展品99.2
经营和财务回顾与展望
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论是基于并应与天睿祥有限公司(“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2022年4月30日的六(6)个月的未经审计的财务业绩和报表一起阅读,该财务业绩和报表作为附件99.1提供并包括在本报告中
概述
我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们不是一家中国运营公司。作为一家没有自己实质性业务的控股公司,我们通过在人民Republic of China成立的VIE来进行我们的业务。我们不拥有VIE的任何股权,相反,我们通过VIE协议控制和获得VIE业务运营的经济利益,该协议用于提供合同敞口,以获得外国对总部位于中国的公司的投资,中国法律禁止外国对中国运营公司的直接投资。根据VIE协议,VIE的运营完全是为了WFOE的利益,最终,根据美国公认会计原则,本公司被视为拥有VIE的控股权,并且从会计角度而言,本公司是VIE的主要受益人,必须合并VIE。然而,VIE协议没有在法庭上经过测试,在提供对VIE的控制方面可能并不有效。因此,由于中国关于VIE和VIE结构的法律和法规的解释和应用的不确定性,我们受到风险的影响。
VIE,TRX ZJ,及其中国子公司,在中国经营保险经纪业务,并经销广泛的保险产品,分为两大类:(1)财产和意外伤害保险,如责任保险、意外保险、汽车保险和商业财产保险;(2)其他保险,如健康保险、人寿保险和杂项保险。我们代表我们的客户向保险公司寻求保险,并为我们的保费客户服务感到自豪。
作为一家保险经纪公司,天盛ZJ不承担承保风险;它将在中国经营的保险公司承保的保险产品分销给我们的个人或机构客户。TRX ZJ通过保险公司支付的佣金对其服务进行补偿,佣金通常基于被保险人支付的保费的一个百分比。佣金和手续费通常取决于保险产品的类型、特定的保险公司和产品的销售地区。截至本报告发布之日,天弘ZJ已与中国60多家保险公司建立了合作关系,因此能够为我们的客户提供多种保险产品。
在截至2022年4月30日的六个月中,TRX ZJ总收入的49.1%来自前五大保险公司合作伙伴,三家保险公司的收入占我们总收入的10%以上:平安财产保险股份有限公司浩州分公司、永安财产保险股份有限公司杭州分公司和平安财产保险股份有限公司杭州分公司分别占14.3%、11.2%和10.9%。
在截至2021年4月30日的六个月中,天弘ZJ总收入的65.9%来自前五大保险公司合作伙伴,三家保险公司的收入占我们总收入的10%以上:平安财产保险股份有限公司上海分公司、中国人寿保险股份有限公司北京分公司和平安财产保险股份有限公司北京分公司分别占19.6%、18.8%和16.1%。
由于中国人对保险产品的需求不断增加,中国的独立保险中介市场正在经历快速增长。我们打算通过积极招聘人才加入我们的专业团队和销售队伍来发展我们的公司,通过在中国多个精选的主要城市开设更多本地分支机构来扩大我们的分销网络,以及在我们的互联网保险分销平台http://needbao.tianrx.com,上提供优质产品和服务,该平台旨在实现更高的客户满意度。我们的目标是成长为全国领先的保险中介公司。
截至本报告日期,天合ZJ的分支机构数量增加到9家。截至2022年4月30日的6个月,TRX ZJ拥有517家机构客户和2482家个人客户。
竞争
多家行业参与者参与了保险产品在中国的分销。我们在提供产品、客户服务和声誉的基础上争夺客户。我们的主要竞争对手包括:
● | 专业的保险中介机构。根据保监会的数据,1999年,中国出现了第一个专业保险中介人,截至2021年12月底,中国的保险中介人数量为2610人,其中约66.48%是保险中介机构,代表保险公司,约18.89%是保险经纪人,代表购买保险产品的客户,其余是保险调整公司。近年来,政府对保险业的监管越来越严格,在中国经销保险产品所需的经营许可证越来越难获得,增加了进入这个行业的门槛。随着保险中介业未来几年的整合预期增加,我们预计该行业内的竞争将会加剧。 |
● | 保险公司。我们的竞争对手是那些依靠自己的销售队伍来分销产品的保险公司。历史上,在中国,大型保险公司既使用内部销售队伍,也使用独家销售代理来分销自己的产品。我们相信,我们能够有效地与保险公司竞争,因为我们只专注于分销,能够为我们的客户提供由多家保险公司承保的更广泛的保险产品。 |
● | 其他经营主体。在中国,一些经营主体可能会将保险产品作为辅助业务进行分销,主要是商业银行、邮局、汽车经销商和医院。然而,这些实体分销的保险产品通常仅限于与其主营业务相关的产品,如商业银行的养老和年金寿险产品。我们相信,我们能够有效地与这些业务实体竞争,因为我们为客户提供更广泛的产品和专业服务。 |
收入类别
作为一家保险产品经纪公司,我们的收入来自保险公司支付的佣金,佣金通常是投保人支付给中国保险公司的保费的一个百分比。我们报告未经审核简明综合经营报表所列所有期间的中国增值税收入净额及全面亏损。
下表列出了截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月我们按保险产品划分的总收入细目。
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| 截至2022年4月30日的六个月 |
