下文提到的远期卖家提供10,100,000股我们的普通股，没有面值。我们预计将与巴克莱资本公司的一家附属公司和摩根大通证券有限责任公司的一家附属公司签订远期销售协议，我们将这两家附属公司以“远期购买者”的身份称为“远期购买者”，涉及我们普通股的10,100,000股。关于这些远期销售协议，远期购买者或他们各自的关联公司，应我们的要求，以“远期卖家”的身份向第三方借款，并向承销商出售总计10,100,000股我们的普通股。如果远期买受人经过商业上合理的努力后，真诚地确定远期卖家无法在预期成交日借入并交付给承销商该数量的普通股，或远期卖家无法以不高于指定利率的股票贷款利率借入并在预期成交日将该数量的普通股交付给承销商，或者如果远期卖家由于本次发行的承销协议中的某些条件未得到满足而选择不借入本公司普通股并将其出售给承销商，然后，我们将向承销商发行和出售相当于远期卖家不借入并出售给承销商的股份数量，在这种情况下，相关远期销售协议所涉及的我们普通股的数量将减去我们发行并出售给承销商的普通股数量。

我们最初不会收到远期卖方向承销商出售我们的普通股的任何收益，除非在本招股说明书附录中描述的某些情况下。我们预计将于2024年10月25日(根据远期销售协议预定的最终结算日期)或之前，在一个或多个结算中完全实物结算远期销售协议，并从在一个或多个结算中出售普通股获得收益。如果我们选择现金结算全部或部分远期销售协议，我们可能不会从这种选择中获得任何收益，我们可能会欠远期买家现金。若吾等选择以净额结算全部或部分远期出售协议，吾等将不会从该等选择中获得任何现金收益，而吾等可能欠远期购买者普通股股份。见“承销(利益冲突)-远期销售协议”。

如“收益的使用”一节所述，我们打算分配相当于本次发行净收益的金额，全部或部分为一项或多项符合条件的投资(如本文所述)提供资金。请参阅“摘要信息”和“收益的使用”。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“POR”。2022年10月24日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告售价为每股43.75美元。

投资这些股票是有风险的。见本招股说明书增刊S-15页的“风险因素”一节。

承销商已被授予可全部或不时部分行使的选择权，可按上文所示的每股公开发行价，减去承销折扣，购买最多1,515,000股普通股，并可根据“承销(利益冲突)”项下的可能调整，在本招股说明书附录日期后30天内行使。于行使该等购股权后，吾等预期与各远期购买者就适用远期购买者或其联属公司就行使该等选择权而出售予承销商的股份数目订立额外远期销售协议。除文意另有所指外，本招股说明书附录中所使用的“远期销售协议”一词，包括吾等就承销商行使其购买额外股份的选择权而订立的任何额外远期销售协议。在这种情况下，如果远期购买者经过商业上合理的努力后，真诚地确定远期卖方不能借入并在行使该期权的预期截止日期向承销商交付已行使该期权的普通股的股数，或远期卖方不能以不高于指定利率的股票贷款利率借入，并在行使该期权的预期截止日期向承销商交付已行使该期权的普通股的股数。或远期卖方在行使该项选择权时，因不符合本次发行的承销协议中的某些条件而选择不借入我们普通股的股份并将其出售给承销商。, 我们将直接向承销商发行并出售未由该预购方或其关联公司交付和出售给承销商的普通股数量，在这种情况下，相关额外远期销售协议相关的普通股数量将减去我们发行并出售给承销商的普通股数量。于任何行使该等认购权时，如吾等不与远期买方订立额外的远期销售协议，吾等将向承销商发行及出售已行使该认购权的普通股股份数目。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计在2022年10月28日左右向购买者交付普通股。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录，它描述了发行我们普通股的具体条款，并补充和更新了所附招股说明书中包含的信息以及通过引用并入所附招股说明书中的文件。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更多的一般性信息，其中一些不适用于我们的普通股。如果本招股说明书附录与随附的招股说明书之间对我们普通股的描述或我们普通股的发售情况不同，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

我们没有，承销商也没有授权任何人向您提供不同的信息，但本招股说明书附录、随附的招股说明书和我们发布的任何相关自由写作招股说明书中包含或以引用方式并入的信息除外。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，我们无法向您保证其准确性。我们提出出售我们的普通股，并寻求仅在允许要约和销售的司法管辖区购买我们的普通股的要约。阁下应假设本招股章程副刊、随附招股章程及任何该等自由撰写招股章程所载信息仅于其各自日期准确，而以参考方式并入的文件所载信息仅于该等文件各自日期时准确，不论本招股章程副刊或随附招股章程或任何该等自由撰写招股章程或出售本公司普通股的任何时间。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何相关免费撰写的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区发行我们的普通股可能会受到法律的限制。拥有本招股说明书副刊、随附的招股说明书和任何此类自由编写的招股说明书的人应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书增刊、随附的招股说明书和任何此类自由编写的招股说明书不构成或不得用于任何司法管辖区内任何人的要约或要约邀请，在该司法管辖区内，该要约或要约或要约邀约的人未获授权，或向任何向其提出要约或要约或要约的人是违法的。见“承销(利益冲突)”。

在本招股说明书附录中，除非另有明文规定或文意另有所指外：

除另有说明或上下文另有规定外，本招股说明书附录中的信息假设：(1)吾等不向承销商出售任何普通股，以代替远期卖方本应出售的股份；(2)在本次发售中授予承销商购买额外普通股的选择权未获行使；及(3)吾等对吾等就本次发售订立的远期出售协议进行全面实物结算。

本招股说明书附录、随附的招股说明书及其通过引用合并的文件，以及我们发布的任何相关自由撰写的招股说明书可能包含非历史事实的陈述，构成1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述包括但不限于与未来经营结果、业务前景、负荷、诉讼和监管程序的结果、资本支出、市场状况、我们的合格投资在各种可持续发展衡量标准方面的表现、未来事件或业绩以及其他事项有关的预期、信念、计划、假设和目标的陈述。诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“可能的结果”、“将继续”、“应该”或类似的词语或短语旨在识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素，包括本招股说明书附录、随附的招股说明书及其引用的文件中讨论的风险，这些风险可能会导致实际结果或结果与表述的结果大不相同。PGE的预期、信念和预测是真诚表达的，并被公司认为有合理的基础，包括但不限于管理层对内部记录中包含的或从第三方获得的历史运营趋势和数据的审查，但不能保证PGE的预期、信念或预测将实现或实现。

除了与前瞻性陈述特别提及的任何假设和其他因素及事项外，可能导致PGE的实际结果或结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括：

虽然我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但不能保证未来发生的事件或事态发展不会导致此类陈述不准确。任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日起发表，除非法律另有要求，否则PGE没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。新因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素或评估任何此类因素对业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本招股说明书附录中包含的所有前瞻性陈述、随附的招股说明书以及它们通过引用并入的文件均受本警示声明的完整限制。我们明确表示不承担任何义务或承诺更新或修改任何前瞻性陈述，以反映事件或情况或我们的预期或结果的任何变化。

我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。阁下应仔细审阅及考虑本文所述及本公司在美国证券交易委员会备案的报告及其他文件中所描述的影响本公司业务的风险、不确定因素及其他因素，该等报告及其他文件以引用方式并入本招股说明书副刊及随附的招股说明书及本公司发出的任何相关自由撰写招股说明书中。您可以获取这些报告和文件的副本，如“在哪里可以找到更多信息”中所述。

本招股说明书增刊、随附的招股说明书以及通过引用并入并被视为包含在随附的招股说明书中的文件包括，我们向您提供的与本次发行相关的任何免费撰写的招股说明书，可能包括基于或源自独立行业出版物、公开信息、政府数据和来自第三方的其他信息等来源的市场、人口和行业数据和预测，或由我们的管理层或员工编制或准备的。我们不保证任何此类信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实任何由第三方来源提供的信息。此外，市场、人口和行业数据和预测涉及估计、假设和其他不确定因素，可能会根据各种因素而发生变化，包括本招股说明书附录中“风险因素”标题下以及通过引用并入或被视为纳入所附招股说明书的文件中类似标题下讨论的那些。因此，您不应过度依赖这些信息。

投资我们的普通股涉及风险。阁下应参考本公司最新的10-K表格年度报告、后续的10-Q表格季度报告，以及在本公司最近的10-K表格年度报告所涵盖的财政年度最后一天之后提交(及未提供)的任何当前的8-K表格报告，以及通过引用包含或并入本招股说明书及随附的招股说明书中的所有其他信息，仔细考虑下述风险及纳入本招股说明书及随附的招股说明书中的风险因素，该等资料已由本公司随后根据1934年《证券交易法》(经修订)提交的文件更新，以及任何免费撰写的招股说明书，我们可能会在收购我们的任何普通股之前，向您提供与此次发行相关的信息。任何这些风险的发生都可能导致您在股票上的全部或部分投资损失。另请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。在这方面，除非另有明文规定或上下文另有要求，在我们最近的10-K表格年度报告中，对我们普通股或优先股的引用在“风险因素”标题下包括在此提供的普通股。

