附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1050797/000105079722000071/logo3a91a.jpg

哥伦比亚运动服装公司报告2022年第三季度和前九个月的财务业绩;
更新2022年全年财务展望

财务亮点
·与2021年第三季度相比,净销售额增长了19%(按不变货币计算增长了22%),达到创纪录的9.55亿美元。
·营业收入增长9%,达到1.453亿美元,占净销售额的15.2%,而2021年第三季度的营业收入为1.335亿美元,占净销售额的16.6%。
·稀释后每股收益增长18%,达到1.80美元,而2021年第三季度为1.52美元。

2022年全年财务展望

以下前瞻性表述反映了我们截至2022年10月27日的预期,受重大风险和业务不确定性的影响,包括下文“前瞻性表述”中描述的那些因素。其他披露和财务展望细节可在下面的2022年全年财务展望部分和CFO评论和财务回顾演示文稿中找到。
·净销售额为34.4亿美元至35亿美元(持平),与2021年相比净销售额增长10%至12%(持平)。
·营业收入为4.1亿至4.43亿美元(之前为4.15亿至4.49亿美元),营业利润率为11.9%至12.7%(之前为12.1%至12.8%)。
·稀释后每股收益为5.00美元至5.40美元(持平)。

俄勒冈州波特兰-2022年10月27日-哥伦比亚运动服装公司(纳斯达克:COLM,以下简称公司),户外运动、运动和生活方式产品的多品牌全球领先创新者,包括服装、鞋类、配饰和设备,今天公布了截至2022年9月30日的2022年第三季度财务业绩。

董事长总裁和首席执行官蒂姆·博伊尔表示:“第三季度的净销售额和收益增长反映了我们整个业务的广泛势头和我们集体品牌组合的力量。净销售额增长是由索雷尔和哥伦比亚品牌引领的,分别增长了28%和19%。基于第三季度的强劲表现,我们重申了我们全年的净销售额和稀释后每股收益的财务前景。

我对我们今年秋季向消费者提供的标志性和创新性产品感到兴奋,其中包括哥伦比亚扩大的Omni-HEAT Infinity系列和我们新的颠覆性聚绒创新Omni-HEARE Helix。

我们强大的资产负债表、平衡的全球分布和经营纪律使我们能够成功地驾驭这一动态环境。我相信,我们已经制定了正确的战略,以释放我们在整个业务中看到的重大增长机会。我们正在投资于我们的战略优先事项,以:
·加快盈利增长;
·创造差异化、功能性和创新性的标志性产品;
·通过增加、专注于创造需求的投资,推动品牌参与度;
·通过投资于取悦和留住消费者的能力,改善消费者体验;
·以数字为主导、全渠道、全球分销,扩大市场优势;以及
·通过多元化和包容性的劳动力,赋予由我们的核心价值观驱动的人才权力。

1


CFO的评论和财务回顾演示文稿可在网上查阅

有关公司2022年第三季度财务业绩的详细回顾,请参阅就当前8-K表格报告向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供的首席财务官评论和财务评论演示文稿,并于下午4点15分左右发布在公司网站http://investor.columbia.com/results.cfm的投资者关系栏目上。东部时间今天。我们鼓励分析师和投资者在参加我们的电话会议之前阅读这篇评论。

2022年第三季度财务业绩
(除非另有说明,所有比较均在2022年第三季度和2021年第三季度之间。)

净销售额增长19%(按不变货币计算),从2021年同期的8.047亿美元增至9.55亿美元。净销售额的增长主要反映了2022年秋季批发订单的提前发货量以及直接面向消费者(DTC)的增长。

毛利率占净销售额的比例从2021年同期的50.7%下降到48.0%,降幅为270个基点。毛利率收缩的主要原因是入境运费成本上升、不利的渠道和地区销售组合、库存拨备增加以及DTC产品利润率下降,但部分被更高的批发产品利润率所抵消。

SG&A费用增长了14%,从2021年同期的2.801亿美元,或净销售额的34.8%,增至3.19亿美元,占净销售额的33.4%。SG&A费用的增长主要反映了支持业务增长的费用和推动我们以品牌为主导、以消费者为中心的战略的投资。SG&A费用的增加包括人员增加、需求创造和全球零售费用,但部分被应计激励性薪酬减少所抵消。

