根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:( |
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速 文件服务器 |
☐ | 规模较小的报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
班级 |
截至2022年10月28日的未偿还债务 | |
普通股,无面值 |
Unitil公司及其子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录表
页码 | ||||||
警示声明 |
2-3 | |||||
第一部分金融信息 |
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第1项。 |
财务报表-未经审计 |
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综合收益表--截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 |
18 | |||||
合并资产负债表,2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日 |
19-20 | |||||
合并现金流量表--截至2022年和2021年9月30日的9个月 |
21 | |||||
普通股权益变动表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 |
22-23 | |||||
合并财务报表附注 |
24-51 | |||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(MD&A) |
3-17 | ||||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
51 | ||||
第四项。 | 控制和程序 |
51 | ||||
第二部分:其他信息 |
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第1项。 | 法律诉讼 | 51 | ||||
第1A项。 | 风险因素 | 51 | ||||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51-52 | ||||
第三项。 | 高级证券违约 | 不适用 | ||||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 不适用 | ||||
第五项。 | 其他信息 | 52 | ||||
第六项。 | 陈列品 | 52-53 | ||||
签名 | 54 |
警示声明
本报告和通过引用纳入本报告的文件包含符合1933年《证券法》(《证券法》)第27A节、1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》含义的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,包括在本报告中或以引用方式纳入本报告的所有陈述,包括但不限于有关公司未来运营的财务状况、业务战略和其他计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。
这些声明包括有关公司信念和当前预期的声明。在某些情况下,前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”或“继续”等术语或此类术语或其他类似术语的否定词来识别。这些前瞻性陈述在预测未来结果和条件时会受到固有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中预测的结果大相径庭。部分但不是全部风险和不确定因素包括第二部分第1A项(风险因素)所述的风险和不确定因素,以及以下内容:
• | 与公司的电力和天然气分销活动有关的众多危险和经营风险,可能导致事故和其他经营风险和成本; |
• | 电力和天然气能源商品以及输电和运输能力的供需和价格波动,以及公司按费率收回能源供应成本的能力; |
• | 灾难性事件; |
• | 网络攻击、恐怖主义行为、战争行为、恶劣天气、太阳事件、电磁事件、自然灾害、信息技术资产的年龄和状况、人为错误或其他因素可能扰乱公司的运营并导致公司产生意想不到的损失和费用; |
• | 将服务外包给第三方可能使公司面临服务交付质量不达标或交付成果不达标的风险,这可能会导致错过预期截止日期或其他及时性问题、不遵守(包括适用的法律要求和行业标准)或声誉损害,这可能会对我们的运营结果产生负面影响; |
• | 冠状病毒(新冠肺炎)大流行可能对公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,包括扰乱公司员工和承包商为公司提供持续服务的能力,减少客户对电力或天然气的需求,或减少电力或天然气供应; |
• | 不可预见或不断变化的情况,可能对减少全公司温室气体直接排放产生不利影响; |
• | 公司的监管和立法环境(包括与气候变化、温室气体排放和其他环境事项有关的法律和法规)可能会影响公司能够收取的费率、公司的授权回报率、公司在费率中收回成本的能力、公司的财务状况、运营和现金流结果以及公司受监管活动的范围; |
• | 一般经济状况,可能对(I)本公司的客户及因此而对本公司分销服务的需求产生不利影响,(Ii)信贷及流动资金的可获得性,以及(Iii)本公司的某些交易对手的义务(包括其保险公司及贷款人的义务); |
• | 公司以可接受的条件获得债务或股权融资的能力; |
2
• | 利率上升,可能会增加公司的利息支出; |
• | 资本市场估值下降,这可能需要该公司作出大量现金捐助以支付其养老金义务,以及该公司在其费率中收回养老金义务成本的能力; |
• | 公司及其子公司债务条款中的限制性条款,这些条款限制了公司业务运营的某些方面; |
• | 客户的首选能源; |
• | 严重风暴和公司收回风暴成本的能力; |
• | 天气变化,这可能会减少对公司分销服务的需求; |
• | 长期的全球气候变化,可能对客户需求造成不利影响,或导致极端天气事件,可能扰乱公司的电力和天然气分销服务; |
• | 公司留住现有客户和吸引新客户的能力; |
• | 竞争加剧;以及 |
• | 其他目前未知或不可预见的因素。 |
其中许多风险都不在公司的控制范围之内。任何前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表,公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生,除非法律另有要求。新的因素不时出现,公司无法预测所有这些因素,也无法评估任何此类因素对其业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
第一部分财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
见第7项。有关更多信息,请参阅Unitil Corporation 2021年年报Form 10-K中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。
概述
Unitil Corporation(Unitil或本公司)是一家公用事业控股公司,总部设在新罕布夏州的汉普顿。根据2005年《能源政策法案》,Unitil及其子公司作为控股公司制度受到联邦能源管理委员会(FERC)的监管。
Unitil的主要业务是在新罕布夏州、马萨诸塞州和缅因州的服务区域内进行电力和天然气的当地分销。Unitil是三家全资拥有的配电公用事业公司的母公司:
i) | Unitil Energy Systems,Inc.(Unitil Energy),在包括首府康科德在内的新罕布夏州东南沿海和州首府地区提供电力服务; |
Ii) | Fitchburg燃气和电灯公司(Fitchburg),在马萨诸塞州中北部的大Fitchburg地区提供电力和燃气服务;以及 |
3
Iii) | 北方公用事业公司(Northern Utilities),在新罕布夏州东南部和缅因州南部和中部部分地区提供天然气服务,包括新英格兰北部最大的城市波特兰市。 |
Unitil Energy、Fitchburg和Northern Utilities统称为“配电公用事业公司”。配电公司总共为大约107,700名电力客户和86,600名天然气客户提供服务。
此外,Unitil是州际天然气输送管道公司Granite State Gas Transport,Inc.(Granite State)的母公司,运营着86英里的地下天然气输送管道,主要位于缅因州和新罕布夏州。花岗岩州为北方公用事业公司提供与主要天然气管道的互联,并获得南部的国内天然气供应和北部的加拿大天然气供应。
截至2022年9月30日,Unitil在净公用事业工厂的投资为13.038亿美元。Unitil公用事业业务的收益主要来自对三家配电公用事业公司和花岗岩州公用事业资产的投资回报。Unitil的总营业收入包括在完全协调的基础上按费率收回已批准的购买电力和天然气成本的收入。由于这种协调费率结构,该公司的收益不会直接受到购买电力和天然气成本变化的影响。
Unitil Resources是该公司的全资子公司,不受监管。该公司的其他子公司包括Unitil Service Corp.,它以成本价向Unitil的关联公司提供各种行政和专业服务;Unitil Realty Corp.,它拥有和管理Unitil位于新罕布夏州汉普顿的公司办公楼和物业;以及Unitil Power Corp.,它以前是Unitil Energy的全面要求批发电力供应提供商。Unitil的综合净收入包括控股公司和这些子公司的收益。
差饷和监管
监管
Unitil受到联邦和州监管机构的全面监管。根据2005年《能源政策法》,Unitil及其子公司作为控股公司制度受到FERC关于某些簿记、会计和报告要求的监管。Unitil与批发和州际能源业务活动相关的公用事业业务也受到FERC的监管。Unitil的配电公用事业受适用的州公用事业委员会在费率、证券发行以及其他会计和运营事宜方面的监管:Unitil Energy受新汉普郡公用事业委员会(NHPUC)的监管;菲奇堡受马萨诸塞州公用事业部门(MDPU)的监管;北方公用事业公司受NHPUC和缅因州公用事业委员会(MPUC)的监管。花岗岩州是Unitil的州际天然气输送管道,在费率和运营方面受到FERC的监管。由于Unitil的主要业务受费率监管,对各种事项的监管处理可能会对公司的运营和财务状况产生重大影响。
Unitil的配电公用事业公司按服务成本规定确定的费率向其服务区域内的所有客户输送电力和/或天然气。在这种监管结构下,Unitil的分销公用事业公司根据历史测试年份收回向客户提供分销服务的成本,并从其对公用事业资产的资本投资中赚取回报。该公司的配电设施和天然气输送管道公司还可以通过年度阶梯调整或成本跟踪费率机制收回某些基本费率成本,包括资本项目支出和增强的可靠性和植被管理计划。
4
收入脱钩是指公用事业公司的分配收入不再依赖于电力或天然气销售量。支付给客户的分销收入金额与目标收入脱钩金额之间的差额被确认为应计收入的增加或减少,这构成了未来从客户收回现金或向客户提供信贷的重置费率的基础。这些收入脱钩目标可能会因公司向MDPU和NHPUC提交的费率案例和其他授权调整而进行调整。自2011年以来,Fitchburg一直受到收入脱钩的影响。Unitil Energy自2022年6月1日起将受到收入脱钩的影响。由于Unitil Energy现在受到收入脱钩的影响,截至2022年6月1日,收入脱钩现在适用于Unitil几乎所有的年度电力总销量。由于最近收到了北方公用事业公司在新汉普郡的基本费率案件的最终订单,从2022年8月1日起,北方公用事业公司在新汉普郡的几乎所有天然气销售量都受到脱钩的影响。截至2022年8月1日,该公司估计收入脱钩适用于Unitil年天然气总销售量的约43%。
行动的结果
以下MD&A部分比较了截至2022年9月30日和2021年9月30日的两个会计期间的经营业绩,阅读时应结合本报告第一部分第1项所列未经审计的综合财务报表和未经审计的综合财务报表的附注,这些财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。
本公司继续采取措施减轻冠状病毒传播带来的潜在风险,以应对冠状病毒大流行。截至本文件提交之日,公司的电力和天然气公用事业配电操作系统一直在继续为客户提供服务,不会因冠状病毒大流行而中断。该公司已实施其危机应对计划,以应对冠状病毒大流行的具体方面。危机应对计划指导应急响应、业务连续性以及代表员工和公众采取的预防措施。该公司已开始采取额外的预防措施,以保护在现场工作的员工以及继续在运营、分销和公司设施工作的员工。公司在适当的情况下实施了社会距离和离家工作的政策。该公司继续实施强有力的物理和网络安全措施,以确保其系统保持正常运行,以满足远程工作人员的业务需求,并帮助确保向客户提供不间断的服务。