我们普通股的市场价格历来经历了波动，并可能继续经历。这种波动可能会影响您出售我们普通股的价格，而大量出售或发行我们的普通股，或认为可能发生此类出售或发行的看法，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，大量普通股的可供出售可能会对其市场价格产生不利影响。同样，我们计划与此次发行相关的远期销售协议，或对这些发行将发生的预期，可能会产生类似的效果。上述任何一项也可能削弱我们通过出售股权证券筹集额外资本的能力。我们普通股的市场价格可能会受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括上文“关于前瞻性陈述的告诫”部分或本风险因素部分其他部分讨论的因素以及以下因素：

我们打算将一笔相当于我们从此次发行中获得的净收益的金额分配给一个或多个合格投资公司，其中可能包括该等项目的融资或再融资，如本招股说明书附录中“收益的使用”一节所述。待将本次发售所得款项净额分配至

对于符合资格的投资，我们将根据我们的正常流动资金管理做法管理我们收到但尚未分配给符合资格的投资的任何部分的净收益。我们打算在五年内完成向合资格投资公司分配相当于发售净收益的金额。

我们不能保证我们可能分配本次发行的任何净收益的合格投资是否符合投资者关于环境影响和可持续发展表现的标准和预期。特别是，并不保证任何该等合资格投资将全部或部分符合任何投资者或其投资必须遵守的任何投资标准或指引的现时或未来投资者期望或要求，不论是根据任何现行或未来适用的法律或法规，或根据其本身的附例或其他管治规则或投资组合授权(尤其是有关合资格投资对环境、可持续性或社会的任何直接或间接影响)。在项目的设计、施工和运营过程中可能会产生不利的环境或社会影响，或者项目可能会受到维权团体或其他利益攸关方的争议或批评。

此外，此次发行并不创造或代表独立于公司现有普通股的一类股票，因此，发行的股票将以与现有股票相同的CUSIP交易。因此，作为此次发行的一部分发行的股份与本公司的现有股份之间将没有区别，投资者可能没有可靠的方法来表明所持股份是否在此次发行中发行。

虽然我们打算以“收益的使用”中描述的方式，将相当于我们从此次发行中获得的净收益的金额分配给一个或多个合格投资公司，但我们并不要求我们这样做，无论是合同上的还是其他方面的。不能保证任何合资格投资的标的或与之相关的相关项目或用途将能够以该等方式或按照任何时间表实施，并相应地将相当于该等收益的金额全部或部分分配给该等合资格投资。也不能保证这些合格投资将带来我们最初预期的结果或结果(无论是否与环境或更广泛的可持续性问题有关)。我们不能向您保证，我们将向合格投资公司分配与此次发行相关的金额，或满足或继续满足某些专注于可持续发展的投资者的投资要求或愿望。此外，与某些与可持续发展挂钩和/或绿色债券发行不同的是，如果所得资金不用于符合条件的项目，相关证券的利率可能会增加，如果我们没有将相当于此次发行所得净额的金额分配给符合条件的投资，则不会产生此类金钱后果。

目前还没有明确的定义(法律、法规或其他)，也没有关于“绿色”、“社会”、“可持续”或同等标签的项目的构成要素的明确定义，也没有关于具体项目被定义为“绿色”、“社会”、“可持续”或此类其他同等标签所需的确切属性的明确定义，也不能保证这样一个明确的定义或共识将随着时间的推移而发展。因此，我们不能也不能向投资者保证，我们选择从本次发行中获得净收益分配的任何合格投资将满足投资者对该等“绿色”、“社会”、“可持续”或其他同等标签的业绩目标的任何或所有预期，或者我们向其分配本次发行净收益的任何合格投资的实施或建设过程中不会发生不利的环境、社会和/或其他影响。

对于与本次发售相关的任何第三方的意见或认证(无论是否由我们征求)，特别是关于我们的合格投资、我们的

向合资格投资公司分配相当于本次发行的净收益的金额，或本招股说明书附录“收益的使用”项下描述的报告和其他程序符合或将满足任何绿色、可持续发展、社会和/或类似的指导方针、原则或其他标准或要求。为免生疑问，本招股说明书增刊、随附招股章程或相关注册说明书，或构成本招股说明书增刊、随附招股说明书或相关注册说明书的一部分，并不包含任何该等意见或证明，亦不得视为任何该等意见或证明以引用方式纳入本招股说明书副刊、随附招股章程或相关注册说明书。任何该等意见或证明均不是，亦不得被视为吾等、任何承销商或任何其他人士买卖或持有本公司普通股股份的推荐。任何此类意见或证明仅在意见或证明最初发布之日起有效。潜在投资者必须自行确定任何此类意见或证明或其中所含信息的相关性，或此类意见或证明的提供者。撤回任何该等意见或证明，或任何额外的意见或证明，证明我们没有完全或部分遵守该等意见或证明所针对的任何事项，可能会对某些受托投资于特定目的证券的投资者造成不良后果。

我们预计，未来我们将需要筹集更多资本。我们可以通过公开或私募股权或债券发行或其他融资，以及我们的信贷安排下的额外借款来筹集额外资金。额外发行股本证券，包括我们普通股的股份，或可转换为或可交换普通股的债务或其他证券，或代表接受普通股的权利的债务或其他证券，可能稀释我们普通股股票持有人的经济和其他权益，并导致我们普通股的市场价格下跌。

我们达成的任何新的债务融资都可能涉及比我们目前的未偿债务和信贷安排更多地限制我们运营的契约。这些限制性契约可能包括对额外借款的限制，对我们资产使用的具体限制，以及对我们创建留置权、支付股息、从子公司接受分配、赎回或回购我们的股票或进行投资的能力的禁止或限制。这些因素可能会阻碍我们进入资本市场，并限制或推迟我们执行资本支出计划或寻求当前资本支出计划以外的其他机会的能力，包括发展机会，这些机会是我们上述项目的一部分，见“概要信息-最新发展-OPUC”。

我们历来定期为普通股支付季度股息。然而，宣布股息是我们董事会的自由裁量权，不能保证。未来对我们的普通股和我们未来可能发行的任何系列优先股支付的任何现金股息以及我们支付的任何现金股息的金额将取决于我们的财务状况、资本要求和经营业绩、我们子公司和投资向我们分配现金的能力，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。如果我们降低普通股的每股现金股息额，未来未能按照市场预期增加每股现金股息额，或者根本没有，或者完全停止支付这些现金股息，这可能会对我们的普通股和我们未来可能发行的任何一系列优先股的市场价格产生不利影响，这可能是实质性的。

此外，我们债务工具的条款可能会限制我们支付股息。根据波特兰通用电气公司和富国银行全国协会(美国汇丰银行全国协会的后续受托人)于1945年7月1日签订的经修订和补充的《抵押和信托契约》，只要我们的任何第一批抵押债券未偿还，我们就不能支付或宣布普通股的股息(股票股息除外)，也不能以代价(除交换我们股本的其他股份或出售股本的其他股份所得的收益外)支付或宣布普通股的股息或任何类别的股本股份，如果在12月31日之后分发或支出的总金额，1944将超过我们调整后的可用于普通股股息的净收入的总额

1944年12月31日以后积累的股票。截至2021年12月31日，约有3.98亿美元的累计净收入可用于支付这一准备金下的股息。

此外，根据俄勒冈州法律，我们的董事会不得宣布我们的普通股或我们可能发行的任何系列优先股的股票并支付股息，除非在实施此类股息后，我们的董事会判断：(A)我们将能够在正常业务过程中到期时偿还债务；以及(B)我们的总资产至少等于我们的总负债之和加上在分配时我们将被解散所需的金额，以满足股东解散时优先于接受分配的股东的优先权利。此外，即使根据我们的合同义务和俄勒冈州法律允许我们宣布和支付普通股和我们可能发行的任何系列优先股的现金股息，我们也可能没有足够的现金来宣布和支付我们普通股和我们可能发行的任何系列优先股的流通股现金股息。

我们是受联邦能源管理委员会(“FERC”)管辖的“公用事业”(在联邦电力法(“FPA”)中定义)，因为我们拥有或运营FERC管辖的设施，包括输电设施、某些发电互连设施和各种“纸质”设施，如批发电力销售合同和基于市场的费率电价。FPA要求我们在转让足够数量的普通股以传达对我们的直接或间接“控制”之前，获得FERC的事先授权，或者有资格根据FERC的规定，对FERC通常认为不传达直接或间接“控制”的某些类型的转让获得全面授权。同时，如果任何人及其任何联营公司或关联公司，任何“公用事业”(定义见FPA)或任何“控股公司”(定义见2005年“公用事业控股公司法”)收购的普通股数量足以传达对我们的直接或间接“控制”，则该收购人需要从FERC获得此类收购的事先授权，或根据FERC的规定有资格获得全面授权。根据FERC的规定和适用的先例，如果不反驳这一假设，拥有我们普通股10%或更多的所有权将被推定为给予该所有者“控制权”。如果未能获得任何此类事先授权或没有资格获得全面授权，FERC通常会允许FERC使导致相关人士获得对我们的“控制权”的交易无效，包括通过收购我们10%或更多的普通股，和/或评估罚款。相应地，, 如果收购普通股将导致他们拥有我们已发行普通股的10%以上，或者会让他们直接或间接控制我们，投资者在此次发行中收购普通股之前应咨询他们自己的法律顾问。

