旧及摊销费用$19.9 $57.8 $77.7 

截至2021年9月30日的9个月
密封技术先进表面技术总细分市场
收购和剥离费用$0.4 $— $0.4 
非控股权益薪酬分配1
$— $4.1 $4.1 
购置日存货的公允价值调整摊销$— $5.8 $5.8 
重组及减值费用$1.8 $— $1.8 
折旧及摊销费用$23.3 $23.2 $46.5 

1非控制性权益补偿分配是指与收购LeanTeq和Allosa所产生的部分展期股权相关的补偿费用,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的解雇而减少,并与
各自收购的条款。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。



13


EnPro工业公司
所得税前持续业务收入与可归因于EnPro Industries,Inc.的持续业务调整后收入和调整后稀释每股收益(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月
(单位:百万,不包括每股数据)
截至9月30日的季度,
20222021
$平均已发行普通股,稀释后每股$平均已发行普通股,稀释后每股
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$26.2 20.9$1.26 $24.0 20.7$1.16 
可赎回非控股权益的净收入0.6 0.1 
所得税费用9.1 13.6 
所得税前持续经营所得35.9 37.7 
销售、一般和管理方面的调整:
收购和剥离费用— 0.6 
非控股权益补偿分配1
(0.6)1.3 
与收购相关的无形资产摊销19.1 10.7 
其他营业费用和销售成本的调整:
重组及减值费用0.1 (0.1)
购置日存货的公允价值调整摊销1.0 1.0 
来自其他营业外费用的调整:
环境储备调整0.1 4.5 
与先前处置的业务相关的费用0.2 0.3 
出售业务的净收益— (19.5)
养恤金收入(非服务费用)(0.7)(2.0)
其他调整:
其他0.3 0.1 
所得税前持续经营调整所得55.4 34.6 
调整后的所得税费用(15.0)(10.4)
可赎回非控股权益的净收入(0.6)(0.1)
调整后的可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$39.8 20.9$1.91 2$24.1 20.7$1.162
14


截至9月30日的9个月,
20222021
$平均已发行普通股,稀释后每股$平均已发行普通股,稀释后每股
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$64.2 20.9$3.08 $58.5 20.8$2.82 
可赎回非控股权益的净收入0.8 0.1 
所得税费用19.8 14.8 
所得税前持续经营所得84.8 73.4 
销售、一般和管理方面的调整:
收购和剥离费用1.0 0.7 
非控股权益补偿分配1
(0.1)4.1 
与收购相关的无形资产摊销57.8 32.2 
其他营业费用和销售成本的调整:
重组及减值费用2.2 2.0 
购置日存货的公允价值调整摊销12.3 5.8 
来自其他营业外费用的调整:
石棉应收账款调整2.8 — 
环境储备调整(0.2)4.5 
与先前处置的业务相关的费用0.8 0.7 
出售业务的净亏损(收益)0.1 (17.5)
养恤金收入(非服务费用)(2.1)(6.3)
其他调整:
其他0.5 (0.2)
所得税前持续经营调整所得159.9 99.4 
调整后的所得税费用(43.2)(29.8)
可赎回非控股权益的净收入(0.8)(0.1)
调整后的可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$115.9 20.9$5.56 2$69.5 20.8$3.35 2

公司管理层认为,了解某些选定项目对公司报告的EnPro工业公司的净收入和EnPro工业公司的稀释后每股收益的影响,包括可能不时发生的项目,将有助于财务报表的读者。本附表中调整的项目是管理层在编制预算或预测未来期间的业绩时不包括的项目,因为它们通常涉及发生这些项目的特定期间的事件。这篇演示文稿使读者能够更好地将EnPro Industries,Inc.与其他多元化的工业制造公司进行比较,这些公司不会受到重组活动的零星影响、与以前出售的业务、收购和剥离相关的成本或其他选定项目的影响。
管理层承认,有许多项目会影响公司的报告结果,本清单并不打算列出可能影响这些结果的所有项目。
其他调整包括在综合经营报表的销售、一般和行政、销售成本和其他运营费用中。
15


上述调整后的所得税支出是使用不包括离散项目的归一化全公司有效税率计算的,2022年和2021年分别为27.0%和30.0%。每股金额除以期间已发行的稀释普通股的加权平均股份计算。
1非控股权益补偿分配是指与收购LeanTeq和Allosa的部分展期股权相关的补偿费用调整,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的雇佣终止而受到削减,并与各自收购的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。
2调整后稀释后每股收益。
16




