美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器 | |
非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是不是
截至注册人最近完成的第二财季最后一天,注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元
截至2022年10月25日,
价格ESmart,Inc.
表格10-K年度报告
本财政年度结束
目录
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| 页面 |
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| 第一部分 |
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第1项。 | 业务 | 1 |
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第1A项。 | 风险因素 | 8 |
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项目1B。 | 未解决的员工意见 | 20 |
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第二项。 | 属性 | 21 |
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第三项。 | 法律诉讼 | 21 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
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| 第II部 |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 23 |
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第六项。 | 已保留 | 24 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
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第八项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 46 |
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第9A项。 | 控制和程序 | 46 |
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项目9B。 | 其他信息 | 49 |
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项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
| 第三部分 |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 49 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 49 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 49 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 49 |
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第14项。 | 首席会计费及服务 | 49 |
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| 第四部分 |
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第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 50 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 52 |
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| 签名 | 54 |
目录表
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含有关PriceSmart公司(“PriceSmart”、“公司”或“我们”)的前瞻性陈述。预期的未来收入和收益、未来现金流的充分性、全渠道计划、拟开设的仓储俱乐部、公司相对于竞争对手的表现以及相关事项。这些前瞻性陈述包括但不限于包含“预期”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”、“计划”、“估计”、“预期”、“预定”、“打算”和类似表达及其否定的表述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同,包括但不限于本年度报告中第I部分标题下以10-K表格形式详细说明的风险。“第1A项。风险因素。前瞻性陈述仅自发表之日起生效,我们不承诺对这些陈述进行更新,除非法律要求。此外,这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司还可能受到其他因素的影响,这些因素适用于在全球和美国经营的所有公司,以及公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险。
标准杆T I
伊特M 1.商务
一般信息
PriceSmart的存在是为了通过可靠和始终如一地以尽可能低的价格提供高质量的商品和有价值的服务来改善我们的成员、员工和社区的生活和业务。我们相信,产品和服务的较低价格推动了销售量,从而增加了公司的购买杠杆,进而导致更好的定价,然后我们可以向我们的会员提供更好的定价,从而验证年度会员费的价值。
PriceSmart于1996年在加利福尼亚州圣地亚哥开始运营,目的是将我们的美式会员制购物仓库俱乐部的概念带到新兴国家和发展中国家。我们目前在中美洲、加勒比海和哥伦比亚经营着50家仓储俱乐部。在所有13个市场,我们的会员都可以在社交媒体上与我们互动,并在我们的电子商务平台PriceSmart.com上购物。
会员体验是我们的首要任务。我们严格限制SKU的数量,以提高销量并利用购买力造福我们的会员。我们精心挑选的商品包括进口的和/或我们市场独有的特产、本地和区域来源的商品、必需品、直接来自农场的新鲜农产品和品牌下的自有品牌消费品。会员选拔®”. Our 会员选拔®优惠使我们能够以较低的价格保持关键的质量项目,并提供了降低供应链风险的机会。我们还提供熟食和新鲜出炉的食物。大多数商品都可以通过PriceSmart.com在线订购,也可以通过我们的Click&Go™服务进行送货或非接触式路边提货。我们还提供健康课程,如光学、药剂学和听力学。我们的俱乐部通常以美食广场和轮胎中心和服务为特色。我们也是我们市场上受益于更大包装和更低定价的小企业的重要商品供应商。我们努力不断提高我们会员的价值,使会员购买和接受的商品和服务的价值远远超过会员的年度成本。
我们的仓储俱乐部的销售面积从大约30,000到60,000平方英尺不等。我们的大型俱乐部通常位于人口稠密的大城市及其周围,其中包括大量拥有可观可支配收入的消费者。我们规模较小的俱乐部往往位于人口密度较低的地区,但那里有很大的机会为人口以及供应和支持企业提供服务。我们在城市地区也有规模较小的俱乐部,在那里很难以合理的成本获得足够的房地产。
我们对技术进行战略性投资,以提升会员体验和便利性。我们相信,技术使我们能够访问有价值的数据,这些数据支持我们提高效率并获得关于我们成员购买习惯的重要见解。我们现在提供数字会员和自动续费,以方便我们的会员。
我们的物流和配送基础设施是实现效率最大化的关键。我们不断审查和升级我们的物流和配送系统,试图随着我们业务的销售额、地理位置和电子商务活动的增长而提高效率。我们利用美国和哥斯达黎加的地区配送中心以及几个当地配送中心来高效地配送商品,并创造灵活性,以降低供应链中断的风险。我们还寻求通过使用专门的农产品配送中心和烘焙和肉类加工等类别的集中生产来提高效率。
目录表
购买土地和建造仓储俱乐部通常是我们最大的持续资本投资。在我们的几个市场上,为仓储俱乐部地点争取土地是具有挑战性的,因为很难找到经济上可行的价格合适的地点。我们相信,在我们的许多市场拥有我们的房地产提供了几个优势,包括较低的运营费用、扩建或以其他方式增强我们的建筑的灵活性、对物业用途的长期控制以及未来几年的潜在增值。虽然我们更喜欢拥有房地产,但有时当租赁提供了最好的机会时,我们会出租我们的房地产。
我们的仓储俱乐部目前在新兴市场运营,历史上这些市场的增长率高于美国市场,而仓储俱乐部的市场渗透率低于美国市场。在我们运营的地点,我们目前没有面临来自美国会员制仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而,我们确实面临着来自各种本地和国际零售业态的竞争,如大卖场、超市、现货自运网点、硬折扣店、家装中心、电子零售商、专卖店、便利店、传统批发配送和在线销售。
在每个国家或地区运营的仓储俱乐部数目如下:
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| 数量 |
| 数量 |
| 预期的 |
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| 仓储俱乐部 |
| 仓储俱乐部 |
| 货仓 |
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| 在运行日期为 |
| 在运行日期为 |
| 俱乐部开业典礼 |
国家/地区 |
| 2021年8月31日 |
| 2022年8月31日 |
| 在2023财年 |
哥伦比亚 |
| 8 |
| 9 |
| 1 |
哥斯达黎加 |
| 8 |
| 8 |
| — |
巴拿马 |
| 7 |
| 7 |
| — |
多米尼加共和国 |
| 5 |
| 5 |
| — |
危地马拉 |
| 4 |
| 5 |
| — |
特立尼达 |
| 4 |
| 4 |
| — |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
| — |
萨尔瓦多 |
| 2 |
| 2 |
| 1 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
| — |
牙买加 |
| 1 |
| 2 |
| — |
阿鲁巴 |
| 1 |
| 1 |
| — |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
| — |
美属维尔京群岛 |
| 1 |
| 1 |
| — |
总计 |
| 47 |
| 50 |
| 2 |
我们的仓储俱乐部、一个地区配送中心和几个较小的当地配送中心位于拉丁美洲和加勒比海地区,我们的公司总部、美国采购业务和我们较大的地区配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比海和哥伦比亚。
我们目前正在萨尔瓦多圣米格尔的圣安德烈斯地区建造一个较小的仓储俱乐部,该地区位于首都圣萨尔瓦多以东约100英里处,预计将于2023年春季开业。这将是我们在萨尔瓦多的第三家俱乐部。此外,我们正在哥伦比亚麦德林富裕的埃尔波布拉多地区建造一个规模较小的仓储俱乐部。我们预计将于2023年夏天开设这家仓储俱乐部,这将是我们在麦德林的第二家俱乐部,也是公司在哥伦比亚的第十家仓储俱乐部。一旦这两家新俱乐部开业,我们将运营52家仓储俱乐部。
我们还向菲律宾的一家零售商出口产品,并正在探索在其他市场扩大这项业务。
目录表
商品营销
我们独特的价值主张的一部分是向我们的会员提供精选的来自世界各地的高质量商品和有价值的服务,利润率低于传统零售店。
我们提供以下类别的商品:
食品和杂货主要由我们的食品杂货、清洁用品、保健和美容以及罐头食品组成,大约49% 2022财年商品净销售额的百分比。
生鲜食品主要由我们的肉类、农产品、熟食店、海鲜和家禽产品组成,大约29% 2022财年商品净销售额的百分比。
强硬线主要由我们的电子产品、家用电器、硬件、体育用品和玩具产品组成,大约11% 2022财年商品净销售额的百分比。
Softline主要由服装、家居和家具产品组成,约占我们2022财年商品净销售额的6%。
其他业务主要包括餐饮服务、烘焙、保健(光学、制药和听力)和轮胎中心。5% 2022财年商品净销售额的百分比。
在不同的类别中,我们提供令人兴奋和独特的季节性商品和轮换计划,全年提供独特的价值。
竞争优势
低运营成本. 我们的模式旨在以比竞争对手更低的费用比率将商品从供应商转移到我们的成员手中。我们致力于通过最大限度地减少储存和展示商品所需的劳动力、限制非工资运营费用并保持较低的占用成本来实现产品分销的效率。例如,我们提供有限数量的大包装库存单元(SKU),这使我们能够以比竞争对手提供更多SKU的竞争对手更少的劳动力成本来保持货架的库存。最近,我们还在某些大批量市场开设了配送中心,以提高效率和库存率,缩短大批量产品的交货期,并降低供应链中断的风险。我们专注于降低运营成本,使我们能够为我们的会员提供更好的价值和更低的价格,我们相信这有助于产生会员忠诚度和续订,这反过来又会导致销售额的增加。
会员制。我们的会员模式本身就提供了竞争优势。我们的成员资格代表着我们市场上理想的人口集中度和强大的购买力。我们可以访问的有关我们的会员基础的数据不仅提供了与我们的会员更好的联系,而且使我们能够识别和寻求为我们的会员提供价值的更多机会。会员制一直是仓储俱乐部行业的基本经营特征,从46年前第一家仓储俱乐部普莱斯俱乐部开始。我们相信会员费提高了会员忠诚度,而会员费有助于我们以低于传统零售商和批发商的利润率运营我们的业务。会员费大约等于1.5% 2022财年商品净销售额和营业收入的36.1%。我们的会员可以在线注册和续签会员资格,这为我们提供了另一个宝贵的数字接触点。
我们继续将我们的产品和服务扩展到我们的成员。我们的主要举措之一是扩大我们的健康计划,其中包括我们的光学、药房和听力学部。截至2022年8月31日,我们有47家光学分店开业,8家药房和5家音频分店开业。我们预计在2023财年将继续在我们的大多数俱乐部和市场推出Audiology。此外,我们计划通过将这项服务扩展到巴拿马市场的所有俱乐部来增加我们的药房门店。我们认为,存在尚未开发的机会,可以在各个领域进一步提高我们会员国的价值。我们继续探索机会,为我们的会员提供对我们独特的会员基础特别有吸引力的产品和服务,同时扩大现有的计划,如我们的联合品牌信用卡。
B有用的成员。我们的产品选择、更大的包装尺寸和低廉的价格吸引了商业和零售消费者。我们的业务成员包括广泛的各行各业,如餐馆、包括学校在内的机构,以及购买产品转售或在其运营中使用的其他企业。这些业务成员代表着重要的销售和利润来源,并提供采购量,使我们从供应商那里获得更好的价格。
目录表
全球采购。 大致49% 我们销售额的一半来自美国、亚洲和欧洲的商品。与大多数竞争对手相比,我们的主要优势之一是我们在美国的采购团队,从美国和世界各地的供应商那里采购商品。我们的买家识别并购买新的令人兴奋的商品,包括我们自己的会员精选的自有品牌产品。其中许多品牌产品只有在我们运营的市场上才能在PriceSmart买到。
创新。自1976年普莱斯俱乐部成立以来,仓储俱乐部行业已有40多年的历史。商品销售的世界在这一时期发生了变化,特别是在技术如何影响运营效率和消费者如何购物方面。我们我们正在利用我们开发的技术创新来加强我们在全球范围内的产品采购,并以满足当前消费者偏好的方式在我们的发展中国家和新兴国家提供产品。我们在多个市场有效运营,其中许多市场相对较小,有不同的法律要求、当地购买机会、文化规范、分销和物流挑战以及会员偏好,这要求我们寻找当地商品和进口商品的正确组合。我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们继续适应和创新以满足我们现有和未来成员的需求的能力。我们预计将扩展我们的全渠道服务,以包括其他服务,如直接送货和创建数字企业对企业应用程序。我们还开发了更好的入站和出站在线交流渠道,我们正在使用数据分析来更好地了解我们成员不断变化的偏好。
经验丰富的管理团队。雪莉·S·巴兰贝吉是普华永道的首席执行官。她领导了几项新的转型计划,使我们能够保留我们业务模式的主要优势,同时扩展能力,产生新的业务方式,包括全渠道平台以及采用和应用新技术和数据分析来推动增长。在过去的十年里,她对公司治理和其他战略举措的演变起到了重要作用,首先是作为我们的董事会成员,然后是自2018年以来的首席执行官和董事会成员。迈克尔·L·麦克莱里是总裁执行副总裁兼首席财务官。McCleary先生于2003年加入公司,拥有30多年的国际金融、税务和会计经验。除了巴拉姆贝吉女士和麦克利里先生,我们管理团队中的许多其他成员都在仓储俱乐部业务方面拥有丰富的职业经验,包括一些在普莱斯俱乐部工作期间学习仓储俱乐部业务的人。他们的经验和知识代表着我们公司的关键优势和竞争优势。我们还保留了2018年3月收购Aeropost时的主要高管,他们在为电子商务开发在线技术和营销方面经验丰富,并帮助我们增加了与会员的数字互动。我们继续对人才进行投资,以支持我们的技术开发和其他行政职能。2022年3月,John D.Hildebrandt被任命为代理首席运营官,2022年5月,他成为公司的首席运营官。自2010年2月起,他曾担任公司执行副总裁总裁-运营部。在那间办公室前, 希尔德布兰特先生从1997年起在本公司担任各种管理职务。他最初在海外的菲律宾和巴拿马担任国家经理,随后担任总裁和高级副总裁副经理,之后成为执行副总裁总裁,负责公司的加勒比和中美洲业务。希尔德布兰特先生于1994年至1996年担任普莱斯/好市多高级运营经理,并从1979年开始在普莱斯公司担任各种管理职务。
增长战略
展望未来,我们公司将重点放在三大增长动力上:
通过新的俱乐部和分销设施扩大房地产足迹
增加会员价值
通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长
I.通过新的俱乐部和分销设施扩大房地产足迹。我们继续为实体仓储俱乐部寻找机会扩大我们的地理足迹。我们计划于2023年春天在萨尔瓦多圣米格尔开设一家仓储俱乐部,并于2023年夏天在哥伦比亚麦德林开设另一家俱乐部。我们继续在我们的市场中积极寻求俱乐部的增长,并评估新市场的机会。我们的增长战略与房地产有关,包括各种类型的实体配送中心,以支持从供应商到会员的商品流动,无论是从俱乐部产生的销售还是通过PriceSmart.com产生的销售。此外,事实证明,当今世界对供应链选项的需求是必不可少的。因此,我们计划对我们的分销网络进行适当的投资,以最大限度地提高效率,最大限度地减少供应链中断,最大限度地有效利用我们仓储俱乐部中有限的空间,并为不断增长的电子商务业务提供最佳支持。除了我们在佛罗里达州迈阿密的配送中心外,我们还在哥斯达黎加经营着一个地区性配送中心,并正在积极考虑建立其他配送中心。在2022财年,我们的农产品配送中心网络翻了一番,从两个增加到四个,目前正在制定再增加两个的计划。在某些情况下,这些设施还通过集中某些生产活动(如烘焙、肉类加工、包装和标签)来提供提高效率的机会。
目录表
二、增加会员价值.我们正在寻求通过销售、服务和便利来扩大成为PriceSmart会员的好处,以吸引更多的会员并留住我们现有的会员。随着福利的增加和作为PriceSmart会员的价值增加,可能需要调整会员费。更大的会员基础和更高的会员费有助于实现业务利润。我们关注我们会员基础的增长、会员续约率和每名会员的消费,这是我们决定会员如何看待我们价值的一部分。通过增加会员只能通过我们获得的更多福利,我们预计会员数量将会增长,这将推动会员收入和商品销售。我们最近对会员价值进行了改进的例子包括:额外的服务,例如我们所有的会员都可以在PriceSmart.com上交易;Click&Go™在我们所有俱乐部的路边取货和送货服务;我们的福祉计划的实施和扩展,为成员及其家庭其他成员提供免费眼科检查的光学服务,并提供大幅折扣的眼镜镜框;听力服务,免费听力检查和大幅折扣的助听器;以及药房,这为我们的成员提供了极大的便利。我们提升会员价值的另一种方式是通过我们的自有品牌“Members‘s Selection®”,这是一个仅对PriceSmart会员开放的品牌。我们相信,会员选择的®品牌具有良好的商誉,并在我们的市场上获得认可。自有品牌也为我们提供了在适当的时候在当地采购优质商品的机会。精选的本地采购有多种好处,包括通过加强商业活动、创造直接和间接就业机会、减轻外汇兑换风险,支持我们在其中运营的当地社区, 并减少供应链风险敞口。这些活动为我们的会员提供额外的福利和服务,无论他们选择在线购物、俱乐部购物,还是两者兼而有之。在2022财年,我们的自有品牌销售渗透率增长了12%,从2021财年占商品销售总额的22.1%增长到2022财年的24.7%,我们计划继续投资于开发更多的自有品牌产品,品牌名为“Members‘s Selection®”。
三.通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长. 我们认识到,我们市场的消费者对便利性的期望越来越高。因此,我们继续改进PriceSmart.com的功能和内容,并扩大我们的在线产品供应。我们还建立和应用技术工具,以继续了解更多并加强我们与每个成员的关系。使用数据分析,我们相信我们已经能够为我们的会员提供增强的会员体验。PriceSmart.com和这些工具为我们提供了继续加强和扩大我们与每个成员的关系范围的机会,并在未来提供增量产品和服务。我们的PriceSmart.com产品提供的数据告诉我们,新俱乐部在新地区的潜在生存能力,并为我们提供服务和扩展到新市场的选择,而不需要传统的实体俱乐部地点。我们还投资于技术,以提高运营效率,并增强我们在日益动态的环境中的决策能力。
配送效率
自我们成立以来,我们一直相信,分销效率是我们传统俱乐部成功销售商品的基础,在当今世界,这一原则适用于在线购物。由于PriceSmart从世界各地采购商品,尤其是在美国,而且我们在基础设施--道路和港口--不如美国发达的国家做生意,配送效率对我们来说更加重要。我们能够高效、及时地将产品从供应商转移到我们的成员手中,这是我们业务成本结构的关键,也是我们能为我们的成员提供多低的产品价格的关键。
从历史上看,我们的国际供应商,尤其是我们的美国供应商,通常将他们的产品运到我们迈阿密的配送设施,在那里它们被接收并分配到不同的集装箱,然后直接运往我们的地点。地区和国内供应商已直接发货到我们的地点。随着我们的地点销售量的增长,我们已经开始将更多的产品从国际、地区和当地供应商运送到地区和当地的配送中心,以改善库存并减少库存周的供应和物流成本以及业务的营运资金要求,所有这些都是为了向我们的成员提供更好的价格。
除了迈阿密的配送设施外,我们在哥斯达黎加圣何塞的大都市地区还有一个大型的地区配送中心。这座165,000平方英尺的建筑旨在接收、储存和运送干燥、冷藏和冷冻的产品到中美洲的俱乐部。这个地区配送中心有能力将主要家电和在线产品等产品直接运往我们的会员或方便的提货地点,包括我们的俱乐部。我们正在考虑配送中心的其他战略位置,以提高效率并扩大全渠道产品。
目录表
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们遇到了许多供应链挑战,包括但不限于集装箱短缺、港口积压以及卡车运输和航运能力下降。我们扩大的配送中心网络允许更多的替代发货路线、更高的吞吐量和灵活性,从而能够更有效地缓解这些挑战。请参阅第二部分。“项目7.管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”,以进一步讨论这些挑战和我们为缓解这些挑战所作的努力。
最后,作为我们努力寻找更多高质量和健康的新鲜产品的一部分,并扩大我们的直接农场计划,我们经营着四个农产品配送中心。我们相信,我们的直接农场计划减少了费用、浪费和价格,使我们能够提供更高质量的产品,同时支持当地农民和工业。我们的农产品配送中心使我们能够更快、更高效地从农场到餐桌获得高质量的农产品。我们预计将继续扩大这一计划,并正在制定计划,在我们更多的市场建立另外两个农产品配送中心。
运营效率
与分销效率一样,运营效率是我们商业模式的关键原则。我们不断寻求提高运营效率,通过投资于技术,并通过集中后台能力和设施来加工和生产产品,如肉类和烘焙。
我们的会员政策
我们提供三种类型的会员:钻石会员、商务会员和白金会员。
钻石会员是针对个人和家庭的。在大多数市场,钻石会员(会员有权获得两张卡)的年费约为35美元(不包括销售税)。在哥伦比亚,我们于2022年1月将钻石会员费提高到100,000 COP(不包括销售税),目前的会员费约为23美元。
该公司目前在其所有13个市场提供白金会员计划。在大多数市场,白金会员的年费约为$75 (不包括销售税)。白金会员为会员提供 2% 大多数商品的折扣,每年最高可达 500美元。白金会员可以在年度会员期结束时在仓储俱乐部将这一回扣应用于未来的购买。返点每年3月1日向白金会员发放,8月31日到期。任何在8月31日之前没有赎回的返点金额都被确认为中断收入。
我们通过提供某些主要针对餐馆、酒店、便利店、办公室和机构等企业的商品来推广我们的商业会员资格。在大多数市场,我们的商业会员每年支付约35美元的主要和次要会员卡会员费,以及大约10美元的附加会员卡费用。只有商家才有资格成为商家会员。
会员现在可以注册和续签他们的会员资格,也可以选择在线自动续订。
我们承认会员在12个月内的会员收入。截至2022年8月31日和2021年8月31日,递延会员收入分别为2800万美元和2600万美元。我们的会员协议规定,如果我们的会员在前60天内取消会员资格,他们将获得全额退款。在最初的60天期限之后,如果会员提出要求,他们可以获得按比例分摊的剩余会费的退款。
我们的 知识产权
我们的政策是通过向美国专利商标局和某些外国提交合格商标的注册申请,为商标获得适当的知识产权保护。我们还依靠著作权法和商业保密法来保护我们的专有权。我们试图通过与员工、顾问和供应商达成协议以及其他类似措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。然而,我们不能保证我们会成功地保护我们的所有权。虽然我们相信我们的商标、版权和其他专有技术具有重大价值,但日新月异的技术和竞争激烈的市场使我们未来的成功主要取决于我们员工的技术能力和不断创新的创造性技能。
目录表
我们的竞争对手
我们的国际销售业务与范围广泛的国际、地区、国家和当地零售商以及传统的批发分销商展开竞争。我们以各种方式竞争,包括我们销售商品的价格、商品选择和可用性、为客户提供的服务、位置、商店时间以及我们提供的购物便利性和整体购物体验。我们也把会员和员工的安全放在首位。我们的一些竞争对手可能拥有更大的资源、购买力和知名度。在我们开展业务的国家,我们目前没有面临来自美国会员制仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而,我们确实面临着来自各种零售业态的竞争,如大型超市、超市、便利店、现金自运商店、家装中心、电子零售商和专卖店,包括拉丁美洲境内由大型美国和国际零售商拥有和运营的商店,包括中美洲的沃尔玛公司和哥伦比亚的Grupoéxito和Cencosud。我们过去在我们的市场上进行了有效的竞争,由于会员制仓储俱乐部模式的独特性质,我们预计未来将继续这样做。我们注意到,我们市场中的某些零售商正在投资升级他们的门店和/或尝试不同的模式。这些行动可能会导致我们市场内的竞争加剧。此外,更多的美国仓储俱乐部运营商可能会决定进入我们的市场,以类似的仓储俱乐部形式与我们更直接地竞争。我们还面临来自在线零售商的竞争,如哥伦比亚的Amazon.com,Inc.,以及服务于我们市场的最后一英里递送服务,我们预计这种类型的竞争将在未来增长和加剧。
人力资本
截至2022年8月31日,我们约有10,600名员工。我们约96%的员工在美国境外受雇,约1800名员工由工会代表。
培养多元化的劳动力市场代表
我们使命的根本是有能力吸引、留住和发展代表我们开展业务的国家的多样化劳动力。我们很自豪能从我们运营的当地社区招聘员工,这有助于我们更好地了解每个国家的法律和运营环境,从而更好地为我们的成员服务。我们为每个地区的员工提供高于最低工资的有竞争力的工资,以及全面的福利计划,通常包括人寿保险和健康保险以及离职后储蓄计划。我们还寻求寻找支持当地企业和社区的机会,目的是改善我们开展业务的国家的生活质量。
人才培养
我们相信,我们对员工的教育、培训和发展的投资有助于我们业务的整体成功。我们相信,对人才发展的关注会带来长期服务、忠诚的员工,从而提高运营效率,从而为我们的成员提供更高质量的服务。我们通过各种培训课程为员工提供学习机会,包括讲师指导的内部和外部计划。我们还寻求从内部提升,使我们能够发展员工的领导能力,为我们的成员提供更好的整体客户体验。
健康与安全
新冠肺炎疫情给我们的业务、社区、会员和员工带来了前所未有的挑战。在疫情爆发初期,我们在每个仓储俱乐部、办公室和配送中心位置遵循适用的地方和国家政府法规,将员工和会员的安全和福祉放在首位。我们实施了增强的清洁和消毒方案,并为员工提供个人防护装备,进行接触者追踪,预防性隔离,并实施带薪休假。我们加强了对员工的安全、良好卫生最佳做法的教育,以及鼓励员工在接种疫苗时接种疫苗。我们有不相互重叠的后备员工团队,这样他们就可以在需要时介入,允许生病的人休假。我们还为员工提供了交通和餐饮 ,为他们提供安全可靠的工作方式。随着疫情的演变,我们开始减少其中的许多活动。然而,我们将继续监测大流行的演变以及相关的劳动力趋势、最佳做法和政府法规。
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季节性和季度波动
从历史上看,我们的商品销售业务在他们的市场经历了假日零售季节性。除了季节性波动,我们的经营业绩还会因我们服务的市场的经济和政治事件、假期的时间、天气、发货时间、产品组合以及汇率对美国产品成本的影响而出现季度间的波动,这可能会使这些产品以当地货币计算或多或少地昂贵,从而或多或少地变得负担得起。由于这种波动,任何季度的经营结果都不能代表整个财政年度或未来任何一个季度可能取得的结果。此外,不能保证我们未来的业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
其他信息
PriceSmart,Inc.于1994年在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣迭戈斯克兰顿路9740号,邮编:92121。我们的电话号码是(858)404-8800。我们的网站在互联网上的主页是www.pricesmart.com。我们使我们的网站内容仅用于提供信息。不应将其用于投资目的,也不应通过引用将其并入本表格10-K。
可用信息
