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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度末9月30日， 2022

 

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期 至

 

佣金文件编号1-35166

 

《财富》品牌家居安全公司。

 

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

特拉华州

 

62-1411546

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

库克湖路520号, 迪尔菲尔德, 伊利诺伊州 60015-5611

 

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号：(847) 484-4400

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股

FBHS

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

 

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

 

截至2022年10月14日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元。128,242,529.

 

 

 

1

 

第一部分融资AL信息

第1项。 融资所有报表。

《财富》品牌家居安全公司。

精简合并状态全面收益的企业

截至2022年和2021年9月30日的9个月和3个月

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

 

 

 

九个月结束

 

 

截至三个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净销售额

 

$

6,082.0

 

 

$

5,693.4

 

 

$

2,053.7

 

 

$

1,986.3

 

产品销售成本

 

 

3,895.9

 

 

 

3,637.2

 

 

 

1,310.2

 

 

 

1,280.0

 

销售、一般和行政费用

 

 

1,259.4

 

 

 

1,166.3

 

 

 

415.3

 

 

 

400.2

 

无形资产摊销

 

 

48.9

 

 

 

48.5

 

 

 

16.8

 

 

 

15.9

 

资产减值费用

 

 

26.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

重组费用

 

 

33.1

 

 

 

11.5

 

 

 

30.2

 

 

 

3.6

 

营业收入

 

 

818.7

 

 

 

829.9

 

 

 

281.2

 

 

 

286.6

 

利息支出

 

 

85.4

 

 

 

63.2

 

 

 

33.1

 

 

 

20.6

 

其他(收入)费用，净额

 

 

(3.6

)

 

 

0.7

 

 

 

(2.1

)

 

 

(1.3

)

税前收入

 

 

736.9

 

 

 

766.0

 

 

 

250.2

 

 

 

267.3

 

所得税

 

 

159.8

 

 

 

168.9

 

 

 

46.0

 

 

 

65.2

 

净收入

 

$

577.1

 

 

$

597.1

 

 

$

204.2

 

 

$

202.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股普通股收益

 

$

4.40

 

 

$

4.32

 

 

$

1.58

 

 

$

1.47

 

稀释后每股普通股收益

 

$

4.37

 

 

$

4.26

 

 

$

1.57

 

 

$

1.45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益

 

$

599.5

 

 

$

598.4

 

 

$

174.2

 

 

$

186.7

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

2

 

《财富》品牌家居安全公司。

浓缩Consolida泰德资产负债表

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

345.3

 

 

$

471.5

 

应收账款减去贴现和信贷损失准备

 

 

936.1

 

 

 

885.7

 

盘存

 

 

1,502.3

 

 

 

1,193.8

 

其他流动资产

 

 

223.9

 

 

 

193.5

 

流动资产总额

 

 

3,007.6

 

 

 

2,744.5

 

财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额

 

 

1,097.7

 

 

 

1,009.5

 

经营性租赁资产

 

 

177.0

 

 

 

191.7

 

商誉

 

 

2,546.2

 

 

 

2,465.1

 

其他无形资产，累计摊销净额

 

 

1,375.9

 

 

 

1,383.8

 

其他资产

 

 

211.2

 

 

 

141.6

 

总资产

 

$

8,415.6

 

 

$

7,936.2

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

短期债务

 

$

600.3

 

 

$

400.0

 

应付帐款

 

 

672.6

 

 

 

764.9

 

其他流动负债

 

 

775.0

 

 

 

806.2

 

流动负债总额

 

 

2,047.9

 

 

 

1,971.1

 

长期债务

 

 

2,786.9

 

 

 

2,309.8

 

递延所得税

 

 

222.7

 

 

 

176.0

 

应计固定收益计划

 

 

62.3

 

 

 

79.7

 

经营租赁负债

 

 

142.4

 

 

 

158.8

 

其他非流动负债

 

 

123.3

 

 

 

176.0

 

总负债

 

 

5,385.5

 

 

 

4,871.4

 

承付款和或有事项(见附注17)

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

普通股(a)

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

实收资本

 

 

3,058.9

 

 

 

3,018.3

 

累计其他综合损失

 

 

(2.2

)

 

 

(24.6

)

留存收益

 

 

3,277.0

 

 

 

2,807.9

 

库存股

 

 

(3,305.5

)

 

 

(2,738.7

)

股东权益总额

 

 

3,030.1

 

 

 

3,064.8

 

负债和权益总额

 

$

8,415.6

 

 

$

7,936.2

 

(a) 普通股，面值$0.01每股；186.1百万股和185.3百万股，以2022年9月30日和2021年12月31日，分别为。

 

见简明合并财务报表附注。

 

3

 

《财富》品牌家居安全公司。

浓缩合并S现金流统计表

截至2022年和2021年9月30日的9个月

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

577.1

 

 

$

597.1

 

非现金调整：

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

93.5

 

 

 

92.9

 

无形资产摊销

 

 

48.9

 

 

 

48.5

 

非现金租赁费用

 

 

33.8

 

 

 

31.8

 

基于股票的薪酬

 

 

40.0

 

 

 

36.0

 

精算损失的确认

 

 

0.4

 

 

 

1.1

 

递延税金

 

 

34.9

 

 

 

9.6

 

重组费用

 

 

7.5

 

 

 

-

 

资产减值费用

 

 

26.0

 

 

 

-

 

递延融资费摊销

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

股权投资损失

 

 

-

 

 

 

2.9

 

(收益)出售财产、厂房和设备的损失

 

 

(5.6

)

 

 

1.5

 

资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

应收账款增加

 

 

(51.0

)

 

 

(186.2

)

库存增加

 

 

(302.7

)

 

 

(258.0

)

(减少)应付帐款增加

 

 

(79.3

)

 

 

116.5

 

其他资产减少(增加)

 

 

6.2

 

 

 

(0.6

)

应计费用和其他负债减少

 

 

(117.6

)

 

 

(65.0

)

应计税额的减少

 

 

(26.1

)

 

 

(0.1

)

经营活动提供的净现金

 

 

288.8

 

 

 

430.8

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出 (a)

 

 

(175.1

)

 

 

(113.0

)

处置资产所得收益

 

 

8.1

 

 

 

1.7

 

收购成本，扣除收购现金的净额

 

 

(214.0

)

 

 

5.2

 

用于投资活动的现金净额

 

 

(381.0

)

 

 

(106.1

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

发行短期债务

 

 

701.4

 

 

 

-

 

偿还短期债务

 

 

(1,100.0

)

 

 

-

 

发行长期债务

 

 

4,973.9

 

 

 

825.0

 

偿还长期债务

 

 

(3,895.9

)

 

 

(770.0

)

行使股票期权所得收益

 

 

0.6

 

 

 

32.6

 

购买国库股票(b)

 

 

(531.1

)

 

 

(252.9

)

与股票薪酬相关的员工预扣税

 

 

(25.7

)

 

 

(10.5

)

向股东分红

 

 

(109.8

)

 

 

(107.9

)

其他融资，净额

 

 

(22.3

)

 

 

(1.4

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(8.9

)

 

 

(285.1

)

外汇汇率变动对现金的影响

 

 

(26.0

)

 

 

1.0

 

现金及现金等价物净(减)增

 

$

(127.1

)

 

$

40.6

 

现金、现金等价物和限制性现金(c)在期初

 

$

476.1

 

 

$

425.0

 

现金、现金等价物和限制性现金(c) 在期末

 

$

349.0

 

 

$

465.6

 
(a)
资本支出：1美元11.7百万美元和美元12.6 截至2022年9月30日和2021年9月30日尚未支付的百万美元分别从现金流量表中剔除。
(b)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内购买的库存股不包括美元10.0百万美元和美元17.2分别与2022年9月30日和2021年9月30日之后才结清的购买有关的购买。
(c)
受限现金：$1.4百万美元和美元2.3百万美元分别计入其他流动资产和其他资产，截至2022年9月30日和受限现金$1.2百万美元和美元3.7百万美元分别计入其他流动资产和其他资产，截至2021年9月30日。受限现金：$1.3百万美元和美元3.3百万美元分别计入其他流动资产和其他资产，截至2021年12月31日.

 

见简明合并财务报表附注。

 

4

 

《财富》品牌家居安全公司。

浓缩合并权益表

截至2022年和2021年9月30日的9个月和3个月

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

普普通通
库存

 

 

已缴费
资本

 

 

累计
其他
全面
(亏损)收入

 

 

保留
收益

 

 

财务处
库存

 

 

总计
权益

 

2020年12月31日余额

 

$

1.8

 

 

$

2,926.3

 

 

$

(55.1

)

 

$

2,180.2

 

 

$

(2,277.7

)

 

$

2,775.5

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

597.1

 

 

 

-

 

 

 

597.1

 

其他全面收益(亏损)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1.3

 

行使的股票期权

 

 

0.1

 

 

 

32.5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32.6

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

36.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10.5

)

 

 

25.5

 

购买国库股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(270.1

)

 

 

(270.1

)

股息(美元)0.78每股普通股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(107.3

)

 

 

-

 

 

 

(107.3

)

2021年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,994.8

 

 

$

(53.8

)

 

$

2,670.0

 

 

$

(2,558.3

)

 

$

3,054.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日的余额

 

$

1.9

 

 

$

3,018.3

 

 

$

(24.6

)

 

$

2,807.9

 

 

$

(2,738.7

)

 

$

3,064.8

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

577.1

 

 

 

-

 

 

 

577.1

 

其他全面收益(亏损)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22.4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22.4

 

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

0.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.6

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

40.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25.7

)

 

 

14.3

 

购买国库股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(541.1

)

 

 

(541.1

)

股息(美元)0.84每股普通股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(108.0

)

 

 

-

 

 

 

(108.0

)

2022年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

3,058.9

 

 

$

(2.2

)

 

$

3,277.0

 

 

$

(3,305.5

)

 

$

3,030.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通
库存

 

 

已缴费
资本

 

 

累计
其他
全面
(亏损)收入

 

 

保留
收益

 

 

财务处
库存

 

 

总计
权益

 

2021年6月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,982.8

 

 

$

(38.4

)

 

$

2,539.3

 

 

$

(2,442.1

)

 

$

3,043.5

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

202.1

 

 

 

-

 

 

 

202.1

 

其他全面收益(亏损)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15.4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15.4

)

