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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-32426
Wex Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 01-0526993 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
汉考克街1号, | 波特兰, | 我 | | 04101 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(207) 773–8171
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | WEX | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规则要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | 较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐ 是☒不是
截至2022年10月20日,已发行普通股数量为43,593,058.
目录
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前瞻性陈述 | 3 | |
缩略语和缩略语 | 5 | |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 | |
第四项。 | 控制和程序 | 55 | |
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第二部分--其他资料 |
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第1项。 | 法律诉讼 | 55 | |
第1A项。 | 风险因素 | 55 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 | |
第六项。 | 陈列品 | 57 | |
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签名 | | |
除非上下文另有说明或要求,否则本10-Q表格季度报告中的术语“我们”、“WEX”或“公司”是指根据美国公认会计原则合并的WEX Inc.及其所有子公司。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性的、非历史事实的陈述提供了“安全港”。本季度报告包括前瞻性陈述,包括但不限于有关管理层计划和目标的陈述。本季度报告中任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用的“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的表述。前瞻性表述与我们未来的计划、目标、预期和意图有关,不是历史事实,因此涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性表述明示或暗示的未来结果或表现大不相同。除其他因素外,以下因素可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述和我们授权人员的口头陈述中包含的结果大不相同:
•总体经济状况的影响,包括对燃料、旅行相关服务或医疗保健相关服务的需求下降,以及支付和交易处理活动;
•燃料价格和燃料价差水平和波动的影响,包括由此对公司收入和净收入的影响;
•信贷损失的影响和规模,包括可归因于欺诈的损失;
•违反公司的技术系统或第三方服务提供商的技术系统或其他问题,以及由此对公司的声誉、责任或与客户或商家的关系造成的任何负面影响;
•监管机构,包括银行和证券监管机构的行动,以及公司及其实业银行对此的回应,或银行或金融法规可能发生的变化,影响公司的实业银行、作为公司母公司的公司或其他子公司或关联公司;
•未能像竞争对手那样迅速扩大公司的技术能力和提供的服务;
•未能维持或续订主要客户及合作伙伴协议及关系,或未能维持此类协议下的数量;
•未能遵守万事达卡或Visa合同和规则的适用要求;
•利率和通货膨胀率的变化;
•未遵守适用于非银行托管人的金库条例;
•新冠肺炎疫情,包括新变种的出现,以及应对措施对公司员工、业务、经营结果和财务状况的影响程度超出当前预期,特别是对全球旅行需求的影响;
•吸引和留住员工的能力;
•限制或压缩交换费;
•公司业务扩张和收购努力的效果;
•公司投资未能产生预期的战略价值;
•业务或员工关系的潜在不利变化,包括因收购完成而产生的变化;
•收购完成后合并业务预期财务业绩的不确定性;
•未能从公司收购中实现预期的协同效应和成本节约;
•公司信用标准变化的影响;
•外币汇率对公司经营、收入和收入的影响;
•公司债务工具对公司经营的影响;
•杠杆对公司运营、业绩或借款能力的总体影响,特别是对收购的影响;
•将公司大量已发行普通股出售或处置到公开市场的影响,或认为此类出售或处置可能发生的看法;
•增发普通股或股权挂钩证券可能对公司股东造成的摊薄,无论是由于公司的可转换票据还是其他原因;
•从伦敦银行间同业拆借利率作为全球基准利率过渡到替代率的影响;
•如果公司对其某些报告单位的公允价值评估发生变化,将产生减值费用;
•诉讼的不确定性;以及
•在公司于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项中确定的其他风险和不确定因素。
该公司的前瞻性陈述不反映任何联盟、合并、收购、处置或股票回购的潜在未来影响。前瞻性陈述仅代表截至本季度报告首次提交之日的情况,不应过分依赖这些陈述。公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
缩略语和缩略语
本季度报告使用以下缩写和缩写,包括简明综合财务报表及其附注。以下内容旨在帮助读者阅读本季度报告,并提供参考。
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2016年信贷协议 | 于2016年7月1日签订并经不时修订的信贷协议,由本公司及其若干附属公司作为借款人,以及代表贷款人的行政代理美国银行之间订立。 |
调整后净收益或ANI | 调整股东应占净收益(亏损)以剔除金融工具的未实现损益、外币净损益、或有代价的公允价值变动、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、基于股票的薪酬、其他成本、减值费用、债务重组和债务发行成本摊销、可归因于我们的非控股权益和某些税务相关项目的类似调整。 |
修订和重新签署的信贷协议 | 于2021年4月1日修订并重述的2016年信贷协议。 |
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ASC | 会计准则编撰 |
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ASU | 会计准则更新 |
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SaaS平均帐户数 | 表示我们在美国的SaaS平台上活跃的以消费者为导向的健康、COBRA和计费帐户的数量。 |
B2B | 企业对企业 |
福利快递 | Benefit Express Services,LLC是一家高度可配置的基于云的福利管理技术和服务提供商,其间接和直接母公司于2021年6月1日被收购,并于2022年4月30日并入WEX Health,Inc.。 |
CODM | 首席运营决策者 |
公司 | WEX Inc.和合并财务报表中包括的所有实体。 |
可转换票据 | 2027年7月15日到期的可转换优先无担保票据,本金总额为3.1亿美元,利率为6.5%,于2020年7月1日发行。 |
新冠肺炎 | 由SARS-CoV-2冠状病毒引起的传染病。世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒爆发为全球大流行。 |
发现的好处 | 发现利益公司 |
DSU | 非雇员董事持有的递延股份单位。 |
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ENett | ENett国际(泽西)有限公司 |
欧洲舰队业务 | (I)在2022年1月1日之前,WEX Fleet Europe和WEX Europe Services统称为WEX Fleet Europe;以及(Ii)从2022年1月1日起,WEX Europe Services。 |
电动汽车 | 电动汽车 |
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FDIC | 美国联邦存款保险公司 |
联邦储备银行贴现窗口 | 一种货币政策,允许WEX在短期基础上借入资金,以弥补因内部或外部中断而导致的流动性暂时短缺。 |
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公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
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人血清白蛋白 | 健康储蓄账户 |
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NAV | 资产净值 |
净互换率 | 表示WEX记录的每笔支付处理交易的美元价值的百分比,即来自商家的收入减去给予客户的某些折扣和网络费。 |
净滞纳金比率 | 净滞纳金率表示滞纳金收入占与WEX有支付处理关系的机队购买的燃料的百分比 |
净支付处理率 | 该公司记录为来自商家的收入的每笔支付处理$燃料的百分比减去给予客户的某些折扣和网络费用。 |
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备注 | 2013年1月30日发行的4.00亿美元固定利率为4.75%的优先票据,已于2021年3月15日由本公司全额赎回。 |
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营业权益 | 为本公司短期应收账款提供流动资金或用于投资固定收益债务证券而获得的营业债务产生的利息支出。 |
Optal | Optal Limited |
过马路 | 通常情况下,重型卡车会长途行驶。 |
燃料的支付处理金额 | 与WEX有支付处理关系的船队购买的燃料的总美元价值。 |
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支付处理交易记录 | 与公司有付款处理关系的船队购买的总数量,其中公司保留总购买的应收账款。 |
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PO控股 | Po Holding,LLC是WEX Inc.的全资子公司,也是WEX Health的直接母公司。 |
PPG | 每加仑燃料价格 |
加工成本 | 与处理交易、为客户和商家提供服务有关的费用,以及与硬件和其他产品销售有关的售出商品成本。 |
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可赎回的非控股权益 | 在2022年3月7日收购印度国家银行在PO Holding的剩余权益之前,由非控股利益持有人印度国家银行拥有的美国健康业务净资产的一部分。 |
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SaaS | 软件即服务 |
印度国家石油公司 | 由国有银行股份有限公司所有的印度国家银行投资公司是WEX公司的子公司和WEX Health的直接母公司PO Holding,LLC的少数股权持有者。 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
分部调整后营业收入 | 调整营业收入以排除公司管理层在评估部门业绩时排除的特定项目的非公认会计准则,包括未分配的公司费用、与收购相关的无形摊销和其他与收购和剥离相关的项目、债务重组成本、基于股票的补偿、减值费用和其他成本。 |
服务费 | 用于提供支付解决方案的第三方网络以及用于执行与创收直接相关的服务的其他第三方所产生的成本。 |
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主题606 | ASC第606条,与客户的合同收入 |
总交易量 | 包括在WEX发行的账户上购买,以及由其他人发行但使用WEX平台的购买。 |
| |
UDFI | 犹他州金融机构部门 |
美国医疗保健行业 | (I)在2021年3月31日之前,WEX Health,Inc.和Discovery Benefits,LLC.集体,(Ii)2021年3月31日至2021年6月1日,WEX Health,Inc.,(Iii)2021年6月1日至2022年4月30日,WEX Health,Inc.和BenefitExpress,集体,以及(Iv)从2022年4月30日起,WEX Health,Inc. |
WEX | Wex Inc.,除非上下文另有说明或要求 |
WEX澳大利亚 | Wex Card Holdings Australia Pty Ltd及其子公司 |
WEX欧洲服务 | 欧洲舰队企业WEX Europe Service Limited |
WEX舰队欧洲 | 2022年1月1日,从EG集团收购了欧洲的一家机队业务,并将其并入WEX Europe Services。 |
Wex Health | Wex Health,Inc.,该公司的医疗保健技术和管理解决方案提供商/企业。 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Wex Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 309,032 | | | $ | 226,126 | | | $ | 860,815 | | | $ | 627,941 | |
账户服务收入 | 138,324 | | | 137,724 | | | 415,903 | | | 389,344 | |
融资手续费收入 | 96,698 | | | 67,769 | | | 260,590 | | | 179,421 | |
其他收入 | 72,075 | | | 51,145 | | | 194,593 | | | 156,298 | |
总收入 | 616,129 | | | 482,764 | | | 1,731,901 | | | 1,353,004 | |
服务成本 | | | | | | | |
加工成本 | 146,316 | | | 121,207 | | | 416,258 | | | 347,177 | |
服务费 | 16,614 | | | 14,246 | | | 47,220 | | | 39,151 | |
信贷损失准备金 | 54,030 | | | 14,127 | | | 121,856 | | | 32,148 | |
营业权益 | 7,887 | | | 2,124 | | | 13,384 | | | 7,019 | |
折旧及摊销 | 27,265 | | | 28,226 | | | 79,900 | | | 83,871 | |
服务总成本 | 252,112 | | | 179,930 | | | 678,618 | | | 509,366 | |
一般和行政 | 86,506 | | | 79,486 | | | 248,651 | | | 245,460 | |
销售和市场营销 | 80,882 | | | 82,225 | | | 235,267 | | | 246,177 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 38,855 | | | 40,301 | | | 118,186 | | | 118,360 | |
减值费用 | 136,486 | | | — | | | 136,486 | | | — | |
营业收入 | 21,288 | | | 100,822 | | | 314,693 | | | 233,641 | |
融资利息支出 | (34,419) | | | (32,493) | | | (95,928) | | | (98,250) | |
或有对价的公允价值变动 | (30,300) | | | 2,800 | | | (135,100) | | | (44,900) | |
其他收入 | — | | | 3,617 | | | — | | | 3,617 | |
净外币损失 | (23,445) | | | (9,962) | | | (37,847) | | | (11,375) | |
金融工具未实现净收益 | 23,540 | | | 6,424 | | | 90,261 | | | 19,470 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (43,336) | | | 71,208 | | | 136,079 | | | 102,203 | |
所得税费用 | 809 | | | 19,340 | | | 57,309 | | | 16,924 | |
净(亏损)收益 | (44,145) | | | 51,868 | | | 78,770 | | | 85,279 | |
减去:来自非控股权益的净收入 | — | | | 134 | | | 268 | | | 1,099 | |
WEX Inc.的净(亏损)收入。 | (44,145) | | | 51,734 | | | 78,502 | | | 84,180 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | (3,416) | | | 34,245 | | | (72,283) | |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (44,145) | | | $ | 48,318 | | | $ | 112,747 | | | $ | 11,897 | |
| | | | | | | |
每股股东应占净(亏损)收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.00) | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.53 | | | $ | 0.27 | |
稀释 | $ | (1.00) | | | $ | 1.07 | | | $ | 2.51 | | | $ | 0.26 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 44,229 | | | 44,861 | | | 44,644 | | | 44,664 | |
稀释 | 44,229 | | | 45,279 | | | 44,972 | | | 45,334 | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (44,145) | | | $ | 51,868 | | | $ | 78,770 | | | $ | 85,279 | |
| | | | | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | (56,764) | | | — | | | (150,495) | | | — | |
外币折算 | (42,331) | | | (20,368) | | | (83,769) | | | (29,927) | |
其他综合亏损,税后净额 | (99,095) | | | (20,368) | | | (234,264) | | | (29,927) | |
| | | | | | | |
综合(亏损)收益 | (143,240) | | | 31,500 | | | (155,494) | | | 55,352 | |
减去:非控股权益的综合收益 | — | | | 134 | | | 268 | | | 781 | |
WEX Inc.的综合(亏损)收入。 | $ | (143,240) | | | $ | 31,366 | | | $ | (155,762) | | | $ | 54,571 | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 759,375 | | | $ | 588,923 | |
受限现金 | 942,132 | | | 667,915 | |
应收账款(扣除准备金净额#美元102,260 in 2022 and $66,306 in 2021) | 3,830,178 | | | 2,891,242 | |
投资证券 | 1,379,411 | | | 948,677 | |
证券化应收账款,受限 | 143,252 | | | 125,186 | |
预付费用和其他流动资产 | 144,379 | | | 77,569 | |
流动资产总额 | 7,198,727 | | | 5,299,512 | |
财产、设备和资本化软件(扣除累计折旧#美元514,607 in 2022 and $458,093 in 2021) | 186,819 | | | 179,531 | |
商誉 | 2,702,998 | | | 2,908,057 | |
其他无形资产(累计摊销净额#美元1,123,052 in 2022 and $1,009,601 in 2021) | 1,513,689 | | | 1,643,296 | |
投资证券 | 36,005 | | | 39,650 | |
递延所得税,净额 | 20,667 | | | 5,635 | |
其他资产 | 250,243 | | | 231,147 | |
| | | |
总资产 | $ | 11,909,148 | | | $ | 10,306,828 | |
负债与股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 1,561,033 | | | $ | 1,021,911 | |
应计费用 | 567,036 | | | 476,971 | |
受限制的应付现金 | 942,153 | | | 668,014 | |
短期存款 | 3,145,770 | | | 2,026,420 | |
短期债务,净额 | 156,483 | | | 155,769 | |
其他流动负债 | 41,782 | | | 50,614 | |
| | | |
流动负债总额 | 6,414,257 | | | 4,399,699 | |
长期债务,净额 | 2,644,478 | | | 2,695,365 | |
长期存款 | 489,942 | | | 652,214 | |
递延所得税,净额 | 155,536 | | | 192,965 | |
其他负债 | 573,849 | | | 273,706 | |
总负债 | 10,278,062 | | | 8,213,949 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 254,106 | |
股东权益 | | | |
普通股$0.01票面价值;175,000授权股份;49,5122022年发行的股票和49,255 in 2021; 44,1302022年流通股和44,827 in 2021 | 495 | | | 492 | |
额外实收资本 | 907,486 | | | 844,051 | |
留存收益 | 1,401,836 | | | 1,289,089 | |
累计其他综合损失 | (356,781) | | | (122,517) | |
按成本计算的库存量;5,382和4,4282022年和2021年的股票数量 | (321,950) | | | (172,342) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 1,631,086 | | | 1,838,773 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,909,148 | | | $ | 10,306,828 | |
| | | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 保留 收益 | | 非控制性权益 | | 股东合计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | 49,255 | | | $ | 492 | | | $ | 844,051 | | | $ | (122,517) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,289,089 | | | $ | — | | | $ | 1,838,773 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 154 | | | 2 | | | 770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 772 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (12,178) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,178) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 23,682 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,682 | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | (51,668) | | | — | | | — | | | — | | | (51,668) | |
