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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
  
 For the transition period from _________________________ to _________________________
委托文件编号：001-36246
Civeo公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
加拿大不列颠哥伦比亚省98-1253716
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
  
三艾伦中心, 克利街333号, 4980号套房,
77002
休斯敦, 德克萨斯州
(邮政编码)
(主要执行办公室地址) 
(713) 510-2400
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，无面值CVEO纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器
 ☒
新兴成长型公司
 ☐
   
非加速文件管理器☐较小的报告公司
 ☒
 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。



是☐不是☒

注册人有13,712,661截至2022年10月21日已发行的普通股。



Civeo公司
索引
页码
第一部分--财务信息
项目1.财务报表：
合并财务报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并业务报表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合全面收益(亏损)报表
5
合并资产负债表-截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益变动表
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表
8
未经审计的合并财务报表附注
9
关于前瞻性陈述的警告性声明
20
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
20
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
37
项目4.控制和程序
37
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
38
第1A项。风险因素
38
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
38
项目6.展品
39
(A)展品索引
39
签名页
40

3


第一部分--财务信息
第1项。 财务报表

Civeo公司
 
未经审计的综合报表 运营
(以千为单位，每股除外)
 
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
收入：    
服务和其他$177,504 $150,081 $514,328 $419,861 
租赁5,785 4,581 18,080 12,185 
产品938 401 2,451 2,623 
 184,227 155,063 534,859 434,669 
成本和支出：
服务费和其他费用127,955 107,287 373,123 307,198 
租金成本5,024 3,892 14,830 10,523 
产品成本517 251 1,439 1,521 
销售、一般和行政费用17,677 17,320 50,572 46,204 
折旧及摊销费用22,608 20,282 65,818 62,928 
减值费用— — — 7,935 
其他营业(收入)费用(339)21 (187)122 
173,442 149,053 505,595 436,431 
营业收入(亏损)10,785 6,010 29,264 (1,762)
利息支出(3,001)(3,166)(8,077)(9,929)
债务清偿损失— (416)— (416)
利息收入13 — 15 2 
其他收入2,179 364 4,290 6,066 
所得税前收入(亏损)9,976 2,792 25,492 (6,039)
所得税费用(3,713)(1,770)(7,091)(2,354)
净收益(亏损)6,263 1,022 18,401 (8,393)
减去：可归因于非控股权益的净收入546 478 1,706 534 
可归因于Civeo公司的净收益(亏损)5,717 544 16,695 (8,927)
减去：A类优先股应占股息492 482 1,469 1,440 
Civeo普通股股东应占净收益(亏损)$5,225 $62 $15,226 $(10,367)
每股数据(见附注7)
Civeo公司普通股股东应占每股基本净收益(亏损)$0.32 $— $0.92 $(0.73)
Civeo公司普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$0.32 $— $0.91 $(0.73)
已发行普通股加权平均数：
基本信息13,932 14,277 14,058 14,255 
稀释14,064 14,361 14,220 14,255 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

4


Civeo公司
 
未经审计的综合全面收益表(亏损)
(单位：千)
 
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净收益(亏损)$6,263 $1,022 $18,401 $(8,393)
其他综合亏损，税后净额：
外币折算调整，净额零赋税
(20,745)(12,217)(32,757)(15,417)
扣除税金后的其他综合损失总额(20,745)(12,217)(32,757)(15,417)
综合损失(14,482)(11,195)(14,356)(23,810)
减去：可归因于非控股权益的综合收益368 450 1,474 488 
Civeo公司应占综合亏损$(14,850)$(11,645)$(15,830)$(24,298)
附注是这些财务报表不可分割的一部分。

5


Civeo公司
 
合并资产负债表
(单位为千，不包括股份金额)
 2022年9月30日2021年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$8,361 $6,282 
应收账款净额122,280 114,859 
盘存6,984 6,468 
预付费用9,487 6,876 
其他流动资产3,850 10,946 
持有待售资产13,759 11,762 
流动资产总额164,721 157,193 
财产、厂房和设备、净值309,752 389,996 
商誉7,322 8,204 
其他无形资产，净额81,997 93,642 
经营性租赁使用权资产14,267 18,327 
其他非流动资产5,270 5,372 
总资产$583,329 $672,734 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$46,225 $49,321 
应计负债32,432 33,564 
所得税111 171 
长期债务的当期部分27,964 30,576 
递延收入2,092 18,479 
其他流动负债8,900 4,807 
流动负债总额117,724 136,918 
长期债务，当前到期日较少96,727 142,602 
递延所得税7,344 896 
经营租赁负债11,669 15,429 
其他非流动负债13,668 13,778 
总负债247,132 309,623 
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股(A类系列1、不是票面价值；50,000,000授权股份，9,042已发行和已发行股票，总清算优先权为$98,907,587及$97,438,687分别截至2022年9月30日和2021年12月31日)
63,410 61,941 
普通股(不是票面价值；46,000,000授权股份，14,079,336股票和14,431,819分别发行的股份和13,712,661股票和14,111,221分别发行流通股)
— — 
额外实收资本1,585,303 1,582,442 
累计赤字(911,934)(912,951)
普通股按成本价以库房形式持有，366,675和320,598分别为股票
(9,063)(8,050)
累计其他综合损失(394,408)(361,883)
Civeo公司股东权益总额333,308 361,499 
非控股权益2,889 1,612 
股东权益总额336,197 363,111 
总负债和股东权益$583,329 $672,734 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6


Civeo公司
 
未经审计的综合报表
股东权益的变动
(单位：千)
 
归因于Civeo
择优
股票		普普通通
股票
金额面值其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		财务处
股票		累计
其他
全面
收入(亏损)		非控制性
利息		总计
股东的
权益
平衡，2021年6月30日$60,974 $— $1,580,213 $(918,156)$(8,050)$(352,171)$595 $363,405 
净收入— — — 544 — — 478 1,022 
货币换算调整— — — — — (12,189)(28)(12,217)
已支付的股息— — — — — — (15)(15)
A类优先股应占股息482 — — (482)— — — — 
回购普通股— — — (445)— — — (445)
基于股份的薪酬— — 1,035 — — — — 1,035 
平衡，2021年9月30日$61,456 $— $1,581,248 $(918,539)$(8,050)$(364,360)$1,030 $352,785 
平衡，2022年6月30日$62,918 $— $1,584,416 $(903,492)$(9,063)$(373,841)$2,582 $363,520 
净收入— — — 5,717 — — 546 6,263 
货币换算调整— — — — — (20,567)(178)(20,745)
已支付的股息— — — — — — (61)(61)
A类优先股应占股息492 — — (492)— — — — 
回购普通股— — — (13,667)— — — (13,667)
基于股份的薪酬— — 887 — — — — 887 
平衡，2022年9月30日$63,410 $— $1,585,303 $(911,934)$(9,063)$(394,408)$2,889 $336,197 
平衡，2020年12月31日$60,016 $— $1,578,315 $(907,727)$(6,930)$(348,989)$672 $375,357 
净收益(亏损)— — — (8,927)— — 534 (8,393)
货币换算调整— — — — — (15,371)(46)(15,417)
已支付的股息— — — — — — (130)(130)
A类优先股应占股息1,440 — — (1,440)— — — — 
回购普通股— — — (445)— — — (445)
基于股份的薪酬— — 2,933 — (1,120)— — 1,813 
平衡，2021年9月30日$61,456 $— $1,581,248 $(918,539)$(8,050)$(364,360)$1,030 $352,785 
平衡，2021年12月31日$61,941 $— $1,582,442 $(912,951)$(8,050)$(361,883)$1,612 $363,111 
净收入— — — 16,695 — — 1,706 18,401 
货币换算调整— — — — — (32,525)(232)(32,757)
已支付的股息— — — — — — (197)(197)
A类优先股应占股息1,469 — — (1,469)— — — — 
回购普通股— — — (14,209)— — — (14,209)
基于股份的薪酬— — 2,861 — (1,013)— — 1,848 
平衡，2022年9月30日$63,410 $— $1,585,303 $(911,934)$(9,063)$(394,408)$2,889 $336,197 
 择优
股票		普普通通
共享(在
数千人)
平衡，2021年12月31日9,042 14,111 
基于股份的薪酬— 100 
回购普通股— (498)
平衡，2022年9月30日9,042 13,713 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
7


Civeo公司
 
未经审计的合并现金流量表
(单位：千)
 
九个月结束
9月30日，
 20222021
经营活动的现金流：  
净收益(亏损)$18,401 $(8,393)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销65,818 62,928 
减值费用— 7,935 
债务清偿损失— 416 
递延所得税费用6,930 2,105 
非现金补偿费2,861 2,933 
处置资产的收益(4,069)(2,305)
扣除回收后的信贷损失准备金(收益)(23)155 
其他，净额2,397 2,436 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(19,138)(21,516)
盘存(1,557)(193)
应付账款和应计负债3,515 9,836 
应缴税金(62)61 
其他流动和非流动资产和负债，净额(12,701)6,843 
经营活动提供的现金流量净额62,372 63,241 
投资活动产生的现金流：
资本支出(17,466)(9,645)
处置财产、厂房和设备所得收益11,975 7,545 
其他，净额190 — 
用于投资活动的现金流量净额(5,301)(2,100)
融资活动的现金流：
循环信贷借款204,951 367,622 
循环信贷偿还(219,775)(305,148)
定期贷款偿还(23,059)(117,595)
发债成本— (4,407)
普通股回购(14,209)(445)
为既得股份支付的税款(1,013)(1,120)
用于筹资活动的现金流量净额(53,105)(61,093)
汇率变动对现金的影响(1,887)(1,255)
现金和现金等价物净变化2,079 (1,207)
期初现金及现金等价物6,282 6,155 
期末现金和现金等价物$8,361 $4,948 
非现金融资活动：
优先股实物股息$1,469 $1,440 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。

8
Civeo公司
 
未经审计的合并附注
财务报表



1.业务说明 和陈述的基础
 
业务描述
 
我们为加拿大、澳大利亚和美国的自然资源行业提供接待服务。我们为我们的客人提供全套接待服务，包括住宿、餐饮和餐饮服务、我们或我们客户拥有的住宿设施的客房管理和维护。在许多情况下，我们提供支持日常运营的服务，如洗衣、设施管理和维护、水和废水处理、发电、通信系统、安全和物流。我们还提供员工住宿设施的开发活动，包括选址、许可、工程和设计、制造管理和现场施工，并在设施建成后提供接待服务。我们主要在世界上一些最活跃的石油、冶金(MET)煤、液化天然气(LNG)和铁矿石产区开展业务，我们的客户包括大型和独立的石油公司、矿业公司、工程公司以及油田和采矿服务公司。我们的业务是在三主要可报告业务部门-加拿大、澳大利亚和美国

陈述的基础
 
除非另有说明或上下文另有说明：(I)本综合财务报表中提及的“Civeo”、“我们”、“我们”或“我们”均指Civeo公司及其合并子公司；及(Ii)本报告中提及的“美元”或“美元”均指美元。
 
所附未经审计的Civeo综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)关于中期财务信息的规则和条例编制的。脚注披露中的某些信息通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中，但已根据这些细则和条例予以精简或省略。本报告所列未经审计的财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，Civeo认为这些调整对于公平列报所涉中期的经营结果和Civeo在中期资产负债表日期的财务状况是必要的。中期的业绩不一定代表全年的业绩。
 