普华永道公司投资者关系网站或互联网地址为:https://investors.pricesmart.com.在本网站上,我们免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和对这些报告的任何修订,以及在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交此类材料后,在合理可行的范围内尽快向股东提供年度报告。我们的美国证券交易委员会报告可以通过我们网站的投资者关系栏目“美国证券交易委员会备案”访问。此外,美国证券交易委员会还设有一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为www.sec.gov。本公司将以Form 10-K表格提供年报及年委托书2022财年在以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,请尽快在合理可行的情况下访问网址http://materials.proxyvote.com/741511。
伊特M1A型。风险因素
在评估公司的业务时,除了本报告和公司提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含的其他信息外,您还应该考虑以下关于风险因素的讨论。任何此类风险都可能对我们的业务、经营结果、现金流、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。然而,下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务运营还可能受到其他因素的影响,这些因素适用于在美国和全球运营的所有公司。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景产生重大和不利的影响。
可能对我们产生不利影响的外部因素
全球新型冠状病毒新冠肺炎大流行已经并可能继续对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
除了我们自愿采取的措施外,我们市场的政府当局还采取了一些行动来减缓新冠肺炎的传播,包括旅行限制、关闭边境、限制公共集会、在家待在家里的命令以及其他检疫和隔离措施。它们还施加了商业限制,如强制临时关闭、要求缩短营业时间、限制允许在特定日期购物的部分人口、限制顾客占有率以及限制销售“非必需品”。其中许多政策和限制限制了我们会员的访问权限,并对我们的俱乐部运营产生了不利影响。虽然我们的市场已经取消了所有限制,但如果感染卷土重来,或者如果未来病毒的突变、变种或相关毒株变得流行,这些限制可能会重新实施。
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我们的业务在很大程度上依赖于我们位于佛罗里达州迈阿密和哥斯达黎加圣何塞的配送设施的不间断运营,我们位于哥伦比亚、中美洲和加勒比地区的仓储俱乐部,以及我们位于加利福尼亚州圣地亚哥的总部和采购业务。我们所有设施的运营高度依赖于在这些地点工作的员工,而冠状病毒可能直接威胁我们员工的健康。此外,为了保护我们的员工,我们对俱乐部内和配送中心的员工进行了关于社交距离的培训,并强制实施了社交距离。在大流行的大部分时间里,我们大多数能够做到这一点的员工都在远程工作。然而,我们目前正在实施返回办公室计划,根据该计划,员工一周有一部分时间在家工作,另一部分在公司办公室工作。管理层相信,这种混合方法允许我们的员工继续保持安全,同时也受益于保持一个吸引人的工作环境和工作生活的平衡。通过这一过渡回到办公室的管理将对我们公司的持续成功非常重要。最后,在我们的一个或多个分销设施关闭或供应链上下游中断的情况下,我们继续寻找替代分销渠道。此类事件使我们的执行方式和我们的业务表现复杂化和/或受到威胁,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
在新冠肺炎疫情期间运营增加了我们的运营成本。在其他方面,我们为员工提供了个人防护装备,在我们的仓库俱乐部和配送设施采用了额外的清洁和消毒程序。随着疫情的演变和新冠肺炎限制的减少,我们认为仍将根据未来的爆发或复发而产生一些成本。
此外,由于新冠肺炎以及旨在遏制病毒传播的措施,我们面临并可能再次面临延迟或采购产品的困难,这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。我们的一些供应商的制造业务因冠状病毒爆发而中断,即使货物已经完成,他们的运输也受到长达数周的延误。如果我们的第三方供应商的业务再次减少,或者运输系统中断,我们可能需要寻找替代供应来源,这可能会更昂贵。如果生产和分销关闭恢复较长时间,对我们供应链的影响可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎造成或加剧的负面经济状况、更高的利率和通胀可能会在各个方面对我们的业务产生不利影响。
我们经营业务的一个或多个国家的经济放缓或影响可自由支配消费者支出的经济状况的不利变化可能会对我们销售的产品的消费者需求产生不利影响,将我们销售的产品组合改变为平均毛利率较低的组合,导致非必需商品购买放缓,对我们的净销售额产生不利影响,并导致库存周转放缓和库存降价更大,或以其他方式对我们的经营业绩产生重大不利影响。冠状病毒的任何长期爆发都可能导致对零售商地点、办公空间、制造设施、旅行和运输限制以及/或进出口限制实施隔离或关闭,其中任何一项都可能导致全球经济和我们开展业务的市场的经济普遍放缓。利率上升、通货膨胀、燃料价格上涨和其他因素也可能对我们业务所在国家的经济产生不利影响。仓储俱乐部所在国家的经济大幅下滑可能会导致销售额和盈利能力下降,政府对经济的所有权或监管增加,利率上升,进入壁垒增加,如更高的关税和税收。影响我们运营的经济因素也可能对我们供应商的运营产生不利影响,这可能会导致我们向我们的成员销售的商品对我们的成本增加,或者在更极端的情况下,某些供应商没有生产通常可向我们销售的产品。
影响我们运营的经济因素也可能对我们供应商的运营产生不利影响,这可能会导致我们向客户销售的商品对我们的成本增加,或者在更极端的情况下,在某些供应商没有生产通常可供我们销售的产品的情况下。
我们所在国家的就业法律和法规可能会限制我们实现劳动力减少的能力,以减少我们的劳动力支出,以与收入下降保持一致。在我们开展业务的一些国家,我们需要与工会谈判,证明困难或不可抗力的证据,或者事先获得政府批准,然后才能削减武力,而政府可能不会及时批准,甚至根本不批准。
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我们的财务业绩依赖于国际业务,这使我们面临各种风险。
我们的国际业务几乎占了我们总收入的全部。我们的财务业绩受到运营和扩展我们的国际会员仓储俱乐部业务的固有风险的影响,这些风险包括:
法律和法规的变化和执行不一致,包括与关税和税收有关的法律和法规;
实行外国和国内政府管制,包括征用风险;
自然灾害;
贸易限制,包括进出口配额和一般进口限制;
与国际销售和国际商品经营管理相关的困难和成本;
犯罪和安全问题,这可能对我们开展业务的国家的经济产生不利影响,并要求我们产生额外的费用,以便在我们的仓储俱乐部提供额外的安全;
政治不稳定,如2022年和2021年哥伦比亚的抗议和内乱,2019年洪都拉斯和尼加拉瓜的抗议和内乱,2018年哥斯达黎加的总罢工;
产品注册、许可和监管合规;
外币汇率波动;
一般经济和商业状况;以及
中断了我们的供应链。
这些风险可能导致我们的销售、银行交易、运营和商品运输中断,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。我们每个市场的政治和其他因素可能会对我们的业务产生重大影响。例如,在2021财年第三季度,由于路障和骚乱扰乱了正常的经济活动,哥伦比亚的内乱使该国大部分基础设施陷入瘫痪。哥伦比亚和其他国家的高国家债务水平和收入差距的紧缩和税收改革措施对政治不稳定构成了风险。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年分别发生了类似的骚乱;哥斯达黎加也曾在2018年举行总罢工,反对明显阻碍正常经济活动的税制改革措施。这类事件已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。
我们面临着激烈的竞争。
我们的国际仓储俱乐部业务与不同国际市场的出口商、进口商、批发商、当地零售商和贸易公司展开竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资源、购买力和知名度。我们还面临着来自服务于我们市场的在线零售商的竞争,我们预计这种类型的竞争在未来将会增长和加剧。
在我们开展业务的国家,我们目前没有面临来自美国会员制仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而,我们确实面临着来自各种零售业态的竞争,如大型超市、超市、现货自运网点、家装中心、电子零售商和专卖店,包括拉丁美洲境内由大型美国和国际零售商拥有和运营的商店,包括中美洲的沃尔玛公司和哥伦比亚的Grupoéxito和Cencosud。我们注意到,某些零售商正在进行投资,以提升其地点,这可能会导致竞争加剧。此外,目前的美国仓储俱乐部运营商可能会决定进入我们的市场,以类似的仓储俱乐部形式与我们更直接地竞争。我们在我们的市场,特别是小市场中盈利经营的能力,可能会受到竞争仓储俱乐部或折扣零售商的存在或进入的不利影响。
我们以各种方式竞争,包括我们销售商品的价值和价格、商品选择和可用性、为会员提供的服务、位置、商店时间、安全协议以及我们提供的购物便利性和整体购物体验。如果我们的任何竞争对手在我们的任何市场降价,我们可能会被要求实施降价以保持竞争力。为了应对与在线零售商相关的日益增长的威胁,我们正在进行技术投资,这可能会在短期内导致现金使用量的增加和盈利能力的下降。
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如果一个或多个主要的国际在线零售商进入我们的市场,或者如果其他竞争对手提供卓越的在线体验,我们的销售可能会受到不利影响。
尽管就我们所提供的商品类型而言,目前在线销售在我们市场的总销售额中所占的比例低于美国,但随着我们和我们的竞争对手开始为在线购物提供更多的机会,以及我们市场的配送系统的改进,在线购物在我们的市场中变得更加普遍。由于政府对购物实施的限制和消费者偏好的变化,新冠肺炎加快了我们市场在线销售的增长。虽然大型国际在线零售商尚未在我们的任何市场建立重大渗透,但亚马逊公司仍在继续扩大其在线市场,并进行额外投资,以加强其在我们运营的国家/地区的业务。此外,亚马逊公司或规模较小的地区性公司也有可能增加在线购物在我们市场的渗透率,特别是考虑到电子商务在新冠肺炎疫情期间的重要性。
我们继续投资于我们的网站和系统,长期目标是为我们的成员提供无缝的全方位体验。我们目前提供Click&Go™在线购物,包括路边提货和送货服务在所有市场都可用。运营电子商务平台和完成在线订单是一项复杂的任务,不能保证我们在这方面投入的资源会增加收入或改善经营业绩。如果我们不为我们的成员保持成功和相关的全渠道体验,我们的竞争能力和我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着重大天气事件和其他自然灾害风险,这些风险可能无法通过保险得到充分补偿,我们也容易受到气候变化的长期影响。
我们的业务受到变化无常的天气条件和自然灾害的影响,如地震、飓风和火山活动,在我们的仓储俱乐部和其他设施所在的地区定期遇到这些情况。自然灾害可能会导致我们的一个或多个物业遭到破坏或完全丧失,一个或多个俱乐部或配送中心关闭,商店或俱乐部的营业时间受到限制,市场缺乏足够的劳动力,客户和员工无法到达我们的俱乐部,我们的客户无法使用我们的数字平台,产品供应中断或采购产品成本增加。例如,在2018财年初,我们USVI仓库俱乐部的运营受到飓风伊尔玛和玛丽亚的不利影响。仓储式俱乐部关闭了9天,重新开放后,由于政府强制宵禁,仓储式俱乐部连续16天有限时间运营。损坏和摧毁的道路限制了交通流量,在飓风过后的一段时间内对客户通道造成了不利影响。未来因业务中断造成的损失可能无法通过保险获得充分补偿,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,气候变化的长期影响,无论是涉及实际风险(如极端天气条件、干旱或海平面上升)还是过渡风险(如监管或技术变化),预计都将是广泛和不可预测的。物理风险包括极端风暴会损坏或摧毁我们的建筑和库存,或中断我们的业务运营和供应链,以及温度变化,这会增加俱乐部以及配送和履行中心的供暖和制冷成本。我们还可能经历气候变化推动的能源和大宗商品价格的变化,以及新的监管要求,从而导致更高的合规风险和运营成本。
我们在向我们的仓储俱乐部进口商品时面临着运输困难和固有的风险。
我们的仓储俱乐部通常几乎一半或更多的商品是进口的。这种商品来自不同的国家,经过长途、水路和陆路运输,结果是:
从采购到交付产品之间需要相当长的周转时间,从而使商品销售和库存控制复杂化;
因货物运输的船舶或集装箱被盗或可能损坏或毁坏而可能造成的产品损失;
因进口退货费用过高而导致的产品降价;
我们往返运输地点的产品注册、关税、海关和航运监管问题;
海运和关税成本;以及
政府可能对商品进口进行限制。
在我们开展业务的某些国家发生内乱,可能会对通过这些国家的货物流动产生不利影响。例如,2021年4月,哥伦比亚抗议者在主要城市内部和之间设置路障,破坏公共交通、企业和国家大楼,扰乱了正常的货物流动和经济活动。2019年,洪都拉斯和尼加拉瓜的政治和内乱导致这些国家的许多地区设置了路障。对通过哥斯达黎加港口或洪都拉斯和尼加拉瓜的公路运输货物的任何限制,都可能损害我们不仅在这些国家,而且在整个区域各国向仓库俱乐部供货的能力。
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此外,我们经营业务的每个国家都有不同的关于外国产品进口的政府规章制度。管理商品进口的规则和条例的变化可能会导致我们向仓储俱乐部交付产品的额外延误、成本或障碍,或者可能影响我们选择进口的产品类型。此外,只有有限数量的运输公司为我们地区提供服务。一家或多家主要运输公司无法或未能向我们提供运输服务,运输公司之间在运输价格或条款方面的任何串通,运输关税或产品进口规定的变化,或我们进口商品能力的任何其他中断,都可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
我们面临与支付相关的风险,包括支付卡信息安全的风险。
我们接受越来越多的支付方式,包括现金、支票、电汇、我们的联合品牌信用卡以及其他各种信用卡和借记卡。我们的业务,就像大多数零售商一样,需要传输与无现金支付相关的信息。当我们向我们的会员提供新的支付选择时,我们可能会受到额外的规则、法规和合规要求的约束,以及更高的欺诈损失风险。对于某些支付方式,我们支付交换费和其他相关的卡接受费,以及额外的交易处理费。我们依赖第三方提供安全可靠的支付交易处理服务,包括信用卡和借记卡的处理,如果这些公司不愿意或无法向我们提供这些服务,可能会扰乱我们的业务。我们还受制于支付卡关联和网络运营规则,包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转移的规则,这些规则可能会随着时间的推移而变化。如果我们不遵守这些规则或交易处理要求,我们可能无法接受某些支付方式。此外,如果我们的内部系统被攻破或破坏,我们可能要为银行的信用卡重新发行成本承担责任,我们可能会被罚款和更高的交易费,并失去接受我们成员的信用卡和/或借记卡支付的能力,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。数据通信和传输服务的故障或中断也可能严重影响我们向供应商付款以及处理信用卡和借记卡交易的能力。最后,我们或我们的客户可能会遇到“欺骗”交易,特别是在电汇方面。, 这可能会导致我们向冒名顶替者供应商付款,或者导致我们无法及时收到客户对我们销售的商品的付款.
我们面临着与工会停工有关的业务中断的可能性.
我们目前在我们的三个子公司(特立尼达、巴巴多斯和巴拿马)拥有工会。工会或其他与劳工有关的事项导致的停工或其他运营限制可能有多种原因,包括与工会现有的集体谈判协议下的争端,或与新的集体谈判协议谈判有关的争端。长时间的停工或对运营的重大限制可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的业务战略和运营相关的风险
如果我们未能管理我们广泛分布的业务,可能会对我们的业务产生不利影响.
截至2022年8月31日,我们有50个仓储俱乐部在运营,分布在12个国家和1个美国领土(哥伦比亚9个,哥斯达黎加8个,巴拿马7个;多米尼加共和国和危地马拉5个,特立尼达4个;洪都拉斯3个;萨尔瓦多、牙买加和尼加拉瓜各2个;阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛各1个)。我们将需要不断评估现有基础设施、系统和程序、财务控制、运营控制、库存和安全控制的充分性,并不时进行升级。此外,我们将被要求不断分析我们的库存分销渠道和系统的充分性,并可能需要额外或扩大的设施来支持我们的运营。我们可能无法充分预见到将强加给这些系统的所有不断变化的需求。我们系统的任何故障或我们无法根据需要有效地更新我们的内部系统或程序,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们可能无法及时识别或有效应对消费者对商品偏好的变化,这可能会对我们与会员的关系、对我们产品的需求和市场份额产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们识别和应对人口统计趋势和消费者对商品偏好变化的能力。很难始终如一地、成功地预测我们的成员将需要的产品和服务。如果不能及时识别或有效应对不断变化的消费者口味、偏好或消费模式,可能会对我们与会员的关系、对我们产品的需求和我们的市场份额产生不利影响。如果我们不能成功地预测销售趋势并相应地调整采购,我们可能会有太多或太少的某些产品的库存。如果我们购买了太多的产品,我们可能会被要求降价或以其他方式清理多余的库存,这可能会对利润率(净销售额减去商品成本)和运营收入产生不利影响。如果我们没有足够数量的受欢迎的产品,我们可能会失去销售和利润,否则我们可能会获得。
未来的销售增长在一定程度上取决于我们在现有和新市场成功开设新仓储俱乐部的能力。.
现有仓储俱乐部的销售增长可能会受到仓储俱乐部的物理限制等因素的影响,这些限制了仓储俱乐部可以安全存储和展示的商品数量以及在营业时间可以容纳的会员数量。因此,销售额的增长将在一定程度上取决于我们能否获得合适的地点来建设更多的仓储俱乐部。在那些适合新PriceSmart仓储俱乐部的市场中,可供购买或租赁的土地或待租赁的建筑物的大小和位置可能在数量上有限,或在财务上不可行。在这方面,我们与其他零售商和企业竞争合适的地点。此外,当地的土地使用、环境和其他限制仓储俱乐部建设和运营的法规可能会影响我们寻找合适地点的能力,并增加我们仓储俱乐部的建设、租赁和运营成本。我们在哥伦比亚和其他一些现有市场经历了这些限制,这对我们在这些市场的增长率产生了负面影响。在我们的目标地区,对新仓储俱乐部可用合适地点的限制可能会对PriceSmart的未来增长产生实质性的不利影响。
在某些情况下,我们在一个大都市地区有不止一个仓储俱乐部,我们可能会在已经有仓储俱乐部的某些地区开设新的仓储俱乐部。在现有仓储俱乐部已经提供服务的地区,新的仓储俱乐部可能会吸引现有仓储俱乐部的成员,并对可比商店的销售业绩产生不利影响。我们在相对较小的市场开展业务。考虑到我们过去几年的销售增长,市场饱和可能会影响未来的销售增长速度。
我们未来可能会在新市场开设仓储俱乐部。与进入新市场相关的风险包括由于对我们不熟悉以及我们对当地会员偏好不熟悉而在吸引会员方面可能遇到的困难。此外,进入新市场可能会使我们与新的竞争对手或现有的竞争对手进行竞争,这些竞争对手拥有庞大的、已有的市场存在。因此,我们的新仓储俱乐部可能不会在新市场取得成功。
如果我们未能通过整合实体和数字零售渠道来发展我们的电子商务业务,以及我们为开发一个强大的电子商务平台而进行的投资,可能会对我们的市场地位、净销售额和/或财务表现造成重大不利影响。
零售业务正在迅速发展,消费者越来越多地接受在线购物和通过移动商务应用程序购物。因此,所有零售商和批发俱乐部通过在线和移动商务应用程序在消费者总支出中所占的比例正在增加,而且这种增长的速度可能会加快。正如我们推出Click&Go™路边收件和送货服务以及其他持续投资所表明的那样,我们正在增加对电子商务、技术和其他客户举措的投资。我们电子商务计划的成功在很大程度上仍然取决于我们在实体和数字零售渠道建立和提供无缝购物体验的能力。如果我们不能成功实施我们的电子商务计划,我们的市场地位、净销售额和财务业绩可能会受到不利影响。此外,电子商务销售的更大集中度可能会导致我们仓储俱乐部的流量减少,这反过来又会减少此类流量创造的跨俱乐部销售商品的机会,并可能减少我们在俱乐部内的销售,对我们业务实体零售方面的财务表现产生重大不利影响。此外,我们对电子商务和技术计划的投资将对我们的短期财务业绩产生不利影响,而我们未能实现这些投资的好处可能会对我们的长期财务业绩产生不利影响。
目录表
我们的盈利能力很容易受到成本增加的影响。
未来成本的增加,如商品成本、工资和福利成本、运费、运费、燃料成本、公用事业和其他商店占用成本,可能会降低我们的盈利能力。我们寻求调整我们的产品销售定价,更有效地运营,并增加我们的可比门店净销售额,以抵消通胀、汇率变化、税率或用于计算或征收我们销售或收入的税收的方法的变化,以及其他可能增加成本的因素。我们可能无法在未来调整价格、更有效地运营或增加我们的可比门店净销售额,以足够大的程度抵消增加的成本。在2022财年上半年,由于全球集装箱短缺和供应链中断,我们从海外采购的商品的运费成本大幅上升。请参阅第二部分。“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,见本表格10-K,以进一步讨论货币汇率变动、通货膨胀和其他经济因素对我们经营的影响。
我们受到依赖第三方供应商和服务提供商的相关风险的影响,我们不能保证继续供应、定价或获得新商品。
我们与各种服务和商品的第三方供应商保持着重要的持续关系。这些供应商包括但不限于当地、地区和国际商品供应商、信息技术供应商、设备供应商、金融机构、信用卡发行商和加工商以及出租人。管理业务开展条款的关系或协议的重大变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们不能保证继续供应、定价或获得新商品,任何供应商可以随时更改向我们销售的条款或停止向我们销售。我们的一家重要供应商经营着一家仓储俱乐部业务,未来可能会寻求在我们的一些市场与我们竞争。此外,我们直接从供应商的母公司或通过当地子公司或分销商获得商品的方式可能会根据供应商发起的变化和我们无法控制的原因而不时发生变化。我们从这些供应商获取商品的方式发生重大变化或中断,可能会对我们获得此类商品的途径产生负面影响,以及我们和我们的成员的商品成本,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们未能维护我们的品牌和声誉,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的成功取决于我们是否有能力继续维护和提升我们的品牌和声誉。PriceSmart品牌的损坏可能会对商品俱乐部的销售产生不利影响,降低会员信任度,降低会员续约率,并削弱我们增加新会员的能力。未能维护和提高我们的声誉也可能导致失去新的机会,或者留住员工和招聘困难。负面事件,如数据泄露或产品召回,可能会迅速侵蚀信任和信心,特别是如果它们导致负面宣传、政府调查或诉讼。特别是,在社交媒体上传播负面宣传,无论是否值得,都可能对我们在一个或多个市场的业务产生破坏性影响。此外,我们还销售自有品牌会员精选品牌下的许多产品。如果我们没有保持会员精选产品的一致产品质量,这些产品通常比我们仓储俱乐部提供的国家品牌产品更高的利润率,我们的仓储净销售额和毛利率结果可能会受到不利影响,会员忠诚度可能会受到损害。
我们面临着产品责任索赔、产品召回和负面宣传的风险。
如果我们的商品,如食品和供人类消费的预制食品、药品、儿童用品、宠物产品和耐用品,不符合或被视为不符合适用的安全标准或我们成员对安全的期望,我们可能会面临销售损失、成本增加、诉讼或声誉损害。这些产品的销售使我们面临产品责任索赔、产品召回和负面宣传的风险。我们可能会无意中重新分配食品或准备受污染的食品,如果不在食品服务或消费者层面进行处理来消除污染物,可能会导致疾病、伤害或死亡。我们在我们的市场内包装和销售新鲜农产品,因此如果这些新鲜食品受到污染,我们可能会面临产品责任和负面宣传的额外风险,如果污染物不在我们的包装服务中心进行处理,可能会导致疾病、伤害或死亡。
我们通常向我们的主要供应商寻求合同赔偿和保险证明,并为我们出售给我们的成员或为我们的成员包装的所有产品提供产品责任保险。然而,如果我们没有足够的保险或合同赔偿,与受污染或其他有害的产品有关的产品责任索赔可能会对我们成功营销产品的能力以及我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,即使产品责任索赔没有成功或没有得到全面追究,围绕产品召回的负面宣传或任何关于我们的产品导致疾病或伤害的断言可能会对我们在现有和潜在成员中的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们广泛依赖计算机系统来处理交易、汇总结果和管理我们的业务。如果不能充分维护我们的系统和系统中断,可能会损害我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响.
鉴于我们每年有大量的个人交易,我们寻求保持我们的关键业务计算机系统的不间断运行。我们的计算机系统,包括备份系统,会因停电、计算机和电信故障、计算机病毒、内部或外部安全漏洞、火灾、地震、龙卷风和飓风等灾难性事件以及员工的错误而受到损坏或中断。我们的信息系统并不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划不能考虑到所有可能发生的情况。如果我们的电脑系统和后备系统损坏或不能正常运作,我们可能要作出重大投资以修理或更换它们,在此期间,我们的运作可能会中断。我们计算机系统的任何重大中断都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们依赖第三方服务提供商来支持交易和支付处理、数据安全和其他技术服务。这些服务提供商的任何运营中断都可能反过来对我们产生实质性的不利影响。例如,在2022年,支持我们销售点系统的第三方破产,这要求我们快速开发和实施短期解决方案,并推迟了我们向集成店内和在线功能的基于云的系统的迁移。
我们不时地进行技术投资,以改进或更换我们的信息流程和系统,这些流程和系统是管理我们业务的关键。当进行系统更改时,系统中断的风险会增加。瞄准错误的机会,未能进行正确的投资,或做出远远高于或低于我们需求的投资承诺,都可能导致我们失去竞争地位,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,与实施技术计划相关的潜在问题和中断可能会在短期内扰乱或降低我们的运营效率。这些举措可能无法提供预期的惠益,或者可能推迟时间表或以更高的成本提供这些惠益。
几年前,我们开始评估替代现有企业资源规划(ERP)系统的各种选择。然而,为了更全面地评估我们的整体IT格局和战略,我们特意推迟了最初设想的这个项目。不及时更新我们的系统可能会使我们相对于竞争对手处于劣势。我们目前的企业资源规划系统没有得到软件开发商的支持,这可能会增加系统中断的风险。此外,我们的一些其他内部系统的供应商提供了更新的版本,提供了我们尚未实施的更强大的功能和可靠性。我们还继续依赖我们几年前在内部开发的其他系统,这将要求我们迁移到更多行业标准技术。在过去三年中,我们一直在更新关键的企业系统,将我们的电子商务、物流、报告、会员和成本计算系统与我们过时的企业资源规划系统分开,以努力简化向新的企业资源规划系统的迁移并将中断降至最低。随着我们对这些新系统进行分离和更新,我们力求提高功能和可靠性,同时减少对遗留软件的依赖,包括我们目前的企业资源规划系统。然而,这些更新和向新的ERP系统的过渡将需要我们进行大量投资,如果我们未能有效地设计、实施和过渡到新的系统,可能会对运营、成员满意度或销售产生不利影响。
如果我们未能维护我们持有的与公司、成员、员工和供应商相关的信息的安全性,可能会损害我们与他们之间的声誉,可能会扰乱我们的运营,可能会导致我们产生大量额外成本,并可能受到诉讼,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们接收、保留和传输有关我们的成员和员工的个人信息,并将这些信息委托给第三方业务伙伴,包括为我们执行活动的云服务提供商。此外,我们和我们的第三方服务提供商存储和维护与我们的健康和健康以及制药业务相关的与健康相关的个人信息、药房和医疗记录。我们还出于各种原因使用第三方服务提供商,包括但不限于云服务、后台支持和其他功能。此外,我们的在线业务依赖于机密信息在公共网络上的安全传输,包括允许无现金支付的信息。每年,计算机黑客、网络恐怖分子和其他人都会多次尝试访问存储在公司信息系统中的信息。新冠肺炎疫情导致远程工作基础设施的使用增加,也增加了网络安全风险。
我们的业务和我们的业务伙伴对数据的使用在我们所有运营的国家/地区都受到监管。隐私和信息安全法律和法规发生变化,遵守这些法律和法规可能导致成本增加,原因除其他外包括系统变化和新程序的开发。如果我们或与我们共享信息的人不遵守这些法律和法规,我们可能会因为不遵守而面临法律风险。
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我们或我们的第三方服务提供商可能无法预料到计算机黑客、网络恐怖分子和其他人可能试图破坏我们或我们的第三方服务提供商的安全措施并侵入我们或我们的第三方服务提供商的信息系统的一种或多种快速发展和日益复杂的手段。网络威胁正在迅速演变,并变得越来越复杂。随着网络威胁的发展,并变得越来越难以检测和成功防御,一个或多个黑客、网络恐怖分子或其他人可能会破坏我们或我们第三方服务提供商的安全措施,并获取我们持有或我们的第三方服务提供商可以访问的成员、员工和供应商的个人信息,并且我们或我们的第三方服务提供商可能在安全漏洞发生后的很长一段时间内不会发现任何安全漏洞或信息丢失。我们或我们的第三方服务提供商也可能受到勒索软件或网络勒索攻击,这可能会严重扰乱我们的运营。在企业环境中,勒索软件攻击涉及在支付赎金之前限制对计算机系统或重要数据的访问。我们的员工和顾问的错误或违规行为、错误的密码管理或其他违规行为可能会导致我们或我们的第三方服务提供商的安全措施失败,并破坏我们或我们的第三方服务提供商的信息系统(无论是数字还是其他)。
任何违反我们或我们的第三方服务提供商的安全措施和丢失我们的机密信息的行为,可能在一段时间内无法被发现,或者我们未能遵守适用的隐私和信息安全法律和法规,都可能导致我们产生巨额成本,以保护其个人数据被泄露的任何成员和/或员工,恢复成员和员工对我们的信心,并对我们的信息系统和行政程序进行更改,以解决安全问题并遵守适用的法律和法规。
此外,此类事件可能对我们的成员、员工、供应商和股东的声誉以及我们的运营、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响,可能导致有关我们的运营、财务状况和业绩的机密信息向公众泄露,并可能导致针对我们的诉讼或施加处罚或法律责任。此外,安全漏洞可能需要我们投入大量管理资源来解决安全漏洞造成的问题,并花费大量额外资源来进一步升级我们用来保护此类重要个人信息的安全措施,使其免受网络攻击和其他访问此类信息的尝试,从而扰乱我们的运营。
业务收购或资产剥离以及新的业务计划可能会对公司业绩产生不利影响.