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

0.4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.4

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

11.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

 

 

9.5

 

购买国库股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(114.1

)

 

 

(114.1

)

股息(美元)0.52每股普通股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71.4

)

 

 

-

 

 

 

(71.4

)

2021年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,994.8

 

 

$

(53.8

)

 

$

2,670.0

 

 

$

(2,558.3

)

 

$

3,054.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

3,046.2

 

 

$

27.8

 

 

$

3,145.0

 

 

$

(3,268.5

)

 

$

2,952.4

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

204.2

 

 

 

-

 

 

 

204.2

 

其他全面收益(亏损)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30.0

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30.0

)

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.2

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

12.5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.9

)

 

 

11.6

 

购买国库股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(36.1

)

 

 

(36.1

)

股息(美元)0.56每股普通股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(72.2

)

 

 

-

 

 

 

(72.2

)

2022年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

3,058.9

 

 

$

(2.2

)

 

$

3,277.0

 

 

$

(3,305.5

)

 

$

3,030.1

 

见简明合并财务报表附注。

 

5

 

《财富》品牌家居安全公司。

关于简明Consoli的注记注明日期的财务报表

 

1.列报依据和合并原则

除文意另有所指外，凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指财富品牌家居及保安公司及其合并子公司作为一个整体。

该公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有一系列领先的品牌产品组合，用于住宅房屋维修、改建、新建筑和安全应用。

截至2022年9月30日的简明综合资产负债表，截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月及三个月的相关简明综合全面收益及权益表，以及截至2022年及2021年9月30日止九个月的相关简明综合现金流量表均未经审计。这些财务报表的列报要求我们作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，财务报表的公允陈述所需的所有调整都已列入。中期业绩可能不代表全年业绩。

2022年第一季度，我们的卫浴部门更名为“水创新”，以更好地与我们的关键品牌和组织目标保持一致。卫浴部门名称的更改仅限于名称，对本公司的历史财务状况、经营业绩、现金流或先前报告的部门水平结果没有影响。

2022年7月，我们收购了100以优质、创新及智能数码淋浴系统闻名的英国领先淋浴产品制造商Aqualisa Holdings(International)Ltd.(“Aqualisa”)已发行股本的%，收购价格为$156.0百万美元，扣除获得的现金净额$4.8百万美元。Aqualisa的结果作为水创新部分的一部分进行了报告。我们相信，它的产品将使我们能够继续利用水管理和互联产品领域日益增长的趋势。我们在现有的信贷安排下通过借款为这笔交易提供资金。我们并未包括备考财务资料，因为该等资料对我们的简明综合全面收益表并不重要。截至2022年7月29日，分配给收购资产和承担负债的公允价值为#美元。156.0百万美元。

2022年1月，我们收购了100太阳能创新有限责任公司及其附属实体已发行股本的%(合计，《太阳能》)，一家领先的敞开式外门系统和室外外壳生产商，收购价格为1美元61.6百万美元，扣除所获得的现金$4.8百万。收购价以收盘后最终营运资金调整为准。我们使用手头的现金和循环信贷安排下的借款为这笔交易提供资金。Solar的结果作为户外与安全部分的一部分进行了报道。其互补的产品产品支持该细分市场的户外生活战略。

简明综合财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定呈列，并不包含本公司年度经审核综合财务报表及附注中所包含的某些资料。2021年12月31日的简明综合资产负债表来自我们经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注一并阅读.

2.近期发布的会计准则

商业实体对政府援助的披露

2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-10，政府援助(主题832)。新准则，编入会计准则编撰(“ASC”))832要求采用赠款或捐款模式来核算与政府交易的商业实体披露有关该期间记录的政府援助的信息。ASU 2021-10在以下年度报告期内对所有实体有效2021年12月15日。这个领养在这一指导下做到了不是It‘我们的财务报表不会有实质性的影响。

 

 

 

6

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

3.资产负债表信息

我们资产负债表上的补充信息如下：

 

(单位：百万)

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

库存：

 

 

 

 

 

 

原材料和供应品

 

$

619.9

 

 

$

455.1

 

Oracle Work in Process

 

 

110.6

 

 

 

93.0

 

成品

 

 

771.8

 

 

 

645.7

 

总库存

 

$

1,502.3

 

 

$

1,193.8

 

 

 

 

 

 

 

 

财产、厂房和设备，毛额

 

$

2,438.8

 

 

$

2,278.0

 

减去：累计折旧

 

 

1,341.1

 

 

 

1,268.5

 

财产、厂房和设备、净值

 

$

1,097.7

 

 

$

1,009.5

 

 

4.收购和处置

 

橱柜

2022年4月28日，公司宣布，其董事会授权公司制定一项计划，通过免税剥离MasterBrand橱柜公司的业务，将公司拆分为两家独立的上市公司(以下简称剥离公司)。分拆预计于公告日期起计12个月内完成，但须受若干条件限制，包括本公司董事会的批准及向美国证券交易委员会提交的Form 10登记声明的效力。

阿夸利萨

 

2022年7月，我们收购了100以优质、创新及智能数码淋浴系统闻名的英国领先淋浴产品制造商Aqualisa Holdings(International)Ltd.(“Aqualisa”)已发行股本的%，收购价格为$156.0百万美元，扣除获得的现金净额$4.8百万美元。Aqualisa的结果作为水创新部分的一部分进行了报告。我们相信，它的产品将使我们能够继续利用水管理和互联产品领域日益增长的趋势。我们在现有的信贷安排下通过借款为这笔交易提供资金。我们没有计入预计财务信息，因为这笔交易对我们的简明综合全面收益表并不重要。截至2022年7月29日，分配给收购资产和承担负债的公允价值为#美元。156.0百万美元，其中包括s $87.3未命中无数的善意。商誉包括预期的销售和成本协同效应，预计不能在所得税方面扣除。

 

太阳能

2022年1月，我们收购了100% 的未偿还股本太阳能，收购价为$61.6百万美元，扣除获得的现金净额$4.8百万美元。收购价以收盘后最终营运资金调整为准。我们使用手头的现金和循环信贷安排下的借款为这笔交易提供资金。Solar的结果作为户外与安全部分的一部分进行了报道。其互补的产品产品支持该细分市场的户外生活战略。截至2022年9月30日的三个月和九个月，Solar的净销售额和营业收入对本公司并不重要。我们没有计入预计财务信息，因为这笔交易对我们的简明综合全面收益表并不重要。截至2022年1月31日，分配给收购资产和承担负债的公允价值为#美元。61.6百万美元，其中包括$21.0百万的善意。商誉包括预期的销售和成本协同效应，预计可在所得税方面扣除。

弗洛技术公司

2018年，我们的水创新部门与Flo Technologies，Inc.(以下简称Flo)建立了战略合作伙伴关系，并获得了该公司的非控股股权)，一家拥有泄漏检测技术的综合性水监测和关闭系统的美国制造商。2020年1月，我们达成了一项协议，分阶段收购Flo剩余的流通股。作为这项协议的一部分，我们在2020年收购了Flo的大部分流通股，并签订了一份远期合同，在2022年第一季度购买Flo的所有剩余股份，价格基于Flo 2021年销售额的倍数和调整后的息税前收益。2022年1月30日，我们支付了最后一笔现金16.7向传统少数股东提供100万欧元收购此类股份，这些股份反映在我们的综合现金流量表中的其他融资净额中。

 

7

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

 

小股东的实质性参与权于2021年1月1日，当时我们获得了对Flo的控制权，并开始在我们的运营业绩以及财务状况和现金流量表中整合Flo。就在整合Flo之前，我们确认了一项非现金损失：4.5在截至2021年3月31日的三个月内，与重新衡量我们之前在Flo的现有投资有关的其他费用中的百万美元。截至2021年1月1日，分配给收购资产和承担负债的公允价值为#美元。87.8百万， 获得的现金净额为#美元9.7百万美元，其中包括$65.3百万的善意。商誉包括预期的销售和成本协同效应，预计不能在所得税方面扣除。

 

5. 商誉与可确认无形资产

我们的商誉是$。2,546.2百万美元和美元2,465.1截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别为。按分部分列的商誉账面净额变动如下：

 

(单位：百万)

 

水的创新

 

 

户外活动和
安防

 

 

橱柜

 

 

总计
商誉

 

2021年12月31日的商誉(a)

 

$

814.1

 

 

$

724.8

 

 

$

926.2

 

 

$

2,465.1

 

年初至今的换算调整

 

 

(24.5

)

 

 

(0.8

)

 

 

(1.9

)

 

 

(27.2

)

与收购相关的调整

 

 

87.3

 

 

 

21.0

 

 

 

-

 

 

 

108.3

 

2022年9月30日的商誉(a)

 

$

876.9

 

 

$

745.0

 

 

$

924.3

 

 

$

2,546.2

 

(a) 累计减值损失净额#美元399.5在户外和安全领域的收入为100万美元。

按可识别无形资产类别划分的账面价值总额和累计摊销2022年9月30日和2021年12月31日如下：

(单位：百万)

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
书
价值

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
书
价值

 

无限活生生的商号

 

$

681.5

 

 

$

-

 

 

$

681.5

 

 

$

711.1

 

 

$

-

 

 

$

711.1

 

应摊销无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商标名

 

 

54.3

 

 

 

(16.4

)

 

 

37.9

 

 

 

36.4

 

 

 

(15.5

)

 

 

20.9

 

客户和合同关系

 

 

1,016.5

 

 

 

(422.0

)

 

 

594.5

 

 

 

975.7

 

 

 

(388.2

)

 

 

587.5

 

专利/专有技术

 

 

139.0

 

 

 

(77.0

)

 

 

62.0

 

 

 

133.1

 

 

 

(68.8

)

 

 

64.3

 

总计

 

 

1,209.8

 

 

 

(515.4

)

 

 

694.4

 

 

 

1,145.2

 

 

 

(472.5

)

 

 

672.7

 

可识别无形资产总额

 

$

1,891.3

 

 

$

(515.4

)

 

$

1,375.9

 

 

$

1,856.3

 

 

$

(472.5

)

 

$

1,383.8

 

我们拥有可确认的无形资产净额为#美元1,375.9百万美元和美元1,383.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。这一美元35.0可确认无形资产总额增加百万美元，主要是由于收购Aqualisa和Solar部分抵消了bY商号减值费用为#美元26.0百万在我们的橱柜部分(如下所述)和翻译调整。

