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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末2022年9月30日 |
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:1-11859
____________________________
PegasSystems Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________ | | | | | |
马萨诸塞州 | 04-2787865 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) |
一条主干道, 剑桥, 体量02142
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(617) 374-9600
(注册人的电话号码,包括区号)
____________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 飞马 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是x 不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
有几个82,190,957注册人的普通股,每股面值0.01美元,于2022年10月19日发行。
PegasSystems Inc.
Form 10-Q季度报告
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第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 | 3 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并业务报表 | 4 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面(亏损)报表 | 5 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 6 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4.控制和程序 | 28 |
| |
第二部分--其他资料 |
| |
项目1.法律诉讼 | 29 |
第1A项。风险因素 | 29 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 30 |
项目6.展品 | 31 |
| |
签名 | 32 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
| | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的简明综合资产负债表 (单位:千) |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 107,626 | | | $ | 159,965 | |
有价证券 | 168,085 | | | 202,814 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | 275,711 | | | 362,779 | |
应收账款 | 139,670 | | | 182,717 | |
未开票应收账款 | 182,403 | | | 226,714 | |
其他流动资产 | 62,457 | | | 68,008 | |
流动资产总额 | 660,241 | | | 840,218 | |
未开票应收账款 | 108,285 | | | 129,789 | |
商誉 | 81,201 | | | 81,923 | |
其他长期资产 | 316,731 | | | 541,601 | |
总资产 | $ | 1,166,458 | | | $ | 1,593,531 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 13,562 | | | $ | 15,281 | |
应计费用 | 61,012 | | | 63,890 | |
应计补偿和相关费用 | 85,999 | | | 120,946 | |
递延收入 | 245,146 | | | 275,844 | |
其他流动负债 | 8,253 | | | 9,443 | |
流动负债总额 | 413,972 | | | 485,404 | |
可转换优先票据,净额 | 592,884 | | | 590,722 | |
经营租赁负债 | 82,705 | | | 87,818 | |
其他长期负债 | 11,936 | | | 13,499 | |
总负债 | 1,101,497 | | | 1,177,443 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,1,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,200,000授权股份;82,164和81,712按以下价格发行和发行的股份 2022年9月30日和2021年12月31日 | 822 | | | 817 | |
额外实收资本 | 204,189 | | | 145,810 | |
(累计亏损)留存收益 | (111,126) | | | 276,449 | |
累计其他综合(损失) | (28,924) | | | (6,988) | |
股东权益总额 | 64,961 | | | 416,088 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,166,458 | | | $ | 1,593,531 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的简明合并业务报表 (以千为单位,每股除外) |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
订阅服务 | $ | 174,885 | | | $ | 161,557 | | | $ | 516,750 | | | $ | 457,051 | |
订阅许可证 | 31,112 | | | 35,421 | | | 210,245 | | | 251,226 | |
永久许可证 | 9,223 | | | 2,874 | | | 18,929 | | | 20,922 | |
咨询 | 55,511 | | | 56,416 | | | 175,451 | | | 166,270 | |
总收入 | 270,731 | | | 256,268 | | | 921,375 | | | 895,469 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅服务 | 34,541 | | | 30,817 | | | 103,104 | | | 88,206 | |
订阅许可证 | 628 | | | 606 | | | 1,923 | | | 1,811 | |
永久许可证 | 103 | | | 50 | | | 173 | | | 151 | |
咨询 | 57,778 | | | 52,749 | | | 171,162 | | | 161,032 | |
收入总成本 | 93,050 | | | 84,222 | | | 276,362 | | | 251,200 | |
毛利 | 177,681 | | | 172,046 | | | 645,013 | | | 644,269 | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和市场营销 | 153,517 | | | 152,479 | | | 472,951 | | | 457,641 | |
研发 | 75,342 | | | 64,728 | | | 221,173 | | | 191,565 | |
一般和行政 | 26,043 | | | 20,176 | | | 94,530 | | | 57,607 | |
总运营费用 | 254,902 | | | 237,383 | | | 788,654 | | | 706,813 | |
运营(亏损) | (77,221) | | | (65,337) | | | (143,641) | | | (62,544) | |
外币交易损益 | 3,826 | | | 518 | | | 8,415 | | | (4,983) | |
利息收入 | 520 | | | 166 | | | 1,036 | | | 555 | |
利息支出 | (1,992) | | | (1,908) | | | (5,882) | | | (5,747) | |
(亏损)有上限的呼叫交易 | (6,876) | | | (14,735) | | | (56,381) | | | (7,543) | |
其他(亏损)收入,净额 | (29) | | | 2 | | | 6,497 | | | 108 | |
未计提所得税准备金(受益)前的(亏损) | (81,772) | | | (81,294) | | | (189,956) | | | (80,154) | |
所得税准备金(受益于) | 11,748 | | | (24,826) | | | 190,239 | | | (54,360) | |
净额(亏损) | $ | (93,520) | | | $ | (56,468) | | | $ | (380,195) | | | $ | (25,794) | |
每股(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.14) | | | $ | (0.69) | | | $ | (4.65) | | | $ | (0.32) | |
稀释 | $ | (1.14) | | | $ | (0.69) | | | $ | (4.65) | | | $ | (0.32) | |
加权平均已发行普通股数量 | | | | | | | |
基本信息 | 81,996 | | | 81,526 | | | 81,842 | | | 81,284 | |
稀释 | 81,996 | | | 81,526 | | | 81,842 | | | 81,284 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的简明综合综合报表(亏损) (单位:千) |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净额(亏损) | $ | (93,520) | | | $ | (56,468) | | | $ | (380,195) | | | $ | (25,794) | |
其他综合(亏损),税后净额 | | | | | | | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益 | (73) | | | 53 | | | (1,000) | | | 1,184 | |
外币折算调整 | (6,700) | | | (4,400) | | | (20,936) | | | (3,669) | |
其他综合(亏损)合计,税后净额 | $ | (6,773) | | | $ | (4,347) | | | $ | (21,936) | | | $ | (2,485) | |
全面(亏损) | $ | (100,293) | | | $ | (60,815) | | | $ | (402,131) | | | $ | (28,279) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的股东权益简明综合报表 (以千为单位,每股除外) |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计其他综合(亏损) | | 总计 股东权益 |
| 数 的股份 | | 金额 | | | | |
2020年12月31日 | 80,890 | | | $ | 809 | | | $ | 204,432 | | | $ | 339,879 | | | $ | (2,948) | | | $ | 542,172 | |
采用的累积效果调整ASU 2020-06、Net | — | | | — | | | (61,604) | | | 9,399 | | | — | | | (52,205) | |
普通股回购 | (70) | | | (1) | | | (9,145) | | | — | | | — | | | (9,146) | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 402 | | | 4 | | | (25,513) | | | — | | | — | | | (25,509) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 24 | | | — | | | 2,288 | | | — | | | — | | | 2,288 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30,100 | | | — | | | — | | | 30,100 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,438) | | | — | | | (2,438) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | | | 280 | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | (6,617) | | | — | | | (6,617) | |
March 31, 2021 | 81,246 | | | $ | 812 | | | $ | 140,558 | | | $ | 340,223 | | | $ | (2,668) | | | $ | 478,925 | |
普通股回购 | (81) | | | (1) | | | (10,245) | | | — | | | — | | | (10,246) | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 267 | | | 3 | | | (16,199) | | | — | | | — | | | (16,196) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 24 | | | 1 | | | 2,858 | | | — | | | — | | | 2,859 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30,698 | | | — | | | — | | | 30,698 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,445) | | | — | | | (2,445) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,582 | | | 1,582 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 37,291 | | | — | | | 37,291 | |
June 30, 2021 | 81,456 | | | $ | 815 | | | $ | 147,670 | | | $ | 375,069 | | | $ | (1,086) | | | $ | 522,468 | |
