根据规则第433条提交
注册声明编号333-266390
2022年10月31日
康卡斯特公司
$750,000,000 5.250% NOTES DUE 2025
$750,000,000 5.350% NOTES DUE 2027
$1,000,000,000 5.500% NOTES DUE 2032
最终条款说明书
| 发行人 | 康卡斯特公司(The Comcast Corporation)公司“) |
| 担保人 | 康卡斯特有线通信有限责任公司和NBC环球媒体有限责任公司 |
| 证券的发行 | 5.250% Notes due 2025 5.350% Notes due 2027 2032年到期的5.500%票据 |
| 面额 | $2,000及超过$1,000的倍数 |
| 收益的使用 | 该公司打算将发售所得款项净额用于未偿债务的再融资，包括康卡斯特有线通信控股公司2022年11月15日到期的9.455%债券(截至本金10.7亿美元)和天空公司2022年11月26日到期的3.125%债券(本金8亿美元)，并用于一般企业用途。某些承销商的关联公司可能持有2022年11月15日到期的9.455%债券和2022年11月26日到期的3.125%债券，因此可能会从此次发行中获得部分净收益。 |
| 压痕 | 本公司、保证人及受托人纽约梅隆银行于2013年9月18日签署的契据(“于二零一五年十一月十七日由本公司、其内所指名的担保人及受托人修订的第一份补充契约，以及由本公司、其内所指名的担保人及受托人于日期为二零二二年七月二十九日的第二份补充契约进一步修订的第二份补充契约。 |
| 受托人 | 纽约梅隆银行 |
| 预期评级1 | 穆迪：A3；标准普尔：A-；惠誉：A- |
| 联合簿记管理经理 |
花旗全球市场公司。 摩根大通证券有限责任公司 道明证券(美国)有限公司 美国银行证券公司 |
1证券评级不是购买、出售或持有证券的推荐，可能随时会被修改或撤回。
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法国巴黎银行证券公司 SMBC日兴证券美国公司 | |
| 联席经理 |
巴克莱资本公司。 德国商业市场有限责任公司 瑞士信贷证券(美国)有限公司 德意志银行证券 Inc. 高盛有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 摩根士丹利律师事务所 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 桑坦德投资证券公司。 U.S.Bancorp Investments， Inc. 富国证券有限责任公司 DNB Markets，Inc. 中国工商银行标准银行 PNC资本市场有限责任公司 SG America Securities，LLC 学院证券公司 纽约梅隆资本市场有限责任公司 ING金融市场有限责任公司 Intesa Sanpaolo S.p.A. 环路资本市场有限责任公司 NatWest Markets Securities Inc. 加拿大丰业资本(美国)有限公司 Truist Securities，Inc. Mischler Financial Group， Inc. R.Seelaus&Co，LLC Samuel A.Ramirez& 公司 西伯特·威廉姆斯·尚克有限责任公司 |
| 交易日期 | 2022年10月31日 |
| 结算日 | 2022年11月7日(T+5) |
| 风险因素 | 投资这些票据涉及一定的风险。请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表第22页开始的“第1A项--风险因素”。 |
| 5.250% Notes Due 2025 | |
| 本金总额 | $750,000,000 |
| 到期日 | 2025年11月7日(“2025年到期日”) |
| 利率 | 年息5.250%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12个30天月计算) |
| 付息日期 | 5月7日和11月7日，2023年5月7日开始 |
| 基准财政部 | 2025年10月15日到期的UST 4.250% |
| 美国国债基准价格/收益率 | 99-13+ / 4.460% |
| 息差至基准国库券 | +80bps |
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| 到期收益率 | 5.260% |
| 可选的赎回 | 本公司可在任何时间及不时选择赎回2025年到期的5.250厘债券，赎回价格(以本金的百分比表示，并四舍五入至小数点后三位)相等于以下较大者：(1)(A)按国库利率(定义如下)加15个基点，每半年(假设360天由12个30天组成)折现至赎回日期的剩余预定支付本金及利息的现值的总和；减去(B)赎回日的应计利息，及(2)2025年到期的5.250厘债券本金的100%，另加截至赎回日的应计及未偿还利息。 |