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层使用估计数和假设来确定在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。如果财务报表所依据的基本估计和假设在未来期间发生变化，实际金额可能与随附的合并财务报表中包含的金额不同。
 
本报告中包含的财务报表应与我们已审计的财务报表以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的附注一起阅读。

9
Civeo公司
 
未经审计的合并附注
财务报表
(续)
2.收入
 
下表按我们的收入分类三可报告的部分：加拿大、澳大利亚和美国，以及所示期间的主要类别(以千为单位)：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
加拿大    
住宿收入$72,724 $60,511 $219,349 $176,800 
移动设施租赁收入25,283 19,075 73,359 38,240 
餐饮服务和其他服务收入5,002 4,471 15,276 14,183 
加拿大总收入103,009 84,057 307,984 229,223 
澳大利亚
住宿收入$38,316 $38,104 $114,967 $109,559 
餐饮服务和其他服务收入35,489 27,014 90,187 79,215 
澳大利亚总收入73,805 65,118 205,154 188,774 
美国
住宿收入$990 $1,812 $2,244 $4,189 
移动设施租赁收入5,811 3,941 18,128 10,769 
制造业收入587 124 1,286 1,686 
餐饮服务和其他服务收入25 11 63 28 
美国总收入7,413 5,888 21,721 16,672 
总收入$184,227 $155,063 $534,859 $434,669 
 
我们的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。从开具发票到履行我们的履约义务之间的时间并不重要。付款期限一般在30天内，在大多数情况下不超过60天。我们没有重要的融资组成部分或重要的付款条款。

截至2022年9月30日，对于超过一年的合同，下表披露了与未履行(或部分未履行)的履约义务相关的估计收入以及我们预计何时确认收入。该表仅包括预期从服务数量确定的合同中确认的收入(以千为单位)：
 截至12月31日止的年度，
 202220232024此后总计
预计收入将于2022年9月30日确认$41,135 $86,433 $47,742 $297,488 $472,798 

我们采用了实际的权宜之计，不披露对最初预期期限为一年或更短时间的剩余履行义务的对价。此外，我们不估计与没有最低限度房舍承诺的合同未履行履约义务有关的预期应确认的收入。上表仅代表我们预期未来综合收入的一部分，并不一定代表总收入的预期趋势。


3.减值费用
截至2021年6月30日的季度。在2021年第二季度，我们记录了减值费用$7.9100,000,000美元与澳大利亚各种未开发土地位置和相关许可成本有关。于2021年6月30日，由于澳大利亚一个重要的热煤项目被取消，以及我们对其他可能的澳大利亚热煤项目在近期变得可行的负面预期，我们确定了与其中某些物业相关的减值触发因素。因此，资产减记至其估计公允价值#美元。2.4百万美元。

10
Civeo公司
未经审计的合并附注
财务报表
(续)
4.公允价值计量
 
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务工具。我们认为，这些工具在随附的综合资产负债表上的账面价值接近其公允价值。
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们认为我们定期贷款和循环信贷安排项下未偿还浮动利率债务的账面价值接近公允价值，因为这些条款包括短期利率，不包括对提前还款的惩罚。我们使用其他重要的可观察信息(代表第2级公允价值计量，包括这些贷款的条款和信用利差)来估计我们的浮动利率定期贷款和循环信贷安排的公允价值。此外，我们持有待售资产的估计公允价值是基于第2级公允价值计量，其中包括评估和之前与第三方的谈判。

在2021年第二季度，我们将某些长期资产减记为公允价值。我们对澳大利亚减值的未开发土地头寸的公允价值的估计是基于第三方的评估。

有关详情，请参阅附注3-减值费用。

5.选定资产负债表账户明细
 
有关选定资产负债表账户在2022年9月30日和2021年12月31日的其他信息如下(以千计)：
 
 2022年9月30日2021年12月31日
应收账款，净额：  
贸易$69,833 $75,740 
未开账单的收入51,567 38,508 
其他1,184 972 
应收账款总额122,584 115,220 
信贷损失准备(304)(361)
应收账款总额，净额$122,280 $114,859 

 2022年9月30日2021年12月31日
库存：  
产成品和购进产品$5,586 $5,346 
Oracle Work in Process— 25 
原料1,398 1,097 
总库存$6,984 $6,468 

 估计数
使用寿命
(单位：年)		2022年9月30日2021年12月31日
财产、厂房和设备，净额：     
土地   $25,896 $30,556 
住宿资产3—151,426,704 1,657,577 
建筑物和租赁设施的改进7—2017,260 24,335 
机器和设备4—1510,752 14,983 
办公家具和设备3—761,187 63,228 
车辆3—58,227 14,578 
在建工程   9,444 2,063 
财产、厂房和设备合计   1,559,470 1,807,320 
累计折旧   (1,249,718)(1,417,324)
财产、厂房和设备合计，净额   $309,752 $389,996 
11
Civeo公司
未经审计的合并附注
财务报表
(续)

 2022年9月30日2021年12月31日
应计负债：  
应计补偿$27,577 $28,877 
除所得税外的应计税项2,901 2,944 
其他1,954 1,743 
应计负债总额$32,432 $33,564 
 

2022年9月30日2021年12月31日
递延收入：
合同责任$2,092 $18,479 

递延收入包括与移动资产动员相关的预付款产生的合同负债，以服务于我们加拿大业务部门的管道项目。2021年12月31日至2022年9月30日期间递延收入的减少主要是由于确认了加拿大这些管道项目合同条款上的递延收入。


6.持有待售资产和负债

截至2022年9月30日，待售资产和负债包括我们美国业务部门的某些资产和负债。截至2021年12月31日，待售资产和负债包括我们美国业务部门的某些资产和我们澳大利亚业务部门的未开发土地持有量。这些资产和负债按估计公允价值减去超过其账面值的出售成本入账。
 
下表汇总了分类为待售资产和负债截至2022年9月30日和2021年12月31日的账面金额(以千为单位)：
 
2022年9月30日2021年12月31日
持有待售资产：
资产
应收账款净额$1,247 $— 
盘存321— 
财产、厂房和设备、净值12,01011,762 
其他非流动资产181— 
持有待售资产总额$13,759 $11,762 
持有待售债务：
负债
应付帐款$375 $— 
应计负债470— 
递延收入122— 
其他流动负债44— 
其他非流动负债114— 
持有待售负债总额(1)
$1,125 $— 
12
Civeo公司
未经审计的合并附注
财务报表
(续)

(1)持有待售的负债在未经审计的综合资产负债表中被归类为流动负债，列在“其他流动负债”项下。

7.每股收益

我们使用两类方法来计算基本每股收益和稀释后每股收益，因为我们有A类优先股形式的参与证券。两级法要求在普通股和参股证券之间按比例分配净收入份额。分配给参与证券的比例份额是通过将总加权平均参与证券除以总加权平均普通股和参与证券来确定的。

每股基本收益按两级法计算，计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占净收益是指通过将本期收益分配给上述参与证券而减去的净收益。在净亏损期间不进行此类调整，因为调整将是反稀释的。

每股摊薄收益按两级法计算，方法是将普通股股东应占摊薄净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数，对于普通股股东应占净收益的期间，再加上基于股票奖励的潜在摊薄影响。此外，我们计算了在两类方法和“如果转换”方法下任何未偿还稀释证券的潜在稀释效应，我们报告了这两种方法中稀释程度较高的方法为我们的稀释每股收益。在计算稀释后的每股收益时，我们也使用与某些基于股票的奖励有关的库存股方法。

Civeo普通股股东应占每股收益的计算如下(除每股金额外，以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2022202120222021
分子：
Civeo普通股股东应占净收益(亏损)$5,225 $62 $15,226 $(10,367)
减去：分配给参与证券的收入(794)(9)(2,297)— 
Civeo公司普通股股东应占基本净收入(亏损)$4,431 $53 $12,929 $(10,367)
补充：参与证券的未分配收入794 9 2,297 — 
减去：重新分配给参与证券的未分配收入(788)(9)(2,275)— 
Civeo公司普通股股东应占摊薄净收益(亏损)$4,437 $53 $12,951 $(10,367)
分母：
加权平均流通股-基本13,932 14,277 14,058 14,255 
稀释股份--以股份为基础的奖励132 84 162 — 
加权平均流通股-稀释14,064 14,361 14,220 14,255 
Civeo公司普通股股东应占每股基本净收益(亏损) (1)
$0.32 $— $0.92 $(0.73)
Civeo公司普通股股东每股摊薄净收益(亏损)(1)
$0.32 $— $0.91 $(0.73)
 
(1)计算可能反映四舍五入调整。

以下普通股等价物已被排除在加权平均已发行普通股的计算之外，因为其影响在所述期间是反稀释的(以百万股为单位)：

13
Civeo公司
未经审计的合并附注
财务报表
(续)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2022202120222021
基于股份的奖励(1)
— 0.1 — 0.2 
优先股2.5 2.4 2.5 2.4 

(1)截至2022年9月30日的三个月和九个月的基于股票的奖励总额低于0.1百万股。
14
Civeo公司
未经审计的合并附注
财务报表
(续)
8.债务
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，长期债务包括以下内容(以千为单位)：
 
 2022年9月30日2021年12月31日
加拿大定期贷款；加权平均利率为4.7截至2022年9月30日的9个月的百分比
$36,480 $63,104 
美国循环信贷安排；加权平均利率为6.3截至2022年9月30日的9个月的百分比
— — 
加拿大循环信贷安排；加权平均利率为5.0截至2022年9月30日的9个月的百分比
83,904 111,300 
澳大利亚循环信贷安排；加权平均利率为3.8截至2022年9月30日的9个月的百分比
5,832 726 
 126,216 175,130 
减去：未摊销债务发行成本1,525 1,952 
债务总额124,691 173,178 
减去：长期债务的当前部分，包括未摊销债务发行成本，净额27,964 30,576 
长期债务，当前到期日较少$96,727 $142,602 
 