EnPro工业公司
EnPro Industries,Inc.持续业务收入与调整后EBITDA的对账(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(单位:百万)
季度结束九个月结束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
可赎回非控股权益的净收入0.6 0.1 0.8 0.1 
持续经营收入26.8 24.1 65.0 58.6 
调整以达到扣除利息、所得税、折旧、摊销和其他选定项目前的收益(调整后的EBITDA):
利息支出,净额9.3 2.6 23.9 10.2 
所得税费用9.1 13.6 19.8 14.8 
折旧及摊销费用25.7 15.4 77.9 46.7 
重组及减值费用0.1 (0.1)2.2 2.0 
环境储备调整0.1 4.5 (0.2)4.5 
与先前处置的业务相关的费用0.2 0.3 0.8 0.7 
出售业务的净亏损(收益)— (19.5)0.1 (17.5)
收购和剥离费用— 0.6 1.0 0.7 
养恤金收入(非服务费用)(0.7)(2.0)(2.1)(6.3)
非控股权益薪酬分配1
(0.6)1.3 (0.1)4.1 
石棉应收账款调整— — 2.8 — 
购置日存货的公允价值调整摊销1.0 1.0 12.3 5.8 
其他0.3 0.1 0.5 (0.2)
调整后的EBITDA$71.3 $41.9 $203.9 $124.1 

1非控股权益补偿分配指与收购LeanTeq和Allosa所产生的部分展期权益相关的补偿费用,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的雇佣终止而受到削减,并与各自收购的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。

补充披露:调整后的EBITDA也代表了根据管理公司2026年到期的5.75%优先债券的契约被定义为“EBITDA”的金额。在截至2022年9月30日的9个月中,上述调整后EBITDA中约46%归因于EnPro的子公司,这些子公司不为公司2026年到期的5.75%优先票据提供担保。

17



EnPro工业公司
自由现金流量对账(未经审计)
(单位:百万)
自由现金流-截至2022年9月30日的9个月
持续经营的经营活动提供的现金净额$111.6 
购买房产、厂房和设备(10.2)
自由现金流$101.4 
自由现金流-截至2021年9月30日的9个月
持续经营的经营活动提供的现金净额$77.5 
购买房产、厂房和设备(10.9)
自由现金流$66.6 


18















补充附录


选择历史合并财务信息和对账
重组以反映停产经营和会计原则的变化
19



EnPro工业公司
合并业务报表(未经审计)
截至2021年12月31日的四个季度和年度
(单位:百万,不包括每股数据)
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,12月31日十二月三十一日,
20212021202120212021
净销售额$199.2 $218.8 $209.7 $212.7 $840.4 
销售成本120.7 131.6 126.0 134.0 512.3 
毛利78.5 87.2 83.7 78.7 328.1 
运营费用:
销售、一般和行政59.7 62.8 60.0 77.8 260.3 
其他1.5 0.3 0.1 0.5 2.4 
总运营费用61.2 63.1 60.1 78.3 262.7 
营业收入17.3 24.1 23.6 0.4 65.4 
利息支出(4.0)(4.0)(4.0)(4.2)(16.2)
利息收入0.2 0.2 1.4 0.7 2.5 
其他收入(费用)— 1.9 16.7 (4.3)14.3 
所得税前持续经营的收入(亏损)13.5 22.2 37.7 (7.4)66.0 
所得税优惠(费用)(2.4)1.2 (13.6)6.1 (8.7)
持续经营的收入(亏损)11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
非持续经营所得的税后净额7.0 6.0 3.9 104.1 121.0 
净收入18.1 29.4 28.0 102.8 178.3 
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
EnPro工业公司的净收入。$18.0 $29.5 $27.9 $102.5 $177.9 
EnPro工业公司普通股股东应占收益(亏损):
持续经营所得(亏损),税后净额$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
非持续经营所得的税后净额7.0 6.0 3.9 104.1 121.0 
EnPro工业公司的净收入。$18.0 $29.5 $27.9 $102.5 $177.9 
EnPro Industries,Inc.的每股基本收益(亏损):
持续运营$0.53 $1.14 $1.17 $(0.08)$2.76 
停产经营0.34 0.29 0.19 5.05 5.88 
基本每股收益$0.87 $1.43 $1.36 $4.97 $8.64 
平均已发行普通股20.6 20.6 20.6 20.6 20.6 
EnPro Industries,Inc.的稀释后每股收益(亏损):
持续运营$0.53 $1.13 $1.16 $(0.08)$2.74 
停产经营0.34 0.29 0.19 5.05 5.87 
稀释后每股收益$0.87 $1.42 $1.35 $4.97 $8.61 
平均已发行普通股20.7 20.8 20.7 20.6 20.8 