| 额外发行的债券 | 2025年到期的5.250厘债券可无限量发行。2025年到期的5.250%的债券和2025年到期的任何额外的5.250%的债券可以被视为在本契约下的所有目的的单一系列。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N DZ1 / US20030NDZ15 |
| 公开发行价格 | 99.973%，另加自2022年11月7日起的累算利息(如有) |
| 承销商折扣 | 0.200% |
| 康卡斯特扣除费用前的净收益 | 2025年到期的债券，本金5.250%，本金1,000元；合共748,297,500元 |
| 5.350% Notes Due 2027 | |
| 本金总额 | $750,000,000 |
| 到期日 | 2027年11月15日 |
| 利率 | 年息5.350%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12个30天月计算) |
| 付息日期 | 5月15日和11月15日，2023年5月15日开始 |
| 基准财政部 | 2027年10月31日到期的UST 4.125% |
| 美国国债基准价格/收益率 | 99-12¾ / 4.260% |
| 息差至基准国库券 | +110 bps |
| 到期收益率 | 5.360% |
| 可选的赎回 |
在2027年10月15日(2027年到期的5.350%债券到期日前1个月)(“2027年票面赎回日”)之前，公司可在任何时间和不时赎回全部或部分2027年到期的5.350%债券，赎回价格(以本金的百分比表示，并四舍五入至小数点后三位)，以下列较大者为准： |
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(1)(A)按国库利率(定义如下) 加20个基点减去(B)赎回日应累算的利息，每半年一次(假设一年360天，由12个30天期组成)，折现至赎回日(假设2027年到期的5.350%债券于2027年面值赎回日到期)的剩余预定本金及利息的现值总和，以及(2)2027年到期的5.350厘债券本金的100%，另加赎回日的应计未付利息。
于2027年票面赎回日期或之后，本公司可于任何时间及不时赎回全部或部分2027年到期的5.350%债券，赎回价格相等于2027年到期的5.350%债券本金的100%，另加截至赎回日的应计及未付利息。 | |
| 额外发行的债券 | 2027年到期的5.350厘债券可无限量发行。2027年到期的5.350%的债券和2027年到期的任何额外的5.350%的债券可以被视为在本契约下的所有目的的单一系列。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N EA5 / US20030NEA54 |
| 公开发行价格 | 本金的99.955%，另加应计利息，由2022年11月7日起生效 |
| 承销商折扣 | 0.250% |
| 康卡斯特扣除费用前的净收益 | 2027年到期的债券，本金5.350%，本金1,000元；合共747,787,500元 |
| 5.500% Notes Due 2032 | |
| 本金总额 | $1,000,000,000 |
| 到期日 | 2032年11月15日 |
| 利率 | 年息5.500%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12个30天月计算) |
| 付息日期 | 5月15日和11月15日，2023年5月15日开始 |
| 基准财政部 | 2032年8月15日到期的UST 2.750% |
| 美国国债基准价格/收益率 | 89-10+ / 4.083% |
| 息差至基准国库券 | +150 bps |
| 到期收益率 | 5.583% |
| 可选的赎回 |
于2032年8月15日前(即2032年到期的5.500厘债券到期日前三(3)个月)(“2032年票面赎回日”；2027年票面赎回日及2032年票面赎回日，各为“票面赎回日”)，本公司可选择赎回2032年到期的5.500厘债券。 |
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在任何时间和时间，全部或部分，赎回价格(以本金的百分比表示，并四舍五入至小数点后三位)等于以下较大者：(1) (A)折现至赎回日期的剩余预定本金及利息现值之和 (假设2032年到期的5.500厘债券于2032年票面赎回日到期)，每半年(假设360日由12个30天期组成)，按国库率(定义如下)加25个基点计算，减去(B)赎回日的应计利息， 及(2)将于2032年到期的5.500厘债券本金的100%，另加赎回日的应计未付利息 。
于2032年票面赎回日期或之后，本公司可于任何时间及不时赎回全部或部分2032年到期的5.500%债券，赎回价格相等于2032年到期的5.500%债券本金的100%，另加截至赎回日的应计及未付利息。 | |