我们可能会不时考虑收购机会和新的业务举措。2018财年,我们收购了Aeropost,Inc.(以下简称Aeropost)。收购和新业务计划涉及某些固有风险,包括未能留住被收购业务的关键人员;与被收购业务相关的未披露或随后产生的债务或会计、内部控制、监管或合规问题;在成功整合业务以及协调标准、政策和制度方面的挑战;可能损害我们购买的商誉或无形资产价值的未来发展;以及可能从现有业务转移管理资源以应对在整合新业务或计划的背景下出现的不可预见的问题。
2021年10月,我们出售了由Aeropost运营的遗留Casillero和MarketPlace业务。在此次出售中,我们保留了促进我们在PriceSmart.com的业务利益和相关能力所需的技术和知识产权。我们还保留了以前受雇于Aeropost的人员,他们是我们认为最能支持PriceSmart目标的人。我们可能会产生与这些业务分离相关的意外费用或其他问题。此外,我们和遗留卡西莱罗的买家和MarketPlace企业已同意就我们在购买协议中向彼此作出的任何违反陈述和保证的行为相互赔偿。
2022年8月5日,PriceSmart收到了Click USA Inc.和Aeropost,Inc.的通知,指控PriceSmart违反了2021年10月1日PriceSmart和Click USA,Inc.之间关于将Aeropost,Inc.出售给Click USA Inc.的股票购买协议的某些条款。在这份通知中,Click USA Inc.和Aeropost,Inc.声称,PriceSmart对Aeropost,Inc.的网络安全及其IT系统状况做出了不准确或不完整的陈述和保证。Click USA Inc.和Aeropost,Inc.进一步声称,在2022年4月左右,Aeropost,Inc.遭受了网络攻击,他们寻求让PriceSmart对与网络攻击直接相关的据称损失以及网络攻击可能导致的第三方索赔承担一定数额的损害赔偿责任。通知指出,可归因于这些损失和未来索赔的总损失可能超过300万美元。根据协议的明确条款,PriceSmart可能对涉及上述陈述和保证的指控所引起的索赔负责的所有损失的最高金额为4,000,000美元。PriceSmart打算积极为自己辩护,因此,我们得出的结论是,与此事相关的损失是不可能的,任何潜在损失都不可合理地估计;因此,我们没有就此事应计责任。
目录表
如果不能吸引和留住合格的员工,可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层成员和其他关键运营、销售和行政人员的持续贡献,而这些人员的流失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们必须吸引、培养和留住越来越多的合格员工,同时控制相关劳动力成本,维护我们的核心价值观。我们与其他零售和非零售企业争夺这些员工,并投入大量资源培训和激励他们。不能保证我们将来能够充分吸引、培养和留住高素质的员工,或在公司高级领导层成员退休或以其他方式离开公司时执行管理层交接,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不为我们的主要高管维持人寿保险或残疾保险。
目录表
法律和合规风险
我们面临着与我们的国际业务相关的合规风险。
在美国和我们运营的国际市场内,有多项与我们的业务和运营相关的法律和法规。这些法律和法规可能会发生变化,如果我们未能按照各种法律和法规的要求有效管理我们的运营和报告义务,可能会导致我们招致巨额法律费用和罚款,以及我们的业务和运营中断。这样的失败也可能导致投资者对我们失去信心,这可能会对我们的股价产生实质性的不利影响。
在我们开展业务的外国,我们的员工、承包商或代理人可能会违反我们的政策,从事适用于我们的美国法律和法规禁止的商业行为,如《反海外腐败法》和其他国家的法律法规。我们坚持禁止此类商业行为的政策,并制定了旨在确保遵守这些法律和法规的全球反腐败合规计划。然而,我们仍然面临这样的风险,即我们的一名或多名员工、承包商或代理人,包括那些总部设在或来自违反此类美国法律法规或其他国家法律法规的国家的员工、承包商或代理人,将从事我们的政策禁止的商业行为,或规避我们的合规计划,从而违反此类法律和法规。任何违反反腐败法律的行为,即使是我们的内部政策禁止的,也可能对我们的声誉、业务或财务表现造成不利影响。
我们可能要承担额外的税项责任,或须就应收税款的可回收性缴存准备金。.
我们根据业务所在国家制定的税率计算所得税。由于不同国家的税率不同,我们运营的各个司法管辖区的收益发生变化可能会导致我们的整体税收发生不利变化。税法的改变、制定税率的提高、任何司法管辖区税务审计的不利结果,或与所得税会计有关的声明的任何变化,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在两个国家,计算最低纳税金额的方法发生了变化,根据这一方法,政府试图要求该公司根据销售额的百分比而不是收入缴纳税款。因此,该公司已经支付并可能继续支付的所得税大大超过了它根据应税收入预期支付的所得税,而允许本公司获得退款或抵消大幅超过基于应税收入应缴税款的支付的规则不明确或复杂。我们与我们的税务和法律顾问一起,目前正在对这些解释提出上诉。然而,如果我们不能在这些努力中获胜,我们可能需要为这些应收税款建立估值准备金并收取附带费用,这将对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。与此同时,我们正采取其他行动追回已支付或预扣的超额税款,并限制这些应收账款的进一步增加,包括我们可能会在其中一个司法管辖区选择在法院做出有利裁决之前使用基于应税收入百分比的原始计算来支付所得税。
我们在美国提交联邦和州纳税申报单,在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在准备这些纳税申报单时,我们需要解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这会影响我们支付的税额。我们在征询税务顾问的意见后,会根据我们认为在当时情况下是合理的解释来提交报税表。然而,我们的报税表会受到我们提交报税表的司法管辖区内各税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意我们用来计算我们的纳税义务的解释,因此要求我们支付额外的税款。
我们的少数股东持有约16.5%的股份 我们的有表决权的股票 2022年8月31日, 这可能会使没有他们的支持很难完成一些公司交易,并可能阻碍控制权的改变。
公司董事会主席罗伯特·E·普莱斯和普赖斯先生的关联公司,包括普莱斯慈善机构、普莱斯集团、罗伯特和艾莉森·普莱斯慈善剩余信托基金和各种其他信托基金,共同实益拥有我们普通股流通股的约16.5%。其中,约74.8%(即,我们总流通股的12.3%)由慈善机构持有。由于他们的实益所有权,这些股东有能力对提交给我们股东批准的所有事项的结果产生重大影响,包括董事的选举。此外,这种所有权可能会阻碍潜在投资者收购我们的普通股,并可能产生反收购效果,可能会压低我们普通股的交易价格。
目录表
财务和会计风险
我们受到外币汇率波动和将外币兑换成美元的能力限制的影响。
截至2022年8月31日,我们共有50家仓储俱乐部在12个国家和1个美国领土运营,其中40家以美元以外的货币运营。在2022财年,我们的商品净销售额中约有78.0%是以外币计算的。我们未来可能会进入更多的外国市场,或者在现有的国家开设更多的分店,这可能会增加以外币计价的商品净销售额的比例。
我们的合并财务报表是以美元计价的,为了编制这些财务报表,我们必须使用当期汇率将我们在美国以外的业务的资产、负债、净销售额、其他收入和费用从外币换算成美元。由于这些换算的结果,货币汇率的波动可能会导致我们的综合财务报表反映我们的财务业绩在期间内发生重大不利变化,或反映我们财务业绩的期间间改善,但不像没有货币汇率波动时那样强劲。.
此外,与美元相比,外国当地货币贬值可能会对我们成员在这些国家进口商品的购买力产生负面影响。进口到我们市场的商品通常由公司以美元购买,并以该国当地货币定价和销售。如果当地货币对美元贬值,我们可能会选择提高当地货币的价格,以维持我们的目标利润率,从而使产品对我们的成员来说更加昂贵。我们还可能决定减少或调整进入这些市场的商品流量。根据贬值的严重程度和相应的价格上涨(哥伦比亚在2015年、2020年和2022年经历的情况),这些产品的需求和销售可能会受到负面影响。
最后,由于经济因素或造成当地货币流动性不足的政府政策,公司将当地货币兑换成美元以结算美元发票的能力在某些市场可能会受到影响。在2017财年、2020财年和2021财年,特立尼达的情况就是如此,这导致我们将从美国到特立尼达的发货量减少到我们特立尼达子公司可以使用可在该市场获得的贸易货币支付的金额,从而导致销售损失。
截至2022年8月31日,我们特立尼达子公司以特立尼达美元计价的现金和现金等价物以及以美元衡量的短期和长期投资约为2500万美元,比2021年8月31日减少了2790万美元,当时这些余额约为5290万美元。特立尼达中央银行管理特立尼达元对美元的汇率。尽管特立尼达政府公开表示无意让特立尼达元贬值,但它未来可能会决定让特立尼达元贬值,以改善市场流动性,导致这些现金和投资余额的美元价值贬值。例如,如果假设特立尼达元贬值20%,我们特立尼达元现金和投资头寸的价值(以美元计算)将减少约500万美元,我们的综合资产负债表中反映的其他累计全面亏损将相应增加。除了上述特立尼达美元计价的现金和投资余额外,截至2022年8月31日,我们在特立尼达拥有约8,030万美元的美元计价货币资产头寸(扣除美元计价负债),这将产生特立尼达元潜在贬值的收益。例如,如果假设特立尼达元贬值20%,对其他收入(支出)的净影响,在我们重新评估这些以美元计价的货币净资产的合并运营报表上的净影响将是大约1610万美元的收益。虽然我们可以支付保费或以低于官方政府汇率的价格进行金融交易,以将我们的特立尼达美元兑换成美元, 我们使用特立尼达和多巴哥中央银行公布的官方汇率来衡量以特立尼达为基础的美元收入、支出、资产和负债,以及以美元为基础的货币资产和负债的特立尼达美元等值,以进行财务报告,因为没有其他可靠的参考来换算或重新衡量我们的收入、支出、资产和负债。
在我们开展业务的国家,货币和经济状况的波动和不确定性可能会对我们未来的业务产生实质性影响。
目录表
与复杂会计事项相关的会计准则和管理层的假设、预测、估计和判断的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
与我们的业务相关的广泛事项的公认会计原则和相关会计声明、实施指南和解释非常复杂,涉及我们管理层的许多主观假设、预测、估计和判断。这些包括但不限于与或有和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的假设、预测、估计和判断。这些规则的变化或其解释,或我们管理层对基本假设、预测、估计或判断的变化,可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩。
例如,由于公司于2019年9月1日采用的会计准则更新ASU 2016-02-租赁(主题842),公司必须为公司的每个长期租赁确认“使用权”(ROU)资产和租赁负债。会计准则编纂(ASC)842要求将ROU资产指定为非货币性资产,将租赁负债指定为货币性负债。因此,在核算以外币计价的租赁时,如果需要重新计量承租人的本位币,租赁负债将使用当前汇率重新计量。我们在我们的几个子公司中有租赁,其中租赁付款是以一种不是该实体的功能货币的外币计价的。因此,我们正在受外币汇率额外波动的影响作为本次会计准则更新的结果。截至2022年8月31日,须重估的货币租赁负债为3240万美元。由于2022财年期间外币汇率波动的混合影响,重估这一负债对合并损益表的影响微乎其微。
它EM 1B。未解决的员工意见
没有。
目录表
伊特M2.属性
截至2022年8月31日,PriceSmart运营了50家会员制仓储式俱乐部,具体如下:
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| 自己的土地 |
| 承租土地 |
位置 |
| 和建筑 |
| 和/或建筑 |
哥伦比亚段 |
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哥伦比亚(1) |
| 8 |
| 1 |
中美洲分部 |
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巴拿马 |
| 5 |
| 2 |
危地马拉 |
| 3 |
| 2 |
哥斯达黎加 |
| 8 |
| — |
萨尔瓦多(1) |
| 2 |
| — |
洪都拉斯 |
| 2 |
| 1 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| — |
加勒比海段 |
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多米尼加共和国 |
| 5 |
| — |
阿鲁巴 |
| — |
| 1 |
巴巴多斯 |
| 1 |
| — |
特立尼达 |
| 3 |
| 1 |
美属维尔京群岛 |
| — |
| 1 |
牙买加 |
| 2 |
| — |
总计 |
| 41 |
| 9 |
(1)我们目前正在建设并计划于2023年春季在萨尔瓦多的圣米格尔和2023年夏天在哥伦比亚的麦德林开设仓储俱乐部。我们拥有每一栋建筑的土地,并希望在完工后拥有每一栋建筑的所有权。
虽然我们过去已经签订了房地产租赁协议,未来也可能会这样做,但我们更倾向于拥有房地产,而不是租赁房地产。我们出租土地,在某些情况下,当市场区域内没有合适的土地可供购买时,我们会出租土地和建筑物。这些租约的期限一般为20至30年,并包含续订5至20年的选项。我们积极寻求在租约到期前延长租约期限或寻找合适的替代物业。我们在过去已经成功地通过谈判延长了租期,并相信我们未来将能够继续这样做;然而,每次租约续签都取决于其自身的事实和情况,因此我们不能确保我们能够以经济上有利的条件续签每一份租约。
截至2022年8月31日,公司仓储俱乐部大楼的销售面积总计约2,484,126平方英尺,其中430,588平方英尺为租赁物业。
我们运营着两个大型地区性配送中心,一个在佛罗里达州的迈阿密,另一个在哥斯达黎加的圣何塞,以及几个较小的当地配送中心,用于整合和分发商品到我们的仓储俱乐部。我们的公司总部设在加利福尼亚州的圣地亚哥,我们在迈阿密的配送设施和我们的国际地点设有其他地区办事处。我们在佛罗里达州迈阿密拥有地区配送设施,但我们租赁了大多数非仓库俱乐部设施,并预计随着我们的扩张,将继续租赁这些类型的设施。我们对非仓库俱乐部设施的租赁通常规定初始租赁期限为5至30年,并有延长的选择权。我们相信,这种无仓库俱乐部设施的租赁策略提高了我们在业务需要时寻求扩张机会的灵活性。随着现有租约到期,我们相信,如果需要,我们将能够获得这些现有地点的租约续期,或获得相同一般区域内同等或更好地点的租约。
伊特M3.法律诉讼
我们经常涉及在正常业务过程中提出的索赔,要求金钱损害赔偿和其他救济。根据我们目前掌握的信息,这些索赔预计都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。参考第二部分。项目8.财务报表和补充数据:合并财务报表附注,附注9--承付款和或有事项获取有关我们法律程序的更多信息。
目录表
它EM 4.煤矿安全信息披露
不适用。
目录表
标准杆T II
I项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
公司的普通股自1997年9月2日起在纳斯达克全球精选市场挂牌交易,交易代码为“PSMT”。截至2022年10月21日,普通股的登记持有者约为24,689人。
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| 日期 |
| 股价 | ||||||
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| 从… |
| 至 |
| 高 |
| 低 | ||
2022财季 |
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第一季度 |
| 9/1/2021 |
| 11/30/2021 |
| $ | 86.16 |
| $ | 70.10 |
第二季度 |
| 12/1/2021 |
| 2/28/2022 |
|
| 76.13 |
|
| 66.77 |
第三季度 |
| 3/1/2022 |
| 5/31/2022 |
|
| 88.30 |
|
| 69.53 |
第四季度 |
| 6/1/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 74.74 |
| $ | 63.14 |
|
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|
|
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|
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|
|
|
2021财季 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
第一季度 |
| 9/1/2020 |
| 11/30/2020 |
| $ | 82.63 |
| $ | 63.26 |
第二季度 |
| 12/1/2020 |
| 2/28/2021 |
|
| 103.07 |
|
| 81.89 |
第三季度 |
| 3/1/2021 |
| 5/31/2021 |
|
| 99.72 |
|
| 83.70 |
第四季度 |
| 6/1/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 94.13 |
| $ | 79.56 |
最近出售的未注册证券
在截至本财政年度结束的财政年度内,并无出售未登记证券。2022年8月31日.
分红
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
已宣布 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 0.35 |
2/6/2020 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2020 |
| 2/28/2020 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2020 |
| 8/31/2020 |
| $ | 0.35 |
本公司预计未来将继续每半年支付一次股息,尽管未来股息的实际宣布、此类股息的数额以及记录和支付日期的确定取决于董事会在审查公司的财务业绩和预期资本需求后自行决定,同时考虑到所有相关因素,包括但不限于围绕新冠肺炎疫情对我们的运营结果和现金流持续影响的不确定性。
目录表
回购股权证券
在归属公司授予员工的限制性股票时,公司回购股份并扣留回购款项,以支付员工的扣缴税款。
如下表所示,在财政年度内2022,本公司于所述月份内共回购88,415股股份。这是该公司在本财年进行的唯一一次股权证券回购2022。该公司没有股票回购计划。
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| (c) |
| (d) |
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| (a) |
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| 总人数 |
| 最大数量 |
|
| 总计 |
| (b) |
| 购入的股份 |
| 那一年5月的股票 | |
|
| 数量 |
| 平均值 |
| 作为公开活动的一部分 |
| 但仍将被购买 | |
|
| 股票 |
| 支付的价格 |
| 公开宣布 |
| 在.之下 | |
期间 |
| 购得 |
| 每股 |
| 计划或计划 |
| 计划或计划 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 不适用 |
2021年10月1日-2021年10月31日 |
| 31,437 |
|
| 77.12 |
| — |
| 不适用 |
2021年11月1日-2021年11月30日 |
| 114 |
|
| 72.65 |
| — |
| 不适用 |
2021年12月1日-2021年12月31日 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不适用 |
2022年1月1日-2022年1月31日 |
| 19,140 |
|
| 70.58 |
| — |
| 不适用 |
2022年2月2日-2022年2月28日 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不适用 |
March 1, 2022 - March 31, 2022 |
| 2,505 |
|
| 77.13 |
| — |
| 不适用 |
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
| 239 |
|
| 80.34 |
| — |
| 不适用 |
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不适用 |
June 1, 2022 - June 30, 2022 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不适用 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 |
| 3,036 |
|
| 65.90 |
| — |
| 不适用 |
August 1, 2022 - August 31, 2022 |
| 31,944 |
|
| 64.57 |
| — |
| 不适用 |
总计 |
| 88,415 |
| $ | 70.79 |
| — |
| 不适用 |
伊特M6.保留。
目录表
它EM7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的经审计合并财务报表及其相关附注一起阅读,这些报表包括在本年度报告10-K表的其他部分。这份10-K表格年度报告包含前瞻性陈述,涉及PriceSmart公司(“PriceSmart”,“公司”或“我们”)预期的未来收入和收益、未来现金流的充分性、全渠道计划、拟开设仓储俱乐部、与新冠肺炎相关的因素和挑战,以及公司相对于竞争对手的表现和相关事项。这些前瞻性陈述包括但不限于包含“预期”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”、“计划”、“估计”、“预期”、“预定”、“打算”和类似表达及其否定的表述。前瞻性陈述仅自发表之日起生效,我们不承诺对这些陈述进行更新,除非法律要求。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同,包括但不限于本年度报告中第I部分标题下以10-K表格形式详细说明的风险。“第1A项。风险因素。这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司还可能受到其他因素的影响,这些因素适用于在全球和美国经营的所有公司,以及公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险。
概述
PriceSmart,总部设在圣地亚哥,加利福尼亚州,拥有并运营美国会员制购物仓储俱乐部拉丁美洲以及加勒比,以低价向我们的会员销售高质量的商品和服务。我们在12个国家和1个国家经营着50家仓储俱乐部美国领土(哥伦比亚9个;哥伦比亚8个哥斯达黎加;七英寸巴拿马;五个在多米尼加共和国和危地马拉;四英寸特立尼达;三英寸洪都拉斯萨尔瓦多、尼加拉瓜和牙买加各2名;阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛各1名)。该公司还计划于2023年春季在萨尔瓦多的圣米格尔和麦德尔开设新的仓储俱乐部íN,哥伦比亚,2023年夏天。一旦这两家新俱乐部开业,该公司将运营52家仓储俱乐部。我们的公司总部、美国采购业务和地区配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比海和哥伦比亚。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
使命和业务战略
PriceSmart的存在是为了通过以尽可能低的价格负责任地提供最优质的商品和服务来改善我们的成员、员工和社区的生活和业务。我们的使命是成为一家模范公司,通过在安全的美国时尚俱乐部和PriceSmart.com为新兴和发展中市场的成员提供来自世界各地的令人兴奋的高质量商品和具有竞争力的价格的宝贵服务,从而实现盈利并为我们的投资者提供良好的回报。我们把会员和员工的福祉和安全放在首位。我们提供良好的工作、公平的工资和福利以及晋升机会。我们努力正确对待我们的供应商,并在可能的情况下赋予他们权力。我们以对社会负责的方式行事,努力改善我们成员及其企业的生活质量,同时尊重我们开展业务的所有国家的环境和法律。每年的会员费使我们能够以低于传统零售店的利润率运营我们的业务。随着我们继续投资于技术能力,我们正在增加我们的工具,以推动销售和运营效率。我们相信,我们有能力将实体业务的兴奋和吸引力与在线购物和服务的便利和额外好处结合起来,同时提高会员体验和参与度。
影响业务的因素
我们继续面临与新冠肺炎疫情直接或间接相关的运营挑战,包括供应链压力增加、通胀以及相对于美元的外币波动。随着新冠肺炎的不断发展,它可能会继续影响消费者的购买行为,可能会影响我们满足消费者需求意外变化的能力,可能会产生额外的运营成本,可能会对我们的财务状况和运营结果产生其他潜在的长期影响。关于更多信息,请参阅第一部分中讨论的风险因素。“第1A项。公司截至2022年8月31日的10-K表格年度报告中的风险因素.