我们是根据俄勒冈州的法律成立的。俄勒冈州企业合并法案对我们与持有我们已发行普通股15%或更多的人之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。此外，我们受制于俄勒冈州控制股份法的反收购条款，该条款禁止收购者在某些情况下，在超过特定的门槛所有权百分比后，对我们的股票进行投票，除非收购者获得我们股东的批准，或者我们修改公司章程或章程以选择退出俄勒冈州控制股份法。

其他法律和监管因素也可能限制另一方收购我们的能力。俄勒冈州修订法规757.511条规定，任何人在没有OPUC事先批准的情况下，不得直接或间接获得对公用事业的政策和行动施加任何实质性影响的权力，如果该人是或将成为“关联利益”(如俄勒冈州商业公司法757.015(1)、(2)或(3)条所定义)，包括直接或间接持有该公用事业有投票权证券的5%或更多的人。对收购者的监管审批过程可能很漫长，结果也不确定，这可能会阻止其他感兴趣的各方提出或尝试与我们进行业务合并，并导致潜在收购者的数量有限。此外，根据俄勒冈州社区权力法案，如果拟议出售超过50%的我们有表决权的股份，收购

将成立审查委员会，代表将受到收购影响的市县。然后，这些委员会将评估俄勒冈州社区电力公司是否符合公众的最佳利益，俄勒冈州社区电力公司是根据《俄勒冈州社区权力法案》成立的公共公司，它将收购我们。如果该委员会达成这样的决定，俄勒冈州州长将启动俄勒冈州社区电力公司，然后授权俄勒冈州社区电力公司完成此类收购。这些法定条款可能会阻碍或限制另一方收购我们的能力，并可能剥夺您获得我们普通股收购溢价的机会。欲了解更多信息，请阅读所附招股说明书第7页开始的“普通股说明--可能产生反收购效果的条款”一节。

我们的公司章程和章程中的某些条款可能会延迟、威慑或阻止另一方获得或试图获得对我们的控制。这些规定旨在阻止某些类型的强制性收购做法和不充分的收购要约，并鼓励任何寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。然而，这些规定也可能推迟、阻止或阻止对我们公司的控制权变更或其他可能被我们的股东视为最符合他们利益的收购，包括可能导致支付比我们普通股市场价格更高的溢价的交易，也可能限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。

这些规定还可能起到防止我们的管理层发生变化的作用。我们的公司章程和章程包括反收购条款，这些条款包括：

信用评级机构定期对我们进行评估，它们对我们的长期和短期债务的评级是基于一系列因素，包括影响我们公用事业运营的监管环境的感知支持程度、我们的现金生成能力、负债水平、整体财务实力、某些资本项目的状况和负债，以及我们无法控制的因素，如税制改革、经济状况和我们的行业总体情况。我们在本招股说明书补编及随附的招股说明书中，以引用方式纳入了我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的最新一份截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)中的风险因素，标题为“风险因素-经济、金融和市场风险--PGE信用评级的不利变化可能对其进入资本市场的机会及其借款成本产生负面影响。”阁下应仔细审阅及考虑上述风险因素及本公司2022年10-K表格中其他有关我们的信用评级的风险、不确定因素及其他因素，以及下述与我们的信用评级有关的风险、不确定因素及其他因素。

我们不能向您保证，一个或多个信用评级机构不会下调我们的信用评级，或者其他信用评级机构不会在短期或以后将这些评级置于负面展望。

2022年10月25日，我们宣布，董事会批准了一项耗资约4.15亿美元建设清水风能项目的计划，其中不包括AFUDC，我们将需要额外收购可再生和非排放资源，以满足我们在2030年之前根据俄勒冈州众议院法案2021年提出的要求。Clearwater Wind Project的完成将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于，可能无法满足完成此类收购的条件，以及此类收购可能因其他原因而无法完成，或可能无法按目前预期的条款或时间完成的风险。此外，即使完成，也不能保证清水风能项目的建设将带来预期的好处，也不能保证此类收购将为我们的股东带来额外价值。

在公开市场上出售或发行大量我们的普通股，包括在我们计划与此次发行相关的远期销售协议达成协议后，或认为这些出售或发行可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这也可能削弱我们通过出售股权证券筹集额外资本的能力。未来出售或发行我们的普通股或其他与股权相关的证券可能会稀释我们普通股的持有者的权益，并可能对他们的投票权和其他权利以及经济利益产生不利影响，包括本次发行中我们普通股的购买者。

如果任何远期买主或其联营公司没有根据包销协议的条款交付并出售其将交付和出售的所有普通股股份(包括由于证券贷款人没有提供足够的普通股供证券贷款人以低于指定门槛的股票借款成本借入)，吾等将直接向承销商发行和出售未由相关远期买主或其联营公司交付和出售的普通股数量，在这种情况下，远期销售协议相关的普通股数量将减去我们向承销商发行和出售的普通股数量。股票贷款市场波动很大，我们的普通股在收盘前是否有足够的股份可供借入还不确定。

每名远期买方将有权加快其各自的远期销售协议(或在某些情况下，其确定受相关事件影响的部分)，并要求吾等在适用远期买方指定的日期实际结算适用的远期销售协议，条件是：(1)根据其商业合理判断，(A)其或其关联公司无法在该远期销售协议下以商业合理的方式对冲(或维持对冲)其风险敞口，因为我们的普通股没有足够的股份可供证券贷款人借用，或(B)其或其关联公司将产生超过指定门槛的股票借款成本；(2)我们宣布在普通股股票上支付的任何股息、发行或分派是：(A)超过指定金额的现金(除非根据远期销售协议构成非常股息)，(B)我们通过分拆或类似交易(直接或间接)收购或拥有的另一家公司的证券，或(C)任何其他类型的证券(我们的普通股除外)、权利、认股权证或其他资产，以低于现行市场价格支付；(3)适用于该远期购买者及其关联公司的某些所有权门槛已经或将被超过；(4)事件(A)被宣布如果完成，将导致某些合并或收购要约，以及涉及我们国有化、我们的破产或普通股退市的某些事件，或(B)发生将构成套期保值中断或法律变更的事件；或(5)发生其他违约或终止事件，包括(除其他外)我们就该等远期销售协议(每一项在相关远期销售协议中有更全面的描述)所作的任何重大失实陈述。

远期买方决定行使其权利加速其各自的远期销售协议(或在某些情况下，其确定受相关事件影响的部分)并要求吾等结算该等远期销售协议，而不考虑吾等的利益，包括吾等对资金的需要。在这种情况下，我们可能被要求根据相关远期销售协议的实物结算条款发行和交付我们的普通股，而不考虑我们的资本需求，这将导致稀释。

对我们每股收益的影响，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如“承销(利益冲突)-远期销售协议”中所述，如果远期销售协议所涉及的股票数量减少，我们将有义务根据承销协议发行部分或全部在此发售的股票。

远期销售协议规定在我们酌情指定的一个或多个结算日期结算，但我们预计结算日期为2024年10月25日或之前的一个或多个结算日期。在远期销售协议条文的规限下，于远期销售协议的实物或净额股份结算时交付我们的股份将导致我们每股盈利的摊薄，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

在若干条件的规限下，吾等可选择现金结算或股份净额结算，以履行远期出售协议下吾等的全部或部分责任，前提是吾等认为这样做符合吾等的利益。例如，我们可能会得出结论，如果我们目前无法使用全部或部分因实物结算远期销售协议而到期的净收益，则现金结算或净股份结算部分或全部远期销售协议符合我们的利益。

如果我们选择现金或净股份结算任何远期销售协议所涉及的我们普通股的全部或部分股份，我们预计适用的远期购买者或其各自的关联公司将根据我们选择现金或净股份结算的股份数量购买必要数量的股份，以履行其将我们普通股的股份返还给证券贷款人的义务，以解除该远期购买者的对冲(在考虑了我们将交付给该远期购买者的任何普通股后，如果是股份净结算)；以及，如果适用于股份净额结算，向我们交付我们的普通股股份，或考虑我们将交付的普通股股份(视情况而定)。如有关平仓期间之成交量加权平均价(如以现金结算)或适用远期购买者或其各自联营公司为购买吾等普通股而支付之价格(如属股份净额结算)在任何情况下均高于当时适用之远期销售价格，吾等将按情况向适用远期销售协议项下的适用远期购买者支付或交付相当于该差额的现金金额或若干普通股。任何这样的差异都可能是显著的。相反，如果相关平仓期间的规则10b-18成交量加权平均价(在现金结算的情况下)或适用的远期购买者或其各自的关联公司为如此购买我们的普通股而支付的价格(在股票净额结算的情况下)在两种情况下都低于当时的适用远期销售价格，则适用的远期购买者将视情况支付或交付。, 根据适用的远期销售协议，相当于该差额的现金金额或相当于该差额的若干普通股股票。有关我们计划与此次发行相关的远期销售协议的信息，请参阅“承销(利益冲突)-远期销售协议”。