可赎回非控制权益的价值变动,扣除$3.5百万美元的税费 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,245 | | | — | | | 34,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | 4,306 | | | — | | | — | | | — | | | 4,306 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,518 | | | — | | | 88,518 | |
2022年3月31日的余额 | 49,409 | | | $ | 494 | | | $ | 856,325 | | | $ | (169,879) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,411,852 | | | $ | — | | | $ | 1,926,450 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 73 | | | 1 | | | 2,324 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,325 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (3,053) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,053) | |
购买库存股股份 | | | — | | | — | | | — | | | (80,599) | | | — | | | — | | | (80,599) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 24,922 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | (42,063) | | | — | | | — | | | — | | | (42,063) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (45,744) | | | — | | | — | | | — | | | (45,744) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,129 | | | — | | | 34,129 | |
2022年6月30日的余额 | 49,482 | | | $ | 495 | | | $ | 880,518 | | | $ | (257,686) | | | $ | (252,941) | | | $ | 1,445,981 | | | $ | — | | | $ | 1,816,367 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 30 | | | — | | | 682 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 682 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (1,870) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,870) | |
购买库存股股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,009) | | | — | | | — | | | (69,009) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 28,156 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,156 | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | (56,764) | | | — | | | — | | | — | | | (56,764) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (42,331) | | | — | | | — | | | — | | | (42,331) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,145) | | | — | | | (44,145) | |
2022年9月30日的余额 | 49,512 | | | $ | 495 | | | $ | 907,486 | | | $ | (356,781) | | | $ | (321,950) | | | $ | 1,401,836 | | | $ | — | | | $ | 1,631,086 | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 保留 收益 | | 非控制性权益 | | 股东合计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年1月1日的余额 | 48,616 | | | $ | 485 | | | $ | 830,729 | | | $ | (82,935) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,288,952 | | | $ | 13,022 | | | $ | 1,877,911 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 394 | | | 4 | | | 22,555 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,559 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (21,062) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,062) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 17,886 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,886 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,044) | | | — | | | (25,044) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (6,558) | | | — | | | — | | | (319) | | | (6,877) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,479 | | | 374 | | | 22,853 | |
2021年3月31日的余额 | 49,010 | | | $ | 489 | | | $ | 850,108 | | | $ | (89,493) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,286,387 | | | $ | 13,077 | | | $ | 1,888,226 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 214 | | | 2 | | | 20,479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,481 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (884) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (884) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 20,629 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | (81,631) | | | (2,284) | | | — | | | — | | | (13,077) | | | (96,992) | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,823) | | | — | | | (43,823) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (2,682) | | | — | | | — | | | — | | | (2,682) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,967 | | | — | | | 9,967 | |
2021年6月30日的余额 | 49,224 | | | $ | 491 | | | $ | 808,701 | | | $ | (94,459) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,252,531 | | | $ | — | | | $ | 1,794,922 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 21 | | | — | | | 704 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 704 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (1,066) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,066) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 21,735 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,735 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (3,416) | | | | | (3,416) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (20,368) | | | — | | | — | | | — | | | (20,368) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,734 | | | — | | | 51,734 | |
2021年9月30日的余额 | 49,245 | | | $ | 491 | | | $ | 830,074 | | | $ | (114,827) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,300,849 | | | $ | — | | | $ | 1,844,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 78,770 | | | $ | 85,279 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
或有对价的公允价值变动 | 135,100 | | | 44,900 | |
基于股票的薪酬 | 76,760 | | | 60,250 | |
折旧及摊销 | 198,086 | | | 202,231 | |
出售股权投资的收益 | — | | | (3,617) | |
投资证券溢价摊销 | 3,958 | | | — | |
债务发行成本摊销和增值费用 | 12,595 | | | 13,315 | |
递延税项优惠 | (54,085) | | | (8,829) | |
信贷损失准备金 | 121,856 | | | 32,148 | |
减值费用 | 136,486 | | | — | |
| | | |
其他非现金收益 | (58,159) | | | (7,499) | |
营业资产和负债的变动,扣除业务收购的影响: | | | |
应收账款和证券化应收账款 | (1,147,791) | | | (1,138,233) | |
预付费用及其他流动资产和其他长期资产 | (11,233) | | | 13,212 | |
应付帐款 | 568,438 | | | 517,455 | |
应计费用和限制性应付现金 | 389,896 | | | 211,855 | |
所得税 | 10,838 | | | (12,363) | |
其他流动负债和其他长期负债 | (4,871) | | | (20,459) | |
| | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 456,644 | | | (10,355) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产、设备和资本化软件 | (75,476) | | | (55,484) | |
| | | |
出售股权投资的现金收益 | — | | | 3,117 | |
购买股权证券 | (267) | | | (250) | |
股权证券的到期日 | — | | | 130 | |
购买可供出售的债务证券 | (632,782) | | | — | |
可供出售债务证券的销售和到期日 | 47,972 | | | — | |
无形资产的收购 | (3,338) | | | — | |
收购,扣除现金和限制性现金收购后的净额 | — | | | (558,247) | |
用于投资活动的现金净额 | (663,891) | | | (610,734) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
回购基于股份的奖励以满足扣缴税款 | (17,101) | | | (23,012) | |
购买库藏股 | (149,608) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 3,779 | | | 43,744 | |
存款净变动 | 960,551 | | | 558,042 | |
| | | |
其他债务的净活动 | 28,448 | | | 21,500 | |
循环信贷安排借款 | 1,825,400 | | | 1,176,300 | |
循环信贷安排的偿还 | (1,856,999) | | | (962,900) | |
定期贷款借款 | — | | | 112,819 | |
偿还定期贷款 | (47,506) | | | (47,824) | |
赎回债券 | — | | | (400,000) | |
发债成本 | — | | | (8,934) | |
证券化债务净变化 | 6,417 | | | 8,004 | |
融资活动提供的现金净额 | 753,381 | | | 477,739 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (101,465) | | | (24,037) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 444,669 | | | (167,387) | |
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(a) | 1,256,838 | | | 1,329,653 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末(a) | $ | 1,701,507 | | | $ | 1,162,266 | |
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下表补充披露了非现金投资和融资活动:
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
已发生但未支付的资本支出 | $ | 7,364 | | | $ | 5,451 | |
收购PO Holding剩余权益所产生的初始递延负债 | 216,594 | | | — | |
| | | |
非控股权益的非现金贡献 | — | | | 12,457 | |
作为资产收购一部分的递延现金对价 | — | | | 47,408 | |
作为资产收购一部分的或有对价 | — | | | 27,200 | |
出售股权投资所收到的本票 | — | | | 500 | |
(a) 下表提供了我们简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明综合现金流量表中的金额的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
期初现金及现金等价物 | $ | 588,923 | | | $ | 852,033 | |
期初受限现金 | 667,915 | | | 477,620 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,256,838 | | | $ | 1,329,653 | |
| | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 759,375 | | | $ | 533,830 | |
期末受限现金 | 942,132 | | | 628,436 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,701,507 | | | $ | 1,162,266 | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
陈述的基础
随附的简明综合财务报表乃根据中期财务资料通用会计准则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此,该等简明综合财务报表不包括通用会计准则对整套财务报表所要求的某些披露。这些简明合并财务报表应与本公司于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表结合阅读。管理层认为,所有被认为是根据公认会计准则进行公平列报所必需的、属于正常经常性性质的调整都已列入。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来任何时期或截至2022年12月31日的年度的业绩。
我们在编制这些季度财务报表时采用了与我们在编制2021年年度财务报表时相同的会计政策。该公司将简明合并财务报表中的金额舍入为数千,并根据基本的整美元金额计算所有每股数据。因此,由于四舍五入的原因,某些金额可能不会根据报告的数字进行脚步、叉脚或重新计算。
近期会计公告
下表简要介绍了(I)在截至2022年9月30日的九个月内采用的最近会计声明和(Ii)那些尚未采用的可能对我们的财务报表产生重大影响的会计声明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 采用方法及对财务报表或其他重大事项的影响 |
在截至2022年9月30日的9个月内采用 |
ASU 2021-08,企业合并 | | 本标准要求第805-10分主题--企业合并范围内的收购人根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。这通常会导致购买方按照被购买方财务报表的确认和计量方式确认和计量购进的合同资产和负债,前提是这些财务报表是按照公认会计准则编制的。此前,购入的合同资产和合同负债在购置日按其公允价值确认。 | | 从2022年12月15日之后的财年开始生效。 | | 公司很早就采用了这一ASU,于2022年1月1日生效。采纳对本公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表没有实质性影响。本ASU的指导方针将适用于ASC 805范围内的企业合并。 |
截至2022年9月30日未被采用 |
ASU 2020-04,参考汇率改革
和
ASU 2021-01,参考汇率改革:范围 | | 这些准则在有限的时间内提供可选的指导,以减轻因参考汇率改革而导致的伦敦银行同业拆借利率中断的会计(或确认)影响方面的潜在财务报告负担。修正案为将公认会计原则适用于受参考汇率改革影响的合同和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。如果符合某些标准,将不要求一个实体重新衡量或重新评估受参考费率改革影响的合同。 | | 选举是可选的,一直持续到2022年12月31日。 | | 本公司目前正在评估这些修订对其目前实施参考汇率改革的努力的影响,以及采用这些ASU将对其财务状况和运营结果产生的任何影响。本公司尚未决定是否会采用该等准则,预期该等准则不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。 |
| | | | | | |
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
商誉减值
我们的商誉自10月1日起每年进行减值测试,如果事件或条件表明商誉的账面价值可能无法收回,则更频繁地进行减值测试。在2022年第三季度,我们的国际机队报告部门发现了某些触发事件,包括利率上升、市场估值下降和通胀压力,导致主要在欧洲的预计现金流下降,需要我们进行中期减值测试。我们比较了分配商誉的每个报告单位的账面价值与其公允价值,公允价值是使用基于收入的贴现现金流量法和基于市场的指导上市公司方法相结合的方法估计的。由于识别的触发事件的财务影响,我们的测试得出结论,我们的两个报告单位的账面价值超过了它们的估计公允价值,导致确认了估计减值费用#美元。136.5100万美元用于我们的舰队解决方案部门。2022年第三季度,与我们的其他报告单位相比,没有发现任何触发事件。
根据主题606,收入在履行合同条款规定的履行义务时确认,其数额反映了公司预期有权获得的对价,以换取所提供的货物或服务。
下表汇总了该公司的综合收入,基本上所有收入都与一段时间内转移给客户的服务有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 188,586 | | | $ | 101,533 | | | $ | 18,913 | | | $ | 309,032 | |
账户服务收入 | 4,718 | | | 10,748 | | | 85,944 | | | 101,410 | |
其他收入 | 21,337 | | | 66 | | | 7,511 | | | 28,914 | |
Theme总收入606 | $ | 214,641 | | | $ | 112,347 | | | $ | 112,368 | | | $ | 439,356 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非主题606收入 | 163,453 | | | 1,628 | | | 11,692 | | | 176,773 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 378,094 | | | $ | 113,975 | | | $ | 124,060 | | | $ | 616,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 130,006 | | | $ | 79,815 | | | $ | 16,305 | | | $ | 226,126 | |
账户服务收入 | 4,457 | | | 10,908 | | | 83,145 | | | 98,510 | |
其他收入 | 21,376 | | | (636) | | | 5,909 | | | 26,649 | |
Theme总收入606 | $ | 155,839 | | | $ | 90,087 | | | $ | 105,359 | | | $ | 351,285 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非主题606收入 | 130,522 | | | 915 | | | 42 | | | 131,479 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 286,361 | | | $ | 91,002 | | | $ | 105,401 | | | $ | 482,764 | |
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 542,851 | | | $ | 255,216 | | | $ | 62,748 | | | $ | 860,815 | |
账户服务收入 | 13,620 | | | 31,906 | | | 256,062 | | | 301,588 | |
其他收入 | 63,511 | | | 461 | | | 23,940 | | | 87,912 | |
Theme总收入606 | $ | 619,982 | | | $ | 287,583 | | | $ | 342,750 | | | $ | 1,250,315 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非主题606收入 | 456,474 | | | 4,053 | | | 21,059 | | | 481,586 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 1,076,456 | | | $ | 291,636 | | | $ | 363,809 | | | $ | 1,731,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 367,032 | | | $ | 205,345 | | | $ | 55,564 | | | $ | 627,941 | |
