fls-202209300000030625假象2022Q312/316100000306252022-01-012022-09-3000000306252022-10-25Xbrli:共享00000306252022-07-012022-09-30ISO 4217:美元00000306252021-07-012021-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000306252021-01-012021-09-3000000306252022-09-3000000306252021-12-310000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-06-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-06-3000000306252022-06-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-09-300000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-06-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-06-3000000306252021-06-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-300000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-09-3000000306252021-09-300000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000030625美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-3100000306252020-12-310000030625US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-3000000306252021-03-192021-03-190000030625SRT:替补成员FLS:俄罗斯替补成员2022-01-012022-03-310000030625SRT:替补成员FLS:CertainForeignSubsidiariesMember2022-01-012022-03-310000030625SRT:替补成员FLS:俄罗斯替补成员2022-06-300000030625SRT:替补成员FLS:俄罗斯替补成员2022-04-012022-06-300000030625FLS:FPDMembers美国-美国公认会计准则:销售成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625美国-美国公认会计准则:销售成员美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FCD成员2022-01-012022-09-300000030625美国-美国公认会计准则:销售成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FCD成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:总亏损会员FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:总亏损会员美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FCD成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:总亏损会员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FCD成员2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:运营收入亏损成员2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:运营收入亏损成员FLS:FCD成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:运营收入亏损成员2022-01-012022-09-300000030625Fls:OperatingRealEstateLeasesWithEscalatingRentPaymentsMember2022-07-012022-09-300000030625Fls:OperatingRealEstateLeasesWithEscalatingRentPaymentsPortionPriorToAdoptionMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFls:OperatingRealEstateLeasesWithEscalatingRentPaymentsMember2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员Fls:OperatingRealEstateLeasesWithEscalatingRentPaymentsMember2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:传输超过时间成员2022-07-012022-09-30Xbrli:纯0000030625US-GAAP:传输超过时间成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:传输超过时间成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-30FLS:分段0000030625FLS:FPDMembersFLS:OriginalEquipmentMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMemberFLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:售后服务设备成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:售后服务设备成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:售后服务设备成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers2022-07-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:OriginalEquipmentMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMemberFLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:售后服务设备成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:售后服务设备成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:售后服务设备成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembers2021-07-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:OriginalEquipmentMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMemberFLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:售后服务设备成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:售后服务设备成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:售后服务设备成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers2022-01-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:OriginalEquipmentMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMemberFLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:OriginalEquipmentMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:售后服务设备成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:售后服务设备成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:售后服务设备成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembers2021-01-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:北美成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:北美成员2022-07-012022-09-300000030625SRT:北美成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:拉美裔美国成员2022-07-012022-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:中东和非洲成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:中东和非洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:中东和非洲成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300000030625SRT:亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:欧洲成员2022-07-012022-09-300000030625SRT:欧洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625SRT:欧洲成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:北美成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:北美成员2021-07-012021-09-300000030625SRT:北美成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:拉美裔美国成员2021-07-012021-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:中东和非洲成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:中东和非洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:中东和非洲成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300000030625SRT:亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:欧洲成员2021-07-012021-09-300000030625SRT:欧洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625SRT:欧洲成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:北美成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:北美成员2022-01-012022-09-300000030625SRT:北美成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:拉美裔美国成员2022-01-012022-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:中东和非洲成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:中东和非洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:中东和非洲成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-09-300000030625SRT:亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:欧洲成员2022-01-012022-09-300000030625SRT:欧洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625SRT:欧洲成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:北美成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:北美成员2021-01-012021-09-300000030625SRT:北美成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:拉美裔美国成员2021-01-012021-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625SRT:拉美裔美国成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:中东和非洲成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:中东和非洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:中东和非洲成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FlowControlDivisionMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300000030625SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersSRT:欧洲成员2021-01-012021-09-300000030625SRT:欧洲成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625SRT:欧洲成员2021-01-012021-09-3000000306252022-07-012022-09-3000000306252023-07-012022-09-300000030625US-GAAP:与客户成员签订短期合同2021-12-310000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2021-12-310000030625Fls:ShorttermContractwithCustomerLiabilityMember2021-12-310000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2021-12-310000030625US-GAAP:与客户成员签订短期合同2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2022-01-012022-09-300000030625Fls:ShorttermContractwithCustomerLiabilityMember2022-01-012022-09-300000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2022-09-300000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2022-09-300000030625US-GAAP:与客户成员签订短期合同2020-12-310000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2020-12-310000030625Fls:ShorttermContractwithCustomerLiabilityMember2020-12-310000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2020-12-310000030625US-GAAP:与客户成员签订短期合同2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2021-01-012021-09-300000030625Fls:ShorttermContractwithCustomerLiabilityMember2021-01-012021-09-300000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMember2021-09-300000030625Fls:LongtermContractWithCustomerLiabilityMember2021-09-300000030625FLS:2020年月计划2020-01-010000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:绩效共享成员2022-09-300000030625SRT:最小成员数FLS:发布日期2020年9月美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:发布日期2020年9月SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:发布日期2022和2021成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-09-300000030625SRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-09-300000030625SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-公认会计准则:非指定成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-公认会计准则:非指定成员2021-12-310000030625美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-公认会计准则:非指定成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:非指定成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:非指定成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000030625美国-公认会计准则:远期合同成员2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:远期合同成员2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:远期合同成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:远期合同成员2021-01-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员2022-09-30ISO4217:欧元0000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000030625美国-公认会计准则:货币互换成员2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员2021-01-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2021-07-012021-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-09-300000030625FLS:A2022欧洲高级注释成员2015-09-300000030625FLS:A2022欧洲高级注释成员2022-09-300000030625FLS:A2022欧洲高级注释成员2020-09-220000030625美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-09-300000030625FLS:A2030USD高级注意事项成员2022-09-300000030625FLS:A2030USD高级注意事项成员2021-12-310000030625FLS:USDSeniorNotesDue2032成员2022-09-300000030625FLS:USDSeniorNotesDue2032成员2021-12-310000030625FLS:TermLoanFacilityMembers2022-09-300000030625FLS:TermLoanFacilityMembers2021-12-310000030625FLS:A2022欧洲高级注释成员2021-03-192021-03-190000030625FLS:A2022欧洲高级注释成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-130000030625US-GAAP:LetterOfCreditMemberFLS:高级信用便利成员2021-09-130000030625US-GAAP:BridgeLoanMembersFLS:高级信用便利成员2021-09-130000030625FLS:TermLoanFacilityMembers2021-09-130000030625SRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:最大成员数FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625SRT:最小成员数美国公认会计准则:基本比率成员FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625美国公认会计准则:基本比率成员SRT:最大成员数FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:基本比率成员FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000030625SRT:最小成员数FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625SRT:最大成员数FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-132021-09-130000030625FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000030625SRT:最小成员数FLS:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-09-132021-09-130000030625FLS:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:最大成员数2021-09-132021-09-130000030625SRT:最小成员数FLS:TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则:基本比率成员2021-09-132021-09-130000030625FLS:TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则:基本比率成员SRT:最大成员数2021-09-132021-09-130000030625FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000030625FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000030625US-GAAP:LetterOfCreditMemberFLS:高级信用便利成员2022-09-300000030625US-GAAP:LetterOfCreditMemberFLS:高级信用便利成员2021-12-310000030625美国公认会计准则:次要事件成员FLS:高级信用便利成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-142022-10-140000030625FLS:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2023-03-312023-03-310000030625FLS:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2022-12-312022-12-310000030625Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-30FLS:索赔0000030625美国-GAAP:国内计划成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:国内计划成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:外国计划成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:外国计划成员2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:国内计划成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:国内计划成员2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:外国计划成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:外国计划成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:共享回购计划2014年成员2014-12-310000030625FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-07-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000030625SRT:场景先前报告的成员Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300000030625SRT:场景先前报告的成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberSRT:场景先前报告的成员2022-09-300000030625SRT:场景先前报告的成员2022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-09-300000030625美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员2022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国-GAAP:销售成本成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门间消除成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:FlowControlDivisionMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国-GAAP:销售成本成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:FlowControlDivisionMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000030625FLS:FPDMembers美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:FlowControlDivisionMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:FPDMembers美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:FlowControlDivisionMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:部门间消除成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:FPDMembersFLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员FLS:FlowControlDivisionMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:FPDMembersFLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:FlowControlDivisionMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则:运营部门成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员US-GAAP:部门间消除成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:FPDMembersFLS:RealignmentPrograms2020成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员FLS:FlowControlDivisionMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员2020-04-012022-03-310000030625美国-GAAP:销售成本成员美国-GAAP:员工服务成员2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员美国-GAAP:销售成本成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:AssetWriteDownsMember2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员美国-GAAP:销售成本成员2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-GAAP:员工服务成员2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:AssetWriteDownsMember2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:员工服务成员2022-07-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员2022-07-012022-09-300000030625FLS:AssetWriteDownsMember2022-07-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员2022-07-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国-GAAP:员工服务成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员美国-GAAP:销售成本成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:AssetWriteDownsMember2