目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
( | ||
(主要行政办公室地址) | (注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纽约证券交易所(NYSE：行情) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件服务器◻ | ||
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年10月21日，注册人拥有
目录表
Stride，Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度报告
索引
页面 | ||
| 数 | |
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第四项。 | 控制和程序 | 42 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 43 |
第1A项。 | 风险因素 | 43 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
第三项。 | 高级证券违约 | 43 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 43 |
第五项。 | 其他信息 | 43 |
第六项。 | 陈列品 | 43 |
签名 | 44 | |
2
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表(未经审计)。
Stride，Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
9月30日， | 6月30日， | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
(经审计) | ||||||
(除每股和每股数据外，以千为单位) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，扣除备用金#美元 | | | ||||
库存，净额 | | | ||||
预付费用 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
大写软件，网络 | | | ||||
资本化课程开发成本，净额 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
商誉 | | | ||||
存款和其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
应计薪酬和福利 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期融资租赁负债 | | | ||||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项 | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股，面值$ | ||||||
普通股，面值$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | | | ||||
留存收益 | | | ||||
库存量为 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并业务报表
| 截至9月30日的三个月， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
|
| ||
(除每股和每股数据外，以千为单位) | ||||||||
收入 | $ | | $ | | ||||
教学成本和服务 | | | ||||||
毛利率 | | | ||||||
销售、一般和管理费用 | | | ||||||
运营亏损 | ( | ( | ||||||
利息支出，净额 | ( | ( | ||||||
其他收入(费用)，净额 | | ( | ||||||
所得税前亏损和权益法投资收益(亏损) | ( | ( | ||||||
所得税优惠 | | | ||||||
权益法投资收益(亏损) | ( | | ||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股股东应占净亏损： | ||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | ||||
计算每股金额时使用的加权平均股份： | ||||||||
基本信息 | | | ||||||
稀释 | | | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明综合全面收益表
| 截至9月30日的三个月， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位：千) | ||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： | ||||||||
外币折算调整 | | | ||||||
普通股股东应占综合亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录表
Stride，Inc.
未经审计的股东权益简明综合报表
Stride，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外，单位为千) | 普通股 | 其他内容 | 累计其他 | 保留 | 库存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
平衡，2022年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
业绩份额单位归属，扣除预提税金后的净额 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
丧失限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票代扣代缴税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡，2022年9月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
Stride，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外，单位为千) | 普通股 | 其他内容 | 累计其他 | 留存收益(累计 | 库存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字) |
| 股票 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
平衡，2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
与新的可转换债券指引相关的调整 | — | — | ( | — | | — | — | ( | ||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
业绩份额单位归属，扣除预提税金后的净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
丧失限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票代扣代缴税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡，2021年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录表
Stride，Inc.
未经审计的现金流量表简明综合报表
截至9月30日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位：千) | ||||||
经营活动的现金流 | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||
折旧及摊销费用 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
坏账准备 | | | ||||
债务费用的摊销 | | | ||||
非现金经营租赁费用 | | | ||||
其他 | ( | | ||||
资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
库存、预付费用、存款和其他流动和长期资产 | ( | | ||||
应付帐款 | | ( | ||||
应计负债 | ( | ( | ||||
应计薪酬和福利 | ( | ( | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
递延收入和其他负债 | | | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||
购置财产和设备 | ( | ( | ||||
资本化的软件开发成本 | ( | ( | ||||
资本化课程开发成本 | ( | ( | ||||
出售其他投资 | | — | ||||
收购资产 | ( | — | ||||
其他收购、贷款和投资，扣除分配 | ( | ( | ||||
有价证券到期收益 | | | ||||
购买有价证券 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||
融资租赁债务的偿还 | ( | ( | ||||
或有对价的支付 | ( | — | ||||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
回购限制性股票代扣代缴所得税 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | ( | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | | $ | | ||
截至9月30日的现金、现金等价物和限制性现金在资产负债表中的对账： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
其他流动资产(受限现金) | — | | ||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
STRIDE，Inc.及其子公司(“STRIDE”或“公司”)是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。该品牌反映了公司在终身学习领域的持续增长，无论学生的年龄或地点如何。该公司以技术为基础的产品和服务使其客户能够吸引、招生、教育、跟踪进展和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务，旨在通过启发教学和个性化学习帮助所有年龄段的学习者充分发挥其潜力。该公司的客户主要是公立和私立学校、学区和特许董事会。此外，它还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。这些产品和服务是通过
| ● | 通识教育市场的产品和服务主要集中在核心科目，包括数学、英语、科学和历史，面向幼儿园到十二年级的学生，以帮助建立共同的知识基础。这些计划提供了传统学校选择的替代方案，并满足了学生的一系列需求，包括安全问题、更多的学术支持、时间安排灵活性、身体/健康限制或高级学习。产品和服务作为全面的学校即服务产品或点菜出售。 |