普通股回购 | (96) | | | (1) | | | (12,795) | | | — | | | — | | | (12,796) | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 286 | | | 3 | | | (18,117) | | | — | | | — | | | (18,114) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 24 | | | — | | | 2,639 | | | — | | | — | | | 2,639 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 28,701 | | | — | | | — | | | 28,701 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,451) | | | — | | | (2,451) | |
其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,347) | | | (4,347) | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | (56,468) | | | — | | | (56,468) | |
2021年9月30日 | 81,670 | | | $ | 817 | | | $ | 148,098 | | | $ | 316,150 | | | $ | (5,433) | | | $ | 459,632 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的股东权益简明综合报表 (以千为单位,每股除外) |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计其他综合(亏损) | | 总计 股东权益 |
| 数 的股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 81,712 | | | $ | 817 | | | $ | 145,810 | | | $ | 276,449 | | | $ | (6,988) | | | $ | 416,088 | |
普通股回购 | (242) | | | (2) | | | (22,581) | | | — | | | — | | | (22,583) | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 297 | | | 3 | | | (12,131) | | | — | | | — | | | (12,128) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 35 | | | — | | | 2,446 | | | — | | | — | | | 2,446 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 28,227 | | | — | | | — | | | 28,227 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,455) | | | — | | | (2,455) | |
其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,548) | | | (2,548) | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | (379) | |
March 31, 2022 | 81,802 | | | $ | 818 | | | $ | 141,771 | | | $ | 273,615 | | | $ | (9,536) | | | $ | 406,668 | |
普通股回购 | (38) | | | — | | | (1,925) | | | — | | | — | | | (1,925) | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 117 | | | 1 | | | (3,252) | | | — | | | — | | | (3,251) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 59 | | | — | | | 2,357 | | | — | | | — | | | 2,357 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 31,300 | | | — | | | — | | | 31,300 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,459) | | | — | | | (2,459) | |
其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,615) | | | (12,615) | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | (286,296) | | | — | | | (286,296) | |
June 30, 2022 | 81,940 | | | $ | 819 | | | $ | 170,251 | | | $ | (15,140) | | | $ | (22,151) | | | $ | 133,779 | |
| | | | | | | | | | | |
发行普通股用于股票补偿计划 | 138 | | | 2 | | | (2,198) | | | — | | | — | | | (2,196) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 86 | | | 1 | | | 2,362 | | | — | | | — | | | 2,363 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 33,774 | | | — | | | — | | | 33,774 | |
宣布的现金股息(美元0.03每股) | — | | | — | | | — | | | (2,466) | | | — | | | (2,466) | |
其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,773) | | | (6,773) | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | (93,520) | | | — | | | (93,520) | |
2022年9月30日 | 82,164 | | | $ | 822 | | | $ | 204,189 | | | $ | (111,126) | | | $ | (28,924) | | | $ | 64,961 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
PegasSystems Inc. 未经审计的现金流量表简明综合报表 (单位:千) |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净额(亏损) | $ | (380,195) | | | $ | (25,794) | |
对净(亏损)与现金(用于经营活动)的调整 | | | |
基于股票的薪酬 | 93,301 | | | 89,483 | |
递延所得税 | 169,489 | | | (53,638) | |
有上限的呼叫交易亏损 | 56,381 | | | 7,543 | |
递延佣金摊销 | 39,752 | | | 31,388 | |
租赁费 | 11,500 | | | 9,274 | |
无形资产摊销与折旧 | 12,381 | | | 24,030 | |
外币交易(收益)损失 | (8,415) | | | 4,983 | |
其他非现金 | (1,705) | | | 5,246 | |
营业资产和负债变动,净额 | (5,935) | | | (97,836) | |
(用于)经营活动的现金 | (13,446) | | | (5,321) | |
投资活动 | | | |
购买投资 | (39,056) | | | (67,170) | |
来自到期和称为投资的收益 | 53,952 | | | 96,859 | |
出售投资 | 18,415 | | | 25,123 | |
收购付款,扣除所获得的现金 | (922) | | | (4,993) | |
对财产和设备的投资 | (22,285) | | | (7,089) | |
投资活动提供的现金 | 10,104 | | | 42,730 | |
融资活动 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
员工购股计划的收益 | 7,166 | | | 7,786 | |
向股东支付股息 | (7,368) | | | (7,310) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股回购 | (43,282) | | | (91,907) | |
(用于)融资活动的现金 | (43,484) | | | (91,431) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5,513) | | | (1,466) | |
现金及现金等价物净额(减少) | (52,339) | | | (55,488) | |
期初现金及现金等价物 | 159,965 | | | 171,899 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 107,626 | | | $ | 116,411 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
PegasSystems Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.列报依据
根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和规定,PegasSystems Inc.(及其子公司,简称“本公司”)编制了随附的未经审计的简明综合财务报表。因此,它们不包括美利坚合众国(“美国”)普遍接受的会计原则所要求的所有信息。请参阅完整的财务报表,并应与公司在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中包括的经审计财务报表一并阅读。
管理层认为,本公司已按与其经审核财务报表相同的基准编制随附的未经审核简明综合财务报表,该等财务报表包括为公平列报中期业绩所需的所有调整,只包括正常经常性调整。
所有公司间交易和余额都在合并中冲销。所列中期业务结果并不一定表明2022年全年的预期结果。
我们的简明综合财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类不影响总收入、营业收入或净收入。
注2.有价证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
政府债务 | $ | 2,992 | | | $ | — | | | $ | (67) | | | $ | 2,925 | | | $ | 2,000 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 1,990 | |
公司债务 | 168,894 | | | — | | | (3,734) | | | 165,160 | | | 201,659 | | | 2 | | | (837) | | | 200,824 | |
| $ | 171,886 | | | $ | — | | | $ | (3,801) | | | $ | 168,085 | | | $ | 203,659 | | | $ | 2 | | | $ | (847) | | | $ | 202,814 | |
截至2022年9月30日,可交易证券的到期日为2022年11月至2024年11月,加权平均剩余期限为0.7好几年了。
附注3.应收款、合同资产和递延收入
应收账款 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收账款 | $ | 139,670 | | | $ | 182,717 | |
未开票应收账款 | 182,403 | | | 226,714 | |
长期未开票应收账款 | 108,285 | | | 129,789 | |
| $ | 430,358 | | | $ | 539,220 | |
未开票应收账款
未开票应收账款是客户承诺的金额,其收入确认先于开票,开票仅受时间推移的影响。
按预期开票日期计算的未开单应收账款: | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 |
1年或1年以下 | $ | 182,403 | | 63 | % |
1-2年 | 78,893 | | 27 | % |
2-5年 | 29,392 | | 10 | % |
| $ | 290,688 | | 100 | % |
按合同生效日期列出的未开单应收款: | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 |
2022 | $ | 87,874 | | 30 | % |
2021 | 130,196 | | 45 | % |
2020 | 45,589 | | 16 | % |
2019 | 15,747 | | 5 | % |
2018年及更早版本 | 11,282 | | 4 | % |
| $ | 290,688 | | 100 | % |
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主要客户
占公司应收账款总额10%或以上的客户: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
客户端A | | | |
应收账款 | * | | 1 | % |
未开票应收账款 | * | | 15 | % |
应收账款总额 | * | | 10 | % |
*客户占应收账款比例不足10%
合同资产
合同资产是客户承诺的金额,其确认的收入超过了向客户开出的账单金额,而账单受时间流逝以外的条件的制约,例如相关履行义务的完成。 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
合同资产(1) | $ | 12,429 | | | $ | 12,530 | |
长期合同资产(2) | 10,541 | | | 10,643 | |
| $ | 22,970 | | | $ | 23,173 | |
(一)计入其他流动资产。(二)计入其他长期资产。
递延收入
递延收入包括在确认收入之前收到的账单和付款。 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
递延收入 | $ | 245,146 | | | $ | 275,844 | |
长期递延收入(1) | 3,949 | | | 5,655 | |
| $ | 249,095 | | | $ | 281,499 | |
(一)计入其他长期负债。
在截至2022年9月30日的九个月中,递延收入的变化主要是由于收入确认前的新账单抵消了#美元252.8截至2021年12月31日计入递延收入的当期确认收入的百万美元。
附注4.递延佣金 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
递延佣金(1) | $ | 122,673 | | | $ | 135,911 | |
(一)计入其他长期资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
递延佣金摊销(1) | $ | 11,597 | | | $ | 10,186 | | | $ | 39,752 | | | $ | 31,388 | |
(1)计入销售和市场推广费用.