| 截至2021年4月30日的六个月 |
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| | | | | 百分比 | | | | | 百分比 |
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| 收入 |
| 总收入 |
| 收入 |
| 总收入 |
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财产和意外伤害保险 |
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车险 |
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补充 | | $ | 84,093 |
| 8.9 | % | $ | 114,429 |
| 7.0 | % |
强制性 | |
| 35,861 |
| 3.8 | % |
| 13,030 |
| 0.8 | % |
商业财产保险 | |
| 291,684 |
| 30.8 | % |
| 42,525 |
| 2.6 | % |
责任保险 | |
| 137,277 |
| 14.5 | % |
| 1,166,781 |
| 71.3 | % |
意外险 | |
| 234,274 |
| 24.8 | % |
| 200,959 |
| 12.3 | % |
其他保险 | |
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人寿保险 | |
| 14,907 |
| 1.6 | % |
| 30,318 |
| 1.9 | % |
健康保险 | |
| 28,828 |
| 3.0 | % |
| 3,199 |
| 0.2 | % |
杂项保险 | |
| 118,721 |
| 12.6 | % |
| 65,594 |
| 3.9 | % |
总计 | | $ | 945,645 |
| 100.0 | % | $ | 1,636,835 |
| 100.0 | % |
关键会计政策
预算的使用
根据美国公认会计原则编制未经审核的简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。因此,实际结果可能与这些估计值大不相同。
截至2022年及2021年4月30日止六个月的重大估计包括坏账准备、物业及设备及无形资产的使用年限、评估长期资产减值时所用的假设、递延税项资产的估值及相关估值拨备、认股权证公平价值的厘定及股票补偿的估值。
收入确认
该公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606,与客户的合同收入(“ASC 606”)确认收入。收入标准的核心原则是,公司应确认收入,以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价,以描述向客户转移承诺的商品或服务的金额。为实现这一核心原则,采取了以下五个步骤:
● | 步骤1:确定与客户的合同 |
● | 第二步:确定合同中的履约义务 |
● | 第三步:确定交易价格 |
● | 第四步:将交易价格分配给合同中的履约义务 |
● | 第五步:当公司履行业绩义务时确认收入 |
为了确定与客户的合同中的履约义务,公司必须评估合同中承诺的商品或服务,并确定每一种不同的承诺商品或服务。如果同时满足以下两个标准,则履约义务符合ASC 606对“不同的”货物或服务(或货物或服务捆绑)的定义:
● | 客户可以单独或与客户容易获得的其他资源(即,产品或服务能够是不同的)一起从该产品或服务中受益。 |
● | 实体将货物或服务转让给客户的承诺可与合同中的其他承诺分开识别(即,在合同范围内转让货物或服务的承诺是不同的)。 |
如果一种商品或服务不是不同的,则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合,直到识别出一捆不同的商品或服务。
交易价格是指实体为向客户转让承诺的货物或服务而预期有权获得的对价金额,不包括代表第三方收取的金额(例如,一些销售税)。在与客户的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。可变对价仅计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
本公司的收入来自与客户签订的合同,即提供保险经纪服务。本公司不提供任何保险代理服务。明确的履约义务是保单安置服务。帐单由保险公司控制,因此,保险公司每月向本公司提供合理确定收入金额所需的数据。保险经纪服务于保单生效时,即已签署保单并向被保险人收取保费,并由保险承保人向本公司提交每月佣金报表确认时,保险经纪服务被视为已提供及完成,收入亦已确认。当保费由本公司或有关保险公司收取时,而不是在此之前,本公司已符合收入确认的所有标准,因为直到收到保费才能确保可收取。因此,在收到相关保费之前,本公司不会产生任何佣金。一般来说,在签订保险单时,我们很难评估被保险人支付保险单到期保费的能力和意愿。因此,我们不可能估计我们会否收取我们应得的全部佣金,以换取我们的保险经纪服务。因此,由于行业的具体做法,我们在保费由我们或各自的保险公司收取时确认收入,而不是在此之前确认。
