阿森斯太阳能技术公司。

1,013,595股普通股和1,415,095股普通股可在行使出售股东提供的认股权证时发行

本招股说明书涉及本招股章程所指的出售股东或其质押人、受让人、受让人、分配人、受益人或其他权益继承人不时转售最多2,428,690股本公司普通股，每股面值0.0001美元，包括(I)1,013,595股已发行及已发行普通股(“普通股”)，及(Ii)1,415,095股于行使若干认股权证(“认股权证”)后可发行的普通股(“认股权证”)。我们代表出售的股东登记这些股份，以满足我们授予出售股东的某些登记权利。于2022年8月19日，吾等根据与适用出售股东订立的证券购买协议(“证券购买协议”)，以私募方式向适用出售股东出售普通股及认股权证，总代价为5,000,000美元。根据证券法第4(A)(2)节对不涉及公开发行的发行人的交易的豁免，以及根据证券法颁布的规则D第506条的规定，普通股和认股权证的发行根据修订后的1933年证券法(“证券法”)获得豁免注册。根据证券购买协议，于成交时，本公司(I)从出售股东收取4,000,000美元现金收益总额，及(Ii)出售股东持有的尚未偿还的1,000,000美元过桥本票(“过桥本票”)自动注销，并根据该过桥本票的条款转换为普通股及认股权证。此外, 普通股的某些股份是在出售股东先前持有的可转换本票转换后发行给出售股东的。

我们不会在此次发行中出售任何普通股，我们也不会从出售股票的股东出售股份中获得任何收益，但我们在行使认股权证时收到的金额除外。

我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“ASTI”。我们股票在2022年10月28日的收盘价为每股2.87美元。我们敦促您获取普通股的当前市场报价。

我们对本招股说明书所涵盖证券的登记并不意味着我们或出售股票的股东将发行、要约或出售任何适用的证券。出售股东可以按固定价格、当时市价、变动价格或协议价格出售根据本招股说明书发行的全部或部分普通股。有关更多信息，请参阅“分配计划”。

我们已同意承担与本次招股说明书提供的普通股股份登记相关的所有费用。出售股票的股东将支付或承担承销商、销售经纪人或交易商经理因其出售股票而产生的任何折扣、佣金或费用。

您应该了解与投资我们普通股相关的风险。在进行投资之前，请先阅读本招股说明书第3页开始的“风险因素”。截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第9页，从截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告的第23页，这两份报告均以引用的方式并入本文，并不时由我们分别包含在后续的Form 10-K或10-Q季度报告中的任何风险因素进行修订或补充，并以引用的方式并入本文。

美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的准确性或充分性做出任何评论。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2022年10月28日

阿森斯太阳能技术公司。

目录

你应该只依赖本招股说明书中包含的信息。我们没有授权任何其他人向您提供与本招股说明书中包含的信息不同的信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不应该依赖它。对于其他人可能向您提供的任何其他信息，我们不承担任何责任，也不能保证其可靠性。您应假定本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书发布之日是准确的，无论本招股说明书的交付时间或本公司普通股的任何出售时间。自那以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

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关于这份招股说明书

除文意另有所指外，本招股说明书中提及的术语“我们”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”均指Ascent Solar Technologies，Inc.

本招股说明书是我们根据修订后的1933年证券法(“证券法”)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的S-3表格注册声明的一部分，采用“搁置”注册程序。根据这一搁置登记程序，出售股票的股东可以连续地在一个或多个产品中出售或以其他方式处置最多2,428,690股普通股。本招股说明书以引用方式并入了本文件中未包括或未随本文件提供的有关我们的重要业务和财务信息。您应该阅读“在哪里可以找到更多信息”和“我们通过引用合并的信息”一节中描述的其他信息。

我们将不会从出售或以其他方式处置根据本协议登记的普通股股份中获得任何收益，除非我们在行使认股权证时收到的金额。

1

摘要

本摘要仅突出显示本招股说明书中其他部分的精选信息。由于这是一个摘要，它不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在投资前，阁下应仔细阅读本招股说明书全文，包括“风险因素”项下的资料及本公司的综合财务报表，以及本招股说明书其他部分所载或以参考方式并入本招股说明书的相关附注。在本招股说明书中，除非另有说明，否则术语“我们”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”均指Ascent Solar Technologies，Inc.。

