美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年9月30日的季度 期间
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
From ________________ to ________________
电子系统技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (委员会文件编号) | (税务局雇主身分证号码) |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) | ||||
(509) 735-9092
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，自上次报告以来如有更改， )
根据该法第12(G)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| OTCQB |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有文件和报告，以及(2)在过去90天内 是否已提交此类文件和报告。是x 不，不
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交并张贴此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，以及根据S-T规则(本章232.405节)第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。
是x 不是的o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的《大型加速申报公司》、《加速申报公司》、《较小报告公司》和《新兴成长型公司》的定义：
| 大型加速文件服务器o | 加速文件管理器o |
|
非加速文件管理器x
|
小型报告公司
新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o 否x
仅适用于公司发行人：
截至2022年10月22日，该公司普通股面值0.001美元的流通股数量为4,946,502股.
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
| 电子系统技术公司简明资产负债表 (未经审计) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 存单 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，折旧后的净额 | ||||||||
| 使用权--租赁，扣除摊销后的净额(附注6) | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计工资和奖金 | ||||||||
| 应计假期工资 | ||||||||
| 租赁负债，流动(附注6) | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债(附注6) | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$面值授权股份和分别发行和发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅财务报表附注。
| 2 |
电子系统技术公司 业务简明报表 (未经审计) | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||
| 销售净值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 市场营销和销售 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 《CARE法案》贷款的宽恕收益 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入合计 | ||||||||||||||||
| 所得税前净收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 所得税优惠(准备) | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本和稀释后净收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 用于计算每股净收益(亏损)的基本和稀释加权平均份额： | ||||||||||||||||
请参阅财务报表附注。
| 3 |
| 电子系统技术公司简明现金流量表 (未经审计) | ||||||||
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ||||||
| 净收益(亏损)中包括的非现金项目： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 基于份额的薪酬 | ||||||||
| 《CARE法案》贷款的宽恕收益 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 应计应收利息 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 其他应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动中提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 已赎回存单 | ||||||||
| 购入的存单 | ( | ) | ||||||
| 投资活动中提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金流： | ||||||||
| CARE法案应付贷款本金支付(第1轮) | ( | ) | ( | ) | ||||
| CARE法案应支付贷款收益(第二轮) | ||||||||
| 融资活动中提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物净增加/(减少) | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅财务报表附注。
| 4 |
| 电子系统技术公司 股东权益变动简明报表 (未经审计) | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他内容 已缴费 | 保留 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 总计 | ||||||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
请参阅财务报表附注。
| 5 |
注1-陈述的基础
电子 系统技术公司(“本公司”)的财务报表(包括附注)是本公司管理层的代表，管理层对其 完整性和客观性负责。随附的未经审计财务报表由本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及形成10-Q表的指示编制。因此，财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计财务报表包含所有调整， 仅包括正常的经常性调整，这是公平陈述其截至2022年9月30日的财务状况所必需的，以及 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果、现金流和股东权益变化。截至2021年12月31日的资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。提交的所有金额都是美元。欲了解更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的财务报表及其附注。
