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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 依据第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《证券交易法》 |
或
| | | | | |
☐ | 根据以下规定提交过渡报告 第13或15(D)条 1934年《证券交易法》 |
| | | | | | | | |
委托文件编号: | 001-11954 | (Vornado Realty Trust) |
委托文件编号: | 001-34482 | (沃纳多房地产公司) |
沃纳多房地产信托基金
沃纳多房地产公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
沃纳多房地产信托基金 | | 马里兰州 | | 22-1657560 |
| | (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
沃纳多房地产公司 | | 特拉华州 | | 13-3925979 |
| | (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | |
第七大道888号 | 纽约, | 纽约 | 10019 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| | | | | |
(212) | 894-7000 |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
沃纳多房地产信托基金 | | 实益普通股,每股面值0.04美元 | | VNO | | 纽约证券交易所 |
| | 累计可赎回受益权益优先股,清算优先权每股25.00美元: | | | | |
| | | | | | |
沃纳多房地产信托基金 | | 5.40%系列L | | VNO/PL | | 纽约证券交易所 |
沃纳多房地产信托基金 | | 5.25%系列M | | VNO/PM | | 纽约证券交易所 |
沃纳多房地产信托基金 | | 5.25%系列N | | VNO/PN | | 纽约证券交易所 |
沃纳多房地产信托基金 | | 4.45%系列O | | VNO/PO | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
沃纳多房地产信托基金:是 ☑ 不是☐ 沃纳多房地产公司:是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每一份交互数据文件。
沃纳多房地产信托基金:是 ☑ 不是☐ 沃纳多房地产公司:是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃纳多房地产信托基金: | | |
| ☑ | 大型加速文件服务器 | | ☐ | 加速文件管理器 |
| ☐ | 非加速文件管理器 | | ☐ | 较小的报告公司 |
| | | | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃纳多房地产公司: | | |
| ☐ | 大型加速文件服务器 | | ☐ | 加速文件管理器 |
| ☑ | 非加速文件管理器 | | ☐ | 较小的报告公司 |
| | | | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
沃纳多房地产信托基金:是的。 ☐ No☑Vornado Realty L.P.:是 ☐ No ☑
截至2022年9月30日,191,816,684Vornado Realty Trust的实益普通股的流通股。
解释性说明
本报告综合了Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告。除非另有说明或上下文另有规定,否则提及的“Vornado”指的是马里兰州房地产投资信托基金(“REIT”)的Vornado Realty Trust,而提及的“营运伙伴关系”指的是特拉华州的有限合伙企业Vornado Realty L.P.。凡提及“公司”、“我们”、“我们”及“我们”,统称为Vornado、营运合伙及由Vornado合并的附属公司。
经营合伙企业是我们开展几乎所有业务并直接或通过子公司拥有我们几乎所有资产的实体。Vornado是唯一的普通合伙人,也是92.1%的 经营合伙有限责任合伙人。作为营运合伙公司的唯一普通合伙人,沃纳多独家控制营运合伙公司的日常管理。
根据营运合伙的有限合伙协议,单位持有人可随时赎回其A类单位(但须受发行单位时商定的限制所规限,而这些限制可能会在一段时间内限制此类权利)。A类单位可以向运营合伙公司进行现金赎回;Vornado可以选择承担这一义务,并在一对一的基础上向持有者支付现金或Vornado普通股。由于一直流通的Vornado普通股数量等于Vornado拥有的A类单位数量,因此每个A类单位的赎回价值相当于一股Vornado普通股的市值,向A类单位持有人的季度分配相当于向Vornado普通股股东支付的季度股息。这种一对一的交换比率可能会进行特定的调整,以防止稀释。Vornado通常预计,它将选择发行与每次此类展示相关的普通股以进行赎回,而不是让运营合伙企业支付现金。随着每一次这样的交换或赎回,Vornado在运营伙伴关系中的所有权百分比将增加。此外,每当Vornado发行普通股而不是收购运营合伙公司的A类单位时,Vornado必须将其收到的任何净收益贡献给运营合伙公司,运营合伙公司必须向Vornado发行同等数量的A类单位。这种结构通常被称为伞式合伙REIT,或UPREIT。
该公司认为,将Vornado的Form 10-Q和运营伙伴关系的季度报告合并到这一单一报告中可提供以下好处:
•加强投资者对沃纳多和经营伙伴关系的了解,使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待企业整体并运营企业;
•消除重复披露,并提供更精简和更具可读性的陈述,因为披露的很大一部分同时适用于沃纳多和业务伙伴关系;以及
•在编制一份合并报告而不是两份单独报告方面创造了时间和成本效益。
本公司认为,在Vornado和营运合伙作为一家合并公司运营的背景下,了解Vornado和营运合伙之间的少数差异是重要的。经营伙伴关系的财务结果并入Vornado的财务报表。除了在运营伙伴关系中的投资外,Vornado没有任何重大资产、负债或业务。除涉及Vornado证券的交易外,运营合伙企业通常执行所有重要的业务关系,而不是Vornado。运营伙伴关系几乎持有Vornado的所有资产。经营合伙企业负责企业的运营,其结构为合伙企业,没有公开交易的股权。除Vornado以A类合伙企业单位换取营运合伙企业的A类合伙企业的资本,以及Vornado发行债券的净收益以换取营运合伙企业的债务证券(视乎情况而定)外,营运合伙企业产生本公司业务所需的所有剩余资本。这些来源可包括周转资本、经营活动提供的现金净额、循环信贷安排下的借款、发行有担保和无担保的债务和股权证券以及处置某些财产所得的收益。
为了帮助投资者更好地了解Vornado和运营伙伴关系之间的主要区别,本报告中有关Vornado和运营伙伴关系的某些信息已分开,如下所述:
•项目1.财务报表(未经审计),其中包括以下关于Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.的具体披露:
•附注11.可赎回的非控股权益
•注12.股东权益/合伙人资本
•附注18.每股收益/A类单位收益
•项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括适用于每个实体的具体信息。
本报告还包括单独的第一部分,第四项.控制和程序和第二部分,第二项.股权证券的未登记销售和收益的使用部分,以及为Vornado和经营合伙每个人单独提供的31和32份证书,以确定已经进行了必要的认证,并且Vornado和经营合伙符合1934年证券交易法规则13a-15或规则15d-15和《美国法典》第18编第1350条。
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分: | 财务信息: | | 页码 |
| | | | |
| 第1项。 | Vornado Realty Trust的财务报表: | | |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | | 6 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计) | | 7 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | | 8 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合权益变动表(未经审计) | | 9 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计) | | 13 |
| | | | |
| | 沃纳多房地产公司的财务报表: | | |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | | 15 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计) | | 16 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | | 17 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合权益变动表(未经审计) | | 18 |
| | | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计) | | 22 |
| | | | |
| | 沃纳多房地产信托公司和沃纳多房地产公司: | | |
| | | | |
| | 合并财务报表附注(未经审计) | | 24 |
| | | | |
| | 独立注册会计师事务所报告 | | 44 |
| | | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 46 |
| | | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 72 |
| | | | |
| 第四项。 | 控制和程序 | | 74 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息: | | |
| | | | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | | 74 |
| | | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | | 74 |
| | | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 74 |
| | | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | | 74 |
| | | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 74 |
| | | | |
| 第五项。 | 其他信息 | | 74 |
| | | | |
| 第六项。 | 陈列品 | | 74 |
| | | | |
展品索引 | | 75 |
| | | | |
签名 | | 76 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
沃纳多房地产信托基金
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,单位、股份和每股除外) | 自.起 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
房地产,按成本价计算: | | | |
土地 | $ | 2,477,956 | | | $ | 2,540,193 | |
建筑物和改善措施 | 10,015,452 | | | 9,839,166 | |
开发成本和在建项目 | 802,272 | | | 718,694 | |
租赁改进和设备 | 122,948 | | | 119,792 | |
总计 | 13,418,628 | | | 13,217,845 | |
减去累计折旧和摊销 | (3,606,986) | | | (3,376,347) | |
房地产,净值 | 9,811,642 | | | 9,841,498 | |
使用权资产 | 685,298 | | | 337,197 | |
现金和现金等价物 | 845,423 | | | 1,760,225 | |
受限现金 | 131,625 | | | 170,126 | |
投资于美国国库券 | 445,165 | | | — | |
承租人和其他应收款 | 81,004 | | | 79,661 | |
对部分拥有的实体的投资 | 3,250,197 | | | 3,297,389 | |
房地产基金投资 | 930 | | | 7,730 | |
220套中央公园南公寓待售 | 78,590 | | | 57,142 | |
租金直线上升产生的应收账款 | 692,733 | | | 656,318 | |
递延租赁费用,扣除累计摊销净额#美元233,001及$211,775 | 380,221 | | | 391,693 | |
已确认无形资产,累计摊销净额为#美元95,661及$97,186 | 142,116 | | | 154,895 | |
其他资产 | 630,730 | | | 512,714 | |
| $ | 17,175,674 | | | $ | 17,266,588 | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 | | | |
应付抵押贷款,净额 | $ | 5,831,769 | | | $ | 6,053,343 | |
高级无担保票据,净额 | 1,191,322 | | | 1,189,792 | |
无担保定期贷款,净额 | 792,847 | | | 797,812 | |
无担保循环信贷安排 | 575,000 | | | 575,000 | |
租赁负债 | 731,674 | | | 370,206 | |
应付账款和应计费用 | 475,151 | | | 613,497 | |
递延收入 | 41,879 | | | 48,118 | |
递延补偿计划 | 95,681 | | | 110,174 | |
其他负债 | 265,775 | | | 304,725 | |
总负债 | 10,001,098 | | | 10,062,667 | |
承付款和或有事项 | | | |
可赎回的非控股权益: | | | |
A类单位-14,253,759和14,033,438未完成的单位 | 390,539 | | | 587,440 | |
D系列累计可赎回优先股-141,400未完成的单位 | 3,535 | | | 3,535 | |
可赎回的非控股合伙单位总数 | 394,074 | | | 590,975 | |
在合并子公司中可赎回的非控股权益 | 89,228 | | | 97,708 | |
可赎回的非控股权益总额 | 483,302 | | | 688,683 | |
股东权益: | | | |
实益权益优先股:不是每股面值;授权110,000,000已发行和已发行的股份48,792,902股票 | 1,182,459 | | | 1,182,459 | |
实益权益普通股:$0.04每股面值;授权250,000,000已发行和已发行的股份191,816,684和191,723,608股票 | 7,652 | | | 7,648 | |
额外资本 | 8,362,387 | | | 8,143,093 | |
收入少于分配 | (3,299,630) | | | (3,079,320) | |
累计其他综合收益(亏损) | 185,178 | | | (17,534) | |
股东权益总额 | 6,438,046 | | | 6,236,346 | |
合并子公司中的非控股权益 | 253,228 | | | 278,892 | |
总股本 | 6,691,274 | | | 6,515,238 | |
| $ | 17,175,674 | | | $ | 17,266,588 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 409,144 | | | $ | 369,203 | | | $ | 1,211,621 | | | $ | 1,048,116 | |
手续费及其他收入 | 48,287 | | | 40,009 | | | 141,434 | | | 120,014 | |
总收入 | 457,431 | | | 409,212 | | | 1,353,055 | | | 1,168,130 | |
费用: | | | | | | | |
运营中 | (221,596) | | | (212,699) | | | (660,434) | | | (594,598) | |
折旧及摊销 | (134,526) | | | (100,867) | | | (370,631) | | | (285,998) | |
一般和行政 | (29,174) | | | (25,553) | | | (102,292) | | | (100,341) | |
递延薪酬计划负债的收益(费用) | 600 | | | (799) | | | 10,138 | | | (7,422) | |
与交易相关的成本和其他 | (996) | | | (9,681) | | | (4,961) | | | (10,630) | |
总费用 | (385,692) | | | (349,599) | | | (1,128,180) | | | (998,989) | |
| | | | | | | |
部分拥有实体的收入 | 24,341 | | | 26,269 | | | 83,775 | | | 86,768 | |
房地产基金投资收益(亏损) | (111) | | | (66) | | | 5,421 | | | 5,107 | |
利息和其他投资收入,净额 | 5,228 | | | 633 | | | 9,282 | | | 3,694 | |
(亏损)递延薪酬计划资产的收入 | (600) | | | 799 | | | (10,138) | | | 7,422 | |
利息和债务支出 | (76,774) | | | (50,946) | | | (191,523) | | | (152,904) | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | — | | | 10,087 | | | 35,384 | | | 35,811 | |
所得税前收入 | 23,823 | | | 46,389 | | | 157,076 | | | 155,039 | |
所得税(费用)福利 | (3,711) | | | 25,376 | | | (14,686) | | | 20,551 | |
净收入 | 20,112 | | | 71,765 | | | 142,390 | | | 175,590 | |
减去可归因于以下项目的非控股权益的净亏损(收益): | | | | | | | |
合并后的子公司 | 3,792 | | | (5,425) | | | (4,756) | | | (20,323) | |
运营伙伴关系 | (606) | | | (2,818) | | | (6,382) | | | (6,683) | |
Vornado的净收入 | 23,298 | | | 63,522 | | | 131,252 | | | 148,584 | |
优先股股息 | (15,529) | | | (16,800) | | | (46,587) | | | (49,734) | |
K系列优先股发行成本 | — | | | (9,033) | | | — | | | (9,033) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 7,769 | | | $ | 37,689 | | | $ | 84,665 | | | $ | 89,817 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | |
加权平均流通股 | 191,793 | | | 191,577 | | | 191,756 | | | 191,508 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益-稀释后: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | |
加权平均流通股 | 192,018 | | | 192,041 | | | 192,042 | | | 192,151 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 20,112 | | | $ | 71,765 | | | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | 117,219 | | | 5,362 | | | 200,838 | | | 25,555 | |
非合并子公司其他全面收益 | 5,124 | | | 1,322 | | | 19,084 | | | 6,381 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益 | 142,455 | | | 78,449 | | | 362,312 | | | 207,526 | |
可归因于非控股权益的较不全面的收入 | (7,279) | | | (8,669) | | | (28,348) | | | (29,022) | |
Vornado的全面收入 | $ | 135,176 | | | $ | 69,780 | | | $ | 333,964 | | | $ | 178,504 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | | | | | | | | | | | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 其他 全面 收入 | | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 额外资本 | | 收入少于分配 | | | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
截至以下三个月 2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,775 | | | $ | 7,650 | | | $ | 8,339,161 | | | $ | (3,205,751) | | | $ | 73,300 | | | $ | 253,994 | | | $ | 6,650,813 | |
Vornado的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,298 | | | — | | | — | | | 23,298 | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 967 | | | 967 | |
普通股股息 ($0.53每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101,656) | | | — | | | — | | | (101,656) | |
优先股股息(每股股息金额见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,529) | | | — | | | — | | | (15,529) | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回A类单位时,按赎回价值 | | — | | | — | | | 34 | | | 1 | | | 991 | | | — | | | — | | | — | | | 992 | |
根据股息再投资计划 | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 221 | | | — | | | — | | | — | | | 221 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 650 | | | 650 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,548) | | | (4,548) | |
递延补偿股份和期权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155 | | | — | | | — | | | — | | | 155 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,124 | | | — | | | 5,124 | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,219 | | | — | | | 117,219 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,857 | | | — | | | — | | | — | | | 21,857 | |
非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,465) | | | 2,166 | | | (8,299) | |
其他 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 8 | | | — | | | (1) | | | 10 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,817 | | | $ | 7,652 | | | $ | 8,362,387 | | | $ | (3,299,630) | | | $ | 185,178 | | | $ | 253,228 | | | $ | 6,691,274 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
沃纳多房地产信托基金
合并权益变动表--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | | | | | | | | | | 累计 其他 综合损失 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 额外资本 | | 收入少于分配 | | | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
截至以下三个月 2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,291 | | | 191,561 | | | $ | 7,641 | | | $ | 8,069,033 | | | $ | (2,925,161) | | | $ | (51,437) | | | $ | 285,950 | | | $ | 6,568,317 | |
Vornado的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,522 | | | — | | | — | | | 63,522 | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,299 | | | 4,299 | |
普通股股息 ($0.53每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101,527) | | | — | | | — | | | (101,527) | |
优先股股息(每股股息金额见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,800) | | | — | | | — | | | (16,800) | |
O系列累计可赎回优先股发行 | | 12,000 | | | 291,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291,195 | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回A类单位时,按赎回价值 | | — | | | — | | | 114 | | | 5 | | | 4,744 | | | — | | | — | | | — | | | 4,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据股息再投资计划 | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | 223 | | | — | | | — | | | — | | | 224 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,110 | | | 1,110 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,877) | | | (5,877) | |
A系列优先股转换为普通股 | | — | | | (13) | | | 1 | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿股份和期权 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 226 | | | — | | | — | | | — | | | 226 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,322 | | | — | | | 1,322 | |
利率互换的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,360 | | | — | | | 5,360 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,100 | | | — | | | — | | | — | | | 64,100 | |
K系列累积可赎回优先股需要赎回 | | (12,000) | | | (290,967) | | | — | | | — | | | — | | | (9,033) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
可赎回非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (426) | | | — | | | (426) | |
其他 | | — | | | (7) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | — | | | 2 | | | 39 | | | 31 | |
截至2021年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,499 | | | 191,681 | | | $ | 7,646 | | | $ | 8,138,337 | | | $ | (2,988,999) | | | $ | (45,179) | | | $ | 285,521 | | | $ | 6,579,825 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
沃纳多房地产信托基金
合并权益变动表--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | | | | | | | | | | | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 其他 综合(亏损)收益 | | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 额外资本 | | 收入少于分配 | | | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
在截至的9个月中 2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,724 | | | $ | 7,648 | | | $ | 8,143,093 | | | $ | (3,079,320) | | | $ | (17,534) | | | $ | 278,892 | | | $ | 6,515,238 | |
Vornado的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131,252 | | | — | | | — | | | 131,252 | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,236 | | | 13,236 | |
普通股股息 ($1.59每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (304,896) | | | — | | | — | | | (304,896) | |
优先股股息(每股股息金额见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,587) | | | — | | | — | | | (46,587) | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回A类单位时,按赎回价值 | | — | | | — | | | 76 | | | 3 | | | 2,566 | | | — | | | — | | | — | | | 2,569 | |
根据员工股票期权计划 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
根据股息再投资计划 | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 655 | | | — | | | — | | | — | | | 655 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,903 | | | 4,903 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,976) | | | (45,976) | |
递延补偿股份和期权 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 447 | | | (85) | | | — | | | — | | | 362 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,084 | | | — | | | 19,084 | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200,838 | | | — | | | 200,838 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 215,619 | | | — | | | — | | | — | | | 215,619 | |
非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,210) | | | 2,166 | | | (15,044) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 6 | | | — | | | 7 | | | 14 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,817 | | | $ | 7,652 | | | $ | 8,362,387 | | | $ | (3,299,630) | | | $ | 185,178 | | | $ | 253,228 | | | $ | 6,691,274 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
沃纳多房地产信托基金
合并权益变动表--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 收入少于分配 | | 累计 其他 全面 损失 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 额外资本 | | | | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
在截至的9个月中 2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,339 | | | 191,355 | | | $ | 7,633 | | | $ | 8,192,507 | | | $ | (2,774,182) | | | $ | (75,099) | | | $ | 414,957 | | | $ | 6,948,155 | |
Vornado的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148,584 | | | — | | | — | | | 148,584 | |
净收入 归因于合并子公司中不可赎回的非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,804 | | | 18,804 | |
普通股股息 ($1.59每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (304,516) | | | — | | | — | | | (304,516) | |
优先股股息(每股股息金额见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,734) | | | — | | | — | | | (49,734) | |
O系列累计可赎回优先股发行 | | 12,000 | | | 291,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291,195 | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回A类单位时,按赎回价值 | | — | | | — | | | 313 | | | 13 | | | 13,045 | | | — | | | — | | | — | | | 13,058 | |
根据员工股票期权计划 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
根据股息再投资计划 | | — | | | — | | | 16 | | | 1 | | | 653 | | | — | | | — | | | — | | | 654 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,657 | | | 2,657 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,934) | | | (150,934) | |