| ● | 职业学习产品和服务专注于培养进入高增长、需求旺盛的行业--包括信息技术、医疗保健和一般商业--并在职业生涯中取得成功的技能。《公司新闻》为初中生和高中生提供职业学习计划，以补充他们在数学、英语、科学和历史方面的核心普通教育课程。STRIDE提供多种职业道路，并提供多样化的职业学习课程目录。该中学项目为学生提供了多种职业选择，并介绍了职业技能发展。在高中，学生可以参加行业内容途径课程，在虚拟团队中进行基于项目的学习，以及职业发展服务。高中生还有机会获得认证，与行业专业人士建立联系，在高中期间获得大学学分，并参与工作跟踪和/或基于工作的学习体验，这些体验有助于在当今的数字、科技驱动的经济中取得成功。在提供STRIDE普通教育课程的学校注册的学生可以选择参加职业学习课程，但该学生和相关收入将报告为普通教育招生和普通教育收入。只有当学生注册了职业学习计划或学校时，该学生及其相关收入才会被计入职业学习登记或职业学习收入。与普通教育产品和服务一样，面向职业学习市场的产品和服务也是作为全面的学校即服务产品或点菜销售的。该公司还通过Galvanize，Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator，Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts，LLC(“MedCerts”)向成人学习者提供有针对性的中学后职业学习计划。这些措施包括在软件工程、医疗保健和医疗领域，以及为雇主提供人员配备和人才发展服务。这些计划直接提供给消费者，以及雇主和政府机构。 |
2.陈述依据
随附的截至2022年9月30日的简明综合资产负债表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的简明综合经营表和全面收益表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的简明综合现金流量表以及截至2022年和2021年9月30日的三个月的简明综合股东权益表未经审计。未经审核的中期财务报表已按年度财务报表的相同基准编制，管理层认为，该等中期财务报表反映所有调整，其中仅包括正常经常性调整，以公平地列报本公司于所呈列期间的财务状况及经营业绩。截至2022年9月30日的三个月的业绩不一定表明截至2023年6月30日的一年、任何其他中期或任何其他未来会计年度的预期结果。截至2022年6月30日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的。
8
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
本公司的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及经修订的1934年证券交易法(“证券交易法”)表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此，该公司不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，这些报表包括所有必要的调整(包括正常的经常性调整)，以公允地列报公司的简明综合经营业绩、财务状况和现金流量。按照公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层作出影响财务报表和脚注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。本Form 10-Q季度报告应与公司于2022年8月10日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新Form 10-K年度报告(下称“美国证券交易委员会”)中的财务报表及其附注一并阅读，其中包含公司截至2022年6月30日的财政年度的经审计财务报表。
该公司在以下地区运营
3.主要会计政策摘要
近期会计公告
尚未采用的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04，中间价改革(主题848) (“ASU 2020-04”)，为将受到停止参考利率改革影响的公司提供救济，例如暂定于2022年年底进行的伦敦银行同业拆借利率改革。ASU允许实体将因参考汇率改革而进行的合同修改视为不需要重新计量合同的事件。此ASU适用于2020年3月12日至2022年12月31日，并允许在此期间的任何时间进行预期收养。该公司的优先担保循环信贷安排包括在LIBOR不可用时使用替代利率。本公司预计，从LIBOR改为替代利率不会对其综合财务报表产生实质性影响，只要公司对受LIBOR逐步淘汰影响的协议进行修改，本公司将对该等合同修改适用此类指导。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，其数额反映了公司预期有权通过下列步骤换取这些商品或服务的对价：
| ● | 确定与客户的一个或多个合同； |
| ● | 确定合同中的履约义务； |
| ● | 确定交易价格； |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 在公司履行业绩义务时确认收入。 |
本公司为从幼儿园到十二年级的学生或成人学习者提供的产品和服务的相关收入被视为普通教育或基于学生注册的学校或成人课程的职业学习。通识教育产品和服务专注于核心科目，包括数学、英语、科学和历史，面向幼儿园到十二年级的学生，帮助建立共同的知识基础。职业学习产品和服务专注于培养技能，以便进入高增长、需求旺盛的行业--包括信息技术、商业和健康服务--为初中生到高中生和成人学习者培养技能并在职业生涯中取得成功。
9
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
该公司的大部分合同是与以下类型的客户签订的：
| ● | 虚拟的或混合的学校，其收入主要由学校收到的资金决定； |
| ● | 以订阅或逐个课程为基础授权某些课程的学校或个人；或 |
| ● | 与本公司签约提供职业培训的企业。 |
基于资金的合同
该公司提供一整套系统、服务、产品和专业知识，这些系统、服务、产品和专业知识一起管理，以支持虚拟或混合式公立学校。合同协议一般跨越数年，履约义务被分离为年度期间，通常与公司的会计年度重合。这些项目的客户可以根据谈判达成的服务协议条款获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。这些学校从公立学校或学区所在的州获得按学生计算的资金。发生在第四财政季度和下一学年的学校材料发货量记录在递延收入中。
该公司根据与虚拟和混合公立学校的合同产生收入，并根据需要包括以下组成部分：
| ● | 为学校的每一名学生提供访问公司的在线学校和课程的权限； |
| ● | 线下学习工具包，包括补充在线课程的书籍和材料； |
| ● | 使用个人计算机和相关的回收服务； |
| ● | 互联网接入和技术支持服务； |
| ● | 由国家认证教师授课；以及 |
| ● | 支持虚拟或混合学校所需的管理和技术服务。在某些合同中，收入直接由每次注册资金决定。 |
为了确定在一个财政季度中按比例确认的收入金额，该公司估计了每所学校在特定学年将获得的预期资金总额。一所学校的总资金主要是学校招生人数和每个招生资金水平的函数，这些资金通常由州或学区每年公布。该公司定期审查其资金估计，并在必要时更新，调整其今年迄今获得的收入，使之与本会计年度将获得的总预期收入成比例。实际的学校资金可能与这些估计值不同，这些差异的影响可能会影响公司的运营结果。由于本学年的结束恰逢本公司的财政年度结束，因此每年的收入通常基于学校的实际资金和实际发生的成本(包括本公司向学校提供服务的成本加上学校可能产生的其他成本)。该公司学校的报告结果要接受年度学区财务审计，其中包括招生计数、资金和其他常规财务审计考虑因素。这些审计的结果被纳入公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的月度资金估计中。
每个州和/或学区都有不同的学校资助公式和方法，用于估计各自学校收入确认的资金。在为每所学校估算资金时，公司考虑到了州政府对计票日期的定义，报告的招生人数将用于每个学生的资金。公司在估算用于收入确认的资金时考虑的参数包括学区计数定义、退学率、新注册人数、平均每日出勤率、特殊需求入学人数、学业进展、历史完成情况、学生所在地、资助上限和其他州指定的分类项目资助。
根据该公司向学校提供产品和服务的合约，该公司须承担学校所招致的几乎所有开支，并已大致上同意承担学校在某一学年的任何经营亏损。这些学校运营亏损是指虚拟或混合公立学校产生的成本超过收入(学校的预期资金)的部分，反映在其各自的财务报表中，包括公司向学校收取的费用。在某种程度上，一所学校没有为每个学生提供足够的资金
10
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
如果学校录取了学生，学校仍然会为没有资金支持的学生支付相关费用。如果由于招生资金不足造成的亏损导致该年度的净营业亏损，则该亏损将反映为公司从学校收取的收入和应收账款净额的减少。一年的学校净运营亏损并不一定意味着公司在与学校的整个合同中预计会出现亏损。然而，学校的净运营亏损可能会降低公司全额收取管理费的能力，确认的收入将受到限制，以反映从此类学校获得的预期现金收入。该公司根据当期实际收入占本财政年度预计总收入的百分比，记录学校的预计净营业亏损与收入之比。实际的学校净运营亏损可能与这些估计或修订有所不同，这些差异的影响可能会对运营结果产生实质性影响。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，公司的收入包括减少学校净运营亏损$
基于订阅的合同
该公司根据订阅协议向学校和学区提供某些在线课程和服务。根据订阅安排发放课程许可证的收入在订阅期间按应缴差饷确认。专业咨询、培训和支持服务的收入在服务期内递延并按比例确认。
此外，公司还与个人客户签订合同，这些客户可以访问至
企业合同
本公司在规定的合同期内为企业提供职业培训。这些合同中的每一项都被视为一项履约义务。该公司确认这些收入的依据是在合同期限内根据确定的合同价格培训的学生人数。
分项收入
与上述合同类型相关的收入确认可以跨越公司的两条收入线，如下所示。例如，基于资金的合同可能既包括普通教育学生，也包括职业学习学生。总体而言，只有一项业绩义务，收入在公司的财政年度内确认。然后，根据公司估计的每个类别的全年招生总数，将收入在普通教育和职业学习之间进行分类。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，大约
11
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
和
下表列出了该公司按以下情况分列的收入
截至9月30日的三个月， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
(单位：千) | |||||||
通识教育 | $ | | $ | | |||
职业生涯学习 | |||||||
初中和高中 | | | |||||
成虫 | | | |||||
总体职业学习 | | | |||||
总收入 | $ | | $ | | |||
客户集中度
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，本公司
合同余额
收入确认、开具发票和现金收取的时间安排导致在压缩的综合资产负债表中产生应收账款、未开账单的应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。当有已执行的客户合同并向客户开具账单时，将记录应收账款。计提准备是为了反映应收账款入账时的预期损失。本公司定期评估应收账款的可收回性，以确定是否需要额外拨备。未开票应收账款是在客户开票前赚取收入时产生的。递延收入是在客户收到账单或在提供服务之前收取现金时记录的。
公司应收账款、未开票应收账款和递延收入期初、期初余额如下：
| 9月30日， | 6月30日， | |||||
