美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文档号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(州或其他司法管辖区 |
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(税务局雇主 |
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指公司或组织) |
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识别号码) |
(办事处地址)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否已经提交了根据第13或15(D)节要求提交的所有报告1934年证券交易法在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，以及(2)在过去90天内符合此类备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人有
第一部分：财务信息
第1项。财务报表
美世国际公司。
中期合并财务报表
截至2022年9月30日的9个月
(未经审计)
表格10-Q
季度报告-第2页
美世国际公司。
中期合并业务报表
(未经审计)
(单位为千美元，每股数据除外)
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截至三个月 9月30日， |
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九个月结束 9月30日， |
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2022 |
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2022 |
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收入 |
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成本和开支 |
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销售成本，不包括折旧和摊销 |
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销售折旧及摊销成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息支出 |
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提前清偿债务损失 |
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其他收入 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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普通股每股净收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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宣布的每股普通股股息 |
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中期综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：千美元)
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截至三个月 9月30日， |
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九个月结束 9月30日， |
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2022 |
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2022 |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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与固定收益养老金计划相关的收益(损失) |
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所得税退还(规定) |
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— |
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( |
) |
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与固定收益养老金计划相关的税后净收益(亏损) |
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外币折算调整 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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全面收益(亏损)合计 |
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见中期合并财务报表附注。
表格10-Q
季度报告-第3页
美世国际公司。
中期合并资产负债表
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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定期存款 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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对合资企业的投资 |
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可摊销无形资产净额 |
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商誉 |
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经营性租赁使用权资产 |
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养老金资产 |
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其他长期资产 |
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递延所得税 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款及其他 |
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养恤金和其他退休后福利义务 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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|
养恤金和其他退休后福利义务 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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递延所得税 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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承付款和或有事项(附注16) |
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|
后续活动(附注10) |
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见中期合并财务报表附注。
表格10-Q
季度报告-第4页
美世国际公司。
中期合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位：千美元)
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普通股 |
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数 (上千 (股份数量) |
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金额， 按面值计算 价值 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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保留 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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总计 股东的 权益 |
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截至9月30日的三个月： |
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截至2022年6月30日的余额 |
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股票补偿费用 |
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净收入 |
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宣布的股息 |
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其他综合损失 |
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— |
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截至2022年9月30日的余额 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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股票补偿费用 |
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净收入 |
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宣布的股息 |
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其他综合损失 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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截至9月30日的9个月： |
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截至2021年12月31日的余额 |
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因授予限制性股份而发行的股份 |
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— |
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按业绩单位授予而发行的股份 |
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股票补偿费用 |
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净收入 |
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宣布的股息 |
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其他综合损失 |
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截至2022年9月30日的余额 |
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2020年12月31日的余额 |
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因授予限制性股份而发行的股份 |
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( |
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— |
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按业绩单位授予而发行的股份 |
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股票补偿费用 |
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净收入 |
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宣布的股息 |
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其他综合损失 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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见中期合并财务报表附注。
表格10-Q
季度报告-第5页
美世国际公司。
中期合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千美元)
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截至三个月 9月30日， |
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九个月结束 9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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来自(用于)经营活动的现金流 |
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净收入 |
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将净收入与经营活动的现金流量进行调整 |
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折旧及摊销 |
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递延所得税准备 |
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提前清偿债务损失 |
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固定收益养老金计划和其他退休后福利计划支出 |
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股票补偿费用 |
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外汇交易收益 |
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( |
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其他 |
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) |
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固定收益养恤金计划和其他退休后福利计划缴款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
营运资金的变动 |
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|
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|
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
经营活动所得(用于)净现金 |
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|
来自(用于)投资活动的现金流 |
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购置房产、厂房和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
收购，扣除收购现金后的净额(附注2) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
保险收益 |
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购买定期存款 |
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( |
) |
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购买可摊销无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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|
来自(用于)投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自(用于)融资活动的现金流 |
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优先票据的赎回 |
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( |
) |
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发行优先票据所得款项 |
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|
循环信贷收益(偿还)，净额 |
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( |
) |
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股息支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
支付债务发行成本 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
政府拨款的收益 |
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|
支付融资租赁债务 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
融资活动所得(用于)现金净额 |
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|
|
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( |
) |
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|
|
|
|
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( |
) |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
现金和现金等价物净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
补充现金流披露： |
|
|
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|
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|