A系列优先股转换为普通股 | | — | | | (13) | | | 1 | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿股份和期权 | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | 675 | | | (114) | | | — | | | — | | | 561 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,381 | | | — | | | 6,381 | |
利率互换的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,553 | | | — | | | 25,553 | |
不劳而获的2018年卓越表现计划奖励加速 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,283 | | | — | | | — | | | — | | | 10,283 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,848) | | | — | | | — | | | — | | | (78,848) | |
K系列累积可赎回优先股需要赎回 | | (12,000) | | | (290,967) | | | — | | | — | | | — | | | (9,033) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
可赎回非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,016) | | | — | | | (2,016) | |
其他 | | — | | | (55) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (4) | | | 2 | | | 37 | | | (22) | |
截至2021年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,499 | | | 191,681 | | | $ | 7,646 | | | $ | 8,138,337 | | | $ | (2,988,999) | | | $ | (45,179) | | | $ | 285,521 | | | $ | 6,579,825 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧和摊销(包括摊销递延融资成本) | 386,697 | | | 299,749 | |
部分拥有实体的收入分配 | 137,758 | | | 171,367 | |
部分拥有实体净收入中的权益 | (83,775) | | | (86,768) | |
直线型租金 | (45,835) | | | 11,651 | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | (35,384) | | | (35,811) | |
基于股票的薪酬费用 | 22,887 | | | 32,889 | |
递延税项负债变动 | 9,992 | | | 2,497 | |
低于市价租赁摊销净额 | (3,788) | | | (7,939) | |
房地产基金投资已实现和未实现净亏损 | 1,128 | | | 789 | |
被视为无法收回的租赁应收款的核销 | 782 | | | 7,219 | |
房地产减值损失 | — | | | 7,880 | |
其他非现金调整 | 2,560 | | | (5,046) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
房地产基金投资 | — | | | (789) | |
承租人和其他应收款 | (2,128) | | | (12,092) | |
预付资产 | 33,995 | | | (44,731) | |
其他资产 | (22,706) | | | (77,508) | |
应付账款和应计费用 | 6,649 | | | 43,067 | |
其他负债 | 8,605 | | | (3,911) | |
经营活动提供的净现金 | 559,827 | | | 478,103 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买美国国库券 | (794,793) | | | — | |
开发成本和在建项目 | (557,884) | | | (444,645) | |
美国国库券到期收益 | 349,461 | | | — | |
房地产销售收入 | 253,958 | | | 100,024 | |
房地产的附加物 | (120,124) | | | (113,374) | |
部分拥有实体的资本分配 | 20,566 | | | 106,005 | |
出售中央公园南220号公寓单位和附属设施的收益 | 16,124 | | | 97,683 | |
对部分拥有的实体的投资 | (15,046) | | | (12,366) | |
收购房地产和其他 | (2,000) | | | (3,000) | |
收购其他45.0公园大道一号的%拥有权权益(包括$5,806按比例分摊和净营运资本,净额为39,370收购时合并的现金和受限现金余额) | — | | | (123,936) | |
偿还应收贷款所得款项 | — | | | 975 | |
用于投资活动的现金净额 | (849,738) | | | (392,634) | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
沃纳多房地产信托基金
合并现金流量表--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
融资活动的现金流: | | | |
偿还借款 | $ | (1,245,973) | | | $ | (1,578,843) | |
借款收益 | 1,029,773 | | | 2,298,007 | |
普通股支付的股息 | (304,896) | | | (304,516) | |
对非控股权益的分配 | (68,716) | | | (173,356) | |
优先股支付的股息 | (46,587) | | | (49,400) | |
发债成本 | (32,473) | | | (33,935) | |
非控制性权益的贡献 | 4,903 | | | 2,657 | |
从行使员工股票期权和其他方式获得的收益 | 662 | | | 664 | |
与股票补偿协议有关的股份回购和相关的扣缴税款及其他 | (85) | | | (114) | |
发行优先股所得款项 | — | | | 291,195 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (663,392) | | | 452,359 | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (953,303) | | | 537,828 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 1,930,351 | | | 1,730,369 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 977,048 | | | $ | 2,268,197 | |
| | | |
现金和现金等价物及限制性现金的对账: | | | |
期初现金及现金等价物 | $ | 1,760,225 | | | $ | 1,624,482 | |
期初受限现金 | 170,126 | | | 105,887 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 1,930,351 | | | $ | 1,730,369 | |
| | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 845,423 | | | $ | 2,128,964 | |
期末受限现金 | 131,625 | | | 139,233 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 977,048 | | | $ | 2,268,197 | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付现金支付利息,不包括资本化利息#美元12,095及$31,785 | $ | 170,839 | | | $ | 137,937 | |
支付现金缴纳所得税 | $ | 6,919 | | | $ | 8,426 | |
| | | |
非现金投融资活动: | | | |
因确认使用权资产而产生的额外估计租赁负债 | $ | 350,000 | | | $ | — | |
可赎回A类单位计量调整 | 215,619 | | | (78,848) | |
因合并利率互换和其他公允价值变动而增加的累计其他综合收益 | 200,838 | | | 25,555 | |
应计资本支出计入应付账款和应计费用 | 86,844 | | | 120,635 | |
持有待售资产的重新分类(列入“其他资产”) | 64,177 | | | 79,421 | |
全额折旧资产的核销 | (52,475) | | | (78,353) | |
将共管公寓单位从“开发费用和在建工程”改划为 “220套中央公园南公寓待售” | 30,542 | | | 11,767 | |
因合并公园大道一号而增加的资产和负债: | | | |
房地产 | — | | | 566,013 | |
已确认的无形资产 | — | | | 139,545 | |
应付按揭贷款 | — | | | 525,000 | |
递延收入 | — | | | 18,884 | |
K系列累积可赎回优先股在要求赎回时重新分类为负债 | — | | | 300,000 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,单位金额除外) | 自.起 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
房地产,按成本价计算: | | | |
土地 | $ | 2,477,956 | | | $ | 2,540,193 | |
建筑物和改善措施 | 10,015,452 | | | 9,839,166 | |
开发成本和在建项目 | 802,272 | | | 718,694 | |
租赁改进和设备 | 122,948 | | | 119,792 | |
总计 | 13,418,628 | | | 13,217,845 | |
减去累计折旧和摊销 | (3,606,986) | | | (3,376,347) | |
房地产,净值 | 9,811,642 | | | 9,841,498 | |
使用权资产 | 685,298 | | | 337,197 | |
现金和现金等价物 | 845,423 | | | 1,760,225 | |
受限现金 | 131,625 | | | 170,126 | |
投资于美国国库券 | 445,165 | | | — | |
承租人和其他应收款 | 81,004 | | | 79,661 | |
对部分拥有的实体的投资 | 3,250,197 | | | 3,297,389 | |
房地产基金投资 | 930 | | | 7,730 | |
220套中央公园南公寓待售 | 78,590 | | | 57,142 | |
租金直线上升产生的应收账款 | 692,733 | | | 656,318 | |
递延租赁费用,扣除累计摊销净额#美元233,001及$211,775 | 380,221 | | | 391,693 | |
已确认无形资产,累计摊销净额为#美元95,661及$97,186 | 142,116 | | | 154,895 | |
其他资产 | 630,730 | | | 512,714 | |
| $ | 17,175,674 | | | $ | 17,266,588 | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 | | | |
应付抵押贷款,净额 | $ | 5,831,769 | | | $ | 6,053,343 | |
高级无担保票据,净额 | 1,191,322 | | | 1,189,792 | |
无担保定期贷款,净额 | 792,847 | | | 797,812 | |
无担保循环信贷安排 | 575,000 | | | 575,000 | |
租赁负债 | 731,674 | | | 370,206 | |
应付账款和应计费用 | 475,151 | | | 613,497 | |
递延收入 | 41,879 | | | 48,118 | |
递延补偿计划 | 95,681 | | | 110,174 | |
其他负债 | 265,775 | | | 304,725 | |
总负债 | 10,001,098 | | | 10,062,667 | |
承付款和或有事项 | | | |
可赎回的非控股权益: | | | |
A类单位-14,253,759和14,033,438未完成的单位 | 390,539 | | | 587,440 | |
D系列累计可赎回优先股- 141,400未完成的单位 | 3,535 | | | 3,535 | |
可赎回的非控股合伙单位总数 | 394,074 | | | 590,975 | |
在合并子公司中可赎回的非控股权益 | 89,228 | | | 97,708 | |
可赎回的非控股权益总额 | 483,302 | | | 688,683 | |
合伙人权益: | | | |
合伙人资本 | 9,552,498 | | | 9,333,200 | |
收入少于分配 | (3,299,630) | | | (3,079,320) | |
累计其他综合收益(亏损) | 185,178 | | | (17,534) | |
合伙人权益总额 | 6,438,046 | | | 6,236,346 | |
合并子公司中的非控股权益 | 253,228 | | | 278,892 | |
总股本 | 6,691,274 | | | 6,515,238 | |
| $ | 17,175,674 | | | $ | 17,266,588 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 409,144 | | | $ | 369,203 | | | $ | 1,211,621 | | | $ | 1,048,116 | |
手续费及其他收入 | 48,287 | | | 40,009 | | | 141,434 | | | 120,014 | |
总收入 | 457,431 | | | 409,212 | | | 1,353,055 | | | 1,168,130 | |
费用: | | | | | | | |
运营中 | (221,596) | | | (212,699) | | | (660,434) | | | (594,598) | |
折旧及摊销 | (134,526) | | | (100,867) | | | (370,631) | | | (285,998) | |
一般和行政 | (29,174) | | | (25,553) | | | (102,292) | | | (100,341) | |
递延薪酬计划负债的收益(费用) | 600 | | | (799) | | | 10,138 | | | (7,422) | |
与交易相关的成本和其他 | (996) | | | (9,681) | | | (4,961) | | | (10,630) | |
总费用 | (385,692) | | | (349,599) | | | (1,128,180) | | | (998,989) | |
| | | | | | | |
部分拥有实体的收入 | 24,341 | | | 26,269 | | | 83,775 | | | 86,768 | |
房地产基金投资收益(亏损) | (111) | | | (66) | | | 5,421 | | | 5,107 | |
利息和其他投资收入,净额 | 5,228 | | | 633 | | | 9,282 | | | 3,694 | |
(亏损)递延薪酬计划资产的收入 | (600) | | | 799 | | | (10,138) | | | 7,422 | |
利息和债务支出 | (76,774) | | | (50,946) | | | (191,523) | | | (152,904) | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | — | | | 10,087 | | | 35,384 | | | 35,811 | |
所得税前收入 | 23,823 | | | 46,389 | | | 157,076 | | | 155,039 | |
所得税(费用)福利 | (3,711) | | | 25,376 | | | (14,686) | | | 20,551 | |
净收入 | 20,112 | | | 71,765 | | | 142,390 | | | 175,590 | |
减去合并子公司非控股权益应占净亏损(收益) | 3,792 | | | (5,425) | | | (4,756) | | | (20,323) | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | 23,904 | | | 66,340 | | | 137,634 | | | 155,267 | |
首选单位分布 | (15,558) | | | (16,842) | | | (46,673) | | | (49,858) | |
K系列优先股发行成本 | — | | | (9,033) | | | — | | | (9,033) | |
A类单位持有人的净收入 | $ | 8,346 | | | $ | 40,465 | | | $ | 90,961 | | | $ | 96,376 | |
| | | | | | | |
A类单位收入--基本情况: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A类单位净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | |
加权平均未偿还单位 | 205,410 | | | 204,864 | | | 205,271 | | | 204,663 | |
| | | | | | | |
每A类单位收入-稀释后: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A类单位净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | |
加权平均未偿还单位 | 205,912 | | | 205,703 | | | 205,924 | | | 205,616 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 20,112 | | | $ | 71,765 | | | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | 117,219 | | | 5,362 | | | 200,838 | | | 25,555 | |
非合并子公司其他全面收益 | 5,124 | | | 1,322 | | | 19,084 | | | 6,381 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益 | 142,455 | | | 78,449 | | | 362,312 | | | 207,526 | |
可归因于合并子公司非控股权益的较不全面的亏损(收益) | 1,626 | | | (5,425) | | | (6,922) | | | (20,323) | |
Vornado Realty L.P.的全面收入 | $ | 144,081 | | | $ | 73,024 | | | $ | 355,390 | | | $ | 187,203 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | | | | | | | | 累计 其他 全面 收入 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 首选单位 | | 甲类单位 由Vornado所有 | | 收益 少于 分配 | | | | 总股本 |
| 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | | | |
截至以下三个月 2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,775 | | | $ | 8,346,811 | | | $ | (3,205,751) | | | $ | 73,300 | | | $ | 253,994 | | | $ | 6,650,813 | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,904 | | | — | | | — | | | 23,904 | |
可赎回合伙单位的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (606) | | | — | | | — | | | (606) | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 967 | | | 967 | |
向沃纳多的分配 ($0.53每单位) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101,656) | | | — | | | — | | | (101,656) | |
对优先单位持有人的分配(单位金额分配见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,529) | | | — | | | — | | | (15,529) | |
发给沃纳多的A类单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
按赎回价值赎回可赎回的A类单位 | | — | | | — | | | 34 | | | 992 | | | — | | | — | | | — | | | 992 | |
根据Vornado的股息再投资计划 | | — | | | — | | | 7 | | | 221 | | | — | | | — | | | — | | | 221 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 650 | | | 650 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,548) | | | (4,548) | |
递延补偿单位和期权 | | — | | | — | | | — | | | 155 | | | — | | | — | | | — | | | 155 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,124 | | | — | | | 5,124 | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,219 | | | — | | | 117,219 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | 21,857 | | | — | | | — | | | — | | | 21,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,465) | | | 2,166 | | | (8,299) | |
其他 | | — | | | — | | | 1 | | | 3 | | | 8 | | | — | | | (1) | | | 10 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,817 | | | $ | 8,370,039 | | | $ | (3,299,630) | | | $ | 185,178 | | | $ | 253,228 | | | $ | 6,691,274 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | | | | | | | | 累计 其他 全面 损失 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 首选单位 | | 甲类单位 由Vornado所有 | | 收益 少于 分配 | | | | 总股本 |
| 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | | | |
截至以下三个月 2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,291 | | | 191,561 | | | $ | 8,076,674 | | | $ | (2,925,161) | | | $ | (51,437) | | | $ | 285,950 | | | $ | 6,568,317 | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66,340 | | | — | | | — | | | 66,340 | |
可赎回合伙单位的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,818) | | | — | | | — | | | (2,818) | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,299 | | | 4,299 | |
向沃纳多的分配 ($0.53每单位) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101,527) | | | — | | | — | | | (101,527) | |
对优先单位持有人的分配(单位金额分配见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,800) | | | — | | | — | | | (16,800) | |
系列O累计可赎回优先股发行 | | 12,000 | | | 291,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291,195 | |
发给沃纳多的A类单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
按赎回价值赎回可赎回的A类单位 | | — | | | — | | | 114 | | | 4,749 | | | — | | | — | | | — | | | 4,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根据Vornado的股息再投资计划 | | — | | | — | | | 6 | | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 224 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,110 | | | 1,110 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,877) | | | (5,877) | |
将A系列优先机组转换为A类机组 | | — | | | (13) | | | 1 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿单位和期权 | | — | | | — | | | (1) | | | 226 | | | — | | | — | | | — | | | 226 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,322 | | | — | | | 1,322 | |
利率互换的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,360 | | | — | | | 5,360 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | 64,100 | | | — | | | — | | | — | | | 64,100 | |
K系列累计可赎回优先股需要赎回 | | (12,000) | | | (290,967) | | | — | | | — | | | (9,033) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
可赎回合伙单位在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (426) | | | — | | | (426) | |
其他 | | — | | | (7) | | | — | | | (3) | | | — | | | 2 | | | 39 | | | 31 | |
截至2021年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,499 | | | 191,681 | | | $ | 8,145,983 | | | $ | (2,988,999) | | | $ | (45,179) | | | $ | 285,521 | | | $ | 6,579,825 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | | | | | | | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 首选单位 | | 甲类单位 由Vornado所有 | | 收益 少于 分配 | | | | 总股本 |
| 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | | | |
在截至的9个月中 2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,724 | | | $ | 8,150,741 | | | $ | (3,079,320) | | | $ | (17,534) | | | $ | 278,892 | | | $ | 6,515,238 | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137,634 | | | — | | | — | | | 137,634 | |
可赎回合伙单位的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,382) | | | — | | | — | | | (6,382) | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,236 | | | 13,236 | |
向沃纳多的分配 ($1.59每单位) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (304,896) | | | — | | | — | | | (304,896) | |
对优先单位持有人的分配(单位金额分配见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,587) | | | — | | | — | | | (46,587) | |
发给沃纳多的A类单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
按赎回价值赎回可赎回的A类单位 | | — | | | — | | | 76 | | | 2,569 | | | — | | | — | | | — | | | 2,569 | |
根据Vornado的员工股票期权计划 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
根据Vornado的股息再投资计划 | | — | | | — | | | 19 | | | 655 | | | — | | | — | | | — | | | 655 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,903 | | | 4,903 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,976) | | | (45,976) | |
递延补偿单位和期权 | | — | | | — | | | (2) | | | 447 | | | (85) | | | — | | | — | | | 362 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,084 | | | — | | | 19,084 | |
利率互换及其他资产的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200,838 | | | — | | | 200,838 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | 215,619 | | | — | | | — | | | — | | | 215,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,210) | | | 2,166 | | | (15,044) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 6 | | | — | | | 7 | | | 14 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,459 | | | 191,817 | | | $ | 8,370,039 | | | $ | (3,299,630) | | | $ | 185,178 | | | $ | 253,228 | | | $ | 6,691,274 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | | | | | | 收益 少于 分配 | | 累计 其他 全面 损失 | | 合并子公司中的非控股权益 | | |
| | 首选单位 | | 甲类单位 由Vornado所有 | | | | | 总股本 |
| 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | | | |
在截至的9个月中 2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,339 | | | 191,355 | | | $ | 8,200,140 | | | $ | (2,774,182) | | | $ | (75,099) | | | $ | 414,957 | | | $ | 6,948,155 | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155,267 | | | — | | | — | | | 155,267 | |
可赎回合伙单位的净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,683) | | | — | | | — | | | (6,683) | |
合并子公司中不可赎回的非控股权益应占净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,804 | | | 18,804 | |
向沃纳多的分配 ($1.59每单位) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (304,516) | | | — | | | — | | | (304,516) | |
对优先单位持有人的分配(单位金额分配见附注12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,734) | | | — | | | — | | | (49,734) | |
系列O累计可赎回优先股发行 | | 12,000 | | | 291,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291,195 | |
发放给沃纳多的A类单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
按赎回价值赎回可赎回的A类单位 | | — | | | — | | | 313 | | | 13,058 | | | — | | | — | | | — | | | 13,058 | |
根据Vornado的员工股票期权计划 | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
根据Vornado的股息再投资计划 | | — | | | — | | | 16 | | | 654 | | | — | | | — | | | — | | | 654 | |
投稿 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,657 | | | 2,657 | |
分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,934) | | | (150,934) | |
将A系列优先机组转换为A类机组 | | — | | | (13) | | | 1 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿单位和期权 | | — | | | — | | | (4) | | | 675 | | | (114) | | | — | | | — | | | 561 | |
非合并子公司其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,381 | | | — | | | 6,381 | |
利率互换的公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,553 | | | — | | | 25,553 | |
不劳而获的2018年卓越表现计划奖励加速 | | — | | | — | | | — | | | 10,283 | | | — | | | — | | | — | | | 10,283 | |
可赎回A类单位计量调整 | | — | | | — | | | — | | | (78,848) | | | — | | | — | | | — | | | (78,848) | |
K系列累计可赎回优先股需要赎回 | | (12,000) | | | (290,967) | | | — | | | — | | | (9,033) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