然而,COVID大流行也为我们提供了机会,以改善我们的业务方式、我们如何服务我们的成员以及我们如何对待我们的员工。为应对大流行,我们:
我们更加注重扩大我们提供的商品的本地采购和近岸销售,
加快努力与在线会员接触,包括推出PriceSmart.com,以及
强调了员工福利的重要性,并加快了我们确保公司所有员工健康保险的决定。我们还为办公室员工建立灵活的工作时间和混合工作环境,以最大限度地提高效率,并为员工的生活提供平衡的机会。
目录表
整体经济趋势、外币汇率波动及其他影响业务的因素
我们的销售额和利润因市场而异,视乎一般经济因素而定,包括本地生产总值增长、消费者喜好、外币汇率、政治政策和社会情况、本地人口特征(例如人口增长)、我们在某一市场经营的年限,以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。不确定的经济状况以及全球经济增长和投资的放缓可能会影响我们市场上的经济,导致国内生产总值和就业大幅下降,并导致当地货币对美元贬值。
在2022财年的大部分时间里,我们所处的环境的特点是全球供应链中断、高昂的燃料和运费、通胀、显著的外币贬值以及更难预测的消费者行为和购买模式,部分原因是新冠肺炎疫情对消费者生活方式的影响。这些因素增加了我们管理库存流动和业务的复杂性。我们看到了几个给供应链带来压力的因素,包括原材料短缺、制造商产能有限、工厂劳动力短缺、集装箱短缺、港口延误以及卡车和司机短缺。然而,在2022财年第四季度,我们看到运输成本逐步改善,我们亚洲供应商的准时发货量普遍改善。尽管我们在一年中的大部分时间里都遇到了问题,但我们的销售增长强劲。我们正在努力抑制和/或缓解转嫁给我们成员的价格上涨,同时保持正确的库存组合以增长销售。一个关键的缓解因素是我们扩大的配送中心网络,这促进了替代发货路线,增加了吞吐量,并提供了灵活性,以更有效地缓解这些挑战。
在2021财年末,我们根据预期需求对库存进行了投资,并与当地供应商合作采购替代产品,以减少受这些中断影响或受电子部件短缺影响的高需求项目的缺货。然而,快速变化的消费者偏好、较长的交货期和供应链中断导致了我们强势部门中一些非食品类别的库存增加。我们在第三季度的降价幅度明显高于往常,与去年同期相比,第四季度的利润率压缩了约40个基点。我们计划减少库存天数,以更好地适应和满足2023财年我们成员不断变化的需求。
货币波动可以是影响我们经济的最大变数之一整体销售和利润表现,正如我们在前几个财年所经历的那样,因为我们的许多市场容易受到外币汇率波动的影响。在2022财年,我们的商品净销售额中约有78.0%是以美元以外的货币计算的。在这些销售额中,48.6%是我们以美元购买的产品的销售额。
当地货币贬值减少了在该国产生的销售和会员收入的价值,这些收入换算成美元后用于我们的综合业绩。此外,当当地货币贬值时,我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格,以维持我们的目标利润率,这可能会影响对受价格上涨影响的商品的需求。我们还可能修改进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源,以减轻汇率波动的影响。有关当地货币贬值影响的信息在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--商品净销售额和可比销售额”中讨论。
由于竞争以及我们的会员有其他购物选择,我们获得的零售和批发销售总额可能会因市场而异。我们每个市场的人口特征都会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。某些岛屿市场,如阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛,考虑到它们的整体市场规模,对销售增长的上行空间有限。
我们继续面临政治不稳定的风险,这可能会对我们的业务产生重大影响。例如,在2021财年第三季度,由于路障和骚乱扰乱了正常的经济活动,哥伦比亚因税制改革和紧缩措施而发生的内乱使该国大部分基础设施陷入瘫痪。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年经历了反政府抗议活动;哥斯达黎加也举行了总罢工,反对2018年显著阻碍正常经济活动的税收改革措施。
我们的业务受到变化无常的天气条件和自然灾害的影响。2020年11月,飓风埃塔和伊奥塔给中美洲大部分地区带来了严重的降雨、大风和洪水,特别是洪都拉斯,对该国的部分基础设施造成了严重破坏。尽管我们的仓储俱乐部没有受到重大影响,而且我们能够管理我们的供应链以保持仓储俱乐部的商品库存,但这些自然灾害可能会对我们未来的整体销售、成本和利润表现产生不利影响。
目录表
定期地,我们会遇到某些市场缺乏美元的情况(美元缺乏流动性),特别是在特立尼达。这可能而且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结算与我们进口产品相关的美元债务的能力,以及以其他方式将这些资金重新配置到我们公司的能力。这种流动性不足也增加了我们的外汇风险,因为当地货币相对于美元的任何贬值都会增加我们的外汇风险。在2021财年,我们将特立尼达美元兑换成美元或其他可交易货币的能力受到了很大限制。
截至2022年8月31日,我们的特立尼达子公司以特立尼达美元计价的现金和现金等价物以及以美元计算的短期和长期投资约为2500万美元,比2021年8月31日减少了2790万美元,当时这些余额约为5290万美元,比截至2020年11月30日的1.05亿美元的峰值减少了7550万美元。特立尼达中央银行管理特立尼达元对美元的汇率。尽管特立尼达政府公开表示无意让特立尼达元贬值,但它未来可能会决定让特立尼达元贬值,以改善市场流动性,导致这些现金和投资余额的美元价值贬值。
2022年3月,国际货币基金组织更新了先前的计算,估计特立尼达元被高估了约11.6%至20.4%。例如,如果假设特立尼达元贬值20%,我们特立尼达元现金和投资头寸的价值(以美元计算)将减少约500万美元,我们的综合资产负债表中反映的其他累计全面亏损将相应增加。与上述特立尼达元现金和投资余额分开,截至2022年8月31日,我们在特立尼达的美元、欧元和加拿大元计价的货币资产头寸(扣除美元、欧元和加元计价的负债)约为8030万美元,这将从特立尼达元的潜在贬值中获利。例如,如果特立尼达元假设贬值20%,对其他收入(支出)的净影响,对我们重新评估这些以美元计价的货币净资产的综合经营报表的净影响将是大约1610万美元的收益。虽然我们可能会以政府官方汇率的折扣价支付溢价或进行金融交易,以将我们的特立尼达元兑换成美元,但我们使用特立尼达和多巴哥中央银行公布的官方汇率来衡量以美元为基础的收入、支出、资产和负债的美元等值以及以美元为基础的货币资产和负债的特立尼达元等值,以进行财务报告,因为没有其他可靠的参考来换算或重新衡量我们的收入、支出、资产和负债。
虽然我们的特立尼达元余额在2022财年大幅减少,但我们尚未将所有特立尼达元兑换成美元。为了应对特立尼达的这些流动性挑战,我们一直在采取多项行动,包括但不限于:由于特立尼达美元兑换美元的成本增加以及与持续缺乏流动性相关的风险,提高特立尼达进口商品的销售价格,酌情转向当地货物来源,并达成融资安排,例如我们在2021年12月获得的贷款,根据该贷款,我们获得了2500万美元,并将在四年贷款期限内以特立尼达元偿还余额(使用初始付款时确定的折算率)。此外,由于特立尼达元缺乏流动性,我们在2021财年的大部分时间里大幅限制了从美国到特立尼达的商品发货量,并在2021财年最后一个季度进一步减少了发货量,因为在此期间,由于疫情的影响,政府对非必需品的销售施加了限制。我们不再限制我们在美国的进口;然而,我们继续从当地供应商那里寻找采购机会,我们正在2023财年在特立尼达开设一家包装制造厂,我们预计这将通过向我们的其他市场出口产品来提高我们获得更多可交易外汇的能力。
目录表
2022财年第四季度的财务亮点包括:
总收入比上年同期增长12.3%。
商品销售净额比上年同期增长13.6%。本季度末,我们有50家仓储俱乐部,而2021财年第四季度末有47家仓储俱乐部。与上年同期相比,外币汇率波动对商品净销售额产生了2.9%的负面影响。
截至2022年9月4日的14周,可比商品净销售额(即开业超过13个半月的47家仓储俱乐部的销售额)增长了9.2%。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了2.7%的负面影响。
2022财年第四季度的会员收入比上一财年同期增长了6.7%,达到1560万美元。
总毛利(商品销售净额减去相关商品销售成本)较上年同期增长11.1%,商品毛利占商品销售净额的百分比为15.5%,较上年同期减少40个基点(0.4%)。
2022财年第四季度的营业收入为3900万美元,比2021财年第四季度增长20.0%,即650万美元。
我们在2022财年第四季度录得外汇交易净货币损失130万美元,而去年同期净货币损失为140万美元。
我们的有效税率从2021财年第四季度的35.5%下降到2022财年第四季度的34.2%。实际税率的下降主要与不确定的纳税状况带来的所得税负债变化的有利影响有关。
PriceSmart在2022财年第四季度的净收入为2330万美元,或每股稀释后收益0.75美元,而2021财年第四季度为1950万美元,或每股稀释后收益0.63美元。
2022财年的财务亮点包括:
总收入比上一年增长了12.3%。
商品销售净额比上年增长13.8%。2021财年末,我们有50家仓储俱乐部,而2021财年末有47家仓储俱乐部。外币汇率波动对商品净销售额产生了2.3%的负面影响。
截至2022年9月4日的53周,可比商品净销售额(即开业时间超过13.5个月的47家仓储俱乐部的销售额)与截至2021年9月5日的53周相比增长了10.4%。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了2.2%的负面影响。
2022财年的会员收入增长了8.7%,达到6090万美元。
过去12个月的会员续约率为88.9%。
总毛利率(商品销售净额减去相关商品销售成本)较上年增长9.4%,商品毛利占商品销售净额的百分比为15.3%,较上年减少70个基点(0.7%)。
2022财年的营业收入为1.671亿美元,比2021财年增长5.7%或910万美元。
与上一年的540万美元净亏损相比,本年度我们的外汇交易净亏损为740万美元。
2022财年的实际税率为33.2%,而2021财年的实际税率为33.3%。减少的主要原因是外币价值变动和相关调整的影响。
PriceSmart在2022会计年度的净收入为1.045亿美元,或每股稀释后收益3.38美元,而上一财年为9800万美元,或每股稀释后收益3.18美元。
目录表
2022财年与2021财年的比较
以下讨论和分析比较了截至2022年8月31日和2021年8月31日的财政年度的业务结果,应与合并财务报表和本报告其他部分所附附注一并阅读。关于截至2021年8月31日和2020年8月31日的财政年度的比较,请参阅第二部分。2021年10月21日,公司向美国证券交易委员会提交的截至2021年8月31日的会计年度Form 10-K年报中,项目7.管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析。除非另有说明,否则所有表格均以千为单位表示美元金额。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。我们的业务包括四个可报告的部分:中美洲、加勒比地区、哥伦比亚和美国。公司的可报告部门基于管理层按一般地理位置将这些地点组织成运营部门,管理层和公司首席运营决策者在建立管理责任线、提供支持服务以及做出运营决策和财务业绩评估时使用这些部门。分段金额在兑换成美元并合并抵销后列示。我们不时修订每个部门的营业收入的计量,包括某些公司间接费用分配,以及由我们的首席运营决策者定期审阅的信息确定的其他衡量标准。当我们这样做时,上一期间的金额和余额被重新分类,以符合本期的列报。
商品销售净额
下表显示了我们经营的可报告细分市场的商品俱乐部净销售额以及2022和2021财年按细分市场划分的商品净销售额增长百分比。
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| 截止的年数 | ||||||||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
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| 金额 |
| 净额的百分比 |
| 增加 从… 上一年 |
| 变化 |
| 金额 |
| 净额的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 2,336,500 |
| 59.2 | % |
| $ | 271,947 |
| 13.2 | % |
| $ | 2,064,553 |
| 59.6 | % |
加勒比 |
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| 1,139,323 |
| 28.9 |
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| 150,855 |
| 15.3 |
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| 988,468 |
| 28.5 |
|
哥伦比亚 |
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| 468,994 |
| 11.9 |
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| 56,573 |
| 13.7 |
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| 412,421 |
| 11.9 |
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商品销售净额 |
| $ | 3,944,817 |
| 100.0 | % |
| $ | 479,375 |
| 13.8 | % |
| $ | 3,465,442 |
| 100.0 | % |
总体而言,在交易量增长10.4%和平均门票增长3.1%的推动下,2022财年的商品净销售额比2021财年增长了13.8%。交易代表我们的会员访问我们仓储俱乐部的总次数,加上Click&Go™路边提货和送货服务交易的次数。平均门票代表我们的会员在每次访问或点击即可™订单上花费的金额。截至2022年8月31日,我们有50家俱乐部在运营,而截至2021年8月31日,我们有47家俱乐部在运营。
2022财年,我们中美洲部门的商品净销售额增长了13.2%。这一增长对总商品净销售额增长产生了780个基点(7.8%)的积极影响。在截至2022年8月31日的12个月期间,这一细分市场的所有市场都显示出商品净销售额的增长。与去年同期相比,我们在这一细分市场增加了一家新俱乐部。2021年10月,我们在危地马拉开设了第五家仓储俱乐部。
我们加勒比地区的商品净销售额在2022财年增长了15.3%。这一增长对总商品净销售额增长产生了440个基点(4.4%)的积极影响。我们在这一细分市场的所有市场都实现了商品净销售额的正增长。在截至2022年8月31日的12个月里,特立尼达的销售尤其强劲,因为2021财年第二季度和第三季度的可比销售额受到了新冠肺炎关闭、政府禁止销售大多数非食品和非必需品以及我们由于美元流动性挑战而决定减少进口商品的不利影响,这在2022财年最后三个季度有所改善。有关特立尼达元流动性不足对我们的影响的更多信息,请参阅“管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”。与去年同期相比,我们在这一细分市场增加了一家新俱乐部。2022年4月,我们在牙买加开设了第二家仓储俱乐部。
目录表
我们哥伦比亚部门的商品净销售额在2022财年增长了13.7%。这一增长对总商品净销售额增长产生了160个基点(1.6%)的积极影响。这一年销售额增长的主要原因是与去年同期相比,增加了俱乐部。2021年11月,我们在哥伦比亚开设了第九家仓储俱乐部。在截至2022年8月31日的三个月中,以美元计算的商品净销售额同比增长放缓至7.6%,这是因为汇率波动对销售额造成了11.3%的负面影响。与上年同期相比,2022年9月(2023财年)以美元计算的商品净销售额增长进一步下降至1.8%,这是因为货币汇率波动对2023财年9月份的销售额产生了14.1%的负面影响,因为哥伦比亚比索与美元的汇率在过去几个月里显著恶化。
下表显示了货币汇率对截至2022年8月31日的年度以美元计算的商品净销售额以及占商品净销售额的百分比的影响。
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| 年的货币汇率波动 | ||||
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| 截止的年数 | ||||
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| 2022年8月31日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
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中美洲 |
| $ | (48,135) |
| (2.3) | % |
加勒比 |
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| 6,680 |
| 0.7 |
|
哥伦比亚 |
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| (37,185) |
| (9.0) |
|
商品销售净额 |
| $ | (78,640) |
| (2.3) | % |
总体而言,我们市场内货币波动的影响约为7860万,或230个基点(2.3%),对截至2022年8月31日的12个月的商品净销售额产生负面影响。
汇率波动对我们中美洲部门截至2022年8月31日的12个月的商品净销售额产生了4810万美元或230个基点(2.3%)的负面影响。这些汇率波动对2022财年的总商品净销售额造成了大约140个基点(1.4%)的负面影响。与一年前同期相比,哥斯达黎加科隆兑美元大幅贬值,这是这一部分出现不利货币波动的一个重要因素。
汇率波动对我们加勒比部门截至2022年8月31日的12个月的商品净销售额产生了670万美元或70个基点(0.7%)的积极影响。这些汇率波动对本会计年度的商品销售净额增长产生了大约20个基点(0.2%)的积极影响。与去年同期相比,多米尼加共和国市场经历了货币升值。
汇率波动对我们哥伦比亚部门截至2022年8月31日的12个月的商品净销售额产生了3720万美元或900个基点(9.0%)的负面影响。这些汇率波动对本财政年度的商品销售净额造成了大约110个基点(1.1%)的负面影响.
按类别划分的商品销售净额
下表显示了在截至2022年8月31日和2021年8月31日的财政年度内,每个主要类别所售出的物品占净销售额的大约百分比。
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| 截至8月31日止年度, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
食品和杂货 |
| 49 | % |
| 50 | % |
生鲜食品 |
| 29 |
|
| 29 |
|
强硬派 |
| 11 |
|
| 12 |
|
软电话 |
| 6 |
|
| 5 |
|
其他业务 |
| 5 |
|
| 4 |
|
商品销售净额 |
| 100 | % |
| 100 | % |
按主要类别划分的销售组合略有变化。在2022财年至2021财年期间,食品和杂货和Hardline分别下降了约1%,而Softline和其他业务分别增长了约1%。消费者偏好的转变以及新冠肺炎限制放松导致的俱乐部客流量增加,都导致了品类结构的变化。
目录表
可比商品销售额
我们在“同一周”的基础上报告可比仓储俱乐部销售额,每个季度有13周,从周一开始,到周日结束。这些期间是在财政年度开始时确定的,以便尽可能与用于财务报告目的的日历月和季度相匹配。这种方法使每个时期的周末天数和工作日天数相等,以改善销售比较,因为我们在周末体验了更高的仓储俱乐部销售额。大约每五年,该公司使用53周的一年和6周的“8月”来说明52周只是364天的事实。对于2022财年,我们使用了53周的一年和6周的“8月”。此外,计算中使用的每个仓储俱乐部至少营业了13个半日历月,然后将本期的结果与上一期间的结果进行比较。因此,我们在2021年开业的两家仓储俱乐部和2022年4月开业的一家仓储俱乐部的销售额将不会被用于计算可比销售额,直到它们开业至少13个半月。因此,在截至2022年9月4日的53周期间,可比商品净销售额包括47家仓储俱乐部。
下表显示了在截至2022年9月4日的53周期间,我们经营的可报告细分市场中的可比商品净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额与上年同期和 与前一年的52周相比,2021年8月29日的52周期间。
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| 五十三周结束 |
| 52周结束 | ||
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| 2022年9月4日 |
| 2021年8月29日 | ||
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| 增加百分比 |
| 增加百分比 | ||
中美洲 |
| 10.4 | % |
| 8.8 | % |
加勒比 |
| 12.7 |
|
| 1.4 |
|
哥伦比亚 |
| 4.5 |
|
| 2.4 |
|
合并可比商品销售净额 |
| 10.4 | % |
| 5.8 | % |
在截至2022年9月4日的53周内,部分或全部开业至少13个半月的仓储俱乐部的可比商品净销售额增长了10.4%。
在截至2022年9月4日的53周期间,我们中美洲部门的可比商品净销售额比截至2021年9月5日的53周期间增长了10.4%。这一增长贡献了总可比商品销售净额增长的大约620个基点(6.2%)。
在截至2022年9月4日的53周内,危地马拉、尼加拉瓜、洪都拉斯和萨尔瓦多等相对较小市场的强劲表现,以及我们的第二大市场巴拿马,为该部门的可比商品净销售额贡献了约510个基点(5.1%)的积极影响。这一增长与我们最大市场哥斯达黎加对该部门可比商品净销售额的110个基点(1.1%)的积极影响相结合。年内,哥斯达黎加遭遇外汇兑换逆风,哥斯达黎加科隆较上年同期贬值。
在截至2022年9月4日的53周内,我们加勒比部门的可比商品净销售额增长了12.7%。这一增长为可比商品销售总额贡献了约370个基点(3.7%)的积极影响。
我们的多米尼加共和国市场在53周期间继续表现强劲,部分原因是外汇升值,可比销售额增长19.6%。特立尼达也贡献了强劲的可比商品净销售额增长,在53周期间增长了12.4%。
在截至2022年9月4日的53周内,我们哥伦比亚部门的可比商品净销售额增长了4.5%。这一增长贡献了总可比商品销售净额增长的大约50个基点(0.5%)。今年到目前为止的增长主要是由于新冠肺炎状况的相对改善导致销售增长的同比改善。
下表显示了外币汇率变化对截至2022年9月4日的53周期间以美元计算的可比商品净销售额以及可比商品净销售额的影响。
目录表
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| 货币汇率波动对中国经济的影响 | ||||
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| 五十三周结束 | ||||
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| 2022年9月4日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (49,133) |
| (2.4) | % |
加勒比 |
|
| 7,645 |
| 0.7 |
|
哥伦比亚 |
|
| (34,696) |
| (8.4) |
|
合并可比商品销售净额 |
| $ | (76,184) |
| (2.2) | % |
总体而言,我们市场内部的汇率波动组合对截至2022年9月4日的53周期间的可比商品净销售额产生了约7620万美元或220个基点(2.2%)的负面影响。
在截至2022年9月4日的53周期间,我们中美洲部门的汇率波动约占可比商品销售总额负面影响的140个基点(1.4%)。这主要是哥斯达黎加科隆对美元与去年同期相比大幅贬值的结果。
在截至2022年9月4日的53周期间,加勒比地区的货币波动对总可比商品净销售额产生了大约20个基点(0.2%)的积极影响。与去年同期相比,我们的多米尼加共和国市场经历了货币升值,而牙买加市场经历了货币贬值。
在截至2022年9月4日的53周期间,哥伦比亚部门的货币波动对总可比商品净销售额造成了大约100个基点(1.0%)的负面影响。这反映出与一年前同期相比,哥伦比亚比索贬值。
会员费收入
会员收入在会员的一年内按比例确认。
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| 截止的年数 | |||||||||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||||||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||||||||
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| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| 更改百分比 |
| 会籍 |
| 金额 | |||||
会员收入-中美洲 |
| $ | 36,009 |
| $ | 2,860 |
| 8.6 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 33,149 |
会员收入-加勒比海 |
|
| 16,345 |
|
| 947 |
| 6.2 |
|
| 1.4 |
|
|
| 15,398 |
会员收入--哥伦比亚 |
|
| 8,533 |
|
| 1,050 |
| 14.0 |
|
| 1.8 |
|
|
| 7,483 |
会员收入--合计 |
| $ | 60,887 |
| $ | 4,857 |
| 8.7 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 56,030 |
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开户数-中美洲 |
|
| 951,829 |
|
| 47,252 |
| 5.2 | % |
|
|
|
|
| 904,577 |
帐户数量-加勒比海 |
|
| 453,697 |
|
| 23,948 |
| 5.6 |
|
|
|
|
|
| 429,749 |
账户数量--哥伦比亚 |
|
| 357,265 |
|
| 21,156 |
| 6.3 |
|
|
|
|
|
| 336,109 |
帐户数--总计 |
|
| 1,762,791 |
|
| 92,356 |
| 5.5 | % |
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| 1,670,435 |
截至2022财年末,会员账户数量比上一财年增加了5.5%。与去年同期相比,会员收入增长了8.7%。
在截至2022年8月31日的12个月里,所有运营部门的会员收入都有所增加。会员收入的综合增长是因为自2022年财政年度开始以来会员基数不断增加。自2021年8月31日起,所有细分市场都增加了会员基数。哥伦比亚在2022财年的会员基数增幅最大,增幅为6.3%,其次是加勒比地区,增幅为5.6%,中美洲增幅为5.2%。在2022财年,我们在哥伦比亚、加勒比海和中美洲各开设了一家新俱乐部。
我们在PriceSmart运营的所有地点提供白金会员计划。在大多数市场,白金会员的年费约为75美元。白金会员计划为大多数商品提供2%的回扣,每年最高可达500美元。我们将2%的回扣记录为销售交易时商品净销售额的减少。截至2022年8月31日,白金会员账户占我们总会员基础的7.4%,高于截至2021年8月31日的6.2%。白金会员的续约率往往高于我们的钻石会员。
目录表
截至2022年8月31日及2021年8月31日止期间,我们的往绩12个月续期利率分别为88.9%及89.6%。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的12个月内,约有13%和16%的会员注册是使用我们的在线平台完成的。我们的在线平台便于收集数据,并提供自动续签会员资格的机会,以及改善我们与会员的数字连接.
其他收入
其他收入主要包括我们在2021年10月出售的市场和卡西莱罗业务产生的运费和手续费的非商品收入,我们联合品牌信用卡的利息组合收入,以及公司作为出租人的经营租赁的租金收入。
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| 截止的年数 | ||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||
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| 金额 |
| 从…增加(减少) 上一年 |
| 更改百分比 |
| 金额 | ||||
非商品收入 |
| $ | 3,307 |
| $ | (43,569) |
| (92.9) | % |
| $ | 46,876 |
杂项收入 |
|
| 9,397 |
|
| 2,350 |
| 33.3 |
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| 7,047 |
租金收入 |
|
| 2,468 |
|
| (488) |
| (16.5) |
|
|
| 2,956 |
其他收入 |
| $ | 15,172 |
| $ | (41,707) |
| (73.3) | % |
| $ | 56,879 |
2022年与2021年的对比
截至2022年8月31日的年度,其他收入下降的主要原因是2021年10月1日出售了我们的Aeropost子公司及其Marketplace和Casillero业务。有关处置结果的更多信息,请参阅“合并财务报表索引:合并财务报表附注2--重要会计政策摘要”。这一下降被我们的联合品牌信用卡在截至2022年8月31日的年度中产生的利息组合的增加部分抵消了。
经营成果
综合经营成果
(金额以千为单位,不包括仓储俱乐部的百分比和数量)
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| 截止的年数 | ||||||
综合经营成果 |
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| 2022年8月31日 |
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| 2021年8月31日 |
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商品销售净额 |
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商品销售净额 |
| $ | 3,944,817 |
|
| $ | 3,465,442 |
|
总毛利率 |
| $ | 604,755 |
|
| $ | 552,953 |
|
总毛利率百分比 |
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| 15.3 | % |
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| 16.0 | % |
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收入 |
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总收入 |
| $ | 4,066,093 |
|
| $ | 3,619,871 |
|
较上一时期的百分比变化 |
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| 12.3 | % |
|
| 8.7 | % |
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可比商品销售净额 |
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可比商品销售总额净增长 |
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| 10.4 | % |
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| 5.8 | % |
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总收入利润率 |
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总收入利润率 |
| $ | 681,148 |
|
| $ | 644,533 |
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总收入利润率百分比 |
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| 16.8 | % |
|
| 17.8 | % |
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销售、一般和行政 |
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销售、一般和行政 |
| $ | 514,082 |
|
| $ | 486,513 |
|
销售收入、一般收入和行政收入占总收入的百分比 |
|
| 12.6 | % |
|
| 13.4 | % |
目录表
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| 截止的年数 | ||||||||||
综合经营成果 |
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| 2022年8月31日 |
| 占总数的百分比 |
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| 2021年8月31日 |
| 占总数的百分比 |
|
按部门分列的营业收入 |
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中美洲 |
| $ | 171,119 |
| 4.2 | % |
| $ | 151,933 |
| 4.2 | % |
加勒比 |
|
| 79,022 |
| 1.9 |
|
|
| 74,769 |
| 2.1 |
|
哥伦比亚 |
|
| 22,526 |
| 0.6 |
|
|
| 21,932 | 0.6 |
| |
美国 |
|
| 23,364 |
| 0.6 |
|
|
| 12,687 | 0.4 |
| |
对账项目 (1) |
|
| (128,965) |
| (3.2) |
|
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| (103,301) |
| (2.9) |
|
营业收入--合计 |
| $ | 167,066 |
| 4.1 | % |
| $ | 158,020 |
| 4.4 | % |
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仓储俱乐部 |
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期末仓储俱乐部 |
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| 50 |
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| 47 |
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仓库俱乐部期末销售平方英尺 |
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| 2,484 |
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| 2,336 |
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(1)对账项目反映合并部门间交易时抵销的金额。
下表汇总了所披露期间的销售、一般和行政费用。
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| 截止的年数 | ||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 占总数的百分比 |
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| 2021年8月31日 |
| 占总数的百分比 |
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销售、一般和行政细节: |
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仓储俱乐部和其他业务 |
| $ | 378,161 |
| 9.3 | % |
| $ | 359,221 |
| 9.9 | % |
一般和行政 |
|
| 133,185 |
| 3.3 |
|
|
| 125,416 |
| 3.5 |
|
开业前费用 |
|
| 1,471 |
| - |
|
|
| 849 |
| - |
|
资产处置损失 |
|
| 1,265 |
| - |
|
|
| 1,027 |
| - |
|
总销售量,一般和行政 |
| $ | 514,082 |
| 12.6 | % |
| $ | 486,513 |
| 13.4 | % |
总毛利来自我们的收入-商品净销售额减去我们的售出商品成本-商品净销售额,并代表我们的销售额和我们仓储俱乐部业务活动产生的销售成本。我们用商品销售净额的百分比来表示总毛利率。
在综合基础上,截至2022年8月31日的12个月的总毛利率为15.3%,比上年同期下降70个基点(0.7%)。这一下降主要是由于与上一会计年度相比降价增加,以及我们应用于销售价格的溢价减少,以抵消与COVID相关的运营成本。在2021年期间,在经历了强劲的销售和对我们的长交货期商品的高需求的同时,我们也注意到商品成本的增加。我们继续以高于正常水平的数量购买商品,以确保良好的定价和库存状况。再加上高于正常水平的运费和燃料成本,随后与COVID相关的亚洲港口关闭和其他供应链中断阻碍了预期的库存流动节奏,导致季节性商品到达得太晚,不适合适用的季节。我们也没有达到我们对某些非食品类别的销售预测水平。因此,我们在第三季度的降价幅度明显高于往常,并在第四季度产生了与去年第四季度相比约40个基点(0.4%)的利润率压缩,因为我们继续通过大量过剩商品进行销售。
总收入利润率来自总收入,其中包括我们的商品净销售额、会员收入、出口销售额和其他收入,以及减去我们商品销售净额、出口销售额和非商品收入的商品销售成本。我们用总收入的百分比来表示我们的总收入利润率。
与去年同期相比,截至2022年8月31日的12个月的总收入下降了100个基点(1.0%),这主要是由于2021年10月1日出售了我们的Casillero和Marketplace业务,该业务的收入利润率高于我们的核心业务,以及总毛利率下降了70个基点(0.7%)。
目录表
销售、一般和行政费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和行政费用、开业前费用和资产处置损失。总体而言,销售、一般和行政费用增加了2760万美元,同比增长5.7%,但2022财年占总收入的比例降至12.6%,而2021财年占总收入的比例为13.4%。
仓储俱乐部和其他运营费用占2022财年总收入的比例从2021财年的9.9%降至2022财年的9.3%,这主要是由于2021年10月1日出售Aeropost导致与我们的卡西莱罗和市场业务相关的运营费用在2022财年的大部分时间里被消除。出售Aeropost产生的50个基点的节省,加上仓库俱乐部和其他运营费用占我们哥斯达黎加市场收入的百分比减少,减少了10个基点(0.1%),主要是由于销售量增加推动了有利的费用杠杆和哥斯达黎加科隆贬值。
一般和行政开支占本财年总收入的比例从上一会计年度的3.5%降至3.3%。减少20个基点(0.2%)主要是由于出售Aeropost导致一般和行政费用减少50个基点(0.50%)。我们用于支持技术开发、人才获取和员工发展的持续投资增加了30个基点(0.30%),部分抵消了这一下降。鉴于我们的战略举措,我们打算继续以相当于总收入百分比的水平进行投资,或在适当情况下继续进行更高水平的投资,特别是在人才和技术方面,以增强我们的能力,并支持我们的三大增长动力。
2022财年的营业收入增至1.671亿美元(占总收入的4.1%),而去年同期为1.58亿美元(占总收入的4.4%)。这反映了总收入利润率下降100个基点(1.0%),但由于销售、一般和行政费用的杠杆作用,收入利润率比上年同期增加了80个基点(0.8%),部分抵消了这一下降.