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附注5.商誉及其他无形资产
商誉
商誉变更: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
1月1日, | $ | 81,923 | | | $ | 79,231 | |
采办 | — | | | 2,701 | |
货币换算调整 | (722) | | | 22 | |
9月30日, | $ | 81,201 | | | $ | 81,954 | |
无形资产
无形资产按成本入账,并在其估计使用年限内采用直线方法摊销。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 |
(单位:千) | 有用的寿命 | | 成本 | | 累计摊销 | | 账面净值(1) |
与客户相关 | 4-10年份 | | $ | 63,007 | | | $ | (58,211) | | | $ | 4,796 | |
技术 | 2-10年份 | | 68,038 | | | (60,913) | | | 7,125 | |
其他 | 1-5年份 | | 5,361 | | | (5,361) | | | — | |
| | | $ | 136,406 | | | $ | (124,485) | | | $ | 11,921 | |
(一)计入其他长期资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 有用的寿命 | | 成本 | | 累计摊销 | | 账面净值(1) |
与客户相关 | 4-10年份 | | $ | 63,165 | | | $ | (57,342) | | | $ | 5,823 | |
技术 | 2-10年份 | | 67,142 | | | (58,902) | | | 8,240 | |
其他 | 1-5年份 | | 5,361 | | | (5,361) | | | — | |
| | | $ | 135,668 | | | $ | (121,605) | | | $ | 14,063 | |
(一)计入其他长期资产。
无形资产摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 705 | | | $ | 629 | | | $ | 2,017 | | | $ | 1,887 | |
销售和市场营销 | 343 | | | 373 | | | 1,028 | | | 1,119 | |
| | | | | | | |
| $ | 1,048 | | | $ | 1,002 | | | $ | 3,045 | | | $ | 3,006 | |
未来预计无形资产摊销: | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 |
2022年剩余时间 | $ | 1,048 | |
2023 | 3,917 | |
2024 | 3,147 | |
2025 | 2,608 | |
2026 | 874 | |
2027 | 327 | |
| $ | 11,921 | |
附注6.其他资产和负债
其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收所得税 | $ | 11,948 | | | $ | 25,691 | |
合同资产 | 12,429 | | | 12,530 | |
其他 | 38,080 | | | 29,787 | |
| $ | 62,457 | | | $ | 68,008 | |
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其他长期资产
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
递延所得税 | $ | 6,041 | | | $ | 180,656 | |
递延佣金 | 122,673 | | | 135,911 | |
使用权资产 | 80,163 | | | 87,521 | |
有上限的呼叫交易 | 3,583 | | | 59,964 | |
财产和设备 | 45,350 | | | 26,837 | |
风险投资 | 11,910 | | | 7,648 | |
无形资产 | 11,921 | | | 14,063 | |
合同资产 | 10,541 | | | 10,643 | |
其他 | 24,549 | | | 18,358 | |
| $ | 316,731 | | | $ | 541,601 | |
其他流动负债
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
经营租赁负债 | $ | 5,787 | | | $ | 6,989 | |
应付股息 | 2,466 | | | 2,454 | |
| $ | 8,253 | | | $ | 9,443 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
递延收入 | $ | 3,949 | | | $ | 5,655 | |
其他 | 7,987 | | | 7,844 | |
| $ | 11,936 | | | $ | 13,499 | |
注7.租约
公司总部
2021年2月,该公司同意加快从以前的公司总部撤离至2021年10月1日,以换取房东一次性支付$18100万美元,在剩余的租赁期内摊销。退出加速了相关租赁改进的折旧,并使公司未来的租赁负债减少了#美元。21.1百万美元和使用权资产20.3百万美元。2021年3月31日,该公司在马萨诸塞州剑桥市主街一号租赁了办公空间,作为其公司总部。这个4.5一年租约包括$的基本租金2每年百万美元。
沃尔瑟姆新办公室
2021年7月6日,本公司签订办公用房租赁合同,131位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的1000平方英尺。租赁期11年份从2021年8月1日开始。年租金等于基本租金加上一部分建筑运营成本和房地产税。房租于2022年8月1日开始支付。第一年的基本租金约为$6百万美元,并将增加3%的年增长率。此外,公司还将从业主那里获得高达$的改善津贴11.8百万美元。本次租赁使公司租赁负债和与租赁相关的使用权资产增加了#美元。42.12021年8月1日,百万。
费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
固定租赁成本(1) | $ | 4,688 | | | $ | (3,108) | | | $ | 14,747 | | | $ | (6,780) | |
短期租赁成本 | 916 | | | 542 | | | 2,510 | | | 1,516 | |
可变租赁成本 | 905 | | | 1,099 | | | 2,395 | | | 3,826 | |
| $ | 6,509 | | | $ | (1,467) | | | $ | 19,652 | | | $ | (1,438) | |
(1)截至2021年9月30日的9个月,固定租赁费用较低,原因是修改了公司总部租约。
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使用权资产和租赁负债 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
使用权资产(1) | $ | 80,163 | | | $ | 87,521 | |
经营租赁负债(2) | $ | 5,787 | | | $ | 6,989 | |
长期经营租赁负债 | $ | 82,705 | | | $ | 87,818 | |
(1)代表公司在租赁期内使用租赁资产的权利。包括在其他长期资产中。
(二)计入其他流动负债。
本公司租赁的加权平均剩余租期和贴现率为: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
加权平均剩余租期 | 7.4年份 | | 7.7年份 |
加权平均贴现率(1) | 4.2 | % | | 4.4 | % |
(1)该公司大部分租契所隐含的差饷并不容易厘定。因此,本公司在计量经营租赁负债时,使用其增量借款利率作为贴现率。递增借款利率是对本公司在类似经济环境下借入相当于租赁期限内以抵押方式支付的租赁款项所产生的利率的估计。
租赁债务的到期日: | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 |
2022年剩余时间 | $ | (4,717) | |
2023 | 18,804 | |
2024 | 16,841 | |
2025 | 14,778 | |
2026 | 11,257 | |
2027年及其后 | 48,397 | |
租赁付款总额 | 105,360 | |
减去:推定利息(1) | (16,868) | |
| $ | 88,492 | |
(1)租赁负债按租赁开始时确定的折现率按剩余租赁付款的现值计量,除非由于租赁重估事件而更新贴现率。
现金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
为租赁支付的现金 | $ | 11,628 | | | $ | 14,403 | |
新租赁和修订确认的使用权资产(非现金) | $ | 6,618 | | | $ | 54,716 | |
注8.债务
可转换优先票据和上限看涨期权
可转换优先票据
于2020年2月,本公司发行本金总额为$的可换股优先票据(“票据”)600100万,2025年3月1日到期,私募。本金在到期之前不会到期。该批债券的应计利息年利率为0.75%,自2020年9月1日起,每半年拖欠一次,分别于3月1日和9月1日支付。
转换权
换股比率为每1,000元债券本金持有7.4045股普通股,初步换股价为1,000元。135.05每股普通股。公司将根据适用的转换率,根据公司的选择,通过支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合来解决转换问题。转换率将根据某些事件进行调整,包括剥离、收购要约、交换要约和某些股东分配。
自2024年9月1日起,债券持有人可在选择时随时转换其债券。
在2024年9月1日前,债券持有人可在下列情况下转换其债券:
•在2020年6月30日之后的任何日历季度内(仅在该日历季度内),如果公司普通股的最后一次报告每股销售价格超过130转换价格的百分比至少为每个20交易日(不论是否连续)30在紧接的上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日。
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•在.期间五紧接在以下日期之后的连续工作日五连续交易日(下称“测算期”),如测算期内每个交易日的债券本金每1,000美元的交易价低于98最后报出的普通股在该交易日每股销售价格的乘积的百分比和该交易日的换算率。
•在发生某些企业事件或分派,或本公司要求赎回任何票据时,票据持有人可于紧接相关赎回日期前一个营业日的营业日结束前转换票据(或如本公司未能在赎回日全数支付赎回价格,则直至本公司支付赎回价格为止)。
截至2022年9月30日,该批债券不符合转换资格。
回购权
于2023年3月1日或之后及紧接到期日前第40个预定交易日或之前,公司可按相等于100本金的%,加上应计和未付利息,如果公司普通股的最后报告销售价格超过130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。
如发生构成“根本改变”的某些公司事件,各票据持有人有权要求本公司以现金方式回购所有该等票据持有人的票据,或其本金的任何部分,金额为1,000元或1,000元的倍数,回购价格为100本金的%,外加应计利息和未付利息。一项根本性的变化涉及合并、公司控制权的变更、公司的清算/解散或公司普通股的退市。
债券的账面价值: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
本金 | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | |
未摊销发行成本 | (7,116) | | | (9,278) | |
可转换优先票据,净额 | $ | 592,884 | | | $ | 590,722 | |
与债券有关的利息开支: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出(0.75票面利率) | $ | 1,125 | | | $ | 1,125 | | | $ | 3,375 | | | $ | 3,375 | |
发行成本摊销 | 724 | | | 677 | | | 2,163 | | | 2,025 | |
| $ | 1,849 | | | $ | 1,802 | | | $ | 5,538 | | | $ | 5,400 | |
该批债券的实际利率如下: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
加权平均实际利率 | 1.2 | % | | 1.2 | % |
未来本金和合同利息的支付: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(单位:千) | 本金 | | 利息 | | 总计 |
| | | | | |
2023 | $ | — | | | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | |
2024 | — | | | 4,500 | | | 4,500 | |
2025 | 600,000 | | | 2,250 | | | 602,250 | |
| $ | 600,000 | | | $ | 11,250 | | | $ | 611,250 | |
有上限的呼叫交易
于二零二零年二月,本公司与若干金融机构订立私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。被封顶的呼叫交易涵盖大约4.4公司普通股的百万股(代表票据最初可转换的股份数量)。有上限的催缴交易预期将减少普通股摊薄及/或抵销本公司于转换债券时必须支付的任何潜在现金付款(本金及利息除外),而该等减值及/或抵销上限为$196.44。上限催缴交易的上限价格可能会根据影响本公司的特定非常事件而作出调整,包括合并及收购要约。
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上限催缴交易按衍生工具入账,不符合ASC 815中本公司本身权益范围的例外情况,因为在某些提早结算的情况下,根据管治文件计算的上限催缴交易的结算值可能不代表公允价值计量。被封顶的看涨期权交易被归类为其他长期资产,并在每个报告期重新计量为公允价值,从而产生营业外收益或亏损。
更改设置上限的呼叫交易: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
1月1日, | $ | 59,964 | | | $ | 83,597 | |
公允价值调整 | (56,381) | | | (7,543) | |
9月30日, | $ | 3,583 | | | $ | 76,054 | |
信贷安排
于2019年11月,并经修订后,本公司订立五年制 $100百万优先担保循环信贷协议(“信贷安排”),与PNC银行,国家协会。本公司可将借款用于一般企业用途,并为营运资金需求提供资金。在符合特定条件的情况下,信贷安排允许公司将总承诺额增加到$200百万美元。这些承诺将于2024年11月4日到期,任何未偿还贷款将在该日期到期。经修订的信贷安排包含习惯契约,包括但不限于与额外债务、留置权、资产剥离和关联交易有关的契约。
该公司须遵守财务公约,包括:
•从截至2022年3月31日的财季开始,到截至2022年12月31日的财季结束,PegasSystems Inc.必须保持至少200循环信贷贷款项下的现金、投资和可获得性为百万美元。
•从截至2023年3月31日的财政季度开始,最高净综合杠杆率为3.5至1.0(对某些收购有递增),最低综合利息覆盖率为3.5 to 1.0.