信用 协议

截至2022年9月30日，我们的信贷协议(当时修订至今的信贷协议)规定：(I)a$200.0百万循环信贷安排定于2025年9月8日到期，分配如下：(A)A美元10.0百万优先担保循环信贷安排，以我们的一家美国子公司为借款人；(B)$155.0百万优先担保循环信贷安排，以Civeo为借款人；和(C)#美元35.0百万优先担保循环信贷安排，以我们的一家澳大利亚子公司为借款人；以及(Ii)加元100.0计划于2023年12月31日全额偿还的百万定期贷款安排，以Civeo为受益人。
信贷协议所提供的贷款项下未偿还的美元金额，按伦敦银行同业拆息(LIBOR)加3.00%至4.00%，或基本利率加2.00%至3.00%，在每一种情况下，基于我们的总净债务与综合EBITDA(定义见信贷协议)的比率。加元支付未偿还熊利，浮动利率等于银行承兑汇票贴现率(定义见信贷协议)，基于加元拆放利率(CDOR)加3.00%至4.00%，或加拿大最优惠利率加2.00%至3.00%，在每种情况下，基于我们的总债务与综合EBITDA的比率。信贷协议项下未偿还的澳元金额按浮动利率计息，利率等于银行票据互换投标利率加3.00%至4.00%，基于我们的总净债务与综合EBITDA的比率。未来从LIBOR和CDOR的过渡在信贷协议中涉及利率基准，此时从(I)LIBOR的过渡发生时，将基于以下第一个替代方案建立替代基准，外加基准替代调整，定期担保隔夜融资利率(SOFR)，Daily Simple SOFR和由行政代理和适用借款人选择的替代基准，并充分考虑政府机构的任何选择或建议，或任何发展中的或当时盛行的市场惯例，以确定基准利率以取代当时美元银团信贷安排的基准利率，或(Ii)CDOR发生时，我们将与行政代理共同努力制定CDOR的替代利率，充分考虑任何演变中的或随后存在的类似加元银团信贷安排的替代惯例，以取代CDOR。
信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，其中包括限制或限制：(I)负债、留置权及基本变动；(Ii)资产出售；(Iii)收购保证金股票；(Iv)指定收购；(V)若干限制性协议；(Vi)与联属公司的交易；及(Vii)投资及其他受限制的付款，包括股息及其他分派。此外，我们必须维持最低利息覆盖率，即综合EBITDA与综合利息支出的比率，至少为3.00至1.00，我们的最高净杠杆率定义为
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净债务总额与综合EBITDA之比不大于3.00到1.00。在有资格提供债务后，我们将被要求保持最高杠杆率不高于3.50至1.00，且最高优先担保比率小于2.00到1.00。计算这些比率时所考虑的每一个因素都在信贷协议中进行了定义。根据定义，EBITDA和合并利息不包括商誉和资产减值、债务折价摊销、无形资产摊销和其他非现金费用。截至2022年9月30日，我们遵守了我们的契约。
信贷协议下的借款以我们的几乎所有资产和我们子公司的资产作为质押，但符合惯例的例外情况除外。信贷协议项下的责任由我们的重要附属公司担保。截至2022年9月30日，我们拥有七属于信贷协议缔约方的贷款人，其总承诺额(包括循环承付款和定期承付款)从#美元不等22.5百万至美元52.0百万美元。截至2022年9月30日，我们有1美元的未偿还信用证。0.3在美国的设施下，零在澳大利亚的设施下和$1.1在加拿大工厂下的100万美元。我们还有未偿还的银行担保澳元。0.8在澳大利亚设施下的100万美元。
9.所得税
我们的业务是通过在世界多个国家的不同子公司进行的。我们根据开展业务和赚取收入的国家的税法和税率规定了所得税。
我们的业务是在三司法管辖区、加拿大、澳大利亚和美国，其法定税率从15%至30%。我们的实际税率将根据这些不同司法管辖区之间的收益组合的变化而在不同时期有所不同。
我们根据实际税率法计算我们的季度税额，方法是将预期的年度有效税率应用于我们今年迄今的收入，但重大非常或非常交易除外。任何重大和非常或非常交易的所得税均在特定交易发生的期间计算和记录。截至2022年9月30日，美国被视为税务会计方面的损失司法管辖区，并被从计算临时税收拨备的年度有效税率计算中删除。截至2021年9月30日，加拿大和美国被视为税务会计方面的损失司法管辖区，并被从计算临时税收拨备的年度有效税率计算中剔除。

截至2022年9月30日的三个月，我们的所得税支出总额为3.7百万美元，或37.2税前收入的%，而所得税支出为#美元1.8百万美元，或63.4占税前收入的%，截至2021年9月30日的三个月。我们截至2022年9月30日的三个月的有效税率受到了影响，因为考虑到美国是一个损失司法管辖区，在计算临时税收拨备时，该司法管辖区已从年度有效税率计算中删除。在截至2021年9月30日的三个月，我们的有效税率受到加拿大和美国损失司法管辖区的影响，这些司法管辖区在计算临时税项拨备时从年度有效税率计算中剔除了这两个地区。此外，根据会计准则汇编740-270“所得税会计”，季度税收拨备是基于我们当前对年度有效税率减去上一季度迄今拨备的估计。

截至2022年9月30日的9个月，我们的所得税支出总额为7.1百万美元，或27.8税前收入的%，而所得税支出为#美元2.4百万，或(39.0)%的税前亏损，截至2021年9月30日的9个月。我们截至2022年9月30日的九个月的有效税率受到了影响，因为考虑到美国是一个损失司法管辖区，在计算临时税收拨备时，该司法管辖区已从年度有效税率计算中删除。本公司截至2021年9月止九个月的有效税率受到加拿大及美国亏损司法管辖区的影响，这些地区在计算临时税项拨备时已从年度有效税率计算中剔除。

10.承付款和或有事项
 
我们是各种未决或威胁索赔、诉讼和行政诉讼的一方，寻求与我们的商业运营、产品、员工和其他事项有关的损害赔偿或其他补救措施，包括因我们的产品或运营而提出的保修和产品责任索赔。虽然我们不能保证未决的法律和行政诉讼的结果以及这些结果可能对我们产生的影响，但管理层相信，在保险没有另外规定或承保的范围内，由该等诉讼的结果产生的任何最终责任将不会对我们的综合财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。 

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11.累计其他综合损失
 
我们累计的其他综合亏损增加了$32.5百万美元起361.92021年12月31日为百万美元至394.42022年9月30日，由于外币汇率波动而导致的百万美元。2022年前9个月其他综合亏损的变化主要是由于澳元和加元相对于美元的价值下降所致。不包括公司间余额，我们的加元和澳元功能货币净资产总计约为加元。232百万澳元2322022年9月30日，分别为100万人。 

12.股份回购
 
2021年8月，我们的董事会(Board)批准了一项普通股回购计划(2021年股份回购计划)，回购最多5.0占我们已发行和已发行普通股总数的百分比，或大约715,000普通股，超过一年12个月句号。2022年8月，我们的董事会批准了一项新的普通股回购计划(2022年股份回购计划)，以回购至多5.0占我们已发行和已发行普通股总数的百分比，或大约685,000普通股，超过一年12个月句号。2022年股份回购计划和2021年股份回购计划统称为“股份回购计划”。

回购授权允许在公开市场交易中不时进行回购，包括根据1934年《证券交易法》第10b5-1条通过的交易计划。我们通过手头现金和运营产生的现金为回购提供资金，并打算继续提供资金。根据股份回购计划回购的普通股于收购期间注销，而付款则计入支付期间未经审核综合股东权益变动表内累计亏损的增加。

根据我们的2021年股份回购计划，在截至2022年9月30日的九个月内，我们总共回购了123,882已发行普通股的加权平均价为$28.54每股，总计约为$3.5百万美元。我们总共回购了341,061已发行普通股的加权平均价为$23.98每股，总成本为$8.2在构成2021年股份回购计划的12个月期间，截至2022年9月30日，我们尚未根据2022年股份回购计划回购任何股份。

除了股票回购计划外，我们还回购了374,753来自股东的普通股，价格约为$10.7在截至2022年9月30日的三个月内，

13.基于股份的薪酬
 
某些关键员工和非雇员董事参与了修订和重订的2014年Civeo公司股权参与计划(Civeo计划)。Civeo计划授权我们的董事会和董事会的薪酬委员会批准授予期权、奖励限制性股票、业绩奖励、影子股票奖励和股息等价物、递延股票奖励以及向我们的员工和非员工董事支付股票。不会超过2.4根据Civeo计划，授权发行100万股Civeo普通股。
 
杰出大奖
 
限售股份奖励/限售股份单位/递延股份 奖项。2022年5月18日，我们批准了39,032对我们非雇员董事的限制性股票奖励，于2023年5月17日全部授予。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，与限制性股票奖励、限制性股票单位和递延股票奖励相关的薪酬支出总计为$0.3百万美元和美元0.4分别为100万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，与限制性股票奖励、限制性股票单位和递延股票奖励相关的薪酬支出总计为$0.9百万美元和美元1.2分别为100万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，归属的限制性股份奖励、限制性股份单位及递延股份奖励的总公平价值少于$0.1百万美元。于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，归属的限制性股份奖励、限制性股份单位及递延股份奖励的总公平价值为$2.1百万美元和美元1.5分别为100万美元。
 
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截至2022年9月30日，与限制性股票奖励、限制性股票单位和递延股票奖励相关的未确认补偿成本为#美元0.6百万美元，预计将在加权平均期间确认0.6好几年了。
 
幻影共享 奖项。2022年2月25日，我们批准了255,034Civeo计划下的幻影股票奖励，该计划归属于三从2023年2月25日开始按年等额分期付款。我们还批准了77,574加拿大长期激励计划下的幻影股票奖励，该计划归属于三从2023年2月25日开始按年等额分期付款。影子股票奖励在归属时以现金结算。

于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，我们确认与影子股份相关的薪酬开支合共为$2.3百万美元和美元2.1分别为100万美元。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，我们确认与影子股份相关的薪酬开支合共为$7.2百万美元和美元5.0分别为100万美元。截至2022年9月30日，与影子股票相关的未确认补偿成本为$11.7百万美元，以2022年9月30日重新计量，预计将在加权平均期间确认1.9好几年了。
 
表演奖。2022年2月25日，我们批准了122,555根据Civeo计划获得的表演奖，克里夫属于该计划三年2025年2月25日，视达到适用的业绩标准而定。这些奖励的金额将在0%和200参与者的目标业绩份额奖励的百分比，平均基于(I)与Civeo的相对总股东回报在同行组中的排名相关的支付百分比，该同行组包括17其他公司和(Ii)与Civeo在业绩期间相对于预设目标的累计运营现金流相关的支付百分比。业绩奖励中与累计运营现金流相关的部分包括基于业绩的归属要求。这些奖励的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。我们评估在整个业绩期间达到业绩标准的可能性，并将根据我们对最可能的业绩结果的估计，根据预期授予的股份数量调整基于股份的薪酬支出。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，我们确认了与绩效奖励相关的薪酬支出总额为$0.6百万美元和美元0.6分别为100万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内，我们确认了与绩效奖励相关的薪酬支出总额为$1.9百万美元和美元1.7分别为100万美元。不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内授予的业绩股票奖励。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，已授予的业绩股份奖励的公允价值总额为$2.4百万美元和美元1.9分别为100万美元。截至2022年9月30日，与绩效股票相关的未确认薪酬成本为$4.6百万美元，预计将在加权平均期间确认2.0好几年了。 