此外，远期买方或其各自联营公司为解除远期买方的对冲头寸而购买我们的普通股，可能会导致我们的普通股价格随着时间的推移而上升，从而增加适用远期销售协议现金结算或股份净结算(视情况而定)时我们欠适用远期购买者的现金或普通股数量，或减少适用远期销售协议现金结算或股票净结算(视情况而定)时适用远期购买者欠我们的普通股金额或普通股股份数量。

如果吾等根据任何影响债权人权利的破产或破产法或其他类似法律申请破产或无力偿债的判决或任何其他救济的程序，或者吾等或对吾等具有管辖权的监管当局提出清盘或清算的请愿书，并且吾等同意此类请愿书，或者吾等同意，寻求破产或无力偿债的判决或任何其他救济的程序，或者吾等同意，则远期销售协议将自动终止。如果远期销售协议终止，吾等将没有义务向适用的远期购买者交付任何以前未交付的普通股，远期购买者将被解除就任何先前未结算的普通股支付相关远期销售价的义务。因此，如果在任何该等破产或无力偿债程序开始时，我们的普通股中有任何股份的远期销售协议尚未结算，我们将不会收到有关该等普通股股份的每股远期销售价格。

我们最初不会从出售本次发行中提供的普通股的任何收益中获得任何收益，除非发生要求我们将此类股票出售给承销商而不是远期卖家将此类股票出售给承销商的事件。

远期销售价格最初将为每股41.76375美元，相当于我们普通股的每股公开发行价减去此次发行中的承销折扣。远期销售价格可根据远期销售协议作出调整，而实际所得款项则以远期销售协议结算为准。若于远期销售协议结算前隔夜银行融资利率大幅下降，吾等于远期销售协议实物结算时所收取的每股远期售价可能低于初始远期销售价格。尽管我们预计将完全通过实物交付普通股换取现金收益来结算远期销售协议，但我们可能会选择现金结算或股票净额结算，以履行远期销售协议下的全部或部分义务。如果我们选择现金结算远期销售协议，我们预计将收到的净收益明显低于本标题下的估计，我们可能不会收到任何净收益(或可能欠远期买家的现金，这可能是一大笔钱)。若吾等选择以净额结算全部远期出售协议，吾等将不会从远期购买者获得任何现金收益(而吾等可能被要求向远期购买者交付普通股股份，而该等股份的数目可能相当可观)。因此，我们在结算远期销售协议时实际收到的现金金额可能少于或大幅低于本招股说明书附录中反映的金额，或者我们可能不会从该和解中收到任何现金。远期销售协议可在某些事件发生时由远期买家加速签订。

于远期销售协议结算时，吾等收到的现金或普通股金额(如有)将视乎相关结算方式、结算时间、市场利率及(如适用于现金或股份净额结算)远期交易对手平仓有关远期销售协议期间我们普通股的市价而定。结算将于吾等根据远期销售协议指定的一个或多个日期或之前进行。我们预期于2024年10月25日(根据远期销售协议预定的最终结算日期)或之前完成一项或多项结算的远期销售协议。有关远期销售协议某些条款的说明，请参阅“承销(利益冲突)-远期销售协议”。我们预计，在与此次发售相关的远期销售协议达成后，我们将用我们收到的净收益中的大约2.6亿美元来偿还我们的定期贷款。

吾等拟拨出相当于吾等根据远期销售协议出售本公司普通股股份所得款项净额，如在本文所述的有限情况下有需要，则将吾等将普通股股份直接出售予承销商以代替本应由远期卖方出售的股份所得款项，用于为我们的绿色融资框架所界定的一项或多项合资格绿色投资(“合资格投资”)提供全部或部分融资(犹如本次发行所得款项来自绿色融资框架所载债券发行)，并于下文详述。待分配期间，我们将根据我们的正常流动资金管理惯例，管理我们收到的、但尚未分配给合格投资的任何部分的净收益。我们打算在五年内完成将相当于发售净收益的金额分配给合格投资公司。

我们的合格投资和我们打算选择项目、管理收益以及报告分配和影响的流程将与我们的绿色融资框架保持一致，如下所述。

可再生能源：在获取、开发、运营和维护新的和现有的可再生能源发电方面的投资或支出。例子包括风能和太阳能发电、电池存储以及所有相关的输电和配电基础设施。

能效：对先进计量和电网基础设施、高能效基础设施、使客户能够更好地管理其能源使用的技术的投资或支出，以及为客户提供清洁能源资源选择的计划和技术的支出。

清洁交通：对交通电气化活动的投资或与之有关的支出。

气候变化适应：与帮助减轻因野火风险升高和增强电网复原力而造成的天气相关损害有关的投资或支出。

正如绿色融资框架中所述，我们不会故意将此次发行的收益分配给：

我们的财政部将负责与其他部门(包括会计、财务规划和分析、投资者关系和法律)的内部主题专家合作，评估和选择符合条件的投资项目。将根据财务和基于风险的分析以及战略考虑对合格投资进行评估，以确定优先顺序。

我们对收到的任何净收益的分配将反映在内部记录中。我们的财政部将建立和维护一个登记册，以记录净收益持续分配给合格投资公司的情况。在撤资的情况下，或如果一项合资格投资在本次发售后五年内不再符合上述资格标准，我们打算在可行的情况下尽快将所得款项重新分配给一项或多项其他合资格投资。

我们将在发行一周年后在我们的专门绿色融资网页上发布绿色收益使用股权报告，并将每年更新该报告，直到发行净收益全部分配完毕。

该报告预计将包括：

我们预计，每份绿色收益权益使用报告将附有一家独立注册会计师事务所的证明，证明该公司对我们管理团队关于分配给特定类别合格投资的净收益总额的声明进行了审查。考试将按照美国注册会计师协会制定的认证标准进行。

下表列出了截至2022年9月30日我们的合并现金和现金等价物及资本化情况：

以下资料基于下述假设，并不旨在反映我们将从远期销售协议结算中获得的实际收益金额，或完成该等交易后我们的实际合并现金和现金等价物或资本化情况。本表应与本公司合并财务报表及相关附注一并阅读，以供参考，并入本招股说明书附录及随附的招股说明书。

表中的信息并未反映PGE对清水风能项目的4.15亿美元预期投资。请参阅“摘要信息-最新发展”。

上表中的信息是基于截至2022年9月30日的已发行普通股的数量，并假设我们根据远期销售协议(在扣除费用、支出和折扣并假设远期销售协议的全部实物结算之前)从出售我们的普通股股份中获得4.433亿美元的收益。根据上表所示远期销售协议的全部实物结算而调整的普通股流通股数量假设我们将从根据远期销售协议出售普通股股份中获得4.433亿美元的总收益，远期销售价格为普通股每股41.76375美元(在扣除折扣和费用之前的每种情况)。

根据远期销售协议出售本公司普通股所得款项净额假设为远期销售协议的全部实物结算，而远期销售协议项下的结算与本次发售的结束同时进行。然而，我们预计将在2024年10月25日或之前在一个或多个和解协议中达成远期销售协议。此外，尽管我们预计将完全通过实物交付普通股换取现金收益来结算远期销售协议，但我们可能会选择现金结算或股票净额结算，以履行远期销售协议项下的全部或部分义务。若吾等选择以现金结算远期销售协议，吾等预期将收到一笔远低于上表所反映金额的收益，而吾等可能不会收到任何收益(或可能欠远期买家一大笔现金)。如果

我们选择净股份结算远期销售协议，我们将不会从远期购买者那里获得任何现金收益(我们可能被要求向远期购买者交付我们的普通股股份，而这些股份的数量可能很大)。此外，远期销售价格可根据远期销售协议作出调整，而实际所得款项则以远期销售协议结算为准。远期销售协议也可在某些事件发生时由远期买家加速签订。

我们普通股的实际股数和我们普通股的股数是根据截至2022年9月30日已发行的89,270,661股我们普通股的实际股数和普通股股数调整的，这些股数和普通股股数不包括为全面实物结算此类行项所述的远期销售协议而调整的股数：

(A)(I)280,659股我们的普通股，在我们基于时间的限制性股票单位(包括再投资股息)归属时保留供发行，截至2022年9月30日，(Iii)298,436股我们的普通股，在我们基于业绩的限制性股票单位(包括再投资股息)归属时保留供发行，假设已达到最大支付，根据我们的计划，截至2022年9月30日，未偿还的普通股，以及(Iv)我们在2022年9月30日之后根据计划可能发布的任何奖励归属时，为发行而保留的股份；