根据本公司过往很少发生取消保单的经验,本公司估计经纪业务并无确认取消保单拨备。任何随后与取消保单有关的佣金调整,到目前为止都是最小的,在接到保险公司的通知后予以确认。与取消保单有关的实际佣金调整分别占截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月佣金总收入的0.8%和1.6%。
有时,某些投保人或被保险人可能会要求本公司协助他们向保险公司索偿。如被保险人要求提供协助,本公司一般会与承保人进行约一小时的电话联络。根据历史经验,索赔服务电话和相关的劳动力成本一直很低。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月里,该公司在向投保人提供的索赔处理服务上花费了大约9个小时。基于历史数据,交易价格不包括任何根据未来事件的结果而变化或视情况而定的对价因素,例如保单取消、失效以及业务量或索赔经历。
本公司不向客户提供促销付款、客户优惠券、回扣或其他现金兑换优惠。
基于股票的薪酬
该公司遵循FASB ASC 718“薪酬-股票薪酬”的规定,该条款为非员工和员工股票奖励建立了会计标准。根据FASB ASC 718的规定,已发行股票的公允价值用于衡量公司收到的服务的公允价值。对于非员工股票奖励,公允价值是根据交易对手对业绩的承诺确立之日公司股票的价值来计量的。权益工具的公允价值经计算后确认为必要履约期内的补偿费用。对于基于股票的员工奖励,基于股份的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础计量,并在奖励的必要服务期内确认为按股票授予规定的分级归属或直线基础的费用。
承诺和或有事项
在正常的业务过程中,该公司会受到各种事项的或有影响,例如法律诉讼和因其业务而引起的索赔。这种或有事项的负债在可能已发生负债且评估金额可以合理估计的情况下入账。
近期会计公告
有关适用新会计准则的详情,请参阅本报告未经审核简明综合财务报表附注3内的最新会计公告。
新冠肺炎对我们运营的影响
据报道,新型新冠肺炎疫情始于2019年12月,并在全球蔓延,其后果充满不确定性,变化迅速。虽然新冠肺炎疫情导致中国的业务中断,并且由于政府为阻止新冠肺炎疫情的蔓延而实施的各种限制措施对公司业务造成了负面影响,但我们的运营在新冠肺炎疫情期间仍在继续,到目前为止还没有受到实质性影响。
该公司正在一个快速变化的环境中运营,因此新冠肺炎今后对其业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于许多公司无法准确预测的不断变化的因素。这些因素包括:大流行的持续时间和范围,以及政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动。
行动的结果
这些信息应与我们未经审计的简明综合财务报表和本报告其他部分包括的相关附注一起阅读。任何时期的业务结果都不一定能反映我们未来的趋势。
截至2022年4月30日和2021年4月30日止六个月经营业绩比较
下表列出了我们截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月的综合运营结果摘要。
|
| 截至4月30日的六个月, |
| 中的更改 |
| |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
收入 | | $ | 945,645 | | $ | 1,636,835 | | $ | (691,190) |
| (42.2) | % |
运营费用: | |
|
| |
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| |
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|
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| |
销售和市场营销 | |
| 1,113,896 | |
| 859,388 | |
| 254,508 |
| 29.6 | % |
一般和行政 | |
| 3,712,173 | |
| 1,242,942 | |
| 2,469,231 |
| 198.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
总运营费用 | |
| 4,826,069 | |
| 2,102,330 | |
| 2,723,739 |
| 129.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营亏损 | |
| (3,880,424) | |
| (465,495) | |
| (3,414,929) |
| 733.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | |
| 398,107 | |
| 68,476 | |
| 329,631 |
| 481.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | |
| (3,482,317) | |
| (397,019) | |
| (3,085,298) |
| 777.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税 | |
