clf-20220930
000076406512/312022Q3错误00007640652022-01-012022-09-3000007640652022-10-25Xbrli：共享00007640652022-09-30ISO 4217：美元00007640652021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00007640652022-07-012022-09-3000007640652021-07-012021-09-3000007640652021-01-012021-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：安赛乐米塔尔美国成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：安赛乐米塔尔美国成员2021-01-012021-09-3000007640652020-12-3100007640652021-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-3100007640652022-01-012022-03-310000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-3100007640652022-03-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-04-012022-06-3000007640652022-04-012022-06-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-04-012022-06-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-3000007640652022-06-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-07-012022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-012022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-3100007640652021-01-012021-03-310000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-03-310000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100007640652021-03-310000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-04-012021-06-3000007640652021-04-012021-06-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-04-012021-06-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-3000007640652021-06-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-07-012021-09-300000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000764065美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000764065美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-30CLF：段0000764065美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-09-300000764065美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-180000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-192022-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2022-09-300000764065US-GAAP：客户关系成员CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：供应商关系成员CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：汽车会员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：汽车会员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：汽车会员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：汽车会员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：分发服务器和转换器成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：分发服务器和转换器成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：分发服务器和转换器成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：分发服务器和转换器成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：钢铁生产商成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：钢铁生产商成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：钢铁生产商成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：钢铁生产商成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：汽车会员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：汽车会员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：汽车会员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：汽车会员2021-01-012021-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：其他业务成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：其他业务成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：其他业务成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：基础设施和制造成员CLF：其他业务成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：分发服务器和转换器成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：分发服务器和转换器成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：分发服务器和转换器成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：分发服务器和转换器成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：HotRolled钢成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-30Utr：T0000764065CLF：HotRolled钢成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：冷轧钢成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：冷轧钢成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：涂层钢构件CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：涂层钢构件CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：不锈钢和电工钢成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：不锈钢和电工钢成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他钢铁产品成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他钢铁产品成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他成员CLF：炼钢成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他成员CLF：炼钢成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：其他成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：其他成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：HotRolled钢成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：HotRolled钢成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：冷轧钢成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：冷轧钢成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：涂层钢构件CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：涂层钢构件CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：不锈钢和电工钢成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：不锈钢和电工钢成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他钢铁产品成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他钢铁产品成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他成员CLF：炼钢成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他成员CLF：炼钢成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：其他成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他业务成员CLF：其他成员2021-01-012021-09-300000764065US-GAAP：部门间消除成员2022-07-012022-09-300000764065US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300000764065US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-09-300000764065US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2022-07-012022-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2021-07-012021-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：调整后的EBITDAC计算成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：调整后的EBITDAC计算成员2021-07-012021-09-300000764065CLF：调整后的EBITDAC计算成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：调整后的EBITDAC计算成员2021-01-012021-09-300000764065美国公认会计准则：运营部门成员CLF：炼钢成员2022-09-300000764065美国公认会计准则：运营部门成员CLF：炼钢成员2021-12-310000764065CLF：其他业务成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-09-300000764065CLF：其他业务成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000764065美国公认会计准则：运营部门成员2022-09-300000764065美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-12-310000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-07-012022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-07-012021-09-300000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-09-300000764065Clf:LandlandimprovementsandmineralrightsMember2022-09-300000764065Clf:LandlandimprovementsandmineralrightsMember2021-12-310000764065美国-GAAP：BuildingMembers2022-09-300000764065美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000764065美国-GAAP：设备成员2022-09-300000764065美国-GAAP：设备成员2021-12-310000764065美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300000764065美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310000764065美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-12-310000764065CLF：米德尔顿成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：印第安纳州港务局成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：炼钢成员2022-09-300000764065CLF：炼钢成员2021-12-310000764065CLF：其他业务成员2022-09-300000764065CLF：其他业务成员2021-12-310000764065US-GAAP：客户关系成员2022-09-300000764065US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000764065US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300000764065US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-12-310000764065美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-09-300000764065美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310000764065CLF：挖掘权限成员2022-09-300000764065CLF：挖掘权限成员2021-12-310000764065CLF：供应商关系成员2022-09-300000764065CLF：供应商关系成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A98752025高级安全注释成员2022-09-30Xbrli：纯0000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A98752025高级安全注释成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A67502026高级安全注意事项成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A67502026高级安全注意事项成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A15002025可转换高级节点成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A15002025可转换高级节点成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A70002027老年人注意事项成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A70002027老年人注意事项成员2021-12-310000764065CLF：AKSteelMemberCLF：A70002027AK高级注释成员2022-09-300000764065CLF：AKSteelMemberCLF：A70002027AK高级注释成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A5.8752027高级注释成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A5.8752027高级注释成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A46252029高级注意事项成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A46252029高级注意事项成员2021-12-310000764065CLF：A48752031老年人注意事项成员CLF：克利夫兰悬崖公司成员2022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事项成员CLF：克利夫兰悬崖公司成员2021-12-310000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A62502040老年人注意事项成员2022-09-300000764065CLF：克利夫兰悬崖公司成员CLF：A62502040老年人注意事项成员2021-12-310000764065CLF：AKSteelMemberCLF：行业收入债券成员2022-09-300000764065CLF：AKSteelMemberCLF：行业收入债券成员2021-12-310000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersCLF：克利夫兰悬崖公司成员2022-09-300000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersCLF：克利夫兰悬崖公司成员2021-12-310000764065CLF：A98752025高级安全注释成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A98752025高级安全注释成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：A67502026高级安全注意事项成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A67502026高级安全注意事项成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：A15002025可转换高级节点成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A15002025可转换高级节点成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：A46252029高级注意事项成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A46252029高级注意事项成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事项成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事项成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：A62502040老年人注意事项成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：A62502040老年人注意事项成员2022-01-012022-09-300000764065CLF：行业收入债券成员2022-07-012022-09-300000764065CLF：行业收入债券成员2022-01-012022-09-300000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000764065US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-09-300000764065美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000764065美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000764065CLF：行业收入债券成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000764065CLF：行业收入债券成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000764065CLF：行业收入债券成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000764065CLF：行业收入债券成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-07-012022-09-300000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-09-300000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-042021-01-04CLF：员工0000764065SRT：情景预测成员2023-01-010000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-09-302022-09-300000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-09-302022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-09-300000764065SRT：情景预测成员2022-01-012022-12-310000764065美国-公认会计准则：商品合同成员SRT：天然气每千立方英尺成员2022-09-30CLF：MMBtu0000764065美国-公认会计准则：商品合同成员SRT：天然气每千立方英尺成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：商品合同成员CLF：ZincMember2022-09-30CLF：MetricTons0000764065美国-公认会计准则：商品合同成员CLF：ZincMember2021-12-310000764065美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：电信业成员2022-09-30UTR值：兆瓦时0000764065美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：电信业成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：商品合同成员CLF：TinMembers2022-09-300000764065美国-公认会计准则：商品合同成员CLF：TinMembers2021-12-310000764065美国-公认会计准则：其他当前资产成员2022-09-300000764065美国-公认会计准则：其他当前资产成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：其他当前负债成员2022-09-300000764065美国-公认会计准则：其他当前负债成员2021-12-310000764065美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-09-300000764065美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-3100007640652022-02-100000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300000764065美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-09-3000007640652021-02-110000764065CLF：安赛乐米塔尔成员2021-02-110000764065美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-110000764065CLF：安赛乐米塔尔美国成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-092020-12-090000764065CLF：A98752025高级安全注释成员2021-03-112021-03-110000764065美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-09-300000764065美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000764065美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-12CLF：位置0000764065美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：ProFormaMember2022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：ProFormaMember2022-09-300000764065美国公认会计准则：次要事件成员CLF：养老金计划2022年10月补偿成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-10-122022-10-120000764065CLF：养老金计划2022年10月补偿成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-12-310000764065美国公认会计准则：次要事件成员CLF：养老金计划2022年10月补偿成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-10-120000764065CLF：养老金计划2022年10月补偿成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-09-300000764065CLF：养老金计划2022年10月补偿成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：情景预测成员2023-01-010000764065美国公认会计准则：次要事件成员Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-10-122022-10-120000764065Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000764065美国公认会计准则：次要事件成员Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-10-120000764065美国公认会计准则：次要事件成员2022-01-012022-12-31
目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒
根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
的过渡期            至            .
委托文件编号：1-8944
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g1.jpg
克利夫兰-克里夫斯公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄亥俄州34-1464672
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
公共广场200号，克利夫兰,俄亥俄州44114-2315
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(216) 694-5700
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.125美元CLF纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☒
注册人普通股的流通股数量，每股面值0.125美元，为515,302,483截至2022年10月25日。