利息支出
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| 截至12个月 | |||||||
|
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||
|
| 金额 |
| 变化 |
| 金额 | |||
贷款利息支出 |
| $ | 7,640 |
| $ | 1,804 |
| $ | 5,836 |
与套期保值活动相关的利息支出 |
|
| 3,234 |
|
| (421) |
|
| 3,655 |
减去:资本化利息 |
|
| (1,263) |
|
| 1,018 |
|
| (2,281) |
净利息支出 |
| $ | 9,611 |
| $ | 2,401 |
| $ | 7,210 |
|
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净利息支出反映了PriceSmart公司和我们全资拥有的外国子公司的借款,以资助新仓储俱乐部、仓储俱乐部扩建和配送中心的新土地收购和建设、仓储俱乐部和其他业务的资本要求以及持续的营运资金要求。
截至2022年8月31日的12个月期间,净利息支出增加,主要原因是我们特立尼达市场的长期借款增加,以促进特立尼达美元兑换美元,以及与前一年相比,较少建设项目的资本化利息减少。
其他费用,净额
其他费用,净额,包括货币收益或损失,以及与我们的固定福利计划和其他被认为是非运营性质的项目相关的净收益成本。
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||
|
| 金额 |
| 减少量 |
| 金额 | |||
其他费用,净额 |
| $ | (3,235) |
| $ | 2,368 |
| $ | (5,603) |
目录表
以有关实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失)被记录为货币收益或损失。此外,以有关实体的职能货币以外的货币计价的交易的收益或损失也会产生货币收益或损失。
在截至2022年8月31日的12个月里,其他费用的主要驱动因素净额是更高的交易成本,即740万美元,与将特立尼达元兑换成欧元或加元等可交易货币相关,然后再将它们兑换成美元。这些费用被与2021年10月1日出售我们的Aeropost子公司相关的270万美元收益部分抵消.
所得税拨备
下表汇总了报告期间的有效税率:
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| 截止的年数 | |||||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||||
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| 金额 |
| 变化 |
| 金额 | |||||
当期税费 |
| $ | 55,158 |
|
| $ | 2,336 |
| $ | 52,822 |
|
递延税金净额 |
|
| (3,300) |
|
|
| 553 |
|
| (3,853) |
|
所得税拨备 |
| $ | 51,858 |
|
| $ | 2,889 |
| $ | 48,969 |
|
实际税率 |
|
| 33.2 | % |
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|
| 33.3 | % |
2022财年,有效税率为33.2%,而2021财年为33.3%。实际汇率较上一年下降主要是由于外币价值变化和相关调整的影响产生了0.4%的相对有利影响。
其他全面损失
2022财年和2021财年的其他全面亏损主要是由于与资产和负债相关的外币换算调整以及与我们的子公司的收入、成本和支出相关的损益表换算造成的,这些子公司的功能货币不是美元。当我们国际子公司的本位币是当地货币而不是美元时,这些子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元,收入、成本和费用按期间有效的平均汇率换算。相应的折算损益计入累计其他综合收益或亏损的组成部分。在出售或清算相关投资之前,这些调整不会影响净收入。报告的其他全面收益或亏损反映了截至资产负债表日期子公司净资产以美元计的未实现增加或减少,这将随着汇率的波动而在不同时期发生变化。
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| 其他全面损失 | ||||||||||
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| 截止的年数 | ||||||||||
|
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金额 |
| 较上一年的变化 |
| 更改百分比 |
| 金额 | ||||
其他综合损失 |
| $ | (13,078) |
| $ | (7,390) |
| (129.9) | % |
| $ | (5,688) |
我们在2022财年的其他全面亏损约为1,310万美元,主要原因是与资产和负债相关的外币换算调整以及我们功能货币不是美元的子公司的收入、成本和费用在损益表上的换算造成的约1,900万美元的全面亏损。在2022财年,最大的换算调整与我们哥伦比亚和哥斯达黎加子公司的当地货币对美元贬值有关,但被我们多米尼加共和国子公司当地货币对美元升值的换算调整部分抵消。这些亏损被大约620万美元与我们衍生债务价值变化的未实现收益相关的收入所抵消。
目录表
流动资金和资本资源
财务状况和现金流
从历史上看,我们的业务为我们提供了重要的流动性来源。我们主要通过商品净销售额和会员费从运营中产生现金。运营中使用的现金通常包括支付给我们的商品供应商、仓储俱乐部和配送中心的运营成本(包括工资、员工福利和水电费),以及支付所得税。我们的经营活动提供的现金流,加上我们的长期债务和短期借款,总体上足以为我们的运营提供资金,同时使我们能够投资于支持我们的运营长期增长的活动,并支付我们普通股的股息。我们定期评估我们的资金需求,以弥补我们从运营中产生足够现金以满足资本需求的能力的任何缺口。如果有必要,我们可能会考虑提供资金替代方案,以提供额外的流动性。参考第二部分。项目8.财务报表和补充数据:合并财务报表附注11--债务获取有关我们的短期贷款和长期借款的提款的更多信息。
将外国子公司持有的现金和现金等价物汇回国内可能需要我们应计和缴纳税款。我们目前没有计划通过我们的海外子公司向我们的国内业务支付现金股息将现金汇回国内,因此,我们没有因汇回而应计的税款。
下表汇总了我们的海外子公司和国内持有的现金和现金等价物,包括限制性现金(以千计):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 203,952 |
| $ | 160,808 |
在国内持有的金额 |
|
| 47,421 |
|
| 54,671 |
现金和现金等价物总额,包括受限现金 |
| $ | 251,373 |
| $ | 215,479 |
下表汇总了我们的海外子公司和国内子公司持有的短期投资(单位:千):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 11,160 |
| $ | 50,233 |
在国内持有的金额 |
|
| — |
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| — |
短期投资总额 |
| $ | 11,160 |
| $ | 50,233 |
截至2022年8月31日,我们的境外子公司和国内没有持有一年以上的存单,而截至2021年8月31日,存单金额为150万美元。
时不时地,我们会遇到某些市场上缺乏美元的情况(美元缺乏流动性)。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结算与我们进口产品相关的美元债务或以其他方式为我们的业务提供资金的能力。自2017财年以来,我们在特立尼达经历了这种情况,一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作,将我们所有的特立尼达美元兑换成可交易的货币。我们已经并将继续在这方面采取更多行动。请参考《管理层讨论与分析--影响我们业务的因素》进行量化分析和讨论。
下表总结了我们现金和现金等价物的重要来源和用途:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
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| |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 变化 | |||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 121,829 |
| $ | 127,166 |
| $ | (5,337) |
用于投资活动的现金净额 |
|
| (74,756) |
|
| (116,721) |
|
| 41,965 |
用于融资活动的现金净额 |
|
| (12,209) |
|
| (95,137) |
|
| 82,928 |
汇率的影响 |
|
| 1,030 |
|
| (3,600) |
|
| 4,630 |
现金及现金等价物净增(减) |
| $ | 35,894 |
| $ | (88,292) |
| $ | 124,186 |
目录表
截至2022年8月31日和2021年8月31日的12个月,经营活动提供的净现金总额分别为1.218亿美元和1.272亿美元。业务活动提供的现金净额减少的主要原因是业务资产和负债的净变化。具体地说,各种流动和非流动资产和流动负债的变化导致2022财年使用了1380万美元的现金,而2021财年同一账户的变化提供了1310万美元的现金。2022财年的这些变化大多是由于与上一财年相比,在截至2022年8月31日的12个月中,递延税项资产和应计工资总额同比增加。营业资产和负债的净变化被截至2022年8月31日的12个月的净收入比上年同期增加以及商品库存和应付帐款的有利变化部分抵消。截至2022年8月31日,库存为4.644亿美元,而截至2021年8月31日,库存为3.897亿美元。与上一财政年度相比,库存余额增加是因为增加了三个俱乐部,这些俱乐部的安全库存高于正常水平,以防供应链中断和材料投入面临通货膨胀压力。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,用于投资活动的净现金总额分别为7480万美元和1.167亿美元。这一下降主要是由于与去年同期相比,存单购买量减少,主要是因为我们能够在特立尼达获得更多美元。请参考“管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”,了解我们目前在该市场经历的美元流动性不足的其他讨论。与去年同期相比,房地产和设备支出增加,部分抵消了这一下降,以支持我们房地产足迹的增长。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的12个月,用于融资活动的净现金总额分别为1220万美元和9510万美元。我们用于融资活动的现金流主要用于偿还长期和短期借款,用于满足我们的营运资金需求、我们的仓储俱乐部和配送中心的收购和扩张,以及支持我们全渠道计划的技术投资。用于融资活动的现金减少8,290万美元,主要是因为与去年同期相比,短期债务的净偿还减少,当时我们正在偿还在新冠肺炎疫情初期获得的短期融资,并获得额外融资(主要是特立尼达为应对该市场美元流动性挑战而提供的2,500万美元贷款)。
下表汇总了2022、2021和2020财年宣布和支付的股息(金额为每股):
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
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已宣布 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 0.35 |
2/6/2020 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2020 |
| 2/28/2020 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2020 |
| 8/31/2020 |
| $ | 0.35 |
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和进入资本市场的机会,同时将借贷成本降至最低。这些借款的收益过去用于或将用于一般企业用途,其中可能包括营运资本、资本支出、收购和偿还现有债务的资金。参考第二部分。项目8.财务报表和补充数据:合并财务报表附注11--债务以供进一步讨论。
回购股权证券和回购库存股
在授予员工限制性股票奖励的日期,我们回购按前一天每股收盘价归属的一部分股票,资金用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的法定预扣税款要求。我们没有股票回购计划。
我们回购的普通股按成本计入库存股,导致我们综合资产负债表中的股东权益减少。我们可以重新发行这些库存股。
目录表
下表汇总了2022、2021和2020财年回购的股份:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
回购股份 |
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| 88,415 |
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| 62,282 |
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| 56,503 |
股份回购成本(千) |
| $ | 6,259 |
| $ | 5,542 |
| $ | 3,651 |
我们在2022财年重新发行了8,300股库存股,作为我们基于股票的薪酬计划的一部分,在2021财年重新发行了96,400股库存股,在2020财年重新发行了234,400股库存股。
关键会计估计
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制我们的合并财务报表时,要求管理层作出估计和判断,以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。我们的一些会计政策要求管理层作出困难和主观的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。
我们持续评估我们的会计政策和重大估计,包括与企业收购、或有和诉讼、所得税、增值税和长期资产相关的政策和估计。我们的估计是基于历史经验和管理层认为在目前情况下合理的其他假设。使用不同的估计可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们认为下文所述的会计政策涉及很大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些是帮助充分了解和评估我们的综合财务状况和运营结果的最关键的。欲了解更多信息,请参阅第二部分。“项目8.财务报表和补充数据:合并财务报表附注,附注2--重要会计政策摘要”
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税。根据资产负债法,递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结转这些临时差额和结转的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当需要将递延税项资产减少到预期变现金额时,应设立估值备抵。
截至2022年8月31日,我们评估了我们的递延税项资产和负债,并确定某些递延税项资产余额需要计入估值准备,这主要是因为存在重大的负面客观证据,例如某些子公司在过去三年处于累计亏损状态,表明某些净营业亏损结转期不足以实现相关的递延税项资产。我们还特别考虑了外国税收抵免余额在可预见的未来是否可以根据当前和未来的美国纳税义务加以利用。PriceSmart从我们的外国子公司收到的某些付款被预扣了税款,我们历来应用外国税收抵免来减少美国的所得税负担。然而,作为美国税制改革的附带结果,随着美国企业所得税税率从35%降至21%,我们预计在可预见的未来,外国税收抵免将超过美国所得税负担。因此,在截至2022年8月31日和2021年8月31日的12个月期间,我们分别记录了1180万美元和1140万美元的估值免税额,以抵扣我们的外国税收抵免。
我们被要求在美国提交联邦和州所得税申报单,在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在准备这些纳税申报单时,我们需要解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这可能会影响我们支付的税额。我们在征询税务顾问的意见后,会根据我们认为在当时情况下属合理的解释提交报税表。然而,报税表须由我们提交报税表的司法管辖区的各个税务当局进行例行审查。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意我们用来计算我们的纳税义务的解释,因此要求我们支付额外的税款。
目录表
我们为我们估计的可能的额外所得税负债计提了一笔金额。在某些情况下,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况有50%或更低的可能性持续下去,它将不被确认。这需要重要的判断、估计的使用,以及对复杂税法的解释和应用。当事实和情况发生变化时,我们会重新评估这些可能性,并视情况在合并财务报表中记录任何变化。在截至2022年8月31日的期间,我们的不确定所得税头寸没有实质性变化。
应收税金
在我们经营业务的大多数国家,我们在正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似的税项、所得税和其他与采购我们获得的商品和/或服务和/或销售和应纳税所得额相关的税项。增值税是对生产每个阶段(初级、制造、批发和零售)所增加的价值征收间接税的一种形式。这种税与美国缴纳的销售税相似,但在操作上略有不同。我们一般在销售商品和服务时向我们的会员收取增值税,并在购买商品和服务时向我们的供应商支付增值税。我们定期向政府机构提交增值税报告,并对支付的增值税和收到的增值税进行对账。多缴的增值税净额可以退还,也可以用于后续退税,少缴的增值税净额必须汇回政府。
关于已支付的所得税,如果已支付或预扣的估计所得税超过应缴的实际所得税,则产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家,政府都实施了额外的征收程序,例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售直接汇给政府,作为增值税和/或所得税的预付款。这种收取机制通常会给我们留下增值税和/或所得税应收账款净额,迫使我们在经常性的基础上处理大量退款申请。这些退款或抵销流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在公司运营的两个国家,计算最低纳税金额的方法发生了变化,各国政府试图要求公司根据销售收入的百分比而不是应税收入缴纳税款。因此,我们已经缴纳并可能继续缴纳的所得税大大超过了我们根据应纳税所得额预期缴纳的税款。截至2022年8月31日和2021年8月31日,该公司在这些国家和地区的应收所得税分别为1100万美元,截至2022年8月31日和2021年8月31日的递延税项资产分别为350万美元和330万美元。虽然这些国家的应收所得税退款规则不明确或复杂,但本公司并未就该等应收税项或递延税项资产的可收回作出任何形式的拨备,因为本公司相信其退税要求最终会成功的可能性较大。同样,吾等并无就吾等提出上诉而须支付的款项而产生的应收税款给予任何可收回免税额,因为吾等相信,吾等最终在相关上诉中胜诉的可能性较大。然而,不能保证该公司将成功收回所有应收税款或递延税项资产。
目录表
我们对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下:
短期增值税和应收所得税,记为预付费用和其他流动资产:这种分类适用于我们的子公司普遍证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家/地区。我们还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期,只要我们希望在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款,记为其他非流动资产:这种分类用于在我们的子公司没有证明有能力在一年内获得退款的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当我们预计我们最终不会收回增值税和所得税应收余额时,我们会为争议的增值税和所得税应收余额提供减值准备。我们目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的拨备。
长寿资产
我们定期评估我们的长期资产的减值指标。资产可能减值的指标包括:
资产无法在未来期间继续产生经营收入和正现金流;
丧失对该资产的合法所有权或所有权;
战略业务目标和资产利用的重大变化;以及
重大负面行业或经济趋势的影响。
管理层的判断是基于评估时的市场和经营状况,可以包括管理层对未来业务活动的最佳估计,这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能会导致管理层得出结论,认为存在减值因素,需要将这些资产调整为当时的公平市场价值。未来的业务状况和/或活动可能与管理层的预测大不相同,从而需要额外的减值费用。在2022财年,我们没有记录任何与失去合法资产所有权或所有权、公司战略业务目标或资产利用的重大变化、或重大负面行业或经济趋势的影响有关的减值费用。本报告所述年度记录的资产处置损失是业务改进和正常预防性维护的结果。
商誉
商誉不摊销,但每年或当事件或环境变化表明某项资产的价值可能减值时评估减值。通常,这种评估从定性评估开始,以确定是否有必要进行量化减损测试。如吾等于根据定性因素作出评估后,确定报告单位的公允价值较账面值更有可能低于账面值,或不能确保报告单位的公允价值大幅超过账面值,则将进行量化减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来现金流、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估的基础是使用贴现现金流或相对市场法等估值方法确定报告单位或资产的公允价值。从历史上看,我们的报告部门产生了足够的回报来收回我们商誉的成本。由于这些测试中使用的因素的性质,如果未来一段时间出现不同的情况,未来的运营结果可能会受到重大影响。对于约4,330万美元的某些收购商誉,公允价值大于账面价值;然而,公允价值的任何恶化可能导致减值费用。
季节性和季度波动
从历史上看,我们的商品销售业务在他们的市场经历了假日零售季节性。除了季节性波动外,我们的经营业绩还会因我们服务的市场中的经济和政治事件、假期的时间、天气、发货时间、产品组合以及汇率对美国产品成本的影响而出现季度间的波动,这可能会使这些产品以当地货币计算或多或少地昂贵,从而或多或少地变得负担得起。由于这种波动,任何季度的经营结果都不能代表整个财政年度或未来任何一个季度可能取得的结果。此外,不能保证我们未来的业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
目录表
它EM7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率、外币汇率和大宗商品价格变化带来的市场风险。这些市场风险是在正常业务过程中出现的。我们不从事投机性交易活动。为了管理这些风险敞口所产生的风险,我们利用利率互换、跨货币利率互换、无本金交割的外币远期合约和以外币计价的贷款。关于我们对衍生工具和进一步披露的会计政策的讨论,参考第二部分。项目8.财务报表和补充数据:合并财务报表附注,附注13--衍生工具和套期保值活动
以下提出的每项市场风险敏感度分析均基于用于校准潜在风险的假设情景,并不代表我们对未来市场变化的看法。在不调整任何其他假设的情况下,计算特定假设的变化的影响。然而,在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化,这可能会放大或抵消其他敏感性。
利率风险
由于我们的短期借款和长期债务借款,我们面临利率变化的风险。我们通过管理固定和可变利率债务的组合,以及通过达成利率掉期和交叉货币利率掉期来对冲利率风险,缓解了部分利率风险。互换的名义金额、利息支付和到期日与相关债务的条款相匹配。
下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。就债务债务而言,该表按预期到期日列出本金现金流和相关加权平均利率。对于利率互换,包括跨货币利率互换,除非另有说明,否则该表代表了合同到期日的合同现金流和加权平均利率。名义金额用于计算合同项下交换的合同现金流。加权平均浮动利率是根据现行市场利率和截至2022年8月31日的未偿还余额计算的。
目录表
长期债务和衍生品的年度到期日如下(单位:千):
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| 截至8月31日的12个月, |
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| (金额以千为单位) |
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| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此后 |
| 总计 |
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长期债务(未对冲): |
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固定利率的长期债务 |
| $ | 9,173 |
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| $ | 10,269 |
|
| $ | 10,386 |
|
| $ | 7,245 |
|
| $ | 2,734 |
|
| $ | 6,000 |
|
| $ | 45,807 |
| (1) |
加权平均利率 |
|
| 7.20 | % |
|
| 7.20 | % |
|
| 7.10 | % |
|
| 7.10 | % |
|
| 7.10 | % |
|
| 7.00 | % |
|
| 7.20 | % | |
浮动利率的长期债务 |
| $ | 24,542 |
|
| $ | 8,519 |
|
| $ | 23,138 |
|
| $ | 8,251 |
|
| $ | 27,014 |
|
| $ | — |
|
| $ | 91,464 |
| |
加权平均利率 |
|
| 6.00 | % |
|
| 5.60 | % |
|
| 5.50 | % |
|
| 4.30 | % |
|
| 3.70 | % |
|
| — | % |
|
| 5.40 | % | |
长期债务总额 |
| $ | 33,715 |
|
| $ | 18,788 |
|
| $ | 33,524 |
|
| $ | 15,496 |
|
| $ | 29,748 |
|
| $ | 6,000 |
|
| $ | 137,271 |
| (1) |
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衍生品: |
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利率互换: |
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浮动利息转为固定利息 |
| $ | 9,900 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 26,244 |
|
| $ | — |
|
| $ | 39,969 |
| (2) |
加权平均支付率 |
|
| 5.69 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| — | % |
|
| 4.15 | % |
|
加权平均接收速率 |
|
| 5.04 | % |
|
| 4.26 | % |
|
| 4.26 | % |
|
| 4.26 | % |
|
| 4.26 | % |
|
| — | % |
|
| 4.46 | % |
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交叉货币利率互换: |
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浮动利息转为固定利息 |
| $ | 10,754 |
|
| $ | 3,329 |
|
| $ | 19,770 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
|
| — |
|
| $ | 33,853 |
| (2) |
加权平均支付率 |
|
| 9.18 | % |
|
| 7.92 | % |
|
| 7.92 | % |
|
| — | % |
|
| — | % |
|
| — | % |
|
| 8.32 | % |
|
加权平均接收速率 |
|
| 5.74 | % |
|
| 5.14 | % |
|
| 5.20 | % |
|
| — | % |
|
| — | % |
|
| — | % |
|
| 5.36 | % |
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有固定利息或受金融衍生品约束的长期债务偿付: |
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固定利率或浮动至固定利率互换的长期债务 |
| $ | 29,827 |
|
| $ | 14,873 |
|
| $ | 31,431 |
|
| $ | 8,520 |
|
| $ | 28,978 |
|
| $ | 6,000 |
|
| $ | 119,629 |
|
|
固定利率或浮动至固定利率互换的长期债务部分 |
|
| 88.5 | % |
|
| 79.2 | % |
|
| 93.8 | % |
|
| 55.0 | % |
|
| 97.4 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 87.1 | % |
|
长期债务的一部分,利率浮动,没有掉期 |
|
| 11.5 | % |
|
| 20.8 | % |
|
| 6.2 | % |
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| 45.0 | % |
|
| 2.6 | % |
|
| — | % |
|
| 12.9 | % |
|
(1)本公司已披露长期债务的未来年度到期日,并已通过使用截至2022年8月31日的衍生品债务达成交叉货币利率互换,以估计未来承诺。因此,年度承诺总额反映了这些债务,包括综合资产负债表中披露的跨货币利率互换对长期债务总额的影响。
(2)利率互换和跨币种利率互换的衍生债务包括在本表的长期债务总额部分。
外币风险
我们有与销售、运营费用和融资交易相关的外币风险,这些交易是以美元以外的货币进行的。截至2022年8月31日,我们共有50家合并仓储俱乐部,在12个国家和1个美国领土运营,其中40家以美元以外的货币运营。我们大约48.6%的商品净销售额是我们以美元购买的产品,这些产品是在美元以外的国家销售的。我们大约78.0%的商品净销售额来自功能货币不是美元的市场。我们未来可能会进入更多的外国市场,或者在现有的国家开设更多的分店,这可能会增加以外币计价的商品净销售额的比例。
货币汇率的变化增加或降低了我们以美元购买的进口产品的成本和以当地货币计价的价格。价格变化会影响市场对这些产品的需求。当以当地货币计价的销售额换算成美元时,货币汇率也会影响合并后公司的报告销售额。此外,我们对那些不以美元为功能货币的市场内所有以美元计价的资产和负债进行重新估值。这些资产和负债包括但不限于,永久再投资于海外的多余现金,以及从美国运往国外市场的商品的价值。与此重估相关的收益或损失,扣除准备金后,记入其他收入(费用)。
目录表
在我们开展业务的大多数国家,外币对美元的汇率历来都在贬值,预计还会继续贬值。下表按国家汇总,对于那些拥有美元以外的功能货币的国家,这些国家的货币对美元贬值(贬值)或本国货币走强(升值):
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| 重估/(贬值) | ||||
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| 截至8月31日的12个月, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
国家 |
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | ||
哥伦比亚 |
| (15.58) | % |
| (1.24) | % |
哥斯达黎加 |
| (5.25) |
|
| (4.63) |
|
多米尼加共和国 |
| 6.87 |
|
| 2.51 |
|
危地马拉 |
| (0.11) |
|
| — |
|
洪都拉斯 |
| (2.37) |
|
| 2.51 |
|
牙买加 |
| 0.40 |
|
| (2.12) |
|
尼加拉瓜 |
| (2.00) |
|
| (2.25) |
|
特立尼达 |
| 0.67 | % |
| (0.45) | % |
我们寻求通过以下方式管理外汇风险:(1)在考虑到汇率变化后,定期调整以美元计价的商品的价格,以维持我们的目标利润率;(2)在某些市场上从银行获得本币贷款,在这些市场这样做是经济的,而且管理层认为贬值风险和美元计价债务水平需要采取这一行动;(3)缩短以美元购买产品与以当地货币结算产品之间的时间;(4)保持以本币持有的资产与以美元计价的资产之间的平衡;以及(5)签订交叉货币利率互换和远期货币衍生品。我们在哥斯达黎加和危地马拉有以本币计价的长期贷款;在哥伦比亚和洪都拉斯有交叉货币利率互换;在巴拿马和美国有利率互换。货币市场的动荡可能会对我们开展业务的国家内的外币价值产生重大影响。我们在合并损益表的“其他收入(费用),净额”下报告与这些货币资产和负债重估有关的收益或损失。我们业务所在国家货币的未来波动性和不确定性可能会对我们未来的业务产生实质性影响。然而,无法准确预测货币未来的交易方式,因此,我们无法准确预测汇率变化对我们未来对进口产品的需求、报告的销售额或财务业绩的影响。
在功能货币不是美元的实体内,我们面临与美元和其他外币计价的现金、现金等价物和限制性现金、美元计价的公司间债务余额和其他美元计价的债务/资产余额(不包括美元计价的债务义务,我们为其对冲利息和本金支付中固有的部分货币风险)相关的外汇风险。作为采用新租赁准则的一部分,我们在综合资产负债表上记录了几项受外汇变动影响的货币负债。这些货币负债来自以非本公司当地子公司职能货币的货币计价的租赁。截至2022年8月31日,这些租约的货币负债为3240万美元。由于2022财年期间外币汇率波动的混合影响,重估这一负债对合并损益表的影响微乎其微。
下表披露了根据截至2022年8月31日的余额(以千为单位)进行的假设同时货币重估对其他费用的净影响,包括上述与租赁相关的新货币负债:
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整体加权负值货币走势 |
| 因美元和其他外币计价的现金、现金等价物和受限现金余额的变化而产生的损失 |
| 基于美元计价的公司间余额变化的收益 |
| 基于美元计价的其他资产/负债余额变化的收益 |
| 净亏损(1) | ||||
5% |
| $ | (4,380) |
| $ | 682 |
| $ | 2,099 |
| $ | (1,599) |
10% |
| $ | (8,760) |
| $ | 1,365 |
| $ | 4,197 |
| $ | (3,198) |
20% |
| $ | (17,519) |
| $ | 2,730 |
| $ | 8,394 |
| $ | (6,395) |
(1)金额是在考虑所得税之前。
目录表
关于截至2022年8月31日的12个月外币汇率波动的财务影响的信息如下已披露在第二部分。项目7.管理层的讨论和分析--其他费用,净额
如果当地货币兑美元走强,我们拥有大量美元净资产头寸,导致我们遭受汇率损失的例子是我们的特立尼达、尼加拉瓜和哥斯达黎加子公司,截至2022年8月31日,这些子公司的余额分别为8030万美元、2320万美元和1330万美元。如果当地货币对美元走弱,我们拥有大量美元净负债头寸,导致我们遭受汇率损失的例子是我们的洪都拉斯、危地马拉和多米尼加共和国子公司,截至2022年8月31日,这些子公司的余额分别为3780万美元、2250万美元和1590万美元。
我们还面临与本币计价的现金和现金等价物、本币计价的债务债务、本币计价的流动资产和负债以及功能货币不是美元的实体内的本币计价的长期资产和负债相关的外汇风险。下表根据截至2022年8月31日的余额披露了这些本币计价账户相对于上表所列所有国家假设的同时货币贬值对其他综合损失的净影响:
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整体加权负值货币走势 |
| 以当地货币计价的现金、现金等价物和限制性现金下降造成的其他全面损失(千) |
| 外币计价债务下降带来的其他综合收益(千) |
| 所有其他外币计价流动资产减去流动负债后的其他全面亏损(千) |
| 所有其他外币计价的长期资产减去长期负债后的其他全面损失(千) | ||||
5% |
| $ | 2,678 |
| $ | (3,684) |
| $ | 5,152 |
| $ | 28,910 |
10% |
| $ | 5,356 |
| $ | (7,368) |
| $ | 10,305 |
| $ | 57,820 |
20% |
| $ | 10,713 |
| $ | (14,736) |
| $ | 20,610 |
| $ | 115,639 |
此外,我们还面临与我们对冲的美元计价债务相关的外币汇率波动的风险。我们通过使用交叉货币利率掉期来对冲与这笔债务相关的利息和本金支付所固有的货币风险的一部分。这些互换协议的条款与基础债务义务相称。截至2022年8月31日,这些掉期的总公允价值净资产约为1290万美元,截至2021年8月31日,净资产头寸约为180万美元。假设这些掉期的货币汇率在2022年8月31日比市场汇率上升10%,将导致掉期价值进一步增加约140万美元。相反,假设这些掉期的货币汇率在2022年8月31日较市场汇率下降10%,将导致掉期价值净减少约310万美元。
我们不时使用无本金交割远期外汇合约,主要是为了解决我们的国际子公司的美元商品库存支出的风险敞口,这些子公司的功能货币不是美元。这些衍生工具公允价值的净增或减在经济上将被相关交易的收益或亏损所抵消。
偶尔,我们会遇到美元在某些市场上缺乏的情况(美元流动性不足)。这妨碍了我们将从商品销售中获得的当地货币转换为美元以结算美元债务的能力相联我们的进口产品。自2017财年以来,我们在特立尼达经历了这种情况,一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行合作,寻找可交易的货币。我们预计特立尼达缺乏流动性的市场状况将继续下去。请参阅第二部分。《项目7.管理层的讨论与分析--影响我们业务的因素》,供我们进行量化分析和讨论。
商品价格风险
石油和某些大宗商品价格的上涨可能会对我们的运营成本和销售产生负面影响。油价上涨可能会对我们开展业务的国家的经济增长产生负面影响,从而降低我们成员国的购买力。油价上涨还会增加我们的运营成本,特别是水电费和商品运输费。各种大宗商品的通胀压力也可能影响消费者支出。我们目前不寻求对冲大宗商品价格风险。
目录表
它EM 8.财务报表和补充数据
见下文第四部分第15项下随本报告提交的财务报表清单。
伊特M 9.会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
伊特M9A。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价。
截至2022年8月31日,在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,公司对交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保本公司在提交给美国证券交易委员会的定期报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告Form 10-K所涉期间结束时,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告。
财务报告内部控制是指由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下,由董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证,包括以下政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易因人的失误而出现判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理凌驾来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此,有可能在过程中设计保障措施,以减少(尽管不是消除)这一风险。
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在公司管理层,包括主要执行人员和主要财务人员的监督和参与下,公司对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发表的题为“内部控制--综合框架”的报告中提出的2013年框架,以评价其财务报告内部控制的有效性。根据其评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2022年8月31日起有效,也就是其最近一个会计年度结束时。
本公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于本公司截至2022年8月31日财务报告内部控制有效性的证明报告,该报告包含在本报告中。
目录表
(C)财务报告内部控制的变化。
在截至2022年8月31日的财政年度内,公司对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)条所界定)没有发生重大影响或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所要求的认证作为本报告的附件31.1和31.2提交。
目录表
独立注册会计师事务所报告
PriceSmart,Inc.董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了PriceSmart,Inc.截至2022年8月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2022年8月31日,PriceSmart,Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了PriceSmart,Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合资产负债表,截至2022年8月31日的三个年度的相关综合收益、全面收益、权益和现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注和财务报表附表,以及我们日期为2022年10月31日的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣地亚哥
2022年10月31日
目录表
它eM9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
帕RT III
它eM10.董事、高管和公司治理
PriceSmart通过了一项行为准则,适用于其首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务总监以及所有其他高级管理人员、董事、员工和代理人。该行为准则可在普华永道的网站上查阅,网址为:Https://investors.pricesmart.com/investor/corporate-governance。PriceSmart打算在修改或豁免后四个工作日内在其网站上披露未来对其行为准则某些条款的修订或豁免。
第10项所要求的附加信息在此引用自普华永道在股东年度会议上的最终委托书,标题为“提案1:董事选举”、“有关董事会的信息”、“公司执行人员”和“总则--第16(A)条受益所有权报告遵从性”。
项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息在此引用自普华永道在股东年会上的最终委托书,标题为“高管和董事薪酬”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所要求的信息在此引用自普华永道为股东年会所作的最终委托书,标题为“某些受益所有者和管理层的证券所有权”和“股权补偿计划信息”。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
第13项所要求的信息在此引用自普华永道为股东年会所作的最终委托书,标题为“某些交易”和“有关董事会的信息”。
项目14.主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是安永律师事务所,加利福尼亚州圣地亚哥,审计公司ID:42。
第14条所要求的信息在此引用自普华永道为股东年会所作的最终委托书,标题为“提案3:批准选择独立注册会计师事务所”。
目录表
帕RT IV
伊特m 15. 展品和财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件。
(1)财务报表:
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