账户服务收入 | 13,162 | | | 32,817 | | | 230,572 | | | $ | 276,551 | |
其他收入 | 64,044 | | | 2,820 | | | 18,763 | | | 85,627 | |
Theme总收入606 | $ | 444,238 | | | $ | 240,982 | | | $ | 304,899 | | | $ | 990,119 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非主题606收入 | 360,348 | | | 2,424 | | | 113 | | | 362,885 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 804,586 | | | $ | 243,406 | | | $ | 305,012 | | | $ | 1,353,004 | |
合同余额
该公司的大部分应收账款不包括在下表中,这些应收账款要么来自与交换收入相关的未被视为我们客户的持卡人,要么来自主题606范围以外的收入。本公司的合同资产包括根据长期合同向客户预付的款项,并在本公司确认转让相关商品或服务的收入或本公司支付或承诺支付对价时入账。当公司履行这些安排下的业绩义务时,所产生的资产将在收入中摊销。公司的合同负债包括在公司履行相关履约义务之前收到的客户付款。
下表提供了有关这些合同余额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | | |
合同余额 | | 在简明综合资产负债表上的位置 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收账款 | | 应收账款净额 | | $ | 47,917 | | | $ | 49,303 | |
合同资产 | | 预付费用和其他流动资产 | | 19,406 | | | 8,975 | |
合同资产 | | 其他资产 | | 35,005 | | | 40,718 | |
合同责任 | | 其他流动负债 | | 5,301 | | | 9,123 | |
合同责任 | | 其他负债 | | 71,721 | | | 58,900 | |
| | | | | | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的收入为9.6百万美元和美元18.7分别与截至2021年12月31日存在的合同负债有关的百万美元。
剩余履约义务
截至2022年9月30日,该公司未履行或部分未履行的履约义务是指各业务部门合同的剩余最低月费、与待命付款处理义务相关的递延收入以及公司尚未提供的合同义务专业服务。
目录表
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(未经审计)
下表包括本报告所述期间终了时与剩余履约义务有关的预计应确认收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 剩余的2022年 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 |
最低月费1 | $ | 18,273 | | | $ | 45,106 | | | $ | 27,442 | | | $ | 14,298 | | | $ | 4,885 | | | $ | 3,687 | | | $ | 1,500 | | | $ | 115,191 | |
专业服务2 | 2,083 | | | 2,249 | | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | 4,341 | |
其他3 | 375 | | | 3,472 | | | 8,453 | | | 18,478 | | | 27,313 | | | 35,943 | | | 5,929 | | | 99,963 | |
剩余履约债务总额 | $ | 20,731 | | | $ | 50,827 | | | $ | 35,899 | | | $ | 32,780 | | | $ | 32,199 | | | $ | 39,630 | | | $ | 7,429 | | | $ | 219,495 | |
1 分配给剩余履约义务的交易价格代表某些服务合同的最低月费,这些合同包含实质性的终止罚金,要求交易对手在提前终止时向公司支付剩余的最低月费总额,以方便起见。
2包括在核心产品之后销售的软件开发项目和其他服务,这些服务是客户在合同上负有义务的。
3 代表与支付处理服务义务相关的递延收入和合同最低限额。与某些关系相关的对价是可变的,合同对价的衡量和估计取决于支付处理量和维持量份额等。
目录表
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(未经审计)
2022年交易
资产收购
在2022年6月期间,该公司达成了一项最终协议,购买某些资产组合,主要包括来自第三方的品牌商业机队卡。在2022年9月,公司完成了对这些应收款的收购,向卖方支付了初步购买价#美元。45.11000万美元,包括截至估值日账户余额的面值,外加采购协议中定义的某些惯例调整。实际购买的应收账款金额少于估值日的余额,因此,公司预计在未来12个月内收回约#美元。4.3成交时从卖方转移的超过百万美元的资金。我们按照资产购置会计方法对这笔交易进行了会计核算,并将收购的总成本分配如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
转给卖方的现金对价 | | $ | 45,083 | |
添加:交易成本 | | 819 | |
总对价 | | $ | 45,902 | |
| | |
应收账款,扣除备抵后的净额1, 2 | | $ | 38,282 | |
应收卖方应收账款1, 2 | | 4,282 | |
客户关系无形资产3 | | 3,338 | |
| | $ | 45,902 | |
1 计入简明综合资产负债表的应收账款内。
2 购入的应收账款已列入简明综合现金流量表的经营活动。
3 无形资产将按年度摊销费用。三年制生活。
收购PO Holding的剩余权益
2022年3月7日,WEX Inc.和印度国家银行签订了股份购买协议(“股份购买协议”),根据该协议,WEX Inc.购买了印度国家银行剩余的股份4.53收购价格为$的PO Holding的百分比权益234.0另加根据股份购买协议的条款应累算的任何利息。购买价格在以下位置支付:三分期付款$76.72024年3月、2025年3月和2026年3月各为100万美元,最后付款为$4.02026年3月还将支付100万美元。根据股份购买协议,WEX Inc.按12个月担保隔夜融资利率(SOFR)(于2024年3月1日厘定),就2024年3月至2025年3月的未偿还收购价余额欠印度国家银行利息。1.252025年3月至2026年3月的未偿还余额,按12个月SOFR利率(于2025年3月3日确定)加2.25%,但美元不应计利息4.02026年3月到期的100万美元。
使用的贴现率为3.4百分比于收购日期,本公司按初始净现值$记录本股份购买协议项下的递延负债216.6百万美元。在还款期内,相对于购买价格的相关折扣将按实际利息方法摊销为利息支出。
本次交易使PO Holding成为WEX Health的直接母公司,WEX Health是WEX Inc.的全资子公司,本公司完全有权获得经济利益。更多信息见附注14,可赎回的非控制权益。
目录表
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2021年交易
资产收购
2021年4月1日,WEX Inc.完成了对作为托管人或次级托管人的某些合同权利的收购,金额超过$3来自国家银行股份有限公司拥有的贝尔银行的Healthcare Bank部门的10亿美元HSA。此次收购增加了公司在其以客户为导向的医疗生态系统中的作用,并与其增长战略保持一致。在收购完成时,WEX Inc.向贝尔银行支付了#美元的初始现金对价200.0百万美元。该公司被要求作出二与此次收购相关的向贝尔银行支付的额外现金25.02023年7月为100万美元,12.52024年1月的100万美元,分别反映在截至2022年9月30日的简明综合资产负债表的应计费用和其他负债中。
购买协议还包括每年支付给贝尔银行的潜在额外对价,这些对价是按季度计算的,是根据联邦基金利率未来的任何增加而定的。或有支付期自2021年7月1日开始,至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作为或有对价支付的累计金额等于#美元之日,两者以较早者为准。225.0百万美元。
鉴于收购不符合企业的定义,本公司将这笔交易作为资产收购入账,确认为#美元。263.4于收购日作为确定存续的无形权利资产,加权平均年限为5.6好几年了。作为此次收购的一部分,WEX Inc.分配了$11.2回购印度国家银行当时在美国医疗保健业务中的非控股权益的初始现金对价为100万美元,使印度国家银行的所有权比例降至4.53当时的百分比。此外,公司还记录了一笔初步递延负债#美元。47.4百万美元,相当于递延现金付款的现值和#美元的衍生负债27.2100万美元,用于视未来联邦基金利率上升而定的额外对价。有关衍生负债估值的进一步资料,请参阅附注13,公允价值。与收购相关的交易成本并不重要,并在发生时计入费用。
收购WEX Europe Services的剩余权益
2021年4月13日,本公司收购了WEX Europe Services的剩余权益,包括25已发行普通股股本的百分比,收购价格为$97.0百万美元。作为这笔交易的结果,该公司现在拥有100WEX Europe Services已发行普通股股本的百分比,WEX Europe Services作为我们的欧洲舰队业务运营。这笔交易进一步简化了欧洲舰队的业务,以创造收入协同效应,并提高了我们管理相关成本结构的能力。鉴于公司在交易前拥有WEX Europe Services的控股权,此次收购已作为股权交易入账,导致额外实收资本减少#美元。81.6一百万,一美元13.1百万人消除了25WEX Europe服务的非控股权益的百分比,以及累积的其他综合收益减少$2.3百万美元。
Benefit Express收购
2021年6月1日,WEX Inc.的子公司WEX Health完成了对Benefit Express Services,LLC的间接所有者Cirrus Holdings,LLC的收购,后者是一家以Benefit Express的名义开展业务的高度可配置的、基于云的福利管理技术和服务的提供商(以下简称“BenefitExpress收购”)。这笔交易扩大了该公司在医疗保健生态系统中的角色,将福利管理、合规服务以及以消费者为导向的健康和生活方式支出账户整合在一起,形成了一个全面服务福利市场。根据最终购买协议的条款,WEX Health完成了BenefitExpress收购,总代价约为$275百万美元,受某些营运资金和其他调整的影响。
BenefitExpress收购采用收购会计方法入账,该方法要求收购的资产和承担的负债在收购日按各自的公允价值确认。下表汇总了此类购置资产和承担负债的公允价值分配情况。在截至2022年6月30日的六个月内,没有记录任何测算期调整,当时收购的购买会计是最终的。以下是根据收购日的公允价值,收购价格对收购资产和负债的最终分配摘要:
目录表
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(未经审计)
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(单位:千) | | | | | | |
转移的现金对价,净额为$15.0收购的现金和限制性现金达百万美元 | | $ | 259,061 | | | | | |
更少: | | | | | | |
应收账款 | | 3,103 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
客户关系(1)(4) | | 84,400 | | | | | |
发达的技术(2)(4) | | 19,600 | | | | | |
竞业禁止(3)(4) | | 2,150 | | | | | |
| | | | | | |
其他资产 | | 4,387 | | | | | |
| | | | | | |
应计费用 | | (3,498) | | | | | |
受限制的应付现金 | | (14,328) | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他负债 | | (5,177) | | | | | |
记录的商誉 | | $ | 168,424 | | | | | |
(1)加权平均寿命-9.3好几年了。(2)加权平均寿命-3.6好几年了。
(3) 加权平均寿命-2.5好几年了。
(4)美元的加权平均寿命106.2在这项业务合并中收购的百万可摊销无形资产是8.1好几年了。
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表收购业务的预期协同效应。预期因收购而确认的商誉可在税务上扣减。该等财务报表并无列载备考资料,因为BenefitExpress在非本公司部分期间的营运对本公司的收入、净收入及每股盈利并无重大影响。
应收账款包括广泛的行业和其他第三方向客户开出的账单和应付的金额。该公司经常向持卡人提供短期信贷,方法是向商家支付购买价格减去其保留并记录为收入的费用,然后从持卡人那里收取总购买价格。该公司还向某些小型船队提供循环信贷。该公司拥有大约美元182.6百万美元和美元93.7截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别有循环信贷余额的应收账款总额为100万美元。截至2022年9月30日的应收账款总额包括作为附注4“收购”中讨论的资产收购的一部分而收购的账户。
应收账款准备包括信贷损失准备金和欺诈损失准备金,反映了管理层目前对应收账款坏账余额的估计。
下表按投资组合分类列出了应收账款准备金的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 89,224 | | | $ | 10,396 | | | $ | 987 | | | $ | 100,607 | |
信贷损失准备金净额1 | 53,002 | | | 684 | | | 344 | | | 54,030 | |
记入其他账户的费用2 | 11,296 | | | — | | | — | | | 11,296 | |
冲销 | (65,093) | | | (787) | | | (164) | | | (66,044) | |
追讨以前撇账的款额 | 3,572 | | | — | | | 8 | | | 3,580 | |
| | | | | | | |
货币换算 | (637) | | | (572) | | | — | | | (1,209) | |
期末余额 | $ | 91,364 | | | $ | 9,721 | | | $ | 1,175 | | | $ | 102,260 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 49,716 | | | $ | 7,519 | | | $ | 536 | | | $ | 57,771 | |
信贷损失准备金1 | 10,231 | | | 3,816 | | | 80 | | | 14,127 | |
记入其他账户的费用2 | 4,046 | | | 5 | | | — | | | 4,051 | |
冲销 | (10,872) | | | (602) | | | (92) | | | (11,566) | |
追讨以前撇账的款额 | 1,691 | | | 163 | | | 53 | | | 1,907 | |
货币换算 | (392) | | | (206) | | | — | | | (598) | |
期末余额 | $ | 54,420 | | | $ | 10,695 | | | $ | 577 | | | $ | 65,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 55,758 | | | $ | 9,931 | | | $ | 617 | | | $ | 66,306 | |
信贷损失准备金1 | 118,672 | | | 2,105 | | | 1,079 | | | 121,856 | |
记入其他账户的费用2 | 29,913 | | | 169 | | | (101) | | | 29,981 | |
冲销 | (120,388) | | | (1,234) | | | (438) | | | (122,060) | |
追讨以前撇账的款额 | 8,802 | | | — | | | 18 | | | 8,820 | |
| | | | | | | |
货币换算 | (1,393) | | | (1,250) | | | — | | | (2,643) | |
期末余额 | $ | 91,364 | | | $ | 9,721 | | | $ | 1,175 | | | $ | 102,260 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 49,267 | | | $ | 9,610 | | | $ | 270 | | | $ | 59,147 | |
信贷损失准备金1 | 26,359 | | | 5,568 | | | 221 | | | 32,148 | |
记入其他账户的费用2 | 12,267 | | | 5 | | | — | | | 12,272 | |
冲销 | (37,239) | | | (4,462) | | | (120) | | | (41,821) | |
追讨以前撇账的款额 | 4,572 | | | 176 | | | 206 | | | 4,954 | |
货币换算 | (806) | | | (202) | | | — | | | (1,008) | |
期末余额 | $ | 54,420 | | | $ | 10,695 | | | $ | 577 | | | $ | 65,692 | |
1这笔准备金包括根据公司的损失率经验估计的信贷损失,并包括预测的信贷损失信息所需的调整。本表中报告的信贷损失准备金还包括欺诈损失准备金。
2本公司通过评估逾期余额账户的月度财务费用来赚取收入。这些费用在评估费用时确认为收入。融资费用的计算方法是用最低收费或规定的滞纳金费率中较大的一个乘以应缴纳滞纳金的未偿还余额。有时,这些费用会被免除,以维持关系的善意。对其他账户的收费实质上是对本公司为此类豁免金额建立准备金时确认的滞纳金收入的抵消。
信用风险集中
应收账款组合主要由一大组跨多个行业的同质余额组成,这些余额被集体评估减值。截至2022年9月30日或2021年12月31日,没有个别客户的应收账款余额占未偿还应收账款余额的10%或更多。下表
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
列示逾期不到30天和60天的应收贸易账款的未清余额,在每一种情况下均以占应收贸易账款总额的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
拖欠状况 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
逾期不到30天 | 98 | % | | 98 | % |
逾期不足60天 | 99 | % | | 99 | % |
根据本公司董事会不时批准的股份回购计划,本公司可通过公开市场购买、私下协商交易、大宗交易或其他方式回购不超过指定美元价值的普通股。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,公司根据回购计划回购的股票数量已作为库存股记录在我们的简明综合资产负债表中,并包括在下表中。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,根据回购计划回购的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股金额除外) | 股票 | | 总成本 | | 平均每股成本 |
在截至2022年9月30日的三个月内购买的库存股 | 434 | | $ | 69,009 | | | $ | 158.79 | |
在截至2022年9月30日的9个月内购买的库存股 | 954 | | $ | 149,608 | | | $ | 156.76 | |
每股基本收益的计算方法是将股东应占净(亏损)收入除以本年度已发行普通股和既有DSU的加权平均股数。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算类似,只是分子增加了与我们的可转换票据相关的受税务影响的利息支出,而分母增加了根据“如果转换”方法转换可转换票据时假定发行的普通股,除非影响是反摊薄的。此外,稀释每股收益包括假设行使稀释期权、假设发行未归属的限制性股票单位、截至确定日期业绩条件已满足的基于业绩的奖励以及如果报告期末为或有期间结束时将使用库存股方法将可发行的或有可发行股票,除非影响是反摊薄的。库存股方法假设,所得款项,包括行使员工股票期权所收到的现金和基于未归属股票的补偿奖励的平均未确认补偿费用,将用于按该期间的平均市场价格购买公司的普通股。
下表汇总了股东应占净(亏损)收入,并对计算每股收益时使用的基本和稀释后流通股进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (44,145) | | | $ | 48,318 | | | $ | 112,747 | | | $ | 11,897 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 44,229 | | | 44,861 | | | 44,644 | | | 44,664 | |
基于股份的薪酬奖励的稀释影响1 | — | | | 418 | | | 328 | | | 670 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释 2, 3 | 44,229 | | | 45,279 | | | 44,972 | | | 45,334 | |
目录表
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(未经审计)
1 截至2022年9月30日的三个月,0.3若非因本公司的净亏损状况,本可摊薄的百万股增量股份将不包括在上表内,因为纳入该等股份的效果将是反摊薄的。
2 截至2022年9月30日的三个月和九个月,0.6由于计入这些奖励的效果是反摊薄的,因此在按库存股方法计算每股摊薄收益时,剔除了100万以流通股为基础的补偿奖励。截至2021年9月30日的三个月和九个月,0.7百万美元和0.9由于计入这些奖励的效果是反摊薄的,因此在按库存股方法计算每股摊薄收益时,分别剔除了以流通股为基础的已发行股票薪酬奖励100万欧元。
3 公司目前的意图是将可转换票据的所有转换结算为公司普通股的股份。在“If-Converted”方法下,大约1.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,与假定的可转换票据转换相关的公司普通股中的100万股已从稀释后的流通股中剔除,因为纳入此类股票的效果将是反稀释的。有关可转换票据的更多信息,请参阅附注10,融资和其他债务。
本公司面临与其持续业务运营相关的某些市场风险。本公司不时订立衍生工具安排,以管理各种风险,包括利率风险.
利率互换合约
该公司已签订利率互换合同,以管理与其未偿还的可变利率借款相关的利率风险。该等合约旨在经济上对冲与本公司经修订及重新订立的信贷协议下的未偿还借款有关的未来利息支付的LIBOR部分。
本公司的利率掉期合同摘要,总名义金额为#美元1.9截至2022年9月30日的未偿还金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同先例 | | 合同期满 | | 固定利率1 | | 开始时的名义金额 (以千计) | |
2017年12月 | | 2022年12月 | | 2.204% | | $ | 300,000 | | |
2020年3月 | | 2023年3月 | | 1.954% | | 150,000 | | |
2019年3月 | | 2023年3月 | | 1.956% | | 100,000 | | |
2019年3月 | | 2023年3月 | | 2.413% | | 200,000 | | |
2020年3月 | | 2023年12月 | | 1.862% | | 200,000 | | |
May 2021 | | May 2024 | | 0.435% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2024 | | 0.440% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2025 | | 0.678% | | 300,000 | | |
May 2021 | | May 2026 | | 0.909% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2026 | | 0.910% | | 150,000 | | |
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
1 由WEX支付的固定利率。交易对手支付相当于一个月期美元伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。