可赎回合伙单位在上述调整中的份额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,016) | | | — | | | (2,016) | |
其他 | | — | | | (55) | | | — | | | (2) | | | (4) | | | 2 | | | 37 | | | (22) | |
截至2021年9月30日的余额 | | 48,793 | | | $ | 1,182,499 | | | 191,681 | | | $ | 8,145,983 | | | $ | (2,988,999) | | | $ | (45,179) | | | $ | 285,521 | | | $ | 6,579,825 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧和摊销(包括摊销递延融资成本) | 386,697 | | | 299,749 | |
部分拥有实体的收入分配 | 137,758 | | | 171,367 | |
部分拥有实体净收入中的权益 | (83,775) | | | (86,768) | |
直线型租金 | (45,835) | | | 11,651 | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | (35,384) | | | (35,811) | |
基于股票的薪酬费用 | 22,887 | | | 32,889 | |
递延税项负债变动 | 9,992 | | | 2,497 | |
低于市价租赁摊销净额 | (3,788) | | | (7,939) | |
房地产基金投资已实现和未实现净亏损 | 1,128 | | | 789 | |
被视为无法收回的租赁应收款的核销 | 782 | | | 7,219 | |
房地产减值损失 | — | | | 7,880 | |
其他非现金调整 | 2,560 | | | (5,046) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
房地产基金投资 | — | | | (789) | |
承租人和其他应收款 | (2,128) | | | (12,092) | |
预付资产 | 33,995 | | | (44,731) | |
其他资产 | (22,706) | | | (77,508) | |
应付账款和应计费用 | 6,649 | | | 43,067 | |
其他负债 | 8,605 | | | (3,911) | |
经营活动提供的净现金 | 559,827 | | | 478,103 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买美国国库券 | (794,793) | | | — | |
开发成本和在建项目 | (557,884) | | | (444,645) | |
美国国库券到期收益 | 349,461 | | | — | |
房地产销售收入 | 253,958 | | | 100,024 | |
房地产的附加物 | (120,124) | | | (113,374) | |
部分拥有实体的资本分配 | 20,566 | | | 106,005 | |
出售中央公园南220号公寓单位和附属设施的收益 | 16,124 | | | 97,683 | |
对部分拥有的实体的投资 | (15,046) | | | (12,366) | |
收购房地产和其他 | (2,000) | | | (3,000) | |
收购其他45.0公园大道一号的%拥有权权益(包括$5,806按比例分摊和净营运资本,净额为39,370收购时合并的现金和受限现金余额) | — | | | (123,936) | |
偿还应收贷款所得款项 | — | | | 975 | |
用于投资活动的现金净额 | (849,738) | | | (392,634) | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
融资活动的现金流: | | | |
偿还借款 | $ | (1,245,973) | | | $ | (1,578,843) | |
借款收益 | 1,029,773 | | | 2,298,007 | |
向沃纳多的分配 | (304,896) | | | (304,516) | |
向合并子公司中的可赎回证券持有人和非控股权益分配 | (68,716) | | | (173,356) | |
对优先单位持有人的分配 | (46,587) | | | (49,400) | |
发债成本 | (32,473) | | | (33,935) | |
合并子公司中非控股权益的贡献 | 4,903 | | | 2,657 | |
通过行使沃纳多股票期权和其他方式获得的收益 | 662 | | | 664 | |
A类单位回购与股票补偿协议及相关扣缴税款等有关 | (85) | | | (114) | |
发行优先股所得收益 | — | | | 291,195 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (663,392) | | | 452,359 | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (953,303) | | | 537,828 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 1,930,351 | | | 1,730,369 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 977,048 | | | $ | 2,268,197 | |
| | | |
现金和现金等价物及限制性现金的对账: | | | |
期初现金及现金等价物 | $ | 1,760,225 | | | $ | 1,624,482 | |
期初受限现金 | 170,126 | | | 105,887 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 1,930,351 | | | $ | 1,730,369 | |
| | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 845,423 | | | $ | 2,128,964 | |
期末受限现金 | 131,625 | | | 139,233 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 977,048 | | | $ | 2,268,197 | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付现金支付利息,不包括资本化利息#美元12,095及$31,785 | $ | 170,839 | | | $ | 137,937 | |
支付现金缴纳所得税 | $ | 6,919 | | | $ | 8,426 | |
| | | |
非现金投融资活动: | | | |
因确认使用权资产而产生的额外估计租赁负债 | $ | 350,000 | | | $ | — | |
可赎回A类单位计量调整 | 215,619 | | | (78,848) | |
因合并利率互换和其他公允价值变动而增加的累计其他综合收益 | 200,838 | | | 25,555 | |
应计资本支出计入应付账款和应计费用 | 86,844 | | | 120,635 | |
持有待售资产的重新分类(列入“其他资产”) | 64,177 | | | 79,421 | |
全额折旧资产的核销 | (52,475) | | | (78,353) | |
将共管公寓单位从“开发费用和在建工程”改划为 “220套中央公园南公寓待售” | 30,542 | | | 11,767 | |
因合并公园大道一号而增加的资产和负债: | | | |
房地产 | — | | | 566,013 | |
已确认的无形资产 | — | | | 139,545 | |
应付按揭贷款 | — | | | 525,000 | |
递延收入 | — | | | 18,884 | |
K系列累计可赎回优先股在要求赎回时重新分类为负债 | — | | | 300,000 | |
见合并财务报表附注(未经审计)
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织
Vornado Realty Trust(“Vornado”)是一家完全整合的房地产投资信托基金(“REIT”),通过特拉华州有限合伙企业Vornado Realty L.P.(“营运合伙”)经营业务,其在物业中的权益几乎全部由Vornado Realty L.P.(“营运合伙”)持有。Vornado是唯一的普通合伙人,拥有约92.1截至2022年9月30日,普通有限合伙企业在经营合伙企业中的权益的百分比。所有提及的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为Vornado、运营合伙企业以及由Vornado合并的那些子公司。
2. 陈述的基础
所附综合财务报表未经审计,包括Vornado和营运合伙企业及其合并附属公司的账目。所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都已作出,以便公平地列报财务状况、业务成果和现金流变化。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。该等简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)10-Q表格指示编制,并应与我们提交予美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告所载的综合财务报表及其附注一并阅读。
我们作出了一些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。此外,为符合本期列报,对上一年的某些结余进行了重新分类。
我们对美国国库券的投资被记为可供出售的债务投资,并在我们的综合资产负债表上以公允价值计入“美国国库券投资”。见附注14-公允价值计量有关我们对美国国库券的投资的信息。
3. 新近出版的会计文献
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04建立会计准则编码(ASC)主题848,中间价改革,并于2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848): 范围(统称为“ASC 848”)。 ASC 848包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASC 848中的指导是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而选择。我们选择应用与概率和未来LIBOR指数现金流的有效性评估相关的对冲会计权宜之计,假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品上的指数相匹配。这些权宜之计的应用保持了衍生品的列报与过去的列报一致。我们继续评估指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选举。
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了最新版本(“ASU 2020-06”)债务--带有转换的债务和其他期权(ASC分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益的合同(ASC分主题815-40)。ASU 2020-06通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,简化了可转换工具的会计核算,取消了股权合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的报告期内有效,允许提前采用。我们采用了修改后的追溯性方法,从2022年1月1日起采用了这一更新,这对我们的合并财务报表和披露没有实质性影响。
2021年7月,FASB发布了最新版本(“ASU 2021-05”)出租人-某些租赁费用可变的租约至ASC主题842,租契(“ASC 842”)。ASU 2021-05提供了额外的ASC 842分类指南,因为它涉及出租人对某些具有可变租赁付款的租赁的会计处理。ASU 2021-05要求出租人将不依赖于指数或费率的可变报酬租赁归类为经营性租赁,如果销售型租赁或直接融资租赁分类会触发第一天损失。ASU 2021-05在2021年12月15日之后的报告期内有效,并允许提前采用。我们于2022年1月1日通过了这一更新,并未对我们的合并财务报表和披露产生影响。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
4. 收入确认
以下是我们按部门划分的收入摘要。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月与这些可报告分部相关的其他财务信息载于附注20-细分市场信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的三个月 | |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 | | 总计 | | 纽约 | | 其他 | |
物业租赁 | $ | 371,754 | | | $ | 303,574 | | | $ | 68,180 | | | $ | 345,235 | | | $ | 273,197 | | | $ | 72,038 | | |
| | | | | | | | | | | | |
贸易展(1) | 18,654 | | | — | | | 18,654 | | | 12,605 | | | — | | | 12,605 | | |
租赁收入(2) | 390,408 | | | 303,574 | | | 86,834 | | | 357,840 | | | 273,197 | | | 84,643 | | |
租户服务 | 14,134 | | | 9,937 | | | 4,197 | | | 11,363 | | | 7,565 | | | 3,798 | | |
停车收入 | 4,602 | | | 3,820 | | | 782 | | | — | | | — | | | — | | |
租金收入 | 409,144 | | | 317,331 | | | 91,813 | | | 369,203 | | | 280,762 | | | 88,441 | | |
BMS清洁费 | 35,062 | | | 37,371 | | | (2,309) | | (3) | 30,827 | | | 32,630 | | | (1,803) | | (3) |
管理费和租赁费 | 2,532 | | | 2,595 | | | (63) | | | 2,509 | | | 2,680 | | | (171) | | |
其他收入 | 10,693 | | | 2,736 | | | 7,957 | | | 6,673 | | | 571 | | | 6,102 | | |
手续费及其他收入 | 48,287 | | | 42,702 | | | 5,585 | | | 40,009 | | | 35,881 | | | 4,128 | | |
总收入 | $ | 457,431 | | | $ | 360,033 | | | $ | 97,398 | | | $ | 409,212 | | | $ | 316,643 | | | $ | 92,569 | | |
____________________
请参阅下面的说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 | |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 | | 总计 | | 纽约 | | 其他 | |
物业租赁 | $ | 1,132,690 | | | $ | 921,179 | | | $ | 211,511 | | | $ | 1,008,237 | | | $ | 795,841 | | | $ | 212,396 | | |
| | | | | | | | | | | | |
贸易展(1) | 29,640 | | | — | | | 29,640 | | | 12,605 | | | — | | | 12,605 | | |
租赁收入(2) | 1,162,330 | | | 921,179 | | | 241,151 | | | 1,020,842 | | | 795,841 | | | 225,001 | | |
租户服务 | 35,484 | | | 25,481 | | | 10,003 | | | 27,274 | | | 18,502 | | | 8,772 | | |
停车收入 | 13,807 | | | 11,556 | | | 2,251 | | | — | | | — | | | — | | |
租金收入 | 1,211,621 | | | 958,216 | | | 253,405 | | | 1,048,116 | | | 814,343 | | | 233,773 | | |
BMS清洁费 | 101,752 | | | 108,288 | | | (6,536) | | (3) | 87,387 | | | 92,178 | | | (4,791) | | (3) |
管理费和租赁费 | 8,167 | | | 8,573 | | | (406) | | | 10,951 | | | 11,290 | | | (339) | | |
其他收入 | 31,515 | | | 7,666 | | | 23,849 | | | 21,676 | | | 3,947 | | | 17,729 | | |
手续费及其他收入 | 141,434 | | | 124,527 | | | 16,907 | | | 120,014 | | | 107,415 | | | 12,599 | | |
总收入 | $ | 1,353,055 | | | $ | 1,082,743 | | | $ | 270,312 | | | $ | 1,168,130 | | | $ | 921,758 | | | $ | 246,372 | | |
____________________(1)由于新冠肺炎疫情的影响,我们从2020年3月下旬开始取消了MART上的贸易展会,并于2021年第三季度恢复。
(2)租赁收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
固定账单 | $ | 353,040 | | | $ | 329,499 | | | $ | 1,025,182 | | | $ | 945,322 | |
可变账单 | 28,919 | | | 29,008 | | | 93,118 | | | 90,780 | |
合同式经营租赁账单总额 | 381,959 | | | 358,507 | | | 1,118,300 | | | 1,036,102 | |
直线式租金调整和已购入的低于市价的租赁及其他净额摊销 | 8,730 | | | 1,313 | | | 44,812 | | | (8,041) | |
减去:核销被视为无法收回的直线租金和租户应收账款 | (281) | | | (1,980) | | | (782) | | | (7,219) | |
租赁收入 | $ | 390,408 | | | $ | 357,840 | | | $ | 1,162,330 | | | $ | 1,020,842 | |
(3)代表取消与MART和555 California Street相关的建筑物维护服务有限责任公司(“BMS”)清洁费,这些费用作为收入计入纽约部分。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
5. 房地产基金投资
我们是Vornado Capital Partners房地产基金(“基金”)的普通合伙人和投资经理,并拥有25.0基金的%权益,最初是八年制截至2019年2月的学期。2018年1月29日,基金的任期延长至2023年2月,届时基金打算处置其剩余投资并结束其业务,但可能会进一步延长。该基金的三年制投资期于2013年7月结束。基金在ASC专题946项下入账,金融服务--投资公司(“ASC 946”)及其投资在其资产负债表上按公允价值报告,每个期间的价值变化在收益中确认。我们将基金的账目合并到我们的合并财务报表中,保留公允价值会计基础。
我们是皇冠假日时代广场酒店合资企业(“皇冠假日酒店合资企业”)的普通合伙人和投资经理,并拥有57.1拥有该项目的合资企业的%权益24.3非基金拥有的皇冠假日时代广场酒店的%权益。皇冠假日酒店合营公司亦按美国会计准则第946号会计准则入账,我们将合营公司的账目合并为我们的综合财务报表,并保留公允价值会计基础。2020年6月9日,该基金与皇冠假日酒店合资企业的合资企业拖欠美元。274,355,000时代广场皇冠假日酒店无追索权贷款。纯利息贷款,按伦敦银行同业拆借利率加浮动利率计息3.69% (6.82截至2022年9月30日),并规定额外的违约利息为3.00%,原定于2020年7月9日到期。
2022年5月20日,林肯路1100号根据一份代替止赎契约协议被转让给贷款人,以换取#美元5,672,000向基金付款。从这项投资开始到处置,基金实现了#美元。53,724,000净亏损。
截至2022年9月30日,我们拥有二通过基金和皇冠假日酒店合资企业进行的房地产基金投资,总公允价值为#美元930,000, $275,459,000低于成本,并有剩余的未供资承付款#美元28,465,000,其中我们的份额是$8,849,000。截至2021年12月31日,我们拥有三公允价值合计为#美元的房地产基金投资7,730,000.
以下是基金和皇冠假日酒店合资企业的(亏损)收入摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净投资(亏损)收益 | $ | (111) | | | $ | (66) | | | $ | 6,549 | | | $ | 5,896 | |
先前记录的退出投资的未实现亏损 | — | | | — | | | 59,396 | | | — | |
退出投资的已实现亏损 | — | | | — | | | (53,724) | | | — | |
持有投资的未实现净亏损 | — | | | — | | | (6,800) | | | (789) | |
房地产基金投资收益(亏损) | (111) | | | (66) | | | 5,421 | | | 5,107 | |
减去合并子公司非控股权益应占亏损(收益) | 312 | | | 360 | | | (3,287) | | | (2,914) | |
房地产基金投资收益,扣除合并子公司的非控股权益 | $ | 201 | | | $ | 294 | | | $ | 2,134 | | | $ | 2,193 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
6. 对部分拥有的实体的投资
第五大道和时代广场合资企业
截至2022年9月30日,我们拥有51.5合营公司(“第五大道及时代广场合营公司”)拥有位于第五大道640号、第五大道655号、第五大道666号、第五大道689号、第五大道697-703号、百老汇1535号及百老汇1540号的物业权益(统称为“该等物业”)。剩下的48.5合资企业的共同权益由一群机构投资者(“投资者”)拥有。我们的51.5在合资企业中的共同利益代表有效的51.0物业的%权益。这个48.5投资者在合资企业中拥有的共同权益代表有效的47.2物业的%权益。我们按照管理、开发、租赁等协议为第五大道和时代广场合资公司提供各种服务。
我们还拥有$1.828在某些物业中拥有10亿美元的优先股权担保权益。优先股的年息为4.25到2024年4月,增加到4.75对于后续的五年并在此后以公式化的速度。在一定条件下,可以在递延纳税的基础上进行赎回。
截至2022年9月30日,我们在合资企业投资的账面价值比我们在合资企业净资产中的权益份额少约$378,876,000,基准差额主要由2020年内确认的非现金减值损失造成。根据我们对第五大道和时代广场合营公司资产和负债的公允价值的估计,基本上所有的基差都分配给了房地产(土地和建筑物)。我们正在将与建筑物相关的基差摊销为收益,以减少其估计使用年限的折旧费用。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
6.对部分拥有实体的投资--续
第五大道和时代广场合资企业-续
2022年4月18日,我们收到了一笔美元13,613,000退还我们之前在2019年4月因将物业转让给第五大道和时代广场合资公司而支付的纽约市房地产转让税。收到的退款在我们截至2022年9月30日的9个月的综合损益表上的“处置全资和部分拥有资产的净收益”中确认。
西34街330号土地所有者合资企业
2022年8月18日,拥有西34街330号土地费用权益的合资企业,我们在其中有一个34.8%的利息,已完成$100,000,000再融资。这笔只收利息的贷款的固定利率为4.55%,2032年9月到期。关于再融资,我们实现了净收益#美元。10,500,000。这笔贷款取代了之前的$50,150,000以固定利率计息的贷款5.71%.
亚历山大‘s公司(“Alexander’s”)(纽约证券交易所股票代码:ALX)
截至2022年9月30日,我们拥有1,654,068亚历山大的普通股,或大约32.4占亚历山大公司普通股权益的%。我们根据每年3月到期并可自动续期的协议管理、开发和租赁Alexander的物业。
截至2022年9月30日,根据ASC主题820,市场价值(公允价值,公允价值计量(“ASC 820”))我们对Alexander‘s的投资,基于Alexander’s 2022年9月30日的收盘价$208.96,是$345,634,000, 或$254,356,000超过我们合并资产负债表上的账面金额。截至2022年9月30日,我们在Alexander‘s投资的账面价值,不包括欠我们的款项,比我们在Alexander’s净资产中的权益份额高出约$29,828,000。这一基差的主要原因是我们收购Alexander普通股的收购价超过了Alexander净资产的账面价值。根据我们对Alexander资产和负债的公允价值的估计,基本上所有的基差都分配到了房地产(土地和建筑物)。我们正在将与建筑物相关的基差摊销为收益,作为其估计使用年限的额外折旧费用。这一折旧对我们在Alexander净收入中的权益份额并不重要。
以下是我们在部分拥有实体中的投资明细表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日的所有权百分比 | | 截止日期的余额 |
(金额以千为单位) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
投资: | | | | | |
第五大道和时代广场合资公司(详情见第26页): | 51.5% | | $ | 2,765,475 | | | $ | 2,770,633 | |
部分拥有的写字楼/土地(1) | 五花八门 | | 271,634 | | | 298,415 | |
亚历山大百货公司 | 32.4% | | 91,278 | | | 91,405 | |
其他投资(2) | 五花八门 | | 121,810 | | | 136,936 | |
| | | $ | 3,250,197 | | | $ | 3,297,389 | |
| | | | | |
对列入其他负债的部分拥有实体的投资(3): | | | | | |
西34街7号 | 53.0% | | $ | (63,124) | | | $ | (60,918) | |
第十大道85号 | 49.9% | | (16,884) | | | (18,067) | |
| | | $ | (80,008) | | | $ | (78,985) | |
____________________
(1)包括在公园大道280号、麦迪逊大道650号、西22街512号、第九大道61号等地的权益。
(2)包括在独立广场、罗斯林广场和其他公司的权益。
(3)我们的负基数是由于分配超过我们的投资造成的。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
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6.对部分拥有实体的投资--续
下面是一份日程安排 来自部分拥有的实体的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022年9月30日的所有权百分比 | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
我们在净收益(亏损)中的份额: | | | | | | | | | |
第五大道和时代广场合资公司(详情见第26页): | | | | | | | | | |
净收益中的权益 | 51.5% | | $ | 11,941 | | | $ | 12,671 | | | $ | 41,915 | | | $ | 32,314 | |
优先股权益回报率,扣除我们的费用份额 | | | 9,430 | | | 9,430 | | | 27,985 | | | 27,985 | |
| | | | | | | | | |
| | | 21,371 | | | 22,101 | | | 69,900 | | | 60,299 | |
Alexander‘s(详情请参见第27页): | | | | | | | | | |
净收益中的权益(1) | 32.4% | | 4,740 | | | 3,710 | | | 14,235 | | | 17,764 | |
| | | | | | | | | |
管理费、租赁费和开发费 | | | 1,170 | | | 1,085 | | | 3,352 | | | 3,622 | |
| | | 5,910 | | | 4,795 | | | 17,587 | | | 21,386 | |
| | | | | | | | | |
部分拥有的写字楼(2) | 五花八门 | | (4,732) | | | 418 | | | (8,080) | | | 8,395 | |
| | | | | | | | | |
其他投资(3) | 五花八门 | | 1,792 | | | (1,045) | | | 4,368 | | | (3,312) | |
| | | | | | | | | |
| | | $ | 24,341 | | | $ | 26,269 | | | $ | 83,775 | | | $ | 86,768 | |
____________________
(1)2021年6月4日,亚历山大拍卖行完成了纽约布朗克斯区一块地块的交易,成交价为1美元10,000。作为出售的结果,我们确认了我们的美元2,956净收益的份额,还获得了$300亚历山大百货的销售佣金。
(2)包括公园大道280号、麦迪逊大道650号、公园大道1号(自2021年8月5日合并)、西34街7号、西22街512号、第九大道61号、第十大道85号等权益。
(3)包括在独立广场、罗斯林广场和其他公司的权益。
7. 220中央公园南(“220 CPS”)
在截至2022年9月30日的9个月内,我们完成了一共管公寓单元和附属设施,每单位220 cps,净收益$16,124,000因此,财务报表净收益为#美元7,030,000这包括在我们的综合损益表上的“处置全资和部分拥有资产的净收益”。与这些销售有关的美元945,000所得税支出在我们的综合损益表中确认。从成立到2022年9月30日,我们已经完成了107净收益为#美元的单位和附属设施3,023,020,000导致财务报表净收益为#美元1,124,285,000.
8. 性情
SOHO属性
2022年1月13日,我们出售了二曼哈顿零售物业,位于百老汇478-482号和斯普林街155号,售价$84,500,000和已实现的净收益$81,399,000。与出售有关,我们确认净收益为#美元。551,000这包括在我们的综合损益表上的“处置全资和部分拥有资产的净收益”。
中心大楼(北方大道33-00号)
2022年6月17日,我们卖出了中心大楼,一座八层的498,000位于纽约长岛市北方大道33-00号的写字楼,面积为2平方英尺,售价1,000美元172,750,000。我们实现了净收益$58,946,000在偿还现有的$100,000,000抵押贷款和结案费用。与出售有关,我们确认净收益为#美元。15,213,000这包括在我们的综合损益表上的“处置全资和部分拥有资产的净收益”。
富尔顿街40号
2022年8月17日,我们达成了一项协议,将富尔顿街40号251,000曼哈顿写字楼和零售楼,每平方英尺,售价为美元102,000,000。我们预计在2022年第四季度完成销售,并确认净收益约为$33,000,000结账后的成本。这笔交易受惯例成交条件的限制。截至2022年9月30日,美元64,177,000该物业的账面价值被归类为持有以供出售,并计入我们综合资产负债表上的“其他资产”。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
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(未经审计)
9. 已确认的无形资产和负债
以下概述我们确认的无形资产(主要是高于市价的租赁)和负债(主要是低于市价的租赁)。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截止日期的余额 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
已确认的无形资产: | | | |
总金额 | $ | 237,777 | | | $ | 252,081 | |
累计摊销 | (95,661) | | | (97,186) | |
合计,净额 | $ | 142,116 | | | $ | 154,895 | |
已确定的无形负债(包括在递延收入中): | | | |
总金额 | $ | 244,396 | | | $ | 256,065 | |
累计摊销 | (206,711) | | | (212,245) | |
合计,净额 | $ | 37,685 | | | $ | 43,820 | |
摊销收购的低于市场的租赁,扣除收购的高于市场的租赁,导致租金收入增加#美元。1,384,000及$2,222,000分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,以及美元3,788,000及$7,939,000分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。从2023年1月1日开始的随后五年每年的估计年度摊销如下:
| | | | | |
(金额以千为单位) | 低于(高于)市场租赁的收购,净额 |
2023 | $ | 5,471 | |
2024 | 2,352 | |
2025 | 941 | |
2026 | 299 | |
2027 | (148) | |
所有其他已确定无形资产的摊销(折旧和摊销费用的一个组成部分)为#美元。1,987,000及$2,066,000分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,以及美元8,529,000及$4,377,000分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。从2023年1月1日开始的随后五年每年的估计年度摊销如下:
| | | | | |
(金额以千为单位) | 其他已确认的无形资产 |
2023 | $ | 7,948 | |
2024 | 7,128 | |
2025 | 6,077 | |
2026 | 5,884 | |
2027 | 5,449 | |
10. 债务
有担保债务
2022年6月15日,我们完成了一笔480,000,000A区西33街100号的再融资1.1百万平方英尺的建筑,由859,000平方英尺的办公空间和255,000平方英尺的零售空间。这笔只收利息的贷款的利率为SOFR加码1.65% (4.64截至2022年9月30日),到2024年3月,增加到SOFR PLUS1.85此后的百分比。这笔贷款的利率被掉期为固定利率5.06到2024年3月,以及5.26到2027年6月。贷款将于2027年6月到期,二一年制延期选择取决于偿债覆盖率和贷款价值比测试。这笔贷款取代了之前的$580,000,000以伦敦银行同业拆借利率加码计息的贷款1.55%,并计划于2024年4月到期。
2022年6月28日,我们完成了一笔700,000,000百老汇770号的再融资1.2百万平方英尺的曼哈顿甲级写字楼。这笔只收利息的贷款的利率为SOFR加码2.25% (4.93截至2022年9月30日),将于2024年7月到期,三一年制延期选项(2027年7月全面延期)。这笔贷款的利率被掉期为固定利率4.98到2027年7月。这笔贷款取代了之前的$700,000,000以SOFR PLUS计息的贷款1.86%,并计划于2022年7月到期。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
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(未经审计)
10.债务--续
无担保循环信贷安排
2022年6月30日,我们修改并扩展了我们的一个二循环信贷安排。这一美元1.2510亿经修订的贷款按SOFR加利率计息1.15% (4.18截至2022年9月30日的百分比)。该设施的期限从2024年3月延长至2027年12月,完全延长。设施费用是25基点。2022年8月16日,美元的利率575,000,000在该贷款上提取的贷款被掉期为固定利率3.88到2027年8月。我们的另一笔钱1.2510亿循环信贷安排将于2026年4月到期,按全面延期计算,利率为SOFR+1.19%,手续费为25基点。
无担保定期贷款
2022年6月30日,我们延长了我们的美元800,000,0002024年2月至2027年12月的无担保定期贷款。延期贷款的利息为SOFR加码。1.30% (4.33%截至2022年9月30日),目前掉期为4.05%.
利率对冲活动
在截至2022年9月30日的9个月内,我们达成了以下利率互换安排。见附注14-公允价值计量有关我们的综合对冲工具的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | | 名义金额 | | 全入互换利率 | | 掉期到期日期 | | 可变利率利差 |
百老汇770号按揭贷款 | | $ | 700,000 | | | 4.98% | | 07/27 | | S+225 |
无担保循环信贷安排 | | 575,000 | | 3.88% | | 08/27 | | S+115 |
无担保定期贷款(1) | | 50,000 | | | 4.04% | | 08/27 | | S+130 |
无担保定期贷款(10/23生效) | | 500,000 | | | 4.39% | | 10/26 | | S+130 |
西33街100号按揭贷款 | | 480,000 | | | 5.06% | | 06/27 | | S+165 |
第七大道888号按揭贷款(2) | | 200,000 | | | 4.66% | | 09/27 | | L+170 |
____________________
(1)连同现有的$750,000利率互换安排将于2023年10月到期,美元800,000无担保定期贷款余额目前的固定利率为4.05%.
(2)剩余的$83,200摊销按揭贷款余额按伦敦银行同业拆息加浮动利率计息1.70%.