合并资产负债表
合并损益表
综合全面收益表
股东权益合并报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
(2)财务报表明细表:
附表二-估值及合资格账目
由于不适用或所需资料已列入合并财务报表或附注,上述未列明的附表已被省略。
(3)S-K规则第601项所要求的证物清单。见下文(B)部分。
(B)以下证据作为本报告的一部分存档:
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展品 |
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数 | 描述 |
3.1(1) | 修订、重订《公司注册证书》。 |
3.2(5) | 修订后的《公司注册证书》。 |
3.3(4) | 修订后的《公司注册证书》。 |
3.4(11) | 第二次修订和重新修订公司章程 |
4.1(6) | 普通股证书样本。 |
4.2 (25) | 注册人证券说明。 |
10.1(15) | ISDA 2002年三菱UFG联合银行与普华永道公司签订的主协议,日期为2016年11月4日。 |
10.2(9) | PriceSmart巴拿马公司与丰业银行银行于2014年3月31日签署的贷款协议。 |
10.3(10) | 丰业银行与普华永道于2014年3月31日签署的贷款协议。 |
10.4(16) | PriceSmart,Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.之间的本票,金额为3570万美元,日期为2017年1月27日。 |
10.5(7) | 普华永道股份有限公司与JB Enterprise Inc.于2008年9月29日签订的股东协议。 |
10.6(7) | Fundacion Tempus Fugit与PriceSmart巴拿马公司于2008年9月24日签订的股东协议。 |
10.7(3) | 1999年8月1日,该公司与联合批发杂货商公司签订的商标协议。 |
10.8(2) | 公司与Payless ShoeSource(BVI)控股有限公司签订的主协议,日期为2000年11月27日。 |
10.9(12)** | 公司与Brud Drachman之间的雇佣协议,日期为2015年9月1日。 |
10.10(10) | 油田工人工会和普华永道俱乐部(TT)有限公司之间的集体协议于2012年12月1日生效。 |
10.11(8)** | 修改和重述的PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划 |
目录表
10.12(8)** | PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划下的限制性股票授予通知和限制性股票协议表格(适用于2019年7月16日之前的奖励)。 |
10.13(8)** | PriceSmart,Inc.针对外国子公司员工的2013年股权激励奖励计划下的限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议表格(适用于2019年7月16日之前的奖励)。 |
10.14(19)** | PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划下的绩效股票单位授予通知和限制性股票单位协议表格(适用于2019年7月16日之前的奖励)。 |
10.15(22)** | PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划下的限制性股票授予通知和限制性股票协议表格(适用于2019年7月16日或之后的奖励)。 |
10.16(22)** | PriceSmart,Inc.针对外国子公司员工的2013年股权激励计划下的限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议的格式(适用于2019年7月16日或之后的奖励)。 |
10.17(22)** | PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划下的绩效股票单位授予通知和限制性股票单位协议的表格(适用于2019年7月16日或之后的奖励)。 |
10.18(8)** | PriceSmart,Inc.2013年股权激励奖励计划下针对非雇员董事的限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议的格式。 |
10.19(13)** | 公司与弗兰克·R·迪亚兹于2015年11月1日签订的雇佣协议。 |
10.20(12)** | 公司与罗德里戈·卡尔沃于2015年9月1日签订的雇佣协议。 |
10.21(14)** | PriceSmart巴拿马公司和Jesse Von Chong公司于2015年11月1日签订了雇佣协议。 |
10.22(14)** | 公司与弗朗西斯科·贝拉斯科于2016年7月14日签订的雇佣协议。 |
10.23(17)** | 公司与劳拉·桑塔纳于2017年3月1日签订的雇佣协议。 |
10.24(18) | PriceSmart洪都拉斯,S.A.de C.V.和花旗银行之间的本票,日期为2017年2月26日。 |
10.25(19)** | 公司与安娜·路易莎·比安奇于2018年8月1日签订的雇佣协议。 |
10.26(21)*** | 赔偿协议格式。 |
10.27(20)** | 雪莉·S·巴拉姆贝吉与本公司于2019年3月4日签订的雇佣协议。 |
10.28(23)** | Michael McCleary与公司于2020年4月1日签订雇佣协议。 |
10.29(24) | PriceSmart哥伦比亚公司与花旗银行签订的信贷协议,日期为2019年12月2日。 |
10.30(24) | PriceSmart哥伦比亚公司和花旗银行之间的信贷协议,日期为2019年11月25日。 |
10.31(24) | PriceSmart危地马拉,Sociedad Anonima和Banco Industrial,Social Anonima之间的贷款协议,日期为2019年11月20日。 |
10.32(25)** | 公司与Juan Ignacio Biehl于2018年3月15日签订的雇佣协议(包括2018年6月14日、2019年7月26日和2020年9月1日的修订)。 |
10.33*(26) | PriceSmart Realty(TT)Ltd与第一加勒比国际银行(特立尼达和多巴哥)有限公司之间的第二次修订和重新签署的贷款安排协议,日期为2021年8月27日。 |
10.34(27)** | 修订和重新签署的尼古拉斯·马斯洛夫斯基与公司的雇佣协议日期为2021年9月1日。 |
10.35(28)** | 威廉·J·奈隆与本公司于2022年2月22日签订的分居协议以及放弃和免除索赔。 |
10.36(29) | 花旗银行于2022年2月18日签署的信贷协议 |
10.37(30)** | 约翰·希尔德布兰特与公司于2022年5月1日修订并重新签署的雇佣协议 |
10.38(30)** | 克里斯托弗·索赫拉达与公司于2022年5月1日签订雇佣协议。 |
21.1* | 本公司的附属公司。 |
23.1* | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1*# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
32.2*# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* | 随函存档,作为证物。 |
** | 管理合同或补偿计划或安排须以表格10-K作为本年度报告的证物存档。 |
目录表
# | 根据《美国法典》第18编第1350条的规定,这些证书仅随本报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的,也不会以引用的方式并入PriceSmart,Inc.的任何文件中,无论该文件中的任何一般合并语言是在本文件日期之前还是之后提出的。 |
(1)参考公司于1997年11月26日提交给美国证券交易委员会的截至1997年8月31日的10-K表格年度报告。
(2)根据该公司于2001年4月16日向证券交易委员会提交的截至2001年2月28日的季度报告10-Q表格合并。
(3)作为参考,公司于1999年11月29日向证券交易委员会提交了截至1999年8月31日的10-K表格年度报告。
(4)该公司参照2004年11月24日提交给证券交易委员会的截至2004年8月31日的10-K表格年度报告合并为本公司。
(5)该公司根据2004年4月14日提交给证券交易委员会的截至2004年2月29日的季度报告10-Q表格合并。
(6)参考本公司于2004年12月2日向证监会提交的S-3表格注册说明书而注册成立。
(7)参考本公司于2009年1月14日向美国证券交易委员会提交的截至2008年11月30日的Form 10-Q/A季度报告而注册成立。
(8)参考本公司于二零一三年四月四日提交的S-8表格注册声明成立为法团。
(9)参考本公司于2014年7月10日向委员会提交的截至2014年5月31日的Form 10-Q季度报告而合并。
(10)本公司于二零一四年十月三十日向证券及期货事务监察委员会提交截至二零一四年八月三十一日止年度的Form 10-K年报。
(11)通过参考公司于2015年7月17日提交给委员会的Form 8-K而注册成立。
(12)通过引用公司于2015年9月2日提交给委员会的Form 8-K而注册成立。
(13)参考公司于2016年1月7日向美国证券交易委员会提交的截至2015年11月30日的Form 10-Q季度报告而合并。
(14)本公司于二零一六年十月二十七日向证券及期货事务监察委员会提交截至二零一六年八月三十一日止年度的Form 10-K年报。
(15)参考本公司于2017年1月5日向美国证券交易委员会提交的截至2016年11月30日的Form 10-Q季度报告而合并。
(16)参考本公司于2017年4月6日向美国证券交易委员会提交的截至2017年2月28日的Form 10-Q季度报告而合并。
(17)参考本公司于2017年10月26日向美国证券交易委员会提交的截至2017年8月31日的Form 10-K年度报告而合并。
(18)参考本公司于2018年4月5日向美国证券交易委员会提交的截至2018年2月28日的Form 10-Q季度报告而合并。
(19)参考本公司于2018年10月25日向证券交易委员会提交的截至2018年8月31日的Form 10-K年度报告而合并。
(20)通过参考公司于2019年3月7日提交给委员会的8-K/A表格注册成立。
(21)参考本公司于2019年10月29日向美国证券交易委员会提交的截至2019年8月31日的Form 10-K年度报告而合并。
(22)参考本公司于2020年1月9日向美国证券交易委员会提交的截至2019年11月30日的Form 10-Q季度报告而合并。
(23)通过引用公司于2020年4月7日提交给委员会的Form 8-K而注册成立。
(24)参考本公司于2020年4月8日向美国证券交易委员会提交的截至2020年2月29日的季度报告Form 10-Q。
(25)参考公司于2021年1月7日向美国证券交易委员会提交的截至2020年11月30日的Form 10-Q季度报告而合并。
(26)参考公司于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交的截至2021年8月31日的Form 10-K季度报告而注册成立。
(27)参考公司于2022年1月6日向美国证券交易委员会提交的截至2021年11月30日的Form 10-Q季度报告而合并。
(28)通过引用公司于2022年2月28日提交给委员会的当前8-K表格报告而合并。
(29)参考公司于2022年4月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年2月28日的Form 10-Q季度报告而合并。
(30)参考公司于2022年7月11日向美国证券交易委员会提交的截至2022年5月31日的Form 10-Q季度报告而合并。
项目 16. 表格10-K摘要
没有。
目录表
附表II
PriceSmart,Inc.
估值及合资格账目
(金额以千为单位)
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| 余额为 | |||
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| 结束 | |||
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坏账准备: |
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截至2020年8月31日的年度 |
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截至2021年8月31日的年度 |
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截至2022年8月31日的年度 |
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目录表
签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| PriceSmart,Inc. | |
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日期: | 2022年10月31日 |
| 发信人: | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
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| 雪莉·S·巴拉姆贝吉 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期: | 2022年10月31日 |
| 发信人: | /s/Michael L.McCleary |
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| 迈克尔·L·麦克莱里 |
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| 常务副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务官和首席会计官) |
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目录表
授权委托书
以下签名的每一人构成并任命Sherry S.巴拉姆贝吉和Michael L.McCleary,以及他们中的每一人,他或她的真实合法的事实代理人和代理人,有充分的替代和再替代的权力,以任何和所有身份,以他或她的名义、位置和替代,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该年报连同其中的所有证物和所有其他相关文件提交给证券交易委员会。授予每一名上述事实代理人和代理人充分的权力和权力,亲自作出和执行每一项行为,特此批准和确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的一人或他们的一名或多名代理人可以合法地作出或导致根据本条例作出的一切行为。
根据1934年《证券交易法》的要求,本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
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签名 |
| 标题 |
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/s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
| 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
| 2022年10月31日 |
雪莉·S·巴拉姆贝吉 |
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/s/Michael L.McCleary |
| 常务副总裁兼首席财务官 |
| 2022年10月31日 |
迈克尔·L·麦克莱里 |
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S/罗伯特·E·普莱斯 |
| 董事会主席 |
| 2022年10月31日 |
罗伯特·普莱斯 |
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/s/David R.斯奈德 |
| 副主席 |
| 2022年10月31日 |
David·R·斯奈德 |
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/杰弗里·R·费舍尔 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
杰弗里·R·费希尔 |
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/s/Gordon H.Hanson |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
戈登·H·汉森 |
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/s/Betriz V.Infante |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
比阿特丽斯·V·芬特 |
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/s/Leon C.Janks |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
里昂·C·扬克斯 |
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/s/Patricia Márquez |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
帕特里夏·M阿尔克斯 |
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/s/David N.价格 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
David·普莱斯 |
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/s/埃德加·祖尔彻 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
埃德加·祖尔彻 |
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目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID: | F-2 |
截至2022年和2021年8月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年8月31日的三个年度的合并损益表 | F-6 |
截至2022年8月31日止三个年度内各年度的综合全面收益表 | F-7 |
截至2 02年8月31日止三个年度内各年度的综合权益报表2 | F-8 |
截至2022年8月31日的三个年度的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
目录表
IND的报告附属注册会计师事务所
PriceSmart,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们审计了PriceSmart,Inc.(本公司)截至2022年8月31日和2021年8月31日的合并资产负债表,截至2022年8月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年8月31日、2022年8月31日和2021年8月31日的财务状况,以及截至2022年8月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年8月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年10月31日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
目录表
应收税金和或有事项 | |
有关事项的描述 | 正如综合财务报表附注2和附注10所述,公司在美国和许多外国司法管辖区的正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似的间接税、所得税和其他税款。对有时复杂的税务法规的不同解释造成了不确定性,因此在确定公司的所得税负债以及所得税和增值税应收账款的可回收性时必须使用重大判断。截至2022年8月31日,公司拥有应计潜在收入和其他税务负债630万美元,所得税和增值税应收账款分别为3210万美元和3640万美元。
审计公司收入、增值税应收账款和或有事项的计量具有挑战性,因为对各种税收状况的评估可能是复杂的、高度判断的,并基于国际税法、解释和法律裁决,这些法律法规在公司开展业务的国家之间可能存在很大差异。
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我们如何解决 我们审计中的事项 | 我们对公司评估其收入和其他应收税金及或有事项的技术优势的程序进行了测试,包括对公司评估其收入和其他应收税项及或有事项的过程进行了控制,包括管理层衡量其所得税头寸的利益和评估应收账款的可收回程度的程序。例如,我们测试了对管理层对不确定税收状况的审查的控制,以及围绕更有可能的结论的重要假设,以及对管理层对应收税款的审查以及围绕该等资产可收回的重大假设。
我们邀请我们的国际税务专业人员协助我们评估公司某些所得税头寸的技术价值,以及公司对与可收回收入和其他应收税款相关的相应国际法律和法规的了解和记录。视具体税务状况的性质及(如适用)与相关税务机关的发展情况而定,我们的程序包括取得及审阅本公司与该等税务机关的函件,以及评估本公司取得的所得税意见或其他第三方意见。我们利用我们对相关所得税机关适用国际和其他税法的知识和经验来评估本公司的或有税务和应收账款的会计处理。我们评估了适用监管环境中的事态发展,以评估对公司头寸的潜在影响。我们考虑了本公司与不同税务机关的历史经验及其在评估和总结不同税务案件可能产生的影响方面的历史结果。通过这种方式,我们分析了本公司用于确定应确认的所得税优惠金额和应收税款的可回收性的假设。我们还测试了公司在确定这些金额时使用的数据,方法是将输入数据与内部数据进行比较,并测试计算的准确性。 |
/s/
自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2022年10月31日
目录表
价格ESmart,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位的金额,共享数据除外)
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| 8月31日, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期限制性现金 |
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短期投资 |
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应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产(包括#美元 |
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流动资产总额 |
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长期限制性现金 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产(包括#美元 |
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对未合并关联公司的投资 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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短期借款 |
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应付帐款 |
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应计薪金和福利 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他应计费用和其他流动负债(包括#美元 |
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经营租赁负债,本期部分 |
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长期债务,流动部分 |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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长期应付所得税,扣除当期部分后的净额 |
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长期经营租赁负债 |
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长期债务,扣除当期部分 |
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其他长期负债(包括#美元 |
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总负债 |
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目录表
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股东权益: |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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减去:国库股按成本价计算, |
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普华永道公司股东应占股东权益总额 |
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合并子公司的非控股权益 |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录表
印刷机ICESMART,Inc.
合并损益表
(金额以千为单位,每股数据除外)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
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收入: |
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商品销售净额 |
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| $ | |
出口销售 |
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会员费收入 |
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其他收入和收入 |
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总收入 |
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运营费用: |
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售出商品成本: |
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商品销售净额 |
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出口销售 |
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非商品 |
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销售、一般和行政: |
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仓储俱乐部和其他业务 |
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一般和行政 |
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开业前费用 |
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资产处置损失 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他费用: |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他费用,净额 |
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| ( |
其他费用合计 |
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扣除所得税准备金前的收入和 |
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所得税拨备 |
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失去未合并的附属公司 |
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净收入 |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart,Inc.的净收入。 |
| $ | |
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PriceSmart,Inc.每股可供分配的净收入: |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股计算中使用的股份: |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股股息 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录表
PriceSmart,Inc.
综合全面收益表
(以千为单位)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
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净收入 |
| $ | |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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PriceSmart,Inc.的净收入。 |
| $ | |
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| $ | |
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其他全面收入,税后净额: |
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外币折算调整(1) |
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固定收益养老金计划: |
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期间产生的净亏损 |
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计入定期养恤金净额的先前服务费用和精算收益摊销 |
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总固定收益养老金计划 |
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| ( |
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| ( |
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衍生工具: (2) |
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衍生工具变动的未实现亏损 义务 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
未实现收益/(亏损)的变化 |
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| ( |
从累积的其他全面收入重新分类为其他费用的金额,用于结算衍生品 |
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| — |
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总衍生工具 |
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其他综合损失 |
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综合收益 |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
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普华永道公司股东应占全面收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
请参阅随附的说明。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并权益表
(以千为单位)
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| 总计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
| 已缴费 |
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| 全面 |
| 保留 |
| 库存股 |
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| 归因于 |
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| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
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| 损失 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
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| PriceSmart,Inc. |
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| 利息 |
| 权益 | ||||||
2019年8月31日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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购买库存股 |
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发行库存股 |
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发行限制性股票奖励 |
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丧失限制性股票奖励 |
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基于股票的薪酬 |
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支付给股东的股息 |
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其他全面收益(亏损) |
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2020年8月31日的余额 |
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购买库存股 |
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发行库存股 |
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发行限制性股票奖励 |
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丧失限制性股票奖励 |
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基于股票的薪酬 |
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支付给股东的股息 |
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其他全面收益(亏损) |
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2021年8月31日的余额 |
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发行库存股 |
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发行限制性股票奖励 |
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丧失限制性股票奖励 |
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基于股票的薪酬 |
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支付给股东的股息 |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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出售Aeropost库存 |
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2022年8月31日的余额 |
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请参阅随附的说明。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并现金流量表
(以千为单位)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2021 |
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经营活动: |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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财产和设备的销售损失 |
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递延所得税 |
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未合并关联公司亏损中的权益 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动: |
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应收款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会费收入和其他应计项目 |
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商品库存 |
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应付帐款 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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物业和设备的附加费 |
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购买短期投资 |
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短期投资结算所得收益 |
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长期投资结算所得收益 |
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处置财产和设备所得收益 |
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出售Aeropost的收益,扣除剥离的现金后的净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动: |
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长期银行借款收益 |
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偿还长期银行借款 |
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短期银行借款收益 |
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偿还短期银行借款 |
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现金股利支付 |
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购买库存股代扣代缴股票薪酬 |
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其他融资活动 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物净增(减) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露非现金投资活动: |
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资本支出已应计,但尚未支付 |
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期内支付的现金: |
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所得税 |
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目录表
下表对财务状况表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中显示的相同数额的合计进行了对账:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期限制性现金 |
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长期限制性现金 |
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合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
| $ | |
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请参阅随附的说明。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注
PriceSmart,Inc.的业务主要由国际会员购物仓储俱乐部组成,类似于美国的仓储俱乐部,但规模通常小于美国的仓储俱乐部。截至2022年8月31日,公司拥有
PriceSmart继续投资于技术和人才,以支持以下三大增长动力:
1. 通过新的俱乐部和分销设施扩大房地产足迹;
2. 增加会员价值及
3. 通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长.
