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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38054
_____________________________________________________________________________
施耐德国家公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
威斯康星州 | | | | | | 39-1258315 |
(成立为法团的状况) | | | | | | (税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
| | 南帕克兰路3101号 | | |
| | 绿湾 | 威斯康星州 | 54313 | | |
| | (注册人主要行政办公室地址及邮政编码) | | |
(920) 592-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
B类普通股,无面值 | | SNDR | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已按照S-T规则第405条(本章第232.405节)以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件呃)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☒
截至2022年10月21日,注册人拥有83,029,500A类普通股,无面值,已发行和94,982,780B类普通股,无面值,已发行。
施耐德国家公司。
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | | 1 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表 | | 2 |
| 综合全面收益表(未经审计) | | 2 |
| 合并资产负债表(未经审计) | | 3 |
| 合并现金流量表(未经审计) | | 4 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | | 5 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | | 7 |
| | 页面 | |
| 注1 | 一般信息 | 7 | |
| 注2 | 收购 | 7 | |
| 注3 | 租契 | 9 | |
| 注4 | 收入确认 | 11 | |
| 注5 | 公允价值 | 12 | |
| 注6 | 投资 | 13 | |
| 注7 | 商誉及其他无形资产 | 14 | |
| 注8 | 债务和信贷安排 | 15 | |
| 注9 | 所得税 | 15 | |
| 注10 | 普通股权益 | 15 | |
| 注11 | 基于股份的薪酬 | 16 | |
| 注12 | 承付款和或有事项 | 16 | |
| 注13 | 细分市场报告 | 17 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 19 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 34 |
第四项。 | 控制和程序 | | 34 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律诉讼 | | 35 |
第1A项。 | 风险因素 | | 35 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 36 |
第三项。 | 高级证券违约 | | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 36 |
第五项。 | 其他信息 | | 36 |
第六项。 | 陈列品 | | 37 |
签名 | | | 38 |
术语表
| | | | | |
第三方物流 | 外包物流服务提供商。在物流和供应链管理中,它意味着公司使用第三方企业,即第三方物流,将公司的配送、履行和供应链管理服务的要素外包。 |
ASC | 会计准则编撰 |
ASU | 会计准则更新 |
BNSF | 伯灵顿北方圣达菲铁路公司 |
关心 | 冠状病毒援助、救济和经济安全 |
ChemDirect | Fortem Invenio,Inc. |
CODM | 首席运营决策者 |
新冠肺炎 | 冠状病毒病2019年,包括其变种 |
德波尔 | 德波尔运输公司 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
ILWU | 国际岸边和仓库联盟 |
首次公开募股(IPO) | 首次公开募股 |
关键绩效指标 | 关键绩效指标 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MLS | 中西部物流系统有限公司及其附属实体持有的资产构成了其几乎所有的业务。 |
MLSI | 精通物流系统公司 |
纳斯达克 | 全美证券交易商协会自动报价 |
PMA | 太平洋海事协会 |
PSI | 平台科学公司 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
元组简单 | TuSimple Holdings,Inc.(前身为TuSimple(Cayman)Limited) |
向上 | 联合太平洋铁路公司 |
美国 | 美国 |
WSL | Watkins and Shepard Trucking,Inc.和Lodeso,Inc.。这些业务于2016年6月同时被收购。 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司目前对未来事件、财务业绩以及商业和行业趋势的预期、信念、计划或预测。“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“计划”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“目标”、“指导,“展望”、“努力”、“目标”以及类似的词语、表达、术语和短语等,通常都是前瞻性陈述,这些陈述仅在陈述发表之日发表。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。提醒读者,前瞻性陈述不能保证未来的业绩,实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
可能导致或导致实际结果与前瞻性表述或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:美国和全球的通胀;我们成功管理与新冠肺炎大流行相关的需求、供应和运营挑战和中断(包括货运量减少的影响)的能力以及联邦、州和地方政府和企业的相关应对措施;卡车和运输业固有的经济和商业风险,包括与定价、运力和服务有关的通胀和竞争压力;我们有效管理司机短缺带来的卡车运力紧张并成功执行产量管理战略的能力;我们维持关键客户和供应安排(包括专用安排)以及管理由于自然灾害、战争行为或恐怖主义、疾病爆发或流行病等非我们控制因素造成的业务中断的能力;我们对战略合作伙伴和技术的投资的市场估值的波动性;我们管理和有效实施我们的增长和多元化战略以及成本节约举措的能力;我们对我们声誉和施耐德品牌的依赖以及可能出现的负面宣传、损害我们的声誉和品牌资产的损失;与我们提供的服务的需求相关的风险;与失去一个或多个重要客户相关的风险;与客户需求不匹配或我们无法获得足够资金的资本投资;燃料价格或可获得性的波动、柴油购买协议的数量和条款、我们通过燃油附加费计划收回燃料成本的能力, 以及受柴油价格驱动的客户偏好的潜在变化(例如,卡车载重与多式联运服务);我们二手8类重型拖拉机和拖车的价值和需求的波动;我们吸引和留住合格司机和车主运营商的能力;我们对车主运营商提供一部分卡车车队的依赖;我们在多式联运业务运营中对铁路的依赖;我们在2023年1月之前成功从BNSF过渡到成为我们主要的多式联运铁路服务提供商的能力;ILWU与西海岸港口所有者之间的合同谈判可能导致的潜在港口拥堵或中断;我们业务所使用的第三方容量提供商的服务不稳定、可用性和/或成本增加;我们的第三方物流客户外包做法的变化;从我们的供应商和供应商获得材料、设备、货物和服务的困难;保险和索赔费用的变化以及通过我们的专属保险公司进行保险索赔的风险;适用于我们业务的法律和法规的影响,包括与环境、税收、合作伙伴、所有者-运营商和我们的专属保险公司相关的法律和法规的影响;这些法律和法规的变化;以及遵守现有或未来联邦、州和地方法规的成本增加;来自多个国家的跨境运营和运营的政治、经济和其他风险;与金融、信贷和股票市场相关的风险,包括我们偿还债务和为资本支出和战略举措提供资金的能力;卡车运输业在传统上较慢的船运期和冬季月份普遍经历的负面季节性模式;与恶劣天气和类似事件相关的风险;重大系统中断, 包括由网络安全事件和固件缺陷引起的风险;在正常业务过程中面临的索赔和诉讼风险;我们适应卡车和运输行业新技术和新参与者的能力;以及(1)我们最近提交的(A)第一部分第1A项中提交的10-K表格年度报告中讨论的那些风险和不确定性。“风险因素,”(B)第二部分,第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,和(C)第二部分,第8项。“财务报表和补充数据:附注14,承付款和或有事项,”(2)本季度报告采用(A)第一部分第2项表格10-Q。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,”(B)第一部分,第1项。“财务报表:附注12,承付款和或有事项”和(C)第二部分,项目1A。“风险因素”,以及(3)公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他因素。
公司没有义务公开发布对其前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期后发生的事件或情况。
在哪里可以找到更多信息
美国证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站,其中包含公司以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。公众也可以通过商业文件检索服务或在我们网站www.schneider.com的“投资者”部分获得这些文件。在我们网站上披露或提供的信息不应被视为包含在本报告中或被视为本报告的一部分。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
施耐德国家公司。
综合全面收益表(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入 | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
运营费用: | | | | | | | |
购买的交通工具 | 735.0 | | | 692.3 | | | 2,254.0 | | | 1,900.4 | |
工资、工资和福利 | 356.0 | | | 290.2 | | | 1,034.4 | | | 832.9 | |
燃油税和燃油税 | 133.4 | | | 70.3 | | | 390.9 | | | 204.1 | |
折旧及摊销 | 88.2 | | | 74.2 | | | 258.3 | | | 220.5 | |
业务用品和费用--净额 | 149.7 | | | 108.7 | | | 392.0 | | | 362.0 | |
保险费及相关费用 | 26.5 | | | 19.3 | | | 78.0 | | | 60.7 | |
其他一般费用 | 41.1 | | | 35.8 | | | 178.0 | | | 97.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 1,529.9 | | | 1,290.8 | | | 4,585.6 | | | 3,678.2 | |
营业收入 | 145.4 | | | 153.7 | | | 457.1 | | | 355.7 | |
其他费用(收入): | | | | | | | |
利息收入 | (0.8) | | | (0.6) | | | (1.5) | | | (1.8) | |
利息支出 | 2.1 | | | 3.3 | | | 7.1 | | | 9.7 | |
其他费用(收入)--净额 | (23.6) | | | 4.0 | | | (12.3) | | | (14.8) | |
其他费用(收入)合计--净额 | (22.3) | | | 6.7 | | | (6.7) | | | (6.9) | |
所得税前收入 | 167.7 | | | 147.0 | | | 463.8 | | | 362.6 | |
所得税拨备 | 41.9 | | | 37.0 | | | 116.1 | | | 91.3 | |
净收入 | 125.8 | | | 110.0 | | | 347.7 | | | 271.3 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整-净额 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
有价证券未实现净亏损--税后净额 | (1.3) | | | (0.2) | | | (3.9) | | | (0.6) | |
其他综合亏损合计-净额 | (1.4) | | | (0.3) | | | (3.9) | | | (0.5) | |
综合收益 | $ | 124.4 | | | $ | 109.7 | | | $ | 343.8 | | | $ | 270.8 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股 | 178.0 | | | 177.7 | | | 177.9 | | | 177.5 | |
基本每股收益 | $ | 0.71 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
加权平均稀释后已发行股份 | 178.7 | | | 177.9 | | | 178.6 | | | 177.8 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 349.7 | | | $ | 244.8 | |
有价证券 | 44.6 | | | 49.3 | |
应收贸易账款--扣除备抵共$10.9百万美元和美元5.2百万,分别 | 729.7 | | | 705.4 | |
其他应收账款 | 31.3 | | | 35.9 | |
应收租赁当期部分--扣除津贴后的净额E共$1.4百万美元和美元1.1百万,分别 | 112.7 | | | 110.6 | |
盘存 | 43.1 | | | 27.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 97.2 | | | 75.1 | |
流动资产总额 | 1,408.3 | | | 1,248.5 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备: | | | |
运输设备 | 3,346.3 | | | 3,056.2 | |
土地、建筑和改善 | 217.3 | | | 215.7 | |
其他财产和设备 | 176.1 | | | 175.1 | |
总资产和设备 | 3,739.7 | | | 3,447.0 | |
减去累计折旧 | 1,538.6 | | | 1,396.0 | |
净资产和设备 | 2,201.1 | | | 2,051.0 | |
应收租赁款 | 168.8 | | | 160.1 | |
内部使用软件和其他非流动资产 | 299.4 | | | 237.2 | |
商誉 | 228.3 | | | 240.5 | |
非流动资产总额 | 2,897.6 | | | 2,688.8 | |
总资产 | $ | 4,305.9 | | | $ | 3,937.3 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付贸易帐款 | $ | 374.9 | | | $ | 331.7 | |
应计薪金、工资和福利 | 96.5 | | | 104.5 | |
应计索赔--当期 | 75.0 | | | 83.9 | |
债务和融资租赁债务的当前到期日 | 72.6 | | | 61.4 | |
其他流动负债 | 115.2 | | | 108.7 | |
流动负债总额 | 734.2 | | | 690.2 | |
非流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁义务 | 140.1 | | | 208.9 | |
应计索赔--非流动索赔 | 94.4 | | | 88.5 | |
递延所得税 | 528.9 | | | 451.0 | |
其他非流动负债 | 70.4 | | | 74.9 | |
非流动负债总额 | 833.8 | | | 823.3 | |
总负债 | 1,568.0 | | | 1,513.5 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,不是面值,50,000,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
A类普通股,不是面值,250,000,000授权股份,83,029,500已发行及已发行股份 | — | | | — | |
B类普通股,不是面值,750,000,000授权股份,95,643,248和95,701,868已发行的股份,以及94,980,485和94,626,740分别发行流通股 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,579.8 | | | 1,566.0 | |
留存收益 | 1,162.0 | | | 857.8 | |
累计其他综合损失 | (3.9) | | | — | |
股东权益总额 | 2,737.9 | | | 2,423.8 | |
总负债与股东权益 | $ | 4,305.9 | | | $ | 3,937.3 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 258.3 | | | 220.5 | |