下表提供了利率互换损益的位置和金额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 简明综合业务报表中确认的损益位置 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
利率互换合约--未变现部分 | | 金融工具未实现净收益 | | $ | 24,610 | | | $ | 6,527 | | | $ | 93,481 | | | $ | 20,008 | |
利率互换合约--已实现部分 | | 融资利息支出 | | $ | 3,721 | | | $ | (7,037) | | | $ | (5,191) | | | $ | (18,575) | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具及其相关损益在简明综合现金流量表内列报于经营活动的现金流量内。有关本公司衍生工具估值的更多信息,请参阅附注13,公允价值。
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本,以满足公司的营运资金要求,但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。有关这些FDIC要求的详细信息,请参阅附注19,补充监管资本披露。
WEX银行通过某些客户接受其存款,作为已发放信贷的必要抵押品(“客户存款”)以及经纪和非经纪存单和货币市场存款产品的合同安排。此外,WEX银行还持有HSA存款。
客户存款一般不计息,存单以固定利率发行,货币市场存款以基于伦敦银行同业拆息或联邦基金利率的固定和浮动利率发行,而HSA存款按消费者账户协议中定义的利率发行。
下表列出了存款的构成,根据其合同到期日将其分为短期或长期:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
客户存款 | $ | 142,700 | | | $ | 129,180 | |
1年内到期的合同存款1,2 | 706,971 | | | 566,427 | |
有息货币市场存款1 | 226,097 | | | 370,813 | |
人血清白蛋白沉积3 | 2,070,002 | | | 960,000 | |
短期契约性存款 | 3,145,770 | | | 2,026,420 | |
1年以上5年以下的契约性存款1,2 | 489,942 | | | 652,214 | |
总存款 | $ | 3,635,712 | | | $ | 2,678,634 | |
| | | |
未清偿HSA存款的加权平均成本 | 0.05 | % | | 0.03 | % |
未结清合同存款的加权平均资金成本 | 1.41 | % | | 0.48 | % |
未偿还的有息货币市场存款的加权平均成本 | 3.10 | % | | 0.20 | % |
| | | |
1 截至2022年9月30日和2021年12月31日,所有存单和货币市场存款的面值均为美元。250,000或更少,对应于FDIC存款保险限额。
2 包括存单和某些有固定期限和利率的货币市场存款。
3 与HSA托管资产相关的存款。HSA存款计入浓缩综合资产负债表中的短期存款,因为资金可由账户持有人按需提取。
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(未经审计)
根据监管要求,世界银行通常通过在联邦储备银行保持余额来为其部分未偿还客户存款维持准备金,然而,由于目前为应对新冠肺炎疫情而颁布的联邦储备要求放松,因此存在不是2022年9月30日和2021年12月31日的准备金率。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日按类型划分的公司未偿债务总额。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
定期贷款: | | | |
A档定期贷款 | $ | 905,050 | | | $ | 941,742 | |
B档定期贷款 | 1,420,370 | | | 1,431,185 | |
定期贷款总额 | $ | 2,325,420 | | | $ | 2,372,927 | |
循环信贷贷款 | 88,200 | | | 119,800 | |
可转换票据 | 310,000 | | | 310,000 | |
证券化债务 | 93,896 | | | 100,861 | |
参股债务 | 29,948 | | | 1,500 | |
总债务总额1 | $ | 2,847,464 | | | $ | 2,905,088 | |
| | | |
| | | |
| | | |
1 有关公司债务公允价值的信息,请参阅附注13,公允价值。
下表按资产负债表分类汇总了公司未偿债务总额:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
总债务的当期部分 | $ | 166,452 | | | $ | 165,703 | |
减去:未摊销债务发行成本/债务贴现 | (9,969) | | | (9,934) | |
短期债务,净额 | $ | 156,483 | | | $ | 155,769 | |
| | | |
总债务的长期部分 | $ | 2,681,012 | | | $ | 2,739,385 | |
减去:未摊销债务发行成本/债务贴现 | (36,534) | | | (44,020) | |
长期债务,净额 | $ | 2,644,478 | | | $ | 2,695,365 | |
| | | |
补充信息: | | | |
信用证1 | $ | 30,988 | | | $ | 51,392 | |
循环信贷安排的剩余借款能力2 | $ | 810,812 | | | $ | 758,808 | |
1为公司海外子公司的租赁协议、虚拟信用卡和燃油支付处理活动提供信贷支持。
2视维持遵守本公司经修订及重新签署的信贷协议所界定的财务契诺而定。
修订和重新签署的信贷协议
作为经修订及重订信贷协议的一部分,我们拥有A批优先担保定期贷款(“A批A批定期贷款”)、B批优先担保定期贷款(“B批定期贷款”)及循环信贷承诺,合共金额达#元。930.0根据本公司的有担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),现金总额为1,000,000元。在到期之前,A档定期贷款和B档定期贷款需要按计划每季度支付#美元。12.2百万美元和美元3.6100万美元,分别于每年3月、6月、9月和12月的最后一天到期。循环信贷机制下的借款一般可在到期前进行利率重置。
循环信贷融资及A档定期贷款按本公司选择的浮动利率计息,外加根据本公司综合杠杆率厘定的适用保证金。B部分定期贷款根据公司的选择,以浮动利率计息,外加适用的保证金,固定为1.25基本利率的百分比
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(未经审计)
借款和2.25相对于欧洲货币利率借款的百分比。截至2022年9月30日和2021年12月31日,修订和重新签署的信贷协议下的未偿还金额的加权平均实际利率为5.2百分比和2.2百分比分别为。该公司维持利率互换合同,以管理与其未偿还的可变利率借款相关的利率风险。有关进一步讨论,请参阅附注8,衍生工具。此外,公司还支付季度承诺费,年费率从2022年9月30日起计算,范围为0.25百分比至0.50循环信贷安排每日未使用部分的百分比(为0.30百分比和0.40分别于2022年9月30日和2021年12月31日的百分比)是根据公司的综合杠杆率确定的。
与经修订及重订信贷协议有关而产生及资本化的债务发行成本将于经修订及重订信贷协议期限内按实际利息方法摊销为利息开支。
可转换票据
该公司已发行本金总额为$的可换股票据310.02027年7月15日到期的100万美元将支付给华平有限责任公司的一家附属公司(及其附属公司“华平”)。可转换票据的利息按固定利率计算6.5年利率,每半年支付一次,于每年的1月15日和7月15日拖欠。根据公司的选择,利息要么以现金支付,要么通过增加可转换票据的本金支付,或者现金和增加相结合。
可换股票据可在到期日或提前赎回或购回可换股票据之前的任何时间由持有人选择转换,初始换股价为$200每股普通股,受契约中规定的习惯调整的限制。公司可以根据自己的选择,以现金、公司普通股或两者的组合来结算可转换票据的转换。根据公司普通股在2022年9月30日的收盘价,可转换票据的“如果转换”价值低于各自的本金金额。
公司将有权在2023年7月1日之后的任何时间赎回全部或部分可转换票据,如果WEX普通股的收盘价超过契约中定义的某些门槛。如发生若干基本变动交易,包括涉及本公司的某些控制权变动交易及退市事件,可换股票据持有人将有权要求本公司以105可转换票据未偿还本金的百分比,加上到期日的未来利息支付现值。不是这样的回购已经发生到2022年9月30日。
本公司将可转换票据及其转换功能作为单一会计单位进行会计处理。与可换股票据相关的债务贴现及债务发行成本按实际利率法于七年制可转换票据的合约期。截至2022年9月30日和2021年12月31日,可转换票据的实际利率为7.5百分比。
可转换票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
本金1 | | $ | 310,000 | | | $ | 310,000 | |
减去:未摊销折扣 | | (11,391) | | | (12,844) | |
减去:未摊销发行成本 | | (1,834) | | | (2,068) | |
可转换票据账面净额 | | $ | 296,775 | | | $ | 295,088 | |
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1计入长期债务,在简明综合资产负债表上的净额,由未摊销折价和发行成本的长期部分抵消。
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(未经审计)
下表列出了为可转换票据确认的利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利息,利息6.5票面利率 | $ | 5,038 | | | $ | 5,038 | | | $ | 15,113 | | | $ | 15,113 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 553 | | | 512 | | | 1,687 | | | 1,566 | |
| $ | 5,591 | | | $ | 5,550 | | | $ | 16,800 | | | $ | 16,679 | |
证券化设施
公司是以下协议的一方二与三菱UFG银行有限公司的证券化债务协议,均至2023年4月。根据这些协议的条款,该公司每月以循环方式将其在澳大利亚和欧洲的某些应收账款出售给由本公司合并的不受破产影响的子公司,这些子公司又将应收账款用作抵押品发行证券化债务,这些债务在压缩的综合资产负债表上净额计入短期债务。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务,不能用于一般企业用途。
本公司根据浮动利率加适用保证金支付证券化债务未偿还余额的利息。未偿还证券化债务余额的实际利率为2.39百分比和0.91分别截至2022年9月30日和2021年12月31日的百分比。
参股债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议,为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关无担保借款通常带有根据适用的参考利率加上利润率设定的可变利率,其范围为2.25百分比至2.50截至2022年9月30日的百分比。
截至2022年9月30日,公司有未偿还的参与协议,借款金额最高可达$60.0到2023年5月31日,最高可达100万美元40.0从那时起到2023年12月31日。截至2022年9月30日和2021年12月31日,29.9百万美元和美元1.5分别以这些参与协议为抵押借款100万美元。未偿还的参与债务#美元9.2百万美元和美元1.5分别于2022年9月30日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上记录的短期债务净额为100万美元,剩余未偿余额为#美元20.7截至2022年9月30日,在长期债务中记录的百万美元,净额。截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些协议的平均利率为5.50百分比和2.54百分比分别为。
借入的联邦资金
Wex银行从未承诺的联邦资金额度借款,以补充公司应收账款的融资。有几个不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还借款。
其他
截至2022年9月30日,WEX银行承诺提供266.4WEX银行持有的船队应收账款数百万美元,作为通过联邦储备银行贴现窗口潜在借款的抵押品。可借入的金额以质押的抵押品金额为基础,210.3百万美元和美元268.6分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。Wex银行有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日,通过联邦储备银行贴现窗口在这一信贷额度上未偿还的借款。
Wex Europe Services和WEX Bank分别与无关的第三方金融机构达成单独的应收账款保理安排,以出售其某些应收账款余额。每家子公司在转让后继续为这些应收账款提供服务,没有参与利息。该公司从独立律师那里获得了真实销售意见,声明每个单独的保理协议在破产或破产时提供法律隔离
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据当地法律。因此,这些安排下的转让被视为销售,并计入应收贸易账款的减少,因为应收账款的实际控制权转移给了买方。收到的收益扣除适用成本或协商贴现率后入账,计入简明综合现金流量表的经营活动。保理亏损计入简明综合经营报表的服务成本内。
WEX欧洲服务协议每年1月1日自动续签,除非任何一方发出不少于90天的书面通知,表示其退出意向。根据该协议,只要客户余额维持在买方确定的信用额度或以下,应收账款即被出售而无追索权。如果客户应收账款余额超过买方的信用额度,公司将承担违约风险。该公司出售了$149.6百万美元和美元454.2截至2022年9月30日的三个月和九个月的应收账款分别为百万美元和148.0百万美元和美元411.6根据这项安排,在截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司将分别持有1,000,000,000美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里,保理业务的亏损都不大。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,保理业务的损失为$2.3百万美元和美元2.0分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,超过既定信用额度的未转移应收账款金额为非物质的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,超过信贷额度的余额的冲销情况如下非物质的.
WEX银行协议将延长至2023年7月,之后协议可连续续签一年,前提是WEX银行提前提供买方接受的书面通知。该公司出售了$2.310亿美元4.6分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内应收贸易账款10亿美元和1.310亿美元1.9根据这项安排,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,分别为10亿美元。保理业务的损失是非物质的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月。保理业务的损失为$。1.1截至2022年9月30日的9个月非物质的截至2021年9月30日的9个月。
本公司的投资证券包括(I)由WEX银行透过投资经理存放、管理及投资的托管资产,反映于简明综合资产负债表的流动资产内;及(Ii)WEX银行购买及持有的证券,主要为符合社区再投资法的规定,反映于简明综合资产负债表的非流动资产内。投资证券按公允价值反映,并根据管理层对该等证券是否可用于当前业务的厘定而分类为当期或长期证券,不论该证券的声明到期日为何。投资证券的应计利息计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。截至2022年9月30日和2021年12月31日,投资证券的应计利息为#美元9.2百万美元和美元4.2分别为100万美元。投资证券的成本基础是基于特定的识别方法。与投资证券相关的购买、销售和到期日在简明综合现金流量表内被视为投资活动。
公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下:
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 摊销成本 | | 总计 未实现 收益 | | 总计 未实现 损失 | | 公允价值1 |
截至2022年9月30日 | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
| | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 405,690 | | | — | | | 44,449 | | | 361,241 | |
公司债务证券 | 537,393 | | | — | | | 59,020 | | | 478,373 | |
市政债券 | 53,024 | | | — | | | 7,893 | | | 45,131 | |
资产支持证券 | 200,730 | | | — | | | 10,438 | | | 190,292 | |
抵押贷款支持证券 | 338,688 | | | 12 | | | 34,326 | | | 304,374 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,535,525 | | | $ | 12 | | | $ | 156,126 | | | $ | 1,379,411 | |
| | | | | | | |
非当前: | | | | | | | |
| | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
市政债券 | $ | 2,951 | | | $ | — | | | $ | 498 | | | $ | 2,453 | |
资产支持证券 | 140 | | | 1 | | | — | | | 141 | |
抵押贷款支持证券 | 114 | | | — | | | 1 | | | 113 | |
固定收益共同基金 | 28,265 | | | — | | | 3,967 | | | 24,298 | |
集合投资基金 | 9,000 | | | — | | | — | | | 9,000 | |
总计 | $ | 40,470 | | | $ | 1 | | | $ | 4,466 | | | $ | 36,005 | |
总投资证券2 | $ | 1,575,995 | | | $ | 13 | | | $ | 160,592 | | | $ | 1,415,416 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 摊销成本 | | 总计 未实现 收益 | | 总计 未实现 损失 | | 公允价值1 |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 308,058 | | | $ | 250 | | | $ | 1,113 | | | $ | 307,195 | |
公司债务证券 | 355,102 | | | 30 | | | 3,289 | | | 351,843 | |
市政债券 | 31,273 | | | 44 | | | 149 | | | 31,168 | |
资产支持证券 | 120,774 | | | 24 | | | 587 | | | 120,211 | |
抵押贷款支持证券 | 139,590 | | | 11 | | | 1,341 | | | 138,260 | |
总计 | $ | 954,797 | | | $ | 359 | | | $ | 6,479 | | | $ | 948,677 | |
| | | | | | | |
非当前: | | | | | | | |
| | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
市政债券 | $ | 3,107 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3,108 | |
资产支持证券 | 167 | | | 1 | | | — | | | 168 | |
抵押贷款支持证券 | 121 | | | 2 | | | — | | | 123 | |
固定收益共同基金 | 27,999 | | | — | | | 748 | | | 27,251 | |
集合投资基金 | 9,000 | | | — | | | — | | | 9,000 | |
总计 | $ | 40,394 | | | $ | 4 | | | $ | 748 | | | $ | 39,650 | |
总投资证券2 | $ | 995,191 | | | $ | 363 | | | $ | 7,227 | | | $ | 988,327 | |
1本公司计量其投资证券的公允价值的方法在附注13,公允价值中讨论。
2 不包括$10.5百万美元和美元11.3截至2022年9月30日和2021年12月31日的股权证券分别计入预付费用和其他流动资产以及简明综合资产负债表上的其他资产。
下表按担保类别汇总了未实现损失头寸中未计提信贷损失准备的债务证券的估计公允价值和未实现损失总额。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的投资证券没有记录预期的信贷损失。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2022年9月30日的余额 | | 2021年12月31日的余额 | | | | |
| | | | | |
(单位:千) | 公允价值 | | 未实现亏损总额1 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额1 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投资级评级债务证券: | | | | | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 361,241 | | | $ | 44,449 | | | $ | 268,839 | | | $ | 1,113 | | | | | |
公司债务证券 | $ | 478,373 | | | $ | 59,020 | | | $ | 336,777 | | | $ | 3,289 | | | | | |
市政债券 | $ | 47,574 | | | $ | 8,391 | | | $ | 24,049 | | | $ | 149 | | | | | |
资产支持证券 | $ | 190,292 | | | $ | 10,438 | | | $ | 101,983 | | | $ | 587 | | | | | |
抵押贷款支持证券 | $ | 301,260 | | | $ | 34,327 | | | $ | 132,737 | | | $ | 1,341 | | | | | |
1 上述所有投资均处于持续未实现亏损状态不到12个月。
上表包括截至2022年9月30日的355种证券,其中当前公允价值低于相关摊余成本。上表所列本公司债务证券的未实现亏损不被视为与信贷相关,该分析考虑了公允价值低于证券的摊销基础的程度、与证券具体相关的不利条件、公司购买后该工具的信用评级变化以及相关抵押品的强度(如有)。此外,本公司并不打算出售该等证券,而且本公司不太可能会被要求在收回其摊销成本基础前出售该等证券。
下表总结了该公司债务证券的合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | |
(单位:千) | 摊销成本 | | 公允价值 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
应在1年至5年后到期 | 489,539 | | | 447,301 | | | | | |
在5年后至第10年到期 | 582,727 | | | 510,215 | | | | | |
在10年后到期 | 466,464 | | | 424,602 | | | | | |
总计 | $ | 1,538,730 | | | $ | 1,382,118 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司权益证券的公允价值变动在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表上的金融工具未实现净收益中确认。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,截至2022年9月30日仍持有的股权证券的未实现亏损约为美元1.1百万美元和美元3.2分别为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,与截至2021年9月30日仍持有的股权证券相关的未实现损益为非物质的.