2022 |
| 2022 | |||||
(单位：千) | |||||||
应收账款 | $ | | $ | | |||
未开票应收账款(包括在应收账款中) | | | |||||
递延收入 | | | |||||
长期递延收入(包括在其他长期负债中) | | | |||||
应收账款和未开票应收账款的期初和期末余额之间的差额与本公司与月末和合同协议有关的开票时间有关。递延收入期初余额和期末余额之间的差额与向客户付款和合同规定的服务期限之间的时间差异有关。通常，这些余额在财政年度的第一季度达到最高水平，在财政年度结束时达到最低水平。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内确认的收入金额，包括在前一年7月1日ST递延收入余额为#美元。
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目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
履约义务
履约义务是合同中承诺将一种独特的商品或服务转移给客户的承诺，是会计单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。对于大多数合同，公司的履约义务随着时间的推移而履行，因为公司在合同的服务期内交付服务，客户接受服务。该公司的付款条件一般为净额或净额，但可能会根据客户或学校何时从国家获得资金而有所不同。
作为一种实际的权宜之计，公司选择不报告与预期期限为一年或更短的客户签订的合同中未履行的履约义务的价值。超出与客户签订的合同的未履行履约义务的金额截至2022年9月30日的一年为
重大判决
该公司确定，其与客户签订的大多数合同都包含一项履约义务。该公司将产品和服务作为建立在其课程设置基础上的综合套餐进行营销。它不销售与课程设置独立销售的不同产品或服务。该公司提供重要的服务，将商品和服务整合到学校的运营和学生的教育中，这是客户已经签约的。
本公司已确定，时间流失法是衡量履行义务进展情况的最适当衡量标准。一般而言，公司在公司的财政年度内提供综合产品和服务包。除了核心课程和指导外，这一套餐还包括招生、营销、教师培训等。所有这些活动都是必要的，有助于该校学生的整体教育，全年平均进行。因此，公司在直线基础上确认收入。
本公司认为，期望值方法是计入可变对价的最合适方法，而本公司的预测方法是一种使用概率来确定预期资金的估计过程。该公司按月估计每所学校在特定学年将获得的总资金，以及全年学校收入和运营费用，以确定公司将确认的收入金额。入学人数和州政府资助率是这一估计的关键输入。估计数按月调整，并在必要时将累积追赶调整记入收入，以反映迄今赚取的总收入与本财政年度应赚取的总收入成比例。公司内置已知的限制因素(如注册人数、资金、净运营亏损等)计入可变对价的估计值，以记录最可能的金额。
销售税
向客户征收的销售税不包括在收入中。已收取但未汇出的销售税作为应计负债的一部分计入简明综合资产负债表。收入不包括销售税，因为公司认为自己是收取和汇出销售税的直通渠道。
整固
简明综合财务报表包括本公司、本公司直接或间接拥有的全资公司和关联公司以及所有受控子公司的账目。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
有价证券投资
该公司的有价证券一般由债券和其他被归类为持有至到期的证券组成。期限在三个月至一年之间的证券被归类为短期证券，并计入压缩综合资产负债表上的其他流动资产。期限超过一年的有价证券
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目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
归类为长期资产，并计入简明综合资产负债表上的存款及其他资产。持有至到期的证券按其摊销成本入账。利息收入和股息计入简明综合经营报表。
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题326下的信用损失模型，审查持有至到期的债务证券的公允价值低于摊销成本基础的下降。金融工具--信贷损失(“ASC 326”)。任何与信贷损失相关的公允价值下降均在简明综合经营报表中确认，损失金额限于公允价值与摊销成本之间的差额。截至2022年9月30日和2022年6月30日，与持有至到期债务证券相关的信贷损失拨备为
截至2022年9月30日，该公司的有价证券包括对公司债券、美国国债和商业票据的投资。短期和长期部分为#美元。
津贴： | 净载运 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信贷损失 | 金额 | 得(损)利 | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | ( | | |||||||||
商业票据 | | - | | - | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年6月30日，该公司的有价证券包括对公司债券、美国国债和商业票据的投资。短期和长期部分为#美元。
津贴： | 净载运 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信贷损失 | 金额 | 得(损)利 | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | ( | | |||||||||
商业票据 | | - | | - | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
坏账准备
本公司保留坏账准备，主要用于因个人客户无法或未能支付所需款项而造成的估计损失。根据ASC 326，该公司根据历史亏损、支付历史的变化、客户特定信息、当前经济状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，维持一项准备金。ASC 326项下的津贴在发生额外损失或获得与客户或经济状况有关的信息时进行更新。
本公司根据应收账款的账龄、客户所处的事实和情况以及拒绝付款的原因注销应收账款。实际核销可能与记录的备抵不同。
盘存
库存主要包括教科书和课程材料，其中大部分提供给虚拟和混合的公立学校，并由学生直接使用。存货是指购买并保留以待售的物品，并以成本(先进先出法)或可变现净值中较低者入账。该公司根据持有期将其库存分类为流动库存或长期库存。截至2022年9月30日和2022年6月30日，美元
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目录表
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减去准备金后的库存分别为100万美元，被视为长期资产，并计入简明综合资产负债表的存款和其他资产。超额和陈旧库存准备金是根据对相对于需求的现存量的评估确定的。超额和陈旧库存准备金为#美元。
其他流动资产
其他流动资产主要包括课本、课程材料和其他用品，预计在学年结束后归还。未退还的材料将作为教学成本和服务的一部分进行支出。此外，其他流动资产包括短期有价证券。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧及摊销费用按资产估计使用年限(或租赁期限与融资租赁资产估计使用年限两者中较短者)按直线方法计算。按融资租赁安排资本化的资产摊销计入折旧费用。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限中较短的时间摊销。租赁期限的确定将在下文的“租赁”一节中讨论。
财产和设备在下列使用年限内折旧：
| 使用寿命 | |
学生和州测试计算机和打印机 | ||
计算机硬件 | ||
计算机软件 | ||
网站开发 | ||
办公设备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权改进 | 使用年限或租期较短 |
该公司根据对最近退货趋势的分析，对未退还的学生计算机和打印机进行了估计。公司记录的加速折旧为#美元
2022年和2021年9月30日终了三个月的教学费用和服务中反映的与向学生提供的计算机和打印机有关的折旧支出，包括加速折旧，为#美元
本公司在购买计算机外围设备(例如键盘、鼠标)时全额支付费用，因为回收已被确定为不经济。这些费用总计为$
资本化的软件成本
该公司开发供内部使用的软件。在应用程序开发阶段发生的软件开发成本被资本化。公司在软件的预计使用寿命内摊销这些成本，估计使用寿命通常是
新增的资本化软件总计为$
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目录表
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服务。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，反映在销售、一般和管理费用中的与资本化软件相关的摊销费用为$
资本化的课程开发成本
该公司在内部开发课程，主要作为在线内容提供，并通过互联网访问。该公司还制作与在线内容相辅相成的教科书和其他材料。
该公司将在应用程序开发阶段以及项目的设计和部署阶段发生的课程开发成本资本化。因此，由于该公司的开发努力集中在课件的内容上，因此该公司的很大一部分课件开发成本有资格资本化。当课程可以向客户全面发布时，资本化就结束了，这时资本化成本的摊销就开始了。这些开发成本摊销的时间段通常是
课程开发增加的资本总额为$
租契
该公司的主要租赁活动包括学生计算机和外围设备，归类为融资租赁，以及设施，归类为运营租赁。
租赁被归类为经营性租赁，除非它们符合以下任何一项被归类为融资租赁的标准：
| ● | 租赁期满时转移资产所有权； |
| ● | 租赁授予购买预期承租人将行使的资产的选择权； |
| ● | 租赁期限反映了资产经济寿命的主要部分； |
| ● | 租赁款项的现值等于或超过该资产的公允价值； |
| ● | 该资产是专门化的，在期限结束时对出租人没有其他用途。 |
融资租赁
该公司签订协议，资助购买学生电脑和向其学校的学生提供的外围设备。个别租约通常包括
经营租约
该公司就用作其总部和学校运作办公室的设施签订协议。租赁条款在以下情况下变化和
贴现率
租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率或承租人在租赁期限内的递增借款利率来计算的。对于本公司的融资租赁，规定的费率在租赁条款中定义；而对于本公司的经营租赁，该费率不是隐含的。对于经营租赁，本公司使用其递增借款利率作为贴现率，确定为本公司在类似期限和金额的抵押基础上的借款利率，相当于租赁的期限和金额。公司目前的增量借款利率为
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目录表
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政策选举
短期租约
该公司已选择在其12个月或以下的短期设施租赁中不记录使用权资产或租赁负债，作为持续的会计政策选择，并将在租赁期内以直线方式支出其租赁付款。会计政策选择是按与使用权有关的标的资产类别作出的。本公司已选择将会计政策选择仅适用于经营租赁。
所得税
递延税项资产及负债乃根据采用制定的边际税率的资产及负债的财务报告及所得税基准之间的差额计算。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税项净资产很可能不会变现，则递延税项净资产减去估值拨备。
商誉与无形资产
本公司将收购价格超过收购的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。在需要摊销的企业合并中获得的有限年限无形资产按其公允价值入账。有限寿命的无形资产包括商号、获得的客户和分销商、开发的技术和竞业禁止协议。这类无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的摊销费用为