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有不是信贷安排项下未偿还的现金借款。
截至2022年9月30日,该公司拥有27.31百万未偿信用证,减少了信贷安排下的可用借款能力。
附注9.公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
该公司按公允价值经常性地记录其现金等价物、有价证券、上限看涨交易和风险投资。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间的有序交易中,基于市场参与者将用来为资产或负债定价的假设,从出售资产中获得的收入或为转移债务而支付的金额。
作为对公允价值计量进行分类的基础,根据计量公允价值时使用的投入对公允价值计量进行分类的三级公允价值层次结构如下:
•第1级--可观察到的投入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第2级--可直接或间接观察到的其他重要投入;以及
•第3级-重大不可观察的投入,市场数据很少或没有,这要求公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并将不可观察到的投入降至最低。
在每个报告期结束时,有上限的看涨期权交易的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。估值模型使用了各种基于市场的输入,包括股价、剩余合同期限、预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。本公司在确定预期波动率时适用判断。本公司同时考虑相关股权证券的历史及隐含波动率水平。公司的风险投资根据多种估值方法,包括可观察的上市公司和交易价格,以及不可观察的投入,包括公司所持证券的波动性、权利和义务,按公允价值记录。
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按公允价值经常性计量的资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物 | $ | 20,899 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,899 | | | $ | 3,216 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,216 | |
有价证券 | $ | — | | | $ | 168,085 | | | $ | — | | | $ | 168,085 | | | $ | — | | | $ | 202,814 | | | $ | — | | | $ | 202,814 | |
有上限的呼叫交易(1) | $ | — | | | $ | 3,583 | | | $ | — | | | $ | 3,583 | | | $ | — | | | $ | 59,964 | | | $ | — | | | $ | 59,964 | |
风险投资(1) (2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,910 | | | $ | 11,910 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,648 | | | $ | 7,648 | |
(一)计入其他长期资产。(2)对私营公司的投资。
风险投资的变化: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
1月1日, | $ | 7,648 | | | $ | 8,345 | |
新投资 | 400 | | | 500 | |
出售投资 | (3,954) | | | (400) | |
外汇汇率变动 | (675) | | | (52) | |
公允价值变动: | | | |
包括在其他收入中 | 5,989 | | | 100 | |
包括在其他全面收入中 | 2,502 | | | 1,220 | |
9月30日, | $ | 11,910 | | | $ | 9,713 | |
由于某些其他金融工具(包括应收账款及应付账款)的到期日较短,其账面价值接近公允价值。
票据的公允价值
票据的公允价值(包括嵌入票据的兑换功能)为$488.3截至2022年9月30日的百万美元和642.0截至2021年12月31日。公允价值乃根据债券于报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定,并按公允价值等级划分为第二级。
注10.收入
地域收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 148,200 | | 55 | % | | $ | 132,016 | | 52 | % | | $ | 513,197 | | 56 | % | | $ | 515,881 | | 58 | % |
其他美洲 | 18,546 | | 7 | % | | 17,510 | | 7 | % | | 80,558 | | 9 | % | | 43,469 | | 5 | % |
英国(“U.K.”) | 24,074 | | 9 | % | | 25,982 | | 10 | % | | 83,837 | | 9 | % | | 86,747 | | 10 | % |
欧洲(不包括英国)、中东和非洲 | 46,212 | | 17 | % | | 46,306 | | 18 | % | | 140,586 | | 15 | % | | 143,763 | | 15 | % |
亚太 | 33,699 | | 12 | % | | 34,454 | | 13 | % | | 103,197 | | 11 | % | | 105,609 | | 12 | % |
| $ | 270,731 | | 100 | % | | $ | 256,268 | | 100 | % | | $ | 921,375 | | 100 | % | | $ | 895,469 | | 100 | % |
收入流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
永久许可证 | $ | 9,223 | | | $ | 2,874 | | | $ | 18,929 | | | $ | 20,922 | |
订阅许可证 | 31,112 | | | 35,421 | | | 210,245 | | | 251,226 | |
在某个时间点确认的收入 | 40,335 | | | 38,295 | | | 229,174 | | | 272,148 | |
维修 | 77,526 | | | 83,188 | | | 235,568 | | | 237,531 | |
飞马云 | 97,359 | | | 78,369 | | | 281,182 | | | 219,520 | |
咨询 | 55,511 | | | 56,416 | | | 175,451 | | | 166,270 | |
随时间推移确认的收入 | 230,396 | | | 217,973 | | | 692,201 | | | 623,321 | |
总收入 | $ | 270,731 | | | $ | 256,268 | | | $ | 921,375 | | | $ | 895,469 | |
PegasSystems Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
飞马云 | $ | 97,359 | | | $ | 78,369 | | | $ | 281,182 | | | $ | 219,520 | |
维修 | 77,526 | | | 83,188 | | | 235,568 | | | 237,531 | |
订阅服务 | 174,885 | | | 161,557 | | | 516,750 | | | 457,051 | |
订阅许可证 | 31,112 | | | 35,421 | | | 210,245 | | | 251,226 | |
订阅 | 205,997 | | | 196,978 | | | 726,995 | | | 708,277 | |
永久许可证 | 9,223 | | | 2,874 | | | 18,929 | | | 20,922 | |
咨询 | 55,511 | | | 56,416 | | | 175,451 | | | 166,270 | |
| $ | 270,731 | | | $ | 256,268 | | | $ | 921,375 | | | $ | 895,469 | |
剩余履约义务(“积压”)
来自现有不可取消合同的预期未来收入:
截至2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 订阅服务 | | 订阅许可证 | | 永久许可证 | | 咨询 | | 总计 |
维修 | | 飞马云 | | | | |
1年或1年以下 | $ | 191,045 | | | $ | 328,111 | | | $ | 69,753 | | | $ | 814 | | | $ | 27,968 | | | $ | 617,691 | | 53 | % |
1-2年 | 55,141 | | | 213,304 | | | 4,113 | | | 4,505 | | | 6,699 | | | 283,762 | | 25 | % |
2-3年 | 24,496 | | | 115,416 | | | 1,420 | | | 2,252 | | | 1,648 | | | 145,232 | | 13 | % |
超过3年 | 16,198 | | | 82,807 | | | 1,734 | | | — | | | 508 | | | 101,247 | | 9 | % |
| $ | 286,880 | | | $ | 739,638 | | | $ | 77,020 | | | $ | 7,571 | | | $ | 36,823 | | | $ | 1,147,932 | | 100 | % |
截至2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 订阅服务 | | 订阅许可证 | | 永久许可证 | | 咨询 | | 总计 |
维修 | | 飞马云 | | | | |
1年或1年以下 | $ | 196,667 | | | $ | 284,359 | | | $ | 49,265 | | | $ | 15,686 | | | $ | 31,673 | | | $ | 577,650 | | 56 | % |
1-2年 | 59,360 | | | 177,214 | | | 16,872 | | | 1,064 | | | 6,561 | | | 261,071 | | 25 | % |
2-3年 | 37,734 | | | 79,775 | | | 420 | | | 4,094 | | | 5,165 | | | 127,188 | | 12 | % |
超过3年 | 33,935 | | | 30,113 | | | 245 | | | 2,127 | | | 1,697 | | | 68,117 | | 7 | % |
| $ | 327,696 | | | $ | 571,461 | | | $ | 66,802 | | | $ | 22,971 | | | $ | 45,096 | | | $ | 1,034,026 | | 100 | % |
注11.基于股票的薪酬
费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 6,797 | | | $ | 5,114 | | | $ | 19,754 | | | $ | 16,889 | |
销售和市场营销 | 12,933 | | | 13,376 | | | 36,524 | | | 41,844 | |
研发 | 7,724 | | | 6,231 | | | 22,425 | | | 19,343 | |
一般和行政 | 6,320 | | | 3,974 | | | 14,598 | | | 11,407 | |
| $ | 33,774 | | | $ | 28,695 | | | $ | 93,301 | | | $ | 89,483 | |
所得税优惠 | $ | (600) | | | $ | (5,845) | | | $ | (1,505) | | | $ | (18,028) | |
截至2022年9月30日,该公司拥有161.0未确认的基于股票的薪酬支出,扣除估计的没收款项,预计将在#年加权平均期内确认2.1好几年了。
赠款 | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年9月30日 |
(单位:千) | 股票 | | 总公允价值 |
限制性股票单位 | 1,436 | | | $ | 112,303 | |
非限制性股票期权 | 4,529 | | | $ | 102,332 | |
普通股 | 14 | | | $ | 600 | |
| | | |
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注12.所得税
有效所得税率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税准备金(受益于) | $ | 11,748 | | | $ | (24,826) | | | $ | 190,239 | | | $ | (54,360) | |
有效所得税率(福利税率) | | | | | 100 | % | | (68) | % |
截至2022年9月30日的9个月的实际所得税税率(福利税率)的变化主要是由于确认了一美元。191.92022年6月30日对公司在美国和英国的递延税项资产确认的百万估值备抵。由于计入了估值准备,公司不再为其美国和英国的亏损记录任何所得税优惠。这一美元11.7截至2022年9月30日的三个月的所得税准备金(受益于)100万英镑,主要代表非英国的外国所得税。
本公司确认递延税项资产的范围是,它认为这些资产更有可能变现。递延税项资产的未来变现最终取决于可用结转或结转期间是否有足够的应纳税所得额。该公司的递延税额估值准备需要大量的判断和不确定性,包括基于历史和预测信息对未来应纳税收入的假设。本公司按季度按纳税地区重新评估其现有递延税项净值资产的估值拨备需求,权衡正面和负面证据以评估其可回收性。在作出此项决定时,本公司会考虑所有可得及可客观核实的负面及正面证据,包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、已承诺的合约积压(“积压”)、预期未来应课税收入(包括制定法律的影响、税务筹划策略及最近经营的结果)。对消极和积极证据的潜在影响的重视程度与它可以被客观核实的程度相称。
截至2022年6月30日,公司的积压余额不足以收回我们的递延税净资产。积压的余额和其他影响公司运营的不稳定情况减少了积压的重量,作为客观可核实的积极证据,可以产生足够的应税收入来收回其递延税项净资产。这些不稳定的情况包括不断加剧和延长的地缘政治动荡、不断上升的通胀以及不确定的全球经济前景。
截至2022年6月30日,上述因素的综合导致公司得出结论,没有足够的客观可核实的积极证据支持公司更有可能产生足够的未来应纳税收入来收回公司在美国和英国的递延税项净资产。因此,该公司记录了#美元的估值津贴。191.9截至2022年6月30日的三个月所得税支出为100万美元。
该公司打算继续对我们的美国和英国递延税项资产维持全额估值津贴,直到有足够的证据支持这些递延税项资产的变现。
附注13.每股(亏损)
每股基本(亏损)以期内已发行普通股的加权平均数计算。每股摊薄(亏损)是根据期内已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权、RSU和可转换优先票据的摊薄效应来计算的。
计算每股(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(以千为单位,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净额(亏损) | $ | (93,520) | | | $ | (56,468) | | | $ | (380,195) | | | $ | (25,794) | |
加权平均已发行普通股 | 81,996 | | | 81,526 | | | 81,842 | | | 81,284 | |
每股(亏损),基本 | $ | (1.14) | | | $ | (0.69) | | | $ | (4.65) | | | $ | (0.32) | |
| | | | | | | |
净额(亏损) | $ | (93,520) | | | $ | (56,468) | | | $ | (380,195) | | | $ | (25,794) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股,假设稀释(1) (2) (3) | 81,996 | | | 81,526 | | | 81,842 | | | 81,284 | |
每股(亏损),稀释后 | $ | (1.14) | | | $ | (0.69) | | | $ | (4.65) | | | $ | (0.32) | |
| | | | | | | |
未偿还的反稀释股票期权和RSU(4) | 3,019 | | | 5,815 | | | 3,589 | | | 6,136 | |
(1)在损失期间,所有稀释性证券都被排除在外,因为纳入它们将是反稀释性的。
(2)本公司票据内的换股期权相关股份,如于期内摊薄,则按IF-转换法计入。如果尚未行使的转换选择权全部行使,公司将额外发行约4.4百万股。
PegasSystems Inc.