(B)我们可能通过远期销售协议的最终结算从2022年10月25日起及之后发行的任何额外普通股；

(C)我们可能在2022年9月30日之后根据我们的ESPP发行的任何额外普通股；

(D)我们可能在2022年9月30日之后根据我们的股票回购计划回购的任何额外普通股；以及

(E)我们在2022年9月30日之后根据我们的点滴计划已经发行或可能发行的任何额外股票。

此外，假设远期销售协议如上所述全面实物结算，本次发售后紧接发行的普通股的流通股数量是基于我们在远期销售协议实物结算时有义务在远期销售协议结算时发行的假定股份数量。

根据ESPP，我们目前正在交付我们普通股的新发行股票。在截至2022年9月30日的12个月中，我们发行了大约33,121股与ESPP相关的普通股。

根据股票回购计划，我们可以回购最多350,000股股票，最高售价为60美元。在截至2022年9月30日的12个月内，与股票回购计划相关的普通股回购了约350,000股。

根据点滴计划，我们目前正在交付新发行的普通股，以结算所购买的股票。在截至2022年9月30日的12个月中，我们发行了大约1,168股与水滴相关的普通股。未来根据点滴计划增发的股票数量取决于PGE是否继续根据点滴计划交付新发行的股票、PGE的股价以及计划参与者未来购买PGE普通股的选择。

根据远期销售协议的全部实物结算调整后的普通股流通股数量也假设不会发生需要我们向承销商出售我们普通股的股票而不是远期卖家向承销商出售我们普通股的事件。如果发生这种情况，(I)远期销售协议完全实物结算前发行的普通股数量将增加该数量，以及(Ii)根据远期销售协议实物结算可发行的普通股数量将减少该数量。

上表中包含的信息假设在此次发行中授予承销商的购买我们普通股额外股份的选择权没有行使。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“POR”。下表列出了综合交易报告系统中报告的最高和最低销售价格。截至2022年10月24日，我们的普通股流通股为89,272,904股。

2022年10月24日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告售价为43.75美元。截至2022年10月24日，我们的普通股约有1078名登记持有者。

虽然我们已经定期支付季度现金股息，并预计未来将对我们普通股的股票支付可比的季度股息，但是否宣布任何股息由我们的董事会酌情决定。宣布任何股息的数额取决于董事会认为相关的因素，可能包括但不限于我们的运营结果和财务状况、未来的资本支出和投资以及适用的监管和合同限制。见“风险因素--与我们普通股相关的风险--我们可能无法或可能选择不继续以当前或计划中的利率支付我们普通股的股息，或者根本不支付。”

以下讨论是对购买、拥有和处置根据本次发行出售的我们普通股的非美国持有者(定义如下)的重大美国联邦所得税考虑事项的摘要，但并不是对所有潜在税收影响的完整分析。不讨论其他美国联邦税法的影响，如遗产税和赠与税法律，以及任何适用的州、地方或非美国税法。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《法典》)、据此颁布的财政部条例、司法裁决以及美国国税局(IRS)公布的裁决和行政声明，每种情况下的裁决和行政公告均自本协议之日起生效。这些当局可能会改变或受到不同的解释。任何这样的变化或不同的解释都可能具有追溯力，可能会对我们普通股的非美国持有者产生不利影响。我们没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项做出任何裁决。不能保证美国国税局或法院不会采取与下文讨论的关于购买、拥有和处置我们普通股的税收后果相反的立场。

本讨论仅限于持有本公司普通股的非美国持有者，他们持有本公司普通股作为《守则》第1221条所指的“资本资产”(一般指为投资而持有的财产)。本讨论不涉及可能与非美国持有人的特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括替代最低税和联邦医疗保险缴费税对净投资收入的影响。此外，它不涉及受特殊规则约束的非美国持有者的相关后果，包括但不限于：

如果出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业的实体持有我们的普通股，合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面上做出的某些决定。因此，持有我们普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对他们的影响咨询他们的税务顾问。

本讨论仅供参考，不是税务建议。投资者应就美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况以及根据美国联邦遗产法或赠与税法或根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律或任何适用的所得税条约购买、拥有和处置我们的普通股所产生的任何税收后果咨询他们的税务顾问。

在本讨论中，“非美国持有者”是指我们普通股的任何实益所有者，既不是“美国人”，也不是美国联邦所得税中被视为合伙企业的实体。美国人是指就美国联邦所得税而言，被视为或被视为下列任何一项的任何人：

如果我们在普通股上分配现金或财产，这种分配将构成美国联邦所得税目的的股息，根据美国联邦所得税原则，从我们当前或累积的收益和利润中支付。出于美国联邦所得税的目的，不被视为股息的金额将构成资本回报，首先适用于非美国持有者的普通股调整后的税基，但不能低于零。任何超出的部分将被视为资本利得，并将按照以下“-出售或其他应纳税处置”项下的描述进行处理。

根据下面关于有效关联收益的讨论，支付给我们普通股的非美国持有者的股息将按股息总额的30%的税率缴纳美国联邦预扣税(或适用所得税条约规定的较低税率，前提是非美国持有者提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他适用文件)，证明符合较低条约税率的资格)。如果非美国持有者通过金融机构或其他中介机构持有股票，非美国持有者将被要求向中介机构提供适当的文件，然后中介机构将被要求直接或通过其他中介机构向适用的扣缴代理人提供证明。非美国持有者如果没有及时提供所需的文件，但有资格享受降低的条约费率，可以通过及时向美国国税局提出适当的退款要求，获得任何扣留的超额金额的退款。非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们根据任何适用的所得税条约享有的福利。

如果支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为有效相关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者在美国维持可归因于此类股息的永久机构)，非美国持有者将免除上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴代理人提供一份有效的美国国税局表格W-8ECI，证明股息与非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关。

任何此类有效关联的股息都将按正常税率在净收益基础上缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可以按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)对此类有效关联股息缴纳分支机构利得税，根据某些项目进行调整。非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用税收条约咨询他们的税务顾问。

非美国持有者在出售我们的普通股或进行其他应税处置时获得的任何收益将不需要缴纳美国联邦所得税，除非：

上述第一个要点中描述的收益通常将按正常税率在净收入基础上缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可以对有效关联收益按30%(或适用所得税条约规定的较低税率)的税率缴纳分支机构利得税，并对某些项目进行调整。

以上第二个要点中描述的非美国持有人将按出售或其他应税处置普通股所获得的收益缴纳美国联邦所得税，税率为30%(或适用所得税条约规定的较低税率)，如果非美国持有人已及时提交了有关此类损失的美国联邦所得税申报单，则非美国持有人的美国来源资本损失可能会抵消这一税率。

关于上面的第三个要点，我们认为我们目前不是，也不会成为USRPHC。然而，由于我们是否是USRPHC的决定取决于我们的USRPI相对于我们的非美国房地产权益和我们其他商业资产的公平市场价值的公平市场价值，因此不能保证我们目前不是USRPHC，或者未来不会成为USRPHC。即使我们是或将要成为USRPHC，如果我们的普通股按照适用的财政部法规的定义在成熟的证券市场进行“定期交易”，并且在截至出售或其他应税处置之日和非美国持有人持有的五年期间的较短时间内，该非美国持有人实际和建设性地拥有我们普通股的5%或更少，则非美国持有人出售我们普通股或进行其他应税处置所产生的收益将不需要缴纳美国联邦所得税。

非美国持有者应就可能适用的可能规定不同规则的所得税条约咨询他们的税务顾问。

我们普通股的股息支付将不会受到备用扣缴的约束，前提是适用的扣缴义务人没有实际知识或理由知道非美国持有人是美国人，并且非美国持有人证明其非美国身份，例如通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI，或以其他方式建立豁免。然而，我们普通股支付给非美国持有人的任何分配都需要向美国国税局提交信息申报单，无论这种分配是否构成股息，或者是否实际上扣缴了任何税款。此外，如果适用的扣缴义务人收到上述证明，并且没有实际知识或理由知道非美国持有人是美国人，或者非美国持有人以其他方式确定豁免，则在美国境内或通过某些与美国有关的经纪商进行的普通股销售或其他应税处置的收益通常不受备用扣缴或信息报告的约束。通过非美国经纪商的非美国办事处出售我们普通股的收益通常不会受到备用扣留或信息报告的约束。

根据适用条约或协议的规定，向美国国税局提交的信息申报单的副本也可以提供给非美国持有人居住或设立的国家的税务机关。

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都可以作为非美国持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。