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司就其有限年限的无形资产进行减值审查。如果预期未贴现的未来现金流量总额少于该资产的账面价值，则就该资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。
该公司拥有
于截至2022年9月30日止三个月内，并无任何事件或情况变化显示商誉之账面值有所减值。
在截至2021年9月30日的三个月内，本公司对其商誉和无形资产进行了定性减值评估。本公司将2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)确定为触发事件，但并无指标显示报告单位的公允价值可能少于其账面值，因此，本公司确定不需要减值。
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下表为公司截至2022年9月30日和2022年6月30日的无形资产余额：
2022年9月30日 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||
(百万美元) |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 | ||||||
商号 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户和总代理商关系 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
发达的技术 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||
长期资产减值准备
长期资产包括财产、设备、使用权资产、资本化课程和为内部使用而开发或获得的软件。管理层每年或每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时，审核本公司已记录的长期资产的减值。本公司根据对资产未来可用性的预期以及对与资产相关的未来现金流将超过其账面价值的合理保证来确定资产可能减值的程度。如果预期未贴现的未来现金流量总额少于该资产的账面价值，则就该资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。于截至二零二二年九月三十日止三个月内，并无任何事件或情况变化显示长期资产之账面值可能无法收回。于截至2021年9月30日止三个月内，本公司认定新冠肺炎为触发事件，但根据其评估，本公司确定新冠肺炎并不影响其长期资产的回收。
公允价值计量
公允价值是指在计量日期市场参与者之间有序交易中，在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所应收到的价格或支付的价格。计量按公允价值等级进行描述，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
用于衡量公允价值的三种投入水平是：
第1级：以计量日活跃市场上相同资产或负债的市场报价为基础的投入。
第2级：除第1级所列报价外的其他可观察的投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观测到或可由可观测市场数据证实的其他投入。
第三级：投入反映了管理层对市场参与者在衡量日期将使用什么对资产或负债进行定价的最佳估计。这些投入在市场上是看不到的，对该工具的估值很重要。
在简明综合资产负债表中反映的现金及现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值接近其公允价值，因为它们主要是短期性质的。Tallo公司的可转换票据在注释11“收购和投资”中有更详细的讨论。截至2022年9月30日，长期债务的估计公允价值为$
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目录表
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该公司有价证券的公允价值为
2020年11月30日，公司收购了
有几个
下表汇总了2022年6月30日按公允价值经常性计量的资产或负债的某些公允价值信息：
| 公允价值计量使用： | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 处于活动状态 | 意义重大 |
| ||||||||
|
| 市场： | 其他 | 意义重大 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
(单位：千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中与公司公允价值计量有关的活动，这些公允价值计量在估值层次结构中被归类为第三级，按经常性基础进行估值：
| 截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||||
|
| 购买， |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布， | 已实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| June 30, 2022 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2022年9月30日 | ||||
(单位：千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
|
| 购买， |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布， | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| June 30, 2021 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2021年9月30日 | ||||
(单位：千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数。已发行普通股的加权平均股数包括既得限制性股票奖励。每股摊薄净收益(亏损)反映假设转换或行使所有稀释性未行使股票期权并归属所有稀释性未归属限制性股票奖励时可能发生的摊薄。采用库存股方法确定股票期权和限制性股票奖励的稀释效应。在库存股法下，行使股票期权和限制性股票奖励收到的收益，公司尚未确认的未来服务补偿成本的金额，以及当股票期权在#年可扣除时将被记录为所得税费用的税收优惠金额。
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所得税的目的都被假定用于回购公司普通股的股票。当股票期权和限制性股票奖励具有反摊薄性质时，不包括在计算稀释后每股净收益(亏损)中。反映在公司简明综合资产负债表中的已发行普通股包括已发行的限制性股票奖励。当公司股票的交易价格高于转换价格时，公司可转换债务的稀释效果是使用IF转换方法确定的。然而，根据票据的结构和转换时的结算方式，它将产生与以前应用的库存股方法类似的结果。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法：
| 截至9月30日的三个月， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(除每股和每股数据外，以千为单位) | ||||||||
基本每股净亏损计算： | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均普通股-基本 | | | ||||||
每股基本净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释后每股净亏损计算： | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
份额计算： | ||||||||
加权平均普通股-基本 | | | ||||||
稀释性股票期权和限制性股票奖励的效果 | — | — | ||||||
加权平均普通股-稀释后 | | | ||||||
稀释后每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，
4.所得税
所得税拨备是根据简明综合财务报表中报告的收益计提的。递延所得税资产或负债乃根据现行颁布的税法及税率，按预期冲销财务报表资产及负债账面价值与所得税之间的累积暂时性差异而厘定。递延所得税支出或收益是通过递延所得税资产或负债在该期间的变化来衡量的。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司的有效所得税税率为
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》颁布并签署成为法律。该公司评估了CARE法案中的商业条款，并通过了推迟缴纳社会保障工资税的雇主部分(
5.融资和经营租赁
融资租赁
根据与美国银行租赁和资本有限责任公司(“Balc”)和CSI租赁公司(“CSI租赁”)的协议，本公司是学生计算机和外围设备融资租赁的承租人。截至2022年9月30日和
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目录表
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2022年6月30日，融资租赁负债为$
该公司于2020年4月与Balc签订了一项协议，金额为$
本公司于2022年8月与中证租赁订立协议，为其租赁提供融资。根据与CSI租赁的协议，个人租赁包括
以下是截至2022年9月30日和2022年6月30日，本公司融资租赁项下最低租赁付款净额的现值摘要：
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||||
| (单位：千) | ||||||
2023 | $ | | $ | | |||
2024 | | | |||||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
最低付款总额 | | | |||||
减去：推定利息 | ( | ( | |||||
融资租赁负债 | | | |||||
减去：融资租赁负债的当前部分 | ( | ( | |||||
长期融资租赁负债 | $ | | $ | | |||
经营租约
本公司为营运租约承租人，承租各项设施以支持本公司的营运。截至2022年9月30日和2022年6月30日，经营租赁负债为$
个人经营租约的范围包括至
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目录表
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以下是分别截至2022年9月30日和2022年6月30日的公司经营租赁最低租赁付款现值的摘要：
| |||||||
| |||||||
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||||
(单位：千) | |||||||
2023 | $ | | $ | | |||
2024 | | | |||||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
2027 | | | |||||
此后 | | | |||||
最低付款总额 | | | |||||
减去：推定利息 | ( | ( | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
减去：经营租赁负债的当前部分 | ( | ( | |||||