20


EnPro工业公司
合并业务报表(未经审计)
截至2022年9月30日的三个季度零九个月
(单位:百万,不包括每股数据)
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
净销售额$270.1 $277.1 $280.1 $827.3 
销售成本175.4 164.8 169.3 509.5 
毛利94.7 112.3 110.8 317.8 
运营费用:
销售、一般和行政71.7 67.6 65.8 205.1 
其他1.3 0.9 0.1 2.3 
总运营费用73.0 68.5 65.9 207.4 
营业收入21.7 43.8 44.9 110.4 
利息支出(7.1)(7.7)(9.4)(24.2)
利息收入0.2 — 0.1 0.3 
其他收入(费用)0.6 (2.6)0.3 (1.7)
所得税前持续经营所得15.4 33.5 35.9 84.8 
所得税费用(3.2)(7.5)(9.1)(19.8)
持续经营收入12.2 26.0 26.8 65.0 
非持续经营所得的税后净额4.9 8.3 0.7 13.9 
净收入17.1 34.3 27.5 78.9 
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.3 (0.1)0.6 0.8 
EnPro工业公司的净收入。$16.8 $34.4 $26.9 $78.1 
EnPro工业公司普通股股东应占收入:
持续经营收入,税后净额$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
非持续经营所得的税后净额4.9 8.3 0.7 13.9 
EnPro工业公司的净收入。$16.8 $34.4 $26.9 $78.1 
EnPro Industries,Inc.的基本每股收益:
持续运营$0.57 $1.25 $1.26 $3.09 
停产经营0.24 0.40 0.03 0.67 
基本每股收益$0.81 $1.65 $1.29 $3.76 
平均已发行普通股20.8 20.8 20.8 20.8 
EnPro Industries,Inc.稀释后每股收益:
持续运营$0.57 $1.25 $1.26 $3.08 
停产经营0.24 0.40 0.03 0.66 
稀释后每股收益$0.81 $1.65 $1.29 $3.74 
平均已发行普通股20.9 20.8 20.9 20.9 
21


EnPro工业公司
分部信息(未经审计)
截至2021年12月31日的四个季度和年度
(百万美元)
销售额
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技术$146.5 $162.5 $146.9 $143.9 $599.8 
先进表面技术54.7 59.2 64.3 69.1 247.3 
201.2 221.7 211.2 213.0 847.1 
减去:细分市场间销售额(2.0)(2.9)(1.5)(0.3)(6.7)
$199.2 $218.8 $209.7 $212.7 $840.4 
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
扣除利息、所得税、折旧前收益,
摊销和其他选定项目(调整后的部分EBITDA)
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技术$33.9 $42.6 $34.5 $31.0 $141.9 
先进表面技术17.3 15.6 19.4 20.9 73.2 
$51.2 $58.2 $53.9 $51.9 $215.1 
调整后的分部EBITDA利润率
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技术23.1 %26.2 %23.5 %21.5 %23.7 %
先进表面技术31.6 %26.4 %30.2 %30.2 %29.6 %
25.7 %26.6 %25.7 %24.4 %25.6 %
调整后部分EBITDA与EnPro Industries,Inc.持续运营收入(亏损)的对账。
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
调整后的分部EBITDA$51.2 $58.2 $53.9 $51.9 $215.1 
收购和剥离费用(0.1)— (0.3)— (0.4)
非控股权益薪酬分配1
(1.6)(1.3)(1.3)(1.2)(5.3)
购置日存货的公允价值调整摊销(2.4)(2.3)(1.0)(4.1)(9.9)
重组及减值费用(1.4)(0.6)0.2 (0.6)(2.4)
折旧及摊销费用(15.6)(15.4)(15.4)(17.0)(63.4)
公司费用(12.6)(13.1)(11.6)(27.8)(65.0)
利息支出,净额(3.8)(3.8)(2.6)(3.5)(13.7)
其他收入(费用),净额(0.2)0.5 15.8 (5.1)11.0 
所得税前持续经营的收入(亏损)13.5 22.2 37.7 (7.4)66.0 
所得税优惠(费用)(2.4)1.2 (13.6)6.1 (8.7)
持续经营收入11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
22


减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 


23



EnPro工业公司
分部信息(未经审计)
截至2022年9月30日的三个季度零九个月
(百万美元)
销售额
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技术$153.6 $155.9 $157.9 $467.4 
先进表面技术116.7 121.5 122.5 360.7 
270.3 277.4 280.4 828.1 
减去:细分市场间销售额(0.2)(0.3)(0.3)(0.8)
$270.1 $277.1 $280.1 $827.3 
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
扣除利息、所得税、折旧前收益,
摊销和其他选定项目(调整后的部分EBITDA)
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技术$34.3 $44.1 $39.7 $118.1 
先进表面技术34.9 37.8 39.9 112.6 
$69.2 $81.9 $79.6 $230.7 
调整后的分部EBITDA利润率
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技术22.3 %28.3 %25.1 %25.3 %
先进表面技术29.9 %31.1 %32.6 %31.2 %
25.6 %29.6 %28.4 %27.9 %
调整后的部分EBITDA与EnPro Industries,Inc.持续运营收入的对账。
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
调整后的分部EBITDA$69.2 $81.9 $79.6 $230.7 
收购和剥离费用(0.2)(0.3)— (0.4)
非控股权益薪酬分配1
0.9 (1.4)0.6 0.1 
购置日存货的公允价值调整摊销(10.3)(1.0)(1.0)(12.3)
重组及减值费用(0.3)(0.8)(0.1)(1.2)
折旧及摊销费用(25.9)(26.1)(25.7)(77.7)
公司费用(12.9)(9.4)(9.1)(31.4)
利息支出,净额(6.9)(7.7)(9.3)(23.9)
其他收入(费用),净额1.8 (1.7)0.9 0.9 
24