营业收入增长9%,达到1.453亿美元,占净销售额的15.2%,而2021年同期的营业收入为1.335亿美元,占净销售额的16.6%。

3400万美元的所得税支出导致有效所得税税率为23.3%,而2021年同期的所得税支出为3330万美元,或有效所得税税率为24.9%。

净收益增长11%,达到1.118亿美元,或每股稀释后收益1.80美元,而2021年同期的净收益为1.006亿美元,或每股稀释后收益1.52美元。

2022年前9个月财务业绩
(除非另有说明,否则所有比较都在2022年前9个月和2021年前9个月之间。)

净销售额增长15%(按不变货币计算),从2021年同期的19.967亿美元增至22.946亿美元。

毛利率占净销售额的比例从2021年同期的51.2%下降到48.9%,降幅为230个基点。

SG&A费用增长13%,达到8.993亿美元,占净销售额的39.2%,而2021年同期为7.963亿美元,占净销售额的39.9%。

营业收入下降1%,至2.377亿美元,占净销售额的10.4%,而2021年同期的营业收入为2.389亿美元,占净销售额的12.0%。

5190万美元的所得税支出导致实际所得税税率为21.9%,而2021年同期的所得税支出为4250万美元,有效税率为17.7%。

净收益下降了6%,降至1.858亿美元,或每股稀释后收益2.94美元,而2021年同期的净收益为1.971亿美元,或每股稀释后收益2.96美元。

2


截至2022年9月30日的资产负债表

现金、现金等价物和短期投资总额为1.602亿美元,而截至2021年9月30日为6.06亿美元。

截至2022年9月30日,该公司的借款为440万美元,而截至2021年9月30日,该公司没有银行借款。

库存增加了47%,达到10.569亿美元,而截至2021年9月30日,库存为7.209亿美元。库存接收延迟和消费者需求放缓导致订单取消数量超过预期,库存水平更高。较早的季节库存在我们的总库存组合中占可管理的一部分。为了使库存水平更接近预期需求,我们正在调整库存采购,并利用我们的直销商店销售多余的商品。我们预计,随着我们在降低库存水平和保持盈利能力之间取得平衡,未来几个季度的库存将保持在较高水平。

截至2022年9月30日的9个月的现金流

用于经营活动的现金净额为3.281亿美元,而2021年同期为1560万美元。

资本支出总额为4250万美元,而2021年同期为2040万美元。

截至2022年9月30日的9个月的股份回购

该公司回购了3,235,327股普通股,总价为2.869亿美元,或每股平均价格为88.69美元。

截至2022年9月30日,根据我们的股票回购授权,仍有5.294亿美元可用,公司没有义务购买任何特定数量的股票或在任何特定时间段内收购股票。

季度现金股利

董事会批准了每股0.30美元的定期季度现金股息,于2022年12月1日支付给2022年11月17日登记在册的股东。

2022年全年财务展望

(更多财务展望细节可在CFO评论和财务审查演示文稿中找到。)

本公司2022年第四季度和全年财务展望具有前瞻性,以下前瞻性陈述反映了我们截至2022年10月27日的预期,受重大风险和业务不确定性的影响,包括下文“前瞻性陈述”中描述的那些因素。这些风险和不确定性限制了我们准确预测结果的能力。这一前景反映了我们截至2022年10月27日对以下方面的估计:新冠肺炎疫情对我们业务的影响;经济状况,包括通胀压力;供应链中断、限制和费用;市场库存增加;劳动力短缺;消费者行为和信心的变化;以及地缘政治紧张局势。这一展望和评论基于最近市场状况和经济环境的恶化,特别是在美国,这些环境继续施加压力,对零售业和我们的业务造成不利影响。预测是基于全球正常的季节性天气。

预计净销售额将增长10%至12%(持平),从2021年的31.3亿美元增至3.44亿至35亿美元(持平)。

毛利率预计将从2021年占净销售额的51.6%下降到49.1至49.4%(之前的49.5至49.8%),降幅为250至220个基点(之前的收缩约为210至180个基点)。

预计SG&A费用的增长与净销售额增长大致一致。SG&A费用占净销售额的百分比预计为37.4%至37.8%(之前为37.6%至38.0%),而2021年SG&A费用占净销售额的百分比为37.8%。预计2022年需求创造费用占净销售额的百分比约为6.0%,而2021年为5.9%。
3