可摊销可识别无形资产，主要是客户关系，在其估计使用年限内进行摊销，范围为5至30根据对可能影响使用寿命的若干因素的评估，这些因素包括客户流失率和其他相关因素。

资产减值准备为#美元。26.02022年的100万与我们橱柜细分市场中的一个无限期生活的商号有关。在2022年第二季度，将历史悠久的按订单生产工厂的生产转移到库存产品线，以实现我们预期的更高价值目的和增长机会。这一生产转变导致与该商号相关的收入增长率预测向下修正。

该商标的公允价值是使用特许权使用费减免法计量的，该方法估计了假设通过将该商标许可给第三方在其剩余使用年限内赚取的特许权使用费收入的现值。在估计公允价值时固有的一些更重要的假设包括该商号的预测收入增长率、假设的特许权使用费费率以及反映与该商号未来收入和盈利能力相关的风险水平的市场参与者贴现率。我们使用历史数据选择了财务预测中使用的假设，并辅之以当前和预期的市场状况、估计的增长率和管理计划。这些假设代表公允价值体系的第三级投入(请参阅附注8)。

 

 

 

8

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简明合并财务报表附注(续)

 

用于估计2022年第二季度商号减值公允价值的重要假设如下：

 

 

 

 

 

无法观察到的输入

 

2022

 

贴现率

 

 

11.6

%

版税税率(a)

 

 

3

%

长期收入增长率(b)

 

 

1

%

(a) 表示市场参与者愿意为许可受损商标而支付的销售额的估计百分比。

(b) 减值商号在10年预测期内选定的长期收入增长率。

 

截至2022年9月30日，该商标的估计公允价值相当于其账面价值1美元。59.0百万美元。该商号的估计公允价值减少可能会在未来期间引发额外的减值费用。可能对报告单位的估计公允价值和无限寿命的商誉产生潜在负面影响的事件或情况包括：收入低于预期；新冠肺炎大流行的影响比当前预期更严重，包括由于病毒重新爆发、实际新建和维修及改造的增长率低于我们的假设、关键客户的行动、贴现率上升、经济持续不确定性、失业率上升、消费者信心疲软、可自由支配的消费支出水平下降、特许权使用费税率下降、以及我们普通股的交易价格下跌。我们无法预测某些事件或情况的变化可能会对商誉和无限期生存资产的账面价值产生不利影响。

6.外债和融资安排

高级附注

 

2022年3月，该公司发行了美元900登记公开发售的优先无抵押票据本金总额为百万元，总额为$450百万美元4.00年到期的优先无担保票据百分比2032及$450百万美元4.50年到期的优先无担保票据百分比2052(加起来，《2022年笔记》)该公司使用2022年债券发售的净收益偿还2021年定期贷款的部分未偿还余额，如下所述。

2022年9月30日，公司的未偿还优先票据总额为$。2.710亿美元，到期日各不相同(“票据”)。该批债券为本公司的无抵押优先债务。下表载列本公司未偿还债券的摘要，包括债券的账面净值、扣除承销佣金、价格折扣及债务发行成本2022年9月30日和2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

账面净值

 

(单位：百万)

本金金额

 

 

发行日期

 

到期日

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

4.000厘高级债券

$

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

$

497.9

 

 

$

497.4

 

4.000厘高级债券

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

599.0

 

 

 

598.2

 

3.250厘高级债券

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

694.8

 

 

 

694.2

 

4.000厘高级债券

 

450.0

 

 

2022年3月

 

2032年3月

 

 

445.6

 

 

 

-

 

4.500厘高级债券

 

450.0

 

 

2022年3月

 

2052年3月

 

 

435.3

 

 

 

-

 

高级债券合计

$

2,700.0

 

 

 

 

 

 

$

2,672.6

 

 

$

1,789.8

 

 

信贷安排

 

2022年8月，本公司签订了第三份经修订和重述的美元1.252022年循环信贷安排(“2022年循环信贷协议”)，其下的借款将用于一般企业用途。该贷款的到期日为2027年8月.2022年循环信贷协议项下的利率根据借款时的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)和本公司的长期信用评级而变动，范围为SOFR+1.02%至SOFR+1.525%. 根据2022年循环信贷协议，本公司须维持综合EBITDA与综合利息开支的最低比率为3.0设置为1.0。综合EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税、折旧、无形资产摊销、资产减值损失和某些其他一次性调整前的综合净收入。此外，公司的综合债务减去某些现金和现金等价物与综合EBITDA的比率一般不得超过3.5 to 1.0.在2022年9月30日和2021年12月31日，我们在这项贷款和我们之前的循环信贷安排下的未偿还借款为$100.0百万美元和美元520.0分别为100万美元。这项贷款计入简明综合资产负债表的长期债务。截至2022年9月30日，我们遵守了该设施下的所有公约。

 

 

 

9

《财富》品牌家居安全公司。

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2021年11月，本公司签订了一份为期364天的400百万定期贷款信贷协议(“2021年定期贷款”)，一般企业用途，将于2022年11月到期。本公司于2022年3月1日订立2021年定期贷款第一修正案及增量协议(以下简称《第一修正案》))。《第一修正案》规定本金金额从1美元增加到1美元400百万至美元600以及从伦敦银行同业拆借利率向SOFR利率的过渡。结果,2021年定期贷款的利率根据借款时的SOFR和公司的长期信用评级而变化，范围可能在SOFR+0.725%至SOFR+1.350%. 于2022年3月18日，本公司就2021年定期贷款订立第二次修订及增量协议(“第二修正案”)，本金从$600百万至美元1.1十亿美元。根据第一修正案和第二修正案，所有其他条款和条件保持不变。增加的2021年定期贷款所得款项用于偿还我们之前的循环信贷安排下的未偿还余额。未偿还的美元1.12021年定期贷款下的10亿美元已于2022年3月25日用2022年3月发行的优先票据的收益(如上所述)和其他现有的流动性来源偿还。

我们目前在中国有未承诺的银行信用额度，为营运资金提供高达#美元的无担保借款。20.5百万美元和美元17.5总计百万美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别为。未付余额为#美元。1.4截至2022年9月30日不是截至2021年12月31日的未偿还余额。

 

商业票据

2021年11月，公司设立了商业票据计划(“商业票据计划”))，据此，本公司可发行无抵押商业票据。本公司的2022年循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动资金支持，因此，商业票据计划下的借款包括在压缩综合资产负债表中的长期债务中。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，任何时候未偿还的本金总额，包括2022年循环信贷协议下的借款，不超过#美元。1.25十亿美元。该公司计划将根据商业票据计划发行的任何债券的净收益用于一般公司用途。在……上面2022年9月30日和2021年12月31日我们在商业票据计划项下的未偿还借款艾尔$613.3 百万美元和零，分别为。

 

10

《财富》品牌家居安全公司。

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7.金融工具

 

我们并不以交易或投机为目的而订立金融工具。我们主要使用金融工具来减少外币汇率和产品中用作原材料的商品变化的影响。我们日常签订的主要衍生金融工具是外汇合约。衍生金融工具按公允价值入账。衍生品合约的交易对手是主要金融机构。我们在这些合同上承担的信用风险等于这些工具的公允价值。管理层目前相信，发生重大亏损的风险不大，而亏损(如有)对本公司并不重要。

 

本公司所使用的原材料受天气、供应条件、地缘政治和经济变数以及其他不可预测的外部因素引起的价格波动的影响。因此，我们不时地进行商品掉期交易，以管理与我们业务中使用的材料的预测采购相关的价格风险。

 

我们可能面临现有债务或预期债券发行的利率风险。为了减轻这种风险，我们可以签订利率对冲合约。截至2022年9月30日，我们有名义价值为$的未偿还利率对冲。600其中有100万美元被计入现金流对冲。

 

我们终止了$6002022年第一季度，在发行新的长期债务的同时，进行了数百万次利率对冲。已实现的税前收益总额为1美元39.0与该等利率对冲相关之百万元已记入累计其他全面收益，并将于相关利率对冲工具相关到期日重新分类至收益。

 

我们的主要外币对冲合约涉及加拿大元、英镑、墨西哥比索和人民币。截至2022年9月30日未偿还的所有外币衍生工具对冲的美元名义总额w作为$553.7MILI在……上面。根据截至2022年9月30日的外汇汇率，我们估计售价为$2.5密尔截至2022年9月30日，包括在累计其他全面收益中的大量净衍生品亏损将在未来12个月内重新归类为收益。

综合资产负债表中衍生工具的公允价值2022年9月30日和2021年12月31日如下：

 

 

 

 

 

 

公允价值

 

(单位：百万)

 

位置

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

其他流动资产

 

 

$

9.5

 

 

$

4.1

 

利率对冲

 

其他非流动资产

 

 

 

88.8

 

 

 

-

 

 

 

总资产

 

 

$

98.3

 

 

$

4.1

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

其他流动负债

 

 

$

10.9

 

 

$

1.4

 

商品合同

 

其他流动负债

 

 

 

7.6

 

 

 

0.1

 

 

 

总负债

 

 

$

18.5

 

 

$

1.5

 

 

 

11

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

衍生金融工具对年内全面收益表的影响截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月情况如下：

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和数额
在按公允价值计算的收入中确认
现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2022年9月30日的9个月

 

 

 

成本
售出的产品

 

 

利息
费用

 

 

其他收入，净额

 

综合全面收益表的总金额

 

$

3,895.9

 

 

$

85.4

 

 

$

3.6

 

公允价值和现金流对冲的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(26.1

)

衍生工具被指定为对冲工具

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21.6

 

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

4.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商品合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿蒙从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

(4.2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

-

 

 

 

2.5

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和数额
在按公允价值计算的收入中确认
现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

成本
售出的产品

 

 

利息
费用

 

 

其他费用，净额

 

综合全面收益表的总金额

 

$

3,637.2

 

 

$

63.2

 

 

$

0.7

 

公允价值和现金流对冲的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

衍生工具被指定为对冲工具

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.6

)

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿蒙从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商品合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

0.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

-

 

 

 

0.5

 

 

 

-

 

 

 

 

12

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

衍生金融工具对截至2022年、2022年和2021年9月30日止三个月全面收益表的影响如下：

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和数额
在按公允价值计算的收入中确认
现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

 

成本
售出的产品

 

 

利息
费用

 

 