| 21,410 | |
| 6,917 | |
| 14,493 |
| 209.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | |
| (3,503,727) | |
| (403,936) | |
| (3,099,791) |
| 767.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | |
| (947,912) | |
| 297,237 | |
| (1,245,149) |
| (418.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
综合损失 | | $ | (4,451,639) | | $ | (106,699) | | $ | (4,344,940) |
| 4,072.1 | % |
收入
截至2022年4月30日的6个月,收入总计945,645美元,与截至2021年4月30日的6个月的1,636,835美元相比,减少了691,190美元,降幅为42.2%。这一减少主要是由于保险公司合作伙伴的损失导致责任保险佣金大幅减少约1,030,000美元,但商业财产保险佣金因业务扩张而增加约249,000美元,以及其他杂项保险佣金增加约90,000美元被抵消。我们预计我们的收入在不久的将来将会增加,因为我们增加了销售保险产品的销售专业人员的数量,并计划发起积极的营销和广告活动。
运营费用
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月内,运营费用包括销售和营销费用以及一般和行政费用。
销售和市场营销
截至2022年4月30日的6个月,销售和营销费用为1,113,896美元,而截至2021年4月30日的6个月为859,388美元,增加了254,508美元,增幅为29.6%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了约583,000美元,这反映了授予我们销售专业人员的普通股的价值,但由于我们的营销活动减少,营销费用减少了约328,000美元。
截至2022年4月30日的六个月,我们的销售和营销费用占收入的百分比从截至2021年4月30日的六个月的52.5%增加到117.8。这一增长主要是由于我们的销售和营销费用增加,以及如上所述我们的收入减少。我们预计在不久的将来,我们的销售和营销费用将继续增加,因为我们计划增加我们的营销活动,并发起积极的广告活动。
一般和行政
截至2022年4月30日的6个月,一般和行政费用为3,712,173美元,而截至2021年4月30日的6个月为1,242,942美元,增加2,469,231美元,增幅为198.7%。
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的6个月中,一般和行政费用包括:
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| 截至4月30日的六个月, |
| 中的更改 |
| |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
专业费用 | | $ | 930,873 | | $ | 656,534 | | $ | 274,339 |
| 41.8 | % |
补偿及相关福利 | |
| 2,346,067 | |
| 424,225 | |
| 1,921,842 |
| 453.0 | % |
租金及相关水电费 | |
| 212,908 | |
| 82,569 | |
| 130,339 |
| 157.9 | % |
董事及高级职员责任保险费 | |
| 170,785 | |
| — | |
| 170,785 |
| 100.0 | % |
折旧及摊销 | |
| 12,496 | |
| 13,492 | |
| (996) |
| (7.4) | % |
旅游和娱乐 | |
| 6,049 | |
| 19,314 | |
| (13,265) |
| (68.7) | % |
其他 | |
| 32,995 | |
| 46,808 | |
| (13,813) |
| (29.5) | % |
| | $ | 3,712,173 | | $ | 1,242,942 | | $ | 2,469,231 |
| 198.7 | % |
● | 专业费用主要包括律师费、审计费、咨询费、投资者关系服务费和其他与上市公司相关的服务费用。在截至2022年4月30日的6个月中,专业费用比截至2021年4月30日的6个月增加了274,339美元,或41.8%。增加的主要原因是审计费用增加了约77,000美元,咨询服务提供商的增加导致咨询费增加了约100,000美元,律师费增加了约83,000美元,投资者关系服务费增加了约34,000美元,但其他杂项项目减少了约20,000美元。我们预计,在不久的将来,我们的专业费用将保持在目前的水平,降幅最小。 |
● | 截至2022年4月30日的6个月,薪酬和相关福利比截至2021年4月30日的6个月增加了1,921,842美元,增幅为453.0%。这一显著增长主要是由于基于股票的薪酬增加了约1,821,000美元,反映了授予我们管理层的A类普通股的价值,以及随着我们于2021年1月成为美国上市公司时开始向首席执行官和首席财务官支付工资,管理层的薪酬和相关福利增加了约101,000美元。我们预计,在不久的将来,我们的薪酬和相关福利将保持在目前的水平,增幅很小。 |