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(3)公司的封顶催缴交易相当于约4.4百万股本公司普通股(代表票据最初可转换的股份数目)。有上限的催缴交易预期将减少普通股摊薄及/或抵销本公司于转换债券时必须支付的任何潜在现金付款(本金及利息除外),而该等减值及/或抵销上限为$196.44。假设摊薄,设定上限的看涨期权交易在所有期间都被排除在加权平均流通股之外,因为它们的影响将是反摊薄的。
(4)在计算每股摊薄(亏损)时,不包括在库存股法下属于反摊薄的未偿还股票期权和RSU。这些奖励在未来可能会被稀释。
附注14.承付款和或有事项
承付款
有关更多信息,请参阅“附注7.租赁”。
法律程序
除下列事项外,本公司正在或可能参与与本公司日常业务过程中附带事项有关的各种索赔、要求、诉讼、调查和法律程序,包括与合同、知识产权、雇佣、福利和证券事宜有关的诉讼。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,法律纠纷可能会对公司产生实质性影响。
此外,由于本公司是正在进行的诉讼的一方,我们的估计至少有可能在短期内发生变化,影响可能是实质性的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司没有应计诉讼损失。
PegasSystems Inc.诉Appian Corp.&Business Process Management Inc.
2019年7月3日,本公司向马萨诸塞州联邦法院提起诉讼,起诉Appian Corp.(“Appian”)和Business Process Management,Inc.(“BPM”),涉及Appian用来宣传自己反对本公司的BPM“市场报告”。PegasSystems Inc.诉Appian Corp.&Business Process Management Inc.,第1号:19-cv-11461(马萨诸塞州民主党)。2022年4月15日,双方分别向法院提出即决判决动议。2022年9月30日,法院发布了一项命令,部分允许和部分拒绝各方要求即决判决的动议,从而缩小了审判的潜在问题。2022年10月24日,法院下令将审判日期定为2023年1月3日。本公司仍相信Appian对本公司提出的反诉并无根据,本公司拟积极向Appian提出索偿,并就此事向本公司提出的反诉作出抗辩。本公司无法就此事合理估计可能的损害赔偿或一系列可能的损害赔偿,因为本公司相信Appian要求的损害赔偿未能达到所需的法律标准、诉讼的状况,以及如果最终进入审判阶段,陪审团可能如何裁决的不确定性。
Appian Corp.诉PegasSystems Inc.&邹友勇
如前所述,本公司是Appian在弗吉尼亚州费尔法克斯县巡回法院(以下简称法院)提起的名为Appian Corp.诉PegasSystems Inc.&Youyong Zou,编号2020-07216(Fairfax Cty.)的诉讼的被告。CT.)。2022年5月9日,陪审团作出裁决,认定该公司挪用了Appian的一个或多个商业秘密,该公司违反了弗吉尼亚州《计算机犯罪法》,并且该商业秘密的挪用是故意和恶意的。陪审团判给赔偿金1美元。2,036,860,045商业秘密被盗用和$1.00因为违反了弗吉尼亚州计算机犯罪法案。2022年9月15日,费尔法克斯县巡回法院作出判决,金额为#美元2,060,479,287,由陪审团以前判给的损害赔偿金加上律师费和费用组成,并说明判决受判决后利息的影响,利率为6.0自陪审团作出裁决之日(2022年5月9日)起,关于陪审团裁决的数额,以及从2022年9月15日起,关于判给律师费和费用的数额,每年%。2022年9月15日,公司对判决提出上诉通知。2022年9月29日,费尔法克斯县巡回法院批准了一笔25,000,000本公司取得信用证以确保判决,并在本公司上诉待决期间作出暂缓判决的命令。这一上诉过程可能需要数年时间才能完成。本公司仍然相信,本公司并无盗用任何指称的商业秘密,而有关本公司产品的销售亦非因任何指称的挪用商业秘密而引起或导致。本公司无法合理估计可能的损害赔偿,原因包括上诉程序的结果和/或上诉程序可能导致的任何新审判的不确定性。
PegasSystems Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
劳德代尔堡警方和消防员退休制度,单独并代表所有其他类似案件起诉PegasSystems Inc.,Alan Trefer和Kenneth Stillwell
2022年5月19日,公司、公司首席执行官和公司首席运营和财务官在美国弗吉尼亚州亚历山大市东区地区法院提起诉讼,标题为劳德代尔堡警察和消防员退休系统,分别并代表所有其他类似案件起诉PegasSystems Inc.、Alan Trefer和Kenneth Stillwell(案件1:22-cv-00578-lmb-idd)。起诉书一般指控,除其他事项外,被告违反了经修订的1934年证券交易法第10(B)节(“交易法”)和据此颁布的规则10b-5,个别被告违反了交易法第20(A)节,在每个案件中,被告涉嫌作出重大虚假和/或误导性陈述,以及据称未能披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实,导致公司的证券以人为抬高的价格进行交易。起诉书代表一类在2020年5月29日至2022年5月9日期间购买该公司证券的买家寻求未指明的损害赔偿。此后,诉讼已移交给美国马萨诸塞州地区法院(案件1:22-cv-11220-wgy),并任命了主要原告阶层代表--宾夕法尼亚州中部卡车司机养老基金--固定福利计划、宾夕法尼亚州中部卡车司机养老基金--1987年退休收入计划和建筑业工人养老基金。2022年10月18日,提交了一份合并的修订后的申诉,该申诉没有增加任何新的当事人或法律索赔,基于与原始申诉相同的一般事实指控,现在代表2020年6月16日至5月9日期间购买公司证券的一类买家寻求未指明的损害赔偿, 2022年本公司认为针对被告的指控没有根据,并打算对这些指控进行有力的辩护。鉴于诉讼所处的阶段、公司认为索赔没有根据,以及诉状中没有具体的损害赔偿额,公司无法合理估计可能的损害赔偿或可能的损害赔偿范围。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含或纳入了“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。
预期、预期、打算、计划、相信、将、可能、应该、估计、可能、目标、战略、项目、预测、指导、可能和通常,或此类词语和其他类似表述的变体等词语识别前瞻性陈述,这些陈述基于当前的预期和假设。
前瞻性陈述涉及未来事件,受难以预测的风险和不确定性的影响,包括但不限于:
•我们未来的财务业绩和业务计划;
•我们的流动资金和资本资源是否充足;
•继续支付我们的季度股息;
•收入确认的时间;
•管理我们向更多基于订阅的业务模式的过渡;
•对我们的产品和服务的需求变化,包括公共部门客户的需求;
•对关键人员的依赖;
•全球经济和政治状况和不确定性,包括持续的新冠肺炎大流行和乌克兰战争的持续影响;
•依赖第三方服务提供商,包括托管服务提供商;
•遵守我们的债务义务和契诺;
•我们的可转换优先票据和上限看涨期权交易的潜在影响;
•外币汇率;
•网络攻击可能导致的法律和财务责任以及对我们声誉的损害;
•安全漏洞和安全漏洞;
•我们保护我们知识产权的能力、与捍卫此类权利相关的成本、知识产权索赔以及第三方对我们提出的其他相关索赔,包括相关成本、损害赔偿和可能给予我们的其他救济;
•我们的客户保留率;
•管理我们的增长。
这些风险以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的风险在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第一部分、本10-Q表格季度报告第二部分以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中有进一步的描述。
除非适用法律另有要求,否则我们不承担也明确不承担公开更新或修改这些前瞻性陈述的任何义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
本季度报告中的前瞻性陈述代表了我们截至2022年10月26日的观点。
业务概述
我们开发、营销、许可、托管和支持企业软件,帮助组织在其业务中构建敏捷性,以便他们能够适应变化。我们强大的低代码工作流自动化和人工智能决策平台使世界领先的品牌和政府机构能够高度个性化的客户体验,简化客户服务,并自动化关键任务业务流程和工作流。有了PEGA,我们的客户可以利用我们的智能技术和可扩展的架构来加速他们的数字化转型。此外,我们的客户成功团队、世界级合作伙伴和客户本身都利用我们的PEGA Express™方法快速协作地设计和部署任务关键型应用程序。
我们的目标客户是全球2000强组织和政府机构,他们需要解决方案来在他们所服务的市场中脱颖而出。我们的解决方案通过提高业务敏捷性、推动增长、提高工作效率、吸引和留住客户以及降低风险来实现和促进差异化。我们与我们的合作伙伴一起,根据客户的特定行业需求提供量身定做的解决方案。
订阅过渡
我们正在将业务转型为主要通过订阅安排销售软件。在我们完全完成订阅过渡(我们预计将在2023年完成)之前,我们的运营业绩可能会受到影响。每个时期的经营业绩以及收入和新安排的实际组合可能会根据客户对我们永久和认购产品的偏好而波动。有关更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”部分。
冠状病毒(“新冠肺炎”)
截至2022年9月30日,新冠肺炎尚未对我们的运营业绩或财务状况产生实质性影响。请参阅“实际或威胁到的突发公共卫生事件可能会损害我们的业务在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的“风险因素”部分,获取更多信息。
乌克兰
我们对乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯的直接财务敞口并不大。
2021年,在俄罗斯入侵乌克兰之前,我们做出了一个商业决定,停止在俄罗斯寻找新客户,并关闭了我们的当地办事处。在截至2021年12月31日的一年中,来自乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯客户的总收入不到400万美元。然而,俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的最终影响将取决于未来的事态发展,包括冲突的持续时间和蔓延,以及对我们在邻国和全球的人民、合作伙伴、客户和供应商的影响,所有这些都是不确定和不可预测的。
绩效指标
我们使用绩效指标来分析和评估我们的整体绩效,做出运营决策,并预测和规划未来阶段,包括:
年度合同价值(“ACV”)
ACV代表截至衡量日期我们有效合同的年化价值。合同的总价值除以其持续时间(以年为单位),以计算订阅许可证和Pega Cloud合同的ACV。然后将该季度结束的维护收入乘以4,以计算维护的ACV。ACV是一项业绩衡量指标,我们认为它为我们的管理层和投资者提供了有用的信息,特别是在我们的订阅过渡期间。
剩余履约义务(“积压”)
GAAP积压与不变货币积压的对账
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | Q3 2022 | | 1年增长率 |
积压 | $ | 1,148 | | | 11 | % |
外汇汇率变动的影响 | 74 | | | 7 | % |
积压-恒定货币 | $ | 1,222 | | | 18 | % |