截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果不一定代表整个财政年度或任何其他财政期间的预期结果。该公司估计，2022年预期的有效年度联邦所得税税率将为0%。
新会计公告
财务会计准则委员会发布的会计准则在未来某个日期之前不需要采用的会计准则，预计在采用后不会对财务报表产生实质性影响。
注2--库存
存货按直接成本或可变现净值中较低者列报，成本采用先进先出(FIFO)法确定。库存包括以下内容：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 零件 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
| 6 |
每股基本收益(亏损)不包括摊薄 ，计算方法为普通股股东可用收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数 。稀释每股收益(亏损)反映了发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股并计入公司收益时可能发生的摊薄。截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司拥有21万名和未偿还股票期权，可能会对未来期间的净利润产生稀释效应。股票期权并未计入上述两个期间的每股摊薄收益计算中，因为它们是反摊薄的。
在截至2022年9月30日的9个月期间，没有发行、行使任何股票期权，30,000股股票到期。截至2022年9月30日，有加权平均行权价为每股0.40美元的未偿还期权，加权平均剩余寿命为几年了，没有内在价值。
注5--收入
该公司的产品收入包括工业无线产品和配件，如天线、电源和电缆组件。该公司还为客户提供直接的现场支持和工程服务，如产品的维修和升级。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间，公司的产品销售收入为480,260美元和
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月期间，公司的产品销售收入为1,351,495美元和
该公司的客户包括美国和地方政府以及国内外公司，这些客户的贸易信贷条款也适用于这些客户。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间，产品和服务的国内销售额分别为419,164美元和
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，国内销售额分别为1,234,793美元和1，21年9月30日。
| 7 |
注5--收入(续)
在截至2022年9月30日的三个月内，面向三个客户的销售额占总收入的10%以上，一个客户占2021年同期总收入的10%以上。
| 2022年销售额 | 2022%总销售额的年龄 | 2021年销售额 | 2021%总销售额的年龄 | |||||||||||||
| 国内客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 国内客户B | % | |||||||||||||||
| 国内客户C | % | |||||||||||||||
在截至2022年9月30日的9个月期间， 面向两个客户的销售额占总收入的10%以上，两个客户占2021年同期总收入的10%以上。
| 2022年销售额 | 2022%总销售额的年龄 | 2021年销售额 | 2021%总销售额的年龄 | |||||||||||||
| 国内客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 国内客户B | % | % | ||||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司的销售订单积压金额分别为141,066美元和
附注6-租约
2022年9月19日，该公司签署了一份为期两年的新设施租约。基本租金为3,373美元和3,373美元
在2022年9月19日新租约之前，该公司设施的租赁费为每月3,267美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，租赁费用分别为11,616美元和
| 8 |
附注6-租约(续)
| 截至9月30日的三个月期间， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 运营费用 | 总计 | 销售成本 | 运营费用 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 根据租赁协议支付的基本租金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月期间， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 运营费用 | 总计 | 销售成本 | 运营费用 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 根据租赁协议支付的基本租金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年9月30日，未来租赁支付总额 如下：
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 总计 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 租赁净负债 | ||||
| 当前部分 | ( | ) | ||
| 长期部分 | $ | |||
| 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务问题的探讨与分析
手术情况和结果
管理层的讨论和分析旨在与公司截至2022年9月30日的季度的未经审计财务报表及其综合附注一起阅读。以下陈述可能具有前瞻性，实际结果可能与此大不相同。
| A. | 行动的结果 |
收入： 2022年第三季度销售总收入增至487,160美元，而2021年第三季度为256,069美元，增长了90.2%。管理层认为，销售收入的增加是由于供应链交付的改善我们的客户竞争项目所需的 材料。与2021年的1,137,848美元相比，2022年销售总收入增至1,376,195美元，增幅为20.9%。管理层认为，销售收入的增加是因为公司提高了库存水平和及时发货的能力。
由于产品向客户发货、客户下订单、客户购买趋势、以及总体经济环境的变化等时机因素，本公司的收入历来在每个季度波动。与工厂和项目自动化或项目开发有关的采购流程可能会很长， 通常围绕着购买德雷姆产品的决定。此采购流程可能涉及与ESTEREAM产品无关的投标活动，如额外的系统和分包工作，以及客户方面的资本预算考虑。由于采购流程的复杂性，很难预测该公司的收入。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司的国内外出口销售市场细分百分比如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||
| 国内销售 | 86 | % | 89 | % | 90 | % | 90 | % | ||||||||
| 出口销售 | 14 | % | 11 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||
积压：
截至2022年9月30日，该公司的销售订单积压金额为141,066美元。该公司的客户一般会根据需要下订单。除正在进行的预定项目和定制设计的设备外，公司的大部分产品通常在收到客户订单后1至5个工作日内发货。
| 10 |
销售成本：
2022年和2021年第三季度的销售成本百分比分别占各自净销售额的43%和60%。2022年第三季度销售成本百分比的下降是产品组合在2021年第三季度销售的结果。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的销售成本百分比分别为44%和48%。2022年前9个月的销售成本百分比增长是2021年同期销售的产品组合 的结果。
运营费用：