目录表


目录
页码
定义
1
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合财务状况报表
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并业务报表
4
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月未经审计简明综合全面收益表
5
截至2022年和2021年9月30日止九个月未经审计简明综合现金流量表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的简明综合权益变动表
7
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
47
第四项。控制和程序
47
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼
48
第1A项。风险因素
48
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
48
第四项。煤矿安全信息披露
49
第五项。其他信息
49
第六项。陈列品
49
签名
50

目录表

定义
正文中使用了以下缩写或首字母缩写。本报告中提及的“公司”、“我们”和“克利夫斯”是指克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司，除非另有说明或上下文另有说明。
缩写或首字母缩写术语
4.625%2029年优先债券克利夫兰-克利夫斯公司于2021年2月17日发行的2029年到期的4.625%高级担保票据，本金总额为5亿美元
4.875%2031年优先债券克利夫兰-克利夫斯公司于2021年2月17日发行的2031年到期的4.875%高级担保票据，本金总额为5亿美元
ABL设施基于资产的循环信贷协议，日期为2020年3月13日，由克利夫兰-克里夫斯公司、不时的贷款方和作为行政代理的美国银行达成，于2020年3月27日和2020年12月9日修订，并可能不时进一步修订
调整后的EBITDAEBITDA，不包括某些项目，如非控制权益的EBITDA、资产减值、债务清偿、遣散费、与收购有关的成本、与收购有关的权益法投资损失、存货递增摊销和非持续经营的影响
AK钢AK Steel Holding Corporation(n/k/a克利夫兰-克里夫斯钢铁控股公司)及其合并子公司，包括其直接全资子公司AK Steel Corporation(n/k/a克利夫兰-克里夫斯钢铁公司)，除非另有说明或上下文另有说明
AOCI累计其他综合收益(亏损)
安赛乐米塔尔安赛乐米塔尔公司，一家根据卢森堡法律成立的公司，也是安赛乐米塔尔美国公司的前最终母公司
安赛乐米塔尔美国前安赛乐米塔尔美国有限责任公司、其子公司和某些附属公司的几乎所有业务
ASC会计准则编撰
ASU会计准则更新
冲浪板克利夫兰-克里夫斯公司董事会。
转炉碱性氧气炉
CERCLA1980年综合环境响应、赔偿和责任法
《芯片法案》《创造有益的激励措施来生产半导体和2022年科学法案》
新冠肺炎世界卫生组织于2020年3月宣布全球大流行的一种新型冠状病毒株
《多德-弗兰克法案》《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》
电弧炉电弧炉
EBITDA未计利息、税项、折旧及摊销前收益
环境保护局美国环保署
易办事每股收益
《交易所法案》经修订的1934年证券交易法
FASB财务会计准则委员会
铁铁
FMSH法案1977年修订的《联邦矿山安全与健康法》
Fpt黑色金属加工贸易公司，包括某些相关实体
FPT采集根据《FPT收购协议》中规定的条款和条件购买FPT
FPT采办协议克利夫兰-克利夫斯公司和Anthony Soave可撤销信托公司之间的证券购买协议，日期为2021年10月8日，1987年1月14日，经修订和重述
公认会计原则美国普遍接受的会计原则
温室气体温室气体
去吧取向电工钢
HBI热压型铁
人权委员会热轧卷钢
IRB工业收入债券
长吨2240英镑
公吨2205英镑
MSHA美国矿山安全与健康管理局
净吨2000英镑
否决票无取向电工钢
NPDES《清洁水法》授权的国家排污消除系统
OPEB其他退休后福利
普氏62%价格普氏IODEX62%Fe罚款CFR North中国
RCRA《资源保护和回收法案》
RI/FS补救调查/可行性研究
美国证券交易委员会美国证券交易委员会
第232条经修正的《1962年贸易扩张法》第232节
证券法经修订的1933年证券法
SunCoke MiddletownMiddletown Coke Company LLC是SunCoke Energy，Inc.的子公司。
1
目录表

缩写或首字母缩写术语
主题805ASC主题805，企业合并
主题815ASC主题815，衍生工具和套期保值
美国美利坚合众国
美国钢铁业美国钢铁公司及其子公司统称，除非另有说明或上下文另有指示
USW美国钢铁工人联合会
VEBA自愿员工福利协会信托
VIE可变利息实体
2
目录表

第一部分
第1项。
财务报表
未经审计的简明综合财务状况表
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$56 $48 
应收账款净额2,301 2,154 
盘存5,542 5,188 
其他流动资产426 263 
流动资产总额8,325 7,653 
非流动资产：
财产、厂房和设备、净值9,030 9,186 
商誉1,141 1,116 
养老金和OPEB，资产390 224 
其他非流动资产802 796 
总资产$19,688 $18,975 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$2,361 $2,073 
应计雇佣成本479 585 
其他流动负债740 903 
流动负债总额3,580 3,561 
非流动负债：
长期债务4,475 5,238 
养老金负债，非流动464 578 
OPEB负债，非流动2,287 2,383 
其他非流动负债1,614 1,441 
总负债12,420 13,201 
承付款和或有事项(见附注18)
股本：
普通股--面值$0.125每股
授权-1,200,000,000 shares (2021 - 1,200,000,000股份)；
已发出-531,051,530 shares (2021 - 506,832,537股份)；
杰出的-515,297,720 shares (2021 - 500,158,955股份)
66 63 
超过股票面值的资本4,864 4,892 
留存收益(亏损)1,548 (1)
成本15,753,810国库普通股(2021年-6,673,582股份)
(280)(82)
累计其他综合收益810 618 
总悬崖股东权益7,008 5,490 
非控股权益260 284 
总股本7,268 5,774 
负债和权益总额$19,688 $18,975 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表

