Vici Properties Inc.公布2022年第三季度业绩

-股息增加8.3%-

-宣布收购Rocky Gap赌场度假村-

-扩大与Great Wolf Resorts的伙伴关系-

-更新2022年全年指导-

纽约，纽约-2022年10月27日-体验式房地产投资信托公司Vici Properties Inc.(纽约证券交易所代码：VICI)(以下简称“Vici Properties”或“公司”)今天公布了截至2022年9月30日的季度业绩。除非另有说明，本文中包括的所有每股金额都是在稀释后的普通股基础上计算的。

2022年第三季度财务和运营亮点

·总收入同比增长100.0，达到7.515亿美元

·普通股股东的净收入为3.309亿美元，或每股0.34美元

·普通股股东的FFO为3.406亿美元，或每股0.35美元

·普通股股东的AFFO同比增长82.8%，达到4.707亿美元

·每股AFFO同比增长8.5%，至0.49美元

·宣布以2.039亿美元收购Rocky Gap赌场度假村

·通过两笔总计1.86亿美元的贷款投资，扩大了我们与Great Wolf Resorts的合作伙伴关系

·宣布季度现金股息为每股0.39美元，同比增长8.3%

·季度结束后，宣布与Canyon Ranch建立合作伙伴关系

CEO评论

Vici Properties首席执行官Edward Pitoniak说：“Vici第三季度的强劲财务表现充分反映了过去两年我们广泛的收购和融资活动的全面影响，Vici的总收入比去年同期翻了一番。在2022年第三季度，我们还将股息增加了8.3%，突显了我们为股东增加股息的承诺。

在整个季度，Vici还利用我们现有伙伴关系的优势来推动增量增长，包括我们宣布与我们现有的租户世纪赌场收购Rocky Gap Casino，以及与Great Wolf Resorts签订另外两项贷款协议。此外，我们非常高兴地宣布，在季度结束后，我们与基于场所的健康领域的全球领导者Canyon Ranch达成了一项投资，以资助他们在德克萨斯州奥斯汀的最新健康度假村的开发，奥斯汀是美国最具活力的地点之一。这笔交易代表着我们在基于场所的健康领域的第一笔投资，价值数万亿美元，并加强了我们的内嵌增长渠道。“

2022年第三季度财务业绩

总收入

该季度的总收入为7.515亿美元，比截至2021年9月30日的季度的3.757亿美元增长了100.0。总收入的同比增长主要与收购米高梅增长地产有限责任公司(MGM Growth Properties LLC)以及威尼斯人酒店的土地和房地产资产有关

拉斯维加斯度假村，于2022年2月23日关闭。该季度的总收入包括1.264亿美元的非现金项目，包括1.086亿美元的非现金租赁和融资调整以及1790万美元的其他收入。

普通股股东应占净收益

该季度普通股股东的净收入为3.309亿美元，或每股0.34美元，而截至2021年9月30日的季度为1.619亿美元，或每股0.28美元。

营运资金(“FFO”)

该季度普通股股东的FFO为3.406亿美元，而截至2021年9月30日的季度为1.619亿美元。截至2021年9月30日的季度，每股FFO为0.35美元，而截至2021年9月30日的季度为0.28美元。

调整后的业务资金(“AFFO”)

该季度普通股股东的AFFO为4.707亿美元，比截至2021年9月30日的季度的2.574亿美元增长了82.8%。该季度的每股AFFO为0.49美元，比截至2021年9月30日的季度的0.45美元增长了8.5%。

2022年第三季度收购和投资组合活动

收购和投资

2022年7月1日，该公司与Great Wolf Resorts Inc.(“Great Wolf”)签订了一项贷款协议，同意提供至多5900万美元的夹层融资，所得资金将用于开发南佛罗里达州Great Wolf Lodge，这是一个价值超过2.5亿美元、拥有500个房间的室内水上公园度假村项目，位于佛罗里达州科利尔县。南佛罗里达州的Great Wolf贷款的初始期限为4年，有一个12个月的延期选项，取决于某些条件，预计将根据施工抽签时间表用手头现金提供资金。