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14.细分市场和相关信息
 
根据有关披露企业部门和相关信息的现行会计准则，我们确定了以下需要报告的部门：加拿大、澳大利亚和美国，它们代表了我们对酒店服务和员工住宿的战略重点。
 
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按业务部门划分的财务信息(单位：千)：
 
 总计
收入		折旧
和
摊销		运营中
收入
(亏损)		资本
支出
 
总资产
截至2022年9月30日的三个月     
加拿大$103,009 $14,749 $7,846 $3,580 $718,981 
澳大利亚73,805 7,599 5,859 4,921 191,557 
美国7,413 312 (1,690)286 20,159 
公司和淘汰— (52)(1,230)32 (347,368)
总计$184,227 $22,608 $10,785 $8,819 $583,329 
截至2021年9月30日的三个月
加拿大$84,057 $11,511 $6,131 $1,344 $754,223 
澳大利亚65,118 8,033 4,422 1,647 231,427 
美国5,888 567 (2,124)336 26,699 
公司和淘汰— 171 (2,419)62 (328,307)
总计$155,063 $20,282 $6,010 $3,389 $684,042 
截至2022年9月30日的9个月
加拿大$307,984 $41,344 $23,081 $7,433 $718,981 
澳大利亚205,154 23,284 17,446 8,969 191,557 
美国21,721 1,089 (4,594)1,010 20,159 
公司和淘汰— 101 (6,669)54 (347,368)
总计$534,859 $65,818 $29,264 $17,466 $583,329 
截至2021年9月30日的9个月
加拿大$229,223 $35,750 $5,924 $3,667 $754,223 
澳大利亚188,774 25,004 5,073 4,348 231,427 
美国16,672 1,675 (5,831)1,187 26,699 
公司和淘汰— 499 (6,928)443 (328,307)
总计$434,669 $62,928 $(1,762)$9,645 $684,042 

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关于前瞻性陈述的警告性声明
 
这份Form 10-Q季度报告包含某些“前瞻性陈述” 1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条的含义。 这个 私 证券 诉讼 改革 行动 为前瞻性信息提供了避风港规定。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “may,” “预期” “预期，” 预估， 继续， “相信” 或者其他类似的词。 本报告中的前瞻性表述包括但不限于“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”中与我们对宏观经济环境和行业状况的预期(包括新冠肺炎的影响及其反应和大宗商品价格与需求的波动)、以及我们对2022年资本支出的预期和对流动性需求的看法有关的表述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同，这是由于一些重要的 各种因素。有关可能影响我们结果的已知重大因素的讨论，请参考“风险因素”、“关于前瞻性陈述的警示声明”以及 《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》 包括在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和我们随后提交的美国证券交易委员会文件中。 如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者假设被证明是不正确的，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。我们的管理层相信这些前瞻性陈述是合理的。然而，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅基于我们目前的预期，并不是对未来业绩的保证。可归因于我们或代表我们行事的人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述均明确地完整地符合上述规定。前瞻性声明仅在发布之日发表，我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改其中任何声明，除非适用法律要求。
 
此外，在本季度报告的某些地方，我们提到了第三方发布的报告，这些报告声称描述了能源行业的趋势或发展。我们这样做是为了方便我们的股东，并努力提供市场上可用的信息，帮助我们的投资者更好地了解我们所处的市场环境。但是，我们明确表示不对此类信息的准确性和完整性承担任何责任，也不承担更新此类信息的义务。
 

第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 
你应该阅读下面的讨论和分析，以及我们的综合财务报表，以及本季度报告10-Q表中其他部分对这些报表的注释。
综述与宏观经济环境 
我们为加拿大、澳大利亚和美国的自然资源行业提供接待服务。对我们服务的需求可以归因于我们客户项目的两个阶段：(1)开发或建设阶段；(2)运营或生产阶段。从历史上看，对我们酒店服务的最初需求一直是由我们的客户与自然资源项目和相关基础设施的建设和开发以及石油和天然气勘探相关的资本支出计划推动的。对我们服务的长期需求是由这些设施的自然资源生产、维护和运营以及这些场地的扩建推动的。总体而言，行业资本支出计划基于大宗商品价格、经济增长、全球大宗商品供需前景、资源生产预估和股东预期。因此，对我们接待服务的需求在很大程度上对预期的大宗商品价格很敏感，主要与石油、冶金(MET)煤、液化天然气(LNG)和铁矿石有关。其他可能影响我们业务和财务业绩的因素包括全球总体经济环境以及加拿大、澳大利亚、美国和其他市场的监管变化，包括政府为应对气候变化或帮助减缓或减轻新冠肺炎的影响而采取的措施。
我们的业务主要位于加拿大阿尔伯塔省北部、加拿大不列颠哥伦比亚省、澳大利亚昆士兰和西澳大利亚。我们的大部分业务来自自然资源公司，这些公司开发和生产油砂、精煤、液化天然气和铁矿石资源，其次是其他碳氢化合物和矿产资源。2022年第三季度，我们大约60%的收入来自我们在加拿大的旅馆和我们在澳大利亚的村庄。在传统住宿和基础设施不足、无法到达或成本效益不高的地方，我们的小屋和村庄设施提供与城市酒店类似的全面接待服务。我们通常以每人每天收费的方式将设施承包给客户，包括住宿和餐饮，并基于客户需求的持续时间，
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从几周到几年不等。我们其余的收入来自我们在加拿大和澳大利亚客户所有地点的接待服务，加拿大和美国的移动资产，以及我们在美国的住宿。
一般来说，我们的核心加拿大油砂和澳大利亚矿业客户会进行重大的前期资本投资，以开发他们的前景，估计储量寿命从10年到30年以上不等。因此，这些投资主要取决于这些客户对大宗商品需求和价格的长期看法。
新冠肺炎的传播和回应已经对全球经济产生了负面影响。政府和私营部门为减轻新冠肺炎的传播和感染风险而采取的行动，包括政府强制或自愿的社会距离和隔离、减少旅行和远程工作的政策，随着2021年引入疫苗接种努力而演变，并可能继续演变，因为病毒变异为持续的全球影响增加了不确定性。自新冠肺炎疫情爆发以来，我们一直受到澳大利亚酒店业劳动力短缺导致的员工成本上升的影响。外国劳动力供应大幅减少，澳大利亚劳动力流动性下降，导致对更昂贵的临时劳动力资源的依赖增加，加剧了这种劳动力短缺。我们继续密切关注新冠肺炎的情况，并已采取措施帮助确保我们员工、客人和承包商的健康和福祉，包括对进入我们设施的个人进行筛查，采取社会距离做法，加强清洁和卫生工作，暂停非必要的员工差旅，并酌情实施在家工作政策。
在一定程度上，由于新冠肺炎对全球经济的影响以及政府对此做出的回应，全球范围内正在经历越来越大的通胀压力。这些价格上涨已经并预计将继续对我们的劳动力和食品成本以及燃料等消耗品成本产生负面影响。我们正在通过谈判改变服务范围和合同保护来管理通胀风险。
全球油价在2020年3月和4月跌至历史低点，原因是全球石油需求严重减少，全球原油库存水平居高不下，新冠肺炎相关经济停摆后全球经济复苏的时间和斜率存在不确定性，以及沙特阿拉伯、俄罗斯和美国等主要产油国减产的有效性。自2020年初跌至低谷以来，全球油价在2020年晚些时候和整个2021年都有所上涨，主要原因是全球石油需求改善，以及由于上市交易产油国和欧佩克+国家的石油生产纪律导致全球石油供应滞后。这些供需动态在2022年继续存在，最近俄罗斯和乌克兰之间的冲突和对俄罗斯的相关制裁，以及欧佩克+为调整产量水平而采取的行动，进一步加剧了这一趋势，这正在进一步减少全球化石燃料供应。这导致全球油价大幅上涨，升至每桶100美元以上。作为回应，包括拜登政府领导下的美国政府在内的几个政府已经开始从政府控制的战略储备中释放石油。
加拿大艾伯塔省。在加拿大，加拿大西部精选(WCS)原油是我们油砂客户的基准价格。WCS的定价受到几个因素的推动，包括西德克萨斯中质原油(WTI)的基础价格、运输基础设施的可用性(包括管道和火车上的原油)、炼油厂混合要求和政府监管。从历史上看，由于运输成本和将加拿大重油生产转移到炼油厂(主要是沿美国墨西哥湾沿岸)的产能限制，WCS的交易价格一直低于WTI，形成了“WCS差价”。WCS差额根据运输能力的可获得性程度而有所不同。
某些扩张性输油管道项目有可能推动对移动资产的增量需求，并在较长期内提高加拿大油砂生产商的带走能力。Enbridge 3号线替换项目已于2021年底完成，跨山管道(TMX)目前正在建设中，并继续接近完工。加拿大联邦政府于2018年收购了TMX管道，批准了该项目的扩建，目前正在通过修订的施工时间表进行调整，以适应最近与法律挑战、新冠肺炎疫情、管道走廊某些路段的洪水和季节性野火有关的延误。因此，TMX管道的建设被推迟，未来可能会出现延误的风险。加拿大政府和第一民族团体之间最近的法律问题暂时得到了解决，建筑工程已经恢复。
2022年第三季度WCS的平均价格为每桶70.70美元，而2021年第三季度的平均价格为57.58美元。WCS价差从2021年第四季度末的每桶14.12美元增加到2022年第三季度末的21.72美元。截至2022年10月21日，WTI价格为86.65美元，WCS价格为58.72美元，WCS差价为27.93美元。
加上新冠肺炎的初步推广，WTI和WCS的低迷价格水平对2020年加拿大运营商的维护和生产支出和活动产生了重大影响，因此对我们的接待服务的需求也受到了影响。客户在2020年第四季度开始增加生产活动，产能已接近
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2022年的大流行水平。尽管油价在2022年上半年达到多年高点，但大宗商品价格水平仍存在不确定性，包括新冠肺炎的影响、通胀压力、欧佩克+调整产量水平的行动以及监管对此类价格的影响，这可能导致我们的加拿大油砂和管道客户减产，推迟扩张性和维护支出，以及推迟对其油砂资产的额外投资。
加拿大不列颠哥伦比亚省。我们的Sitka Lodge为加拿大液化天然气项目和相关管道项目提供支持(见下文讨论)。从宏观经济角度来看，尽管新冠肺炎的普及，液化天然气需求仍在持续增长，这增强了全球液化天然气行业扩大天然气获取渠道的必要性。世界各地不断演变的政府能源政策扩大了对清洁能源供应的支持，为天然气和液化天然气创造了更多机会。俄罗斯和乌克兰之间的冲突进一步突显了确保全球天然气供应安全的必要性，尤其是在欧洲。因此，需要对液化天然气供应进行额外投资，以满足由此产生的预期长期液化天然气需求增长。
目前，加拿大西部没有任何可运营的液化天然气出口设施。加拿大液化天然气公司是壳牌附属公司加拿大壳牌能源公司(40%)和马来西亚国家石油公司附属公司通过其全资实体North Montney LNG Limited Partnership(25%)、中国石油股份(15%)、三菱公司(15%)和韩国天然气公司(5%)的合资企业，目前正在不列颠哥伦比亚省基蒂马特建设一个液化和出口设施(Kitimat LNG设施)。不列颠哥伦比亚省的液化天然气活动和相关管道项目是我们Sitka Lodge以及我们的移动资产活动的主要驱动力，这些资产签订了合同，为相关管道建设活动的指定部分提供服务。从Coastal GasLink(CGL)管道和Sitka Lodge合同实现收入的实际时间可能会受到Kitimat液化天然气设施或管道建设的任何延误的影响，例如抗议封锁或新冠肺炎。我们目前的期望是，我们与CGL管道项目相关的合同承诺将于2023年完成。设施或管道建设的任何新的延误都可能导致这些日期的延长。
2020年3月下旬，液化天然气公司宣布正在采取措施减少新冠肺炎的传播，包括将项目现场的劳动力减少到仅必要的人员。2020年12月下旬，不列颠哥伦比亚省公共卫生官员发布了一项卫生命令，限制该省所有大型工业项目的劳动力规模，包括LNGC。这些行动导致我们的Sitka Lodge从2020年第二季度开始减少入住率。不列颠哥伦比亚省的公共卫生令于2021年第二季度逐步取消。取而代之的是侧重于监控的较宽松的要求，允许劳动力恢复到最佳规模，这增加了我们Sitka Lodge在2021年下半年和2022年的入住率。
澳大利亚。在澳大利亚，我们82%的客房位于澳大利亚昆士兰州的鲍文盆地，主要服务于该地区的大都会煤矿。博文盆地地区的精煤定价和产量增长主要受全球钢铁产量水平的影响，截至2022年8月，全球钢铁产量水平与2021年同期相比下降了5.1%。分析师预测，与2021年相比，2022年全年的钢铁产量将保持低迷，原因是中国住宅行业疲软，以及通胀压力导致全球增长放缓。截至2022年10月21日，大都会煤炭现货价格为每吨285美元。预计到2024年，随着包括美国和印度在内的多个主要经济体大规模铺设基础设施，钢铁产量将略有改善。