以下是营运开支的说明：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
| Sept. 30, 2022 | 9月30岁， 2021 | 增加 (减少) | 9月30岁， 2022 | 9月30岁， 2021 | 增加 (减少) | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 60,784 | $ | 55,574 | $ | 5,210 | $ | 212,308 | $ | 215,528 | $ | (3,220 | ) | |||||||||||
| 研发 | 40,029 | 46,534 | (6,505 | ) | 131,662 | 153,483 | (21,821 | ) | ||||||||||||||||
| 市场营销和销售 | 104,293 | 122,960 | (18,667 | ) | 373,694 | 344,594 | 29,100 | |||||||||||||||||
| 总运营费用 | $ | 205,106 | $ | 225,068 | $ | (19,962 | ) | $ | 717,664 | $ | 713,605 | $ | 4,059 | |||||||||||
一般和行政：2022年第三季度，一般和行政费用增加了5,210美元，达到60,785美元，原因是工资与2022年同季度相比有所增加。在截至2022年9月30日的9个月中，由于专业服务的减少，一般和行政费用减少了3,220美元，降至212,308美元。 2022年第三季度，一般和行政费用占销售收入的12.5%，而2021年同期为21.7% ，占销售收入的15.4%，2021年同期为18.9%。
研发：2022年第三季度，研发费用减少了6,505美元，降至40,029美元，原因是与咨询服务相关的费用与2021年同期相比有所下降。在这九个月中，由于原型制造成本的降低，研发费用减少了21,821美元，降至131,662美元。2022年第三季度，研发费用占销售收入的8.2%，而2021年同期为18.2%，截至2022年9月30日的9个月期间，研发费用占销售收入的9.6%，而2021年同期为13.5%。
营销和销售：与2021年同期相比，2022年第三季度的营销和销售费用减少了18,668美元，降至104,293美元，原因是工资减少。 在这九个月期间，由于工资增加，营销和销售费用增加了29,100美元，至373,594美元。2022年第三季度，营销和销售费用占销售收入的21.4%，而2021年同期为48.0%，截至2022年9月30日的9个月期间，营销和销售费用占销售收入的27.2%，2021年同期为30.3%。
其他收入：
在截至2022年9月30日的季度中，该公司的利息收入为1,373美元，9个月的利息收入为2,459美元。这笔收入的来源是货币市场账户和存单。在截至2021年9月30日的季度和9个月内，公司确认了CARE法案贷款的债务减免收益，分别为130,555美元和280,373美元。
| 11 |
净收益(亏损)：
该公司2022年第三季度的净收益为73,731美元，而2021年第三季度的净收益为8,977美元。在截至2022年9月30日的9个月内，该公司录得净收益49,614美元，而2021年同期的净收益为160,029美元。2022年期间净收入的增长是销售收入和毛利润增加的结果。
| 12 |
B.财务状况、流动资金和资金来源
截至2022年9月30日，该公司的流动资产与流动负债的比率为16.0，而截至2021年12月31日的比率为12.7。流动比率的增加是由于与2021年12月31日相比，2022年9月30日的应付帐款减少。
截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为562,605美元，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物为655,616美元。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月期间，来自经营活动的现金减少了347,389美元。减少的原因是该期间的净收入比2021年同期减少110,415美元。与截至2021年9月30日的9个月期间相比，应收账款和应付账款余额变动分别减少(193,850美元)和(103,830美元) 。
用于投资的现金净额为250,583美元，原因是购买和展期2022年前9个月到期的存单。融资活动的现金使用额为5,968美元， 这是CARE法案贷款(第一轮)支付的款项。
管理层认为，本公司于2022年9月30日的现金及现金等价物及其他营运资金足以满足2022年至2023年期间可能出现的营运、资本开支及其他开支的需求。
前瞻性陈述：上述讨论 可能包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。除上述因素外，其他可能导致实际结果大相径庭的因素还包括：竞争因素，如竞争对手的无线架构和价格压力；第三方组件产品能否以合理的价格提供；市场需求变化和/或购买组件的价格侵蚀导致的库存风险；产品组合的变化，以及公司提交给美国证券交易委员会的报告和注册声明中列出的风险因素。
表外安排
本公司并无重大的表外安排 对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、营运结果、流动资金、资本开支或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，而该等安排对其股东而言是重要的。
项目3.控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作进行了评估，该术语是根据1934年证券交易法(修订后的交易法)下的规则13a-14(C)和15d-14(C)定义的，截至2022年9月30日。基于该评估，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制程序和程序的设计和运营是有效的。
任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，因此不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标，无论多么遥远。 然而，管理层认为，我们的披露控制和程序系统旨在为实现系统目标提供合理的保证。.
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季，公司 增加了额外的人员，以实现适当的职责分工。管理层已确定，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的这一变化缓解了存在的重大弱点，并因此对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
| 13 |
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第二项未登记的证券买卖
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
没有。
| 14 |
项目6.展品
| 展品编号 | 描述 |
| 31.1 | 第302节认证，首席执行官 |
| 31.2 | 第302条认证，CFO |
| 32.1 | 第906条认证，首席执行官 |
| 32.2 | 第906条认证，首席财务官 |
| 101.INS | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 15 |
签名
根据《交易所法案》的要求，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
电子系统技术公司
作者： /s/Daniel M.托利 | |
| 日期：2022年10月28日 | 姓名：Daniel M.托利 |
| 头衔：总裁 | |
| (首席执行官 ) |
作者： /s/Michael W.Eller | |
| 日期：2022年10月28日 | 姓名：迈克尔·W·埃勒 |
| 职务：总裁副局长 | |
| (首席会计官 ) |