财产和设备销售收益--净额 | (75.2) | | | (48.0) | |
租赁收据收益 | 62.3 | | | 54.7 | |
递延所得税 | 72.4 | | | 21.6 | |
长期激励和基于股份的薪酬费用 | 12.6 | | | 11.3 | |
股权证券投资收益--净额 | (15.8) | | | (17.1) | |
其他非现金项目--净额 | (15.2) | | | 0.6 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (26.5) | | | (112.3) | |
其他资产 | (53.8) | | | (53.3) | |
应付款 | 5.0 | | | 68.0 | |
索赔准备金和其他应收款--净额 | 6.3 | | | 1.1 | |
其他负债 | 0.2 | | | (22.4) | |
经营活动提供的净现金 | 578.3 | | | 396.0 | |
投资活动: | | | |
运输设备的采购 | (321.1) | | | (296.9) | |
购买其他财产和设备 | (38.4) | | | (33.4) | |
出售财产和设备所得收益 | 101.1 | | | 145.2 | |
出售非租赁库存的收益 | 19.9 | | | 13.2 | |
购买租赁设备 | (80.4) | | | (72.8) | |
有价证券收益 | 4.2 | | | 11.7 | |
购买有价证券 | (4.6) | | | (11.6) | |
股权证券投资 | (24.1) | | | (5.0) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (28.1) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (371.5) | | | (249.6) | |
融资活动: | | | |
偿还债务和融资租赁债务 | (61.3) | | | (0.5) | |
已支付的股息 | (41.4) | | | (37.2) | |
其他融资活动 | 0.8 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (101.9) | | | (37.7) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 104.9 | | | 108.7 | |
现金和现金等价物: | | | |
期初 | 244.8 | | | 395.5 | |
期末 | $ | 349.7 | | | $ | 504.2 | |
其他现金流信息: | | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
应付账款中运输和租赁设备的采购 | $ | 50.4 | | | $ | 43.7 | |
已宣布但尚未支付的股息 | 16.1 | | | 14.0 | |
出售资产以换取应收票据 | 2.3 | | | — | |
期内支付的现金: | | | |
利息 | 8.3 | | | 10.0 | |
所得税--扣除退税净额 | 38.0 | | | 77.7 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并股东权益表(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总计 |
余额-2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,552.2 | | | $ | 502.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2,055.5 | |
净收入 | | — | | | — | | | 54.8 | | | — | | | 54.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (12.6) | | | — | | | (12.6) | |
股票发行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
员工股票期权的行使 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
代扣代缴员工税股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
余额-2021年3月31日 | | — | | | 1,555.1 | | | 544.7 | | | 0.1 | | | 2,099.9 | |
净收入 | | — | | | — | | | 106.5 | | | — | | | 106.5 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票发行 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | | — | | | 1,559.1 | | | 638.7 | | | 0.6 | | | 2,198.4 | |
净收入 | | — | | | — | | | 110.0 | | | — | | | 110.0 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票发行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | | $ | — | | | $ | 1,562.6 | | | $ | 736.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2,299.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
余额-2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,566.0 | | | $ | 857.8 | | | $ | — | | | $ | 2,423.8 | |
净收入 | | — | | | — | | | 92.1 | | | — | | | 92.1 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
宣布股息为$0.08每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (14.9) | | | — | | | (14.9) | |
股票发行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
员工股票期权的行使 | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 2.3 | |
代扣代缴员工税股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
余额-2022年3月31日 | | — | | | 1,571.4 | | | 935.0 | | | (1.5) | | | 2,504.9 | |
净收入 | | — | | | — | | | 129.8 | | | — | | | 129.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
宣布股息为$0.08每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | |
| | | | | | | | | | |
员工股票期权的行使 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | |
余额-2022年6月30日 | | — | | | 1,575.7 | | | 1,050.6 | | | (2.5) | | | 2,623.8 | |
净收入 | | — | | | — | | | 125.8 | | | — | | | 125.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
宣布股息为$0.08每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (14.4) | | | — | | | (14.4) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
余额-2022年9月30日 | | $ | — | | | $ | 1,579.8 | | | $ | 1,162.0 | | | $ | (3.9) | | | $ | 2,737.9 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并财务报表附注(未经审计)
1. 一般信息
运营的性质
施耐德国家公司及其子公司(统称为“施耐德”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是北美最大的水陆运输和物流解决方案提供商。我们提供多模式服务组合,并拥有一系列利用人工智能、数据科学和分析来提供创新解决方案的能力和资源,以及时、安全和有效地协调客户产品的移动。该公司为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户群提供卡车、多式联运和物流服务,从而为其供应链增加价值。
合并原则和列报依据
随附的未经审计中期综合财务报表乃根据公认会计准则及美国证券交易委员会适用于Form 10-Q季度报告的规则及规定编制。因此,这些合并财务报表和脚注不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露,应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表和相关注释一起阅读。中期的财务结果不一定代表全年的结果。所有公司间交易已在合并中取消。
管理层认为,这些报表反映了公平列报中期财务业绩所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
财产和设备
财产和设备的损益在出售或处置时确认,并归入业务用品和费用--综合全面收益表中的净额。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们确认了11.4百万美元和美元32.0在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,我们确认了75.2百万美元和美元48.0出售财产和设备的净收益分别为100万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,净收益主要与出售该公司在加拿大的设施有关。
新近采用的会计准则
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况。该准则要求企业实体披露与政府的交易的信息,这些交易是通过应用赠款或捐款模式来类比(例如,国际会计准则20中的国际财务报告准则指南或ASC 958-605中的非营利实体捐款指南)来核算的,包括关于交易的性质和重要条款和条件的信息,以及受交易影响的金额和具体财务报表项目。ASU 2021-10从我们2022年12月31日的财务报表开始对我们有效。采用这一准则并未对我们的综合财务报表或披露产生实质性影响。
2. 收购
德波尔运输公司
我们签订了证券购买协议,日期为June 7, 2022,以获取100DeBoer是一家总部位于威斯康星州布伦克的地区性专用航空公司,持有DeBoer已发行股本的30%。此次收购为施耐德提供了扩大我们拖拉机和拖车车队的机会,主要是在我们专门的卡车业务以及我们公司的司机能力范围内。在第三季度,公司成功地将设备和员工从DeBoer过渡到Schneider,DeBoer的业务停止,司机和设备主要部署在我们的卡车部门。
此次收购的总收购价格约为#美元。34.6包括某些现金和营运资本净额调整在内的100万美元,所购入的资产主要为机车车辆。这笔收购是按照收购会计法核算的,该方法要求收购的资产和承担的负债在合并后的
资产负债表按收购日的公允价值计算。转让对价和取得的净资产的公允价值是使用第三级投入确定的,购买价格超过净资产估计公允价值的部分为#美元。7.7收购时在TruckLoad可报告分部内记录的商誉为百万美元。2022年第三季度,美元0.9百万美元的购进价格调整与递延税款和某些营运资金数额有关,导致调整后的商誉余额为#美元。6.8截至2022年9月30日。在我们继续收集必要的信息以最终确定我们的公允价值估计和临时金额时,与收购相关的某些记录的金额仍被视为初步金额。
与收购有关的费用,包括咨询、法律和会计服务的费用,为#美元0.1百万美元和美元0.3在截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,并在本公司的综合全面收益表中计入其他一般费用。
从收购之日起,德博尔的经营业绩就包含在我们的综合经营业绩中。没有提供此次收购的预计信息,因为它对公司的综合经营业绩没有实质性影响。
中西部物流系统有限公司
我们签订了证券购买协议,日期为2021年12月31日,以获取100MLS是一家总部位于俄亥俄州Celina的专用卡车运输公司,以及某些持有资产的附属实体,这些资产几乎构成了MLS的所有业务。MLS是美国中部首屈一指的专用航空公司,我们认为这是对我们日益增长的专用业务的补充。
此次收购的总收购价格约为#美元。268.8百万美元,包括$5.72022年第二季度收到的净营运资本和其他收购后调整数为100万美元,延期付款为#美元3.22022年1月生产的100万美元。全部收购对价所得款项用于结算$26.9截至收购日期,MLS的未偿债务为100万美元。
对MLS的收购按照收购会计方法入账,该方法要求收购的资产和承担的负债在合并资产负债表中按收购日期的公允价值确认。这些投入代表公允价值体系中的第三级计量,需要在估值时作出重大判断和估计。购置的财产和设备的公允价值估计是基于独立的评估,并考虑到资产的最高和最佳使用。运输设备评估中使用的主要假设是基于市场法,而土地、建筑物和装修以及其他财产和设备评估中使用的主要假设是酌情结合收入(直接资本化)和销售比较法。
购买价格超出收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分在卡车载重应报告部分记为商誉。商誉可归因于我们专用业务的预期协同效应和增长机会,预计可在税收方面扣除。
与收购有关的费用,包括咨询、法律和会计服务的费用,为#美元1.9并计入本公司截至2021年12月31日止年度的综合全面收益表内的其他一般开支。
下表汇总了MLS的初步采购价格分配,包括测算期内的任何调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额(单位:百万) | | 2021年12月31日 期初资产负债表 | | 调整 | | 调整后的2021年12月31日期初资产负债表 |
现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
应收贸易账款--扣除备抵 | | 18.6 | | | (6.1) | | | 12.5 | |
其他应收账款 | | 0.9 | | | 1.5 | | | 2.4 | |
预付费用和其他流动资产 | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
净资产和设备 | | 148.9 | | | (0.8) | | | 148.1 | |
内部使用软件和其他非流动资产 | | — | | | 11.7 | | | 11.7 | |
商誉 | | 122.7 | | | (19.0) | | | 103.7 | |
收购的总资产 | | 292.7 | | | (10.9) | | | 281.8 | |
| | | | | | |
应付贸易帐款 | | 1.8 | | | 1.6 | | | 3.4 | |
应计薪金、工资和福利 | | 1.7 | | | 0.9 | | | 2.6 | |
应计索赔--当期 | | 7.5 | | | (3.0) | | | 4.5 | |
其他流动负债 | | 7.2 | | | (3.9) | | | 3.3 | |
递延所得税 | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
其他非流动负债 | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
承担的总负债 | | 18.2 | | | (5.2) | | | 13.0 | |
| | | | | | |
取得的净资产 | | $ | 274.5 | | | $ | (5.7) | | | $ | 268.8 | |
上述于计量期内作出的调整主要涉及营运资金、物业及设备、租赁、应计债权、递延税项及无形资产。可识别无形资产(包括客户关系和商标)的公允价值是基于采用以收入为基础的方法进行的估值。该等调整并无就全面收益影响作出重大陈述。虽然我们可能会在2022年12月31日之前继续调整暂定金额,但我们预计不会有任何实质性调整。
该公司和MLS的未经审计的预计营业收入合计约为$1,495.0百万美元,以及$4,189.0在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们的收入分别为100万美元,而同期我们的收入不会有实质性的差异。
3. 租契
作为承租人
我们根据经营租赁和融资租赁租赁房地产和设备。我们的房地产经营租赁包括运营中心、配送仓库、写字楼和货场。我们的非房地产经营租赁和融资租赁包括运输、办公、庭院和仓库设备,以及卡车清洗。我们的大多数租约包括延长租约的选项,少数包括提前终止租约的选项,其中可能包括终止付款。
与我们的租赁相关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 24.6 | | | $ | 23.3 | |
融资租赁的营运现金流 | | 0.1 | | | — | |
融资租赁的现金流融资 | | 1.3 | | | 0.5 | |
| | | | |
以新的租赁负债换取的使用权资产 | | | | |
经营租约 | | $ | 17.8 | | | $ | 23.7 | |
融资租赁 | | 3.8 | | | 1.2 | |
截至2022年9月30日,我们已签署的租约尚未开始,总额为23.7百万美元。这些租约将在2022年剩余时间或2023年初开始,租期为一至七年了.
