pfo-nq_083122

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
优先股和混合优先证券§-79.0%
	银行业--37.5%
$450,000	美国农业信贷公司，5.25%至6/15/26 T5Y + 4.50%, Series A, 144A****	$422,437	*⁽¹⁾
	美国银行：
$1,710,000	5.875% to 03/15/28 then 3ML + 2.931%, Series FF	1,551,825	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,550,000	6.125% to 04/27/27 then T5Y + 3.231%, Series TT	1,529,540	*^(1)(2)(3)
$300,000	6.30% to 03/10/26 then 3ML + 4.553%, Series DD	307,125	*⁽¹⁾⁽²⁾
3,000	夏威夷银行，4.375%，首轮	57,525	*⁽¹⁾
18,800	Cadence Bank，5.50%，A系列	425,162	*⁽¹⁾⁽²⁾
	第一资本金融公司：
13,085	5.00%，系列I	265,168	*⁽¹⁾
$820,000	3.95% to 09/01/26 then T5Y + 3.157%, Series M	698,486	*⁽¹⁾⁽²⁾
	花旗集团：
$425,000	3.875% to 02/18/26 then T5Y + 3.417%, Series X	368,688	*⁽¹⁾
$200,000	4.00% to 12/10/25 then T5Y + 3.597%, Series W	175,560	*⁽¹⁾
$300,000	4.15% to 11/15/26 then T5Y + 3.00%, Series Y	254,940	*⁽¹⁾
$430,000	5.95% to 05/15/25 then 3ML + 3.905%, Series P	412,657	*⁽¹⁾⁽²⁾
115,370	6.875% to 11/15/23 then 3ML + 4.13%, Series K	2,926,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
74,694	7.125% to 09/30/23 then 3ML + 4.04%, Series J	1,915,154	*⁽¹⁾⁽²⁾
	公民金融集团：
34,400	6.35% to 04/06/24 then 3ML + 3.642%, Series D	857,936	*⁽¹⁾⁽²⁾
$900,000	6.375% to 04/06/24 then 3ML + 3.157%, Series C	826,355	*⁽¹⁾⁽²⁾
	CoBank ACB：
9,000	6.20% to 01/01/25 then 3ML + 3.744%, Series H, 144A****	931,500	*⁽¹⁾⁽²⁾
10,000	6.25% to 10/01/22 then 3ML + 4.557%, Series F, 144A****	1,016,250	*⁽¹⁾⁽²⁾
$415,000	6.25% to 10/01/26 then 3ML + 4.66%, Series I, 144A****	415,147	*^(1)(2)(3)
$790,000	Comerica，Inc.，5.625%至10/01/25，然后T5Y+5.291%，系列A	793,806	*⁽¹⁾⁽²⁾
$250,000	Compeer Financial ACA，4.875%至08/15/26，然后 T5Y + 4.10%, Series B-1, 144A****	221,563	*⁽¹⁾
32,800	ConnectOne Bancorp，Inc.，5.25%至09/01/26，然后是T5Y+4.42%，系列A	736,852	*⁽¹⁾
27,000	Dime Community BancShares，Inc.，5.50%，系列A	584,955	*⁽¹⁾
	第五家第三银行：
47,720	6.00%，A系列	1,191,807	*⁽¹⁾⁽²⁾
140,554	6.625% to 12/31/23 then 3ML + 3.71%, Series I	3,585,884	*⁽¹⁾⁽²⁾
13,600	第一公民银行股份有限公司，5.375%，首轮	299,608	*⁽¹⁾
	第一地平线公司：
14,500	6.50%，E系列	369,750	*⁽¹⁾
1	FT房地产证券公司，9.50%03/31，B系列，144A*	1,305,500
750	第一地平线银行，3毫升+0.85%，最低3.75%，3.75%⁽⁴⁾, 144A****	609,656	*⁽¹⁾
15,000	First Republic Bank，4.00%，M系列	258,975	*⁽¹⁾
7,700	富尔顿金融公司，5.125%，首轮	161,823	*⁽¹⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	高盛：
$225,000	4.95% to 02/10/25 then T5Y + 3.224%, Series R	$212,123	*⁽¹⁾
$560,000	5.50% to 08/10/24 then T5Y + 3.623%, Series Q	555,268	*^(1)(2)(3)
38,932	6.375% to 05/10/24 then 3ML + 3.55%, Series K	985,170	*⁽¹⁾⁽²⁾
29,600	哈特兰金融美国公司，7.00%至07/15/25，然后T5Y+6.675%，E系列	772,116	*⁽¹⁾
	汇丰控股：
$800,000	HSBC Capital Funding LP，10.176%至06/30/30，然后3毫升+4.98%，144A*	1,072,492	^(1)(2)(3)(5)
	亨廷顿银行股份有限公司：
$280,000	4.45% to 10/15/27 then T7Y + 4.045%, Series G	260,972	*⁽¹⁾
$825,000	5.625% to 07/15/30 then T10Y + 4.945%, Series F	804,375	*^(1)(2)(3)
$950,000	5.70% to 04/15/23 then 3ML + 2.88%, Series E	853,812	*⁽¹⁾⁽²⁾
	摩根大通公司：
$700,000	3.65% to 06/01/26 then T5Y + 2.85%, Series KK	608,559	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.00%至08/01/24，然后SOFRRATE+3.38%，系列FF	368,750	*⁽¹⁾
$300,000	6.00% to 08/01/23 then 3ML + 3.30%, Series R	294,165	*⁽¹⁾
$700,000	3ML + 3.47%, 6.2759%⁽⁴⁾，系列I	696,642	*⁽¹⁾⁽²⁾
$4,167,000	6.75% to 02/01/24 then 3ML + 3.78%, Series S	4,193,890	*^(1)(2)(3)
	KeyCorp：
69,411	6.125% to 12/15/26 then 3ML + 3.892%, Series E	1,761,915	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,000	6.20% to 12/15/27 then T5Y + 3.132%, Series H	627,875	*⁽¹⁾
	M&T银行公司：
$500,000	3.50% to 09/01/26 then T5Y + 2.679%, Series I	403,051	*⁽¹⁾
16,600	5.625% to 12/15/26 then 3ML + 4.02%, Series H	447,619	*⁽¹⁾
$2,240,000	6.45% to 02/15/24 then 3ML + 3.61%, Series E	2,221,800	*^(1)(2)(3)
14,000	商业银行，6.00%至10/01/24，然后3毫升+4.569%，B系列	343,210	*⁽¹⁾