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员美国-GAAP:销售成本成员2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-GAAP:员工服务成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:AssetWriteDownsMember2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:员工服务成员2021-07-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员2021-07-012021-09-300000030625FLS:AssetWriteDownsMember2021-07-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员2021-07-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国-GAAP:员工服务成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:AssetWriteDownsMember2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-GAAP:员工服务成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:AssetWriteDownsMember2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:员工服务成员2022-01-012022-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员2022-01-012022-09-300000030625FLS:AssetWriteDownsMember2022-01-012022-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员2022-01-012022-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:销售成本成员FLS:AssetWriteDownsMember2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000030625Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:AssetWriteDownsMember2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000030625美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-09-300000030625US-GAAP:合同终止成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:AssetWriteDownsMember2021-01-012021-09-300000030625美国公认会计准则:其他费用成员2021-01-012021-09-300000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员美国-GAAP:员工服务成员2020-04-012022-03-310000030625US-GAAP:合同终止成员FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员FLS:AssetWriteDownsMember2020-04-012022-03-310000030625美国公认会计准则:其他费用成员FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:销售成本成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-GAAP:员工服务成员2020-04-012022-03-310000030625US-GAAP:合同终止成员FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberFLS:AssetWriteDownsMember2020-04-012022-03-310000030625美国公认会计准则:其他费用成员FLS:RealignmentPrograms2020成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员美国-GAAP:员工服务成员2020-04-012022-03-310000030625US-GAAP:合同终止成员FLS:RealignmentPrograms2020成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:RealignmentPrograms2020成员FLS:AssetWriteDownsMember2020-04-012022-03-310000030625美国公认会计准则:其他费用成员FLS:RealignmentPrograms2020成员2020-04-012022-03-310000030625FLS:ChargesExpetedto be SettledinCashMember2022-01-012022-09-300000030625FLS:ChargesExpetedto be SettledinCashMember2021-01-012021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至该季度的季度报告2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文档号1-13179
FlowServe公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
纽约 | | 31-0267900 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
奥康纳大道北5215号,700号套房 | 欧文, | 德克萨斯州 | | 75039 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | ( | 972 | ) | 443-6500 | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
前姓名、前地址和前财政年度,自上次报告以来如有更改:不适用 |
|
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.25美元 | FLS | 纽约证券交易所 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| | | | | |
| |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
AS.的.2022年10月25日那里有e 130,695,866 股票发行人的已发行普通股。
FlowServe公司
表格10-Q
目录
| | | | | |
| 页面 |
| 不是的。 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | |
简明综合收益表和简明综合全面收益表(亏损)--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月(未经审计) | 1 |
简明综合收益表和简明综合全面收益表(亏损)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(未经审计) | 2 |
简明综合资产负债表-简明综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日(未经审计) | 3 |
简明股东权益综合报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月(未经审计) | 4
|
股东权益简明合并报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月(未经审计) | 5
|
现金流量简明综合报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月(未经审计) | 6
|
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 42 |
| |
第二部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 44 |
第1A项。风险因素 | 44 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 44 |
项目3.高级证券违约 | 46 |
项目4.矿山安全信息披露 | 46 |
项目5.其他信息 | 46 |
项目6.展品 | 46 |
签名 | 47 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
i
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
FlowServe公司
简明合并损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
销售额 | $ | 872,881 | | | $ | 866,118 | |
销售成本 | (633,304) | | | (612,626) | |
毛利 | 239,577 | | | 253,492 | |
销售、一般和行政费用 | (221,142) | | | (200,862) | |
| | | |
附属公司的净收益 | 5,782 | | | 4,732 | |
营业收入 | 24,217 | | | 57,362 | |
利息支出 | (11,582) | | | (14,746) | |
债务清偿损失 | — | | | (563) | |
利息收入 | 1,141 | | | 827 | |
其他收入(费用),净额 | 28,676 | | | (1,504) | |
所得税前收益 | 42,452 | | | 41,376 | |
从所得税中受益 | (1,817) | | | 10,433 | |
净收益,包括非控股权益 | 40,635 | | | 51,809 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | (2,235) | | | (2,024) | |
FlowServe公司应占净收益 | $ | 38,400 | | | $ | 49,785 | |
FlowServe公司普通股股东应占每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.29 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | 0.29 | | | 0.38 | |
| | | |
加权平均股份-基本 | 130,703 | | | 130,242 | |
加权平均股份-稀释 | 131,402 | | | 130,789 | |
| | | |
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 40,635 | | | $ | 51,809 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整,扣除税款后净额为$(3,183) and $(1,274),分别 | (89,282) | | | (15,561) | |
养老金和其他退休后影响,扣除税款后净额为$(213) and $(471),分别 | 6,161 | | | 4,955 | |
现金流对冲活动,扣除税款后净额为$(9)及$414,分别 | 29 | | | (1,347) | |
其他全面收益(亏损) | (83,092) | | | (11,953) | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | (42,457) | | | 39,856 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (2,144) | | | (2,021) | |
FlowServe公司应占综合收益(亏损) | $ | (44,601) | | | $ | 37,835 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
简明合并损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
销售额 | $ | 2,576,161 | | | $ | 2,621,604 | |
销售成本 | (1,877,108) | | | (1,838,974) | |
毛利 | 699,053 | | | 782,630 | |
销售、一般和行政费用 | (621,956) | | | (609,965) | |
出售业务的收益 | — | | | 1,806 | |
附属公司的净收益 | 14,821 | | | 11,157 | |
营业收入 | 91,918 | | | 185,628 | |
利息支出 | (33,337) | | | (45,847) | |
债务清偿损失 | — | | | (8,173) | |
利息收入 | 2,938 | | | 1,893 | |
其他收入(费用),净额 | 28,152 | | | (20,717) | |
所得税前收益 | 89,671 | | | 112,784 | |
从所得税中受益 | (16,618) | | | 3,929 | |
净收益,包括非控股权益 | 73,053 | | | 116,713 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | (5,694) | | | (7,495) | |
FlowServe公司应占净收益 | $ | 67,359 | | | $ | 109,218 | |
FlowServe公司普通股股东应占每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | 0.51 | | | 0.83 | |
| | | |
加权平均股份-基本 | 130,604 | | | 130,325 | |
加权平均股份-稀释 | 131,233 | | | 130,867 | |
| | | |
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 73,053 | | | $ | 116,713 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整,扣除税款后净额为$(23,788) and $(7,021),分别 | (170,187) | | | (12,452) | |
养老金和其他退休后影响,扣除税款后净额为$(925) and $(1,414),分别 | 16,318 | | | 11,273 | |
现金流对冲活动,扣除税款后净额为$(27)及$348,分别 | 87 | | | (1,130) | |
其他全面收益(亏损) | (153,782) | | | (2,309) | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | (80,729) | | | 114,404 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (6,941) | | | (7,654) | |
FlowServe公司应占综合收益(亏损) | $ | (87,670) | | | $ | 106,750 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
简明合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,面值除外) | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 351,870 | | | $ | 658,452 | |
应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元82,101及$74,336,分别 | 770,152 | | | 739,210 | |
合同资产,扣除预期信贷损失准备金#美元3,999及$2,393,分别 | 205,236 | | | 195,598 | |
库存,净额 | 779,449 | | | 678,287 | |
| | | |
预付费用和其他 | 117,077 | | | 117,130 | |
流动资产总额 | 2,223,784 | | | 2,388,677 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元1,135,437及$1,191,823,分别 | 473,224 | | | 515,927 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 173,442 | | | 193,863 | |
商誉 | 1,135,538 | | | 1,196,479 | |
递延税金 | 44,833 | | | 44,049 | |
其他无形资产,净额 | 134,105 | | | 152,463 | |
其他资产,扣除预期信贷损失准备金#美元66,210及$67,696,分别 | 321,062 | | | 258,310 | |
总资产 | $ | 4,505,988 | | | $ | 4,749,768 | |
| | | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 414,372 | | | $ | 410,062 | |
应计负债 | 382,535 | | | 445,092 | |
合同责任 | 216,094 | | | 202,965 | |
一年内到期的债务 | 47,962 | | | 41,058 | |
| | | |
经营租赁负债 | 30,723 | | | 32,628 | |
流动负债总额 | 1,091,686 | | | 1,131,805 | |
一年后到期的长期债务 | 1,232,248 | | | 1,261,770 | |
经营租赁负债 | 155,328 | | | 166,786 | |
退休债务和其他负债 | 334,967 | | | 352,062 | |
承付款和或有事项(见附注10) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$1.25面值 | 220,991 | | | 220,991 | |
授权股份-305,000 | | | |
已发行股份-176,793 | | | |
超出票面价值的资本 | 506,744 | | | 506,386 | |
留存收益 | 3,678,817 | | | 3,691,023 | |
库存股,按成本计算-46,376和46,794分别为股票 | (2,037,758) | | | (2,057,706) | |
递延赔偿义务 | 6,950 | | | 7,214 | |
累计其他综合损失 | (718,619) | | | (563,589) | |
合计流动服务公司股东权益 | 1,657,125 | | | 1,804,319 | |
非控制性权益 | 34,634 | | | 33,026 | |
总股本 | 1,691,759 | | | 1,837,345 | |
负债和权益总额 | $ | 4,505,988 | | | $ | 4,749,768 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
股东权益简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总流量为公司股东权益服务 | | | | |
| | | | | 资本 超过票面价值 | | 留存收益 | | | | | | 递延赔偿义务 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | | | 总股本 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | 非- 控股权 | |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| (金额以千为单位) |
余额-2022年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 500,013 | | | $ | 3,666,935 | | | (46,377) | | | $ | (2,037,839) | | | $ | 6,921 | | | $ | (635,618) | | | $ | 32,490 | | | $ | 1,753,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (129) | | | — | | | 1 | | | 81 | | | 29 | | | — | | | — | | | (19) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | 6,860 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 38,400 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,235 | | | 40,635 | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (26,518) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,518) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83,001) | | | (91) | | | (83,092) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 506,744 | | | $ | 3,678,817 | | | (46,376) | | | $ | (2,037,758) | | | $ | 6,950 | | | $ | (718,619) | | | $ | 34,634 | | | $ | 1,691,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 494,221 | | | $ | 3,677,117 | | | (46,806) | | | $ | (2,058,279) | | | $ | 7,077 | | | $ | (600,143) | | | $ | 29,708 | | | $ | 1,770,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (237) | | | — | | | 2 | | | 111 | | | 68 | | | — | | | — | | | (58) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,138 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 49,785 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,024 | | | 51,809 | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (26,395) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,395) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,950) | | | (3) | | | (11,953) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
见简明合并财务报表附注。 |
FlowServe公司
股东权益简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总流量为公司股东权益服务 | | | | |
| | | | | 资本 超过票面价值 | | 留存收益 | | | | | | 递延赔偿义务 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | | | 总股本 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | 非- 控股权 | |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| (金额以千为单位) |
余额-2022年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 506,386 | | | $ | 3,691,023 | | | (46,794) | | | $ | (2,057,706) | | | $ | 7,214 | | | $ | (563,589) | | | $ | 33,026 | | | $ | 1,837,345 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (23,399) | | | — | | | 418 | | | 19,948 | | | (264) | | | — | | | — | | | (3,715) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,757 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 67,359 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,694 | | | 73,053 | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (79,565) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,565) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155,030) | | | 1,248 | | | (153,782) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,334) | | | (5,334) | |
余额-2022年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 506,744 | | | $ | 3,678,817 | | | (46,376) | | | $ | (2,037,758) | | | $ | 6,950 | | | $ | (718,619) | | | $ | 34,634 | | | $ | 1,691,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 502,227 | | | $ | 3,670,543 | | | (46,768) | | | $ | (2,059,309) | | | $ | 6,164 | | | $ | (609,625) | | | $ | 30,330 | | | $ | 1,761,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (24,715) | | | — | | | 404 | | | 18,672 | | | 981 | | | — | | | — | | | (5,062) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,610 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 109,218 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,495 | | | 116,713 | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (79,254) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,254) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (440) | | | (17,531) | | | — | | | — | | | — | | | (17,531) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,468) | | | 159 | | | (2,309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,255) | | | (6,255) | |
余额-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
见简明合并财务报表附注。 |
FlowServe公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
现金流--经营活动: | | | |
净收益,包括非控股权益 | $ | 73,053 | | | $ | 116,713 | |
对净收益与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 59,207 | | | 66,316 | |
无形资产和其他资产的摊销 | 10,051 | | | 10,643 | |
债务清偿损失 | — | | | 8,173 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 23,757 | | | 23,610 | |
| | | |
外币、资产减记和其他非现金调整 | (24,085) | | | 9,897 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (78,376) | | | 24,361 | |
库存,净额 | (151,938) | | | (47,533) | |
合同资产,净额 | (21,912) | | | 35,358 | |
预付费用和其他净额 | (14,881) | | | 2,429 | |
应付帐款 | 29,307 | | | (58,600) | |
合同责任 | 27,237 | | | 9,379 | |
应计负债和应付所得税 | (32,735) | | | 9,136 | |
退休债务和其他负债 | 24,123 | | | (23,842) | |
| | | |
递延税金净额 | (32,293) | | | (34,933) | |
经营活动提供(使用)的现金流量净额 | (109,485) | | | 151,107 | |
现金流--投资活动: | | | |
资本支出 | (45,831) | | | (34,034) | |
| | | |
其他 | 184 | | | (4,679) | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(使用)的现金流量净额 | (45,647) | | | (38,713) | |
现金流--融资活动: | | | |
| | | |
优先票据的付款 | — | | | (407,473) | |
| | | |
发行优先票据所得款项 | — | | | 498,280 | |
长期债务收益 | — | | | 300,000 | |
支付递延贷款成本 | — | | | (5,399) | |
定期贷款付款 | (24,239) | | | — | |
其他融资安排下的收益 | 1,135 | | | 1,408 | |
根据其他融资安排支付的款项 | (356) | | | (6,215) | |
普通股回购 | — | | | (17,531) | |
与股票薪酬预扣税相关的付款 | (4,578) | | | (5,899) | |
股息的支付 | (78,406) | | | (78,551) | |
其他 | (5,334) | | | (6,276) | |
融资活动提供(使用)的现金流量净额 | (111,778) | | | 272,344 | |
汇率变动对现金的影响 | (39,672) | | | (22,743) | |
现金和现金等价物净变化 | (306,582) | | | 361,995 | |
