附件99.1
UltraLife公司公布第三季度业绩
纽约州纽瓦克-2022年10月27日--超生活公司(纳斯达克：ULBI)公布截至2022年9月30日的第三季度营业亏损60万美元，调整后EBITDA为130万美元，营收3,320万美元。2021年第三季度，该公司报告运营亏损80万美元，调整后EBITDA为30万美元，收入为2180万美元。
第三季度，政府/国防收入比去年同期翻了一番，这反映了我们的客户对电池和能源产品的需求增加，以及通信系统方面的较大奖项的发货量。随着Excell的加入，政府/国防收入的增加导致公司总收入增加了53%。虽然我们受益于营收大幅增长带来的运营费用杠杆，但供应链中断导致的生产效率低下和投入成本上涨严重影响了本季度的毛利率和盈利能力。我们继续致力于通过实现价格和提高生产率来抵消通胀和制造工作流程的挑战，以恢复盈利增长。目前积压的订单超过1亿美元，我们为近期收入增长做好了准备，并继续致力于推进几个转型项目和新产品机会，以推动长期收入增长。“
2022年第三季度财务业绩
营收为3320万美元，比2021年第三季度的2180万美元增加了1150万美元，增幅为52.7%。总体而言，自2021年以来，政府/国防销售增长了99.8%，商业销售增长了38.0%。电池和能源产品的收入增长了42.9%，达到2860万美元，而去年同期为2000万美元，这反映了Excell销售额为690万美元，加上政府/国防销售额、石油和天然气市场销售额和工业市场销售额的有机增长，分别为66.4%、7.4%和2.4%，部分被医疗销售额下降12.1%所抵消。这一细分市场的有机净销售额增长了8.5%。通信系统的销售额增长了165.3%，达到470万美元，而去年同期为180万美元，尽管供应链的持续中断导致我们向未来时期的发货延迟。我们第三季度的总积压增至1.062亿美元，比上一季度的可比积压增加2,700万美元或34.1%，比2021年第三季度的可比积压增加6,420万美元或153.3%。
毛利润为670万美元，占收入的20.2%，而去年同期为510万美元，占收入的23.5%。电池和能源产品的毛利率为18.7%，而去年为24.0%，主要原因是供应链中断，包括零部件成本上涨、交货期延长和物流延迟，以及将新产品过渡到大批量生产的增量成本。通信系统公司的毛利率为29.5%，而去年同期为18.0%，这主要是由于工厂产量增加和更有利的销售组合。
运营费用为730万美元，而去年为590万美元，增长24.0%，反映出Excell的运营费用为110万美元。营业费用与收入的比率为22.0%，与去年同期收入的27.1%相比，提高了510个基点。
营业亏损为60万美元，而去年为80万美元。
在公认会计原则的基础上，净亏损为20万美元，或每股稀释后亏损0.01美元，而2021年第三季度净亏损为60万美元，或每股稀释后亏损0.04美元。
调整后的EBITDA，定义为EBITDA，包括非现金、基于股票的薪酬支出，2022年第三季度为130万美元，占销售额的3.8%，而去年同期为30万美元，占销售额的1.3%。
有关调整后每股收益与每股收益以及调整后EBITDA与可归因于UltraLife公司的净(亏损)收入的对账，请参阅本新闻稿的“非GAAP财务指标”部分。
关于UltraLife公司
UltraLife公司为其市场提供从电力解决方案到通信和电子系统的各种产品和服务。通过其解决问题的工程和协作方法，UltraLife为全球的政府、国防和商业客户提供服务。
该公司总部设在纽约州纽瓦克，业务部门包括电池和能源产品以及通信系统。UltraLife在北美、欧洲和亚洲都有业务。欲了解更多信息，请访问www.Ultralifecorporation.com。
电话会议信息
UltraLife将于美国东部时间今天上午8：30举行第三季度收益电话会议。要参加现场通话，请在预定开始时间至少10分钟前拨打(800)915-4836，表明身份并要求拨打UltraLife通话。投资者可以在公司网站的活动和演示部分收看电话会议的网络直播，网址是：http://investor.ultralifecorporation.com.。对于那些不能收听现场直播的人，网络直播将在通话结束后不久在同一地点重播。
本新闻稿可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及许多风险和不确定性。可能导致实际结果大不相同的潜在风险和不确定性包括：新冠肺炎及相关供应链中断的影响、来自主要客户的收入可能减少、我们的新产品在全球范围内的接受度以及不确定的全球经济状况。公司告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了公司截至今天的分析。公司不承担公开更新前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。有关这些因素和其他可能影响UltraLife财务业绩的因素的进一步信息，请参阅UltraLife提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件，包括最新的Form 10-K年度报告。