营业收入预计为4.1亿至4.43亿美元(之前为4.15亿至4.49亿美元),营业利润率为11.9%至12.7%(之前为12.1%至12.8%),而2021年的营业利润率为14.4%。

实际所得税税率预计约为23.5%(之前约为24.0%至24.5%)。有效所得税税率可能受到以下因素的影响:国际、联邦或州税收政策的变化、公司税前收入地域组合的变化以及其他独立事件的意外影响,以及与我们对员工股权奖励相关税收优惠的估计以及我们对各种税收举措的税收影响的估计的差异。

净收入预计为3.15亿美元至3.4亿美元(持平),稀释后每股收益为5.00美元至5.40美元(持平)。这一稀释后每股收益区间是基于估计的加权平均稀释后流通股6,300万股(不变)。

外币

·外币兑换预计将使2022年的净销售额增长减少约350个基点(之前为300个基点)。
·外币预计将对稀释后每股收益产生约0.25美元的负面影响,主要原因是不利的外币换算影响(之前为0.15美元至0.20美元的负面影响)。

资产负债表和现金流

运营现金流预计约为盈亏平衡(之前约为1.5亿美元)。与2021年相比,运营现金流减少反映了更高的库存水平,包括更早地生产2023年春季库存。

资本支出计划在8000万至9000万美元之间(之前为8000万至1亿美元)。

2022年第四季度财务展望

·净销售额为11.4亿至12.1亿美元,与2021年同期的11.3亿美元相比,净销售额增长1%至7%。
·稀释后每股收益预计为2.07美元至2.47美元,而2021年同期为2.39美元。

电话会议

公司将于下午5:00举行2022年第三季度电话会议。东部时间今天。拨打(888)506-0062参加。电话会议还将在该公司网站的投资者关系部分进行网络直播,网址为:http://investor.columbia.com.。

2022年第四季度报告日期

哥伦比亚运动服装公司计划于2023年2月2日星期四下午4点左右公布2022年第四季度财务业绩。Et.

补充财务信息

由于哥伦比亚运动装公司是一家全球性公司,其以美元报告的经营业绩的可比性受到外币汇率波动的影响,因为它交易的基础货币相对于美元的价值随着时间的推移而发生变化。为了补充根据公认会计原则报告的财务信息,该公司披露了不变货币净销售额信息,这是一种非公认会计准则的财务衡量标准,以提供一个框架,以评估业务表现如何,不包括用于将以外币产生的净销售额换算成美元的汇率变化的影响。本公司计算不变货币净销售额的方法是按年内有效的平均汇率将当期的外币净销售额换算成美元。
4


上一年的可比期间。管理层认为,这一非GAAP财务指标反映了一种额外的、有用的方式来看待我们业务的一个方面,当与我们的GAAP结果一起看待时,可以更全面地了解我们的业务和运营。特别是,投资者可能会发现,通过审查我们的净销售业绩而不受外币汇率波动的影响,非GAAP财务指标是有用的。这一非公认会计准则的财务指标还便于管理层与我们的历史净销售额进行内部比较,并与竞争对手的净销售额进行比较。

非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP计算的财务指标的补充,而不是取代或优于我们的财务指标。该公司提供非GAAP衡量标准与根据GAAP计算的最直接可比财务衡量标准的对账。见本文所列“公认会计原则与非公认会计原则财务计量的对账”表。提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。

前瞻性陈述

本文包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述,包括有关公司实现增长机会的预期、预期或信念、2022年全年净销售额、毛利、SG&A支出、需求创造支出、营业收入、有效所得税税率、净收益、稀释每股收益、加权平均稀释流通股、外币换算、现金流和资本支出,以及2022年第四季度净销售额和稀释后每股收益。前瞻性陈述中经常使用“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“应该”、“可能”等词语,以及其他含义相似或涉及未来日期的词语。公司的预期、信念和预测是真诚表达的,并被认为具有合理的基础。然而,每个前瞻性陈述都涉及一些风险和不确定因素,包括本文所述的风险和不确定因素、公司在10-K表年报和10-Q表季报中“风险因素”项下描述的风险和不确定性,以及公司提交的其他报告中已经或可能描述的风险和不确定因素。潜在的风险和不确定因素包括:新冠肺炎疫情对我们业务的影响;经济状况,包括通胀压力;供应链中断、限制和支出;劳动力短缺;消费者行为和信心的变化;以及地缘政治紧张局势。本公司不承担在本文件发布之日后更新任何前瞻性陈述以使其与实际结果相符或反映事件变化的责任, 环境或它的期望。新的因素不时出现,公司无法预测或评估所有这些因素的影响,或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