本公司的某些金融资产和负债按公允价值入账。本公司根据可获得的报价或在市场报价不容易获得或无法获得时通过使用替代方法(如模型定价)来确定公允价值。在确定本公司资产和负债的公允价值时考虑了各种因素,包括:收盘时交易所或场外市场报价;期权和衍生品相关的时间价值和波动因素;同等工具的价格活动;以及公司自身的信用状况。这些估值技术可以基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
目录表
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(未经审计)
按公允价值计量的资产和负债按对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债特有的因素。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 公允价值层次结构 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | | |
货币市场共同基金1 | 1 | $ | 17,437 | | | $ | 3,670 | |
| | | | |
| | | | |
投资证券,当前: | | | | |
债务证券: | | | | |
美国国库券 | 2 | $ | 361,241 | | | $ | 307,195 | |
公司债务证券 | 2 | 478,373 | | | 351,843 | |
市政债券 | 2 | 45,131 | | | 31,168 | |
资产支持证券 | 2 | 190,292 | | | 120,211 | |
抵押贷款支持证券 | 2 | 304,374 | | | 138,260 | |
总计 | | $ | 1,379,411 | | | $ | 948,677 | |
| | | | |
非流动投资证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
市政债券 | 2 | $ | 2,453 | | | $ | 3,108 | |
资产支持证券 | 2 | 141 | | | 168 | |
抵押贷款支持证券 | 2 | 113 | | | 123 | |
固定收益共同基金 | 1 | 24,298 | | | 27,251 | |
以资产净值计算的集合投资基金2 | | 9,000 | | | 9,000 | |
总计 | | $ | 36,005 | | | $ | 39,650 | |
| | | | |
高管递延薪酬计划信托3 | 1 | $ | 10,503 | | | $ | 11,303 | |
利率互换4 | 2 | $ | 88,529 | | | $ | 15,031 | |
| | | | |
负债 | | | | |
利率互换4 | 2 | $ | — | | | $ | 19,982 | |
或有对价5 | 3 | $ | 202,400 | | | $ | 67,300 | |
1 公允价值以现金和现金等价物记录。
2 该证券的公允价值是作为实际权宜之计在资产净值计量的,并未归入公允价值等级。本表列示的金额旨在使公允价值层次与简明综合资产负债表中列报的金额相一致。
3 公允价值根据公司高管递延薪酬计划支付义务的时间计入当期或长期。2022年9月30日,$1.8百万美元和美元8.7公允价值百万美元分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。在2021年12月31日,$1.6百万美元和d $9.7百万美元的交易会价值分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。
4 根据预期贴现现金流的时间,公允价值记为当期或长期。2022年9月30日,$41.8百万美元和美元46.7公允价值百万美元分别计入预付费用和其他流动资产及其他资产。在2021年12月31日,$0.1百万美元和美元14.9公允价值百万美元分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。在2021年12月31日,$17.6百万美元和美元2.4公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。
5 公允价值根据预期付款的时间记录为当期或长期。2022年9月30日,$24.2百万美元和美元178.2公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。在2021年12月31日,$67.3公允价值百万美元计入其他负债。
货币市场共同基金
该公司的部分现金和现金等价物投资于货币市场共同基金,这些基金主要由短期政府证券组成,这些证券在公允价值等级中被归类为第一级,因为它们的估值使用活跃市场中相同工具的报价市场价格。
目录表
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(未经审计)
债务证券
该公司使用非活跃市场中类似或相同工具的报价来确定美国国库券的公允价值。对于公司债务证券、市政债券以及资产支持证券和抵押贷款支持证券,本公司通常使用与被估值债务证券或债券相似特征的资产最近交易活动的报价。使用这种方法定价的证券和债券通常使用第二级投入进行估值。
集合投资基金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
| | | | | | | |
集合投资基金,截至2022年9月30日 | $ | 9,000 | | | — | | | 每月 | | 30日数 |
集合投资基金是符合《社区再投资法案》的投资基金,旨在通过投资于由小企业管理局担保的社区发展贷款,为银行投资者提供与可调利率政府担保金融产品的回报一致的当前收入。该基金为每个投资者设立个人资本账户,反映每个投资者在基金资产净值中的份额。
固定收益共同基金
本公司使用活跃市场中相同工具的报价来确定其固定收益共同基金投资的公允价值;该等投入被归类为公允价值等级的第一级。
高管延期薪酬计划信托基金
主要由共同基金组成的高管递延薪酬计划信托基金持有的投资在公允价值层次中被归类为第一级,因为公允价值是根据活跃市场中相同工具的报价市场价格确定的。
利率互换
本公司根据掉期的预计固定付款与使用现行LIBOR曲线的隐含浮动付款之间的差额的贴现现金流,厘定其利率掉期的公允价值,该等金额为公允价值体系的第2级投入。
或有对价
作为2021年从贝尔银行收购资产的一部分,公司有义务根据联邦基金利率的上升向贝尔银行支付额外的对价。该公司根据与贝尔银行签订的购买协议中的基准联邦基金利率与协议期限内未来预测的联邦基金利率之间的差额,根据贴现的现金流量确定这项或有对价衍生债务的公允价值。 预测的联邦基金利率代表公允价值层次结构中的第三级输入。由此产生的概率加权或有对价金额使用贴现率进行贴现,贴现率为3.75截至2022年9月30日的百分比和1.45截至2021年12月31日的百分比。联邦基金利率的大幅增加或减少可能分别导致公司或有代价衍生负债的公允价值大幅增加或减少。
本公司在简明综合经营报表中记录或有对价的估计公允价值变动。或有对价衍生负债的变动是在经常性基础上使用不可观察的投入(第三级)按公允价值计量的,并在所示期间如下:
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
期初余额 | $ | 172,100 | | | $ | 74,900 | | | $ | 67,300 | | | $ | — | |
作为收购结果记录的公允价值 | — | | | — | | | — | | | 27,200 | |
或有对价的公允价值变动 | 30,300 | | | (2,800) | | | 135,100 | | | 44,900 | |
或有对价 | $ | 202,400 | | | $ | 72,100 | | | $ | 202,400 | | | $ | 72,100 | |
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们的非金融资产和负债的公允价值,包括商誉、无形资产和财产、设备和资本化软件,是按非经常性基础计量的。公允价值调整在确认减值费用期间进行。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认的减值费用为136.5与我们的商誉相关的百万美元。我们报告单位的公允价值在公允价值层次中被归类为第三级,这是由于使用公司特定信息开发的重大不可观察的投入。欲了解更多信息,请参阅附注2中关于我们减值费用的讨论,最近的会计声明和补充信息,包括公允价值计量中使用的估值方法和投入。
按账面价值计量的资产和负债,其公允价值已披露
该公司按账面价值计量和报告的金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
A档定期贷款1 | | $ | 905,050 | | | $ | 884,687 | | | $ | 941,742 | | | ** |
B档定期贷款1 | | 1,420,370 | | | 1,382,205 | | | 1,431,185 | | | ** |
循环信贷安排的未偿还借款1 | | 88,200 | | | ** | | 119,800 | | | ** |
可转换票据2 | | 310,000 | | | 280,209 | | | 310,000 | | | 327,670 | |
期限超过一年的合同存款3 | | 489,942 | | | 452,950 | | | 652,214 | | | ** |
**公允价值接近账面价值。
1 本公司以发行本公司债务的市场利率为基础,厘定循环信贷贷款及A档定期贷款及B档定期贷款的公允价值,该等贷款为公允价值体系中的第二级投入。
2 公司根据我们的股价和波动率、可转换票据的转换溢价和类似评级的信贷发行的实际利率来确定已发行可转换票据的公允价值,所有这些都是公允价值层次中的第二级投入。
3本公司以类似剩余期限存款的现行市场利率厘定其到期期限超过一年的合约存款的公允价值,该等存款为公允价值体系中的第二级投入。
其他资产和负债
除上文所述外,本公司若干金融工具(包括现金、现金等价物、限制性现金、短期合约存款、应收账款、应付账款、应计开支及其他负债)的账面价值因其短期性质或到期日而接近其各自的公允价值。由于所述利率与当前市场利率一致,某些其他金融工具的账面价值接近其各自的公允价值,其中包括计息货币市场存款、证券化债务、参与债务、借入的联邦基金以及与我们收购相关的递延对价。
2019年3月5日,公司收购了员工福利管理公司Discovery Benefits。Discovery Benefits的卖方印度国家银行获得了4.9WEX当时新成立的母公司PO Holding的百分比股权
目录表
Wex Inc.
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(未经审计)
健康和探索福利。作为WEX Inc.于2021年4月1日从贝尔银行购买HSA合同权的一部分,如附注4,收购中更全面地描述,印度国家银行的所有权百分比降至4.53百分比。
最初的协议为印度国家银行提供了认沽权利,并为公司提供了股权认购权,该权利不得早于七年了自收购之日起生效。在行使看跌或赎回权时,收购价格将根据适用于美国健康业务往绩12个月收入的同行公司的收入倍数(如PO Holding的运营协议中所述)计算。看跌期权使非控股权益可以赎回,因此,非控股权益被归类为股东权益以外的临时权益。由此产生的任何可赎回非控股权益的价值变化被留存收益和受影响的每股收益所抵消。
2022年3月7日,为完全满足PO Holding运营协议项下的任何权利,WEX Inc.和SBI签订了股份购买协议,据此WEX Inc.购买了SBI的剩余股份4.53PO Holding的百分比权益。PO Holding的股份收购价为$234.0另加根据股份购买协议的条款应累算的任何利息。与今后付款有关的初始负债按净现值#美元入账。216.6100万美元,如附注4,收购中更全面地描述的那样。
紧接收购日期前可赎回非控制权益的账面价值为$254.4百万美元。这一美元37.8截至收购日的超额账面价值计入简明综合经营报表的可赎回非控股权益价值变动内。可赎回非控制权益的这一价值变化被#美元抵消。3.5应向履行机构支付的递延负债的账面和计税基础之间的差额造成的递延税项支出百万美元。作为收购的结果,可赎回非控股权益的账面价值降至零,WEX Inc.拥有100PO持有量百分比。
下表为公司可赎回非控股权益的变动情况:
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(单位:千) | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 254,106 | | | $ | 117,219 | |
可赎回非控股权益的净收入 | 268 | | | 353 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | (37,780) | | | 25,044 | |
回购非控制性权益 | (216,594) | | | — | |
3月31日的结余 | $ | — | | | $ | 142,616 | |
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可赎回非控股权益的净收入 | — | | | 232 | |
回购非控制性权益 | — | | | (11,191) | |
非控股权益的贡献 | — | | | 12,457 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | 43,823 | |
6月30日的余额 | $ | — | | | $ | 187,937 | |
可赎回非控股权益的净收入 | — | | | 134 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | 3,416 | |
9月30日的余额 | $ | — | | | $ | 191,487 | |
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本公司的实际税率为(1.9)百分比和42.1截至2022年9月30日的三个月和九个月的百分比分别为27.2百分比和16.6分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月的百分比。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的,这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。本公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率主要受到1美元的离散税收调整的不利影响12.71,000,000,000美元,用于对商誉减值费用产生的部分递延税项资产建立估值准备。本公司截至2022年9月30日的九个月的实际税率也受到一项独立税目美元的不利影响。7.52022年第一季度录得100万欧元,主要与不确定的税收状况有关。截至2021年9月30日的9个月的有效税率主要受到股票薪酬产生的重大超额税收优惠的有利影响。
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(未经审计)
公司某些境外子公司的未分配收益为#美元。157.1百万美元和美元133.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。本公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张,但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在分配外国子公司的收益时,公司继续主张无限期再投资,公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税,但通常不会有进一步的联邦所得税负担。估计未确认的递延税项负债是不可行的;然而,预计它不会是实质性的。
重组活动
在收购eNett和Optal方面,2021年第一季度,该公司启动了旅行和企业解决方案部门的重组计划。重组计划包括员工离职成本,公司认为员工离职成本是可能的,并可合理评估。因此,该公司记录了根据这一倡议产生的费用#美元。5.4在截至2021年9月30日的9个月内,在简明综合经营报表的一般和行政费用内。有几个不是截至2021年12月31日与该计划相关的应计费用以及不是在截至2022年9月30日的9个月中产生了进一步的费用。
诉讼和监管事项
该公司在正常业务过程中会受到法律诉讼和索赔的影响。截至本文件提交之日,对所有法律诉讼可能产生的合理或有损失的当前估计对公司的综合财务状况、经营业绩、现金流或流动资金并不重要。
承付款
最低数量承诺
2022年6月,该公司及其欧洲燃料供应商修改了现有合同,修改了2025年之前的前期和未来最低产量承诺。作为这些修订的结果,该公司推翻了以前累积的总计约#美元的罚款。7在截至2022年9月30日的9个月内,作为收入在精简综合经营报表内。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司产生了大约$0.6百万美元和美元1.6根据修订后的协议,分别为100万美元。
其他承诺
截至2022年9月30日的其他重大承付款和或有事项与截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告合并财务报表附注20“承付款和或有事项”中讨论的内容一致。
公司定期向某些员工和董事授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励形式的股权奖励,这些奖励是根据其股东批准的修订和重新发布的2019年股权和激励计划进行的。基于股票的薪酬支出为$28.2百万美元和美元76.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和21.7百万美元和美元60.3截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
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(未经审计)
公司根据公司CODM分配资源和评估业绩的方式确定其运营部门并报告部门信息。该公司的CODM是其首席执行官。运营细分市场被聚合到三可报告的细分市场如下所述。
•机队解决方案提供支付处理、交易处理和信息管理服务,专为各种规模的车队的需求而设计,从小型企业到联邦和州政府车队以及越野承运人。
•旅行和企业解决方案专注于全球B2B支付的复杂支付环境,使客户能够利用我们的支付解决方案集成到他们自己的工作流程中,并管理他们的应付账款自动化和支出管理功能。
•健康和员工福利解决方案提供面向消费者的医疗福利的SaaS平台和全方位服务福利登记解决方案,将福利管理、某些合规服务以及面向消费者和福利的账户整合在一起。此外,该公司还担任某些HSA资产的非银行托管人。
下表介绍了该公司的可报告部门收入:
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工 收益解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 188,586 | | | $ | 101,533 | | | $ | 18,913 | | | $ | 309,032 | |
账户服务收入 | 41,632 | | | 10,748 | | | 85,944 | | | 138,324 | |
融资手续费收入 | 96,495 | | | 162 | | | 41 | | | 96,698 | |
其他收入 | 51,381 | | | 1,532 | | | 19,162 | | | 72,075 | |
总收入 | $ | 378,094 | | | $ | 113,975 | | | $ | 124,060 | | | $ | 616,129 | |
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 130,006 | | | $ | 79,815 | | | $ | 16,305 | | | $ | 226,126 | |
账户服务收入 | 43,671 | | | 10,908 | | | 83,145 | | | 137,724 | |
融资手续费收入 | 67,529 | | | 200 | | | 40 | | | 67,769 | |
其他收入 | 45,155 | | | 79 | | | 5,911 | | | 51,145 | |
总收入 | $ | 286,361 | | | $ | 91,002 | | | $ | 105,401 | | | $ | 482,764 | |
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| 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工 收益解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 542,851 | | | $ | 255,216 | | | $ | 62,748 | | | $ | 860,815 | |
账户服务收入 | 127,935 | | | 31,906 | | | 256,062 | | | 415,903 | |
融资手续费收入 | 259,967 | | | 519 | | | 104 | | | 260,590 | |
其他收入 | 145,703 | | | 3,995 | | | 44,895 | | | 194,593 | |
总收入 | $ | 1,076,456 | | | $ | 291,636 | | | $ | 363,809 | | | $ | 1,731,901 | |
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 367,032 | | | $ | 205,345 | | | $ | 55,564 | | | $ | 627,941 | |
账户服务收入 | 125,955 | | | 32,817 | | | 230,572 | | | 389,344 | |
融资手续费收入 | 178,627 | | | 693 | | | 101 | | | 179,421 | |
其他收入 | 132,972 | | | 4,551 | | | 18,775 | | | 156,298 | |
总收入 | $ | 804,586 | | | $ | 243,406 | | | $ | 305,012 | | | $ | 1,353,004 | |
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CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销;(Iii)其他收购和剥离相关项目;(Iv)债务重组成本;(V)基于股票的补偿;(Vi)其他成本和(Vii)减值费用。此外,我们不会将融资利息支出、外币损益、其他收入、或有对价的公允价值变动和金融工具的未实现净损益分配给我们的经营部门。
下表将调整后的营业收入总额与所得税前收入(亏损)进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部调整后营业收入 | | | | | | | |
机队解决方案 | $ | 174,521 | | | $ | 144,853 | | | $ | 527,591 | | | $ | 400,976 | |
旅行和企业解决方案 | 60,289 | | | 31,057 | | | 139,635 | | | 55,229 | |
健康和员工福利解决方案 | 30,261 | | | 23,863 | | | 94,068 | | | 83,487 | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 265,071 | | | $ | 199,773 | | | $ | 761,294 | | | $ | 539,692 | |
| | | | | | | |
对账: | | | | | | | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 265,071 | | | $ | 199,773 | | | $ | 761,294 | | | $ | 539,692 | |
更少: | | | | | | | |
未分配的公司费用 | 23,918 | | | 20,977 | | | 63,915 | | | 54,360 | |
与收购相关的无形摊销 | 42,486 | | | 46,965 | | | 127,743 | | | 134,713 | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,142 | | | 7,012 | | | 15,143 | | | 32,498 | |
债务重组成本 | 72 | | | 120 | | | 43 | | | 6,056 | |
基于股票的薪酬 | 27,873 | | | 22,166 | | | 78,360 | | | 62,771 | |
其他成本 | 8,806 | | | 1,711 | | | 24,911 | | | 15,653 | |
减值费用 | 136,486 | | | — | | | 136,486 | | | — | |
营业收入 | 21,288 | | | 100,822 | | | 314,693 | | | 233,641 | |
融资利息支出 | (34,419) | | | (32,493) | | | (95,928) | | | (98,250) | |
净外币损失 | (23,445) | | | (9,962) | | | (37,847) | | | (11,375) | |
| | | | | | | |
其他收入 | — | | | 3,617 | | | — | | | 3,617 | |
或有对价的公允价值变动 | (30,300) | | | 2,800 | | | (135,100) | | | (44,900) | |
金融工具未实现净收益 | 23,540 | | | 6,424 | | | 90,261 | | | 19,470 | |
所得税前收入(亏损) | $ | (43,336) | | | $ | 71,208 | | | $ | 136,079 | | | $ | 102,203 | |