所得税前持续经营所得15.4 33.5 35.9 84.8 
所得税费用(3.2)(7.5)(9.1)(19.8)
持续经营收入12.2 26.0 26.8 65.0 
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.3 (0.1)0.6 0.8 
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 

调整后的分部EBITDA为分部收入总额,减去营业费用和与该分部确认的其他成本,不包括收购和剥离费用、重组和减值费用、非控股利息补偿、对收购日期存货的公允价值调整的摊销,以及折旧和摊销。

公司费用包括一般公司行政费用。非直接归属于该分部的开支、公司开支、净利息开支、与出售资产有关的损益及所得税不包括在经调整分部EBITDA的计算中。可报告分部的会计政策与本公司的相同。

1非控股权益补偿分配是指与收购LeanTeq和Allosa的部分展期股权相关的补偿费用调整,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的雇佣终止而受到削减,并与各自收购的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。
25



EnPro工业公司
EnPro Industries,Inc.持续运营的收入(亏损)与调整后EBITDA的对账(未经审计)
截至2021年12月31日的四个季度和年度
(单位:百万)
季度结束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
持续经营的收入(亏损)11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
调整以达到扣除利息、所得税、折旧、摊销和其他选定项目前的收益(调整后的EBITDA):
利息支出,净额3.8 3.8 2.6 3.5 13.7 
所得税费用2.4 (1.2)13.6 (6.1)8.7 
折旧及摊销费用15.7 15.5 15.4 17.1 63.8 
重组及减值费用1.5 0.6 (0.1)0.5 2.5 
环境储备调整— — 4.5 3.8 8.3 
与先前处置的业务相关的费用0.2 0.2 0.3 (0.3)0.4 
出售业务的净亏损(收益)1.9 0.1 (19.5)— (17.5)
收购和剥离费用— — 0.6 14.9 15.6 
养恤金收入(非服务费用)(2.1)(2.1)(2.0)(2.2)(8.4)
非控股权益薪酬分配1
1.6 1.3 1.3 1.2 5.3 
赔款资产— — — 3.0 3.0 
购置日存货的公允价值调整摊销2.4 2.3 1.0 4.1 9.9 
其他0.1 (0.3)0.1 0.1 (0.2)
调整后的EBITDA$38.6 $43.6 $41.9 $38.3 $162.4 













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EnPro工业公司
EnPro Industries,Inc.持续业务收入与调整后EBITDA的对账(未经审计)
截至2022年9月30日的三个季度零九个月
(单位:百万)
季度结束九个月结束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
可赎回非控股权益的净收益(亏损)0.3 (0.1)0.6 0.8 
持续经营收入12.2 26.0 26.8 65.0 
调整以达到扣除利息、所得税、折旧、摊销和其他选定项目前的收益(调整后的EBITDA):
利息支出,净额6.9 7.7 9.3 23.9 
所得税费用3.2 7.5 9.1 19.8 
折旧及摊销费用26.1 26.2 25.7 77.9 
重组及减值费用1.3 0.7 0.1 2.2 
环境储备调整(0.3)— 0.1 (0.2)
与先前处置的业务相关的费用0.2 0.5 0.2 0.8 
出售业务的净亏损(收益)0.1 — — 0.1 
收购和剥离费用0.6 0.5 — 1.0 
养恤金收入(非服务费用)(0.8)(0.6)(0.7)(2.1)
非控股权益薪酬分配1
(0.9)1.4 (0.6)(0.1)
石棉应收账款调整— 2.8 — 2.8 
购置日存货的公允价值调整摊销10.3 1.0 1.0 12.3 
其他0.1 — 0.3 0.5 
调整后的EBITDA$59.0 $73.7 $71.3 $203.9 

1非控股权益补偿分配指与收购LeanTeq和Allosa所产生的部分展期权益相关的补偿费用,该部分补偿费用因LeanTeq和Allosa卖方的某些类型的雇佣终止而受到削减,并与各自收购的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权的期限内继续确认为补偿费用,除非发生了某些雇佣终止。


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