期初现金及现金等价物 | 658,452 | | | 1,095,274 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 351,870 | | | $ | 1,457,269 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
(未经审计)
简明合并财务报表附注
1.列报依据和会计政策
陈述的基础
随附的截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表以及相关简明综合收益表、简明综合全面收益(亏损)表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合股东权益表以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的简明综合现金流量表均未经审计。管理层认为,包括对该等简明综合财务报表作出公平陈述所需的正常经常性调整在内的所有调整均已作出。上期信息已更新,以符合本年度的列报方式。
本公司截至2022年9月30日止季度的10-Q表格简明综合财务报表及附注(“季报”)乃按S-X规定呈列,并不包含本公司年度财务报表及附注中所包含的某些资料。因此,随附的简明综合财务资料应与本公司于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报(“2021年年报”)内呈交的经审核综合财务报表一并阅读。
冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)- D2022年前9个月,我们继续应对新冠肺炎对宏观经济和全球经济的影响。我们的许多供应商都经历了与新冠肺炎影响有关的不同长度的生产和发货延误。这些情况对我们制造产品和将产品运往客户的速度产生了不利影响,并导致物流、运输和货运成本增加。由于宏观经济的影响,我们也经历了劳动力约束和通胀压力。该公司提交的简明综合财务报表反映了管理层对截至简明综合财务报表之日新冠肺炎的影响的估计和假设。
俄罗斯和乌克兰冲突-为应对乌克兰持续的军事冲突,包括美国在内的多个国家对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了经济制裁和出口管制。由于这场冲突,包括上述制裁和该地区的总体不稳定,我们于2022年2月停止在俄罗斯接受新订单,并暂时停止履行现有订单。2022年3月,我们决定永久停止公司在俄罗斯的所有业务。我们已开始采取必要行动停止我们俄罗斯子公司的运营,包括采取措施取消与客户的现有合同,解雇我们在俄罗斯的约50名员工,并终止其他相关合同承诺,目前预计这一过程将于2022年底基本完成。由于冲突和由此产生的宏观经济影响,我们还经历了供应短缺和通货膨胀压力。
2021年,我们的俄罗斯子公司大约有14百万美元的销售额和额外的美元36我们其他某些外国子公司向俄罗斯市场销售的数百万美元。截至2022年3月31日,我们俄罗斯子公司资产负债表上的净资产为2.7百万美元,包括$7.1百万美元现金,3.6百万美元的应收账款,9.3百万净额公司间应付头寸和其他无形金额。此外,我们的某些其他海外子公司与俄罗斯客户签订了未结合同,但这些合同后来被取消,而这些合同的收入此前已通过使用完成百分比(“POC”)方法确认。由于上述原因,我们在2022年第一季度录得20.2百万税前费用(美元21.0税后),以保留我们俄罗斯子公司截至2022年3月31日的资产头寸(不包括现金),记录以前根据POC入账但后来被取消的未平仓合同的先前确认的收入和估计的取消费用的对销收入,为退出我们俄罗斯子公司的运营的估计成本建立准备金,并为我们已经或预计被取消的合同的估计财务风险记录准备金。我们重新评估了截至2022年6月30日和2022年9月30日的财务敞口,得出的结论是,截至2022年3月31日记录的准备金是足够的,不需要对准备金进行实质性变化。
下表列出了俄罗斯税前收费的上述影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | | | | | | | 流量泵事业部 | | 流量控制部 | | 合并合计 |
销售额 | | | | | | | $ | (5,429) | | | $ | (2) | | | $ | (5,431) | |
销售成本(COS) | | | | | | | 3,510 | | | 1,112 | | | 4,622 | |
毛损 | | | | | | | (8,939) | | | (1,114) | | | (10,053) | |
销售、一般和行政费用(“SG&A”) | | | | | | | 9,111 | | | 1,082 | | | 10,193 | |
营业亏损 | | | | | | | $ | (18,050) | | | $ | (2,196) | | | $ | (20,246) | |
我们继续关注涉及俄罗斯和乌克兰的局势及其对我们全球其他业务的影响。这包括宏观经济的影响,包括对全球供应链问题和通货膨胀压力的影响。到目前为止,这些影响对我们的业务没有重大影响,我们目前预计未来几个季度的任何增量影响,包括我们取消客户合同和停止在俄罗斯的业务所造成的任何财务影响,都不会对公司产生重大影响。
前期租赁会计更正-结合我们对2022年第三季度的结算过程,本公司发现了一个与某些经营性房地产租赁有关的会计错误,这些租约的租金支付不断上升,没有以直线方式正确记录,金额为#美元。6.4百万美元。大约$5.8在采纳ASU第2016-02号租赁(主题842)之前,该错误影响了本公司的简明综合收益表(主题842),其余的非实质性金额影响了采纳后的每一期间。为纠正错误的累积影响,公司记录了#美元的调整。6.42022年第三季度增量运营租赁费用(百万美元)$5.5百万分类为SG&A和$0.9在截至2022年9月30日期间的压缩综合资产负债表中,净额为100万欧元(归类为COS),并进行了抵消性调整以减少经营租赁使用权资产。更正错误对我们的简明现金流量表没有任何影响。
会计发展动态
尚未实施的公告
2021年10月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-08号文件,“根据与客户签订的合同对合同资产和合同负债进行会计处理”。本次更新中的修订提高了在业务合并之日和之后与客户确认和计量已获得收入合同的可比性。这些修正案在2022年12月15日之后的会计年度生效,包括这些会计年度内的过渡期,并应前瞻性地适用于修正案生效日期或之后发生的业务合并。我们预计这一ASU的影响不会是实质性的。
2021年11月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10号文件,题为“政府援助(主题832)”。本ASU中的修正案不会改变GAAP,因此,预计不会导致实践中的重大变化。相反,修正案旨在通过要求商业实体在财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息来提高透明度。这些修正案在2021年12月15日之后的年度期间生效,可以前瞻性地或追溯地适用。我们预计这一ASU的影响不会是实质性的。
2022年3月,FASB发布了ASU编号2022-02,“问题债务重组和年份披露”。修订取消了采用现行预期信贷损失(“CECL”)模式的债权人进行问题债务重组的会计指引,并加强了对借款人遇到财务困难时进行的贷款再融资和重组的披露要求。此外,修订要求在年份披露中披露本期融资应收账款和租赁投资净额的冲销总额。这些修正案在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期,应前瞻性地适用。我们正在评估这一ASU对我们披露的影响。
2022年9月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2022-04号文件,“负债--供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露”。修正案要求使用供应商融资计划的买家每年披露该计划的关键条款、相关金额的资产负债表列报、期末确认的未偿还金额以及相关的前滚信息。只有期末的未清偿金额必须在过渡期内披露。这些修正案追溯适用于2022年12月15日之后开始的财政年度的所有实体,包括这些财政年度内的过渡期,但披露前滚信息的要求除外,这一要求在2023年12月15日之后开始的财政年度前瞻性地生效。我们正在评估这一ASU对我们披露的影响。
2.收入确认
我们的大部分收入来自客户订单,这些订单通常包含交货期不到一年的单一商品或服务承诺。与我们的客户签订的交货期更长、更复杂的合同通常有多项货物和服务承诺,包括流量管理设备的设计、开发、制造、修改、安装和调试,以及提供与此类产品性能相关的服务和部件。随着时间的推移,当客户能够指导资产的使用并基本上获得资产的所有好处时,控制权就会转移。
我们在一段时间内确认收入的主要方法是PoC方法。随着时间的推移,产品和服务转移给客户的收入约占y 12%和15分别占截至2022年和2021年9月30日的三个月总收入的百分比,以及12%和15分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月期间的年利率。如果控制权不随时间转移,则控制权在某个时间点转移。我们基于对某些控制权转让指标的评估,如所有权转让、损失转让风险、客户接受度和实物占有,在每个履约义务水平的某个时间点确认收入。在某个时间点,来自转移给客户的产品和服务的收入约占88%和85分别占截至2022年和2021年9月30日的三个月总收入的百分比,以及88%和85分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月期间的年利率。请参阅我们2021年年度报告中包含的合并财务报表的附注3,以更全面地讨论我们的收入确认政策和会计实践。
分类收入
我们通过以下途径开展业务二基于产品类型和我们管理业务方式的业务细分:
•流量泵事业部(“FPD”)设计和制造定制的、高度工程化的泵、预先配置的工业泵、泵系统、机械密封、辅助系统和更换部件以及相关服务;以及
•流量控制事业部(“FCD”)设计、制造和分销一系列按订单工程和按订单配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品和相关设备。
我们的收入来源来自我们的原始设备制造以及我们的售后销售和服务。我们的原始设备收入通常与最初设计、制造、分销和安装的设备有关,范围从预配置的短周期产品到更具定制化、高度工程化的设备(“原始设备”)。我们的售后销售和服务来自于更换设备以及维护、高级诊断、维修和翻新服务(“售后”)的销售。我们每个人二业务部门产生原始设备和售后市场收入。
下表显示了我们按收入来源分类的客户收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 196,539 | | | $ | 215,550 | | | $ | 412,089 | |
售后市场 | 394,807 | | | 65,985 | | | 460,792 | |
| $ | 591,346 | | | $ | 281,535 | | | $ | 872,881 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 223,358 | | | $ | 201,890 | | | $ | 425,248 | |
售后市场 | 377,750 | | | 63,120 | | | 440,870 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 609,640 | | | $ | 596,989 | | | $ | 1,206,629 | |
售后市场 | 1,170,117 | | | 199,415 | | | 1,369,532 | |
| $ | 1,779,757 | | | $ | 796,404 | | | $ | 2,576,161 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 657,910 | | | $ | 608,707 | | | $ | 1,266,617 | |
售后市场 | 1,162,798 | | | 192,189 | | | 1,354,987 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
我们的客户销售在地理上是多样化的。下表显示了我们根据客户的发货地址按地理位置分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 249,968 | | | $ | 117,262 | | | $ | 367,230 | |
拉丁美洲(2) | 49,063 | | | 6,959 | | | 56,022 | |
中东和非洲 | 90,598 | | | 23,994 | | | 114,592 | |
亚太地区 | 89,794 | | | 80,770 | | | 170,564 | |
欧洲 | 111,923 | | | 52,550 | | | 164,473 | |
| $ | 591,346 | | | $ | 281,535 | | | $ | 872,881 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 230,130 | | | $ | 95,854 | | | $ | 325,984 | |
拉丁美洲(2) | 63,443 | | | 7,320 | | | 70,763 | |
中东和非洲 | 71,296 | | | 24,271 | | | 95,567 | |
亚太地区 | 117,424 | | | 84,267 | | | 201,691 | |
欧洲 | 118,815 | | | 53,298 | | | 172,113 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 754,337 | | | $ | 344,690 | | | $ | 1,099,027 | |
拉丁美洲(2) | 144,974 | | | 17,463 | | | 162,437 | |
中东和非洲 | 247,205 | | | 67,392 | | | 314,597 | |
亚太地区 | 288,971 | | | 220,980 | | | 509,951 | |
欧洲 | 344,270 | | | 145,879 | | | 490,149 | |
| $ | 1,779,757 | | | $ | 796,404 | | | $ | 2,576,161 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 697,712 | | | $ | 284,217 | | | $ | 981,929 | |
拉丁美洲(2) | 157,703 | | | 23,014 | | | 180,717 | |
中东和非洲 | 223,502 | | | 78,503 | | | 302,005 | |
亚太地区 | 361,450 | | | 251,864 | | | 613,314 | |
欧洲 | 380,341 | | | 163,298 | | | 543,639 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
__________________________________
(1)北美洲代表美国和加拿大。
(2)拉丁美洲包括墨西哥。
2022年9月30日,分配给未履行(或部分未履行)履约债务的总交易价格约为$597百万美元。我们估计确认的金额约为$155其中100万美元将作为2022年剩余时间的收入,另外4422023年达到100万,之后。
合同余额
我们根据合同付款时间表和合同中确定的特定性能要求从客户那里获得付款。当无条件对价权利存在时,我们将账单记录为应收账款。合同资产是指在我们根据合同条款收到付款的权利之前确认的收入。合同责任代表我们有权在合同确认的收入之前收到付款。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月合同资产和合同负债的期初和期末余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 合同资产,净(流动) | | 长期合同资产,净额(1) | | 合同负债(流动) | | 长期合同负债(2) | |
期初余额,2022年1月1日 | $ | 195,598 | | | $ | 426 | | | $ | 202,965 | | | $ | 464 | | |
在期初计入合同负债的已确认收入 | — | | | — | | | (133,730) | | | — | | |
当期确认的超过账单的收入 | 417,430 | | | — | | | — | | | — | | |
在超过确认收入的期间内产生的账单 | — | | | — | | | 155,584 | | | 7 | | |
从合同资产转入应收款的金额 | (392,199) | | | (1,406) | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
货币影响和其他,净额 | (15,593) | | | 987 | | | (8,725) | | | (38) | | |
期末余额,2022年9月30日 | $ | 205,236 | | | $ | 7 | | | $ | 216,094 | | | $ | 433 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 合同资产,净(流动) | | 长期合同资产,净额(1) | | 合同负债(流动) | | 长期合同负债(2) |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 277,734 | | | $ | 1,139 | | | $ | 194,227 | | | $ | 822 | |
在期初计入合同负债的已确认收入 | — | | | — | | | (137,305) | | | — | |
当期确认的超过账单的收入 | 539,813 | | | — | | | — | | | — | |
在超过确认收入的期间内产生的账单 | — | | | — | | | 145,369 | | | — | |
从合同资产转入应收款的金额 | (563,145) | | | (61) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
货币影响和其他,净额 | (18,485) | | | (109) | | | (3,188) | | | (40) | |
期末余额,2021年9月30日 | $ | 235,917 | | | $ | 969 | | | $ | 199,103 | | | $ | 782 | |
_____________________________________
(1)计入其他资产,净额。
(2)计入退休债务和其他负债。
3.预期信贷损失准备
信贷损失准备是对我们的金融资产和金融工具在使用期限内预期的信贷损失的估计。当存在类似的风险特征,包括市场、地理、信用风险和剩余期限时,我们以集体为基础评估和衡量预期的信贷损失。不具有共同风险特征的金融资产和工具以个人为基础进行评估。我们对拨备的估计是使用与过去事件、当前状况以及对资产合同条款的合理和可支持的预测有关的内部和外部估值信息进行评估和量化的。
我们对预期信贷损失的主要敞口是通过我们的贸易应收账款和合同资产。对于这些金融资产,我们记录了预期的信贷损失准备,当从总资产余额中扣除时,显示了预计将收回的净金额。首先,我们对历史信贷损失的经验为我们估计免税额提供了基础。我们根据帐龄计划和根据我们的账单和收款历史确定的历史损失来估计津贴。此外,我们还调整了针对客户信用风险的特定因素,如财务困难、流动性问题、资不抵债以及国家和地缘政治风险。我们还考虑了截至报告日期的当前和预测的宏观经济状况。根据确定的和需要的情况,我们在每个期间调整免税额并确认损益表中的调整。应收贸易账款在应收账款被视为无法收回的期间与备抵冲销。先前注销金额的后续收回在简明综合损益表中反映为信贷减值损失的减少。
合同资产是对已履行的履约债务的有条件的对价权利,当条件满足时,这些债务就成为应收款。通常,合同资产在合同开单时间表与基于时间的收入确认不同时进行记录,并通过收入确认流程进行管理。根据我们以往的信用损失经验,目前合同资产的预期信用损失估计约为1资产余额的%。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的应收贸易账款和合同资产的预期信贷损失准备的变化:
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 应收贸易账款 | | 合同资产 |
期初余额,2022年1月1日 | $ | 74,336 | | | $ | 2,393 | |
扣除追讨费用后的成本及开支费用净额 | 12,652 | | | 1,243 | |
核销 | (792) | | | — | |
货币影响和其他,净额 | (4,095) | | | 363 | |
期末余额,2022年9月30日 | $ | 82,101 | | | $ | 3,999 | |
| | | |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 75,176 | | | $ | 3,205 | |
扣除追讨费用后的成本及开支费用净额 | 4,234 | | | — | |
核销 | (2,015) | | | — | |
货币影响和其他,净额 | (1,429) | | | (427) | |
期末余额,2021年9月30日 | $ | 75,966 | | | $ | 2,778 | |
我们计入其他资产的长期应收款准备金净额是指收款期超过12个月的应收款,余额主要是与委内瑞拉国家石油公司有关的准备金应收款。下表列出了以下项目的津贴变化长期应收账款截至2022年和2021年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 | | |
1月1日的余额 | $ | 67,696 | | | $ | 67,842 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
货币影响和其他,净额 | (1,486) | | | (145) | | | |
9月30日的余额 | $ | 66,210 | | | $ | 67,697 | | | |
我们还面临表外风险敞口的信贷损失,如财务担保和备用信用证,我们认为这些损失的风险对我们截至2022年9月30日的财务报表并不重要。
4.基于股票的薪酬计划
我们维持FlowServe Corporation 2020长期激励计划(“2020计划”),该计划是股东批准的计划,授权发行12,500,000本公司普通股的形式有限售股、限售股单位和业绩单位(统称为限售股)、激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权和红股。在2020年计划授权的普通股中,9,733,171截至2022年9月30日可供发行。限制性股票主要归属于a 三年句号。向退休并至少取得成就的员工授予限制性股票55年龄和年龄10年份在原归属期内继续归属服务的部分(“55/10规定”)。截至2022年9月30日,114,943股票期权表现出色。不是于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内授予或归属的股票期权.
限售股-限制性股票的奖励按授予之日我们普通股的收盘价估值。未赚取的补偿摊销为限制性股份归属期间的补偿费用,但与55/10规定有关的奖励除外,这些奖励在准予的期限。我们有不劳而获的补偿$的离子26.5百万美元和美元24.2分别于2022年9月30日和2021年12月31日确认,预计将在剩余的加权平均期间内确认一年。这些金额将被确认为未来期间的净收益,作为奖励。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内归属的限制性股份的总公平价值为$0.1百万及$0.2分别为100万美元。于年度内归属的限制性股份的总公允价值九截至2022年和2021年9月30日的月份是$22.6百万及$24.6百万, 分别进行了分析。
我们记录了基于股票的薪酬费用。f $5.3百万(美元)6.9百万美元税前)和5.5百万(美元)7.1分别截至2022年和2021年9月30日的三个月的税前利润)。我们记录了基于股票的薪酬费用。f
$18.4百万(美元)23.8百万美元税前)和18.2百万(美元)23.6分别截至2022年和2021年9月30日的9个月的税前利润)。
下表汇总了有关受限股票的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 股票 | | 加权平均 赠与-日期集市 价值 |
未归属股份数量: | | | |
截至2022年1月1日的未偿还款项 | 1,671,011 | | | $ | 43.06 | |
授与 | 974,258 | | | 32.90 | |
既得 | (525,948) | | | 43.01 | |
被没收 | (237,876) | | | 44.75 | |
截至2022年9月30日未偿还 | 1,881,445 | | | $ | 37.60 | |
截至2022年9月30日已发行的未归属限制性股票包括约481,000具有基于业绩的归属条款的单位可以普通股发行,并在实现预定义的业绩指标时归属。杰出业绩奖的目标是基于我们的平均投资回报率。资本、总股东回报(“TSR”)或三年内自由现金流占净收益的百分比。绩效2022年和2021年发布的NCE单位包括一个二级指标,相对TSR,它可以增加或将归属单位的数量减少15%取决于公司相对于同行的表现。2020年发行的绩效单位的归属百分比为0%和200%,而2022年和2021年发行的绩效单位的归属百分比最高为230%。COM补偿费用在悬崖-归属期间按比例确认366个月,基于授予日我们普通股的公允价值,并根据实际没收进行调整。在业绩期间,已赚取和未赚取的薪酬支出根据所有按业绩计算的单位(以TSR为基础的单位除外)的业绩目标预期达成率的变化而调整。转归条款的范围为0到大约1,059,000基于业绩目标的股票。截至2022年9月30日,我们估计约有410,000基于预期业绩目标实现情况的股票。
5.衍生工具和套期保值
我们的风险管理、外币衍生品和对冲政策规定了我们可以签订衍生品合约的条件。请参阅我们2021年年度报告中包含的合并财务报表附注1和附注9注7 o有关我们衍生品的更多信息,请参见本季度报告。我们签订外汇远期合约,以对冲与以从事交易的业务的当地货币以外的货币计价的交易相关的现金流风险。我们并没有为我们的外汇远期合约选择对冲会计,公允价值的变化立即在我们的简明综合收益表中确认。
外汇GN交换远期控制与第三方的交易名义价值为#美元。399.6百万美元和美元425.2分别为2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日,现行外汇远期合约的期限从5天数29月份。
我们面临着与信贷相关的损失的风险,这些损失是由我们金融工具的交易对手的表现。我们根据外汇远期合约协议对我们的交易对手进行信用评估,并期望所有交易对手履行其义务。我们没有经历过交易对手的信用损失。
外汇远期合约的公允价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
流动衍生资产 | $ | 5,016 | | | $ | 740 | |
非流动衍生资产 | — | | | 2 | |
流动衍生负债 | 7,051 | | | 2,924 | |
非流动衍生负债 | 315 | | | 82 | |
流动和非流动衍生资产在我们的简明综合资产负债表中分别在预付费用和其他及其他资产净额中报告。流动及非流动衍生负债在我们的简明综合资产负债表中分别以应计负债及报废负债及其他负债列报。
外汇远期合约公允价值净变动的影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在收入中确认的损益 | $ | 1,245 | | | $ | (75) | | | $ | 1,478 | | | $ | 1,718 | |
在我们的外汇远期合约简明综合收益表中确认的损益被归类为其他收入(费用)、净额。
作为管理外币风险随欧元/美元汇率波动的一种手段,我们签订了交叉货币互换协议,以对冲我们在某些国际子公司的欧元投资。因此,我们于2021年4月14日和2021年3月9日签订了交叉货币互换协议,终止日期均为2030年10月1日,而交叉货币互换的终止日期为2021年3月9日,提前终止日期为2025年3月11日。。另外,d在2020年第三季度,我们达成了一项交叉货币互换协议,终止日期为2030年10月1日和提前终止日期为2025年9月22日。互换协议是被指定为净投资对冲,截至2022年9月30日,这些掉期的综合名义价值是欧元吗?423.2百万。根据公允价值等级,这些掉期被归类为II级。
我们的公允价值交叉货币互换摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
其他资产,净额 | $ | 96,798 | | | $ | 23,129 | |
| | | |
| | | |
| | | |
我们将掉期应计利息从对冲有效性的评估中剔除,并在利息支出中确认收益中的应计利息。于每一报告期内,可归因于现汇汇率变动的掉期公平值变动,以及被剔除成分的公平值变动与根据掉期应计过程于盈利中确认的金额之间的差额,在累计中列报。D综合资产负债表中的其他全面亏损(“AOCL”)。截至2022年9月30日的三个月和九个月,应计利息$2.3百万美元和美元6.4在我们的简明综合损益表中,分别在利息支出中确认了100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月,应计利息$1.9百万美元和美元4.3分别在利息支出内确认了100万欧元。
AOCL在简明综合资产负债表上记录的交叉货币掉期累计投资对冲(收益)亏损净额(扣除递延税项)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(收益)包含亏损的组成部分(1) | $ | (22,107) | | | $ | (8,869) | | | $ | (66,363) | | | $ | (8,684) | |
(收益)不包括亏损的分量(2) | 839 | | | (3,647) | | | (7,669) | | | 243 | |
在AOCL确认的(收益)损失 | $ | (21,268) | | | $ | (12,516) | | | $ | (74,032) | | | $ | (8,441) | |
_____________________________________________
(1)可归因于即期汇率变动的掉期公允价值变动。
(2)掉期的公允价值因可归因于即期汇率以外的变化而发生的变化。
2015年3月,我们设计了ed €255.7上百万的我们1.25% EUR 2022年优先债券(“2022年欧元优先债券”),作为我们在某些国际子公司的欧元投资的净投资对冲。2020年9月22日,我们将2022年欧元高级债券的指定对冲价值提高到€336.3百万,这反映了2022年欧元高级债券的剩余余额。就各报告期而言,因重新计量有效部分而导致的账面价值变动于本公司简明综合资产负债表中列报,而无效部分账面价值的剩余变动(如有)则于本公司简明综合收益表中确认为其他收入(费用)净额。由于我们在2021年第一季度赎回了我们的2022年欧元优先票据,我们取消了我们净投资对冲的对冲价值。
在取消指定前,由于重新计量净投资对冲的有效部分,账面价值的变化对我们的浓缩综合资产负债表的累计影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在AOCL确认的损失 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,554 | |
我们使用现货方法来衡量我们的净投资对冲的有效性,并在每个季度开始时对其进行前瞻性评估。我们没有记录任何无效的情况在三个月和九分别截至2022年和2021年9月30日的月份。
6.债务
债务,包括融资租赁债务,扣除贴现和债务发行费用后,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额以千为单位,百分比除外) | 2022 | | 2021 |
3.50%美元优先债券,2030年10月1日到期,扣除未摊销贴现和债务发行成本$5,195及$5,611,分别 | $ | 494,805 | | | $ | 494,389 | |
2.80%美元优先债券,2032年1月15日到期,扣除未摊销贴现和债务发行成本$5,865及$6,273,分别 | 494,135 | | | 493,727 | |
定期贷款安排,利率为4.92在2022年9月30日和1.45截至2021年12月31日,扣除债务发行成本净额$492及$639,分别 | 269,508 | | | 291,861 | |
融资租赁债务和其他借款 | 21,762 | | | 22,851 | |
债务和融资租赁义务 | 1,280,210 | | | 1,302,828 | |
减少一年内到期的金额 | 47,962 | | | 41,058 | |
一年后到期的债务总额 | $ | 1,232,248 | | | $ | 1,261,770 | |
高级附注
2021年3月19日,我们赎回了剩余的$400.9我们2022年发行的百万欧元高级票据和债券记录了提早扑灭的损失$7.6百万在#年第一季度2021年,其中包括一美元的影响6.6百万整装保费.