冠状病毒大流行对公司财务状况、经营业绩和现金流的影响程度将取决于未来的发展,这些发展高度不确定,不能有把握地预测,包括爆发的持续时间、可能出现的有关冠状病毒大流行严重程度的新信息,以及控制冠状病毒大流行或治疗其影响的行动等。特别是,冠状病毒的持续传播可能会对公司的业务造成不利影响,因为(I)扰乱了公司员工和承包商为公司提供持续服务的能力,(Ii)减少了客户对电力或天然气的需求,或(Iii)减少了电力或天然气的供应,其中每一项都可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
从历史上看,该公司的经营业绩反映了天然气业务的季节性。由于寒冷天气导致天然气销售增加,年度天然气收入在采暖季节大幅实现。因此,第一季度和第四季度的运营结果是历史上最有利的。季节性天气状况的波动可能会对业务结果产生重大影响。与天然气销售相比,电力销售对天气的敏感度一般较低,但也可能受到冬季和夏季天气状况的影响。由于最近的费率案例,该公司的电力和天然气GAAP毛利率以及电力和天然气调整后的毛利率(非GAAP财务指标)是从包括客户费用在内的较高比例的固定账单组件中得出的。截至2022年6月1日,Unitil几乎所有的年度电力销售总量都是脱钩的,对现有客户销售的变化不会影响GAAP毛利率和调整后的毛利率。由于最近收到了北方公用事业公司在新汉普郡的基本费率案件的最终订单,从2022年8月1日起,北方公用事业公司在新汉普郡的几乎所有天然气销售量都受到脱钩的影响。截至2022年8月1日,该公司估计收入脱钩适用于Unitil年天然气总销售量的约43%。
5
2021年8月6日,该公司以每股50.80美元的价格在登记公开发行(发行)中发行和出售了80万股普通股。该公司从此次发行中获得的普通股和现金收益净增长约为3860万美元。所得款项用于向本公司受监管的公用事业子公司出资、偿还债务和其他一般公司用途。
作为此次发行的一部分,该公司授予承销商30天的选择权,以购买额外的股份。承销商行使了选择权,并于2021年9月8日额外购买了12万股公司普通股。公司行使认购权带来的普通股和现金收益净增加约为590万美元。所得款项用于向本公司受监管的公用事业子公司进行股本出资、偿还债务和其他一般公司用途。总体而言,截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营和收益反映了较高的平均流通股数量。
该公司使用电力和天然气调整后的毛利率来分析经营结果,这是非公认会计准则的财务衡量标准。电气调整毛利的计算方法为电气营业总收入减去电气销售成本。天然气调整后毛利按天然气营业收入总额减去天然气销售成本计算。该公司管理层认为,电力和天然气公司调整后的毛利率为投资者提供了有关盈利能力的有用信息。此外,公司管理层认为,电力和天然气调整后的毛利率是分析公司持续运营收入的重要财务指标,因为电力和天然气销售的核定成本被跟踪、核对,并以电力和天然气费率直接传递给客户,从而在电气和天然气运营总收入中反映出相等和抵消的金额。
在下表中,该公司将电力和天然气调整后的毛利率与GAAP毛利率进行了调整,我们认为这是最具可比性的GAAP财务指标。GAAP毛利的计算方法是收入减去销售成本、折旧和摊销。该公司将电力和天然气调整后的毛利率计算为收入减去销售成本。该公司认为,不包括折旧和摊销,这是一项有意义的措施,可以让投资者了解公司在这一时期的电力和天然气销售的盈利能力。
截至2022年9月30日的三个月(百万美元) |
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电式 | 燃气 | 非- 受监管 以及其他 |
总计 | |||||||||||||
营业总收入 |
$ | 75.7 | $ | 34.5 | $ | — | $ | 110.2 | ||||||||
减去:销售成本 |
(47.3 | ) | (14.1 | ) | — | (61.4 | ) | |||||||||
减去:折旧和摊销 |
(6.9 | ) | (9.5 | ) | (0.2 | ) | (16.6 | ) | ||||||||
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公认会计准则毛利率 |
21.5 | 10.9 | (0.2 | ) | 32.2 | |||||||||||
折旧及摊销 |
6.9 | 9.5 | 0.2 | 16.6 | ||||||||||||
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调整后的毛利率 |
$ | 28.4 | $ | 20.4 | $ | — | $ | 48.8 | ||||||||
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6
截至2021年9月30日的三个月(百万美元) |
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电式 | 燃气 | 非- 受监管 以及其他 |
总计 | |||||||||||||
营业总收入 |
$ | 65.5 | $ | 32.6 | $ | — | $ | 98.1 | ||||||||
减去:销售成本 |
(40.1 | ) | (13.2 | ) | — | (53.3 | ) | |||||||||
减去:折旧和摊销 |
(6.5 | ) | (8.1 | ) | (0.2 | ) | (14.8 | ) | ||||||||
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公认会计准则毛利率 |
18.9 | 11.3 | (0.2 | ) | 30.0 | |||||||||||
折旧及摊销 |
6.5 | 8.1 | 0.2 | 14.8 | ||||||||||||
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调整后的毛利率 |
$ | 25.4 | $ | 19.4 | $ | — | $ | 44.8 | ||||||||
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截至2022年9月30日的9个月(百万美元) |
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电式 | 燃气 | 非- 受监管 以及其他 |
总计 | |||||||||||||
营业总收入 |
$ | 219.2 | $ | 182.5 | $ | — | $ | 401.7 | ||||||||
减去:销售成本 |
(142.6 | ) | (81.9 | ) | — | (224.5 | ) | |||||||||
减去:折旧和摊销 |
(19.3 | ) | (26.9 | ) | (0.7 | ) | (46.9 | ) | ||||||||
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公认会计准则毛利率 |
57.3 | 73.7 | (0.7 | ) | 130.3 | |||||||||||
折旧及摊销 |
19.3 | 26.9 | 0.7 | 46.9 | ||||||||||||
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调整后的毛利率 |
$ | 76.6 | $ | 100.6 | $ | — | $ | 177.2 | ||||||||
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截至2021年9月30日的9个月(百万美元) |
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电式 | 燃气 | 非- 受监管 以及其他 |
总计 | |||||||||||||
营业总收入 |
$ | 182.2 | $ | 151.3 | $ | — | $ | 333.5 | ||||||||
减去:销售成本 |
(108.8 | ) | (59.1 | ) | — | (167.9 | ) | |||||||||
减去:折旧和摊销 |
(19.4 | ) | (24.5 | ) | (0.6 | ) | (44.5 | ) | ||||||||
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公认会计准则毛利率 |
54.0 | 67.7 | (0.6 | ) | 121.1 | |||||||||||
折旧及摊销 |
19.4 | 24.5 | 0.6 | 44.5 | ||||||||||||
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调整后的毛利率 |
$ | 73.4 | $ | 92.2 | $ | — | $ | 165.6 | ||||||||
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截至2022年9月30日的三个月和九个月,电子GAAP毛利率分别为2150万美元和5730万美元,分别比2021年同期增加260万美元和330万美元。这三个月的增长是由更高的利率和300万美元的客户增长推动的,但部分被更高的折旧和摊销费用40万美元所抵消。前9个月的增长是由于利率上升和客户增长370万美元,以及折旧和摊销费用下降10万美元,部分抵消了春季天气转凉对销售的不利影响,当时利率尚未脱钩,为50万美元。
截至2022年9月30日的三个月,GAS GAAP毛利率为1090万美元,与2021年同期相比减少了40万美元。截至2022年9月30日的9个月,GAS GAAP毛利率为7370万美元,与2021年同期相比增加了600万美元。这三个月的下降主要是由于折旧和摊销费用增加了140万美元,但被100万美元的较高比率部分抵消了。前9个月的增长是由于700万美元的较高税率以及140万美元的客户增长和较冷天气对销售额的有利影响,但部分被240万美元的较高折旧和摊销费用所抵消。
7
收益概述
该公司2022年第三季度的净收益为50万美元,或每股收益(EPS)为0.03美元,比2021年第三季度增加了50万美元,或每股收益(EPS)0.03美元。该公司2022年第三季度的收益反映了电力和天然气调整后毛利率(非公认会计准则财务指标)的增加,但部分被更高的运营费用所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中,该公司报告净收益为2690万美元,或每股1.68美元,比2021年同期增加530万美元,或每股0.26美元。该公司2022年前9个月的收益反映了电力和天然气调整后毛利率(非公认会计准则财务指标)的增加,但部分被更高的运营费用所抵消。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,电气调整后毛利率(非GAAP财务指标)分别为2840万美元和7660万美元,分别比2021年同期增加300万美元和320万美元。这三个月的增长是由更高的利率和客户增长推动的。前9个月的增长是由更高的利率和370万美元的客户增长推动的,但部分被春季天气转凉对销售额的不利影响所抵消,当时利率尚未脱钩。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,总电力千瓦时(KWh)销售额分别增长了1.0%和0.4%。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月期间,面向住宅客户的销售额增长了1.0%,面向C&I客户的销售额增长了1.0%。在截至2022年9月30日的9个月期间,与2021年同期相比,面向住宅客户的销售额下降了0.6%,而面向C&I客户的销售额上升了1.1%。对住宅和C&I客户的销售变化反映了2022年与2021年相比更温暖的夏季天气,以及客户增长,但与2021年相比,2022年更凉爽的春季天气部分抵消了这一变化。根据在本公司电力服务区收集的天气数据,与2021年同期相比,2022年前9个月的平均降温天数(CDD)减少了1.4%。截至2022年9月30日,电商客户较上年增加734户。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,GAS调整后毛利率(非GAAP财务指标)分别为2040万美元和1.06亿美元,分别比2021年同期增加100万美元和840万美元。这些增长分别反映了三个月和九个月期间的较高费率,分别为100万美元和700万美元,而九个月期间其余的增长是由于客户增长和天气变冷对销售的有利影响。
在截至2022年9月30日的三个月里,燃气热水器的销售额与2021年同期相比下降了1.8%。与2021年同期相比,2022年第三季度面向住宅和C&I客户的销售额分别下降3.8%和1.6%,反映出平均使用量下降。在截至2022年9月30日的9个月里,燃气热水器的总销售额比2021年同期增长了2.5%。在截至2022年9月30日的9个月里,面向住宅和C&I客户的销售额分别比2021年同期增长了2.3%和2.5%。2022年前9个月燃气热水器销售额的增长反映了2022年第一季度比2021年同期更冷的冬季天气,以及客户的增长。根据在公司天然气服务区收集的天气数据,2022年前9个月的有效度数(EDD)平均比2021年同期增加3.9%,尽管与正常情况相比减少了2.4%。该公司估计,与2021年同期相比,2022年前九个月经天气正常化的燃气热水器的销售额(不包括分离的销售额)增长了0.7%。截至2022年9月30日,燃气客户数量比上年增加1154家。