本招股说明书所载的某些财务资料已四舍五入，因此，本招股说明书所显示的某些合计数字可能与本应合计为该等合计数字的算术总和不符。

一般信息

Ascent Solar成立于2005年10月，是从其高级光伏事业部的技术孵化器ITN Energy Systems，Inc.(“ITN”)和该部门的所有关键人员和核心技术剥离出来的，利用我们专有的单片集成薄膜技术将柔性光伏组件商业化。这项技术最初是从1994年开始在ITN开发的，随后在2005年组建时分配给我们并获得许可。我们的专有制造工艺在柔性、轻质、高科技的塑料衬底上沉积多层材料，包括一种高效的铜铟镓二硒化物(“CIGS”)半导体材料薄膜，该工艺采用卷对卷制造工艺，然后对各层进行激光刻画图案，以创建相互连接的光伏电池或光伏模块，这一过程被称为单片集成。我们相信，我们独特的技术和制造工艺使组件封装更轻、更灵活、更耐用，这为我们提供了独特的市场机会，相对于目前引领光伏市场的基于晶体硅(“c-Si”)的光伏制造商，以及使用基板材料(如玻璃、不锈钢或其他可能比塑料更重、更硬)的薄膜光伏制造商而言，我们都拥有独特的市场机会。

我们相信，在灵活、耐用、轻便、高科技的塑料基板上使用CIGS，将使我们的光伏组件能够独特而无缝地集成到各种应用中，如航空航天、国防、交通、电子产品、离网结构和建筑集成，以及可能出现的其他产品和应用。对于高度重视重量的市场，如国防、空间、近空间和航空市场，我们相信我们的材料在功率重量比(比功率)方面提供了有吸引力的提高，并且我们的材料具有比竞争对手灵活的光伏薄膜技术更好的比功率和电压面积比。这些指标将对我们在具有挑战性的高价值市场(如航空航天)中的竞争定位至关重要，在航空航天领域，Ascent Solar产品可集成到卫星、近地轨道飞行器、飞艇和固定翼无人驾驶飞行器(UAV)中。

企业信息

我们于2005年10月根据特拉华州的法律注册成立。我们的主要业务办事处位于科罗拉多州桑顿格兰特街12300号，邮编：80241。我们的网站地址是www.ascentsolar.com。本公司网站或任何其他网站所包含的信息不构成、也不应被视为本招股说明书的一部分。

2

供品

风险

您应仔细考虑从本招股说明书第2页开始的题为“风险因素”一节中列出的风险。

3

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在进行投资之前，请阅读“风险因素”，它们从本招股说明书第2页开始，从截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第9页开始，从截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q的第23页开始，这两个因素都以引用的方式并入本文，我们不时分别以Form 10-K或10-Q的形式包括在后续年度或季度报告中的任何风险因素对其进行了修订或补充，并以引用的方式并入本文。

有关这些报告和文档的说明以及在哪里可以找到它们的信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”和“我们通过引用合并的信息”。如果我们提交给美国证券交易委员会的文件或任何招股说明书补编中描述的任何风险或不确定性实际发生，或任何额外的风险和不确定性发生，我们的业务、财务状况和经营结果以及对我们证券的投资价值可能会受到重大不利影响。在这种情况下，你可能会损失投资的全部或部分价值。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书中包含的某些陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法，以及任何其他具有未来或前瞻性性质的陈述，就联邦证券法而言，这些陈述构成了“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征，包括任何基本假设的陈述，均为前瞻性陈述。“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“可能”、“可能”、“应该”、“目标”、“目标”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。

这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，其中包括本招股说明书中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分讨论的事项。您应该考虑的可能导致这些差异的因素包括：

4

可能还有其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，以反映作出日期后的后续事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。

收益的使用

我们将不会从出售股东出售我们普通股的股份中获得任何收益。出售这些股份的所有收益将记入出售股票的股东的账户。

假设所有现金认股权证全部行使，我们将从行使认股权证中获得总计约750万美元。我们预期将行使认股权证所得款项净额用作一般公司用途。我们将在行使认股权证所得收益的使用方面拥有广泛的酌情权。不能保证认股权证持有人会选择行使任何或全部认股权证。如果任何认股权证是在“无现金基础上”行使的，我们从行使认股权证中获得的现金金额将会减少。

我们已同意承担与本次招股说明书提供的普通股股份登记相关的所有费用。出售股票的股东将支付或承担承销商、销售经纪人或交易商经理因其出售股票而产生的任何折扣、佣金或费用。