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|
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|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
缴纳所得税的现金 |
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$ |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
非现金投融资活动补充日程表： |
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|
租赁生产和其他设备 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见中期合并财务报表附注。
表格10-Q
季度报告-第6页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注1.公司及主要会计政策摘要
业务性质和陈述基础
本文件所载中期合并财务报表包括美世国际有限公司(“美世公司”)的账目。及其所有附属公司(统称为“公司”)。美世公司拥有
中期合并财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。截至2021年12月31日的综合资产负债表数据来自公司经审计的综合财务报表，但不包含年度综合财务报表中的所有脚注披露。本文中的脚注披露是根据美国中期财务报表普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。未经审计的中期综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K最新年度报告中包含的经审计综合财务报表及附注一并阅读。本公司认为，本报告所载未经审核中期综合财务报表与本公司截至2021年12月31日止财政年度的最新年度报告Form 10-K所载经审核综合财务报表及附注一致，并包含公平陈述中期业绩所需的所有调整。本文所列各期间的结果可能并不代表全年的结果。
在这些中期合并财务报表中，除非另有说明，所有金额均以美元(“美元”或“美元”)表示。“欧元”是指欧元，“C$”是指加元。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表和相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。除其他事项外，在确定养恤金和其他退休后福利债务、递延所得税(估值津贴和永久再投资)、折旧和摊销、与长期资产减值测试相关的未来现金流、在企业合并中收购价格对收购资产和承担的负债的分配、法律负债和或有事项时，需要做出重大的管理判断。实际结果可能与这些估计值大不相同，这些估计值的变化在已知时会被记录下来。
注2.收购HolzIndustrial Torgau KG(“HIT”)
在……上面
表格10-Q
季度报告-第7页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注2.收购HolzIndustrial Torgau(“HIT”)(续)
以下概述了公司对收购日收购资产和承担的负债的估计公允价值对收购价格的初步分配：
|
|
|
购进价格 分配 |
|
|
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
应收账款 |
|
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|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
应摊销无形资产，订单积压(A) |
|
|
|
|
|
商誉(B) |
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
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|
|
收购的总资产 |
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
承担的总负债 |
|
|
( |
) |
|
取得的净资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
(a) |
订单积压将在 |
|
(b) |
商誉主要是为了通过将HIT的业务与该公司现有的德国业务合并而产生的预期协同效应。商誉是 |
收购价格分配以初步估值为基础，并可能因取得有关所收购资产及承担负债的额外资料，以及修订公允价值临时估计(包括但不限于完成与物业、厂房及设备有关的估值及确认无形资产)而作出修订。收购价格分配将在收购日期之后的12个月测算期内最终确定。
HIT是一项符合公认会计原则的业务，因此，本公司开始在收购日的综合财务报表中合并其经营业绩、财务状况和现金流量。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，HIT公司的收入和净收入包括在中期综合经营报表中为零。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，
以下未经审计的备考信息代表了公司的经营结果，就好像收购HIT发生在2021年1月1日一样。这一形式上的信息并不能说明在本报告所述期间或未来可能出现的结果。
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未经审计的备考信息没有直接归因于此次收购的重大非经常性调整。
表格10-Q
季度报告-第8页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注3.业务中断险
2022年7月，Stendal磨坊的Woodyard发生火灾。2022年9月，本公司收到保险提供商的书面确认，即与火灾有关的业务中断保险索赔已投保，保险提供商支付了首期不可退还的欧元
注4.定期存款
2022年4月4日，公司购买了一笔
注5.库存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的库存包括：
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
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|
|
备件和其他 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注6.应付帐款和其他
截至2022年9月30日和2021年12月31日的应付帐款和其他款项包括：
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
贸易应付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与薪资相关的应计项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
排污费(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府补助金(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
该公司IS需要根据其德国工厂的废水排放支付一定的费用。应计费用可在工厂证明减少废水排放后减少。 |
|
(b) |
加拿大工厂对未使用的政府赠款负有责任，这些赠款必须用于为温室气体减排和创新资本项目提供部分资金。赠款记录在临时综合资产负债表中的“现金和现金等价物”中，但由于如果工厂不将资金用于批准的项目，这些赠款被认为是有限的. |
表格10-Q
季度报告-第9页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注7.债务
截至2022年9月30日和2021年12月31日的债务包括：
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
成熟性 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
高级注释(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
€ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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C$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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C$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
€ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
融资租赁负债 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：未摊销优先票据发行成本 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：一年内到期的融资租赁负债 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年9月30日，优先票据和信贷安排的本金部分到期日如下：
|
|
|
优先票据及信贷安排 |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
本公司的某些债务工具是根据协议发行的，这些协议可能会限制本公司及其附属公司支付某些款项(包括股息)的能力。这些限制适用于特定的例外情况。截至2022年9月30日，该公司遵守了债务协议的条款。
|
(a) |
2021年1月，该公司发行了美元 |
2029年发行的高级债券及于
表格10-Q
季度报告-第10页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注7.债务(续)
下表载列未偿还优先债券的赎回价格(以本金百分比表示)及赎回期限：
|
2026年高级债券 |
|
2029年高级债券 |
||||
|
12个月期间开始 |
|
百分比 |
|
12个月期间开始 |
|
百分比 |
|
2022年1月15日 |
|
|
|
2024年2月1日 |
|
|
|
2023年1月15日及其后 |
|
|
|
2025年2月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
2026年2月1日及其后 |
|
|
|
(b) |
2022年9月，该公司的德国工厂签订了新的欧元 |
|
(c) |
A加元 |
该设施取代了和平河和塞尔加加元
|
(d) |
A € |
表格10-Q
季度报告-第11页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
附注8.养恤金和其他退休后福利义务
固定福利计划
养老金福利是根据员工的收入和服务年限计算的。固定收益计划的资金来自本公司基于精算估计和法定要求的供款。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
养老金 |
|
|
其他职位- 退休 优势 |
|
|
养老金 |
|
|
其他职位- 退休 优势 |
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||||
|
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
计划资产的预期回报 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
未确认项目的摊销 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
养老金 |
|
|
其他职位- 退休 优势 |
|
|
养老金 |
|
|
其他职位- 退休 优势 |
|
||||
|
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
利息成本 |
|
|
|
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|
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|
|
计划资产的预期回报 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
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|
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|
|
未确认项目的摊销 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
服务成本以外的净收益成本部分在中期综合业务报表的“其他收入”中入账。未确认项目的摊销涉及精算损失(收益)和以前的服务费用。
确定缴费计划
自2008年12月31日起，Celgar工厂的固定福利计划对新成员关闭，服务应计停止。自2009年1月1日起，成员开始根据新的确定缴费计划按固定合同率领取养恤金。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司贡献了$
多雇主计划
该公司参与了塞尔加工厂小时工的多雇主计划。根据一项集体谈判协议，根据应计养恤金收入的百分比确定对该计划的缴款。公司目前或未来的出资义务不超过合同规定的出资。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司贡献了$
表格10-Q
季度报告-第12页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注9.所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，美国联邦法定税率和公司的有效税率之间的差异如下：
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
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|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
|
美国联邦法定利率 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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美国联邦法定所得税前所得税率 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外国所得的税差 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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外国收益的影响(A) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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估价免税额(B) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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清偿债务的外汇 |
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( |
) |
|
|
— |
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|
|
|
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— |
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|
合伙企业结构的税收优惠 |
|
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免税外国补贴 |
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实收上年度税额 |
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) |
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) |
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年度有效税率调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他，净额 |
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( |
) |
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所得税拨备 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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包括： |
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现行所得税拨备 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
递延所得税准备 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税拨备 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(a) |
主要涉及2017年《减税和就业法案》中全球无形低税收入条款的影响。 |
|
(b) |
主要涉及应税损失和被扣除的利息支出。 |
注10.股东权益
分红
在截至2022年9月30日的9个月期间，公司董事会宣布了以下季度股息：
|
宣布的日期 |
|
每股股息 普通股 |
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金额 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
2022年10月27日，公司董事会宣布季度股息为$
表格10-Q
季度报告-第13页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注10.股东权益(续)
基于股票的薪酬
于2022年5月，本公司通过经修订及重述的股票激励计划(“2022计划”)，规定向雇员、顾问及非雇员董事授予期权、限制性股票单位(“RSU”，根据先前计划称为“限制性股权”)、递延股票单位(“DSU”)、限制性股份、绩效股份、绩效股份单位(“PSU”)及股票增值权。2022年计划取代了公司2010年的股票激励计划(“2010计划”)。然而，2010年计划将管理以前的奖励，直到根据2010年计划授予的所有奖励已根据其条款被行使、没收、取消、到期或以其他方式终止。该公司最多可授予
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，
PSU
PSU包括在未来日期获得普通股的权利，这取决于公司和受让人实现某些业绩目标。绩效目标期一般为
下表汇总了该期间的PSU活动：
|
|
|
PSU数量 |
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截至2022年1月1日的未偿还款项 |
|
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授与 |
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已归属并已发行 |
|
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( |
) |
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被没收 |
|
|
( |
) |
|
截至2022年9月30日未偿还 |
|
|
|
|
受限共享、RSU和DSU、
受限股份、RSU和DSU通常在
下表汇总了在此期间的受限股票、RSU和DSU活动：
|
|
|
限售股数 |
|
|
RSU数量 |
|
|
数字用户单元数量 |
|
|||
|
截至2022年1月1日的未偿还款项 |
|
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
授与 |
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|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2022年9月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表格10-Q