8
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营和维护(O&M)费用分别增加了190万美元或11.4%和430万美元或8.4%。这三个月的增长反映了公用事业运营成本增加了100万美元,劳动力成本增加了80万美元,专业费用增加了10万美元。这9个月的增长反映了250万美元的劳动力成本、130万美元的专业费用和50万美元的公用事业运营成本的增加。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别增加了180万美元和240万美元,反映了与更高水平的在役公用事业设备和更高的费率案例成本摊销相关的额外折旧。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,除所得税外的其他税收分别增加了30万美元和140万美元。这三个月的增长反映了在役的较高公用事业工厂的地方财产税较高。这9个月的增长反映了在役较高公用事业工厂的地方财产税增加,以及工资税增加。
在截至2022年9月30日的三个月中,与2021年同期相比,净利息支出增加了10万美元,主要反映了短期借款利息支出的增加,但长期债务利息支出的下降部分抵消了这一影响。截至2022年9月30日的9个月,利息支出净额比2021年同期减少40万美元,主要反映长期债务利息支出下降和监管资产利息收入增加,但短期借款利息支出增加部分抵消了这一影响。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他支出(收入)分别净减少40万美元和150万美元,反映出退休福利成本的下降。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的联邦和州所得税减少了20万美元,这主要是由于超额累计递延所得税的回流。在截至2022年9月30日的9个月中,联邦和州所得税比2021年同期增加了10万美元,反映了当期税前收益的增加,但部分被超额累计递延所得税的回流所抵消。
在2022年1月、2022年4月、2022年7月和2022年10月的会议上,Unitil公司董事会宣布公司普通股的季度股息为每股0.39美元。这些季度股息导致当前有效的年化股息率为每股1.56美元,这是自Unitil普通股开始交易以来从未打破的季度股息支付纪录。
电力销售、收入和调整后的毛利率
千瓦时销售额-与2021年同期相比,Unitil在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的总电力千瓦时销售额分别增长了1.0%和0.4%。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月期间,面向住宅客户的销售额增长了1.0%,面向C&I客户的销售额增长了1.0%。在截至2022年9月30日的9个月期间,与2021年同期相比,面向住宅客户的销售额下降了0.6%,而面向C&I客户的销售额上升了1.1%。对住宅和C&I客户的销售变化反映了2022年与2021年相比更温暖的夏季天气,以及客户增长,但与2021年相比,2022年更凉爽的春季天气部分抵消了这一变化。根据在公司电力服务区收集的天气数据,与2021年同期相比,2022年前9个月的CDD平均减少了1.4%。截至2022年9月30日,电商客户较上年增加734户。从脱钩的单位销售中得出的销售利润率对电力千瓦时销售的变化不敏感。截至2022年6月1日,该公司几乎所有的电动千瓦时销售量都已脱钩。在2022年6月1日之前,该公司年电力千瓦时总销量的约27%实现了脱钩。
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下表按主要客户类别详细说明了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的总千瓦时销售额:
千瓦时销售额(百万) |
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截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||
住宅 |
201.7 | 199.7 | 2.0 | 1.0 | % | 538.2 | 541.4 | (3.2 | ) | (0.6 | %) | |||||||||||||||||||||
商业/工业 |
261.4 | 258.7 | 2.7 | 1.0 | % | 722.6 | 714.6 | 8.0 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||
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总计 |
463.1 | 458.4 | 4.7 | 1.0 | % | 1,260.8 | 1,256.0 | 4.8 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||
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电力运营收入和电力调整后的毛利率 -下表详细说明了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的电气运营收入总额和电气调整后毛利率:
电力运营收入和电力调整后毛利率(百万美元) |
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截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||
电力运营收入: |
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住宅 |
$ | 44.2 | $ | 37.6 | $ | 6.6 | 17.6 | % | $ | 129.5 | $ | 105.3 | $ | 24.2 | 23.0 | % | ||||||||||||||||
商业/工业 |
31.5 | 27.9 | 3.6 | 12.9 | % | 89.7 | 76.9 | 12.8 | 16.6 | % | ||||||||||||||||||||||
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电力运营总收入 |
$ | 75.7 | $ | 65.5 | $ | 10.2 | 15.6 | % | $ | 219.2 | $ | 182.2 | $ | 37.0 | 20.3 | % | ||||||||||||||||
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电力销售成本 |
$ | 47.3 | $ | 40.1 | $ | 7.2 | 18.0 | % | $ | 142.6 | $ | 108.8 | $ | 33.8 | 31.1 | % | ||||||||||||||||
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电气调整后的毛利率 |
$ | 28.4 | $ | 25.4 | $ | 3.0 | 11.8 | % | $ | 76.6 | $ | 73.4 | $ | 3.2 | 4.4 | % | ||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的三个月和九个月,电气调整后毛利率(非GAAP财务指标)分别为2840万美元和7660万美元,分别比2021年同期增加300万美元和320万美元。这三个月的增长是由更高的利率和客户增长推动的。前9个月的增长是由更高的利率和370万美元的客户增长推动的,但部分被春季天气转凉对销售额的不利影响所抵消,当时利率尚未脱钩。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的电力运营总收入分别增加了1020万美元和3700万美元,这反映了电力销售成本的上升,这些成本被跟踪并与直接转嫁给客户的成本进行对账,以及电力销售的增加。
天然气销售、收入和调整后的毛利率
THERM销售-在截至2022年9月30日的三个月里,Unitil的总燃气热能销售额比2021年同期下降了1.8%。与2021年同期相比,2022年第三季度面向住宅和C&I客户的销售额分别下降3.8%和1.6%,反映出平均使用量下降。在截至2022年9月30日的9个月里,燃气热水器的总销售额同比增长了2.5%
10
2021年期间。在截至2022年9月30日的9个月里,面向住宅和C&I客户的销售额分别比2021年同期增长了2.3%和2.5%。2022年前9个月燃气热水器销售额的增长反映了2022年第一季度比2021年同期更冷的冬季天气,以及客户的增长。根据在公司天然气服务区收集的天气数据,与2021年同期相比,2022年前9个月的平均EDD增加了3.9%,尽管与正常情况相比减少了2.4%。该公司估计,与2021年同期相比,2022年前九个月经天气正常化的燃气热水器的销售额(不包括分离的销售额)增长了0.7%。截至2022年9月30日,燃气客户数量比上年增加1154家。来自分离单位销售的销售利润率(目前约占全年热能销售总量的43%)对燃气热能销售的变化不敏感。
下表按主要客户类别详细介绍了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月公司therm的总销售额:
THERM销售额(百万) |
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截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||
住宅 |
2.5 | 2.6 | (0.1 | ) | (3.8 | %) | 35.1 | 34.3 | 0.8 | 2.3 | % | |||||||||||||||||||||
商业/工业 |
24.3 | 24.7 | (0.4 | ) | (1.6 | %) | 136.0 | 132.7 | 3.3 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||
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总计 |
26.8 | 27.3 | (0.5 | ) | (1.8 | %) | 171.1 | 167.0 | 4.1 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||
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天然气运营收入和调整后毛利率-下表详细说明了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的天然气运营收入和天然气调整后毛利率:
天然气运营收入和天然气调整后毛利率(百万美元) |
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截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||
天然气运营收入: |
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住宅 |
$ | 12.1 | $ | 12.0 | $ | 0.1 | 0.8 | % | $ | 72.3 | $ | 61.4 | $ | 10.9 | 17.8 | % | ||||||||||||||||
商业/工业 |
22.4 | 20.6 | 1.8 | 8.7 | % | 110.2 | 89.9 | 20.3 | 22.6 | % | ||||||||||||||||||||||
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天然气运营总收入 |
$ | 34.5 | $ | 32.6 | $ | 1.9 | 5.8 | % | $ | 182.5 | $ | 151.3 | $ | 31.2 | 20.6 | % | ||||||||||||||||
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天然气销售成本 |
$ | 14.1 | $ | 13.2 | $ | 0.9 | 6.8 | % | $ | 81.9 | $ | 59.1 | $ | 22.8 | 38.6 | % | ||||||||||||||||