2022年8月25日，本公司宣布达成最终协议，以约2.039亿美元的价格从Golden Entertainment，Inc.手中收购位于马里兰州Flintstone的Rocky Gap Casino Resort(“Rocky Gap”)的土地和建筑权益，上限利率为7.6%。世纪赌场股份有限公司(纳斯达克代码：CNTY)(以下简称世纪赌场)已同意以约5610万美元收购Rocky Gap的运营资产。在交易完成的同时，Rocky Gap将被添加到Vici Properties与Century之间现有的主租赁协议(“世纪主租赁”)中，年租金将增加1,550万美元。此外，世纪主租赁的期限将得到延长，交易完成后，租赁将拥有完整的15年初始基本租赁期，并有四个5年租户续期选项。承租人在世纪大师租约下的责任将继续由世纪公司担保。这笔交易还有待于惯例的监管批准和完成条件，预计将于2023年年中完成。

2022年8月30日，本公司与Great Wolf签订了一项贷款协议，根据该协议，本公司同意提供至多1.27亿美元的夹层融资，为德克萨斯州韦伯斯特的Great Wolf Lodge墨西哥湾沿岸度假村项目的开发提供资金，该项目价值超过2.0亿美元，拥有532个房间。得克萨斯州长狼墨西哥湾沿岸贷款的初始期限为3年，有两个12个月的延期选项，取决于某些条件，预计将根据施工抽签时间表用手头现金提供资金。

在2022年10月7日的季度末之后，公司与综合健康领域的先驱Canyon Ranch建立了合作伙伴关系，根据该协议，Vici将提供高达2亿美元的延迟提取定期贷款，为Canyon Ranch在德克萨斯州奥斯汀的最新健康度假村产品Canyon Ranch Austin的开发提供资金。本公司还收到一份认购权，在稳定后收购Canyon Ranch Austin的房地产，以及购买位于亚利桑那州图森市的Canyon Ranch Tucson和马萨诸塞州Lenox的Canyon Ranch Lenox的房地产，前提是Canyon Ranch选择通过回租销售出售这两处物业的房地产。如果行使任何认购权或购买选择权，Canyon Ranch将继续经营适用的健康度假村，但须与Vici Properties签订长期三重净租约。

其他活动

在2022年10月1日的季度末之后，公司与CABOT的关联公司CDN Golf Management Inc.(“CDN”)签订了一项管理协议，CDN是一家世界级目的地高尔夫度假村和社区的开发商、所有者和运营商，根据CDN将管理Vici的四个高尔夫球场：Cascata、Rio Secco、Grand Bear和Chariot Run。CDN承担了四个高尔夫球场的所有日常运营，该公司在四个高尔夫球场的所有前员工都是CDN的员工。该公司继续拥有其应税房地产投资信托基金子公司Vici Golf LLC内的高尔夫球场。管理协议的期限为20年，有两个五年续签选项。

2022年第三季度资本市场活动

在截至2022年9月30日的三个月内，本公司在其自动柜员机计划下以每股加权平均价34.73美元出售了总计3,918,807股股份，总价值为1.3608亿美元，所有股份均根据远期销售协议(“2022年8月自动柜员机远期销售协议”)出售。在根据2022年8月自动柜员机远期销售协议计算的费用和其他调整后，截至2022年9月30日，1.348亿美元的总净值产生了每股净初始远期销售价格34.40美元。本公司于签订2022年8月自动柜员机远期销售协议时，并未收到任何出售股份所得款项。