发行价的确定

出售股东可以按固定价格、当时市价、变动价格或协议价格出售根据本招股说明书发行的全部或部分普通股。请参阅“分配计划”。

我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“ASTI”。

稀释

出售股票的股东要约转售目前已发行的普通股和认股权证行使后可发行的普通股。

5

主要股东和出售股东

本招股说明书涉及本招股章程所指认的出售股东或其质押人、受让人、受让人、分配人、受益人或其他权益继承人不时转售最多2,428,690股本公司普通股，每股面值0.0001美元，包括(I)1,013,595股已发行及已发行普通股(“普通股”)，及(Ii)1,415,096股因行使原先于私募交易中向出售股东发行的若干认股权证(“认股权证”)而可发行的普通股。于2022年8月19日，吾等以私募方式向适用的出售股东出售普通股及认股权证，总代价为5,000,000美元，其中包括(I)出售股东所得的现金总收益400万美元及(Ii)出售股东持有的未偿还100万美元桥式本票自动注销，并根据桥式本票的条款转换为普通股及认股权证。此外，在转换之前由出售股东持有的可转换本票时，向出售股东发行了某些普通股。出售股份的股东可以出售部分、全部或不出售普通股。我们无法估计或预测出售股东在出售普通股之前将持有普通股多久，我们也没有与出售股东就出售任何股份达成任何协议、安排或谅解。请参阅“分配计划”。

据我们所知，下表列出了截至2022年10月18日我们普通股的实益所有权信息：

实益所有权根据美国证券交易委员会规则确定，一般包括个人对其行使单独或共享投票权或投资权的任何股份，以及因行使期权或在60天内归属限制性股票而可发行的所有股份。我们基于截至2022年10月18日已发行和已发行普通股的33,930,812股的百分比。在计算一名人士实益拥有的股份数目及该人的拥有权百分比时，受该人持有的认股权证、认股权或其他权利规限且目前可行使或将于其后60天内可行使的普通股股份被视为已发行股份，而就计算任何其他人士的拥有权百分比而言，该等股份不被视为已发行股份。

除非另有说明，以下所列股东对实益拥有的股份拥有唯一投票权和投资权。

每个董事或指定高管的地址是C/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241。

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配送计划

我们正在登记出售股东转售最多2,428,690股我们的普通股。出售股东及其各自的质权人、受让人、受让人、分配人、受益人或其他利益继承人，在本招股说明书发布之日后以赠与、质押或其他转让方式出售股份，可随时直接或通过一家或多家承销商、经纪交易商或代理人，以出售时的固定价格、当时的市价、与当时的市价相关的价格、出售时确定的变动价格或协议价格，随时将全部或部分股份出售给购买者：

我们将支付本招股说明书提供的普通股登记和发行的相关费用。我们已同意赔偿出售股东与在此发售普通股相关的某些责任，包括根据证券法产生的责任，或者，如果没有此类赔偿，则支付与该等责任有关的款项。

出售股票的股东和参与出售普通股或普通股权益的任何承销商、经纪自营商或代理人可以是证券法第2(11)条所指的“承销商”。根据证券法，他们在转售股票时获得的任何折扣、佣金、特许权或利润可能是承销折扣和佣金。如果任何出售股票的股东被视为证券法第2(11)条所指的“承销商”，它将受到证券法的招股说明书交付要求的约束。

出售普通股的股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易，经纪自营商或其他金融机构可以在对其持有的头寸进行套期保值的过程中卖空该证券。出售股票的股东也可以卖空证券并交付这些证券，以平仓其空头头寸，或者将这些证券借给或质押给经纪自营商，经纪自营商又可以出售这些证券。出售股票的股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他交易，或订立一种或一种以上衍生证券，以要求向该经纪自营商或其他金融机构交付普通股。

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本招股说明书所涵盖的股票，该经纪交易商或其他金融机构可根据本招股说明书转售的证券(经补充或修订以反映此类交易)。

此外，作为实体的出售股票的股东可以选择通过交付招股说明书和分配计划，按比例向其成员、合伙人、股东或其他股权持有人按比例进行证券实物分配，本招股说明书是注册说明书的一部分。因此，这些成员、合伙人、股东或股权持有人将通过登记声明根据分配获得可自由交易的证券。