其他收入，净额

 

综合全面收益表的总金额

 

$

1,310.2

 

 

$

33.1

 

 

$

2.1

 

公允价值和现金流对冲的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(17.2

)

衍生工具被指定为对冲工具

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16.5

 

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

1.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商品合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿蒙从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

(3.9

)

 

 

-

 

 

 

-

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

-

 

 

 

1.1

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和数额
在按公允价值计算的收入中确认
现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

成本
售出的产品

 

 

利息
费用

 

 

其他收入，净额

 

综合全面收益表的总金额

 

$

1,280.0

 

 

$

20.6

 

 

$

1.3

 

公允价值和现金流对冲的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3.8

)

衍生工具被指定为对冲工具

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.1

 

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

0.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商品合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

利率合约：

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

金额从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益

 

 

-

 

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

在其他全面收益中确认的现金流量对冲净收益为#美元。125.9百万美元，净收益为$1.8百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。在其他全面收益中确认的现金流量对冲净收益为#美元。126.4百万美元，净收益为$2.4百万美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，分别为。

 

 

 

13

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8.公允价值计量

 

FASB ASC对Fa的要求内部收益率价值计量和披露建立了一个公允价值等级，将用于计量公允价值的估值技术的投入区分为三个级别。第一级投入是最优先的，是相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入反映的是第1级所包括的报价以外的价格，这些报价可直接观察到或通过与可观察到的市场数据的佐证而得到证实。级别3输入是不可观察的输入，原因是很少或不是资产或负债的市场活动，例如内部开发的估值模型。我们没有任何按公允价值在经常性基础上计量的资产或负债为3级。

债务的账面价值和公允价值2022年9月30日和2021年12月31日如下：

 

(单位：百万)

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

票据，扣除承销佣金、价格折扣和发债成本后的净额

 

$

2,672.6

 

 

$

2,338.9

 

 

$

1,789.8

 

 

$

1,902.9

 

2022年循环信贷协议

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

 

520.0

 

 

 

520.0

 

商业票据借款

 

 

613.3

 

 

 

615.2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

2021年定期贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

400.0

 

 

 

400.0

 

债务总额

 

$

3,385.9

 

 

$

3,054.1

 

 

$

2,709.8

 

 

$

2,822.9

 

 

我们债券的估计公允价值是根据我们的债务证券的报价市场价格来确定的，这些债券是第一级投入。我们2022年循环信贷协议、商业票据借款和2021年定期贷款的估计公允价值主要使用经纪人报价确定，这是2级投入。

资产和负债按公允价值经常性计量，截至2022年9月30日和2021年12月31日如下：

 

(单位：百万)

 

公允价值

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(第2级)

 

$

98.3

 

 

$

4.1

 

递延报酬方案资产(第2级)

 

 

18.8

 

 

 

19.8

 

总资产

 

$

117.1

 

 

$

23.9

 

负债

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(第2级)

 

$

18.5

 

 

$

1.5

 

 

 

 

14

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9.累计其他综合收益(亏损)

 

累计其他全面收益(亏损)总额包括净收益和来自股东以外的其他来源的交易和其他事件引起的业务权益的其他变化。它包括货币换算损益、指定为现金流对冲的衍生工具的未实现损益以及确定的福利计划调整。年度累计其他综合(亏损)收入的税后组成部分和变动截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月情况如下：

(单位：百万)

 

外国
货币
调整

 

 

导数
对冲
得(损)

 

 

已定义
效益
平面图
调整

 

 

累计
其他
全面
损失

 

2020年12月31日余额

 

$

7.2

 

 

$

4.2

 

 

$

(66.5

)

 

$

(55.1

)

归入累计其他项目的金额
综合(亏损)收益

 

 

2.9

 

 

 

1.4

 

 

 

(2.6

)

 

 

1.7

 

从累计其他金额重新分类的金额
综合(亏损)收益

 

 

-

 

 

 

(1.8

)

 

 

1.4

 

 

 

(0.4

)

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

2.9

 

 

 

(0.4

)

 

 

(1.2

)

 

 

1.3

 

2021年9月30日的余额

 

$

10.1

 

 

$

3.8

 

 

$

(67.7

)

 

$

(53.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日的余额

 

$

3.3

 

 

$

2.9

 

 

$

(30.8

)

 

$

(24.6

)

归入累计其他项目的金额
综合(亏损)收益

 

 

(70.5

)

 

 

97.3

 

 

 

(1.6

)

 

 

25.2

 

从累计其他金额重新分类的金额
综合(亏损)收益

 

 

-

 

 

 

(3.1

)

 

 

0.3

 

 

 

(2.8

)

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

(70.5

)

 

 

94.2

 

 

 

(1.3

)

 

 

22.4

 

2022年9月30日的余额

 

$

(67.2

)

 

$

97.1

 

 

$

(32.1

)

 

$

(2.2

)

 

(单位：百万)

 

外国
货币
调整

 

 

导数
对冲
得(损)

 

 

已定义
效益
平面图
调整

 

 

累计
其他
全面
损失

 

2021年6月30日的余额

 

$

25.0

 

 

$

3.3

 

 

$

(66.7

)

 

$

(38.4

)

归入累计其他项目的金额
综合(亏损)收益

 

 

(14.9

)

 

 

1.7

 

 

 

(2.4

)

 

 

(15.6

)

从累计其他金额重新分类的金额
综合(亏损)收益

 

 

-

 

 

 

(1.2

)

 

 

1.4

 

 

 

0.2

 

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

(14.9

)

 

 

0.5

 

 

 

(1.0

)

 

 

(15.4

)

2021年9月30日的余额

 

$

10.1

 

 

$

3.8

 

 

$

(67.7

)

 

$

(53.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月30日的余额

 

$

(12.8

)

 

$

71.5

 

 

$

(30.9

)

 

$

27.8

 

归入累计其他项目的金额
综合(亏损)收益

 

 

(54.4

)

 

 

24.9

 

 

 

(1.5

)

 

 

(31.0

)

从累计其他金额重新分类的金额
综合(亏损)收益

 

 

-

 

 

 

0.7

 

 

 

0.3

 

 

 

1.0

 

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

(54.4

)

 

 

25.6

 

 

 

(1.2

)

 

 

(30.0

)

2022年9月30日的余额

 

$

(67.2

)

 

$

97.1

 

 

$

(32.1

)

 

$

(2.2

)

 

 

15

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

从累积的其他综合损失中重新分类截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月情况如下：

 

(单位：百万)

累计其他详细信息
综合损失构成

 

重新分类的金额来自
累计其他综合损失
截至9月30日的9个月，

 

 

中受影响的行项目
的声明
综合收益

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

现金流套期保值收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

$

4.3

 

 

$

0.2

 

 

产品销售成本

商品合同

 

 

(4.2

)

 

 

0.9

 

 

产品销售成本

利率合约

 

 

2.5

 

 

 

0.5

 

 

利息支出

 

 

 

2.6

 

 

 

1.6

 

 

税前合计

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

 

税费支出

 

 

$

3.1

 

 

$

1.8

 

 

税后净额

固定福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失的确认

 

$

(0.4

)

 

$

(1.1

)

 

其他(收入)费用，净额

 

 

 

(0.4

)

 

 

(1.1

)

 

税前合计

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.3

)

 

税费支出

 

 

$

(0.3

)

 

$

(1.4

)

 

税后净额

该期间的改叙总数

 

$

2.8

 

 

$

0.4

 

 

税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

累计其他详细信息
综合损失构成

 

重新分类的金额来自
累计其他综合损失
截至9月30日的三个月，

 

 

中受影响的行项目
的声明
综合收益

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

现金流套期保值收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

$

1.3

 

 

$

0.9

 

 

产品销售成本

商品合同

 

 

(3.9

)

 

 

-

 

 

产品销售成本

利率合约

 

 

1.1

 

 

 

0.2

 

 

利息支出

 

 

 

(1.5

)

 

 

1.1

 

 

税前合计

 

 

 

0.8

 

 

 

0.1

 

 

税费支出

该期间的改叙总数

 

$

(0.7

)

 

$

1.2

 

 

税后净额

固定福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失的确认

 

$

(0.4

)

 

$

(1.1

)

 

其他(收入)费用，净额

 

 

 

(0.4

)

 

 

(1.1

)

 

税前合计

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.3

)

 

税费支出

 

 

$

(0.3

)

 

$

(1.4

)

 

税后净额

该期间的改叙总数

 

$

(1.0

)

 

$

(0.2

)

 

税后净额

 

 

 

16

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

 

 

10.收入

下表按主要销售分销渠道分列了我们的综合收入截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月：

 

(单位：百万)

 

九个月结束
9月30日，

 

 

截至三个月
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

批发商(a)

 

$

2,874.4

 

 

$

2,594.4

 

 

$

987.6

 

 

$

933.6

 

家居中心零售商(b)

 

 

1,787.5

 

 

 

1,642.0

 

 

 

580.6

 

 

 

524.9

 

其他零售商(c)

 

 

309.9

 

 

 

326.6

 

 

 

99.7

 

 

 

128.5

 

建筑商直接

 

 

248.1

 

 

 

194.8

 

 

 

88.1

 

 

 

65.7

 

美国净销售额

 

 

5,219.9

 

 

 

4,757.8

 

 

 

1,756.0

 

 

 

1,652.7

 

国际(d)

 

 

862.1

 

 

 

935.6

 

 

 

297.7

 

 

 

333.6

 

净销售额

 

$

6,082.0

 

 

$

5,693.4

 

 

$

2,053.7

 

 

$

1,986.3

 

 

(a)
代表对其业务面向建筑商、专业行业和房屋改装商的客户的销售，包括通过我们客户各自的互联网网站门户网站的销售。
(b)
代表对三家最大的DIY零售商：家得宝，Lowe‘s Companies，Inc.和Menards，Inc.的销售额，包括通过各自互联网网站门户的销售额。
(c)
主要销售给我们的大众商家和独立的独立电子商务客户。
(d)
代表美国以外市场的销售额，主要是加拿大、中国、欧洲和墨西哥。

 

 

11.界定福利计划

年度养恤金定期福利净收入的构成部分截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月情况如下：

 

(单位：百万)

 

截至9月30日的9个月，

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

 

养老金福利

 

 

养老金福利

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

服务成本

 

$

0.2

 

 

$

0.3

 

 

$

-

 

 