	摩根士丹利：
31,200	6.50%，P系列	815,256	*⁽¹⁾
$444,000	5.30% to 03/15/23 then 3ML + 3.16%, Series N	416,133	*⁽¹⁾⁽²⁾
82,600	5.85% to 04/15/27 then 3ML + 3.491%, Series K	2,060,870	*⁽¹⁾⁽²⁾
148,000	6.875% to 01/15/24 then 3ML + 3.94%, Series F	3,778,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
48,267	7.125% to 10/15/23 then 3ML + 4.32%, Series E	1,244,087	*⁽¹⁾⁽²⁾
162,500	纽约社区银行，Inc.，6.375%至27年3月17日 3ML + 3.821%, Series A	4,012,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
46,000	NorthPointe BancShares，Inc.，8.25%至12/30/25，然后 SOFRRATE+7.99%，A系列	1,156,900	*⁽¹⁾
	PNC金融服务集团公司：
$275,000	3.40% to 09/15/26 then T5Y + 2.595%, Series T	222,888	*⁽¹⁾
$1,000,000	6.00% to 05/15/27 then T5Y + 3.00%, Series U	975,000	*^(1)(2)(3)
$520,000	6.20% to 09/15/27 then T5Y + 3.238%, Series V	513,448	*⁽¹⁾
42,548	3ML + 4.0675%, 6.8493%⁽⁴⁾，系列P	1,076,528	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	地区金融公司：
111,980	5.70% to 08/15/29 then 3ML + 3.148%, Series C	$2,623,411	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.75% to 09/15/25 then T5Y + 5.426%, Series D	404,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
8,627	6.375% to 09/15/24 then 3ML + 3.536%, Series B	218,285	*⁽¹⁾⁽²⁾
44,000	签名银行，5.00%，A系列	820,160	*⁽¹⁾⁽²⁾
	SVB金融集团：
$575,000	4.00% to 05/15/26 then T5Y + 3.202%, Series C	465,827	*⁽¹⁾
$275,000	4.10% to 02/15/31 then T10Y + 3.064%, Series B	207,725	*⁽¹⁾
39,000	Synchrony Financial，5.625%，A系列	783,237	*⁽¹⁾⁽²⁾
63,135	Synovus Financial Corporation，5.875%至07/01/24，然后T5Y+4.127%，系列E	1,528,025	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,300	德州资本银行股份有限公司，5.75%，B系列	558,751	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Truist金融公司：
$825,000	4.95% to 12/01/25 then T5Y + 4.605%, Series P	812,542	*⁽¹⁾⁽²⁾
$410,000	5.10% to 09/01/30 then T10Y + 4.349%, Series Q	390,525	*⁽¹⁾
18,528	山谷国家银行，5.50%至09/30/22，然后3毫升+3.578%，B系列	440,318	*⁽¹⁾
17,000	华盛顿联邦公司，4.875%，首轮	339,405	*⁽¹⁾
13,515	韦伯斯特金融公司，6.50%，G系列	339,970	*⁽¹⁾
	富国银行公司：
36,000	4.25%，DD系列	655,380	*⁽¹⁾⁽²⁾
28,000	4.70%，AA系列	550,108	*⁽¹⁾
225	7.50%，系列L	280,687	*⁽¹⁾
$650,000	3.90% to 03/15/26 then T5Y + 3.453%, Series BB	574,844	*⁽¹⁾⁽²⁾
56,200	5.85% to 09/15/23 then 3ML + 3.09%, Series Q	1,358,006	*⁽¹⁾⁽²⁾
$2,075,000	5.875% to 06/15/25 then 3ML + 3.99%, Series U	2,069,762	*^(1)(2)(3)
34,400	6.625% to 03/15/24 then 3ML + 3.69%, Series R	872,212	*⁽¹⁾⁽²⁾
33,900	WesBanco，Inc.，6.75%至11/15/25，然后T5Y+6.557%，系列A	881,909	*⁽¹⁾⁽²⁾
17,300	西部联盟银行，4.25%至26年9月30日，然后T5Y+3.452%，A系列	379,216	*⁽¹⁾
33,000	WinTrust Financial Corporation，6.875%至07/15/25，然后T5Y+6.507%，系列E	853,545	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,210,000	Zion Bancorporation，7.20%至09/15/23，然后3ml+4.44%，系列J	1,231,175	*⁽¹⁾⁽²⁾
		78,874,327
	金融服务业--3.3%
$419,000	AerCap Global Aviation Trust，6.50%至06/15/25 3ML + 4.30%, 06/15/45, 144A****	399,971	⁽⁵⁾
$1,290,000	AerCap Holdings NV, 5.875% to 10/10/24 then T5Y + 4.535%, 10/10/79	1,170,315	**^(2)(3)(5)
	Ally Financial，Inc.：
$960,000	4.70% to 05/15/26 then T5Y + 3.868%, Series B	794,978	*⁽¹⁾⁽²⁾
$650,000	4.70% to 05/15/28 then T7Y + 3.481%, Series C	506,653	*⁽¹⁾⁽²⁾
$550,000	美国运通公司，3.55%至09/15/26，然后T5Y+2.854%，D系列	474,237	*⁽¹⁾
10,600	凯雷金融有限责任公司，4.625%05/15/61	195,305
$610,000	发现金融服务，6.125%至09/23/25，然后T5Y+5.783%，系列D	619,665	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	通用汽车金融公司：
$550,000	5.70% to 09/30/30 then T5Y + 4.997%, Series C	$514,471	*⁽¹⁾
$420,000	5.75% to 09/30/27 then 3ML + 3.598%, Series A	371,175	*⁽¹⁾
$725,000	6.50% to 09/30/28 then 3ML + 3.436%, Series B	669,795	*^(1)(2)(3)
14,000	雷蒙德·詹姆斯金融公司，6.375%至07/01/26，然后3毫升+4.088%，B系列	355,530	*⁽¹⁾
	Stifel Financial Corp.：
16,000	4.50%，D系列	289,840	*⁽¹⁾
20,000	6.25%，B系列	500,836	*⁽¹⁾
		6,862,771
	保险--18.4%