作为代理人参与普通股股份分配的经纪人、交易商、承销商或者代理人，可以从经纪自营商代理的普通股的销售股东和/或买受人那里获得佣金、折扣或者优惠的补偿。支付给某一特定经纪自营商的赔偿金可能少于或超过惯例佣金。我们和出售股票的股东目前都不能估计任何代理商将获得的补偿金额。据吾等所知，出售股份的股东或任何其他股东、经纪商、交易商、承销商或代理人之间并无与出售或分销本招股说明书所提供的股份有关的现有安排。在提出特定股份要约时，如有需要，将分发招股说明书附录，其中将列出任何代理、承销商或交易商的姓名和出售股东的任何补偿，以及任何其他必需的信息。

在其他情况下，出售股东也可以转让普通股股份，在这种情况下，质权人、受让人、受让人、受益人或其他利益继承人将是本招股说明书中的出售受益者。在接到出售股东的通知，质权人、受赠人、受让人、分配人、受益人或其他利益继承人有意出售我们的普通股后，我们将在必要的程度上迅速提交本招股说明书的补充文件，具体指明该人为出售证券持有人。

出售股票的股东将独立于我们就每一次转售或其他转让的时间、方式和规模做出决定。不能保证出售股票的股东将根据本招股说明书出售部分或全部普通股。此外，我们不能向您保证，出售股票的股东不会以本招股说明书中未描述的其他方式转让、分发、设计或赠送普通股股份。此外，根据证券法第144条有资格出售的本招股说明书涵盖的任何普通股可以根据第144条而不是根据本招股说明书出售。

我们已通知每一名出售股票的股东，他们必须遵守根据《交易法》颁布的规则M。除某些例外情况外，规则M禁止卖方股东、任何关联购买者以及参与分销的任何经纪交易商或其他人士竞标或购买，或试图诱使任何人竞标或购买作为分销标的的任何证券，直至整个分销完成。条例M还禁止为稳定证券的价格而与证券的分配有关的任何出价或购买行为。以上所有情况都可能影响本招股说明书提供的普通股的可售性。

为了遵守一些州的证券法，在这些司法管辖区出售的普通股只能通过注册或持牌的经纪人或交易商出售。此外，在一些州，普通股不得出售，除非普通股已在该州登记或获得出售资格，或获得登记或资格豁免并已得到遵守。

本招股说明书所作的发售将于本招股说明书所涵盖的所有普通股由出售股东售出之日终止。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“ASTI”。

须予注册的证券说明

以下摘要描述了我们的普通股以及我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州公司法(“DGCL”)的重要条款。由于以下内容仅为摘要，因此并不包含可能对您很重要的所有信息。对于完整的描述，您应该参考我们的公司证书和章程。我们鼓励您仔细阅读这些文件和DGCL。

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法定股本

我们的法定股本包括500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及25,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。

除法律或适用的证券交易所规则另有要求外，授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准。其他授权但未发行的股票可能用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。授权但未发行的股份的存在可能会阻碍或阻止通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试。

已发行股本

截至2022年10月18日，本公司已发行并未偿还：

普通股

我们普通股的持有者有权就提交股东表决的所有事项对所持的每股股份投一票。我们普通股的持有者没有任何累积投票权。本公司普通股持有人有权按比例收取本公司董事会宣布的任何股息，该等股息须受任何已发行优先股的任何优先股息权规限。我们的普通股没有优先购买权、转换权或其他认购权，也没有赎回或偿债基金条款。

在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权按比例分享在偿还所有债务和其他债务以及任何未偿还优先股的任何清算优先权后剩余的所有资产。普通股每股流通股均已正式有效发行，已缴足股款，且无需评估。

优先股

本公司董事会获本公司章程授权设立各类或系列优先股，并厘定每类或系列股份的名称、权力、优先股及权利及其资格、限制或限制，而无须股东进一步投票或采取任何行动。在股息或清算权方面，任何如此发行的优先股都可以优先于我们的普通股。未来发行的任何优先股可能会延迟、推迟或阻止我们的控制权发生变化，而无需我们的股东采取进一步行动，并可能对我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。

发行优先股，或发行购买这种股票的权利，可以用来阻止主动提出的收购提议。例如，发行一系列优先股可能会通过包括类别投票权而阻碍企业合并，这将使持有者能够阻止此类交易。此外，在某些情况下，发行优先股可能会对我们普通股持有人的投票权产生不利影响。虽然本公司董事会须根据其对本公司股东最佳利益的判断，作出发行优先股的任何决定，但本公司董事会可采取一种方式，以阻止部分或大部分股东可能认为符合其最佳利益的收购尝试或其他交易，或该等股东可能因其股票获得高于当时市场价格的溢价。