长期经营租赁负债 | $ | | $ | | |||
该公司正在转租
| |||||||
| |||||||
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||||
(单位：千) | |||||||
2023 | $ | | $ | | |||
2024 | | | |||||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
分租收入总额 | $ | | $ | | |||
以下是该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的租赁成本、加权平均剩余租期、加权平均贴现率和某些其他现金流量的摘要：
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目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注--续
截至9月30日的三个月， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
(单位：千) | |||||||
租赁费 | |||||||
融资租赁成本： | |||||||
使用权资产摊销 | $ | | $ | | |||
租赁负债利息 | | | |||||
教学成本和服务： | |||||||
经营租赁成本 | | | |||||
短期租赁成本 | | | |||||
转租收入 | ( | ( | |||||
销售、一般和管理费用： | |||||||
经营租赁成本 | | | |||||
短期租赁成本 | | | |||||
转租收入 | ( | ( | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | | |||
其他信息 | |||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | ( | $ | ( | |||
融资租赁产生的现金流 | ( | ( | |||||
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | | |||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | | |||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 几年前。 | 几年前。 | |||||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 几年前。 | 几年前。 | |||||
加权平均贴现率-融资租赁 | | % | | % | |||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % | | % | |||
6.债务
以下是分别截至2022年9月30日和2022年6月30日的公司未偿长期债务组成部分摘要：
| ||||||
| 2022年9月30日 | June 30, 2022 | ||||
(单位：千) | ||||||
2027年到期的可转换优先票据 | $ | | $ | | ||
减去：未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
债务总额 | | | ||||
减去：债务的当前部分 | — | — | ||||
长期债务 | $ | | $ | | ||
2027年到期的可转换优先票据
在2020年8月和9月，该公司发行了$
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目录表
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该批债券的利息为
公司产生的债务发行成本为#美元。
在2027年6月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换票据。在2027年6月1日之后，票据持有人可以随时转换他们的票据，直到
就票据而言，本公司与若干交易对手订立私下磋商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。有上限的看涨期权交易预计将涵盖最初作为票据基础的公司普通股的股份总数，预计将减少在任何票据转换时对公司普通股的潜在摊薄，和/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。有上限的看涨期权交易的上限执行价为$
7.信贷安排
2020年1月27日，本公司签订了一项
8.股权激励计划
2016年12月15日(《生效日期》)，公司股东批准了2016年度激励奖励计划(《计划》)。该计划旨在通过为对公司做出重要贡献的员工提供股权所有权机会来吸引、留住和激励这些员工。根据该计划授予的奖励可以包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据该计划，以下类型的股票将重新纳入可供发行的股票池：
| ● | 计划奖励和先前计划奖励中与没收或取消限制性股票和股票期权有关的未发行股票(截至生效日期尚未发行)； |
| ● | 为履行与归属限制性股票(但不包括股票期权)相关的预扣税义务而发行的股票。 |
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目录表
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与公司2007年的股权激励奖励计划(“优先计划”)不同，该计划没有增加可供发行的股份的常青树条款；任何新股都需要股东批准。优先计划已于2017年10月到期，公司不再从优先计划中奖励股权。截至2022年9月30日，根据该计划授权未来发行的公司普通股剩余股份总数为
所有基于股权的薪酬奖励的薪酬支出均以授予日的公允价值为基础。本公司在必要的服务期内以直线方式确认这些补偿费用，服务期通常是授予合同的授权期。绩效奖励的授予取决于某些绩效指标的实现情况。补偿费用于业绩条件满足或本公司认为有可能达到业绩条件时，透过累积追赶调整追溯确认。基于业绩的奖励所确认的报酬支出数额受所达到的业绩水平的影响。管理层建立了三个级别的成就：门槛、目标和表现出众。以股票为基础的薪酬费用计入合并经营报表中的销售、一般和行政费用。
股票期权
每项股票期权均可根据授予该股票期权的股票期权协议中所列的归属时间表行使，通常为
在截至2022年9月30日的三个月中，包括独立协议在内的股票期权活动如下：
|
|
| 加权 |
|
| ||||||
加权 | 平均值 |
| |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 |
| ||||||||
锻炼 | 合同 | 固有的 |
| ||||||||
股票 | 价格 | 寿命(年) | 价值 |
| |||||||
未偿还，2022年6月30日 | | $ | | $ | | ||||||
授与 | — | — | |||||||||
已锻炼 | ( | | |||||||||
被没收或取消 | — | — | |||||||||
未偿还和可行使，2022年9月30日 | | $ | | $ | | ||||||
上表中的总内在价值代表如果所有期权持有人在2022年9月30日行使期权时，期权持有人本应收到的税前内在价值总额(公司在该期间最后一天的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。总内在价值的数额将根据公司股票的公平市场价值发生变化。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，已行使期权的总内在价值为$
截至2022年9月30日，有
限制性股票奖
本公司已根据本计划及先前计划批准授予限制性股票奖励(“RSA”)。根据计划和前期计划，员工、外部董事和独立承包商可以通过奖励限制性股票参与公司未来的业绩。每个RSA根据中规定的归属时间表进行归属
25
目录表
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授予此类RSA的限制性股票协议，一般结束
截至2022年9月30日的三个月内的限制性股票奖励活动 具体情况如下：
|
| 加权 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 | ||||||
股票 | 公允价值 |
| ||||
未归属，2022年6月30日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
取消 | ( | | ||||
非既得利益者，2022年9月30日 | | $ | | |||
基于业绩的限制性股票奖励(包括上文)
在截至2022年9月30日的三个月内，
在2020财年，公司授予
基于服务的限制性股票奖励(包括上文)
在截至2022年9月30日的三个月内，
所有限制性股票奖励摘要
截至2022年9月30日，
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目录表
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业绩分享单位(“PSU”)
本公司已根据该计划批准授予业绩分享单位(“PSU”)。每一个PSU都是通过实现基于绩效的指标，并在规定的时间内继续为员工服务来赚取的。绩效水平决定了获得的PSU数量，通常是根据奖项的门槛、目标和业绩水平来衡量的。每个PSU代表接收的权利
除了PSU的业绩条件外，还有一项服务归属条件取决于承授人作为本公司雇员的持续服务，除非承授人有资格根据PSU协议的定义在控制权变更和符合资格的终止时提前归属。PSU一般遵循分级归属时间表，而基于股票的补偿支出按批次计算，并根据预期业绩水平在各批次的适用归属期间以直线方式确认。
截至2022年9月30日的三个月，业绩份额单位活动(不包括负债分类奖励)如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允价值 | ||
未归属，2022年6月30日 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
取消 | ( | | |||
非既得利益者，2022年9月30日 | | $ | | ||
2023财年LTIP
于截至2022年9月30日止三个月内，本公司授予
2022财年LTIP
在2022财年，公司授予
27
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
成就水平。对于第二批，PSU的数量将基于公司在完成的一年中的复合年度股价增长来赚取
2021财年科技电梯MIP
在2021财年，公司向Tech Elevator的高管团队颁发了一项基于时间的奖励，价值为$
2021财年LTIP
在2021财年，公司授予
2020财年激励出行
在2020财年，本公司授予激进式管理团队的目标水平为$
2019财年LTIP
在2019财年，公司授予
28
目录表
Stride，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--续
公司批准了额外的
所有绩效份额单位摘要
截至2022年9月30日，
递延股票单位(“DSU”)
配售单位于授出日周年时归属，并以普通股的形式在与本公司分离时发行予持有者。DSU仅适用于董事会成员。
截至2022年9月30日的三个月的递延股票单位活动如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允价值 | ||
未归属，2022年6月30日 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | — | — | |||