47,000	美国股票投资人寿控股公司，5.95%至12/01/24，然后T5Y+4.322%，首轮	1,095,805	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,500,000	美国国际集团，8.175%至5/15/38 3ML + 4.195%, 05/15/58	1,768,868	⁽²⁾⁽³⁾
9,900	Arch Capital Group，Ltd.，5.45%，F系列	227,354	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
12,894	Assurant, Inc., 5.25% 01/15/61	278,188
	雅典娜控股有限公司：
20,000	4.875%，D系列	379,900	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
83,000	6.35% to 06/30/29 then 3ML + 4.253%, Series A	2,038,895	**^(1)(2)(5)
22,000	6.375% to 09/30/25 then T5Y + 5.97%, Series C	561,110	**^(1)(2)(5)
$1,453,000	AXA SA, 6.379% to 12/14/36 then 3ML + 2.256%, 144A****	1,632,794	**^(1)(2)(3)(5)
15,962	Axis Capital Holdings Ltd.，5.50%，E系列	350,765	**^(1)(2)(5)
$610,000	Axis Specialty Finance LLC，4.90%至01/15/30，然后T5Y+3.186%，01/15/40	524,335	⁽²⁾⁽⁵⁾
	丘博保险：
$1,127,000	ACE Capital Trust II，9.70%04/01/30	1,436,685	⁽²⁾⁽³⁾
11,200	中海油金融集团，5.125%60/11/25	212,744
129,700	德尔福金融集团，3毫升+3.19%，6.0951%⁽⁴⁾, 05/15/37	2,853,400	⁽²⁾⁽³⁾
	安星集团有限公司：
42,000	7.00% to 09/01/28 then 3ML + 4.015%, Series D	1,014,405	**^(1)(2)(5)
$490,000	Enstar Finance LLC, 5.50% to 01/15/27 then T5Y + 4.006%, 01/15/42	418,889	⁽⁵⁾
$400,000	Enstar Finance LLC, 5.75% to 09/01/25 then T5Y + 5.468%, 09/01/40	372,973	⁽⁵⁾
$110,000	公平控股公司，4.95%至12/15/25，然后T5Y+4.736%，B系列	107,188	*⁽¹⁾
$1,031,000	珠峰再保险控股，3毫升+2.385%，5.2901%⁽⁴⁾, 05/15/37	844,909	⁽²⁾⁽³⁾
$1,090,000	环球大西洋鳍公司，4.70%至10/15/26 T5Y + 3.796%, 10/15/51, 144A****	902,437	⁽²⁾⁽³⁾
$700,000	Kuvare US Holdings，Inc.，7.00%至05/01/26 T5Y + 6.541%, 02/17/51, Series A, 144A****	708,750	*
	自由互惠集团：
$3,054,000	7.80% 03/15/37, 144A****	3,528,480	⁽²⁾⁽³⁾
$640,000	4.125% to 12/15/26 then T5Y + 3.315%, 12/15/51, 144A****	534,360	⁽²⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	大都会人寿公司：
$3,350,000	9.25% 04/08/38, 144A****	$4,008,432	⁽²⁾⁽³⁾
$2,704,000	10.75% 08/01/39	3,680,230	⁽²⁾⁽³⁾
$350,000	大都会人寿资本信托IV，7.875%12/15/37,144A*	386,689	⁽²⁾
$725,000	保诚金融股份有限公司，6.00%至2012年01月01日，然后T5Y+3.234%，09月01日	718,947
	RenaissavieRe控股有限公司：
23,000	4.20%，G系列	402,845	**^(1)(2)(5)
7,926	5.75%，F系列	183,156	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	SBL控股公司：
$1,025,000	6.50% to 11/13/26 then T5Y + 5.62%, Series B, 144A****	804,625	*⁽¹⁾⁽²⁾
$910,000	7.00% to 05/13/25 then T5Y + 5.58%, Series A, 144A****	760,988	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Unum Group：
$4,944,000	公积金融资信托I，7.405%03/15/38	5,347,722	⁽²⁾
23,000	Voya Financial，Inc.，5.35%至09/15/29，然后T5Y+3.21%，B系列	549,527	*⁽¹⁾
		38,636,395
	公用事业-8.5%
	阿尔冈昆电力和公用事业公司：
$900,000	4.75% to 04/18/27 then T5Y + 3.249%, 01/18/82	780,673	⁽²⁾⁽⁵⁾
36,930	6.20% to 07/01/24 then 3ML + 4.01%, 07/01/79, Series 2019-A	880,873	⁽²⁾⁽⁵⁾
$200,000	美国电力公司，3.875%至27年2月15日 T5Y + 2.675%, 02/15/62	170,495
$620,000	CenterPoint Energy，Inc.，6.125%至09/01/23，然后是3毫升+3.27%，系列A	577,223	*⁽¹⁾⁽²⁾
	英联邦爱迪生：
$2,512,000	COMED融资III，6.35%03/15/33	2,646,314	⁽²⁾⁽³⁾
$515,000	道明能源公司，4.35%至27年4月15日，然后T5Y+3.195%，C系列	469,058	*⁽¹⁾
	爱迪生国际公司：
$1,245,000	5.00% to 03/15/27 then T5Y + 3.901%, Series B	1,071,104	*^(1)(2)(3)
$385,000	5.375% to 03/15/26 then T5Y + 4.698%, Series A	345,537	*⁽¹⁾
$2,030,000	Emera, Inc., 6.75% to 06/15/26 then 3ML + 5.44%, 06/15/76, Series 2016A	2,057,770	^(2)(3)(5)
24,000	印第安纳波利斯电力和照明公司，5.65%	2,403,987	*⁽¹⁾⁽²⁾
	NextEra Energy：
$293,000	NextEra能源资本控股公司，3毫升+2.125%，3.9539%⁽⁴⁾, 06/15/67, Series C	242,980	⁽²⁾⁽³⁾
	NiSource，Inc.：
$300,000	5.65% to 06/15/23 then T5Y + 2.843%, Series A	280,500	*⁽¹⁾
28,000	6.50% to 03/15/24 then T5Y + 3.632%, Series B	710,710	*⁽¹⁾⁽²⁾
	PECO能源：
$1,500,000	PECO能源资本信托III，7.38%04/06/28，D系列	1,623,077	⁽²⁾⁽³⁾
	Sempra Energy：
$950,000	4.125% to 04/01/27 then T5Y + 2.868%, 04/01/52	802,698	⁽²⁾⁽³⁾
$950,000	4.875% to 10/15/25 then T5Y + 4.55%, Series C	920,044	*^(1)(2)(3)