注:不变货币计量是通过将显示的最早期间的外汇汇率应用于所有期间来计算的。上述不变货币措施反映了截至2021年第三季度适用的外汇汇率。我们相信,非GAAP财务指标有助于投资者了解我们的核心运营结果和前景,这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式一致,而不会受到通常是一次性费用和我们正常运营之外的其他项目的影响。补充的非公认会计原则财务措施并不意味着优于或替代根据美国公认会计原则编制的财务措施。
关键会计政策
管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析乃以本公司未经审核之简明综合财务报表为基础,该等财务报表乃根据美国公认会计原则及美国证券交易委员会中期财务报告之规则及规定编制。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计和判断建立在历史经验、对当前条件的了解以及对未来可能发生的事情的预期的基础上,根据现有的信息。
有关我们关键会计政策的更多信息,我们鼓励您阅读我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的以下位置的讨论:
•项目7中的“关键会计估计数和重大判断”;
•“附注2.重大会计政策”。
在截至2022年6月30日的三个月里,我们记录了1.919亿美元的所得税支出估值津贴。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的“注12.所得税”。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的关键会计政策没有其他重大变化。
行动的结果
收入
订阅过渡
我们正在将业务转型为主要通过订阅安排销售软件。
这一过渡影响了收入增长的前景,因为订阅服务安排(包括Pega Cloud和维护)的收入通常在合同期限内确认,而许可证销售收入则在许可权生效时确认,通常是预先确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
飞马云 | $ | 97,359 | | 36 | % | | $ | 78,369 | | 31 | % | | $ | 18,990 | | 24 | % | | $ | 281,182 | | 31 | % | | $ | 219,520 | | 25 | % | | $ | 61,662 | | 28 | % |
维修 | 77,526 | | 29 | % | | 83,188 | | 32 | % | | (5,662) | | (7) | % | | 235,568 | | 25 | % | | 237,531 | | 26 | % | | (1,963) | | (1) | % |
订阅服务 | 174,885 | | 65 | % | | 161,557 | | 63 | % | | 13,328 | | 8 | % | | 516,750 | | 56 | % | | 457,051 | | 51 | % | | 59,699 | | 13 | % |
订阅许可证 | 31,112 | | 11 | % | | 35,421 | | 14 | % | | (4,309) | | (12) | % | | 210,245 | | 23 | % | | 251,226 | | 28 | % | | (40,981) | | (16) | % |
订阅 | 205,997 | | 76 | % | | 196,978 | | 77 | % | | 9,019 | | 5 | % | | 726,995 | | 79 | % | | 708,277 | | 79 | % | | 18,718 | | 3 | % |
永久许可证 | 9,223 | | 3 | % | | 2,874 | | 1 | % | | 6,349 | | 221 | % | | 18,929 | | 2 | % | | 20,922 | | 2 | % | | (1,993) | | (10) | % |
咨询 | 55,511 | | 21 | % | | 56,416 | | 22 | % | | (905) | | (2) | % | | 175,451 | | 19 | % | | 166,270 | | 19 | % | | 9,181 | | 6 | % |
| $ | 270,731 | | 100 | % | | $ | 256,268 | | 100 | % | | $ | 14,463 | | 6 | % | | $ | 921,375 | | 100 | % | | $ | 895,469 | | 100 | % | | $ | 25,906 | | 3 | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入变化总体上反映了我们订阅过渡的影响。影响我们收入的其他因素包括:
•在我们运营的市场上,美元兑外币走强,这使得截至2022年9月30日的三个月和九个月的总收入增长减少了约5%。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月,订阅许可收入的下降主要是由于在截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入中确认的几个大型软件许可合同。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,维护收入的下降主要是由于外币汇率的变化和继续转向Pega Cloud。
•在截至2022年9月30日的9个月中,咨询收入的增长主要是由于北美顾问计费时间的增加。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
飞马云 | $ | 68,673 | | 71 | % | | $ | 52,845 | | 67 | % | | $ | 15,828 | | 30 | % | | $ | 194,350 | | 69 | % | | $ | 147,388 | | 67 | % | | $ | 46,962 | | 32 | % |
维修 | 71,671 | | 92 | % | | 77,895 | | 94 | % | | (6,224) | | (8) | % | | 219,296 | | 93 | % | | 221,457 | | 93 | % | | (2,161) | | (1) | % |
订阅服务 | 140,344 | | 80 | % | | 130,740 | | 81 | % | | 9,604 | | 7 | % | | 413,646 | | 80 | % | | 368,845 | | 81 | % | | 44,801 | | 12 | % |
订阅许可证 | 30,484 | | 98 | % | | 34,815 | | 98 | % | | (4,331) | | (12) | % | | 208,322 | | 99 | % | | 249,415 | | 99 | % | | (41,093) | | (16) | % |
订阅 | 170,828 | | 83 | % | | 165,555 | | 84 | % | | 5,273 | | 3 | % | | 621,968 | | 86 | % | | 618,260 | | 87 | % | | 3,708 | | 1 | % |
永久许可证 | 9,120 | | 99 | % | | 2,824 | | 98 | % | | 6,296 | | 223 | % | | 18,756 | | 99 | % | | 20,771 | | 99 | % | | (2,015) | | (10) | % |
咨询 | (2,267) | | (4) | % | | 3,667 | | 6 | % | | (5,934) | | * | | 4,289 | | 2 | % | | 5,238 | | 3 | % | | (949) | | (18) | % |
| $ | 177,681 | | 66 | % | | $ | 172,046 | | 67 | % | | $ | 5,635 | | 3 | % | | $ | 645,013 | | 70 | % | | $ | 644,269 | | 72 | % | | $ | 744 | | — | % |
*没有意义
截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利润百分比变化主要是由于收入结构的变化。
•截至2022年9月30日的三个月和九个月,Pega Cloud毛利百分比的增长主要是由于Pega Cloud增长和扩展带来的成本效率收益。
•在截至2022年9月30日的三个月中,维护毛利百分比的下降主要是由于维护收入的减少。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,咨询毛利百分比的下降是由于可获得顾问的增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | |
销售和市场营销 | $ | 153,517 | | 57 | % | | $ | 152,479 | | 59 | % | | $ | 1,038 | | 1 | % | | $ | 472,951 | | 51 | % | | $ | 457,641 | | 51 | % | | $ | 15,310 | | 3 | % |
研发 | $ | 75,342 | | 28 | % | | $ | 64,728 | | 25 | % | | $ | 10,614 | | 16 | % | | $ | 221,173 | | 24 | % | | $ | 191,565 | | 21 | % | | $ | 29,608 | | 15 | % |
一般和行政 | $ | 26,043 | | 10 | % | | $ | 20,176 | | 8 | % | | $ | 5,867 | | 29 | % | | $ | 94,530 | | 10 | % | | $ | 57,607 | | 6 | % | | $ | 36,923 | | 64 | % |
•在截至2022年9月30日的9个月中,销售和营销活动的增长主要是由于员工差旅和娱乐以及营销活动增加了1070万美元。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,研发增加的主要原因是薪酬和福利增加了750万美元和1960万美元,这归因于员工人数的增加和激励性薪酬的增加。员工人数的增加反映了在开发我们的解决方案方面的额外投资。
•截至2022年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用增加,主要是由于薪酬和福利增加290万美元和570万美元,设施费用增加110万美元和280万美元,以及来自正常业务程序以外的诉讼程序的法律费用和相关费用增加40万美元和2400万美元。我们已经并预计将在2022年继续为这些诉讼程序支付额外费用。有关补充资料,见本季度报告第一部分第1项中的“附注14.承付款和或有事项”和第二部分第1A项中的“风险因素”。
其他收入和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
外币交易损益 | $ | 3,826 | | | $ | 518 | | | $ | 3,308 | | 639 | % | | $ | 8,415 | | | $ | (4,983) | | | $ | 13,398 | | * |
利息收入 | 520 | | | 166 | | | 354 | | 213 | % | | 1,036 | | | 555 | | | 481 | | 87 | % |
