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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-13461
第一集团汽车公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 76-0506313 |
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
800 Gessner, | 500套房 | | 77024 |
休斯敦, | TX | | (邮政编码) |
(主要执行办公室地址) | | |
(713) 647-5700
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 自动收报机代码 | | 注册所在的交易所名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | GPI | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项): | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | þ | | ¨ | 加速文件管理器 |
| | |
非加速文件服务器 | ¨ | | ☐ | 规模较小的报告公司 |
| | | | |
| | | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ
截至2022年10月24日,注册人拥有14,580,748已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | |
| | |
定义词汇表 | 1 |
前瞻性陈述 | 2 |
第一部分财务信息 | 3 |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
第二部分:其他信息 | 50 |
第1项。 | 法律诉讼 | 50 |
第1A项。 | 风险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 52 |
签名 | 53 |
定义词汇表
以下是本报告中使用的术语的缩写和定义: | | | | | | | | |
条款 | | 定义 |
| | |
| | |
英国退欧 | | 英国退出欧盟 |
BRL | | 巴西雷亚尔(雷亚尔元) |
新冠肺炎大流行 | | 冠状病毒病于2019年12月首次出现,并导致2020、2021和2022年持续的全球大流行 |
易办事 | | 每股收益 |
餐饮服务 | | 金融、保险和其他 |
| | |
FMCC | | 福特汽车信贷公司 |
英镑 | | 英镑(GB) |
伦敦银行同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
代工 | | 原始设备制造商 |
保诚 | | 按零售单位计算 |
| | |
RSA | | 限制性股票奖励 |
美国证券交易委员会 | | 美国证券交易委员会 |
SG&A | | 销售、一般和行政 |
软性 | | 有担保的隔夜融资利率 |
美元 | | 美元(美元) |
英国 | | 英国 |
美国 | | 美利坚合众国 |
美国公认会计原则 | | 美国普遍接受的会计原则 |
VSC | | 车辆服务合同 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告(“Form 10-Q”)包括1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A条(“证券法”)和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条所指的某些“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司战略、未来经营业绩、未来流动性和融资可获得性、资本分配、未来收购和资产剥离的完成情况、汽车零售行业的业务趋势以及法规变化的陈述。在本10-Q表格中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于截至本10-Q表日公司对未来发展及其对公司的潜在影响的期望和信念。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的,但不能保证影响公司的未来事态发展将是预期的。公司的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭,包括但不限于第1A项所述的风险。本表格的风险因素为10-Q。
关于可能导致实际结果与预测结果不同的已知重要因素的补充资料,请参阅项目1A。本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)中的风险因素,以及项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及关于本10-Q表格市场风险的定量和定性披露。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截止到本文发布之日。公司不承担任何责任,明确不承担任何责任,不承担任何义务,不因新信息、新发展或其他原因而更新任何此类陈述,或在前瞻性陈述作出之日后公开发布任何修改结果,除非法律要求。
第一部分财务信息
第1项。 财务报表
第一集团汽车公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 20.5 | | | $ | 14.9 | |
运输中合同和车辆应收账款净额 | | 222.2 | | | 218.9 | |
应收账款和票据,净额 | | 184.4 | | | 177.9 | |
盘存 | | 1,185.6 | | | 1,073.1 | |
| | | | |
预付费用 | | 24.8 | | | 30.6 | |
其他流动资产 | | 18.9 | | | 50.4 | |
分类为持有待售流动资产 | | 38.6 | | | 100.3 | |
流动资产总额 | | 1,695.1 | | | 1,666.2 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元534.4及$513.5,分别 | | 2,037.6 | | | 1,957.8 | |
经营性租赁资产 | | 246.9 | | | 267.8 | |
商誉 | | 1,612.2 | | | 1,420.2 | |
无形特许经营权 | | 482.1 | | | 392.3 | |
其他长期资产 | | 177.6 | | | 45.0 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 6,251.5 | | | $ | 5,749.4 | |
| | | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
楼面平面图应付票据-贷方融资和其他,扣除抵销账户$206.1及$268.6,分别 | | $ | 542.0 | | | $ | 295.0 | |
平面图应付票据-制造商附属公司,扣除抵销账户$12.4及$3.3,分别 | | 203.9 | | | 236.0 | |
长期债务当期到期日 | | 141.5 | | | 220.4 | |
流动经营租赁负债 | | 22.8 | | | 25.9 | |
| | | | |
应付帐款 | | 468.0 | | | 457.8 | |
应计费用和其他流动负债 | | 263.7 | | | 258.6 | |
分类为持有待售的流动负债 | | 5.2 | | | 49.9 | |
流动负债总额 | | 1,647.1 | | | 1,543.6 | |
长期债务 | | 1,800.9 | | | 1,815.3 | |
长期经营租赁负债 | | 236.5 | | | 256.6 | |
递延所得税 | | 227.7 | | | 180.9 | |
其他长期负债 | | 125.2 | | | 127.7 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | |
股东权益: | | | | |
| | | | |
普通股,$0.01面值,50,000,000授权股份;25,239,507和25,336,054分别发行的股份 | | 0.3 | | | 0.3 | |
额外实收资本 | | 336.8 | | | 325.8 | |
留存收益 | | 2,922.3 | | | 2,345.9 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (4.7) | | | (156.2) | |
库存股,按成本计算;10,020,687和8,160,228分别为股票 | | (1,040.5) | | | (690.4) | |
股东权益总额 | | 2,214.1 | | | 1,825.2 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,251.5 | | | $ | 5,749.4 | |
第一集团汽车公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,883.3 | | | $ | 1,513.9 | | | $ | 5,479.8 | | | $ | 4,828.6 | |
二手车零售额 | | 1,488.6 | | | 1,230.4 | | | 4,353.9 | | | 3,302.3 | |
二手车批发销售 | | 89.6 | | | 106.0 | | | 278.9 | | | 278.0 | |
零部件和服务销售 | | 515.6 | | | 416.5 | | | 1,491.1 | | | 1,152.2 | |
金融、保险和其他,净额 | | 186.3 | | | 146.0 | | | 549.5 | | | 431.3 | |
总收入 | | 4,163.4 | | | 3,412.8 | | | 12,153.1 | | | 9,992.3 | |
销售成本: | | | | | | | | |
新车零售额 | | 1,676.7 | | | 1,352.4 | | | 4,861.6 | | | 4,411.4 | |
二手车零售额 | | 1,412.6 | | | 1,133.3 | | | 4,100.6 | | | 3,038.6 | |
二手车批发销售 | | 91.1 | | | 98.7 | | | 276.8 | | | 257.9 | |
零部件和服务销售 | | 230.5 | | | 189.7 | | | 668.5 | | | 515.0 | |
销售总成本 | | 3,410.8 | | | 2,774.1 | | | 9,907.4 | | | 8,222.9 | |
毛利 | | 752.6 | | | 638.7 | | | 2,245.8 | | | 1,769.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 450.9 | | | 376.3 | | | 1,329.6 | | | 1,056.2 | |
折旧及摊销费用 | | 21.8 | | | 19.2 | | | 65.9 | | | 56.8 | |
资产减值 | | — | | | 1.7 | | | 0.8 | | | 1.7 | |
营业收入 | | 279.9 | | | 241.5 | | | 849.4 | | | 654.7 | |
平面图利息支出 | | 6.5 | | | 4.3 | | | 17.7 | | | 20.5 | |
其他利息支出,净额 | | 19.6 | | | 13.1 | | | 55.5 | | | 39.8 | |
其他收入 | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | | | — | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 257.2 | | | 224.1 | | | 779.6 | | | 594.4 | |
所得税拨备 | | 60.2 | | | 51.6 | | | 182.1 | | | 132.2 | |
持续经营净收益 | | 197.1 | | | 172.5 | | | 597.5 | | | 462.2 | |
非持续经营的净(亏损)收入 | | (1.3) | | | (0.4) | | | (2.9) | | | 2.8 | |
净收入 | | $ | 195.7 | | | $ | 172.1 | | | $ | 594.6 | | | $ | 465.0 | |
基本每股收益: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 12.61 | | | $ | 9.40 | | | $ | 36.55 | | | $ | 25.16 | |
停产经营 | | (0.09) | | | (0.02) | | | (0.18) | | | 0.15 | |
总计 | | $ | 12.53 | | | $ | 9.37 | | | $ | 36.38 | | | $ | 25.31 | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 12.57 | | | $ | 9.35 | | | $ | 36.43 | | | $ | 25.05 | |
停产经营 | | (0.09) | | | (0.02) | | | (0.18) | | | 0.15 | |
总计 | | $ | 12.48 | | | $ | 9.33 | | | $ | 36.25 | | | $ | 25.21 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 15.2 | | | 17.8 | | | 15.9 | | | 17.8 | |
稀释 | | 15.2 | | | 17.8 | | | 15.9 | | | 17.8 | |
第一集团汽车公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 195.7 | | | $ | 172.1 | | | $ | 594.6 | | | $ | 465.0 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
净外币折算调整数: | | | | | | | | |
未实现的外币折算调整 | | (31.2) | | | (11.5) | | | (59.3) | | | (6.7) | |
与巴西出售有关的累计外币换算调整的重新分类 | | 122.8 | | | — | | | 122.8 | | | — | |
其他累计外币换算调整的重新分类 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
扣除重新分类后的外币折算调整 | | 93.1 | | | (11.5) | | | 65.1 | | | (6.7) | |
利率风险管理活动的未实现净收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
期间产生的未实现收益(亏损),扣除税收(准备金)收益净额$(9.8), $0.2, $(26.1) and $(4.9),分别 | | 31.9 | | | (0.6) | | | 84.8 | | | 16.1 | |
| | | | | | | | |
计入利息支出的(收益)损失的重新分类调整,扣除税收(准备金)收益$(0.4), $0.6, $0.5及$1.9,分别 | | (1.4) | | | 1.8 | | | 1.6 | | | 6.1 | |
与取消指定的利率互换有关的重新分类,扣除税收优惠#美元—, $—, $—及$0.7,分别 | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | |
利率风险管理活动的未实现收益,税后净额 | | 30.4 | | | 1.3 | | | 86.4 | | | 24.5 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | 123.5 | | | (10.2) | | | 151.5 | | | 17.9 | |
综合收益 | | $ | 319.3 | | | $ | 161.9 | | | $ | 746.1 | | | $ | 482.9 | |
第一集团汽车公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | | 25,258,744 | | | $ | 0.3 | | | $ | 331.8 | | | $ | 2,732.5 | | | $ | (128.3) | | | $ | (931.8) | | | $ | 2,004.5 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 195.7 | | | — | | | — | | | 195.7 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 123.5 | | | — | | | 123.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105.4) | | | (105.4) | |
向股票补偿计划和其他计划净发行库存股 | | (19,237) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | (3.3) | | | (4.5) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | |
宣布的股息($0.38每股) | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | — | | | (6.0) | |
平衡,2022年9月30日 | | 25,239,507 | | | $ | 0.3 | | | $ | 336.8 | | | $ | 2,922.3 | | | $ | (4.7) | | | $ | (1,040.5) | | | $ | 2,214.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | 25,336,054 | | | $ | 0.3 | | | $ | 325.8 | | | $ | 2,345.9 | | | $ | (156.2) | | | $ | (690.4) | | | $ | 1,825.2 | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 594.6 | | | — | | | — | | | 594.6 | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151.5 | | | — | | | 151.5 | | | | | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (359.5) | | | (359.5) | | | | | |
向股票补偿计划和其他计划净发行库存股 | | (96,547) | | | — | | | (10.2) | | | — | | | — | | | 9.4 | | | (0.8) | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 21.2 | | | — | | | — | | | — | | | 21.2 | | | | | |
宣布的股息($1.11每股) | | — | | | — | | | — | | | (18.2) | | | — | | | — | | | (18.2) | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | | 25,239,507 | | | $ | 0.3 | | | $ | 336.8 | | | $ | 2,922.3 | | | $ | (4.7) | | | $ | (1,040.5) | | | $ | 2,214.1 | | | | | |
第一集团汽车公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | | 25,357,677 | | | $ | 0.3 | | | $ | 313.6 | | | $ | 2,099.1 | | | $ | (155.9) | | | $ | (503.1) | | | $ | 1,754.0 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 172.1 | | | — | | | — | | | 172.1 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.2) | | | — | | | (10.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
向股票补偿计划净发行库存股 | | (14,621) | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 3.2 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | |
宣布的股息($0.34每股) | | — | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | — | | | (6.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | | 25,343,056 | | | $ | 0.3 | | | $ | 320.2 | | | $ | 2,265.0 | | | $ | (166.1) | | | $ | (500.8) | | | $ | 1,918.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 25,433,048 | | | $ | 0.3 | | | $ | 308.3 | | | $ | 1,817.9 | | | $ | (184.0) | | | $ | (492.8) | | | $ | 1,449.6 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 465.0 | | | — | | | — | | | 465.0 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.9 | | | — | | | 17.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | (18.6) | |
向股票补偿计划净发行库存股 | | (89,992) | | | — | | | (7.1) | | | — | | | — | | | 10.7 | | | 3.6 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 19.0 | | | — | | | — | | | — | | | 19.0 | |
宣布的股息($0.98每股) | | — | | | — | | | — | | | (17.9) | | | — | | | — | | | (17.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | | 25,343,056 | | | $ | 0.3 | | | $ | 320.2 | | | $ | 2,265.0 | | | $ | (166.1) | | | $ | (500.8) | | | $ | 1,918.6 | |
第一集团汽车公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 594.6 | | | $ | 465.0 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 66.9 | | | 57.9 | |
经营租赁资产变动 | | 22.6 | | | 18.1 | |
递延所得税 | | 17.4 | | | 7.7 | |
资产减值 | | 7.1 | | | 1.7 | |
基于股票的薪酬 | | 21.2 | | | 19.0 | |
摊销债务贴现和发行成本 | | 2.3 | | | 1.8 | |
资产处置收益 | | (40.8) | | | (2.1) | |
债务清偿损失 | | — | | | 3.8 | |
衍生工具的未实现亏损 | | — | | | 1.4 | |
其他 | | 1.3 | | | 2.0 | |
资产和负债变动,扣除收购和处置后的净额: | | | | |
应付账款和应计费用 | | 51.0 | | | (21.6) | |
应收账款和票据 | | (7.3) | | | 19.2 | |
盘存 | | (156.6) | | | 643.0 | |
在途合同和车辆应收账款 | | (6.6) | | | 43.1 | |
预付费用和其他资产 | | 6.4 | | | (10.0) | |
平面图应付票据—制造商附属公司 | | (23.9) | | | (112.5) | |
递延收入 | | (0.3) | | | (1.1) | |
经营租赁负债 | | (21.9) | | | (18.9) | |
经营活动提供的净现金 | | 533.4 | | | 1,117.5 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
为收购支付的现金,净额,包括偿还卖方应支付的平面图票据#美元7.7及$5.3,分别 | | (424.2) | | | (74.6) | |
出售特许经营权、财产和设备所得收益 | | 132.6 | | | 19.8 | |
购置财产和设备 | | (93.3) | | | (88.4) | |
| | | | |
出售非持续业务所得收益,净额 | | 59.4 | | | — | |
其他 | | (0.5) | | | (20.4) | |
用于投资活动的现金净额 | | (325.9) | | | (163.5) | |
融资活动的现金流: | | | | |
信贷工具借款—平面线及其他 | | 7,548.3 | | | 5,796.1 | |
偿还信贷安排—平面线及其他 | | (7,294.2) | | | (6,479.2) | |
信贷工具借款—采集线 | | 286.0 | | | 67.3 | |
偿还信贷安排—采集线 | | (411.3) | | | (59.9) | |
发债成本 | | (4.6) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
其他债务的借款 | | 296.0 | | | 110.0 | |
其他债务的本金支付 | | (246.5) | | | (143.7) | |
员工购股计划的收益 | | 15.9 | | | 11.9 | |
股票薪酬预提税金的支付 | | (9.1) | | | (8.3) | |
| | | | |
普通股回购,金额以结算日期为准 | | (359.5) | | | (18.6) | |
| | | | |
已支付的股息 | | (18.1) | | | (17.9) | |
其他 | | (1.2) | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | | (198.4) | | | (742.2) | |
汇率变动对现金的影响 | | (7.2) | | | (2.1) | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 1.9 | | | 209.7 | |
期初现金及现金等价物 | | 18.7 | | | 87.3 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 20.5 | | | $ | 296.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
目录表
第一集团汽车公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 列报和合并的基础和会计政策
列报和合并的基础
随附的简明综合财务报表及其附注是根据美国公认会计准则中期财务信息以及美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。中期业绩不一定代表全年的预期结果,因此应与公司2021年Form 10-K中包含的公司经审计财务报表及其附注一起阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。随附的简明合并财务报表反映了母公司第一集团汽车公司(“本公司”)及其子公司的合并账目,所有这些子公司都是全资拥有的。
于2021年11月12日,本公司与原始控股公司(“买方”)订立购股协议(“巴西协议”)。根据《巴西协定》中规定的条款和条件,买方同意购买100%本公司巴西业务(“巴西出售集团”)的已发行及已发行权益约为BRL510.0百万现金(“巴西处置”)。2022年7月1日,公司完成了对巴西的出售。巴西处置集团符合报告为持有待售和停止经营的标准。因此,巴西处置集团的相关资产、负债和经营业绩在列报的所有期间都被报告为非持续经营(“巴西非持续经营”)。巴西处置集团此前被包括在巴西分部。自2021年第四季度起生效,公司将调整为二可报告的细分市场:美国和英国 请参阅注5. 细分市场信息有关公司部门的更多信息,请访问。
除非另有说明,这些简明综合财务报表中的披露仅反映持续经营。某些上期数额,主要与巴西非连续性业务有关,已在简明合并财务报表和附注中重新分类,以符合本期列报。 有关更多信息,请参阅附注4.非连续性业务和其他资产剥离。
由于四舍五入,简明综合财务报表及附注中的某些金额可能无法计算。所有计算都是使用所列所有期间的未四舍五入的金额计算的。管理层认为,这些简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整,以在所有重要方面公平地陈述公司在所述期间的财务状况和经营结果。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层作出某些估计和假设。这些估计数和假设影响报告的资产和负债额、资产负债表日的或有资产和负债的披露以及报告期内确认的收入和费用。管理层根据过往经验及其他相信在当时情况下属合理的假设,分析公司的估计;然而,实际结果可能与该等估计大相径庭。管理层在随附的简明综合财务报表中作出的重大估计包括但不限于存货估值调整、未来财务、保险和VSC费用扣减准备金、自我保险财产和意外保险风险、收购资产的公允价值和业务合并中承担的负债、商誉和无形特许经营权的估值以及潜在诉讼准备金。