高级信贷安排
正如我们在2021年年报所载综合财务报表附注13所述,我们修订了我们与美国银行(行政代理)及其他贷款人在我们的高级信贷安排(“信贷安排”)下的信贷协议(“经修订及重新订立的信贷协议”),以提供更大的灵活性,以维持充足的流动资金及获得可用的借款。经修订和重新签署的信贷协议,(I)从以前的信贷协议中保留$800.0百万无担保循环信贷安排,其中包括一笔750.0百万美元用于签发信用证和#美元30.0百万元回旋额度贷款,(Ii)提供最多$300(I)(I)提供百万无抵押定期贷款(“定期贷款”),(Iii)将协议到期日延长至2026年9月13日,(Iv)降低承诺费,(V)将净杠杆率契约定义延长至协议到期日,及(Vi)有能力根据本公司就若干环境、社会及管治目标将确立的主要业绩指标的表现,对原本适用的承诺费、利率及信用证费用作出若干调整。
根据经修订及重订的信贷协议,适用于循环信贷安排的年利率维持不变。除周转额度贷款外,适用于信贷安排的年利率为伦敦银行同业拆息加1.000%至1.750%,取决于穆迪投资者服务公司(“穆迪”)或标准普尔金融服务有限责任公司(“S&P”)对我们的债务评级,或根据我们的选择,基本利率(如修订和重新签署的信贷协议中定义的)加上0.000%至0.750%取决于我们的债务评级迪氏或标普在2022年9月30日,循环利率信贷安排伦敦银行间同业拆借利率加1.375%在LIBOR贷款和基本利率加的情况下0.375%在基本利率贷款的情况下。此外,对于每日未使用的部分,应按季度支付承诺费信贷安排。承诺费将在甚至0.080%和0.250信贷安排下未使用金额的百分比,视乎穆迪或标普对我们的债务评级而定。 承担的责任Ee是0.175%(每年)在三年及九个月截至2022年9月30日。
根据经修订及重订信贷协议的条款及条件,适用于定期贷款的年利率按伦敦银行同业拆息加0.875%至1.625%,取决于穆迪或穆迪对该公司的债务评级
或S&P,或者,根据公司的选择,基本利率加0.000%至0.625%取决于穆迪或标普对该公司的债务评级。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们拥有广告不是 r不断变化的未偿还贷款,我们有未偿还信用证$56.9百万及$78.3分别为2022年9月30日和2021年12月31日。2022年10月14日,该公司借入了$45.0用于一般企业用途的循环信贷安排。在考虑了我们的高级信贷安排下的财务契约和未偿还的信用证后,于2022年9月30日,可供借款的金额限制为$157.3百万。自.起2021年12月31日根据我们的循环信贷安排,可供借款的金额为$614.2百万美元。
我们遵守高级票据项下适用的财务契约及信贷安排每季度进行一次测试。截至2022年9月30日,我们遵守了所有适用的公约。我们已按计划偿还了我们的定期贷款的$10.0百万在接下来的四个季度中的每个季度到期,直到2023年9月30日。
7.公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。如可用,公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础,或由该等价格或参数得出。在没有可观察到的价格或投入的情况下,可以应用估值模型。在我们的简明综合资产负债表中按公允价值记录的资产和负债是根据判断水平按层级分类的。合作伙伴使用用于衡量其公允价值的投入。经常性公允价值计量仅限于对衍生工具的投资。我们衍生工具的公允价值计量是使用最大限度地利用可观察到的市场投入(包括利率曲线以及货币的远期和现货价格)的模型来确定的,并在公允价值层次下被归类为II级。本公司衍生工具的公允价值载于附注5。
我们的简明综合资产负债表中反映的金融工具的账面价值接近公允价值,但我们的长期债务除外。我们长期债务的估计公允价值,不包括优先票据,大约为按账面值计算,并使用公允价值层次结构下的第二级投入确定。我们债务的账面价值包括在附注6。我们的高级票据于2022年9月30日的估计公允价值为$769.0百万与账面价值相比$988.9百万。高级债券的估计公允价值乃根据第I级市场报价厘定。我们其他金融工具(如现金和现金等价物、应收账款、净额、应付账款和短期债务)的账面价值由于其短期性质,2022年9月30日和2021年12月31日的最大公允价值。
8.盘存
库存,净额包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 342,308 | | | $ | 318,348 | |
Oracle Work in Process | 295,425 | | | 242,143 | |
成品 | 236,584 | | | 213,096 | |
| | | |
减去:超额和过时准备金 | (94,868) | | | (95,300) | |
库存,净额 | $ | 779,449 | | | $ | 678,287 | |
9.每股收益
以下是FlowServe公司的净收益和计算每股普通股净收益的加权平均股票的对账。已发行普通股加权平均每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 2022 | | 2021 |
FlowServe公司净收益 | $ | 38,400 | | | $ | 49,785 | |
预计不会授予限制性股票的股息 | — | | | — | |
普通股和参股股东应占收益 | $ | 38,400 | | | $ | 49,785 | |
加权平均股价: | | | |
普通股 | 130,662 | | | 130,210 | |
参与证券 | 41 | | | 32 | |
普通股基本收益的分母 | 130,703 | | | 130,242 | |
潜在摊薄证券的影响 | 699 | | | 547 | |
稀释后每股普通股收益的分母 | 131,402 | | | 130,789 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.29 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | 0.29 | | | 0.38 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 2022 | | 2021 |
FlowServe公司净收益 | $ | 67,359 | | | $ | 109,218 | |
预计不会授予限制性股票的股息 | — | | | — | |
普通股和参股股东应占收益 | $ | 67,359 | | | $ | 109,218 | |
加权平均股价: | | | |
普通股 | 130,566 | | | 130,298 | |
参与证券 | 38 | | | 27 | |
普通股基本收益的分母 | 130,604 | | | 130,325 | |
潜在摊薄证券的影响 | 629 | | | 542 | |
稀释后每股普通股收益的分母 | 131,233 | | | 130,867 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | 0.51 | | | 0.83 | |
以上摊薄每股收益是根据基本每股收益加上可能与股票期权和限制性股票一起发行的股份所确定的加权平均股数计算的。
10.法律事项和或有事项
与石棉有关的索赔
我们是许多诉讼的被告,这些诉讼试图就据称因接触我们的遗产公司过去生产和/或分销的含石棉产品而造成的人身伤害追回损害赔偿金。通常,这些诉讼都是在州和联邦法院对多名被告提起的。虽然近年与石棉有关的索偿个案总数普遍下降,但我们不能保证这个趋势会持续下去,也不能保证每宗索偿个案的平均成本不会进一步上升。任何此类产品中含有石棉的材料都被封装并用作工艺设备的内部部件,我们认为在使用该设备期间不会有大量的石棉纤维排放。
我们的做法是积极抗辩和解决这些索赔,我们已经成功地解决了大多数索赔,除了法律费用外,几乎没有支付任何费用。在所述期间,与石棉索赔有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
开始索赔(1) | 8,917 | | | 8,559 | | | 8,712 | | | 8,366 | | |
新索赔 | 568 | | | 625 | | | 1,863 | | | 1,857 | | |
已解决的索赔 | (624) | | | (645) | | | (1,714) | | | (1,668) | | |
其他(2) | (4) | | | 82 | | | (4) | | | 66 | | |
终止索赔(1) | 8,857 | | | 8,621 | | | 8,857 | | | 8,621 | | |
____________________
(1)每个期间的开始和结束索赔数据不包括不活跃的索赔,因为公司认为各自的原告不太可能进一步追查不活跃的案件。 索赔被归类为不活动,要么是由于超过三年的不活动,要么是被适用法院指定为不活动。
(2)指由于在所述期间将正在处理的案件重新归类为非正在处理的案件和将不正在处理的案件重新归类为正在处理的案件而产生的索赔净变化。 从活动状态移动到非活动状态的案例将从索赔计数中删除,而不会被视为已解决的索赔,而从非活动状态移动到活动状态的案例将被添加回索赔计数,而不会被视为“新索赔”。
下表列出了估计的石棉负债变动情况:
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
期初余额,1月1日, | $ | 94,423 | | | $ | 99,530 | |
石棉负债调整净额 | 14,782 | | | 4,783 | |
现金支付活动 | (4,231) | | | (5,681) | |
其他,净额 | (3,350) | | | (931) | |
期末余额,9月30日, | $ | 101,624 | | | $ | 97,701 | |
在.期间截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司产生的费用(扣除保险后)约为$9.4百万美元和美元13.0分别为100万美元和300万美元5.6百万美元和美元10.1分别用于2021年同期的100万美元,用于辩护、解决或以其他方式处置未决索赔,包括法律和其他相关费用。于截至2022年及2021年9月30日止三个月内,本公司更新其年度精算研究,以估计尚未提出且可能及可评估的未决及未来索赔的负债,并记录与真实精算研究相关的开支。这些费用包括在我们的简明综合损益表中的SG&A中。
公司有现金流入(流出)(扣除保险和/或赔偿),以辩护、解决或以其他方式处置未决索赔,包括约#美元的法律和其他相关费用。0.7百万美元和$(6.8),分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。
从历史上看,已解决的索赔中有很大比例是由适用的保险或其他公司的赔偿支付的,我们认为,现有索赔的绝大多数应继续由保险或赔偿全部或部分覆盖。
我们认为,我们为这些索赔记录的石棉索赔准备金和从保险公司收回的应收款项反映了对这些金额的合理和可能的估计。然而,我们对石棉索赔最终风险的估计受到重大不确定性的影响,包括新索赔的时间、数量和类型、不利的法院裁决、判决或和解条款以及和解的最终成本。此外,承运人的持续生存能力也可能影响可能的保险赔偿金额。我们认为,这些不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响,尽管我们目前认为可能性很小。
此外,我们对某些保险公司的索赔尚待解决,如果解决得比记录的应收账款中反映的更有利,将在适用的季度产生离散收益。
其他申索
我们也是正常业务过程中发生的许多其他诉讼的被告,包括产品责任索赔,这些诉讼已投保,但受适用的免赔额的限制,我们还参与了与我们的业务相关的其他未投保的例行诉讼。我们目前认为,这些诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的业务、运营或整体财务状况产生重大影响。然而,诉讼本质上是不可预测的,通过和解或其他方式解决或处置索赔或诉讼可能会对发生任何此类和解或处置的报告期内我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
虽然除上文另有指出外,上述所有潜在负债均不能绝对确定地予以量化,但吾等已就与或有事项有关的风险建立或调整准备金,以根据过往经验及现有事实相信是可合理评估及可能的范围内。尽管可能存在这些储备以外的额外敞口,但目前还无法估计。我们将继续在必要和适当时对储备进行评估和更新。
11.养恤金和退休后福利
截至2022年9月30日和2021年9月30日终了三个月的养恤金和退休后福利定期净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 固定福利计划 | | 非美国 固定福利计划 | | 退休后 医疗福利 |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 6.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 3.3 | | | 2.9 | | | 1.3 | | | 1.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
计划资产的预期回报 | (6.3) | | | (6.3) | | | (1.2) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
摊销未确认的先前服务费用和其他费用 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
未确认净亏损摊销 | 0.9 | | | 1.9 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 0.1 | | | — | |
已确认的定期净成本 | $ | 4.0 | | | $ | 4.8 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月的养恤金和退休后福利定期净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 固定福利计划 | | 非美国 固定福利计划 | | 退休后 医疗福利 |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 18.5 | | | $ | 18.9 | | | $ | 4.3 | | | $ | 5.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 9.9 | | | 8.9 | | | 4.6 | | | 4.1 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
计划资产的预期回报 | (19.0) | | | (19.0) | | | (4.1) | | | (4.6) | | | — | | | — | |
摊销未确认的先前服务费用和其他费用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
未确认净亏损摊销 | 2.6 | | | 5.8 | | | 1.9 | | | 3.3 | | | 0.2 | | | — | |
已确认的定期净成本 | $ | 12.1 | | | $ | 14.7 | | | $ | 6.9 | | | $ | 8.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
除服务成本外,退休金和退休后福利的定期净成本部分计入其他收入(费用),净额计入我们的简明综合损益表。
12.股东权益
分红-通常,我们的股息记录日期是在本季度的最后一个月,股息将在下个月支付。随后的任何股息将由我们的董事会审查并酌情宣布。
宣布的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
宣布的每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | |
股份回购计划-2014年,我们的董事会批准了一笔500.0万股回购授权。我们的股份回购计划没有到期日,我们保留限制或终止回购计划的权利,地址为任何时间,恕不另行通知。
我们有不是在截至2022年和2021年9月30日的三个月内回购我们已发行普通股的股票。我们有不是超级市场回购我们已发行普通股的面值九截至的月份2022年9月30日,相比之下440,000股票回购价格为$17.52021年同期为100万美元。截至2022年9月30日,我们拥有96.1百万在我们目前的股票回购计划下的剩余产能。
13.所得税
在截至2022年9月30日的三个月里,我们赚取了42.5税前为100万美元,并记录了#美元的所得税准备金1.8百万美元,从而导致有效税率为4.2%。在截至2022年9月30日的9个月中,我们赚取了89.7税前为100万美元,并记录了#美元的所得税准备金16.6百万美元,从而导致有效税率为18.5%。截至2022年9月30日的三个月的实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于先前记录的BEAT负债的减少以及外国业务的净影响。实际税率与截至2022年9月30日的九个月的美国联邦法定税率不同,主要是由于先前记录的节拍负债的减轻、当前和俄罗斯-乌克兰冲突对我们业务的预期税收影响以及海外业务的净影响。
截至2021年9月30日的三个月,我们赚了$41.4税前为100万美元,并记录了所得税收益为$10.4百万美元,导致实际税率为(25.2)%。对于九个月结束2021年9月30日,我们赚了$112.8税前为100万美元,并记录了所得税收益为$3.9百万美元,导致实际税率为(3.5)%。截至2021年9月30日的三个月的实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于海外业务的净影响以及外国控股公司的法人重组导致某些递延税项债务的冲销。实际税率与美国联邦法定税率不同九个月结束2021年9月30日,主要原因是与各外国子公司之间的交易相关的预扣税增加,但被海外业务的净影响、外国控股公司的法人重组导致的某些递延税项负债的冲销以及外国司法管辖区审计的有利解决所抵消。
截至2022年9月30日,未确认的税收优惠金额增加了美元。6.5从2021年12月31日起为100万美元。除了有限的例外,我们在2017年前不再接受美国联邦所得税审计,在2015年前不再接受州和地方所得税审计,在2014年前不再接受非美国所得税审计。我们目前正在加拿大、中国、德国、印度、印度尼西亚、意大利、马来西亚、肯尼亚、马达加斯加、墨西哥、菲律宾、沙特阿拉伯、美国和委内瑞拉接受多年来的审查。
在未来12个月内,经各税务机关审核的部分或全部事项的解决,将合理地影响实际税率。此外,在未来12个月内,我们亦有可能在不同的税务管辖区关闭诉讼时效。因此,我们估计我们可以减少大约$的税费。14在接下来的12个月里。
截至2022年9月30日,该公司对某些外国税务管辖区的递延税项净资产保留了全额估值准备金。截至每个报告日期,管理层都会考虑新的证据,无论是积极的还是消极的,这些证据都可能影响其对递延税项净资产未来变现的看法。在接下来的12个月内,可能会有足够的积极证据来释放某些外国税务管辖区的部分或全部估值免税额。释放这些估值免税额将导致在记录释放期间受益于所得税支出,这可能对净收益产生重大影响。潜在估值拨备发放的时间和金额取决于管理层的重大判断和实现的盈利水平。
14.细分市场信息
以下是与简明合并财务报表中报告的金额相一致的可报告部门的财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
面向外部客户的销售 | $ | 591,346 | | | $ | 281,535 | | | $ | 872,881 | | | $ | — | | | $ | 872,881 | |
细分市场销售 | 1,264 | | | 1,033 | | | 2,297 | | | (2,297) | | | — | |
分部营业收入 | 38,912 | | | 29,718 | | | 68,630 | | | (44,413) | | | 24,217 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
面向外部客户的销售 | $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | | | $ | — | | | $ | 866,118 | |
细分市场销售 | 731 | | | 1,114 | | | 1,845 | | | (1,845) | | | — | |
分部营业收入 | 59,071 | | | 27,743 | | | 86,814 | | | (29,452) | | | 57,362 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
面向外部客户的销售 | $ | 1,779,758 | | | $ | 796,403 | | | $ | 2,576,161 | | | $ | — | | | $ | 2,576,161 | |
细分市场销售 | 3,307 | | | 2,426 | | | 5,733 | | | (5,733) | | | — | |
分部营业收入 | 117,260 | | | 75,324 | | | 192,584 | | | (100,666) | | | 91,918 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
面向外部客户的销售 | $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | | | $ | — | | | $ | 2,621,604 | |
细分市场销售 | 1,463 | | | 2,211 | | | 3,674 | | | (3,674) | | | — | |
分部营业收入 | 180,698 | | | 89,685 | | | 270,383 | | | (84,755) | | | 185,628 | |
15.累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月AOCL的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(金额以千为单位) | 外币折算项目(一) | | 退休金和退休后的其他影响 | | 现金流对冲活动(2) | | 总计 | | 外币折算项目(一) | | 退休金和退休后的其他影响 | | 现金流对冲活动(2) | | 总计 |