债务摘要
以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合债务余额摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022年9月30日加权平均利率(1) | | 截止日期的余额 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付按揭: | | | | | |
固定费率 | 3.62% | | $ | 3,570,000 | | | $ | 2,190,000 | |
可变利率 | 4.35% | | 2,313,015 | | | 3,909,215 | |
总计 | 3.91% | | 5,883,015 | | | 6,099,215 | |
递延融资成本,净额和其他 | | | (51,246) | | | (45,872) | |
合计,净额 | | | $ | 5,831,769 | | | $ | 6,053,343 | |
无担保债务: | | | | | |
优先无担保票据 | 3.02% | | $ | 1,200,000 | | | $ | 1,200,000 | |
递延融资成本,净额和其他 | | | (8,678) | | | (10,208) | |
高级无担保票据,净额 | | | 1,191,322 | | | 1,189,792 | |
| | | | | |
无担保定期贷款 | 4.05% | | 800,000 | | | 800,000 | |
递延融资成本,净额和其他 | | | (7,153) | | | (2,188) | |
无担保定期贷款,净额 | | | 792,847 | | | 797,812 | |
| | | | | |
无担保循环信贷安排 | 3.88% | | 575,000 | | | 575,000 | |
| | | | | |
合计,净额 | | | $ | 2,559,169 | | | $ | 2,562,604 | |
____________________
(1)代表截至2022年9月30日的有效利率,基于截至合同重置日期的适当参考利率加上合同利差,根据适用的对冲工具进行调整。
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(未经审计)
11. 可赎回的非控股权益
可赎回的非控股合伙单位
可赎回非控制合伙单位主要由第三方持有的A类营运合伙单位组成,并于各报告期结束时以账面值或赎回价值中较大者入账。期间价值的变动在Vornado的综合权益变动表中计入“额外资本”,在经营合伙企业的综合资产负债表中计入“合伙人资本”。
下表总结了可赎回的非控股合伙单位的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 412,022 | | | $ | 654,771 | | | $ | 590,975 | | | $ | 511,747 | |
净收入 | 606 | | | 2,818 | | | 6,382 | | | 6,683 | |
其他综合收益 | 8,299 | | | 426 | | | 15,044 | | | 2,016 | |
分配 | (7,579) | | | (7,553) | | | (22,740) | | | (22,422) | |
按赎回价值赎回Vornado普通股A类单位 | (992) | | | (4,749) | | | (2,569) | | | (13,058) | |
可赎回A类单位计量调整 | (21,857) | | | (64,100) | | | (215,619) | | | 78,848 | |
其他,净额 | 3,575 | | | 13,036 | | | 22,601 | | | 30,835 | |
期末余额 | $ | 394,074 | | | $ | 594,649 | | | $ | 394,074 | | | $ | 594,649 | |
截至2022年9月30日及2021年12月31日,营运合伙的可赎回A类单位,即由第三方持有的单位,合共赎回价值为$390,539,000及$587,440,000,分别为。
可赎回非控股合伙单位不包括我们的系列G-1至G-4可转换优先股和系列D-13累计可赎回优先股,因为它们根据ASC主题480作为负债入账,区分负债和权益.因此,这些单位的公允价值作为“其他负债”的组成部分计入综合资产负债表,并合计为美元。49,383,000及$49,659,000分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。期间价值的变动(如果有)在我们的综合损益表上计入“利息和债务费用”。
在合并附属公司中可赎回的非控股权益
一家合并的合资企业,我们在其中拥有一个95%Interest正在开发Farley Office and Retail(“项目”)。在2020年间,一位历史悠久的税收抵免投资者(“税收抵免投资者”)资助了92,400,000预计今后各期间还将作出更多的出资。
该安排包括认沽期权,据此,合资企业可能有义务在未来日期购买税项抵免投资者在该项目中的所有权权益。卖权价格是根据预先确定的公式计算的。由于认沽期权的行使不在该合资企业的控制范围之内,税务抵免投资者的权益连同认沽期权已在我们的综合资产负债表中记入“在合并子公司中的可赎回非控股权益”。可赎回非控制权益于各报告期末按账面值或赎回价值中较大者入账。期间价值的变动在Vornado的综合权益变动表中计入“额外资本”,在经营合伙企业的综合资产负债表中计入“合伙人资本”。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月不需要调整。
下表概述了可赎回非控股权益在合并子公司中的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 93,987 | | | $ | 94,913 | | | $ | 97,708 | | | $ | 94,520 | |
净(亏损)收益 | (4,759) | | | 1,126 | | | (8,480) | | | 1,519 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 89,228 | | | $ | 96,039 | | | $ | 89,228 | | | $ | 96,039 | |
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(未经审计)
12. 股东权益/合伙人资本
下表列出了我们每一类优先股/实益权益单位的普通股/A类单位的股息/分配以及每股/单位的股息/分配的详细情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(每股/单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股份/单位: | | | | | | | |
Vornado持有的普通股/A类单位:授权250,000,000股份/单位 | $ | 0.53 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.59 | |
可兑换优先(1): | | | | | | | |
6.5%系列A:已授权12,902股份/单位(2) | 0.8125 | | | 0.8125 | | | 2.4375 | | | 2.4375 | |
累计可赎回优先选项(1)(3): | | | | | | | |
5.70%系列K:已授权12,000,000股份/单位 | N/A | | 0.3563 | | | 不适用 | | 1.0689 | |
5.40%系列L:已授权13,800,000股份/单位 | 0.3375 | | | 0.3375 | | | 1.0125 | | | 1.0125 | |
5.25%系列M:已授权13,800,000股份/单位 | 0.3281 | | | 0.3281 | | | 0.9843 | | | 0.9843 | |
5.25%系列N:已授权12,000,000股份/单位 | 0.3281 | | | 0.3281 | | | 0.9843 | | | 0.9843 | |
4.45%系列O:已授权12,000,000股份/单位 | 0.2781 | | | 0.0278 | | | 0.8343 | | | 0.0278 | |
____________________
(1)优先股的股息和优先股的分配是累积的,每季度支付欠款。
(2)在某些情况下可由沃纳多选择赎回,赎回价格为1.9531普通股/A类单位/A系列优先股/单位加上截至赎回日为止的应计和未支付股息/分派,或根据持有人的选择随时可兑换1.9531普通股/A类单位/A系列优先股/单位。
(3)L系列优先股/单位可按Vornado的选择权赎回,赎回价格为$25.00每股/单位,加上截至赎回日为止的应计和未支付股息/分派。M系列优先股/单位从2022年12月开始赎回,N系列优先股/单位从2025年11月开始赎回,O系列优先股/单位从2026年9月开始赎回。K系列优先股/单位于2021年10月13日赎回。
累计其他综合收益(亏损)
下表按构成部分列出累计其他综合收益(亏损)的变动情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位)
| 总计 | | 未合并子公司累计其他综合收益(亏损) | | 权益公允价值变动 利率互换和其他 | | 其他 |
截至2022年9月30日的三个月: | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 73,300 | | | $ | 9,897 | | | $ | 68,858 | | | $ | (5,455) | |
其他全面收益(亏损) | 111,878 | | | 5,124 | | | 117,219 | | | (10,465) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 185,178 | | | $ | 15,021 | | | $ | 186,077 | | | $ | (15,920) | |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月: | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (51,437) | | | $ | (9,279) | | | $ | (45,905) | | | $ | 3,747 | |
其他全面收益(亏损) | 6,258 | | | 1,322 | | | 5,360 | | | (424) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | (45,179) | | | $ | (7,957) | | | $ | (40,545) | | | $ | 3,323 | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日的9个月: | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (17,534) | | | $ | (4,063) | | | $ | (14,761) | | | $ | 1,290 | |
其他全面收益(亏损) | 202,712 | | | 19,084 | | | 200,838 | | | (17,210) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 185,178 | | | $ | 15,021 | | | $ | 186,077 | | | $ | (15,920) | |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月: | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | (75,099) | | | $ | (14,338) | | | $ | (66,098) | | | $ | 5,337 | |
其他全面收益(亏损) | 29,920 | | | 6,381 | | | 25,553 | | | (2,014) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | (45,179) | | | $ | (7,957) | | | $ | (40,545) | | | $ | 3,323 | |
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13. 可变利息实体(“VIE”)
未整合的VIE
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们有几家未合并的VIE。我们不合并这些实体,因为我们不是主要受益者,我们参与这些实体活动的性质不会使我们有权作出对这些实体的经济表现有重大影响的决定。我们在这些实体的投资是按照权益法核算的(见附注6-对部分拥有的实体的投资)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们在这些实体的投资账面净值为$64,963,000及$69,435,000我们在这些实体中面临的最大亏损风险仅限于我们投资的账面价值。
合并后的VIE
我们最重要的合并VIE是运营合伙企业(对于Vornado)、Farley合资企业和某些拥有非控股权益的物业。这些实体是VIE,因为非控制性利益不具有实质性的退出权或参与权。我们整合这些实体是因为我们控制着所有重要的商业活动。
截至2022年9月30日,我们合并VIE的总资产和负债(不包括经营合伙企业)为4,569,514,000及$2,378,725,000,分别为。截至2021年12月31日,我们合并VIE的总资产和负债(不包括经营合伙企业)为4,564,621,000及$2,517,652,000,分别为。
14. 公允价值计量
ASC 820定义了公允价值,并建立了公允价值计量框架。公允价值的目标是确定在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格(退出价格)。ASC 820建立了一个公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的可观察和不可观察的输入划分为三个级别:第一级--在活跃市场上可以获得的资产或负债的报价(未调整),以及某些流动性高、在二级市场上交易活跃的美国国债;第二级--基于未在活跃市场报价、但得到市场数据证实的投入的可观察价格;以及第三级--在很少或没有市场数据可用时使用的不可观察的输入。公允价值层次结构将最高优先级赋予1级投入,将最低优先级给予3级投入。在厘定公允价值时,吾等采用估值技术,以最大限度地利用可见投入及尽量减少不可观测投入的使用,并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。在确定我们的金融和非金融资产和负债的公允价值时,需要相当大的判断力来解释第二和第三级投入。因此,我们在每个报告期末作出的公允价值估计可能与出售或处置这些资产最终实现的金额不同。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
在我们的综合资产负债表上以公允价值计量的金融资产和负债包括(I)对美国国库券的投资(归类为可供出售),(Ii)房地产基金投资,(Iii)递延补偿计划中的资产(在我们的综合资产负债表上有相应的负债),(Iv)应收贷款(我们已在ASC小项825-10项下选择了公允价值选项,金融工具(V)利率互换和上限,以及(Vi)强制赎回工具(G-1至G-4系列可转换优先股和D-13系列累积可赎回优先股)。下一页的表格按其在公允价值层次结构中的水平汇总了这些金融资产和负债的公允价值。
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14.公允价值计量--续
按公允价值经常性计量的金融资产和负债--续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
投资于美国国库券 (1) | $ | 445,165 | | | $ | 445,165 | | | $ | — | | | $ | — | |
房地产基金投资 | 930 | | | — | | | — | | | 930 | |
递延薪酬计划资产(#美元6,434包括在受限现金和美元中89,247在其他资产中) | 95,681 | | | 50,770 | | | — | | | 44,911 | |
应收贷款(美元49,227包括在部分拥有的实体的投资中和#美元4,024在其他资产中) | 53,251 | | | — | | | — | | | 53,251 | |
利率互换和上限(包括在其他资产中) | 189,891 | | | — | | | 189,891 | | | — | |
总资产 | $ | 784,918 | | | $ | 495,935 | | | $ | 189,891 | | | $ | 99,092 | |
| | | | | | | |
可强制赎回的票据(包括在其他负债中) | $ | 49,383 | | | $ | 49,383 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | 49,383 | | | $ | 49,383 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2021年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
房地产基金投资 | $ | 7,730 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,730 | |
递延薪酬计划资产(#美元9,104包括在受限现金和美元中101,070在其他资产中) | 110,174 | | | 65,158 | | | — | | | 45,016 | |
应收贷款(美元46,444包括在部分拥有的实体的投资中和#美元3,738在其他资产中) | 50,182 | | | — | | | — | | | 50,182 | |
利率互换和上限(包括在其他资产中) | 18,929 | | | — | | | 18,929 | | | — | |
总资产 | $ | 187,015 | | | $ | 65,158 | | | $ | 18,929 | | | $ | 102,928 | |
| | | | | | | |
可强制赎回的票据(包括在其他负债中) | $ | 49,659 | | | $ | 49,659 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换(包括在其他负债中) | 32,837 | | | — | | | 32,837 | | | — | |
总负债 | $ | 82,496 | | | $ | 49,659 | | | $ | 32,837 | | | $ | — | |
____________________
(1) 在截至2022年9月30日的9个月中,我们购买了794,793在总面值为美元的美国国库券中800,000和已实现的收益$350,000来自到期的美国国库券。截至2022年9月30日,我们对美国国库券的投资总摊销成本为$448,196剩余期限不到一年的。
房地产基金投资
截至2022年9月30日,我们拥有二公允价值合计为#美元的房地产基金投资930,000, $275,459,000低于成本。这些投资被归类为3级。
在确定每项投资的公允价值时使用的重要的不可观察的量化投入包括资本化率和贴现率。这些费率是基于每个物业的位置、类型和性质、当前和预期的市场状况、行业出版物以及我们收购和资本市场部的经验。在确定这些房地产基金投资的公允价值时,利用了下表中无法观察到的重大数量投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 射程 | | 加权平均 (按资产公允价值计算) |
不可观测的数量输入 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
贴现率 | 12.0%至13.0% | | 12.0%至15.0% | | 12.6% | | 13.2% |
终端资本化率 | 5.5%至9.5% | | 5.5%至8.8% | | 7.7% | | 7.4% |
上述投入可能会根据经济和市场条件的变化和/或使用或退出时机的变化而发生变化。折现率和终端资本化率的变化会导致这些投资的公允价值增加或减少。除其他事项外,贴现率包括估值模型中有关终端资本化率以及现金流的金额和时间的不确定性。因此,由于终端资本化率的变化而导致的这些投资的公允价值的变化可能会被贴现率的变化部分抵消。我们无法预测未来经济或市场状况对我们估计的公允价值的影响。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
14.公允价值计量--续
按公允价值经常性计量的金融资产和负债--续
房地产基金投资--续
下表汇总了被归类为第三级的房地产基金投资的公允价值变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 930 | | | $ | 3,739 | | | $ | 7,730 | | | $ | 3,739 | |
先前记录的退出投资的未实现亏损 | — | | | — | | | 59,396 | | | — | |
退出投资的已实现亏损 | — | | | — | | | (53,724) | | | — | |
持有投资的未实现净亏损 | — | | | — | | | (6,800) | | | (789) | |
性情 | — | | | — | | | (5,672) | | | — | |
购买/额外资金 | — | | | — | | | — | | | 789 | |
期末余额 | $ | 930 | | | $ | 3,739 | | | $ | 930 | | | $ | 3,739 | |
递延薪酬计划资产
被归类为第三级的递延报酬计划资产包括对有限合伙企业的投资和由第三方管理的投资基金。我们从第三方管理人那里收到按公允价值提供资产净值的季度财务报告,这些报告是根据每个有限合伙企业和投资基金提供的季度报告汇编而成的。预计这些标的资产将在多长时间内被清算,目前尚不清楚。第三方管理人在确定我们在净资产中的份额时不会调整这些值,我们在合并财务报表中报告时也不会调整这些值。
下表汇总了被归类为第三级的递延薪酬计划资产的公允价值变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 44,155 | | | $ | 44,855 | | | $ | 45,016 | | | $ | 39,928 | |
购买 | 522 | | | 2,154 | | | 3,469 | | | 5,167 | |
销售额 | (504) | | | (1,547) | | | (3,291) | | | (2,236) | |
已实现和未实现收益(亏损) | 574 | | | (69) | | | (1,524) | | | 2,193 | |
其他,净额 | 164 | | | 1,176 | | | 1,241 | | | 1,517 | |
期末余额 | $ | 44,911 | | | $ | 46,569 | | | $ | 44,911 | | | $ | 46,569 | |
应收贷款
应收贷款包括对房地产相关资产的贷款投资,我们已根据ASC 825-10为其选择了公允价值选项。这些投资被归类为3级。
在确定每项投资的公允价值时使用的重要的不可观察的量化投入包括资本化率和贴现率。这些费率是基于每个物业的位置、类型和性质、当前和预期的市场状况、行业出版物以及我们收购和资本市场部的经验。在确定这些应收贷款的公允价值时,利用了下表中无法观察到的重大数量投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 射程 | | 加权平均 (根据投资的公允价值) |
不可观测的数量输入 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
贴现率 | 6.5% | | 6.5% | | 6.5% | | 6.5% |
终端资本化率 | 5.0% | | 5.0% | | 5.0% | | 5.0% |
下表汇总了分类为第三级的应收贷款的公允价值变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 52,046 | | | $ | 48,776 | | | $ | 50,182 | | | $ | 47,743 | |
| | | | | | | |
应计利息 | 1,205 | | | 894 | | | 3,602 | | | 2,602 | |
支付费用 | — | | | (300) | | | (533) | | | (975) | |
期末余额 | $ | 53,251 | | | $ | 49,370 | | | $ | 53,251 | | | $ | 49,370 | |
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
14.公允价值计量--续
按公允价值经常性计量的金融资产和负债--续
衍生工具和套期保值
我们利用各种金融工具来缓解利率波动对我们现金流和收益的影响,包括对冲策略,这取决于我们对利率环境以及此类策略的成本和风险的分析。我们确认合并资产负债表中“其他资产”或“其他负债”中所有衍生品的公允价值。非套期保值的衍生品通过盈利调整为公允价值。若衍生工具为对冲工具,则视乎对冲的性质而定,衍生工具的公允价值变动将于被对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动中透过收益抵销,或于其他全面收益中确认,直至被对冲项目于收益中确认为止。根据未来利率水平和其他影响对冲工具和对冲项目公允价值的变量,报告的净收益和权益可能会前瞻性增加或减少,但不会对现金流产生影响。
下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并对冲工具,所有这些工具都对冲了可变利率债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | | 公允价值 截至的资产(负债) | | 截至2022年9月30日 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 名义金额 | | 全入互换利率 | | 掉期到期日期 |
利率互换: | | | | | | | | | | |
加州大街555号按揭贷款 | | $ | 53,160 | | | $ | 11,814 | | | $ | 840,000 | | (1) | 2.26% | | 05/24 |
百老汇770号按揭贷款 | | 32,010 | | | — | | | 700,000 | | | 4.98% | | 07/27 |
宾夕法尼亚州立大学11年级抵押贷款 | | 28,555 | | | 6,565 | | | 500,000 | | | 2.23% | | 03/24 |
无担保循环信贷安排 | | 26,759 | | | — | | | 575,000 | | | 3.88% | | 08/27 |
无担保定期贷款 | | 13,706 | | | (28,976) | | | 800,000 | | | 4.05% | | (2) |
无担保定期贷款(2023年10月生效) | | 8,864 | | | — | | | 500,000 | | | 4.39% | | 10/26 |
西33街100号按揭贷款 | | 8,053 | | | — | | | 480,000 | | | 5.06% | | 06/27 |
第七大道888号按揭贷款 | | 7,231 | | | — | | | 200,000 | | (3) | 4.66% | | 09/27 |
4联合广场南按揭贷款 | | 3,960 | | | (3,861) | | | 100,000 | | (4) | 3.74% | | 01/25 |
利率上限: | | | | | | | | | | |
美洲大道1290号按揭贷款 | | 6,304 | | | 411 | | | 950,000 | | | (5) | | 11/23 |
各种按揭贷款 | | 1,289 | | | 139 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
包括在其他资产中 | | $ | 189,891 | | | $ | 18,929 | | | | | | | |
包括在其他负债中 | | $ | — | | | $ | 32,837 | | | | | | | |
____________________
(1)代表我们的70.0$的百分比份额1.2十亿美元的抵押贷款。
(2)由$组成750,0002023年10月到期的利率互换安排和澳元50,000利率互换安排将于2027年8月到期。2022年9月,我们达成了一项远期掉期(如上所示),价格为1美元500,000在美元中800,000截至2026年10月的无担保定期贷款,自2023年10月美元到期时生效750,000互换安排。连同现有的$50,000掉期安排,由2023年10月起生效,$550,000的贷款将按混合固定利率计息4.36%。贷款的未交换余额将按SOFR加浮动利率计息。1.30%.
(3)剩余的$83,200摊销按揭贷款余额按伦敦银行同业拆息加浮动利率计息1.70%.
(4)在2022年6月出售33-00北方大道后,100,000公司级利率掉期被重新分配,现在对冲美元的利率100,000联合广场南4号抵押贷款到2025年1月。剩余的$20,000按揭贷款余额按SOFR加码浮动利率计息1.50%。整个$120,000在贷款期间将在此后浮动。
(5)Libor上限执行率为4.00%.
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
14.公允价值计量--续
公允价值非经常性计量
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的合并资产负债表上没有按公允价值在非经常性基础上计量的资产。
未按公允价值计量的金融资产和负债
在我们的合并资产负债表上,未按公允价值计量的金融资产和负债包括现金等价物(主要是投资于美国政府债务的货币市场基金)以及我们的担保和无担保债务。对这些工具的公允价值的估计是通过对该工具所需的合同现金流量进行建模并按第三方专家提供的适当当前风险调整利率折现回其现值的标准做法来确定的。对于浮动利率债务,我们使用从可观察到的市场收益率曲线得出的远期利率来预测根据该工具我们将被要求进行的预期现金流。我们的无担保循环信贷安排和无担保定期贷款项下的现金等价物和借款的公允价值被归类为第一级。我们的有担保债务和无担保债务的公允价值被归类为第二级。下表概述了这些金融工具的账面价值和公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
现金等价物 | $ | 440,151 | | | $ | 440,000 | | | $ | 1,346,684 | | | $ | 1,347,000 | |
债务: | | | | | | | |
| 应付按揭贷款 | $ | 5,883,015 | | | $ | 5,697,000 | | | $ | 6,099,215 | | | $ | 6,052,000 | |
| 优先无担保票据 | 1,200,000 | | | 1,024,000 | | | 1,200,000 | | | 1,230,000 | |
| 无担保定期贷款 | 800,000 | | | 800,000 | | | 800,000 | | | 800,000 | |
| 无担保循环信贷安排 | 575,000 | | | 575,000 | | | 575,000 | | | 575,000 | |
| 总计 | $ | 8,458,015 | | (1) | $ | 8,096,000 | | | $ | 8,674,215 | | (1) | $ | 8,657,000 | |
____________________
(1)不包括$67,077及$58,268截至2022年9月30日和2021年12月31日的净和其他递延融资成本。
15. 基于股票的薪酬
我们根据ASC主题718对所有基于股权的薪酬进行核算,薪酬--股票薪酬。基于股票的薪酬费用是我们综合损益表中“一般和行政”费用的一个组成部分,为#美元。3,886,000及$5,510,000分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,以及美元22,887,000及$32,889,000分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。
16. 利息和其他投资收益,净额
下表列出了利息和其他投资收入(净额)的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
现金、现金等价物和限制性现金的利息 | $ | 2,286 | | | $ | 67 | | | $ | 2,660 | | | $ | 207 | |
美国国库券投资折价摊销 | 1,546 | | | — | | | 3,403 | | | — | |
应收贷款利息 | 1,396 | | | 561 | | | 3,215 | | | 1,679 | |
| | | | | | | |
其他,净额 | — | | | 5 | | | 4 | | | 1,808 | |
| $ | 5,228 | | | $ | 633 | | | $ | 9,282 | | | $ | 3,694 | |
17. 利息和债务支出
下表列出了利息和债务费用的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | 76,009 | | | $ | 57,028 | | | $ | 187,552 | | | $ | 170,938 | |
资本化利息和债务费用 | (4,874) | | | (10,739) | | | (12,095) | | | (31,785) | |
递延融资成本摊销 | 5,639 | | | 4,657 | | | 16,066 | | | 13,751 | |
| $ | 76,774 | | | $ | 50,946 | | | $ | 191,523 | | | $ | 152,904 | |
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
18. 每股收益/A类单位收益
沃纳多房地产信托基金
下表列出了(I)每股普通股基本收益的计算,其中包括不考虑稀释潜在普通股的已发行普通股的加权平均数和(Ii)每股稀释收益,其中包括加权平均已发行普通股和稀释等价股。未授予的基于股份的支付奖励包含不可没收的股息权利,无论是否支付,都被计入参与证券。收益基于两级法分配给参与证券,其中包括限制性股票奖励。我们以股份为基础的薪酬奖励,包括员工股票期权、受限经营合伙单位(“OP单位”)、绩优计划奖励(“OPS”)、仅供增值的长期激励计划单位(“AO LTIP单位”)、有业绩条件的AO LTIP单位和长期业绩计划单位(“LTPP单位”),在计算稀释后每股收益时使用库存股方法计算。我们的可转换证券,包括我们的A系列可转换优先股、G-1至G-4系列可转换优先股和D-13系列可赎回优先股,通过应用IF转换方法在稀释后每股收益中反映出来。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Vornado的净收入 | $ | 23,298 | | | $ | 63,522 | | | $ | 131,252 | | | $ | 148,584 | |
优先股股息 | (15,529) | | | (16,800) | | | (46,587) | | | (49,734) | |
K系列优先股发行成本 | — | | | (9,033) | | | — | | | (9,033) | |
普通股股东应占净收益 | 7,769 | | | 37,689 | | | 84,665 | | | 89,817 | |
分配给未归属参与证券的收益 | (4) | | | (8) | | | (14) | | | (26) | |
每股基本收入的分子 | 7,765 | | | 37,681 | | | 84,651 | | | 89,791 | |
假设转换稀释性可转换证券的影响 | — | | | — | | | (243) | | | — | |
稀释后每股收益的分子 | $ | 7,765 | | | $ | 37,681 | | | $ | 84,408 | | | $ | 89,791 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益的分母-加权平均股份 | 191,793 | | | 191,577 | | | 191,756 | | | 191,508 | |
稀释证券的影响(1): | | | | | | | |
基于股份的支付奖励 | 225 | | | 464 | | | 266 | | | 643 | |
可转换证券 | — | | | — | | | 20 | | | — | |
稀释后每股收益的分母--加权平均股份和假设换股 | 192,018 | | | 192,041 | | | 192,042 | | | 192,151 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益-稀释后: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | |
____________________
(1)稀释性证券的影响不包括15,983和13,876分别截至2022年和2021年9月30日止三个月的加权平均普通股等价物,以及15,836和13,815分别截至2022年和2021年9月30日的9个月的加权平均普通股等价物, 因为它们的作用是反稀释的。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
18.每股收益/A类单位收益--续
沃纳多房地产公司
下表列出了(I)每甲类单位基本收入的计算方法,其中包括A类单位的加权平均数,而不考虑稀释潜力的甲类单位,以及(Ii)每甲类单位的稀释收入,包括甲类单位的加权平均余额和稀释A类单位的等价物。未归属的基于股份的支付奖励包含不可没收的股息权利,无论是否支付,都被计入参与证券。收益分配给参与的证券,包括沃纳多限制性股票奖励和我们的运营单位,基于两类方法。我们的其他基于股票的支付奖励,包括Vornado股票期权、OPS、AO LTIP单位、业绩调节的AO LTIP单位和LTPP单位,如果摊薄,则包括在使用库存股方法计算每个A类单位的摊薄收入中。我们的可转换证券,包括我们的A系列可转换优先股、G-1至G-4系列可转换优先股和D-13系列可赎回优先股,通过应用IF转换方法反映在每个A类单位的稀释收益中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,但按单位金额除外) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Vornado Realty L.P.的净收入 | $ | 23,904 | | | $ | 66,340 | | | $ | 137,634 | | | $ | 155,267 | |
首选单位分布 | (15,558) | | | (16,842) | | | (46,673) | | | (49,858) | |
K系列优先股发行成本 | — | | | (9,033) | | | — | | | (9,033) | |
A类单位持有人的净收入 | 8,346 | | | 40,465 | | | 90,961 | | | 96,376 | |
分配给未归属参与证券的收益 | (498) | | | (649) | | | (1,719) | | | (2,034) | |
A类单位基本收入分子 | 7,848 | | | 39,816 | | | 89,242 | | | 94,342 | |
假设转换稀释性可转换证券的影响 | — | | | — | | | (243) | | | — | |
A类单位摊薄收益分子 | $ | 7,848 | | | $ | 39,816 | | | $ | 88,999 | | | $ | 94,342 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
A类单位基本收入分母--加权平均单位 | 205,410 | | | 204,864 | | | 205,271 | | | 204,663 | |
稀释证券的影响(1): | | | | | | | |
基于股份的支付奖励 | 502 | | | 839 | | | 633 | | | 953 | |
可转换证券 | — | | | — | | | 20 | | | — | |
A类单位稀释收益的分母--加权平均单位和假设换算 | 205,912 | | | 205,703 | | | 205,924 | | | 205,616 | |
| | | | | | | |
A类单位收入--基本情况: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A类单位净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | |
每A类单位收入-稀释后: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A类单位净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | |
____________________
(1)稀释性证券的影响不包括2,089和214分别于截至2022年及2021年9月30日止三个月的A类单位当量加权平均数及1,954和350分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月的A类单位当量加权平均数、 因为它们的作用是反稀释的。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
19. 承付款和或有事项
保险
对于我们的财产,我们维持一般责任保险,限额为$300,000,000每个事件和每个财产,其中$250,000,000包括传染病保险,我们维持所有风险财产和租金价值保险,限额为$2.0每次发生10亿美元,对洪水和地震等某些危险有次级限制,不包括传染病覆盖范围。我们加州的物业有地震保险,承保金额为$350,000,000每次发生和总计,但可扣除的金额为5受影响财产价值的%。我们维持对经证明的恐怖主义行为的保险,限额为$6.0亿美元,总计(如下所列),$1.210亿美元用于未经认证的恐怖主义行为,以及美元5.0根据迄今为止修订的2002年《恐怖主义风险保险法》的定义,涉及核、生物、化学和放射性(“NBCR”)恐怖主义事件的恐怖主义,每起事件的总金额为10亿美元,并已延长至2027年12月。
宾夕法尼亚广场保险有限责任公司(“PPIC”)是我们的全资合并子公司,为所有风险财产和租金价值保险的一部分以及我们的地震保险的一部分提供再保险,并为包括NBCR行为在内的恐怖主义行为提供直接保险。恐怖主义行为(不包括NBCR行为)的保险由第三方保险公司和联邦政府完全再保险,不涉及PPIC。对于NBCR ACTS,PPIC负责可扣除的$1,799,727和20承保损失余额的%,联邦政府对承保损失的剩余部分负责。我们对PPIC造成的任何损失负最终责任。
我们拥有权益的某些共管公寓(包括法利共管公寓)的保单每次发生的次数和合计限额与我们上述的保单不同。
我们继续监测保险市场的状况以及恐怖主义行为和其他事件的承保范围和费用。然而,我们不能预测未来会有哪些保险是以商业合理的条件提供的。我们对未投保的损失、免赔额和超出保险范围的损失负责,这些损失可能是实质性的。.