季度报告-第14页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
附注11.普通股每股净收益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间普通股基本净收入和稀释后每股净收入对账如下：
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
净收入 |
|
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基本的和稀释的 |
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$ |
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$ |
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$ |
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普通股每股净收益 |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已发行普通股加权平均数： |
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|
基本(A) |
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|
稀释工具的效果： |
|
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|
PSU |
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限售股 |
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— |
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RSU |
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— |
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— |
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|
DSU |
|
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— |
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— |
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稀释 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，已发行普通股的加权平均数量不包括 |
在计算每股普通股摊薄净收入时，不假设行使任何对每股普通股净收入有反摊薄效果的工具。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，没有反稀释工具。
表格10-Q
季度报告-第15页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
附注12.累计其他全面损失
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，按构成部分(扣除税项)划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
|
|
|
外币折算调整 |
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固定收益养老金和其他退休后福利项目 |
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总计 |
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截至9月30日的三个月： |
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截至2022年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
金额重新分类 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
金额重新分类 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
金额重新分类 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2022年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
金额重新分类 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注13.关联方交易
本公司与其合资企业订立关联方交易。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，从公司的
表格10-Q
季度报告-第16页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注14.细分市场信息
该公司以其生产的主要产品：纸浆和实木为基础进行管理。因此，本公司的
本公司中期综合经营报表中营业收入后的任何收入或亏损项目均不分配给各分部，因为这些项目由管理层单独审查。
关于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的某些细分数据的信息如下：
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
纸浆 |
|
|
实木 |
|
|
公司 以及其他 |
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已整合 |
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来自外部客户的收入 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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营业收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按主要产品分列的收入 |
|
|
|
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|
|
|
纸浆 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
木材 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
能源和化学品 |
|
|
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|
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木材残渣 |
|
|
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|
|
|
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总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按地理市场划分的收入(a) |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
总收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
销售额将根据客户提供的收货地点归因于国家/地区。 |
表格10-Q
季度报告-第17页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注14.分类信息(续)
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
纸浆 |
|
|
实木 |
|
|
公司 以及其他 |
|
|
已整合 |
|
||||
|
来自外部客户的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按主要产品分列的收入 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
纸浆 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
木材 |
|
|
|
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|
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|
|
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能源和化学品 |
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木材残渣 |
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总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按地理市场划分的收入 (a) |
|
|
|
|
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美国 |
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$ |
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|
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$ |
|
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|
$ |
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|
|
外国 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他国家 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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总收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
销售额将根据客户提供的收货地点归因于国家/地区。 |
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
纸浆 |
|
|
实木 |
|
|
公司 以及其他 |
|
|
已整合 |
|
||||
|
来自外部客户的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产(A) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按主要产品分列的收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
纸浆 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
木材 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源和化学品 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木材残渣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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按地理市场划分的收入(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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外国 |
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德国 |
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中国 |
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其他国家 |
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总收入 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
(a) |
纸浆部门的总资产包括公司的 |
|
(b) |
销售额将根据客户提供的收货地点归因于国家/地区。 |
表格10-Q
季度报告-第18页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
注14.分类信息(续)
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截至2021年9月30日的9个月 |
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纸浆 |
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实木 |
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公司 以及其他 |
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已整合 |
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来自外部客户的收入 |
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营业收入(亏损) |
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折旧及摊销 |
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按主要产品分列的收入 |
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纸浆 |
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木材 |
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能源和化学品 |
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木材残渣 |
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总收入 |
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按地理市场划分的收入(a) |
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美国 |
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外国 |
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德国 |
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中国 |
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其他国家 |
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总收入 |
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$ |
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(a) |
销售额将根据客户提供的收货地点归因于国家/地区。 |
截至2021年12月31日，公司总资产为
各部门之间的收入按接近公允价值的价格入账。这些收入包括将实木部分的残余纤维出售给纸浆部分用于纸浆生产的收入，以及将纸浆部分的剩余燃料出售给实木部分用于能源生产的收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，纸浆部门向实木部门销售了零美元的剩余燃料(2021年至#年)。
表格10-Q
季度报告-第19页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
附注15.金融工具与公允价值计量
由于其到期日较短，现金及现金等价物、定期存款、应收账款、应付账款及其他账款的账面价值接近其公允价值。
根据公允价值体系，公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务的估计公允价值如下：
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截至公允价值计量 2022年9月30日使用： |
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描述 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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循环信贷安排 |
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高级笔记 |
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$ |
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截至公允价值计量 2021年12月31日使用： |
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描述 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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循环信贷安排 |
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$ |
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$ |
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$ |
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高级笔记 |
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$ |
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$ |
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分类为第二级的循环信贷安排的账面价值接近公允价值，因为浮动利率反映了具有类似特征和到期日的金融工具的当前利率。
分类为2级的优先票据的公允价值是根据交易商市场的报价或最近的市场交易确定的。截至2022年9月30日或2021年12月31日，公司的优先票据在中期综合资产负债表中未按公允价值列账。然而，公允价值披露是必需的。扣除未摊销票据发行成本后，本公司优先票据的账面价值为#美元
信用风险
本公司的信用风险主要归因于银行账户中持有的现金、定期存款和应收账款。该公司在外国金融机构的现金余额超过保险限额。该公司通过定期将超过短期经营要求和债务义务的现金投资于低风险政府债券或类似的债务工具，来限制其对银行账户中持有的现金的信贷敞口。本公司与销售纸浆、木材和其他木材残渣相关的信用风险通过设定信用额度、购买信用保险以及对于某些客户在产品发货前收到信用证来管理。该公司在授予信贷之前审查新客户的信用记录，并对现有客户的信用表现进行定期审查。纸浆、木材和其他木材残渣销售的信用风险集中在主要位于德国、中国和美国的客户和代理商。
如果客户的生产和其他成本受到通货膨胀的不利影响，公司面临的信贷损失可能会增加。虽然本公司历来没有出现重大信贷损失，但如果本公司客户的现金流受到通货膨胀的不利影响，则可能会因应收贸易账面金额的潜在调整而产生重大不利影响。截至2022年9月30日，公司未发生重大信用损失。
现金和现金等价物的账面金额为#美元
表格10-Q
季度报告-第20页
美世国际公司。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(以千美元为单位，不包括每股和每股数据)