余额-7月1日 | $ | (536,929) | | | $ | (91,508) | | | $ | (1,278) | | | $ | (629,715) | | | $ | (453,328) | | | $ | (140,405) | | | $ | (271) | | | $ | (594,004) | |
改叙前其他综合收益(亏损)(3) | (89,282) | | | 7,961 | | | — | | | (81,321) | | | (15,561) | | | 2,300 | | | — | | | (13,261) | |
从AOCL重新分类的金额 | — | | | (1,800) | | | 29 | | | (1,771) | | | — | | | 2,655 | | | (1,347) | | | 1,308 | |
当期其他综合收益净额(亏损)(3) | (89,282) | | | 6,161 | | | 29 | | | (83,092) | | | (15,561) | | | 4,955 | | | (1,347) | | | (11,953) | |
余额-9月30日 | $ | (626,211) | | | $ | (85,347) | | | $ | (1,249) | | | $ | (712,807) | | | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | |
________________________________
(1)包括可归因于非控股权益#美元的外币换算调整5.9百万美元和美元6.1分别为2022年7月1日和2021年7月1日的100万美元和5.8百万美元和美元6.1分别为2022年9月30日和2021年9月30日。还包括我们的交叉货币掉期的公允价值变化的影响,这些变化为$21.3百万美元和美元12.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。
(2)与指定现金流量套期保值相关的其他综合亏损和从东方海外重新分类为利息支出的金额。
(3)括号内的数额显示AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
(金额以千为单位) | | 损益表中受影响的项目 | | 2022(1) | | 2021(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
退休金和其他退休后影响 | | | | | | |
精算损失摊销(2) | | 其他收入(费用),净额 | | $ | 1,453 | | | $ | (2,978) | |
以前的服务成本(2) | | 其他收入(费用),净额 | | 134 | | | (149) | |
| | 税收优惠 | | 213 | | | 472 | |
| | 税后净额 | | $ | 1,800 | | | $ | (2,655) | |
| | | | | | |
现金流对冲活动 | | | | | | |
国库利率锁定的摊销 | | 利息收入(费用) | | $ | (38) | | | $ | 1,761 | |
| | 税收优惠(费用) | | 9 | | | (414) | |
| | 税后净额 | | $ | (29) | | | $ | 1,347 | |
__________________________________
(1)括号内的款额显示收入减少。所有重新分类的金额都没有非控股权益成分。
(2)这些AOCL组成部分已计入定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参阅注11。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月AOCL的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(金额以千为单位) | 外币折算项目(一) | | 退休金和退休后的其他影响 | | 现金流对冲活动(2) | | 总计 | | 外币折算项目(一) | | 退休金和退休后的其他影响 | | 现金流对冲活动(2) | | 总计 |
余额-1月1日 | $ | (456,025) | | | $ | (101,665) | | | $ | (1,336) | | | $ | (559,026) | | | $ | (456,437) | | | $ | (146,723) | | | $ | (488) | | | $ | (603,648) | |
改叙前其他综合收益(亏损)(3) | (170,187) | | | 22,325 | | | — | | | (147,862) | | | (12,452) | | | 3,104 | | | — | | | (9,348) | |
从AOCL重新分类的金额 | — | | | (6,007) | | | 87 | | | (5,920) | | | — | | | 8,169 | | | (1,130) | | | 7,039 | |
当期其他综合收益净额(亏损)(3) | (170,187) | | | 16,318 | | | 87 | | | (153,782) | | | (12,452) | | | 11,273 | | | (1,130) | | | (2,309) | |
余额-9月30日 | $ | (626,212) | | | $ | (85,347) | | | $ | (1,249) | | | $ | (712,808) | | | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | |
________________________________
(1)包括可归因于非控股权益#美元的外币换算调整4.6百万美元和美元5.9分别为2022年1月1日和2021年1月1日的100万美元和5.8百万美元和美元6.1分别为2022年9月30日和2021年9月30日。还包括我们的交叉货币掉期的公允价值变化的影响,这些变化为$56.3百万美元和美元22.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
(2)与指定现金流量套期保值相关的其他综合亏损和从东方海外重新分类为利息支出的金额。
(3)括号内的数额显示AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位) | | 损益表中受影响的项目 | | 2022(1) | | 2021(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
退休金和其他退休后影响 | | | | | | |
精算损失摊销(2) | | 其他收入(费用),净额 | | $ | 4,653 | | | $ | (9,126) | |
以前的服务成本(2) | | 其他收入(费用),净额 | | 429 | | | (457) | |
| | 税收优惠 | | 925 | | | 1,414 | |
| | 税后净额 | | $ | 6,007 | | | $ | (8,169) | |
| | | | | | |
现金流对冲活动 | | | | | | |
国库利率锁定的摊销 | | 利息收入(费用) | | $ | (114) | | | $ | 1,478 | |
| | 税收优惠(费用) | | 27 | | | (348) | |
| | 税后净额 | | $ | (87) | | | $ | 1,130 | |
__________________________________
(1)括号内的款额显示收入减少。所有重新分类的金额都没有非控股权益成分。
(2)这些AOCL组成部分已计入定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参阅注11。
16.调整计划
在2020年第二季度,我们确定并启动了一些调整活动,以根据当前的业务环境调整我们的组织运营规模,总体目标是降低我们的劳动力成本,包括通过整合某些设施来优化制造(“调整计划”)。重组活动包括重组和非重组费用。重组费用指与某些业务活动搬迁和设施关闭相关的费用,并包括相关的遣散费。非重组费用主要是与裁员相关的员工遣散费。开支主要于本公司综合损益表的销售成本(“COS”)或销售、一般及行政费用(“SG&A”)(视情况适用而定)中列报。我们预计这些活动的总投资约为#美元。95其中大部分费用发生在2020年和2021年,其余费用将在2022年发生。 还有一些其他调整活动目前正在评估中,但尚未最后确定,因此不包括在上述预期投资总额中。
一般情况下,上述费用将以现金支付,但资产减记除外,这是非现金费用。以下是与我们的调整计划相关的总费用(扣除调整)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | (456) | | | $ | 26 | | | $ | (430) | | | $ | — | | | $ | (430) | |
SG&A | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
| $ | (456) | | | $ | 28 | | | $ | (428) | | | $ | — | | | $ | (428) | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 39 | | | $ | (4) | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | |
SG&A | 74 | | | 5 | | | 79 | | | 18 | | | 97 | |
| $ | 113 | | | $ | 1 | | | $ | 114 | | | $ | 18 | | | $ | 132 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | (417) | | | $ | 22 | | | $ | (395) | | | $ | — | | | $ | (395) | |
SG&A | 74 | | | 7 | | | 81 | | | 18 | | | 99 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (343) | | | $ | 29 | | | $ | (314) | | | $ | 18 | | | $ | (296) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 1,659 | | | $ | 185 | | | $ | 1,844 | | | $ | — | | | $ | 1,844 | |
SG&A | 38 | | | (7) | | | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 1,697 | | | $ | 178 | | | $ | 1,875 | | | $ | — | | | $ | 1,875 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 614 | | | $ | 124 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 738 | |
SG&A | (290) | | | 6 | | | (284) | | | 621 | | | 337 | |
| $ | 324 | | | $ | 130 | | | $ | 454 | | | $ | 621 | | | $ | 1,075 | |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
SG&A | (252) | | | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 430 | | | $ | 97 | | | $ | 527 | | | $ | — | | | $ | 527 | |
SG&A | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 430 | | | $ | 99 | | | $ | 529 | | | $ | — | | | $ | 529 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | (550) | | | $ | (41) | | | $ | (591) | | | $ | (61) | | | $ | (652) | |
SG&A | 150 | | | 55 | | | 205 | | | (248) | | | (43) | |
| $ | (400) | | | $ | 14 | | | $ | (386) | | | $ | (309) | | | $ | (695) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | (120) | | | $ | 56 | | | $ | (64) | | | $ | (61) | | | $ | (125) | |
SG&A | 150 | | | 57 | | | 207 | | | (248) | | | (41) | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 30 | | | $ | 113 | | | $ | 143 | | | $ | (309) | | | $ | (166) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 7,702 | | | $ | 655 | | | $ | 8,357 | | | $ | — | | | $ | 8,357 | |
SG&A | 705 | | | (17) | | | 688 | | | — | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 8,407 | | | $ | 638 | | | $ | 9,045 | | | $ | — | | | $ | 9,045 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 6,064 | | | $ | 802 | | | $ | 6,866 | | | $ | 590 | | | $ | 7,456 | |
SG&A | 205 | | | 744 | | | 949 | | | 4,816 | | | 5,765 | |
| $ | 6,269 | | | $ | 1,546 | | | $ | 7,815 | | | $ | 5,406 | | | $ | 13,221 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
SG&A | 910 | | | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
以下是与调整计划相关的开始至今的总费用(扣除调整)摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始至今 |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 26,306 | | | $ | 2,133 | | | $ | 28,439 | | | $ | — | | | $ | 28,439 | |
SG&A | 716 | | | 335 | | | 1,051 | | | (17) | | | 1,034 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 27,022 | | | $ | 2,468 | | | $ | 29,490 | | | $ | (17) | | | $ | 29,473 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 24,858 | | | $ | 681 | | | $ | 25,539 | | | $ | 581 | | | $ | 26,120 | |
SG&A | 11,199 | | | 5,317 | | | 16,516 | | | 21,547 | | | 38,063 | |
| $ | 36,057 | | | $ | 5,998 | | | $ | 42,055 | | | $ | 22,128 | | | $ | 64,183 | |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | 51,164 | | | $ | 2,814 | | | $ | 53,978 | | | $ | 581 | | | $ | 54,559 | |
SG&A | 11,915 | | | 5,652 | | | 17,567 | | | 21,530 | | | 39,097 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 63,079 | | | $ | 8,466 | | | $ | 71,545 | | | $ | 22,111 | | | $ | 93,656 | |
重组费用指与某些业务活动和设施关闭的搬迁或重组相关的成本,包括与关闭设施的员工遣散费、合同终止成本、资产减记和其他成本有关的成本。遣散费主要包括与非自愿解雇福利相关的费用。合同终止成本包括与终止经营租赁有关的成本或其他合同终止成本。资产减记包括固定资产加速折旧、无形资产加速摊销、剥离某些非战略性资产和存货减记。其他费用一般包括与员工搬迁、资产搬迁、空置设施费用(即税收和保险)和其他费用有关的费用。
以下是与我们的重组计划相关的重组活动扣除调整后的重组费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
COS | $ | (309) | | | $ | — | | | $ | (89) | | | $ | (32) | | | $ | (430) | |
SG&A | 12 | | | — | | | — | | | (10) | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (297) | | | $ | — | | | $ | (89) | | | $ | (42) | | | $ | (428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
COS | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 933 | | | $ | 1,844 | |
SG&A | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 964 | | | $ | 1,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
COS | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | 170 | | | $ | 97 | | | $ | 527 | |
SG&A | 12 | | | — | | | — | | | (10) | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 272 | | | $ | — | | | $ | 170 | | | $ | 87 | | | $ | 529 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
COS | $ | 848 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 4,886 | | | $ | 8,357 | |
SG&A | 168 | | | — | | | — | | | 520 | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 5,406 | | | $ | 9,045 | |
以下是与我们的重组计划相关的开始至今的总重组费用(扣除调整后)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始至今 |
(金额以千为单位) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
COS | $ | 16,464 | | | $ | 86 | | | $ | 4,265 | | | $ | 7,624 | | | $ | 28,439 | |
SG&A | 263 | | | — | | | 14 | | | 757 | | | 1,034 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 16,727 | | | $ | 86 | | | $ | 4,279 | | | $ | 8,381 | | | $ | 29,473 | |
以下是与截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的重组准备金有关的活动,主要是裁减兵力所产生的遣散费:
| | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 4,868 | | | $ | 18,255 | |
扣除调整后的费用净额 | 359 | | | 6,423 | |
现金支出 | (2,311) | | | (16,999) | |
其他非现金调整,包括货币 | (1,431) | | | (1,039) | |
9月30日的余额 | $ | 1,485 | | | $ | 6,640 | |
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表及其附注以及本季度报告中其他地方包括的其他财务数据一起阅读。以下讨论还应与我们经审计的综合财务报表及其附注以及我们2021年年度报告中包含的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”(“MD&A”)一起阅读。
高管概述
我公司
我们是世界领先的全面流量控制系统的制造商和售后服务提供商。我们开发和制造精密设计的流动控制设备,是客户关键过程中材料流动的移动、控制和保护不可或缺的组成部分。我们的泵、阀门、密封件、自动化和售后服务产品组合支持全球基础设施行业,包括石油和天然气、化工、发电和水管理,以及我们的产品和服务增值的一般工业市场。通过我们的制造平台和全球快速反应中心(“QRC”)网络,我们提供广泛的售后设备服务,如安装、高级诊断、维修和翻新。我们目前在50多个国家和地区雇佣了大约15,000名员工。