我们的债务工具,包括以我们的财产为抵押的抵押贷款、优先无担保票据和循环信贷协议,都包含要求我们维持保险的惯例契约。尽管我们相信,就这些协议而言,我们有足够的保险范围,但我们未来可能无法以合理的费用获得同等金额的保险。此外,如果贷款人坚持要求超过我们能够获得的覆盖面,可能会对我们为物业融资或再融资以及扩大投资组合的能力产生不利影响。
其他承付款和或有事项
我们不时涉及在正常业务过程中发生的法律诉讼。我们认为,在咨询了法律顾问后,目前预计此类事件的结果不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的每一处物业都在不同的时间接受了不同程度的环境评估。环境评估没有发现任何实质性的环境污染。然而,不能保证确定新的污染区域、改变污染的程度或已知的范围、发现更多的地点或改变清理要求不会给我们带来重大成本。
2022年1月,我们进行了一次25-我们宾夕法尼亚州1号土地租约的一年续订选项,将租期延长至2073年6月。作为工作的结果,我们重新计量了相关的地面租赁负债,以包括25-延长一年的选择,并记录了估计的增量使用权资产和租赁负债约为#美元350,000,000分别计入我们综合资产负债表上的“使用权资产”和“租赁负债”。
2018年7月,我们租赁了78,000位于加利福尼亚州旧金山蒙哥马利街345号的一平方英尺,出售给Regus PLC的一家子公司,初始期限为15好几年了。租约项下的债务由Regus PLC担保,金额最高可达#美元。90,000,000。承租人声称在交付空间之前终止了租约。我们于2019年10月23日开始提起诉讼,要求强制执行租赁和担保。2021年5月11日,法院发布了有利于我们的最终裁决声明,2021年7月7日,雷格斯子公司对该决定提出上诉。2020年10月9日,Regus PLC的继任者在卢森堡申请破产。我们正积极在卢森堡和其他司法管辖区向Regus PLC及其母公司的继任者提出与担保有关的索赔。
我们的抵押贷款对我们没有追索权,除了第五大道640号、西34街7号和第七大道435号担保的抵押贷款,这些贷款是我们担保的,因此是我们纳税基础的一部分。在某些情况下,我们提供担保或掌握租赁的租户空间。这些担保和总租约在特定情况得到满足或相关贷款得到偿还后终止。此外,我们还为法利写字楼和零售公司提供租金担保,并向纽约州的实体帝国发展公司支付房产税。截至2022年9月30日,这些担保和主租赁的总金额约为美元1,593,000,000.
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
19.承付款和或有事项--续
其他承付款和或有事项--续
截至2022年9月30日,15,273,000在我们的一项无担保循环信贷安排下,信用证未付。我们的无担保循环信贷安排包含金融契约,要求我们保持最低利息覆盖率和最高债务与市值比率,并在我们的评级下降到低于Baa3/BBB-(我们目前的评级)的情况下提供更高的利率。我们的无担保循环信贷安排还包含借款的习惯性条件,包括陈述和担保,还包含可能导致加速偿还的习惯性违约事件,包括未能支付利息或本金等项目。
我们的95%合并合资企业(5%由关联公司(“关联”)拥有)正在开发Farley Office and Retail。在房地产开发方面,该合资企业接纳了一位历史悠久的税收抵免投资者合作伙伴。根据历史性的税收抵免安排的条款,合资企业必须遵守各种法律、法规和合同条款。不遵守适用要求可能导致无法实现预期的税收优惠,因此可能需要退还或减少税收抵免投资者的出资。截至2022年9月30日,税收抵免投资者已作出 $92,400,000在出资方面。Vornado和Related为合资企业对税收抵免投资者的某些义务提供了担保。
作为基金的投资经理,我们有权在有限合伙人的投资资本获得优先回报后获得奖励分配。奖励分配受追赶和追回条款的约束。 因此,根据2022年9月30日基金资产的公允价值,在清算时,我们将被要求作出 $24,990,000支付给有限责任合伙人的款项,扣除欠我们的金额,是以前支付的奖励分配的追回,不会像以前应计的那样对损益表产生影响。
截至2022年9月30日,我们预计将为某些部分拥有的实体提供额外资本,总额约为10,300,000.
截至2022年9月30日,我们的建设承诺总额约为492,000,000.
20. 细分市场信息
我们的业务是在二可报告的细分市场,纽约和其他,这是基于我们如何管理我们的业务。
每股净营业收入(“NOI”)为总收入减去营业费用(包括我们在部分拥有实体中的份额)。按股份现金基准计算的NOI指经调整以不包括直线租金收入及支出、在市价租约之下及以上收购的摊销、净额及其他非现金调整的按股份计算的NOI。我们认为按股份现金基础计算的NOI是主要的非GAAP财务指标,用于作出决策和评估我们部门的非杠杆表现,因为它与总资产回报有关,而不是杠杆股本回报。由于物业的买卖是基于股票现金基础上的NOI,我们利用这一衡量标准做出投资决策,并将我们资产的表现与同行进行比较。股票的NOI和股票现金基础的NOI不应被视为运营净收入或现金流的替代方案,也不能与其他公司采用的类似名称的衡量标准相比较。
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
20.细分市场信息--续
以下是按股数计算的NOI和按现金股制计算的NOI摘要 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的细分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 457,431 | | | $ | 360,033 | | | $ | 97,398 | |
运营费用 | (221,596) | | | (182,131) | | | (39,465) | |
NOI-整合 | 235,835 | | | 177,902 | | | 57,933 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (14,766) | | | (8,691) | | | (6,075) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 76,020 | | | 71,943 | | | 4,077 | |
共享时的噪音 | 297,089 | | | 241,154 | | | 55,935 | |
直线租金的非现金调整、获得的低于市价的租赁摊销、净额和其他 | (1,419) | | | (3,462) | | | 2,043 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 237,692 | | | $ | 57,978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 409,212 | | | $ | 316,643 | | | $ | 92,569 | |
运营费用 | (212,699) | | | (151,276) | | | (61,423) | |
NOI-整合 | 196,513 | | | 165,367 | | | 31,146 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (16,886) | | | (9,747) | | | (7,139) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 75,644 | | | 73,219 | | | 2,425 | |
共享时的噪音 | 255,271 | | | 228,839 | | | 26,432 | |
直线租金的非现金调整、获得的低于市价的租赁摊销、净额和其他 | 1,922 | | | 783 | | | 1,139 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 257,193 | | | $ | 229,622 | | | $ | 27,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的9个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 1,353,055 | | | $ | 1,082,743 | | | $ | 270,312 | |
运营费用 | (660,434) | | | (536,238) | | | (124,196) | |
NOI-整合 | 692,621 | | | 546,505 | | | 146,116 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (51,100) | | | (32,708) | | | (18,392) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 228,772 | | | 219,116 | | | 9,656 | |
共享时的噪音 | 870,293 | | | 732,913 | | | 137,380 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | (8,824) | | | (13,626) | | | 4,802 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 861,469 | | | $ | 719,287 | | | $ | 142,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 1,168,130 | | | $ | 921,758 | | | $ | 246,372 | |
运营费用 | (594,598) | | | (468,294) | | | (126,304) | |
NOI-整合 | 573,532 | | | 453,464 | | | 120,068 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (50,221) | | | (26,841) | | | (23,380) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 231,635 | | | 224,392 | | | 7,243 | |
共享时的噪音 | 754,946 | | | 651,015 | | | 103,931 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | 1,570 | | | 351 | | | 1,219 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 756,516 | | | $ | 651,366 | | | $ | 105,150 | |
沃纳多房地产信托和沃纳多房地产L.P.
合并财务报表附注--续
(未经审计)
20.细分市场信息--续
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收入与按股票计算的NOI和按股票现金计算的NOI的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 20,112 | | | $ | 71,765 | | | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
折旧及摊销费用 | 134,526 | | | 100,867 | | | 370,631 | | | 285,998 | |
一般和行政费用 | 29,174 | | | 25,553 | | | 102,292 | | | 100,341 | |
与交易相关的成本和其他 | 996 | | | 9,681 | | | 4,961 | | | 10,630 | |
部分拥有实体的收入 | (24,341) | | | (26,269) | | | (83,775) | | | (86,768) | |
房地产基金投资的损失(收益) | 111 | | | 66 | | | (5,421) | | | (5,107) | |
利息和其他投资收入,净额 | (5,228) | | | (633) | | | (9,282) | | | (3,694) | |
利息和债务支出 | 76,774 | | | 50,946 | | | 191,523 | | | 152,904 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | — | | | (10,087) | | | (35,384) | | | (35,811) | |
所得税支出(福利) | 3,711 | | | (25,376) | | | 14,686 | | | (20,551) | |
| | | | | | | |
来自部分拥有实体的NOI | 76,020 | | | 75,644 | | | 228,772 | | | 231,635 | |
可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (14,766) | | | (16,886) | | | (51,100) | | | (50,221) | |
共享时的噪音 | 297,089 | | | 255,271 | | | 870,293 | | | 754,946 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | (1,419) | | | 1,922 | | | (8,824) | | | 1,570 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 257,193 | | | $ | 861,469 | | | $ | 756,516 | |
致Vornado Realty Trust的股东和董事会
中期财务资料审查结果
吾等已审阅所附Vornado Realty Trust及其附属公司(“本公司”)于2022年9月30日的综合资产负债表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月期间的相关综合收益表、全面收益表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月期间的权益变动表,以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表(未在本文中列示);在我们于2022年2月14日的报告中,我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,截至2021年12月31日随附的综合资产负债表中所列信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
/s/德勤律师事务所
纽约,纽约
2022年10月31日
致Vornado Realty L.P.合伙人
中期财务资料审查结果
吾等已审阅所附Vornado Realty L.P.及其附属公司(“合伙企业”)于2022年9月30日的综合资产负债表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月期间的相关综合收益表、全面收益表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月期间的权益变动表,以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了合伙企业截至2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表(未在本文中列出);在我们于2022年2月14日的报告中,我们对这些综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,截至2021年12月31日随附的综合资产负债表中所列信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这一临时财务信息由合伙企业管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与合伙企业保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
/s/德勤律师事务所
纽约,纽约
2022年10月31日
本季度报告中包含的某些陈述属于前瞻性陈述,这一术语在修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节中有定义。前瞻性陈述并不是业绩的保证。它们代表了我们的意图、计划、期望和信念,受到许多假设、风险和不确定因素的影响。我们未来的业绩、财务状况和业务可能与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。在这份Form 10-Q季度报告中,您可以通过搜索诸如“近似”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”或其他类似的表述来找到其中的许多表述。我们还注意到以下前瞻性表述:就我们的开发和再开发项目而言,预计完成日期、预计项目成本和待完成的成本;以及对未来资本支出、向普通股和优先股东以及经营合伙企业分配的股息的估计。决定这些和我们其他前瞻性陈述结果的许多因素超出了我们的控制或预测能力。
目前,其中一些因素包括新冠肺炎疫情的持续不利影响、利率上升和通胀对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、经营业绩以及这些因素已经并可能继续对我们的租户、全球、国家、地区和地方经济和金融市场以及整个房地产市场产生的影响。新冠肺炎大流行的影响程度将继续取决于未来的发展,包括人口中的疫苗接种率,针对新出现变种的疫苗的效力和持久性,以及政府和租户对此的反应,这些仍然不确定,但影响可能是实质性的。此外,我们谨提醒您,新冠肺炎疫情将加剧我们截至2021年12月31日的年度报告10-K表第一部分“风险因素”中的许多风险。
有关可能对前瞻性陈述的结果产生重大影响的因素的进一步讨论,请参阅截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分中的“项目1A.风险因素”。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。告诫您不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本季度报告10-Q表格的日期或通过引用并入的任何文件的日期。可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述,其全部内容都明确地受到本节所载或提及的警告性陈述的限制。我们不承担任何义务公开发布对我们的前瞻性陈述的任何修订,以反映在本10-Q表格季度报告日期之后发生的事件或情况。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包括对我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表的讨论。为按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,我们需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。上一年的某些余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
Vornado Realty Trust(“Vornado”)是一家完全整合的房地产投资信托基金(“REIT”),通过特拉华州有限合伙企业Vornado Realty L.P.(“营运合伙”)经营业务,其在物业中的权益几乎全部由Vornado Realty L.P.(“营运合伙”)持有。截至2022年9月30日,沃纳多是经营合伙公司的唯一普通合伙人,拥有普通有限合伙企业约92.1%的权益。所有提及的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为Vornado、运营合伙企业以及由Vornado合并的那些子公司。
我们与大量房地产投资者、业主和开发商竞争,他们中的一些人可能愿意接受较低的投资回报。竞争的主要因素是租金、售价、地点的吸引力、物业的质素和广度,以及所提供的服务质素。除其他因素外,我们的成功取决于全球、国家、地区和当地经济的趋势,现有和潜在租户和客户的财务状况和经营业绩,资金的可用性和成本,建设和翻新成本,税收,政府法规,立法,人口和就业趋势。有关这些因素的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。
我们的业务受到了持续的新冠肺炎疫情以及为遏制病毒传播而采取的预防措施的不利影响。这场大流行导致各国政府和其他当局实施了许多措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难所命令和关闭企业。对我们的一些影响包括:
•虽然在疫情爆发期间对我们零售租户施加的几乎所有限制和限制都已取消,但经济状况和其他因素,包括自病毒爆发以来曼哈顿旅游业的下降,继续对我们零售租户的财务健康造成不利影响。
•我们的许多写字楼租户的员工继续远程工作或按照混合时间表工作。
•我们于2021年4月5日永久关闭了宾夕法尼亚酒店,并计划在该地点开发一座写字楼。
•从2020年3月开始,MART的贸易展被取消,并于2021年第三季度恢复,参展人数普遍低于大流行前的水平。
新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将继续取决于未来的发展,包括人口中的疫苗接种率、针对新出现变种的疫苗的效力和持久性以及政府和租户对此的反应,这些仍然是不确定的。鉴于情况的动态性质,很难预测正在进行的新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流的长期影响,但影响可能是巨大的。
沃纳多房地产信托基金
截至2022年9月30日的季度财务结果摘要
截至2022年9月30日的季度,普通股股东应占净收益为776.9万美元,或每股稀释后收益0.04美元,而上一年同期为3768.9万美元,或每股稀释后收益0.20美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度包括影响普通股股东应占期间净收入可比性的某些项目,这些项目列在下一页的表格中。在截至2022年9月30日的季度,扣除非控股权益应占净额,普通股股东应占净收益减少29,660,000美元,或每股稀释后收益减少0.15美元,而截至2021年9月30日的季度,普通股股东应占净收益增加11,763,000美元,或每股稀释后收益增加0.06美元。
截至2022年9月30日的季度,普通股股东应占运营资金(“FFO”)加上假定转换为152,461,000美元,或每股摊薄0.79美元,而上年同期为158,286,000美元,或每股摊薄0.82美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,普通股股东应占FFO加上假设转换包括某些影响期间间FFO可比性的项目,这些项目列于下一页的表格中。在截至2022年9月30日的季度里,扣除非控股权益的净额,普通股股东应占FFO减少了4,889,000美元,或每股稀释后收益0.02美元;而截至2021年9月30日的季度,普通股股东应占FFO增加了22,073,000美元,或每股稀释后收益0.11美元。
截至2022年9月30日的9个月财务结果摘要
截至2022年9月30日的9个月,普通股股东应占净收益为84,665,000美元,或每股稀释后收益0.44美元,而截至2021年9月30日的9个月,普通股股东应占净收益为89,817,000美元,或每股稀释后收益0.47美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月包括影响期间与期间净收入可比性的某些项目 应占普通股股东,详见下表。在截至2022年9月30日的9个月中,扣除非控股权益应占净额,普通股股东应占净收益减少21,987,000美元,或每股稀释后收益减少0.12美元,而截至2021年9月30日的9个月,普通股股东应占净收益增加24,641,000美元,或每股稀释后收益0.13美元。
截至2022年9月30日的9个月,普通股股东应占FFO加上假设转换为462,463,000美元,或每股摊薄2.39美元,而截至2021年9月30日的9个月为430,057,000美元,或每股摊薄2.24美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,普通股股东应占FFO加上假设转换包括影响期间与期间FFO可比性的某些项目,这些项目列于下表。在截至2022年9月30日的9个月里,扣除非控股权益的净额,普通股股东的FFO加上假设的转换减少了7,388,000美元,或每股稀释后收益0.04美元,而在截至2021年9月30日的9个月里,普通股股东应占收益增加了36,324,000美元,或每股稀释后收益0.19美元。
下表核对了我们的普通股股东应占净收益和调整后的普通股股东应占净收益之间的差额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
影响普通股股东应占净收益的某些费用(收入)项目: | | | | | | | |
宾夕法尼亚酒店亏损 | $ | 26,613 | | | $ | 6,492 | | | $ | 44,473 | | | $ | 20,474 | |
我们在Farley Office and Retail的投资的递延纳税义务(通过应税REIT子公司持有) | 3,776 | | | 1,688 | | | 10,183 | | | 1,688 | |
我们的应税房地产投资信托基金子公司承认的税收优惠 | — | | | (27,910) | | | — | | | (27,910) | |
出售中央公园南220个共管公寓单位及附属设施的税后净收益 | — | | | (8,815) | | | (6,085) | | | (31,023) | |
出售中心大楼的净收益(纽约长岛市北方大道33-00号) | — | | | — | | | (15,213) | | | — | |
退还与2019年4月转移到第五大道和时代广场合资公司有关的纽约市转移税 | — | | | — | | | (13,613) | | | — | |
其他 | 1,477 | | | 15,664 | | | 4,137 | | | 10,090 | |
| 31,866 | | | (12,881) | | | 23,882 | | | (26,681) | |
非控股权益在上述调整中的份额 | (2,206) | | | 1,118 | | | (1,895) | | | 2,040 | |
影响普通股股东应占净收益的某些费用(收入)项目合计 | $ | 29,660 | | | $ | (11,763) | | | $ | 21,987 | | | $ | (24,641) | |
下表对我们的普通股股东应占FFO加上假设转换与我们的普通股股东应占FFO加上假设转换之间的差额进行了调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
影响普通股股东应占FFO的某些费用(收入)项目加上假设的转换: | | | | | | | |
我们在Farley Office and Retail的投资的递延纳税义务(通过应税REIT子公司持有) | $ | 3,776 | | | $ | 1,688 | | | $ | 10,183 | | | $ | 1,688 | |
我们的应税房地产投资信托基金子公司承认的税收优惠 | — | | | (27,910) | | | — | | | (27,910) | |
出售220个CPS公寓单位及附属设施的税后净收益 | — | | | (8,815) | | | (6,085) | | | (31,023) | |
其他 | 1,477 | | | 11,394 | | | 3,840 | | | 18,698 | |
| 5,253 | | | (23,643) | | | 7,938 | | | (38,547) | |
非控股权益在上述调整中的份额 | (364) | | | 1,570 | | | (550) | | | 2,223 | |
影响普通股股东应占FFO的某些支出(收入)项目合计,加上假设的转换,净额 | $ | 4,889 | | | $ | (22,073) | | | $ | 7,388 | | | $ | (36,324) | |
同店净营业收入(“NOI”)
以下是我们纽约分部、MART和加利福尼亚州街555号的股票和现金基础上的同店NOI增加(减少)的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 纽约 | | MART(1) | | 加利福尼亚州街555号 |
同店NOI占有率增加(减少) | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日 | | 11.7 | % | | (0.8) | % | | 456.2 | % | | 1.3 | % |
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日 | | 7.4 | % | | 3.0 | % | | 76.1 | % | | 3.5 | % |
同一家店NOI按股票-现金基础增长% | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日 | | 13.8 | % | | 1.1 | % | | 325.8 | % | | 16.7 | % |
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日 | | 9.4 | % | | 4.6 | % | | 71.3 | % | | 12.2 | % |
____________________
(1)这主要是由于(1)每年第三季度记录的与MART纳税评估价值变化有关的上期应计调整,以及(2)2022年第三季度贸易展览活动的增加。
在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》的以下几页中提供了同一商店每股NOI的计算、我们的净收入与每股NOI的对账、按股份现金基础和FFO计算的NOI以及我们认为这些非GAAP财务指标有用的原因。
性情
220 CPS
在截至2022年9月30日的九个月内,我们以220 CPS的价格完成了一个公寓单位和附属设施的销售,净收益为16,124,000美元,从而产生了7,030,000美元的财务报表净收益,该净收益包括在我们的综合损益表的“处置全资和部分拥有资产的净收益”中。与这些销售有关,945,000美元的所得税支出在我们的综合损益表中确认。从成立到2022年9月30日,我们已经完成了107个单位和辅助设施的销售,净收益为3,023,020,000美元,财务报表净收益为1,124,285,000美元。
SOHO属性
2022年1月13日,我们以84,500,000美元的价格出售了位于百老汇478-482号和斯普林街155号的两处曼哈顿零售物业,实现净收益81,399,000美元。与出售有关,我们确认了551,000美元的净收益,这笔收益计入了我们综合损益表上的“处置全资和部分所有资产的净收益”。
中心大楼(北方大道33-00号)
2022年6月17日,我们以172,750,000美元的价格出售了位于纽约长岛市北方大道33-00号的一栋8层498,000平方英尺的写字楼中央大厦。在偿还了现有的100,000,000美元的抵押贷款和结账成本后,我们实现了58,946,000美元的净收益。与出售有关,我们确认了15,213,000美元的净收益,这笔收益包括在我们综合损益表的“处置全资和部分所有资产的净收益”中。
富尔顿街40号
2022年8月17日,我们达成了一项协议,以1.02亿美元的价格出售富尔顿街40号,这是一栋25.1万平方英尺的曼哈顿写字楼和零售楼。我们预计在2022年第四季度完成出售,并确认扣除完成成本后的净收益约为3300万美元。这笔交易受惯例成交条件的限制。截至2022年9月30日,该物业的64,177,000美元账面价值被归类为待售资产,并计入我们综合资产负债表的“其他资产”。
融资
西33街100号
2022年6月15日,我们完成了对西33街100号的4.8亿美元再融资,这是一座110万平方英尺的建筑,包括85.9万平方英尺的办公空间和25.5万平方英尺的零售空间。到2024年3月,这笔纯利息贷款的利率为SOFR加1.65%(截至2022年9月30日为4.64%),此后增加到SOFR加1.85%。到2024年3月,贷款利率被互换为5.06%的固定利率,到2027年6月,利率被互换为5.26%。这笔贷款将于2027年6月到期,有两个为期一年的延期选项,取决于偿债覆盖率和贷款价值比测试。这笔贷款取代了之前5.8亿美元的贷款,该贷款的利息为LIBOR加1.55%,原定于2024年4月到期。
融资--续
百老汇770号
2022年6月28日,我们完成了7亿美元的百老汇770号再融资,这是一座120万平方英尺的曼哈顿甲级写字楼。这笔纯利息贷款的利率为SOFR加2.25%(截至2022年9月30日为4.93%),2024年7月到期,有三个一年延期选项(2027年7月为全面延期)。这笔贷款的利率在2027年7月之前被互换为4.98%的固定利率。这笔贷款取代了之前的7亿美元贷款,这笔贷款的利息为SOFR加1.86%,原定于2022年7月到期。
无担保循环信贷安排
2022年6月30日,我们修改并延长了两项循环信贷安排中的一项。价值12.5亿美元的修订贷款按SOFR加1.15%的利率计息(截至2022年9月30日为4.18%)。该设施的期限从2024年3月延长至2027年12月,完全延长。贷款手续费为25个基点。2022年8月16日,从该贷款中提取的575,000,000美元的利率被掉期为3.88%的固定利率,直到2027年8月。我们另外12.5亿美元的循环信贷安排将于2026年4月到期,按全面扩展,利率为SOFR加1.19%,贷款手续费为25个基点。
无担保定期贷款
2022年6月30日,我们将8亿美元的无担保定期贷款从2024年2月延长至2027年12月。延期贷款的利息为SOFR加1.30%(截至2022年9月30日为4.33%),目前互换为4.05%的固定利率。
西34街330号土地所有者合资企业
2022年8月18日,拥有西34街330号地块手续费权益的合资企业完成了1亿美元的再融资,我们拥有该地块34.8%的权益。这笔只收利息的贷款以4.55%的固定利率计息,2032年9月到期。在再融资方面,我们实现了净收益10,500,000美元。这笔贷款取代了之前以5.71%的固定利率计息的50,150,000美元贷款。
利率对冲活动
在截至2022年9月30日的9个月内,我们达成了以下利率互换安排。见附注14-公允价值计量有关综合对冲工具的进一步资料,请参阅本季度报告10-Q表格第I部分的第I项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | | 名义金额 | | 全入互换利率 | | 掉期到期日期 | | 可变利率利差 |
百老汇770号按揭贷款 | | $ | 700,000 | | | 4.98% | | 07/27 | | S+225 |