| 额外发行的债券 | 2032年到期的5.500厘债券可无限量发行。2032年到期的5.500%的债券和2032年到期的任何额外的5.500%的债券可以被视为一个单一的系列，在本契约下的所有目的。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N EB3 / US20030NEB38 |
| 公开发行价格 | 99.368%，另加自2022年11月7日起的累算利息(如有) |
| 承销商折扣 | 0.400% |
| 康卡斯特扣除费用前的净收益 | 2032年到期的债券，本金5.500%，本金1,000元；合共989,680,000元 |
用于可选赎回的“国库券利率”的定义
“国库率”指，就任何赎回日期而言，本公司根据以下两段所厘定的收益率。
国库券利率应由公司在纽约市时间下午4：15之后(或在美国联邦储备系统理事会每天公布美国政府债券收益率之后)确定。在赎回日期之前的第三个营业日，根据在该日的最近一个或多个 日的收益率，在联邦储备系统理事会发布的最新统计数据中显示，名称为“部分利率(每日)-H.15”(或任何后续指定或出版物)(“H.15”) ，标题为“美国政府证券-国库券恒定到期日-名义”(或任何后续标题 或标题)(“H.15 Tcm”)。在确定国库券利率时，本公司应视情况选择：(1)国库券恒定到期日H.15的收益率 恰好等于赎回日至2025年到期日或适用的面值赎回日(“剩余寿命”)；或(2)如果H.15上没有与剩余寿命完全相等的财政部固定到期日，则两个收益率--一个对应于H.15上的财政部固定到期日立即短于 ，另一个对应于H.15上的财政部固定到期日立即长于剩余寿命- ，并应以直线方式(使用实际的 天数)插入到2025年到期日或适用的票面赎回日期(视情况而定)，并将结果四舍五入到三位小数点；或(3)如果没有此类财政部
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H.15恒定到期日短于或长于剩余寿命，即单一国债恒定到期H.15最接近剩余年限的收益率。就本段而言，适用的国库券恒定到期日或H.15的到期日应被视为具有与该国库券恒定到期日自赎回日起的相关 月数或年数相等的到期日。
如果在赎回日期H.15 Tcm之前的第三个工作日，本公司应根据年利率计算国库券利率，该年利率等于于纽约市时间上午11：00，即美国国库券赎回日期前第二个工作日的等值到期收益率，该美国国库券于2025年到期日或相关面值赎回日期到期，或其到期日最接近2025年到期日或相关面值赎回日期(以适用为准)。如果没有在2025年到期日或适用的面值赎回日期到期的美国国库券， 但有两种或两种以上的美国国库券的到期日与2025年到期日或适用的面值赎回日期相同，其中一种的到期日在该2025年到期日或面值赎回日期之前，另一种的到期日在该2025年到期日或面值赎回日期之后。公司应选择到期日早于2025年到期日或适用的面值赎回日期的美国财政部证券。如果有两个或两个以上的美国国债于2025年到期日或适用的面值赎回日期(视情况而定)到期，或者有两个或两个以上的美国国债符合上一句的标准，公司应从这两个或两个以上的美国国债中选择交易最接近面值的美国国债，并在纽约市时间上午11：00要价 。根据本款规定确定国库券利率, 适用的美国国债的半年到期收益率应以纽约市时间上午11点该美国国债的出价和要价的平均值(以本金的百分比表示)为基础，并四舍五入至小数点后三位。
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预计票据的交割将于2022年11月7日左右，也就是本协议生效日期后的第五个营业日(该结算周期称为“T+5”)当日或前后交割。根据修订后的1934年证券交易法下的规则15c6-1，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方明确同意。因此，希望在结算日期前第二个工作日之前交易票据的购买者将被要求 由于票据最初将以T+5结算的事实，规定在任何此类交易时的替代结算周期 以防止结算失败，并应咨询他们自己的顾问。
发行人已就与本通讯相关的发行向美国证券交易委员会提交了注册说明书 (包括招股说明书)。在投资之前，您应阅读该注册说明书中的招股说明书 以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和此次发行的更完整信息。 您可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR免费获取这些文件。或者，如果您 要求发送招股说明书，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商将安排通过致电花旗全球市场公司(电话：1-800-831-9146)、摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC Collect)(电话：1-212-834-4533)和道明证券(美国)有限责任公司(TD Securities )(电话：1-855-495-9846)来免费获取招股说明书。
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