对于向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项，可根据《税法》第1471至1474节(通常称为《外国账户税收合规法》或FATCA)征收预扣税。具体而言，可对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”的普通股的股息或销售或以其他方式处置的总收益征收30%的预扣税，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，(2)非金融外国实体证明其没有任何“美国主要所有者”(根据该准则的定义)，或提供有关每个美国主要所有者的识别信息，否则，可对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”的股息或出售或以其他方式处置我们的普通股的毛收入征收30%的预扣税。或者(三)境外金融机构或者非金融境外机构有资格免除本办法的。如果受款人是一家外国金融机构，并遵守上述(1)中的尽职调查和报告要求，它必须与美国财政部达成协议，其中要求财政部承诺识别某些“特定美国人”或“美国所有的外国实体”(每个都在守则中定义)持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息，并扣留向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付某些款项的30%。设在与美国有管理FATCA的政府间协议的管辖区的外国金融机构可能受到不同的规则。

根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA下的预扣一般适用于我们普通股的股息支付。虽然根据FATCA预扣也适用于在2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置股票的毛收入的支付，但拟议的财政部条例完全取消了FATCA对支付毛收入的预扣。纳税人一般可以依赖这些拟议的财政部条例，直到最终的财政部条例发布。

潜在投资者应该咨询他们的税务顾问，了解根据FATCA对他们在我们普通股的投资中可能适用的预扣。

巴克莱资本(Barclays Capital Inc.)和摩根大通证券(J.P.Morgan Securities LLC)将担任承销商的代表。根据本招股说明书附录日期的承销协议的条款和条件，每个承销商已分别而不是共同同意购买，远期购买者(或其各自的一家关联公司)已同意向承销商出售其名称旁边显示的普通股股票数量如下：

承销商发售普通股的条件是，承销商接受远期购买者(或其各自的关联公司之一)提供的普通股，并须事先出售。承销协议规定，承销商支付和接受本招股说明书附录提供的普通股的交付的义务须经其律师批准某些法律事项和某些其他条件。承销商有义务认购并支付本招股说明书附录提供的所有普通股，如果有任何此类股份认购的话。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“POR”。

承销商建议不时以纽约证券交易所的一项或多项交易、场外交易、协商交易或其他方式，按出售时的市价、与当时市价有关的价格或按协定价格出售我们的普通股，但须视乎承销商收到及接受的情况，并受彼等有权全部或部分拒绝任何订单的规限。在此出售我们的普通股时，承销商可被视为已获得承销折扣形式的补偿。承销商可以将我们的普通股出售给交易商或通过交易商进行此类交易，这些交易商可以从我们普通股的承销商和/或购买者那里以折扣、特许权或佣金的形式获得补偿，他们可以作为代理或作为委托人向他们出售普通股。承销商购买普通股的价格与转售该普通股的价格之间的差额，可以视为承销补偿。

我们应支付的发行费用估计约为500,000美元(不包括承销折扣和佣金)。我们已同意按照承销协议的规定，向承销商偿还与此次发行相关的某些FINRA相关费用，金额最高可达15,000美元。承销商还同意偿还我们因此次发行而产生的某些费用。

我们预计将与每一位远期购买者签订单独的远期销售协议，涉及我们普通股的总计10,100,000股。关于远期销售协议，预期远期购买者(或其联属公司)将向第三方借款，并向承销商出售本次发售中将交付的总计10,100,000股我们的普通股。

如果任何远期买主或其联营公司没有根据包销协议的条款交付并出售其将交付和出售的所有普通股股份(包括由于证券贷款人没有提供足够的普通股供证券贷款人以低于指定门槛的股票借款成本借入)，我们将直接向承销商发行和出售未由该远期买主或其联营公司交付和出售的普通股数量，在这种情况下，相关远期销售协议相关的普通股数量将减去我们向承销商发行和出售的普通股数量。在任何这种情况下，承销商从相关远期购买者或其关联公司购买我们普通股的承诺将被

承诺以相当于公开发行价减去每股承销折扣的价格从我们手中购买，如本招股说明书附录封面所述。

我们不会收到远期买方或其关联公司出售我们普通股的任何收益，但我们预计在远期销售协议完全实物结算后，根据远期销售协议的某些调整，我们将从远期购买者那里获得相当于在此次发售中出售我们普通股的借入股份的净收益的金额。只有当我们选择完全实物结算远期销售协议时，我们才会收到这样的收益。

远期销售协议规定在我们酌情指定的一个或多个结算日期结算，但我们预计结算日期为2024年10月25日或之前的一个或多个结算日期。于结算日，如吾等决定实际结算任何远期销售协议，吾等将按远期销售价格向相关远期销售协议项下的远期购买者发行普通股。远期销售价格最初将等于公开发行价减去每股承销折扣，如本招股说明书附录封面所述。我们预计在每项远期销售协议实物结算时收到的远期销售价格将根据相当于指定每日利率减去利差的浮动利率因素进行每日调整，并将根据适用远期销售协议期限内与我们普通股预期股息相关的金额而减少。如果指定的每日利率低于任何一天的利差，利率因素将导致远期销售价格每天下降。

在结算任何远期出售协议前，吾等预期于结算该等远期出售协议后可发行的股份将反映于我们采用库存股方法计算的每股摊薄收益、股本回报率及每股股息。根据这一方法，用于计算稀释后每股收益、股本回报率和每股股息的普通股数量被视为增加了我们在该远期销售协议全部实物结算时发行的普通股数量，超过了我们可以使用实物全额结算时的应收收益(根据报告期内的平均市价)在市场上购买的普通股数量(根据报告期内的平均调整后远期销售价格)。因此，我们预计，在远期销售协议的实物或净股份结算之前，并受某些事件发生的影响，我们的每股收益、股本回报率和每股股息不会受到稀释影响，除非我们普通股的平均市场价格高于平均远期销售价格，平均远期销售价格最初为每股41.76375美元(相当于公开发行价减去每股承销折扣，如本招股说明书附录封面所述)。

在某些条件的规限下，吾等可选择现金结算或股份净额结算，以履行远期销售协议项下的全部或部分责任。如果我们选择现金或净股份结算任何远期销售协议所涉及的我们普通股的全部或部分股份，我们预计适用的远期购买者或其各自的关联公司将根据我们选择现金或净股份结算的股份数量购买必要数量的股份，以履行其将我们普通股的股份返还给证券贷款人的义务，以解除该远期购买者的对冲(在考虑了我们将交付给该远期购买者的任何普通股后，如果是股份净结算)；以及，如果适用于股份净额结算，向我们交付我们的普通股股份，或考虑我们将交付的普通股股份(视情况而定)。如有关平仓期间之成交量加权平均价(如以现金结算)或适用远期购买者或其各自联营公司为购买吾等普通股而支付之价格(如属股份净额结算)在任何情况下均高于当时适用之远期销售价格，吾等将按情况向适用远期销售协议项下的适用远期购买者支付或交付相当于该差额的现金金额或若干普通股。任何这样的差异都可能是显著的。相反，如果规则10b-18在相关平仓期间的成交量加权平均价(在现金结算的情况下)，或适用的远期购买者或其各自的关联公司为如此购买我们的普通股而支付的价格(在股票净额结算的情况下)，在每种情况下, 若上述差额低于当时适用的远期销售价格，适用的远期买方将根据适用的远期销售协议向吾等支付或交付相当于该差额的现金金额或若干市值的普通股股份。

此外，远期购买者或他们各自的关联公司购买我们的普通股，以解除远期购买者的对冲头寸，可能会导致我们普通股的价格随着时间的推移而上涨，

从而增加适用远期销售协议现金结算或股份净结算(视情况而定)时吾等欠适用远期购买者的现金金额或普通股股份数目，或减少适用远期销售协议现金结算或股份净结算(视情况而定)时适用远期购买者欠吾等普通股的现金金额或普通股股份数目。

每一远期买方将有权加快其各自的远期销售协议(或在某些情况下，其确定受相关事件影响的部分)，并要求吾等在适用远期买方指定的日期对适用的远期销售协议进行实物结算，前提是：(1)在其商业上合理的判断下，由于证券出借人没有足够的普通股可供借贷，或(B)其或其联属公司将产生超过指定门槛的股票借款成本，其或其关联公司无法在该远期销售协议下以商业合理的方式对冲(或维持对冲)其风险敞口；(2)我们宣布在普通股股票上支付的任何股息、发行或分派是：(A)超过指定金额的现金(除非根据远期销售协议构成非常股息)，(B)我们通过分拆或类似交易(直接或间接)收购或拥有的另一家公司的证券，或(C)任何其他类型的证券(我们的普通股除外)、权利、认股权证或其他资产，以低于现行市场价格支付；(3)适用于该远期购买者及其关联公司的某些所有权门槛已经或将被超过；(4)事件(A)被宣布如果完成，将导致某些合并或收购要约，以及涉及我们国有化、我们的破产或普通股退市的某些事件，或(B)发生将构成套期保值中断或法律变更的事件；或(5)发生其他违约或终止事件，包括(除其他外)我们就该等远期销售协议(每一项在相关远期销售协议中有更全面的描述)所作的任何重大失实陈述。