附注16.承付款和或有事项
|
(a) |
本公司涉及在正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。虽然任何法律诉讼及索偿的结果不能肯定地预测，但管理层认为，任何未决或受到威胁的索偿的结果，不论是个别或合并的，将不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。 |
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(b) |
该公司须遵守规例，规定如物业进行重大翻新或拆卸，必须按指定方式处理及处置石棉。否则，该公司无需从其设施中清除石棉。一般来说，石棉存在于蒸汽和冷凝水管道系统以及建筑物的某些覆层中，以及整个较老的设施的建筑物绝缘材料中。本公司从本公司的工厂中适当移除和处置石棉产品的义务是有条件的资产报废义务。由于该公司的工厂寿命较长，部分原因是维修程序，以及该公司没有计划进行需要清除石棉的重大改变，因此清除石棉的时间尚不确定。因此，该公司目前无法合理估计其石棉清除和处置义务的公允价值。公司将在可获得足够信息以合理估计其公允价值的期间确认负债。 |
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(c) |
2021年，欧盟委员会启动了对欧洲木浆行业的卡特尔调查，以调查是否存在违反欧盟竞争法的行为。2021年10月，欧盟委员会对欧洲主要纸浆生产商进行了检查，其中包括该公司的德国业务。该公司正在配合调查。由于此事目前处于调查阶段，本公司无法预测事件的时间以及欧盟委员会可能采取的进一步行动(如果有的话)或任何此类行动的结果。 |
表格10-Q
季度报告-第21页
非公认会计准则财务衡量标准
这份Form 10-Q季度报告包含“非GAAP财务计量”，即不包括或不包括按照美国公认会计原则(称为“GAAP”)计算和列报的最直接可比计量中排除或包括的金额的财务计量。具体地说，我们使用非公认会计准则计量“营业EBITDA”。
营业EBITDA被定义为营业收入加上折旧和摊销以及非经常性资本资产减值费用。我们使用营业EBITDA作为衡量我们自身经营业绩的基准，并作为相对于竞争对手的基准。我们认为这是对作为业绩衡量标准的营业收入的有意义的补充，主要是因为折旧费用和非经常性资本资产减值费用不是实际现金成本，而且折旧费用在公司之间差异很大，我们认为这种方式基本上与我们运营设施的基本成本效率无关。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方通常使用经营性EBITDA来评估我们的财务业绩。
营业EBITDA未反映若干影响我们净收入的项目的影响，包括融资成本和衍生工具的影响。营业EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量业绩的净收入或营业收入的替代指标，也不应视为衡量流动性的营业活动净现金(用于)的替代指标。营业EBITDA是一项内部衡量标准，因此可能无法与其他公司进行比较。
运营EBITDA作为一种分析工具有很大的局限性，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是，经营EBITDA没有反映：(I)我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；(Ii)营运资金需求的变化或现金需求；(Iii)我们未偿债务的重大利息支出或支付利息或本金所需的现金需求；(Iv)我们衍生产品头寸中已实现或按市场计价的变化的影响，这些变化可能是巨大的；以及(V)非经常性减值费用对我们的投资或资产的影响。由于这些限制，营业EBITDA只应被视为一种补充业绩指标，而不应被视为我们可用于投资于业务增长的流动性或现金的指标。由于所有公司计算营业EBITDA的方式不同，我们计算的营业EBITDA可能与其他公司计算的营业EBITDA或EBITDA不同。我们通过使用营业EBITDA作为我们业绩的补充衡量标准，并主要依靠我们的GAAP财务报表来弥补这些限制。
表格10-Q
季度报告-第22页
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
在本文件中：(I)除文意另有所指外，凡提及“我们”、“公司”或“美世”，均指美世国际有限公司及其附属公司；(Ii)提及“美世公司”。指不包括其子公司的公司；(Iii)除非另有说明，否则提供截至2022年9月30日的信息；(Iv)我们的报告货币是美元，所指的“欧元”是欧元，“C$”是指加元；(V)“ADMTs”是指风干公吨；(Vi)“NBSK”是指北方漂白软木牛皮纸；(Vii)“NBHK”是指北方漂白硬木牛皮纸；(Vii)“NBHK”是指北方漂白硬木牛皮纸；(Viii)“MW”是指兆瓦，“MWh”是指兆瓦；(Ix)“Mfbm”是指千板英尺的木材，“MMfbm”是指百万板英尺的木材；及。(X)我们的木材规格是使用1.6立方米对1 Mfbm的换算比率，由立方米换算成Mfbm，这是业界常用的比率。
由于四舍五入的原因，本报告全文所列数字加起来可能与我们提供的总数不完全相同，百分比也可能不能准确反映绝对数字。
以下对我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果和财务状况的讨论和分析应与我们的中期综合财务报表和本季度报告中包含的相关说明以及我们提交给美国证券交易委员会的最新的Form 10-K年度报告(称为“美国证券交易委员会”)一起阅读。
经营成果
一般信息
2022年9月30日，我们以2.7亿欧元(2.632亿美元)的现金对价收购了HolzIndue Torgau KG(HIT)母公司的所有已发行和流通股。根据收购，我们收购了位于德国Torgau的木材加工和增值托盘生产设施以及位于德国Dahlen的生产园艺产品的木材加工设施的100%所有权。对HIT的收购扩大了我们的实木业务，并进一步丰富了我们的产品供应。
我们有两个可报告的运营部门：
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• |
纸浆-包括我们纸浆厂的纸浆、电力和其他副产品的制造、销售和分销。 |
|
|
• |
实木-包括在Friesau锯木厂、HIT设施和我们的交错层压木材(CLT)设施的实木产品、电力和其他木材残渣的制造、销售和分销。 |
每个细分市场主要提供不同的产品，需要不同的制造工艺、技术以及销售和营销。过去，CLT工厂不包括在实木部门，但在收购HIT的同时，我们改变了管理运营的方式，现在将CLT设施纳入我们的实木部门，这一点已追溯反映出来。
当前市场环境
2022年第三季度，在客户库存水平较低的推动下，我们实现了强劲的纸浆销售。2022年第三季度，由于利率上升、对通胀上升的担忧以及疲软的经济前景，我们在美国和欧洲市场的木材销售大幅下降。
我们的能源收入得益于德国强劲的需求和较高的价格。2022年第三季度，德国实现的平均能源价格是2021年同期的三倍多。
表格10-Q
季度报告-第23页
T他的负面影响增加了关键产品费用比如纤维、能源和化学品预计将在2022年第四季度继续. 尤其是德国的光纤成本增额因为能源用途对木材的物质需求更高。我们的生产成本主要以欧元和加元计价。然而，我们的我们木材销售中的纸浆和材料部分是计入价格美元s. 在202年第三季度2美元兑欧元和加元继续走强。T美元走强对我们的积极影响欧元和加元计价的成本和费用部分抵消了这种成本更高. 美元走强使我们的营业收入增加了大约$13.8百万与2022年第二季度相比，我们的营业收入增长了大约 $37.0百万与2021年第三季度相比。
截至2022年9月30日，第三方行业报价NBSK在欧洲和北美的标价分别约为每ADMT 1,500美元和1,790美元，而NBSK在中国的净价约为每ADMT 948美元。中国的价格是扣除折扣、津贴和回扣后的净价。
展望第四季度，我们目前预计纸浆价格将小幅下降，原因是通胀压力对纸张需求造成负面影响，导致客户需求下降。我们预计，由于通胀和利率上升带来的经济不确定性持续存在，木材价格将与第三季度大体一致。
我们目前预计，2022年第四季度德国的能源需求和价格将继续保持强劲。为了应对主要由乌克兰战争引起的能源供应限制和价格上涨，欧盟理事会于2022年10月通过法规实施了临时措施，其中包括强制将可再生能源、核能和褐煤生产商等边缘内生产商的市场收入上限定为每兆瓦时180欧元。这一上限既适用于市场交易的电力，也适用于双边交易。这一上限的有效期为2022年12月1日至2023年6月30日。
表格10-Q
季度报告-第24页
财务摘要
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截至三个月 9月30日， |
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九个月结束 9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(单位为千，不包括每股金额) |
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运营报表数据 |
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纸浆部门收入 |
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$ |
456,657 |
|
|
$ |
396,743 |
|
|
$ |
1,402,892 |
|
|
$ |
1,046,748 |
|
|
|
实木部门收入 |
|
|
74,266 |
|
|
|
70,723 |
|
|
|
290,048 |
|
|
|
232,149 |
|
|
|
公司和其他收入 |
|
|
1,891 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
4,941 |
|
|
|
5,401 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
469,746 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
|
$ |
1,284,298 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸浆部门营业收入 |
|
$ |
109,985 |
|
|
$ |
99,918 |
|
|
$ |
271,692 |
|
|
$ |
138,552 |
|
|
|
实木部门营业收入 |
|
|
2,896 |
|
|
|
17,949 |
|
|
|
84,923 |
|
|
|
88,240 |
|
|
|
公司及其他营运亏损 |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(4,112 |
) |
|
|
(11,510 |
) |
|
|
(10,172 |
) |
|
|
营业总收入 |
|
$ |
108,723 |
|
|
$ |
113,755 |
|
|
$ |
345,105 |
|
|
$ |
216,620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸浆段折旧及摊销 |
|
$ |
28,174 |
|
|
$ |
29,982 |
|
|
$ |
82,859 |
|
|
$ |
84,995 |
|
|
|
实木部分折旧及摊销 |
|
|
3,733 |
|
|
|
4,025 |
|
|
|
11,719 |
|
|
|
11,496 |
|
|
|
公司及其他折旧及摊销 |
|
|
237 |
|
|
|
308 |
|
|
|
710 |
|
|
|
746 |
|
|
|
折旧及摊销总额 |
|
$ |
32,144 |
|
|
$ |
34,315 |
|
|
$ |
95,288 |
|
|
$ |
97,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业EBITDA(1) |
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
148,070 |
|
|
$ |
440,393 |
|
|
$ |
313,857 |
|
|
|
提前清偿债务损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(30,368 |
) |
(2) |
|
所得税拨备 |
|
$ |
(31,294 |
) |
|
$ |
(32,490 |
) |
|
$ |
(89,656 |
) |
|
$ |
(45,873 |
) |
|
|
净收入 |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
|
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
3.43 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
3.41 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
期末已发行普通股 |
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
|
|
(1) |
下表提供了所示期间的净收入与营业收入和营业EBITDA的对账： |
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
净收入 |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
31,294 |
|
|
|
32,490 |
|
|
|
89,656 |
|
|
|
45,873 |
|
|
利息支出 |
|
|
17,935 |
|
|
|
16,882 |
|
|
|
52,731 |
|
|
|
53,031 |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
其他收入 |
|
|
(7,252 |
) |
|
|
(4,735 |
) |
|
|
(24,297 |
) |
|
|
(9,118 |
) |
|
营业收入 |
|
|
108,723 |
|
|
|
113,755 |
|
|
|
345,105 |
|
|
|
216,620 |
|
|
增加：折旧和摊销 |
|
|
32,144 |
|
|
|
34,315 |
|
|
|
95,288 |
|
|
|
97,237 |
|
|
营业EBITDA |
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
148,070 |
|
|
$ |
440,393 |
|
|
$ |
313,857 |
|
|
(2) |
赎回2024年到期的6.5厘优先债券(“2024年优先债券”)及2025年到期的7.375厘优先债券(“2025年优先债券”)。 |
表格10-Q
季度报告-第25页
选定的生产、销售和其他数据
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
纸浆段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸浆生产(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
|
362.9 |
|
|
|
443.0 |
|
|
|
1,216.7 |
|
|
|
1,195.0 |
|
|
NBHK |
|
|
82.1 |
|
|
|
57.8 |
|
|
|
190.4 |
|
|
|
143.9 |
|
|
年度维护停机时间(‘000 ADMT) |
|
|
17.3 |
|
|
|
42.8 |
|
|
|
71.5 |
|
|
|
253.7 |
|
|
年度维护停机时间(天) |
|
|
17 |
|
|
|
44 |
|
|
|
60 |
|
|
|
188 |
|
|
纸浆销售(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
|
356.6 |
|
|
|
402.2 |
|
|
|
1,267.4 |
|
|
|
1,151.3 |
|
|
NBHK |
|
|
69.3 |
|
|
|
45.7 |
|
|
|
185.0 |
|
|
|
145.1 |
|
|
NBSK纸浆平均价格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,345 |
|
|
|
1,422 |
|
|
|
1,223 |
|
|
中国 |
|
|
969 |
|
|
|
832 |
|
|
|
959 |
|
|
|
892 |
|
|
北美 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,542 |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
1,481 |
|
|
NBHK纸浆平均价格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
|
855 |
|
|
|
623 |
|
|
|
779 |
|
|
|
694 |
|
|
北美 |
|
|
1,620 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,212 |
|
|
纸浆平均销售实现(美元/ADMT)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
|
911 |
|
|
|
847 |
|
|
|
865 |
|
|
|
777 |
|
|
NBHK |
|
|
990 |
|
|
|
684 |
|
|
|
858 |
|
|
|
604 |
|
|
能源生产(‘000兆瓦时)(3) |
|
|
484.2 |
|
|
|
464.5 |
|
|
|
1,512.4 |
|
|
|
1,345.6 |
|
|
能源销售额(‘000兆瓦时)(3) |
|
|
174.3 |
|
|
|
185.8 |
|
|
|
568.3 |
|
|
|
517.8 |
|
|
平均能源销售变现(美元/兆瓦时)(3) |
|
|
339 |
|
|
|
114 |
|
|
|
233 |
|
|
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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实木分段 |
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|
|
木材生产(MMfbm) |
|
|
97.1 |
|
|
|
102.1 |
|
|
|
324.8 |
|
|
|
336.6 |
|
|
木材销售(MMfbm) |
|
|
89.8 |
|
|
|
97.7 |
|
|
|
310.7 |
|
|
|
315.3 |
|
|
平均木材销售变现(美元/Mfbm) |
|
|
605 |
|
|
|
692 |
|
|
|
782 |
|
|
|
702 |
|
|
能源生产和销售(‘000兆瓦时) |
|
|
20.6 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
70.6 |
|
|
|
51.4 |
|
|
平均能源销售变现(美元/兆瓦时) |
|
|
394 |
|
|
|
128 |
|
|
|
260 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
现货货币平均汇率 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
$ / €(4) |
|
|
1.0066 |
|
|
|
1.1784 |
|
|
|
1.0636 |
|
|
|
1.1958 |
|
|
$ / C$(4) |
|
|
0.7659 |
|
|
|
0.7937 |
|
|
|
0.7796 |
|
|
|
0.7996 |
|
|
(1) |
来源：RISI定价报告。欧洲和北美都是标价。中国是包括折扣、津贴和返利在内的净价。 |
|
(2) |
销售后实现客户折扣、返利等销售优惠。合并了订单和装运日期之间发生的纸浆价格变化的影响。 |
|
(3) |
不包括我们在Cariboo工厂的50%的合资权益，该权益是使用权益法核算的。 |
|
(4) |
平均值 纽约联邦储备银行在报告期内的午间买入利率。 |
合并-截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
2022年第三季度的总收入从2021年第三季度的4.697亿美元增加到5.328亿美元，增幅约为13%，这主要是由于能源和纸浆销售实现的增加，部分被销售量下降和木材销售实现所抵消。
2022年第三季度，能源和化学品收入从2021年同季度的2650万美元增长了约169%，达到7120万美元，这主要是由于德国能源价格上涨，是2021年同季度的三倍多。2022年第三季度，我们在德国的平均能源销售实现约为每兆瓦时388欧元，而2021年同期约为每兆瓦时104欧元。
表格10-Q
季度报告-第26页
的成本和开支第三2022年第四季度 在……里面折痕约为19% to $424.1百万美元起356.0百万美元第三20年的季度21 d被撕裂了更高钥匙 生产费用, 比如纤维, 化学品 和能量, a发送更高 运费费用. SUCH成本增加是部分被美元走强对欧元和加元的积极影响所抵消计价的成本和开支.