取消 | — | — | |||
非既得利益者，2022年9月30日 | | $ | | ||
所有延期库存单位汇总表
截至2022年9月30日，
9.关联方交易
该公司向未来学校捐款，这是一家专注于获得优质教育的慈善机构。未来学校是关联方，因为公司的执行人员在其董事会任职。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司对未来学校的贡献如下
29
目录表
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10.承付款和或有事项
诉讼
在本公司的日常业务中，本公司不时会受到诉讼、仲裁和行政诉讼的影响。该公司积极为这些索赔辩护，但不能保证任何悬而未决的法律诉讼的结果。根据现有资料，本公司相信，任何现有或已知的受威胁诉讼的结果，即使被裁定为不利，亦不应对其业务、财务状况、流动资金或经营业绩造成重大不利影响。
证券诉讼
分别于2020年11月19日和12月11日，
2020年12月21日和2021年4月30日，拉里·谢门等人诉艾达·M·阿尔瓦雷斯等人案1：20-cv-01731(“谢门案”)和Wajid Ahmed诉艾达·M·阿尔瓦雷斯等人案1：21-cv-00618(“艾哈迈德案”)提起相关衍生诉讼
我们打算继续对这些问题中的每一项指控和主张进行有力的辩护。
雇佣协议
公司与某些高管签订了雇佣协议，规定了遣散费，在某些情况下，还规定了某些终止雇佣时的其他福利。所有协议都规定在“随意”的基础上就业。如果雇员因“充分理由”辞职或被无故解雇，雇员有权继续领取薪金，在某些情况下，还有权继续领取福利，期限视协议而定。
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目录表
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表外安排
截至2022年9月30日，该公司提供的担保金额约为
此外，本公司以合约形式保证本公司管理的某些学校不会出现年度营运赤字，而本公司从该等学校收取的管理费可能会相应调低，以弥补任何学校营运赤字。
除了这些租赁和经营赤字担保外，公司没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响。
风险和不确定性
新冠肺炎对Stride业务的影响
虽然新冠肺炎全球崛起的长期影响无法估量或确定，但在2020财年末至2022财年，我们经历了对我们产品和服务的需求增加。大流行或大流行的结束对我们业务的影响是不可估量的。
公司继续像往常一样开展业务，对员工差旅、员工工作地点进行了一些修改，并取消了某些活动。公司将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或其认为符合其员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最佳利益的要求，采取进一步行动来改变其业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对公司业务产生的潜在影响，包括对其客户和潜在客户的影响，或对其长期财务业绩的影响。
11.收购和投资
对有限合伙企业的投资
该公司投资于
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目录表
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投资Tallo，Inc.和收购资产
2018年8月，公司进行了初步投资#美元。
在2022财年，公司将其对Tallo优先股的投资调整为公允价值，并计入减值费用#美元
2022年7月8日，公司收购了Tallo的资产，换取了#美元
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目录表
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12.补充披露现金流量信息
| 截至9月30日的三个月， | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位：千) | |||||||
支付利息的现金 | $ | |
| $ | | ||
缴纳税款的现金 | $ | |
| $ | | ||
补充披露非现金融资活动： | |||||||
从收购中获得的使用权资产 | |
| — | ||||
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | |
| | ||||
补充披露非现金投资活动： | |||||||
利用软件开发资本化的股票薪酬支出 | $ | |
| $ | | ||
课程开发资本化的股票薪酬支出 | |
| | ||||
与企业合并相关的非现金收购价格 | | — | |||||
业务组合： | |||||||
收购资产 | $ | | $ | — | |||
无形资产 | | — | |||||
商誉 | | — | |||||
承担的负债 | ( | — | |||||
递延收入 | ( | — | |||||
33
目录表
Item 2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
管理层讨论和分析或MD&A中的某些陈述，除纯粹的历史信息外，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述，以及这些陈述所基于的假设，均属“前瞻性陈述”，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年修订的“证券法”第27A条或“证券法”、1934年修订的“证券交易法”第21E节或交易法的定义。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将会继续”、“可能会产生”以及类似的表达方式来识别。历史结果可能不会预示未来的表现。我们的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果之间存在差异的因素包括但不限于，在截至2022年6月30日的10-K表格年度报告(我们称之为年度报告)第I部分第1A项的“风险因素”中讨论的那些因素，以及在本季度报告第II部分第1A项中讨论的那些因素。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性表述，包括本新闻稿发布之日之后的任何事实、事件或情况可能导致的任何变化，这些变化可能对前瞻性表述产生影响。此外，我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
本MD&A旨在帮助了解和评估我们的经营结果和财务状况的趋势和重大变化。在本MD&A中使用的“我们”、“我们”和“我们”是指Stride，Inc.及其合并的子公司。本MD&A应与本报告其他部分包含的简明综合财务报表和相关附注以及我们年度报告的综合财务报表和MD&A一起阅读。以下概述提供了我们的MD&A中包含的部分的摘要：
| ● | 执行摘要-概述我们的业务和截至2022年9月30日的三个月的主要亮点。 |
| ● | 关键会计估计-关于需要判断和应用关键会计政策的关键会计估计的讨论。 |
| ● | 行动结果-在我们的简明合并财务报表中分析我们的经营结果。 |
| ● | 流动资金和资本资源-对现金流、现金来源和用途、承诺和或有事项的分析，以及关于市场风险的定量和定性披露。 |
执行摘要
我们是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。我们以技术为基础的产品和服务使我们的客户能够吸引、招生、教育、跟踪进度和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务，旨在通过启发教学和个性化学习帮助所有年龄段的学习者充分发挥其潜力。
我们的客户主要是公立和私立学校、学区和特许董事会。此外，我们还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。
我们提供广泛的个人产品和服务，以及定制的解决方案，例如我们最全面的学校即服务产品，支持我们的客户运营全日制虚拟学校或混合学校。自我们成立以来，已有300多万名学生参加了由STRIDE课程和服务提供支持的学校。在截至2022年6月30日的最近一个学年，我们有11775名高中生毕业。
我们的解决方案面向两个不断增长的市场：普通教育和职业学习。
34
目录表
通识教育 |
| 职业生涯学习 |
|
| ||
●学校即服务 | ●跨出职业准备--学校即服务 | |||||
●大步走进私立学校 | ●学习解决方案职业学习软件和服务销售 | |||||
●学习解决方案软件和服务销售 | ●成人学习 | |||||
通识教育市场的产品和服务主要集中在核心科目，包括数学、英语、科学和历史，面向幼儿园到十二年级的学生，以帮助建立共同的知识基础。这些计划提供了传统学校选择的替代方案，并满足了一系列学生需求，包括安全考虑、更多的学术支持、时间安排灵活性、身体/健康限制或高级学习。产品和服务作为全面的学校即服务产品或点菜出售。
职业学习产品和服务专注于培养进入高增长、需求旺盛的行业--包括信息技术、医疗保健和一般商业--并在职业生涯中取得成功的技能。我们提供初中生和高中生参加职业学习计划，这些计划补充了他们在数学、英语、科学和历史方面的核心普通教育课程。STRIDE提供多种职业道路，并提供多样化的职业学习课程目录。该中学项目为学生提供了多种职业选择，并介绍了职业技能发展。在高中，学生可以参加行业内容途径课程，在虚拟团队中进行基于项目的学习，以及职业发展服务。高中生还有机会获得认证，与行业专业人士建立联系，在高中期间获得大学学分，并参与工作跟踪和/或工作-基于学习经验，有助于在当今数字、科技驱动的经济中取得成功。入学的学生在一所提供斯泰德的通识教育计划可能选择参加职业学习课程,但是那个学生和这个相关收入报告为a 通识教育招生和通识教育收入。一名学生和相关收入被计算为a 职业生涯学习仅限注册或职业学习收入如果这位学生是报名参加职业学习计划或学校.与普通教育产品和服务一样，面向职业学习市场的产品和服务也是作为全面的学校即服务产品或点菜销售的。我们还通过Galvanize，Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator，Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts，LLC(“MedCerts”)为成人学习者提供有针对性的中学后职业学习计划。这些措施包括在软件工程、医疗保健,和医学领域，以及提供人员配备和人才发展为雇主提供的服务。这些计划直接提供给消费者，以及雇主和政府机构。
对于普通教育和职业学习市场，大部分收入来自我们全面的学校即服务产品，其中包括我们代表客户管理的一整套课程、技术系统、教学和支持服务。我们的学校即服务产品的协议的平均期限超过五年，而且大多数协议都提供自动续订，而无需客户通知不续订。在任何财政年度内，我们可以签订新协议、接收非自动续订通知、协商替换协议、终止此类协议或接收终止通知，或者客户可以将学校转换为不同的服务。在2022-2023学年，我们在普通教育市场上为31个州和哥伦比亚特区的85所学校提供学校即服务，在职业学习市场上为27个州和哥伦比亚特区的52所学校或项目提供服务。
我们很大一部分收入来自向虚拟和混合公立学校出售课程、行政支持和技术服务。这些合同产生的收入在很大程度上受到招生人数、不同年级和州的招生比例、州或学区每个学生的资助水平和出勤率要求等因素的影响。我们的学校即服务产品的协议的平均期限超过五年，而且大多数协议都规定在协商的时间范围内自动续订，而无需通知客户。