作为出租人
我们根据租赁合同为独立第三方提供各种运输相关设备的融资,通常用于一至三年并计入完全有担保剩余价值的销售型租约。我们的租赁包含一个选项,供承租人在租赁期结束时以保证的合同剩余金额返还、延长或购买设备。这一合同剩余金额估计与设备的公允价值大致相同。租赁付款主要包括基本租金和保证剩余价值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,租赁应收账款投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
未来在租约上收取的最低付款 | | $ | 204.6 | | | $ | 193.9 | |
有担保的剩余租赁价值 | | 128.2 | | | 123.3 | |
应收到的最低租赁付款总额 | | 332.8 | | | 317.2 | |
非劳动收入 | | (51.3) | | | (46.5) | |
租赁净投资 | | $ | 281.5 | | | $ | 270.7 | |
在签订租赁合同之前,我们使用信用检查和其他相关因素评估潜在承租人的信用质量,以确保固有的信用风险与我们现有的租赁组合一致。鉴于我们的租赁具有完全保证的剩余价值,并且我们可以在发生违约时接管与运输相关的设备,我们没有根据不同的信用质量指标对租赁的净投资进行分类。我们每周通过跟踪逾期金额、逾期天数和未偿还的维护账户余额来监控我们的租赁组合,包括根据需要执行后续信用检查。截至2022年9月30日,我们在租赁方面的净投资为$39.5100万美元,其中包括当前和未来的租赁付款。
租赁付款一般按周支付,如果每周的付款在到期日前仍未收到,则被归类为逾期。截至2022年9月30日,我们逾期的租赁付款为$3.9百万美元。
下表提供了有关我们的销售类型租赁的其他信息。销售货物的收入和成本分别计入营业收入和营业用品和费用--净额计入综合全面收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 53.1 | | | $ | 57.2 | | | $ | 146.2 | | | $ | 169.8 | |
销货成本 | | (43.5) | | | (49.0) | | | (121.0) | | | (146.1) | |
营业利润 | | $ | 9.6 | | | $ | 8.2 | | | $ | 25.2 | | | $ | 23.7 | |
| | | | | | | | |
应收租赁利息收入 | | $ | 9.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 27.3 | | | $ | 23.6 | |
| | | | | | | | |
4. 收入确认
分项收入
我们的大部分收入与运输有关,具有类似的特点。自收购日期以来,MLS和DeBoer的收入包括在运输收入中,与我们卡车部门的其余部分一致。下表按服务类型汇总了我们的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
分项收入(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
交通运输 | | $ | 1,551.1 | | | $ | 1,326.3 | | | $ | 4,663.2 | | | $ | 3,700.4 | |
物流管理 | | 66.5 | | | 56.4 | | | 221.1 | | | 149.7 | |
其他 | | 57.7 | | | 61.8 | | | 158.4 | | | 183.8 | |
总营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
量化披露
下表提供了与履行义务的交易和预期收入确认时间有关的信息,这些债务本质上是固定的,与截至所示日期期限超过一年的合同有关。
| | | | | | | | |
剩余履约义务(单位:百万) | | 2022年9月30日 |
预计在一年内获得认可 | | |
交通运输 | | $ | 16.9 | |
物流管理 | | 10.8 | |
预计一年后获得认可 | | |
交通运输 | | 28.9 | |
物流管理 | | 9.7 | |
总计 | | $ | 66.3 | |
这一披露不包括与履约义务相关的收入,这些收入是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分,也不包括与履约义务相关的预期对价,公司选择按其有权开具发票的金额确认收入(例如,基于使用的定价条款)。
下表提供了截至显示日期与我们与客户的合同关联的合同余额的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
合同余额(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他流动资产--合同资产 | | $ | 36.2 | | | $ | 33.8 | |
其他流动负债--合同负债 | | 4.0 | | | 3.2 | |
我们通常在以下时间内收到付款40天履行义务的完成情况。上表中的合同资产涉及本报告所述期间结束时的在途收入。合同负债涉及客户在提供相关服务之前预付的金额。
非货币对价
偶尔,我们为客户提供货运服务,以换取非货币服务。这些货运活动的非货币对价的公允价值计入综合全面收益表的营业收入,主要包括运输设备。这些服务的营业收入总额为#美元。2.3百万美元和美元15.6在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为1.3在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,
5. 公允价值
公允价值是出售资产所收到的估计价格或转移负债所支付的估计价格。用于计量公允价值的估值技术的投入大致分为三个级别(级别1、级别2和级别3),如下:
1级-可观察的投入,反映我们在计量日期有能力获得的活跃市场中相同资产或负债的报价。
2级-资产或负债的可观察投入,但第1级所列报价除外,或类似资产和负债的价格。
3级-反映报告实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设(包括关于风险的假设)的估计的不可观察的投入。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
下表载列本公司根据ASC 820按公允价值按月经常性计量的金融资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
(单位:百万) | | 公平的水平 价值层次结构 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
对TuSimple的股权投资 (1) | | 1 | | $ | 2.7 | | | $ | 12.7 | |
有价证券 (2) | | 2 | | 44.6 | | | 49.3 | |
(1)我们对TuSimple的股权投资在公允价值层次结构中被归类为1级,因为TuSimple的A类普通股在纳斯达克交易。见附注6,投资,以获取更多信息。
(2)有价证券在公允价值分级中被归类为第二级,因为它们是根据活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同或类似资产的报价进行估值的。见附注6,投资,了解更多信息。
该公司债务的公允价值为#美元。197.3百万美元和美元276.7分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。该公司债务的账面价值为#美元。205.0百万美元和美元265.0分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。我们债务的公允价值是使用类似期限和到期日的固定利率债务组合计算的,该组合是基于我们在适用期间可获得的借款利率。这一估值使用的是第2级投入。
现金、应收贸易账款、租赁应收账款和应付贸易账款的记录价值接近公允价值。
作为MLS和DeBoer收购的一部分,某些收购的资产和承担的负债在收购日按其公允价值入账。请参阅注2,收购,了解更多细节。
6. 投资
有价证券
我们的有价证券被归类为可供出售,并在综合资产负债表中以流动资产的公允价值列账。虽然我们的意图是持有我们的证券到到期,但市场的突然变化或我们的流动性需求可能会导致我们在某些证券到期之前出售这些证券。
任何未实现损益,除税后,均作为累计其他全面收益的组成部分计入综合资产负债表,除非吾等确定摊销成本基准不可收回。如果我们确定减值证券的摊余成本基础不可收回,我们将通过增加这些损失的拨备来确认信贷损失。我们做到了不是I don‘截至2022年9月30日或2021年12月31日,我们的有价证券没有信用损失准备金。成本基础是使用特定的识别方法确定的。
下表列出了截至所示日期我们的有价证券的到期日和价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(以百万为单位,以月为单位的到期日除外) | | 到期日 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
美国财政部和政府机构 | | 14 to 101 | | $ | 20.0 | | | $ | 17.2 | | | $ | 19.9 | | | $ | 19.6 | |
| | | | | | | | | | |
公司债务证券 | | 2 to 60 | | 17.0 | | | 15.8 | | | 20.3 | | | 20.4 | |
州和市政债券 | | 4 to 157 | | 12.4 | | | 11.6 | | | 9.1 | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | |
有价证券总额 | | | | $ | 49.4 | | | $ | 44.6 | | | $ | 49.3 | | | $ | 49.3 | |
公允价值不容易确定的股权投资
该公司的主要战略股权投资没有易于确定的公允价值,包括远程信息处理和车队管理工具供应商PSI、运输技术开发公司MLSI和化学工业企业对企业数字市场ChemDirect。这些投资被记入ASC 321项下,投资--股票证券,使用计量替代方案,截至2022年9月30日和2021年12月31日的合计价值为美元86.0百万美元和美元36.2分别为100万美元。如果本公司发现同一发行人的相同或类似证券的可观察到的价格变化,则股权证券以可观察到的交易发生之日的公允价值使用第三级投入计量。
截至2022年9月30日,我们的累计上调幅度为$52.0百万美元。下表汇总了本报告所述期间与这些股权投资有关的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股权证券投资 | | $ | 20.0 | | | $ | — | | | $ | 24.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
向上调整(1) | | 25.8 | | | 9.0 | | | 25.8 | | | 9.0 | |
(1)我们在2022年和2021年的更新投资价值是使用Backsolve方法确定的,这是一种估值方法,主要使用期权定价模型根据最近发行的股票的价格对股票进行估值。
公允价值易于确定的股权投资
2021年,该公司购买了一笔5.0全球自动驾驶技术公司TuSimple的100万非控股股权。在2021年4月完成IPO后,我们在TuSimple的投资转换为A类普通股,目前在ASC 321项下入账。投资--股票证券。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的税前净收益为0.1百万美元,税前净亏损为$10.0分别为对TuSimple的投资100万欧元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了税前净亏损$12.1百万美元,税前净收益为$8.1分别为100万美元。见注5,公允价值,获取有关我们在TuSimple投资的公允价值的更多信息。
我们的所有股权投资都包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中,随后的收益或损失在其他费用(收入)-合并全面收益表上的净额-确认。
7. 商誉和其他无形资产
商誉指收购的购买价格超过所收购的可识别净资产的公允价值。下表按部门显示了截至2022年9月30日期间我们商誉余额的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 满载货物 | | 物流 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 226.3 | | | $ | 14.2 | | | $ | 240.5 | |
收购(见附注2) | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
收购调整(见附注2) | | (19.9) | | | — | | | (19.9) | |
| | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 214.1 | | | $ | 14.2 | | | $ | 228.3 | |
在截至2022年9月30日的9个月内,我们在收购DeBoer时记录了商誉,在截至2022年9月30日的3个月和9个月期间,我们进行了与收购DeBoer和MLS相关的计价期间调整,这两项都在卡车业务中记录。请参阅注2,收购,了解更多细节。
于2022年9月30日及2021年12月31日,我们已累计商誉减值费用$53.2百万美元,其中包括$34.6百万美元和美元18.6在我们的卡车部门和其他部门分别为100万美元。
下列商誉以外的可识别有限存续无形资产计入综合资产负债表内的内部使用软件及其他非流动资产,并与收购MLS有关。我们的客户关系和商标在加权平均摊销期间内摊销十年。请参阅注2,收购,了解更多细节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销 | | 网络 携带 金额 |
客户关系 | | $ | 3.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3.0 | |
商标 | | 6.8 | | | 0.5 | | | 6.3 | |
无形资产总额 | | $ | 10.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 9.3 | |
无形资产摊销费用为#美元。0.2百万美元和美元0.7截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
与无形资产有关的未来摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
剩余的2022年 | | $ | 0.3 | |
2023 | | 1.0 | |
2024 | | 1.0 | |
2025 | | 1.0 | |
2026 | | 1.0 | |
2027年及其后 | | 5.0 | |
总计 | | $ | 9.3 | |
8. 债务和信贷安排
截至2022年9月30日和2021年12月31日,债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
无担保优先票据:本金到期日2023穿过2025年应付的利息;半年一次在相同的时间范围内分期付款;加权平均利率3.90%和3.612022年和2021年分别为% | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
| | | | |
当期到期 | | (70.0) | | | (60.0) | |
| | | | |
长期债务 | | $ | 135.0 | | | $ | 205.0 | |
我们的信贷协议(“2018信贷安排”)提供#美元的借款能力。250.0百万美元,并允许我们请求将总承诺额增加到最高$150.0100万美元,潜在总承诺额为$400.0到2023年8月。该协议还规定了#美元的升华。100.0百万用于签发信用证。我们有不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,本协议下的未偿还借款。本协议项下的备用信用证金额为#美元。0.1百万美元和美元3.9分别为2022年9月30日和2021年12月31日的1000万美元,主要与我们某些房地产租赁的要求有关。本公司计划于2022年第四季度续签2018年信贷安排协议。
WE还有一份应收款采购协议(《2021年应收款采购协议》),允许我们根据资格借入资金以一个月期伦敦银行同业拆借利率计算应收贸易账款,最高可达美元150.0100万美元,并规定在2024年7月之前签发备用信用证。我们有不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,该安排下的未偿还借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本协议项下的备用信用证金额为$77.1百万美元和美元70.3分别为100万美元,主要与我们某些保险义务的要求有关。
9. 所得税
我们的有效所得税税率是25.0%和25.2分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的25.0%和25.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。在确定季度所得税拨备时,我们使用估计的年度有效税率,对离散项目进行调整。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率以及对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计。
10. 普通股权益
每股收益
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 178.0 | | | 177.7 | | | 177.9 | | | 177.5 | |
基于股份的奖励和未偿还期权的摊薄效应 | | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.3 | |
加权平均稀释后已发行普通股 (1) | | 178.7 | | | 177.9 | | | 178.6 | | | 177.8 | |
| | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 0.71 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
稀释后每股普通股收益 | | 0.70 | | | 0.62 | | | 1.95 | | | 1.53 | |
(1)由于四舍五入,已发行的加权平均稀释普通股的总和可能不会。
稀释后每股收益的计算不包括在内0.3在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,以股份为基础的奖励和期权具有反摊薄效应0.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别产生反摊薄效应的基于股票的奖励和期权分别为100万份。
后续事件--宣布分红
2022年10月,董事会宣布2022年第四财季的季度现金股息为#美元0.08向我们A类和B类普通股的持有者每股支付。股息将在2022年12月9日收盘时支付给登记在册的股东,并将于2023年1月10日支付。
11. 基于股份的薪酬
根据我们2017年的综合激励计划(“该计划”),我们向员工授予与B类普通股相关的各种股权奖励。这些奖励历来包括限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票(“绩效股”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和非限制性股票期权。在2021年前授予的业绩股票和PSU是根据实现盈利和资本回报率目标的门槛业绩而赚取的。从2021年的赠款开始,除了实现收益和资本回报率目标外,业绩份额和PSU业绩将根据业绩期间相对于同行的相对总股东回报(RTSR)应用乘数。
以股份为基础的薪酬支出为$3.8百万美元和美元3.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和11.9百万美元和美元10.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。我们确认奖励归属期间的基于股份的薪酬支出。截至2022年9月30日,我们拥有25.3与基于股份的薪酬奖励有关的税前未确认薪酬成本预计将在加权平均期内确认2.1好几年了。
12. 承付款和或有事项
在开展业务的正常过程中,我们会涉及某些法律问题和调查,包括责任索赔、所得税以外的税收、合同纠纷、雇佣和其他诉讼事项。我们累积预期成本,以解决可能和可估量的问题。我们相信,这些事项的结果不会对我们的业务或我们的合并财务报表产生实质性影响。
我们根据我们对预期损失的最佳估计来记录对本公司索赔的负债。该公司通过其卡车运输、多式联运和物流业务提出的主要索赔包括与事故有关的人身伤害、碰撞和综合赔偿索赔,以及工人赔偿、财产损失、货物以及工资和福利索赔。我们向持牌保险承保人提供超额责任险,以弥补超出我们自保金额的责任,这在很大程度上抵消了本公司与这些索赔相关的责任,但我们自保的工资和福利索赔除外。我们定期审查我们的应计项目,以确保在考虑可用保险覆盖范围后的任何时期,我们的应计项目的总额都是适当的。尽管我们预计我们的应计索赔将继续根据未来的发展而变化,但假设我们能够继续为此类索赔获得和维持超额责任保险,我们预计此类应计项目在任何时期都不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
截至2022年9月30日,我们购买运输设备的坚定承诺总额为508.0百万美元。
在2022年第一季度,该公司录得5.2由于一个州司法管辖区对该州境内使用的机车车辆设备的前期销售税的适用性进行了不利的审计评估,因此产生了100万欧元的费用。这笔费用包括在截至2022年9月30日的9个月的综合全面收益表上的运营用品和费用净额中。该公司向州司法机关提出了对审计评估提出上诉的请求。
正如先前披露的那样,WSL前业主的代表提起诉讼,指控我们没有履行买卖协议下的某些义务,并声称WSL前业主有权获得损害赔偿,包括额外支付$40.0根据一项赚取安排的100万美元。2022年4月25日,特拉华州高等法院做出了有利于WSL前所有者的判决,判给40.0补偿性损害赔偿100万美元,外加预判利息和前业主律师费,公司记录的费用总额估计为#美元59.0截至2022年3月31日的运营业绩为100万美元。在2022年第二季度,本公司与WSL的前所有者达成和解,总额为$57.0100万美元,随后在2022年第三季度支付,其中包括
在截至2022年9月30日的九个月的综合全面收益表中的其他一般费用内。
13. 细分市场报告
我们有三可报告的细分市场-卡车、多式联运和物流-主要基于每个细分市场提供的服务。
截至2021年12月31日,我们在TruckLoad可报告部门内的运营部门是VTL和Bulk。MLS是一个独立的运营部门,由于其与我们的其他卡车运营部门具有相似的经济特征,并满足ASC 280中描述的其他汇总标准,因此其运营业绩已汇总到TruckLoad可报告部门。DeBoer的经营业绩也包括在TruckLoad可报告部分中,从收购之日起到7月份他们停止运营,他们的资产被部署在整个业务中。VTL使用干式货车和专用拖车通过不定期路线和客户货运提供卡车数量和专用合同。使用专用拖车将关键投入品散装运输到制造过程中,例如特种化学品。MLS提供专门的卡车服务,主要专注于路线一致的货运。
CODM审查每个部门的收入,不包括燃油附加费收入。就分部而言,任何赚取的燃油附加费收入均记为分部燃料支出的减少额。分部一级的业务收入反映了为每个分部向CODM提出的衡量标准。
独立的资产负债表不是按分部编制的,因此,资产不能按分部单独确认。应报告部门之间的所有交易均在合并中消除。
我们几乎所有的收入和资产都来自或位于美国境内。
下表总结了我们的细分市场信息。部门间收入对所有部门都不重要,但其他部门除外,这包括向其他部门收取的工伤补偿、汽车和其他类型保险的保险费收入。包括在以下其他收入中的部门间收入为#美元19.0百万美元和美元16.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和53.4百万美元和美元46.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的收入 | | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
多式联运 | | 334.7 | | | 295.7 | | | 971.9 | | | 825.5 | |
物流 | | 464.2 | | | 474.6 | | | 1,531.2 | | | 1,261.2 | |
其他 | | 97.3 | | | 98.0 | | | 274.2 | | | 284.9 | |
燃油附加费 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
部门间淘汰 | | (25.6) | | | (22.6) | | | (74.3) | | | (63.8) | |
营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按部门划分的运营收入(亏损) | | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 83.2 | | | $ | 85.1 | | | $ | 283.3 | | | $ | 197.0 | |
多式联运 | | 31.1 | | | 45.7 | | | 112.3 | | | 100.6 | |
物流 | | 27.9 | | | 22.1 | | | 117.1 | | | 55.0 | |
其他 | | 3.2 | | | 0.8 | | | (55.6) | | | 3.1 | |