认股权证

于2022年8月19日，本公司进行私募，与出售股份的股东订立认购协议，以每单位5.30元的固定价格出售单位(“单位”)。每个单位包括(I)一股普通股和(Ii)1.5股普通股可行使的认股权证。每份认股权证的行使期限为五年(至2027年8月19日)，行使价格为每股普通股5.30美元。持有人不得行使认股权证，条件是在行使认股权证后，持有人实益拥有的股份超过9.99%。

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已发行普通股，或在不少于61天通知的持有人选择时，19.99%。认股权证可以现金行使。如果在持有人行使任何认股权证时，登记发行认股权证普通股的登记声明当时并不有效或不适用于该等股份的发行，则可根据认股权证所载的公式，以无现金方式净行使认股权证。

截至本招股说明书公布之日，尚有1,415,095份认股权证尚未发行。

特拉华州法律和我国公司注册证书及附则中某些条款的反收购效力

我们的章程和章程包含许多条款，可能会使我们通过投标或交换要约、代理权竞争或其他方式进行收购变得更加困难。这些规定概述如下。

董事会组成；罢免董事和填补董事会空缺

我们的章程规定，股东只有在有理由的情况下才能罢免董事，并且只有在有权在董事选举中投票的至少多数股份的持有人投赞成票的情况下才能罢免董事。

我们的章程只授权我们的董事会填补空缺的董事职位，包括新设立的席位。此外，组成我们董事会的董事人数只能由我们整个董事会以多数票通过的决议来确定。这些规定将防止股东扩大我们董事会的规模，然后通过用自己的提名人填补由此产生的空缺来控制我们的董事会。这使得改变董事会的组成更加困难，但促进了管理的连续性。

交错的董事会

我们的董事会分为三个级别，在每年的年度股东大会上选出一个级别的董事。交错条款倾向于防止管理层的突然变动，并可能在没有股东进一步行动的情况下延迟、推迟或阻止我们控制权的变化。

事先通知的规定

我们的章程为寻求在我们的年度股东大会上提出问题或提名候选人在我们的年度股东大会上当选为董事的股东提供了预先通知程序。我们的章程还规定了对股东通知的形式和内容的某些要求。如果不遵循适当的程序，这些规定可能会阻止我们的股东向我们的年度股东大会提出问题，或者在我们的年度股东会议上提名董事。我们预计，这些规定也可能阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

特别会议

我们的章程规定，股东特别会议只能在董事会多数成员的要求下召开，只有特别会议通知中列出的事项才能在股东特别会议上审议或采取行动。

非指定优先股

我们的章程规定了2500万股优先股的授权股份。优先股的授权但未发行股份的存在可能使我们的董事会能够阻止通过合并、要约收购、委托书竞争或其他方式获得对我们的控制权的企图。例如，如果我们的董事会在适当行使其受托责任时认定收购提议不符合我们股东的最佳利益，我们的董事会可以在一个或多个非公开发行或其他可能稀释拟议收购人或反叛股东或股东团体的投票权或其他权利的交易中，在未经股东批准的情况下发行可转换优先股股票。在这方面，我们的章程赋予我们的董事会广泛的权力，以确立优先股的授权和未发行股份的权利和优先权。发行优先股可能会减少可分配给普通股持有人的收益和资产数额。此次发行还可能对这些持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响，并可能具有推迟、威慑或阻止我们控制权变更的效果。

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特拉华州反收购法规

我们受制于DGCL第203节的规定。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在股东成为利益股东后的三年内与该“利益股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。根据第203条，公司和有利害关系的股东之间的商业合并是被禁止的，除非它满足下列条件之一：