下表详述普通股发行情况，包括限制性普通股：

下表将计算基本每股收益时使用的普通股加权平均流通股与计算稀释后每股收益时使用的普通股加权平均流通股进行核对：

资产负债表和流动性

截至2022年9月30日，该公司的总债务约为140亿美元，流动资金约为47亿美元，其中包括5.184亿美元的现金和现金等价物、2.077亿美元的短期投资、结算2022年6月签订的ATM远期销售协议(“2022年6月ATM远期销售协议”)和2022年8月ATM远期销售协议后的预计可用收益4.904亿美元、循环信贷机制下的25亿美元可用资金和延迟提取定期贷款机制下的10亿美元可用资金(须继续遵守该设施的财务契诺)。此外，信贷安排包括可选择将循环信贷安排贷款承诺增加至多10亿美元及增加延迟提取定期贷款承诺或增加一批或多批合共10亿美元的新定期贷款，但前提是任何一名或多名贷款人(来自银团或其他方面)同意提供该等额外信贷延期。2022年7月，对循环信贷机制进行了修订，允许以某些外币借款，本金总额最高可达12.5亿美元。

截至2022年9月30日，公司的未偿债务如下：

分红

2022年9月8日，公司宣布定期季度现金股息为每股0.39美元，同比增长8.3%。2022年第三季度的股息于2022年10月6日支付给截至2022年9月22日收盘时登记在册的股东，总金额约为3.756亿美元。

2022年指南

该公司正在更新2022年全年的AFFO指导方针。该公司估计，在截至2022年12月31日的一年中，AFFO将在16.82亿美元至16.92亿美元之间，或稀释后普通股每股收益在1.91美元至1.92美元之间。指引不包括未来任何可能的收购或处置、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。

以下是该公司更新后的2022年全年指引摘要：

上述每股估计反映了按库存股方法计算的与2022年6月远期出售协议有关的待决11,380,980股股份及与2022年8月远期出售协议有关的3,918,807股股份的摊薄效应。第三方持有的Vici op单位反映为非控股权益，分配给他们的收入从净收入中扣除，得出普通股股东和AFFO的净收入；因此，指导代表完全基于Vici普通股流通股的普通股股东每股AFFO。

在确定AFFO时，公司对某些项目进行了调整，这些项目原本包括在确定普通股股东应占净收益时，这是最具可比性的公认会计准则财务指标。有关详细信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。该公司无法将其所述的AFFO指导与普通股股东应占净收益进行对账，因为它无法合理确定地预测未来一段时期根据ASU编号2016-13-金融工具-信贷损失-信贷损失(主题326)(“ASC 326”)的非现金信贷损失拨备的变化金额。ASC 326规定的未来期间信贷损失准备的非现金变化取决于完全不受公司控制的未来事件，这些事件可能无法可靠地预测，包括租户各自的财务表现、普通股交易价格的波动、信用评级和展望(在适用的范围内)，以及更广泛的宏观经济表现。根据过去的业绩，这些调整对公司报告的GAAP结果的影响可能是实质性的，无论是单独的还是总体的。

上述估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括关于本新闻稿中提到的事件对收益影响的假设。由于几个因素的影响，上述估计可能会受到波动的影响，因此不能保证公司的实际结果与上述估计不会有实质性差异。

补充信息

除本新闻稿外，该公司还提供了补充财务信息，这些信息可在我们网站的“投资者”部分的“财务”菜单下找到。这些附加信息是对本新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中信息的补充。公司没有义务更新所提供的任何信息，以符合公司投资组合、资本结构或未来预期的实际结果或变化。

电话会议和网络广播

该公司将于2022年10月28日(星期五)上午9：00主持电话会议和音频网络直播。东部时间(ET)。拨打6469045544(国内)或+19295261599(国际)，并输入会议ID 780439，即可收听电话会议。电话会议的音频回放将从下午12：00开始。美国东部时间2022年10月28日至2022年11月4日午夜，可通过拨打929-458-6194(国内)或+44 204 525 0658(国际)并输入密码561862进入。