利息支出 | (1,992) | | | (1,908) | | | (84) | | (4) | % | | (5,882) | | | (5,747) | | | (135) | | (2) | % |
(亏损)有上限的呼叫交易 | (6,876) | | | (14,735) | | | 7,859 | | 53 | % | | (56,381) | | | (7,543) | | | (48,838) | | (647) | % |
其他(亏损)收入,净额 | (29) | | | 2 | | | (31) | | * | | 6,497 | | | 108 | | | 6,389 | | 5,916 | % |
| $ | (4,551) | | | $ | (15,957) | | | $ | 11,406 | | 71 | % | | $ | (46,315) | | | $ | (17,610) | | | $ | (28,705) | | (163) | % |
*没有意义
•截至2022年9月30日的三个月和九个月的外币交易收益(亏损)增加,主要是由于与我们在英国的子公司持有的外币现金和应收账款相关的外币汇率波动的影响。
•截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入增加,主要是由于市场利率上升。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,上限通话交易的变化(亏损)是由于我们的上限通话交易的公允价值调整所致。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的“注9.公允价值计量”。
•在截至2022年9月30日的9个月中,其他(亏损)收入净额的增加是由于我们的风险投资组合的收益。
所得税准备金(受益于) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税准备金(受益于) | $ | 11,748 | | | $ | (24,826) | | | $ | 190,239 | | | $ | (54,360) | |
有效所得税率(福利税率) | | | | | 100 | % | | (68) | % |
在截至2022年9月30日的9个月内,我们的有效所得税税率(福利税率)的变化主要是由于在2022年6月30日确认了我们美国和英国递延税项资产的1.919亿美元估值备抵。由于计入了估值准备,我们不再为美国和英国的亏损记录任何所得税优惠。截至2022年9月30日的三个月,1170万美元的所得税准备金(受益于)主要是非英国的外国所得税。
流动资金和资本资源 | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
现金提供方(使用于): | | | |
经营活动 | $ | (13,446) | | | $ | (5,321) | |
投资活动 | 10,104 | | | 42,730 | |
融资活动 | (43,484) | | | (91,431) | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (5,513) | | | (1,466) | |
现金及现金等价物净额(减少) | $ | (52,339) | | | $ | (55,488) | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
由美国实体持有 | $ | 226,640 | | | $ | 274,813 | |
由外国实体持有 | 49,071 | | | 87,966 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | $ | 275,711 | | | $ | 362,779 | |
我们相信,我们目前的现金、运营现金流、借款能力和从事资本市场交易的能力将足以为我们的运营、股票回购和至少未来12个月的季度现金股息提供资金,并满足我们已知的长期现金需求。这些资源是否足以满足我们在此期间之后的流动性需求,将取决于我们未来的增长、经营业绩以及支持我们运营所需的投资。如果我们需要额外的资本资源,我们可以利用现有资金或寻求额外的外部融资。
如果需要将外国资金汇回国内,我们可能需要在汇回时缴纳美国和外国的税款。然而,由于所得税法律法规的复杂性,估计我们将不得不缴纳的税额是不可行的。
经营活动
我们正在将业务转型为主要通过订阅安排销售软件。这一过渡已经并预计将继续影响我们的账单和现金收取,因为订阅许可证和服务通常在合同期限内计费和收取,而永久许可安排通常在许可权生效时预先计费和收取。
在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动中现金(用于)的变化主要是由于我们的订阅过渡以及我们在研发方面的投资以支持我们产品的开发而增加的成本,部分被强劲的客户收藏所抵消。此外,在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,我们产生了3240万美元和840万美元的法律费用和相关费用,这些费用和相关支出来自于在正常业务过程之外提起的诉讼。我们预计这些诉讼将继续产生额外的费用。更多信息见本季度报告第一部分第1项“附注14.承付款和或有事项”。
投资活动
在截至2022年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金变化主要是由于我们对金融工具的投资以及与办公空间相关的资本支出的增加。
融资活动
债务融资
2020年2月,我们发行本金总额6亿美元的可转换优先票据,将于2025年3月1日到期。
2019年11月,经修订后,我们与PNC Bank,National Association签订了一项为期五年的1亿美元优先担保循环信贷协议(“信贷安排”)。截至2022年9月30日,我们在信贷安排下没有未偿还的现金借款,但有2,730万美元的未偿还信用证,这降低了可用借款能力。更多信息见本季度报告第一部分第1项中的“附注8.债务”。
股票回购计划
剩余股票回购权限变动情况: | | | | | |
(单位:千) | 九个月结束 2022年9月30日 |
2021年12月31日 | $ | 22,583 | |
授权(1) | 60,000 | |
回购(2) | (24,508) | |
2022年9月30日 | $ | 58,075 | |
(1)2022年6月2日,我们宣布董事会将当前股票回购计划的到期日延长至2023年6月30日。
(2)本计划下的所有采购均在公开市场上进行。
普通股回购 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
(单位:千) | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
已支付的回购 | 279 | | | $ | 24,508 | | | 245 | | | $ | 31,788 | |
期末未支付的回购 | — | | | — | | | 3 | | | 400 | |
股票回购计划 | 279 | | | 24,508 | | | 248 | | | 32,188 | |
用于股权奖励净结算的预扣税款 | 253 | | | 17,575 | | | 462 | | | 59,819 | |
| 532 | | | $ | 42,083 | | | 710 | | | $ | 92,007 | |
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,我们没有从股权持有人那里收到现金,而是扣留了价值分别为1,150万美元和4,710万美元的股票,作为期权的行使价格。这些金额不包括在上表中。
分红
我们打算每季度支付每股0.03美元的现金股息。然而,董事会可以终止或修改股息计划,而无需事先通知。 | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
向股东支付股息 | $ | 7,368 | | | $ | 7,310 | |
合同义务
截至2022年9月30日,我们的合同义务为: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 | | |
(单位:千) | 2022年剩余时间 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及其后 | | 其他 | | 总计 |
可转换优先票据(1) | $ | — | | | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | | | $ | 602,250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 611,250 | |
购买义务 (2) | 7,925 | | | 14,802 | | | 15,479 | | | 17,594 | | | 14,492 | | | 14 | | | — | | | 70,306 | |
经营租赁义务 | (4,717) | | | 18,804 | | | 16,841 | | | 14,778 | | | 11,257 | | | 48,397 | | | — | | | 105,360 | |
对不确定税务状况的责任(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,242 | | | 1,242 | |
| $ | 3,208 | | | $ | 38,106 | | | $ | 36,820 | | | $ | 634,622 | | | $ | 25,749 | | | $ | 48,411 | | | $ | 1,242 | | | $ | 788,158 | |
(1)包括本金和利息。
(2)代表根据购买义务为托管服务以及销售和营销计划支付的固定或最低金额。
(3)由于有效结清税务头寸的时间存在不确定性,我们无法合理估计现金流出的时间。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融市场价格和利率的不利变化带来的损失风险。
外汇风险敞口
换算风险
我们国际业务的运营费用主要以外币计价。然而,我们的国际销售也主要以外币计价,这部分抵消了我们的外币风险。
假设美元对其他货币升值10%,将导致: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
收入(减少)增加 | (4) | % | | (4) | % |
净收入增加(减少) | 2 | % | | (9) | % |
重新计量风险
我们因重新计量货币资产和负债而产生交易损益,这些资产和负债是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。
我们主要受到与澳元、欧元和美元计价的现金、现金等价物、应收账款和公司间余额相关的外币汇率变化的影响,这些现金、现金等价物、应收账款和公司间余额由我们的英国子公司(一家英镑职能实体)持有。
假设英镑汇率相对于澳元、欧元和美元升值10%,将导致以下影响: | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
外币得(损) | $ | (6,335) | | | $ | (4,480) | |
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,我们的管理层必须利用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