我们用来评估财务业绩的两个关键财务指标是收入和营业收入。在截至2022年9月30日的三个月中，收入从上年的4.02亿美元增加到4.252亿美元，增长6.2%。同期，营业亏损从上年的700万美元增加到2,870万美元，增长了310.0%。营业收入的增长是由收入增长、毛利率增加以及销售、一般和行政费用的减少推动的。此外，我们使用总注册人数的非财务指标来评估绩效，因为注册人数是我们收入的关键驱动因素。截至2022年9月30日的三个月，注册总人数为17.39万人，比上年减少了15.7万人，降幅为8.3%。
虽然新冠肺炎全球崛起的长期影响无法估量或确定，但在本财年末
35
目录表
从2020财年到2022财年，我们的产品和服务需求不断增长。大流行或大流行的结束对我们业务的影响是不可估量的。
环境、社会和治理
作为风险的监督者和长期企业价值的管理者，STRIDE董事会在评估我们组织的环境和社会影响方面发挥着至关重要的作用。他们还负责了解环境、社会和治理(“ESG”)问题对组织运营模式的潜在影响和相关风险。我们的董事会和管理层致力于确定最有可能影响业务运营和增长的ESG问题。我们制定的政策适合我们的行业，并引起我们的员工、投资者、客户和其他关键利益相关者的关注。我们的董事会确保公司领导人有充分的机会利用ESG为组织、其利益相关者和社会的长期利益服务。董事会的每个委员会监督ESG在各自领域的工作，提名和治理委员会协调所有委员会。
自二十年前成立以来，我们已经消除了影响学术公平的障碍。我们为任何人提供高质量的教育--特别是那些服务不足的社区的人--作为促进经济赋权和解决从幼儿园到大学和职业准备的社会不平等的一种手段。我们加强了在这一领域的承诺，发起了几项倡议，包括最初为服务不足社区的学生提供奖学金以促进教育和职业机会，在对社会负责的执法中扩大职业道路，以及在服务不足社区增加教师在跨步动力学校的就业。我们开发了以种族公平和社会正义为重点的互动式模块课程，目前正向每一所公立学校免费提供。
在我们在公司内部支持的众多ESG问题中，我们努力促进组织各个方面的多样性和包容性。我们赞助员工资源小组，为女性、少数族裔、不同能力、LGBTQ+和资深员工提供支持，并支持员工志愿者的努力。我们的承诺从我们领导团队的组成中可见一斑。与代表人口相比，我们在执行管理层中有更多的少数族裔，在执行管理层中有更多的女性。重要的是，我们的董事会成员也是多元化的，有女性、西班牙裔、黑人或非裔美国人。
我们对ESG倡议的承诺是董事会和管理层共同承诺的努力，以全面改善公司内部和外部的那些人。
我们的业务性质支持环境可持续性。我们的大多数员工在家工作，而步行式学校的大多数学生参加虚拟课程，甚至在新冠肺炎危机之前就是如此，这减少了乘坐汽车或公交车通勤的碳排放。我们的在线课程减少了对纸张的需求。我们的会议通常是使用数字演示文稿而不是纸质文件进行的。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，我们需要作出影响简明综合财务报表及附注所报告金额的估计及假设。因此，确定估计数需要运用判断力。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。重要的会计政策和估计在我们的年度报告中披露。我们在年报中披露的关键会计政策没有重大更新。
经营成果
新冠肺炎对Stride业务的影响
虽然新冠肺炎全球崛起的长期影响无法估量或确定，但在2020财年末至2022财年，我们经历了对我们产品和服务的需求增加。大流行或大流行的结束对我们业务的影响是不可估量的。
我们继续像往常一样开展业务，对员工差旅、员工工作地点进行了一些修改，并取消了某些活动。我们将继续积极监测局势，并可能采取进一步行动，改变
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目录表
我们的业务运营可能符合联邦、州或地方当局的要求，或者符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最佳利益。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户和潜在客户的影响，或对我们的长期财务业绩的影响。
收入额度
作为一家以技术为基础的教育公司，我们在一个运营和可报告的业务部门运营，提供专有和第三方课程、软件系统和教育服务，旨在促进个性化学习。首席运营决策者根据合并结果评估盈利能力。我们有两个收入来源：(I)普通教育和(Ii)职业学习。
注册数据
下表列出了我们普通教育和职业学习收入线中学生的总入学数据。普通教育和职业学习的注册学生只包括那些提供全方位服务的公立或私立项目的学生，在这些项目中，STRIDE提供包括行政支持在内的课程、技术、教学和支持服务的组合。电镀、科技电梯或MedCerts的职业学习中不包括任何注册。这些数据包括Stride没有获得公共资金或收入的注册人数。
如果注册的组合发生变化，我们的收入将受到影响，影响程度与每个注册的平均收入显著不同。我们不会根据招生人数授予或允许向我们的公立学校项目招生人员或承包商支付激励性补偿。
以下是我们在指定的每个阶段的当前注册人数：
截至三个月 | ||||||||||||||
9月30日， | 2022 / 2021 | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 更改百分比 |
| ||||||
(除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||||
通识教育(一) | 112.3 | 147.6 | (35.3) | (23.9%) | ||||||||||
职业学习(1)(2) | 61.6 | 42.0 | 19.6 | 46.7% | ||||||||||
招生总人数 | 173.9 | 189.6 | (15.7) | (8.3%) | ||||||||||
| (1) | 第一季度报告的注册人数等于官方统计日期数字，即2023财年第一季度为2022年9月30日，2022财年第一季度为2021年9月30日。 |
| (2) | 电镀、科技电梯或MedCerts的职业学习中不包括任何注册。 |
收入数据
收入由市场根据基本的客户合同协议获取。如果客户同时为普通教育和职业学习市场购买产品和服务，我们将根据每个学生注册的课程来分配收入。所有幼儿园到五年级的学生都被认为是通识教育的学生。初中生或高中生的入学人数可能会定期改变收入分类标准。
37
目录表
以下是我们在所示各个时期的当前收入：
截至三个月 | ||||||||||||||
9月30日， | Change 2022 / 2021 | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||||
(除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||||
通识教育 | $ | 271,658 | $ | 306,341 | $ | (34,683) | (11.3%) | |||||||
职业生涯学习 | ||||||||||||||
初中和高中 | 125,535 | 71,411 | 54,124 | 75.8% | ||||||||||
成虫 | 27,957 | 22,474 | 5,483 | 24.4% | ||||||||||
总体职业学习 | 153,492 | 93,885 | 59,607 | 63.5% | ||||||||||
总收入 | $ | 425,150 | $ | 400,226 | $ | 24,924 | 6.2% | |||||||
产品和服务
在过去的二十年里，Stride已经投资了超过6亿美元来开发课程、系统、教学实践和支持服务，使我们能够支持数十万名学生。下面介绍我们为客户提供的各种产品和服务。产品和服务是以个人为基础提供的，以及定制的解决方案，例如我们最全面的学校即服务产品，支持我们的客户运营全日制虚拟学校或混合学校。Stride不断创新，保持在有效教育技术的前沿，以满足学生的需求。它继续扩展其个性化学习模式，改善其产品的用户体验，并开发工具和合作伙伴关系，以更有效地吸引和服务学生、教师和管理员。
课程和内容-Stride拥有K-12在线教育行业最大的基于数字研究的课程组合之一，其中包括市场上一些最好的课程内容。我们的客户可以从数百种高质量、引人入胜的在线课程和内容以及这些课程、选修课和教学支持的许多州定制版本中进行选择。自成立以来，我们遵循国家和州一级领先教育组织的指导和建议，在严格标准的基础上建立了核心课程。国家标准在不断发展，我们不断投资于我们的课程，以满足这些不断变化的要求。通过我们的子公司Galvanize、Tech Elevator和MedCerts，我们在软件工程、医疗保健和医疗领域增加了高质量、引人入胜的在线课程和内容。
系统-我们建立了一个安全可靠的技术平台，集成了专有和第三方系统，以提供高质量的教育环境，并使我们有能力扩大我们的客户计划和招生人数。我们的端到端平台包括内容管理、学习管理、学生信息、数据报告和分析的单点登录功能，以及允许客户为学生提供高质量和个性化教育体验的各种支持系统。点菜服务可以在客户的学习管理系统上提供课程和内容托管，或与客户的学生信息系统集成。
教学服务-我们提供广泛的教学服务，包括为教学团队提供客户支持，包括招聘州认证教师、基于研究的在线教学方法和STRIDE系统培训、监督和评估服务以及持续的专业发展。Stride还提供培训选项，支持教师和家长满足学生的学习需求。Stride的一系列培训选项旨在提高使用在线学习平台授课所需的技能，包括动手培训、按需课程和支持材料。
支持服务-我们提供广泛的支持服务，包括营销和招生、在入学过程中支持潜在学生、评估管理、行政支持(例如，预算提案、财务报告和学生数据报告)以及技术和材料支持(例如，提供学生电脑、离线学习套件、互联网接入和技术支持服务)。
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目录表
财务信息
下表列出了所列每个期间的业务报表、数据和金额占收入的百分比：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
(千美元) | |||||||||||||
收入 | $ | 425,150 |
| 100.0 | % | $ | 400,226 |
| 100.0 | % |
| ||
教学成本和服务 | 295,501 | 69.5 | 273,824 | 68.4 | |||||||||
毛利率 | 129,649 | 30.5 | 126,402 | 31.6 | |||||||||
销售、一般和管理费用 | 158,368 | 37.2 | 133,379 | 33.3 | |||||||||
运营亏损 | (28,719) | (6.8) | (6,977) | (1.7) | |||||||||
利息支出，净额 | (2,046) | (0.5) | (1,993) | (0.5) | |||||||||
其他收入(费用)，净额 | 1,037 | 0.2 | (89) | (0.0) | |||||||||
所得税前亏损和权益法投资收益(亏损) | (29,728) | (7.0) | (9,059) | (2.3) | |||||||||
所得税优惠 | 7,507 | 1.8 | 2,893 | 0.7 | |||||||||
权益法投资收益(亏损) | (451) | (0.1) | 283 | 0.1 | |||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (22,672) | (5.3) | % | $ | (5,883) | (1.5) | % | |||||
截至9月30日的三个月的比较，2022 and 2021
收入。截至2022年9月30日的三个月，我们的收入为4.252亿美元，比去年同期的4.02亿美元增加了2500万美元，增幅6.2%。普通教育收入同比下降3470万美元，降幅11.3%。普通教育收入减少的主要原因是入学人数减少23.9%、学校结构(按学校分配入学人数)和其他因素。职业学习收入增加了5960万美元，增幅为63.5%，这主要是由于注册人数和学校组合增加了46.7%。