未经审计的合并合并业务报表
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司
(单位：百万，每股除外)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
运营成本：
销货成本(5,305)(4,229)(15,367)(11,838)
销售、一般和行政费用(124)(116)(353)(329)
其他--净额(37)(10)(104)(38)
总运营成本(5,466)(4,355)(15,824)(12,205)
营业收入187 1,649 2,121 2,893 
其他收入(支出)：
利息支出，净额(64)(81)(205)(258)
清偿债务所得(损)4 — (76)(88)
除服务成本部分外的净定期福利抵免49 46 148 139 
其他营业外收入(费用)(1)1 (6)5 
其他费用合计(12)(34)(139)(202)
所得税前持续经营所得175 1,615 1,982 2,691 
所得税费用(10)(334)(404)(559)
持续经营收入165 1,281 1,578 2,132 
非持续经营所得的税后净额— 1 2 2 
净收入165 1,282 1,580 2,134 
可归因于非控股权益的收入(13)(8)(31)(39)
克里夫斯股东应占净收益$152 $1,274 $1,549 $2,095 
克里夫斯股东应占普通股每股收益-基本
持续运营$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
停产经营— — — — 
$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
克里夫斯股东应占普通股每股收益-摊薄
持续运营$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
停产经营— — — — 
$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表

未经审计的简明综合综合全面收益表
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
其他全面收益(亏损)：
扣除税项后的养恤金和OPEB变动93 6 94 20 
外币换算的变化(2)— (4)(1)
衍生金融工具的变动，税后净额61 83 102 137 
其他全面收入合计152 89 192 156 
综合收益317 1,371 1,772 2,290 
可归属于非控股权益的全面收益(13)(8)(31)(39)
克里夫斯股东应占全面收益$304 $1,363 $1,741 $2,251 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表

未经审计的简明合并现金流量表
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司
(单位：百万)
九个月结束
9月30日，
20222021
经营活动
净收入$1,580 $2,134 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧、损耗和摊销788 664 
长期资产减值准备29 1 
递延所得税210 557 
养老金和OPEB积分(81)(59)
债务清偿损失76 88 
库存递增摊销— 129 
其他75 79 
扣除业务合并后的营业资产和负债净额变化：
应收账款和其他资产(108)(1,166)
盘存(348)(793)
所得税(109)(1)
养恤金和其他预算外活动预算的支付和缴款(174)(279)
应付账款、应计费用和其他负债(4)294 
经营活动提供的净现金1,934 1,648 
投资活动
购置房产、厂房和设备(716)(473)
收购FPT，扣除收购现金后的净额(31)— 
收购安赛乐米塔尔美国公司，扣除收购的现金— 54 
其他投资活动20 5 
投资活动使用的现金净额(727)(414)
融资活动
B系列可赎回优先股— (1,343)
发行普通股所得款项— 322 
普通股回购(210)— 
发行债券所得款项— 1,000 
偿还债务(1,355)(1,346)
信贷安排下的借款4,650 4,353 
信贷安排项下的还款(4,169)(4,160)
其他融资活动(115)(130)
融资活动使用的现金净额(1,199)(1,304)
现金及现金等价物净增(减)8 (70)
期初现金及现金等价物48 112 
期末现金及现金等价物$56 $42 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表

未经审计的简明综合权益变动表
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司
(单位：百万)
数
的
普普通通
未偿还股份		的票面价值
普普通通
已发行股份		资本流入
超过
面值
的股份		保留
收益(赤字)		普普通通
股票
在……里面
财务处		AOCI非控制性权益总计
2021年12月31日500 $63 $4,892 $(1)$(82)$618 $284 $5,774 
综合收益— — — 801 — 97 13 911 
赎回可转换债券24 3 (28)— — — — (25)
股票和其他激励计划2 — (16)— 11 — — (5)
普通股回购(1)— — — (19)— — (19)
对非控股权益的净分配— — — — — — (28)(28)
March 31, 2022525 $66 $4,848 $800 $(90)$715 $269 $6,608 
综合收益(亏损)— — — 596 — (57)5 544 
股票和其他激励计划— — 7 — 1 — — 8 
普通股回购(8)— — — (157)— — (157)
对非控股权益的净分配— — — — — — (9)(9)
June 30, 2022517 $66 $4,855 $1,396 $(246)$658 $265 $6,994 
综合收益— — — 152 — 152 13 317 
股票和其他激励计划— — 9 — — — — 9 
普通股回购(2)— — — (34)— — (34)
对非控股权益的净分配— — — — — — (18)(18)
2022年9月30日515 $66 $4,864 $1,548 $(280)$810 $260 $7,268 
(单位：百万)
数
的
普普通通
未偿还股份		普通股票面价值
已发行股份		资本流入
超过
面值
的股份		保留
收益(赤字)		普普通通
股票
在……里面
财务处		Aoci(亏损)非控制性权益总计
2020年12月31日478 $63 $5,431 $(2,989)$(354)$(133)$323 $2,341 
综合收益— — — 41 — 13 16 70 
普通股发行20 — 78 — 244 — — 322 
股票和其他激励计划1 — (22)— 17 — — (5)
收购安赛乐米塔尔美国公司-测算期调整— — — — — — (1)(1)
对非控股权益的净分配— — — — — — (8)(8)
March 31, 2021499 $63 $5,487 $(2,948)$(93)$(120)$330 $2,719 
综合收益— — — 780 — 54 15 849 
股票和其他激励计划1 — 4 — 6 — — 10 
收购安赛乐米塔尔美国公司-测算期调整— — — — — — (13)(13)
对非控股权益的净分配— — — — — — (24)(24)
June 30, 2021500 $63 $5,491 $(2,168)$(87)$(66)$308 $3,541 
综合收益— — — 1,274 — 89 81,371 
股票和其他激励计划— — 5 — 4 — — 9 
B系列可赎回优先股— — (605)— — — — (605)
回购可转换债券— — (4)— — — — (4)
对非控股权益的净分配— — — — — — (22)(22)
2021年9月30日500 $63 $4,887 $(894)$(83)$23 $294 $4,290 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表

未经审计的简明合并财务报表附注
克利夫兰-克利夫斯公司及其子公司

附注1--列报基础和重要会计政策
业务、合并和展示
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据《美国证券交易委员会》规则及条例编制，管理层认为，该等财务报表包括为公平呈列各列报期间的财务状况、经营成果、全面收益、现金流量及权益变动所需的所有调整(包括正常经常性调整)。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。管理层的估计是基于各种假设和历史经验，相信这些假设和历史经验是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能会因条件或假设的变化而大不相同。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未来时期的预期结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告以及我们截至2022年6月30日和2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告中包含的财务报表和附注一起阅读。
业务运营
我们从开采的原材料、直接还原的铁和黑色金属废料到一次炼钢和下游的精加工、冲压、模具和管材的垂直一体化。我们被组织成四基于差异化产品的运营部门-炼钢、管材、模具和冲压，以及欧洲业务。我们主要通过一可报告的部门-炼钢部门。
巩固的基础
未经审核的简明综合财务报表综合了我们的账目和我们全资拥有的子公司、我们拥有控股权的所有子公司以及我们是其主要受益人的VIE的账目。所有公司间交易和余额在合并时被冲销。
对关联公司的投资
我们在几项业务中的投资都是用权益会计方法核算的。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们在附属公司的投资为134百万美元和美元128百万美元，分别归类于其他非流动资产。
重大会计政策
有关我们重要会计政策的详细说明，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表。我们的重大会计政策和估计与其中披露的会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
印发并通过
2020年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益合同(分主题815-40)。这一更新要求将某些可转换票据作为按摊销成本计量的单一负债进行会计处理。此外，更新要求在计算稀释股份时使用“如果转换”方法，去掉库存股方法。我们采用了修改后的追溯采纳法；利用这一方法，指导意见适用于截至通过修正案的会计年度开始时的未完成交易。2022年1月18日，我们赎回了所有未偿还的2025年1.500%可转换优先票据；因此，我们采用这一更新的影响微乎其微。
8
目录表