该公司的子公司WEX银行受FDIC和UDFI管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,WEX银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对WEX银行的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。Wex银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发某些
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(未经审计)
监管机构可能采取的强制性和可能的额外酌情行动,如果进行,可能会限制业务活动,并对公司的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
为确保资本充足性,监管规定的量化措施要求WEX银行维持监管规定的最低金额和比率。截至2022年9月30日,最新的FDIC审查报告将WEX银行归类为监管框架下的“资本充足”,以便迅速采取纠正行动。在该审查报告之后,管理层认为没有任何条件或事件改变了WEX银行的资本评级。
下表列出了WEX银行的实际和监管最低资本金金额和比率:
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(单位:千) | 实际金额 | | 比率 | | 资本充足率的最低金额 | | 比率 | | 根据即时纠正措施拨备应充分资本化的最低金额 | | 比率 |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 605,824 | | | 13.96 | % | | $ | 347,154 | | | 8.00 | % | | $ | 433,943 | | | 10.00 | % |
第一级资本与平均资产之比 | $ | 551,526 | | | 9.49 | % | | $ | 232,525 | | | 4.00 | % | | $ | 290,656 | | | 5.00 | % |
普通股权益与风险加权资产之比 | $ | 551,526 | | | 12.71 | % | | $ | 195,274 | | | 4.50 | % | | $ | 282,063 | | | 6.50 | % |
第一级资本与风险加权资产 | $ | 551,526 | | | 12.71 | % | | $ | 260,366 | | | 6.00 | % | | $ | 347,154 | | | 8.00 | % |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 402,406 | | | 12.63 | % | | $ | 254,984 | | | 8.00 | % | | $ | 318,731 | | | 10.00 | % |
第一级资本与平均资产之比 | $ | 366,121 | | | 8.75 | % | | $ | 167,317 | | | 4.00 | % | | $ | 209,147 | | | 5.00 | % |
普通股权益与风险加权资产之比 | $ | 366,121 | | | 11.49 | % | | $ | 143,429 | | | 4.50 | % | | $ | 207,175 | | | 6.50 | % |
第一级资本与风险加权资产 | $ | 366,121 | | | 11.49 | % | | $ | 191,238 | | | 6.00 | % | | $ | 254,984 | | | 8.00 | % |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供信息,帮助读者了解我们的财务报表、这些财务报表中的关键项目每年的变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计估计如何影响我们的财务报表。讨论还提供了有关我们三个业务部门的财务结果的信息,以更好地了解这些部门及其结果如何影响我们的财务状况和整体运营结果。此外,本文还讨论了未分配给我们运营部门的某些公司成本。
我们的MD&A包括以下几个部分:
•概述
•摘要
•经营成果
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算
•最近采用的会计准则
本讨论应与我们截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表、附注以及我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中所包含的财务报表和MD&A附注以及本报告第一部分第1项中的简明综合财务报表和附注一并阅读。
概述
Wex Inc.是一家简化企业运营业务的全球商务平台。我们目前在三个可报告的细分市场运营:舰队解决方案、旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案。船队解决方案部门提供支付处理、交易处理和信息管理服务,专门为各种规模的船队的需求而设计,从小企业到联邦和州政府船队以及越野承运人。旅行和企业解决方案部门专注于全球B2B支付的复杂支付环境,使客户能够利用我们的支付解决方案集成到他们自己的工作流中,并管理他们的应付账款自动化和支出管理功能。健康和员工福利解决方案部门提供面向消费者的医疗福利的SaaS平台和全方位的福利登记解决方案,将福利管理、某些合规服务以及消费者导向和福利账户整合在一起。此外,WEX作为某些HSA资产的非银行托管人。
摘要
关键绩效指标
以下是2022年第三季度的关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加(减少) |
| Q3 2022 | | Q3 2021 | | 金额 | | 百分比 |
| | | | | | | |
总成交量(百万): | | | | | | | |
机队解决方案 | $ | 25,385.8 | | | 17,082.8 | | | 8,303.0 | | | 49 | % |
旅行和企业解决方案 | 29,508.4 | | | 21,213.6 | | | 8,294.8 | | | 39 | % |
健康和员工福利解决方案 | 2,634.0 | | | 2,420.7 | | | 213.3 | | | 9 | % |
总成交量(单位:百万) | $ | 57,528.2 | | | 40,717.1 | | | 16,811.1 | | | 41 | % |
| | | | | | | |
总购买量(单位:百万) | $ | 39,212.9 | | | 25,880.7 | | | 13,332.2 | | | 52 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机队解决方案 | | | | | | | |
| | | | | | | |
支付处理交易(单位:百万) | 145.3 | | | 134.0 | | | 11.3 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
平均维修车辆(百万辆) | 18.3 | | | 16.2 | | | 2.1 | | | 13 | % |
| | | | | | | |
燃料的支付处理金额(百万美元) | $ | 17,205.4 | | | $ | 11,907.2 | | | $ | 5,298.2 | | | 44 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
旅行和企业解决方案 | | | | | | | |
采购量(单位:百万) | $ | 20,657.0 | | | $ | 12,799.6 | | | $ | 7,857.4 | | | 61 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
健康和员工福利解决方案 | | | | | | | |
采购量(单位:百万) | $ | 1,350.5 | | | $ | 1,173.9 | | | $ | 176.6 | | | 15 | % |
美国SaaS平均帐户数(百万) | 18.2 | | | 16.9 | | | 1.3 | | | 8 | % |
2021年第三季度,公司处理的总交易量比2021年第三季度增长了41%,达到575亿美元,其中包括通过WEX发行的账户以及其他人使用WEX平台发行的购买。2022年第三季度整个公司的总采购量,包括舰队解决方案部门的燃料支付处理美元,以及旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案部门的采购量,比去年同期增长了52%,反映出我们每个部门的强劲表现,如下进一步描述。
机队解决方案
•与去年同期相比,与去年同期相比增加了约8%的支付处理交易,这主要是由于北美处理的交易增加所致。支付处理交易是指与WEX有支付处理关系的车队进行的购买总数,公司在那里维护总购买的应收账款。
•与去年同期相比,2022年第三季度维修的平均车辆增加了13%。
•2022年第三季度,燃料支付处理美元主要受燃料价格上涨的推动,与去年同期相比增长了44%。燃料支付处理美元是指与该公司有支付处理关系的车队购买的燃料的总美元价值。
旅行和企业解决方案
•2022年第三季度,采购量为207亿美元,比去年同期增长61%。采购量代表使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行的交易的总美元价值。这一增长主要是由于旅游市场在2022年第三季度继续复苏。
健康和员工福利解决方案
•与去年同期相比,采购量增长了约15%。采购量代表WEX赚取的所有交易的美元总价值。
•2022年第三季度,美国SaaS账户的平均数量(代表活跃的消费者导向健康、COBRA和我们美国SaaS平台上的计费账户数量)增长了约130万,比前一年同期增长了8%,这得益于强劲的开放注册季节。
经营成果
机队解决方案
收入
下表反映了Fleet Solutions内部的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位为千,每加仑数据除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
收入1 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 188,586 | | | $ | 130,006 | | | $ | 58,580 | | | 45 | % | | $ | 542,851 | | | $ | 367,032 | | | $ | 175,819 | | | 48 | % |
账户服务收入 | 41,632 | | | 43,671 | | | (2,039) | | | (5) | % | | 127,935 | | | 125,955 | | | 1,980 | | | 2 | % |
融资手续费收入 | 96,495 | | | 67,529 | | | 28,966 | | | 43 | % | | 259,967 | | | 178,627 | | | 81,340 | | | 46 | % |
其他收入 | 51,381 | | | 45,155 | | | 6,226 | | | 14 | % | | 145,703 | | | 132,972 | | | 12,731 | | | 10 | % |
总收入 | $ | 378,094 | | | $ | 286,361 | | | $ | 91,733 | | | 32 | % | | $ | 1,076,456 | | | $ | 804,586 | | | $ | 271,870 | | | 34 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理交易记录 | 145,257 | | | 134,029 | | | 11,228 | | | 8 | % | | 421,082 | | | 382,522 | | | 38,560 | | | 10 | % |
燃料的支付处理金额 | $ | 17,205,436 | | | $ | 11,907,220 | | | $ | 5,298,216 | | | 44 | % | | $ | 50,235,426 | | | $ | 32,079,597 | | | $ | 18,155,829 | | | 57 | % |
每加仑燃料的平均价格- 国内-(美元/加仑) | $ | 4.54 | | | $ | 3.23 | | | $ | 1.31 | | | 41 | % | | $ | 4.50 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.49 | | | 50 | % |
净支付处理率2 | 1.10 | % | | 1.09 | % | | 0.01 | % | | 1 | % | | 1.08 | % | | 1.14 | % | | (0.06) | % | | (5) | % |
净滞纳金比率 | 0.48 | % | | 0.45 | % | | 0.03 | % | | 7 | % | | 0.43 | % | | 0.43 | % | | — | % | | — | % |
1 与上年同期相比,外汇汇率波动对Fleet Solutions公司2022年第三季度的收入减少了530万美元,在截至2022年9月30日的9个月中减少了1220万美元。与去年同期相比,国内燃料价格的有利影响使截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入分别增加了5570万美元和1.611亿美元。
2 燃料价格的上涨被2022年上半年释放的最低数量承诺罚款准备金部分抵消,这在很大程度上导致截至2022年9月30日的9个月的净支付处理率与上年同期相比有所下降。然而,在我们的越野业务中,交易转向略小但更频繁的交易,收入通常基于每笔交易的固定金额,这导致我们在2022年第三季度的净支付处理率略有提高。
与去年同期相比,2022年第三季度Fleet Solutions的总收入增加了9170万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了2.719亿美元。收入增长主要反映了燃油价格上涨、滞纳金增加以及我们现有客户群的增长。
融资手续费收入由以下组成部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
财政收入 | $ | 83,194 | | | $ | 53,103 | | | $ | 30,091 | | | 57 | % | | $ | 217,134 | | | $ | 139,488 | | | $ | 77,646 | | | 56 | % |
保理费收入 | 13,301 | | | 14,426 | | | (1,125) | | | (8) | % | | 42,833 | | | 39,139 | | | 3,694 | | | 9 | % |
融资手续费收入 | $ | 96,495 | | | $ | 67,529 | | | $ | 28,966 | | | 43 | % | | $ | 259,967 | | | $ | 178,627 | | | $ | 81,340 | | | 46 | % |
财务收入主要包括对未按客户协议条款支付的应收账款收取的滞纳金,根据客户应收账款余额计算。这项收入是在客户的应收余额出现拖欠时赚取的,计算方法是用最低收费或规定的滞纳金费率中较大的一个乘以
需要缴纳滞纳金的未偿还余额。此类未清余额绝对额的变化可归因于:(1)燃料价格的变化;(2)客户特定的交易量;(3)客户特定的拖欠。滞纳金收入还可能受到以下因素的影响:(I)滞纳金费率的变化;以及(Ii)客户逾期余额的增加或减少。滞纳金费率的确定和设定主要基于与我们客户相关的风险,以及我们行业内标准费率的战略观点。我们考虑的因素包括公司的整体财务模式和战略计划,客户未能及时付款给我们的业务带来的成本,以及这种延迟付款对我们财务业绩的影响。我们通常至少每年对我们的滞纳金费率进行评估,但这种评估可能会更频繁地发生,这取决于宏观经济因素。此外,我们定期评估行业内的市场费率,以确定适当的滞纳金费率。
与去年同期相比,2022年第三季度的财务收入增加了3010万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了7760万美元。这些增长是由国内燃料价格上涨和客户拖欠增加推动的。对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠,并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,没有向遇到财务困难的客户提供实质性优惠。
保理手续费收入的主要来源是我们购买的应收账款余额的协商百分比手续费。保理费收入的次要来源是向我们的客户收取统一费率的服务费,这些客户要求在当天非合同资金支付应收余额。由于2022年第一季度的运输需求增加,保理费用收入在截至2022年9月30日的9个月中比去年同期增加了370万美元,导致保理发票的大小和数量增加。2022年第三季度,托运人为运输一卡车货物而支付的无合同交易市场费率走软,导致保理费用收入较上年同期下降,我们预计这一趋势将持续到今年剩余时间。
运营费用
下表比较了营业收入中的行项目,并列出了Fleet Solutions的分部调整后的营业收入和分部调整后的营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 68,549 | | | $ | 55,638 | | | $ | 12,911 | | | 23 | % | | $ | 193,027 | | | $ | 160,528 | | | $ | 32,499 | | | 20 | % |
服务费 | $ | 2,132 | | | $ | 2,008 | | | $ | 124 | | | 6 | % | | $ | 6,409 | | | $ | 5,710 | | | $ | 699 | | | 12 | % |
信贷损失准备金 | $ | 53,002 | | | $ | 10,473 | | | $ | 42,529 | | | 406 | % | | $ | 118,672 | | | $ | 26,359 | | | $ | 92,313 | | | 350 | % |
营业权益 | $ | 5,411 | | | $ | 1,505 | | | $ | 3,906 | | | 260 | % | | $ | 8,399 | | | $ | 5,410 | | | $ | 2,989 | | | 55 | % |
折旧及摊销 | $ | 11,991 | | | $ | 12,398 | | | $ | (407) | | | (3) | % | | $ | 35,658 | | | $ | 37,523 | | | $ | (1,865) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 26,924 | | | $ | 23,694 | | | $ | 3,230 | | | 14 | % | | $ | 76,520 | | | $ | 66,945 | | | $ | 9,575 | | | 14 | % |
销售和市场营销 | $ | 52,446 | | | $ | 44,564 | | | $ | 7,882 | | | 18 | % | | $ | 154,069 | | | $ | 127,719 | | | $ | 26,350 | | | 21 | % |
折旧及摊销 | $ | 17,644 | | | $ | 19,446 | | | $ | (1,802) | | | (9) | % | | $ | 54,201 | | | $ | 58,443 | | | $ | (4,242) | | | (7) | % |
减值费用 | $ | 136,486 | | | $ | — | | | $ | 136,486 | | | NM | | $ | 136,486 | | | $ | — | | | $ | 136,486 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,509 | | | $ | 116,635 | | | $ | (113,126) | | | (97) | % | | $ | 293,015 | | | $ | 315,949 | | | $ | (22,934) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 174,521 | | | $ | 144,853 | | | $ | 29,668 | | | 20 | % | | $ | 527,591 | | | $ | 400,976 | | | $ | 126,615 | | | 32 | % |
分部调整后营业收入利润率2 | 46 | % | | 51 | % | | (5) | % | | (10) | % | | 49 | % | | 50 | % | | (1) | % | | (2) | % |
NM--没有意义
1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销和其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的补偿;(V)减值费用和(Vi)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第I部分-项目1-附注18,分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。截至2022年9月30日的第三季度和九个月,部门调整后的营业收入利润率比去年同期有所下降。这些下降反映了信贷和欺诈损失的不利情况,部分被收入增加的运营杠杆所抵消。
服务成本
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的处理成本分别增加了1290万美元和3250万美元。这些增长主要是由于FDIC和UDFI发布的同意令导致的合规成本上升(本MD&A后面的流动性和资本资源部分将进一步讨论),以及与去年同期相比,截至2022年9月30日的季度和9个月的业务量增加而产生的业务支持成本。
与上年同期相比,2022年第三季度的信贷损失准备金增加了4250万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了9230万美元,其中包括信贷和欺诈损失的估计数。我们通常通过计算与燃料有关的损失占支付处理交易的燃料总支出的百分比来衡量我们的损失表现。这一信贷损失拨备指标在截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为燃料支出的30.9和23.7个基点,而去年同期的燃料支出分别为5.9和6.7个基点。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,估计的欺诈损失分别占上述信贷损失准备金总额的11.8个基点和9.4个基点,而对2021年可比期间的准备金没有实质性贡献。与信贷相关和与欺诈相关的损失指标的增加,在一定程度上是由PPG费率上调的经济影响推动的。此外,我们的越野业务中小客户的付款速度较慢,可能是由于现货运费下降,导致2022年第三季度记录了损失准备金。
与去年同期相比,2022年第三季度的营业利润增加了390万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了300万美元。这些增长反映了运营债务余额的利率上升,以及由于交易量和PPG增加而增加的存款,以支持营运资金需求。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的服务费以及折旧和摊销费用都与上年同期大体一致。
其他运营费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了320万美元,截至2022年9月30日的九个月增加了960万美元,这是因为支持业务增长的薪酬、专业服务和信息技术费用增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了790万美元,截至2022年9月30日的九个月增加了2640万美元。这些增长主要是由于燃油价格上涨和销量增长导致合作伙伴佣金增加,其次是支持这种增长的员工薪酬增加。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用与上年同期大体保持一致。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们在Fleet Solutions部门记录了1.365亿美元的非现金商誉减值费用。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第一部分-项目1-附注2,最近的会计声明和补充信息。
旅行和企业解决方案
收入
下表反映了差旅和企业解决方案中的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
收入1 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 101,533 | | | $ | 79,815 | | | $ | 21,718 | | | 27 | % | | $ | 255,216 | | | $ | 205,345 | | | $ | 49,871 | | | 24 | % |
账户服务收入 | 10,748 | | | 10,908 | | | (160) | | | (1) | % | | 31,906 | | | 32,817 | | | (911) | | | (3) | % |
融资手续费收入 | 162 | | | 200 | | | (38) | | | (19) | % | | 519 | | | 693 | | | (174) | | | (25) | % |
其他收入 | 1,532 | | | 79 | | | 1,453 | | | 1,839 | % | | 3,995 | | | 4,551 | | | (556) | | | (12) | % |
总收入 | $ | 113,975 | | | $ | 91,002 | | | $ | 22,973 | | | 25 | % | | $ | 291,636 | | | $ | 243,406 | | | $ | 48,230 | | | 20 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