本公司在每个新合资企业开始时确定其投资的任何合资企业是否为可变权益实体(“VIE”),以及是否发生了复议事件。此时,本公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露其参与VIE的信息。如果报告实体具有可变利益(或可变利益的组合),并被确定为主要受益者,则该报告实体必须合并VIE。如果本公司确定自己不是VIE的主要受益人,则本公司将按权益法记录其对合资企业的投资以及本公司在合资企业的收益(亏损)中所占的份额。由于本公司参与的合资企业的性质以及对额外融资的持续承诺,本公司确定该等合资企业为VIE。
就本公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言,每家合资企业的双方共享对VIE的经济表现产生最重大影响的VIE活动的所有权利、义务和权力。因此,本公司已确定其并非VIE的主要受益人,因此已按权益法对该等实体入账。根据权益法,本公司对未合并联营公司的投资最初按成本入账为对被投资方股票的投资,并根据投资的账面金额进行调整,以确认投资者在初始投资日期后应占被投资方的收益或亏损。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2022年8月31日,本公司按权益法入账的房地产开发合资企业的所有权权益如下:
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房地产开发合资企业 |
| 各国 |
| 所有权 |
| 基础 | |
高尔夫公园广场,S.A. |
| 巴拿马 |
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| 权益(1) |
价格广场Alajuela PPA,S.A. |
| 哥斯达黎加 |
| | % |
| 权益(1) |
该公司将其在Aeropost的全部所有权出售给了一家不相关的第三方。然而,作为出售的部分对价,Aeropost将提供$
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
短期限制性现金 |
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长期限制性现金 |
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受限现金总额(1) |
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(1)受限现金主要包括按照哥斯达黎加和巴拿马联邦监管要求在银行机构内持有的现金存款。此外,公司还需持有一份约为#美元的特立尼达元存款单和/或保证金。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2022年8月31日的年度商誉账面值变动情况如下(单位:千):
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| 金额 | |
2021年8月31日的商誉 |
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商誉核销 |
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外币汇率变动 |
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2022年8月31日的商誉 |
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| 金额 | |
截至2021年8月31日的其他无形资产 |
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商号注销 |
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开发技术核销 |
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摊销 |
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| ( |
截至2022年8月31日的其他无形资产净值 |
| $ | |
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截至2022年8月31日的商誉和其他无形资产总额 |
| $ | |
下表显示了我们估计的2023财年无形资产摊销(以千为单位):
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截至8月31日的12个月, |
| 金额 | |
2023 |
| $ | |
总计 |
| $ | |
在……里面
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下:
短期增值税和应收所得税,记为预付费用和其他流动资产:这种分类适用于公司子公司一般证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家/地区。本公司还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期,前提是公司预计将在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款,记为其他非流动资产:这一分类用于公司子公司在一年内未证明有能力获得退款的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当本公司预期最终不会追回时,就有争议的增值税及所得税应收余额拨备拨备。本公司目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的拨备。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款(单位:千):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
预付费用和其他流动资产 |
| $ | |
| $ | |
其他非流动资产 |
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报告的增值税应收账款总额 |
| $ | |
| $ | |
下表汇总了公司报告的所得税应收账款(以千为单位):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
预付费用和其他流动资产 |
| $ | |
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其他非流动资产 |
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报告的所得税应收账款总额 |
| $ | |
| $ | |
经营租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。本公司的租约一般并无可随时厘定的隐含利率,因此,本公司在厘定未来付款的现值时,采用的是生效日期的抵押递增借款利率。递增借款利率是基于为信用特征接近公司市场风险状况的公司发行的公开交易债券而得出的收益率曲线。
此外,我们调整了从金融机构报价利率衍生的司法风险的递增借款利率,以反映本公司在当地市场的借款成本。本公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选择权,这些选择权在合理确定本公司将行使该选择权时予以确认。T该公司不结合租赁和非租赁组成部分。
本公司根据相应的租赁负债计量使用权(“ROU”)资产,该负债经任何初始直接成本和在生效日期(扣除租赁激励措施后的净额)支付给出租人的预付租赁款项调整后进行调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中,并确认为已发生的这项租赁费用。该公司的可变租赁付款一般涉及金额公司根据合同规定的销售额百分比支付额外的或有租金。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
该公司对实际发生的没收进行了核算。本公司将股票薪酬减税超过费用所节省的税款和股票薪酬减税超过相关减税所产生的税收不足记为所得税费用或福利。此外,公司还在其综合现金流量表中将股票薪酬征税所节省的税款作为营业现金流量反映出来。
RSA是普通股的流通股,拥有与其他普通股相同的现金股息和投票权。受RSU约束的普通股股票在归属之前不会发行或发行,RSU不享有与普通股相同的股息和投票权。然而,所有已发行的RSU都有附带的股息等价物,要求向拥有未归属RSU的员工和董事支付的金额等于他们在RSU相关普通股实际发行和发行的情况下本应收到的股息。支付给员工的股息等价物被记录为补偿费用。
与RSU类似,PSU被授予股息等价物,前提是只有在达到业绩指标时才能支付此类金额。在薪酬委员会确认业绩指标已达到时,将向PSU支付相应的股息等价物。
本公司建立了一个三级公允价值等级,对计量和重估公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括:级别1,定义为可观察的输入,例如活跃市场的报价;级别2,定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入;级别3,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或没有,因此需要一个实体制定自己的假设。在资产负债表日,本公司不需要利用1级或3级投入对任何资产或负债进行重估。本公司于资产负债表日重估的二级资产及负债包括现金流量对冲(利率掉期及跨货币利率掉期)及远期外汇合约。此外,该公司利用第2级投入来确定长期债务的公允价值。于本报告所述期间,本公司并无进行任何重大调入及调出第1级及第2级公允价值层级。
当有减值证据时,非金融资产和负债在初始确认后按公允价值重新估值和确认。在报告的期间内,
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
按成本计入的某些金融资产和负债的公允价值披露如下:
现金和现金等价物:由于这些工具的到期日较短,账面价值接近公允价值。
短期受限现金:由于这些工具的到期日较短,账面价值接近公允价值。
短期投资:短期投资包括存款单和金融机构类似的定期存款,到期日超过3个月,最长可达12个月。由于相关存单于本公司正常营运周期内到期,账面价值接近公允价值。
长期投资:长期投资包括存单和类似的定期存款,存入金融机构,到期日超过一年。由于相关存单的到期日,账面价值接近公允价值。
长期受限现金:长期限制性现金主要由到期日超过一年的存单组成,作为我们长期债务的抵押品。由于相关存单的到期日,账面价值接近公允价值。
应收账款: 应收账款主要由信用卡应收账款和供应商应收账款组成,是扣除信贷损失准备后的应收账款。信贷损失准备的确定是基于公司对可催收能力的评估,以及对可能影响可收回能力的当前和预期市场状况的考虑。
短期增值税和所得税应收款:由于这些账户的到期日较短,账面价值接近公允价值。
长期增值税和所得税应收款:长期应收账款的公允价值通常将根据类似类型金融工具的当前市场利率采用贴现现金流分析来计量,并估计这些应收账款预计未偿还的时间。本公司无法估计各政府机构所欠本公司的应收账款预计何时会清偿,因此本公司并未就长期增值税及所得税应收账款提出公允价值。
短期债务:由于这些工具的到期日较短,账面价值接近公允价值。
长期债务:债务的公允价值一般采用基于类似类型金融工具的当前市场利率的贴现现金流分析来计量。这些投入不是活跃市场的报价,但可以直接或间接观察到;因此,它们被归类为第二级投入。截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司债务的账面价值和公允价值如下(单位:千):
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||
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| 携带 |
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| 携带 |
| 公平 价值(1) | ||||
长期债务,包括本期债务 |
| $ | |
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(1)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
本公司并未改变本公司综合资产负债表所载资产及负债的公允价值计量所采用的估值技术,与报告期内以往的做法有所不同。本公司寻求通过将交易限于与本公司有既定银行关系的交易对手来管理与这些合同相关的交易对手风险。然而,不能保证这种做法能有效降低交易对手风险。
现金流工具。该公司是接受浮动利率、支付固定利率掉期以对冲其国际子公司内某些美元计价债务的利率风险的一方。这些掉期被指定为利息支出风险的现金流对冲。这些工具被认为是有效的套期保值,并使用对冲会计进行记录。该公司也是接受浮动利率、支付固定利率交叉货币利率掉期的一方,以对冲与其国际子公司内预期支付的美国计价债务本金和利息相关的利率和货币风险,这些子公司的职能货币不是美元。这些掉期被指定为与支付美国计价债务相关的货币风险和利率风险的现金流对冲。这些工具也被认为是有效的套期保值,并使用套期保值会计进行记录。在现金流量套期保值项下,衍生工具的全部损益以未来现金流量的净现值计算,在综合资产负债表中以累计其他综合亏损列报。在累计其他全面亏损中记录的金额在对冲交易影响合并收益的同一时期计入收益。有关利率互换和跨货币利率互换截至2022年8月31日和2021年8月31日的公允价值信息,请参阅《附注13-衍生工具和对冲活动》。
公允价值工具。本公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。这包括公司国际子公司内美元计价债务的外币汇率波动风险,这些子公司的职能货币不是美元。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合同来管理这些波动,这些远期外汇合同旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。目前,就会计目的而言,该等合约被视为公允价值工具,并不符合衍生工具对冲会计的资格,因此本公司并无应用衍生工具对冲会计来记录该等交易。因此,这些合同按公允价值估值,未实现收益或亏损在变动期间的收益中报告。该公司寻求通过使用这些合同来减轻外币汇率风险,并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险有关的或有特征,期限限制在一年以下。
收入确认-会计政策和其他披露,如披露分类收入,在“附注3-收入确认”中作了说明。
对于出口销售,本公司将商品成本和提供商品的外部和内部分销和搬运成本计入商品销售成本、出口成本。
对于市场和卡西莱罗业务,本公司将提供交付、保险和海关处理服务所产生的外部和内部运输、搬运和其他直接成本计入已售出商品的非商品成本。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
下表披露了在截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的年度内,换算成报告货币对这些以当地货币计价的账户的其他综合损失的净影响:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
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外币重述对其他综合损失的影响 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
以有关实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失),包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易,在合并损益表中记为其他收入(费用)。
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
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货币损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
该公司被要求在美国提交联邦和州所得税申报单,并在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在编制此等报税表时,本公司须解释在该等司法管辖区有效的适用税务法律及法规,这可能会影响本公司所支付的税额。本公司在征询其税务顾问的意见后,会根据其认为在当时情况下属合理的诠释提交其报税表。然而,纳税申报单必须接受公司提交纳税申报单所在司法管辖区的各个联邦、州和外国税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意本公司用来计算其纳税义务的解释,因此要求本公司支付额外税款。
本公司为其估计的可能的额外所得税负债计提一笔金额。在某些情况下,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况有50%或更低的可能性持续下去,它将不被确认。这需要重要的判断、估计的使用,以及对复杂税法的解释和应用。当事实和情况发生变化时,本公司重新评估这些可能性,并酌情在合并财务报表中记录任何变化。
FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化了所得税的会计处理。ASU第2019-12号删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。ASU在2020年12月15日之后的年度期间有效。允许及早领养。本公司于2021年9月1日,即2022财年第一季度,通过了ASU编号2019-12。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
确定与客户的合同;
确定履行义务;
确定交易价格;
如果存在多个债务,则将交易价格分配给每个履约债务;以及
在履行业绩义务时确认收入。
履约义务
本公司确定转让货物(或捆绑货物)或服务的每一项不同的履行义务。当公司通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时(或作为履行义务时),公司确认收入。
商品销售净额. 本公司确认其为销售商品的本金的交易,将确认扣除销售税后的商品销售收入。如果交易涉及向客户交付,则这些交易可以包括运输承诺和/或运输收入。
非商品销售。在2022会计年度第一季度出售Aeropost之前,该公司确认其为交易代理人的交易的非商品收入扣除销售税后的净额。这些交易主要包括公司与其客户签订的合同,为其客户在美国在线购买的产品提供送货、保险和海关处理服务,这些产品可以直接从使用供应商网站的其他供应商购买,也可以通过公司的市场网站购买。收入在公司完成履约义务时确认(即当项目已交付目的地时),并在综合损益表上的“非商品收入”中入账。公司没有履行其履约义务的订单的预付款被记录为递延收入。此外,公司按留存净额记录收入,即客户支付的金额减去汇给相应商品供应商的金额,因为公司是代理,而不是公司客户从供应商购买的货物的销售主体。.
会费收入。会员收入是指公司仓储俱乐部会员支付的年度会员费,按年度按比例确认
白金积分奖励计划。该公司目前在其所有
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
联合品牌信用卡积分奖励计划。该公司的大多数子公司都有与联合品牌信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供增量积分,可在未来用于在公司的仓储俱乐部内购买商品。这就产生了两个履约义务,第一个履约义务是用联合品牌信用卡购买的商品或服务的初始销售,第二个履约义务是未来使用积分奖励购买商品或服务。因此,在初始销售时,本公司将交易价格分配给每项履约义务,并将分配给未来使用积分奖励的金额记为合并资产负债表上其他应计费用和其他流动负债中的合同负债。当积分被使用或积分到期时,分配给奖励积分的销售价格部分被确认为商品净销售额。该公司每年审查到期的积分奖励,到期的奖励在联合品牌信用卡协议允许这种待遇的市场内的综合收益表上确认为商品销售净额。
礼品卡。会员购买礼品卡在公司的仓储式俱乐部使用,在兑换礼品卡和客户使用礼品卡购买商品之前,不被确认为销售。未付礼品卡在合并资产负债表中反映为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常自发行之日起有一年的规定到期日,并通常在到期前兑换。然而,没有大量礼品卡交易损害了公司对礼品卡兑换水平作出合理估计的能力;因此,公司假设
联合品牌信用卡收入分享协议。作为该公司与其市场内的金融机构签订的联合品牌信用卡协议的一部分,该公司经常签订收入分享协议。作为这些协议的一部分,在一些国家和地区,公司从这些金融机构(“生息投资组合”或“IGP”)获得联合品牌信用卡平均未偿还余额所产生的利息收入的一部分。本公司确认其在赚取期间收到的利息部分为收入。该公司已决定,这笔收入应在综合损益表中确认为“其他收入和收入”。
确定交易价格
交易价格是公司根据该安排预计将获得的对价金额。公司被要求估计可变对价(如果有),并将该估计纳入交易价格的确定。公司可以向客户提供包括折扣在内的销售激励措施。对于零售交易,本公司在退货和退款模式方面拥有丰富的经验,并根据这些经验确定预期回报不是实质性的;因此,在确定交易价格时不考虑回报因素。
给予客户的折扣通常是优惠券和即时降价的形式,并被确认为兑换并记录在抵销收入账户中,因为它们是商品销售交易价格的一部分。可在所有零售商兑换的制造商优惠券不会被记录为商品销售价格的降价。特定于该公司的制造商优惠券或折扣被记录为销售成本的减少。
代理关系
本公司评估ASC 606-10-55,委托人与代理人考虑事项中概述的标准,以确定在这些安排中记录商品销售总额和相关成本,或作为佣金赚取的净额是否合适。当公司被认为是一项交易的本金时,收入计入毛收入;否则,收入按净额入账。该公司的非商品销售收入按净额入账。
重大判决
对于包含多个履约义务的安排,本公司按相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。在2022财年,没有需要做出重大判断的收入交易。
获得合同的增量成本对公司来说并不重要。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
政策选举
除先前披露的会计政策外,公司还作出了以下会计政策选择和实际的权宜之计:
税金-公司从交易价格中剔除从客户那里收取的任何汇给税务机关的税款。
运输和手续费-客户获得货物控制权后发生的费用被认为是完成我们的履行义务所需的成本。因此,本公司认为,客户获得货物控制权后的发货行为不是一项单独的履行义务。这些运输和搬运成本在合并损益表中被归类为“货物销售成本”,因为它们是为履行收入义务而产生的。
货币的时间价值-公司的付款条件是从货物转让起不到一年的时间。因此,本公司不会根据金钱时间价值的影响调整承诺对价金额。
合同履行责任
由于与客户的交易而产生的合同履行负债主要包括递延会员收入、其他递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联合品牌信用卡积分奖励计划有关的负债,这些负债包括在公司综合资产负债表中的递延收入和其他应计支出和其他流动负债中。下表提供了截至所列日期与客户的交易中的合同余额(单位:千):
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| 合同责任 | ||||
| 8月31日, 2022 |
| 8月31日, 2021 | ||
递延会员费收入 | $ | |
| $ | |
其他合同履行义务 | $ | |
| $ | |
分项收入
在下表中,商品销售净额按商品类别分列(以千为单位):
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
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| 8月31日, |
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| 8月31日, |
食品和杂货 | $ | |
| $ | |
| $ | |
生鲜食品 |
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强硬派 |
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软电话 |
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其他业务 |
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商品销售净额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
财产和设备按历史成本列报。获得一项资产的历史成本包括使其达到预期用途所需的条件和地点所发生的成本。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的。固定装置和设备的使用寿命从
财产和设备包括以下内容(以千计):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
土地 |
| $ | |
| $ | |
建筑和改善 |
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固定装置和设备 |
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在建工程 |
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总财产和设备,历史成本 |
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减去:累计折旧 |
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| ( |
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| ( |
财产和设备,净额 |
| $ | |
| $ | |
折旧和摊销费用(千):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
折旧费用、财产和设备 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
摊销费用、无形资产 |
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折旧和摊销费用合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
该公司对符合条件的资产支出的利息进行资本化,这一期间涵盖了使资产准备好投入预期用途所需活动的持续时间,前提是该资产的支出已经发生,并发生了利息成本。只要这些活动和利息成本的产生继续,利息资本化就会继续。会计期间的资本化金额是通过将公司的综合资本化率(平均利率)与符合条件的资产在该期间内每个国家/地区的平均累计支出金额相结合来确定的。资本化利率是根据适用于期内未偿还借款的利率计算的。
总利息资本化(千):
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| 截止日期的余额 | ||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
已资本化的利息总额 |
| $ | |
| $ | |
总利息资本化(千):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
利息资本化 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
2022年、2021年和2020财政年度的资产处置活动摘要如下(单位:千):
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| 历史 |
| 累计 |
| 收益来自 处置 |
| 损失 公认的 | ||||
2022财年 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
2021财年 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
2020财年 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
该公司还在应付帐款和其他应计费用中记录了约#美元。
本公司采用两级法列报每股基本净收入。两级法是一种收益分配公式,它将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利,并根据普通股股东本来可以获得的股息(或累计股息)和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股基本净收益。参与型证券被定义为可以用普通股参与未分配收益的证券。该公司的资本结构包括在一对一的基础上与普通股一起参与分配红利的证券。这些是根据2013年股权激励奖励计划发行的限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”),前提是在业绩条件满足之前,本公司不将PSU计入参与证券。RSA是普通股的流通股,拥有与其他普通股相同的现金股息和投票权。受RSU约束的普通股股票在归属之前不会发行或发行,RSU不享有与普通股相同的股息和投票权。然而,所有已发行的RSU都有附带的股息等价物,要求向拥有未归属RSU的员工和董事支付的金额等于他们在RSU相关普通股实际发行和发行的情况下本应收到的股息。与RSU类似,PSU被授予股息等价物,前提是只有在达到业绩指标时才能支付此类金额。在薪酬委员会确认业绩指标已达到时, 相应的股息等价物在PSU上支付。本公司采用两级法或库存股法摊薄程度较高者,并将已发行业绩单位的基本加权平均数计入按两级法计算的每股摊薄净收入,并计入按库存股法计提每股摊薄净收益时假设的所有潜在普通股,以厘定每股摊薄后净收益。
下表列出了在截至2022年、2022年、2021年和2020年8月31日的12个月中,可归因于PriceSmart的每股净收入的计算(单位为千,每股金额除外):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
PriceSmart,Inc.的净收入。 | $ | | $ | |
| $ | | |
减:将收入分配给未获授权的股东 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart,Inc.的净收入可供分配 | $ | |
| $ | |
| $ | |
基本加权平均流通股 |
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增加绩效存量单位的稀释效应(两级法) |
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| — |
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| — |
稀释后平均流通股 |
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每股基本净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释后每股净收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
分红
下表汇总了2022、2021和2020财政年度宣布和支付的股息:
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
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已宣布 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
| $ | |
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| $ | |
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| $ | | |||||
| $ | |
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| $ | |
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| $ | | |||||
| $ | |
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| $ | |
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| $ | |
本公司预期未来期间将持续派发每半年派息一次的股息,但有关未来派息的实际宣布(如有)、股息金额及记录及支付日期的确定,须由董事会在审核本公司的财务表现及预期资本需求后酌情作出最后决定考虑到围绕新冠肺炎疫情对我们的运营业绩和现金流持续影响的不确定性。
综合收益和累计其他综合亏损
下表披露了其他综合亏损的各个组成部分的变化,税后净额(以千为单位):
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期末余额,2019年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( |
固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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| — |
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| ( |
衍生工具(2) |
| ( |
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| — |
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| ( |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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| — |
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期末余额,2020年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( |
固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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| — |
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| ( |
衍生工具(2) |
| |
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| — |
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| |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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| — |
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期末余额,2021年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( |
固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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| — |
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| ( |
衍生工具(2) |
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| — |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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| — |
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出售Aeropost |
| — |
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| ( |
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| ( |
期末余额,2022年8月31日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
(1)
(2)见“附注13--衍生工具和套期保值活动”。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
留存收益不可用于分配
下表汇总了根据适用的法定法规不能作为股息分配给PriceSmart,Inc.的指定为法定准备金的各种子公司的留存收益(以千为单位):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
留存收益不可用于分配 |
| $ | |
| $ | |
固定缴款计划
PriceSmart为其美国员工提供固定缴费401(K)退休计划,包括美属维尔京群岛的仓库俱乐部员工,该计划在员工就业的第一天立即自动将员工登记在该计划中。该公司对401(K)计划做出非可自由支配的贡献,包括
PriceSmart还在其许多子公司提供固定缴款退休计划。公司根据员工的工资对这些计划进行非可自由支配的缴费,而不考虑员工自己对计划的缴费,最高可达允许的最高限额。与该公司非美国雇员的计划有关的费用为#美元
固定福利计划
该公司的子公司位于
下表汇总了截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合资产负债表和8月31日终了财政年度的综合损益表中记录的供资债务数额和项目。2022, 2021和2020年(以千计):
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| 其他长期的 |
| 累计其他 |
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| 运营费用 | |||||||||||||||
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| 8月31日, |
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| 截至八月三十一日止的年度: | |||||||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
期间开始 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
服务成本 |
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| ( |
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| ( |
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利息成本 |
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| ( |
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先前服务费用(包括摊销) |
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| ( |
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精算收益/(损失) |
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总计 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | (1) | $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
用于计算固定福利计划负债的估值假设因适用该计划的国家而异。这些假设总结如下:
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| 截至八月三十一日止的年度: | |||
估值假设: |
| 2022 |
| 2021 | |
贴现率 |
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未来的加薪 |
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假定在没有福利的情况下退出公司的员工百分比(“离职率”) |
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假定退出公司并享受福利的员工百分比(“伤残”) |
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在截至2023年8月31日的会计年度,公司预计将确认目前在累计其他综合亏损中记录的以下金额作为净定期福利成本的组成部分(以千为单位):
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前期服务成本 |
| $ | |
精算损益 |
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| $ | |
其他离职后福利计划
该公司的一些子公司是基于员工提供的服务的有资金和无资金的离职后福利计划的参与方。这些计划要求公司在员工退休、自愿离职或死亡时支付特定的福利,或每月向外部基金经理付款。这些付款的数额是根据雇员的收入、历史和服务年限预先确定的。由于提供福利的义务是在雇员根据计划条款提供必要的服务以赚取福利时产生的,因此,与提供福利相关的成本被确认为雇员提供这些服务。雇员获得这些计划付款的权利并不取决于他们达到某些门槛,如年龄或任期。因此,这些计划不被视为固定福利计划。对于这些离职后福利计划,公司有应计负债,这些负债被记录为应计工资和福利以及其他长期负债。
下表汇总了资产负债表上记录的金额和综合损益表的支出金额(以千计):
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| 应计薪金 |
| 其他长期的 |
| 受限现金 vbl.持有(1) |
| 运营费用 | |||||||||||||||||||
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| 截至8月31日止年度, | |||||||||||||||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
其他岗位就业计划 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
基于股票的薪酬 –该公司利用
公司于2013年1月22日通过了2013年股权激励奖励计划(“2013计划”),以惠及符合条件的员工、顾问和非员工董事。2013年计划规定的奖励范围最高可达
下表汇总了已授权的股份和可用于未来授予的股份:
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| 可供授予的股份 | ||||
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| 截至2022年8月31日授权发行的股份 |
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| (包括原先根据先前计划授权发行的股份) |
| 2022 |
| 2021 | ||
2013年计划 |
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下表汇总了截至202年8月31日的12个月期间基于股票的薪酬支出的构成部分2, 2021和2020(以千计),在合并损益表中列入一般和行政费用以及仓库俱乐部和其他业务:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
限制性股票奖励 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
限制性股票单位 |
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基于业绩的限制性股票单位 |
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基于股票的薪酬费用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表汇总了与基于股票的薪酬相关的其它信息:
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| 截止日期的余额 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
剩余未确认补偿成本(以千为单位) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
确认此成本的加权平均时间段(年) |
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
股票薪酬的超额税收优惠(不足)(以千为单位) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
限制性股票奖励和单位一般在三年内归属,如果员工或非员工董事在归属期间结束前离开公司,奖励的未归属部分将被没收。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2022年8月31日、2021年和2020年8月31日的12个月,限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位活动如下:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
在期间开始时尚未支付的授权金 |
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授与 |
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被没收 |
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既得 |
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| ( |
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| ( |
期满时尚未支付的授权金 |
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下表汇总了2022、2021和2020财年限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的加权平均每股授予日期公允价值:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
加权平均授予日期公允价值 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
已授予RSA、RSU和PSU |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
授予的RSA、RSU和PSU |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
RSA、RSU和PSU被没收 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表汇总了该期间授予的限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的总公平市值(以千为单位):
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
限制性股票奖励和归属单位的公平总市值(千) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
在授予员工限制性股票奖励的日期,公司回购按前一天每股收盘价归属的部分股份,资金用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的最低法定预扣税款要求。该公司希望在未来继续这一做法。该公司没有股票回购计划。
本公司回购的普通股按成本计入库存股,导致本公司综合资产负债表中的股东权益减少。公司可以重新发行这些库存股。
下表汇总了2022、2021和2020财年回购的股份:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
回购股份 |
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股份回购成本(千) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
作为其基于股票的薪酬计划的一部分,该公司重新发行库存股。下表为期内重新发行的库藏股摘要:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
重新发行的库存股 |
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目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
法律诉讼
本公司及其附属公司在日常业务过程中不时面对与本公司营运及物业所有权有关的法律诉讼、索偿及诉讼。本公司以个案为基础评估该等事宜,并对本公司认为缺乏理据的任何该等法律诉讼或索偿提出激烈的抗辩。本公司相信,该等事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而,该公司某一特定季度或会计年度的经营业绩可能会受到与此类事项相关的情况变化的影响。
如果该等事项达到某一阶段,而该等事项所产生的或有损失是可能且可合理估计的,则本公司会为法律诉讼设立应计项目。在这种情况下,可能会出现超过应计金额的损失。本公司监察该等事项是否有可能影响亏损的可能性及其应计金额(如有),并在适当情况下调整金额。如所讨论的或有损失既不是可能的,也不是可合理估计的,本公司不会建立应计项目,但将继续监测将使或有损失既可能发生又可合理估计的事态发展。如果至少有合理的可能性会发生重大损失,公司将提供有关意外情况的披露。
2022年8月5日,PriceSmart收到了Click USA Inc.和Aeropost,Inc.的通知,指控PriceSmart违反了2021年10月1日PriceSmart和Click USA,Inc.之间关于将Aeropost,Inc.出售给Click USA Inc.的股票购买协议的某些条款。在这份通知中,Click USA Inc.和Aeropost,Inc.声称,PriceSmart对Aeropost,Inc.的网络安全及其IT系统状况做出了不准确或不完整的陈述和保证。Click USA Inc.和Aeropost,Inc.进一步声称,在2022年4月左右,Aeropost,Inc.遭受了网络攻击,他们寻求让PriceSmart对与网络攻击直接相关的据称损失以及网络攻击可能导致的第三方索赔承担一定数额的损害赔偿责任。通知表示,这些损失和未来索赔造成的总损失可能超过#美元。
税费