无担保循环信贷安排 | | 575,000 | | 3.88% | | 08/27 | | S+115 |
无担保定期贷款(1) | | 50,000 | | | 4.04% | | 08/27 | | S+130 |
无担保定期贷款(10/23生效) | | 500,000 | | | 4.39% | | 10/26 | | S+130 |
西33街100号按揭贷款 | | 480,000 | | | 5.06% | | 06/27 | | S+165 |
第七大道888号按揭贷款(2) | | 200,000 | | | 4.66% | | 09/27 | | L+170 |
____________________
(1)连同将于2023年10月到期的现有75万美元利率互换安排,80万美元的无抵押定期贷款余额目前的固定利率为4.05%。
(2)余下的83,200元摊销按揭贷款按伦敦银行同业拆息加1.70%的浮动利率计息。
租赁活动
以下租赁活动及相关统计数字乃根据期内签署的租约编制,并不打算与租金收入开始按美国公认的会计原则(“公认会计原则”)同步进行。第二代转租空间是指空置超过九个月的面积,租户改善和租赁佣金是根据我们在此期间租赁的平方英尺份额计算的。
截至2022年9月30日的三个月
•167000平方英尺的纽约办公空间(共享140000平方英尺),初始租金为每平方英尺88.99美元,加权平均租期为5.8年。第二代住宅面积101,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金变动分别为正7.2%和正1.8%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺16.21美元,或初始租金的18.2%。
•62,000平方英尺的纽约零售面积(57,000平方英尺),初始租金为每平方英尺242.89美元,加权平均租期为10.5年。第二代住宅面积36,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金的变动分别为负55.8%和负49.3%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺17.96美元,或初始租金的7.4%。
•MART的67,000平方英尺(均按份额计算),初始租金为每平方英尺52.20美元,加权平均租期为7.3年。第二代住宅面积38,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金变动分别为负3.1%和负7.4%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺11.64美元,或初始租金的22.3%。
•加利福尼亚州555号的154,000平方英尺(每股108,000平方英尺),初始租金为每平方英尺98.20美元,加权平均租期为5.6年。第二代住宅面积101,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金变动分别为正16.0%和正11.9%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺4.73美元,或初始租金的4.8%。
截至2022年9月30日的9个月
•740000平方英尺的纽约办公空间(607000平方英尺),初始租金为每平方英尺84.49美元,加权平均租期为9.2年。362,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为正6.2%和正3.9%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺12.09美元,或初始租金的14.3%。
•90,000平方英尺的纽约零售空间(共享85,000平方英尺),初始租金为每平方英尺262.88美元,加权平均租期为11.6年。第二代住宅面积42,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金变动分别为负38.3%和负34.2%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺21.82美元,或初始租金的8.3%。
•MART的275,000平方英尺(均按份额计算),初始租金为每平方英尺51.78美元,加权平均租期为7.2年。第二代建筑面积221,000平方英尺的GAAP和按市值计价的现金租金变动分别为负4.5%和负4.6%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺10.88美元,或初始租金的21.0%。
•210,000平方英尺,位于加利福尼亚州555号(以份额计,147,000平方英尺),初始租金为每平方英尺96.40美元,加权平均租期为5.9年。对于135,000平方英尺的第二代空间,GAAP和现金市值租金的变化分别为正24.3%和正13.6%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺7.15美元,或初始租金的7.4%。
截至2022年9月30日的使用面积和入住率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千平方英尺) | | | 平方英尺(服务中) | | | |
| 数量 属性 | | 总计 投资组合 | | 我们的 分享 | | 入住率% | |
纽约: | | | | | | | | |
办公室 | 31 | | (1) | 18,970 | | | 16,275 | | | 91.8 | % | |
零售(包括位于我们写字楼基础上的零售物业) | 58 | | (1) | 2,307 | | | 1,867 | | | 74.4 | % | |
住宅--1,983个单位(2) | 7 | | (1) | 1,511 | | | 778 | | | 96.8 | % | (2) |
亚历山大百货公司 | 6 | | | 2,241 | | | 726 | | | 96.3 | % | (2) |
| | | | | | | | |
| | | 25,029 | | | 19,646 | | | 90.3 | % | |
其他: | | | | | | | | |
MART | 4 | | | 3,637 | | | 3,628 | | | 87.3 | % | |
加利福尼亚州街555号 | 3 | | | 1,819 | | | 1,273 | | | 94.7 | % | |
其他 | 11 | | | 2,532 | | | 1,197 | | | 92.7 | % | |
| | | 7,988 | | | 6,098 | | | | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日的总面积 | | | 33,017 | | | 25,744 | | | | |
____________________
请参阅下面的说明。
截至2021年12月31日的面积(已使用)和入住率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千平方英尺) | | | 平方英尺(服务中) | | | |
| 数量 属性 | | 总计 投资组合 | | 我们的 分享 | | 入住率% | |
纽约: | | | | | | | | |
办公室 | 32 | | (1) | 19,442 | | | 16,757 | | | 92.2 | % | |
零售(包括位于我们写字楼基础上的零售物业) | 60 | | (1) | 2,267 | | | 1,825 | | | 80.7 | % | |
住宅--1,986个单位(2) | 8 | | (1) | 1,518 | | | 785 | | | 97.0 | % | (2) |
亚历山大百货公司 | 6 | | | 2,218 | | | 719 | | | 95.6 | % | (2) |
| | | | | | | | |
| | | 25,445 | | | 20,086 | | | 91.3 | % | |
其他: | | | | | | | | |
MART | 4 | | | 3,692 | | | 3,683 | | | 88.9 | % | |
加利福尼亚州街555号 | 3 | | | 1,818 | | | 1,273 | | | 93.8 | % | |
其他 | 11 | | | 2,489 | | | 1,154 | | | 92.8 | % | |
| | | 7,999 | | | 6,110 | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的总面积 | | | 33,444 | | | 26,196 | | | | |
____________________
(1)反映了截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们在纽约总共73处和76处物业中的办公、零售和住宅空间。
(2)亚历山大公寓楼(312个单元)反映在住宅单元数量和入住率中。
关键会计估计
我们在编制综合财务报表时使用的关键会计政策和估计的摘要载于第二部分第7项-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。在截至2022年9月30日的9个月里,这些政策没有发生实质性变化。
新近出版的会计文献
请参阅注3-新近出版的会计文献本季度报告表格10-Q第I部分未经审计的综合财务报表第I项提供有关可能影响我们的近期会计声明的信息。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月按分部划分的NOI
NOI at Share代表总收入减去运营费用,包括我们在部分拥有的实体中的份额。按股份现金基准计算的NOI指经调整以不包括直线租金收入及支出、在市价租约之下及以上收购的摊销、净额及其他非现金调整的按股份计算的NOI。我们认为按股份现金基础计算的NOI是主要的非GAAP财务指标,用于作出决策和评估我们部门的非杠杆表现,因为它与总资产回报有关,而不是杠杆股本回报。由于物业的买卖是基于股票现金基础上的NOI,我们利用这一衡量标准做出投资决策,并将我们资产的表现与同行进行比较。股票的NOI和股票现金基础的NOI不应被视为运营净收入或现金流的替代方案,也不能与其他公司采用的类似名称的衡量标准相比较。
以下是按股数计算的NOI和按现金股制计算的NOI摘要 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的细分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 457,431 | | | $ | 360,033 | | | $ | 97,398 | |
运营费用 | (221,596) | | | (182,131) | | | (39,465) | |
NOI-整合 | 235,835 | | | 177,902 | | | 57,933 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (14,766) | | | (8,691) | | | (6,075) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 76,020 | | | 71,943 | | | 4,077 | |
共享时的噪音 | 297,089 | | | 241,154 | | | 55,935 | |
直线租金的非现金调整、获得的低于市价的租赁摊销、净额和其他 | (1,419) | | | (3,462) | | | 2,043 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 237,692 | | | $ | 57,978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 409,212 | | | $ | 316,643 | | | $ | 92,569 | |
运营费用 | (212,699) | | | (151,276) | | | (61,423) | |
NOI-整合 | 196,513 | | | 165,367 | | | 31,146 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (16,886) | | | (9,747) | | | (7,139) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 75,644 | | | 73,219 | | | 2,425 | |
共享时的噪音 | 255,271 | | | 228,839 | | | 26,432 | |
直线租金的非现金调整、获得的低于市价的租赁摊销、净额和其他 | 1,922 | | | 783 | | | 1,139 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 257,193 | | | $ | 229,622 | | | $ | 27,571 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月按分部划分的NOI -续
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的纽约和其他NOI的要素摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
纽约: | | | |
办公室 | $ | 174,790 | | | $ | 166,553 | |
零售 | 52,127 | | | 49,083 | |
住宅 | 4,598 | | | 4,194 | |
亚历山大百货公司 | 9,639 | | | 9,009 | |
| | | |
全纽约 | 241,154 | | | 228,839 | |
| | | |
其他: | | | |
MART(1) | 35,769 | | | 6,431 | |
加利福尼亚州街555号 | 16,092 | | | 16,128 | |
其他投资 | 4,074 | | | 3,873 | |
总计其他 | 55,935 | | | 26,432 | |
| | | |
共享时的噪音 | $ | 297,089 | | | $ | 255,271 | |
___________________
请参阅下面的注释。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的纽约和其他NOI按股份现金基础计算的要素摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
纽约: | | | |
办公室 | $ | 174,606 | | | $ | 170,521 | |
零售 | 48,096 | | | 45,175 | |
住宅 | 4,556 | | | 4,136 | |
亚历山大百货公司 | 10,434 | | | 9,790 | |
| | | |
全纽约 | 237,692 | | | 229,622 | |
| | | |
其他: | | | |
MART(1) | 36,772 | | | 8,635 | |
加利福尼亚州街555号 | 16,926 | | | 14,745 | |
其他投资 | 4,280 | | | 4,191 | |
总计其他 | 57,978 | | | 27,571 | |
| | | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 257,193 | |
___________________
(1)增加的主要原因是:(1)每年第三季度记录的上期应计调整与MART的纳税评估价值变化有关;(2)2022年第三季度的贸易展览活动增加。
对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净收益与按股份计算的净收益和按股份-现金基础计算的净收益进行核对
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月按股票计算的净收入与NOI以及按股票-现金基础计算的NOI的对账。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 20,112 | | | $ | 71,765 | |
折旧及摊销费用 | 134,526 | | | 100,867 | |
一般和行政费用 | 29,174 | | | 25,553 | |
与交易相关的成本和其他 | 996 | | | 9,681 | |
部分拥有实体的收入 | (24,341) | | | (26,269) | |
房地产基金投资亏损 | 111 | | | 66 | |
利息和其他投资收入,净额 | (5,228) | | | (633) | |
利息和债务支出 | 76,774 | | | 50,946 | |
| | | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | — | | | (10,087) | |
所得税支出(福利) | 3,711 | | | (25,376) | |
| | | |
来自部分拥有实体的NOI | 76,020 | | | 75,644 | |
可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (14,766) | | | (16,886) | |
共享时的噪音 | 297,089 | | | 255,271 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | (1,419) | | | 1,922 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 257,193 | |
各地区分享的NOI
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
地区: | | | |
纽约市大都市区 | 82 | % | | 91 | % |
伊利诺伊州芝加哥 | 13 | % | | 3 | % |
加州旧金山 | 5 | % | | 6 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
运营结果-截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日的比较
收入
截至2022年9月30日的三个月,我们的收入为457,431,000美元,而去年同期为409,211,000美元,增加了48,211,000美元。以下是按细分市场增长的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | 其他 |
(减少)因以下原因而增加: | | | | | |
租金收入: | | | | | |
收购、处置和其他 | $ | (2,539) | | | $ | (2,539) | | | $ | — | |
发展和重建 | 23,192 | | | 23,192 | | | — | |
| | | | | |
贸易展 | 6,049 | | | — | | | 6,049 | |
| | | | | |
相同的门店操作 | 13,239 | | | 15,916 | | | (2,677) | |
| 39,941 | | | 36,569 | | | 3,372 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
费用和其他收入: | | | | | |
BMS清洁费 | 4,235 | | | 4,741 | | | (506) | |
管理费和租赁费 | 23 | | | (85) | | | 108 | |
| | | | | |
其他收入 | 4,020 | | | 2,165 | | | 1,855 | |
| 8,278 | | | 6,821 | | | 1,457 | |
| | | | | |
收入的总增长 | $ | 48,219 | | | $ | 43,390 | | | $ | 4,829 | |
费用
截至2022年9月30日的三个月,我们的支出为385,692,000美元,而去年同期为349,599,000美元,增加了36,093,000美元。以下为各细分市场增加(减少)的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | 其他 |
(减少)因以下原因而增加: | | | | | |
运营: | | | | | |
收购、处置和其他 | $ | (618) | | | $ | (618) | | | $ | — | |
发展和重建 | 9,735 | | | 9,488 | | | 247 | |
不可报销的费用 | 7,560 | | | 7,794 | | | (234) | |
贸易展 | (291) | | | — | | | (291) | |
| | | | | |
BMS费用 | 3,739 | | | 4,246 | | | (507) | |
| | | | | |
相同的门店操作 | (11,228) | | | 9,945 | | | (21,173) | |
| 8,897 | | | 30,855 | | | (21,958) | |
折旧和摊销: | | | | | |
收购、处置和其他 | 20,868 | | | 20,868 | | | — | |
发展和重建 | 13,654 | | | 13,654 | | | — | |
| | | | | |
相同的门店操作 | (863) | | | (1,061) | | | 198 | |
| 33,659 | | | 33,461 | | | 198 | |
| | | | | |
一般和行政 | 3,621 | | | 463 | | | 3,158 | |
| | | | | |
受益于递延薪酬计划负债 | (1,399) | | | — | | | (1,399) | |
| | | | | |
与交易相关的成本和其他 | (8,685) | | | (7,769) | | (1) | (916) | |
| | | | | |
费用合计增加(减少) | $ | 36,093 | | | $ | 57,010 | | | $ | (20,917) | |
______________________
(1)位于纽约麦迪逊大道677-679、759-771和828-850的三处曼哈顿零售物业于2021年第三季度出售,主要是非现金减值损失。
经营业绩-截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日相比-继续
部分拥有实体的收入
以下是部分拥有实体的收入组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022年9月30日的所有权百分比 | | 截至9月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
我们在净收益(亏损)中的份额: | | | | | |
第五大道和时代广场合资企业: | | | | | |
净收益中的权益 | 51.5% | | $ | 11,941 | | | $ | 12,671 | |
优先股权益回报率,扣除我们的费用份额 | | | 9,430 | | | 9,430 | |
| | | | | |
| | | 21,371 | | | 22,101 | |
亚历山大百货公司 | 32.4% | | 5,910 | | | 4,795 | |
部分拥有的写字楼(1) | 五花八门 | | (4,732) | | | 418 | |
其他投资(2) | 五花八门 | | 1,792 | | | (1,045) | |
| | | $ | 24,341 | | | $ | 26,269 | |
____________________
(1)包括公园大道280号、麦迪逊大道650号、公园大道1号(自2021年8月5日合并)、西34街7号、西22街512号、第九大道61号、第十大道85号等权益。
(2)包括在独立广场、罗斯林广场和其他公司的权益。
房地产基金投资亏损
以下是基金和皇冠假日酒店合资企业的损失摘要。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
| | | |
净投资损失 | $ | (111) | | | $ | (66) | |
房地产基金投资亏损 | (111) | | | (66) | |
减去合并子公司中非控股权益的应占亏损 | 312 | | | 360 | |
房地产基金投资收益,扣除合并子公司的非控股权益 | $ | 201 | | | $ | 294 | |
| | | |
| | | |
利息和其他投资收益,净额
下表列出利息和其他投资收入(净额)的详细情况。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
现金、现金等价物和限制性现金的利息 | $ | 2,286 | | | $ | 67 | |
美国国库券投资折价摊销 | 1,546 | | | — | |
应收贷款利息 | 1,396 | | | 561 | |
其他,净额 | — | | | 5 | |
| $ | 5,228 | | | $ | 633 | |
利息和债务支出
截至2022年9月30日的三个月的利息和债务支出为76,774,000美元,而去年同期为50,946,000美元,增加了25,828,000美元。这主要是由于(I)浮动利率贷款的平均利率上升导致利息支出增加19,913,000美元,以及(Ii)资本化利息和债务支出减少5,865,000美元。
处置全资和部分拥有资产的净收益
截至2021年9月30日的三个月,出售全资和部分拥有资产的净收益为10,087,000美元,包括以220 CPS的价格出售一个公寓单位的净收益。
所得税(费用)福利
截至2022年9月30日的三个月的所得税支出为3,711,000美元,而去年同期的收益为25,376,000美元,支出增加了29,087,000美元。这主要是由于我们的应税REIT子公司在2021年确认了27,910,000美元的税收优惠。
经营业绩-截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日相比-继续
合并子公司非控股权益应占净亏损(收益)
截至2022年9月30日的三个月,合并子公司非控股权益造成的净亏损为3792,000美元,而上一年同期的净收益为5,425,000美元,收入减少了9,217,000美元。这主要是由于分配给我们非全资拥有的合并子公司的非控股权益的净收入减少所致。
可归因于经营合伙企业非控股权益的净收入(沃纳多房地产信托基金)
截至2022年9月30日的三个月,可归因于经营伙伴关系中非控股权益的净收入为606,000美元,而去年同期为2,818,000美元,减少了2,211,000美元。这主要是由于分配给单位持有人的净收入较低。
Vornado Realty Trust的优先股股息
截至2022年9月30日的三个月,优先股股息为15,529,000美元,而去年同期为16,800,000美元,减少了1,271,000美元。
Vornado Realty L.P.的优先单位分布
截至2022年9月30日的三个月,优先股分配为15,558,000美元,而上年同期为16,842,000美元,减少了1,284,000美元。
优先股/单位发行成本
截至2021年9月30日的三个月的优先股/单位发行成本为9,033,000美元,这是在2021年9月要求赎回所有已发行的K系列累积可赎回优先股/单位时支出的先前资本化的发行成本。
同店按股计算净营业收入
同一商店的NOI at Share是指在本年度和上一年报告期内都在使用的业务在Share的NOI。按股份现金基础计算的同店NOI是指按股份调整的同一门店NOI,以不包括直线租金收入和支出、收购的低于和高于市场租赁的摊销、净额和其他非现金调整。我们提出这些非GAAP衡量标准是为了(I)便于对我们的物业和部门的经营业绩进行有意义的比较,(Ii)就是否购买、出售或再融资物业做出决定,以及(Iii)将我们的物业和部门的业绩与我们同行的业绩进行比较。股票的同一门店NOI和股票现金基础上的同一门店NOI不应被视为运营净收入或现金流的替代方案,也不能与其他公司采用的类似名称的指标相比较。
以下是截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日相比,我们纽约部门、MART、加利福尼亚州街555号和其他投资的NOI at Share与同一门店NOI的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | MART | | 加利福尼亚州街555号 | | 其他 |
截至2022年9月30日止三个月的每股NOI | $ | 297,089 | | | $ | 241,154 | | | $ | 35,769 | | | $ | 16,092 | | | $ | 4,074 | |
来自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
公园大道一号的所有权权益变更 | (2,106) | | | (2,106) | | | — | | | — | | | — | |
性情 | (88) | | | (88) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (22,914) | | | (22,914) | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (6,149) | | | (2,075) | | | — | | | — | | | (4,074) | |
截至2022年9月30日的三个月的相同门店NOI | $ | 265,832 | | | $ | 213,971 | | | $ | 35,769 | | | $ | 16,092 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日止三个月的每股NOI | $ | 255,271 | | | $ | 228,839 | | | $ | 6,431 | | | $ | 16,128 | | | $ | 3,873 | |
来自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
性情 | (2,754) | | | (2,754) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (6,302) | | | (6,055) | | | — | | | (247) | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (8,198) | | | (4,325) | | | — | | | — | | | (3,873) | |
截至2021年9月30日的三个月的相同门店NOI | $ | 238,017 | | | $ | 215,705 | | | $ | 6,431 | | | $ | 15,881 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
增加(减少)同店NOI占有率 | $ | 27,815 | | | $ | (1,734) | | | $ | 29,338 | | | $ | 211 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
同店NOI占有率增加(减少)百分比 | 11.7 | % | | (0.8) | % | | 456.2 | % | | 1.3 | % | | 0.0 | % |
经营业绩-截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日相比-继续
同店净营业收入占股-续
以下是与2021年9月30日相比,在截至2022年9月30日的三个月内,我们纽约部门、MART、加利福尼亚州街555号和其他投资按股份现金基础的NOI与同一家门店NOI的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | MART | | 加利福尼亚州街555号 | | 其他 |
截至2022年9月30日的三个月按股份现金基础计算的NOI | $ | 295,670 | | | $ | 237,692 | | | $ | 36,772 | | | $ | 16,926 | | | $ | 4,280 | |
在股票现金基础上减少NOI的原因: | | | | | | | | | |
公园大道一号的所有权权益变更 | (1,502) | | | (1,502) | | | — | | | — | | | — | |
性情 | (88) | | | (88) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (15,796) | | | (15,796) | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (6,573) | | | (2,293) | | | — | | | — | | | (4,280) | |
截至2022年9月30日的三个月按股票现金计算的同一门店NOI | $ | 271,711 | | | $ | 218,013 | | | $ | 36,772 | | | $ | 16,926 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月按股份现金基础计算的NOI | $ | 257,193 | | | $ | 229,622 | | | $ | 8,635 | | | $ | 14,745 | | | $ | 4,191 | |
在股票现金基础上减少NOI的原因: | | | | | | | | | |
性情 | (3,436) | | | (3,436) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (6,852) | | | (6,605) | | | — | | | (247) | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (8,064) | | | (3,873) | | | — | | | — | | | (4,191) | |
截至2021年9月30日的三个月按股票现金计算的同一门店NOI | $ | 238,841 | | | $ | 215,708 | | | $ | 8,635 | | | $ | 14,498 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
按股票现金计算的同店NOI增加 | $ | 32,870 | | | $ | 2,305 | | | $ | 28,137 | | | $ | 2,428 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
按股票-现金计算的同店NOI增长% | 13.8 | % | | 1.1 | % | | 325.8 | % | | 16.7 | % | | 0.0 | % |