采购量2 | $ | 20,656,953 | | | $ | 12,799,555 | | | $ | 7,857,398 | | | 61 | % | | $ | 49,586,365 | | | $ | 27,643,249 | | | $ | 21,943,116 | | | 79 | % |
净互换率 | 0.49 | % | | 0.62 | % | | (0.13) | % | | (21) | % | | 0.51 | % | | 0.74 | % | | (0.24) | % | | (32) | % |
1在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,外币汇率波动对旅行和企业解决方案公司的收入分别比上年同期减少了650万美元和1070万美元。
2旅行和企业解决方案部门的采购量代表使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行交易的总美元价值。
与去年同期相比,2022年第三季度的旅行和企业解决方案总收入增加了2300万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了4820万美元。增长的主要原因是消费者旅行需求的持续强劲,截至2022年9月30日的9个月,与去年同期相比,与旅行相关的收入翻了一番以上,以及企业支付合作伙伴渠道的数量增长。这些收入增长被2021年第四季度会计改革的影响部分抵消,这需要一个客户从毛收入列报转变为净收入列报。
对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠,并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,没有向客户授予实质性优惠。
运营费用
下表比较了营业收入(亏损)中的行项目,并提供了旅行和公司解决方案的分部调整后营业收入和分部调整后营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 18,735 | | | $ | 15,360 | | | $ | 3,375 | | | 22 | % | | $ | 55,158 | | | $ | 50,900 | | | $ | 4,258 | | | 8 | % |
服务费 | $ | 3,433 | | | $ | 3,924 | | | $ | (491) | | | (13) | % | | $ | 10,631 | | | $ | 11,711 | | | $ | (1,080) | | | (9) | % |
信贷损失准备金 | $ | 684 | | | $ | 3,575 | | | $ | (2,891) | | | (81) | % | | $ | 2,105 | | | $ | 5,568 | | | $ | (3,463) | | | (62) | % |
营业权益 | $ | 2,202 | | | $ | 619 | | | $ | 1,583 | | | 256 | % | | $ | 4,454 | | | $ | 1,609 | | | $ | 2,845 | | | 177 | % |
折旧及摊销 | $ | 5,616 | | | $ | 6,425 | | | $ | (809) | | | (13) | % | | $ | 15,446 | | | $ | 19,267 | | | $ | (3,821) | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 17,069 | | | $ | 16,429 | | | $ | 640 | | | 4 | % | | $ | 48,384 | | | $ | 60,187 | | | $ | (11,803) | | | (20) | % |
销售和市场营销 | $ | 14,645 | | | $ | 26,128 | | | $ | (11,483) | | | (44) | % | | $ | 42,684 | | | $ | 88,516 | | | $ | (45,832) | | | (52) | % |
折旧及摊销 | $ | 5,983 | | | $ | 5,305 | | | $ | 678 | | | 13 | % | | $ | 18,250 | | | $ | 17,920 | | | $ | 330 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 45,608 | | | $ | 13,237 | | | $ | 32,371 | | | 245 | % | | $ | 94,524 | | | $ | (12,272) | | | $ | 106,796 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 60,289 | | | $ | 31,057 | | | $ | 29,232 | | | 94 | % | | $ | 139,635 | | | $ | 55,229 | | | $ | 84,406 | | | 153 | % |
分部调整后营业收入利润率2 | 53 | % | | 34 | % | | 19 | % | | 56 | % | | 48 | % | | 23 | % | | 25 | % | | 109 | % |
NM--没有意义1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销和其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的补偿;(V)减值费用和(Vi)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第I部分-项目1-附注18,分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。截至2022年9月30日的第三季度和9个月,分部调整后营业收入利润率的增长主要反映了旅行量的加速以及2021年第四季度生效的会计变化的好处,即一个客户的毛收入报告为净收入报告。
服务成本
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的加工成本分别增加了340万美元和430万美元,这是由于销量增加而产生的业务支持成本。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的信贷损失准备金对旅行和企业解决方案公司的运营并不重要,与上年同期相比分别减少了290万美元和350万美元。旅行和企业解决方案部门的信贷损失是零星的,通常与消费者指标的趋势密切相关。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的营业利润分别增加了160万美元和280万美元。这些增长反映了利率上升和支持营运资金需求的存款增加,这是交易量增加的结果。
截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用比上年同期减少了380万美元,这主要是由于上一年作为eNett和Optal收购的一部分收购的具有一年寿命的已开发技术无形资产的摊销。2022年第三季度的折旧和摊销费用与上年同期持平。
其他运营费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用减少了1180万美元,这主要是由于2021年第一季度的供应商合同终止付款。2022年第三季度的一般和行政费用与上年同期持平。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的第三季度和九个月的销售和营销费用分别减少了1150万美元和4580万美元。这些减少的主要原因是,由于2021年第四季度会计改革的影响,合作伙伴佣金减少,这要求一个客户从毛收入列报转变为净收入列报。
截至2022年9月30日的第三季度和9个月的折旧和摊销费用与上年同期保持一致。
健康和员工福利解决方案
收入
下表反映了Health and Employee Benefit Solutions内的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 18,913 | | | $ | 16,305 | | | $ | 2,608 | | | 16 | % | | $ | 62,748 | | | $ | 55,564 | | | $ | 7,184 | | | 13 | % |
账户服务收入 | 85,944 | | | 83,145 | | | 2,799 | | | 3 | % | | 256,062 | | | 230,572 | | | 25,490 | | | 11 | % |
融资手续费收入 | 41 | | | 40 | | | 1 | | | 3 | % | | 104 | | | 101 | | | 3 | | | 3 | % |
其他收入 | 19,162 | | | 5,911 | | | 13,251 | | | 224 | % | | 44,895 | | | 18,775 | | | 26,120 | | | 139 | % |
总收入 | $ | 124,060 | | | $ | 105,401 | | | $ | 18,659 | | | 18 | % | | $ | 363,809 | | | $ | 305,012 | | | $ | 58,797 | | | 19 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
采购量1 | $ | 1,350,466 | | | $ | 1,173,913 | | | $ | 176,553 | | | 15 | % | | $ | 4,494,688 | | | $ | 3,969,270 | | | $ | 525,418 | | | 13 | % |
账户服务收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
SaaS平均帐户数 | 18,196 | | | 16,912 | | | 1,284 | | | 8 | % | | 17,871 | | | 16,268 | | | 1,603 | | | 10 | % |
1健康和员工福利解决方案部门的采购量代表WEX赚取交换的所有交易的总美元价值。
与去年同期相比,2022年第三季度支付处理收入增加了260万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了720万美元,这是由于持卡人的增长和持卡人消费量的增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,账户服务收入增加了2550万美元。这一增长主要是由于收购Benefit Express带来的收入增加以及账户的增长和参与者数量的增加,但部分抵消了2021年《美国救援计划法案》立法导致的一次性眼镜蛇相关服务收入的减少。2022年第三季度的账户服务收入与上年同期大体保持一致。
在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月里,财务费用收入对Health and Employee Benefit Solutions的运营并不重要。
与去年同期相比,2022年第三季度的其他收入增加了1330万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了2610万美元。增加的主要原因是2021年4月从Bell Bank收购作为某些HSA托管人的合同权利而获得的HSA存款投资利息收入,包括较高利率的影响。
运营费用
下表比较了营业收入中的行项目,并提供了健康和员工福利解决方案的部门调整后的营业收入和部门调整后的营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 59,032 | | | $ | 50,209 | | | $ | 8,823 | | | 18 | % | | $ | 168,073 | | | $ | 135,749 | | | $ | 32,324 | | | 24 | % |
服务费 | $ | 11,049 | | | $ | 8,314 | | | $ | 2,735 | | | 33 | % | | $ | 30,180 | | | $ | 21,730 | | | $ | 8,450 | | | 39 | % |
信贷损失准备金 | $ | 344 | | | $ | 79 | | | $ | 265 | | | 335 | % | | $ | 1,079 | | | $ | 221 | | | $ | 858 | | | 388 | % |
营业权益 | $ | 274 | | | $ | — | | | $ | 274 | | | NM | | $ | 531 | | | $ | — | | | $ | 531 | | | NM |
折旧及摊销 | $ | 9,658 | | | $ | 9,403 | | | $ | 255 | | | 3 | % | | $ | 28,796 | | | $ | 27,081 | | | $ | 1,715 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 9,333 | | | $ | 10,116 | | | $ | (783) | | | (8) | % | | $ | 30,469 | | | $ | 26,315 | | | $ | 4,154 | | | 16 | % |
销售和市场营销 | $ | 13,791 | | | $ | 11,533 | | | $ | 2,258 | | | 20 | % | | $ | 38,514 | | | $ | 29,942 | | | $ | 8,572 | | | 29 | % |
折旧及摊销 | $ | 14,787 | | | $ | 15,032 | | | $ | (245) | | | (2) | % | | $ | 44,283 | | | $ | 40,423 | | | $ | 3,860 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 5,792 | | | $ | 715 | | | $ | 5,077 | | | 710 | % | | $ | 21,884 | | | $ | 23,551 | | | $ | (1,667) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 30,261 | | | $ | 23,863 | | | $ | 6,398 | | | 27 | % | | $ | 94,068 | | | $ | 83,487 | | | $ | 10,581 | | | 13 | % |
分部调整后营业收入利润率2 | 24 | % | | 23 | % | | 1 | % | | 4 | % | | 26 | % | | 27 | % | | (1) | % | | (4) | % |
NM--没有意义
1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销和其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的补偿;(V)减值费用和(Vi)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第I部分-项目1-附注18,分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。截至2022年9月30日的三个月和九个月的分部调整后营业收入利润率与去年同期保持相对一致。
服务成本
与去年同期相比,2022年第三季度的处理成本增加了880万美元,截至2022年9月30日的9个月增加了3230万美元。处理成本的增加主要是由于支持合作伙伴增长的客户服务和技术成本增加,以及在截至2022年9月30日的九个月内收购BenefitExpress导致的成本增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的服务费分别增加了270万美元和850万美元。截至2022年9月30日的三个月服务费增加主要是由于产生的计息HSA计划费用增加。在截至2022年9月30日的9个月中,这些HSA计划费用导致了服务费的增加,以及BenefitExpress收购和业务量增加带来的增加。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,信贷损失准备金和营业利息对Health and Employee Benefit Solutions的运营并不重要。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用与上年同期保持一致。
其他运营费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了420万美元,这主要是由于员工薪酬和专业服务费的增加。2022年第三季度的一般和行政费用与上年同期持平。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,销售和营销费用分别比去年同期增加了230万美元和860万美元,这主要是由于销售和营销团队的扩大,以及截至2022年9月30日的九个月的费用增加,这是由于收购BenefitExpress和重返面对面的合作伙伴会议。
在截至2022年9月30日的9个月中,折旧和摊销费用比上年同期增加了390万美元,这主要是由于2021年4月收购了作为某些HSA托管人的合同权利而获得的无形权利的摊销。2022年第三季度的折旧和摊销费用与上年同期持平。
未分配的公司费用
未分配公司开支指与一般公司职能有关的开支部分,包括收购及剥离开支、若干财务、法律、资讯科技、人力资源、行政及行政开支,以及其他非直接归属于应呈报分部的开支。
下表比较了营业收入中未分配的公司费用的行项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 33,180 | | | $ | 29,247 | | | $ | 3,933 | | | 13 | % | | $ | 93,278 | | | $ | 92,013 | | | $ | 1,265 | | | 1 | % |
折旧及摊销 | $ | 441 | | | $ | 518 | | | $ | (77) | | | (15) | % | | $ | 1,452 | | | $ | 1,574 | | | $ | (122) | | | (8) | % |
与上年同期相比,2022年第三季度的一般和行政费用增加了390万美元。增加的主要原因是库存和其他薪酬支出增加。增加的股票及其他补偿开支被专业费用(包括与修订及重述2016年信贷协议有关的法律及安排费用)的减少大幅抵销,导致截至2022年9月30日止九个月的一般及行政开支与上年同期持平。
截至2022年9月30日的3个月和9个月的未分配折旧和摊销与上年同期相当。
营业外收入和费用
下表反映了不包括在营业收入中的某些金额的比较结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 增加(减少) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
融资利息支出 | $ | (34,419) | | | $ | (32,493) | | | $ | 1,926 | | | 6 | % | | $ | (95,928) | | | $ | (98,250) | | | $ | (2,322) | | | (2) | % |
或有对价的公允价值变动 | $ | (30,300) | | | $ | 2,800 | | | $ | 33,100 | | | NM | | $ | (135,100) | | | $ | (44,900) | | | $ | 90,200 | | | 201 | % |
其他收入 | $ | — | | | $ | 3,617 | | | $ | (3,617) | | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 3,617 | | | $ | (3,617) | | | (100) | % |
净外币损失 | $ | (23,445) | | | $ | (9,962) | | | $ | 13,483 | | | 135 | % | | $ | (37,847) | | | $ | (11,375) | | | $ | 26,472 | | | 233 | % |
金融工具未实现净收益 | $ | 23,540 | | | $ | 6,424 | | | $ | 17,116 | | | 266 | % | | $ | 90,261 | | | $ | 19,470 | | | $ | 70,791 | | | 364 | % |
所得税拨备 | $ | 809 | | | $ | 19,340 | | | $ | (18,531) | | | (96) | % | | $ | 57,309 | | | $ | 16,924 | | | $ | 40,385 | | | 239 | % |
非控股权益净收益 | $ | — | | | $ | 134 | | | $ | (134) | | | (100) | % | | $ | 268 | | | $ | 1,099 | | | $ | (831) | | | (76) | % |
可赎回非控制权益的价值变动 | $ | — | | | $ | (3,416) | | | $ | 3,416 | | | 100 | % | | $ | 34,245 | | | $ | (72,283) | | | $ | 106,528 | | | 147 | % |
NM--没有意义
2022年第三季度的融资利息支出与上年同期持平。于截至2022年9月30日止九个月内,融资利息支出与上年同期持平,这是由于提前赎回本公司4.00亿美元优先票据及若干递延融资成本因修订及重述本公司2016年度贷项而减少所致
协议,两者都在2021年期间,被与2022年3月收购PO Holding剩余权益相关的递延付款增加相关的支出大幅抵消。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,由于联邦基金期货曲线陡峭,公司的或有对价衍生债务增加。有关这项衍生负债估值的进一步资料,请参阅本公司简明综合财务报表第I部分-第1项-附注13“公允价值”。
在截至2021年9月30日的季度中,该公司确认了出售一项完全减值股权投资的收益所产生的360万美元的其他收入。
我们的外汇风险主要与我们的现金、应收账款和应付余额的重新计量有关,包括以外币计价的公司间交易。该公司在2022年第三季度发生了2340万美元的净外币损失,在截至2022年9月30日的9个月中发生了3780万美元的净外汇损失。这些损失是由于某些外国货币的疲软造成的,包括澳元、欧元和英镑,我们在这些货币中进行相对于美元的交易。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司在金融工具上分别产生了2350万美元和9030万美元的未实现收益,这主要是由于LIBOR远期收益率曲线的大幅增加。截至2021年9月30日的三个月和九个月的金融工具未实现净收益主要是由于未来剩余结算减少导致利率掉期负债减少所致。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司的有效税率分别为(1.9%)%和42.1%,而截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率分别为27.2%和16.6%。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的,这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率主要受到1270万美元的个别税项调整的不利影响,该调整涉及对商誉减值费用产生的部分递延税项资产建立估值准备。本公司截至2022年9月30日的9个月的有效税率也受到2022年第一季度录得的750万美元独立税项的不利影响,这主要与不确定的税收状况有关。截至2021年9月30日的9个月的有效税率主要受到股票薪酬产生的重大超额税收优惠的有利影响。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里,来自非控股权益的净收入对公司运营并不重要。
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司向印度国家银行购入PO Holding之剩余非控股权益,令可赎回非控股权益之账面值降至零。这笔交易带来了3420万美元的收益(扣除税费)。有关进一步信息,请参阅我们的简明合并财务报表第一部分--第1项--附注4--收购。
补充GAAP计量的非GAAP财务计量
除了根据公认会计原则评估公司的业绩外,公司的首席运营管理还使用分部调整后的营业收入,这是一种非公认会计原则的衡量标准,以在我们的经营部门之间分配资源。本公司认为这一指标不包括未分配的公司费用、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、债务重组成本、基于股票的补偿、减值费用以及评估公司业绩的其他成本。
Wex认为,调整后的净收入是另一种非公认会计原则的衡量标准,它同样不包括上文段落中讨论的所有项目,但未分配的公司费用除外,并进一步不包括金融工具的未实现损益、外币净损益、或有对价的公允价值变动、债务发行成本摊销、可归因于非控股权益的其他调整以及与税务相关的项目,这也是公司报告和规划过程中不可或缺的部分。
分部调整后的营业收入和调整后的净收入可能会对投资者有用,作为评估我们业绩的一种手段。然而,由于分部调整后的营业收入和调整后的净收入是非GAAP计量,它们不应被视为替代或优于根据GAAP确定的营业收入或净收入。WEX使用的分部调整营业收入和调整后净收入可能无法与其他公司采用的类似名称衡量标准相比较。
具体地说,除了根据公认会计准则评估公司业绩外,管理层还在不包括上述项目的基础上评估公司业绩,原因如下:
•剔除对包括利率互换协议和投资证券在内的金融工具的非现金、按市值计价的调整,有助于管理层识别和评估公司基本业务的趋势,否则这些趋势可能会因为与这些金融工具相关的季度非现金收益波动而被掩盖。此外,金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测,这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估;
•净外币损益主要来自对现金、应收账款和应付账款余额、某些以外币计价的公司间票据以及与这些项目有关的外币对冲的任何损益对本位币的重新计量。排除这些项目有助于管理层比较不同期间的经营业绩变化,否则可能会因汇率波动而变得模糊;