营业收入 | | $ | 145.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | 457.1 | | | $ | 355.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按分段计提折旧和摊销 | | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 62.8 | | | $ | 52.1 | | | $ | 183.6 | | | $ | 157.1 | |
多式联运 | | 14.6 | | | 12.4 | | | 42.4 | | | 35.5 | |
物流 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
其他 | | 10.8 | | | 9.6 | | | 32.2 | | | 27.7 | |
折旧及摊销 | | $ | 88.2 | | | $ | 74.2 | | | $ | 258.3 | | | $ | 220.5 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与所附的综合财务报表和相关说明以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。
引言
公司概述
我们是一家运输和物流服务公司,提供广泛的卡车、多式联运和物流解决方案组合,并运营着北美最大的出租卡车车队之一。我们多样化的互补性服务组合使我们能够满足客户的不同需求,并为我们提供了更大的机会,以在所有市场周期和经济条件下实现回报最大化的方式配置资本。我们不断监测我们的业绩和市场状况,以确保适当分配资本和资源来发展我们的业务,同时优化各可报告部门的回报。我们强大的资产负债表、可扩展的平台和经验丰富的运营团队为我们的收购战略提供了支持,其中包括收购符合我们严格选择标准的高质量业务,以增强我们的服务提供和扩大我们的客户基础。
我们的卡车服务包括由公司雇用的司机在公司卡车上运输和交付的货物,以及由业主操作员运输和交付的货物。这些服务通过网络或专用合同执行,包括主要使用干货车、散装、温控和平板设备的标准长途和地区性运输服务,以及跨码头和定制解决方案,适用于覆盖整个北美的高价值和时间敏感型负载。
我们的多式联运服务包括与我们的铁路承运人合作,通过铁路和铁路运输相结合的门到门集装箱平车(“中粮”)服务。我们的多式联运业务使用公司拥有的集装箱、底盘和卡车,主要是公司的货运司机,并辅之以第三方的货运能力。
我们的物流服务包括货运经纪(包括Power Only,它利用我们全国范围内的拖车池来匹配第三方能力与客户需求)、供应链(包括第三方物流)、仓储和进出口服务。我们的物流业务利用我们的资产和第三方运力,再加上我们的后续资产,提供增值服务,以管理和运输我们客户的货物。
我们的成功取决于我们有能力平衡我们的运输网络,并在向客户提供卡车、多式联运和物流服务方面高效地管理我们的资源。资源需求随客户需求而变化,这可能受季节性或一般经济条件的影响。我们相信,我们能够正确选择货运并适应客户运输需求的变化,使我们能够高效地配置资源,并在卡车、拖车、集装箱和底盘上进行资本投资,或者以合理的价格获得合格的第三方运力。
与运输业一样,我们的业务在每个细分市场都是季节性的,这通常意味着我们报告的收入在第一季度最低,在第四季度最高。冬季的运营费用往往较高,主要是因为天气较冷,这会导致更高的维护费用和因空闲时间增加而产生的更高燃料消耗。
最新发展动态
收购
在……上面2021年12月31日,该公司完成了对MLS的收购,MLS是一家总部位于俄亥俄州塞利纳的私人卡车运输公司。MLS是一家专门的航空公司,主要服务于美国中部地区,是对我们日益增长的专门业务的补充。2022年,作为我们卡车部门的一部分,MLS的财务业绩将在专门的运营中报告。
在……上面June 7, 2022,公司完成了对DeBoer的收购,这为我们提供了扩大公司司机能力以及我们的拖拉机和拖车车队的机会,主要是在我们的专用卡车业务中。在第三季度,该公司成功地将设备和员工从德博尔过渡到施耐德,德博尔的业务停止,司机和设备主要部署在卡车上。
请参阅注2,收购,有关我们最近收购的更多详细信息。
不利的法律判决
2022年4月25日,关于与WSL前所有者的诉讼,特拉华州高等法院做出了有利于前所有者的判决,判给40.0补偿性损害赔偿100万美元,外加利息和律师费,公司估计总费用为#美元59.0截至2022年3月31日的运营业绩为100万美元。2022年5月,双方重新评估了他们的立场,包括可能对特拉华州高等法院的判决提出上诉的风险和好处,最终达成和解,金额为#美元。57.0百万美元。这一最终结算已在截至2022年9月30日的9个月的运营业绩中得到确认,并于2022年第三季度支付。请参阅附注12,承付款和或有事项,以了解更多详细信息。
行动的结果
非公认会计准则财务指标
在我们报告的这一部分,我们提出了以下非公认会计准则的财务衡量标准:(1)收入(不包括燃油附加费),(2)调整后的运营收入,(3)调整后的运营比率,以及(4)调整后的净收入。我们还提供这些计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的对账。
管理层相信,使用这些非GAAP衡量标准中的每一项都有助于投资者了解我们的业务,方法是:(1)从我们的经营业绩中消除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响,(2)向投资者提供我们管理层内部用来评估我们核心经营业绩的相同信息,以及(3)在不同时期呈现可比较的财务业绩。此外,就收入(不包括燃油附加费)而言,我们相信这项措施对投资者是有用的,因为它将与行业需求和我们的业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素和我们已制定的管理此类波动的计划隔离开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的运营结果很重要,但它们往往独立于影响我们的运营结果和行业的其他更相关的因素。
尽管我们认为这些非GAAP衡量标准对投资者有用,但它们作为分析工具存在局限性,可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相媲美。您不应孤立地考虑本报告中的非GAAP衡量标准,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代或替代。排除非公认会计准则计量中反映的不寻常或不常见项目或其他调整,不应被理解为推断我们未来的业绩不会受到不寻常或不常见项目或类似此类调整的其他项目的影响。我们的管理层除了使用非GAAP衡量标准外,还主要依靠GAAP结果来弥补这些限制。
企业摘要
下表包括合并后企业的主要公认会计原则和非公认会计原则财务指标。非公认会计准则计量的调整是在企业层面进行的,燃油附加费收入除外,这不包括在分部收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | | 1,441.8 | | | 1,330.1 | | | 4,394.2 | | | 3,719.1 | |
营业收入 | | 145.4 | | | 153.7 | | | 457.1 | | | 355.7 | |
调整后的营业收入(2) | | 145.5 | | | 153.7 | | | 468.7 | | | 355.7 | |
运行率 | | 91.3 | % | | 89.4 | % | | 90.9 | % | | 91.2 | % |
调整后的运行率(3) | | 89.9 | % | | 88.4 | % | | 89.3 | % | | 90.4 | % |
净收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
调整后净收益(4) | | 125.9 | | | 110.0 | | | 356.4 | | | 271.3 | |
(1)我们将“收入(不包括燃油附加费)”定义为营业收入减去燃油附加费收入,这部分收入不包括在部门收入中。以下是营业收入与收入(不包括燃油附加费)的对账,营业收入是公认会计准则财务指标中最接近的指标。
(2)我们将“调整后的经营收入”定义为经营收入,调整后的收入不包括不能反映我们核心经营业绩的重要项目。以下是业务收入的对账,这是最多的
直接可比的GAAP计量,与调整后的运营收入。下表和附注对所示期间的除外项目进行了说明。
(3)我们将“调整后的营运比率”定义为营运开支,经调整后不包括不反映我们核心营运表现的重要项目,除以收入(不包括燃油附加费)。以下是营运比率与调整后营运比率的对账,营运比率是最直接可比的公认会计原则衡量指标。以下是我们对“调整后的营业收入”的解释,说明了所示期间的不包括项目。
(4)我们将“调整后的净收入”定义为净收入,调整后的净收入不包括不能反映我们核心经营业绩的重要项目。以下是净收益与调整后净收益的对账,净收益是最直接可比的公认会计准则衡量标准。以下是我们对“调整后的营业收入”的解释,说明了所示期间的不包括项目。
收入(不包括燃油附加费)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
减去:燃油附加费收入 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 1,441.8 | | | $ | 1,330.1 | | | $ | 4,394.2 | | | $ | 3,719.1 | |
调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入 | | $ | 145.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | 457.1 | | | $ | 355.7 | |
诉讼和审计评估(1) (2) | | — | | | — | | | 62.2 | | | — | |
与收购相关的成本(3) | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
财产收益-净额(4) | | — | | | — | | | (50.9) | | | — | |
调整后的营业收入 | | $ | 145.5 | | | $ | 153.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 355.7 | |
(1)包括520万美元的费用,这些费用与截至2022年9月30日的9个月该州使用的机车车辆设备的前期州销售税的不利审计评估有关。
(2)包括5700万美元的费用,用于与WSL前所有者的诉讼达成不利和解,包括判决前利息和前所有者的律师费,截至2022年9月30日的9个月。请参阅附注12,承付款和或有事项,以了解更多详细信息。
(3)与公司收购相关的咨询、法律和会计成本。请参阅注2,收购,以了解更多详细信息。
(4)由于服务加拿大的方式发生变化,出售我们的加拿大工厂获得了净收益。
调整后的运行率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
总运营费用 | | $ | 1,529.9 | | | $ | 1,290.8 | | | $ | 4,585.6 | | | $ | 3,678.2 | |
除以:营业收入 | | 1,675.3 | | | 1,444.5 | | | 5,042.7 | | | 4,033.9 | |
运行率 | | 91.3 | % | | 89.4 | % | | 90.9 | % | | 91.2 | % |
| | | | | | | | |
总运营费用 | | $ | 1,529.9 | | | $ | 1,290.8 | | | $ | 4,585.6 | | | $ | 3,678.2 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | | |
燃油附加费收入 | | (233.5) | | | (114.4) | | | (648.5) | | | (314.8) | |
诉讼和审计评估 | | — | | | — | | | (62.2) | | | — | |
与收购相关的成本 | | (0.1) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
财产收益-净额 | | — | | | — | | | 50.9 | | | — | |
调整后的总运营费用 | | $ | 1,296.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 3,925.5 | | | $ | 3,363.4 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
减去:燃油附加费收入 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 1,441.8 | | | $ | 1,330.1 | | | $ | 4,394.2 | | | $ | 3,719.1 | |
| | | | | | | | |
调整后的运行率 | | 89.9 | % | | 88.4 | % | | 89.3 | % | | 90.4 | % |