电话会议的现场音频网络直播将于2022年10月28日从美国东部时间上午9：00开始，通过公司网站www.viciProperties.com的“Investors”栏目以只听模式收看。Et.电话会议后不久，将在公司网站上重播网络直播，并将持续一年。

关于Vici Properties

Vici Properties Inc.是一家标准普尔500®体验式房地产投资信托公司，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地的最大投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、米高梅大酒店和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这三家酒店是拉斯维加斯大道上最具标志性的三个娱乐设施。Vici Properties在全国范围内拥有43个博彩设施，总面积超过1.22亿平方英尺，拥有约58,700间酒店客房和450多家餐厅、酒吧、夜总会和体育书籍。它的物业被出租给行业领先的博彩和酒店运营商，包括凯撒娱乐公司、世纪赌场公司、切诺基印第安人东部乐队、硬石国际公司、杰克娱乐公司、米高梅国际度假村公司、宾夕法尼亚娱乐公司和威尼斯人拉斯维加斯酒店。该公司与包括Great Wolf Resorts、Cabot、Canyon Ranch和切尔西码头在内的领先非游戏体验运营商建立了越来越多的投资和融资合作伙伴关系。Vici Properties还拥有四个锦标赛高尔夫球场和毗邻拉斯维加斯大道的34英亩未开发和未开发土地。Vici Properties的战略是创建全国最高质量和最具生产力的体验式房地产投资组合。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。您可以通过使用“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”以及与历史事件无关的类似表达来识别这些陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些风险、不确定性和其他因素是公司无法控制的，可能会对实际结果、业绩或成就产生重大影响。在这些风险中，不确定因素和其他因素包括：总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通胀上升、利率上升、供应链中断、消费者信心水平、失业率和因美国或全球经济低迷的严重程度和持续时间而导致的房地产价格低迷；利率上升对我们的影响，包括我们成功投资和收购更多物业的能力，以及以有吸引力的利率为此类投资获得债务融资的能力；新冠肺炎疫情对我们和我们租户的财务状况、经营成果、现金流和业绩的影响(包括为遏制疫情或减轻其影响而采取的行动的影响、疫情和遏制措施对租户的直接和间接经济影响，以及租户成功经营业务的能力)；与我们最近完成的交易相关的风险，包括我们的能力或

未能实现预期收益；我们依赖租户作为我们物业的租户及其担保人作为租赁付款的担保人，以及对其各自业务可能产生的任何重大不利影响的负面影响；我们最近完成的交易对我们的影响，包括对我们的财务状况、财务和经营业绩、现金流、战略和计划的未来影响；与某些租户达成的某些安排的预期好处，这些安排涉及我们根据与该等租户签订的现有租赁协议的条款，为我们提供资金以换取更高的租金，这些协议统称为合作伙伴财产增长基金；我们借款人偿还我们未偿还贷款的能力；我们对博彩业的依赖；博彩和其他监管机构广泛监管的影响；我们租户获得和维持与我们物业运营相关的监管批准的能力，或对此类监管批准施加条件的能力；我们的租户可能选择在租约的初始或后续条款后不与我们续签租赁协议的可能性；我们根据租赁协议出售物业的能力的限制；我们租户和任何担保人的历史结果可能不是他们未来结果的可靠指标；我们的大量债务，包括我们因最近完成的交易而承担和产生的债务，以及偿还、再融资和以其他方式履行此类债务的能力；我们的历史财务信息可能不是我们未来经营业绩的可靠指标, 这些风险包括：我们的财务状况和现金流；我们无法成功地进行对其他物业的投资和收购；我们发现重大环境、税收、法律或其他问题的可能性，这些问题对我们最近完成的任何交易中作为抵押品或担保的资产的价值产生实质性和负面影响(或我们预计将获得的其他利益)；我们最近完成的交易(包括我们加入的税务保护协议)可能导致不利的税收后果；我们的股价波动增加。这包括由于我们尚未完成和最近完成的交易；我们无法维持我们作为REIT的纳税资格；我们依赖从Vici OP及其子公司收到的分派来向我们的股东进行分派；我们有能力继续向普通股持有人进行分派或随着时间的推移维持预期的分派水平；以及对交易机会的竞争，包括来自其他REITs、投资公司、私募股权公司和对冲基金、主权基金、贷款人、博彩公司和其他投资者的竞争，这些投资者可能拥有更多的资源和渠道，资金成本或投资参数与我们不同。