第203条定义了企业合并，包括：

一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或控制或控制该实体或个人的任何实体或个人。

董事及高级人员的法律责任限制及弥偿

我们的公司注册证书规定，注册人的所有董事、高级管理人员、雇员和代理人有权在特拉华州公司法第145条或DGCL允许的最大范围内获得我们的赔偿。

特拉华州公司法第145条关于对高级管理人员、董事、雇员和代理人的赔偿规定如下。

“第145条。对高级职员、董事、雇员和代理人的赔偿；保险。

(A)任何人如曾是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人，或正应该法团的要求作为另一法团、合伙、合营企业、信托公司或其他企业的董事的高级人员、雇员或代理人而成为或曾经是该法团的一方，或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，不论是民事、刑事、行政或调查(由该法团提出或根据该法团的权利提出的诉讼除外)，则该法团有权弥偿该人的开支(包括律师费)、判决、如该人真诚行事，并以合理地相信符合或不反对该法团的最大利益的方式行事，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，该人并无合理因由相信该人的行为是违法的，则该人就该等诉讼、诉讼或法律程序而实际和合理地招致的罚款及和解款项。任何诉讼、诉讼或法律程序的终止，如藉判决、命令、和解、定罪，或因不认罪或同等的抗辩而终止，本身不得推定该人并非真诚行事，其行事方式亦不合理地相信符合或不反对法团的最大利益，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，亦有合理因由相信该人的行为是违法的。

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(B)任何法团有权弥偿任何曾经或现在是该法团的任何威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方，或因该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人，或以另一法团、合伙、合营企业的高级人员、雇员或代理人的身分应该法团的要求而被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方的人，以促致一项有利于该法团的判决的权利，信托或其他企业就该人就该诉讼或诉讼的抗辩或和解而实际和合理地招致的开支(包括律师费)作出赔偿，但如该人真诚行事，并以合理地相信符合或不反对法团的最佳利益的方式行事，则不得就该人被判决须对法团负法律责任的任何申索、争论点或事宜作出弥偿，除非并仅以衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定的范围为限，尽管判决了责任，但考虑到案件的所有情况，该人公平和合理地有权获得赔偿，以支付衡平法院或其他法院认为适当的费用。

(C)如任何现任或前任董事或法团的高级人员凭借本条(A)及(B)款所指的任何诉讼、诉讼或法律程序的案情或其他方面的抗辩，或在该等诉讼、诉讼或法律程序中的任何申索、争论点或事宜的抗辩下取得胜诉，则该人须就该人实际和合理地就该等诉讼、诉讼或法律程序而招致的开支(包括律师费)而获得弥偿。

(D)除由法院命令外，根据本条(A)及(B)款作出的任何弥偿，只可由法团在个别个案中经授权而作出，但须确定对现任或前任董事、高级人员、雇员或代理人作出弥偿在有关情况下是恰当的，因为该人已符合本条(A)及(B)节所列的适用行为标准。对于在作出以下决定时身为董事或公司高管的人，应作出上述决定：(1)由并非该诉讼、诉讼或法律程序一方的董事(即使不到法定人数)的多数票通过，或(2)由由该董事组成的委员会指定的该等董事的多数票(即使不到法定人数)，或(3)如果没有该等董事，或(如果该等董事如此指示)由书面意见中的独立法律顾问作出，或(4)由股东作出。

(E)任何高级人员或董事因就任何民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序进行抗辩而招致的开支(包括律师费)，如最终裁定该人无权获得本条授权的弥偿，则法团可在收到该董事或其代表作出的偿还承诺后，在该诉讼、诉讼或法律程序的最终处置之前支付。前高级人员及董事或其他雇员及代理人所招致的开支(包括律师费)，可按法团认为适当的条款及条件(如有的话)予以支付。

(F)本条其他各款所规定或依据该等条文而提供或批给的开支的弥偿及垫付，不得当作不包括寻求弥偿或垫付开支的人根据任何附例、协议、股东或无利害关系的董事投票或其他方式而有权享有的任何其他权利，而该等权利既关乎以该人的公职身分提出的诉讼，亦关乎在担任该职位时以其他身分提出的诉讼。要求弥偿或垫付开支的民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序所针对的作为或不作为发生后，根据公司注册证书或附例的条文而产生的获得弥偿或垫付开支的权利，不得因公司注册证书或附例的修订而取消或减损，但如在该作为或不作为发生时有效的条文明确授权在该作为或不作为发生后予以消除或损害，则属例外。

(G)任何法团有权代表任何现在或过去是法团的董事、高级人员、雇员或代理人的人，或应法团的要求而以另一法团、合伙、合营企业、信托公司或其他企业的董事高级人员、高级人员、雇员或代理人的身分提供服务的人，购买和维持保险，以承担因该人以任何该等身分而招致的法律责任，或因该人的上述身分而招致的任何法律责任，而不论该法团是否有权弥偿该人根据本条所负的法律责任。