调整后净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
诉讼和审计评估 | | — | | | — | | | 62.2 | | | — | |
与收购相关的成本 | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
财产收益-净额 | | — | | | — | | | (50.9) | | | — | |
非公认会计原则调整对所得税的影响(1) | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | |
调整后净收益 | | $ | 125.9 | | | $ | 110.0 | | | $ | 356.4 | | | $ | 271.3 | |
(1)我们对非GAAP项目的估计税率是使用适用的合并联邦和州有效税率每年确定的,并进行了修改,以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于不包括在非GAAP收入中的项目的税务处理不同,以及如上所述适用于我们的估计年税率的方法,我们对非GAAP项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和我们的实际纳税义务不同。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
企业结果摘要
与2021年第三季度相比,2022年第三季度企业净收入增加了1580万美元,约占14%。同期业务收入减少830万美元,其中包括房地产和设备销售收益减少2060万美元。在截至2022年9月30日的三个月中,我们股票投资的变化包括2590万美元的税前净收益,而截至2021年9月30日的三个月的税前净亏损为310万美元。所得税的相应增加部分抵消了税前收入的净增长。
调整后的净收入增加了1590万美元,约为14%。
企业净收入的构成要素
企业收入
与2021年同期相比,2022年第三季度企业运营收入增加了2.308亿美元,约为16%。
导致这一增长的因素如下:
•2022年第三季度燃油价格比2021年同期上涨导致燃油附加费收入增加1.191亿美元,以及收购MLS的燃油附加费收入增加;
•卡车分部收入(不包括燃油附加费)增加8,680万美元,原因是每辆卡车每周收入增加,收购MLS带来的收入(不包括燃油附加费)增加,以及专用车量增加,但因恢复更平衡的市场状况和网络生产率下降而导致网络车量减少,部分抵消了这一增长;以及
•多式联运部门收入(不包括燃油附加费)增加3900万美元,这是由于尽管网络流动性面临持续挑战,但每个订单和订单的收入都有所增加。
上述因素已被以下因素部分抵销:
•物流部门收入(不包括燃油附加费)减少1,040万美元,这是由于市场状况放缓导致每个订单的收入减少,但除了港口货运收入的增加外,我们的经纪业务(包括我们的Power Only产品)的业务量增长部分抵消了这一下降。
企业收入(不包括燃油附加费)增加了1.117亿美元,约为8%。
企业营业收入和营业比率
与2021年第三季度相比,2022年第三季度企业运营收入减少了830万美元,约为5%,主要原因是多式联运内部铁路采购运输成本上升,加薪和公司司机增加导致司机相关成本增加,设备销售减少导致收益下降,以及由于通胀成本压力和收购MLS导致维护成本上升。由于有效的网络和收入管理,多式联运的每单收入、卡车每周收入和物流每订单净收入的增长部分抵消了上述因素。由于收购了MLS和新的业务初创公司,我们的专用载货量有所增长,而我们的经纪业务在继续扩大我们的Power Only产品和利用我们的施耐德FreightPower®数字平台的推动下,订单量增长了5%。
调整后的运营收入减少了820万美元,约为5%。
与2021年第三季度相比,企业运营比率(运营费用占运营收入的百分比)在公认会计原则和调整后的基础上都有所增加。在其他因素中,当我们较高的运营率、较少关注资产的物流部门的增长速度快于我们较低的运营率、资本密集型卡车部门时,我们的运营比率可能会受到投资组合变化的负面影响。
企业运营费用
关键的运营费用波动如下所述。
•采购运输量环比增长4270万美元,增幅为6%,这主要是由于多式联运铁路每英里成本增加导致铁路购买量增加所致。这些增长被物流部门第三方承运人成本的下降部分抵消,这是由于市场状况缓和导致每个订单的采购运输成本降低。
•工资、工资和福利环比增加了6580万美元,增幅为23%,这主要是由于卡车和联运公司的司机加薪和公司司机增加导致的更高的薪酬。对MLS的收购和整个组织员工人数的增加导致了剩余的季度环比增长。
•公司卡车的燃油税和燃油税环比增加了6,310万美元,增幅为90%,这主要是由于每加仑成本的增加,以及与收购MLS相关的额外燃料费用。很大一部分燃料成本是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•折旧和摊销环比增加了1,400万美元,或19%,主要是由于收购了MLS,这占了增长的近一半。其余的增长是由于卡车和拖车的增长以及联运的集装箱增长而产生的额外折旧费用。
•营运用品及开支--按季净增4,100万美元,增幅达38%,主要原因是物业及设备销售收益减少,因设备收益减少而减少,因通胀成本压力及收购MLS而增加维护成本,因网络流动性挑战而增加铁路储存开支,以及因港口拥堵及客户停留时间增加而导致设备租赁开支增加。由于租赁活动减少,我们租赁业务的销售成本下降,部分抵消了这些因素。
•保险和相关费用比上一季度增加了720万美元,增幅为37%,这主要是由于与前一年有利的索赔频率和严重性有关的汽车责任保险成本增加所致。其余的增长也是由于本年度索赔频率增加和MLS的保险费成本增加所致。
•其他一般费用环比增加530万美元或15%,主要与专业服务成本增加有关。
其他费用(收入)合计
与2021年同期相比,2022年第三季度的其他支出总额减少了2900万美元。这一变化是由我们的股票投资在2022年第三季度的税前收益2590万美元推动的,而2021年第三季度的税前净亏损为310万美元。见附注6,投资,了解更多有关我们股权投资的信息。
所得税费用
与2021年同期相比,2022年第三季度我们的所得税拨备增加了490万美元,约13%,主要是由于应税收入增加。截至2022年9月30日的三个月,有效所得税税率为25.0%,而去年同期为25.2%。如果税收法律法规有变化,我们的所得税拨备可能会在未来一段时间内波动。
按部门划分的收入和运营收入
下表按部门汇总了营业收入和营业收入。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, |
按细分市场划分的收入(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | |
多式联运 | | 334.7 | | | 295.7 | |
物流 | | 464.2 | | | 474.6 | |
其他 | | 97.3 | | | 98.0 | |
燃油附加费 | | 233.5 | | | 114.4 | |
部门间淘汰 | | (25.6) | | | (22.6) | |
营业收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, |
按部门划分的运营收入 (单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 83.2 | | | $ | 85.1 | |
多式联运 | | 31.1 | | | 45.7 | |
物流 | | 27.9 | | | 22.1 | |
其他 | | 3.2 | | | 0.8 | |
营业收入 | | 145.4 | | | 153.7 | |
调整: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
与收购相关的成本 | | 0.1 | | | — | |
| | | | |
调整后的营业收入 | | $ | 145.5 | | | $ | 153.7 | |
我们监控和分析许多关键绩效指标,以管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。
满载货物
下表显示了我们在所示期间的卡车负载部门KPI,这与部门内部报告收入和支出的方式一致。组成我们的TruckLoad部分的两项操作如下:
•专属的-根据长期合同,为客户提供专用设备的运输服务。
•网络-单向发货的运输服务。
MLS和DeBoer的影响分别从2022年第一季度和第三季度开始,包括在下文的专门业务中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
专属的 | | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | | $ | 306.7 | | | $ | 204.0 | |
普通卡车(2) (3) | | 6,020 | | | 4,240 | |
每辆卡车每周的收入(4) | | $ | 3,925 | | | $ | 3,706 | |
网络 | | | | |
收入(不包括燃油附加费) (1) | | $ | 265.3 | | | $ | 279.9 | |
普通卡车(2) (3) | | 4,526 | | | 4,942 | |
每辆卡车每周的收入(4) | | $ | 4,514 | | | $ | 4,364 | |
总载货量 | | | | |
收入(不包括燃油附加费) (5) | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | |
普通卡车(2) (3) | | 10,546 | | | 9,182 | |
每辆卡车每周的收入 (4) | | $ | 4,178 | | | $ | 4,060 | |
普通公司卡车 (3) | | 8,560 | | | 6,875 | |
普通车主-操作员卡车 (3) | | 1,986 | | | 2,307 | |
挂车(6) | | 42,980 | | | 36,434 | |
运行率 (7) | | 85.4 | % | | 82.4 | % |
(1)收入(不包括燃油附加费),以百万计,不包括运输收入。
(2)包括公司卡车和自营卡车。
(3)根据月初和月末计数计算,并表示在指定时间范围内可用于运输货物的卡车的平均数量。
(4)不包括燃油附加费和运输收入,与内部报告收入的方式一致,使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费)(以百万计)包括经营部门一级的在途收入,因此不与上文所列数额相加。
(6)包括整个自有拖车车队,包括卡车和物流公司之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
与2021年同期相比,2022年第三季度卡车收入(不包括燃油附加费)增加了8,680万美元,约为18%,这是由于收购MLS和专用区域内的新业务初创公司的业务量增长了11%,而网络业务量的下降主要是由于市场状况恢复到更平衡的状态。每负载英里的费率也增加了5%,这是为了应对通胀的运营成本和客户地点驻留时间更长的持续挑战,但网络生产率的下降部分抵消了这一增长。此外,专用卡车平均销量环比增长近1,800辆,达到约6,000辆,这是2022年第二季度跨越的里程碑,进一步支持了销量的增长。网络平均卡车销量环比下降约400辆,至约4500辆。
与2021年同期相比,2022年第三季度来自运营的卡车收入减少了190万美元,约为2%。导致运营收入减少的因素包括:网络容量减少;与司机相关的成本增加,这主要是由于加薪和专用公司司机的增加;设备销售减少导致收益降低;以及由于通胀成本压力和收购MLS导致维护成本增加。这些项目大多被有利的定价条件以及收购MLS支撑的专用业务的销量增长所抵消。
多式联运
下表列出了我们的多式联运部门在指定时期内的关键绩效指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
命令(1) | | 115,743 | | | 111,801 | |
集装箱 | | 28,308 | | | 23,796 | |
卡车(2) | | 1,691 | | | 1,569 | |
每份订单的收入(3) | | $ | 2,936 | | | $ | 2,624 | |
运行率(4) | | 90.7 | % | | 84.5 | % |
(1)根据已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司卡车和车主卡车。
(3)使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入计算,与为分部目的而内部报告收入的方式一致。
(4)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
与2021年同期相比,2022年第三季度多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了3900万美元,约13%,主要是由于每英里费率提高和订单增加4%,每个订单的收入增加了312美元,或12%。与2021年第三季度相比,联运的集装箱数量也增加了4512个,增幅为19%,这有助于推动订单数量的增加,尽管供应链限制导致的流动性挑战持续存在,包括铁路劳资谈判的影响.