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天然气调整后的毛利率 |
$ | 20.4 | $ | 19.4 | $ | 1.0 | 5.2 | % | $ | 100.6 | $ | 92.2 | $ | 8.4 | 9.1 | % | ||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的三个月和九个月,GAS调整后毛利率(非GAAP财务指标)分别为2040万美元和1.06亿美元,分别比2021年同期增加100万美元和840万美元。这些增长分别反映了三个月和九个月期间的较高费率,分别为100万美元和700万美元,而九个月期间其余的增长是由于客户增长和天气变冷对销售的有利影响。
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与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的天然气运营总收入分别增加了190万美元和3120万美元,这反映了天然气销售成本的上升,以及这九个月天然气销售量的增加。
运营费用
电力销售成本-电力销售成本包括电力供应成本和能源效率项目支出。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,电气销售成本分别增加了720万美元和3380万美元,增幅为18.0%和31.1%。这些增长反映了更高的批发电价和更高的电力销售。由于本公司在转账基础上按成本率核对和收回已核准的电力销售成本,因此核准开支的变动不会影响收益。
天然气销售成本 -天然气销售成本包括供应公司天然气总需求的成本和能源效率计划的支出。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,天然气销售成本分别增加了90万美元和2280万美元,增幅为6.8%和38.6%。这些增长反映了天然气大宗商品批发价格的上涨,以及在这9个月期间天然气销售的增加。由于本公司在转账基础上按成本率核对和收回天然气销售的核准成本,因此核准开支的变动不会影响收益。
运营和维护(O&M)-运营和维护费用包括电力和天然气公用事业运营成本,以及公司公司和其他商业活动的运营成本。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营与维护支出分别增加了190万美元和430万美元,增幅为11.4%和8.4%。这三个月的增长反映了公用事业运营成本增加了100万美元,劳动力成本增加了80万美元,专业费用增加了10万美元。这9个月的增长反映了250万美元的劳动力成本、130万美元的专业费用和50万美元的公用事业运营成本的增加。
折旧和摊销-与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别增加了180万美元,或12.2%,240万美元,或5.4%,反映了与更高水平的在役公用事业设备和更高的差饷案例成本摊销相关的额外折旧。
所得税以外的其他税种-与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,除所得税外的其他税收分别增加了30万美元和140万美元,增幅为4.9%和7.6%。这三个月的增长反映了在役的较高公用事业工厂的地方财产税较高。这9个月的增长反映了在役较高公用事业工厂的地方财产税增加,以及工资税增加。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,其他费用(收入)、其他费用(收入)净额分别减少40万美元和150万美元,降幅为40.0%和44.1%,反映出退休福利成本的下降。
所得税拨备-与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的联邦和州所得税减少了20万美元,这主要是由于超额累计递延所得税的回流。在截至2022年9月30日的9个月中,联邦和州所得税比2021年同期增加了10万美元,反映了当期税前收益的增加,但部分被超额累计递延所得税的回流所抵消。
12
利息支出,净额- 利息支出在综合财务报表中扣除利息收入后列报。利息支出主要由长期债务利息和短期借款组成。此外,该公司的配电运营公用事业公司使用的某些调整率机制会产生应计利息的监管资产和监管负债。
Unitil的公用事业子公司运行一些调整率机制,以转账方式收回具体确定的成本。这些对帐率机制每月跟踪成本和收入。在任何一个给定的月份,这一跟踪和核对过程都会产生收集不足或收集过度的头寸。根据配电公用事业的费率费率,这些余额将应计利息,并将产生利息收入或利息支出。与监管先例一致,利息收入记录在未充分收取的成本上,这创造了一项监管资产,可在未来利率重置时收回。利息支出被记录在成本的过度收取上,这产生了一种监管责任,在未来利率重置时需要退还。
利息支出,净额 (百万美元) |
截至三个月 9月30日, |
九个月结束 9月30日, |
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2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
利息支出 |
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长期债务 |
$ | 6.2 | $ | 6.5 | $ | (0.3 | ) | $ | 18.6 | $ | 19.8 | $ | (1.2 | ) | ||||||||||
短期债务 |
1.0 | 0.2 | 0.8 | 1.7 | 0.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||
监管责任 |
0.1 | 0.1 | — | 0.3 | 0.3 | — | ||||||||||||||||||
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利息支出小计 |
7.3 | 6.8 | 0.5 | 20.6 | 20.6 | — | ||||||||||||||||||
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利息(收入) |
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监管资产 |
(0.2 | ) | — | (0.2 | ) | (0.6 | ) | (0.4 | ) | (0.2 | ) | |||||||||||||
AFUDC(1)以及其他 |
(0.5 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | (0.9 | ) | (0.7 | ) | (0.2 | ) | |||||||||||||
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利息(收入)小计 |
(0.7 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | (1.5 | ) | (1.1 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
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利息支出总额(净额) |
$ | 6.6 | $ | 6.5 | $ | 0.1 | $ | 19.1 | $ | 19.5 | $ | (0.4 | ) | |||||||||||
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(1) | AFUDC-建设期间使用的资金补贴。 |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月净利息支出增加10万美元,增幅1.5%,主要反映短期借款利息支出增加,但长期债务利息支出下降部分抵消了这一影响。截至2022年9月30日的9个月,利息支出净额比2021年同期减少40万美元,降幅为2.1%,主要反映长期债务利息支出下降和监管资产利息收入增加,但短期借款利息支出增加部分抵消了这一影响。
资本要求
资金来源
Unitil要求资本为公用事业厂的扩建、营运资本和其他公用事业支出提供资金,这些支出在随后的几个时期通过监管费率收回。满足这些要求所需的资本主要来自内部产生的资金,其中包括业务活动的现金流。本公司最初在其无担保循环信贷机制下,根据需要通过短期银行借款补充内部产生的资金。该公司定期用与其公用事业资产的长期性质更加匹配的长期债务融资来替换其部分短期债务。此外,公司还不时通过公开发行股权证券进入公开资本市场。该公司的公用事业业务具有季节性成分,因此受现金流季节性波动的影响。未来融资的金额、类型和时间将根据资本需求和证券的到期或赎回而每年有所不同。
13
2021年8月6日,该公司以每股50.80美元的价格在登记公开发行(发行)中发行和出售了80万股普通股。该公司从此次发行中获得的普通股和现金收益净额约为3860万美元,用于向公司受监管的公用事业子公司进行股本出资、偿还债务和其他一般公司用途。
作为此次发行的一部分,该公司授予承销商30天的超额配售选择权,以购买额外的股份。承销商行使了超额配售选择权,并于2021年9月8日额外购买了12万股公司普通股。该公司从超额配售中获得的普通股和现金收益净增加约为590万美元,用于向公司受监管的公用事业子公司进行资本出资、偿还债务和其他一般公司用途。
本公司及其附属公司为Unitil现金池(现金池)的个别及集体成员。现金池是日常现金借款和投资的融资工具。现金池使公司及其子公司之间能够有效地交换现金。向附属公司收取的从现金池借款的利率是根据本公司循环信贷安排(定义见下文)下贷款人的实际利息成本厘定。于2022年9月30日、2021年9月30日及2021年12月31日,本公司及其所有附属公司均符合参与现金池的监管要求。
于2022年9月29日,本公司与贷款人银团(统称“信贷安排”)订立第三份经修订及重新订立的信贷协议,修订及重述先前的信贷安排。Unitil可以根据信贷安排借款至2027年9月29日,在某些情况下可两次延期一年。信贷安排终止,其下所有未偿还的金额将于2027年9月29日到期并支付,但须受上一句中讨论的潜在延期的限制。
信贷安排的借款限额为2亿美元,其中包括用于签发备用信用证的2500万美元。在某些情况下,Unitil可能会将信贷安排下的借款上限提高至多7500万美元。信贷安排一般使Unitil能够在几个选项下选择信贷安排下的借款计息,包括每日浮动利率,相当于(A)前瞻性有担保隔夜融资利率(由纽约联邦储备银行管理)期限相当于自该日起一个月的利率,加上(B)0.1000%,加上(C)1.125%至1.375%的保证金(根据Unitil的信用评级)。截至2022年9月29日营业结束时,Unitil在信贷安排下的总借款约为6,550万美元,年利率约为4.272%(该利率基于上文讨论的保证金范围的最低端)。
14
该公司将信贷安排用于与其短期经营活动相关的现金管理目的。截至2022年9月30日的9个月,总借款为2.14亿美元。截至2022年9月30日的9个月,总还款额为2.061亿美元。下表详细说明了截至2022年9月30日的借款限额、未偿还金额和信贷安排下的可用金额,以及截至2021年9月31日和2021年12月31日的先前信贷安排:
循环信贷安排(百万美元) | ||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
限值 |
$ | 200.0 | $ | 120.0 | $ | 120.0 | ||||||
未偿还的短期借款 |
72.0 | 30.5 | 64.1 | |||||||||
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可用 |
$ | 128.0 | $ | 89.5 | $ | 55.9 | ||||||
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信贷安排载有这类信贷安排的惯常条款和条件,包括肯定和否定契约。除其他事项外,Unitil及其子公司产生留置权或债务的能力受到限制,Unitil与另一实体合并或合并或改变其业务线的能力受到限制。信贷安排下的肯定和否定契约应适用于Unitil,直至信贷安排终止,并且在信贷安排下借入的所有款项都得到全额偿付(或就信用证而言,它们是以现金作抵押的)。信贷安排中唯一的财务契约规定,Unitil的融资债务与资本比率(每个术语在信贷安排中定义)不能超过每季度测试的65%。于2022年9月30日、2021年9月30日及2021年12月31日,本公司遵守于该日期生效的信贷安排或先前信贷安排(视何者适用而定)所载的契诺。
该公司正在监测冠状病毒大流行,包括对计划的资本支出的任何影响。该公司认为,这场大流行不会对其获得资金和资金来源造成不利影响。本公司相信,其未来营运现金流、可供借贷的能力,以及在私人及公共资本市场发行长期债务及股权证券的机会,将足以满足其营运资金及资本投资需求。