该公司被要求在美国提交联邦和州纳税申报单,并在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在编制此等报税表时,本公司须解释在该等司法管辖区有效的适用税务法律及法规,这可能会影响本公司所支付的税额。本公司在征询其税务顾问的意见后,会根据其认为在当时情况下属合理的诠释提交其报税表。然而,该等报税表须由本公司提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行审核。
作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意本公司用来计算其纳税义务的解释,因此要求本公司支付额外税款。
本公司为其估计的可能的额外所得税负债计提一笔金额。在某些情况下,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果不确定的所得税状况持续的可能性为50%或更低,则不会被确认(有关更多信息,请参阅“附注10-所得税”)。
在评估与各种非所得税申报头寸相关的风险敞口时,本公司应计非所得税相关税务或有事项的可能和可评估的风险敞口。截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司在其他应计费用中记录了总计$
尽管本公司相信已记录的负债是足够的,但在预测诉讼结果、在考虑不确定的税务状况的情况下估计可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报职位相关的可能额外税款方面,存在固有的局限性。因此,本公司无法对影响其已记录负债的估计变动的敏感性作出合理估计。随着获得更多信息,本公司评估潜在的负债并适当修订其估计。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
其他承诺
该公司根据不可撤销的经营租约承诺租用设施和土地。REfer to“附注12--租契“。
本公司致力于为各种仓储俱乐部的开发和扩建承担不可取消的建设服务义务。截至2022年8月31日和2021年8月31日,该公司约有
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
本公司不时订立一般购地及购地选择权协议。该公司的土地购买协议通常受各种条件的制约,包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果没有获得所有许可或批准,协议下的押金通常会退还给公司。一般而言,该公司有权无故取消其任何购买土地的协议,并没收其根据该协议已支付的部分或全部按金。截至2022年8月31日,本公司已签订
请参阅“注15-未合并的附属公司“,说明可能需要与合资企业相关的额外出资,以开发与巴拿马和哥斯达黎加的PriceSmart仓储俱乐部相邻的商业中心。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
未计提所得税和亏损的未合并附属公司的持续经营收入包括以下组成部分(以千计):
|
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|
|
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|
| 截至8月31日止年度, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
美国 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外国 |
|
| |
|
| |
|
| |
未计提所得税拨备和未合并附属公司亏损前的持续经营收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
所得税规定的重要组成部分如下(以千计):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至8月31日止年度, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
当前: |
|
|
|
|
|
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|
美国税费支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
涉外税费支出 |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
延期: |
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|
美国税收优惠 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
美国估值免税额变化 |
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| |
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| |
外国税收优惠 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
外币计价准备变动 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
总计 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
所得税拨备 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
按联邦法定税率计算的所得税与所得税拨备的对账如下(以百分比表示):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至8月31日止年度, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
按法定税率计提的联邦税收规定 |
| | % |
| | % |
| | % |
扣除联邦福利后的州税 |
| |
|
| |
|
| |
|
外国税率的差异 |
| |
|
| |
|
| |
|
常设项目和其他调整 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
提高估价免税额 |
| |
|
| |
|
| |
|
所得税拨备 |
| | % |
| | % |
| | % |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司递延税金资产的主要组成部分如下(以千计):
|
|
|
|
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| 8月31日, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
美国净营业亏损结转 |
| $ | — |
| $ | |
外国税收抵免 |
|
| |
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| |
递延补偿 |
|
| |
|
| |
美国时差 |
|
| |
|
| |
国外净营业亏损 |
|
| |
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| |
外来时序差异: |
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应计费用和其他时间差异 |
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| |
|
| |
折旧及摊销 |
|
| |
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| |
递延收入 |
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| |
|
| |
递延税项总资产 |
|
| |
|
| |
美国递延税项负债(折旧和其他时间差异) |
|
| ( |
|
| ( |
从递延税项资产中扣除的海外递延税项负债 |
|
| ( |
|
| ( |
美国估值津贴 |
|
| ( |
|
| ( |
国外估价免税额 |
|
| ( |
|
| ( |
递延税项净资产 |
| $ | |
| $ | |
2022财年,有效税率为
对于2022财年,管理层的结论是,对于某些美国和外国递延税项资产,估值准备仍然是必要的,主要是因为存在负面的客观证据,例如某些子公司在过去三年处于累计亏损状态,以及确定某些净营业亏损结转期不足以实现相关的递延税项资产。该公司在其分析中考虑了在较长时间内预测收入和支出的内在风险,并考虑了与其业务相关的潜在风险。该公司的海外递延税净资产为#美元。
由于管理层没有计划将外国子公司的未分配收益和利润汇回美国,公司认为这些收益是永久性的再投资,因此不计提如果将其海外子公司的未分配收益汇回美国而应缴纳的所得税。截至2022年8月31日和2021年8月31日,这些外国子公司的未分配收益约为1美元。
如果维持税收状况的可能性不符合更有可能确认税收优惠的标准,本公司将为不确定的所得税状况估计的额外税款计提。这些职位被记录为未确认的税收优惠。
未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计):
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
| 截至8月31日止年度, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2020 | |||
财政年度开始时的余额 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
毛增--上期纳税头寸 |
|
| |
| |
| | |||
总减少额--上期纳税状况 |
|
| — |
|
| ( |
| — | ||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
| |
| |
|
|
| | |
评税诉讼时效届满 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
| ( |
财政年度末余额 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
截至2022年8月31日,与未确认税收优惠相关的所得税负债为$
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和/或罚款。截至2022年8月31日和2021年8月31日,该公司已累计额外增加$
该公司预计,由于各种诉讼时效的失效,未确认的税收优惠金额在未来12个月内将发生变化。在截至2022年8月31日的12个月期间,诉讼时效的失效可能导致所得税优惠总额高达$
该公司在其子公司管辖范围内的税务法院有各种上诉待决。任何可能的和解都可能增加或减少收益,但预计不会很大。审计结果和审计结算的时间受到重大不确定性的影响。
在……里面
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。本公司一般不再接受其主要司法管辖区税务机关的所得税审查,但下表所列审计会计年度除外:
|
|
|
税收管辖权 |
| 应审计的财政年度 |
美国联邦政府 |
| |
加利福尼亚州(美国)(述明申报表) |
| |
佛罗里达州(美国)(述明申报表) |
| |
阿鲁巴 |
| |
巴巴多斯 |
| |
哥斯达黎加 |
| |
哥伦比亚 |
| |
多米尼加共和国 |
| |
萨尔瓦多 |
| |
危地马拉 |
| |
洪都拉斯 |
| |
牙买加 |
| |
墨西哥 |
| |
尼加拉瓜 |
| |
巴拿马 |
| |
特立尼达 |
| |
美属维尔京群岛 |
| |
西班牙 |
| |
智利 |
| |
*仅限Aeropost |
|
|
一般来说,就美国联邦和美属维尔京群岛的纳税申报而言,诉讼时效为自所得税申报单提交之日起三年。如果该纳税年度导致应税亏损,则法规自所得税报税表的提交日期起延长至三年,在该纳税申报表中,结转亏损被用来抵消该结转年度的应税收入。鉴于该等司法管辖区的过往亏损,以及第382条对税项亏损结转用途的控制限制的改变,有关税务年度何时不再接受审计存在不确定性及重大差异。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
短期借款由无担保信用额度组成。下表汇总了总设施、已使用设施和可用设施的余额(单位:千):
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| 使用的设施 |
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| ||||
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| 总金额 |
| 短期 |
| 信任状 |
| 设施 |
| 加权平均 |
| ||||
|
| 设施的数量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2022年8月31日-承诺 |
| $ | |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | % |
2022年8月31日-未承诺 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
| |
|
2022年8月31日-总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年8月31日-承诺 |
| $ | |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | % |
2021年8月31日-未承诺 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
| — |
|
2021年8月31日-总计 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| — | % |
截至2022年8月31日和2021年8月31日,本公司遵守其每项短期设施协议的所有契诺或经修订的契诺。这些设施一般每年或每两年到期一次,通常会续期。其中一项安排是与一家银行签订一份承诺信贷协议,金额为#美元。
下表列出了截至2022年8月31日的12个月的长期债务变动情况:
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(金额以千为单位) |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| |||
2020年8月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
本期间收到的长期债务收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特立尼达子公司 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
偿还长期债务: |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
未来12个月到期的长期债务的重新分类 |
|
| |
|
| ( |
|
|
|
|
本位币非美元子公司外币债务折算调整 (3) |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
截至2021年8月31日的余额 |
|
| |
|
| |
|
| | (2) |
本期间收到的长期债务收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
危地马拉子公司 |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
特立尼达子公司 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
本期间收到的长期债务收益总额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
偿还长期债务: |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
未来12个月到期的长期债务的重新分类 |
|
| |
|
| ( |
|
|
|
|
本位币非美元子公司外币债务折算调整 (3) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
截至2022年8月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (4) |
(1)
(2)
(3)
(4)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
下表提供了公司签订的长期贷款的摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
本公司子公司签订交叉货币利率互换协议的贷款,以非现金资产和/或现金或现金等价物作为抵押品,并有/不有既定的债务契约 |
| $ | |
| $ | |
本公司附属公司订立利率互换协议,以非现金资产及/或现金或现金等价物作为抵押品,并附有/不附有既定债务契约的贷款 |
|
| |
|
| |
公司子公司以非现金资产和/或现金或现金等价物转让作为抵押品,并有/没有既定债务契约的未交换贷款 |
|
| |
|
| |
长期债务总额 |
|
| |
|
| |
减:当前部分 |
|
| |
|
| |
长期债务,扣除当期部分 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年8月31日和2021年8月31日,该公司约有
长期债务的年度到期日如下(以千为单位):
|
|
|
|
截至8月31日的12个月, |
| 金额 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 |
|
| |
此后 |
|
| |
总计 |
| $ | |
根据ASC 842,本公司在开始或修改合同时确定一项安排是否是租赁,并在开始时将每份租赁归类为经营租赁或融资租赁。本公司只有在预期租赁期限发生变化或合同被修改时,才会在生效后重新评估租赁分类。截至2022年8月31日,该公司仅拥有俱乐部、配送中心、办公空间和土地的运营租约。经营租赁,扣除累计摊销后的净额,计入公司综合资产负债表上的经营租赁使用权资产以及流动和非流动经营租赁负债。经营租赁的租赁费用计入本公司综合损益表的销售、一般和行政费用。初始租期为12个月或以下的租约不计入本公司的综合资产负债表。
该公司一般有责任支付与其租赁相关的物业税、保险和维护费用,这些费用通常是可变的租赁付款。该等成本计入综合损益表中的销售、一般及行政费用。
该公司的某些租赁协议规定根据租赁地点的未来销售额支付租金,或包括根据通货膨胀或基于指数定期调整的租金付款,这些租金在租赁开始时无法衡量。本公司在已发生的期间内支出该等变动金额,该期间是触发变动租赁付款的指定目标有可能实现的期间。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日按合理确定租赁期内的租赁付款现值确认。经营租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该期权时延长或终止租赁的期权,或如果不行使该期权则可能产生经济处罚的期权。本公司经营租约的初始租期为
如本公司的租约并无提供隐含利率,则采用抵押式递增借款利率(“IBR”)来厘定租赁付款的现值。IBR基于为信用特征相似的公司发行的公开交易债券得出的收益率曲线,这些公司的信用特征与公司的市场风险状况相似。此外,我们针对来自金融机构的报价利率衍生的司法风险调整IBR,以反映公司在当地市场的借贷成本。
下表是该公司2022财年和2021财年总租赁成本构成的摘要(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至8月31日止年度, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
经营租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
短期租赁成本 |
|
| |
|
| |
可变租赁成本 |
|
| |
|
| |
转租收入 |
|
| ( |
|
| ( |
总租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年8月31日和2021年8月31日的加权平均剩余租赁期限和经营租赁加权平均贴现率如下:
|
|
|
|
|
|
| 截至8月31日止年度, | ||
|
| 2022 |
| 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
| ||
加权平均贴现率百分比 |
|
|
补充现金与本公司为承租人的租赁有关的流动信息如下(以千为单位):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至8月31日止年度, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
为经营租赁支付的经营现金流 |
| $ |
| $ |
该公司根据不可撤销的经营租约承诺租用设施和土地。这些租约下的设施的未来最低租赁承诺额,其初始期限超过一年份如下(单位:千):
|
|
|
|
|
| 租赁 | |
截至8月31日止年度, |
| 位置 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 |
|
| |
此后 |
|
| |
未来租赁支付总额 |
|
| |
扣除计入的利息 |
|
| ( |
经营租赁负债总额 |
| $ | |
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
本公司面临与其持续业务运营相关的利率风险。为管理利率风险,本公司使用衍生金融工具进行对冲交易(利率互换)。订立利率互换的目的是消除与浮动利率贷款有关的LIBOR利息支付在贷款有效期内的现金流的可变性。由于利率变化影响未来的利息支付现金流,套期保值提供了对利率变动的综合抵消。
此外,该公司还面临与其两家全资子公司的非功能货币长期债务相关的外币和利率现金流风险。为了管理这种外币和利率现金流敞口,公司的子公司进行了交叉货币利率互换,在对冲工具的有效期内将其以美元计价的浮动利息支付转换为功能货币固定利息支付。由于外汇和利率的变化影响未来的利息支付现金流,对冲旨在抵消可归因于利率和外汇变动的现金流的变化。
这些衍生工具(现金流对冲工具)被指定为现金流量对冲,并将衍生工具的全部损益报告为其他全面损失的组成部分。金额在其他全面亏损中递延,并在同一损益表项目中重新分类为收益,用于在对冲项目影响收益时显示对冲项目的收益影响。
该公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响,包括其功能货币为美元以外的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合约(NDF)来管理这些波动,这些合约旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。目前,这些合约不符合衍生品对冲会计的资格。该公司寻求通过使用这些合同来减轻外币汇率风险,并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
目前,这些合约不符合衍生品对冲会计的资格。该公司寻求通过使用这些合同来减轻外币汇率风险,并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
现金流对冲
截至2022年8月31日,公司所有利率互换和跨货币利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲。本公司正式记录其符合对冲会计资格的衍生工具的对冲关系。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
下表汇总了截至2022年8月31日公司拥有现金流对冲会计交易的协议:
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实体 |
| 日期 |
| 导数 |
| 导数 |
| 首字母 |
| 银行 |
| 漂浮腿 |
| 固定费率 |
| 安置点 |
| 有效 | ||
哥伦比亚子公司 |
| 3-May-22 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
|
| % |
| 每年五月、八月、十一月和二月的第三天,从2022年8月3日开始 |
| May 3, 2022 - | ||
哥伦比亚子公司 |
| 17-Nov-21 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
|
| | % |
| 每年2月、5月、8月和11月的第17天,从2022年2月17日开始 |
| 2021年11月17日- | |
哥伦比亚子公司 |
| 3-Dec-19 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第三天,从2020年3月3日开始 |
| 2019年12月3日- |
哥伦比亚子公司 |
| 27-Nov-19 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2020年2月27日起每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
哥伦比亚子公司 |
| 24-Sep-19 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2019年12月24日起每年12月、3月、6月和9月的24日 |
| 2019年9月24日- |
巴拿马子公司 |
| 25-Jun-18 |
| 丰业银行(“丰业银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 丰业银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起每个月的23号 |
| June 25, 2018 - |
洪都拉斯子公司 |
| 26-Feb-18 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日开始的5月、8月、11月和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart,Inc. |
| 7-Nov-16 |
| 三菱UFG联合银行,N.A.(“联合银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 联合银行 |
| 浮动利率1个月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| March 1, 2017 - |
在截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的12个月期间,公司将套期保值项目(即浮动利率借款)的损益计入同一行项目--利息支出--作为相关利率掉期的抵销损益,具体如下(以千计):
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损益表分类 |
| 利息 |
| 成本 |
| 总计 | |||
截至2022年8月31日止年度的利息开支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年8月31日止年度的利息开支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年8月31日止年度的利息开支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
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|
(1)
(2)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
该公司的固定薪酬/收入浮动利率掉期和跨货币利率掉期的名义余额总额如下(以千计):
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| 截至的名义金额 | ||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
浮动利率支付方(掉期交易对手) |
| 2022 |
| 2021 | ||
联合银行 |
| $ | |
| $ | |
花旗银行N.A. |
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加拿大丰业银行 |
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| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定为现金流对冲工具。下表汇总了符合衍生品对冲会计资格的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合(收益)/亏损的相关税收影响(以千为单位):
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生工具 |
| 资产负债表 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 | ||||||
交叉货币利率互换 |
| 其他流动资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
交叉货币利率互换 |
| 其他非流动资产 |
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| |
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| ( |
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| |
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| |
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| ( |
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| |
交叉货币利率互换 |
| 其他流动负债 |
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| ( |
|
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| ( |
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| — |
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| — |
|
| — |
利率互换 |
| 其他非流动资产 |
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| ( |
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| |
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| — |
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| — |
|
| — |
利率互换 |
| 其他长期负债 |
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| — |
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| — |
|
| — |
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| ( |
|
| |
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| ( |
交叉货币利率互换 |
| 其他长期负债 |
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| — |
|
| — |
|
| — |
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| (705) |
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| 212 |
|
| (493) |
被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值净值 |
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| $ | | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
公允价值工具
本公司不时订立无本金交割远期外汇合约。就会计目的而言,这些合约被视为公允价值合约,不符合衍生工具对冲会计的资格。使用无本金交割远期外汇合约的目的是抵消汇率变动引起的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上对冲公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
下表汇总了截至2022年8月31日未平仓的无本金交割远期外汇合约:
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子公司 |
| 日期 |
| 金融 |
| 导数 |
| 概念上的 |
| 安置点 日期 |
| 有效期 | |
哥伦比亚 |
| 30-Aug-22 |
| 加拿大丰业银行,S.A. |
| 正向外来 |
| $ | |
| 11-Jan-23 |
| August 30, 2022 - January 11, 2023 |
哥伦比亚 |
| 17-Aug-22 |
| 加拿大丰业银行,S.A. |
| 正向外来 |
| $ | |
| 30-Dec-22 |
| 2022年8月17日-2022年12月30日 |
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无本金交割远期外汇合约的远期衍生工具收益和(亏损)计入其他收入(费用)、变动期综合收益表中的净额,但对于截至2022年、2021年和2020年8月31日的12个月而言,这些金额并不重要。
其他仪器
其他未被指定为对冲工具的衍生品主要包括书面看涨期权,在这些期权中,公司获得溢价,用于降低与其对冲活动相关的成本。截至2022年8月31日,该公司已结算其未偿还的看涨期权,没有任何其他合同未被指定为对冲工具。
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的12个月期间,该公司在其综合损益表中将其其他非指定衍生工具合同的损失包括如下(以千计):
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| 年,截至8月31日 | |||||||
损益表分类 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
其他费用,净额 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | ( |
与埃德加·祖尔彻的关系:祖尔彻先生也是董事的一员,该公司拥有
与普莱斯家族慈善组织的关系:在截至2022年、2021年和2020年8月31日的年度内,该公司的销售额约为
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
与S.A.高尔夫公园广场的关系:高尔夫公园广场,S.A.是一家位于巴拿马的房地产合资企业,由本公司于2008年进入(见附注15-非合并关联公司)。于二零一三年十二月十二日,本公司订立租赁协议约
本公司在每个新合资企业开始时确定其投资的任何合资企业是否为可变权益实体(“VIE”),以及是否发生了复议事件。此时,本公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露其参与VIE的信息。如果报告实体有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的VIE的活动,并有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益,则该报告实体必须合并VIE。合并VIE的报告实体称为该VIE的主要受益人。
2008年,该公司成立了房地产合资企业,共同拥有和运营位于巴拿马仓储俱乐部(GolfPark Plaza,S.A.)附近的独立商业零售中心。和哥斯达黎加(价格广场Alajuela PPA,S.A.)。由于合资企业的初始性质以及对额外融资的持续承诺,本公司确定该等合资企业为VIE。由于对VIE的经济表现有最重大影响的VIE的所有权利、义务及指导活动的权力均由每家合资企业的双方平分,因此,本公司已确定其并非VIE的主要受益人,因此已按权益法计入该等实体。根据权益法,本公司对未合并联营公司的投资最初按成本入账为对被投资方股票的投资,并根据投资的账面金额进行调整,以确认投资者在初始投资日期后应占被投资方的收益或亏损。
于二零一三年十二月十二日,本公司订立租赁协议约
下表汇总了公司在这些VIE中的权益,以及截至2022年8月31日,公司因参与这些VIE而面临的最大损失风险(单位:千):
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实体 |
| % |
| 首字母 |
| 其他内容 |
| 净收益(亏损) 开始至 日期 |
| 公司的 |
| 承诺 |
| 公司的 | |||||||
高尔夫公园广场,S.A. |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
价格广场Alajuela PPA,S.A. |
| | % |
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|
| |
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总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
未合并附属公司的汇总财务信息如下(以千计):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
流动资产 |
| $ | |
| $ | |
非流动资产 |
| $ | |
| $ | |
流动负债 |
| $ | |
| $ | |
非流动负债 |
| $ | |
| $ | |
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
PriceSmart在未合并关联公司净亏损中的份额 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
公司及其子公司主要从事会员制购物的国际化经营。
目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
下表按细分汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目(以千为单位):
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| 美联航 |
| 中环 |
| 加勒比 |
| 哥伦比亚业务 |
| 对账 |
| 总计 | ||||||
截至2022年8月31日的年度 |
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来自外部客户的收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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| ( |
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| — |
折旧、财产和设备 |
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| — |
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摊销,无形资产 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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来自外部的利息收入 |
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部门间来源的利息收入 |
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| ( |
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| — |
外源利息支出 |
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| — |
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部门间来源的利息支出 |
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| ( |
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| — |
所得税拨备 |
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PriceSmart,Inc.的净收入。 |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产,净值 |
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| — |
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商誉 |
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| — |
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对未合并关联公司的投资 |
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| — |
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总资产 |
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资本支出,净额 |
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截至2021年8月31日的年度 |
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来自外部客户的收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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| |
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| ( |
|
| — |
折旧、财产和设备 |
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| — |
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摊销,无形资产 |
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| — |
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| — |
|
| — |
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| — |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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来自外部的利息收入 |
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| — |
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部门间来源的利息收入 |
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| — |
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| ( |
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| — |
外源利息支出 |
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| — |
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部门间来源的利息支出 |
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| ( |
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| — |
所得税拨备 |
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PriceSmart,Inc.的净收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产,净值 |
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| — |
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| — |
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| — |
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商誉 |
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| — |
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对未合并关联公司的投资 |
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总资产 |
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| — |
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资本支出,净额 |
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| — |
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截至2020年8月31日的年度 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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| ( |
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| — |
折旧、财产和设备 |
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摊销,无形资产 |
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| — |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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来自外部的利息收入 |
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部门间来源的利息收入 |
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| ( |
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| — |
外源利息支出 |
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| — |
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部门间来源的利息支出 |
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| ( |
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| — |
所得税拨备 |
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| — |
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PriceSmart,Inc.的净收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产,净值 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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商誉 |
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| — |
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对未合并关联公司的投资 |
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目录表
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注--(续)
本公司评估了自2022年8月31日资产负债表日起至这些综合财务报表发布之日为止的所有事件,并已确定,除下文所述外,不存在需要披露的后续事件。
2022年9月26日,公司哥伦比亚子公司就一笔现有的美元贷款签订了固定至固定交叉货币利率互换,公司将支付以下利息
2022年10月3日,公司危地马拉子公司收到一笔
目录表
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公司办公室
斯克兰顿路9740号
加州圣地亚哥,92121
(858) 404-8800
证券交易所上市
纳斯达克全球精选市场
股票代码:PSMT
年会
2023年2月3日星期五上午10:00
PriceSmart公司公司总部
斯克兰顿路9740号
加州圣地亚哥,92121
传输代理
ComputerShare Inc.
南区462 4这是街道,套房1600
肯塔基州路易斯维尔,40202
Telephone: (888) 867-6003
听障人士TDD:(800)490-1493
Outside U.S.: (201) 680-6578
独立注册会计师事务所
安永美国有限责任公司
行政大道4365号,套房1600
加州圣地亚哥,92121
PriceSmart公司向证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告和任何经修订的Form 10-Q季度报告将根据书面要求免费提供给投资者关系部,PriceSmart公司,地址:加利福尼亚州圣迭戈斯克兰顿路9740号,邮编:92121。互联网用户可以访问普华永道的网站:http://www.investors.pricesmart.com.