目录表
第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2. 收入
下表列出了该公司按其地理部门分列的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三个月 | | | 截至2022年9月30日的9个月 |
| | 美国 | | 英国 | | 总计 | | | 美国 | | 英国 | | 总计 |
新车零售额 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 296.4 | | | $ | 1,883.3 | | | | $ | 4,581.8 | | | $ | 898.0 | | | $ | 5,479.8 | |
二手车零售额 | | 1,212.1 | | | 276.5 | | | 1,488.6 | | | | 3,447.6 | | | 906.3 | | | 4,353.9 | |
二手车批发销售 | | 61.3 | | | 28.3 | | | 89.6 | | | | 177.6 | | | 101.2 | | | 278.9 | |
新车和二手车总销量 | | 2,860.3 | | | 601.2 | | | 3,461.5 | | | | 8,207.0 | | | 1,905.5 | | | 10,112.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售(1) | | 453.8 | | | 61.8 | | | 515.6 | | | | 1,307.7 | | | 183.4 | | | 1,491.1 | |
金融、保险和其他,净额(2) | | 170.2 | | | 16.1 | | | 186.3 | | | | 498.1 | | | 51.4 | | | 549.5 | |
总收入 | | $ | 3,484.3 | | | $ | 679.1 | | | $ | 4,163.4 | | | | $ | 10,012.8 | | | $ | 2,140.3 | | | $ | 12,153.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 | | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 美国 | | 英国 | | 总计 | | | 美国 | | 英国 | | 总计 |
新车零售额 | | $ | 1,208.5 | | | $ | 305.4 | | | $ | 1,513.9 | | | | $ | 3,958.9 | | | $ | 869.7 | | | $ | 4,828.6 | |
二手车零售额 | | 902.3 | | | 328.0 | | | 1,230.4 | | | | 2,481.7 | | | 820.5 | | | 3,302.3 | |
二手车批发销售 | | 68.0 | | | 38.1 | | | 106.0 | | | | 179.6 | | | 98.4 | | | 278.0 | |
新车和二手车总销量 | | 2,178.8 | | | 671.5 | | | 2,850.3 | | | | 6,620.2 | | | 1,788.7 | | | 8,408.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售(1) | | 353.1 | | | 63.4 | | | 416.5 | | | | 982.0 | | | 170.2 | | | 1,152.2 | |
金融、保险和其他,净额(2) | | 130.5 | | | 15.6 | | | 146.0 | | | | 389.4 | | | 41.9 | | | 431.3 | |
总收入 | | $ | 2,662.4 | | | $ | 750.4 | | | $ | 3,412.8 | | | | $ | 7,991.6 | | | $ | 2,000.7 | | | $ | 9,992.3 | |
(1) 该公司选择不披露与其维护和维修服务的剩余履约义务有关的收入,因为这些合同的期限不到一年。
(2) 包括已确认的可变对价$5.3百万美元和美元5.1在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和22.2百万美元和美元18.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,分别与前几个期间履行的履约有关纽约的回溯性佣金收入合同。本公司与融资和销售服务及保险合同收入相关的合同资产余额见附注8.应收账款、净资产和合同资产。
3. 收购
本公司根据收购会计方法对企业合并进行会计核算,在该方法下,公司根据公允价值估计将收购价格分配给收购的资产和承担的负债。
优质收购
2021年11月,公司完成对Prime Automotive Group(“Prime”)的收购,包括28经销商、某些房地产和三位于美国东北部的碰撞中心(统称为“Prime收购”),总代价为$934.2百万美元。
本公司分析及评估所有与物业及设备及物业租赁合约有关的现有资料,以确定于2021年确立的初步公允价值属恰当,于截至2022年9月30日止九个月内并无对该等公允价值作出重大调整。该公司此前记录了一美元33.4作为Prime收购的一部分,购买额外的经销商的押金为100万美元,截至2021年12月31日尚未完成。截至2022年9月30日,该公司仍在等待经销商的批准,以获得额外经销商的所有权。根据与卖方的购买协议,卖方对分销商提起法律诉讼,以迫使批准经销店的销售。2022年3月,在从代管合同向卖方发放与经销商有关的资金时,押金被确认为已支付的额外对价,并反映为额外商誉,导致与Prime收购有关的总对价为#美元。967.6百万美元。如果此类法律诉讼在收购之日后12个月的衡量期限内得到解决,公司将作出调整,以反映收购该经销商的公允价值。Prime收购的结果包括在美国部分。商誉可在所得税中扣除。
目录表
第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
下表汇总了支付的对价和取得的资产和承担的负债总额(单位:百万):
| | | | | | | | |
总对价 | | $ | 967.6 | |
取得的可确认资产和承担的负债 | | |
盘存 | | 136.7 | |
财产和设备 | | 266.8 | |
无形特许经营权 | | 135.3 | |
经营性租赁资产 | | 58.3 | |
其他资产 (1) | | 62.2 | |
收购的总资产 | | 659.3 | |
经营租赁负债 | | 56.6 | |
其他负债(2) | | 38.3 | |
承担的总负债 | | 94.9 | |
可确认净资产总额 | | 564.4 | |
| | |
商誉 | | $ | 403.2 | |
(1) 与Prime收购相关的其他资产包括$55.3截至收购日归类为持有待售资产的百万美元。有关其他详细信息,请参阅下表。
(2) 与Prime收购相关承担的其他负债包括$1.7截至收购日归类为持有待售负债的百万欧元。有关其他详细信息,请参阅下表。
| | | | | | | | |
截至收购日归类为待售的优质资产(单位:百万) | | |
盘存 | | $ | 10.4 | |
财产和设备 | | 28.1 | |
经营性租赁资产 | | 1.7 | |
商誉 | | 15.1 | |
归类为持有待售的其他资产总额 | | $ | 55.3 | |
截至收购日归类为待售的主要负债(单位:百万) | | |
经营租赁负债 | | $ | 1.7 | |
公司的简明综合经营报表包括截至2022年9月30日的三个月和九个月的Prime应占收入$448.0百万美元和美元1.3亿美元,截至2022年9月30日的三个月和九个月的可归因于Prime的净收入为34.2百万美元和美元89.0分别为100万美元。可归因于Prime的这些收入和净收入金额包括自Prime收购日期以来一直被出售的某些商店截至出售日期的金额。
其他收购
在截至2022年9月30日的九个月内,公司收购了五美国的经销商和一个碰撞中心。为这些经销商支付的总对价为$,这些经销商被计入业务合并393.0百万美元,扣除收购现金后的净额。与这些收购相关的商誉和特许经营权无形资产总额为194.0百万美元和美元93.4分别为百万美元.
在截至2022年9月30日的9个月内,该公司收购了英国的一家经销商和相关的碰撞中心作为一项业务合并而支付的审议费用为#美元。32.8百万美元,扣除收购现金后的净额。与收购相关的商誉总额为$9.2百万美元。英国收购的会计核算被认为是初步的,因为收购是在2022年9月6日宣布的。本公司正继续分析及评估与物业、设备及无形资产估值有关的资料。由于最近英国收购的时间安排,相关金额是暂定的,可能会随着公司公允价值评估的最终确定而发生变化。该公司将在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映任何此类调整。
截至2021年9月30日的9个月内,公司收购了二美国和美国的经销商七在英国的经销商为这些经销商支付的总对价为$,这些经销商被计入业务合并74.6百万美元,扣除收购现金后的净额。与这些收购相关的商誉总额为41.4百万美元。
目录表
第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
4. 停产业务和其他资产剥离
巴西停产业务
2021年11月12日,本公司签订了一项协议,以实施巴西出售。售价约为BRL510.0百万美元包括截至巴西处置日期(如本文定义)的预扣金额,用于BRL的一般陈述和保证115.0百万美元,由第三方托管一段时间五年从交易结束(“巴西处置代管”)开始。 在结束时,五年制在此期间,巴西出售托管中持有的剩余资金将释放给本公司。 这笔款项已包括在收到的收益中。
2022年7月1日(“巴西处置日”),本公司结束了对巴西的处置。在2021年第四季度,该公司确认净亏损#美元77.5在巴西的处置上有一百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了额外的净亏损$3.7百万美元和美元10.0巴西处置集团的处置金额为100万美元。
在出售外国实体时,在累计其他综合收益(亏损)简明综合资产负债表上的资产负债表(“AOCI”)须于出售当日重新分类为收益。 为确定出售巴西资产的净收益或净亏损,本公司计入了AOCI作为损失$122.8可归因于巴西处置集团的100万欧元。销售损失表明资产减值,但损失完全是将折算调整从AOCI。于巴西出售日期前,本公司就为出售巴西出售而持有的资产计提估值拨备,以反映巴西出售集团内某项特定资产不应占的预期亏损。于巴西出售日期当日及之后,本公司将归属于巴西出售集团的货币兑换亏损重新分类为收益。货币兑换损失被先前记录的估值准备金冲销所抵消。
此外,巴西出售的收购价以BRL计价,存在外币兑换风险。为了部分缓解这一风险,公司签订了一项外币衍生品,将BRL以无成本领子的形式转换为美元,以保护公司不受美元重大下行风险的影响70.0预期购买对价的百万美元。与外币衍生工具相关的亏损在上表中列示为出售的估计增量成本,并由出售所得收益的估计公允价值的相应外币影响完全抵消。2022年6月30日,本公司结清外币衍生工具,亏损1美元8.4百万美元。
在截至2022年9月30日的三个月内,公司收到了额外的收益,用于与巴西出售相关的最终营运资金调整,金额为#美元。4.1百万美元。如上所述,由此产生的收益在非持续业务部门确认,并计入截至2022年9月30日的三个月记录的净亏损。
此外,于截至2022年9月30日止三个月内,经本公司批准,买方与巴西税务机关就BRL出售巴西资产达成税务和解23.0百万美元或约合美元4.5百万美元。和解是在以下时间内产生的应计费用和其他流动负债在简明综合资产负债表上记录为所得税拨备如上文所述,于截至2022年9月30日止三个月录得的净亏损内计入非持续经营内。和解款项将在一年内从巴西现有的处置托管余额中支付。
截至2022年9月30日,公司的应收账款余额为$21.8年记录的与巴西处置代管有关的百万美元其他长期资产在简明综合资产负债表上,其中#美元7.5预计将支付100万美元,以清偿公司在巴西处置日期后保留的应计负债部分,包括上文所述的税务结算。
下表汇总了截至2022年9月30日处置资产的处置收益和账面净值的公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | |
处置收益的公允价值 | | $ | 92.5 | | |
处置的净资产 | | 48.8 | | |
货币换算调整前收益 | | 43.7 | | |
AOCI中记录的货币兑换损失金额 | | (122.8) | | |
销售的增量成本 | | 8.4 | | |
出售巴西资产的净亏损 | | $ | (87.5) | | |
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简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
巴西停产业务的结果如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | — | | | $ | 62.3 | | | $ | 109.0 | | | $ | 146.3 | |
二手车零售额 | | — | | | 18.0 | | | 44.0 | | | 40.5 | |
二手车批发销售 | | — | | | 3.3 | | | 10.1 | | | 8.0 | |
零部件和服务销售 | | — | | | 11.1 | | | 23.8 | | | 28.2 | |
金融、保险和其他,净额 | | — | | | 1.7 | | | 3.3 | | | 4.4 | |
总收入 | | — | | | 96.4 | | | 190.2 | | | 227.3 | |
销售成本: | | | | | | | | |
新车零售额 | | — | | | 56.1 | | | 98.5 | | | 131.5 | |
二手车零售额 | | — | | | 16.4 | | | 41.2 | | | 36.9 | |
二手车批发销售 | | — | | | 3.1 | | | 10.0 | | | 7.4 | |
零部件和服务销售 | | — | | | 6.2 | | | 14.5 | | | 15.9 | |
销售总成本 | | — | | | 81.9 | | | 164.2 | | | 191.6 | |
毛利 | | — | | | 14.5 | | | 26.1 | | | 35.7 | |
销售、一般和行政费用 | | (4.6) | | | 8.8 | | | 14.8 | | | 24.0 | |
折旧及摊销费用 | | — | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 1.1 | |
资产减值 | | 0.1 | | | — | | | 6.3 | | | — | |
业务收入--非连续性业务 | | 4.5 | | | 5.3 | | | 4.0 | | | 10.6 | |
平面图利息支出 | | — | | | 0.4 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
其他利息(收入)支出,净额 | | (0.7) | | | 0.1 | | | (1.1) | | | 0.8 | |
债务清偿损失 | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | |
其他费用 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
所得税前收入--非连续性业务 | | 3.7 | | | 0.9 | | | 2.2 | | | 5.2 | |
所得税拨备 | | 5.0 | | | 1.3 | | | 5.1 | | | 2.4 | |
净(亏损)收入--非持续经营 | | $ | (1.3) | | | $ | (0.4) | | | $ | (2.9) | | | $ | 2.8 | |
下表列出了巴西非持续业务的经营和投资活动产生的现金流(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
业务活动提供的现金净额--非连续性业务 | | $ | 26.6 | | | $ | 8.1 | |
投资活动提供(用于)的现金净额--非连续性业务 | | $ | 59.1 | | | $ | (1.4) | |
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简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
巴西非连续性业务的资产和负债如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | 3.7 | |
运输中合同和车辆应收账款净额 | | — | | | 2.3 | |
应收账款和票据,净额 | | — | | | 11.8 | |
盘存 | | — | | | 37.2 | |
预付费用 | | — | | | 1.9 | |
其他流动资产 | | 1.3 | | | — | |
非连续性业务的流动资产 | | 1.3 | | | 56.9 | |
财产和设备,净额 | | — | | | 22.3 | |
经营性租赁资产 | | — | | | 2.4 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期资产 | | 21.8 | | | 7.8 | |
非持续经营业务的非流动资产 | | 21.8 | | | 32.5 | |
总资产,未计估值减值 | | 23.2 | | | 89.5 | |
估值免税额 | | — | | | (76.4) | |
总资产,扣除估值津贴后的净额 | | $ | 23.2 | | | $ | 13.0 | |
| | | | |
楼面平面图应付票据-信贷安排和其他 | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
平面图应付票据-制造商附属公司 | | — | | | 20.1 | |
| | | | |
流动经营租赁负债 | | — | | | 2.5 | |
应付帐款 | | — | | | 13.7 | |
应计费用和其他流动负债 | | 7.5 | | | 8.7 | |
停产业务的流动负债 | | $ | 7.5 | | | $ | 48.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
持有待售资产和负债
被归类为持有待售的资产和负债包括以下内容(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
分类为持有待售流动资产 | | | | |
巴西停产业务 | | $ | — | | | $ | 13.0 | |
优质收购(1) | | 7.4 | | | 52.3 | |
其他(2) | | 31.2 | | | 34.9 | |
分类为持有待售的流动资产总额 | | $ | 38.6 | | | $ | 100.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
分类为持有待售的流动负债 | | | | |
巴西停产业务 | | $ | — | | | $ | 48.3 | |
优质收购(1) | | 1.2 | | | 1.6 | |
其他 | | 4.0 | | | — | |
分类为持有待售的流动负债总额 | | $ | 5.2 | | | $ | 49.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 有关截至收购日期分类为待售流动资产及流动负债的其他详情,请参阅附注3.收购。
(2)包括$11.3百万美元和美元9.9截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别将100万商誉重新归类为持有待售资产。
其他资产剥离
该公司的处置一般包括经销商资产和相关房地产。处置的收益和损失记录在销售、一般和行政费用在简明综合业务报表中。
在截至2022年9月30日的九个月内,该公司录得税前净收益合共$31.3与处置有关的百万美元五经销商代表五在美国的特许经营权出售使商誉减少了$36.9百万美元。该公司也终止了一特许经营权代表一在英国的经销商。
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第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
在截至2021年9月30日的九个月内,公司录得税前净收益合共$1.8与处置有关的百万美元二经销商代表二特许经营权和在美国现有经销商内的一家特许经营权。这些处置使商誉减少了$2.2百万美元。该公司也终止了一特许经营权代表一在英国的经销商。
5. 细分市场信息
截至2022年9月30日,公司拥有二可报告的部门:美国和英国。公司将其部门定义为公司首席执行官(首席运营决策者)定期审查其结果以分析业绩和分配资源的业务。每个细分市场都包括零售汽车特许经营权,销售新车、二手车和轻型卡车;安排相关的车辆融资;销售服务和保险合同;提供汽车维护和维修服务;以及销售汽车零部件。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的精选可报告细分数据(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 | | | 截至2022年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 英国 | | 总计 | | | 美国 | | 英国 | | 总计 |
总收入 | $ | 3,484.3 | | | $ | 679.1 | | | $ | 4,163.4 | | | | $ | 10,012.8 | | | $ | 2,140.3 | | | $ | 12,153.1 | |
所得税前收入 | $ | 231.5 | | | $ | 25.7 | | | $ | 257.2 | | | | $ | 703.8 | | | $ | 75.9 | | | $ | 779.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 英国 | | 总计 | | | 美国 | | 英国 | | 总计 |
总收入 | $ | 2,662.4 | | | $ | 750.4 | | | $ | 3,412.8 | | | | $ | 7,991.6 | | | $ | 2,000.7 | | | $ | 9,992.3 | |
所得税前收入 | $ | 195.5 | | | $ | 28.7 | | | $ | 224.1 | | | | $ | 532.1 | | | $ | 62.3 | | | $ | 594.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
6. 每股收益
公司每股收益的计算采用两级法。两级法要求将净收益的一部分分配给参与证券,这些证券是基于股票支付的未归属奖励,具有不可没收的权利,可以获得以现金支付的股息。该公司的RSA是参与证券。分配给这些参与证券的收入不包括在普通股可用净收益中,如下表所示。基本每股收益的计算方法是将基本普通股的可用净收入除以该期间已发行的基本普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法是将摊薄后普通股的可用净收入除以该期间已发行的摊薄普通股的加权平均数。
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第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的每股收益总额的计算方法(单位为百万,不包括每股和每股数据): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
加权平均已发行基本普通股 | | 15,189,333 | | | 17,753,957 | | | 15,886,739 | | | 17,753,042 | |
基于股票的奖励和员工股票购买的稀释效应 | | 59,115 | | | 82,298 | | | 57,145 | | | 76,940 | |
加权平均稀释性已发行普通股 | | 15,248,448 | | | 17,836,255 | | | 15,943,883 | | | 17,829,982 | |
基本信息: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 195.7 | | | $ | 172.1 | | | $ | 594.6 | | | $ | 465.0 | |
减去:分配给参与证券的持续业务收益 | | 5.5 | | | 5.7 | | | 16.8 | | | 15.6 | |
减去:(亏损)分配给参与证券的非持续经营的收益 | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | |
可用于基本普通股的净收益 | | $ | 190.3 | | | $ | 166.4 | | | $ | 577.9 | | | $ | 449.4 | |
基本每股普通股收益 | | $ | 12.53 | | | $ | 9.37 | | | $ | 36.38 | | | $ | 25.31 | |
稀释: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 195.7 | | | $ | 172.1 | | | $ | 594.6 | | | $ | 465.0 | |
减去:分配给参与证券的持续业务收益 | | 5.4 | | | 5.7 | | | 16.7 | | | 15.5 | |
减去:(亏损)分配给参与证券的非持续经营的收益 | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | |
可用于稀释后普通股的净收入 | | $ | 190.3 | | | $ | 166.4 | | | $ | 578.0 | | | $ | 449.4 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 12.48 | | | $ | 9.33 | | | $ | 36.25 | | | $ | 25.21 | |
7. 金融工具和公允价值计量
会计准则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或在最有利的市场中转移负债而支付的价格。会计准则建立了公允价值等级,要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并确定了以下三个可用于计量公允价值的投入水平:
•第1级-活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第2级-第1级价格以外的可观察的投入,例如类似资产和负债的报价;不活跃的市场的报价;或模型衍生的估值或其他可观察到的或可由基本上整个资产或负债的可观测市场数据证实的投入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
现金和现金等价物,运输合同和车辆应收款,应收账款和票据,应付账款,可变利率长期债务和应付楼面票据
由于该等金融工具的短期性质及/或浮动利率的存在,该等金融工具的公允价值接近其账面值。
固定利率长期债务
该公司估计其美元的公允价值750.0百万4.002028年8月到期的优先债券百分比(“4.00高级票据“)使用相同负债的报价(第一级),并使用基于类似类型金融工具的当前市场利率的现值技术估计其固定利率抵押贷款的公允价值(第二级)。有关本公司长期债务安排的进一步讨论,请参阅附注9.债务。
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第一集团汽车公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
本公司股票的账面价值和公允价值4.00优先票据及定息按揭的百分比如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 账面价值(1) | | 公允价值 | | 账面价值(1) | | 公允价值 |
4.00高级附注百分比 | | $ | 750.0 | | | $ | 603.5 | | | $ | 750.0 | | | $ | 748.4 | |
与房地产相关的 | | 101.2 | | | 90.8 | | | 81.3 | | | 78.7 | |
总计 | | $ | 851.2 | | | $ | 694.3 | | | $ | 831.3 | | | $ | 827.1 | |
(1) 账面价值不包括未摊销债务发行成本。
衍生金融工具
本公司持有利率掉期,以对冲与SOFR挂钩的利息支付的可变性。本公司的利率掉期按公允价值计量,采用与被计量工具的相同到期日相匹配的SOFR远期收益率曲线。在收益法估值技术中使用的可观察到的投入包括相同的合同名义金额、固定票面利率、定期支付利息的条款和合同到期日。利率掉期的公允价值亦考虑本公司对负债工具的信用风险或对资产工具的交易对手的信用风险。根据评级机构的说法,信用风险是使用SOFR收益率曲线与相关利率之间的利差来计算的。公允价值计量的投入反映了层次结构框架的第二级。
在简明综合资产负债表中反映的与公司利率掉期有关的资产和负债总额如下(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | | |
其他流动资产 | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
其他长期资产 | | 115.4 | | | 13.8 | |
总资产 | | $ | 115.6 | | | $ | 13.8 | |
负债: | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
其他长期负债 | | — | | | 11.1 | |
总负债 | | $ | — | | | $ | 11.2 | |
被指定为现金流对冲的利率掉期和相关收益或损失在股东权益中递延,作为AOCI在公司的简明综合资产负债表中。递延损益在被套期保值的相关项目在费用中确认的期间在收入中确认。这些职位的每月合同结算确认为平面布置图 利息支出或其他利息支出,净额,在公司的简明综合经营报表中。未来预测的对冲交易被认为很可能不会发生的期间的收益或损失从AOCIvt.进入,进入 收入为平面布置图 利息支出.