2022年第三季度，由于美元走强的积极影响，销售折旧和摊销成本从2021年同期的3430万美元降至3210万美元。
销售、一般和行政费用从2021年第三季度的1,950万美元增加到2022年第三季度的2,430万美元，主要是由于与热门收购相关的成本和员工成本上升。
2022年第三季度，营业收入从2021年同期的1.138亿美元下降至1.087亿美元，降幅约为4%，主要原因是单位纤维成本上升、其他生产和运输成本上升以及销售量下降，部分被能源和纸浆销售变现增加以及美元走强的积极影响所抵消。
由于我们加拿大循环信贷安排的借款，2022年第三季度的利息支出从2021年同期的1690万美元增加到1790万美元。
2022年第三季度，其他收入为730万美元，而2021年同期为470万美元。这两个时期的其他收入主要是由于美元走强带来的外汇收益，这些收益来自我们业务部门持有的美元计价现金。
在2022年第三季度，我们的所得税拨备为3130万美元，有效税率为32%，而在2021年的比较季度，我们的所得税拨备为3250万美元，有效税率为32%。
2022年第三季度的净收益为6670万美元，或每股基本收益1.01美元和每股稀释后收益1.00美元，而上年同期的净收益为6910万美元，或每股基本收益1.05美元和每股稀释后收益1.04美元。
2022年第三季度，营业EBITDA从2021年同期的1.481亿美元下降至1.409亿美元，降幅约为5%，主要原因是单位纤维成本上升、其他生产和运输成本上升以及销售量下降，部分被能源和纸浆销售变现增加以及美元走强的积极影响所抵消。
按业务部门划分的经营业绩
中期综合经营报表中营业收入后的收入或亏损项目均不分配给我们的部门，因为这些项目是由管理层单独审查的。
纸浆部门-截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
精选财务信息
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
纸浆收入 |
|
$ |
395,459 |
|
|
$ |
374,287 |
|
|
能源和化学品收入 |
|
$ |
61,198 |
|
|
$ |
22,456 |
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
28,174 |
|
|
$ |
29,982 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
109,985 |
|
|
$ |
99,918 |
|
2022年第三季度纸浆收入从2021年同期的3.743亿美元增加到3.955亿美元，增幅约为6%，这是由于销售额下降部分抵消了销售变现的增加。
表格10-Q
季度报告-第27页
能源和化学品收入在……里面折痕至 一项记录$61.2百万美元第三202年第四季度2从$22.5 在202年第四季度1 到期至 更高销售变现.在.期间第三2022年的第四季度，我们受益于强劲的能源需求和更高的能量德国的价格。
纸浆总产量从2021年同期的500,866个ADMT下降到2022年第三季度的444,970个ADMT，降幅约为11%，这主要是由于我们的Stendal工厂的Woodyard发生火灾而导致产量下降。大火导致该厂在7月份的大部分时间里停产，重新启动后，它的运力约为其产能的90%。2022年第三季度，火灾造成的总产量损失约为50,800台ADMT。我们目前预计在2022年第四季度和2023年第一季度在我们的Stendal工厂安装更换设备。我们为Stendal纸浆厂提供财产和业务中断保险，我们预计财产损失和业务中断将由此类保险承保，但受惯例免赔额和限额的限制。
在2022年第三季度，我们的纸浆厂有17天的年度维护停机时间(约17,300台ADMT)。在2021年的比较季度，我们有44天的维护停机时间(大约42,800个ADMT)。在2022年第四季度，我们的纸浆厂目前安排了14天的计划年度维护停机时间(约30,000个ADMT)。
我们估计，2022年第三季度的年度维护停机对我们的运营收入造成了约1,590万美元的不利影响，其中包括约830万美元的直接自付费用和减产的余额。
纸浆总销售量由2021年同季度的447,960个ADMT下降至2022年第三季度的425,854个ADMT，降幅约为5%，主要原因是产量下降。
2022年第三季度，第三方行业报价的NBSK纸浆平均价目表价格较2021年同期有所上升，主要原因是客户库存水平较低。2022年第三季度，NBSK纸浆在欧洲和北美的第三方行业平均报价分别约为每ADMT 1,500美元和1,800美元，而2021年同期分别约为每ADMT 1,345美元和1,542美元。2022年第三季度，中国的第三方行业平均报价约为每ADMT 969美元，而2021年同期的净价约为每ADMT 832美元。
中国的报价是扣除折扣、补贴和回扣后的价格，而欧洲和北美的报价是在适用的折扣、补贴和回扣之前。
2022年第三季度，我们的平均NBSK纸浆销售实现增长了约8%，从2021年同期的每ADMT约847美元增至每ADMT 911美元。
2022年第三季度，与2021年同期相比，我们产生了约3260万美元的外汇运营收入的积极影响，这主要是由于美元走强对成本和支出的影响。
2022年第三季度的成本和支出从2021年第三季度的2.969亿美元增加到3.467亿美元，增幅约为17%，这主要是由于单位纤维、化学、能源和货运成本上升。较高的成本被美元走强和纸浆销量下降的积极影响部分抵消。
2022年第三季度，由于我们所有工厂的单位纤维成本上升，单位纤维成本比2021年同期增加了约32%。由于其他木材消费者的强劲需求，如加热颗粒制造商，我们的德国工厂的单位纤维成本更高。对于我们的加拿大工厂，由于工厂纤维篮子的强劲需求，单位纤维成本增加，而对于我们的Celgar工厂，由于地区锯木厂削减，木片供应减少。我们目前预计单位纤维成本将在2022年第四季度上升，德国的增长是由于能源用木材的持续强劲需求，而加拿大的单位纤维成本大致持平。
表格10-Q
季度报告-第28页
运输成本在……里面折痕按大约28% 至$42.7百万美元第三 季of 2022 从$33.420年第四季度21主要是因为更高 运费部分偏移量美元走强的积极影响和较低纸浆销售额卷s.
2022年第三季度，由于美元走强的积极影响，折旧和摊销从2021年同季度的3,000万美元减少到2,820万美元。
2022年第三季度，纸浆部门的营业收入从2021年同期的9990万美元增加到1.1亿美元，增幅约为10%，这主要是由于销售实现增加和美元走强的积极影响，但部分被单位纤维成本上升、其他生产和运输成本上升以及销售量下降所抵消。
实木部门-截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
精选财务信息
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|
|
截至9月30日的三个月， |
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|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
木材收入 |
|
$ |
61,444 |
|
|
$ |
67,605 |
|
|
能源收入 |
|
$ |
8,111 |
|
|
$ |
1,801 |
|
|
木材剩余收入 |
|
$ |
4,711 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
3,733 |
|
|
$ |
4,025 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
2,896 |
|
|
$ |
17,949 |
|
2022年第三季度，木材收入从2021年同期的6760万美元下降到6140万美元，降幅约为9%，主要原因是销售量和销售变现减少。2022年第三季度，由于需求疲软，欧洲实现的木材价格较低，而美国的价格与2021年同期基本持平。美国市场约占我们木材收入的54%，占我们木材销售量的约47%。我们木材销售的大部分余额销往欧洲。
能源和木材残留收入从2021年同期的310万美元增加到2022年第三季度的1280万美元，这主要是由于销售实现的增加。2022年第三季度，德国强劲的需求和更高的能源价格推动了能源销售的增长，木材剩余销售变现的增加是由于每单位纤维成本的上升。
2022年第三季度，由于定期维护，木材产量从2021年同季度的102.1 MMfbm下降到97.1MMfbm，降幅约为5%。
木材销售量从2021年第三季度的97.7MMfbm下降到2022年第三季度的89.8MMfbm，降幅约为8%，主要原因是产量下降。
由于欧洲市场需求下降，2022年第三季度平均木材销售变现从2021年同期的约692美元下降至605美元/Mfbm，降幅约为13%。欧洲和美国市场的需求都受到了对利率上升、通胀压力和经济前景疲软的担忧的负面影响。
2022年第三季度，纤维成本约占我们木材现金生产成本的70%。2022年第3季度，单位光纤成本与2021年第3季度相比略有上升。由于德国强劲的纤维需求，以欧元计价的单位纤维成本上升被美元走强对我们的欧元计价纤维成本的积极影响部分抵消。我们目前预计2022年第四季度单位光纤成本将小幅上升。
2022年第三季度，由于美元走强的积极影响，折旧和摊销减少到370万美元，而2021年同期为400万美元。
表格10-Q
季度报告-第29页
中国的运输成本第三202年第四季度2增加了大约20% to $9.5百万美元起7.9在2年的同一季度021主要是由于较高的运费.
2022年第三季度，营业收入从2021年同期的1790万美元下降到290万美元，降幅约为84%，主要原因是单位纤维成本和其他生产成本上升，木材销售变现和销售量下降，部分被能源和木材残渣销售变现增加所抵消。
合并-截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月的总收入从截至2021年9月30日的9个月的12.843亿美元增加到16.979亿美元，增幅约为32%，这主要是由于销售变现和纸浆销售量的增加。
在截至2022年9月30日的9个月中，能源和化学品收入从2021年同期的6970万美元增加到1.652亿美元，增幅约为137%，这主要是由于德国能源价格上涨，是2021年同期的两倍多。在截至2022年9月30日的9个月中，我们在德国的平均能源销售实现约为每兆瓦时241欧元，而2021年同期约为每兆瓦时89欧元。
截至2022年9月30日止九个月的成本及开支较截至2021年9月30日止九个月的10.677亿美元增加约27%至13.528亿美元，主要是由于每单位纤维、运费、能源及化学产品成本上升，以及纸浆销售量上升，部分被美元走强对欧元及加元计价成本及开支的正面影响所抵销。
在截至2022年9月30日的9个月中，由于美元走强的积极影响，销售折旧和摊销成本从2021年同期的9720万美元小幅下降至9520万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的6030万美元增加到7010万美元，增幅约为16%，这主要是由于员工成本和与HIT收购相关的成本上升所致。
在截至2022年9月30日的九个月中，营业收入从截至2021年9月30日的九个月的2.166亿美元增加到3.451亿美元，增幅约为59%，这主要是由于销售变现增加、美元走强和纸浆销售量增加的积极影响，部分被单位纤维成本上升和其他生产和运输成本上升所抵消。
于2021年1月，我们发行8.75亿美元2029年到期的利率为5.125的优先债券(“优先债券”)，为大部分债务进行再融资(“再融资”)，并以所得款项赎回及/或回购所有利率为6.5%的2024年优先债券及利率为7.375的2025年优先债券，包括溢价8246百万美元(“赎回”)。我们在此次赎回中录得亏损3040万美元(合每股0.46美元)。
截至2022年9月30日的9个月的利息支出从截至2021年9月30日的9个月的5,300万美元小幅下降至5,270万美元，这主要是由于利率下降对于我们的2029年优先票据，部分被我们循环信贷安排的较高借款利息成本所抵消.