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	南加州爱迪生：
$580,000	3ML + 4.199%, 6.9813%⁽⁴⁾，E系列	$551,000	*⁽¹⁾⁽²⁾
121	SCE Trust II，5.10%，G系列	2,486	*⁽¹⁾
31,470	SCE Trust V，5.45%至03/15/26，然后3毫升+3.79%，K系列	706,744	*⁽¹⁾⁽²⁾
$625,000	Southern Company, 3.75% to 09/15/26 then T5Y + 2.915%, 09/15/51, Series 2021-A	542,188	⁽²⁾⁽³⁾
$130,000	维斯特拉公司，7.00%至12/15/26，然后T5Y+5.74%，B系列，144A*	120,089	*⁽¹⁾
		17,905,550
	能源-6.5%
	DCP中流LP：
$1,060,000	7.375% to 12/15/22 then 3ML + 5.148%, Series A	1,057,350	^(1)(2)(3)
3,800	7.875% to 06/15/23 then 3ML + 4.919%, Series B	95,047	⁽¹⁾
	Enbridge，Inc.：
$275,000	5.75% to 07/15/30 then T5Y + 5.314%, 07/15/80, Series 2020-A	258,960	⁽⁵⁾
$1,030,000	6.00% to 01/15/27 then 3ML + 3.89%, 01/15/77, Series 2016-A	982,134	^(2)(3)(5)
	能量转移LP：
$915,000	7.125% to 05/15/30 then T5Y + 5.306%, Series G	835,179	⁽¹⁾⁽²⁾
72,808	7.375% to 05/15/23 then 3ML + 4.53%, Series C	1,599,228	⁽¹⁾⁽²⁾
144,300	7.60% to 05/15/24 then 3ML + 5.161%, Series E	3,414,859	^(1)(2)(3)
1,400	7.625% to 08/15/23 then 3ML + 4.738%, Series D	30,891	⁽¹⁾
$500,000	企业产品运营L.P.，5.25%至08/16/27 3ML + 3.033%, 08/16/77, Series E	433,539	⁽²⁾⁽³⁾
$1,480,000	MPLX LP, 6.875% to 02/15/23 then 3ML + 4.652%, Series B	1,435,136	^(1)(2)(3)
31,500	NuSTAR物流公司，3毫升+6.734%，9.246%⁽⁴⁾, 01/15/43	781,200	⁽²⁾
	横贯加拿大管道有限公司：
$1,550,000	5.50% to 09/15/29 then SOFRRATE + 4.4156%, 09/15/79	1,431,603	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,343,000	5.875% to 08/15/26 then 3ML + 4.64%, 08/15/76, Series 2016-A	1,321,061	^(2)(3)(5)
		13,676,187
	通信--1.1%
$670,000	英国电信公司，4.875%至11/23/31，然后 T5Y + 3.493%, 11/23/81, 144A****	570,444	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,270,000	Paramount Global, 6.375% to 03/30/27 then T5Y + 3.999%, 03/30/62	1,170,492	⁽²⁾⁽³⁾
$650,000	Vodafone Group PLC, 7.00% to 04/04/29 then SW5 + 4.873%, 04/04/79	672,380	^(2)(3)(5)
		2,413,316
	房地产投资信托基金(REIT)-1.7%
3,110	Annaly Capital Management，Inc.，6.95%至9/30/22，然后是3毫升+4.993%，F系列	75,184	⁽¹⁾
	Arbor房地产信托公司：
9,389	6.375%，D系列	194,211	⁽¹⁾
49,731	6.25%至10/30/26，然后是F型系列+5.44%	1,046,838	⁽¹⁾
61,284	KKR房地产金融信托公司，6.50%，首轮	1,344,614	⁽¹⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
21,000	纽约抵押贷款信托公司，6.875%至26年10月15日，然后是F系列	$451,500	⁽¹⁾
20,500	TPG RE Finance Trust，Inc.，6.25%，C系列	385,298	⁽¹⁾
		3,497,645
	其他工业-2.0%
$300,000	阿波罗管理控股有限公司，4.95%，至12/17/24，然后 T5Y + 3.266%, 01/14/50, 144A****	264,750
	兰德·奥莱克斯公司：
$240,000	7.25%, Series B, 144A****	231,217	*⁽¹⁾
$3,630,000	8.00%, Series A, 144A****	3,660,057	*⁽¹⁾⁽²⁾
		4,156,024
	优先股和混合优先股合计 (Cost $171,679,783)	166,022,215