已发布但尚未生效
2022年9月，财务会计准则委员会发布了ASU编号2022-04，负债-供应商财务计划(分主题405-50)：供应商财务计划义务的披露。该指导要求每年和中期披露未完成的供应商融资计划的关键条款，并对相关义务进行前滚。新标准不影响供应商财务计划债务的确认、计量或财务报表的列报。这些修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度有效，但关于前滚信息的修正案除外，该修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度有效。在采用时，我们可能被要求包括额外的披露，只要我们有材料供应商融资计划的义务。
附注2--补充财务报表资料
信贷损失准备
以下是我们与以下相关的信贷损失准备的前滚应收账款净额:
(单位：百万)
20222021
1月1日起计提信贷损失准备$(4)$(5)
增加免税额(1)— 
截至9月30日的信贷损失准备金$(5)$(5)
盘存
下表详细介绍了我们的盘存在未经审计的简明综合财务状况报表中：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
产品库存
成品和半成品$3,084 $2,814 
原料2,111 2,070 
产品总库存5,195 4,884 
制造用品和关键备件347 304 
盘存$5,542 $5,188 
现金流信息
资本增加与为资本支出支付的现金的对账如下：
(单位：百万)
九个月结束
9月30日，
20222021
增资$736 $572 
更少：
非现金应计项目(10)64 
使用权资产--融资租赁30 35 
为资本支出支付的现金，包括存款$716 $473 
9
目录表

所得税和利息的现金支付(收据)如下：
(单位：百万)
九个月结束
9月30日，
20222021
按所得缴纳的税款$306 $38 
所得税退税(3)(15)
债务支付的利息扣除资本化利息后的净额1
201 231 
1 资本化利息为$7百万美元和美元4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
附注3--收购
FPT采集
概述
2021年11月18日，根据FPT收购协议，我们完成了FPT收购，我们是收购方。收购FPT使我们在采购优质废钢方面具有竞争优势，这是我们炼钢设施的关键原材料。我们产生了与收购有关的成本，不包括遣散费，为#美元1在截至2022年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用浅谈未经审计的合并合并经营报表.
总购买对价的公允价值确定如下：
(单位：百万)
现金对价：
根据FPT收购协议的现金对价$778 
支付与国内收入法典第338(H)(10)条有关的现金代价23 
总现金对价801 
解决既有关系的公允价值(20)
购买总对价$781 
我们根据《国税法》第338(H)(10)条对与收购FPT相关的实体进行了某些选择，这些实体于2022年第三季度最终敲定，这改变了最终的现金对价。
估值假设与购进价格分配
我们估计公允价值为2021年11月18日，用于初步分配与收购FPT相关的有形和无形资产净值以及承担的负债。于计量期内，吾等将继续取得资料以协助厘定收购资产及承担负债的公允价值，该等资料可能与该等初步估计有重大差异。若吾等认为任何计量期调整属重大调整，吾等将在厘定调整的报告期内应用该等调整，包括对净收入的任何相关影响。我们正在对与收购FPT有关的收购资产和承担的负债进行估值，最值得注意的是递延税款和环境债务，和最终分配将在完成时进行，包括任何已确定的商誉的结果。因此，下文所述的临时测量值是初步的，今后可能会进行修改。

10
目录表

对收购FPT所获得的资产和承担的负债的初步购买价分配为：
(单位：百万)
初始对价分配测算期调整更新的分配
现金和现金等价物$9 $— $9 
应收账款净额233 2 235 
盘存137 (1)136 
其他流动资产4 — 4 
财产、厂房和设备179 12 191 
其他非流动资产74 (11)63 
应付帐款(122)— (122)
应计雇佣成本(8)— (8)
其他流动负债(9)— (9)
其他非流动负债(21)(1)(22)
取得的可确认净资产476 1 477 
商誉279 25 304 
收购的总净资产$755 $26 $781 
收购FPT所产生的商誉主要是指为我们垂直整合的钢铁业务提供大量优质废钢的增量收益，以及我们钢铁部门内通过收购FPT将实现的任何协同效益。
分配给所收购的可识别无形资产的初步购买价格为：
(单位：百万)加权平均寿命(年)
客户关系$13 15
供应商关系21 18
商品名称和商标7 15
可确认无形资产总额$41 17
无形资产被分类为其他非流动资产关于未经审计的简明合并财务状况表。
注4--收入
我们通过产品销售获得收入，发货条款表明我们何时履行了履行义务并将产品控制权移交给客户。我们的收入交易包括转让承诺货物的单一履约义务。我们与客户签订的合同规定了确定销售价格的机制，通常是在控制权移交时确定的，但合同通常不会对任何一方施加具体数量。要交付给客户的数量是在接近交货日期时通过采购订单或我们从客户那里收到的其他书面指示来确定的。现货市场销售是通过采购订单或其他书面指示进行的。我们认为我们的履约义务是完整的，当控制权根据运输条款转移时，我们确认收入。
收入是指我们期望从转让产品中获得的对价金额。我们根据预期实现的价值，减少为估计回报和其他客户信用确认的收入金额，如折扣和数量回扣。付款条款与我们所服务的市场的标准条款一致。从客户那里收取的销售税不包括在收入中。
11
目录表

下表代表了我们的收入按市场划分：
(单位：百万)(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
炼钢：
汽车$1,734 $1,149 $4,985 $3,577 
基础设施和制造业1,462 1,603 4,619 3,889 
分销商和转换器1,468 2,447 5,137 5,672 
钢铁生产商
847 670 2,740 1,572 
全炼钢5,511 5,869 17,481 14,710 
其他业务：
汽车113 105 359 306 
基础设施和制造业14 12 43 33 
分销商和转换器15 18 62 49 
其他业务合计142 135 464 388 
总收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
以下表格代表了我们的收入按产品线划分：
(百万美元，
销售量(以千吨为单位)
截至9月30日的三个月，
20222021
收入卷收入卷
炼钢：
热轧钢材$1,050 1,055 $1,800 1,332 
冷轧钢材740 530 935 728 
涂层钢1,757 1,203 1,635 1,291 
不锈钢和电工钢596 196 441 177 
盘子432 228 357 244 
其他钢材产品370 423 374 381 
其他566 不适用327 不适用
全炼钢5,511 5,869 
其他业务：
其他142 不适用135 不适用
总收入$5,653 $6,004 
12
目录表