尽管该公司认为，在作出这些前瞻性陈述时，其预期是基于合理的假设，但这些陈述可能会受到一些因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和结果与预期的大不相同。公司不能向您保证，这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。可能影响公司业务、经营结果和财务状况的其他重要因素在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告和公司提交给证券交易委员会的其他文件中不时有描述。除非适用法律要求，否则公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿介绍的运营资金(“FFO”)、每股FFO、调整后的运营资金(“AFFO”)、每股的AFFO和调整后的EBITDA不是美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的，也不是根据这些原则列报的。这些是非公认会计准则的财务计量，不应被解释为净收益的替代方案或经营业绩的指标(根据公认会计准则确定)。我们相信，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的EBITDA为我们业务的基本运营业绩提供了一个有意义的视角。

FFO是一种非GAAP财务指标，被认为是房地产行业的补充指标，是GAAP指标的补充。与全美房地产投资信托协会(NAREIT)使用的定义一致，我们将FFO定义为普通股股东(根据GAAP计算)的净收益(或亏损)，不包括(I)出售某些房地产资产的收益(或亏损)，(Ii)与房地产有关的折旧和摊销，(Iii)控制权变更的收益和损失，(Iv)若干房地产资产及实体投资的减值减值，而减值直接归因于实体所持有的折旧房地产价值的减少，及(V)吾等于未合并联属公司的投资所占的比例调整。

AFFO是一种非GAAP财务指标，我们将其用作评估我们业绩的补充运营指标。我们通过从FFO中加上或减去非现金租赁和融资调整、信贷损失准备的非现金变化、基于非现金股票的补偿费用、与收购房地产投资有关的交易成本、债务发行成本摊销和原始发行折扣、其他非现金利息支出、非房地产折旧(包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧)、资本支出(包括与我们的高尔夫球场运营相关的物业、厂房和设备的增加)、与非折旧房地产相关的减值费用、债务清偿收益(或损失)和利率互换结算，来计算AFFO。其他非经常性、非现金交易、我们在非合并联属公司的投资所得的非现金调整的比例份额(包括任何基差的摊销)，以及关于上述某些项目的可归因于非控股权益的非现金调整。

我们通过将AFFO合同利息支出(包括远期利率互换和国库锁定的影响)和利息收入(统称为利息支出净额)、所得税支出以及我们在未合并附属公司投资中的比例调整份额相加或减去来计算调整后EBITDA。

这些非GAAP财务计量：(I)不代表GAAP定义的经营现金流量；(Ii)不应被视为衡量经营业绩的净收入或营运、投资和融资活动现金流量的替代指标；以及(Iii)不应被视为衡量流动性的现金流量的替代品。此外，这些措施不应被视为流动性的措施，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金的能力，为资本改善提供资金的能力，或为我们的债务支付利息的能力。投资者还被提醒，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后EBITDA可能无法与包括REITs在内的其他房地产公司报告的类似名称的指标相媲美，因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。我们对这些措施的列报并不取代根据公认会计准则列报我们的财务结果。

本新闻稿包括净收益与FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后EBITDA的对账。

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注：截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们对租赁的投资-销售型、租赁投资-融资应收账款、贷款投资和其他资产(销售型分租)分别净额6.874亿美元、6.608亿美元、600万美元和2200万美元，并分别计入4.349亿美元、9110万美元、80万美元和650万美元的信贷损失拨备。

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(1)金额为根据公认会计原则按实际利息基准确认收入的非现金调整。