与2021年同期相比,2022年第三季度来自运营的多式联运收入减少了1460万美元,约为32%。运营收入下降的因素包括与铁路相关的成本上升,这主要是由于网络流动性问题给承运人费率带来了上行压力,草稿执行成本增加,以及与2023年1月1日向我们的西部铁路供应商UP过渡相关的非经常性成本。
物流
下表显示了指定期间我们物流部门的关键绩效指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
运行率(1) | | 94.0 | % | | 95.3 | % |
| | | | |
(1)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
与2021年同期相比,2022年第三季度的物流收入(不包括燃油附加费)减少了1040万美元,约为2%。这主要是由于市场状况缓和导致每份订单的收入下降。由于进一步利用我们的施耐德货运电力®数字平台、继续扩展我们的纯电力产品以及增加港口货运收入,我们经纪业务的业务量增加,部分抵消了这一下降。
与2021年同期相比,2022年第三季度来自运营的物流收入增加了580万美元,约为26%。除了上文提到的业务量增长外,我们经纪业务的每笔订单净收入的增加也推动了运营收入的季度环比增长。
其他
与2021年同期相比,2022年第三季度来自运营的其他收入增加了240万美元。这一增长主要是由于我们租赁业务的运营收入增加以及基于绩效的激励薪酬减少所致。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
企业结果摘要
在截至2022年9月30日的9个月中,企业净收入与2021年同期相比增加了7640万美元,约为28%,这主要是由于运营收入增加了1.014亿美元,部分被所得税的相应增加所抵消。
调整后的净收入增加了8510万美元,约为31%。
企业净收入的构成要素
企业收入
在截至2022年9月30日的9个月中,企业营业收入比2021年同期增加了10.88亿美元,约占25%。
导致这一增长的因素如下:
•2022年前9个月燃油价格上涨导致燃油附加费收入比2021年同期增加3.337亿美元,以及收购MLS的燃油附加费收入;
•卡车部门收入(不包括燃油附加费)增加2.799亿美元,原因是每辆卡车每周收入增加,收购MLS的收入(不包括燃油附加费)增加,以及专用客运量增加,但部分被2022年上半年主要由于司机能力限制导致的网络客运量下降、网络生产率下降以及2022年第三季度市场状况恢复更加平衡所抵消;
•物流部门收入(不包括燃油附加费)增加2.7亿美元,原因是2022年上半年每个订单的收入增加,我们的经纪业务(包括我们的Power Only产品)的业务量增长,以及主要受港口拥堵和供应链限制推动的2022年上半年港口运输收入的增加;以及
•多式联运部门收入(不包括燃油附加费)增加1.464亿美元,原因是尽管网络流动性受到限制,但每个订单和订单的收入都有所增加。
企业收入(不包括燃油附加费)增加了6.751亿美元,约为18%。
企业营业收入和营业比率
与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,企业运营收入增加了1.014亿美元,约29%,这主要是由于2022年上半年强劲的货运市场状况推动的卡车每周收入、多式联运每订单收入和物流每订单净收入的增长,以及有效的网络和收入管理。由于加拿大服务方式的改变,与出售我们的加拿大设施有关的销售净收益5090万美元也是造成这一增长的原因。我们的专用载货量随着收购MLS和新业务初创公司而增长,而我们的经纪业务在利用我们的施耐德货运电力®数字平台和继续扩展我们的仅限电能产品的推动下,订单量增长了13%。上述因素因加薪导致与司机相关的成本增加、吸引和留住司机的成本以及公司司机人数的增加而被部分抵消。联运公司内部较高的铁路采购运输成本、与WSL前所有者的诉讼相关的5700万美元不利和解、设备销售减少导致收益减少以及由于通胀成本压力而导致的维护成本上升,也部分抵消了上述对运营收入的有利影响。
调整后的运营收入增加了1.13亿美元,约为32%。
与2021年同期相比,企业运营比率(运营费用占运营收入的百分比)在公认会计原则和调整后的基础上都有所改善。在其他因素中,当我们较高的运营率、较少关注资产的物流部门的增长速度快于我们较低的运营率、资本密集型卡车部门时,我们的运营比率可能会受到投资组合变化的负面影响。
企业运营费用
关键的运营费用波动如下所述。
•采购运输成本同比增加3.536亿美元,增幅19%,主要原因是2022年上半年运量增长和每个订单的采购运输成本上升导致物流中第三方承运人成本增加,以及铁路成本和多式联运订单增加导致铁路采购运输增加。
•工资、工资和福利同期增加了2.015亿美元,增幅为24%,这主要是由于卡车和多式联运公司的司机工资上涨,原因是加薪和解决司机运力限制的行动,以及公司司机人数的增加。收购MLS、整个组织的员工人数增加以及医疗保健成本的增加导致了这段时间内剩余的增长。
•公司卡车的燃油税和燃油税同期增加了1.868亿美元,增幅为92%,这是由于每加仑成本的增加以及与收购MLS相关的额外燃料费用。很大一部分燃料成本是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•期间折旧及摊销增加3,780万美元,或17%,主要由于收购MLS,占增加的近一半。其余的增长分别是由于卡车和集装箱在卡车和联运方面的增长而产生的额外折旧费用。
•运营用品和支出--同期净增长3,000万美元,增幅为8%,主要原因是设备销售期减少,主要由于港口拥堵导致设备租赁费用增加,由于通胀成本压力和收购MLS导致维护成本增加,网络流动性挑战导致额外的铁路存储费用,以及与对州销售税适用性的不利审计评估有关的费用增加520万美元。这些因素被2022年第一季度与出售公司加拿大设施相关的收益以及由于租赁活动减少而在租赁业务中销售的商品成本降低所部分抵消。
•同期保险和相关费用增加了1730万美元,增幅为29%,这主要是由于与上一年有利索赔频率和严重性相关的汽车责任保险成本增加所致。其余的增长可归因于本年度索赔频率的增加和MLS的保险费成本。
•在此期间,其他一般费用增加了8,040万美元,增幅为82%,主要原因是与WSL前车主的诉讼相关的5700万美元不利和解,以及2022年吸引和留住司机的成本增加以及雇用更多公司司机导致司机入职成本上升。
其他费用(收入)合计
在截至2022年9月30日的9个月中,与2021年同期相比,其他支出总额增加了20万美元,约为3%,这主要是由于我们的股票投资的税前收益为1580万美元,而2021年同期的税前收益为1710万美元,部分被利息支出减少120万美元所抵消。见附注6,投资,了解更多有关我们股权投资的信息。
所得税费用
由于应税收入增加,截至2022年9月30日的9个月,我们的所得税拨备比2021年同期增加了2480万美元,约为27%。截至2022年9月30日的9个月,有效所得税税率为25.0%,而去年同期为25.2%。如果税收法律法规有变化,我们的所得税拨备可能会在未来一段时间内波动。
按部门划分的营业收入和收入(亏损)
下表按部门汇总了营业收入和收入(亏损)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
按细分市场划分的收入 (单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
多式联运 | | 971.9 | | | 825.5 | |
物流 | | 1,531.2 | | | 1,261.2 | |
其他 | | 274.2 | | | 284.9 | |
燃油附加费 | | 648.5 | | | 314.8 | |
部门间淘汰 | | (74.3) | | | (63.8) | |
营业收入 | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
按部门划分的运营收入(亏损)(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
满载货物 | | $ | 283.3 | | | $ | 197.0 | |
多式联运 | | 112.3 | | | 100.6 | |
物流 | | 117.1 | | | 55.0 | |
其他 | | (55.6) | | | 3.1 | |
营业收入 | | 457.1 | | | 355.7 | |
调整: | | | | |
诉讼和审计评估 | | 62.2 | | | — | |
与收购相关的成本 | | 0.3 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
财产收益-净额 | | (50.9) | | | — | |
调整后的营业收入 | | $ | 468.7 | | | $ | 355.7 | |
我们监控和分析许多关键绩效指标,以管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。
满载货物
下表显示了我们在所示期间的卡车负载部门KPI,这与部门内部报告收入和支出的方式一致。组成我们的TruckLoad部分的两项操作如下:
•专属的-根据长期合同,为客户提供专用设备的运输服务。
•网络-单向发货的运输服务。
MLS和DeBoer的影响分别从2022年第一季度和第三季度开始,包括在下文的专门业务中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
专属的 | | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | | $ | 892.1 | | | $ | 587.3 | |
普通卡车(2) (3) | | 5,908 | | | 4,182 | |
每辆卡车每周的收入(4) | | $ | 3,922 | | | $ | 3,643 | |
网络 | | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | | $ | 796.6 | | | $ | 821.6 | |
普通卡车(2) (3) | | 4,533 | | | 5,159 | |
每辆卡车每周的收入(4) | | $ | 4,564 | | | $ | 4,133 | |
总载货量 | | | | |
收入(不包括燃油附加费)(5) | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
普通卡车(2) (3) | | 10,441 | | | 9,341 | |
每辆卡车每周的收入(4) | | $ | 4,201 | | | $ | 3,914 | |
普通公司卡车(3) | | 8,420 | | | 6,960 | |
普通车主-操作员卡车 (3) | | 2,021 | | | 2,381 | |
挂车(6) | | 42,980 | | | 36,434 | |
运行率(7) | | 83.2 | % | | 86.0 | % |
(1)收入(不包括燃油附加费),以百万计,不包括运输收入。
(2)包括公司卡车和自营卡车。
(3)根据月初和月末计数计算,并表示在指定时间范围内可用于运输货物的卡车的平均数量。
(4)不包括燃油附加费和运输收入,与内部报告收入的方式一致,使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费)(以百万计)包括经营部门一级的在途收入,因此不与上文所列数额相加。
(6)包括整个自有拖车车队,包括卡车和物流公司之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
在截至2021年9月30日的9个月中,货车收入(不包括燃油附加费)与2021年同期相比增加了2.799亿美元,约为20%,这是由于通货膨胀对运营成本的影响以及客户地点持续面临的挑战导致驻留时间延长,部分抵消了网络生产率下降所抵消的每负载英里费率增加的12%。此外,8%的业务量增长是由于收购了MLS和专用的新业务初创公司,而网络业务量下降的主要原因是2022年上半年的司机容量限制和2022年第三季度恢复到更平衡的市场状况。
在截至2022年9月30日的9个月里,来自运营的卡车收入比2021年同期增加了8630万美元,约44%。促成业务收入增长的因素包括有利的定价条件、与出售公司加拿大设施有关的5090万美元净收益以及包括收购MLS在内的额外专用数量。这些项目被以下因素部分抵消:网络容量下降;与司机相关的成本增加,这主要是由于加薪、为吸引和留住司机而采取的行动以及专用公司司机的增加;设备销售减少导致收益降低;以及由于通胀成本压力导致维护成本增加。
多式联运
下表列出了我们的多式联运部门在指定时期内的关键绩效指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
命令(1) | | 345,533 | | | 334,480 | |
集装箱 | | 28,308 | | | 23,796 | |
卡车(2) | | 1,691 | | | 1,569 | |
每份订单的收入(3) | | $ | 2,803 | | | $ | 2,442 | |
运行率(4) | | 88.4 | % | | 87.8 | % |
(1)根据已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司卡车和车主卡车。
(3)使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入计算,与为分部目的而内部报告收入的方式一致。
(4)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了1.464亿美元,约为18%。增长的原因是每个订单的收入增加了361美元,或15%,销量增加了3%;这两者都是由今年上半年强劲的市场状况推动的。这部分被较短的拖运长度所抵消。多式联运的集装箱数量同期增长了4512个,增幅为19%,这有助于推动订单数量的增长,尽管流动性面临挑战。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,多式联运的运营收入增加了1170万美元,约为12%,这主要是影响收入的因素的结果,但与铁路相关的成本和铁路运输执行成本的上升部分抵消了这一增长。
物流
下表显示了指定期间我们物流部门的关键绩效指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
运行率(1) | | 92.4 | % | | 95.6 | % |
(1)计算方法为分部营运开支除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运输收入及营运分部的相关开支。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,物流收入(不包括燃油附加费)增加了2.7亿美元,约为21%。这一增长主要是由于2022年上半年有利的市场状况推动我们的经纪业务每份订单收入增加和交易量增长13%,以及我们的Power Only产品和施耐德货运电力®数字平台的扩展。促进增长的还有主要在2022年上半年因港口拥堵和供应链限制而产生的额外港口货运收入。