Unitil Corporation及其公用事业子公司Fitchburg、Unitil Energy、北方公用事业公司和Granite State目前被标准普尔评级服务评为“BBB+”。穆迪投资者服务公司目前对Unitil Corporation和Granite State的评级为“Baa2”,而Fitchburg、Unitil Energy和Northern Utilities的评级为“Baa1”。
继续提供各种融资方法,以及为这种融资选择一种具体的担保形式,将取决于许多因素,包括但不限于:证券市场状况;总体经济环境;监管批准;满足公约发行限制的能力;收益、现金流和财务状况;以及融资来源提供的具有竞争力的定价。
本公司为配电公司签订的某些能源和天然气储存管理合同提供有限担保。本公司的政策是限制这些保证的期限。截至2022年9月30日,约有160万美元的担保未偿还,期限不到一年。
北方公用事业公司签订了资产管理协议,根据该协议,北方公用事业公司释放某些天然气管道和储存资产,将其出售给一家资产管理公司,然后在天然气供暖季节期间以向资产管理公司出售天然气的相同价格回购天然气。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日,与这些资产管理协议相关的天然气债务分别为2340万美元、970万美元和830万美元。2022年9月释放的天然气和2022年10月应付的天然气金额为30万美元,并记录在2022年9月30日的应付账款中。2021年9月释放的天然气和2021年10月应付的天然气金额为10万美元,并记录在2021年9月30日的应付账款中。2021年12月释放的天然气和2022年1月应付的天然气金额为160万美元,并记录在2021年12月31日的应付账款中。
15
表外安排
本公司及其附属公司目前不使用,也不依赖于使用表外融资安排,例如应收账款证券化或通过特殊目的实体或可变利益实体获得资产或现金。Unitil公司的子公司在租赁设施中开展部分业务,并根据资本和经营租赁安排租赁部分车辆、机器和办公设备。截至2022年9月30日,配电公用事业公司签订的某些能源和天然气储存管理合同的担保金额约为160万美元。见所附合并财务报表附注4(债务和融资安排)。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制本公司的财务报表时,本公司必须作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。在作出该等估计及假设时,本公司有时须就本质上不确定的事项的影响作出困难、主观及/或复杂的判断,而这些事项本可合理地采用不同的估计,从而可能导致其财务报表出现重大差异。如果实际结果与这些估计、假设和判断大不相同,公司的财务状况可能会受到重大影响,公司的经营结果可能与报告的结果大不相同。截至2022年9月30日,公司的关键会计政策和估计与2021年12月31日相比没有重大变化。见第7项。有关更多信息,请参阅公司2021年年报Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”。
员工
Unitil对卓越的承诺始于其员工。截至2022年9月30日,公司及其子公司拥有员工517人。该公司认为其与员工的关系良好,没有经历过任何重大的劳动力中断。Unitil的员工专注于公司的使命,即安全可靠地提供“生活能源”,并为客户提供负担得起和可持续的能源解决方案。
该公司努力成为其服务社区的首选雇主--不分种族、宗教、肤色、性别或性取向。公司努力从不同的来源吸引最优秀的人才,以满足我们目前和未来的业务需求。
为了吸引和留住有才华的员工队伍,Unitil为员工提供具有竞争力的工资,并与员工的职位、技能水平、经验、知识和地理位置保持一致。所有雇员都有资格获得医疗保险、带薪和无薪假期、教育援助、退休计划以及人寿保险和伤残/意外保险。
公司每年在员工意见调查中收集员工的反馈意见。这种反馈有助于制定行动计划,以提高员工的敬业度,与公司持续改进的文化保持一致。
16
截至2022年9月30日,公司某些子公司共有171名员工由工会代表。下表按子公司详细介绍了截至2022年9月30日集体谈判协议(CBA)涵盖的员工:
受保员工 | CBA到期 | |||||||
费奇伯格 |
41 | 05/31/2027 | ||||||
北方公用事业公司NH部门 |
36 | 06/07/2025 | ||||||
北方公用事业ME事业部 |
40 | 03/31/2026 | ||||||
花岗岩状态 |
4 | 03/31/2026 | ||||||
Unitil Energy |
41 | 05/31/2023 | ||||||
统一服务-气体控制 |
4 | 03/31/2024 | ||||||
统一服务 |
5 | 05/31/2023 |
CBA提供离散的工资调整、既定的工作做法和统一的福利方案。该公司预计将在新协议到期日之前谈判新协议。
利率风险
Unitil通过发行短期和长期债务来满足其外部融资需求。大部分未偿债务是长期票据或利率固定的债券。市场利率的变动不会影响这些未偿还长期债务证券产生的利息支出。然而,公司通过发行新的长期债务证券定期偿还短期债务借款。市场利率的变化可能会影响任何新发行的长期债务证券的利率和相应的利息支出。此外,短期债务借款的利率是浮动的。因此,短期利率的变化将增加或减少未来一段时期的利息支出。例如,如果一年期间未偿还短期债务的平均金额为2500万美元,利率每变化1%,每年的利息支出将变化约25万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,公司短期借款及公司间资金池交易的平均利率分别为3.6%及1.2%。本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的短期借款平均利率分别为2.4%及1.2%。截至2021年12月31日的12个月,公司短期借款的平均利率为1.2%。
商品价格风险
尽管作为其传统业务的一部分,Unitil的三家分销公用事业公司受到大宗商品价格变动的影响,但这些公司目前运营的监管框架允许在直通的基础上以费率全额收取电力和天然气供应成本。因此,在考虑相关费率制定后,商品价格风险有限。如附注6(监管事宜)所述,本公司已剥离其长期电力供应合约,因此进一步减低其面对商品风险的风险。
监管事项
有关监管事宜的讨论,请参阅本报告第一部分第1项综合财务报表附注6。
环境问题
有关环境事项的讨论,请参阅本报告第一部分第1项合并财务报表附注7。
17
截至三个月 9月30日, |
九个月结束 9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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营业收入 |
||||||||||||||||
电式 |
$ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||
燃气 |
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总营业收入 |
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运营费用 |
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电力销售成本 |
||||||||||||||||
天然气销售成本 |
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运维 |
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折旧及摊销 |
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所得税以外的其他税种 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
||||||||||||||||
利息支出,净额 |
||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 |
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所得税前收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
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净收入 |
$ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
每股普通股净收益(基本收益和稀释收益) |
$ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||
加权平均未偿还普通股-(基本和稀释) |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
资产: |
||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ | $ | |||||||||
应收账款净额 |
||||||||||||
应计收入 |
||||||||||||
应收汇兑气体 |
||||||||||||
天然气库存 |
||||||||||||
材料和用品 |
||||||||||||
提前还款和其他 |
||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||
流动资产总额 |
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|
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|
公用事业工厂: |
||||||||||||
电式 |
||||||||||||
燃气 |
||||||||||||
普普通通 |
||||||||||||
正在进行的建筑工程 |
||||||||||||
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|
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|
|||||||
公用事业厂 |
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减去:累计折旧 |
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网络公用事业厂 |
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|
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|
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其他非流动资产: |
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监管资产 |
||||||||||||
经营性租赁使用权资产 |
||||||||||||
其他资产 |
||||||||||||
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|
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|||||||
其他非流动资产合计 |
||||||||||||
|
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|||||||
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|
|
|
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|
|
|
|
总资产 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
负债和资本化: |
||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||
应付帐款 |
$ |
$ | $ | |||||||||
短期债务 |
||||||||||||
长期债务,流动部分 |
||||||||||||
监管责任 |
||||||||||||
能源供应义务 |
||||||||||||
应付利息 |
||||||||||||
环境义务 |
||||||||||||
其他流动负债 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
流动负债总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
非流动负债: |
||||||||||||
退休福利义务 |
||||||||||||
递延所得税,净额 |
||||||||||||
迁出债务的费用 |
||||||||||||
监管责任 |
||||||||||||
环境义务 |