$

0.1

 

 

利息成本

 

 

19.1

 

 

 

18.0

 

 

 

6.4

 

 

 

6.0

 

 

计划资产的预期回报

 

 

(26.6

)

 

 

(26.2

)

 

 

(8.9

)

 

 

(8.7

)

 

精算损失的确认

 

 

0.4

 

 

 

1.1

 

 

 

0.4

 

 

 

1.1

 

 

定期福利净收入

 

$

(6.9

)

 

$

(6.8

)

 

$

(2.1

)

 

$

(1.5

)

 

 

服务成本与我们的户外和安全部门每小时工会定义的福利计划中的福利应计相关。截至2016年12月31日，所有其他固定收益养老金计划都被冻结。

12.所得税

 

截至9月30日的9个月和3个月的实际所得税税率为21.7%和18.42022年和22.0%和24.4分别为2021年的1%。

 

本公司截至2022年9月30日的九个月和三个月的实际税率的差额,和美国法定利率21.0%主要涉及州所得税(扣除联邦所得税优惠)、不确定税收状况减少的福利以及与税务审计结算相关的税收支出。

 

2022年第三季度，美国国税局(IRS)完成了对该公司2017年和2018年纳税申报的审查。作为结束美国国税局审查的结果，公司实现了与释放减去税费以调整应计流动和递延所得税负债的不确定税收头寸有关的净税收利益。作为美国国税局审计的结果，公司现在确认公司不能进行永久再投资的完全纳入实体的递延税项负债。

 

17

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13.产品保修

我们通常在销售时记录与合同保修条款有关的保修费用。我们还可以为超出合同保修条款的索赔提供客户优惠，这些费用将记录在作出优惠的期间内。我们根据所售产品的类型为客户提供各种保修条款。保修费用是根据历史索赔经验和产品类别的性质确定的。下表汇总了与我们的产品保修责任相关的活动分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。

 

(单位：百万)

 

九个月结束
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的储备余额，

 

$

26.5

 

 

$

24.5

 

就已发出的保证作出规定

 

 

35.1

 

 

 

26.5

 

(现金或实物)结算

 

 

(32.1

)

 

 

(25.5

)

收购

 

 

1.1

 

 

 

0.3

 

外译调整

 

 

(0.5

)

 

 

0.1

 

截至9月30日的储备余额，

 

$

30.1

 

 

$

25.9

 

 

14.关于业务细分的信息

年净销售额和营业收入截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月和三个月按细分如下：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

(单位：百万)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与上一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水的创新

 

$

1,928.6

 

 

$

2,057.6

 

 

 

(6.3

)

%

户外和安全

 

 

1,662.4

 

 

 

1,525.4

 

 

 

9.0

 

 

橱柜

 

 

2,491.0

 

 

 

2,110.4

 

 

 

18.0

 

 

净销售额

 

$

6,082.0

 

 

$

5,693.4

 

 

 

6.8

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水的创新

 

$

462.7

 

 

$

483.3

 

 

 

(4.3

)

%

户外和安全

 

 

223.3

 

 

 

211.7

 

 

 

5.5

 

 

橱柜

 

 

243.3

 

 

 

214.2

 

 

 

13.6

 

 

减去：企业支出

 

 

(110.6

)

 

 

(79.3

)

 

 

(39.5

)

 

营业收入

 

$

818.7

 

 

$

829.9

 

 

 

(1.3

)

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

(单位：百万)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与上一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水的创新

 

$

635.1

 

 

$

741.4

 

 

 

(14.3

)

%

户外和安全

 

 

560.4

 

 

 

528.4

 

 

 

6.1

 

 

橱柜

 

 

858.2

 

 

 

716.5

 

 

 

19.8

 

 

净销售额

 

$

2,053.7

 

 

$

1,986.3

 

 

 

3.4

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水的创新

 

$

152.7

 

 

$

166.5

 

 

 

(8.3

)

%

户外和安全

 

 

70.6

 

 

 

80.4

 

 

 

(12.2

)

 

橱柜

 

 

100.9

 

 

 

67.2

 

 

 

50.1

 

 

减去：企业支出

 

 

(43.0

)

 

 

(27.5

)

 

 

(56.4

)

 

营业收入

 

$

281.2

 

 

$

286.6

 

 

 

(1.9

)

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

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简明合并财务报表附注(续)

 

15.重组及其他收费

税前重组和其他费用(收益)截至2022年和2021年9月30日的九个月和三个月如下所示。

 

(单位：百万)

 

截至2022年9月30日的9个月

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

重组
收费

 

 

其他
费用(收益)(a)

 

 

总计
收费

 

 

重组
收费

 

 

其他
费用(收益)(a)

 

 

总计
收费

 

水的创新

 

$

3.8

 

 

$

0.7

 

 

$

4.5

 

 

$

-

 

 

$

2.8

 

 

$

2.8

 

户外和安全

 

 

18.9

 

 

 

(6.1

)

 

 

12.8

 

 

 

8.5

 

 

 

(0.4

)

 

 

8.1

 

橱柜

 

 

10.9

 

 

 

6.3

 

 

 

17.2

 

 

 

3.0

 

 

 

3.5

 

 

 

6.5

 

公司

 

 

(0.5

)

 

 

-

 

 

 

(0.5

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

33.1

 

 

$

0.9

 

 

$

34.0

 

 

$

11.5

 

 

$

5.9

 

 

$

17.4

 

 

(a)

“其他费用(收益)”代表与重组计划直接相关的费用，这些费用不能根据公认会计准则报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或损失。

 

2022年前9个月的重组和其他费用(收益)主要与遣散费、资产减值和所有部门的工厂关闭和裁员行动相关的其他成本有关。2021年前9个月的重组和其他费用(收益)主要与我们橱柜和户外安防部门内制造设施搬迁相关的遣散费有关。

 

(单位：百万)

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

重组
收费

 

 

其他
费用(收益)(a)

 

 

总计
收费

 

 

重组
收费

 

 

其他
费用(收益)(a)

 

 

总计
收费

 

水的创新

 

$

2.9

 

 

$

-

 

 

$

2.9

 

 

$

-

 

 

$

1.2

 

 

$

1.2

 

户外和安全

 

 

18.2

 

 

 

0.2

 

 

 

18.4

 

 

 

2.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

2.0

 

橱柜

 

 

9.6

 

 

 

3.9

 

 

 

13.5

 

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

 

 

2.1

 

公司

 

 

(0.5

)

 

 

-

 

 

 

(0.5

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

30.2

 

 

$

4.1

 

 

$

34.3

 

 

$

3.6

 

 

$

1.7

 

 

$

5.3

 

 

(a)

“其他费用(收益)”代表与重组计划直接相关的费用，这些费用不能根据公认会计准则报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或损失。

2022年第三季度的重组和其他费用(收益)主要与遣散费、资产减值和所有部门的工厂关闭和裁员行动相关的其他成本有关。2021年第三季度的重组和其他费用(收益)主要与我们的户外、安全和橱柜部门的裁员行动相关的遣散费成本有关。

调整重组负债

(单位：百万)

 

余额为
2021年12月31日

 

 

2022
规定

 

 

现金
支出(a)

 

 

余额为
2022年9月30日

 

裁员成本

 

$

4.7

 

 

$

24.5

 

 

$

(7.1

)

 

$

22.1

 

其他

 

 

1.0

 

 

 

8.6

 

 

 

(0.4

)

 

 

9.2

 

总计

 

$

5.7

 

 

$

33.1

 

 

$

(7.5

)

 

$

31.3

 

(A)现金支出主要用于遣散费。

 

(单位：百万)

 

余额为
2020年12月31日

 

 

2021
规定

 

 

现金
支出(a)

 

 

余额为
2021年9月30日

 

裁员成本

 

$

6.9

 

 

$

9.6

 

 

$

(11.2

)

 

$

5.3

 

其他

 

 

0.7

 

 

 

1.9

 

 

 

(1.5

)

 

 

1.1

 

总计

 

$

7.6

 

 

$

11.5

 

 

$

(12.7

)

 

$

6.4

 

(A)现金支出主要用于遣散费。

 

19

《财富》品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注(续)

 

16.每股收益

年度普通股每股收益的计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月情况如下：

 

(单位：百万，不包括每股数据)

 

九个月结束
9月30日，

 

 

截至三个月
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净收入

 

$

577.1

 

 

$

597.1

 

 

$

204.2

 

 

$

202.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股普通股收益

 

$

4.40

 

 

$

4.32

 

 

$

1.58

 

 

$

1.47

 

稀释后每股普通股收益

 

$

4.37

 

 

$

4.26

 

 

$

1.57

 

 

$

1.45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本平均流通股

 

 

131.0

 

 

 

138.3

 

 

 

129.3

 

 

 

137.8

 

基于股票的奖励

 

 

1.0

 

 

 

1.9

 

 

 

0.8

 

 

 

1.9

 

稀释后平均流通股

 

 

132.0

 

 

 

140.2

 

 

 

130.1

 

 

 

139.7

 

反稀释股票奖励不包括在加权-
稀释后的平均流通股数量
每股收益

 

 

1.2

 

 

 

0.3

 

 

 

1.6

 

 

 

0.4

 

 

17.承付款和或有事项

诉讼

我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果，与任何诉讼一样，这些诉讼可能会做出对公司不利的裁决。本公司认为，这些行动有可取的辩护理由，这些行动不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响，在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的抗辩。因此，本公司相信重大损失的可能性微乎其微。

环境

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月内，遵守联邦、州和地方法律对向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律的遵守情况，对资本支出、收益或竞争地位没有实质性影响。根据联邦和州法律的要求，我们参与了清理危险废物的补救活动。每个站点的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性，使得很难对环境补救暴露进行估计。我们相信，遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。

 

20

 

第二项：财富品牌家居安全公司。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营结果。

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读，这些综合财务报表包括在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。