关于哥伦比亚运动服装公司

哥伦比亚运动服饰公司将活跃的人们与他们的激情联系在一起,是户外、运动和生活方式产品(包括服装、鞋类、配饰和设备)的全球多品牌领先创新者。该公司于1938年在俄勒冈州波特兰成立,其品牌在大约90个国家和地区销售。除了哥伦比亚®品牌外,哥伦比亚运动服装公司还拥有Mountain Hard Ware®、Sorel®和Prana®品牌。欲了解更多信息,请访问该公司的网站:www.Columbia.com、www.Mountain hardwear.com、www.sorel.com和www.prana.com。

联系方式:
安德鲁·伯恩斯,CFA
投资者关系与战略规划部总裁副主任
哥伦比亚运动服装公司
(503) 985-4112
邮箱:aburns@Columbia.com

-财务表格如下-
5


哥伦比亚运动服装公司
简明合并资产负债表
(未经审计)

(单位:千)9月30日,
2022
9月30日,
2021
资产
流动资产:
现金和现金等价物$159,221 $599,479 
短期投资972 1,132 
应收账款净额600,457 500,451 
库存,净额1,056,905 720,865 
预付费用和其他流动资产142,055 98,146 
流动资产总额1,959,610 1,920,073 
财产、厂房和设备、净值287,338 293,725 
经营性租赁使用权资产328,893 344,876 
无形资产,净额100,672 102,321 
商誉68,594 68,594 
递延所得税76,899 92,493 
其他非流动资产68,146 67,277 
总资产$2,890,152 $2,889,359 
负债和权益
流动负债:
短期借款$4,441 $— 
应付帐款336,782 241,119 
应计负债279,226 273,590 
经营租赁负债65,866 67,055 
应付所得税10,341 8,955 
流动负债总额696,656 590,719 
非流动经营租赁负债314,565 330,765 
应付所得税33,215 49,392 
递延所得税— 
其他长期负债30,913 38,165 
总负债1,075,349 1,009,042 
股东权益总额1,814,803 1,880,317 
总负债和股东权益$2,890,152 $2,889,359 



6


哥伦比亚运动服装公司
简明合并业务报表
(未经审计)

截至9月30日的三个月,
截至9月30日的9个月,
(以千为单位,每股除外)
2022202120222021
净销售额$955,059 $804,706 $2,294,632 $1,996,682 
销售成本496,564 396,346 1,173,530 974,403 
毛利458,495 408,360 1,121,102 1,022,279 
毛利率48.0 %50.7 %48.9 %51.2 %
销售、一般和行政费用318,957 280,121 899,301 796,276 
许可净收入5,723 5,222 15,899 12,933 
营业收入145,261 133,461 237,700 238,936 
利息收入,净额765 196 1,659 1,072 
其他营业外收入(费用),净额(269)201 (1,660)(397)
所得税前收入145,757 133,858 237,699 239,611 
所得税费用(34,007)(33,295)(51,949)(42,464)
净收入$111,750 $100,563 $185,750 $197,147 
每股收益:
基本信息$1.80 $1.53 $2.95 $2.98 
稀释$1.80 $1.52 $2.94 $2.96 
加权平均流通股:
基本信息62,09865,86262,967 66,182
稀释62,21066,26663,178 66,673



7


哥伦比亚运动服装公司
简明合并现金流量表
(未经审计)