(H)就本条而言，凡提述“法团”之处，除包括在一项合并或合并中被吸收的任何组成法团(包括某一组成法团的任何组成部分)之处，亦包括于一项合并或合并中被吸收的任何组成法团(如该合并或合并继续独立存在，则本会有权及权限向其董事、高级人员、雇员或代理人作出弥偿的)，使任何现在或曾经是该组成法团的董事、高级人员、雇员或代理人的人，或任何现时或过去应该组成法团的要求以另一法团、合伙、合营企业、信托公司或其他企业的董事高级人员、高级人员、雇员或代理人的身分服务的人，则该人根据本条就产生的或尚存的法团所处的地位，与假若该组成法团继续独立存在时该人就该组成法团所处的地位相同。

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(I)就本条而言，凡提述“其他企业”之处，须包括雇员利益计划；凡提述“罚款”之处，须包括就任何雇员利益计划而向任何人评定的任何消费税；而凡提述“应法团的要求而服务”之处，须包括以董事身分作为法团的高级人员、雇员或代理人而就雇员利益计划、其参与者或受益人委以该董事、高级人员、雇员或代理人的职责或涉及该等董事、高级人员、雇员或代理人的服务的任何服务；而任何人如真诚行事，并以其合理地相信符合雇员福利计划的参与者及受益人的利益的方式行事，则须当作以本条所指的“不违反法团的最佳利益”的方式行事。

(J)由本条提供或依据本条批给的开支的弥偿及垫付，须就已不再是董事的人、高级人员、雇员或代理人而继续，并须惠及该人的继承人、遗嘱执行人及遗产管理人，但如获授权或追认时另有规定，则属例外。

(K)现赋予衡平法院专有司法管辖权，聆讯和裁定所有根据本条或根据任何附例、协议、股东或无利害关系董事投票或其他方式提出的垫付开支或弥偿的诉讼。衡平法院可以即刻裁定公司垫付费用(包括律师费)的义务。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人承担，我们已被告知，美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了证券法中表达的公共政策，因此是不可执行的。如果董事、高级职员或受控人就正在登记的证券提出赔偿要求(支付董事、高级职员或受控人在成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序中产生或支付的费用除外)，我们将向适当司法管辖权的法院提交该等赔偿是否违反证券法中所表达的公共政策，并将受该发行的最终裁决管辖，除非该董事的律师认为该问题已通过控制先例解决。

根据公司条例第102(B)(7)条，本行公司注册证书规定，董事不会因违反董事的受信责任而导致公司或本公司任何股东的金钱损害，但以下责任除外：(I)违反董事对公司或其股东的忠诚责任；(Ii)非善意的作为或不作为，或涉及故意的不当行为或明知违法的行为；(Iii)根据公司条例第174条的规定；或(Iv)董事从中获得任何不正当个人利益的任何交易。公司注册证书的这一条款的效果是消除我们和我们的股东(通过股东代表我们提起的诉讼)就董事违反作为董事的受托注意义务(包括因疏忽或严重过失行为而导致的违约)向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但《董事条例》第102(B)(7)条所限制的除外。但是，本条款并不限制或消除我们或任何股东在董事违反注意义务的情况下寻求非金钱救济(如禁令或撤销)的权利。

如果DGCL被修订以授权公司采取行动，进一步免除或限制董事的责任，那么，根据我们的公司注册证书，我们的董事对我们或我们的股东的责任将在DGCL授权的最大程度上被取消或限制。对本公司公司注册证书中限制或消除董事责任的条款的任何废除或修订，无论是由我们的股东或法律变更，或采用与此不一致的任何其他条款，(除非法律另有要求)仅为前瞻性的，除非该等法律修订或变更允许我们在追溯的基础上进一步限制或消除董事的责任。

在适用法律允许的最大范围内，我们的公司注册证书还规定，我们有权通过章程条款、与此类代理或其他人的协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式，就违反公司对本公司、其股东和其他人的责任的行为，向该等代理人(以及特拉华州法律允许本公司向其提供赔偿的任何其他人)提供赔偿和垫付，超过DGCL第145条所允许的赔偿和垫付的金额，但仅受特拉华州适用法律(法定或非法定)的限制。

对本公司公司注册证书中影响赔偿权利的条款的任何废除或修改，不会对董事、高级职员、代理人或其他人在废除或修改之前发生的任何作为或不作为对公司的任何董事、高级职员、代理人或其他人的任何权利或保护产生不利影响，也不会增加该董事对该等董事、高级职员、代理人或其他人的责任。