(百万美元，
销售量(以千吨为单位)
截至9月30日的9个月，
20222021
收入卷收入卷
炼钢：
热轧钢材$3,495 2,996 $4,204 3,900 
冷轧钢材2,593 1,771 2,352 2,196 
涂层钢5,338 3,636 4,338 3,907 
不锈钢和电工钢1,765 579 1,201 512 
盘子1,306 687 929 792 
其他钢材产品1,121 1,244 1,009 1,195 
其他1,863 不适用677 不适用
全炼钢17,481 14,710 
其他业务：
其他464 不适用388 不适用
总收入$17,945 $15,098 
附注5--分部报告
我们从开采的原材料和直接还原的铁和黑色金属废料到一次炼钢和下游精加工、冲压、模具和管材的垂直一体化。我们被组织成四根据我们差异化的产品-炼钢、管材、模具和冲压以及欧洲业务-经营细分市场。我们有一可报告的部门--炼钢。我们的管材、模具和冲压以及不构成可报告部门的欧洲业务的经营部门结果被合并并在其他业务类别中披露。我们的炼钢部门是全球最大的平轧钢材生产商，同时也是北美最大的铁矿石球团生产商和领先的优质废钢加工商，主要服务于汽车、分销商和转炉以及基础设施和制造市场。我们的其他业务主要包括为客户提供碳素和不锈钢管材产品解决方案的运营部门、先进的工程解决方案、工具设计和制造、热冲压和冷冲钢部件以及复杂的组装。所有部门间交易在合并中被取消。
我们根据调整后的EBITDA(一种非公认会计准则的衡量标准)在运营部门以及综合基础上评估业绩。管理层、投资者、贷款人和我们财务报表的其他外部使用者使用这一指标来评估我们的经营业绩，并将经营业绩与钢铁行业的其他公司进行比较。此外，管理层认为，调整后的EBITDA是在不受资本结构影响的情况下评估业务盈利能力的有用指标，可以用来评估我们偿还债务和为业务未来的资本支出提供资金的能力。
13
目录表

我们按细分市场划分的结果如下：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入：
炼钢$5,511 $5,869 $17,481 $14,710 
其他业务142 135 464 388 
总收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
调整后的EBITDA：
炼钢$436 $1,934 $2,967 $3,796 
其他业务9 6 58 25 
淘汰1
7 (7)8 (15)
调整后EBITDA合计$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 2022年，我们开始将公司SG&A分配给我们的运营部门。对以前的期间进行了调整，以反映这一变化。抵销行现在只包括细分市场之间的销售额。
下表提供了我们合并后的净收入要合计调整后的EBITDA，请执行以下操作：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
更少：
利息支出，净额(64)(81)(205)(258)
所得税费用(10)(334)(404)(559)
折旧、损耗和摊销(237)(239)(788)(664)
476 1,936 2,977 3,615 
更少：
非控股权益的EBITDA1
22 17 57 60 
资产减值— — (29)— 
清偿债务所得(损)4 — (76)(88)
遣散费(2)(3)(9)(15)
与收购相关的成本，不包括遣散费— (1)(1)(3)
收购相关权益法投资损失— — — (18)
库存递增摊销— (11)— (129)
不再继续经营的影响— 1 2 2 
调整后EBITDA合计$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 非控股权益的EBITDA包括以下内容：
可归因于非控股权益的净收入$13 $8 $31 $39 
折旧、损耗和摊销9 9 26 21 
非控股权益的EBITDA$22 $17 $57 $60 
14
目录表

以下按细分市场汇总了我们的资产：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产：
炼钢$18,843 $18,326 
其他业务313 306 
部门总资产19,156 18,632 
公司/淘汰532 343 
总资产$19,688 $18,975 
下表按部门汇总了我们的折旧、损耗、摊销和资本增加：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
折旧、损耗和摊销：
炼钢$(227)$(230)$(758)$(637)
其他业务(10)(9)(30)(27)
折旧、损耗和摊销总额$(237)$(239)$(788)$(664)
增资1:
炼钢$240 $233 $712 $512 
其他业务6 10 21 42 
公司1 — 3 18 
增资总额$247 $243 $736 $572 
1有关更多信息，请参阅附注2--补充财务报表信息。
附注6--财产、厂房和设备
下表显示了我们每一类主要折旧资产的账面价值：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
土地、土地改良和矿业权$1,396 $1,291 
建筑物914 889 
装备9,042 8,709 
其他232 229 
在建工程534 408 
财产、厂房和设备合计1
12,118 11,526 
计提折旧和损耗准备(3,088)(2,340)
财产、厂房和设备、净值$9,030 $9,186 
1 包括与融资租赁有关的使用权资产#美元389百万美元和美元411分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
15
目录表

我们记录的折旧和损耗费用为#美元。235百万美元和美元782截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和238百万美元和美元661截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2022年9月30日的9个月的折旧和损耗费用包括美元23与决定无限期闲置米德尔顿工厂的焦炭设施有关的加速折旧100万美元，以及68百万美元的加速折旧与印第安纳港#4高炉的无限期闲置有关。
附注7--商誉及无形资产和负债
商誉
以下是以下内容摘要商誉按细分市场划分：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
炼钢$967 $942 
其他业务174 174 
总商誉$1,141 $1,116 
美元的涨幅25百万美元的余额商誉与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，我们的炼钢部门的预期已确认商誉发生了变化，这是由于对FPT收购的初步采购价格分配进行了计量期调整而导致的估计已确认商誉的变化。有关详细信息，请参阅附注3--采购。
无形资产和无形负债
以下是我们的无形资产和负债的摘要：
(单位：百万)
2022年9月30日
2021年12月31日
总金额累计摊销净额总金额累计摊销净额
无形资产1:
客户关系$90 $(12)$78 $95 $(8)$87 
发达的技术60 (9)51 60 (6)54 
商品名称和商标18 (4)14 18 (2)16 
采矿许可证72 (26)46 72 (26)46 
供应商关系21 (1)20 18 — 18 
无形资产总额$261 $(52)$209 $263 $(42)$221 
无形负债2:
高于市场的供应合同$(71)$18 $(53)$(71)$14 $(57)
1 无形资产被分类为其他非流动资产。与采矿许可证相关的摊销确认为销货成本。所有其他无形资产的摊销确认为销售、一般和行政费用。
2 无形负债归类为其他非流动负债。所有无形负债的摊销确认为销货成本.
与无形资产相关的摊销费用为#美元3百万美元和美元10截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和3百万美元和美元8截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。预计未来摊销费用为$32022年剩余时间为100万美元和13从2023年到2027年，每年有100万人。
与无形负债相关的摊销收入为#美元。1百万美元和美元4截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和2百万美元和美元5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。预计未来摊销收入为#美元。12022年剩余时间为100万美元和5从2023年到2027年，每年有100万人。
16
目录表