在截至2022年9月30日的9个月中，其他收入从2021年同期的910万美元增加到2430万美元。这两个时期的其他收入主要是由于美元走强带来的外汇收益，这些收益来自我们业务部门持有的美元计价现金。
在截至2022年9月30日的9个月内，所得税拨备为8970万美元，有效税率为28%。2021年同期，所得税拨备为4590万美元，有效税率为32%。
在截至2022年9月30日的9个月中，净收益为2.27亿美元，或每股基本收益3.43美元，每股稀释后收益3.41美元，而2021年同期为9650万美元，或每股1.46美元。
表格10-Q
季度报告-第30页
在截至9月30日的9个月，2022年，营业EBITDA增长约40% to $440.4百万美元起313.92021年同期为100万美元，主要原因是销售变现增加,美元走强的积极影响和更高的纸浆销售量部分抵消了较高的单位光纤成本和更高其他产品和运费.
按业务部门划分的经营业绩
中期综合经营报表中营业收入后的收入或亏损项目均不分配给我们的部门，因为这些项目是由管理层单独审查的。
纸浆部门-截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
精选财务信息
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|
截至9月30日的9个月， |
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|||||
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|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
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|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
纸浆收入 |
|
$ |
1,260,949 |
|
|
$ |
989,060 |
|
|
能源和化学品收入 |
|
$ |
141,943 |
|
|
$ |
57,688 |
|
|
折旧及摊销 |
|
$ |
82,859 |
|
|
$ |
84,995 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
271,692 |
|
|
$ |
138,552 |
|
在截至2022年9月30日的9个月中，由于销售变现和销售量的增加，纸浆收入从2021年同期的9.891亿美元增加到12.609亿美元，增幅约为27%。
在截至2022年9月30日的9个月中，由于销售变现和销售量的增加，能源和化工收入从2021年同期的5770万美元增加到1.419亿美元，增幅约为146%。
在截至2022年9月30日的九个月内，纸浆产量较2021年同期的1,338,918个ADMT增加约5%至1,407,103个ADMT，这主要是由于我们纸浆厂的年度维护停机时间减少所致。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的纸浆厂有60天的年度维护停机时间(约71,500个ADMT)，而由于启动速度慢于计划，Celgar工厂多了6天(约8,400个ADMT)。2022年7月，我们的Stendal工厂的Woodyard发生火灾，导致工厂在7月份的大部分时间里停机，并在重新启动后以大约90%的产能运行。在截至2022年9月30日的9个月里，火灾造成的总产量损失约为50,800台ADMT。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的纸浆厂有188天的年度维护停机时间(约253,700台ADMT)。
我们估计，在截至2022年9月30日的9个月中，年度维护停机对我们的运营收入造成了约6,360万美元的不利影响，其中包括约4,370万美元的直接自付费用和减产造成的余额。
纸浆销售量增加 在截至2022年9月30日的九个月内，主要由于产量增加和需求强劲，美国存托凭证数量从2021年同期的1,296,406份增加到1,452,426份，增幅约为12%。
在截至2022年9月30日的9个月中，NBSK纸浆的价格比2021年同期有所上涨，这主要是由于客户库存水平较低。截至2022年9月30日的九个月，NBSK纸浆在欧洲和北美的平均标价分别约为每ADMT 1,422美元和1,690美元，而2021年同期分别约为每ADMT 1,223美元和1,481美元。截至2022年9月30日的九个月，中国的平均净价约为每ADMT 959美元，而截至2021年9月30日的九个月，NBSK的平均净价约为每ADMT 892美元。
在截至2022年9月30日的九个月中，NBSK纸浆的平均销售实现增加了约11%，从2021年同期的每ADMT约777美元增至每ADMT 865美元。
表格10-Q
季度报告-第31页
在截至9月30日的9个月，2022年，我们记录的积极影响约为$78.4与2021年同期相比，外汇营业收入达到百万美元, 主要是由于更强大的美国在美元上成本和开支.
截至2022年9月30日的9个月的成本和支出从截至2021年9月30日的9个月的9.084亿美元增加到11.312亿美元，增幅约为25%，这主要是由于单位纤维、能源、化学和货运成本上升以及纸浆销售量增加所致。较高的成本被美元走强的积极影响部分抵消，在截至2022年9月30日的9个月里，我们获得德国监管机构的批准，可以冲销因完成某些资本项目而应计的1,330万美元的废水费用。
平均而言，在截至9月30日的9个月中，由于我们工厂的纤维篮子需求强劲，2022年每单位纤维的总成本比2021年同期增加了约29%。
在截至2022年9月30日的九个月内，我们纸浆部门的运输成本从2021年同期的9450万美元增加到1.338亿美元，增幅约为42%，这主要是由于使用更高成本的卡车运输、更高的运费和更高的销售量所致。
在截至2022年9月30日的9个月中，由于外汇的积极影响，折旧和摊销从2021年同期的8,500万美元小幅减少至8,290万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，纸浆部门的营业收入从2021年同期的1.386亿美元增加到2.717亿美元，这主要是由于销售变现增加，美元走强和销售量增加的积极影响仅被更高的单位纤维成本和更高的其他生产和运输成本部分抵消。
实木部门-截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
精选财务信息
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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木材收入 |
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$ |
260,137 |
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$ |
221,201 |
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能源收入 |
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$ |
18,343 |
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$ |
6,607 |
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木材剩余收入 |
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$ |
11,568 |
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$ |
4,341 |
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折旧及摊销 |
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$ |
11,719 |
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$ |
11,496 |
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营业收入 |
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$ |
84,923 |
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$ |
88,240 |
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在截至2022年9月30日的9个月中，木材收入从2021年同期的2.212亿美元增加到2.601亿美元，增幅约为18%，这主要是由于销售实现的增加。美国和欧洲的木材市场在2022年上半年都表现强劲，但由于对利率上升和通胀的担忧，在此期间晚些时候大幅疲软。美国市场约占我们木材收入的58%，占我们木材销售量的约45%，而其余大部分销售都销往欧洲。
在截至2022年9月30日的9个月里，能源和木材剩余收入从2021年同期的1090万美元增加到2990万美元，这主要是由于销售实现的增加。
在截至2022年9月30日的9个月中，木材产量从2021年同期的336.6 MMfbm下降到324.8 MMfbm，降幅约为4%，主要原因是计划内的维护停机。
在截至2022年9月30日的9个月中，平均木材销售实现增加了约11%，从2021年同期的每Mfbm约702美元增加到每Mfbm 782美元，这主要是由于欧洲和美国市场的平均价格总体较高。欧洲木材价格上涨因需求稳定
表格10-Q
季度报告-第32页
供应有限。美国木材价格因需求强劲而上涨 在……开始时年份从住房和翻新市场在衰落之前急剧地在的后半部分第二季第三季度of 2022.