或有资本证券^† — 17.2%
	银行业-15.0%
	毕尔巴鄂比兹卡亚银行阿根廷银行：
$2,200,000	6.125% to 11/16/27 then SW5 + 3.87%	1,888,050	**^(1)(2)(3)(5)
$600,000	6.50% to 03/05/25 then T5Y + 5.192%, Series 9	563,352	**^(1)(2)(5)
	Banco Mercantil del Norte SA：
$550,000	6.625% to 01/24/32 then T10Y + 5.034%, 144A****	468,875	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$420,000	7.50% to 06/27/29 then T10Y + 5.47%, 144A****	382,757	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$490,000	7.625% to 01/10/28 then T10Y + 5.353%, 144A****	461,739	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$4,200,000	Banco Santander SA, 4.75% to 05/12/27 then T5Y + 3.753%, 144A****	3,357,900	**^(1)(2)(3)(5)
	巴克莱银行PLC：
$325,000	4.375% to 09/15/28 then T5Y + 3.41%	244,642	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,480,000	6.125% to 06/15/26 then T5Y + 5.867%	1,368,926	**^(1)(2)(3)(5)
$555,000	7.75% to 09/15/23 then SW5 + 4.842%	543,811	**^(1)(2)(5)
$1,475,000	8.00% to 06/15/24 then T5Y + 5.672%	1,453,392	**^(1)(2)(5)
$330,000	8.00% to 09/15/29 then T5Y + 5.431%	320,100	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$480,000	BBVA Bancomer SA, 5.875% to 09/13/29 then T5Y + 4.308%, 09/13/34, 144A****	440,990	^(2)(3)(5)
	法国巴黎银行：
$325,000	4.625% to 02/25/31 then T5Y + 3.34%, 144A****	239,688	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$380,000	7.00% to 08/16/28 then SW5 + 3.98%, 144A****	361,116	**^(1)(2)(5)
$4,661,000	7.375% to 08/19/25 then SW5 + 5.15%, 144A****	4,689,443	**^(1)(2)(5)
$660,000	7.75% to 08/16/29 then T5Y + 4.899%, 144A****	661,023	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	法国农业信贷银行：
$330,000	4.75% to 09/23/29 then T5Y + 3.237%, 144A****	259,192	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$270,000	7.875% to 01/23/24 then SW5 + 4.898%, 144A****	269,480	**⁽¹⁾⁽⁵⁾