截至2022年9月30日,公司持有41被指定为现金流对冲的利率掉期,名义总价值为#美元949.1将其基础SOFR固定在加权平均利率为1.23%。该公司还举行了2被指定为现金流对冲的额外利率掉期,远期开始日期从2023年12月开始,名义总价值为$100.0百万美元,加权平均利率为0.94截至2022年9月30日。本公司指定利率掉期的到期日为2027年12月至2028年12月。截至2021年9月30日,公司持有33被指定为现金流对冲的利率掉期,名义总价值为$686.1百万这将一个月期伦敦银行同业拆息的加权平均利率定为1.37%。2021年9月30日之后,公司从使用伦敦银行间同业拆借利率过渡到SOFR。
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简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
下表介绍了该公司被指定为现金流对冲的利率掉期的影响(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他全面收益(亏损)中确认的未实现收入(亏损)的税后净额 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利率互换 | | $ | 31.9 | | | $ | (0.6) | | | $ | 84.8 | | | $ | 16.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 从其他全面收益(亏损)重新分类到经营报表的金额 |
业务分类说明书 | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
平面图利息支出 | | $ | 0.7 | | | $ | (1.4) | | | $ | (1.4) | | | $ | (5.0) | |
其他利息支出,净额 | | $ | 1.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | (2.9) | |
预计将重新归类的收益金额AOCI计入收益,作为对平面图利息支出或其他利息支出,净额在接下来的12个月里$24.0百万.
8. 应收账款、净资产和合同资产
该公司的应收账款、净资产和合同资产包括以下内容(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
在途合同和车辆应收账款净额: | | | | |
在途合同 | | $ | 132.7 | | | $ | 143.8 | |
车辆应收账款 | | 90.2 | | | 75.6 | |
在途合同和车辆应收款项合计 | | 222.9 | | | 219.4 | |
减去:坏账准备 | | 0.7 | | | 0.5 | |
在途合同和车辆应收账款合计,净额 | | $ | 222.2 | | | $ | 218.9 | |
| | | | |
应收账款和票据,净额: | | | | |
制造商应收账款 | | $ | 86.4 | | | $ | 76.9 | |
部件和服务应收款 | | 65.8 | | | 58.6 | |
F&I应收款 | | 27.6 | | | 29.8 | |
其他 | | 10.6 | | | 17.0 | |
应收账款和票据总额 | | 190.3 | | | 182.2 | |
减去:坏账准备 | | 5.9 | | | 4.3 | |
应收账款和票据总额(净额) | | $ | 184.4 | | | $ | 177.9 | |
| | | | |
在其他流动资产和其他长期资产内: | | | | |
合同总资产(1) | | $ | 44.7 | | | $ | 37.5 | |
(1)不是截至2022年9月30日或2021年12月31日的合同资产计提了坏账准备。
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9. 债务
债务由以下部分组成(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
4.002028年8月15日到期的优先债券百分比 | | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
| | | | |
| | | | |
采集线 | | 200.0 | | | 329.3 | |
其他债务: | | | | |
与房地产相关的 | | 807.7 | | | 627.7 | |
融资租赁 | | 174.5 | | | 172.7 | |
其他 | | 20.9 | | | 166.9 | |
其他债务总额 | | 1,003.0 | | | 967.4 | |
债务总额 | | 1,953.0 | | | 2,046.7 | |
| | | | |
减去:未摊销债务发行成本 | | 10.7 | | 11.0 |
减:当前到期日 | | 141.5 | | 220.4 |
长期债务总额 | | $ | 1,800.9 | | | $ | 1,815.3 | |
采集线
收购所得款项(定义见附注10.应付楼面平面图票据)用作营运资金、一般公司及收购用途。 截至2022年9月30日,收购线下的借款是革命的一个组成部分G信贷安排(定义见附注10.平面图应付票据),总额为#美元200.0百万美元。这项贷款的平均利率为2.90在截至2022年9月30日的三个月内。
与房地产相关的
该公司在美国和英国有分期付款的抵押贷款。截至2022年9月30日,这些贷款下的未偿还借款总额为$807.7百万美元,债务发行成本毛额,包括#美元718.7在美国有100万美元,而在美国89.0在英国有100万人。
桥梁设施
关于Prime收购,本公司与富国银行(“过桥贷款”)签订了一份承诺书,提供部分债务融资。截至2021年12月31日,桥梁贷款机制下的未偿还借款总额为#美元。140.0在上表的其他债务项下,反映在其他债务项下,并反映在当前的到期日内。于截至二零二二年三月三十一日止三个月内,本公司偿还过桥贷款项下的未偿还借款总额为#美元。140.0百万美元。
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10. 平面图应付票据
该公司的应付楼面票据包括以下内容(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
循环信贷安排-平面图应付票据 | | $ | 702.3 | | | $ | 511.7 | |
循环信贷安排-平面图应付票据抵销账户 | | (206.1) | | | (268.6) | |
循环信贷安排--楼面计划应付票据,净额 | | 496.2 | | | 243.1 | |
其他非制造商设施 | | 45.8 | | | 51.9 | |
楼面平面图应付票据-信贷安排和其他净额 | | $ | 542.0 | | | $ | 295.0 | |
| | | | |
FMCC设施 | | $ | 31.4 | | | $ | 22.8 | |
FMCC设施抵销账户 | | (12.4) | | | (3.3) | |
FMCC设施,网络 | | 19.0 | | | 19.5 | |
其他制造商附属设施 | | 184.9 | | | 216.5 | |
楼面平面图应付票据-制造商附属公司,净额 | | $ | 203.9 | | | $ | 236.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
楼面平面图应付票据-信贷安排
循环信贷安排
2022年3月9日,在美国,公司与以下公司签订了修订的循环银团信贷安排212027年3月9日到期的参与金融机构(“循环信贷安排”)。2022年8月18日,该公司对第12次修订后的循环信贷安排进行了第一次修订。除了延长期限外,修正案还将可获得性增加到$2.0亿美元,并有能力增加到2.410亿美元,如下所述。循环信贷安排目前包括二分批:(I)) a $1.2十亿美国车辆库存楼层计划融资的最大能力部分(“美国楼层计划项目”),未偿还余额,扣除下面讨论的抵销账户,报告如下楼面平面图应付票据-信贷安排和其他净额; 及(Ii)一个 $800.0百万最大容量Y部分(“购置款”),在循环信贷安排到期之前不到期,因此归类于长期的 债务浅谈简明合并资产负债表 — 请参阅注9。债务需要进一步的讨论。这些项目下的容量二分批可以在总金额内重新指定。2.0十亿美元的承诺。这是e 采购行包括$100.0信用证的分项限额为百万美元和美元50.0百万最低容量部分。该公司有$12.2截至2022年9月30日和2021年12月31日,未偿还信用证均为百万美元。
美国楼层平面线的利率等于SOFR+120基点用于新车库存和SOFR PLUS150基点用于二手车库存。美国楼面平面线加权平均利率为4.25%截至2022年9月30日,不包括本公司利率互换衍生工具的影响。收购线计入SOFR或SOFR等值加码的利息110至210基点,根据公司调整后的总杠杆率,以美元、欧元或英镑借款。美国楼层平面线要求承诺费为0.15%未使用部分的年利率。该公司根据美国楼层计划生产线为特定车辆库存而借入的金额应在出售所融资的车辆时偿还,在任何情况下,借款都不能使车辆保持未偿还状态超过一年。采购线需要支付以下承诺费OM0.15%至0.40年利率,取决于公司调整后的总杠杆率,最低承诺额为$50.0百万未偿还借款较少。
与……一起H根据上述循环信贷安排的修订,本公司招致$3.7额外的债务发行成本为100万美元。这个公司有$5.3百万及$2.6截至2022年9月30日和2021年12月31日的相关未摊销债务发行成本分别为百万美元,包括在预付费用和其他长期资产在公司的简明综合资产负债表中,并在贷款期限内摊销。
平面布置图应付票据-制造商附属公司
FMCC设施
公司拥有一家$300.0百万与FMCC就福特新车在美国的融资达成平面图安排(“FMCC融资机制”)。这笔贷款以美国最优惠利率计息,当时6.25截至2022年9月30日。
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其他我工厂设施
该公司在美国和英国还有与制造商有关联的金融机构的其他信贷安排,用于为新车、二手车和租赁车辆库存提供资金。截至2022年9月30日,这些贷款下的未偿还借款总额为$184.9百万美元,其中包括$104.4在美国,年利率从不到1%到大约7%, and $80.5100万英镑,年利率约为2%至6%.
抵销账户
抵销账户包括用于偿还美国楼层平面线和FMCC设施的即时可用现金,因此抵消了公司简明综合资产负债表中各自的未偿还余额。抵销账户是公司对过剩现金进行短期投资的主要选择。
11. 现金流信息
非现金活动
资本支出应计项目增加#美元0.4百万美元和d $2.1百万分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。
支付的利息和所得税
支付利息的现金,包括每月结算公司的利率掉期$73.8百万和$59.9百万分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。请参阅备注7.金融工具和公允价值计量,以进一步讨论公司的利率互换。
支付所得税的现金,扣除退款后为#美元155.9百万美元和美元100.7截至2022年9月30日的9个月分别为2021年。
12. 承付款和或有事项
该公司的经销商不时被点名为各种类型的诉讼,涉及客户索赔、雇佣事宜、集体诉讼索赔、据称的集体诉讼索赔、涉及汽车制造商的索赔、合同纠纷、与车辆有关的事件以及在日常业务过程中出现的其他事项。本公司可能卷入法律诉讼或遭受可能对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的损失。在正常的业务过程中,公司需要对客户、员工和其他第三方的投诉做出回应。此外,公司销售和服务的车辆的制造商拥有审核权,允许他们审查奖励、回扣或保修相关项目的索赔金额的有效性,并根据制造商的计划向公司收取被确定为无效付款的金额,但公司有权对任何此类决定提出上诉。
法律诉讼
截至2022年9月30日,本公司没有参与任何法律诉讼,这些诉讼无论是个别的还是总体的,都有理由预计会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而,当前或未来事件的结果不能肯定地预测;一个或多个此类事件的不利解决可能会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
其他事项
关于公司不拥有房地产并且是租户的经销处分,公司将租约转让给购买者,但仍然作为担保人对剩余的租赁款承担责任。在买方不付款的情况下。尽管公司没有理由相信它将被要求履行任何此类转让租约,但公司估计承租人剩余的租金义务为#美元。38.0截至2022年9月30日。在某些情况下,公司在将经销商出售给承租人后仍有义务承担的租金义务,可获得附属支持。在公司为受益人的情况下,代表承租人签发的关联信用证总额为#美元。2.9截至2022年9月30日。
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13. 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)各组成部分的余额变动情况如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9个月 | |
| | 累计外币折算收益(亏损) | | 利率互换累计收益(亏损) | | 总计 | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | (158.2) | | | $ | 2.0 | | | $ | (156.2) | | |
重新分类前的其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
税前 | | (59.3) | | | 110.9 | | | 51.6 | | |
税收效应 | | — | | | (26.1) | | | (26.1) | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | | |
楼面利息支出(税前) | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | | |
其他利息支出净额(税前) | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与巴西出售相关的累计外币换算调整 | | 122.8 | | | — | | | 122.8 | | |
其他累计外币换算调整 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | |
所得税优惠 | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | | |
本期其他综合收益净额 | | 65.1 | | | 86.4 | | | 151.5 | | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | (93.1) | | | $ | 88.4 | | | $ | (4.7) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 累计外币折算收益(亏损) | | 利率互换累计收益(亏损) | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (151.6) | | | $ | (32.5) | | | $ | (184.0) | |
重新分类前的其他全面收益(亏损): | | | | | | |
税前 | | (6.7) | | | 21.0 | | | 14.4 | |
税收效应 | | — | | | (4.9) | | | (4.9) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | |
楼面利息支出(税前) | | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
其他利息支出(税前) | | — | | | 2.9 | | | 2.9 | |
与去指定利率互换相关的重新分类(税前) | | — | | | 3.1 | | | 3.1 | |
所得税优惠 | | — | | | (2.6) | | | (2.6) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | | (6.7) | | | 24.5 | | | 17.9 | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | (158.2) | | | $ | (7.9) | | | $ | (166.1) | |
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,或MD&A,应与随附的未经审计的综合财务报表及其附注以及我们的2021年Form 10-K一起阅读。
除文意另有所指外,所提及的“我们”、“我们”和“我们”意指第一集团汽车公司及其子公司的业务和运营。
概述
我们是汽车零售行业的领先运营商。通过我们的全渠道平台,我们销售新车和二手车和轻型卡车;安排相关的车辆融资;销售服务和保险合同;提供汽车保养和维修服务;以及销售汽车零部件。我们在遍布美国17个州和英国35个城镇的多元化市场开展业务。截至2022年9月30日,我们的零售网络由美国148家经销商和英国55家经销商组成。
于2021年11月12日,吾等与Origin Holdings S.A.(“买方”)订立购股协议(“巴西协议”)。根据巴西协议所载条款及条件,买方同意以约5.1亿BRL现金(“巴西出售集团”)收购我们巴西业务(“巴西出售集团”)的100%已发行及未偿还股权(“巴西出售”)。巴西处置小组符合报告为停产业务的标准。因此,巴西处置集团的相关资产、负债和经营业绩在列报的所有期间都被报告为非持续经营(“巴西非持续经营”)。2022年7月1日,我们完成了对巴西的处置。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注4.非持续经营和其他资产剥离。
最近发生的事件
由于全球半导体和其他零部件短缺,我们制造商的产量继续下降,这影响了我们所有市场的新车单元销售。相反,新车短缺导致新车销售价格和毛利率大幅上升。我们的新车天数的库存供应约为16天截至2022年9月30日的季度(“当前季度”),与13截至2021年9月30日的季度(“上一年季度”)的天数。
2022年8月,我们宣布了一些即将到来的管理层变动,包括首席执行官厄尔·J·海斯特伯格退休,从2022年12月31日起生效,以及提拔达里尔·肯宁安接替海斯特伯格先生,从2023年1月1日起生效。有关更多信息,请参见我们于2022年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告。
2022年2月24日,俄罗斯发动对乌克兰的军事入侵(《俄乌冲突》)。持续不断的俄罗斯和乌克兰冲突引发了美国、英国、欧盟和世界其他国家的强烈反应,包括对俄罗斯实施广泛的金融和经济制裁。尽管目前的军事冲突和这些制裁对俄罗斯和全球经济的持续时间、影响和结果仍不确定,但它们已经导致金融市场大幅波动,全球能源和大宗商品价格上涨,包括汽车零部件在内的某些原材料和制成品的全球供应链进一步中断。
俄罗斯和乌克兰冲突和其他地缘政治冲突以及相关的国际应对措施加剧了通货膨胀压力,包括造成商品和服务价格上涨以及全球供应链中断,这已经并可能继续造成材料和服务短缺。这种短缺已经并可能继续导致劳动力、燃料、材料和服务的通货膨胀成本增加,并可能继续导致成本增加以及某些材料的稀缺。特别是,俄罗斯和乌克兰的冲突进一步影响了某些原始设备制造商生产新车和新车零部件的能力,这可能导致新车和二手车供应继续中断。
在截至2022年9月30日的9个月中(“当前年度”),全球经济经历了通胀上升以及汽油和能源价格上涨。为了应对通胀压力和宏观经济状况,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和包括英国在内的其他央行在整个2022年继续提高利率。此外,截至2022年6月30日的季度,美国国内生产总值(GDP)连续第二个季度萎缩,表明美国经济可能正在进入衰退。这些宏观经济发展对我们业务的影响是无法确切预测的。
除了上述宏观经济问题外,由于英国政府最近的领导层更迭,英国还面临着额外的政治和经济不确定性。这种不确定性导致该国货币的外币汇率波动性增加。在本季度,英镑对美元的外币汇率下降了8.3%,从2022年6月30日的GB 1至1.21美元,到2022年9月30日的GB 1至1.11美元,与上一年季度相比,英镑对美元的外币汇率下降了17.3%,从2021年9月30日的GB 1至1.35美元,到2022年9月30日的GB 1至1.11美元。
关键会计政策和会计估计
有关我们的关键会计政策和会计估计的讨论,请参阅项目7.管理层对我们2021年财务状况和经营成果的讨论和分析,表格10-K。自2021年12月31日以来,我们的关键会计政策或会计估计没有实质性变化。
经营成果
以下列出的“同一家门店”金额包括经销商和公司总部在每个比较期间的相同月份的结果,从我们拥有经销商的第一个完整月份开始。与资产剥离相关的金额不包括在每个比较期间,以我们拥有经销商的最后一个完整月结束。同一家门店的业绩提供了对我们现有门店收入和盈利增长能力的衡量标准,也为同行群体的比较提供了一个衡量标准。出于这些原因,同一家门店的业绩使管理层能够管理和监控业务业绩,对投资者也很有用。
我们在报告的基础上和不变的货币基础上评估我们的运营结果。不变的货币列报是一种非公认会计准则的衡量标准,不包括外币汇率波动的影响。我们相信,提供恒定的货币信息可以提供有关我们的基本业务和经营结果的有价值的补充信息,这与我们评估我们业绩的方式是一致的。我们通过使用比较期间汇率而不是各自期间的实际汇率来换算以美元以外的货币报告的实体的本期报告结果,从而计算不变货币百分比。不变货币绩效衡量标准不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务绩效衡量标准。此外,我们提醒投资者不要过度依赖非GAAP衡量标准,还要将它们与最直接可比的美国GAAP衡量标准进行考虑。我们的管理层还使用不变货币和来自经营、投资和融资活动的调整后的现金流,结合美国公认会计准则的财务指标来评估我们的业务,包括与我们的董事会、投资者和行业分析师就财务业绩进行沟通。我们披露这些非GAAP衡量标准和相关的调整,是因为我们相信投资者使用这些衡量标准来评估较长期的期间-期间表现。这些指标还使投资者能够更好地了解和评估管理层用来评估经营业绩的信息。
由于四舍五入,财务报表中的某些金额可能无法计算。所有计算都是使用所列所有期间的未四舍五入的金额计算的。
下表总结了我们在报告的基础上和在同一门店的基础上的运营结果:
报告的运营数据-合并
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,883.3 | | | $ | 1,513.9 | | | $ | 369.5 | | | 24.4 | % | | | $ | (53.8) | | | 28.0 | % | | |
二手车零售额 | 1,488.6 | | | 1,230.4 | | | 258.3 | | | 21.0 | % | | | (47.3) | | | 24.8 | % | | |
二手车批发销售 | 89.6 | | | 106.0 | | | (16.5) | | | (15.5) | % | | | (4.9) | | | (11.0) | % | | |
总使用量 | 1,578.2 | | | 1,336.4 | | | 241.8 | | | 18.1 | % | | | (52.2) | | | 22.0 | % | | |
零部件和服务销售 | 515.6 | | | 416.5 | | | 99.1 | | | 23.8 | % | | | (10.7) | | | 26.4 | % | | |
F&I,网络 | 186.3 | | | 146.0 | | | 40.3 | | | 27.6 | % | | | (2.8) | | | 29.5 | % | | |
总收入 | $ | 4,163.4 | | | $ | 3,412.8 | | | $ | 750.6 | | | 22.0 | % | | | $ | (119.5) | | | 25.5 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 206.7 | | | $ | 161.5 | | | $ | 45.2 | | | 28.0 | % | | | $ | (4.9) | | | 31.0 | % | | |
二手车零售额 | 76.1 | | | 97.0 | | | (21.0) | | | (21.6) | % | | | (2.7) | | | (18.9) | % | | |
二手车批发销售 | (1.5) | | | 7.4 | | | (8.9) | | | (120.8) | % | | | — | | | (121.4) | % | | |
总使用量 | 74.5 | | | 104.4 | | | (29.9) | | | (28.6) | % | | | (2.6) | | | (26.1) | % | | |
零部件和服务销售 | 285.1 | | | 226.8 | | | 58.4 | | | 25.7 | % | | | (6.3) | | | 28.5 | % | | |