•或有代价的公允价值变动与取得若干合约权利以担任HSA的托管人或次托管人有关,该等变动取决于未来利率假设的变动,对本公司的持续经营并无重大影响。此外,金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测,这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估;
•本公司认为某些与收购相关的成本,包括某些融资成本、投资银行费用、保修和赔偿保险、某些与整合相关的费用和已收购无形资产的摊销,以及资产剥离的收益和损失都是不可预测的,取决于我们可能无法控制的因素,与被收购或剥离业务或本公司的持续运营无关。此外,收购的规模和复杂程度往往决定了与收购相关的成本的大小,但这可能不代表未来的成本。本公司认为,剔除与收购相关的成本和资产剥离的损益,有利于将本公司的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及与本行业其他公司的财务业绩进行比较;
•股票薪酬不同于其他形式的薪酬,因为它是一种非现金费用。例如,现金工资通常有固定和不变的现金成本。相比之下,与基于股权的奖励相关的费用通常与员工最终收到的现金金额无关,公司的成本基于基于股票的薪酬估值方法和可能随时间变化的基本假设;
•其他成本不是持续发生的,不反映预期的未来运营费用,也不能洞察我们业务当前或过去运营的基本面。这还包括非经常性专业服务成本,与某些已确定的计划相关的成本,包括技术计划,以进一步精简业务、提高公司的效率、创造协同效应和实现公司运营的全球化,所有这些都是为了提高规模和效率,并在未来增加盈利能力。在截至2021年9月30日的9个月内,其他费用还包括因终止供应商合同而产生的罚款;
•减值费用为非现金资产注销,不反映与公司持续经营相关的经常性成本。本公司认为,剔除这些非经常性费用有助于将本公司的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及同行业的其他公司进行比较;
•债务重组和债务发行成本摊销与公司的持续经营无关。债务重组成本并非始终如一地发生,并不反映预期的未来运营费用,也不能提供对我们业务当前或过去运营的基本面的洞察。此外,由于债务发行成本摊销取决于融资方式,不同的公司可能有很大不同,我们认为剔除这些成本有助于与历史结果以及与我们行业内的其他公司进行比较;
•可归因于非控股权益的调整,包括调整非控股权益的赎回价值,对业务的持续经营没有重大影响;
•与税务有关的项目是指公司的公认会计准则税项拨备与基于公司调整后的税前净收入的预计税项拨备之间的差额,以及某些个别税项的影响。计算本公司经调整的所得税净额拨备的方法与计算本公司公认会计准则税项拨备的方法相同;以及
•本公司不会将某些公司开支分配给我们的经营部门,因为这些项目是中央控制的,不能直接归属于任何应报告的部门。
下表对股东应占净(亏损)收入与调整后的股东应占净收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (44,145) | | | $ | 48,318 | | | $ | 112,747 | | | $ | 11,897 | |
金融工具的未实现收益 | (23,540) | | | (6,424) | | | (90,261) | | | (19,470) | |
净外币损失 | 23,445 | | | 9,962 | | | 37,847 | | | 11,375 | |
| | | | | | | |
或有对价的公允价值变动 | 30,300 | | | (2,800) | | | 135,100 | | | 44,900 | |
与收购相关的无形摊销 | 42,486 | | | 46,965 | | | 127,743 | | | 134,713 | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,142 | | | 3,395 | | | 15,143 | | | 28,881 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 27,873 | | | 22,166 | | | 78,360 | | | 62,771 | |
其他成本 | 8,806 | | | 1,711 | | | 24,911 | | | 15,653 | |
减值费用 | 136,486 | | | — | | | 136,486 | | | — | |
债务重组和债务发行成本摊销 | 4,704 | | | 2,879 | | | 12,677 | | | 19,432 | |
| | | | | | | |
可归因于非控股权益的ANI调整 | — | | | 2,848 | | | (34,587) | | | 69,854 | |
与税收有关的项目 | (52,804) | | | (17,904) | | | (97,977) | | | (82,722) | |
调整后的股东应占净收益 | $ | 157,753 | | | $ | 111,116 | | | $ | 458,189 | | | $ | 297,284 | |
下表将调整后的营业收入总额与所得税前收入(亏损)进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部调整后营业收入 | | | | | | | |
机队解决方案 | $ | 174,521 | | | $ | 144,853 | | | $ | 527,591 | | | $ | 400,976 | |
旅行和企业解决方案 | 60,289 | | | 31,057 | | | 139,635 | | | 55,229 | |
健康和员工福利解决方案 | 30,261 | | | 23,863 | | | 94,068 | | | 83,487 | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 265,071 | | | $ | 199,773 | | | $ | 761,294 | | | $ | 539,692 | |
| | | | | | | |
对账: | | | | | | | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 265,071 | | | $ | 199,773 | | | $ | 761,294 | | | $ | 539,692 | |
更少: | | | | | | | |
未分配的公司费用 | 23,918 | | | 20,977 | | | 63,915 | | | 54,360 | |
与收购相关的无形摊销 | 42,486 | | | 46,965 | | | 127,743 | | | 134,713 | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,142 | | | 7,012 | | | 15,143 | | | 32,498 | |
债务重组成本 | 72 | | | 120 | | | 43 | | | 6,056 | |
基于股票的薪酬 | 27,873 | | | 22,166 | | | 78,360 | | | 62,771 | |
其他成本 | 8,806 | | | 1,711 | | | 24,911 | | | 15,653 | |
减值费用 | 136,486 | | | — | | | 136,486 | | | — | |
营业收入 | 21,288 | | | 100,822 | | | 314,693 | | | 233,641 | |
融资利息支出 | (34,419) | | | (32,493) | | | (95,928) | | | (98,250) | |
净外币损失 | (23,445) | | | (9,962) | | | (37,847) | | | (11,375) | |
其他收入 | — | | | 3,617 | | | | | 3,617 | |
| | | | | | | |
或有对价的公允价值变动 | (30,300) | | | 2,800 | | | (135,100) | | | (44,900) | |
金融工具未实现净收益 | 23,540 | | | 6,424 | | | 90,261 | | | 19,470 | |
所得税前收入(亏损) | $ | (43,336) | | | $ | 71,208 | | | $ | 136,079 | | | $ | 102,203 | |
流动性与资本资源
我们主要通过手头现金、运营产生的现金、发行保证金、我们修订和重新签署的信贷协议下的借款、我们的参与债务以及我们的应收账款保理和证券化安排为我们的业务运营提供资金。截至2022年9月30日,根据我们修订和重新签署的信贷协议提供的循环信贷安排,我们有7.594亿美元的现金和现金等价物,以及8.108亿美元的剩余借款可用,并可以获得各种资金来源,包括其他银行的未承诺联邦资金信贷额度。
吾等经修订及重订的信贷协议提供有抵押循环信贷安排(“循环信贷安排”)、优先有担保A档定期贷款(“A档定期贷款”)及优先担保B档定期贷款(“B档定期贷款”)。截至2022年9月30日,该公司A部分定期贷款的未偿还本金为9.051亿美元,B部分定期贷款的未偿还本金为14.204亿美元,循环信贷安排的借款为8820万美元,从循环信贷安排中提取的信用证为3100万美元。
截至2022年9月30日,该公司在华平私募发行的可转换票据本金为3.1亿美元。根据公司的选择,利息要么以现金支付,要么通过增加可转换票据的本金支付,或者现金和增加相结合。该公司已经支付了利息,并预计在到期时继续以现金支付利息。
该公司还签署了两项证券化债务协议。根据这些协议,该公司将其在澳大利亚和欧洲的某些贸易应收账款出售给由该公司合并的远离破产的子公司,而这些子公司又将这些应收账款用作发行证券化债务的抵押品。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务,不能用于一般企业用途。截至2022年9月30日,该公司在这些贷款下有9390万美元的证券化债务。此外,WEX银行不时与第三方银行签订参与协议,为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。截至2022年9月30日,根据这些参与协议借入了2990万美元。Wex银行还从未承诺的联邦资金额度中借款,以补充公司应收账款的融资。截至2022年9月30日,这些信用额度下没有未偿还的借款。有关这些安排的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第一部分--第1项--附注10--融资和其他债务。
我们利用两种表外保理安排将我们的某些应收账款出售给无关的第三方金融机构,以加快公司现金的收回并降低内部成本。根据这些安排,保理应收款的转让没有追索权。可用产能取决于我们有资格出售的贸易应收账款水平以及金融机构购买此类应收账款的意愿。然而,公司并不依赖他们来维持其流动资金和资本资源。我们并不知悉任何合理可能导致表外安排对流动资金及资本资源产生重大不利影响的情况。有关本公司表外安排的进一步资料,请参阅本公司简明综合财务报表第I部分-第1项-附注11“表外安排”。
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本,以满足公司的营运资金要求,但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。截至2022年9月30日,我们拥有36.357亿美元的存款。有关我们的存款的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表的第一部分--第1项--附注9,存款。
我们相信,我们目前的现金和现金等价物、现金产生能力、财务状况和运营以及可获得的资金来源将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的现金需求。下表总结了我们现金的主要来源和用途:
| | | | | | | | |
现金来源 | | 现金的用途1 |
•我们修订和重新签署的信贷协议的借款和可获得性 •可转换票据 •存款 •借入的联邦资金 •参股债务 •应收账款保理和证券化安排 | | •对我们修订和重新签订的信贷协议的付款 •存款到期日和提款的支付 •偿还借入的联邦资金 •企业的营运资金需求 •资本支出 •购买库存股股份 |
1 我们的长期现金需求主要包括我们修订和重新签署的信贷协议以及各种设施租赁协议所欠的金额。
现金流
下表总结了我们的现金活动: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 456,644 | | | $ | (10,355) | |
用于投资活动的现金流 | $ | (663,891) | | | $ | (610,734) | |
融资活动提供的现金流 | $ | 753,381 | | | $ | 477,739 | |
经营活动
我们在大多数机队和旅行支付处理交易中为客户的全部应收账款提供资金,而这些交易产生的收入只占该金额的一小部分。因此,来自运营的现金流受到燃料价格涨跌的重大影响,推动了应收账款和应付账款余额的变化,这直接影响了我们的资本资源需求。
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的现金比上年同期增加了4.67亿美元。业务活动提供的现金同比增加的主要原因是,经非现金项目调整后的净收入增加,以及应付限制性现金增加。
投资活动
投资现金流一般包括资本支出、用于收购的现金以及符合条件的托管现金资产的投资。
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金比上年同期增加了5320万美元,这主要是由于在截至2022年9月30日的9个月中,转移的HSA存款投资于可供出售的债务证券的6.328亿美元,而在截至2021年9月30日的9个月中,用于收购的5.583亿美元大大抵消了这一影响。
融资活动
融资现金流一般包括债务的发行和偿还、雇员行使股票期权和购买库存股的存款和收益。我们普通股的回购可能会根据管理层对市场和经济状况的评估以及其他因素而有所不同。
在截至2022年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金总额为7.534亿美元,这主要是因为存款增加了9.606亿美元,但被我们普通股股票回购的1.496亿美元和我们定期贷款的4750万美元的偿还部分抵消了。截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金总额为4.777亿美元,主要原因是存款增加了5.58亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中,公司提前赎回了4.0亿美元的票据,但这笔款项被6500万美元的额外定期贷款借款和2.134亿美元的循环信贷贷款净额所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中,公司回购了约100万股普通股,受先前批准的1.5亿美元股票回购计划的约束,该计划截至2021年12月31日尚未完成,总成本为1.496亿美元。在2022年8月,我们的董事会终止了耗尽的计划,并批准了一项新的股票回购计划,在2026年8月之前回购至多1.5亿美元的我们的流通股,根据该计划,公司在2022年10月期间回购了50万股股票,总成本为7500万美元。2022年10月27日,公司公告称,董事会批准对股份回购计划增资5.0亿美元,从而获得总计6.5亿美元的回购授权,并将计划期限缩短至2025年12月31日。截至本文件提交之日,根据现有的回购授权,有5.75亿美元的普通股可供购买。
金融契约
经修订及重新签署的信贷协议载有影响本公司及其附属公司的惯常正面及负面契诺,包括 除某些例外情况外,限制本公司产生债务(包括不合格股票)、授予留置权、进行某些投资、支付股息、回购股权和出售资产的能力的契诺。经修订及重订的信贷协议亦载有惯常的财务维持契约,包括综合利息覆盖比率及综合杠杆率。与可换股票据有关的契约亦包括惯例契诺,包括限制本公司承担某些债务的债务产生契诺,包括由本公司或其附属公司发行的不合格股份及优先股,但须受惯例例外情况所限。 在2022年9月30日,我们遵守了这些公约。 有关这些公约的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告中的第二部分--第7项,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源,以及第二部分--第8项--附注16,融资和其他债务。
未分配收益
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司某些海外子公司的未分配收益估计分别为1.571亿美元和1.33亿美元。本公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张,但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在分配外国子公司的收益时,公司继续主张无限期再投资,公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税,但通常不会有进一步的联邦所得税负担。估计未确认的递延税项负债是不可行的,然而,预计它不会是实质性的。
其他承付款、或有事项和合同义务
2022年6月,该公司及其欧洲燃料供应商修改了现有合同,修改了2025年之前的前期和未来最低产量承诺。作为这些修订的结果,该公司在截至2022年9月30日的9个月内,将先前应计的总计约700万美元的罚款作为精简综合经营报表内的收入予以撤销。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,根据经修订的协议,该公司分别产生了约60万美元和160万美元的欠款罚款。
在2022年6月期间,该公司达成了一项最终协议,购买某些资产组合,主要包括来自第三方的品牌商业机队卡。在2022年9月期间,公司完成了对这些应收款的收购,向卖方支付了4510万美元的初步购买价,其中包括截至估值日的账户余额的面值,以及购买协议中定义的某些惯例调整。截至估值日,实际购买的应收账款少于余额,因此,公司预计将在成交时从卖方收到约430万美元的超额资金。
Wex银行正在努力解决与FDIC和UDFI的问题,包括与FDIC和UDFI于2022年5月6日发布的同意命令(“命令”)有关的问题。该命令要求WEX银行加强其银行保密法/反洗钱合规计划,并解决相关问题,包括与控制有关的问题。该命令的条款将继续有效,并可强制执行,直到FDIC和UDFI对其进行修改、终止、暂停或撤销。预计确定的事项不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
2022年3月7日,WEX Inc.与印度国家银行签订购股协议,WEX Inc.以2.34亿美元的收购价,外加根据股份购买协议条款应计的任何利息,收购了印度国家银行在PO Holding的剩余4.53%权益。收购价格分三次支付,每期7670万美元,分别于2024年3月、2025年3月和2026年3月支付,最后一笔400万美元于2026年3月支付。根据股份购买协议,WEX Inc.应就2024年3月至2025年3月的未偿还收购价余额按12个月SOFR利率(于2024年3月1日厘定)加1.25%向印度国家银行支付利息,并就2025年3月至2026年3月的未偿还余额按12个月SOFR利率(于2025年3月3日厘定)加2.25%支付利息,惟于2026年3月到期的400万美元付款不计利息。有关这项交易的进一步资料,请参阅第一部分--第1项--附注4--简明综合财务报表。
与我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第7项中提供的信息相比,我们的合同义务没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中讨论的关键会计政策和估计没有实质性变化。
最近采用的会计准则
见本表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表的附注2“最近的会计声明和补充资料”。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
截至2022年9月30日,我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的市场风险披露没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在WEX Inc.首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。“披露控制和程序”是控制 以及公司的其他程序,旨在确保公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
截至本申请之日,我们没有参与任何实质性的法律程序。在截至2022年9月30日的三个月内,我们也没有参与任何被终止的重大法律诉讼。我们在日常业务过程中不时会受到法律诉讼和索赔的影响,包括但不限于:商业纠纷;合同纠纷;雇佣诉讼;与我们的知识产权有关的纠纷;我们涉嫌侵犯或挪用他人知识产权;以及与我们遵守适用法律和法规有关的事项。
第1A项。风险因素。
除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。在我们截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的风险因素,这可能会对
影响我们的业务、财务状况或未来业绩。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的风险因素受本Form 10-Q季度报告中描述的信息的限制。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人购买股票证券
下表列出了公司在2022年第三季度每个月的普通股回购情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数1 | | 根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值 |
July 1 - July 31, 2022 | 409,017 | | | $ | 158.42 | | | 409,017 | | | $ | 4,603,213 | | 1 |
2022年8月1日-8月31日 | 25,565 | | | $ | 164.71 | | | 25,565 | | | $ | 150,000,000 | | 2 |
2022年9月1日-9月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 150,000,000 | | 2 |
总计 | 434,582 | | | $ | 158.79 | | | 434,582 | | | | |
1 根据我们董事会批准并于2021年8月26日宣布的股票回购计划,公司被授权在2025年9月30日之前,在公开市场上通过各种其他方式回购其普通股,最高可达1.5亿美元。在2022年8月,我们的董事会终止了这项股票回购计划,根据该计划,公司在授权的1.5亿美元普通股中回购了总计1.496亿美元的普通股。
2 根据我们董事会批准并于2022年8月23日宣布的股票回购计划,公司有权在2026年8月23日之前,在公开市场上通过各种其他方式回购其普通股,最高可达1.5亿美元。关于2022年9月30日之后本计划的变化,包括授权回购的股份价值,请参阅第一部分--第2项,流动性和资本资源。
项目6.展品。
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| 证物编号: | | 描述 |
| 3.1 | | 修订和重新签署的世界交易所公司注册证书(参考我们于2021年6月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1,文件第001-32426号) |
| 3.2 | | 所有权证书和合并证书将WEX暂时性公司与莱特快递公司合并(合并内容参考我们于2012年10月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-32426号文件中的第3.1号附件) |
| 3.3 | | 修订和重新修订了世界交易所公司的章程(通过引用我们于2021年6月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2,文件编号001-32426) |
* | 31.1 | | WEX Inc.首席执行官证书。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条 |
* | 31.2 | | WEX Inc.首席财务官证书。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条 |
* | 32.1 | | WEX Inc.首席执行官证书。根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节 |
* | 32.2 | | WEX Inc.首席财务官证书。根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节 |
* | 101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
* | 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
* | 101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档 |
* | 101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
* | 101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
* | 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
* | 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Wex Inc. |
| | |
2022年10月28日 | 发信人: | | /s/贾格塔尔·纳鲁拉 |
| | | 贾格塔尔·纳鲁拉 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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