本季度报告第一部分第1项“注14.承诺和或有事项”中所述的信息在此引入作为参考,并更新了对我们未决法律程序的描述,正如我们于2022年2月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告以及2022年4月28日和7月27日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中所述。
第1A项。风险因素
以下列出的风险因素更新了我们于2022年2月16日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告以及2022年4月28日和7月27日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的风险因素。
除了下面列出的风险因素外,我们鼓励您仔细考虑第1A项中确定的风险因素。提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响,并可能导致我们的实际业务和财务结果与本季度报告中10-Q表格或管理层在其他地方所作的前瞻性陈述中包含的内容大不相同。
我们面临着与知识产权索赔或知识产权被侵占有关的风险。
我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及知识产权和保密协议来保护我们的专有权利。我们还试图控制对我们的技术和其他专有信息的访问和分发。我们已经在具有重要战略意义的全球市场获得了与我们的系统架构相关的专利。我们不能确定这些专利不会受到挑战、无效或规避,也不能确定根据这些专利授予的权利或其中包含的权利主张是否会为我们提供竞争优势。此外,尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制我们软件的某些方面或获取我们认为是专有的信息的使用。尽管我们通常与我们的员工和战略合作伙伴签订知识产权和保密协议,但尽管我们做出了努力,我们的前员工可能会向我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手寻求工作,并且不能保证我们专有信息的保密性将得到维护。此外,一些国家的法律没有像美国那样有效地保护我们的专有权。我们不能保证我们保护我们专有权的手段是足够的,也不能保证我们的竞争对手不会独立开发类似的技术。
其他公司或个人已经获得了涵盖各种设计、工艺和系统的专有权。第三方已经并可能在未来声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权。我们目前是与美国证券交易委员会公司的诉讼当事人-见本季度报告第I部分第1项中的第二部分第1项“法律程序”和附注14;我们于2022年7月27日提交给美国美国证券交易委员会的季度报告第I部分第1项中的第II部分第1项“法律程序”和附注14;我们于2022年4月28日向美国证券交易委员会提交的季度报告的第I部分第1项中的第II部分第1项法律程序及附注14;以及我们于2022年2月16日提交美国证券交易委员会的年报第II部分第8项中的第I部分第3项法律程序及附注19的第I部分第3项法律程序及附注19。
尽管我们试图限制我们对侵犯或以其他方式侵犯第三方专有权的合同责任的金额和类型,并酌情主张工作产品和知识产权的所有权,但通常会有例外,限制可能并不在所有情况下都适用和强制执行。即使发现限制是适用和可强制执行的,考虑到我们某些交易的规模,我们对这些类型的索赔对客户的责任可能是实质性的。我们预计,随着我们行业中产品和竞争对手的数量增加,以及不同行业中产品的功能重叠,软件产品开发商将越来越多地受到侵权索赔。任何此类索赔,无论有无正当理由,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,导致产品发货和交付延迟,要求我们签订版税或许可协议,或者禁止我们制造和销售侵权软件,如果此类专有权被发现有效的话。如果需要,版税或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供,或者根本不能接受。这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任,如果我们被发现故意侵犯专利或版权,可能包括三倍的损害赔偿。即使有许可证,我们也可能被要求支付巨额版税,这将增加我们的运营费用。因此,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和成本。如果我们不能为我们业务的任何侵权方面许可或开发技术,我们将被迫限制或停止销售我们的软件,并可能无法有效竞争,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性影响。
第三方提出的知识产权索赔的辩护成本极其高昂,可能需要我们支付巨额损害赔偿,并可能限制我们使用某些技术的能力。
软件和技术行业的公司,包括我们一些现有的和潜在的竞争对手,拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密,并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外,许多这样的公司可以投入更多的资源来执行他们的知识产权,并为可能对他们提出的索赔进行辩护。诉讼可能涉及专利持有公司或其他不利的专利权人,他们没有相关的产品收入,因此我们的专利可能对这些公司几乎没有威慑作用。第三方已经并可能在未来声称我们挪用、滥用或侵犯了其他方的知识产权,随着我们获得更大的市场知名度,我们面临着更高的成为知识产权索赔主体的风险。
任何与知识产权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时,并可能分散我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。在确定任何法律纠纷的可能性和结果范围时,需要作出重大判决,估计数仅基于我们当时掌握的信息。由于索赔、法律程序以及在估计可能出现的损失时涉及的固有不确定性,实际结果可能与我们的估计不同。在一段期间内被认为不可能发生或损失无法估计的情况可能会发生,或者损失可能会在以后的期间发生,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。知识产权纠纷可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条款达成专利费和许可安排,阻止我们制造或许可我们的某些产品,对我们的运营或我们竞争的市场造成严重干扰,或要求我们履行对客户的赔偿承诺。任何这些都可能严重损害我们的业务。
我们目前是与美国证券交易委员会公司的诉讼当事人-见本季度报告第I部分第1项中的第二部分第1项“法律程序”和附注14;我们于2022年7月27日提交给美国美国证券交易委员会的季度报告第I部分第1项中的第II部分第1项“法律程序”和附注14;我们于2022年4月28日向美国证券交易委员会提交的季度报告的第I部分第1项中的第II部分第1项法律程序及附注14;以及我们于2022年2月16日提交美国证券交易委员会的年报第II部分第8项中的第I部分第3项法律程序及附注19的第I部分第3项法律程序及附注19。2022年9月15日,费尔法克斯县巡回法院作出判决,金额为2,060,479,287美元,其中包括陪审团裁决以及法院判给Appian的律师费和费用,并指出Appian将有权从陪审团裁决之日(2022年5月9日)起就陪审团裁决的金额按6%的年利率获得判决后利息,并从2022年9月15日起就法院裁决的律师费和费用所应占的判决部分获得判决后利息。2022年9月15日,公司对判决提出上诉通知。2022年9月29日,费尔法克斯县巡回法院批准了公司为确保判决安全而获得的2500万美元信用证,并在公司上诉悬而未决期间下令暂停判决。这一上诉过程可能需要数年时间才能完成。尽管费尔法克斯县巡回法院已作出这一判决, 我们无法合理地估计这一事项可能造成的损害,因为除其他外,上诉程序的结果和/或上诉程序可能产生的任何新审判的不确定性。如果我们最终未能在整个案件中胜诉,或未能获得小得多的陪审团裁决,我们可能被要求产生债务或以其他方式参与资本市场交易,以资助最终判决,以及利息和任何律师费和费用的裁决。此外,如果我们在上诉权利到期后60天内没有履行判决,我们的可转换优先票据和我们的信贷安排下的债务可能会加速。虽然我们仍然相信,如果有必要,我们有财力支付这些金额,但我们可能无法以理想的条件从事这些活动,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股权证券
在截至2022年9月30日的三个月内回购的普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | 购买的股份总数(1) (2) | | 平均值 支付的价格 每股(1) (2) | | 作为公开宣布的股份回购计划一部分而购买的股份总数(2) | | 根据公开宣布的股票回购计划,在期末可能尚未购买的股票的大约美元价值(2) |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | 14 | | | $ | 48.98 | | | — | | | $ | 58,075 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | 7 | | | 40.49 | | | — | | | $ | 58,075 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | 121 | | | 36.81 | | | — | | | $ | 58,075 | |
| 142 | | | $ | 38.20 | | | — | | | |
(1)为支付我们股票补偿奖励的净结算条款下的期权行权价和预扣税款而预扣的股票已计入这些金额。
(2)2022年6月2日,我们宣布董事会将当前股票回购计划的到期日延长至2023年6月30日,并将剩余的股票回购权限增加到6000万美元。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第二项中的“流动性和资本资源”。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 | | 以引用方式成立为法团 | | 随函存档 |
| | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 重述的登记人组织章程及其修正案 | | 10-Q | | 3.1 | | 2014年11月4日 | | |
3.2 | | 修订和重新修订了PegasSystems Inc.的章程。 | | 8-K | | 3.2 | | June 15, 2020 | | |
31.1 | | 根据交易所法案首席执行官的规则13a-14和15d-14进行的认证。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据《交易法》规则13a-14和首席财务官15d-14的认证。 | | | | | | | | X |
32++ | | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档。 | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档。 | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
++表示该展品是随本报告一起提供的,并未作为该报告的一部分提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| | PegasSystems Inc. |
| | | |
日期: | 2022年10月26日 | 发信人: | /s/Kenneth Stillwell |
| | | 肯尼斯·斯蒂尔韦尔 |
| | | 首席运营官和首席财务官 |
| | | (首席财务官) |