我们的业务模式受到全球基础设施行业的资本和运营支出的显著影响,这些支出用于将新产品投入现有业务的服务和售后服务。我们产品的全球安装基础是售后市场收入的重要来源,许多关键工业流程的运营时间都依赖于这些产品。我们继续在售后市场战略上进行大量投资,以提供本地支持,以推动客户对我们产品的投资,并使用我们的服务来更换或维修已安装的产品。我们业务的售后部分也有助于在不同的经济时期提供业务稳定性。售后服务和解决方案业务主要由我们遍布全球的156个QRC网络提供服务,为我们的
客户包括备件、服务解决方案、产品全生命周期解决方案等增值服务。与我们的原始设备业务相比,这通常是一项利润率更高的业务,也是我们业务战略的关键组成部分。
我们的业务通过本MD&A中引用的两个业务部门进行:
•FPD设计和制造定制的高度工程化的泵、预配置的工业泵、泵系统、机械密封、辅助系统和替换部件以及相关服务;以及
•FCD设计、制造和分销一系列按订单工程和按订单配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品和相关设备。
我们的业务部门都专注于工业流量控制技术,并拥有许多共同的客户。这些细分市场还拥有互补的产品和技术,这些产品和技术经常结合在一起,为我们提供净竞争优势。我们的部门还受益于我们的全球足迹和我们的规模经济,降低了行政和间接费用成本,以更具成本效益地为客户服务。例如,我们的部门在销售、研发、市场营销和供应链等运营支持职能方面共享领导地位。
我们产品组合的声誉建立在50个备受尊敬的品牌,如Worthington、IDP、Valtek、Limitorque、Durco、Argus、Edward、Valbart和DuramMetals,我们认为这些品牌是业内最全面的品牌之一。我们的产品和服务直接或通过指定渠道销售给10,000多名客户这些公司包括一些世界领先的工程、采购和建筑(“EPC”)公司、原始设备制造商、分销商和最终用户。
我们继续利用我们的QRC网络定位于尽可能接近客户的服务和支持,以获取有价值的售后业务。在保持在偏远地区销售、安装和维修我们的设备的本地能力的同时,不断改进我们的全球业务也同样势在必行。尽管新冠肺炎疫情带来了逆风,但我们仍在继续增强全球供应链能力,以增强我们满足全球客户需求的能力,并从长远来看提高我们产品的质量和及时交货。此外,我们继续投入资源改善我们各个业务部门的供应链流程,并寻找协同和降低成本的领域,一直在提高我们的供应链管理能力,以满足全球客户的需求。我们仍然专注于提高准时交货和质量,同时通过重点持续改进流程(CIP)计划的协助,管理保修成本占我们全球业务销售额的百分比。 CIP计划的目标包括精益制造、六西格玛业务管理战略和价值工程,目的是通过准时交付、缩短周期时间和以最高的内部生产率提高质量,最大限度地满足客户的服务需求。
新冠肺炎更新
我们将继续评估和主动应对新冠肺炎疫情对我们业务和地理位置的方方面面的影响,包括对我们的同事、客户和社区、供应链影响和劳动力可用性问题的影响,并采取适当行动努力减轻疫情的不利影响。
无论我们在哪里运营,我们都遵守与新冠肺炎大流行相关的州和国家的任务规定和指导方针。我们的绝大多数生产基地今年仍在全面运营,同时也保护了我们员工的健康和安全。
虽然我们无法合理肯定地估计新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度,或其对全球经济、我们的业务或我们的财务状况和结果的最终影响,但我们仍然致力于提供客户所依赖的关键支持、产品和服务,目前我们相信我们将从这些事件中脱颖而出,为长期增长做好准备。
健康与安全
在我们应对新冠肺炎疫情的过程中,我们在世界各地的同事、供应商和客户的健康和安全仍然是我们的首要任务,包括我们开展业务的各个地区病毒变异株的影响和持续时间。由于这些变种的出现,我们开展业务的某些地区,如中国,偶尔会重新实施政府强制的临时停工,此前这些临时停工是为了遏制病毒的传播。虽然我们的所有设施总体上保持开放和运营,但上述措施,加上持续的员工成本和临时关闭和在家工作政策导致的制造成本吸收不足,已经并预计将在疫情剩余时间内继续对我们的财务业绩产生不利影响。尽管到2022年第三季度,劳动力供应面临的挑战增加,但我们继续预计,随着我们度过2022年剩余时间,这些不利影响将会下降。我们的员工继续表现出强大的韧性,以适应不断发展的健康和安全指南,同时仍在这一具有挑战性的时期为我们的客户提供产品和服务。
供应链影响
自疫情爆发以来,我们的许多供应商也经历了与新冠肺炎疫情及其影响有关的不同长度的生产和运输延误,其中一些延误仍存在于受影响严重的国家。例如,作为COVID相关政策的一部分,中国已经宣布了一些全市范围的封锁,这些封锁已经并可能继续对全球供应链产生不利影响。作为这些措施的结果,我们位于中国的生产设施和供应商已经并可能继续经历生产中断。这些中断导致了零部件短缺和其他供应链限制,可能会限制我们在预期交货期内完成客户订单的能力,无论是直接在亚太地区还是在其他地区都是如此。
此外,自2021年第三季度以来一直影响全球市场的全球供应链和物流限制,在2022年前9个月继续造成额外的逆风。这些情况对我们制造产品和将产品运往客户的速度产生了不利影响,还导致了物流、运输和货运成本的增加,要求我们实现供应链多元化,在某些情况下,还需要从新供应商那里采购材料。此外,这些情况在某些情况下影响了我们按时向客户交付产品的能力,这反过来又导致我们一些制造基地的积压增加。我们供应链中的这些中断及其影响仍在继续,我们预计随着持续的全球供应链和物流逆风继续下去,这些中断将继续下去。
为了使自己能够满足需求并抵消对我们供应链的持续影响,我们继续密切监控供应链,并采取各种积极措施来保护供应的连续性,包括建立库存以支持积压的执行、鉴定替代来源和重新设计我们的产品。
运营影响
我们采取了多项成本节约措施,以帮助减轻新冠肺炎疫情对我们财务业绩的某些不利影响,包括某些调整活动(以下在“运营业绩-截至2022年和2021年9月30日的九个月”中进一步介绍)、资本支出减少以及由于我们对新冠肺炎的全球宏观经济影响做出反应而继续削减其他可自由支配支出,这部分抵消了我们如上所述在“健康与安全”标题下实施和维持的安全协议和程序以及由此产生的通胀压力的持续成本和运营影响。我们继续评估额外的成本节约措施,以减少新冠肺炎疫情对我们财务业绩的影响,我们将继续调整我们的运营,以根据需要应对不断变化的情况。
关于上文“供应链影响”标题下所述的供应链中断,w我们还经历了并将继续经历通货膨胀加剧以及运费和物流成本上升。为了应对这些增加的成本,我们正在实施各种缓解战略,包括加强价格实现努力。
在2022年前三个季度,我们在维持人员配备和生产力水平方面继续经历着与2021年前三个季度一样的困难,原因是隔离率更高,以及新员工招聘的劳动力市场更加紧张。随着我们继续在这段不确定和市场动荡的时期管理我们的业务,我们将继续关注我们同事、供应商和客户的健康和安全,并将继续为我们的客户提供必要的产品和服务。
客户需求
2022年前9个月,新冠肺炎大流行在全球市场的持续影响继续对我们的客户造成不利影响,特别是在石油和天然气市场。由于大流行对2020年油价的影响(以及其他一些影响),我们的许多大型石油和天然气客户在2020年削减了资本支出和预算。到目前为止,维护和维修项目以及售后服务的支出已恢复到大流行前的水平
在过去几个季度的水平上,基于项目的石油和天然气客户支出尚未恢复到大流行前的水平,尽管2022年前9个月出现了一些有意义的改善。在这方面,我们看到与2021年同期相比,2022年前9个月的整体预订量增长了19.3%。尽管客户支出有了显著改善,但在2022年前9个月,我们继续经历了上文“供应链影响”标题下所述的供应链中断,以及在见证和检查设备交付方面因客户原因造成的延误。
虽然我们的客户在2020年因疫情暂停的许多维修和维护项目在2021年完成,但维修和维护延误在2021年和2022年的前9个月继续存在。此类延迟项目的完成时间将在很大程度上取决于新冠肺炎大流行的持续时间,以及病毒如何继续在我们客户的各个地区传播,因为大流行继续影响需求、利用率和所需的维护。尽管我们看到石油和天然气资本支出预算在2022年前9个月有所回升,但资本支出尚未达到大流行前的水平。我们继续预计,计划中的石油和天然气资本支出将在2022年剩余时间内增加,但仍低于大流行前的水平。
俄乌冲突对我们业务的影响
为应对乌克兰持续的军事冲突,包括美国在内的多个国家对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了经济制裁和出口管制。由于这场冲突,包括上述制裁和该地区的总体不稳定,我们于2022年2月停止在俄罗斯接受新订单,并暂时停止履行现有订单。2022年3月,我们决定永久停止公司在俄罗斯的所有业务。我们已开始采取必要行动停止我们俄罗斯子公司的运营,包括采取措施取消与客户的现有合同,解雇我们在俄罗斯的约50名员工,并终止其他相关合同承诺,目前预计这一过程将于2022年底基本完成。由于冲突和由此产生的宏观经济影响,我们还经历了供应短缺和通货膨胀压力。
2021年,我们的俄罗斯子公司的销售额约为1,400万美元,我们的某些其他外国子公司向俄罗斯市场的销售额为3,600万美元。截至2022年3月31日,我们俄罗斯子公司资产负债表上的净资产为270万美元,包括710万美元现金、360万美元应收账款、净额、930万美元的公司间应付头寸净额和其他无形金额。此外,我们的某些其他海外子公司与俄罗斯客户签订了未结合同,但这些合同后来被取消,而这些合同的收入此前已通过使用完成百分比(“POC”)方法确认。因此,在2022年第一季度,我们记录了2020万美元的税前费用(税后2100万美元),以保留截至2022年3月31日我们俄罗斯子公司的资产头寸(不包括现金),以记录先前确认的收入的对销收入和先前根据POC入账但后来被取消的未平仓合同的估计取消费用,为退出我们俄罗斯子公司的运营的估计成本建立准备金,并为我们已经或预计被取消的合同的估计财务风险记录准备金。我们重新评估了截至2022年6月30日和2022年9月30日的财务敞口,得出的结论是,截至2022年3月31日记录的准备金是足够的,不需要对准备金进行实质性变化。
下表列出了俄罗斯税前收费的上述影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位) | | | | | | | 平板显示器 | | FCD | | 合并合计 |
销售额 | | | | | | | $ | (5,429) | | | $ | (2) | | | $ | (5,431) | |
销售成本(COS) | | | | | | | 3,510 | | | 1,112 | | | 4,622 | |
毛损 | | | | | | | (8,939) | | | (1,114) | | | (10,053) | |
销售、一般和行政费用(“SG&A”) | | | | | | | 9,111 | | | 1,082 | | | 10,193 | |
营业亏损 | | | | | | | $ | (18,050) | | | $ | (2,196) | | | $ | (20,246) | |
我们继续关注涉及俄罗斯和乌克兰的局势及其对我们全球其他业务的影响。这包括宏观经济的影响,包括对全球供应链问题和通货膨胀压力的影响。到目前为止,这些影响对我们的业务没有重大影响,我们目前预计未来几个季度的任何增量影响,包括我们取消客户合同和停止在俄罗斯的业务所造成的任何财务影响,都不会对公司产生重大影响。
2022年展望
随着世界在很大程度上通过增加疫苗接种来对抗新冠肺炎,我们已经看到,随着大宗商品价格和流动性水平的提高,我们的服务终端市场出现了拐点。随着积压的增加和市场环境的改善,我们预计2022年将恢复增长,但供应链、物流和劳动力可用性逆风的综合影响一直持续到2022年的前9个月。此外,我们还没有看到也不会看到从我们的积压中取消订单的增加。因此,我们预计2022年将继续完成我们的积压工作,尽管周期时间略长于最初的预期。
截至2022年9月30日,我们拥有3.519亿美元的现金和现金等价物和1.573亿美元在我们的高级信贷安排下可获得的借款。我们目前没有预期,也没有意识到任何重大的市场状况或承诺会改变我们对目前可获得的流动性的任何结论。此外,我们预计计划中和已经实施的成本节约措施将使我们能够在短期(未来12个月)和长期(未来12个月之后)保持充足的流动性。正如我们在当前的市场环境中所做的那样。我们将我将继续积极监测新冠肺炎及相关事件对信贷市场的潜在影响,以保持充足的流动性和资金渠道。
业务成果--截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
在我们对经营结果的讨论中,我们讨论了外币汇率波动的影响。我们已经计算了货币对运营的影响,方法是按月按上一年同期汇率换算本年度业绩。
在2020年第二季度,我们确定并启动了一些调整活动,以根据当前的业务环境调整我们的组织运营规模,总体目标是降低我们的劳动力成本。我们预计对调整计划活动的总投资约为9500万美元,其中绝大多数费用在2020和2021年发生,其余费用将在2022年发生. 还有一些其他调整活动目前正在评估中,但尚未最后确定,因此不包括在上述预期投资总额中。
重新排列活动
下表列出了与我们的调整计划相关的各个细分市场的调整活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | (417) | | | $ | 22 | | | $ | (395) | | | $ | — | | | $ | (395) | |
SG&A | 74 | | | 7 | | | 81 | | | 18 | | | 99 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (343) | | | $ | 29 | | | $ | (314) | | | $ | 18 | | | $ | (296) | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
SG&A | (252) | | | $ | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | (120) | | | $ | 56 | | | $ | (64) | | | $ | (61) | | | $ | (125) | |
SG&A | 150 | | | 57 | | | 207 | | | (248) | | | (41) | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 30 | | | $ | 113 | | | $ | 143 | | | $ | (309) | | | $ | (166) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | |
(金额以千为单位) | 平板显示器 | | FCD | | 小计--可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整费用合计 | | | | | | | | | |
COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
SG&A | 910 | | | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
合并结果
预订量、销售额和积压
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 1,223.3 | | | $ | 911.6 | |
销售额 | 872.9 | | | 866.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 3,346.7 | | | $ | 2,805.7 | |
销售额 | 2,576.2 | | | 2,621.6 | |
我们将预订定义为收到客户订单,合同约定我们代表客户执行有关制造、服务或支持的活动。年初至今期间记录的预订量和随后取消的预订量不包括在年初至今预订量中。截至2022年9月30日的三个月,预订量增加了3.117亿美元,增幅为34.2%与2021年同期相比有所下降。这一增加包括大约6000万美元的货币负面影响。这一增长是由石油和天然气、化工、通用和发电行业的客户订单增加推动的。客户预订量的增长对原始设备预订量的影响更大。这一增长包括2022年第三季度FPD原始设备订单超过2.1亿美元的影响,以供应泵和相关设备,以支持中东陆上非常规天然气项目的开发。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的预订量增加了5.41亿美元,增幅19.3%。这一增加包括大约1.33亿美元的负面汇率影响。这一增长是由石油和天然气、化工、一般、水管理和发电行业的客户预订量增加推动的。客户预订量的增长对原始设备预订量的影响更大。这一增长包括2022年FPD原始设备订单超过2.3亿美元的影响,以供应泵和相关设备,以支持中东陆上非常规天然气项目的开发。
截至2022年9月30日的三个月销售额增长D增加680万元,或0.8%,a与2021年同期相比。这一增长包括大约5500万美元的负面汇率影响. 销售额的增长是由售后市场推动的,北美、非洲和中东的销售额增加,但欧洲、拉丁美洲和亚太地区的销售额下降部分抵消了这一增长。在202年第三季度2我们经历了与我们北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断。我们估计,这一中断对这一时期的销售额造成了大约3000万美元的负面影响,我们预计未来几个时期的销售额将基本恢复。对国际客户的净销售额,包括来自美国的出口销售额,约为y 62%分别占截至2022年和2021年9月30日的三个月总销售额的67%。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的销售额减少了4540万美元,降幅为1.7%。减少额包括大约1.16亿美元的汇率负面影响。销售额的下降是由原始设备推动的,欧洲、亚太地区和拉丁美洲的销售额下降,但北美、非洲和中东的销售额增加部分抵消了这一下降。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,面向国际客户的净销售额(包括来自美国的出口销售额)分别约占总销售额的62%和67%。
B积压代表已预订但未完成的客户订单的总价值,主要受预订、销售、取消的影响离子和货币效应。截至2022年9月30日积压的26.019亿美元与2021年12月31日相比增加了5.983亿美元,或29.9%,其中包括2022年第一季度由于我们在俄罗斯的风险敞口而取消的2520万美元订单的负面影响。货币效应所列经费减少约1.39亿美元。 A截至2022年9月30日和2021年12月31日的积压订单中,分别约有35%和38%与售后订单有关。积压包括我们未履行(或部分未履行)与原始预期持续时间超过一年约一年的合同相关的履约义务相当于5.97亿美元,如本季度报告中我们的精简综合财务报表附注2所述。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
毛利 | $ | 239.6 | | | $ | 253.5 | |
毛利率 | 27.4 | % | | 29.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
毛利 | $ | 699.1 | | | $ | 782.6 | |
毛利率 | 27.1 | % | | 29.9 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的毛利润减少了1390万美元,降幅为5.5%。截至2022年9月30日的三个月的毛利率为27.4%,低于2021年同期的29.3%。毛利率下降的主要原因是510万美元的固定制造成本吸收不足,这主要是由于与我们北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断、主要是由于全球供应链和物流限制以及与某些合同相关的170万美元库存储备的增加,这些库存储备估计低于市场水平,但被组合转向更高的售后销售、与我们的重组行动相关的成本下降以及与2021年同期相比基础广泛的年度激励薪酬减少所部分抵消。在截至2022年9月30日的三个月里,售后服务销售额约占总销售额的53%,而2021年同期约占总销售额的51%。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的毛利润减少了8350万美元,降幅为10.7%。截至2022年9月30日的9个月的毛利率为27.1%,低于2021年同期的29.9%。毛利率下降主要是由于客户积压转化为收入的比例降低,以及510万美元的固定制造成本吸收不足,这主要是由于与我们北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断,主要是由于全球供应链和物流限制导致的运费成本增加,以及2022年第一季度与我们在俄罗斯的财务敞口相关的460万美元费用,部分被售后销售增加的组合转移、与我们的重组行动相关的成本下降以及与同期相比基础广泛的年度激励薪酬下降所抵消
in 2021. A售后销售额约为截至2022年9月30日的9个月,约占总销售额的53%,而2021年同期约占总销售额的52%。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
SG&A | $ | 221.1 | | | $ | 200.9 | |
SG&A占销售额的百分比 | 25.3 | % | | 23.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
SG&A | $ | 622.0 | | | $ | 610.0 | |
SG&A占销售额的百分比 | 24.1 | % | | 23.3 | % |
截至2022年9月30日的三个月,与2021年同期相比,SG&A增加了2020万美元,或10.1%。汇率影响导致了大约1000万美元的减少。截至2022年9月30日止三个月,SG&A占销售额的百分比上升210个基点,主要是由于石棉相关成本增加380万美元,这是由于根据年度精算研究对已发生但未报告的石棉负债应计项目进行780万美元的调整、收购和支出480万美元的正在进行的研究和开发、与识别和纠正会计错误有关的坏账支出增加和与2021年同期相比增加的550万美元的经营租赁支出,部分被与2021年同期相比基础广泛的年度激励薪酬下降所抵消。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的SG&A增加了1200万美元,或2.0%。汇率影响导致了大约2300万美元的减少。在截至2022年9月30日的9个月中,SG&A占销售额的百分比增加了80个基点,主要是由于2022年第一季度与我们在俄罗斯的财务敞口有关的1020万美元的费用,2022年第三季度IBNR石棉负债应计项目调整的780万美元推动石棉相关成本增加290万美元,与识别和纠正会计错误有关的550万美元的增量运营租赁支出,2022年第三季度480万美元正在进行的研发的收购和支出,以及坏账支出增加。与2021年同期相比,与我们的调整行动相关的成本下降以及基础广泛的年度激励薪酬下降,部分抵消了这一影响。