UltraLife公司及其子公司
合并资产负债表
(千美元)
(未经审计)
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9月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 资产 | ||||||||
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流动资产： |
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现金 |
$ | 5,051 | $ | 8,413 | ||||
|
应收贸易账款净额 |
26,876 | 20,232 | ||||||
|
库存，净额 |
40,769 | 33,189 | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
6,241 | 4,690 | ||||||
|
流动资产总额 |
78,937 | 66,524 | ||||||
|
财产、厂房和设备、净值 |
21,898 | 23,205 | ||||||
|
商誉 |
37,066 | 38,068 | ||||||
|
其他无形资产，净额 |
16,095 | 17,390 | ||||||
|
递延所得税，净额 |
11,963 | 11,472 | ||||||
|
其他非流动资产 |
1,981 | 2,879 | ||||||
|
总资产 |
$ | 167,940 | $ | 159,538 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付帐款 |
$ | 15,827 | $ | 9,823 | ||||
|
长期债务的当期部分 |
2,000 | 2,000 | ||||||
|
应计补偿和相关福利 |
2,000 | 1,842 | ||||||
|
应计费用和其他流动负债 |
8,254 | 5,259 | ||||||
|
流动负债总额 |
28,081 | 18,924 | ||||||
|
长期债务，净额 |
20,874 | 18,857 | ||||||
|
递延所得税 |
1,996 | 2,254 | ||||||
|
其他非流动负债 |
1,673 | 1,760 | ||||||
|
总负债 |
52,624 | 41,795 | ||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
普通股 |
2,057 | 2,052 | ||||||
|
超出票面价值的资本 |
187,181 | 186,518 | ||||||
|
累计赤字 |
(47,727 | ) | (47,832 | ) | ||||
|
累计其他综合损失 |
(4,842 | ) | (1,653 | ) | ||||
|
库存股 |
(21,480 | ) | (21,469 | ) | ||||
|
超大人寿总股本 |
115,189 | 117,616 | ||||||
|
非控制性权益 |
127 | 127 | ||||||
|
股东权益总额 |
115,316 | 117,743 | ||||||
|
总负债与股东权益 |
$ | 167,940 | $ | 159,538 | ||||
UltraLife公司及其子公司
合并(亏损)收益表
(除每股金额外，以千计)
(未经审计)
|
结束的三个月期间 |
结束的九个月期间 |
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九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
收入： |
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|
电池与能源产品 |
$ | 28,583 | $ | 20,008 | $ | 87,873 | $ | 64,994 | ||||||||
|
通信系统 |
4,651 | 1,753 | 7,860 | 9,510 | ||||||||||||
|
总收入 |
33,234 | 21,761 | 95,733 | 74,504 | ||||||||||||
|
产品销售成本： |
||||||||||||||||
|
电池与能源产品 |
23,238 | 15,216 | 68,656 | 48,750 | ||||||||||||
|
通信系统 |
3,281 | 1,437 | 5,758 | 6,401 | ||||||||||||
|
产品销售总成本 |
26,519 | 16,653 | 74,414 | 55,151 | ||||||||||||
|
毛利 |
6,715 | 5,108 | 21,319 | 19,353 | ||||||||||||
|
运营费用： |
||||||||||||||||
|
研究与开发 |