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	瑞士信贷集团：
$200,000	5.10% to 01/24/30 then T5Y + 3.293%, 144A****	$136,747	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,000,000	6.375% to 08/21/26 then T5Y + 4.828%, 144A****	784,499	**^(1)(2)(5)
$700,000	7.25% to 09/12/25 then SW5 + 4.332%, 144A****	577,775	**^(1)(2)(5)
$800,000	7.50% to 07/17/23 then SW5 + 4.601%, 144A****	706,823	**^(1)(2)(5)
	汇丰控股：
$325,000	6.00% to 05/22/27 then ISDA5 + 3.746%	299,375	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$3,430,000	6.50% to 03/23/28 then ISDA5 + 3.606%	3,195,374	**^(1)(2)(3)(5)
$525,000	ING Groep NV, 3.875% to 11/16/27 then T5Y + 2.862%	391,193	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$200,000	劳埃德银行集团股价下跌7.50%，至25年9月27日，然后是SW5+4.496%。	194,388	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$500,000	Macquarie Bank Ltd., 6.125% to 03/08/27 then SW5 + 3.703%, 144A****	462,431	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$275,000	NatWest Group PLC，4.60%至12/28/31，然后T5Y+3.10%	206,863	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	法国兴业银行：
$700,000	4.75% to 05/26/26 then T5Y + 3.931%, 144A****	581,878	**^(1)(2)(5)
$700,000	5.375% to 11/18/30 then T5Y + 4.514%, 144A****	568,750	**^(1)(2)(5)
$300,000	6.75% to 04/06/28 then SW5 + 3.929%, 144A****	270,379	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	渣打集团：
$300,000	4.75% to 07/14/31 then T5Y + 3.805%, 144A****	228,938	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$2,500,000	7.75% to 04/02/23 then SW5 + 5.723%, 144A****	2,510,135	**^(1)(2)(3)(5)
$1,650,000	7.75% to 02/15/28 then T5Y + 4.976%, 144A****	1,605,285	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	瑞银集团：
$475,000	4.375% to 02/10/31 then T5Y + 3.313%, 144A****	358,849	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$580,000	4.875% to 02/12/27 then T5Y + 3.404%, 144A****	501,405	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		31,555,563
	金融服务业--0.2%
$400,000	德意志银行，6.00%至04/30/26，然后T5Y+4.524%	327,800	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		327,800
	保险-2.0%
	QBE保险集团有限公司：
$475,000	5.875% to 05/12/25 then T5Y + 5.513%, 144A****	462,515	**^(1)(2)(5)
$3,634,000	7.50% to 11/24/23 then SW10 + 6.03%, 11/24/43, 144A****	3,711,223	^(2)(3)(5)
		4,173,738
	或有资本证券总额 (Cost $39,610,903)	36,057,101