附属公司的净收益
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
附属公司的净收益 | $ | 5.8 | | | $ | 4.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
附属公司的净收益 | $ | 14.8 | | | $ | 11.2 | |
截至2022年9月30日的三个月,附属公司的净收益与2021年同期相比增加了110万美元,增幅为23.4%。净收益的增长主要是由于2021年第三季度与我们在中国的FPD合资企业相关的亏损没有再次发生。
截至2022年9月30日的9个月,附属公司的净收益与2021年同期相比增加了360万美元,增幅为32.1%。这一增长主要是由于我们在韩国的FPD合资企业的收益增加。
营业收入和营业利润率
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
营业收入 | $ | 24.2 | | | $ | 57.4 | |
营业收入占销售额的百分比 | 2.8 | % | | 6.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
营业收入 | $ | 91.9 | | | $ | 185.6 | |
营业收入占销售额的百分比 | 3.6 | % | | 7.1 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的营业收入减少了3320万美元,降幅为57.8%。减少额包括大约500万美元的货币负面影响。减少的主要原因是毛利减少1,390万美元和SG&A增加2,020万美元。
九家公司的营业收入截至2022年9月30日的月份与2021年同期相比,减少了9370万美元,降幅为50.5%。减少额包括大约700万美元的汇率负面影响。减少的主要原因是毛利润减少了8350万美元,而SG&A增加了1200万美元。
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | (11.6) | | | $ | (14.7) | |
利息收入 | 1.1 | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | (33.3) | | | $ | (45.8) | |
利息收入 | 2.9 | | | 1.9 | |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的利息支出减少了310万美元,这主要是由于我们的未偿债务的实际利率与2021年同期相比有所下降。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的利息支出减少了1250万美元,这主要是由于我们的未偿债务的实际利率与2021年同期相比有所下降。
债务清偿损失
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
债务清偿损失 | $ | — | | | $ | (0.6) | |
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
债务清偿损失 | $ | — | | | $ | (8.2) | |
截至2021年9月30日的三个月的债务清偿亏损60万美元,原因是由于2021年第三季度修订和重述以前的高级信贷安排而注销了递延融资费用。
截至九月三十日止九个月债务清偿亏损, 2021 of $8.2 million 结果是由于2021年第一季度提前清偿2022年欧元优先票据的损失以及由于2021年第三季度修订和重述以前的高级信贷安排而冲销递延融资费用。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
其他收入(费用),净额 | $ | 28.7 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
其他收入(费用),净额 | $ | 28.2 | | | $ | (20.7) | |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的其他收入净额增加了3020万美元,这主要是由于我们网站的功能货币以外的货币交易的收益增加了3020万美元,以及外汇远期合约交易的收益增加了130万美元。这一净变化主要是由于与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月内欧元、匈牙利福林、英镑和阿联酋迪拉姆的外币汇率变动。包括在其他收入中,这一时期的净增长是与欧元功能货币实体持有的以加元计价的公司间贷款相关的2360万美元外币重新计量收益。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的其他收入净额增加了4890万美元,这主要是由于我们网站的功能货币以外的货币交易收益增加了4990万美元,但外汇远期合约交易收益减少了20万美元,部分抵消了这一增长。净变动主要是由于与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月内,欧元、匈牙利福林、英镑和加拿大元的外币汇率变动。包括在其他收入中,这一时期的净增长是与欧元功能货币实体持有的以加元计价的公司间贷款相关的2360万美元外币重新计量收益。
所得税和税率
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
所得税准备金(受益于) | $ | 1.8 | | | $ | (10.4) | |
实际税率 | 4.2 | % | | (25.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
所得税准备金(受益于) | $ | 16.6 | | | $ | (3.9) | |
实际税率 | 18.5 | % | | (3.5) | % |
截至2022年9月30日的三个月的有效税率为4.2%,高于2021年同期的(25.2%)。截至2022年9月30日的三个月的实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于先前记录的节拍负债的减少和外国业务的净影响。请参阅本季度报告所包括的简明综合财务报表的附注13以作进一步讨论。
截至2022年9月30日的9个月的有效税率为18.5%,高于2021年同期的(3.5%)。截至2022年9月30日的9个月的实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于以前记录的BEAT负债的减少,俄罗斯-乌克兰冲突对我们业务的当前和预期的税收影响,以及外国业务的净影响。请参阅本季度报告所包括的简明综合财务报表的附注13以作进一步讨论。
其他全面收益(亏损)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
其他全面收益(亏损) | $ | (83.1) | | | $ | (12.0) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
其他全面收益(亏损) | $ | (153.8) | | | $ | (2.3) | |
的其他全面损失截至2022年9月30日的三个月增加了7110万美元与2021年同期相比。T他增加了损失主要是由于主要由于汇率变动而进行的外币换算调整欧元、英镑、印度卢比和人民币在截至2022年9月30日的三个月里,与2021年同期相比,美元贬值了。
其他与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的综合亏损增加了1.515亿美元。亏损增加主要是由于与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,欧元、英镑、印度卢比和人民币对美元的汇率变动导致的外币换算调整。
业务细分
我们根据产品类型和我们管理业务的方式,通过两个业务部门进行运营。我们评估部门业绩,并根据每个部门的运营收入分配资源。我们的两个业务部门--FPD和FCD的主要运营结果如下所述。
流量泵分部结果
我们最大的业务部门是FPD,我们通过FPD设计、制造、分销和服务高度定制的工程泵、预配置的工业泵、泵系统、机械密封和辅助系统(统称为“原始设备”)和相关服务。FPD主要在石油和天然气、发电、化工和一般行业运营。FPD在49个国家开展业务,在全球拥有35个制造设施,其中10个位于欧洲,11个位于北美,8个位于亚洲,6个位于拉丁美洲,它运营着131个QRC,包括那些共处制造设施和/或与FCD共享的QRC。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 925.8 | | | $ | 660.9 | |
销售额 | 592.6 | | | 601.8 | |
毛利 | 170.0 | | | 182.9 | |
毛利率 | 28.7 | % | | 30.4 | % |
SG&A | 136.9 | | | 128.5 | |
| | | |
分部营业收入 | 38.9 | | | 59.1 | |
分部营业收入占销售额的百分比 | 6.6 | % | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 2,433.6 | | | $ | 1,982.5 | |
销售额 | 1,783.1 | | | 1,821.9 | |
毛利 | 510.9 | | | 562.1 | |
毛利率 | 28.7 | % | | 30.9 | % |
SG&A | 408.4 | | | 394.7 | |
出售业务的收益 | — | | | 1.8 | |
分部营业收入 | 117.3 | | | 180.7 | |
分部营业收入占销售额的百分比 | 6.6 | % | | 9.9 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的预订量增加了2.649亿美元,增幅为40.1%。这一增加包括大约4400万美元的货币负面影响。客户预订量的增加是由于石油和天然气、化工、水管理和一般行业的客户订单增加,但发电行业的客户订单减少部分抵消了这一增长。北美的客户预订量增加了5100万美元,中东增加了1.884亿美元,欧洲增加了1690万美元,拉丁美洲增加了2380万美元,但亚太地区和非洲的客户订单分别减少了1080万美元和770万美元,部分抵消了这一增长。这一增长对原始设备预订量的影响更大。这一增长包括2022年第三季度预订的原始设备订单超过2.1亿美元的影响,以供应泵和相关设备,以支持中东一个陆上非常规天然气项目的开发。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的预订量增加了4.511亿美元,增幅为22.8%。这一增加包括大约9700万美元的负面汇率影响。客户预订量的增加是由石油和天然气、发电、化工、一般和水管理行业的客户订单增加推动的。北美的客户预订量增加了1.371亿美元,中东增加了2.148亿美元,亚太地区增加了2490万美元,欧洲增加了8510万美元,非洲增加了10万美元,拉丁美洲增加了910万美元。这一增长更多地来自原始设备。这一增长包括2022年订购的原始设备订单超过2.3亿美元的影响,这些订单用于供应泵和相关设备,以支持中东一个陆上非常规天然气项目的开发。
截至2022年9月30日的三个月销售额比2021年同期下降920万美元,降幅1.5%D包括约3800万美元的货币负面影响。这个减少量是由客户原始设备销售推动的。亚太地区客户销售额减少2,830万美元,欧洲客户销售额减少760万美元,拉丁美洲客户销售额减少1,470万美元,但北美、中东和非洲客户销售额分别增加1,840万美元、1,010万美元和880万美元,部分抵消了这一下降。在2022年第三季度,我们经历了与我们北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断。我们估计,这一中断对这一时期的销售额造成了大约3000万美元的负面影响,我们预计未来几个时期的销售额将基本恢复。
的销售量九截至2022年9月30日的月份与2021年同期相比减少了3880万美元,降幅为2.1%由于我们的俄罗斯敞口准备金,我们的负面汇率影响约为8300万美元,负面影响为540万美元。这个 减少量 是由客户原始设备销售推动的。减少量D亚太地区的客户销售额为7,360万美元,欧洲为3,750万美元,拉丁美洲为1,330万美元,但北美、非洲和中东的销售额分别增加了5,420万美元、1,370万美元和920万美元,部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的三个月的毛利与2021年同期相比,减少了1290万美元,降幅为7.1%。截至2022年9月30日的三个月的毛利率为28.7%,低于2021年同期的30.4%。毛利率下降的主要原因是510万美元的固定制造成本吸收不足,这主要是由于与我们在北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断,以及主要由于全球供应链和物流限制导致的运费成本增加,但与2021年同期相比,运费成本增加被混合业务转向更高的售后市场销售、与我们的重组行动相关的成本下降以及广泛的年度激励薪酬下降所部分抵消。
的毛利九截至2022年9月30日的月份与2021年同期相比,减少了5120万美元,降幅为9.1%。截至2022年9月30日的9个月的毛利率为28.7%,低于2021年同期的30.9%。毛利率下降的主要原因是客户积压转化为收入减少以及510万美元的固定制造成本吸收不足,这主要是由于与我们在北美某些快速反应中心实施新的企业资源规划系统有关的运营中断,主要是由于全球供应链和物流限制导致的运费增加,以及与我们在俄罗斯的财务敞口相关的2022年第一季度350万美元的费用,但与2021年同期相比,组合转向更高利润率的售后市场、广泛的年度激励薪酬以及与我们的重组行动相关的成本降低,部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的三个月,与2021年同期相比,SG&A增加了840万美元,或6.5%。货币影响造成了大约600万美元的减少。SG&A的增长主要是由于收购和支出了480万美元的正在进行的研发和坏账支出,但与2021年同期相比,坏账支出的增加部分被基础广泛的年度激励薪酬下降所抵消。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的SG&A增加了1,370万美元,或3.5%。货币影响造成了大约1500万美元的减少。SG&A的增加主要是由于2022年第一季度发生的910万美元的费用,与我们在俄罗斯的财务敞口以及收购和
2022年第三季度正在进行的研发支出为480万美元,坏账支出增加,但与2021年同期相比,基础广泛的年度激励薪酬较低,部分抵消了这一支出。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的营业收入减少了2020万美元,降幅为34.2%。减少额包括大约500万美元的货币负面影响。这个减少w这主要是由于减少1,290万美元在毛利润和SG&A增加了840万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的营业收入减少了6340万美元,降幅为35.1%。减少额包括大约800万美元的货币负面影响。这个减少w这主要是由于减少5,120万美元在毛利润和SG&A增加了1,370万美元。
截至2022年9月30日,19.111亿美元的积压增加了5.422亿美元,或39.6%;而2021年12月31日及包括2022年第一季度由于我们在俄罗斯的风险敞口而取消的1900万美元订单的负面影响。货币效应证明减少了约1亿美元.
流量控制部门细分结果
FCD设计、制造和分销广泛的产品组合按订单设计和按订单配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品和相关设备。FCD利用其经验和应用技术,提供完整的工程服务菜单,以补充其庞大的产品组合。FCD在全球22个国家和地区共有44个制造工厂和QRC,其19个制造业务中有5个位于美国,8个位于欧洲,5个位于亚太地区,1个位于拉丁美洲。根据独立的行业消息来源,我们相信fcd是全球第二大工业阀门供应商。以全球为基础。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 300.0 | | | $ | 253.6 | |
销售额 | 282.6 | | | 266.1 | |
毛利 | 78.2 | | | 77.0 | |
毛利率 | 27.7 | % | | 28.9 | % |
SG&A | 48.5 | | | 49.3 | |
| | | |
分部营业收入 | 29.7 | | | 27.7 | |
分部营业收入占销售额的百分比 | 10.5 | % | | 10.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 |
预订 | $ | 923.2 | | | $ | 834.0 | |
销售额 | 798.8 | | | 803.1 | |
毛利 | 218.0 | | | 236.4 | |
毛利率 | 27.3 | % | | 29.4 | % |
SG&A | 142.7 | | | 147.1 | |
| | | |
分部营业收入 | 75.3 | | | 89.7 | |
分部营业收入占销售额的百分比 | 9.4 | % | | 11.2 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的预订量增加了4640万美元,增幅为18.3%。预订量包括大约1600万美元的负面汇率影响。客户预订量的增加主要是由于化工、石油天然气和发电行业的客户订单增加,但一般和水管理行业的客户订单减少部分抵消了这一增长。客户预订量的增加是因为北美的订单增加了2430万美元,亚太地区的订单增加了870万美元,非洲的订单增加了20万美元,欧洲的订单增加了420万美元,中东的订单增加了730万美元,拉丁美洲的订单增加了200万美元。这一增长是由客户原始设备和售后预订量共同推动的。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的预订量增加了8920万美元,增幅为10.7%。预订量包括大约3600万美元的负面汇率影响。客户预订量的增加主要是由于化工、石油和天然气、水管理和一般行业的客户订单增加,但发电行业的客户订单减少部分抵消了这一增长。北美的客户订单增加了4280万美元,欧洲增加了1630万美元,非洲增加了490万美元,中东增加了1480万美元,中东增加了320万美元
拉丁美洲和亚太地区的840万美元。这一增长是由客户原始设备和售后预订量共同推动的。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售额增加了1650万美元,增幅为6.2%。这一增加包括大约1700万美元的货币负面影响。销售额的增加是由原始设备和售后市场销售推动的。这一增长主要是由于客户在北美的销售额增加了2190万美元,在非洲的销售额增加了130万美元,但中东减少了140万美元,欧洲减少了50万美元,拉丁美洲减少了30万美元,亚太地区减少了310万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的销售额下降了430万美元,降幅为0.5%。减少额包括约3300万美元的汇率负面影响。销售额下降是由原始设备销售推动的。下降的主要原因是亚太地区的客户销售额减少了3050万美元,非洲减少了360万美元,中东减少了740万美元,欧洲减少了1710万美元,拉丁美洲减少了550万美元,但北美增加了6130万美元,部分抵消了这一下降。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的毛利润增加了120万美元,或1.6%。截至2022年9月30日的三个月的毛利率为27.7%,低于2021年同期的28.9%。毛利率下降的主要原因是运费增加,主要原因是全球供应链和物流限制,以及与某些合同相关的170万美元库存准备金估计低于市场水平,但与2021年同期相比,基础广泛的年度奖励薪酬较低,部分抵消了这一影响。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的毛利润减少了1840万美元,降幅为7.8%。截至2022年9月30日的9个月的毛利率为27.3%,低于2021年同期的29.4%。毛利率下降的主要原因是运费增加,这主要是由于全球供应链和物流限制、与估计低于市价的某些合同相关的170万美元库存储备以及2022年第一季度与我们在俄罗斯的财务敞口相关的110万美元费用,但与2021年同期相比,广泛的年度激励薪酬较低部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的三个月,SG&A减少了80万美元,或1.6%,作为公司与2021年同期相比。货币影响造成了大约300万美元的减少。这个减少量 与2021年同期相比,SG&A的主要原因是基础广泛的年度激励薪酬较低。
截至2022年9月30日的9个月,SG&A减少了440万美元,或3.0%,作为公司与2021年同期相比。货币影响造成了大约500万美元的减少。这个减少量 与2021年同期相比,2022年第一季度与我们在俄罗斯的财务风险敞口有关的110万美元的费用、较高的坏账支出以及2022年第二季度的离散资产减记部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的三个月的营业收入与2021年同期相比增加了200万美元,增幅为7.2%。这一增加包括大约100万美元的货币负面影响。增加的主要原因是毛利润增加了120万美元,而SG&A减少了80万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的营业收入减少了1440万美元,降幅为16.1%。减少额包括大约200万美元的货币负面影响。减少的主要原因是毛利减少1,840万美元,但被SG&A减少的440万美元部分抵销。
截至2022年9月30日的7.018亿美元的积压订单与2021年12月31日相比增加了6200万美元,或9.7%,其中包括2022年第一季度由于我们在俄罗斯的风险敞口而取消的980万美元订单的负面影响. 货币影响提供了大约3800万美元的减少.