与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,来自运营的物流收入增加了6210万美元,约113%,这主要是由于每份订单的净收入增加,以及经纪业务和我们的港口货运业务的数量增长。
其他
包括在截至2022年9月30日的9个月中的运营亏损5560万美元,而2021年同期的收入为310万美元。这一变化主要是由于与WSL前所有者的诉讼有关的5700万美元的不利和解,以及与州销售税适用性的不利审计评估有关的520万美元的费用。上述项目部分被我们租赁业务运营收入的增长所抵消。
流动资金和资本资源
我们现金的主要用途是营运资本要求、资本支出、股息支付和偿债要求。此外,我们可以使用现金进行收购和其他投资和融资活动。营运资金主要是为了确保我们能够经营业务,并有足够的资金来满足到期的短期债务和运营费用。我们的资本支出主要包括运输设备和信息技术。
从历史上看,我们的主要流动性来源一直是运营现金流。此外,我们还有2.5亿美元的循环信贷安排和1.5亿美元的应收账款安排,截至2022年9月30日,我们的可用能力为3.228亿美元。我们预计,运营产生的现金,加上我们信贷安排下的可用金额,将足以满足我们在可预见的未来的需求。在我们继续执行我们的业务战略时,需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计我们将通过额外的借款、股票发行或这些潜在流动性来源的组合来获得这些资金。我们为未来的运营费用和资本支出提供资金的能力,以及我们履行未来偿债义务或为我们的债务进行再融资的能力,将取决于我们未来的经营业绩,这将受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。
下表列出了截至所示日期我们的现金和现金等价物、有价证券和未偿债务。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 349.7 | | | $ | 244.8 | |
有价证券 | | 44.6 | | | 49.3 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | | $ | 394.3 | | | $ | 294.1 | |
| | | | |
债务: | | | | |
高级笔记 | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
融资租赁 | | 7.7 | | | 5.3 | |
债务总额 | | $ | 212.7 | | | $ | 270.3 | |
债务
截至2022年9月30日,我们遵守了我们信贷协议下的所有财务契约以及管理我们优先票据的协议。见附注8,债务和信贷安排,获取有关我们的融资安排的信息。
现金流
下表汇总了所示期间由经营、投资和融资活动提供(用于)我们的净现金流的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 578.3 | | | $ | 396.0 | |
用于投资活动的现金净额 | | (371.5) | | | (249.6) | |
用于融资活动的现金净额 | | (101.9) | | | (37.7) | |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
经营活动
与2021年同期相比,2022年前9个月经营活动提供的净现金增加了1.823亿美元,约占46%。这一增长是由于经各种非现金费用调整后的净收入增加,以及用于营运资本的现金减少。周转资金变动的原因是用于贸易应收账款和其他负债的现金减少,主要是由于2021年应收贸易账款增加幅度大于2022年,以及前一年根据《CARE法案》延期支付的3 070万美元工资税。
投资活动
与2021年同期相比,2022年前9个月用于投资活动的净现金增加了1.219亿美元,约为49%。所用现金增加的主要原因是净资本支出增加;以3250万美元收购了DeBoer,扣除所获得的现金;以及2022年对股权证券的额外投资。
资本支出净额
下表列出了我们在所示期间的资本支出净额。
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| | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
运输设备的采购 | | $ | 321.1 | | | $ | 296.9 | |
购买其他财产和设备 | | 38.4 | | | 33.4 | |
出售财产和设备所得收益 | | (101.1) | | | (145.2) | |
资本支出净额 | | $ | 258.4 | | | $ | 185.1 | |
与2021年同期相比,2022年前9个月的净资本支出增加了7330万美元。这一增长主要是由于房地产和设备销售收入减少4410万美元,以及运输设备采购增加2420万美元,主要原因是资本增长和新设备成本增加。收益的减少主要是由于设备销售减少,但被2022年第一季度出售我们在加拿大的设施部分抵消。
融资活动
与2021年同期相比,2022年前9个月用于融资活动的净现金增加了6420万美元,约为170%。净现金使用量增加的主要驱动因素是2022年3月偿还私募票据的6000万美元。
可能影响我们的业绩、流动性或资本资源的其他考虑因素
可能导致商誉减损的因素
在计算我们报告单位的公允价值时,至少每年使用贴现现金流量和上市公司准则方法对商誉进行减值测试。贴现现金流方法中使用的关键输入包括销售额和营业利润的增长率、永续增长假设和贴现率。随着利率上升,我们报告单位的计算公允价值将减少,这可能会影响我们商誉减值测试的结果。
我们将对截至2022年10月31日的减值商誉进行年度评估,预计分析将在第四季度完成。作为我们更新商誉减值评估的年度过程的一部分,我们将评估当前经营业绩和由此产生的管理行动的影响,以确定它们是否对报告单位的长期估值和我们商誉的相关可回收性产生影响。
表外安排
截至2022年9月30日,我们没有任何表外安排对我们的综合财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。
合同义务
关于截至2021年12月31日的合同义务,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--合同义务”标题下的披露。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计估计
我们审阅了我们的关键会计政策,并考虑了新的关键会计估计或我们会计政策的其他重大变化是否需要额外披露。我们发现,我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中所作的披露仍然是最新的,没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险与我们于2022年2月18日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”一节中讨论的市场风险没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(如1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
该公司在其正常业务过程中是各种诉讼的当事人。有关法律程序的资料,见附注12,承诺和意外情况,其以引用的方式并入本文。
第1A项。风险因素
除下文所述外,截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2021 Form 10-K”)所披露的风险因素并无重大变动。
以下风险因素完全取代了2021年10-K表格中包含的题为“我们在多式联运业务的运营中依赖铁路,因此,如果我们遇到我们在该业务中使用的第三方的不稳定,我们提供多式联运服务的能力可能受到限制”的风险因素。为免生疑问,只对这一风险因素的第二段和最后一段进行了修改。
我们的多式联运业务依赖于铁路,因此,如果我们遇到业务中使用的第三方的不稳定,我们提供多式联运服务的能力可能会受到限制。
我们的联运部门利用铁路和一些第三方货运承运人为我们的多式联运客户运输货物。这些服务大部分是根据与铁路公司的合同关系提供的。虽然我们已经与所有I类铁路公司达成了协议,但我们目前的主要合同是与BNSF和CSX Transport(“CSX”)货运铁路公司签订的合同,以提供基于铁路的货运服务,以支持我们的多式联运业务。我们的一个竞争对手与BNSF有一项优惠合同安排,这限制了我们通过BNSF提供的服务的市场份额和相对盈利能力。从2023年开始,UP将取代BNSF成为我们在美国西部的主要铁路服务提供商。UP和BNSF的过渡将于2023年1月完成。这一过渡需要施耐德与BNSF和UP进行合作和协调,才能取得成功,并确保我们的多式联运服务结果不会中断。由于这一过渡或UP在过渡后管理我们的铁路运量的能力,我们的多式联运服务产品的任何延长中断都可能对我们的运营结果产生不利影响。
在某些市场和铁路走廊,由于缺乏竞争,铁路服务仅限于几条铁路,甚至一条铁路。如果任何一条第I类铁路停止服务或中断某些行车线的服务,或如果这些行车线的整体铁路服务质素下降,我们在某些行车线提供多式联运服务的能力可能会减少或受到限制。自2020年以来,代表美国所有主要一级货运铁路的全国承运人会议委员会(NCC),以及代表北美铁路工人的全国集体谈判中的许多较小的货运和客运线路,以及代表北美铁路工人的劳工组织,一直在进行谈判,以解决铁路工人的薪酬、规则和工作条件争端,但这些谈判未能取得进展。由总裁·拜登创建并任命的一个由三人组成的总统紧急委员会参与了这一过程,并在7月和8月举行了听证会,也未能解决争端。联邦政府规定的谈判冷静期于2022年9月16日到期,这为铁路工人在全国范围内罢工或铁路停工打开了可能性。2022年9月16日,主要铁路公司和代表铁路工人的工会达成了一项临时协议,从而避免了美国铁路和航运的重大中断。该协议仍需得到代表铁路工人的12个工会的批准;然而,尽管批准程序仍在等待中,但铁路工人已同意不罢工。截至本季度报告的10-Q表格日期, 六个工会批准了该协议;两个工会拒绝了该协议;一个工会最初拒绝了该协议,但在与铁路公司继续谈判后,最近达成了一项新的暂定协议;第三大铁路工会一个工会最近拒绝了该协议,但在继续谈判期间将保持现状,至少持续到2022年11月19日;其余两个工会将在2022年11月20日之前举行投票。如果协议没有最终获得批准,或者由于持续的劳资纠纷而导致铁路服务中断或质量下降,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们与铁路公司的合同会定期续签,我们的多式联运业务可能会因我们与铁路公司合同条款的任何不利变化、我们与铁路公司的关系或铁路提供的服务和运量水平的下降而受到不利影响。
此外,我们通过多式联运和卡车运输部门交付的部分货物通过停靠港口进口到美国,那里的工人基本上加入了工会,最近也加入了工会,受到COVID导致的拥堵、积压和卸货延误的影响。ILWU是一个主要代表美国西海岸码头工人的工会。ILWU目前与西海岸港口所有者的海岸合同已于2022年7月1日到期。截至日期
在这份表格10-Q的季度报告中,劳工劳工组织和代表西海岸港口所有人的港口管理协会没有签订新的合同。在ILWU与港口所有者之间可追溯到20世纪90年代末的前四次合同谈判中,谈判超过了7月1日的最后期限,在这些合同年份,工作放缓或雇主停工接踵而至。新闻报道表明,合同到期而不延期会消除处理工作场所不满的机制,因此,如果任何相关港口发生劳资纠纷,可能会增加放慢速度的可能性,最近在某些港口发生了一些行动,包括出于安全考虑拒绝在特定区域或特定船只上工作,以及国际劳工组织对工作放缓策略的指控。尽管,截至本季度报告10-Q表的日期,在ILWU和PMA继续谈判期间,没有任何停工或罢工的报告或迹象,所报告的事件通常没有延误货物运输;但不能保证这些港口的停工、航运积压、港口拥堵或其他中断不会发生,也不能保证围绕劳资纠纷的对抗不会升级。此外,据新闻报道,2022年上半年,货物被重新安排到东海岸港口,为西海岸港口的劳工问题做准备。如果由于持续的劳工问题,货物继续改道,在可预见的未来,东海岸港口也可能经历更严重的拥堵。此外,最近的新闻报道表明,洛杉矶-长滩港口的保安人员投票批准罢工,尽管日期尚未确定, 如果这些港口的保安人员罢工,码头工人也有可能不会越过纠察线。任何此类事件都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
本公司没有股份回购计划,在截至2022年9月30日的三个月内也没有回购任何股权证券。
支付股息的限制
2018年信贷安排包括契约,限制我们在2018年信贷安排下存在违约或将因实施此类股息而导致的情况下支付股息或对我们的股本进行分配的能力。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品 数 | | 展品说明 |
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31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证 |
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31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证 |
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32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL* | | XBRL分类计算链接库文档 |
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101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104* | | 公司截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人施耐德国家公司已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| | 施耐德国家公司。 |
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日期: | 2022年10月27日 | /s/斯蒂芬·L·布鲁菲特 |
| | 斯蒂芬·布鲁菲特 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (正式授权人员兼首席财务官) |