||||||||||||
其他非流动负债 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非流动负债总额 |
||||||||||||
|
|
|
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大写: |
||||||||||||
长期债务,减少流动部分 |
||||||||||||
股东权益: |
||||||||||||
普通股权益(授权: |
||||||||||||
留存收益 |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
|
||||||||||||
优先股 |
||||||||||||
|
|
|
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|||||||
股东权益总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总市值 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
承付款和或有事项(附注6和7) |
||||||||||||
负债总额和资本化 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
九个月结束 9月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净收入 |
$ |
$ | ||||||
调整至 将净收入与经营活动提供的现金进行核对: |
||||||||
折旧及摊销 |
||||||||
递延税项准备 |
||||||||
周转资金项目的变化: |
||||||||
应收帐款 |
||||||||
应计收入 |
||||||||
应收汇兑气体 |
( |
) |
( |
) | ||||
监管责任 |
||||||||
应付帐款 |
( |
) |
( |
) | ||||
周转资金项目的其他变化 |
||||||||
递延监管和其他收费 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他,净额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的现金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动: |
||||||||
房地产、厂房和设备的增建 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
(用于)投资活动的现金 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动: |
||||||||
短期债务收益(偿还),净额 |
( |
) | ||||||
偿还长期债务 |
( |
) |
( |
) | ||||
交易所天然气融资净增长 |
||||||||
资本租赁债务减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
已支付的股息 |
( |
) |
( |
) | ||||
发行普通股所得款项 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
由融资活动提供(用于)的现金 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金及现金等价物净增加情况 |
||||||||
期初现金及现金等价物 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金及现金等价物 |
$ |
$ | ||||||
|
|
|
|
|||||
补充现金流信息: |
||||||||
支付的利息 |
$ |
$ | ||||||
已缴纳的所得税 |
$ |
$ | ||||||
资本租赁的付款方式 |
$ |
$ | ||||||
非现金 投资活动: |
||||||||
资本支出计入应付账款 |
$ |
$ | ||||||
使用权 |
$ |
$ |
普普通通 权益 |
保留 收益 |
总计 |
||||||||||
截至2022年9月30日的三个月 |
||||||||||||
2022年7月1日的余额 |
$ | $ | $ |
|||||||||
净收入 |
||||||||||||
普通股股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
股票补偿计划 |
||||||||||||
发行: |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
||||||||||||
2021年7月1日的余额 |
$ | $ | $ |
|||||||||
净收入 |
||||||||||||
普通股股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
股票补偿计划 |
||||||||||||
发行: |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
普普通通 权益 |
保留 收益 |
总计 |
||||||||||
截至2022年9月30日的9个月 |
||||||||||||
2022年1月1日的余额 |
$ | $ | $ |
|||||||||
净收入 |
||||||||||||
普通股股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
股票补偿计划 |
||||||||||||
发行: |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
九个月结束 九月 30, 2021 |
||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
$ | $ | $ |
|||||||||
净收入 |
||||||||||||
普通股股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
股票补偿计划 |
||||||||||||
发行: |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
||||||||||||
电力和天然气运营收入(百万美元): |
电式 |
燃气 |
总计 |
|||||||||
已开单收入和未开单收入: |
||||||||||||
住宅 |
$ | $ |
$ |
|||||||||
工商业 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
已开票收入和未开票收入合计 |
|
|||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) | ||||||||||
电力和天然气运营收入总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
||||||||||||
电力和天然气运营收入(百万美元): |
电式 |
燃气 |
总计 |
|||||||||
已开单收入和未开单收入: |
||||||||||||
住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
已开票收入和未开票收入合计 |
||||||||||||
税率调整机制收入 |
||||||||||||
电力和天然气运营收入总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2022年9月30日的9个月 |
||||||||||||
电力和天然气运营收入(百万美元): |
电式 |
燃气 |
总计 |
|||||||||
已开单收入和未开单收入: |
||||||||||||
住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
已开票收入和未开票收入合计 |
||||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
电力和天然气运营收入总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
||||||||||||
电力和天然气运营收入(百万美元): |
电式 |
燃气 |
总计 |
|||||||||
已开单收入和未开单收入: |
||||||||||||
住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
已开票收入和未开票收入合计 |
||||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
电力和天然气运营收入总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
(百万美元) |
||||||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
坏账准备 |
$ |
$ | $ | |||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
应计收入(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
监管资产--流动资产 |
$ |
$ | $ | |||||||||
未开单收入,净额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
应计收入总额 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
应收交换天然气(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
北方公用事业 |
$ |
$ | $ | |||||||||
费奇伯格 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
交换气体应收总额 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
天然气库存(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
天然气 |
$ |
$ | $ | |||||||||
丙烷 |
|
|||||||||||
液化天然气及其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
天然气总库存 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
监管资产包括以下内容(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
退休福利 |
$ |
$ | |
$ | ||||||||
能源供应和其他费率调整机制 |
||||||||||||
延期风暴收费 |
||||||||||||
环境 |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||
其他递延收费 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
监管资产总额 |
||||||||||||
减去:监管资产的当前部分 (1) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
监管资产--非流动资产 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
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(1) |
反映在公司综合资产负债表的应计收入中包含的金额。 |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
监管责任包括以下内容(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
所得税(附注8) |
$ |
$ | $ | |
||||||||
费率调整机制 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
监管负债总额 |
||||||||||||
减去:监管负债的当前部分 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
监管负债--非流动负债 |
$ |
$ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
有价证券的公允价值(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
货币市场基金 |
$ |