流动资金和资本资源
现金流和流动性分析
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(使用)的现金流量净额 | $ | (109.5) | | | $ | 151.1 | |
投资活动提供(使用)的现金流量净额 | (45.6) | | | (38.7) | |
融资活动提供(使用)的现金流量净额 | (111.8) | | | 272.3 | |
现有现金、运营产生的现金和高级信贷安排下的借款是我们短期流动资金的主要来源。我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构,我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。我们运营现金的来源通常包括销售我们的产品和服务以及我们的营运资本的转换,特别是应收账款和库存。我们的2022年9月30日的现金余额为3.519亿美元,而2021年12月31日的现金余额为6.585亿美元。
截至2022年9月30日,我们的现金余额减少3.066亿美元,至3.519亿美元,与2021年12月31日。2022年前9个月的现金活动包括经营活动使用的现金、7840万美元的股息支付、4580万美元的资本支出和2420万美元的定期贷款支付。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们的经营活动使用的现金为1.095亿美元,而我们提供的现金为1.511亿美元R 2021年同期。截至2022年9月30日止九个月,营运资本提供的现金流量减少,主要是由于应收账款、存货、合同资产、预付费用及其他、应计负债及应付所得税所提供的现金流量增加或减少,但因合同负债、应付账款及报废债务及其他负债所提供或减少的现金流量而部分抵销。与2021年同期相比。
在截至2022年9月30日的9个月里,应收账款的增加使用了7840万美元的现金流,而2021年同期的现金流为2440万美元。截至2022年9月30日,我们的未偿还天数(DSO)为79天,而截至2021年9月30日为74天。
合同资产的增加在截至2022年9月30日的9个月中使用了2190万美元的现金流,而2021年同期提供的现金流为3540万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,库存增加分别使用了1.519亿美元和4750万美元的现金流。截至2022年9月30日,库存周转率为3.1倍,而截至2021年9月30日,库存周转率为3.5倍。
应付账款的增加为截至2022年9月30日的9个月提供了2930万美元的现金流,而2021年同期使用的现金为5860万美元。减少在应计负债中营业税和所得税S Payment使用了3,270万美元的现金流九截至2022年9月30日的月份,相比之下,2021年同期提供的现金流为910万美元。应计负债和应付所得税中使用的现金包括一笔约3000万美元的一次性税款,这笔税款与截至2022年9月30日的9个月的外国未分配收益相关的应计预扣税有关。
合同负债的增加为截至2022年9月30日的9个月提供了2720万美元的现金流,而2021年同期提供的现金流为940万美元。
使用的现金流 在截至9月30日的9个月中,按投资活动计算,2022年为4560万美元,而2021年同期为3870万美元。截至2022年9月30日的9个月的资本支出为4580万美元,与2021年同期相比增加了1180万美元。我们的资本支出一般集中于战略举措,以追求信息技术基础设施、持续计划的更换和升级以及降低成本的机会。在2022年,我们目前估计资本支出在6000万至7000万美元之间在考虑任何收购活动之前。此外,在截至2022年9月30日的9个月中,从处置资产中获得的收益为40万美元。在下列期间收到的收益九截至2021年9月30日的几个月,处置资产提供了250万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动使用的现金流为1.118亿美元,而2021年同期提供的现金流为2.723亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中,现金外流主要来自我们定期贷款的2420万美元支付和7840万美元的股息支付。在截至2021年9月30日的9个月中,现金流入主要来自与2032年优先债券发行有关的4.983亿美元收益,与无担保定期贷款安排提取有关的3.00亿美元收益,部分
被赎回2022年欧元优先票据产生的4.075亿美元长期债务、7860万美元的股息支付和1750万美元的普通股回购所抵消。
我们的修订和重新签署的信贷协议成熟时间为2026年9月13日。大约我们的未偿还定期贷款安排中有1000万美元将于2022年剩余时间到期,约4000万美元将于2022年到期在2023年。截至2022年9月30日,我们的可用产能为1.573亿美元在我们的高级信贷安排上,该安排提供了8.0亿美元的无担保循环信贷安排,到期日为2026年9月13日。根据我们的高级信贷安排的条款,我们的借款能力受到财务契约的限制,而且还受到未偿还信用证的影响。我们的高级信贷安排由多元化的金融机构承诺和持有。有关我们的高级信贷安排的更多信息,请参阅本季度报告中包含的我们的精简综合财务报表的附注6。
在.期间九截至的月份2022年9月30日我们没有为我们的美国养老金计划提供现金。在2021年12月31日,我们的美国养老金计划按照适用法律的定义获得了全额资金。在考虑了我们的资金状况后,我们目前预计2022年不会为我们的美国养老金计划做出任何贡献。我们继续保持与我们的战略一致的资产配置,以实现总回报最大化,同时通过资产类别多样化降低投资组合风险。
考虑到我们目前的债务结构和现金需求,我们目前相信经营活动产生的现金流加上我们高级信贷安排下的可用性和我们现有的现金余额将足以满足我们的短期(未来12个月)和长期(未来12个月后)业务需求的现金需求。运营现金流可能会受到与我们产品销售相关的经济、政治和其他风险、运营因素、竞争、汇率波动和利率波动等因素的不利影响。见下文“融资”和“有关前瞻性陈述的告诫”。
截至2022年9月30日,我们已E价值9610万雷亚尔获得董事会批准的股份回购能力。虽然我们目前打算在可预见的未来继续通过股息和/或股票回购返还现金,但未来通过股息和/或股票回购获得的任何现金回报将由我们的董事会自行审查、宣布并由管理层实施。
融资
信贷安排
关于我们的高级信贷安排和相关契约的讨论,请参阅本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注6。截至2022年9月30日,我们遵守了我们高级信贷安排下的所有适用条款。
截至2022年9月30日,我们拥有3.519亿美元的现金和现金等价物和1.573亿美元的业务划船可在我们的高级信用机制下使用。2022年10月14日,该公司在循环信贷安排上借款4500万美元,用于一般企业用途。我们目前没有预期,也没有意识到任何重大的市场状况或承诺会改变我们对目前可获得的流动性的任何结论。此外,我们预计计划中和已经实施的成本节约措施将使我们能够在短期(未来12个月)和长期(未来12个月之后)保持充足的流动性。正如我们在当前的市场环境中所做的那样。我们将我将继续积极监测新冠肺炎及相关事件对信贷市场的潜在影响,以保持充足的流动性和资金渠道。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表和本季度报告中包含的相关脚注。我们在编制简明综合财务报表时使用的关键会计政策在我们的2021年年度报告的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了讨论。在截至2022年9月30日的9个月中,关键政策没有发生重大变化,包括:
•收入确认;
•递延税项、纳税评估免税额和纳税准备金;
•或有损失准备金;
•退休金和退休后福利;以及
•商誉、无限期无形资产和其他长期资产的估值。
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表的过程需要使用估计和假设来确定某些资产、负债、收入和费用。这些估计和假设是基于我们认为在进行估计或假设时可获得的最佳信息。随着我们控制范围之内和之外的情况发生变化,估计和假设可能会发生重大变化。因此,实际结果可能与这些估计值大不相同。重大估计每季度与我们董事会的审计委员会一起审查。
基于对我们会计政策的评估以及影响这些政策应用的基本判断和不确定性,我们认为我们的简明综合财务报表为我们的综合财务状况和经营结果提供了一个有意义和公允的视角。这并不是说其他一般风险因素,如全球需求的变化、材料成本的变化、被收购企业的业绩和其他因素,不会对我们未来时期的综合财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。请参阅下面的“关于前瞻性陈述的告诫”。
会计发展动态
我们已在本季度报告所包括的简明综合财务报表的附注1中提供了尚未实施的公告的信息。
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告包括符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述,这些陈述是根据修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。诸如“可能”、“应该”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”或其他类似表述等词语或短语旨在识别前瞻性陈述,包括但不限于有关公司未来财务业绩、未来债务和融资水平、投资目标、诉讼和监管调查的影响以及对未来经营和业绩的其他管理计划的陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前的预期、预测、估计和假设。这些声明只是预测,而不是保证。此类前瞻性陈述会受到许多难以预测的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明中预测的结果大不相同,目前或未来可能会因新冠肺炎大流行而放大。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于以下因素:
•与新冠肺炎疫情对我们的业务和运营、财务业绩和财务状况、我们的客户和供应商以及对全球经济的影响相关的不确定性,包括它对我们销售的影响;
•我们的部分预订可能不会带来完整的销售,以及我们以可接受的利润率将预订转化为收入的能力;
•全球金融市场的变化和资金的可获得性,以及我们报告的积压客户订单意外取消或延迟的可能性;
•我们依赖于客户进行必要的资本投资和维护支出的能力。我们客户的流动性和财务状况可能会影响资本投资决策以及他们全额和/或及时付款的能力;
•如果我们不能成功地执行和实现我们的战略转型、重组和其他节约成本举措所带来的预期财务利益,我们的业务可能会受到不利影响;
•与固定费用项目的成本超支以及接受客户订购大型复杂定制工程产品相关的风险;
•我们的销售额在很大程度上依赖于石油和天然气、化工、发电和水管理行业的成功;
•原材料价格波动对我们的产品和营业利润率的不利影响;
•与我们的国际业务相关的经济、政治和其他风险,包括可能影响客户市场的军事行动、贸易禁运或关税或贸易协议的变化,特别是北非、俄罗斯和中东市场以及全球石油和天然气生产商,以及不遵守美国出口/再出口管制、外国腐败法、经济制裁和进口法律法规;
•特别是在拉丁美洲和其他新兴市场,应收账款的账龄增加和收回速度变慢;
•我们对外币汇率波动的风险敞口,特别是欧元和英镑以及
委内瑞拉和阿根廷等恶性通货膨胀国家;
•我们为核电站设施和其他关键应用提供产品和服务;
•我们作为当事方的诉讼可能产生的不利后果,例如涉及含石棉材料索赔的诉讼;
•对收购和被收购企业的整合的期望;
•我们的相对地域盈利能力及其对我们利用递延税项资产的影响,包括外国税收抵免;
•商誉或其他无形资产账面价值减值的潜在不利影响;
•我们对第三方供应商的依赖,他们不能及时履行可能对我们的业务运营产生不利影响;
•我们经营的市场竞争激烈;
•环境合规成本和责任;
•潜在的停工和其他劳工事务;
•获得公共和私人债务融资来源;
•我们无法在美国和其他国家保护我们的知识产权;
•根据我们的固定收益养老金计划承担的义务;
•我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为其固有的局限性,包括可能的人为错误,规避或凌驾于控制,或欺诈;
•未来增加的递延税项资产估值准备的记录或税法变化对此类递延税项资产的影响可能会影响我们的经营业绩;
•与网络安全威胁相关的风险和潜在责任;以及
•无效的内部控制可能会影响我们业务和财务结果的准确性和及时性报告。
这些及其他风险及不确定因素已在我们2021年年报第一部分及本季度报告第二部分“第1A项风险因素”中更全面地讨论,并可能在我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告及其他报告和/或不时提交的新闻稿中提及。本文件中包含的所有前瞻性表述均基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息,我们不承担更新任何前瞻性表述的义务。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们有外汇远期合约中外币汇率变动引起的市场风险敞口。如果金融工具的交易对手不履行义务,我们将面临与信贷相关的损失,但我们目前预计,鉴于我们的交易对手目前的信誉,他们将继续履行他们的义务。
伦敦银行同业拆借利率
2021年3月5日,负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)发布了一份公告,宣布ICE Benchmark Administration目前公布的LIBOR基准设置未来将停止或失去代表性。该公告确认,对于所有非美元LIBOR参考利率、1周和2个月美元LIBOR以及2023年6月30日之后的其他美元LIBOR参考利率,LIBOR要么停止由任何管理人提供,要么在2021年12月31日之后不再具有代表性。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)提议,用一种新的指数取代美元LIBOR利率,该指数由美国国债支持的短期回购协议计算,称为有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR是否被普遍接受为LIBOR的替代品仍是一个问题,目前LIBOR的未来也不确定。本公司经修订及重订的信贷协议包括一项条款,规定于适当时参考当时美国厘定银团贷款利率的市场惯例,厘定后续LIBOR利率,但须受其项下贷款人以书面通知拒绝应用厘定利率的权利所规限。虽然我们将与我们的行政代理合作纳入后续参考利率,但不能保证替代参考利率可能是什么,以及这些利率将比LIBOR更有利还是更差,以及LIBOR可能中断的任何其他不可预见的影响。
外币汇率风险
我们很大一部分业务是由我们在美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。我们几乎所有的非美国子公司都主要以当地货币开展业务,当地货币也是他们的职能货币。外币风险来自将外币计价的资产和负债换算成美元,以及以我们或非美国子公司的功能货币以外的货币计价的交易,包括确定承诺和预期交易。作为管理外币风险与欧元兑美元汇率波动的一种手段,我们签订了三与我们在某些国际子公司的欧元投资相关的掉期协议。掉期协议被指定为净投资对冲,截至2022年9月30日,掉期协议的名义价值为4.232亿欧元。通常,我们会从长期的角度审查我们在外国子公司的投资,并在认为必要时使用资本结构技术来管理我们在外国子公司的投资。有关这些掉期协议的进一步讨论,请参阅本季度代表中包含的我们的简明合并财务报表附注5奥特。在截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们确认了与外币换算相关的净收益(亏损)分别为8,930万美元和(1,560万美元),在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别确认了(170.2)百万美元和(1,250万美元)。ICH计入其他全面收益(亏损)。
我们采用外币风险管理策略,将不利的外币汇率变动对现金流的潜在影响降至最低。在可行的情况下,外汇远期合约的使用使我们能够减少对汇率波动的交易性敞口,因为外汇远期合约产生的收益或亏损将全部或部分抵消基础外币敞口的亏损或收益。截至2022年9月30日,我们有相当于f 3.996亿美元与第三方的外汇远期合约未偿还名义总额,而截至2021年12月31日为4.252亿美元。我们网站功能货币以外的交易产生的交易货币损益以及非设计公允价值的变化外汇远期合约包括在我们的综合经营业绩中。截至2022年和2021年9月30日止三个月的外币净收益(亏损)分别为3050万美元和110万美元,外币净收益(亏损)分别为3490万美元和1480万美元对于截至2022年9月30日的9个月和2021年分别计入其他收入(支出E)在所附简明综合损益表中的净额。
根据2022年9月30日的敏感度分析,截至2022年9月30日的9个月,外币汇率每变动10%,我们的净收益将受到约500万美元的影响。这一计算假设所有货币相对于美元以相同的方向和比例变化,并且没有间接影响,如非美元销售额或价格的变化。这一计算没有考虑上文讨论的外币兑换远期合约的影响。
第四项。控制和程序。
披露控制和程序
披露控制及程序(定义见交易所法案第13a-15(E)及15d-15(E)条)为控制及其他程序,旨在确保吾等在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息,在美国证券交易委员会的规则及表格中指定的时间内被记录、处理、汇总及报告,并累积此类信息并传达至我们的管理层,包括首席执行官及首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。
在编制本季度报告的过程中,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2022年9月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼。
我们是本季度报告“第1项.财务报表”中我们的简明综合财务报表附注10中所述的法律程序的当事方,该披露通过引用并入本“第1项.法律程序”。除前述事项外,本公司及其附属公司亦被列为与本公司业务有关的其他普通诉讼的被告,并不时被列为政府诉讼的当事人,而所有诉讼均在正常业务过程中发生。尽管涉及我们和我们子公司的诉讼或其他诉讼的结果无法确切预测,与该等诉讼或其他诉讼相关的任何负债的金额也无法准确预测,但管理层目前预计,与这些事项相关的任何负债的金额,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素。
有许多因素影响我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、声誉和/或前景,其中许多因素是我们无法控制的。除本季度报告中列出的其他信息外,还应认真考虑我们2021年年度报告第一部分中的“项目1A.风险因素”和第二部分中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,其中描述了可能导致未来期间经营的实际结果与其中所载前瞻性陈述中目前预测的大不相同的重大因素。
我们在2021年年报和后续提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险因素没有实质性变化。本季度报告中所描述的风险2022年9月30日、我们的2021年年报以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件或新闻稿中,并不是我们面临的唯一风险。根据管理层对现有信息的评估,其他风险和不确定性目前被认为是无关紧要的,这些信息可能会发生变化;然而,我们目前未知的新风险可能会在未来出现,对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第二项。未登记的股权证券的销售和收益的使用。
本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注12包括对我们的股票回购计划和普通股的季度股息支付的讨论。
在测试期间在截至2022年9月30日的季度,我们没有回购我们的普通股。截至2022年9月30日,我们有9610万美元F Rema在我们目前的股票回购计划下提高产能。下表列出了截至2022年9月30日的三个月中每个月的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 总人数 购买的股份作为 公开宣布的计划的一部分(1) | | 最大数量 股份(或 近似值 价值)那一年五月 在以下条件下购买 该计划(单位:百万) | |
期间 | | | | |
July 1 - 31 | 382 | | (2) | $ | 29.33 | | | — | | | $ | 96.1 | | |
8月1日至31日 | 1,069 | | (3) | 33.46 | | | — | | | 96.1 | | |
9月1日至30日 | 193 | | (2) | 25.05 | | | — | | | 96.1 | | |
总计 | 1,644 | | | $ | 31.51 | | | — | | | | |
__________________________________
(1)2014年11月13日,我们的董事会批准了5.0亿美元的股票回购授权。我们的股份回购计划没有到期日,我们保留随时限制或终止回购计划的权利,恕不另行通知。
(2)表示员工为满足限制性股票的最低预扣税额而提供的股份。.
(3)在……里面包括员工为满足限制性股票的最低预扣税额而提出的213股,平均每股价格为32.88美元,以及856股由我们建立的与董事延期计划相关的拉比信托以每股33.6美元的价格购买,根据该信托,非员工将校长可以选择将董事的季度现金薪酬推迟到以后以普通股的形式支付。
第三项。高级证券违约。
无
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
无
第六项。陈列品
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
| | |
| | |
| | |
| | |
3.1 | | 自2021年5月20日起修订和重述的FlowServe公司的重述公司注册证书(通过参考注册人于2021年5月25日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
| | |
3.2 | | 2022年8月16日生效的修订和重述的FlowServe公司章程(通过引用附件3.1并入注册人于2022年8月17日提交的当前8-K表格报告的附件3.1)。 |
| | |
10.1+ | | FlowServe公司高管离职计划,经2022年8月17日修订和重述*。 |
| | |
| | |
10.2+ | | FlowServe公司年度激励计划,2022年8月17日修订并重述*。 |
| | |
31.1+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
| | |
31.2+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
| | |
32.1++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| | |
32.2++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
104 | | 公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(作为附件101) |
_______________________
*管理合约、补偿计划及安排须以表格10-Q作为本季度报告的证物存档。
+随函存档。
++随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年10月31日 | /S/艾米·B·施维茨 | |
| | 艾米·B·施维茨 | |
| | 高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年10月31日 | /s/Scott K.Vopni | |
| | 斯科特·K·沃普尼 | |
| | 总裁副秘书长兼首席会计官 (首席会计主任) | |