F&I,网络 | 186.3 | | | 146.0 | | | 40.3 | | | 27.6 | % | | | (2.8) | | | 29.5 | % | | |
毛利总额 | $ | 752.6 | | | $ | 638.7 | | | $ | 113.9 | | | 17.8 | % | | | $ | (16.6) | | | 20.4 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 11.0 | % | | 10.7 | % | | 0.3 | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.1 | % | | 7.9 | % | | (2.8) | % | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (1.7) | % | | 7.0 | % | | (8.7) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 4.7 | % | | 7.8 | % | | (3.1) | % | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 55.3 | % | | 54.4 | % | | 0.9 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 18.1 | % | | 18.7 | % | | (0.6) | % | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 39,237 | | | 33,365 | | | 5,872 | | | 17.6 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 48,427 | | | 42,514 | | | 5,913 | | | 13.9 | % | | | | | | | |
批发二手车售出 | 9,456 | | | 10,960 | | | (1,504) | | | (13.7) | % | | | | | | | |
总使用量 | 57,883 | | | 53,474 | | | 4,409 | | | 8.2 | % | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 47,999 | | | $ | 45,373 | | | $ | 2,626 | | | 5.8 | % | | | $ | (1,370) | | | 8.8 | % | | |
二手车零售 | $ | 30,740 | | | $ | 28,941 | | | $ | 1,799 | | | 6.2 | % | | | $ | (977) | | | 9.6 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,267 | | | $ | 4,840 | | | $ | 427 | | | 8.8 | % | | | $ | (125) | | | 11.4 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,571 | | | $ | 2,282 | | | $ | (712) | | | (31.2) | % | | | $ | (55) | | | (28.8) | % | | |
二手车批发销售 | $ | (162) | | | $ | 673 | | | $ | (835) | | | (124.1) | % | | | $ | 5 | | | (124.8) | % | | |
总使用量 | $ | 1,288 | | | $ | 1,953 | | | $ | (665) | | | (34.1) | % | | | $ | (45) | | | (31.7) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,125 | | | $ | 1,925 | | | $ | 201 | | | 10.4 | % | | | $ | (32) | | | 12.1 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 450.9 | | | $ | 376.3 | | | $ | 74.7 | | | 19.8 | % | | | $ | (11.3) | | | 22.9 | % | | |
SG&A作为毛利百分比 | 59.9 | % | | 58.9 | % | | 1.0 | % | | | | | | | | | |
平面图费用: | | | | | | | | | | | | | | |
平面图利息支出 | $ | 6.5 | | | $ | 4.3 | | | $ | 2.2 | | | 50.1 | % | | | $ | (0.2) | | | 55.1 | % | | |
减去:平面图辅助服务(1) | 13.9 | | | 12.2 | | | 1.8 | | | 14.4 | % | | | — | | | 14.4 | % | | |
平面布置费净额 | $ | (7.4) | | | $ | (7.8) | | | $ | 0.4 | | | | | | $ | (0.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)楼面规划援助包括在我们的简明综合经营报表中的毛利润-新车零售销售以上和销售成本-新车零售销售中。
同一门店运营数据-合并
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,534.6 | | | $ | 1,487.1 | | | $ | 47.5 | | | 3.2 | % | | | $ | (52.8) | | | 6.7 | % | | |
二手车零售额 | 1,271.4 | | | 1,213.6 | | | 57.8 | | | 4.8 | % | | | (46.8) | | | 8.6 | % | | |
二手车批发销售 | 76.5 | | | 104.6 | | | (28.2) | | | (26.9) | % | | | (4.8) | | | (22.3) | % | | |
总使用量 | 1,347.9 | | | 1,318.3 | | | 29.6 | | | 2.2 | % | | | (51.6) | | | 6.2 | % | | |
零部件和服务销售 | 438.8 | | | 408.6 | | | 30.2 | | | 7.4 | % | | | (10.1) | | | 9.9 | % | | |
F&I,网络 | 155.6 | | | 143.0 | | | 12.6 | | | 8.8 | % | | | (2.8) | | | 10.8 | % | | |
总收入 | $ | 3,476.9 | | | $ | 3,357.0 | | | $ | 119.9 | | | 3.6 | % | | | $ | (117.4) | | | 7.1 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 163.7 | | | $ | 158.1 | | | $ | 5.6 | | | 3.6 | % | | | $ | (4.8) | | | 6.6 | % | | |
二手车零售额 | 64.0 | | | 96.3 | | | (32.2) | | | (33.5) | % | | | (2.6) | | | (30.8) | % | | |
二手车批发销售 | (1.2) | | | 7.3 | | | (8.5) | | | (115.9) | % | | | — | | | (116.5) | % | | |
总使用量 | 62.9 | | | 103.6 | | | (40.7) | | | (39.3) | % | | | (2.6) | | | (36.9) | % | | |
零部件和服务销售 | 239.0 | | | 222.1 | | | 16.8 | | | 7.6 | % | | | (6.0) | | | 10.3 | % | | |
F&I,网络 | 155.6 | | | 143.0 | | | 12.6 | | | 8.8 | % | | | (2.8) | | | 10.8 | % | | |
毛利总额 | $ | 621.2 | | | $ | 626.9 | | | $ | (5.7) | | | (0.9) | % | | | $ | (16.2) | | | 1.7 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 10.7 | % | | 10.6 | % | | — | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.0 | % | | 7.9 | % | | (2.9) | % | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (1.5) | % | | 7.0 | % | | (8.5) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 4.7 | % | | 7.9 | % | | (3.2) | % | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 54.5 | % | | 54.4 | % | | 0.1 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 17.9 | % | | 18.7 | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 32,249 | | | 32,734 | | | (485) | | | (1.5) | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 41,684 | | | 41,866 | | | (182) | | | (0.4) | % | | | | | | | |
批发二手车售出 | 7,911 | | | 10,755 | | | (2,844) | | | (26.4) | % | | | | | | | |
总使用量 | 49,595 | | | 52,621 | | | (3,026) | | | (5.8) | % | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 47,586 | | | $ | 45,431 | | | $ | 2,155 | | | 4.7 | % | | | $ | (1,638) | | | 8.3 | % | | |
二手车零售 | $ | 30,502 | | | $ | 28,988 | | | $ | 1,513 | | | 5.2 | % | | | $ | (1,122) | | | 9.1 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,078 | | | $ | 4,831 | | | $ | 247 | | | 5.1 | % | | | $ | (149) | | | 8.2 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,536 | | | $ | 2,299 | | | $ | (764) | | | (33.2) | % | | | $ | (62) | | | (30.5) | % | | |
二手车批发销售 | $ | (147) | | | $ | 682 | | | $ | (829) | | | (121.6) | % | | | $ | 6 | | | (122.4) | % | | |
总使用量 | $ | 1,267 | | | $ | 1,969 | | | $ | (702) | | | (35.6) | % | | | $ | (52) | | | (33.0) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,105 | | | $ | 1,917 | | | $ | 188 | | | 9.8 | % | | | $ | (38) | | | 11.8 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 386.3 | | | $ | 368.4 | | | $ | 17.9 | | | 4.9 | % | | | $ | (11.1) | | | 7.9 | % | | |
SG&A作为毛利百分比 | 62.2 | % | | 58.8 | % | | 3.4 | % | | | | | | | | | |
报告的运营数据-合并
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,479.8 | | | $ | 4,828.6 | | | $ | 651.1 | | | 13.5 | % | | | $ | (97.6) | | | 15.5 | % | | |
二手车零售额 | 4,353.9 | | | 3,302.3 | | | 1,051.7 | | | 31.8 | % | | | (91.5) | | | 34.6 | % | | |
二手车批发销售 | 278.9 | | | 278.0 | | | 0.9 | | | 0.3 | % | | | (10.0) | | | 3.9 | % | | |
总使用量 | 4,632.8 | | | 3,580.3 | | | 1,052.5 | | | 29.4 | % | | | (101.4) | | | 32.2 | % | | |
零部件和服务销售 | 1,491.1 | | | 1,152.2 | | | 338.9 | | | 29.4 | % | | | (19.0) | | | 31.1 | % | | |
F&I,网络 | 549.5 | | | 431.3 | | | 118.2 | | | 27.4 | % | | | (5.4) | | | 28.7 | % | | |
总收入 | $ | 12,153.1 | | | $ | 9,992.3 | | | $ | 2,160.8 | | | 21.6 | % | | | $ | (223.4) | | | 23.9 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 618.2 | | | $ | 417.2 | | | $ | 201.0 | | | 48.2 | % | | | $ | (9.0) | | | 50.3 | % | | |
二手车零售额 | 253.4 | | | 263.7 | | | (10.3) | | | (3.9) | % | | | (5.0) | | | (2.0) | % | | |
二手车批发销售 | 2.1 | | | 20.1 | | | (18.0) | | | (89.7) | % | | | 0.2 | | | (90.6) | % | | |
总使用量 | 255.5 | | | 283.7 | | | (28.3) | | | (10.0) | % | | | (4.8) | | | (8.3) | % | | |
零部件和服务销售 | 822.6 | | | 637.2 | | | 185.4 | | | 29.1 | % | | | (11.3) | | | 30.9 | % | | |
F&I,网络 | 549.5 | | | 431.3 | | | 118.2 | | | 27.4 | % | | | (5.4) | | | 28.7 | % | | |
毛利总额 | $ | 2,245.8 | | | $ | 1,769.5 | | | $ | 476.3 | | | 26.9 | % | | | $ | (30.6) | | | 28.6 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 11.3 | % | | 8.6 | % | | 2.6 | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.8 | % | | 8.0 | % | | (2.2) | % | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | 0.7 | % | | 7.2 | % | | (6.5) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 5.5 | % | | 7.9 | % | | (2.4) | % | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 55.2 | % | | 55.3 | % | | (0.1) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 18.5 | % | | 17.7 | % | | 0.8 | % | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 114,792 | | | 110,499 | | | 4,293 | | | 3.9 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 141,140 | | | 124,559 | | | 16,581 | | | 13.3 | % | | | | | | | |
批发二手车售出 | 28,069 | | | 31,268 | | | (3,199) | | | (10.2) | % | | | | | | | |
总使用量 | 169,209 | | | 155,827 | | | 13,382 | | | 8.6 | % | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 47,736 | | | $ | 43,698 | | | $ | 4,038 | | | 9.2 | % | | | $ | (850) | | | 11.2 | % | | |
二手车零售 | $ | 30,848 | | | $ | 26,512 | | | $ | 4,337 | | | 16.4 | % | | | $ | (648) | | | 18.8 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,385 | | | $ | 3,776 | | | $ | 1,609 | | | 42.6 | % | | | $ | (79) | | | 44.7 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,795 | | | $ | 2,117 | | | $ | (322) | | | (15.2) | % | | | $ | (35) | | | (13.5) | % | | |
二手车批发销售 | $ | 73 | | | $ | 642 | | | $ | (568) | | | (88.6) | % | | | $ | 6 | | | (89.5) | % | | |
总使用量 | $ | 1,510 | | | $ | 1,821 | | | $ | (311) | | | (17.1) | % | | | $ | (29) | | | (15.5) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,147 | | | $ | 1,835 | | | $ | 312 | | | 17.0 | % | | | $ | (21) | | | 18.2 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 1,329.6 | | | $ | 1,056.2 | | | $ | 273.3 | | | 25.9 | % | | | $ | (20.6) | | | 27.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 59.2 | % | | 59.7 | % | | (0.5) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平面图费用: | | | | | | | | | | | | | | |
平面图利息支出 | $ | 17.7 | | | $ | 20.5 | | | $ | (2.8) | | | (13.7) | % | | | $ | (0.4) | | | (11.7) | % | | |
减去:平面图辅助服务(1) | 42.1 | | | 40.6 | | | 1.5 | | | 3.6 | % | | | — | | | 3.6 | % | | |
平面布置费净额 | $ | (24.4) | | | $ | (20.1) | | | $ | (4.3) | | | | | | $ | (0.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)楼面规划援助包括在我们的简明综合经营报表中的毛利润-新车零售销售以上和销售成本-新车零售销售中。
同一门店运营数据-合并
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 4,468.0 | | | $ | 4,759.1 | | | $ | (291.2) | | | (6.1) | % | | | $ | (93.3) | | | (4.2) | % | | |
二手车零售额 | 3,701.3 | | | 3,262.1 | | | 439.2 | | | 13.5 | % | | | (86.0) | | | 16.1 | % | | |
二手车批发销售 | 234.9 | | | 275.0 | | | (40.1) | | | (14.6) | % | | | (9.5) | | | (11.1) | % | | |
总使用量 | 3,936.2 | | | 3,537.1 | | | 399.1 | | | 11.3 | % | | | (95.5) | | | 14.0 | % | | |
零部件和服务销售 | 1,271.6 | | | 1,132.4 | | | 139.2 | | | 12.3 | % | | | (17.5) | | | 13.8 | % | | |
F&I,网络 | 462.2 | | | 424.3 | | | 37.8 | | | 8.9 | % | | | (5.2) | | | 10.1 | % | | |
总收入 | $ | 10,137.8 | | | $ | 9,852.9 | | | $ | 284.9 | | | 2.9 | % | | | $ | (211.5) | | | 5.0 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 493.9 | | | $ | 410.4 | | | $ | 83.6 | | | 20.4 | % | | | $ | (8.6) | | | 22.5 | % | | |
二手车零售额 | 212.9 | | | 261.2 | | | (48.3) | | | (18.5) | % | | | (4.7) | | | (16.7) | % | | |
二手车批发销售 | 1.0 | | | 19.9 | | | (18.9) | | | (94.9) | % | | | 0.2 | | | (95.7) | % | | |
总使用量 | 213.9 | | | 281.1 | | | (67.2) | | | (23.9) | % | | | (4.5) | | | (22.3) | % | | |
零部件和服务销售 | 688.9 | | | 625.8 | | | 63.1 | | | 10.1 | % | | | (10.6) | | | 11.8 | % | | |
F&I,网络 | 462.2 | | | 424.3 | | | 37.8 | | | 8.9 | % | | | (5.2) | | | 10.1 | % | | |
毛利总额 | $ | 1,858.9 | | | $ | 1,741.6 | | | $ | 117.3 | | | 6.7 | % | | | $ | (28.9) | | | 8.4 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 11.1 | % | | 8.6 | % | | 2.4 | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.8 | % | | 8.0 | % | | (2.3) | % | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | 0.4 | % | | 7.2 | % | | (6.8) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 5.4 | % | | 7.9 | % | | (2.5) | % | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 54.2 | % | | 55.3 | % | | (1.1) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 18.3 | % | | 17.7 | % | | 0.7 | % | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 93,713 | | | 108,897 | | | (15,184) | | | (13.9) | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 120,077 | | | 122,933 | | | (2,856) | | | (2.3) | % | | | | | | | |