中国对澳大利亚煤炭的禁运仍在继续。然而，澳大利亚的MET煤炭生产商已经为其优质产品找到了新的市场，包括印度和欧洲。这导致了2021年全球市场的再平衡，中国依赖国内生产，同时从美国、加拿大和蒙古增加了MET煤炭进口。在钢铁需求强劲和煤炭供应受到限制的历史背景下，精煤现货价格在2021年下半年至2022年初飙升至创纪录高位。自2022年初创下历史新高以来，随着澳大利亚天气导致的供应中断被钢铁需求疲软所抵消，价格已经企稳。分析师预测，目前稳定的价格将在2022年第四季度上升，原因是印度需求上升，以及与拉尼娜现象相关的供应压力对澳大利亚产量的影响。分析师预测，到2023年，油价将保持在接近250美元的水平，尽管供需驱动因素的波动可能会影响价格，推高或降低价格。

Civeo在西澳大利亚的活动主要是由铁矿石生产推动的，铁矿石是一种关键的炼钢原料。在2021年下半年，随着中国钢铁产量的被迫削减，钢铁价格从2021年年中经历的峰值回落。铁矿石价格在2022年初一直保持稳定，在2022年第三季度，随着钢铁生产放缓，价格跌至略低于100美元。截至2022年10月20日，铁矿石现货价格为每吨87.84美元。分析人士预计，中国和其他世界大型经济体的基础设施主导的建设活动将继续将价格稳定在当前水平，尽管中国的住宅活动仍然低迷。分析师预测，到2023年，定价将保持在90美元至110美元之间。
22

美国今年9月，我们出售了井场服务业务。我们剩余的美国业务支持墨西哥湾的海上石油和天然气活动，巴肯的完工活动，以及路易斯安那州工业区的建设和周转工作。所有这些活动主要与美国市场的WTI石油价格挂钩。2020年，由于上文讨论的新冠肺炎和全球油价下跌，美国石油钻井平台数量和相关完成活动减少。截至2020年底，只有267个石油钻井平台处于活跃状态。随着油价的回升，石油钻机数量和钻探活动已大幅恢复，截至2022年第三季度末，活跃的石油钻机有604个。美国钻井平台数量和油价的增加仅导致美国石油产量略有增加，从2021年的平均每天1130万桶增加到2022年7月底的平均每天1180万桶。截至2022年10月21日，美国有612个活跃的石油钻井平台(根据bakerhughes.com的衡量)。美国的石油钻探和完井活动将继续受到油价、管道运力、联邦能源政策以及支持勘探和生产(E&P)钻探和完井计划的资金可用性的影响。此外，我们在美国的E&P客户群之间的整合历来造成了短期支出和活动混乱。如果目前的行业整合趋势继续下去，我们可能会在短期内看到活动、利用率和入住率下降。

最近的大宗商品价格。近期WTI原油、WCS原油、MET煤炭和铁矿石价格走势如下：
 
 
平均价格(1)
季度
告一段落		WTI
原油
(每桶)		WCS
原油
(每桶)		硬的
焦煤
(Med Coal)
(每公吨)		铁
矿石
(每公吨)
截至2022年10月21日的第四季度
$87.20 $59.78 $279.41 $92.31 
9/30/202291.63 70.70 252.63 99.21 
6/30/2022108.77 92.89 464.61 128.80 
3/31/202295.17 82.04 474.83 129.46 
12/31/202177.31 60.84 371.95 104.88 
9/30/202170.54 57.58 258.41 164.90 
6/30/202166.19 53.27 136.44 195.97 

(1)来源：WTI原油价格来自美国能源情报署(EIA)，WCS原油价格和铁矿石价格来自彭博社，硬焦煤价格来自IHS Markit。

外币汇率。美元与加元和澳元之间的汇率影响我们的美元报告财务业绩。我们的业务历史上绝大部分收入和营业收入(亏损)都来自加拿大和澳大利亚。这些收入和利润/亏损按美国公认会计原则财务报告换算成美元。下表汇总了美元与加元和澳元之间的汇率波动：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
20222021变化百分比20222021变化百分比
平均加元兑美元$0.766$0.794($0.03)(3.5)%$0.779$0.799($0.02)(2.5)%
澳元兑美元平均汇率$0.683$0.735($0.05)(7.1)%$0.707$0.759($0.05)(6.8)%
自.起
2022年9月30日2021年12月31日变化百分比
加元兑美元$0.730$0.789($0.06)(7.5)%
澳元兑美元$0.648$0.726($0.08)(10.7)%
 
加元和澳元的这些波动已经并将继续对我们加拿大和澳大利亚子公司产生的收益换算产生影响，从而影响我们的财务业绩。

23

资本支出。我们继续关注全球经济、大宗商品价格、原油需求、精煤、液化天然气和铁矿石、通货膨胀、新冠肺炎全球疫情和应对措施，以及由此对客户资本支出计划的影响，以便规划我们的业务活动。我们目前预计2022年的资本支出将在约2400万美元至2900万美元之间，而2021年的资本支出为1560万美元。我们之前增加了2022年资本支出估计，主要是因为我们最近授予了我们在加拿大的Wapasu Lodge和我们在西澳大利亚的澳大利亚综合服务业务的合同。随着我们继续监控客户活动，我们未来可能会调整我们的资本支出计划。

我们已同意不续签与我们位于加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相关的到期土地租约，该租约目前将于2023年6月到期，以支持我们的客户开采该度假屋目前所在土地的意图。我们目前正在与客户合作，以(I)为旅社找到一个替代地点，并(Ii)获得一份合同，以经济地证明搬迁和重新安装旅社资产的成本是合理的。然而，我们不能保证我们将就一份令人满意的合同达成协议，以支持McClelland资产的未来使用，由此产生的影响可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。我们正在与潜在的战略合资伙伴进行初步讨论，这些合作伙伴将参与搬迁小屋的经济和其持续所有权。我们预计将在2023年上半年进一步明确与我们的McClelland Lake Lodge相关的任何潜在合同。

见“流动性和资本资源””以下是我们2022年资本支出的进一步讨论。



24

经营成果 
除非另有说明，对三个月和九个月结果的讨论 告一段落 2022年9月30日，基于一项比较 至 相应的时期 of 2021. 
经营成果 -截至2022年9月30日的三个月 与截至2021年9月30日的三个月比较
 
 截至三个月
9月30日，
 20222021变化
 (千美元)
收入   
加拿大$103,009 $84,057 $18,952 
澳大利亚73,805 65,118 8,687 
美国和其他国家7,413 5,888 1,525 
总收入184,227 155,063 29,164 
成本和开支   
销售和服务成本   
加拿大72,878 59,214 13,664 
澳大利亚53,333 46,374 6,959 
美国和其他国家7,285 5,842 1,443 
销售和服务总成本133,496 111,430 22,066 
销售、一般和行政费用17,677 17,320 357 
折旧及摊销费用22,608 20,282 2,326 
其他营业(收入)费用(339)21 (360)
总成本和费用173,442 149,053 24,389 
营业收入10,785 6,010 4,775 
利息支出，净额(2,988)(3,582)594 
其他收入2,179 364 1,815 
所得税前收入9,976 2,792 7,184 
所得税费用(3,713)(1,770)(1,943)
净收入6,263 1,022 5,241 
减去：可归因于非控股权益的净收入546 478 68 
Civeo公司的净收入5,717 544 5,173 
减去：优先股应占股息492 482 10 
Civeo普通股股东应占净收益$5,225 $62 $5,163 
 
我们公布了截至2022年9月30日的季度，Civeo的净收入为520万美元，或每股稀释后收益0.32美元，而截至2021年9月30日的季度，Civeo的净收益为10万美元，或每股稀释后收益0.00美元。
收入。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的合并收入增加了2920万美元，增幅为19%。这一增长主要是由于(I)由于许多客户的周转活动，我们加拿大度假村的客房账单增加，(Ii)我们加拿大度假村的平均日房价增加，这主要是由于入住率的增加，(Iii)加拿大管道项目带来的移动资产活动增加，(Iv)我们Civeo在澳大利亚Bowen盆地和Gunnedah盆地拥有的村庄的活动增加，以及(V)我们在西澳大利亚的澳大利亚综合服务村庄的活动增加。与2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元和加元相对于美元的疲软部分抵消了这些项目。有关更多信息，请参阅下面对业务细分结果的讨论。
销售和服务成本。与2021年第三季度相比，2022年第三季度我们的综合销售和服务成本增加了2210万美元，增幅为20%。这一增长主要是由于(I)我们加拿大酒店的客房账单增加，(Ii)加拿大管道项目的移动资产活动增加，(Iii)我们在澳大利亚Bowen和Gunnedah盆地的Civeo所有村庄的活动增加，以及(Iv)我们在西澳大利亚的澳大利亚综合服务村庄的活动增加。这些项目部分被澳元和加元相对于美元的疲软所抵消。
25

与2021年第三季度相比，2022年第三季度美元。有关更多信息，请参阅下面对业务细分结果的讨论。
销售、一般和行政费用。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的SG&A支出增加了40万美元，增幅为2%。这一增长主要是由于信息技术费用以及旅行和娱乐费用的增加。信息技术费用的增加与我们新实施的人力资本管理系统的云计算安排产生的设置成本有关，这些成本将通过SG&A费用而不是折旧和摊销费用摊销。旅行和娱乐费用增加的主要原因是，随着与新冠肺炎有关的旅行限制取消，旅行费用恢复到更加正常化的水平。这些项目被较低的激励性薪酬成本以及2022年第三季度澳元和加元相对于美元的疲软部分抵消。
折旧及摊销费用。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的折旧和摊销费用增加了230万美元，增幅为11%。这一增长主要是由于缩短了加拿大某些资产的使用寿命，但被加拿大某些资产在2021年全额折旧以及我们在美国的西二叠纪别墅于2021年出售所抵消。此外，由于与2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元和加元相对美元走弱，折旧和摊销费用下降。
营业收入。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的综合运营收入增加了480万美元，增幅为79%，这主要是由于加拿大和澳大利亚2022年第三季度的活动水平高于2021年第三季度。
利息支出，净额。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的净利息支出减少了60万美元，降幅为17%，这主要是由于2022年信贷工具借款的平均债务水平低于2021年，但信贷工具借款利率上升部分抵消了这一影响。