1,896 | 1,723 | 5,425 | 5,223 | ||||||||||||
|
销售、一般和行政 |
5,405 | 4,164 | 15,982 | 12,866 | ||||||||||||
|
总运营费用 |
7,301 | 5,887 | 21,407 | 18,089 | ||||||||||||
|
营业(亏损)收入 |
(586 | ) | (779 | ) | (88 | ) | 1,264 | |||||||||
|
其他(收入)支出 |
(254 | ) | (1 | ) | (22 | ) | 76 | |||||||||
|
所得税前收入(亏损) |
(332 | ) | (778 | ) | (66 | ) | 1,188 | |||||||||
|
所得税(福利)拨备 |
(90 | ) | (175 | ) | (171 | ) | 290 | |||||||||
|
净(亏损)收益 |
(242 | ) | (603 | ) | 105 | 898 | ||||||||||
|
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
(3 | ) | (18 | ) | - | 1 | ||||||||||
|
可归因于UltraLife公司的净(亏损)收入 |
$ | (239 | ) | $ | (585 | ) | $ | 105 | $ | 897 | ||||||
|
可归因于Ultralife普通股股东的每股净(亏损)收益-基本 |
$ | (.01 | ) | $ | (.04 | ) | $ | .01 | $ | .06 | ||||||
|
每股可归属于Ultraalife普通股股东的净(亏损)收益-稀释 |
$ | (.01 | ) | $ | (.04 | ) | $ | .01 | $ | .06 | ||||||
|
加权平均未偿还股份-基本 |
16,133 | 16,065 | 16,122 | 16,020 | ||||||||||||
|
加权平均未清偿股份-稀释 |
16,133 | 16,065 | 16,144 | 16,200 | ||||||||||||
非GAAP财务指标：
调整后的EBITDA
在评估我们的业务时，我们考虑并使用调整后的EBITDA，这是一种非GAAP财务指标，除了GAAP财务指标外，还作为我们经营业绩的补充指标。我们将调整后的EBITDA定义为在扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销准备金(收益)和基于股票的薪酬支出之前可归因于Ultralife公司的净收益(亏损)，加上/减去我们认为不反映我们持续运营的费用/收入。我们将调整后的EBITDA与可归因于超人寿公司的净收益(亏损)进行核对，这是公认会计准则下最具可比性的财务指标。我们证券的现有和潜在投资者都不应依赖调整后的EBITDA作为任何GAAP措施的替代品，我们鼓励投资者审查以下调整后EBITDA与UltraLife公司应占净收益的对账。
UltraLife公司及其子公司
调整后EBITDA的计算
(千美元)
(未经审计)
|
结束的三个月期间 |
结束的九个月期间 |
|||||||||||||||
|
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
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|
可归因于UltraLife公司的净(亏损)收入 |
$ | (239 | ) | $ | (585 | ) | $ | 105 | $ | 897 | ||||||
|
调整： |
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|
利息和融资费用 |
272 | 53 | 583 | 164 | ||||||||||||
|
所得税(福利)拨备 |
(90 | ) | (175 | ) | (171 | ) | 290 | |||||||||
|
折旧费用 |
815 | 700 | 2,450 | 2,160 | ||||||||||||
|
摊销费用 |
318 | 148 | 969 | 458 | ||||||||||||
|
基于股票的薪酬费用 |
179 | 142 | 552 | 512 | ||||||||||||
|
非现金购进会计调整 |
- | - | 55 | - | ||||||||||||
|
调整后的EBITDA |
$ | 1,255 | $ | 283 | $ | 4,543 | $ | 4,481 | ||||||||
|
公司联系人： |
|
UltraLife公司 |
|
菲利普·A·费恩 |
|
(315) 210-6110 |
|
邮箱：pfain@ulbi.com |
|
投资者关系联系人： |
|
LHA |
|
乔迪·伯芬宁 |
|
(212) 838-3777 |
邮箱：jburfning@lhai.com