公司债务证券^§ — 2.4%
	银行业--0.2%
17,100	Zion Bancorporation，6.95%至09/15/23，然后3ml+3.89%，09/15/28，分类债券	447,869	⁽²⁾
		447,869
	保险--1.2%
$1,850,000	自由相互保险，7.697/10/15/97,144A*	2,214,200	⁽²⁾⁽³⁾
$340,000	万能保险控股公司，5.625%11/30/26	304,391
		2,518,591

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合(续)

2022年8月31日(未经审计)


股票/$面值		价值
	能源-0.5%
$904,000	能量转移LP，8.25%11/15/29	$1,048,448	⁽²⁾⁽³⁾
		1,048,448
	通信-0.5%
	QWest公司：
19,728	6.50% 09/01/56	450,292
24,920	6.75% 06/15/57	586,711
		1,037,003
	公司债务证券总额 (Cost $4,516,120)	5,051,911

货币市场基金-0.4%
	贝莱德流动性基金：
911,451	T-Fund，机构类	911,451

	货币市场基金总额 (Cost $911,451)	911,451


总投资(成本216,718,257美元*)	99.0	%	208,042,678
其他资产和负债，不包括应付贷款(净额)	1.0	%	2,045,058
管理的总资产	100.0	%^‡	$210,087,736
贷款本金余额			(80,600,000	)
普通股可用净资产总额			$129,487,736

§所示日期为到期日，除非指的是固定利率至浮动利率证券的固定利率期限结束。

*有资格获得股息的证券获得扣除和分配合格的股利收入。

**只分配合格股利收入的证券。

***持有证券的总成本。

****根据1933年证券法第144A条豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格的机构买家。截至2022年8月31日，这些证券总额为51,782,663美元，占管理资产总额的24.6%。

⁽¹⁾没有规定到期日的永久证券。

⁽²⁾这种担保的全部或部分作为基金贷款的抵押品。截至2022年8月31日，此类证券的总价值为165,463,334美元。

⁽³⁾这一证券的全部或部分已被再抵押。截至2022年8月31日，此类证券的总价值为75,613,776美元。

⁽⁴⁾表示截至报告日期的有效汇率。

⁽⁵⁾外国发行商。

†或有资本证券是一种具有契约吸收损失特征的混合型证券。

‡每个投资类别显示的百分比是该类别的总价值占管理的总资产的百分比。

缩写：

3毫升—3个月ICE LIBOR美元A/360

ISDA5—5年期美元洲际交易所掉期半年度30/360

自适应的—担保隔夜融资利率，纽约联邦储备银行

SW5—5年期美元掉期半年度30/360

SW10—10年期美元掉期半年度30/360

T5Y—美联储H.15 5年固定到期日国债半年收益率

T7Y—美联储H.15 7年固定到期日国债半年收益率

T10Y—美联储H.15 10年固定到期日国债半年收益率

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

财务亮点⁽¹⁾

2021年12月1日至2022年8月31日(未经审计)