其他收入。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的合并其他收入增加了180万美元，这主要是由于与出售我们的Kambalda村和澳大利亚的未开发土地持有相关的资产的销售收益增加，我们在美国的油井业务以及2022年第三季度在加拿大的各种移动资产和未使用的企业办公空间与2021年第三季度相比有所增加。
 
所得税(费用)福利。截至2022年9月30日的三个月，我们的所得税支出总额为370万美元，占税前收入的37.2%，而截至2021年9月30日的三个月的所得税支出为180万美元，占税前收入的63.4%。我们截至2022年9月30日的三个月的有效税率受到了影响，因为考虑到美国是一个损失司法管辖区，在计算临时税收拨备时，该司法管辖区已从年度有效税率计算中删除。在截至2021年9月30日的三个月，我们的有效税率受到加拿大和美国损失司法管辖区的影响，这些司法管辖区在计算临时税项拨备时从年度有效税率计算中剔除了这两个地区。此外，根据会计准则汇编740-270“所得税会计”，季度税收拨备是基于我们当前对年度有效税率减去上一季度迄今拨备的估计。

其他综合(亏损) 收入。与2021年第三季度相比，2022年第三季度其他全面亏损增加了850万美元，主要是由于加元和澳元相对于美元汇率的变化而进行的外币换算调整。与2021年第三季度3%的降幅相比，2022年第三季度加元对美元的汇率下降了6%。与2021年第三季度4%的降幅相比，2022年第三季度澳元对美元的汇率下降了6%。
26

细分市场的运营结果 – 加拿大细分市场
 截至三个月
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$72,724 $60,511 $12,213 
移动设施租赁收入(2)
25,283 19,075 6,208 
餐饮服务和其他服务收入(3)
5,002 4,471 531 
总收入$103,009 $84,057 $18,952 
销售和服务成本(千美元)   
住宿费$50,308 $41,470 $8,838 
移动设备租赁费15,597 11,144 4,453 
餐饮服务和其他服务费用4,447 4,007 440 
间接其他成本2,526 2,593 (67)
销售和服务总成本$72,878 $59,214 $13,664 
毛利率占收入的百分比29.3 %29.6 %(0.3)%
住宿日均租金 (4)
$99 $98 $1 
住宿的计费房间总数 (5)
730,708 613,017 117,691 
平均加元兑美元$0.766 $0.794 $(0.028)

(1)包括与所列期间自有房间的住宿和接待服务有关的收入。
(2)包括列报期间与移动资产有关的收入。
(3)包括本报告所述期间与食品服务、洗衣以及水和废水处理服务有关的收入。
(4)每日平均房费是根据已收费的房间和住宿收入计算的。
(5)开单房间表示所列期间自有资产的总开单天数。

我们加拿大部门2022年第三季度的收入比2021年第三季度高出1900万美元，增幅为23%。与2021年第三季度相比，2022年第三季度加元对美元的平均汇率下降了3%，导致收入同比下降370万美元。剔除加拿大汇率走弱的影响，这一增长是由于(I)与多位客户的周转活动相关的我们酒店的房间账单增加，(Ii)我们酒店的平均每日费率较高，主要是由于入住率组合，以及(Iii)来自管道项目的移动资产活动增加。

与2021年第三季度相比，2022年第三季度我们加拿大部门的销售和服务成本增加了1370万美元，增幅为23%。与2021年第三季度相比，2022年第三季度加元对美元的平均汇率下降了3%，导致销售和服务成本同比下降260万美元。剔除加拿大汇率疲软的影响，销售和服务成本的增加是由于我们酒店入住率的增加以及来自管道项目的移动资产活动的增加。

我们加拿大部门的毛利率占收入的百分比基本保持不变，从2021年第三季度的29.6%下降到2022年第三季度的29.3%。

27

细分市场的运营结果 – 澳籍 细分市场
 截至三个月
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$38,316 $38,104 $212 
餐饮服务和其他服务收入 (2)
35,489 27,014 8,475 
总收入$73,805 $65,118 $8,687 
销售和服务成本(千美元)
住宿费$17,818 $18,351 $(533)
餐饮服务和其他服务费用33,465 26,007 7,458 
间接其他成本2,050 2,016 34 
销售和服务总成本$53,333 $46,374 $6,959 
毛利率占收入的百分比27.7 %28.8 %(1.0)%
乡村日均房租 (3)
$73 $78 $(5)
乡村收费客房总数 (4)
525,359 491,218 34,141 
澳元兑美元$0.683 $0.735 $(0.052)

(1)包括本报告所述期间与村庄房间和自有房间的接待服务有关的收入。
(2)包括与食品服务和其他服务有关的收入，包括本报告所述期间的设施管理。
(3)每日平均房费是根据已收费的房间和住宿收入计算的。
(4)开单房间表示所列期间自有资产的总开单天数。

我们的澳大利亚业务在2022年第三季度的收入为870万美元，比2021年第三季度增长了13%。与2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元对美元的平均汇率下跌了7%，导致收入同比下降550万美元。在汇率不变的基础上，澳大利亚部门的收入同比增长了22%。剔除澳元汇率走软的影响，澳大利亚业务的增长是由Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄以及我们在西澳大利亚的综合服务站点的活动增加推动的。

与2021年第三季度相比，2022年第三季度我们澳大利亚部门的销售和服务成本增加了700万美元，增幅为15%。与2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元对美元的平均汇率下降了7%，导致销售和服务成本同比下降400万美元。剔除澳元汇率走软的影响，销售和服务成本的增加主要是由于Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄以及我们在西澳大利亚的综合服务站点的活动增加所致。

我们澳大利亚部门的毛利率占收入的百分比从2021年第三季度的28.8%下降到2022年第三季度的27.7%。这主要是由于我们的综合服务业务的收入比例较高，该业务采用纯服务业务模式，因此产生的整体毛利率低于我们的住宿业务。


28

部门运营结果-美国部门
 截至三个月
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)$7,413 $5,888 $1,525 
销售和服务成本(千美元)$7,285 $5,842 $1,443 
毛利率占收入的百分比1.7 %0.8 %0.9 %
 
我们的美国部门在2022年第三季度的收入为150万美元，比2021年第三季度增长了26%。这一增长是由于7月和8月美国钻探活动的增加对我们的油井现场业务产生了积极影响，但部分被2022年9月1日出售这一业务导致的收入减少所抵消。此外，离岸业务在2022年第三季度来自已完成项目和单位销售的活动有所增加，这在2021年第三季度没有出现同样的程度。这些增长部分被我们以前的西二叠纪旅馆收入的减少所抵消，该旅馆于2021年第三季度运营，并于2021年第四季度出售。
 
与2021年第三季度相比，我们美国部门的销售和服务成本在2022年第三季度增加了140万美元，增幅为25%。这一增长是由于7月和8月美国钻探活动的增加影响了我们的油井现场业务。

我们的美国部门毛利率占收入的百分比从2021年第三季度的0.8%上升到2022年第三季度的1.7%，这主要是由于活动水平提高的运营效率以及离岸业务产品销售利润率的增加提高了井场业务的利润率。这些部分被我们以前的西二叠纪酒店所抵消，该酒店在2021年第三季度产生了79%的毛利率，并于2021年第四季度出售。

29

经营成果 -截至2022年9月30日的9个月 与截至2021年9月30日的9个月比较
 
 九个月结束
9月30日，
 20222021变化
 (千美元)
收入   
加拿大$307,984 $229,223 $78,761 
澳大利亚205,154 188,774 16,380 
美国和其他国家21,721 16,672 5,049 
总收入534,859 434,669 100,190 
成本和开支
销售和服务成本
加拿大223,093 168,441 54,652 
澳大利亚145,539 134,172 11,367 
美国和其他国家20,760 16,629 4,131 
销售和服务总成本389,392 319,242 70,150 
销售、一般和行政费用50,572 46,204 4,368 
折旧及摊销费用65,818 62,928 2,890 
减值费用— 7,935 (7,935)
其他营业(收入)费用(187)122 (309)
总成本和费用505,595 436,431 69,164 
营业收入(亏损)29,264 (1,762)31,026 
利息支出，净额(8,062)(10,343)2,281 
其他收入4,290 6,066 (1,776)
所得税前收入(亏损)25,492 (6,039)31,531 
所得税费用(7,091)(2,354)(4,737)
净收益(亏损)18,401 (8,393)26,794 
减去：可归因于非控股权益的净收入1,706 534 1,172 
可归因于Civeo公司的净收益(亏损)16,695 (8,927)25,622 
减去：优先股应占股息1,469 1,440 29 
Civeo普通股股东应占净收益(亏损)$15,226 $(10,367)$25,593 
 
我们公布了截至2022年9月30日的9个月，Civeo的净收益为1520万美元，或每股稀释后收益0.91美元，而截至2021年9月30日的9个月，Civeo的净亏损为1040万美元，或每股稀释后收益0.73美元。如下文进一步讨论的，截至2021年9月30日的9个月的净亏损包括因减值费用中的固定资产减值而产生的税前亏损790万美元。
收入。在截至2022年9月30日的9个月中，合并收入比截至2021年9月30日的9个月增加了1.02亿美元，增幅为23%。这一增长主要是由于(I)由于新冠肺炎疫情对2021年前九个月的入住率产生了负面影响，因此我们加拿大酒店的客房账单上涨，(Ii)由于入住率变化，我们加拿大酒店的平均日房价上涨，(Iii)加拿大管道项目带来的流动资产活动增加，(Iv)博文和冈内达盆地的澳大利亚Civeo自有村庄活动增加，(V)我们西澳大利亚州综合服务村庄的活动增加。与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月，澳元和加元相对于美元的疲软部分抵消了这些项目。有关更多信息，请参阅下面对业务细分结果的讨论。
销售和服务成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的综合销售和服务成本比截至2021年9月30日的9个月增加了7020万美元，增幅为22%。这一增长主要是由于(I)我们加拿大酒店的客房账单增加，(Ii)加拿大管道项目的移动资产活动增加，(Iii)我们澳大利亚Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄的活动增加，以及(Iv)我们在西澳大利亚的综合服务村庄的活动增加，这些项目被截至2022年9月30日的九个月澳元和加元相对于截至2021年9月30日的九个月的疲软部分抵消。有关更多信息，请参阅下面对业务细分结果的讨论。
30