批发二手车售出 | 22,885 | | | 30,827 | | | (7,942) | | | (25.8) | % | | | | | | | |
总使用量 | 142,962 | | | 153,760 | | | (10,798) | | | (7.0) | % | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 47,677 | | | $ | 43,703 | | | $ | 3,974 | | | 9.1 | % | | | $ | (995) | | | 11.4 | % | | |
二手车零售 | $ | 30,824 | | | $ | 26,535 | | | $ | 4,289 | | | 16.2 | % | | | $ | (716) | | | 18.9 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,271 | | | $ | 3,769 | | | $ | 1,502 | | | 39.9 | % | | | $ | (92) | | | 42.3 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,773 | | | $ | 2,124 | | | $ | (352) | | | (16.6) | % | | | $ | (39) | | | (14.7) | % | | |
二手车批发销售 | $ | 44 | | | $ | 646 | | | $ | (601) | | | (93.1) | % | | | $ | 7 | | | (94.2) | % | | |
总使用量 | $ | 1,496 | | | $ | 1,828 | | | $ | (332) | | | (18.2) | % | | | $ | (32) | | | (16.4) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,162 | | | $ | 1,830 | | | $ | 331 | | | 18.1 | % | | | $ | (24) | | | 19.4 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 1,133.4 | | | $ | 1,038.2 | | | $ | 95.2 | | | 9.2 | % | | | $ | (19.5) | | | 11.0 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 61.0 | % | | 59.6 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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报告的运营数据-美国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,208.5 | | | $ | 378.4 | | | 31.3 | % | | |
二手车零售额 | | 1,212.1 | | | 902.3 | | | 309.8 | | | 34.3 | % | | |
二手车批发销售 | | 61.3 | | | 68.0 | | | (6.7) | | | (9.8) | % | | |
总使用量 | | 1,273.4 | | | 970.3 | | | 303.1 | | | 31.2 | % | | |
零部件和服务销售 | | 453.8 | | | 353.1 | | | 100.7 | | | 28.5 | % | | |
F&I,网络 | | 170.2 | | | 130.5 | | | 39.8 | | | 30.5 | % | | |
总收入 | | $ | 3,484.3 | | | $ | 2,662.4 | | | $ | 821.9 | | | 30.9 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 180.7 | | | $ | 140.0 | | | $ | 40.7 | | | 29.1 | % | | |
二手车零售额 | | 60.6 | | | 73.1 | | | (12.5) | | | (17.1) | % | | |
二手车批发销售 | | (1.3) | | | 3.2 | | | (4.5) | | | (139.3) | % | | |
总使用量 | | 59.3 | | | 76.3 | | | (17.0) | | | (22.2) | % | | |
零部件和服务销售 | | 249.0 | | | 188.2 | | | 60.7 | | | 32.3 | % | | |
F&I,网络 | | 170.2 | | | 130.5 | | | 39.8 | | | 30.5 | % | | |
毛利总额 | | $ | 659.3 | | | $ | 535.0 | | | $ | 124.3 | | | 23.2 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | 11.4 | % | | 11.6 | % | | (0.2) | % | | | | |
二手车零售额 | | 5.0 | % | | 8.1 | % | | (3.1) | % | | | | |
二手车批发销售 | | (2.1) | % | | 4.8 | % | | (6.8) | % | | | | |
总使用量 | | 4.7 | % | | 7.9 | % | | (3.2) | % | | | | |
零部件和服务销售 | | 54.9 | % | | 53.3 | % | | 1.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
总毛利率 | | 18.9 | % | | 20.1 | % | | (1.2) | % | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | | 31,745 | | | 25,984 | | | 5,761 | | | 22.2 | % | | |
二手车零售额 | | 38,172 | | | 31,704 | | | 6,468 | | | 20.4 | % | | |
批发二手车售出 | | 6,453 | | | 6,758 | | | (305) | | | (4.5) | % | | |
总使用量 | | 44,625 | | | 38,462 | | | 6,163 | | | 16.0 | % | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | | $ | 49,990 | | | $ | 46,510 | | | $ | 3,480 | | | 7.5 | % | | |
二手车零售 | | $ | 31,754 | | | $ | 28,461 | | | $ | 3,293 | | | 11.6 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 5,693 | | | $ | 5,388 | | | $ | 304 | | | 5.7 | % | | |
二手车零售额 | | $ | 1,588 | | | $ | 2,305 | | | $ | (717) | | | (31.1) | % | | |
二手车批发销售 | | $ | (197) | | | $ | 478 | | | $ | (675) | | | (141.2) | % | | |
总使用量 | | $ | 1,330 | | | $ | 1,984 | | | $ | (654) | | | (33.0) | % | | |
F&I PRU | | $ | 2,435 | | | $ | 2,261 | | | $ | 174 | | | 7.7 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | | $ | 385.8 | | | $ | 308.7 | | | $ | 77.1 | | | 25.0 | % | | |
SG&A作为毛利百分比 | | 58.5 | % | | 57.7 | % | | 0.8 | % | | | | |
同一门店运营数据-美国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,242.6 | | | $ | 1,181.8 | | | $ | 60.8 | | | 5.1 | % | | |
二手车零售额 | 997.2 | | | 885.6 | | | 111.6 | | | 12.6 | % | | |
二手车批发销售 | 48.4 | | | 66.6 | | | (18.2) | | | (27.3) | % | | |
总使用量 | 1,045.6 | | | 952.2 | | | 93.4 | | | 9.8 | % | | |
零部件和服务销售 | 380.2 | | | 348.0 | | | 32.1 | | | 9.2 | % | | |
F&I,网络 | 139.6 | | | 127.4 | | | 12.2 | | | 9.6 | % | | |
总收入 | $ | 2,808.0 | | | $ | 2,609.4 | | | $ | 198.6 | | | 7.6 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 138.2 | | | $ | 136.7 | | | $ | 1.6 | | | 1.2 | % | | |
二手车零售额 | 48.8 | | | 72.3 | | | (23.5) | | | (32.5) | % | | |
二手车批发销售 | (0.9) | | | 3.2 | | | (4.1) | | | (128.4) | % | | |
总使用量 | 47.9 | | | 75.5 | | | (27.6) | | | (36.6) | % | | |
零部件和服务销售 | 204.1 | | | 184.9 | | | 19.2 | | | 10.4 | % | | |
F&I,网络 | 139.6 | | | 127.4 | | | 12.2 | | | 9.6 | % | | |
毛利总额 | $ | 529.9 | | | $ | 524.5 | | | $ | 5.4 | | | 1.0 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | |
新车零售额 | 11.1 | % | | 11.6 | % | | (0.4) | % | | | | |
二手车零售额 | 4.9 | % | | 8.2 | % | | (3.3) | % | | | | |
二手车批发销售 | (1.9) | % | | 4.8 | % | | (6.7) | % | | | | |
总使用量 | 4.6 | % | | 7.9 | % | | (3.3) | % | | | | |
零部件和服务销售 | 53.7 | % | | 53.1 | % | | 0.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
总毛利率 | 18.9 | % | | 20.1 | % | | (1.2) | % | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 24,854 | | | 25,353 | | | (499) | | | (2.0) | % | | |
二手车零售额 | 31,518 | | | 31,056 | | | 462 | | | 1.5 | % | | |
批发二手车售出 | 4,925 | | | 6,553 | | | (1,628) | | | (24.8) | % | | |
总使用量 | 36,443 | | | 37,609 | | | (1,166) | | | (3.1) | % | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 49,996 | | | $ | 46,613 | | | $ | 3,383 | | | 7.3 | % | | |
二手车零售 | $ | 31,640 | | | $ | 28,516 | | | $ | 3,124 | | | 11.0 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,562 | | | $ | 5,390 | | | $ | 172 | | | 3.2 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,549 | | | $ | 2,329 | | | $ | (780) | | | (33.5) | % | | |
二手车批发销售 | $ | (184) | | | $ | 486 | | | $ | (670) | | | (137.8) | % | | |
总使用量 | $ | 1,315 | | | $ | 2,008 | | | $ | (693) | | | (34.5) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,477 | | | $ | 2,259 | | | $ | 218 | | | 9.7 | % | | |
其他: | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 322.7 | | | $ | 302.0 | | | $ | 20.7 | | | 6.9 | % | | |
SG&A作为毛利百分比 | 60.9 | % | | 57.6 | % | | 3.3 | % | | | | |
美国地区-截至2022年9月30日的三个月与2021年相比
以下对我们在美国的经营业绩的讨论是在报道和相同商店的基础上进行的。报告金额和相同库存金额之间的差异与收购和处置活动以及新的加点开放有关。
收入
与去年同期相比,本季度在美国的总收入增加了8.219亿美元,增幅为30.9%。这一增长是由收购门店和更高的同店收入推动的。
与去年同期相比,本季度美国同店总收入增加了1.986亿美元,增幅为7.6%。这一增长主要是由于来自新车和二手车零售、零部件和服务销售以及F&I净收入的同店收入增加,但被二手车批发销售的同店收入下降部分抵消。
本季度,新车和二手车零售收入得益于我们的在线数字平台AceleRide®售出了约7,700辆汽车,与去年同期相比增长了47.0%。
新车零售同一家门店的收入超过了去年同期。新车供应短缺继续推动本季度强劲的定价,缓解了新车零售单位销售略有下降的局面。供应链问题,包括持续的半导体和汽车零部件短缺,以及D其他物流挑战,对原始设备制造商来说,持续到本季度,导致车辆产量持续下降,向经销商交付的车辆减少。本季度末,我们在美国的新车库存供应为15天,比去年同期高出4天。
二手车零售同店收入超过上一年季度,这是由于需求增加导致二手车零售定价强劲,加上二手车零售单位销售额小幅增长。由于二手车批发单位销售额下降,二手车批发同店收入表现不佳。由于上述二手车零售需求和定价的增加,我们已加强努力,通过零售渠道而不是批发市场销售更多二手车。
在所有业务线增长的推动下,零部件和服务同一门店的收入超过了去年同期,反映了业务活动的增加由于我们的技术人员招聘和留住努力提供了更大的容量来满足不断增长的需求,因此增加了同一家门店的技术人员人数。
F&I,同一家门店的净收入超过上一年季度,主要是由于每份合同在财务、VSC和其他产品方面的收入增加,以及我们其他产品的渗透率提高。
毛利
与去年同期相比,本季度在美国的总毛利润增加了1.243亿美元,增幅为23.2%,这主要是由于收购了门店。
与去年同期相比,本季度美国同店毛利润总额增加了540万美元,增幅为1.0%。这一增长主要是由于来自零部件和服务销售、F&I、净和新车零售的同店毛利增加,但被二手车零售和批发销售的同店毛利下降部分抵消。
新车零售同店毛利表现优于上年同期,受新车零售同店单位销售毛利增加的推动,但部分被同店零售新车销售小幅下降所抵销。新车零售同店每单位销售毛利的增加反映了上文讨论的新车库存短缺带来的强劲需求。库存短缺也推动了同店零售新车单位销售额的下降。
二手车零售同店毛利润表现逊于上一年季度,原因是二手车零售同店单位销售毛利润下降,部分抵消了同店零售二手车单位销售额略有上升的影响。同店二手车零售毛利下降是由于二手车客户所受通胀影响及二手车收购价格上升所致。
我们的二手车批发同店毛利上一年季度表现不佳受二手车批发同店单位销售毛利下降,加上二手车同店批发单位销售额下降所带动。销售单位和批发单位的批发毛利下降是由于通过零售而不是通过上述批发市场销售更多二手车的努力所致。
如上所述,零部件和服务同店的毛利润超过了上一年的季度。
F&I,净同店毛利润增长9.6%,如上所述,F&I,净同店收入。
同一门店毛收入合计RGIN下跌123个基点,主要受由于通胀对二手车客户的影响以及二手车收购价格上涨导致同店二手车零售毛利率下降。
SG&A费用
SG&A占毛利增长的百分比D 83和332基数与上一年同期相比,分别在报告和相同门店的基础上增长了5%,这主要是由于SG&A费用的增加。
与去年同期相比,本季度在美国的SG&A总支出增加了7710万美元,增幅为25.0%,这主要是由于收购了门店。本季度在美国的同店SG&A费用总额比上一年同期增加了2,070万美元,或6.9%,这主要是由于劳动力成本增加、上一年第一季度有利的非经常性法律和解以及与上述某些业务活动的增加相关的其他可变费用的增加。
报告的运营数据-美国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 4,581.8 | | | $ | 3,958.9 | | | $ | 622.9 | | | 15.7 | % | | |
二手车零售额 | | 3,447.6 | | | 2,481.7 | | | 965.9 | | | 38.9 | % | | |
二手车批发销售 | | 177.6 | | | 179.6 | | | (1.9) | | | (1.1) | % | | |
总使用量 | | 3,625.3 | | | 2,661.3 | | | 963.9 | | | 36.2 | % | | |
零部件和服务销售 | | 1,307.7 | | | 982.0 | | | 325.7 | | | 33.2 | % | | |
F&I,网络 | | 498.1 | | | 389.4 | | | 108.7 | | | 27.9 | % | | |
总收入 | | $ | 10,012.8 | | | $ | 7,991.6 | | | $ | 2,021.2 | | | 25.3 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 538.5 | | | $ | 362.6 | | | $ | 175.9 | | | 48.5 | % | | |
二手车零售额 | | 203.0 | | | 210.7 | | | (7.8) | | | (3.7) | % | | |
二手车批发销售 | | 3.8 | | | 13.6 | | | (9.7) | | | (71.7) | % | | |
总使用量 | | 206.8 | | | 224.3 | | | (17.5) | | | (7.8) | % | | |
零部件和服务销售 | | 713.1 | | | 535.1 | | | 178.0 | | | 33.3 | % | | |
F&I,网络 | | 498.1 | | | 389.4 | | | 108.7 | | | 27.9 | % | | |
毛利总额 | | $ | 1,956.5 | | | $ | 1,511.4 | | | $ | 445.1 | | | 29.5 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | 11.8 | % | | 9.2 | % | | 2.6 | % | | | | |
二手车零售额 | | 5.9 | % | | 8.5 | % | | (2.6) | % | | | | |
二手车批发销售 | | 2.2 | % | | 7.6 | % | | (5.4) | % | | | | |
总使用量 | | 5.7 | % | | 8.4 | % | | (2.7) | % | | | | |
零部件和服务销售 | | 54.5 | % | | 54.5 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
总毛利率 | | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 | % | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | | 92,870 | | | 89,183 | | | 3,687 | | | 4.1 | % | | |
二手车零售额 | | 110,635 | | | 96,143 | | | 14,492 | | | 15.1 | % | | |
批发二手车售出 | | 18,513 | | | 19,804 | | | (1,291) | | | (6.5) | % | | |
总使用量 | | 129,148 | | | 115,947 | | | 13,201 | | | 11.4 | % | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | | $ | 49,335 | | | $ | 44,391 | | | $ | 4,945 | | | 11.1 | % | | |
二手车零售 | | $ | 31,162 | | | $ | 25,813 | | | $ | 5,349 | | | 20.7 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 5,799 | | | $ | 4,066 | | | $ | 1,733 | | | 42.6 | % | | |
二手车零售额 | | $ | 1,834 | | | $ | 2,192 | | | $ | (357) | | | (16.3) | % | | |
二手车批发销售 | | $ | 207 | | | $ | 685 | | | $ | (478) | | | (69.8) | % | | |
总使用量 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,934 | | | $ | (333) | | | (17.2) | % | | |
F&I PRU | | $ | 2,448 | | | $ | 2,101 | | | $ | 346 | | | 16.5 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
SG&A费用 | | $ | 1,133.0 | | | $ | 883.0 | | | $ | 250.1 | | | 28.3 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | | 57.9 | % | | 58.4 | % | | (0.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
同一门店运营数据-美国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | |
收入: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,623.5 | | | $ | 3,889.8 | | | $ | (266.3) | | | (6.8) | % | | |
二手车零售额 | 2,869.8 | | | 2,442.5 | | | 427.3 | | | 17.5 | % | | |
二手车批发销售 | 139.9 | | | 176.7 | | | (36.8) | | | (20.8) | % | | |
总使用量 | 3,009.7 | | | 2,619.2 | | | 390.5 | | | 14.9 | % | | |
零部件和服务销售 | 1,104.8 | | | 970.4 | | | 134.4 | | | 13.9 | % | | |
F&I,网络 | 413.6 | | | 382.5 | | | 31.1 | | | 8.1 | % | | |