对于在整个期间发行的普通股


每股经营业绩：
资产净值，期初	$12.05
投资运营：
净投资收益	0.58
投资已实现和未实现净收益/(亏损)	(2.12	)
来自投资运营的总额	(1.54	)
分配给普通股股东：
从净投资收益	(0.61	)
对普通股股东的总分配	(0.61	)
资产净值，期末	$9.90
市价，期末	$9.61
已发行普通股，期末	13,077,326
普通股股东可获得的平均净资产比率：
净投资收益†	7.07	%*
包括利息费用在内的营业费用	2.27	%*
不包括利息支出的营业费用	1.35	%*
补充数据：††
投资组合流动率	6	%**
管理的总资产，期末(单位：000)	$210,088
包括利息费用在内的营业费用与平均管理总资产	1.45	%*
不含利息的营业费用与营业费用的比率平均管理总资产	0.86	%*

⁽¹⁾这些表格汇总了截至2022年8月31日的9个月，应与基金2021年11月30日的年度报告中经审计的财务报表一并阅读，包括财务报表附注。

*按年计算。

**不是按年计算的。

†净投资收益率反映的是扣除包括利息支出在内的运营费用后的收入。

††在补充数据标题下列报的资料包括贷款本金余额。

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

财务亮点(续)

每股普通股(未经审计)


	总计分红已支付	净资产价值	纽交所结业价格	分红再投资价格⁽¹⁾
2021年12月31日	$0.0870	$12.21	$12.75	$12.21
2022年1月31日	0.0670	11.78	11.70	11.78
2022年2月28日	0.0670	11.30	10.88	10.98
March 31, 2022	0.0670	11.11	11.50	11.11
April 29, 2022	0.0670	10.51	10.36	10.15
May 31, 2022	0.0655	10.32	9.93	10.11
June 30, 2022	0.0655	9.71	9.52	9.44
July 29, 2022	0.0655	10.25	10.15	10.23
August 31, 2022	0.0600	9.90	9.61	9.61

⁽¹⁾当基金普通股的每股资产净值低于或等于再投资当日每股市价时，新发行的股份将按资产净值或当时市价的95%中较高者估值。否则，普通股的再投资股份将在公开市场上购买。

Flaherty&Crumine优先和收入机会基金公司

投资组合附注(未经审计)(续)

截至2022年8月31日用于评估基金投资的投入摘要如下：


	总计价值在 2022年8月31日	1级引用价格	2级意义重大可观察到的输入量	3级意义重大看不见输入量
优先股与混合优先证券
银行业	$78,874,327	$46,317,670	$32,556,657	$—
金融服务	6,862,771	1,341,511	5,521,260	—
保险	38,636,395	8,013,641	30,622,754	—
公用事业	17,905,550	2,300,813	15,604,737	—
能量	13,676,187	6,978,575	6,697,612	—
沟通	2,413,316	672,380	1,740,936	—
房地产投资信托基金(REIT)	3,497,645	3,046,145	451,500	—
其他工业	4,156,024	—	4,156,024	—
或有资本证券
银行业	31,555,563	—	31,555,563	—
金融服务	327,800	—	327,800	—
保险	4,173,738	—	4,173,738	—
公司债务证券
银行业	447,869	447,869	—	—
保险	2,518,591	—	2,518,591	—
能量	1,048,448	—	1,048,448	—
沟通	1,037,003	1,037,003	—	—
货币市场基金	911,451	911,451	—	—
总投资	$208,042,678	$71,067,058	$136,975,620	$—

在本报告所述期间，没有调入或调出三级的情况。

基金投资的公允价值一般以市场信息和从经纪公司或独立定价服务机构收到的报价为依据，这些报价经董事会核准，与顾问无关。为评估证券估值的持续适当性，管理层与顾问协商，定期将当前价格与以前的价格、可比证券的价格、基金投资组合中证券的实际销售价格以及顾问作为积极市场参与者获得的市场信息进行比较。

报价基于实际交易的证券，或在测量日期或临近交易日活跃度足够高的买入和要约，被归类为1级。使用源自隐含价值、指示性买入和要约的报价，或使用有限数量的实际交易--或在许多方面与被估值证券相同的信息--定价的证券，被归类为2级。如果没有被估值证券的市场信息，或具有重大可比性的证券，那么这些证券被归类为3级。在考虑市场信息时，管理层评估流动性的变化，经纪商以报价执行的意愿，来自定价服务的价格的深度和一致性，以及市场中可观察到的交易的存在。


•	1级-	相同证券在活跃市场的报价

•	2级-	其他可观察到的重要信息(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险等)

•	3级-	无法观察到的重大投入(包括基金自己在确定投资公允价值时的假设)