销售、一般和行政费用。在截至2022年9月30日的9个月中，SG&A支出比截至2021年9月30日的9个月增加了440万美元，增幅为9%。这一增长主要是由于基于股份的薪酬费用、差旅和娱乐费用以及信息技术费用增加所致。股票薪酬支出增加的原因是，与截至2021年9月30日的九个月相比，在截至2022年9月30日的九个月中，我们的股价相对上升。信息技术费用的增加与我们新实施的人力资本管理系统的云计算安排产生的设置成本有关，这些成本将通过SG&A费用而不是折旧和摊销费用摊销。旅行和娱乐费用增加的主要原因是，随着与新冠肺炎有关的旅行限制取消，旅行费用恢复到更加正常化的水平。
折旧及摊销费用。在截至2022年9月30日的9个月中，折旧和摊销费用比截至2021年9月30日的9个月增加了290万美元，增幅为5%。这一增长主要是由于缩短了加拿大某些资产的寿命，但加拿大的资产在2021年变得完全折旧，以及我们在美国的西二叠纪别墅在2021年被出售，部分抵消了这一影响。
减值费用。在截至2021年9月30日的9个月中，我们在澳大利亚报告部门记录了与长期资产相关的税前减值支出790万美元。
见本季度报告第1项所载未经审核综合财务报表附注的附注3-减值费用以作进一步讨论。
营业收入(亏损)截至2022年9月30日的九个月，综合营业收入较截至2021年9月30日的九个月增加3,100万美元，增幅为1,761%，主要是由于截至2022年9月30日的九个月加拿大和澳大利亚的活动水平高于截至2021年9月30日的九个月，以及截至2022年9月30日的九个月澳大利亚的减值支出较截至2021年9月30日的九个月减少。
利息支出，净额。与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的净利息支出减少了230万美元，降幅为22%，主要是由于2022年信贷工具借款的平均债务水平低于2021年。

其他收入。与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的合并其他收入减少了180万美元。截至2022年9月30日的九个月包括出售主要与我们在澳大利亚的Kambalda村和未开发土地相关的资产、我们在美国的油井业务以及加拿大、澳大利亚和美国各地的各种移动资产的收益。截至2021年9月30日的九个月包括与加拿大紧急工资补贴(CEW)收益相关的350万美元，以及主要与出售加拿大的制造设施和移动资产相关的资产销售收益较低。
 
所得税(费用)福利。截至2022年9月30日的9个月，我们的所得税支出总额为710万美元，占税前收入的27.8%，而截至2021年9月30日的9个月的所得税支出为240万美元，占税前亏损的39.0%。我们截至2022年9月30日的九个月的有效税率受到了影响，因为考虑到美国是一个损失司法管辖区，在计算临时税收拨备时，该司法管辖区已从年度有效税率计算中删除。我们截至2021年9月30日的9个月的有效税率受到加拿大和美国损失司法管辖区的影响，这些司法管辖区在计算临时税收拨备时已从年度有效税率计算中剔除。

其他综合(亏损) 收入。在截至2022年9月30日的9个月中，与截至2021年9月30日的9个月相比，其他全面亏损增加了1730万美元，这主要是由于加元和澳元对美元汇率的变化而进行的外币换算调整的结果。在截至2022年9月30日的9个月中，加元兑美元汇率下降了8%，在截至2021年9月30日的9个月中持平。在截至2022年9月30日的9个月中，澳元对美元的汇率下降了11%，而截至2021年9月30日的9个月下降了7%。
31


细分市场的运营结果 – 加拿大细分市场
 九个月结束
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$219,349 $176,800 $42,549 
移动设施租赁收入(2)
73,359 38,240 35,119 
餐饮服务和其他服务收入(3)
15,276 14,183 1,093 
总收入$307,984 $229,223 $78,761 
销售和服务成本(千美元)
住宿费$156,543 $124,798 $31,745 
移动设备租赁费44,939 23,562 21,377 
餐饮服务和其他服务费用13,782 12,583 1,199 
间接其他成本7,829 7,498 331 
销售和服务总成本$223,093 $168,441 $54,652 
毛利率占收入的百分比27.6 %26.5 %1.0 %
住宿日均租金 (4)
$102 $97 $5 
住宿的计费房间总数 (5)
2,137,530 1,816,407 321,123 
平均加元兑美元$0.779 $0.799 $(0.020)

(1)包括与所列期间自有房间的住宿和接待服务有关的收入。
(2)包括列报期间与移动资产有关的收入。
(3)包括本报告所述期间与食品服务、洗衣以及水和废水处理服务有关的收入。
(4)每日平均房费是根据已收费的房间和住宿收入计算的。
(5)开单房间表示所列期间自有资产的总开单天数。

我们加拿大部门在截至2022年9月30日的9个月中报告的收入比截至2021年9月30日的9个月高出7880万美元，或34%。在截至2022年9月30日的9个月中，加元对美元的平均汇率比截至2021年9月30日的9个月下降了3%，导致收入同比下降820万美元。剔除加拿大汇率疲软的影响，这一增长是由(I)由于新冠肺炎疫情对2021年前九个月的入住率产生负面影响而导致我们酒店的客房账单上涨，(Ii)我们酒店的平均日房价上升，主要是由于入住率组合，以及(Iii)来自管道项目的移动资产活动增加。

在截至2022年9月30日的9个月中，我们加拿大部门的销售和服务成本比截至2021年9月30日的9个月增加了5470万美元，增幅为32%。在截至2022年9月30日的9个月中，与截至2021年9月30日的9个月相比，加元对美元的平均汇率下降了3%，导致销售和服务成本同比下降560万美元。剔除加拿大汇率疲软的影响，销售和服务成本的增加是由于我们酒店入住率的增加以及来自管道项目的移动资产活动的增加。
 
我们加拿大部门的毛利率占收入的百分比从截至2021年9月30日的9个月的26.5%增加到截至2022年9月30日的9个月的27.6%。这主要是由于流动资产活动的相对贡献增加，从而产生了更高的毛利率。
32

细分市场的运营结果 – 澳籍 细分市场
 九个月结束
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$114,967 $109,559 $5,408 
餐饮服务和其他服务收入 (2)
90,187 79,215 10,972 
总收入$205,154 $188,774 $16,380 
销售和服务成本(千美元)
住宿费$55,065 $53,538 $1,527 
餐饮服务和其他服务费用84,836 75,458 9,378 
间接其他成本5,638 5,176 462 
销售和服务总成本$145,539 $134,172 $11,367 
毛利率占收入的百分比29.1 %28.9 %0.1 %
乡村日均房租 (3)
$76 $79 $(3)
乡村收费客房总数 (4)
1,505,143 1,382,182 122,961 
澳元兑美元$0.707 $0.759 $(0.052)

(1)包括本报告所述期间与村庄房间和自有房间的接待服务有关的收入。
(2)包括与食品服务和其他服务有关的收入，包括本报告所述期间的设施管理。
(3)每日平均房费是根据已收费的房间和住宿收入计算的。
(4)开单房间表示所列期间自有资产的总开单天数。

我们的澳大利亚业务在截至2022年9月30日的9个月中的收入比截至2021年9月30日的9个月高出1640万美元，增幅为9%。在截至2022年9月30日的9个月中，澳元兑美元的平均汇率比截至2021年9月30日的9个月下降了7%，导致收入同比下降1510万美元。剔除澳元汇率走软的影响，澳大利亚业务的增长是由Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄以及我们在西澳大利亚的综合服务村庄的活动增加推动的。
 
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月，我们澳大利亚部门的销售和服务成本增加了1,140万美元，增幅为8%。在截至2022年9月30日的9个月中，澳元兑美元的平均汇率比截至2021年9月30日的9个月下降了7%，导致销售和服务成本同比下降1070万美元。剔除澳元汇率走软的影响，销售和服务成本的增加主要是由于Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄以及我们在西澳大利亚的综合服务村庄的活动增加所致。

在截至2022年9月30日的9个月中，我们澳大利亚部门的毛利率占收入的百分比从截至2021年9月30日的9个月的28.9%增加到29.1%。这主要是由于Civeo在Bowen和Gunnedah盆地拥有的村庄由于活动增加而提高了利润率，但我们的综合服务业务的相对收入贡献增加部分抵消了这一影响，综合服务业务的业务模式仅为服务，因此产生的整体毛利率低于我们的住宿业务。


33

部门运营结果-美国部门
 九个月结束
9月30日，
 20222021变化
收入(千美元)$21,721 $16,672 $5,049 
销售和服务成本(千美元)$20,760 $16,629 $4,131 
毛利率占收入的百分比4.4 %0.3 %4.2 %
 
我们的美国部门在截至2022年9月30日的9个月中报告收入为500万美元，比截至2021年9月30日的9个月高出30%。这一增长是由于美国钻探活动的增加对我们于2022年9月1日出售的井场业务产生了积极影响，但部分抵消了我们以前的西二叠纪旅馆收入的减少，该旅馆于2021年前9个月运营，并于2021年第四季度出售。
 
在截至2022年9月30日的9个月中，我们美国部门的销售和服务成本比截至2021年9月30日的9个月增加了410万美元，增幅为25%。这一增长是由于美国钻探活动的增加影响了我们于2022年9月1日出售的井场业务，但部分被我们以前的西二叠纪小屋的成本降低所抵消，该小屋于2021年前9个月运营，并于2021年第四季度出售。

从截至2021年9月30日的9个月到截至2022年9月30日的9个月，我们美国部门的毛利率增长了4.2%，这主要是因为我们的井场业务的利润率因活动水平的提高而提高，但部分被我们以前的西二叠纪小屋所抵消，该小屋于2021年前9个月运营，并于2021年第四季度出售。

流动性 和 资本资源

我们的主要流动资金需求是为资本支出提供资金，这在过去包括扩大和改善我们的接待服务、开发新的民宿和村庄、购买或租赁土地，以及用于一般营运资金需求。此外，资本已用于偿还债务、回购我们的普通股和为战略业务收购提供资金。未来，可能需要资金才能将住宿从一个地点转移到另一个地点。从历史上看，我们的主要资金来源是可用现金、运营现金流、我们信贷协议下的借款和股票发行收益。未来，我们可能会不时寻求进入债务和股权资本市场，以筹集额外资本、增加流动性、为收购提供资金、为债务再融资或注销优先股。

下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合流动性状况(单位：千)：
 2022年9月30日2021年12月31日
贷款人承诺$200,000 $200,000 
以循环信贷能力为抵押的借款(89,736)(112,026)
未偿信用证(1,352)(1,439)
未使用的可用性108,912 86,535 
现金和现金等价物8,361 6,282 
总可用流动资金$117,273 $92,817 

在截至2022年9月30日的9个月中，运营部门提供的现金总额为6240万美元，而截至2021年9月30日的9个月，运营部门提供的现金总额为6320万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，营运资本分别使用了2990万美元和500万美元。与2021年相比，2022年营运资本中使用的现金增加主要是由于客户付款的时机和收入确认，因为与截至2021年9月30日的9个月相比，这与截至2022年9月30日的9个月内加拿大的移动资产活动有关。

截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金为530万美元，而截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金为210万美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是资本支出增加。资本支出总额
34

在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，分别为1,750万美元和960万美元。这两个时期的资本支出主要与维修有关。在截至2022年9月30日的九个月中，我们从出售物业、厂房和设备中获得了1200万美元的收益，主要用于出售我们在澳大利亚的Kambalda村和未开发的土地，在加拿大的未使用的公司办公空间和各种移动资产，以及我们在美国的油井业务，相比之下，在截至2021年9月30日的九个月中，我们收到了750万美元，主要与出售我们在加拿大的制造设施和移动资产有关。