● | 截至2022年4月30日的6个月,租金及相关公用事业比截至2021年4月30日的6个月增加了130,339美元,增幅为157.9%。增加的主要原因是写字楼面积增加带动每月租金上升。 |
● | 截至2022年4月30日止6个月,董事及高级职员的责任保险费较截至2021年4月30日止6个月增加170,785元,增幅为100.0%。在2021财年上半年,我们没有产生任何董事和高级管理人员的责任保险费。 |
● | 在截至2022年4月30日的6个月中,折旧和摊销比截至2021年4月30日的6个月减少了996美元,或7.4%。减少的主要原因是某些办公设备和家具已到折旧期末,这些固定资产在2022财政年度上半年不需要进一步折旧。我们预计我们的折旧和摊销在不久的将来将继续减少。 |
● | 截至2022年4月30日的6个月,与截至2021年4月30日的6个月相比,旅行和娱乐支出减少了13,265美元,降幅为68.7%。减少的主要原因是新冠肺炎导致2022财年上半年发生的商务旅行活动减少。我们预计,在不久的将来,我们的旅行和娱乐费用将会增加。 |
● | 其他一般和行政费用主要包括办公室用品、办公室装修、银行服务费、互联网服务费和杂税。截至2022年4月30日的6个月,与截至2021年4月30日的6个月相比,其他一般和行政费用减少了13,813美元,或29.5%,反映出我们努力更严格地控制企业支出。 |
运营亏损
因此,截至2022年4月30日止六个月,营运亏损为3,880,424美元,而截至2021年4月30日止六个月则为465,495美元,变动3,414,929美元,或733.6%。
其他收入
其他收入主要包括应收票据产生的利息收入和杂项收入。截至2022年4月30日的6个月,其他收入净额为398,107美元,而截至2021年4月30日的6个月为68,476美元,增加了329,631美元,增幅为481.4%,这主要是由于我们的应收票据产生的利息收入增加了约74,000美元,其他收入增加了约255,000美元。
所得税
截至2022年4月30日的6个月,所得税支出为21,410美元,而截至2021年4月30日的6,917美元,增加了14,493美元,增幅为209.5%。所得税支出的增加主要是由于我们的经营实体产生的应税收入增加。
净亏损
由于上述因素,我们在截至2022年4月30日的6个月的净亏损为3,503,727美元,而截至2021年4月30日的6个月的净亏损为403,936美元,变化3,099,791美元,或767.4%。
非控股权益应占净亏损
2017年11月7日,TRX ZJ将恒邦保险0.2%的股权出售给两名第三方个人。截至2022年4月30日,这两名个人合计拥有恒邦保险0.2%的股权,该股权不在本公司控制之下。截至2022年和2021年4月30日止六个月,可归因于非控股权益的净亏损分别为20美元和1美元。
TRX普通股股东应占净亏损
截至2022年4月30日止六个月,Trx普通股股东应占净亏损为3,503,707美元或每股亏损0.28美元(基本及摊薄),而截至2021年4月30日止六个月则为403,935美元或每股亏损0.06美元(基本及摊薄),变动3,099,772美元或767.4%。
外币折算调整
我们的报告货币是美元。TRX和TRX HK的本位币为美元,TRX BJ、TRX ZJ和TRX ZJ子公司的本位币为人民币。我们以人民币为功能货币的子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率、收入和费用和现金流量的平均汇率以及历史的股权汇率来换算为美元。外汇交易产生的净损益计入经营业绩。由于外币折算是一项非现金调整,我们报告截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月外币折算亏损947,912美元,外币折算收益297,237美元。这项非现金损失/收益增加/减少了我们报告的全面损失。
综合损失
由于我们的外币换算调整,我们在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月中分别出现了4,451,639美元和106,699美元的综合亏损。
流动性与资本资源
流动性是指一家公司产生资金以支持其当前和未来的运营、履行其义务和以其他方式持续运营的能力。截至2022年4月30日和2021年10月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金分别约为29,810,000美元和30,844,000美元。这些资金主要存放在位于中国的金融机构。
根据适用的中国法规,在中国的外商投资企业或外商投资企业只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。此外,中国的外商投资企业必须每年至少提取其按中国会计准则税后利润的10%作为一般准备金,直至累计准备金达到其注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。