总收入 | $ | 8,151.7 | | | $ | 7,861.9 | | | $ | 289.7 | | | 3.7 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 419.5 | | | $ | 355.8 | | | $ | 63.7 | | | 17.9 | % | | |
二手车零售额 | 166.9 | | | 208.3 | | | (41.3) | | | (19.9) | % | | |
二手车批发销售 | 2.6 | | | 13.3 | | | (10.8) | | | (80.7) | % | | |
总使用量 | 169.5 | | | 221.6 | | | (52.1) | | | (23.5) | % | | |
零部件和服务销售 | 589.0 | | | 527.5 | | | 61.4 | | | 11.6 | % | | |
F&I,网络 | 413.6 | | | 382.5 | | | 31.1 | | | 8.1 | % | | |
毛利总额 | $ | 1,591.5 | | | $ | 1,487.4 | | | $ | 104.1 | | | 7.0 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | |
新车零售额 | 11.6 | % | | 9.1 | % | | 2.4 | % | | | | |
二手车零售额 | 5.8 | % | | 8.5 | % | | (2.7) | % | | | | |
二手车批发销售 | 1.8 | % | | 7.6 | % | | (5.7) | % | | | | |
总使用量 | 5.6 | % | | 8.5 | % | | (2.8) | % | | | | |
零部件和服务销售 | 53.3 | % | | 54.4 | % | | (1.1) | % | | | | |
| | | | | | | | | |
总毛利率 | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 | % | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 73,307 | | | 87,597 | | | (14,290) | | | (16.3) | % | | |
二手车零售额 | 92,490 | | | 94,574 | | | (2,084) | | | (2.2) | % | | |
批发二手车售出 | 14,104 | | | 19,388 | | | (5,284) | | | (27.3) | % | | |
总使用量 | 106,594 | | | 113,962 | | | (7,368) | | | (6.5) | % | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 49,429 | | | $ | 44,406 | | | $ | 5,024 | | | 11.3 | % | | |
二手车零售 | $ | 31,029 | | | $ | 25,826 | | | $ | 5,202 | | | 20.1 | % | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 5,722 | | | $ | 4,062 | | | $ | 1,660 | | | 40.9 | % | | |
二手车零售额 | $ | 1,805 | | | $ | 2,202 | | | $ | (397) | | | (18.0) | % | | |
二手车批发销售 | $ | 182 | | | $ | 688 | | | $ | (506) | | | (73.5) | % | | |
总使用量 | $ | 1,590 | | | $ | 1,945 | | | $ | (355) | | | (18.2) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,495 | | | $ | 2,100 | | | $ | 395 | | | 18.8 | % | | |
其他: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 949.8 | | | $ | 869.0 | | | $ | 80.8 | | | 9.3 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 59.7 | % | | 58.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
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美国地区-截至2022年9月30日的9个月与2021年相比
以下对我们在美国的经营业绩的讨论是在报道和相同商店的基础上进行的。报告金额和相同库存金额之间的差异与收购和处置活动以及新的加点开放有关。
收入
与2021年同期(“上一年”)相比,本年度美国的总收入增加了20亿美元,增幅为25.3%,主要是由于收购了门店。
与上一年相比,本年度美国同店总收入增加了2.897亿美元,增幅3.7%。这一增长主要是由于二手车零售、零部件和服务销售以及F&I净额的同店收入增加,但新车零售和二手车批发销售的同店收入下降部分抵消了这一增长。
新车和二手车零售收入受益于出售约在本年度,我们的在线数字平台AceleRide®的销量平均为20,300台,与上一年相比增长了约36.8%。
在新车供应短缺的推动下,新车零售同店收入表现逊于上一年,导致销量减少。新车库存短缺继续推动强劲的定价,这在一定程度上缓解了新车销量下降对收入的影响。供应链问题,包括持续的半导体和汽车零部件短缺,以及其他物流挑战,持续到本年度对原始设备制造商来说,导致汽车产量持续下降,向经销商交付的汽车数量减少。
二手车零售同店收入表现好于前一年,尽管单位销售额略有下降,因为需求增加推高了价格。二手车批发同店收入下降,主要原因是由于上述二手车零售需求和定价的增加,通过零售而不是批发市场销售更多二手车的努力推动了单位销售额的下降。
零部件和服务同一家门店的收入超过了上一年,主要是由于客户支付、批发和碰撞收入的增加,反映了业务活动和通过我们招聘和留住技术人员的努力,增加了同一家门店的技术人员人数,提供了更大的容量来满足不断增长的需求。这些增长被保修收入的下降部分抵消,由于上文所述的新车短缺,新车销量减少。
F&I,同店净收入超过上一年,主要是由于每份合同在财务、VSC和其他产品供应方面的收入增加以及渗透率的提高,但由于同店新车和二手车销量减少而部分抵消了这一影响。
毛利
与上一年相比,本年度美国的毛利润总额增加了4.451亿美元,增幅为29.5%,这主要是由于收购了门店和提高了同店业绩。
本年度美国同店毛利总额比上一年增加1.041亿美元,增幅为7.0%,这主要是由于新车零售、零部件和服务销售以及F&I净额带来的同店毛利增加。
新车零售同店毛利表现优于上一年度,主要受新车零售同店单位销售毛利增加所带动,但部分被同店零售新车单位销售下降所抵销。新车零售同店每单位销售毛利的增加反映了上文讨论的新车库存短缺导致的强劲定价。
二手车零售同店毛利表现逊于上一年度,原因是二手车零售同店单位销售毛利下降,加上同店零售二手车单位销售额下降。同店二手车零售毛利及零售二手车单位销售额下降,是由于二手车客户受到通胀影响,加上二手车收购成本上升所致。
我们的二手车批发同店毛利表现逊于上一年度,原因是二手车批发同店单位销售毛利下降,加上同店批发二手车单位销售额下降。二手车单位销售毛利和二手车批发单位销售额的下降是由于通过零售而不是通过上述批发市场销售更多二手车的努力推动的。
零部件和服务同一门店的毛利润超过了上一年,如上所述,零部件和服务收入。
F&I,同店净毛利好于上一年,如上所述,F&I,同店净收入。
总同店毛利率增加60个基点,主要是由于新车零售价格上涨超过了新车销售成本。这一增长被同店二手车毛利率下降部分抵消,这是由于我们的二手车客户受到通胀影响,以及持续的新车供应短缺增加了二手车的采购成本,以及主要由于劳动力成本增加导致同店零部件和服务毛利率下降。
SG&A费用
与上一年相比,SG&A在毛利润中所占的百分比分别下降了51个基点和增加了126个基点。在同一门店基础上,SG&A占毛利的百分比增加,部分原因是上述二手车同店毛利下降,以及以下影响SG&A总额的因素。
与上一年相比,本年度美国的SG&A总支出增加了2.501亿美元,增幅为28.3%,主要是由于收购了门店。与上一年相比,本年度美国同店SG&A费用总额增加了8,080万美元,增幅为9.3%,这主要是由于劳动力成本增加以及与某些业务活动增加相关的其他可变费用增加所致。
报告的运营数据-英国
(单位数据除外,单位为百万)
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| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 296.4 | | | $ | 305.4 | | | $ | (9.0) | | | (2.9) | % | | | $ | (53.8) | | | 14.7 | % | | | | |
二手车零售额 | 276.5 | | | 328.0 | | | (51.5) | | | (15.7) | % | | | (47.3) | | | (1.3) | % | | | | |
二手车批发销售 | 28.3 | | | 38.1 | | | (9.8) | | | (25.7) | % | | | (4.9) | | | (12.9) | % | | | | |
总使用量 | 304.8 | | | 366.1 | | | (61.3) | | | (16.7) | % | | | (52.2) | | | (2.5) | % | | | | |
零部件和服务销售 | 61.8 | | | 63.4 | | | (1.5) | | | (2.4) | % | | | (10.7) | | | 14.5 | % | | | | |
F&I,网络 | 16.1 | | | 15.6 | | | 0.5 | | | 3.1 | % | | | (2.8) | | | 21.1 | % | | | | |
总收入 | $ | 679.1 | | | $ | 750.4 | | | $ | (71.3) | | | (9.5) | % | | | $ | (119.5) | | | 6.4 | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 25.9 | | | $ | 21.5 | | | $ | 4.5 | | | 20.8 | % | | | $ | (4.9) | | | 43.7 | % | | | | |
二手车零售额 | 15.5 | | | 23.9 | | | (8.5) | | | (35.5) | % | | | (2.7) | | | (24.4) | % | | | | |
二手车批发销售 | (0.3) | | | 4.1 | | | (4.4) | | | (106.3) | % | | | — | | | (107.4) | % | | | | |
总使用量 | 15.2 | | | 28.1 | | | (12.9) | | | (45.9) | % | | | (2.6) | | | (36.6) | % | | | | |
零部件和服务销售 | 36.1 | | | 38.5 | | | (2.4) | | | (6.2) | % | | | (6.3) | | | 10.1 | % | | | | |
F&I,网络 | 16.1 | | | 15.6 | | | 0.5 | | | 3.1 | % | | | (2.8) | | | 21.1 | % | | | | |
毛利总额 | $ | 93.3 | | | $ | 103.7 | | | $ | (10.3) | | | (10.0) | % | | | $ | (16.6) | | | 6.0 | % | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.8 | % | | 7.0 | % | | 1.7 | % | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.6 | % | | 7.3 | % | | (1.7) | % | | | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (0.9) | % | | 10.9 | % | | (11.8) | % | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 5.0 | % | | 7.7 | % | | (2.7) | % | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 58.4 | % | | 60.8 | % | | (2.4) | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 13.7 | % | | 13.8 | % | | (0.1) | % | | | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 7,492 | | | 7,381 | | | 111 | | | 1.5 | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 10,255 | | | 10,810 | | | (555) | | | (5.1) | % | | | | | | | | | |
批发二手车售出 | 3,003 | | | 4,202 | | | (1,199) | | | (28.5) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 13,258 | | | 15,012 | | | (1,754) | | | (11.7) | % | | | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 39,563 | | | $ | 41,370 | | | $ | (1,808) | | | (4.4) | % | | | $ | (7,177) | | | 13.0 | % | | | | |
二手车零售 | $ | 26,967 | | | $ | 30,346 | | | $ | (3,380) | | | (11.1) | % | | | $ | (4,611) | | | 4.1 | % | | | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,464 | | | $ | 2,910 | | | $ | 554 | | | 19.0 | % | | | $ | (655) | | | 41.6 | % | | | | |
二手车零售额 | $ | 1,507 | | | $ | 2,215 | | | $ | (709) | | | (32.0) | % | | | $ | (259) | | | (20.3) | % | | | | |
二手车批发销售 | $ | (87) | | | $ | 987 | | | $ | (1,074) | | | (108.8) | % | | | $ | 15 | | | (110.3) | % | | | | |
总使用量 | $ | 1,146 | | | $ | 1,872 | | | $ | (726) | | | (38.8) | % | | | $ | (197) | | | (28.2) | % | | | | |
F&I PRU | $ | 905 | | | $ | 857 | | | $ | 49 | | | 5.7 | % | | | $ | (158) | | | 24.1 | % | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 65.1 | | | $ | 67.6 | | | $ | (2.5) | | | (3.6) | % | | | $ | (11.3) | | | 13.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 69.8 | % | | 65.2 | % | | 4.6 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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同一门店运营数据-英国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 292.0 | | | $ | 305.4 | | | $ | (13.4) | | | (4.4) | % | | | $ | (52.8) | | | 12.9 | % | | | | | | |
二手车零售额 | 274.2 | | | 328.0 | | | (53.8) | | | (16.4) | % | | | (46.8) | | | (2.2) | % | | | | | | |
二手车批发销售 | 28.1 | | | 38.1 | | | (10.0) | | | (26.2) | % | | | (4.8) | | | (13.5) | % | | | | | | |
总使用量 | 302.3 | | | 366.1 | | | (63.8) | | | (17.4) | % | | | (51.6) | | | (3.3) | % | | | | | | |
零部件和服务销售 | 58.7 | | | 60.5 | | | (1.9) | | | (3.1) | % | | | (10.1) | | | 13.6 | % | | | | | | |
F&I,网络 | 16.0 | | | 15.6 | | | 0.4 | | | 2.5 | % | | | (2.8) | | | 20.4 | % | | | | | | |
总收入 | $ | 668.9 | | | $ | 747.6 | | | $ | (78.7) | | | (10.5) | % | | | $ | (117.4) | | | 5.2 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 25.5 | | | $ | 21.5 | | | $ | 4.0 | | | 18.7 | % | | | $ | (4.8) | | | 41.1 | % | | | | | | |
二手车零售额 | 15.2 | | | 23.9 | | | (8.7) | | | (36.5) | % | | | (2.6) | | | (25.6) | % | | | | | | |
二手车批发销售 | (0.3) | | | 4.1 | | | (4.4) | | | (106.3) | % | | | — | | | (107.3) | % | | | | | | |
总使用量 | 14.9 | | | 28.1 | | | (13.1) | | | (46.8) | % | | | (2.6) | | | (37.7) | % | | | | | | |
零部件和服务销售 | 34.8 | | | 37.2 | | | (2.4) | | | (6.4) | % | | | (6.0) | | | 9.8 | % | | | | | | |
F&I,网络 | 16.0 | | | 15.6 | | | 0.4 | | | 2.5 | % | | | (2.8) | | | 20.4 | % | | | | | | |
毛利总额 | $ | 91.2 | | | $ | 102.4 | | | $ | (11.1) | | | (10.9) | % | | | $ | (16.2) | | | 5.0 | % | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.7 | % | | 7.0 | % | | 1.7 | % | | | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.5 | % | | 7.3 | % | | (1.8) | % | | | | | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (0.9) | % | | 10.9 | % | | (11.8) | % | | | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 4.9 | % | | 7.7 | % | | (2.7) | % | | | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 59.4 | % | | 61.5 | % | | (2.1) | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 13.6 | % | | 13.7 | % | | (0.1) | % | | | | | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 7,395 | | | 7,381 | | | 14 | | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 10,166 | | | 10,810 | | | (644) | | | (6.0) | % | | | | | | | | | | | |
批发二手车售出 | 2,986 | | | 4,202 | | | (1,216) | | | (28.9) | % | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 13,152 | | | 15,012 | | | (1,860) | | | (12.4) | % | | | | | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 39,485 | | | $ | 41,370 | | | $ | (1,886) | | | (4.6) | % | | | $ | (7,141) | | | 12.7 | % | | | | | | |
二手车零售 | $ | 26,972 | | | $ | 30,346 | | | $ | (3,374) | | | (11.1) | % | | | $ | (4,602) | | | 4.0 | % | | | | | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,448 | | | $ | 2,910 | | | $ | 539 | | | 18.5 | % | | | $ | (650) | | | 40.9 | % | | | | | | |
二手车零售额 | $ | 1,496 | | | $ | 2,215 | | | $ | (719) | | | (32.5) | % | | | $ | (256) | | | (20.9) | % | | | | | | |
二手车批发销售 | $ | (87) | | | $ | 987 | | | $ | (1,074) | | | (108.8) | % | | | $ | 15 | | | (110.3) | % | | | | | | |
总使用量 | $ | 1,137 | | | $ | 1,872 | | | $ | (735) | | | (39.3) | % | | | $ | (195) | | | (28.9) | % | | | | | | |
F&I PRU | $ | 909 | | | $ | 857 | | | $ | 53 | | | 6.1 | % | | | $ | (159) | | | 24.7 | % | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 63.6 | | | $ | 66.4 | | | $ | (2.8) | | | (4.2) | % | | | $ | (11.1) | | | 12.4 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 69.7 | % | | 64.9 | % | | 4.8 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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英国地区-截至2022年9月30日的三个月与2021年相比
以下关于我们在英国的经营业绩的讨论是在报道的基础上进行的,并且是在相同的商店基础上进行的。报告金额和相同库存金额之间的差异与收购和处置活动以及新的加点开放有关。英镑对美元的外币汇率从2021年9月30日的1 GB兑1.35美元波动到2022年9月30日的1 GB至1.11美元,跌幅为17.3%,导致本季度从英镑兑换成美元的英国业绩与上年同期相比有所下降。
收入
与去年同期相比,本季度在英国的总收入减少了7130万美元,降幅为9.5%。这一下降主要是由外币汇率的负面影响推动的,但被收购商店部分抵消。
与去年同期相比,本季度在英国的同店总收入减少了7870万美元,降幅为10.5%,这主要是由于外汇汇率的负面影响。在汇率不变的基础上,受除二手车零售和批发销售以外的所有收入来源表现优异的推动,同店总收入增长了5.2%。