在截至2022年9月30日的9个月中，纤维成本约占我们木材现金生产成本的75%。在截至9月30日的9个月中，由于使用更多的绿色木材和对锯木的强劲需求，2022年每单位纤维成本比2021年同期增加了约28%。在2021年的比较期间，单位纤维成本较低，主要是因为大量供应甲虫损坏的木材。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们实木部门的运输成本从2021年同期的2400万美元增加到3340万美元，增幅约为39%，这主要是由于运费上涨和对美国市场的销售比例增加所致。
在截至2022年9月30日的9个月中，折旧和摊销从2021年同期的1,150万美元增加到1,170万美元，主要是由于资本项目的完成，部分被美元走强对我们的欧元计价折旧费用的积极影响所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中，营业收入从2021年同期的8820万美元下降到8490万美元，降幅约为4%，主要原因是单位光纤成本和其他生产成本上升，以及运输成本上升，部分被销售变现增加所抵消。
流动性与资本资源
现金流量摘要
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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经营活动的现金净额 |
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$ |
310,011 |
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$ |
151,584 |
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用于投资活动的现金净额 |
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(452,696 |
) |
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(154,277 |
) |
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融资活动所得(用于)现金净额 |
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95,776 |
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(19,039 |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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(11,447 |
) |
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(636 |
) |
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现金和现金等价物净减少 |
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$ |
(58,356 |
) |
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$ |
(22,368 |
) |
关于收购HIT，我们的主要德国子公司签订了一项新的3.00亿欧元联合循环信贷安排，该安排将于2027年9月到期。新的安排取代了以前2亿欧元的联合循环信贷安排。新贷款与可持续发展挂钩，利率差距可根据我们是否达到某些特定的可持续发展目标而上调或下调，最高可达每年0.05%。
我们在一个周期性的行业中运营，我们的运营现金流也随之变化。我们的主要运营现金支出是用于纤维、劳动力和化学品。营运资金水平全年波动，并受维护停机时间、销售模式变化、季节性以及应收账款和销售以及支付应付款和费用的时间安排的影响。
经营活动产生的现金流。 在截至2022年9月30日的9个月里，经营活动提供的现金为3.1亿美元，而2021年同期为1.516亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，不包括非现金项目的应收账款增加了430万美元，2021年同期为2750万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，库存增加使用了2390万美元的现金，2021年同期使用了8230万美元。应付账款和应计费用的增加在截至2022年9月30日的9个月中提供了3760万美元的现金，2021年同期为4680万美元。
投资活动产生的现金流。在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动使用了4.527亿美元的现金，主要与以2.574亿美元收购HIT有关，资本支出为1.289亿美元。此外，我们还投资了7500万美元购买2022年10月4日到期的6个月定期存款。在截至2022年9月30日的9个月中，资本支出主要与我们的
表格10-Q
季度报告-第33页
加拿大工厂和我们德国工厂的优化项目。 在截至9月30日的9个月，2022, 我们收到最后一笔640万美元的保险收益我们的财产损失索赔涉及和平河回收锅炉以及我们与Stendal火灾有关的财产损失索赔的第一笔120万美元. 截至2021年9月30日的9个月的投资活动使用现金 1.543亿美元，主要包括1.257亿美元的资本支出和5130万美元的收购 我们的CLT位于斯波坎的工厂，华盛顿。主要与和平河恢复锅炉重建有关的资本支出， 它的资金来自于哪一个2,160万美元在截至2021年9月30日的9个月内收到。
融资活动产生的现金流。在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动提供了9580万美元的现金。在截至2022年9月30日的九个月内，我们根据新的德国循环信贷安排借入了约9,750万美元，为收购HIT提供了部分资金，并根据我们的加拿大循环信贷安排借入了1,900万美元。我们还收到了110万美元的政府赠款，用于为我们加拿大工厂的创新和温室气体减排资本项目提供部分资金。在截至2022年9月30日的9个月中，我们为新的德国循环信贷安排和加拿大循环信贷安排支付了990万美元的股息和300万美元的债务发行成本。在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动使用的现金为1,900万美元。于截至二零二一年九月三十日止九个月内，吾等偿还了5,310万美元之信贷安排、于赎回生效后收到5,040万美元之再融资净收益、支付1,450万美元有关2029年优先债券之债务发行成本及支付860万美元股息。
资产负债表数据
下表是截至指定日期的选定财务信息摘要：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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现金和现金等价物 |
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$ |
287,254 |
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$ |
345,610 |
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定期存款 |
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$ |
75,000 |
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(1) |
$ |
— |
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营运资本 |
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$ |
773,595 |
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$ |
781,181 |
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总资产 |
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$ |
2,543,983 |
|
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$ |
2,351,232 |
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长期负债 |
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$ |
1,500,541 |
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$ |
1,374,084 |
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股东权益总额 |
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$ |
720,349 |
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|
$ |
694,024 |
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(1) |
2022年4月4日，我们购买了7500万美元的定期存款，利率为1.38%，2022年10月4日到期。 |
资金来源和用途
我们的主要资金来源是来自运营的现金流以及手头的现金和现金等价物。我们资金的主要用途包括运营支出、资本支出和优先票据的利息支付。
下表列出了所示期间的资本支出和利息支出总额：
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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资本支出 |
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$ |
128,875 |
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$ |
125,692 |
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(1) |
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为利息支出支付的现金(2) |
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$ |
65,344 |
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$ |
72,205 |
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利息支出(3) |
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$ |
52,731 |
|
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$ |
53,031 |
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(1) |
包括和平河工厂恢复锅炉重建的支出，这些支出由保险收入供资，其中2160万美元是在截至2021年9月30日的9个月内收到的。 |
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(2) |
金额与利息支出不同，利息支出包括非现金项目。见本报告包括的中期现金流量表中现金流量信息的补充披露。 |
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(3) |
我们2026年到期的优先票据的利息每半年支付一次，在每年的1月和7月支付。我们2029年优先债券的利息每半年支付一次，从2021年8月开始，每年2月和8月支付一次。 |
表格10-Q
季度报告-第34页
自.起九月 30, 2022,我们有现金,现金等价物和定期存款聚合 $362.3 百万美元和大约$258.9百万在我们的循环信贷安排下可供使用，因此总流动资金约为$621.2百万美元。
我们目前认为，我们海外子公司的大部分未分配收益将进行无限期再投资，因此，没有为此类收益提供美国所得税。然而，如果我们被要求将资金汇回美国，我们相信目前我们可以汇回大部分资金，而不会因为我们的股东预付款和美国税制改革而招致任何实质性的税收。然而，目前估计这些收入汇回美国可能产生的所得税负担是不切实际的。我们几乎所有的未分配收益都由我们在美国以外的外国子公司持有。
根据目前的营运水平及我们目前对未来期间的预期，特别是当前及预期的纸浆和木材定价及汇率，我们相信来自营运的现金流和可用现金，连同我们循环信贷安排下的可用借款，将足以应付我们业务的资本需求，包括支付未来12个月的季度股息。
在未来，我们可能会收购业务或资产，或承诺进行更多的资本项目。为了实现扩大资产和收益的长期目标，包括通过收购，将需要资本资源。根据交易的规模，所需的资本资源可能是巨大的。必要的资源将来自运营现金流、手头现金、以我们的资产为抵押的借款或发行证券。
债务契约
我们的某些长期债务包含各种财务测试和此类安排惯用的契约。请参阅我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告。
截至2022年9月30日，我们完全遵守了所有债务契约。
表外安排
截至2022年9月30日，我们没有任何表外安排(如S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所定义)。
合同义务和承诺
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的任何重大合同义务在正常情况下都没有实质性变化。
外币
由于我们的大部分资产、负债和支出是以欧元或加元持有或计价的，我们的综合财务结果会受到外币汇率波动的影响。
我们按资产负债表日的汇率将外币计价的资产和负债折算成美元。股票账户使用历史汇率进行折算。这些折算的未实现收益或亏损计入其他全面亏损，不影响我们的净收益。
由于截至2022年9月30日美元兑欧元和加元走强，我们的净资产账面价值净减少1.893亿美元，其中主要包括以欧元和加元计价的物业、厂房和设备。这种非现金减少不影响我们的净收入、营业EBITDA或现金，但反映在我们的其他全面亏损中，并作为我们总股本的减少。因此，我们的累计其他综合亏损增加到2.803亿美元。
表格10-Q
季度报告-第35页
根据截止日期的汇率九月 30, 2022，美元已经加强 按大约14%兑欧元和8%自20年12月31日起兑加元21。见“关于市场风险的定量和定性披露”。
关键会计政策
根据公认会计原则编制财务报表及相关披露时，管理层须作出估计及假设，以影响综合财务报表及附注披露中资产、负债、收入及开支的入账金额及时间。我们的管理层经常对本质上不确定的事情的影响做出判断和估计。随着影响未来可能解决不确定性的变量和假设的数量增加，这些判断变得更加主观和复杂。
我们的重要会计政策在我们经审计的年度财务报表的附注1中披露，该附注1包括在我们的年报10-K表中财政截至2021年12月31日的年度。虽然所有重要的会计政策对合并财务报表都很重要，但其中一些政策可能被视为具有高度的判断力。管理层不断利用现有信息审查其估计数，包括与以下事项有关的估计数：养恤金和其他退休后福利债务、递延所得税(估值津贴和永久再投资)、折旧和摊销、与长期资产减值测试相关的未来现金流、在企业合并中收购价格对收购资产和承担的负债的分配、法律负债和或有事项。实际结果可能与这些估计值大不相同，这些估计值的变化在已知时会被记录下来。
我们已经确定了某些会计政策，这些政策对于描述我们目前的财务状况和经营结果是最重要的。
有关我们的重要会计政策和关键会计政策的信息，请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。
关于前瞻性信息的警示声明
本报告中未报告财务结果或其他历史信息的陈述属于前瞻性陈述，其含义为1995年私人证券诉讼改革法，经修订。
一般而言，前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词，或具有类似含义的词，或未来动词或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”或“可能”，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些可识别的词。前瞻性表述基于我们管理层的预期、预测和假设，涉及许多风险、不确定因素和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的，可能会导致实际情况、事件或结果与前瞻性表述中描述的情况大不相同。这些因素包括但不限于：
与我们的业务相关的风险
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通货膨胀或关键生产和其他成本的持续增加将导致制造成本上升，这可能会降低我们的利润率； |
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我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到俄罗斯入侵乌克兰造成的全球和欧洲经济中断的不利影响； |
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持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响； |
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我们的业务具有高度周期性； |
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季度报告-第36页
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我们的原材料，特别是纤维的价格和供应的周期性波动，可能会对我们的业务产生不利影响； |
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• |
林产行业面临激烈的竞争； |
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我们的业务受到与气候变化以及社会和政府应对措施相关的风险的影响； |