$ | $ | |||||||||
总有价证券 |
$ |
$ | $ | |||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
有价证券的公允价值(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
股票型基金 |
$ |
$ | $ | |||||||||
货币市场基金 |
||||||||||||
总有价证券 |
$ |
$ | $ | |||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||
能源供应债务(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
|||||||||
当前: |
||||||||||||
交换天然气义务 |
$ |
$ | $ | |||||||||
可再生能源组合标准 |
||||||||||||
能源供应债务总额 |
$ |
$ | $ | |||||||||
申报 日期 |
日期 已付(应付) |
股东: 记录日期 |
分红 金额 | |||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ | ||||||
$ |
电式 |
燃气 |
非- 受监管 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||
截至9月1日的三个月。2022年30日(百万美元) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
已开单收入和未开单收入 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||||||
其他营业收入- 不受监管 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总营业收入 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|
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|||||||||||
分部利润(亏损) |
( |
) |
— |
( |
) |
|||||||||||||||
资本支出 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月1日的三个月。2021年30日(百万美元) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
已开单收入和未开单收入 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |
||||||||||||
税率调整机制收入 |
— | — | ||||||||||||||||||
其他营业收入- 不受监管 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||||||||
总营业收入 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||
分部利润(亏损) |
( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||
资本支出 |
— | |||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
截至9月1日的9个月。2022年30日(百万美元) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
已开单收入和未开单收入 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) |
( |
) |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||
其他营业收入- 不受监管 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总营业收入 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
分部利润(亏损) |
— |
( |
) |
|||||||||||||||||
资本支出 |
— |
|||||||||||||||||||
细分资产 |
— |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月1日的9个月。2021年30日(百万美元) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
已开单收入和未开单收入 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |
||||||||||||
税率调整机制收入 |
( |
) | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||
其他营业收入- 不受监管 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总营业收入 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
分部利润 |
( |
) | ||||||||||||||||||
资本支出 |
— | |||||||||||||||||||
细分资产 |
— |
(百万美元) |
9月30日, |
十二月三十一日, |
||||||||||
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
Unitil Corporation: |
||||||||||||
|
$ |
$ | $ | |||||||||
|
||||||||||||
Unitil Energy First抵押债券: |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
费奇伯格: |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
北方公用事业公司: |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
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||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
花岗岩之州: |
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Unitil Realty Corp.: |
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长期债务总额 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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长期债务总额,扣除未摊销债务发行成本 |
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减:当前部分 |
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长期债务总额减去流动部分 |
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$ | $ | |||||||||
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(百万美元) |
9月30日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2021 |
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长期债务的估计公允价值 |
$ |
$ | $ | |||||||||
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循环信贷安排(百万美元) |
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9月30日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2021 |
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限值 |
$ |
$ | |
$ | |
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未偿还的短期借款 |
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可用 |
$ |
$ | $ | |||||||||
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9月30日, |
十二月三十一日, |
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租赁债务(百万美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
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经营租赁义务: |
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其他流动负债(流动部分) |
$ |
$ | $ | |||||||||
其他非流动负债(长期部分) |
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经营租赁债务总额 |
$ |
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资本租赁义务: |
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其他流动负债(流动部分) |
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$ | $ | |||||||||
其他非流动负债(长期部分) |
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资本租赁债务总额 |
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租赁债务总额 |
$ |
$ | $ | |||||||||
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租赁费(000美元) 截至十二月三十一日止的年度: |
运营中 租契 |
资本 租契 |
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2022年剩余时间 |
$ | $ | ||||||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027-2031 |
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付款总额 |
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减去:利息 |
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记入综合资产负债表的租赁债务金额 |
$ |
$ |
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限制性股票单位(股权部分) |
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单位 | 加权 平均值 库存 价格 |
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截至2021年12月31日的限制性股票单位 |
$ | |||||||
已批出的限制性股票单位 |
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赚取的股息等价物 |
$ | |||||||
已结算的限制性股票单位 |
( |
) | $ | |||||
截至2022年9月30日的限制性股票单位 |
$ | |||||||
环境义务(百万美元) |
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9月30日, |