本讨论包含根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的安全港条款作出的前瞻性陈述，涉及对我们的业务、运营、财务业绩或财务状况的预期，以及关于我们的一般业务战略、市场潜力、我们品牌的潜力和其他事项、预期资本支出、预期完成剥离的预期时间、预期养老金缴款、最近发布的会计准则对我们财务报表的预期影响的陈述。收购的预期影响、对其他战略交易的预期以及其他非历史性的事项，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期或潜在影响。在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”以及类似的表述或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”等词语之前、之后或以其他方式包括这些词语的陈述通常是前瞻性的，而不是历史事实。在任何前瞻性陈述中，我们表达了对未来结果或事件的期望或信念，这种期望或信念是基于本报告提交给证券交易委员会时对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同，包括但不限于：(I)我们对北美和中国家居装修的依赖, (Ii)住房市场、一般经济下行变化、不利利率或其他商业状况；(Iii)消费者和贸易品牌企业的竞争性质；(Iv)我们开发新产品或流程以及改进现有产品和流程的能力；(V)我们对主要客户和供应商(包括批发商、经销商和零售商)的依赖；(Vi)与我们提高组织生产率和全球供应链效率和灵活性的能力相关的风险；(Vii)与全球商品和能源供应以及价格波动相关的风险；以及持续通货膨胀的可能性，(Viii)我们的信息技术系统或计算机网络延迟或中断，(Ix)与全球经营有关的风险，包括与贸易有关的关税的变化和不确定贸易环境的风险，(X)与经营中断有关的风险，(Xi)我们无法以及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品，(Xii)与进行潜在的战略收购和合资企业及相关整合活动有关的风险，(Xiii)商誉或其他已获得的无形资产的账面价值减值，(Xiv)我们的固定收益相关成本和资金要求增加的风险；(Xv)与新冠肺炎对公司的业务、财务业绩和经营结果的影响有关的不确定性；(Xvi)我们吸引和留住合格人才的能力及其他劳动力限制；(Xvii)气候变化的影响及政府法规和消费者偏好相关变化的影响；(Xviii)与环境、社会和治理事项相关的风险；(Xix)政府和行业监管标准的变化, (Xx)未来税法的变化或对现有税法的解释，(Xxi)我们确保和保护我们知识产权的能力，(Xxii)索赔和诉讼的潜在债务和成本，(Xxiii)实施剥离对我们业务的潜在成本和中断，(Xxiv)我们完成剥离并实现剥离交易预期好处的能力，(Xxv)经营可能对资产负债表产生负面影响的业务所产生的协同效应的损失，两项业务的利润率或收益以及(Xxvi)分拆产生的两家上市公司普通股的合计价值可能不等于或超过如果分拆没有发生时公司普通股的价值。这些因素和其他因素在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分，第1A项“风险因素”以及截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告的第II部分，第1A项中进行了讨论。我们不承担任何义务，也明确不承担任何此类义务，即更新或澄清任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化，除非法律另有要求。

 

 

21

 

概述

除文意另有所指外，凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指财富品牌家居及保安公司及其合并子公司作为一个整体。该公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有一系列领先的品牌产品组合，用于住宅房屋维修、改建、新建筑和安全应用。

2022年4月28日，公司宣布，其董事会授权公司制定一项计划，通过免税剥离MasterBrand橱柜公司的业务，将公司拆分为两家独立的上市公司(以下简称剥离公司)。分拆预计于公告日期起计12个月内完成，但须受若干条件限制，包括本公司董事会的批准及向美国证券交易委员会提交的Form 10登记声明的效力。

我们相信，公司拥有一定的竞争优势，包括市场领先的品牌、多元化的渠道组合、精益灵活的供应链、分散的商业模式和强大的资本结构，以及强大的创新和客户服务的传统。我们专注于在增长、盈利能力和回报方面超越我们的市场，以推动股东价值的增加。我们相信，该公司的业绩记录反映了我们所服务的品类和我们的领先品牌的长期吸引力和潜力。我们产品的长期前景依然有利，我们的战略优势，包括我们所称的财富品牌优势，帮助我们继续实现盈利的有机增长。

我们仍然相信，我们最具吸引力的机会是投资于盈利的有机增长计划，进行增值战略收购、非控股股权投资和合资企业，并通过我们的股票回购计划下普通股的股息和回购相结合的方式向股东返还现金，这一点在下面的“流动性和资本资源”一节中有更详细的解释。

我们产品的美国市场主要包括在新住宅建设和现有住宅内的维修和改造活动方面的支出，我们服务的大部分市场包括维修和改造支出。我们的家居产品在美国市场的持续增长将在很大程度上取决于消费者信心、就业、工资增长、房价、稳定的抵押贷款利率和信贷供应。最近通胀和抵押贷款利率的上升减缓了独栋住宅和现房销售活动以及新房建设和维修改造活动的步伐。然而，我们相信，我们处于有利地位，能够应对我们预计将出现的房地产市场短期放缓，因为我们相信，房地产市场的根本驱动因素仍然完好无损。

我们一直受到并可能继续受到短期供应、劳动力和货运限制、动荡的全球供应链环境以及通货膨胀率持续上升、利率上升、外汇汇率不利波动和持续的关税成本的影响。我们继续应对这些挑战，并正在努力通过不断提高生产率和提高价格来抵消这些项目的潜在不利影响。

2022年第一季度，我们的卫浴部门更名为“水创新”，以更好地与我们的关键品牌和组织目标保持一致。卫浴部门名称的更改对公司的历史财务状况、经营结果、现金流或以前报告的部门水平的结果没有影响。

2022年7月，我们以1.56亿美元的收购价格收购了Aqualisa Holdings(International)Ltd.(“Aqualisa”)100%的已发行股权，该公司是英国领先的淋浴产品制造商，以优质、创新和智能的数字淋浴系统闻名，扣除现金收购净额为480万美元。我们相信，收购Aqualisa将使我们能够继续利用水管理和互联产品领域日益增长的趋势。我们在现有的信贷安排下通过借款为这笔交易提供资金。截至2022年9月30日，Aqualisa的资产和负债包括在公司的综合资产负债表中。Aqualisa自收购之日起至2022年9月30日的净销售额、营业收入和现金流对公司并不重要，并计入水创新部门。

于2022年1月，我们以6,160万美元收购Solar Innovation LLC及其附属公司(合称“Solar”)的100%已发行股权，Solar是一家领先的敞开式外门系统和户外外壳生产商，收购价格为6,160万美元，不包括收购的现金。收购价以收盘后最终营运资金调整为准。我们使用手头的现金和循环信贷安排下的借款为这笔交易提供资金。Solar的结果作为户外与安全部分的一部分进行了报道。其互补的产品产品支持该细分市场的户外生活战略。

 

 

 

 

22

 

行动的结果

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

净销售额

(单位：百万)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与之前的版本
年

水的创新

 

$

1,928.6

 

 

$

2,057.6

 

 

 

(6.3

)

%

户外和安全

 

 

1,662.4

 

 

 

1,525.4

 

 

 

9.0

 

 

橱柜

 

 

2,491.0

 

 

 

2,110.4

 

 

 

18.0

 

 

净销售额

 

$

6,082.0

 

 

$

5,693.4

 

 

 

6.8

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与之前的版本
年

 

 

水的创新

 

$

462.7

 

 

$

483.3

 

 

 

(4.3

)

%

户外和安全

 

 

223.3

 

 

 

211.7

 

 

 

5.5

 

 

橱柜

 

 

243.3

 

 

 

214.2

 

 

 

13.6

 

 

减去：企业支出

 

 

(110.6

)

 

 

(79.3

)

 

 

(39.5

)

 

营业收入

 

$

818.7

 

 

$

829.9

 

 

 

(1.3

)

%

 

以下对综合运营结果和部门业绩的讨论参考了截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较。综合业务结果应与分部业务结果一并阅读。

净销售额

净销售额增加3.886亿美元，或6.8%，主要是由于价格上涨，以帮助缓解我们所有细分市场的商品和运输成本累计增加的影响，以及收购Solar和Aqualisa的好处(合计1550万美元)。由于我们的分销渠道减少库存的影响，我们的水创新和户外与安全部门的销售单量下降，部分抵消了这些好处 这主要是由于合作伙伴的销售需求下降、美国和加拿大的销售需求下降、中国的房地产市场活动放缓和更高的销售激励措施以及大约2,400万美元的不利外汇造成的。

产品销售成本

产品销售成本增加2.587亿美元，或7.1%，这是由于所有部门的原材料成本增加和劳动力成本增加的影响，收购的影响，以及我们的户外和安全部门的不利库存相关费用冲销，部分被所有部门生产率提高的好处，出售我们的户外和安全部门内以前关闭的制造设施的收益，以及Larson收购相关库存公允价值调整摊销330万美元的影响所抵消，这在2022年没有发生。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用增加了9310万美元，增幅为8.0%，原因是运输、与员工人数相关的成本以及与计划中的剥离相关的成本增加。这些因素被较低的广告和营销成本部分抵消。

 

资产减值准备

2022年2,600万美元的资产减值费用与我们橱柜部门的一个无限期居住的商号有关。在2022年第二季度，将历史悠久的按订单生产工厂的生产转移到库存产品线，以实现我们预期的更高价值目的和增长机会。这一生产转变导致与该商号相关的收入增长率预测向下修正。

重组费用

在截至2022年9月30日的9个月中，重组费用为3310万美元，主要与遣散费、资产减值和所有部门的工厂关闭和裁员行动相关的其他成本有关。在截至2021年9月30日的9个月中，重组费用为1,150万美元，主要与搬迁我们橱柜内的制造设施以及户外和安全部门相关的遣散费有关。

 

23

 

经营成果(续)

营业收入

营业收入减少1,120万美元，或1.3%，主要原因是与商品、运输和员工相关的成本上升，资产减值费用2600万美元，与计划中的剥离相关的成本，我们橱柜部门继续转向高价值产品，重组和销售回扣成本增加，以及不利的外汇约800万美元。这些因素被更高的净销售额、生产率的提高以及广告和营销成本的降低所部分抵消。

利息支出

利息支出增加2,220万美元至8,540万美元，原因是平均借款和平均利率上升。

其他(收入)费用，净额

在截至2022年9月30日的9个月中，其他收入净额为360万美元，而截至2021年9月30日的9个月中，其他支出净额为70万美元。其他收入净额的增加主要是由于没有与我们在合并前对我们在Flo的投资进行2021年重新计量有关的450万美元的非现金亏损，以及利息收入的增加，但增加的外币交易损失部分抵消了这一增长。

所得税

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的有效所得税税率分别为21.7%和22.0%。2022年的有效所得税率较低，主要是由于不确定的税收头寸减去了与税务审计结算相关的税收费用而产生的税收优惠。