我们预计2022年的资本支出在2,400万美元至2,900万美元之间，这不包括任何未宣布和未承诺的项目，这些项目的支出取决于获得客户合同或承诺。我们的2022年资本支出估计包括与我们最近宣布的加拿大油砂Wapasu Lodge的12年合同续签相关的资本支出。计划支出是否将在2022年实际支出取决于行业条件、项目批准和时间表、客户房间承诺以及项目和建设时间。根据我们的信贷协议，我们预计将用可用现金、运营现金流和循环信贷借款为这些资本支出提供资金。上述资本支出预测不包括任何用于战略收购的资金，如果交易经济对我们具有足够的吸引力，与目前的资本分配优先事项债务削减和向股东返还资本相比，我们可以追求这些资金。我们继续关注全球经济、大宗商品价格、原油需求、精煤、液化天然气和铁矿石、通货膨胀、新冠肺炎全球疫情和应对措施以及由此对客户资本支出计划的影响，以便规划我们的业务活动，我们未来可能会调整我们的资本支出计划。
 
在截至2022年9月30日的九个月内，净现金5310万美元用于融资活动，主要是由于我们循环信贷安排项下的净偿还1480万美元，定期贷款偿还2310万美元，回购我们的普通股1420万美元，以及支付我们基于股份的补偿计划下的既得股纳税义务100万美元。在截至2021年9月30日的九个月内，用于融资活动的现金净额为6,110万美元，这主要是由于偿还了1.176亿美元的定期贷款借款，支付了110万美元的股票补偿计划下的既得股纳税义务，440万美元的债务发行成本和40万美元的普通股回购，部分被我们循环信贷安排下6250万美元的净借款所抵消。

下表汇总了截至2022年9月30日的9个月内未偿债务的变化(单位：千)：
 
2021年12月31日的余额$175,130 
循环信贷安排下的借款204,951 
循环信贷安排下借款的偿还(219,775)
偿还定期贷款(23,059)
翻译(11,031)
2022年9月30日的余额$126,216 
 
我们相信，手头的现金和运营的现金流将足以满足我们未来12个月的预期流动性需求。如果我们的计划或假设发生变化，包括新冠肺炎的影响或石油价格和需求的变化，或者不准确，或者如果我们进行收购，我们可能需要筹集额外的资本。收购一直是，我们的管理层相信，收购将继续是我们长期业务战略的一个要素。任何收购努力的时机、规模或成功，以及相关的潜在资本承诺，都是不可预测和不确定的。我们可能寻求用债务和/或股票发行的收益为所有或部分此类努力提供资金，或者可能直接向卖方发行股票。我们是否有能力为更多项目获得资金，以实施我们的长期增长战略，将取决于我们未来的经营业绩、财务状况，以及更广泛地说，取决于股权和债务融资的可用性。资本的可获得性将受到我们行业的普遍状况、全球经济、全球金融市场和其他因素的影响，其中许多因素不是我们所能控制的。此外，我们承担的任何额外偿债要求都可能基于更高的利率和更短的期限，可能会对我们的运营业绩和财务状况造成重大负担，而发行额外的股权证券可能会导致对股东的重大稀释。

35

2022年8月，我们的董事会批准了一项普通股回购计划，在12个月内回购最多占我们已发行和已发行普通股总数的5.0%，或685,614股普通股。请参阅本季度报告第1项所载未经审核综合财务报表附注的附注12-股份回购以作进一步讨论。

信贷协议

截至2022年9月30日，我们的信贷协议(当时修订后的信贷协议)规定：(I)计划于2025年9月8日到期的2亿美元循环信贷安排，分配如下：(A)以我们的一家美国子公司为借款人的1,000万美元优先担保循环信贷安排；(B)以Civeo为借款人的1.55亿美元优先担保循环信贷安排；(C)以我们的一家澳大利亚子公司为借款人的3,500万美元优先担保循环信贷安排；和(Ii)计划于2023年12月31日全额偿还的1.00亿加元定期贷款安排，以Civeo为受益人。

截至2022年9月30日，我们在美国贷款项下的未偿还信用证为30万美元，澳大利亚贷款项下为零，加拿大贷款项下为110万美元。根据澳大利亚的安排，我们还拥有80万澳元的未偿还银行担保。

见本季度报告第1项所载未经审计综合财务报表附注的附注8-债务以作进一步讨论。

分红

未来所有潜在股息的宣布和数额将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营业绩、现金流、前景、行业状况、我们业务的资本要求、与某些债务义务相关的契约、法律要求、监管限制、行业惯例和董事会认为相关的其他因素。此外，我们支付普通股或优先股现金股息的能力受到信贷协议中的契诺的限制。未来的协议也可能限制我们支付股息的能力，如果我们被要求将外国收入汇回国内来支付此类股息，我们可能会产生增量税。如果我们选择在未来支付股息，我们每股的股息支付金额可能会发生变化，或者股息可能会被暂停，而不会提前通知。在市场疲软时期，减少或暂停派息的可能性会增加。不能保证我们将来会分红。

我们在Noralta收购中发行的优先股有权根据清算优先股获得2%的年度股息(最初为每股10,000美元)，每季度以现金支付，或根据我们的选择，通过增加优先股的清算优先股，或任何组合。季度股息于2022年9月30日以实物形式支付，从而将截至2022年9月30日的清算优先权提高到每股10,939美元。我们目前预计将通过增加清算优先权而不是现金来支付优先股的股息，直到它们在2023年4月强制转换为Civeo普通股。
 
关键会计政策
 
有关我们在编制合并财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些估计需要大量的判断、假设和估计。我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定、选择和披露。我们的关键会计估计所依据的判断、假设和估计没有实质性变化。
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第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
 
我们的主要市场风险是我们对利率和外币汇率变化的敞口。
 
利率风险
 
我们的信贷安排可能会因利率上升而收取更高的利息。截至2022年9月30日，我们的信贷安排下有1.262亿美元的未偿还浮动利率债务。这些浮动利率债务使我们面临在短期利率上升的情况下利息支出增加的风险。如果浮动利率增加100个基点，根据我们的浮动利率债务和截至2022年9月30日的有效利率，我们的综合利息支出每年将增加约130万美元。

外币汇率风险
 
我们的业务在世界各地的不同国家开展，我们从这些业务中以多种不同的货币支付收入和支出。因此，当交易以(I)美元以外的货币(作为我们的报告货币)或(Ii)我们子公司的功能货币(不一定是美元)计价时，我们的收益会受到外币汇率变动的影响。不包括公司间余额，截至2022年9月30日，我们的加元和澳元功能货币净资产分别约为2.32亿加元和2.32亿澳元。我们使用敏感性分析模型来衡量外币汇率对美元汇率10%的不利变动的影响。截至2022年9月30日，假设加元和澳元相对于美元的价值发生10%的不利变化，将导致换算调整分别约为2300万美元和2300万美元，计入其他全面亏损。虽然我们目前没有任何尚未完成的外汇协议，但为了减少我们对货币汇率波动的敞口，我们未来可能会与金融机构签订外汇协议。
 
第四项。 控制和程序
 
信息披露控制和程序的评估
 
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)进行了评估。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内对其进行记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
 
财务报告内部控制的变化
 
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(如交易所法案第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。


37

第二部分--其他信息
 
第1项。 法律诉讼
 
我们是各种未决或威胁索赔、诉讼和行政诉讼的一方，寻求与我们的商业运营、产品、员工和其他事项有关的损害赔偿或其他补救措施，包括因我们的产品或运营而暴露于危险材料的个人偶尔提出的索赔。其中一些索赔涉及我们收购业务之前发生的事情，另一些涉及我们已经出售的业务。在某些情况下，我们有权从企业卖家那里获得赔偿，在其他情况下，我们也向我们的企业买家提供赔偿。虽然我们不能保证未决的法律和行政诉讼的结果以及这些结果可能对我们产生的影响，但我们相信，由于此类诉讼的结果而产生的任何最终责任，在赔偿或保险没有另外规定或承保的范围内，不会对我们的综合财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
 
第1A项。 风险因素
 
有关我们的风险因素的更多信息，请仔细阅读我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的部分。

第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了截至2022年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息。

购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股份数量
July 1, 2022 - July 31, 2022— — — 475,724 
August 1, 2022 - August 31, 2022475,724 (1) (3)$28.72 100,971 374,753 
2022年9月1日-2022年9月30日— — — 685,614 (2)
总计475,724 $28.72 100,971 685,614 

(1)2021年8月，我们的董事会批准了一项普通股回购计划(2021年股份回购计划)，在12个月内回购最多占我们已发行和已发行普通股总数的5.0%，或715,814股普通股。根据2021年股份回购计划，在截至2022年9月30日的三个月内，我们总共回购了100,971股已发行普通股，回购金额约为300万美元。
(2)于2022年8月，本公司董事会批准一项新的普通股回购计划(2022年股份回购计划及连同2021年股份回购计划，即“股份回购计划”)，在12个月内回购最多占本公司已发行及已发行普通股总数的5.0%，或685,614股普通股。截至2022年9月30日，我们尚未根据2022年股份回购计划回购任何股份。
(3)除了股票回购计划外，在截至2022年9月30日的三个月里，我们从一名股东手中以约1,070万美元的价格回购了374,753股普通股。



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第六项。 陈列品

(a)展品索引
证物编号： 描述
10.1*
截至2022年7月26日，Civeo公司和艾伦·D·舍宁之间的保留承诺协议(通过参考2022年8月1日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-36246)的附件10.1并入本文)。
31.1*—
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对Civeo公司首席执行官进行认证。
   
31.2*—
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对Civeo公司首席财务官进行认证。
   
32.1**—
根据1934年《证券交易法》和《美国法典》第18编第1350条，根据第13a-14(B)或15d-14(B)条规则对Civeo公司的首席执行官进行认证。
   
32.2**—
根据1934年《证券交易法》和《美国法典》第18编第1350条，根据第13a-14(B)或15d-14(B)条规则对Civeo公司首席财务官进行认证。
   
101.INS*—内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
   
101.SCH*—内联XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL*—内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF*—内联分类扩展定义Linkbase文档
   
101.LAB*—内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   
101.PRE*—内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104—封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
---------
*现提交本局。
**随信提供。

请注意：根据美国证券交易委员会的规则和规定，我们已将上述协议作为10-Q表格季度报告的证物提交或合并，以供参考。这些协议的提交是为了向投资者提供有关各自条款的信息。这些协议不打算提供有关Civeo或其业务或运营的任何其他事实信息。特别是，协议中包含的任何陈述、担保和契诺中的断言可能会受到与适用于投资者的信息不同的知识和重要性方面的限制，并可能受到未包括在证物中的保密披露时间表中的信息的限制。这些披露明细表可能包含对协议中规定的陈述、保证和契诺进行修改、限定和创建例外情况的信息。此外，协议中的某些陈述、保证和契诺可能被用于在当事人之间分担风险，而不是将事项确定为事实。此外，有关陈述、保证和契诺标的的信息可能在各自的协议日期之后发生了变化，这些后续信息可能会也可能不会在我们的公开披露中得到充分反映。因此，投资者不应依赖协议中的陈述、担保和契诺来描述Civeo公司或其业务或运营在本协议发布之日的实际情况。
39

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
Civeo公司
 
日期：2022年10月28日
通过卡洛琳·J·斯通
 卡罗琳·J·斯通
 高级副总裁，首席财务官兼财务主管(正式授权官兼首席财务官)
 
 

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