截至2022年及2021年9月30日止九个月按分部划分的NOI
以下是按股数计算的NOI和按现金股制计算的NOI摘要 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2022年9月30日的9个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 1,353,055 | | | $ | 1,082,743 | | | $ | 270,312 | |
运营费用 | (660,434) | | | (536,238) | | | (124,196) | |
NOI-整合 | 692,621 | | | 546,505 | | | 146,116 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (51,100) | | | (32,708) | | | (18,392) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 228,772 | | | 219,116 | | | 9,656 | |
共享时的噪音 | 870,293 | | | 732,913 | | | 137,380 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | (8,824) | | | (13,626) | | | 4,802 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 861,469 | | | $ | 719,287 | | | $ | 142,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 总计 | | 纽约 | | 其他 |
总收入 | $ | 1,168,130 | | | $ | 921,758 | | | $ | 246,372 | |
运营费用 | (594,598) | | | (468,294) | | | (126,304) | |
NOI-整合 | 573,532 | | | 453,464 | | | 120,068 | |
扣除:可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (50,221) | | | (26,841) | | | (23,380) | |
添加:来自部分拥有实体的NOI | 231,635 | | | 224,392 | | | 7,243 | |
共享时的噪音 | 754,946 | | | 651,015 | | | 103,931 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | 1,570 | | | 351 | | | 1,219 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 756,516 | | | $ | 651,366 | | | $ | 105,150 | |
截至2022年及2021年9月30日止九个月按分部划分的NOI -续
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,我们的纽约和其他NOI的要素摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
纽约: | | | |
办公室 | $ | 534,641 | | | $ | 497,238 | |
零售 | 155,670 | | | 124,998 | |
住宅 | 14,622 | | | 12,889 | |
亚历山大百货公司 | 27,980 | | | 28,567 | |
宾夕法尼亚酒店(1) | — | | | (12,677) | |
全纽约 | 732,913 | | | 651,015 | |
| | | |
其他: | | | |
MART(2) | 75,630 | | | 42,950 | |
加利福尼亚州街555号 | 49,051 | | | 48,230 | |
其他投资 | 12,699 | | | 12,751 | |
总计其他 | 137,380 | | | 103,931 | |
| | | |
共享时的噪音 | $ | 870,293 | | | $ | 754,946 | |
___________________
请参阅下面的说明。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的纽约和其他NOI按股份现金基础计算的要素摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
纽约: | | | |
办公室 | $ | 532,759 | | | $ | 504,939 | |
零售 | 142,678 | | | 116,265 | |
住宅 | 13,554 | | | 11,898 | |
亚历山大百货公司 | 30,296 | | | 30,987 | |
宾夕法尼亚酒店(1) | — | | | (12,723) | |
全纽约 | 719,287 | | | 651,366 | |
| | | |
其他: | | | |
MART(2) | 78,749 | | | 45,976 | |
加利福尼亚州街555号 | 50,141 | | | 45,552 | |
其他投资 | 13,292 | | | 13,622 | |
总计其他 | 142,182 | | | 105,150 | |
| | | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 861,469 | | | $ | 756,516 | |
___________________
(1)2021年4月5日,我们永久关闭了宾夕法尼亚酒店。从2021年第三季度开始,我们开始资本化与开发未来宾夕法尼亚15号酒店(前身为宾夕法尼亚酒店)相关的运营成本。
(2)增加的主要原因是:(1)每年第三季度记录的上期应计调整与MART的纳税评估价值变化有关;(2)2022年第三季度的贸易展览活动增加。
对截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净收益与按股份计算的净收益和按股份-现金基础计算的净收益进行核对
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月按股票计算的净收入与NOI以及按股票-现金基础计算的NOI的对账。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 142,390 | | | $ | 175,590 | |
折旧及摊销费用 | 370,631 | | | 285,998 | |
一般和行政费用 | 102,292 | | | 100,341 | |
与交易相关的成本和其他 | 4,961 | | | 10,630 | |
部分拥有实体的收入 | (83,775) | | | (86,768) | |
房地产基金投资收益 | (5,421) | | | (5,107) | |
利息和其他投资收入,净额 | (9,282) | | | (3,694) | |
利息和债务支出 | 191,523 | | | 152,904 | |
| | | |
| | | |
处置全资和部分拥有资产的净收益 | (35,384) | | | (35,811) | |
所得税支出(福利) | 14,686 | | | (20,551) | |
| | | |
来自部分拥有实体的NOI | 228,772 | | | 231,635 | |
可归因于合并子公司非控股权益的NOI | (51,100) | | | (50,221) | |
共享时的噪音 | 870,293 | | | 754,946 | |
直线租金的非现金调整、取得的低于市价的租赁的摊销、净额和其他 | (8,824) | | | 1,570 | |
按股份现金基础计算的NOI | $ | 861,469 | | | $ | 756,516 | |
各地区分享的NOI
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
地区: | | | |
纽约市大都市区 | 85 | % | | 88 | % |
伊利诺伊州芝加哥 | 9 | % | | 6 | % |
加州旧金山 | 6 | % | | 6 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
运营业绩-截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日相比
收入
截至2022年9月30日的9个月,我们的收入为1,353,055,000美元,而去年同期为1,168,130,000美元,增加了184,925,000美元。以下是按细分市场增长的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | 其他 |
增加(减少)由于: | | | | | |
租金收入: | | | | | |
| 收购、处置和其他 | $ | 12,286 | | | $ | 12,286 | | | $ | — | |
| 发展和重建 | 68,281 | | | 68,281 | | | — | |
| 贸易展(1) | 17,035 | | | — | | | 17,035 | |
| 相同的门店操作 | 65,903 | | | 63,306 | | | 2,597 | |
| | 163,505 | | | 143,873 | | | 19,632 | |
费用和其他收入: | | | | | |
| BMS清洁费 | 14,365 | | | 16,110 | | | (1,745) | |
| 管理费和租赁费 | (2,784) | | | (2,717) | | | (67) | |
| | | | | | |
| 其他收入 | 9,839 | | | 3,719 | | | 6,120 | |
| | 21,420 | | | 17,112 | | | 4,308 | |
| | | | | | |
收入的总增长 | $ | 184,925 | | | $ | 160,985 | | | $ | 23,940 | |
_______________请参阅下面的说明。
费用
截至2022年9月30日的9个月,我们的支出为1,128,180,000美元,而去年同期为998,989,000美元,增加了129,191,000美元。以下为各细分市场增加(减少)的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | 其他 |
增加(减少)由于: | | | | | |
运营: | | | | | |
| 收购、处置和其他 | $ | 3,495 | | | $ | 3,495 | | | $ | — | |
| 发展和重建 | 24,046 | |
| 23,198 | | | 848 | |
| 不可报销的费用 | 21,254 | | | 23,140 | | | (1,886) | |
| 贸易展(1) | 5,359 | | | — | | | 5,359 | |
| 宾夕法尼亚酒店(2) | (13,702) | | | (13,702) | | | — | |
| BMS费用 | 14,085 | | | 15,830 | | | (1,745) | |
| | | | | | |
| 相同的门店操作 | 11,299 | | | 15,983 | | | (4,684) | |
| | 65,836 | | | 67,944 | | | (2,108) | |
折旧和摊销: | | | | | |
| 收购、处置和其他 | 45,159 | | | 45,159 | | | — | |
| 发展和重建 | 38,622 | | | 38,622 | | | — | |
| | | | | | |
| 相同的门店操作 | 852 | | | (1,052) | | | 1,904 | |
| | 84,633 | | | 82,729 | | | 1,904 | |
| | | | | |
一般和行政 | 1,951 | | | (1,337) | | | 3,288 | |
| | | | | | |
受益于递延薪酬计划负债 | (17,560) | | | — | | | (17,560) | |
| | | | | | |
与交易相关的成本和其他 | (5,669) | | | (6,390) | | (3) | 721 | |
| | | | | |
费用合计增加(减少) | $ | 129,191 | | | $ | 142,946 | | | $ | (13,755) | |
___________________
(1)由于新冠肺炎疫情的影响,我们从2020年3月下旬开始取消了MART上的贸易展会,并于2021年第三季度恢复。
(2)2021年4月5日,我们永久关闭了宾夕法尼亚酒店。从2021年第三季度开始,我们开始资本化与开发未来宾夕法尼亚15号酒店(前身为宾夕法尼亚酒店)相关的运营成本。
(3)位于纽约麦迪逊大道677-679、759-771和828-850的三处曼哈顿零售物业于2021年第三季度出售,主要是非现金减值损失。
运营业绩-截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日相比 -续
部分拥有实体的收入
以下是部分拥有实体的收入组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022年9月30日的所有权百分比 | | 在截至9月30日的9个月内, |
| | 2022 | | 2021 |
我们在净收益(亏损)中的份额: | | | | | |
第五大道和时代广场合资企业: | | | | | |
净收益中的权益 | 51.5% | | $ | 41,915 | | | $ | 32,314 | |
优先股权益回报率,扣除我们的费用份额 | | | 27,985 | | | 27,985 | |
| | | 69,900 | | | 60,299 | |
亚历山大百货公司(1) | 32.4% | | 17,587 | | | 21,386 | |
部分拥有的写字楼(2) | 五花八门 | | (8,080) | | | 8,395 | |
其他投资(3) | 五花八门 | | 4,368 | | | (3,312) | |
| | | $ | 83,775 | | | $ | 86,768 | |
_____________________
(1)2021年包括我们出售纽约布朗克斯一块地块的净收益中的2956美元。
(2)包括公园大道280号、麦迪逊大道650号、公园大道1号(自2021年8月5日合并)、西34街7号、西22街512号、第九大道61号、第十大道85号等权益。
(3)包括在独立广场、罗斯林广场和其他公司的权益。
房地产基金投资收益
以下是基金和皇冠假日酒店合资企业的收入摘要。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
先前记录的退出投资的未实现亏损 | $ | 59,396 | | | $ | — | |
退出投资的已实现亏损 | (53,724) | | | — | |
持有投资的未实现净亏损 | (6,800) | | | (789) | |
净投资收益 | 6,549 | | | 5,896 | |
房地产基金投资收益 | 5,421 | | | 5,107 | |
合并子公司非控股权益应占收入减少 | (3,287) | | | (2,914) | |
房地产基金投资收益,扣除合并子公司的非控股权益 | $ | 2,134 | | | $ | 2,193 | |
利息和其他投资收益,净额
下表列出利息和其他投资收入(净额)的详细情况。
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
美国国库券投资折价摊销 | $ | 3,403 | | | $ | — | |
应收贷款利息 | 3,215 | | | 1,679 | |
现金、现金等价物和限制性现金的利息 | 2,660 | | | 207 | |
其他,净额 | 4 | | | 1,808 | |
| $ | 9,282 | | | $ | 3,694 | |
运营业绩-截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日相比 -续
利息和债务支出
截至2022年9月30日的9个月的利息和债务支出为191,523,000美元,而上年同期为152,904,000美元,增加了38,619,000美元。这主要是由于(I)我们浮动利率贷款的平均利率上升导致利息支出增加25,692,000美元,以及(Ii)资本化利息和债务支出减少19,690,000美元,但被(Iii)与美洲大道1290号再融资相关的利息支出减少5,700,000美元部分抵消。
处置全资和部分拥有资产的净收益
出售全资及部分拥有资产于截至2022年9月30日止九个月的净收益35,384,000美元,主要包括(I)出售位于纽约长岛市北方大道33-00号的中心大楼所得15,213,000美元,(Ii)退还因2019年4月第五大道及时代广场合营交易而缴付的纽约市房地产转让税13,613,000美元,及(Iii)以220 CPS出售一个共管单位及附属设施所得7,030,000美元。截至2021年9月30日的9个月,出售全资和部分拥有资产的净收益为35,811,000美元,主要包括以220 CPS出售公寓单位和附属设施的净收益。
所得税(费用)福利
截至2022年9月30日的9个月的所得税支出为14,686,000美元,而去年前9个月的收益为20,551,000美元,支出增加了35,237,000美元。这主要是由于(I)我们在Farley Office and Retail的投资在2022年的递延税项负债增加,以及(Ii)我们的应税REIT子公司在2021年确认的更高的税收优惠,但被(Iii)2022年出售220个CPS公寓单元的所得税支出减少部分抵消。
合并子公司非控股权益应占净收益
截至2022年9月30日的9个月,合并子公司非控股权益的净收入为4,756,000美元,而上年同期为20,323,000美元,减少了15,567,000美元。这主要是由于分配给我们非全资拥有的合并子公司的非控股权益的净收入减少所致。
可归因于经营合伙企业非控股权益的净收入(沃纳多房地产信托基金)
截至2022年9月30日的9个月,可归因于经营合伙企业非控股权益的净收入为6,382,000美元,而上年同期为6,683,000美元,减少了301,000美元。这主要是由于分配给A类单位持有人的净收入较低。
Vornado Realty Trust的优先股股息
截至2022年9月30日的9个月,优先股股息为46,587,000美元,而上年同期为49,734,000美元,减少了3,147,000美元。
Vornado Realty L.P.的优先单位分布
截至2022年9月30日的9个月,优先分配的单位为46,673,000美元,而上年同期为49,858,000美元,减少了3,185,000美元。
优先股/单位发行成本
截至2021年9月30日的9个月的优先股/单位发行成本为9,033,000美元,这是在2021年9月要求赎回所有已发行的K系列累积可赎回优先股/单位时支出的先前资本化的发行成本。
运营业绩-截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日相比 -续
同店按股计算净营业收入
以下是截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日相比,我们纽约部门、MART、加利福尼亚州街555号和其他投资的NOI at Share与同一门店NOI的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | MART | | 加利福尼亚州街555号 | | 其他 |
截至2022年9月30日止九个月的NOI | $ | 870,293 | | | $ | 732,913 | | | $ | 75,630 | | | $ | 49,051 | | | $ | 12,699 | |
来自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
公园大道一号的所有权权益变更 | (13,370) | | | (13,370) | | | — | | | — | | | — | |
性情 | (3,523) | | | (3,523) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (65,440) | | | (65,440) | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (17,910) | | | (5,211) | | | — | | | — | | | (12,699) | |
截至2022年9月30日的9个月的相同门店NOI | $ | 770,050 | | | $ | 645,369 | | | $ | 75,630 | | | $ | 49,051 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日止九个月的每股NOI | $ | 754,946 | | | $ | 651,015 | | | $ | 42,950 | | | $ | 48,230 | | | $ | 12,751 | |
来自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
性情 | (6,667) | | | (6,667) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (23,207) | | | (22,359) | | | — | | | (848) | | | — | |
宾夕法尼亚酒店(2021年4月5日永久关闭) | 12,677 | | | 12,677 | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (20,991) | | | (8,240) | | | — | | | — | | | (12,751) | |
截至2021年9月30日的9个月的相同门店NOI | $ | 716,758 | | | $ | 626,426 | | | $ | 42,950 | | | $ | 47,382 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
同店NOI占有率增加 | $ | 53,292 | | | $ | 18,943 | | | $ | 32,680 | | | $ | 1,669 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
同店NOI占有率增加% | 7.4 | % | | 3.0 | % | | 76.1 | % | | 3.5 | % | | 0.0 | % |
以下是与2021年9月30日相比,在截至2022年9月30日的9个月内,我们纽约部门、MART、加利福尼亚州街555号和其他投资按股份-现金基础的NOI与同一家门店NOI的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 总计 | | 纽约 | | MART | | 加利福尼亚州街555号 | | 其他 |
截至2022年9月30日的九个月按股份现金基础计算的NOI | $ | 861,469 | | | $ | 719,287 | | | $ | 78,749 | | | $ | 50,141 | | | $ | 13,292 | |
在股票现金基础上减少NOI的原因: | | | | | | | | | |
公园大道一号的所有权权益变更 | (10,111) | | | (10,111) | | | — | | | — | | | — | |
性情 | (3,732) | | | (3,732) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (44,381) | | | (44,381) | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (19,478) | | | (6,186) | | | — | | | — | | | (13,292) | |
截至2022年9月30日的9个月按股票现金计算的同一门店NOI | $ | 783,767 | | | $ | 654,877 | | | $ | 78,749 | | | $ | 50,141 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月按股份现金基础计算的NOI | $ | 756,516 | | | $ | 651,366 | | | $ | 45,976 | | | $ | 45,552 | | | $ | 13,622 | |
在股票现金基础上减少NOI的原因: | | | | | | | | | |
性情 | (6,796) | | | (6,796) | | | — | | | — | | | — | |
开发属性 | (24,430) | | | (23,582) | | | — | | | (848) | | | — | |
宾夕法尼亚酒店(2021年4月5日永久关闭) | 12,723 | | | 12,723 | | | — | | | — | | | — | |
其他非同一门店收入,净额 | (21,310) | | | (7,688) | | | — | | | — | | | (13,622) | |
截至2021年9月30日的9个月按股票现金计算的同一门店NOI | $ | 716,703 | | | $ | 626,023 | | | $ | 45,976 | | | $ | 44,704 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
按股票现金计算的同店NOI增加 | $ | 67,064 | | | $ | 28,854 | | | $ | 32,773 | | | $ | 5,437 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
按股票-现金计算的同店NOI增长% | 9.4 | % | | 4.6 | % | | 71.3 | % | | 12.2 | % | | 0.0 | % |
我们的现金需求包括物业运营费用、资本改善、租户改善、偿债、租赁佣金、向股东派息、向经营合伙企业的单位持有人分配,以及收购和开发及重新开发成本。为这些现金需求提供资金的流动资金来源包括租金收入,这是我们现金流的主要来源,取决于我们物业的入住率和租金;债务融资的收益,包括抵押贷款、优先无担保借款、无担保定期贷款和无担保循环信贷安排;发行普通股和优先股的收益;以及资产出售。
截至2022年9月30日,我们拥有33亿美元的流动性,其中包括9.77亿美元的现金和现金等价物和限制性现金,4.45亿美元的美国国库券投资,以及19亿美元的25亿美元循环信贷安排。新冠肺炎疫情带来的持续挑战可能会对我们持续运营的现金流产生不利影响,但我们预计未来12个月持续运营的现金流加上手头的现金余额将足以为我们的业务运营提供资金,向经营合伙企业的单位持有人分配现金,向我们的股东支付现金股息,债务摊销和经常性资本支出。开发和再开发支出和收购的资本需求可能需要通过借款、股权发行和/或资产出售筹集资金。
我们可能会不时购买或注销未偿还的债务证券或赎回我们的股权证券。此类购买,如果有的话,将取决于当时的市场状况、流动性要求和其他因素。与这些交易相关的金额可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
截至2022年和2021年9月30日的9个月现金流量摘要
截至2022年9月30日,现金及现金等价物和限制性现金为977,048,000美元,比截至2021年12月31日的余额减少953,303,000美元。
我们的现金流活动概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, | | 现金流增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 559,827 | | | $ | 478,103 | | | $ | 81,724 | |
用于投资活动的现金净额 | (849,738) | | | (392,634) | | | (457,104) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (663,392) | | | 452,359 | | | (1,115,751) | |
经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括非合并部分拥有实体的租金收入及营运分配的现金流入减去物业开支、一般及行政开支及利息开支的现金流出。在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金净额为559,827,000美元,其中包括来自部分拥有实体的收入分配137,758,000美元,经营活动提供的现金553,412,000美元,以及由于与经营资产和负债的变化有关的现金收入和付款的时间安排而净增加24,415,000美元。
投资活动
用于投资活动的净现金流量受年内发展、资本改善、收购和处置活动的时机和规模的影响。
下表详细说明了投资活动中使用的现金净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, | | (减少)现金流增加 |
| 2022 | | 2021 | |
购买美国国库券 | $ | (794,793) | | | $ | — | | | $ | (794,793) | |
开发成本和在建项目 | (557,884) | | | (444,645) | | | (113,239) | |
美国国库券到期收益 | 349,461 | | | — | | | 349,461 | |
房地产销售收入 | 253,958 | | | 100,024 | | | 153,934 | |
房地产的附加物 | (120,124) | | | (113,374) | | | (6,750) | |
部分拥有实体的资本分配 | 20,566 | | | 106,005 | | | (85,439) | |
出售中央公园南220号公寓单位和附属设施的收益 | 16,124 | | | 97,683 | | | (81,559) | |
对部分拥有的实体的投资 | (15,046) | | | (12,366) | | | (2,680) | |
收购房地产和其他 | (2,000) | | | (3,000) | | | 1,000 | |
收购公园大道一号另外45.0%的所有权权益(包括5806美元的比例分配和净营运资本,以及在收购后合并的39370美元现金和限制性现金余额) | — | | | (123,936) | | | 123,936 | |
偿还应收贷款所得款项 | — | | | 975 | | | (975) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (849,738) | | | $ | (392,634) | | | $ | (457,104) | |
融资活动
融资活动提供的净现金流量(用于)受债务和股权证券的发行时间和范围、向经营合伙企业的普通股股东和单位持有人支付的分配以及与我们的未偿债务相关的本金和其他偿还的影响。
下表详细说明了融资活动提供的现金净额(用于):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 在截至9月30日的9个月内, | | 现金流增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | |
偿还借款 | $ | (1,245,973) | | | $ | (1,578,843) | | | $ | 332,870 | |
借款收益 | 1,029,773 | | | 2,298,007 | | | (1,268,234) | |
向Vornado支付普通股/分派的股息 | (304,896) | | | (304,516) | | | (380) | |
向合并子公司中的可赎回证券持有人和非控股权益分配 | (68,716) | | | (173,356) | | | 104,640 | |
优先股股息/向优先股持有人分配的股息 | (46,587) | | | (49,400) | | | 2,813 | |
发债成本 | (32,473) | | | (33,935) | | | 1,462 | |
合并子公司中非控股权益的贡献 | 4,903 | | | 2,657 | | | 2,246 | |
通过行使沃纳多股票期权和其他方式获得的收益 | 662 | | | 664 | | | (2) | |
回购股份/A类单位与股票补偿协议和相关扣缴税款及其他有关 | (85) | | | (114) | | | 29 | |
发行优先股/单位所得款项 | — | | | 291,195 | | | (291,195) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (663,392) | | | $ | 452,359 | | | $ | (1,115,751) | |
截至2022年9月30日的9个月的发展及重建开支
开发和重新开发支出包括与物业开发和重新开发相关的所有硬成本和软成本。我们计划从运营现金流、现有流动资金和/或借款中为这些开发和重建支出提供资金。关于我们目前的发展和重建项目,请参阅下面的详细讨论。
宾夕法尼亚州
法利
我们95%的合资企业(5%由关联公司(“关联”)拥有)正在开发Farley Office and Retail,其中将包括约846,000平方英尺的可出租商业空间,其中包括约730,000平方英尺的办公空间和约116,000平方英尺的餐厅和零售空间。按照我们95%的份额,该项目的总开发成本估计约为11.2亿美元,其中截至2022年9月30日的现金支出为1,069,131,000美元。
宾夕法尼亚大学1
我们正在重新开发宾夕法尼亚一号,这是一座254.6万平方英尺的写字楼,位于第34街第七大道和第八大道之间。2020年12月,我们与大都会运输局(“MTA”)签订了一项协议,监督宾夕法尼亚车站长岛铁路大堂(“大堂”)在宾夕法尼亚1号的占地面积内的重建工作。斯堪斯卡美国民用东北公司正在以3.8亿美元的固定价格合同进行重建,该合同由MTA提供资金。在重建方面,我们与MTA签订了一项协议,扩阔大堂以纾缓挤迫情况,并以15,000平方英尺的屋后空间换取22,000平方英尺的零售临街空间。Vornado对我们的Penn 1项目的总开发成本估计为4.5亿美元,其中截至2022年9月30日的现金支出为354,828,000美元。
宾夕法尼亚大学2
我们正在重新开发宾夕法尼亚第二大道,这是一座1795,000平方英尺(扩大后)的写字楼,位于第七大道西侧31街和33街之间. 该项目的开发成本预计为7.5亿美元,其中截至2022年9月30日的现金支出为330,30.3万美元.