净收入

截至2022年9月30日的9个月的净收入为5.771亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净收入为5.971亿美元。减少的原因是利息支出增加和营业收入减少，但所得税支出减少和其他收入增加部分抵消了减少的影响。

按细分市场划分的结果

水的创新

净销售额减少1.29亿美元，降幅6.3%，原因是我们的分销渠道减少库存导致销售单位数量下降 这主要是由于合作伙伴的需求下降、美国和加拿大的销售需求下降、中国的房地产市场活动放缓、促销和销售回扣成本上升以及大约1,400万美元的不利外汇造成的。这些因素被部分抵消了价格上涨的好处，以帮助缓解商品和运输成本累计增加的影响，我们美国电子商务渠道的销售增长，以及收购Aqualisa的好处(700万美元)。

营业收入减少2,060万美元，或4.3%，原因是净销售额下降、商品和运费成本上升的影响以及大约700万美元的不利外汇。这些因素被成本削减部分抵消，包括与员工相关的成本以及广告和营销成本。

户外和安全

净销售额增加1.37亿美元，或9.0%，这是由于价格上涨，以帮助缓解累计商品和运输成本增加的影响以及收购Solar的好处(800万美元)。由于我们的分销渠道减少库存的影响，销售单位数量下降，部分抵消了这些好处 合作伙伴和美国和加拿大较低的销售需求，以及不利的外汇约700万美元。

营业收入增加1,160万美元，或5.5%，这是由于净销售额增加、生产率提高、批发门产品比零售门产品增加以及出售以前关闭的制造设施带来的620万美元的收益。这些好处被较高的商品、员工和运费成本、较高的重组成本和与库存相关的不利费用注销以及大约100万美元的不利外汇所部分抵消。

橱柜

净销售额增加3.806亿美元，或18.0%，原因是价格上涨，以帮助缓解商品和运输成本累计上涨的影响。这些好处被大约300万美元的不利外汇部分抵消。

 

24

 

由于净销售额增加和生产率提高，营业收入增加了2910万美元，增幅为13.6%。这些好处被商品和货运成本增加、与员工增加相关的成本、资产减值费用、较高的重组成本、与计划剥离相关的成本以及与库存相关的不利费用注销所部分抵消。

公司

公司支出增加3130万美元，增幅39.5%，原因是与计划中的剥离相关的成本，以及与我们的数字转型计划相关的更高的咨询成本。

 

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

净销售额

(单位：百万)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与之前的版本
年

水的创新

 

$

635.1

 

 

$

741.4

 

 

 

(14.3

)

%

户外和安全

 

 

560.4

 

 

 

528.4

 

 

 

6.1

 

 

橱柜

 

 

858.2

 

 

 

716.5

 

 

 

19.8

 

 

净销售额

 

$

2,053.7

 

 

$

1,986.3

 

 

 

3.4

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比
与之前的版本
年

水的创新

 

$

152.7

 

 

$

166.5

 

 

 

(8.3

)

%

户外和安全

 

 

70.6

 

 

 

80.4

 

 

 

(12.2

)

 

橱柜

 

 

100.9

 

 

 

67.2

 

 

 

50.1

 

 

减去：企业支出

 

 

(43.0

)

 

 

(27.5

)

 

 

(56.4

)

 

营业收入

 

$

281.2

 

 

$

286.6

 

 

 

(1.9

)

%

 

以下对综合运营结果和部门业绩的讨论参考了截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较。综合业务结果应与分部业务结果一并阅读。

净销售额

净销售额增加6,740万美元，或3.4%，这是由于价格上涨，以帮助缓解我们所有细分市场的商品和运输成本累积增加的影响，以及收购Solar和Aqualisa的好处(合计1,560万美元)。由于我们的分销渠道减少了库存，我们所有细分市场的销售单位数量都有所下降，部分抵消了这些好处 这主要是由于合作伙伴的需求下降、美国和加拿大的销售需求下降、中国的房地产市场活动放缓、销售激励成本上升以及大约1,400万美元的不利外汇交易造成的。

产品销售成本

产品销售成本增加3,020万美元，或2.4%，原因是原材料和劳动力成本增加的影响，收购的影响，以及我们户外和安全部门与库存相关的不利费用注销，但被所有部门生产率提高的好处部分抵消。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用增加1,510万美元，或3.8%，原因是与计划中的剥离有关的成本，以及与运输和员工人数相关的成本增加，但广告和营销成本下降的好处部分抵消了这一增长。

重组费用

在截至2022年9月30日的三个月中，重组费用为3020万美元，主要与遣散费、资产减值和所有部门的工厂关闭和裁员行动相关的其他成本有关。在截至2021年9月30日的三个月中，重组费用为360万美元，主要与我们户外和安全部门以及橱柜部门的裁员行动相关的遣散费有关。

营业收入

 

25

 

营业收入减少540万美元，降幅为1.9%，主要原因是大宗商品成本上升，我们所有细分市场的销售单位数量因分销渠道的库存减少而下降 这主要是由于合作伙伴的销售需求下降、中国的房地产市场活动放缓、与员工人数相关的成本增加、重组和运输成本增加、与计划中的剥离相关的成本以及我们户外和安防部门与库存相关的不利费用冲销，以及约500万美元的不利外汇兑换造成的。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，这些好处有助于减轻商品和运输成本累计增加的影响、生产率提高的好处以及广告和营销成本的降低。

利息支出

利息支出增加1,250万美元至3,310万美元，原因是平均借款和平均利率上升。

其他收入，净额

截至2022年9月30日的三个月，其他收入净额为210万美元，而截至2021年9月30日的三个月为130万美元。其他收入净额的增加主要是由于利息收入的增加。

所得税

截至2022年和2021年9月30日止三个月的有效所得税率分别为18.4%和24.4%。2022年的有效所得税率较低，主要是由于不确定的税收头寸减去了与税务审计结算相关的税收费用而产生的税收优惠。

净收入

截至2022年9月30日的三个月的净收入为2.042亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的净收入为2.021亿美元。这一增长是由于所得税支出减少和其他收入增加，这些因素被较高的利息支出和较低的营业收入部分抵消。

按细分市场划分的结果

水的创新

净销售额减少1.063亿美元，降幅为14.3%，原因是我们的分销渠道减少了库存，导致销售单位数量下降 这主要是由于合作伙伴减少、美国和加拿大的销售需求下降、中国的房地产市场活动放缓、促销和销售回扣成本上升以及大约900万美元的不利外汇造成的。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，以帮助减轻商品和运输成本累计增加的影响，以及收购Aqualisa的好处(700万美元)。

营业收入减少1,380万美元，或8.3%，原因是净销售额下降，以及大宗商品、运费和重组成本上升的影响，以及大约500万美元的不利外汇。这些因素被有利的销售组合、生产率提高以及与员工相关的较低以及广告和营销成本的好处部分抵消。

户外和安全

净销售额增加3,200万美元，或6.1%，这是由于价格上涨，以帮助缓解累计商品和运输成本增加的影响，以及收购Solar的好处(800万美元)。由于我们的分销渠道减少了库存，室外销售单元量的下降部分抵消了这些好处 合作伙伴以及美国和加拿大较低的销售需求，以及大约400万美元的不利外汇。

营业收入减少980万美元，或12.2%，原因是大宗商品成本上升、重组成本上升、与库存相关的不利费用注销和较高的销售激励、与员工和运费相关的成本以及约100万美元的不利汇兑。这些因素被净销售额增加、生产率提高、批发门产品比零售门产品增加以及收购Solar的好处(100万美元)部分抵消。

橱柜

净销售额增加1.417亿美元，或19.8%，原因是价格上涨有助于缓解商品和运输成本累计上涨的影响。由于我们的分销渠道减少了库存，导致销售单位数量下降，部分抵消了这些好处 合作伙伴和美国和加拿大较低的销售需求，以及大约100万美元的外汇。

 

26

 

由于净销售额增加和生产率提高，营业收入增加了3370万美元，增幅为50.1%。这些好处被大宗商品成本上涨、与员工人数增加相关的成本、运费和重组成本以及与计划中的剥离相关的成本部分抵消。

公司

公司支出增加1,550万美元，增幅为56.4%，原因是与计划中的剥离相关的成本，以及与我们的数字转型计划相关的更高的咨询成本。

流动资金和资本资源

 

我们的主要流动资金来源是手头的现金、经营活动的现金流、在我们的信贷安排下借入的现金以及在资本市场发行债券的现金。我们的营业收入来自我们的子公司。我们相信，我们的运营现金流，包括信贷安排下的可用资金和进入资本市场的机会，提供了足够的流动性，以支持公司的营运资本要求、资本支出和偿还债务，以及为收购提供资金，回购我们普通股的股份，并在董事会认为合适的情况下向股东支付股息。

我们的运营现金流、借款可获得性和整体流动资金会受到某些风险和不确定因素的影响，包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告题为“项目1A”的年度报告中所述的风险和不确定因素。风险因素“，并在我们截至2022年6月30日的季度报告10-Q表格中的第二部分第1A项。此外，我们无法预测我们是否或何时可能进行收购、合资或处置，根据我们的股票回购计划回购我们普通股的股份或支付股息，或者任何此类交易可能对我们的运营结果、现金流或财务状况产生什么影响，无论是由于发行债务或股权证券，还是其他原因。

长期债务

 

于2022年3月，本公司于登记公开发售中发行本金总额为9亿美元的优先无抵押票据，其中包括4.5亿美元于2032年到期的4.00%优先无抵押票据及4.5亿美元于2052年到期的4.50%优先无抵押票据(合称“2022年票据”)。该公司使用2022年债券发行的净收益偿还2021年定期贷款(定义如下)的部分未偿还余额。

于2022年9月30日，本公司的未偿还票据总额为27亿美元，到期日各不相同(“票据”)。该批债券为本公司的无抵押优先债务。下表提供了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还债券摘要，包括债券的账面净值、扣除承销佣金、价格折扣和债务发行成本的净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

账面净值

 

(单位：百万)

本金金额

 

 

发行日期

 

到期日

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

4.000厘高级债券

$

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

$

497.9

 

 

$

497.4

 

4.000厘高级债券

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

599.0

 

 

 

598.2

 

3.250厘高级债券

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

694.8

 

 

 

694.2

 

4.000厘高级债券

 

450.0

 

 

2022年3月

 

2032年3月

 

 

445.6

 

 

 

-

 

4.500厘高级债券

 