在不变货币基础上,新车零售同一家门店的收入超过了去年同期。在汇率不变的基础上,新车供应短缺继续推动强劲的定价。供应链问题,包括持续的半导体和汽车零部件短缺,以及D其他物流挑战,对原始设备制造商来说,持续到本季度,导致车辆产量持续下降,向经销商交付的车辆减少。本季度结束时,我们在英国的新车库存供应量为20天,与上一年季度19天的新库存供应量一致。
二手车零售同店收入按不变货币计算表现逊于上年同期,原因是二手车零售单位销售下降,受二手车客户所受通胀影响,以及持续的新车供应短缺影响二手车供应,但按不变货币计算平均售价上升部分抵销。
在不变货币的基础上,由于我们所有的零部件和服务业务线的增长反映了与上年同期相比业务活动的增加,零部件和服务同一家门店的收入超过了上一年季度。
F&I,在不变货币的基础上,同一家门店的净收入超过了上一年季度,这是由于我们大多数产品的渗透率提高,以及金融和VSC合同收入增加,部分抵消了本季度零售二手车销量的减少。
毛利
与去年同期相比,本季度英国的毛利总额减少了1030万美元,降幅为10.0%,这主要是由于外币汇率的负面影响。
与去年同期相比,本季度英国同店毛利润总额减少了1110万美元,降幅为10.9%。在汇率不变的基础上,同店毛利总额增长5.0%,主要是由于新车零售销售、零部件和服务销售以及F&I净利润的改善。
新车零售同店毛利润在不变货币基础上的表现好于上一年季度,这是由于如上所述价格上涨导致每单位新车零售同店毛利润的增加。
二手车零售同店毛利,按不变货币计算,表现逊于上一年季度,原因是同店二手车零售单位销售毛利下降,加上同店零售二手车单位销售额减少。同店二手车零售毛利及零售二手车单位销售额下降是由于通胀对客户的影响,加上持续的新车供应短缺影响二手车供应。
在上述部件和服务业务活动增长的推动下,在不变货币基础上,零部件和服务相同商店的毛利润超过了上一年季度。
F&I,在不变货币基础上的净同店毛利润,超过上述F&I,净同店收入的上一年季度。
同店毛利率合计英国下跌5个基点,主要受由于通胀对二手车客户的影响以及持续的新车供应短缺影响二手车供应,以及由于劳动力成本增加导致零部件和服务毛利率下降,导致同店二手车零售毛利率下降。
SG&A费用
与上一年同期相比,SG&A占毛利的百分比分别增加了459个基点和484个基点,这主要是由于如上所述的二手车零售、零部件和服务毛利的下降以及以下影响SG&A的因素所致。
与去年同期相比,本季度在英国的SG&A总支出减少了250万美元,降幅为3.6%。与去年同期相比,本季度英国同店SG&A总支出减少了280万美元,降幅为4.2%。减少的主要原因是外币汇率的影响。在汇率不变的基础上,同店SG&A总支出增长12.4%,主要是由于劳动力成本增加、与某些业务活动增加相关的其他可变费用的增加(包括与最近收购相关的成本)以及上一年的政府新冠肺炎援助(包括暂停征收城市税,但这一援助在本年度没有发生)。
报告的运营数据-英国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 898.0 | | | $ | 869.7 | | | $ | 28.3 | | | 3.3 | % | | | $ | (97.6) | | | 14.5 | % | | | | |
二手车零售额 | 906.3 | | | 820.5 | | | 85.8 | | | 10.5 | % | | | (91.5) | | | 21.6 | % | | | | |
二手车批发销售 | 101.2 | | | 98.4 | | | 2.8 | | | 2.8 | % | | | (10.0) | | | 12.9 | % | | | | |
总使用量 | 1,007.5 | | | 919.0 | | | 88.6 | | | 9.6 | % | | | (101.4) | | | 20.7 | % | | | | |
零部件和服务销售 | 183.4 | | | 170.2 | | | 13.2 | | | 7.7 | % | | | (19.0) | | | 18.9 | % | | | | |
F&I,网络 | 51.4 | | | 41.9 | | | 9.6 | | | 22.8 | % | | | (5.4) | | | 35.7 | % | | | | |
总收入 | $ | 2,140.3 | | | $ | 2,000.7 | | | $ | 139.6 | | | 7.0 | % | | | $ | (223.4) | | | 18.1 | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 79.6 | | | $ | 54.6 | | | $ | 25.0 | | | 45.8 | % | | | $ | (9.0) | | | 62.3 | % | | | | |
二手车零售额 | 50.4 | | | 52.9 | | | (2.5) | | | (4.7) | % | | | (5.0) | | | 4.7 | % | | | | |
二手车批发销售 | (1.8) | | | 6.5 | | | (8.3) | | | (127.2) | % | | | 0.2 | | | (129.9) | % | | | | |
总使用量 | 48.7 | | | 59.5 | | | (10.8) | | | (18.1) | % | | | (4.8) | | | (10.0) | % | | | | |
零部件和服务销售 | 109.5 | | | 102.1 | | | 7.4 | | | 7.2 | % | | | (11.3) | | | 18.3 | % | | | | |
F&I,网络 | 51.4 | | | 41.9 | | | 9.6 | | | 22.8 | % | | | (5.4) | | | 35.7 | % | | | | |
毛利总额 | $ | 289.2 | | | $ | 258.1 | | | $ | 31.2 | | | 12.1 | % | | | $ | (30.6) | | | 23.9 | % | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.9 | % | | 6.3 | % | | 2.6 | % | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.6 | % | | 6.5 | % | | (0.9) | % | | | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (1.7) | % | | 6.6 | % | | (8.4) | % | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 4.8 | % | | 6.5 | % | | (1.6) | % | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 59.7 | % | | 60.0 | % | | (0.3) | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 13.5 | % | | 12.9 | % | | 0.6 | % | | | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 21,922 | | | 21,316 | | | 606 | | | 2.8 | % | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 30,505 | | | 28,416 | | | 2,089 | | | 7.4 | % | | | | | | | | | |
批发二手车售出 | 9,556 | | | 11,464 | | | (1,908) | | | (16.6) | % | | | | | | | | | |
总使用量 | 40,061 | | | 39,880 | | | 181 | | | 0.5 | % | | | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 40,962 | | | $ | 40,800 | | | $ | 162 | | | 0.4 | % | | | $ | (4,452) | | | 11.3 | % | | | | |
二手车零售 | $ | 29,711 | | | $ | 28,876 | | | $ | 835 | | | 2.9 | % | | | $ | (2,999) | | | 13.3 | % | | | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,633 | | | $ | 2,563 | | | $ | 1,070 | | | 41.8 | % | | | $ | (412) | | | 57.8 | % | | | | |
二手车零售额 | $ | 1,653 | | | $ | 1,863 | | | $ | (210) | | | (11.3) | % | | | $ | (164) | | | (2.5) | % | | | | |
二手车批发销售 | $ | (185) | | | $ | 568 | | | $ | (753) | | | (132.6) | % | | | $ | 19 | | | (135.9) | % | | | | |
总使用量 | $ | 1,215 | | | $ | 1,491 | | | $ | (276) | | | (18.5) | % | | | $ | (121) | | | (10.4) | % | | | | |
F&I PRU | $ | 981 | | | $ | 842 | | | $ | 139 | | | 16.5 | % | | | $ | (103) | | | 28.7 | % | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 196.6 | | | $ | 173.3 | | | $ | 23.3 | | | 13.4 | % | | | $ | (20.6) | | | 25.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 68.0 | % | | 67.1 | % | | 0.8 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
同一门店运营数据-英国
(单位数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 844.5 | | | $ | 869.3 | | | $ | (24.9) | | | (2.9) | % | | | $ | (93.3) | | | 7.9 | % | | | | | | |
二手车零售额 | 831.4 | | | 819.6 | | | 11.8 | | | 1.4 | % | | | (86.0) | | | 11.9 | % | | | | | | |
二手车批发销售 | 95.0 | | | 98.3 | | | (3.3) | | | (3.3) | % | | | (9.5) | | | 6.3 | % | | | | | | |
总使用量 | 926.4 | | | 917.9 | | | 8.6 | | | 0.9 | % | | | (95.5) | | | 11.3 | % | | | | | | |
零部件和服务销售 | 166.7 | | | 161.9 | | | 4.8 | | | 3.0 | % | | | (17.5) | | | 13.8 | % | | | | | | |
F&I,网络 | 48.5 | | | 41.8 | | | 6.7 | | | 16.0 | % | | | (5.2) | | | 28.4 | % | | | | | | |
总收入 | $ | 1,986.2 | | | $ | 1,991.0 | | | $ | (4.8) | | | (0.2) | % | | | $ | (211.5) | | | 10.4 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 74.5 | | | $ | 54.6 | | | $ | 19.9 | | | 36.4 | % | | | $ | (8.6) | | | 52.2 | % | | | | | | |
二手车零售额 | 46.0 | | | 52.9 | | | (6.9) | | | (13.1) | % | | | (4.7) | | | (4.3) | % | | | | | | |
二手车批发销售 | (1.6) | | | 6.6 | | | (8.1) | | | (123.7) | % | | | 0.2 | | | (126.1) | % | | | | | | |
总使用量 | 44.4 | | | 59.5 | | | (15.0) | | | (25.3) | % | | | (4.5) | | | (17.7) | % | | | | | | |
零部件和服务销售 | 99.9 | | | 98.3 | | | 1.6 | | | 1.6 | % | | | (10.6) | | | 12.4 | % | | | | | | |
F&I,网络 | 48.5 | | | 41.8 | | | 6.7 | | | 16.0 | % | | | (5.2) | | | 28.4 | % | | | | | | |
毛利总额 | $ | 267.4 | | | $ | 254.2 | | | $ | 13.2 | | | 5.2 | % | | | $ | (28.9) | | | 16.5 | % | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.8 | % | | 6.3 | % | | 2.5 | % | | | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.5 | % | | 6.5 | % | | (0.9) | % | | | | | | | | | | | | | |
二手车批发销售 | (1.6) | % | | 6.7 | % | | (8.3) | % | | | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 4.8 | % | | 6.5 | % | | (1.7) | % | | | | | | | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 59.9 | % | | 60.7 | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 13.5 | % | | 12.8 | % | | 0.7 | % | | | | | | | | | | | | | |
售出单位: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新车售出 | 20,406 | | | 21,300 | | | (894) | | | (4.2) | % | | | | | | | | | | | |
二手车零售额 | 27,587 | | | 28,359 | | | (772) | | | (2.7) | % | | | | | | | | | | | |
批发二手车售出 | 8,781 | | | 11,439 | | | (2,658) | | | (23.2) | % | | | | | | | | | | | |
总使用量 | 36,368 | | | 39,798 | | | (3,430) | | | (8.6) | % | | | | | | | | | | | |
每售出单位的平均售价: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新汽车零售 | $ | 41,383 | | | $ | 40,813 | | | $ | 569 | | | 1.4 | % | | | $ | (4,571) | | | 12.6 | % | | | | | | |
二手车零售 | $ | 30,138 | | | $ | 28,900 | | | $ | 1,238 | | | 4.3 | % | | | $ | (3,118) | | | 15.1 | % | | | | | | |
每单位销售毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,650 | | | $ | 2,563 | | | $ | 1,087 | | | 42.4 | % | | | $ | (422) | | | 58.9 | % | | | | | | |
二手车零售额 | $ | 1,666 | | | $ | 1,865 | | | $ | (199) | | | (10.7) | % | | | $ | (169) | | | (1.6) | % | | | | | | |
二手车批发销售 | $ | (177) | | | $ | 573 | | | $ | (750) | | | (130.9) | % | | | $ | 18 | | | (133.9) | % | | | | | | |
总使用量 | $ | 1,221 | | | $ | 1,494 | | | $ | (273) | | | (18.3) | % | | | $ | (124) | | | (9.9) | % | | | | | | |
F&I PRU | $ | 1,011 | | | $ | 842 | | | $ | 169 | | | 20.1 | % | | | $ | (108) | | | 32.9 | % | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 183.6 | | | $ | 169.2 | | | $ | 14.4 | | | 8.5 | % | | | $ | (19.5) | | | 20.0 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A作为毛利百分比 | 68.7 | % | | 66.6 | % | | 2.1 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
英国地区-截至2022年9月30日的9个月与2021年相比
以下关于我们在英国的经营业绩的讨论是在报道的基础上进行的,并且是在相同的商店基础上进行的。报告金额和相同库存金额之间的差异与收购和处置活动以及新的加点开放有关。2020年底,英国新冠肺炎案件激增,导致政府从2021年1月4日至2021年4月12日强制关闭所有非必要业务。2021年4月中旬,影响我们英国经销商展厅的新冠肺炎限制取消,我们的经销商得以重新开业。
收入
本年度在英国的总收入比上一年增加了1.396亿美元,或7.0%,主要是由于收购了门店,但部分被外币汇率的负面影响所抵消。
由于外汇汇率的负面影响,本年度在英国的同店总收入比上一年减少了480万美元,降幅为0.2%。在货币不变的基础上,在所有收入来源表现优异的推动下,同店总收入增长了10.4%。
在销售价格上涨的推动下,新车零售同店收入在不变货币基础上的表现好于上一年,但同店零售新车单位销售额的小幅下降部分抵消了这一影响。供应链问题,包括持续的半导体和汽车零部件短缺,以及D原始设备制造商面临的其他物流挑战仍在继续,导致汽车产量持续下降,向经销商交付的汽车数量减少。如上所述,新车零售同店单位销售平均销售价格的上涨是由如上所述的新车短缺和强劲的汽车需求推动的,过去几年,由于英国退欧和新冠肺炎疫情,强劲的汽车需求被压抑。
二手车零售同一家门店的收入,在不变货币的基础上,表现优于上一年,尽管由于需求增加推动价格上涨,二手车零售单位销售额略有下降。
在不变货币的基础上,我们所有的零部件和服务业务线的业务活动都有所增加,与上年相比,新冠肺炎的限制减少了,这推动了同一门店的收入超过了上一年。
F&I,按不变货币计算的同店净收入超过上一年,这是由于所有金融和其他产品的渗透率提高,以及金融和VSC的每份合同收入增加,但部分被同店新车和二手车零售单位销售额的下降所抵消。
毛利
与上一年相比,本年度在英国的总毛利增加了3120万美元,增幅为12.1%,主要是由于收购了门店和更高的同店业绩。
本年度英国同店毛利总额较上年增加1,320万美元,增幅为5.2%。在货币不变的基础上,由于新车零售额、零部件和服务销售额以及F&I净值的改善,同店毛利润总额增长了16.5%。
新车零售同店毛利按不变货币计算表现优于上一年,这是由于新车零售同店单位销售毛利增加,这是由于上文讨论的价格上涨所致,但部分被同店零售新车单位销售额的小幅下降所抵消。
二手车零售同店毛利,按不变货币计算,表现逊于上一年度,原因是二手车零售同店单位销售毛利下降,加上同店零售二手车单位销售额下降。这些下降是由于通货膨胀对客户的影响,以及持续的新车供应短缺影响了二手车的供应。
在零部件和服务同店收入增长的推动下,在不变货币基础上,零部件和服务同店的毛利润超过了上一年。
F&I,在不变货币基础上的净同店毛利润,在F&I,净同店收入方面,表现优于上述上一年。
同一门店在美国的总毛利率英国增长69个基点,受新车零售毛利率改善的推动,这是由于客户需求增加和车辆供应限制导致价格上涨。由于我们的二手车客户受到通货膨胀的影响,以及持续的新车供应短缺增加了二手车的收购成本,导致同店二手车零售毛利率下降,部分抵消了这一增长。
SG&A费用
与上一年相比,在报告和同店的基础上,SG&A占毛利润的百分比分别增加了82和211个基点。
与上一年相比,英国本年度的SG&A总支出增加了2,330万美元,增幅为13.4%,主要是由于同一家门店SG&A和收购门店的增加。与上一年相比,本年度英国同一家门店的SG&A总支出增加了1,440万美元,增幅为8.5%。在不变货币的基础上,同店SG&A总费用增长了20.0%。这些增长主要是由于业务活动和收购成本较上一年度增加,以及政府新冠肺炎援助和上一年度相关的暂停征收城市税所致,而本年度没有出现这种情况。
综合精选比较--截至2022年9月30日的三个月和九个月与2021年相比
除非另有说明,下表(以百万计)和对我们业务成果的讨论是综合的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | |
折旧及摊销费用 | $ | 21.8 | | | $ | 19.2 | | | $ | 2.6 | | | 13.5 | % | |
| | | | | | | | |
平面图利息支出 | $ | 6.5 | | | $ | 4.3 | | | $ | 2.2 | | | 50.1 | % | |
其他利息支出,净额 | $ | 19.6 | | | $ | 13.1 | | | $ | 6.5 | | | 49.9 | % | |
| | | | | | | | |
所得税拨备 | $ | 60.2 | | | $ | 51.6 | | | $ | 8.6 | | | 16.6 | % | |
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 更改百分比 | |
折旧及摊销费用 | $ | 65.9 | | | $ | 56.8 | | | $ | 9.1 | | | 16.1 | % | |
| | | | | | | | |
平面图利息支出 | $ | 17.7 | | | $ | 20.5 | | | $ | (2.8) | | | (13.7) | % | |
其他利息支出,净额 | $ | 55.5 | | | $ | 39.8 | | | $ | 15.7 | | | 39.5 | % | |
| | | | | | | | |
所得税拨备 | $ | 182.1 | | | $ | 132.2 | | | $ | 50.0 | | | 37.8 | % | |
折旧及摊销费用
本季度和本年度的总折旧和摊销费用高于上一年季度和上一年,这主要是由于我们在美国地区获得了财产和设备,因为我们继续战略性地将与经销商相关的房地产添加到我们的投资组合中,并对我们现有的设施进行改进,旨在提高我们经销商的盈利能力和整体客户体验。
平面图利息支出
我们的楼层计划利息支出随着我们未偿还借款和相关利率的变化而波动,这些利率基于SOFR、美国最优惠利率或基准利率。未偿还借款在很大程度上根据我们的新车和二手车库存水平波动。为了减轻利率波动的影响,我们采用了利率对冲策略,即我们将一部分借款的可变利率敞口交换为固定利率。
本季度楼面计划利息支出总额与去年同期相比增加了220万美元,增幅为50.1%,主要原因是本季度新车和二手车库存增加,导致楼面计划利息支出增加,以及上一年季度利率掉期的未实现收益90万美元,而本季度没有出现这种收益。
本年度,楼层计划利息支出比上一年减少280万美元,或13.7%,原因是这主要是由于我们的利率掉期投资组合在本年度的已实现亏损减少,这是由于相应利率的增加以及上一年度利率掉期的未实现亏损140万美元,这些亏损在本年度没有重现。这些减少部分被二手车楼面计划利息支出增加所抵销,这是由于两个时期之间二手车库存增加所致。
有关利率掉期的额外讨论,请参阅简明综合财务报表附注内的附注7.金融工具及公允价值计量。
其他利息支出,净额
其他利息支出,净额包括主要是4.00%优先票据、房地产相关债务和其他债务的利息费用,部分被利息收入抵消。