此外,我们的大部分业务和资产都是以人民币计价的,不能自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过人民中国银行或者其他有权按照人民中国银行公布的汇率买卖外汇的银行进行的。人民中国银行或其他监管机构批准外币付款,需要提交付款申请表,以及供应商的发票、发货单据和已签署的合同。中国政府当局实施的这些货币兑换控制程序可能会限制我们的中国子公司通过贷款、垫款或现金股息将其净资产转移到TRX的能力。
现行《中国企业所得税法》及其实施规则一般规定,非居民企业为征收中国企业所得税而从中国获得的收入适用10%的预扣税,除非该等企业股东注册成立的司法管辖区与中国签订了一项税收条约,规定了不同的预提安排。
下表汇总了2021年10月31日至2022年4月30日期间我们营运资金的变化情况:
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| 4月30日, |
| 10月31日, |
| 中的更改 |
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| 2022 |
| 2021 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
营运资金: |
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| |
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|
| |
流动资产总额 | | $ | 37,842,294 | | $ | 31,630,139 | | $ | 6,212,155 |
| 19.6 | % |
流动负债总额 | |
| 1,325,542 | |
| 1,117,716 | |
| 207,826 |
| 18.6 | % |
营运资本 | | $ | 36,516,752 | | $ | 30,512,423 | | $ | 6,004,329 |
| 19.7 | % |
截至2022年4月30日,我们的营运资本增加了6,004,329美元,从2021年10月31日的30,512,423美元增加到36,516,752美元。营运资本增加主要是由于应收票据及相关利息由非流动重新分类为流动,应收票据及相关利息大幅增加约7,687,000美元,以及经营租赁负债减少约80,000美元,但被现金大幅减少约1,009,000美元所抵销,现金减少约1,009,000美元主要是由于人民币与美元之间的汇率波动,应收账款减少约223,000美元,其他流动资产减少约221,000美元,主要是由于预付董事及高级管理人员责任保险费减少约214,000美元,这主要是由于预付保费于2020财年上半年摊销所致。应付薪金增加约104 000美元,应计负债和其他应付款项增加约180 000美元,主要原因是专业服务提供者增加导致应计专业服务费增加约120 000美元,以及其他杂项应付款项增加约60 000美元。
由于简明综合资产负债表和未经审计简明综合现金流量表的汇率换算不同,未经审计简明综合现金流量表反映的资产和负债变化不一定与简明综合资产负债表反映的可比变化相同。
截至2022年4月30日的6个月的现金流与截至2021年4月30日的6个月的比较
以下是截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月我们现金流的主要组成部分:
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| 截至4月30日的六个月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (75,608) | | $ | 1,094,123 |
用于投资活动的现金净额 | |
| (2,436) | |
| — |
融资活动提供的现金净额 | |
| — | |
| 10,714,389 |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | |
| (955,185) | |
| 238,374 |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | $ | (1,033,229) | | $ | 12,046,886 |
截至2022年4月30日的6个月,用于经营活动的现金流量净额为75,608美元,主要反映了我们的综合净亏损约3,504,000美元,以及主要由应收利息增加约74,000美元和经营租赁负债减少约107,000美元组成的经营资产和负债的变化,但由于我们努力催收,应收账款减少了约222,000美元。其他资产减少约293 000美元,主要原因是预付董事和高级管理人员责任保险费减少约214 000美元,原因是预付保费在2022财政年度上半年摊销,预付专业费用减少约85 000美元,原因是确认为支出,应付薪金增加约109 000美元,应计负债和其他应付款项增加约182 000美元,主要原因是专业服务提供商增加导致应计专业服务费增加约120 000美元,其他应付款项增加约60 000美元。增加的非现金项目主要包括大约169 000美元的使用权资产摊销和大约2 589 000美元的基于股票的报酬和服务费用。