450.0

 

 

2022年3月

 

2052年3月

 

 

435.3

 

 

 

-

 

高级债券合计

$

2,700.0

 

 

 

 

 

 

$

2,672.6

 

 

$

1,789.8

 

信贷安排

于2022年8月，本公司订立第三份经修订及重述的12.5亿美元循环信贷安排(“2022年循环信贷协议”)，该协议项下的借款将用于一般企业用途。该贷款的到期日为2027年8月。根据《2022年循环信贷协议》，利率根据借款时的SOFR和本公司的长期信用评级而变动，范围从SOFR+1.02%至SOFR+1.525%。根据2022年循环信贷协议，本公司须维持综合EBITDA与综合利息开支的最低比率为3.0至1.0。综合EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税、折旧、无形资产摊销、资产减值损失和某些其他一次性调整前的综合净收入。此外，公司的综合债务减去某些现金和现金等价物与综合EBITDA的比率一般不会超过3.5%至1.0%。在2022年9月30日和2021年12月31日，我们在这一安排下的未偿还借款和我们之前的循环信贷安排下的未偿还借款分别为1.0亿美元和5.2亿美元。这项贷款计入简明综合资产负债表的长期债务。截至2022年9月30日，我们遵守了该设施下的所有契约。

 

27

 

2021年11月，本公司签订了一项为期364天的4亿美元定期贷款信贷协议(“2021年定期贷款”)，用于一般企业用途，将于2022年11月到期。于2022年3月1日，本公司订立2021年定期贷款第一修正案及增量协议(“第一修正案”)。第一修正案规定本金金额从4亿美元增加到6亿美元，并规定从LIBOR利率过渡到SOFR利率。因此，2021年定期贷款的利率根据借款时的SOFR和本公司的长期信用评级而变动，可能从SOFR+0.725%到SOFR+1.350%不等。2022年3月18日，本公司签订2021年定期贷款第二修正案及增量协议(以下简称《第二修正案》)，本金金额由6亿美元增至11亿美元。根据第一修正案和第二修正案，所有其他条款和条件保持不变。增加的2021年定期贷款所得款项用于偿还我们之前的循环信贷安排下的未偿还余额。2021年定期贷款下未偿还的11亿美元已于2022年3月25日用2022年债券和其他现有流动性来源的收益偿还。

 

商业票据

2021年11月，公司设立了商业票据计划(“商业票据计划”)，根据该计划，公司可以发行无担保商业票据。本公司的2022年循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动资金支持，因此商业票据计划下的借款包括在压缩综合资产负债表中的长期债务中。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，任何时候未偿还的本金总额，包括2022年循环信贷协议下的借款，不超过12.5亿美元。该公司计划将根据商业票据计划发行的任何债券的净收益用于一般公司用途。在2022年9月30日和2021年12月31日，我们在商业票据计划下的未偿还借款分别为6.133亿美元和零。

现金和季节性

截至2022年9月30日，我们拥有3.453亿美元的现金和现金等价物，其中 2.989亿美元存放在非美国子公司。我们管理全球现金需求时考虑到(I)我们开展业务的子公司之间的可用资金，(Ii)我们流动性需求的地理位置，以及(Iii)获取国际现金余额的成本。从某些子公司汇回非美国现金余额可能会产生不利的税收后果，因为我们可能需要为汇回的资金支付和记录税费。

我们的运营现金流受到业务季节性的显著影响。我们通常在每年的第三季度和第四季度产生大部分运营现金流。我们在今年第一季度使用运营现金。

我们相信，我们目前的现金状况、运营产生的现金流以及循环信贷安排下的可用金额应足以满足我们的运营需求，并使我们能够为资本支出、股票回购、股息支付和任何所需的长期债务支付提供资金。该公司打算偿还或再融资于2023年9月到期的6亿美元未偿还本金4.00%的优先债券。此外，我们认为，如果需要，我们有能力获得替代资金来源。

股份回购和分红

在2022年的前9个月，我们根据公司的股份回购计划，以5.411亿美元的价格回购了690万股已发行普通股。截至2022年9月30日，公司在其股份回购计划下的剩余股份回购授权总额约为6.24亿美元。股份回购计划并不要求本公司回购任何特定金额或数量的股份，并可随时暂停或终止。

在2022年前9个月，我们向公司股东支付了1.098亿美元的股息。我们的董事会将继续按季度评估派息机会。由于股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本需求以及董事会认为相关的其他因素，因此不能保证未来的股息将在何时、是否以及以何种水平支付。我们的子公司向财富品牌支付股息或进行其他分配的能力没有任何限制。

 

28

 

收购

我们定期审查我们的品牌组合，评估潜在的战略交易和其他资本举措，以增加股东价值。

现金流

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流摘要。

 

(单位：百万)

 

九个月结束
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动提供的净现金

 

$

288.8

 

 

$

430.8

 

用于投资活动的现金净额

 

 

(381.0

)

 

 

(106.1

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(8.9

)

 

 

(285.1

)

外汇汇率变动对现金的影响

 

 

(26.0

)

 

 

1.0

 

现金及现金等价物净(减)增

 

$

(127.1

)

 

$

40.6

 

 

截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为2.888亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为4.308亿美元。提供的现金减少142美元，主要是因为我们增加了库存投资，以缓解不确定和动荡的全球供应链环境的影响，2022年第三季度净销售额增长放缓导致应收账款减少，应计税款减少，但2022年第三季度应收账款增加较少，部分抵消了这一影响。

 

在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为3.81亿美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为1.061亿美元。现金使用量增加了2.749亿美元，反映了我们的收购(2.14亿美元)以及计划中的资本支出增加，但部分被出售以前关闭的制造设施的收益所抵消。

 

在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为890万美元，而截至2021年9月30日的9个月，用于融资活动的现金净额为2.851亿美元。现金使用减少2.762亿美元，主要是由于2022年的净借款比2021年增加(增加6.244亿美元)，但被2022年股票回购比2021年增加、行使股票期权的收益减少以及对Flo剩余股权的最终支付(1670万美元)部分抵消。

养老金计划

财富品牌的子公司赞助各自的固定收益养老金计划，这些计划的资金来自我们的福利计划信托基金内维护的投资组合。截至2021年12月31日，我们养老金计划总资产的公允价值为8.16亿美元，占累计福利义务负债的92%。在截至2022年9月30日的9个月中，我们缴纳了约1,000万美元的养老金。在可预见的未来，我们相信我们有足够的流动性来满足2006年《养老金保护法》可能要求的最低资金要求。

外汇交易

 

我们在许多国家都有业务，主要是加拿大、墨西哥、英国、中国、南非、法国和日本。因此，当兑换成美元时，相关货币价值的变化会影响我们的财务报表。

近期发布的会计准则

正如我们的简明综合财务报表附注2“最近发布的会计准则”中所讨论的那样，采用最新的会计准则对我们的收入、收益或流动资金没有也不会产生重大影响。

 

29

 

第三项。 定量与定性关于市场风险的披露。

在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节中提供的信息没有重大变化。

第四项。 控制和程序。

(a)
信息披露控制和程序的评估。

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

(B)财务报告内部控制的变化。

在截至2022年9月30日的财政季度内，公司财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。该公司正在审查Aqualisa和Solar的内部控制结构，如有必要，将在我们将我们的控制和程序纳入这项最近收购的业务时做出适当的改变。

 

30

 

第二部分：其他信息

(a)
打官司。

 

我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果，与任何诉讼一样，这些诉讼可能会做出对公司不利的裁决。本公司认为，这些行动有可取的辩护理由，这些行动不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响，并且在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的抗辩。因此，本公司相信重大损失的可能性微乎其微。

(b)
环境保护。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月内，遵守联邦、州和地方法律监管向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律，并未对财富品牌的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。根据联邦和州法律的要求，我们参与了清理危险废物的补救活动。每个站点的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。我们相信，遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性，使得很难对环境补救暴露进行估计。

第1A项。 RISK因子。

 

我们先前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的部分以及在截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告的第二部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项。 未登记的股权销售Y证券和收益的使用。

以下是在截至2022年9月30日的三个月内，公司或任何“关联买家”(根据《交易法》第10b-18(A)(3)条的定义)对普通股的回购：

发行人购买股票证券

截至2022年9月30日的三个月

 

总计
数
的股份
购得(a)

 

 

平均值
支付的价格
每股

 

 

总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或程序(a)

 

 

最大金额
可支付的款额
但仍将被购买
根据计划或
节目(a)

 

7月1日-7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

659,669,166

 

8月1日-8月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

659,669,166

 

9月1日-9月30日

 

 

647,720

 

 

 

55.7

 

 

 

647,720

 

 

 

623,568,876

 

总计

 

 

647,720

 

 

$

55.7

 

 

 

647,720

 

 

 

 
(a)
有关公司股份回购计划的资料如下：

 

授权日期

 

公布日期

 

股份授权额
已发行普通股

 

到期日

March 2, 2022

 

March 2, 2022

 

$750,000,000

 

March 2, 2024

 

 

31

 

第六项。 E西西比特

 

3(i)

财富品牌家居安防股份有限公司重述注册证书参考公司2012年11月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件3.1并入本文。

 

 

3(Ii)

经修订和重新修订的《财富品牌家居安全公司章程》于2022年9月29日生效，现结合于此，以参考2022年10月3日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.1。

 

 

10.1

作为贷款方、美国银行作为辛迪加代理和摩根大通银行作为行政代理的Fortune Brands Home&Security，Inc.于2022年8月2日签署的第三次修订和重新签署的信贷协议价值12.5亿美元，通过引用本公司于2022年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1将其并入本文。

 

 

31.1*

2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节规定的首席执行官证书。

 

 

31.2*

2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节规定的首席财务官证书。

 

 

32.*

2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的联合首席执行官/首席财务官证书。

 

 

101.*

本公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料以内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式表示：(I)封面，(Ii)简明综合全面收益表，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明权益综合报表，(Vi)简明综合财务报表附注。

 

 

104.*

封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。

*在此存档或提交。

 

 

32

 

标牌千真万确

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

 

 

《财富》品牌家居安全公司。

 

(注册人)

 

 

日期：2022年10月27日

/s/Patrick D.Hallinan

 

帕特里克·D·哈里南

 

高级副总裁和首席财务官

 

(注册人的正式授权人员和主要财务人员)

 

 

33