宾夕法尼亚15号酒店(宾夕法尼亚酒店网站)
我们已经永久关闭了宾夕法尼亚酒店,并计划在那里开发一座写字楼。2021年第四季度开始拆除现有建筑结构。
我们还在宾夕法尼亚地区进行全区范围的改善。这些改进的开发成本估计为1亿美元,其中截至2022年9月30日的现金支出为4084.3万美元。
我们还在评估我们在曼哈顿的某些物业的其他开发和再开发机会,特别是宾夕法尼亚州。
不能保证上述项目将如期完成或在预算内完成。
保险
对于我们的财产,我们维持一般责任保险,每次事故和每个财产的限额为300,000,000美元,其中250,000,000美元包括传染病保险,我们维持所有风险财产和租金价值保险,每次事故的限额为20亿美元,并对某些危险(如洪水和地震)进行细分限额,不包括传染病保险。我们的加州物业有地震保险,每次事故及总计承保金额为350,000,000美元,免赔额为受影响物业价值的5%。我们维持对经证明的恐怖主义行为的承保范围,每次事件和总计限额为60亿美元(如下所列),未经认证的恐怖主义行为的限额为12亿美元,涉及核、生物、化学和放射性(“NBCR”)恐怖主义事件的每次事件和总额为50亿美元,根据2002年《恐怖主义风险保险法》的定义,该法迄今已修订,并已延长至2027年12月。
宾夕法尼亚广场保险有限责任公司(“PPIC”)是我们的全资合并子公司,为所有风险财产和租金价值保险的一部分以及我们的地震保险的一部分提供再保险,并为包括NBCR行为在内的恐怖主义行为提供直接保险。恐怖主义行为(不包括NBCR行为)的保险由第三方保险公司和联邦政府完全再保险,不涉及PPIC。对于NBCR ACTS,PPIC负责1,799,727美元的免赔额和承保损失余额的20%,联邦政府负责承保损失的剩余部分。我们对PPIC造成的任何损失负最终责任。
我们拥有权益的某些共管公寓(包括法利共管公寓)的保单每次发生的次数和合计限额与我们上述的保单不同。
我们继续监测保险市场的状况以及恐怖主义行为和其他事件的承保范围和费用。然而,我们不能预测未来会有哪些保险是以商业合理的条件提供的。我们对未投保的损失、免赔额和超出保险范围的损失负责,这些损失可能是实质性的。.
我们的债务工具,包括以我们的财产为抵押的抵押贷款、优先无担保票据和循环信贷协议,都包含要求我们维持保险的惯例契约。尽管我们相信,就这些协议而言,我们有足够的保险范围,但我们未来可能无法以合理的费用获得同等金额的保险。此外,如果贷款人坚持要求超过我们能够获得的覆盖面,可能会对我们为物业融资或再融资以及扩大投资组合的能力产生不利影响。
其他承付款和或有事项
我们不时涉及在正常业务过程中发生的法律诉讼。我们认为,在咨询了法律顾问后,目前预计此类事件的结果不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的每一处物业都在不同的时间接受了不同程度的环境评估。环境评估没有发现任何实质性的环境污染。然而,不能保证确定新的污染区域、改变污染的程度或已知的范围、发现更多的地点或改变清理要求不会给我们带来重大成本。
2022年1月,我们对宾夕法尼亚1州的土地租约行使了25年续订选择权,将租期延长至2073年6月。作为这项工作的结果,我们重新计量了相关的地面租赁负债,以计入25年延期选择权,并记录了约350,000,000美元的估计增量使用权资产和租赁负债,分别计入我们综合资产负债表的“使用权资产”和“租赁负债”。
2018年7月,我们将加利福尼亚州旧金山市蒙哥马利街345号的78,000平方英尺租赁给Regus PLC的一家子公司,初始租期为15年。租约项下的债务由Regus PLC担保,金额最高可达90,000,000美元。承租人声称在交付空间之前终止了租约。我们于2019年10月23日开始提起诉讼,要求强制执行租赁和担保。2021年5月11日,法院发布了有利于我们的最终裁决声明,2021年7月7日,雷格斯子公司对该决定提出上诉。2020年10月9日,Regus PLC的继任者在卢森堡申请破产。我们正积极在卢森堡和其他司法管辖区向Regus PLC及其母公司的继任者提出与担保有关的索赔。
我们的抵押贷款对我们没有追索权,除了第五大道640号、西34街7号和第七大道435号担保的抵押贷款,这些贷款是我们担保的,因此是我们纳税基础的一部分。在某些情况下,我们提供担保或掌握租赁的租户空间。这些担保和总租约在特定情况得到满足或相关贷款得到偿还后终止。此外,我们还为法利写字楼和零售公司提供租金担保,并向纽约州的实体帝国发展公司支付房产税。截至2022年9月30日,这些担保和主租赁的总金额约为15.93亿美元。
其他承付款和或有事项--续
截至2022年9月30日,在我们的一项无担保循环信贷安排下,有15,273,000美元的信用证未偿还。我们的无担保循环信贷安排包含金融契约,要求我们保持最低利息覆盖率和最高债务与市值比率,并在我们的评级下降到低于Baa3/BBB-(我们目前的评级)的情况下提供更高的利率。我们的无担保循环信贷安排还包含借款的习惯性条件,包括陈述和担保,还包含可能导致加速偿还的习惯性违约事件,包括未能支付利息或本金等项目。
我们95%的合并合资企业(5%由Related拥有)正在开发Farley Office and Retail。在房地产开发方面,该合资企业接纳了一位历史悠久的税收抵免投资者合作伙伴。根据历史性的税收抵免安排的条款,合资企业必须遵守各种法律、法规和合同条款。不遵守适用要求可能导致无法实现预期的税收优惠,因此可能需要退还或减少税收抵免投资者的出资。截至2022年9月30日,税收抵免投资者已作出 出资92,400,000美元。Vornado和Related为合资企业对税收抵免投资者的某些义务提供了担保。
作为基金的投资经理,我们有权在有限合伙人的投资资本获得优先回报后获得奖励分配。奖励分配受追赶和追回条款的约束。 因此,根据2022年9月30日基金资产的公允价值,在清算时,我们将被要求作出 向有限责任合伙人支付24,990,000美元,扣除欠我们的金额,这是以前支付的奖励分配的追回,不会像以前应计的那样对损益表产生影响。
截至2022年9月30日,我们预计将为某些部分拥有的实体提供额外资本,总额约为10,300,000美元。
截至2022年9月30日,我们的建设承诺总额约为4.92亿美元。
沃纳多房地产信托基金
FFO是根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)理事会采纳的定义计算的。NAREIT将FFO定义为GAAP净收益或亏损,经调整后不包括出售某些房地产资产的净收益、房地产减值损失、房地产资产的折旧和摊销费用以及其他指定项目,包括按比例分摊的未合并子公司的此类调整。FFO和稀释后每股FFO是管理层、投资者和分析师使用的非GAAP财务指标,用于促进对不同时期和同行之间的经营业绩进行有意义的比较,因为它们排除了房地产折旧和摊销以及净收益对销售的影响,这些影响基于历史成本,隐含地假设房地产的价值随着时间的推移而可预测地减少,而不是根据现有的市场状况波动。本公司还使用普通股股东应占FFO加上假设转换,对影响期间与期间FFO可比性的某些项目进行调整,作为确定高级管理人员绩效薪酬的几个标准之一。FFO不代表经营活动产生的现金,不一定表示可用于满足现金需求的现金,不应被视为作为业绩衡量标准的净收入或作为流动资金衡量标准的现金流量的替代办法。FFO可能无法与其他公司采用的类似名称的措施相比较。在计算每股收益时所使用的分子和分母的计算方法在附注18中披露-每股收益/A类单位收益,在本季度报告10-Q表格第38页的综合财务报表中。FFO某些调整的细节将在我们《概览》的财务结果摘要中讨论。
以下是普通股股东应占净收益与普通股股东应占FFO加上截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的假设转换的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股除外) | 截至9月30日的三个月, | | 在截至的9个月中 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股股东应占净收益与普通股股东应占FFO加上假设转换的对账: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 7,769 | | | $ | 37,689 | | | $ | 84,665 | | | $ | 89,817 | |
每股稀释后股份 | $ | 0.04 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | |
FFO调整: | | | | | | | |
不动产折旧及摊销 | $ | 122,438 | | | $ | 86,180 | | | $ | 335,020 | | | $ | 256,295 | |
房地产减值损失 | — | | | 7,880 | | | — | | | 7,880 | |
房地产销售净收益 | — | | | — | | | (28,354) | | | — | |
部分拥有实体的净收入中权益调整的比例份额将达到FFO: | | | | | | | |
不动产折旧及摊销 | 32,584 | | | 35,125 | | | 98,404 | | | 104,829 | |
房地产销售净亏损(收益) | 6 | | | — | | | (169) | | | (3,052) | |
有价证券公允价值减少(增加) | — | | | 287 | | | — | | | (1,118) | |
| 155,028 | | | 129,472 | | | 404,901 | | | 364,834 | |
非控股权益在上述调整中的份额 | (10,731) | | | (8,886) | | | (28,018) | | | (24,627) | |
FFO调整,净额 | $ | 144,297 | | | $ | 120,586 | | | $ | 376,883 | | | $ | 340,207 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的FFO | $ | 152,066 | | | $ | 158,275 | | | $ | 461,548 | | | $ | 430,024 | |
假设转换稀释性可转换证券的影响 | 395 | | | 11 | | | 915 | | | 33 | |
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换 | $ | 152,461 | | | $ | 158,286 | | | $ | 462,463 | | | $ | 430,057 | |
每股稀释后股份 | $ | 0.79 | | | $ | 0.82 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.24 | |
| | | | | | | |
已发行加权平均股份对账: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 191,793 | | | 191,577 | | | 191,756 | | | 191,508 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
可转换证券 | 1,790 | | (1) | 26 | | | 1,407 | | (1) | 26 | |
基于股份的支付奖励 | 225 | | | 464 | | | 266 | | | 643 | |
稀释后每股FFO的分母 | 193,808 | | | 192,067 | | | 193,429 | | | 192,177 | |
______________________
(1)2022年1月1日,我们采用了会计准则更新2020-06,其中要求我们在计算稀释每股收益时包括D-13系列累积可赎回优先股和G-1至G-4系列可转换优先股。
我们受到市场利率波动的影响。市场利率对许多我们无法控制的因素很敏感。我们对合并和非合并债务(所有这些债务都来自非交易活动)利率变化的风险敞口如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股和单位除外) | 2022 | | 2021 |
| 9月30日,余额 | | 加权 平均值 利率 | | 1%的效果 更改中 基本税率 | | 十二月三十一日, 天平 | | 加权 平均值 利率 |
合并债务: | | | | | | | | | |
可变利率 | $ | 2,313,015 | | | 4.35% | | $ | 23,130 | | | $ | 4,534,215 | | | 1.59% |
固定费率 | 6,145,000 | | | 3.58% | | — | | | 4,140,000 | | | 3.06% |
| $ | 8,458,015 | | | 3.79% | | 23,130 | | | $ | 8,674,215 | | | 2.29% |
按比例分摊非合并实体的债务: | | | | | | | | | |
可变利率 | $ | 1,271,535 | | | 4.42% | | 12,715 | | | $ | 1,267,224 | | | 1.78% |
固定费率 | 1,447,457 | | | 3.72% | | — | | | 1,432,181 | | | 3.72% |
| $ | 2,718,992 | | | 4.05% | | 12,715 | | | $ | 2,699,405 | | | 2.81% |
合并子公司中非控股权益的份额 | | | | | (6,821) | | | | | |
可归因于经营伙伴关系的年度净收入变化总额 | | | | | 29,024 | | | | | |
非控股股东在经营合伙企业中的份额 | | | | | (2,008) | | | | | |
可归因于Vornado的年度净收入的总变化 | | | | | $ | 27,016 | | | | | |
每个A类单位可归因于经营合伙企业的年度净收入变化总额 | | | | | $ | 0.14 | | | | | |
每股普通股可归因于Vornado的年度净收入的总变化 | | | | | $ | 0.14 | | | | | |
债务公允价值
我们综合债务的估计公允价值是根据当前市场价格和按当前利率折现的现金流量计算的,该利率是在该等债务的剩余期限内向信用评级类似的借款人提供类似贷款的利率。自.起2022年9月30日,我们合并债务的估计公允价值为8096,000,000美元。
衍生工具和套期保值
我们利用各种金融工具来缓解利率波动对我们现金流和收益的影响,包括对冲策略,这取决于我们对利率环境以及此类策略的成本和风险的分析。下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并对冲工具,所有这些工具都对冲了可变利率债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | | 公允价值 截至的资产(负债) | | 截至2022年9月30日 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 名义金额 | | 全入互换利率 | | 掉期到期日期 |
利率互换: | | | | | | | | | | |
加州大街555号按揭贷款 | | $ | 53,160 | | | $ | 11,814 | | | $ | 840,000 | | (1) | 2.26% | | 05/24 |
百老汇770号按揭贷款 | | 32,010 | | | — | | | 700,000 | | | 4.98% | | 07/27 |
宾夕法尼亚州立大学11年级抵押贷款 | | 28,555 | | | 6,565 | | | 500,000 | | | 2.23% | | 03/24 |
无担保循环信贷安排 | | 26,759 | | | — | | | 575,000 | | 3.88% | | 08/27 |
无担保定期贷款 | | 13,706 | | | (28,976) | | | 800,000 | | | 4.05% | | (2) |
无担保定期贷款(2023年10月生效) | | 8,864 | | | — | | | 500,000 | | | 4.39% | | 10/26 |
西33街100号按揭贷款 | | 8,053 | | | — | | | 480,000 | | | 5.06% | | 06/27 |
第七大道888号按揭贷款 | | 7,231 | | | — | | | 200,000 | | (3) | 4.66% | | 09/27 |
4联合广场南按揭贷款 | | 3,960 | | | (3,861) | | | 100,000 | | (4) | 3.74% | | 01/25 |
利率上限: | | | | | | | | | | |
美洲大道1290号按揭贷款 | | 6,304 | | | 411 | | | 950,000 | | | (5) | | 11/23 |
各种按揭贷款 | | 1,289 | | | 139 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
包括在其他资产中 | | $ | 189,891 | | | $ | 18,929 | | | | | | | |
包括在其他负债中 | | $ | — | | | $ | 32,837 | | | | | | | |
____________________
(1)代表了我们在12亿美元抵押贷款中的70.0%份额。
(2)包括2023年10月到期的75万美元利率互换安排和2027年8月到期的5万美元利率互换安排。于2022年9月,吾等就截至2026年10月的800,000美元无抵押定期贷款中的500,000美元订立远期掉期协议(如上所述),于750,000美元的掉期安排于2023年10月到期时生效。连同现有的50,000元掉期安排,由2023年10月起,其中550,000元贷款将按混合固定息率4.36%计息。贷款的未交换余额将按SOFR加1.30%的浮动利率计息。
(3)余下的83,200元摊销按揭贷款按伦敦银行同业拆息加1.70%的浮动利率计息。
(4)在2022年6月出售33-00 Northern Boulevard后,10万美元的公司级利率互换进行了重新分配,现在对冲了联合广场南4号至2025年1月的10万美元抵押贷款的利率。余下的20,000元按揭贷款按SOFR加1.50%的浮动利率计息。全部12万美元将在贷款期限内此后浮动。
(5)Libor上限执行率为4.00%。
信息披露控制和程序的评估(沃纳多房地产信托基金)
披露控制和程序:我们的管理层在Vornado首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)中定义)的有效性。根据这种评价,Vornado的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,这种披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制:在与本报告相关的会计季度内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(F)的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
信息披露控制和程序评估(Vornado Realty L.P.)
披露控制和程序:在Vornado首席执行官和首席财务官的参与下,Vornado Realty L.P.的管理层评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)中定义)的有效性。根据这种评价,Vornado的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,这种披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制:在与本报告相关的会计季度内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(F)的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时涉及在正常业务过程中发生的法律诉讼。我们认为,在咨询了法律顾问后,目前预计此类事件的结果不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
沃纳多房地产信托基金
没有。
沃纳多房地产公司
在截至2022年9月30日,我们发布了 7,660 (I)发行Vornado普通股及(Ii)根据Vornado的综合股份计划行使奖励,包括授予受限Vornado普通股及营运合伙的受限单位,以及转换、交出或交换营运合伙的单位或Vornado购股权。收到的代价包括221,489美元 现金收益。这些单位的发行依赖于根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条获得的注册豁免。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
法规S-K第601项所要求的证据在此提交或通过引用并入本文,并列在所附的证据索引中。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 | |
证物编号: | | | | |
15.1 | | — | 关于Vornado Realty Trust未经审计的中期财务信息的信函 | |
15.2 | | — | 关于Vornado Realty L.P.未经审计的中期财务信息的信函 | |
31.1 | | — | 规则13a-14(A)沃纳多房地产信托公司首席执行官的证明 | |
31.2 | | — | 细则13a-14(A)Vornado Realty Trust首席财务官的证明 | |
31.3 | | — | 规则13a-14(A)Vornado Realty L.P.首席执行官的证明 | |
31.4 | | — | 细则13a-14(A)Vornado Realty L.P.首席财务官的证明 | |
32.1 | | — | 第1350条沃纳多房地产信托公司首席执行官的证明 | |
32.2 | | — | 第1350节沃纳多房地产信托公司首席财务官证明 | |
32.3 | | — | 第1350条Vornado Realty L.P.首席执行官证书 | |
32.4 | | — | 第1350条沃纳多房地产公司首席财务官证书。 | |
101 | | — | 以下来自Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的财务信息包括:(I)合并资产负债表,(Ii)合并损益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并权益变动表,(V)合并现金流量表,以及(Vi)合并财务报表附注。 | |
104 | | — | Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面,格式为iXBRL,包含在附件101中。 | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 沃纳多房地产信托基金 |
| | (注册人) |
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| | |
日期:2022年10月31日 | 发信人: | /s/迪尔德丽·马多克 |
| | 首席会计官迪尔德丽·马多克 (妥为授权的人员及主要会计人员) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 沃纳多房地产公司 |
| | (注册人) |
| | |
| | |
日期:2022年10月31日 | 发信人: | /s/迪尔德丽·马多克 |
| | Deirdre Maddock,Vornado Realty Trust首席会计官,Vornado Realty L.P.唯一普通合伙人(正式授权人员和首席会计官) |