远期买方决定行使其权利加速其各自的远期销售协议(或在某些情况下，其确定为受相关事件影响的部分)并要求吾等结清该等远期销售协议，而不考虑吾等的利益，包括吾等对资金的需要。在这种情况下，我们可能被要求根据相关远期销售协议的实物结算条款发行和交付我们的普通股，而不考虑我们的资本需求，这将导致我们的每股收益被摊薄，并可能对我们的普通股的市场价格产生不利影响。此外，在发生与我们有关的某些破产、资不抵债或重组事件时，远期销售协议将终止，任何一方均不承担任何进一步责任。终止后，吾等将不会发行任何普通股，亦不会根据远期销售协议收取任何收益。见“风险因素--与远期销售协议有关的风险。

承销商已获授可全部或不时部分行使的选择权，可按上文所示的每股公开发行价减去承销折扣购买最多1,515,000股普通股，并于本招股说明书补充刊发日期后30日内行使

于行使该等购股权后，吾等预期与各远期购买者就适用远期购买者或其联属公司就行使该等选择权而出售予承销商的股份数目订立额外远期销售协议。在这种情况下，如果远期购买者经过商业上合理的努力后，真诚地确定远期卖方不能借入并在行使该期权的预期截止日期向承销商交付已行使该期权的普通股的股数，或远期卖方不能以不高于指定利率的股票贷款利率借入，并在每次行使该期权的预期结束日向承销商交付已行使该期权的普通股的股数，或如果远期卖家选择，就行使该等选择权而言，吾等不借入本公司普通股股份并将该等股份出售予承销商，由于本次发行的承销协议中若干条件未获满足，吾等将直接向承销商发行及出售未由该远期买方或其联营公司交付及出售予承销商的本公司普通股股份数目，而在此情况下，相关额外远期销售协议所涉及的本公司普通股股份数目将减去我们向承销商发行及出售的普通股股份数目。于任何行使该等认购权时，如吾等不与远期买方订立额外的远期销售协议，吾等将向承销商发行及出售已行使该认购权的普通股股份数目。

PGE及其董事和高管已在本次发行开始前与承销商签订锁定协议，根据该协议，除下述有限例外外，在本招股说明书附录日期后60天内，未经巴克莱资本公司和摩根大通证券有限责任公司事先书面同意，我们和此等人士不得(1)直接或间接提出要约、质押、出售任何期权或合同、购买任何期权或合同、授予购买、借出或以其他方式转让或处置：任何普通股或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券(包括但不限于普通股或根据证券交易委员会的规则和规定可被签字人视为实益拥有的其他证券，以及可能根据PGE的任何股票激励计划、员工股票购买计划或股息再投资计划发行的证券，在股息等价权结算或行使股票期权或认股权证时)，或公开披露进行上述任何交易的意图，(2)订立任何互换或其他协议，全部或部分转让，拥有普通股或此类其他证券的任何经济后果，无论上文第(1)或(2)款所述的任何此类交易将以现金或其他方式交付普通股或此类其他证券，或(3)对任何普通股或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券的登记提出任何要求或行使任何权利。

在某些情况下，代表和禁售方之间的锁定协议中所述和禁售方之间的限制不适用于某些交易，包括：(A)根据在本招股说明书发布前有效的任何股票激励计划或员工股票购买计划，或根据在本招股说明书发布前经公司董事会批准的任何股息再投资计划收购普通股；(B)在本招股说明书发布时尚未支付的股息等值权利结清后收购普通股；(C)依据经纪安排将普通股股份没收、注销、扣留、交还或交付予公司，以履行与任何受限制股票单位、受限制股份、业绩股份单位或影子股份在禁售期内归属有关的任何收入、雇佣及/或社会保障税预扣及/或汇款义务；但除按表格4提交外，无须或须自愿就该等没收、注销、扣留、退回或交付事宜提交《交易所法令》第16(A)条或其他公告；(D)将普通股转让给禁售方控制的账户，但转让只改变禁售方对证券的实益所有权的形式，而不改变签字人在证券上的金钱权益，并且不会导致根据《交易法》第16条提交报告的义务；(E)作为善意赠与的普通股转让，但条件是：(1)每个受赠人应签署并交付一份锁定期书(但(X)如果所签署的转让的普通股总数不超过5股, 3,000股普通股等价物给真正慈善机构的受赠人，则不需要此类真诚慈善机构向代表人递交此类禁售函，但(Y)如果签署的受赠人转让的普通股和可转换证券合计超过5,000股普通股等价物，则所有此类慈善机构必须向代表人递交此类禁售书)，以及(Ii)不根据《交易法》第16(A)条或其他公告提交报告普通股实益所有权减少的文件，应要求或应在禁售期内自愿作出，但上文(C)款允许的表格4的提交也可反映按照本条(E)作出的善意赠与所导致的实益所有权的减少，只要该表格4明确说明这种减少是善意赠与的结果；(F)在被禁售方在世期间或死亡时转让普通股：(1)以遗嘱或无遗嘱方式转让；(2)转让给受益人完全是被禁售方和/或其直系亲属成员的信托；或(3)通过法律的实施，包括家庭关系令，但每名受让人均须签署并交付一份禁售书；(G)根据经本公司董事会批准并向本公司所有证券持有人作出的涉及本公司“控制权变更”的真诚第三方要约收购、合并、合并或其他类似交易转让普通股股份，但如该等要约收购、合并、合并或其他此类交易未能完成, 签字人所持有的普通股仍须受禁售函的规定所规限；或(H)根据《交易所法》第10b5-1条设立交易计划，惟该等计划并无规定在禁售期内转让普通股，且禁售方或本公司或其代表并无要求或自愿作出任何有关设立该等计划的公告或文件。

巴克莱资本公司和摩根大通证券有限责任公司有权在通知或不通知的情况下，随时全部或部分释放受上述锁定协议约束的普通股和其他证券。在决定是否解除锁定协议中的普通股和其他证券时，巴克莱资本公司和摩根大通证券有限责任公司将考虑持有者要求解除锁定的原因、要求解除的普通股和其他证券的股票数量以及当时的市场状况。

我们同意赔偿承销商和远期买方的某些责任，包括根据修订后的1933年《证券法》承担的责任，并支付承销商可能被要求为这些债务支付的款项。

代表可以从事稳定交易、卖空和买入，以回补卖空建立的头寸，以及为了盯住、固定或维持普通股价格的目的而惩罚出价或买入，根据《交易法》下的规则M：

这些稳定交易、银团覆盖交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或防止或延缓普通股市场价格的下降。因此，普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。这些交易可以在纽约证券交易所完成或以其他方式完成，如果开始，可以随时停止。

我们或任何承销商都不会就上述交易对普通股价格可能产生的任何影响的方向或程度做出任何陈述或预测。此外，吾等或任何承销商均不表示代表将参与这些稳定交易，或任何交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下终止。

与发行有关的，部分承销商或证券交易商可以通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。

某些承销商及其相关实体在其正常业务过程中已经并可能与我们进行商业和投资银行交易。他们收到了这些商业和投资银行交易的惯常补偿和费用。承销商及其关联公司将来可能会向我们及其关联公司提供各种投资银行和其他服务，他们将从我们那里获得惯常的补偿。

此外，在日常业务活动中，承销商及其联营公司可为其本身及客户的账户作出或持有一系列投资及交易活跃的债务及权益证券(或相关衍生证券)及金融工具(包括银行贷款)。该等投资及证券活动可能涉及吾等或吾等联属公司的证券及/或票据。与我们有贷款关系的承销商或其关联公司可能会根据其惯常的风险管理政策对冲其对我们的信贷敞口。通常，投资银行和其他金融机构，如承销商及其附属公司，将通过达成交易来对冲此类风险，这些交易包括购买信用违约互换或在我们的证券中建立空头头寸，可能包括在此提供的股票。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此发行的股票的未来交易价格产生不利影响。承销商及其联营公司亦可就该等证券或金融工具提出投资建议及/或发表或发表独立研究意见，并可持有或建议客户持有该等证券及工具的多头及/或空头头寸。

此外，此次发行的承销商巴克莱资本公司的一家附属公司是我们定期贷款的贷款人，这笔贷款将用我们计划与此次发行相关的远期销售协议结算后收到的净收益的一部分偿还。因此，我们预计巴克莱资本(Barclays Capital Inc.)的附属公司将获得此次发行净收益的一部分。

本次发售中出售我们普通股的所有收益(不包括向我们支付的任何普通股的收益，如果有的话，我们可能会出售给承销商，以代替出售此类股票的远期卖家，也不包括如果承销商行使其直接从我们购买额外普通股的选择权，我们可能会收到的收益)将支付给远期购买者。此外，此次发行的承销商巴克莱资本公司的一家附属公司是我们定期贷款的贷款人，这笔贷款将用我们计划与此次发行相关的远期销售协议结算后收到的净收益的一部分偿还。由于巴克莱资本公司和摩根大通证券公司或其附属公司将获得此次发行净收益的5%以上，巴克莱资本公司和摩根大通证券公司被视为存在FINRA规则5121(公开发行有利益冲突的证券)范围内的利益冲突。因此，本次发行是按照FINRA规则5121的适用条款进行的。根据该规则，与此次发行相关的“合格独立承销商”的任命是不必要的，因为我们普通股的股票有一个“真正的公开市场”(如FINRA规则5121所定义)。此外，未经客户事先书面批准，巴克莱资本公司和摩根大通证券有限责任公司不得向任何可自由支配账户出售此产品。

就欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每个，“有关国家”)而言，在发布招股说明书补编之前，没有或将不会根据招股说明书附录在该有关国家向公众发行任何股份，这些股份已获该有关国家的主管当局批准，或在适当的情况下，已在另一有关国家批准并通知该有关国家的主管当局，所有这些都是按照招股说明书条例的规定进行的)，但可在该有关国家向公众发售股份，但根据《招股章程条例》下的下列豁免规定的任何时间除外：

A.对招股说明书规定的合格投资者的任何法人实体；

B.低于150名的自然人或法人(招股章程规例所界定的合资格投资者除外)，但须事先征得承销商的同意；或

C.在招股章程规例第1(4)条所指的任何其他情况下，惟该等股份要约并不要求吾等或任何承销商根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程，而每名初步收购任何股份或获发出任何要约的人士将被视为已向每名承销商及吾等表示、确认及同意其为实施招股章程规例第2(E)条的“合资格投资者”。

就招股章程规例所用该词所用的任何股份向金融中介机构要约而言，各该等金融中介机构将被视为代表、确认及同意其在要约中收购的股份并非以非酌情基准收购，亦非为向有关人士要约或转售而收购，而在可能导致向公众人士要约出售任何股份的情况下，除非有关国家向如此界定的合资格投资者要约或转售，或在已就每项建议要约或转售取得承销商事先同意的情况下收购该等股份。就本条文而言，就任何有关国家的任何股份而言，“向公众要约”一词是指以任何形式及以任何方式就要约条款及任何拟要约股份作出充分资讯的沟通，以使投资者能够决定购买或认购本公司普通股的任何股份，而“招股章程规例”一词则指第(EU)2017/1129号条例。就联合王国而言，对《招股章程规例》的提述包括《招股章程规例》，因为《招股章程规例》凭借《2018年欧洲联盟(退出)法令》而成为联合王国国内法的一部分。

此外，在联合王国，本文件仅分发给、且仅针对且随后提出的任何要约仅针对以下对象：(1)在与经修订的《2005年金融服务和市场法(金融促进)令》第19(5)条有关的投资事项方面具有专业经验的人，或该命令，及/或(Ii)属该命令第49(2)(A)至(D)条(所有该等人士合称为“相关人士”)或其他情况下的高净值公司(或以其他方式可合法传达予该公司的人士)，而该等情况并未导致亦不会导致根据2000年金融服务及市场法向公众发售本公司在英国的普通股。

在联合王国的任何非相关人员不应采取行动或依赖本文件所载信息，或将其用作采取任何行动的基础。在英国，与本文件有关的任何投资或投资活动均可由有关人士独家进行或进行。

股票只能出售给作为本金购买或被视为购买的购买者，该购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款定义的认可投资者，并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。股票的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

如果本招股说明书附录或随附的招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105承销冲突》(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

这些股票可能不会在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件不构成招股说明书意义上的招股说明书，并且在编制时没有考虑发行的披露标准。

艺术下的招股说明书。652a或Art.根据《瑞士义务法典》的1156条或上市招股说明书的披露标准。从27岁起。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文件或任何其他与股票或发售有关的发售或营销材料不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

无论本文件或任何其他与本次发行有关的发售或营销材料，该等股份已经或将会提交任何瑞士监管机构或获其批准。特别是，本文件将不会向瑞士金融市场监管机构FINMA提交，股份发售也不会受到瑞士金融市场监管机构FINMA的监管，而且股份发售尚未也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(“CISA”)获得授权。根据中钢协为集体投资计划中的权益收购人提供的投资者保障，并不延伸至股份收购人。

本招股说明书补充资料涉及根据迪拜金融服务管理局(“DFSA”)的已发售证券规则的豁免要约。本招股说明书增刊的目的是仅向DFSA的已发行证券规则中指定类型的人士分发。它不能交付给任何其他人，也不能由任何其他人依赖。DFSA不负责审查或核实与豁免报价有关的任何文件。DFSA尚未批准本招股说明书增刊，也未采取措施核实本文所载信息，对招股说明书增刊不承担任何责任。与本招股说明书增刊有关的股份可能缺乏流通性和/或受转售限制。有意购买要约股份的人士应自行对股份进行尽职调查。如果你不了解本招股说明书补充资料的内容，你应该咨询授权的财务顾问。

关于其在DIFC中的使用，本文件严格保密，分发给有限数量的投资者，不得提供给原始收件人以外的任何人，也不得复制或用于任何其他目的。证券权益不得在迪拜国际金融中心直接或间接向公众提供或出售。

本招股说明书：

该等股份不得直接或间接要约认购或买卖，亦不得发出认购或购买股份的邀请函，亦不得在澳洲分发任何与任何股份有关的草案或最终发售备忘录、广告或其他发售资料，除非公司法第6D章并无要求向投资者作出披露或符合所有适用的澳洲法律及法规。通过提交股票申请，您代表并向我们保证您是一名豁免投资者。

由于本文件下的任何股份要约将在澳大利亚提出，而不会根据公司法第6D.2章进行披露，根据公司法第707条，如果第708条的任何豁免均不适用于该转售，则在12个月内在澳大利亚转售该等证券的要约可能要求根据第6D.2章向投资者披露。通过申请购买股票，您向我们承诺，自股票发行之日起12个月内，您不会向澳大利亚投资者提供、转让、转让或以其他方式转让该等证券，除非公司法第6D.2章不要求向投资者披露，或已编制合规披露文件并提交给ASIC。

与此次发行相关的某些法律事项将由Latham&Watkins LLP为我们提供，而某些法律事项将由我们的总法律顾问Angelica Epinosa为我们提供。截至2022年10月24日，埃斯皮诺萨女士没有持有我们的普通股。根据各种股票和员工福利计划，埃斯皮诺萨女士有资格购买和接受我们普通股的股份，并获得购买普通股的期权。Davis Polk&Wardwell LLP将担任承销商和远期买家的法律顾问。

波特兰通用电气公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表以及截至2021年12月31日的三个年度中的每一年的财务报表(通过引用并入本招股说明书补编)以及波特兰通用电气公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，如其报告所述。这类财务报表是根据这些公司作为会计和审计专家的权威而编制的，以供参考。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会还设有一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息，网址为www.sec.gov。您可以在纽约证券交易所的办公室查阅我们提交的报告和其他信息，邮编：纽约10005，布罗德街20号。此外，我们还维护了一个网站，其中包含有关我们的信息，网址为www.portlandGeneral.com。在我们网站上找到的或通过我们网站以其他方式访问的信息不会纳入本招股说明书附录、随附的招股说明书或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中，也不构成本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何其他报告或文件的一部分。

我们已向美国证券交易委员会提交S-3表格登记说明书(文件第333-266454号)，其中本招股说明书补编及随附的招股说明书是其中的一部分，包括根据证券法向该登记说明书提交或通过引用并入该登记说明书的证物、附表及修订。本招股说明书副刊及随附的招股说明书并不包含注册说明书及注册说明书的证物及附表所载的所有资料。关于我们公司的更多信息，请参考注册说明书，包括注册说明书的证物。本招股章程副刊及随附招股章程所载有关本招股章程副刊及随附招股章程所提及或以引用方式并入的任何合约或其他文件的内容的陈述，并不一定完整，如该合约或文件是注册陈述书的证物，则每项陈述在各方面均受与该引述有关的证物所规限。注册声明可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。

美国证券交易委员会允许我们通过引用纳入我们向美国证券交易委员会提交的信息。这意味着我们可以通过向您推荐另一份归档文件来向您披露重要信息。从我们提交该文件之日起，以这种方式提及的任何信息都被视为本招股说明书附录的一部分。吾等在本招股章程增刊日期之后及以本招股章程增刊方式发售证券的终止日期之前向美国证券交易委员会提交的任何报告，将自动更新并(在适用情况下)取代本招股章程增刊内所载或通过引用并入本招股章程增刊内的任何信息。因此，我们通过引用并入以下提交给美国证券交易委员会的文件或信息：

吾等亦将吾等根据交易所法令第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本招股说明书所属登记声明的初始提交日期之后及发售终止前随后可能提交的所有文件合并为参考文件(被视为已提交且未按照美国证券交易委员会规则提交的文件或资料除外)。我们向美国证券交易委员会提交的最新信息会自动更新并取代旧信息。任何此类备案文件中包含的信息将被视为本招股说明书的一部分，自文件备案之日起生效。

我们将免费向每个已收到本招股章程副本的个人(包括任何实益拥有人)提供一份通过引用方式并入本招股章程的任何或所有文件的副本(该等文件的证物除外)，除非该等证物通过引用明确并入本招股章程所包含的信息中。您应将索取此类副本的请求发送至：