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2022 |
2021 |
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期初余额合计 |
$ |
$ | ||||||
加法 |
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减额:付款/减免 |
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期末余额合计 |
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减:当前部分 |
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期末非流动余额 |
$ |
$ | ||||||
截至9月30日的9个月, |
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2022 |
2021 |
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法定联邦所得税税率 |
% |
% | ||||||
所得税的影响: |
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州所得税,净额 |
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公用事业厂的差异 |
( |
) |
( |
) | ||||
有效所得税率 |
% |
% |
用于确定计划成本 |
2022 |
2021 |
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贴现率 |
% |
% | ||||||
补偿增值率 |
% |
% | ||||||
预期长期计划资产收益率 |
% |
% | ||||||
假设明年的医疗保健费用趋势比率 |
% |
% | ||||||
终极医疗保健费用趋势率 |
% |
% | ||||||
终极医疗成本趋势率达到的年份 |
养老金计划 |
PBOP计划 |
SERP |
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截至9月30日的三个月, |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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服务成本 |
$ |
$ | $ |
$ |
$ |
$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
( |
) |
( |
) | ( |
) |
( |
) |
— |
— |
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前期服务成本摊销 |
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精算损失摊销 |
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小计 |
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资本化和递延金额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
已确认的定期收益净成本 |
$ |
$ | $ |
$ |
$ |
$ |
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养老金计划 |
PBOP计划 |
SERP |
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截至9月30日的9个月, |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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服务成本 |
$ |
$ | $ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||||||||
利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
( |
) |
( |
) | ( |
) |
( |
) | — |
— | ||||||||||||||
前期服务成本摊销 |
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精算损失摊销 |
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小计 |
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资本化和递延金额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) |
( |
) | ( |
) |
( |
) | ||||||||||||
已确认的定期收益净成本 |
$ |
$ | $ |
$ | $ |
$ | |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅项目2的“利率风险”和“市场风险”两节。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》(上)。
项目4.控制和程序
公司管理层在公司首席执行官、首席财务官和首席会计官的监督和参与下,对截至2022年9月30日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,公司首席执行官、首席财务官和首席会计官截至2022年9月30日得出结论,公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条和第13a-15(E)条所界定)15(d)-15(e))都是有效的。
公司对财务报告的内部控制没有变化(如交易法规则13a-15(F)和15(d)-15(f))在本10-Q表格所涵盖的财政季度内,对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本公司涉及在正常业务过程中出现的各种法律和行政诉讼及索赔。某些具体事项在合并财务报表附注6和附注7中讨论。管理层认为,根据律师和其他人提供的信息,这些索赔的最终解决方案不会对公司的财务状况产生实质性影响。
第1A项。风险因素
公司在截至2021年12月31日的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化,这些表格于2022年2月1日提交给美国证券交易委员会。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
在截至2022年9月30日的会计期间,该公司没有出售未登记的股本证券。
发行人购买股票证券
根据本公司于2022年5月1日采纳并公布的根据《交易所法案》第10b5-1条制定的书面交易计划,本公司将定期在公开市场回购与选择收取普通股的董事年度聘用金的股票部分相关的普通股。没有与这些购买相关的股票池或最大数量;然而,交易计划将在购买了价值58.7万美元的股票时终止,如果更早的话,将在2023年5月1日终止。
51
本公司可随时暂停或终止本交易计划,只要暂停或终止是出于善意,而不是作为逃避《交易法》或其他适用证券法下的规则10b-5的禁止的计划或计划的一部分。
下表提供了该公司在截至2022年9月30日的季度中根据交易计划每月回购其普通股的信息。
总计 数 的股份 购得 |
平均值 支付的价格 每股 |
总人数 购买的股份作为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 |
近似值 以下股票的价值: 可能还会是 根据以下条款购买 计划或计划 |
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7/1/22 – 7/31/22 |
— | — | — | $ | 587,000 | |||||||||||
8/1/22 – 8/31/22 |
— | — | — | $ | 587,000 | |||||||||||
9/1/22 – 9/30/22 |
— | — | — | $ | 587,000 | |||||||||||
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总计 |
— | — | — | |||||||||||||
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项目5.其他信息
2022年11月1日,公司发布了一份新闻稿,公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。本新闻稿以表格10-Q的形式随附本季度报告,作为附件99.1。
项目6.展品
(A)展品
证物编号: |
展品说明 |
参考 | ||
4.1* | 9月第三次修订和重新签署的信贷协议29,2022在Unitil Corporation、作为行政代理的美国银行和贷款人之间 | 表格附件4.18-K日期:2022年9月29日(美国证券交易委员会文件No. 1-8858) | ||
4.2 | 向国民银行发出的第二次修订和重申的票据 | 附件4.2至表格8-K日期:2022年9月29日(美国证券交易委员会文件No. 1-8858) | ||
4.3 | 发给TD Bank,N.A.的第二次经修订及重订的票据 | 表格附件4.38-K日期:2022年9月29日(美国证券交易委员会文件No. 1-8858) | ||
10.1* | 9月第三次修订和重新签署的信贷协议29,2022在Unitil Corporation、作为行政代理的美国银行和贷款人之间 | 表格附件4.18-K日期:2022年9月29日(美国证券交易委员会文件No. 1-8858) |
52
31.1 | 按照规则核证行政总裁13a-14根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》 | 随函存档 | ||
31.2 | 按照规则认证首席财务官13a-14根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》 | 随函存档 | ||
31.3 | 按照“规则”核证总会计主任13a-14根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》 | 随函存档 | ||
32.1 | 依照《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官、首席财务官和首席会计官的证书 | 随函存档 | ||
99.1 | Unitil Corporation于2022年11月1日发布新闻稿,公布截至2022年9月30日的季度收益。 | 随信提供 | ||
101.INS | 内联XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函存档 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | 随函存档 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | 随函存档 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 随函存档 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | 随函存档 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | 随函存档 | ||
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函存档 |
* | 这些清单中的每一项都包括附表2.01(承付款和适用百分比)。根据S-K条例第601(A)(5)项,登记人省略了所有其他附表和证物。每个展览的目录包括对所有时间表和展品的主题的简要说明,包括省略的时间表和展品。注册人承认,应要求,它必须向证券交易委员会或其工作人员提供任何遗漏的时间表或证物的副本。 |
53
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Unitil公司 | ||||||
(注册人) | ||||||
日期:2022年11月1日 |
罗伯特·B·赫弗特 | |||||
罗伯特·B·赫弗特 | ||||||
首席财务官 |
日期:2022年11月1日 | /S/Daniel J.赫斯塔克 | |||||
Daniel·赫斯塔克 | ||||||
首席会计官 |
54