教学成本和服务费用。截至2022年9月30日的三个月的教学成本和服务支出为2.955亿美元，比上年同期的2.738亿美元增加了2170万美元，增幅为7.9%。费用的增加是由于雇用人员的时机和加薪。在截至2022年9月30日的三个月中，教学成本和服务支出占收入的69.5%，高于截至2021年9月30日的三个月的68.4%。
销售、一般和行政费用。截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为1.584亿美元，比去年同期的1.334亿美元增加了2500万美元，增幅为18.7%。增加的主要原因是专业服务和营销费用增加了2110万美元，人员和相关福利费用增加了410万美元，包括股票薪酬和许可费增加了250万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用占收入的37.2%，高于截至2021年9月30日的三个月的33.3%。
所得税优惠。在截至2022年9月30日的三个月里，所得税收益为750万美元，占所得税前亏损的24.9%，而去年同期的收益为290万美元，占所得税前亏损的33.0%。截至2022年9月30日的三个月的有效税率下降主要是由于基于股票的薪酬带来的超额税收收益。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日，我们的净营运资本，即流动资产减去流动负债，为6.419亿美元。我们的营运资本包括1.945亿美元的现金和现金等价物以及5.437亿美元的应收账款。我们的营运资金为我们的正常运营需求提供了重要的流动性来源。我们的应收账款余额在整个财年根据客户账单和收款的时间而波动，并在我们开始为学生计费的第一个财季达到最高水平。此外，截至2022年9月30日，我们的现金和应收账款大大超过了我们的应付账款和短期应计负债。
在2021财年第一季度，我们发行了4.2亿美元的本金总额为1.125%
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目录表
2027年到期的可转换优先债券(“债券”)。票据由我们和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约(“契约”)管理。在扣除承销费及公司支付的其他开支后，发售债券所得款项净额约为4.086亿元。该批债券的息率为年息1.125厘，每半年派息一次，日期为三月一日。ST和9月1日ST从2021年3月1日开始，每年的。该批债券将於二零二七年九月一日期满。就票据而言，吾等与若干交易对手订立私下磋商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。有上限的看涨期权交易预计将涵盖最初作为票据基础的公司普通股的股份总数，预计将减少在任何票据转换时对公司普通股的潜在摊薄，和/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。有上限的看涨交易的上限执行价为每股86.174美元。有上限的看涨交易的成本为6,040万美元，并计入额外的实收资本。
在2027年6月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换票据。在2027年6月1日之后，票据持有人可以在选择的任何时间转换其票据，直至到期日之前两天。我们将通过支付不超过未偿还本金的现金来结算转换，在我们选择的情况下，将通过支付或交付现金或普通股或现金和普通股的组合来结算转换价差。初始兑换率为每1,000美元债券本金兑换18.9109股普通股，相当于每股普通股约52.88美元的初始兑换价。债券将在2024年9月6日之后的任何时间以我们的选择权赎回，现金赎回价格相当于债券的本金，外加应计和未付利息，但受契约中讨论的某些股票价格障碍的限制。
2020年1月27日，我们与PNC Capital Markets LLC签订了一项1亿美元的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)，用于一般企业运营目的。信贷安排为期五年，并包括惯常的财务和其他契约，包括但不限于最高杠杆率和最低利息覆盖率。我们在信贷安排下的大部分借款是伦敦银行同业拆借利率加额外利率，根据协议中我们的杠杆率定义，利率从0.875%到1.50%不等。信贷安排由我们的资产担保。信贷安排协议允许在伦敦银行同业拆借利率在五年期限内停止时进行修订，以建立新的基准利率。截至2022年9月30日，我们遵守了金融契约。作为从票据获得的收益的一部分，我们偿还了1.00亿美元的未偿还余额，截至2022年9月30日，我们在信贷安排上没有未偿还的金额。信贷安排还包括2亿美元的手风琴功能。
根据与美国银行租赁和资本有限责任公司(“Balc”)和CSI租赁公司(“CSI租赁”)的协议，我们是学生计算机和外围设备融资租赁的承租人。截至2022年9月30日和2022年6月30日，融资租赁负债分别为7800万美元和6630万美元，租赁利率从1.52%到4.42%不等。
我们于2020年4月与Balc达成了一项2500万美元的协议(2020年7月增加到4100万美元)，以不同的费率为我们到2021年3月的租赁提供融资。我们在2021财年签订了其他协议，为学生电脑和外围设备租赁提供5400万美元的融资，租期至2022年10月，费率不一。Balc的个人租赁包括36个月的付款期限，固定利率从1.52%到4.42%不等，以及在每个租期结束时1美元的购买选项。我们抵押了融资的资产，以确保未偿还的租约。
我们于2022年8月与CSI租赁达成协议，为我们的租赁提供融资。根据与CSI租赁达成的协议，个人租赁包括36个月的付款期限，费率各不相同。截至2022年9月30日，我们没有根据协议签订任何个人租约。
我们的现金需求主要包括日常运营费用、资本支出以及与我们的票据利息、办公设施租赁、资本设备租赁和其他运营租赁有关的合同义务。我们预计未来将从运营产生的现金中支付现有租赁的款项。我们相信，从运营中产生的资金、我们的信贷安排借款以及手头的净营运资本将足以在可预见的未来为我们的持续运营提供资金。此外，我们继续探索与我们的业务相关的收购、战略投资和合资企业，我们可能会使用现金、股票、债务、资产贡献或两者的组合来收购。
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经营活动
截至2022年9月30日的三个月，经营活动中使用的净现金为1.431亿美元，而截至2021年9月30日的三个月为1.315亿美元。增加1160万美元的主要原因是，与上一年相比，预付费用增加、存货减少以及应收账款增加较少。预付费用的变化主要是由于预付税款的增加，而库存的变化主要是由于截至2022年9月30日的三个月的出货量比上一年减少。应收账款增加较少是因为在截至2022年9月30日的三个月期间，与上年相比，上一年的应收账款有所增加。
投资活动
截至2022年9月30日的三个月，用于投资活动的净现金为2650万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2320万美元，增加了330万美元。这一增长主要是由于资本支出同比增加了140万美元，以及为收购Tallo的资产而支付的140万美元。
融资活动
截至2022年9月30日的三个月，用于融资活动的净现金为2520万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1280万美元，增加了1240万美元。增加的主要原因是支付或有对价700万美元，用于预扣所得税的限制性股票回购增加290万美元，以及为购买学生计算机而产生的融资租赁债务偿还增加230万美元。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
通货膨胀风险
目前的通货膨胀导致了更高的人员成本、营销费用和供应链费用。我们不能保证未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利的或实质性的影响。
利率风险
截至2022年9月30日和2022年6月30日，我们分别拥有1.945亿美元和3.894亿美元的现金和现金等价物。我们多余的现金被投资于货币市场基金、政府证券、公司债务证券和类似投资。到2022年9月30日，我们的可变利率工具的利率每增加1%，年化利息收入将增加190万美元。此外，我们投资组合的公允价值会受到市场利率变化的影响。
根据我们的信贷安排，我们的短期债务受到利率风险的影响。截至2022年9月30日，我们的信贷安排没有未偿还余额。
外币兑换风险
我们目前在几个国家开展业务，但我们不会用外币进行大量业务。如果我们以外币进行任何重大交易，或设立或收购任何以外币衡量和记录其财务状况和经营结果的子公司，我们将面临货币交易风险和/或货币兑换风险。美元与许多外币之间的汇率在过去几年里波动很大，未来可能还会继续波动。因此，我们未来可能决定采取对冲策略，将货币波动对我们财务状况和经营结果的影响降至最低。
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Item 4. 控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)，旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
我们根据交易所法案规则13a-15或规则15d-15的(B)段的要求，在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义的)的有效性进行了评估，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束。基于这一审查，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
Item 1. 法律诉讼。
见第一部分“财务报表--附注10--承付款和或有事项--诉讼”第1项。
第1A项。风险因素。
截至2022年8月10日提交给美国证券交易委员会的年报10-K表中，截至2022年6月30日的财年，在第一部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
Item 2. 未登记的股权证券的销售和收益的使用。
没有。
Item 3. 高级证券违约。
没有。
Item 4. 煤矿安全信息披露。
没有。
Item 5. 其他信息。
没有。
Item 6. 陈列品.
(a) Exhibits.
数 |
| 描述 |
31.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官的证明。 | |
31.2 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明。 | |
32.1 | 1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条所要求的首席执行官证书。 | |
32.2 | 1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条所要求的首席财务官证明。 | |
101 | 以下财务报表和脚注来自STRIDE公司截至2022年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表(未经审计)，(Ii)简明综合经营报表(未经审计)，(Iii)简明综合全面收益表，(Iv)简明综合权益表(未经审计)，(V)简明现金流量综合报表(未经审计)，以及(Vi)简明综合财务报表附注(未经审计)。 | |
104 | 本季度报告的封面为Form 10-Q，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Stride，Inc. | ||
唐娜·M·布莱克曼 | ||
姓名： | 唐娜·M·布莱克曼 | |
标题： | 首席财务官、首席会计官和授权签字人 | |
日期：2022年10月26日
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