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如果我们无法提供经过全球认可的林业管理和监管链标准认证的产品或满足客户的产品规格，可能会对我们的竞争能力产生不利影响； |
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我们的业务需要大量资本，我们可能无法保持足够的资本资源来满足这种资本要求； |
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非印刷媒体的趋势和消费者用纸习惯的变化已经并预计将继续对市场纸浆的需求产生不利影响； |
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木材价格和需求的波动可能会对我们的业务产生不利影响； |
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我们的实木部分木材产品容易受到竞争技术或材料导致的需求下降的影响； |
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我们对Cariboo工厂的运营控制有限； |
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我们的生产可能会受到实质性的干扰； |
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我们收购HIT和其他未来收购可能会给我们的业务带来额外的风险和不确定因素； |
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我们受制于与员工相关的风险； |
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我们依靠的是关键人员； |
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如果我们的长期资产减值，我们可能被要求记录非现金减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生实质性影响； |
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我们的保险覆盖范围可能不够； |
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我们依赖第三方提供运输服务； |
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我们的信息技术系统出现故障或安全漏洞可能会扰乱我们的运营并对我们的业务产生负面影响； |
与我们的债务相关的风险
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我们的负债水平可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生负面影响； |
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国家认可的统计评级机构发布的信用评级的变化可能会对我们的融资成本产生不利影响，并对我们证券的市场价格产生不利影响； |
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我们面临着利率波动的风险； |
与宏观经济状况相关的风险
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全球经济疲软，包括资本和信贷市场，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，并对我们的流动性和资本资源产生重大不利影响； |
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我们面临货币汇率波动的风险； |
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政治不确定性、贸易保护主义抬头或地缘政治冲突可能对全球宏观经济活动和贸易产生实质性不利影响，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响； |
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我们可能因不可预见或灾难性事件而蒙受损失，包括出现新的流行病、恐怖袭击或自然灾害； |
法律和监管风险
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我们受到广泛的环境监管，我们可能会因遵守、违反适用的环境法律和法规或根据适用的环境法律和法规承担责任而产生巨额成本； |
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我们参与了德国的法定能源计划； |
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我们的国际销售和经营受到与贸易、出口管制、外国腐败行为和竞争法相关的适用法律的约束，违反这些法律可能会对我们的经营产生不利影响； |
与我们股票所有权相关的风险
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我们普通股的价格可能会波动； |
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我们的少数股东可能会对我们的业务产生重大影响。 |
鉴于这些不确定性，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。上述对重要因素的评估不是详尽的，也不一定是按重要性排序的，阅读时应结合风险和假设，包括“第二部分.其他信息--第1A项.风险因素”以及我们已提交或提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件，包括截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险和假设。我们提醒您，这些警示声明完全符合我们或代表我们行事的人士所作的所有前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们不承担根据意外事件或变化的预期更新前瞻性陈述的任何义务。但是，你应该仔细审查我们不时提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件。
商业的周期性
收入
纸浆和木材业务本质上是高度周期性的，市场的特点是供需不平衡，这反过来又会对价格产生重大影响。纸浆和木材市场对全球经济、行业产能和汇率的周期性变化非常敏感，所有这些都可能对销售价格和我们的经营业绩产生重大影响。工业周期的长度和幅度随着时间的推移而变化，但通常反映了宏观经济条件和工业能力水平的变化。纸浆和木材是通常可以从其他生产商获得的商品。因为大宗商品几乎没有
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季度报告-第38页
不同生产者之间的质量不同，竞争通常以价格为基础，价格通常由供求关系决定。
行业产能可能会波动，因为不断变化的行业状况可能会影响生产商闲置产能或永久关闭工厂。此外，为了避免闲置或关闭工厂带来的大量现金成本，一些生产商会选择亏损运营，有时甚至会出现现金亏损，这可能会延长由于供应过剩而导致的疲软定价环境。我们产品的供过于求也可能是因为生产商为了应对有利的定价趋势而引入了新的产能。某些综合纸浆和纸张生产商有能力通过闲置其造纸机并在市场上出售其纸浆产品来停止纸张生产，如果市场条件、价格和趋势需要这样做的话。
历史上，对每种纸浆和木材的需求主要由全球宏观经济状况决定，并与整体商业活动密切相关。纸浆价格一直并可能继续波动，随着时间的推移可能会大幅波动。第三方行业报出的2012至2022年间NBSK纸浆在欧洲的平均标价在2012年每adt 760美元的低点到2022年每adt 1500美元的高点之间波动。在同一时期，第三方行业对NBHK纸浆的北美平均报价在2012年每ADMT 700美元的低点到2022年每ADMT 1,620美元的高点之间波动。
我们的工厂和业务自愿接受第三方认证，以符合国际公认的可持续管理标准，因为最终用纸和木材客户对了解他们购买的产品的原产地表现出越来越大的兴趣。如果我们或我们的供应商无法遵守这些标准，或被公众认为未能遵守这些标准，或者如果我们的客户要求遵守我们的运营未获认证的替代标准，对我们产品的需求可能会受到不利影响。
纸浆生产商的实际销售价格是扣除客户折扣、回扣和其他销售优惠后的净值。因此，纸浆和木材的价格受到许多我们无法控制的因素的推动，我们对价格变化的时间和幅度几乎没有影响，而价格变化往往是不稳定的。由于我们无法控制的市场条件决定了纸浆和木材的价格，价格可能会低于我们的现金生产成本，要求我们要么在产品销售上蒙受短期损失，要么在我们的一个或多个工厂停产。因此，我们的盈利能力有赖于管理我们的成本结构，特别是原材料，这是我们运营成本的重要组成部分，可能会根据我们无法控制的因素而波动。如果我们的产品价格下降，或者如果我们的原材料价格上涨，或者两者兼而有之，我们的运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
费用
我们的生产成本受原材料、能源和劳动力的可获得性和成本，以及我们的工厂效率和生产率的影响。我们的主要原料是木片、纸浆原木和锯木形式的纤维。木片、纸浆原木和锯木成本主要受木材和纸浆的供求影响，这两个因素都是高度周期性的。如果生产商无法将价格上涨转嫁给纸浆和木材客户或过剩能源的购买者，纤维价格上涨可能会影响生产商的利润率。
货币
我们在德国和加拿大都有制造业务。我们德国工厂的大部分运营成本和开支都是以欧元计价的，而我们加拿大工厂的大部分运营成本和开支是以加元计价的。然而，我们的大部分销售额都是以美元报价的产品。我们的运营结果和财务状况是以美元报告的。因此，我们的成本通常受益于美元走强，但受到美元相对于欧元和加元价值下降的不利影响。美元相对于欧元和加元的这种下跌减少了我们的营业利润率和可用于为我们的运营提供资金和偿还债务的现金流。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
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季度报告-第39页
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们面临利率和外币汇率变化带来的市场风险，特别是美元与欧元和加元之间的汇率变化。这些比率的变化可能会影响我们的经营结果和财务状况，从而影响我们的公允价值。我们寻求通过内部风险管理政策以及定期使用衍生品来管理这些风险。
有关更多信息，请参阅第二部分第7A项。关于市场风险的定量和定性披露包括在我们截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中。
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第四项。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在1934年修订的证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的)的有效性。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在记录、处理、汇总和报告我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的。
应当指出，任何控制制度都部分地以某些假设为基础，其目的是对其有效性获得合理(而不是绝对)的保证，不能保证任何设计将成功地实现其所述的目标。
内部控制的变化
在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制(定义见《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
表格10-Q
季度报告-第40页
第二部分。其他信息
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第1项。 |
法律程序 |
我们受到与业务相关的例行诉讼的影响，包括我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的诉讼。我们不认为这类诉讼的结果会对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
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项目1A. |
风险因素 |
第1A项中披露的因素没有实质性变化。我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告以及截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告Form 10-Q中的风险因素。
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
无
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第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
没有。
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第五项。 |
其他信息 |
没有。
表格10-Q
季度报告-第41页
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第六项。 |
展品 |
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证物编号： |
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描述 |
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10.1 |
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美世国际公司与美因河畔1434签订的买卖协议，日期为2022年7月22日。VV GmbH和Wood Intermediate S.àR.L.通过引用本公司于2022年7月27日提交的8-K表格当前报告的附件2.1合并。 |
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10.2 |
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Zellstoff-und PapierFabrik Rosenthal GmbH、Mercer Timber Products GmbH、Zellstoff Stendal GmbH、Mercer Holz GmbH、Stendal Pulp Holding GmbH、Zellstoff Stendal Transport GmbH Mercer Timber Products Stendal GmbH、Unicredit Bank AG、德国商业银行柏林分行、Landesbank Baden-Württemberg和Unicredit Bank AG于2022年9月15日签署的循环贷款协议。 |
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31.1 |
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第302条行政总裁的证明 |
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31.2 |
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第302条首席财务官的证明 |
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32.1* |
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第906条行政总裁的证明书 |
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32.2* |
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第906条首席财务官的证明 |
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101 |
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以下财务信息来自美世国际公司截至2022年9月30日的会计期间的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)中期综合经营报表；(Ii)中期综合全面收益表；(Iii)中期综合资产负债表；(Iv)中期综合股东权益变动表；(V)中期综合现金流量表；以及(Vi)中期综合财务报表附注。 |
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104 |
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该公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
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根据美国证券交易委员会第33-8212号新闻稿，这些证明：(I)是向美国证券交易委员会“提供”的，并不是为了根据1934年证券交易法(修订本)承担责任而“存档”；(Ii)不应为了承担责任而通过引用自动纳入根据1933年证券法(修订本)提交的任何公司注册说明书或任何发售备忘录，除非本公司特别将它们纳入其中作为参考。 |
表格10-Q
季度报告-第42页
签名
根据《公约》的要求1934年证券交易法，登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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美世国际公司。 |
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发信人： |
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胡安·卡洛斯·布埃诺 |
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胡安·卡洛斯·布埃诺 |
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首席执行官 |
日期：2022年10月27日
表格10-Q
季度报告-第43页