附注8--债务和信贷安排
以下是我们长期债务的摘要：
(单位：百万)
债务工具
发行人1
年度生效
利率
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
高级担保票据：
9.875%2025高级担保票据
悬崖10.57%$— $607 
6.750%2026高级担保票据
悬崖6.99%829 845 
优先无担保票据：
1.500%2025可转换优先票据
悬崖6.26%— 294 
7.000%2027高级债券
悬崖9.24%73 73 
7.000%2027 AK高级票据
AK钢9.24%56 56 
5.875%2027高级债券
悬崖6.49%556 556 
4.625%2029高级债券
悬崖4.63%370 500 
4.875%2031高级债券
悬崖4.88%326 500 
6.250%2040高级债券
悬崖6.34%235 263 
IRBs将于2024年至2028年到期AK钢五花八门— 66 
ABL设施
悬崖2
变量3
2,090 1,609 
本金总额4,535 5,369 
未摊销折扣和发行成本(60)(131)
长期债务总额$4,475 $5,238 
1 除非另有说明，在本栏和本附注8--债务和信贷融资中，提及“克利夫兰-克利夫斯”是指克利夫兰-克利夫斯公司，提及“AK Steel”是指AK Steel Corporation(n/k/a克利夫兰-克利夫斯钢铁公司)。
2 指克利夫兰-克利夫斯公司作为我们的ABL贷款的借款人。
3我们的ABL贷款的年有效利率是4.23%和1.87%，分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
债务清偿
以下是已清偿的债务及其各自对清偿的影响的摘要：
(单位：百万)
截至三个月
2022年9月30日		九个月结束
2022年9月30日
债务工具
已清偿债务
灭火收益已清偿债务灭火损益
9.875%2025高级担保票据
$— $— $607 $(85)
6.750%2026高级债券
— — 16 (1)
1.500%2025可转换优先票据
— — 294 (16)
4.625%2029高级债券
— — 130 8 
4.875%2031高级债券
13 1 174 13 
6.250%2040高级债券
28 3 28 3 
IRBs将于2024年至2028年到期— — 66 2 
总计$41 $4 $1,315 $(76)
ABL设施
截至2022年9月30日，我们符合ABL融资机制的流动性要求，因此，新兴的金融契约要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0并不适用。
17
目录表

以下是我们在ABL贷款机制下的借款能力摘要：
(单位：百万)
9月30日，
2022
基于ABL贷款的可用借款基础1
$4,500 
借款(2,090)
信用证义务2
(166)
可供借用的能力$2,244 
1 截至2022年9月30日，ABL贷款的最大可用借款基数为$4.5十亿美元。借款基数是通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备适用惯例预付款来确定的。
2 我们向某些金融机构开具了备用信用证，以支持商业义务，包括但不限于工人补偿、雇员遣散费、保险、经营协议和环境义务。
债务到期日
以下是基于2022年9月30日未偿还本金的债务工具到期日摘要：
(单位：百万)
债务的到期日
2022年(一年的剩余时间段)$— 
2023— 
2024— 
20252,090 
2026829 
此后1,616 
债务总到期日$4,535 
附注9-公允价值计量
某些金融工具的账面价值(例如，应收账款净额, 应付帐款和其他流动负债)约公允价值，因此已从下表中剔除。有关我们的衍生工具的资料，请参阅附注13-衍生工具，该等衍生工具按公允价值按经常性基础入账。
其他金融工具的账面价值和公允价值摘要如下：
(单位：百万)
2022年9月30日2021年12月31日
分类
携带
价值
公平
价值
携带
价值
公平
价值
高级笔记1级$2,385 $2,219 $3,561 $3,911 
IRBs将于2024年至2028年到期1级— — 68 66 
ABL贷款--未偿还余额2级2,090 2,090 1,609 1,609 
总计$4,475 $4,309 $5,238 $5,586 
18
目录表

附注10--养恤金和其他退休后福利
我们为我们的大部分员工和退休人员提供固定收益养老金计划、固定缴费养老金计划和OPEB计划。还通过多雇主计划为某些工会成员提供福利。
以下是固定收益养恤金和OPEB成本(贷项)的组成部分：
固定收益养老金成本(积分)
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
服务成本$11 $14 $35 $42 
利息成本32 26 95 78 
计划资产的预期回报(93)(89)(277)(269)
摊销：
以前的服务成本1 1 1 1 
净精算损失4 8 11 24 
定期福利净额抵免$(45)$(40)$(135)$(124)
OPEB成本(积分)
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
服务成本$11 $13 $32 $38 
利息成本19 19 59 56 
计划资产的预期回报(10)(10)(29)(30)
摊销：
以前的服务成本(积分)1 (2)1 (2)
净精算损失(收益)(3)1 (9)3 
定期收益净成本$18 $21 $54 $65 
根据资金需求，我们赚了$1截至三个月和九个月的固定福利养恤金缴款2022年9月30日。根据资金需求，我们的固定收益养老金缴款为#美元。1百万美元和美元154截至三个月和九个月的百万美元分别于2021年9月30日.由于2020年3月27日颁布的CARE法案(冠状病毒援助、救济和经济安全法案)，我们推迟红色$1182020年养老金缴费中的100万美元，于2021年1月4日支付。我们做出了贡献至我们的自愿员工福利协会信托计划$的净额24百万美元和美元80百万英尺或分别截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及$22百万和 $27百万美元用于这个三个月和九个月结束分别于2021年9月30日。

19
目录表

USW劳工协议-遗留采矿业务
2022年9月30日，一个新的47个月与USW签订的劳动协议已获批准。该合同于2022年10月1日生效，内容包括2,000USW代表我们的联合塔康矿、希宾塔康矿、蒂尔登矿和帝国矿的员工。对于受影响的固定收益养老金计划，我们同意将2023年前的服务乘数提高到#美元。115以及适用于2023年开始的服务的服务乘数至$1262023年1月1日后退休。对于受影响的OPEB计划，我们向符合联邦医疗保险资格的退休人员推出了新的联邦医疗保险优势计划。自2023年1月1日起，本协议涵盖的所有符合联邦医疗保险条件的退休人员将改用该计划。Medicare Advantage计划将提供与之前的医疗计划类似的福利，但由于政府补贴的增加以及我们成功地利用Scale与供应商谈判更好的医疗费率，保费将大幅降低。
由于养老金福利的增加和向Medicare Advantage产品的转换，我们需要重新衡量截至2022年9月30日受影响计划的计划资产和福利义务。重新计量反映了截至重新计量日期的计划修订、贴现率、资产值和其他精算假设的最新情况。
受影响的固定福利养恤金计划的供资状况改善了#美元。38作为重新测量的结果，这一数字为100万。养恤金承付款的精算收益为#美元。247百万美元，被计划修订损失$抵消32百万美元和实际计划资产损失为$177比预计的资产回报率低100万。精算收益主要是由于用于衡量福利债务的加权平均贴现率增加。2.972021年12月31日至5.64在重新测量日期的百分比。计划修订损失归因于服务乘数的增加。
受影响的OPEB计划的资金状况改善了#美元。81作为重新测量的结果，这一数字为100万。福利债务的精算收益和计划修正收益为#美元。76百万美元和美元86分别为100万美元，并被实际计划资产损失#美元抵销81比预计的资产回报率低100万。精算收益主要是由于用于衡量福利债务的加权平均贴现率增加。2.912021年12月31日至5.64在重新测量日期的百分比。计划修订收益归因于新的Medicare Advantage产品的实施。
我们预计的定期福利净额度将减少$3百万至美元104作为重新计量的结果，2022年全年的预算为100万美元。
附注11--所得税
截至2022年9月30日，我们在不连续项目前的2022年估计年有效税率为20%。估计的年度有效税率低于美国法定税率21%由于耗损的百分比超过了成本耗损。截至2021年9月30日，不连续项目前的2021年估计年有效税率为21%。不连续项目前的估计年度有效税率的减少是由于收入的变化和消耗超过成本消耗的百分比。
2022年8月16日，美国签署了《降低通胀法案》，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率，对股票净回购征收1%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。根据我们目前对条款的分析，我们认为这项立法不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
附注12--资产报废债务
以下是我们的资产报废义务摘要：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产报废债务1
$522 $449 
减：当前部分17 35 
长期资产报废债务$505 $414 
1包括$279百万美元和$293百万分别与我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的活跃运营相关。
20
目录表