截至9月30日的9个月,
(单位:千)20222021
经营活动的现金流:
净收入$185,750 $197,147 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整:
折旧、摊销和非现金租赁费用86,569 84,509 
应收账款坏账准备(1,745)(9,088)
投资、财产、厂房和设备以及使用权资产的处置损失或减值2,455 366 
递延所得税1,712 (8,731)
基于股票的薪酬16,071 14,487 
经营性资产和负债变动情况:
应收账款(129,251)(44,500)
库存,净额(443,194)(173,761)
预付费用和其他流动资产(27,535)(40,957)
其他资产2,260 148 
应付帐款63,868 22,014 
应计负债(18,409)24,813 
应付所得税(14,299)(14,621)
经营租赁资产和负债(49,159)(68,823)
其他负债(3,182)1,359 
用于经营活动的现金净额(328,089)(15,638)
投资活动产生的现金流:
购买短期投资(44,876)— 
短期投资的销售和到期日175,827 1,184 
资本支出(42,489)(20,413)
投资活动提供(用于)的现金净额88,462 (19,229)
融资活动的现金流:
信贷融资收益12,660 29,508 
偿还信贷安排(8,133)(29,313)
支付授信额度发行费(604)— 
发行与股票薪酬相关的普通股所得收益4,598 24,329 
与股票薪酬相关的税收支付(4,178)(5,715)
普通股回购(287,443)(118,580)
支付的现金股利(56,556)(51,662)
用于融资活动的现金净额(339,656)(151,433)
汇率变动对现金的净影响(24,900)(4,946)
现金和现金等价物净减少(604,183)(191,246)
期初现金及现金等价物763,404 790,725 
期末现金和现金等价物$159,221 $599,479 
现金流量信息的补充披露:
本年度缴纳所得税的现金$59,584 $87,709 
非现金投资和融资活动的补充披露:
通过增加负债获得的财产、厂房和设备$7,502 $8,277 
未结清的普通股回购$— $8,628 

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哥伦比亚运动服装公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
净销售额增长--不变货币基础
(未经审计)

截至9月30日的三个月,
已报告
净销售额
根据外币进行调整
不变货币
净销售额
已报告
净销售额
已报告
净销售额
不变货币
净销售额
(单位:百万,百分比变化除外)
2022
翻译
2022(1)
2021
更改百分比
更改百分比(1)
地区净销售额:
美国$607.0 $— $607.0 $510.5 19%19%
拉丁美洲和亚太地区115.4 12.0 127.4 102.7 12%24%
欧洲、中东和非洲153.5 14.8 168.3 109.2 41%54%
加拿大79.1 2.8 81.9 82.3 (4)%—%
总计$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
品牌净销售额:
哥伦比亚$773.3 $26.6 $799.9 $651.5 19%23%
索雷尔112.4 2.6 115.0 88.1 28%31%
普拉纳37.4 — 37.4 36.4 3%3%
高山硬汉31.9 0.4 32.3 28.7 11%13%
总计$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
产品类别净销售额:
服装、配件和设备$726.3 $21.2 $747.5 $621.1 17%20%
鞋类228.7 8.4 237.1 183.6 25%29%
总计$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
渠道净销售额:
批发$645.1 $20.4 $665.5 $518.2 24%28%
直接转矩309.9 9.2 319.1 286.5 8%11%
总计$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
(1)不变货币净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。有关更多信息,请参阅上面的“补充财务信息”。
9


哥伦比亚运动服装公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
净销售额增长--不变货币基础
(未经审计)

截至9月30日的9个月,
已报告
净销售额
根据外币进行调整
不变货币
净销售额
已报告
净销售额
已报告
净销售额
不变货币
净销售额
(单位:百万,百分比变化除外)
2022翻译
2022(1)
2021
更改百分比
更改百分比(1)
地区净销售额:
美国$1,521.4 $— $1,521.4 $1,298.2 17%17%
拉丁美洲和亚太地区309.9 24.6 334.5 292.7 6%14%
欧洲、中东和非洲305.8 24.6 330.4 268.5 14%23%
加拿大157.5 3.8 161.3 137.3 15%17%
总计$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
品牌净销售额:
哥伦比亚$1,903.0 $48.9 $1,951.9 $1,663.2 14%17%
索雷尔204.7 3.3 208.0 157.5 30%32%
普拉纳110.8 — 110.8 107.6 3%3%
高山硬汉76.1 0.8 76.9 68.4 11%12%
总计$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
产品类别净销售额:
服装、配件和设备$1,760.6 $37.2 $1,797.8 $1,543.1 14%17%
鞋类534.0 15.8 549.8 453.6 18%21%
总计$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
渠道净销售额:
批发$1,353.2 $31.8 $1,385.0 $1,155.9 17%20%
直接转矩941.4 21.2 962.6 840.8 12%14%
总计$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
(1)不变货币净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。有关更多信息,请参阅上面的“补充财务信息”。

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