截至2021年4月30日止六个月,经营活动提供的现金流量净额为1,094,123美元,主要反映非现金项目的增加,主要包括约133,000美元的使用权资产摊销,以及运营资产和负债的变化,主要包括由于我们努力催收而导致的应收账款大幅减少约923,000美元,其他流动资产减少约135,000美元,应付工资增加约218,000美元,这主要是由于我们自2021年1月上市以来首席执行官的应计薪酬和首席财务要约的增加。应计负债及其他应付款项增加约250,000美元,因应计专业服务费增加而被经营租赁负债减少约141,000美元及综合净亏损约404,000美元所抵销。
截至2022年4月30日的6个月,用于投资活动的净现金流为2436美元。在截至2022年4月30日的六个月内,我们为购买物业和设备支付了约2,000美元。在截至2021年4月30日的6个月中,没有任何投资活动。
截至2022年4月30日的6个月,融资活动提供的净现金流为0美元,而截至2021年4月30日的6个月为10,714,389美元。于截至二零二二年四月三十日止六个月内,吾等从关联方借款所得款项约234,000美元,由关联方借款偿还款项约234,000美元所抵销。于截至2021年4月30日止六个月内,吾等收到应付票据所得款项约75,000美元、关联方借款所得款项约1,652,000美元及首次公开发售所得款项净额约10,850,000美元,由关联方借款偿还款项约1,863,000美元所抵销。
我们未来12个月的资本需求主要涉及营运资金需求,包括工资、与第三方专业服务相关的费用、减少应计负债和发展业务机会。现金的这些用途将取决于许多因素,包括我们的收入和我们控制成本的能力。所有收到的资金都花在了促进业务发展上。以下趋势很可能会导致我们的流动性在短期和长期内大幅下降:
● | 增加营运资金需求,为我们目前的业务提供资金; |
● | 利用资本进行兼并、收购和发展商机; |
● | 随着业务的发展增加人员;以及 |
● | 作为一家上市公司的成本。 |
我们相信,我们目前的现金将足以满足我们未来12个月的预期现金需求。
合同义务和表外安排
合同义务
我们有某些固定的合同义务和承诺,包括未来的估计付款。我们的业务需求、取消拨备和其他因素的变化可能会导致实际付款与估计的不同。我们不能就付款的时间和金额提供确定性。以下是我们在确定表中所列金额时使用的最重要假设的摘要,以帮助在我们的综合财务状况、经营结果和现金流量的背景下审查这一信息。下表总结了我们截至2022年4月30日的合同义务,以及这些义务预计将对我们未来期间的流动性和现金流产生的影响。
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| 按期间到期的付款 | |||||||||||||
| | | | | 少于1 | | | | | | | | | | |
合同义务: |
| 总计 |
| 年 |
| 1-3年 |
| 3-5年 |
| 5+年份 | |||||
写字楼租赁承诺 | | $ | 357,957 | | $ | 265,636 | | $ | 92,321 | | $ | — | | $ | — |
总计 | | $ | 357,957 | | $ | 265,636 | | $ | 92,321 | | $ | — | | $ | — |
表外安排
根据美国证券交易委员会的规定,我们必须披露对我们的财务状况具有或合理地很可能对当前或未来产生影响的表外安排,例如对投资者至关重要的财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源的变化。表外安排是指任何未与我们合并的实体为当事一方的交易、协议或合同安排,根据该安排,我们有:
● | 在某些担保合同下的任何义务, |
● | 转移给未合并实体的资产的任何留存或或有权益或类似安排,为该实体提供此类资产的信贷、流动性或市场风险支持, |
● | 合同项下将被视为衍生工具的任何债务,但在我们的财务状况表中,它既与我们的股票挂钩,又被归类为股东权益,以及 |
● | 因吾等于向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷风险支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的非综合实体所持有的重大可变权益而产生的任何责任。 |
根据这些规定,我们没有任何必须披露的表外安排。在正常业务过程中,我们签订经营租赁承诺和其他合同义务。这些交易按照美国公认的会计原则在我们的财务报表中确认。
外币汇率风险
我们的业务在中国。因此,我们的收入和经营业绩受到人民币对美元汇率波动的影响。截至2022年和2021年4月30日止六个月,由于汇率变动,我们分别有约948,000美元的未实现外币折算亏损和约297,000美元的未实现外币折算收益。
信用风险的集中度
目前,公司的业务都在中国进行。因此,本公司的业务、财务状况和经营结果受到中国所处的政治、经济和法律环境以及中国经济状况的影响。本公司在中国的业务受到特定考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美的公司无关。该公司的业绩可能会受到政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换和向国外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。
通货膨胀率
截至本报告日期,通货膨胀对我们的收入和经营业绩的影响并不显著。