应计的关闭债务规定了与我们无限期闲置和关闭的业务有关的合同和法律义务，以及我们正在进行的业务的最终关闭。我们每个现役矿场的关闭日期是根据剩余矿产储量的耗尽日期确定的，相关资产的摊销和负债的增加将在估计的矿山寿命内确认。为履行我们对无限期闲置或关闭矿山的义务，关闭日期和预期资本要求的预期时间是根据每个财产的独特情况确定的。对于无限期闲置或关闭的矿山，赔偿责任的增加应在预期的补救时间内确认。由于我们炼钢业务的大部分资产报废债务具有不确定的结算日期，资产报废债务已按相关资产的经济寿命的估计范围按现值入账。
以下是我们的资产报废义务负债的前滚：
(单位：百万)
20222021
截至1月1日的资产报废义务$449 $342 
收购带来的收益— 57 
吸积费用21 13 
从环境义务中重新分类63 — 
修订估计现金流22 — 
补救费用(33)(20)
截至9月30日的资产报废债务$522 $392 
经修订的估计现金流增加主要是由于与宾夕法尼亚州关闭的煤矿相关的所需水管理系统相关的电力成本上升。
附注13-衍生工具
我们受到原材料和能源市场价格波动的影响。我们可以使用现金结算的商品掉期来对冲与购买某些原材料和能源需求相关的市场风险。我们的对冲策略是减少这些不同大宗商品风险敞口的价格波动对收益的影响，包括我们产生原材料大宗商品成本和我们根据这些原材料从客户那里收到销售附加费之间的时间差。与任何对冲活动无关，任何这些大宗商品市场的价格变化都可能对运营成本产生负面影响。
出于会计目的，我们的商品合同被指定为现金流对冲，我们将衍生品的收益和损失记录在累计其他综合收益直到我们将它们重新分类为销货成本当我们确认相关的基本运营成本时。详情请参阅附注15--累计其他全面收益(亏损)。
下表列出了我们未平仓对冲合约的名义金额：
2022年9月30日十二月三十一日，
2021
商品合同计量单位到期日名义金额名义金额
天然气MMBtu2022年10月-
May 2025		138,380,000 92,591,000 
锌公吨2022年10月-
2022年12月		4,023 16,092 
电兆瓦时2023年1月-
2023年12月		432,043 — 
锡公吨2022年10月-
2023年12月		225 — 
21
目录表

下表显示了我们现金流量套期保值的公允价值以及未经审计的简明综合财务状况报表中的分类：
(单位：百万)
资产负债表位置9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
其他流动资产$86 $40 
其他非流动资产54 — 
其他流动负债(24)(10)
其他非流动负债(8)(4)
附注14--股本
股份回购计划
2022年2月10日，我们的董事会批准了一项计划，在公开市场或私下谈判的交易中回购已发行的普通股，其中可能包括根据规则10b5-1计划的购买或加速股票回购，最高金额为$1十亿美元。我们没有义务进行任何购买，该计划可能会在任何时候暂停或终止。股票回购计划没有具体的到期日。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们已搁置2.0百万美元和10.5分别为100万股普通股，成本为1美元34百万美元和美元210总计分别为100万美元。
承销的公开发行
2021年2月11日，我们出售了20百万股我们的普通股和40安赛乐米塔尔的一家附属公司在承销的公开发行中出售了100万股普通股。在每种情况下，股票都是以每股$1的价格出售的。16.12。在此次出售之前，安赛乐米塔尔持有大约78100万股我们的普通股，作为与AM USA交易相关的部分对价发行。我们没有收到任何出售的收益40代表安赛乐米塔尔出售了100万股普通股。我们用这次发行的净收益，加上手头的现金，赎回了$322未偿还的本金总额为百万美元9.875%2025高级担保票据。
优先股
我们有3百万股A类连续优先股，无面值、授权和4授权发行的无票面价值的B类连续优先股百万股；不是优先股是已发行或已发行的。
22
目录表

附注15--累计其他全面收益(亏损)
下表反映了中的更改累计其他综合收益与克里夫斯股东权益相关的问题：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
外币折算
期初余额$(1)$2 $1 $3 
重新分类前的其他全面损失(2)— (4)(1)
期末余额$(3)$2 $(3)$2 
衍生工具
期初余额$109 $53 $68 $(1)
改叙前的其他全面收入154 118 292 192 
所得税(38)(25)(69)(40)
改叙前的其他综合收入，税后净额116 93 223 152 
收益从AOCI重新归类为净收益1
(74)(13)(158)(19)
所得税费用2
19 3 37 4 
净收益从AOCI重新归类为净收益(55)(10)(121)(15)
期末余额$170 $136 $170 $136 
养老金和OPEB
期初余额$550 $(121)$549 $(135)
改叙前的其他全面收入4
119 — 119 — 
所得税(28)— (28)— 
改叙前的其他综合收入，税后净额91 — 91 — 
亏损从AOCI重新分类为净收益3
3 8 4 26 
所得税优惠2
(1)(2)(1)(6)
净亏损从AOCI重新分类为净收益2 6 3 20 
期末余额$643 $(115)$643 $(115)
AOCI期末余额合计$810 $23 $810 $23 
1 确认的金额销货成本在未经审计的合并合并业务报表中。
2 确认的金额所得税费用在未经审计的合并合并业务报表中。
3 确认的金额除服务成本部分外的净定期福利抵免在未经审计的合并合并业务报表中。
4金额涉及受USW与我们遗留采矿业务的劳资协议影响的养老金和OPEB计划的中期重新计量引发的净精算收益。有关进一步信息，请参阅附注10--养恤金和其他退休后福利。
附注16--可变利息实体
SunCoke Middletown
我们根据长期供应协议购买SunCoke Middletown工厂产生的所有焦炭和电力，并承诺在2032年之前从该工厂购买所有预期产量。我们合并SunCoke Middletown作为VIE是因为我们是主要受益者，尽管我们在SunCoke Middletown没有所有权权益。SunCoke Middletown的所得税前收入为#美元。14百万美元和美元36截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，而11百万美元和美元43分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月，包括在我们的所得税前综合收入中。
23
目录表

合并VIE的资产只能用于清偿合并VIE的债务，而不能用于偿还本公司的债务。SunCoke Middletown的债权人对本公司的资产或一般信贷没有追索权以偿还VIE的债务。未经审计的简明综合财务状况报表包括SunCoke Middletown的以下金额：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
现金和现金等价物$— $— 
盘存34 20 
财产、厂房和设备、净值292 300 
应付帐款(24)(12)
其他资产(负债)，净额(22)(12)
非控制性权益(280)(296)
附注17-每股收益
下表汇总了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
(单位：百万，每股除外)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
持续经营收入$165 $1,281 $1,578 $2,132 
可归因于非控股权益的持续经营收入(13)(8)(31)(39)
可归属于克里夫斯股东的持续经营净收益152 1,273 1,547 2,093 
非持续经营所得的税后净额— 1 2 2 
克里夫斯股东应占净收益$152 $1,274 $1,549 $2,095 
加权平均股数：
基本信息516 500 520497
可赎回优先股— 17 —44
可转换优先票据1
— 24 221
员工股票计划3 6 45
稀释519 547 526567
克里夫斯股东应占普通股每股收益-基本2:
持续运营$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
停产经营— — — — 
$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
克里夫斯股东应占普通股每股收益-稀释后：
持续运营$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
停产经营— — — — 
$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
1 2022年1月1日，我们通过了ASU 2020-06、债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益合同(分主题815-40)。我们采用了修改后的追溯法；使用这一方法，指导意见适用于截至本财政年度开始的未清偿交易。
2截至2021年9月30日的三个月和九个月，每股基本收益通过除以克里夫斯股东应占净收益，减去$42百万美元和美元172B系列参与可赎回优先股的收益分别为100万股，除以本报告所述期间已发行的基本普通股的加权平均数。
24
目录表