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公司章程规定了公司董事和高级管理人员的广泛赔偿，并在特拉华州现行法律允许的最大程度上垫付诉讼费用。除非法律另有要求，否则对本公司章程中影响赔偿权利的任何条款的任何废除或修订将仅是预期的，除非该等法律修订或变更允许我们在追溯的基础上提供更广泛的赔偿权利，并且不会以任何方式减少或不利地影响在该等废除、修订或采用该不一致条款之前发生的任何行为或不作为的任何权利或保护。

公司已与董事和高级管理人员签订了赔偿合同。本公司维持董事及高级职员责任保险政策，以补偿本公司可能因上述弥偿条款而产生的开支，并可在本公司无法向董事及高级职员提供直接弥偿的情况下，向其提供直接弥偿。

获得弥偿的权利是一项合同权利，其中包括在最终处置之前吾等有权就抗辩或以其他方式参与上述任何诉讼而支付的费用，但是，如果DGCL要求，吾等或董事(仅以吾等公司的高级人员或董事的名义)仅在向吾等交付承诺后才能预支因此而产生的费用，如果最终确定此人无权就该等费用获得赔偿，则必须偿还预支的所有款项。

获得赔偿和垫付费用的权利不应被视为排除我们的公司证书所涵盖的任何人根据法律、我们的公司证书、我们的章程、协议、股东投票或公正董事或其他方式可能拥有或此后获得的任何其他权利。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记机构是ComputerShare Investor Services。

法律事务

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，与本次招股说明书所提供的证券的发售和有效性相关的某些法律事项及其任何附录将由Carroll Legal LLC负责处理。

专家

Ascent Solar Technologies，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表引用自公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，已由独立注册会计师事务所Haynie&Company审计，其报告(其中包含一段解释，涉及Ascent Solar Technologies，Inc.是否有能力继续作为一家持续经营的企业，如截至2021年和2020年12月31日的合并财务报表附注4所述，存在重大怀疑)。并已依据该报告和该公司作为会计和审计专家的权威而通过引用并入本招股说明书和注册说明书中。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据修订后的1933年证券法或证券法向美国证券交易委员会提交了S-3表格注册声明。我们还向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以阅读并复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件，包括注册声明和注册声明中的证物，地址为华盛顿特区20549，地址为美国证券交易委员会公共资料室。有关公共资料室运作的进一步资料，可致电美国证券交易委员会，电话：1-800-美国证券交易委员会-0330。我们的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上向公众查阅。这些文件也可以在我们的网站www.ascentsolar.com上访问。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本招股章程，阁下不应将本网站所载资料视为本招股章程的一部分。

本招股说明书及任何招股说明书副刊是提交给美国证券交易委员会的注册说明书的一部分，并不包含注册说明书中的所有信息。完整的注册声明可以从美国证券交易委员会或我们那里获得，如上所述。确定要约证券条款的其他文件作为登记的证物提交

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声明或将通过修改我们的注册声明以表格S-3或在当前的表格8-K报告的封面下提交，并通过引用并入本招股说明书。

我们通过引用并入的信息

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向其提交的信息合并到本招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分。本文中包含的任何陈述或通过引用并入或被视为并入本文档的文件中的任何陈述，在本文件或任何其他随后提交的被视为通过引用并入本文档的文件中包含的陈述修改或取代陈述的范围内，将被视为被修改或取代。我们在本招股说明书中纳入以下信息作为参考(在每种情况下，被视为已提供且未按照美国证券交易委员会规则存档的文件或信息除外)：

吾等亦将吾等根据1934年证券交易法(经修订)第13(A)、13(C)、14或15(D)条或交易法(I)在本招股章程日期之后但在本S-3表格登记声明生效之前及(Ii)在本招股章程日期或之后以及根据本招股章程及任何招股章程补编终止发售之前提交予美国证券交易委员会的每一份文件纳入作为参考。这些文件包括定期报告，如Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告(其中的信息被视为已提供且未按照美国证券交易委员会规则存档的情况除外)，以及委托书。

我们将免费向收到招股说明书(或代替招股说明书的登记通知)的每个人提供一份这些备案文件(这些备案文件中的证物除外，除非该证物通过引用明确合并为本招股说明书的证物)的副本，并通过以下地址和电话向我们提出请求：

埃森特太阳能技术公司。

格兰特街12300号

科罗拉多州桑顿市80241

(720) 872-5000

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