与去年同期相比,本季度的其他利息支出净额增加了650万美元,增幅为49.9%。本年度的其他利息支出净额比上一年增加了1,570万美元,增幅为39.5%。本季度和本年度其他利息支出净额的增加主要是由于2021年10月额外发行了4.00%的优先票据,以及用于在我们美国地区收购物业的借款增加,主要与Prime收购有关。关于我们的债务的进一步讨论,请参阅我们简明合并财务报表附注中的附注9.债务。
所得税拨备
与上年同期相比,本季度6020万美元的所得税拨备增加了860万美元,增幅为16.6%。本年度的所得税拨备为1.821亿美元,较上一年度增加5,000万美元,增幅为37.8%。与上一年相比,本季度和本年度的税费增加主要是由于税前账面收入增加。与上一年同期相比,我们本季度的有效税率从23.0%提高到23.4%。税率的提高主要是由于收购Prime之后的国内收入组合导致的州所得税支出增加,但被本季度以低于上年同期的税率征税的外国收益增加的税收优惠部分抵消。
我们预计2022年剩余时间的有效税率为在23.5%到24.0%之间。我们两个我们相信,我们的递延税项资产(扣除拨备的估值免税额)将主要基于对我们未来应纳税所得额的假设,并考虑到现有应纳税临时差异的未来冲销,更有可能实现。
流动性与资本资源
我们的流动资金和资本资源主要来自手头现金、作为支付我们的美国楼面平面线和FMCC设施水平的临时投资的现金(有关更多信息,请参阅我们的简明综合财务报表附注中的附注10.应付楼面平面图票据)、运营现金、我们信贷安排下的借款、营运资金、经销商和房地产收购融资以及债务和股权发行的收益。我们预计我们将从运营中产生足够的现金流,加上手头的现金和我们信贷安排下的可用借款能力,为我们的营运资金需求提供资金,偿还我们的债务,并满足任何其他经常性运营支出。
可用流动资金资源
我们有以下可用流动资金来源(以百万计): | | | | | |
| 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 20.5 | |
平面图抵销科目 | 218.5 | |
采购线下的可用产能 | 551.2 | |
总流动资金 | $ | 790.3 | |
现金流
我们通过与我们的车辆制造商有关联的贷款人和我们的循环信贷安排安排我们的新车和二手车库存楼面计划融资(定义见简明综合财务报表附注10.应付楼面计划票据)。根据美国公认会计原则,我们报告了与我们的汽车制造商有关联的贷款人(不包括参与我们的银团贷款集团的与制造商有关联的贷款人的现金流)提供融资的平面图经营活动的现金流在现金流量表简明合并报表中。我们报告了由循环信贷安排(包括来自或流向参与该安排的与制造商有关联的贷款人的现金流)和在英国与我们的制造商合作伙伴无关的其他信贷安排提供的平面图。融资活动产生的现金流在现金流量表简明合并报表中。有关循环信贷安排的额外讨论,请参阅附注10.简明综合财务报表附注内的应付楼面平面图票据。
然而,我们认为,在正常业务过程中所有库存采购的平面融资应与相关的库存活动相对应,并应归类为经营活动。因此,我们使用非公认会计准则计量“经营活动提供/使用的调整后净现金”和“融资活动提供/使用的调整后净现金”来进一步评估我们的现金流。我们相信,这一分类消除了根据美国公认会计准则编制的运营现金流中的过度波动。此外,与经销商收购和处置相关的楼层计划融资在调整后的基础上被归类为投资活动,以消除根据美国公认会计原则准备的运营现金流中的过度波动。
下表将美国公认会计原则基础上的现金流量与相应的调整后金额(以百万为单位)进行对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
经营活动提供的现金净额: | | $ | 533.4 | | | $ | 1,117.5 | | | (52.3) | % |
楼面平面图应付票据的变化--信贷安排和其他,不包括楼面平面图抵销和净购置和处置 | | 187.8 | | | (511.2) | | | |
应付楼面平面图票据的变化--与净收购和处置以及楼面平面图抵销活动有关的制造商附属公司 | | 9.1 | | | (12.5) | | | |
经调整的经营活动提供的现金净额 | | $ | 730.3 | | | $ | 593.8 | | | 23.0 | % |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
用于投资活动的现金净额: | | $ | (325.9) | | | $ | (163.5) | | | (99.3) | % |
与楼面平面图应付票据相关的收购支付的现金变化 | | 7.7 | | | 5.3 | | | |
处置与应付楼面平面图票据有关的特许经营权、财产和设备所得收益的变化 | | (3.9) | | | (6.4) | | | |
用于投资活动的调整后现金净额 | | $ | (322.1) | | | $ | (164.6) | | | (95.7) | % |
融资活动的现金流: | | | | | | |
用于融资活动的现金净额: | | $ | (198.4) | | | $ | (742.2) | | | 73.3 | % |
建筑平面图应付票据变动,不包括建筑平面图抵销 | | (200.7) | | | 524.8 | | | |
用于融资活动的调整后现金净额 | | $ | (399.1) | | | $ | (217.4) | | | (83.5) | % |
经营活动的流动性来源和用途--截至2022年9月30日的9个月与2021年相比
本年度经营活动提供的现金净额与上一年相比,减少了5.841亿美元。在调整后的基础上,同期业务活动提供的调整后现金净额增加1.364亿美元。在调整基础上的增长主要是由于调整后楼面净借款增加8.093亿美元和净收益增加1.296亿美元,但被库存水平增加7.996亿美元部分抵消。
投资活动的流动资金来源和用途--截至2022年9月30日的9个月与2021年相比
本年度使用的现金净额为与上一年相比,归属活动增加了1.623亿美元。在调整后的基础上,用于投资活动的调整后现金净额增加了1.575亿美元,主要是由于收购活动增加了3.472亿美元,但出售特许经营权、财产和设备的收益增加了1.153亿美元,出售非持续业务的净收益增加了5940万美元,部分抵消了这一增长。
资本支出
我们的资本支出包括延长现有经销商设施的使用寿命以及启动或扩大业务的成本。一般来说,与经销商设施的建设或扩建相关的支出是由经销商收购活动、制造商授予我们的新特许经营权、现有设施销售额的显著增长、搬迁机会或制造商成像计划推动的。我们严格评估所有计划的未来资本支出,与制造商合作伙伴密切合作,以实现投资回报的最大化。我们预计2022年全年的资本支出约为1.05亿美元,而2021年全年的资本支出为9960万美元,不包括与房地产购买和未来收购相关的支出,这些支出通常可以来自多余的现金。
本年度的,9330万美元用于购买财产和设备,主要包括8370万美元的资本支出和1000万美元的与现有经销商业务有关的房地产采购。
融资活动的流动性来源和用途--截至2022年9月30日的9个月与2021年相比
本年度使用的现金净额为N与上一年相比,筹资活动减少了5.438亿美元。在同期调整后的基础上,用于筹资活动的调整后现金净额增加了1.817亿美元。在调整后的基础上用于融资活动的现金净额增加,主要是由于本年度股票回购增加3.409亿美元和债务偿还净额4960万美元,但被我们楼面项目净借款增加2.116亿美元(即我们楼面计划抵销账户中的现金活动净额)部分抵消。
信贷安排、债务工具和其他融资安排
我们的各种信贷安排、债务工具和其他融资安排用于为购买库存和房地产提供资金,提供收购资金,并为一般企业目的提供营运资金。
下表汇总了截至2022年9月30日我们的信贷安排承诺(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 承诺 | | 杰出的 | | 可用 |
美国楼层平面线(1) | | $ | 1,200.0 | | | $ | 496.2 | | | $ | 703.8 | |
采集线(2) | | 763.4 | | | 212.2 | | | 551.2 | |
循环信贷安排总额 | | 1,963.4 | | | 708.4 | | | 1,255.0 | |
FMCC设施(3) | | 300.0 | | | 19.0 | | | 281.0 | |
美国总信贷额度(4) | | $ | 2,263.4 | | | $ | 727.4 | | | $ | 1,536.0 | |
(1)2022年9月30日的可用余额包括2.061亿澳元的即时可用资金。剩余的可用余额可用于车辆库存融资。
(2)2.122亿美元的未偿余额涉及1220万美元的未偿信用证和2.0亿美元的借款。购置线下的未偿还借款包括2亿美元借款。根据某些债务契约,可用的借款可能会不时受到限制。
(3) 截至2022年9月30日的可用余额包括1240万美元的即时可用资金。剩余的可用余额可用于福特新车库存融资。
(4)未偿还余额不包括向制造商附属公司和第三方金融机构借款2.307亿美元,用于与我们的任何美国信贷安排无关的外国和租赁车辆融资。
我们在美国和英国还有与第三方金融机构的其他信贷安排,其中大多数与汽车制造商有关联,这些汽车制造商为我们的部分新车、二手车和租赁车辆库存提供融资。此外,我们还有未偿还的债务工具,包括我们4.00%的优先债券,以及与房地产相关的债务工具和其他债务工具。有关进一步资料,请参阅简明综合财务报表附注9.债务。
圣约
我们的循环信贷安排、管理我们的优先票据和某些抵押定期贷款的契约包含对我们施加限制的惯常财务和经营契约,包括我们产生额外债务、设立留置权或出售或以其他方式处置资产以及与其他实体合并或合并的能力。我们的某些抵押贷款协议包含交叉违约条款,如果某些抵押贷款协议和我们的循环信贷安排违约,可能会引发无法治愈的违约。
截至2022年9月30日,我们遵守了债务协议中金融契约的要求。我们需要保持下表中详细说明的比率: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 必填项 | | 实际 |
调整后的总杠杆率 | | | 1.77 |
固定收费覆盖率 | > 1.20 | | 5.77 |
基于我们截至2022年9月30日的状况,以及我们在项目2.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中讨论的展望,我们相信我们有足够的流动性,预计不会有任何实质性的流动性限制或问题,我们有能力继续遵守我们的债务契约。
请参阅我们简明综合财务报表附注中的附注9.债务和附注10.应付楼面计划票据,以进一步讨论我们截至2022年9月30日存在的债务工具、信贷安排和其他融资安排。
股份回购和分红
我们的董事会不时地授权回购我们普通股的股份,但不超过一定的货币限额。2022年8月16日,我们的董事会将股份回购授权增加了1.305亿美元,达到2.5亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中,以每股175.58美元的平均价格回购了2,047,658股股票,总回购金额为3.595亿美元。截至2022年9月30日,根据我们当前的股票回购授权,我们有1.64亿美元可用。
在本季度,我们通过了规则10b5-1交易计划,从2022年10月3日到2022年10月19日有效。根据该计划,我们在2022年9月30日之后又回购了638,072股股票,平均价格为每股156.70美元,总成本为1.0亿美元。
在本季度,我们的董事会批准了普通股所有股票每股0.38美元的季度现金股息,这导致向普通股股东支付了580万美元,向未经授权的RSA持有人支付了20万美元。
未来的股份回购和任何未来股息的支付取决于我们董事会的商业判断,考虑到我们历史和预期的运营结果、财务状况、现金流、资本要求、契约遵守情况、当前经济环境和其他被认为相关的因素。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率风险和外币汇率风险。我们主要通过使用利率掉期来应对利率风险。我们目前不对冲外汇风险,如下文进一步讨论的那样。以下是有关我们的外币汇率和我们参与的金融工具的数量和质量信息2022年9月30日因此,我们可能会因市场利率及/或外币汇率的变动而招致未来的收益或亏损。我们不会为投机或交易目的而订立衍生工具或其他金融工具。
利率
我们的Varia有利率风险Bble-Rate债务,主要由我们的美国楼层平面线组成。基于截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的未偿还浮动利率借款分别为16亿美元和8亿美元,考虑到期间内有效的平均利率掉期,利率变化100个基点将分别导致我们的年度利息支出分别变化约620万美元和120万美元。
为了减轻利率波动的影响,我们采用了利率对冲策略,即我们将一部分借款的可变利率敞口交换为固定利率。此外,我们对可变利率楼面计划借款利率变化的敞口部分受到制造商利息援助的影响,在某些情况下,制造商的利率援助受到基于市场的可变利率变化的影响。我们将利息援助反映为在相关车辆售出之前降低新车库存成本。在截至2022年和2021年9月30日的九个月内,我们分别确认利息援助为减少新车销售成本的4,210万美元和4,060万美元。
外币汇率
我们英国子公司的本位币是英镑。我们对外币汇率波动的风险敞口与将这些子公司的财务报表转换为我们的报告货币的影响有关,我们不会根据我们在这些海外业务中的投资策略对其进行对冲。如果英镑兑美元的平均外币汇率下降10%,我们在截至2022年和2021年9月30日的9个月的收入将分别减少1.946亿美元和1.819亿美元。
有关我们的市场敏感型金融工具的进一步资料,请参阅我们的简明综合财务报表附注7.金融工具及公允价值计量。
第四项。 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据《交易所法案》第13a-15(B)条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了截至本季度报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有可能的错误或欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。所有控制系统都有固有的局限性,包括决策过程中的判断可能有误,以及故障可能因简单的错误或错误而发生的现实。此外,可以通过一个或多个人的故意行为来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设,虽然我们的披露控制和程序设计为在合理预期其有效运行的情况下有效,但不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。由于任何控制系统的固有限制,由于可能的错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,我们的财务报告内部控制制度(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定)没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本公司并不参与任何法律程序,包括个别或整体可能会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的集体诉讼。有关我们的法律程序的讨论,请参阅我们的简明综合财务报表附注中的附注12.承诺和或有事项。
第1A项。风险因素
除下文所述外,截至2022年9月30日止九个月内,第1A项所披露的风险因素并无变动。我们2021年表格10-K的风险因素
俄罗斯入侵乌克兰,美国、英国、欧盟等国实施的报复措施,以及俄罗斯对这些措施的回应,对国内外经济造成了重大破坏。
俄罗斯和乌克兰冲突对全球经济产生了立竿见影的影响,导致石油和其他商品价格上涨。美国、英国、欧盟和其他国家对俄罗斯入侵乌克兰采取了各种经济制裁和禁令。俄罗斯已经采取了自己的报复措施作为回应。这些措施影响了全球经济中某些原材料的供应和价格。入侵和报复性措施也扰乱了经济市场。这些措施的全球影响正在不断演变,无法确定地预测,也不能保证俄罗斯入侵乌克兰及其回应不会进一步扰乱全球经济和供应链。特别是,俄罗斯和乌克兰的冲突进一步影响了某些原始设备制造商生产新车和新车零部件的能力,这可能导致新车和二手车供应继续中断。此外,不能保证当俄罗斯和乌克兰冲突结束时,各国不会继续实施制裁和禁令。
虽然这些事件没有实质性地中断我们的运营,但俄罗斯和乌克兰冲突导致的这些或未来的事态发展,如对美国或我们的供应商的网络攻击,可能会扰乱我们的运营,增加或减少某些材料的可用性,这些材料是生产我们出售的车辆或获得部件以完成维护和碰撞维修服务所必需的,或者使我们难以以有吸引力的条件获得债务和股权资本,并影响我们为业务活动提供资金和/或限制未来收购活动的能力。
最近的经济和金融发展,包括通胀上升、能源价格高企、利率上升和潜在的衰退环境,可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
在本年度,全球经济经历了通货膨胀上升以及汽油和能源价格上涨。为了应对通胀压力和宏观经济状况,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和包括英国在内的其他央行在2022年继续加息,这可能会降低未来对新车和二手车的需求。另外,截至2022年6月30日的季度,美国GDP连续第二个季度萎缩,表明美国经济可能正在进入衰退。在欧洲,由于供应中断和冬季取暖需求增加而导致的能源成本上升,可能会给我们的供应商维持目前车辆和汽车零部件生产水平的能力带来额外的压力。在整个欧盟,这些能源限制可能会导致国家或地区制定与能源相关的紧急政策,限制制造商的能源供应。任何此类生产限制都可能进一步加剧本已萎靡不振的供应链。这些宏观经济发展对我们业务的影响是无法确切预测的。
通胀上升、能源成本上升和长期衰退可能会对我们的运营、我们供应商的运营以及客户对我们车辆和服务的需求产生不利影响。请参阅第1A项。有关经济和金融风险对公司的潜在影响的其他信息,请参阅我们的2021年10-K表中的风险因素。继续加息可能会对我们的利息支出和通过债务市场获得融资的能力,以及消费者购买新车和二手车获得融资的能力产生重大不利影响。有关利率敏感性的额外分析,请参阅第3项:关于市场风险的定量和定性披露。
最近拟议的法规变化可能会对我们的运营产生不利影响。
州和联邦一级的新法律和法规可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,2022年,联邦贸易委员会为汽车经销商提出了新的法规,将禁止目前行业接受的与我们的车辆和产品的销售和广告有关的广泛销售做法,要求在首次接触时披露一系列广泛的口头和书面信息,涉及车辆的销售价格、财务条款和自愿保护产品,强制要求在经销商网站上公布某些定价和其他信息,并施加繁琐的记录要求。如果不遵守这些新政策,公司可能面临巨额罚款和其他处罚,或要求我们对产品和服务进行调整,任何或所有这些都可能导致收入损失、支出增加和大量负面宣传。如果按照提议采用这些变化,可能会导致车辆销售的额外交易时间,使交易过程复杂化,降低客户满意度,并给我们的员工带来记录保存负担等影响。如果这些规定或法律上的其他不利变化被颁布,可能会对我们的业务产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
没有。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2022年9月30日的三个月内回购的普通股股份的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以百万为单位)(1) |
July 1, 2022 — July 31, 2022 | | 5,600 | | | $ | 175.41 | | | 5,600 | | | $ | 138.0 | |
August 1, 2022 — August 31, 2022 | | 230,229 | | | $ | 181.82 | | | 230,229 | | | $ | 226.6 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 374,100 | | | $ | 167.28 | | | 374,100 | | | $ | 164.0 | |
总计 | | 609,929 | | | | | 609,929 | | | |
| | | | | | | | |
(1)我们的董事会不时授权回购我们普通股的股份,但不超过一定的货币限额。2022年8月16日,我们的董事会将股份回购授权增加了1.305亿美元,达到2.5亿美元。我们的股票回购授权没有到期日。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们通过了从2022年10月3日至2022年10月19日的10b5-1规则交易计划。根据该计划,我们在2022年9月30日之后以156.70美元的平均价格额外回购了638,072股票,总成本为1.0亿美元。
未来的股票回购将取决于我们董事会的商业判断,考虑到我们历史和预期的运营结果、财务状况、现金流、资本要求、契约遵守情况、当前经济环境和其他被认为相关的因素。截至2022年9月30日,我们拥有1.64亿美元在我们当前的股份回购授权下可用。
项目6.展品
S-K规则第601项要求提交或提供的证物如下。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 描述 |
| | | | |
2.1# | | — | | 购买协议,日期为2021年9月12日,由Group 1 Automotive,Inc.,GPB Portfolio Automotive,LLC,Capstone Automotive Group,LLC,Capstone Automotive Group II,LLC,Automile Parent Holdings,LLC,Automile Ty Holdings,LLC和Prime Real Estate Holdings,LLC(通过引用Group 1 Automotive,Inc.截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告(文件编号001-13461)附件2.1合并) |
2.2 | | — | | 股份回购协议,日期为2021年11月12日,由Group 1 Automotive,Inc.、Buyer和UAB作为中间方(英文翻译)(通过引用Group 1 Automotive Inc.于2021年11月15日提交的Form 8-K当前报告(文件编号001-13461)附件2.1合并而成) |
3.1 | | — | | 修改和重新发布的第一集团汽车公司注册证书(参考第一集团汽车公司2015年5月22日提交的最新8-K报告附件3.1(文件编号001-13461)) |
3.2 | | — | | 第一集团汽车公司第三次修订和重新修订的章程(参考第一集团汽车公司2017年4月6日提交的最新8-K报告附件3.1(文件编号001-13461)) |
10.1 | | — | | 于2022年8月18日生效的第十二次修订和重新签署的循环信贷协议的第一修正案(通过引用第一集团汽车公司2022年8月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-13461)并入) |
10.2*† | | — | | 第一集团汽车公司和达里尔·A·肯宁安之间的激励、薪酬、保密、保密和竞业禁止协议的第一修正案,于2022年8月24日生效 |
10.3*† | | — | | 第一集团汽车公司和厄尔·J·海斯特伯格之间的雇佣协议第二修正案,自2022年8月24日起生效 |
31.1* | | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1* | | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
32.2* | | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 |
101.INS* | | — | | XBRL实例文档 |
101.SCH* | | — | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | — | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | — | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | | — | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | | — | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | | — | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在图101中) |
| | | | | | | | |
* | | 随信存档或提供 |
† | | 管理合同或补偿计划或安排 |
# | | 根据S-K法规第601(B)(2)项,展品和时间表已被省略,并将根据要求提供给美国证券交易委员会。 |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 第一集团汽车公司 |
| | |
日期: | 2022年10月28日 | 发信人: | Daniel J.麦克亨利 |
| | | Daniel J·麦克亨利 |
| | | 高级副总裁和首席财务官 |
| | | |
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