附注18--承付款和或有事项
购买承诺
我们根据年度和多年协议购买我们钢铁制造业务所需的主要原材料的一部分，其中一些协议有最低数量要求。我们还在运营中使用大量的天然气、电力和工业气体。根据多年协议，我们就购买的大部分铬、工业气体和部分电力进行谈判。我们购买的焦炭是根据年度或多年协议进行的，并定期调整价格。我们通常根据年度固定价格协议购买煤炭。我们还根据多年合同购买某些运输服务，并有最低数量要求。
或有事件
我们目前是各种索赔和法律程序的主体或当事人，这些索赔和法律程序是我们当前和历史上的业务附带的。这些索赔和法律程序受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害赔偿、额外的资金要求或禁令。如果出现不利的裁决，可能会对裁决发生期间或未来期间的财务状况和经营结果产生重大不利影响。然而，根据目前掌握的信息，我们不认为任何未决的索赔或法律程序会对我们的综合财务报表造成重大不利影响。
环境意外情况
尽管我们认为我们的运营做法与现行行业标准一致，但过去可能曾在运营地点或第三方地点释放危险材料，包括我们不再拥有的运营地点。如果可以，我们根据已确定的条件、法规要求或因出售企业或设施而产生的合同义务，估计未来可能采取补救行动的地点的潜在补救费用。对于涉及政府要求的调查的地点，我们通常只有在补救范围确定或获得相关环境机构批准后，才会对潜在的补救支出进行估计。总体而言，这些估计数中的重要因素包括与调查、划定、风险评估、补救工作、政府反应和监督、现场监测以及编写提交给适当环境机构的报告有关的费用。
以下是我们的环境义务摘要：
(单位：百万)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
环境义务$143 $207 
减：当前部分18 20 
长期环境义务$125 $187 
环境债务的减少涉及#美元的改叙。63截至2022年9月30日，从环境债务到资产报废债务的债务为100万美元。
由于调查和补救过程的演变性质，我们不能肯定地预测每个地点的最终成本。相反，为了估计可能的成本，我们必须做出某些假设。这些假设中最重要的是调查和补救特定地点所需的工作的性质和范围，以及这项工作的费用。其他重要假设包括将使用的清理技术、任何其他缔约方是否将参与支付调查和补救费用以及在多大程度上参与支付调查和补救费用、政府机构对过去的反应费用和未来的监督费用的补偿，以及主管环境机构对拟议工作计划的反应。未来调查和补救的费用不会折现到其现值，除非现金支付的数额和时间很容易知道。就吾等已能够合理估计未来负债而言，吾等并不认为吾等因下文所讨论的环境事项而产生的一项或多项亏损有合理的可能性，而该等亏损或亏损会个别或合计对吾等的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，由于我们根据公认会计原则在综合财务报表中确认的金额不包括不可能或当前可能无法评估的潜在损失，因此这些环境事项的最终成本可能高于我们目前在综合财务报表中记录的负债。
25
目录表

根据管理危险废物处理、搬运和处置的RCRA，环境保护局和授权的州环境机构可以对RCRA监管的设施进行检查，以确定有危险废物或危险成分排放到环境中的区域，并可命令这些设施采取纠正行动以补救此类排放。同样，环境保护局或各州可能要求关闭或关闭剩余、工业和危险废物管理单位的关闭后护理。环境监管机构有权检查我们的所有设施。虽然我们无法预测这些监管机构未来的行动，但他们可能会在未来对这些设施的检查中确定他们认为需要纠正行动的条件。
根据CERCLA，环保局和州环境当局已经对我们的一些设施和其他第三方设施进行了现场调查，其中部分设施以前可能被用于处置目前受监管的材料。这些调查的结果仍在等待中，我们可能会接到指示，将资金用于以前的弃置区的补救活动。然而，由于这些调查的状况不确定，我们无法合理地预测是否或何时可能需要此类支出或其规模。
2002年4月29日，在美国环保局的同意下，AK钢铁公司根据《环境影响、责任和责任法案》第122条，签署了一项双方同意的行政命令，对位于俄亥俄州新迈阿密的汉密尔顿工厂进行RI/FS。该工厂于1990年停止运营，其所有以前的建筑都已被拆除。AK Steel提交了RI/FS的调查部分，并完成了补充研究。在RI/FS完成之前，我们不能合理地估计我们可能因可能需要的场地补救而招致的额外成本(如果有)，或者我们可能会在何时招致这些额外成本。
伯恩斯港湾水域问题
2019年8月，安赛乐米塔尔Burns Harbor LLC(n/k/a克利夫兰-悬崖Burns Harbor LLC)高炉冷却水循环系统出现故障，导致氰化物和氨的排放超过伯恩斯港工厂的NPDES许可限值。自那时以来，该设施采取了许多步骤，以防止再次发生，并保持对其NPDES许可证的遵守。我们与美国司法部、环境保护局和印第安纳州进行了和解谈判，以解决2019年8月事件引发的任何涉嫌违反环境法律或法规的问题。和解讨论的后期阶段包括环境法律与政策中心(ELPC)和Hoosier环境委员会(HEC)，它们于2019年12月20日向美国印第安纳州北区地区法院提起诉讼，指控2019年8月事件和其他《清洁水法》索赔造成的违规行为。2022年2月14日，美国和印第安纳州提出申诉和拟议的同意法令，2022年4月21日，美国在各方同意的情况下提出动议，寻求法院最终批准同意法令。法院批准了这项同意法令，生效日期为2022年5月6日。同意法令要求对工厂的废水处理系统进行具体的增强，并要求我们支付$3百万美元的民事罚款，以及其他条款和条件。同意法令的其他各方包括美国、印第安纳州、ELPC和HEC。ELPC/HEC的民事诉讼于2022年5月12日被有偏见地驳回。此外，ArcelorMittal Burns Harbor LLC于2019年12月5日收到美国印第安纳州北区地区法院关于2019年8月事件的传票，并已回应传票请求，包括后续请求。随着同意法令下的货币制裁和禁令救济要求的解决，我们不相信解决2019年8月事件可能产生的任何其他第三方索赔(包括潜在的自然资源损害索赔)的成本可能单独或总体上对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
除上述事项外，我们正在或可能与各种监管机构进行诉讼，可能要求我们支付罚款、遵守更严格的标准或其他要求，或因环境合规而产生资本和运营费用。我们相信，任何此类诉讼的最终处置将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是个别还是整体。
税务事宜
在计算我们的税务负担时，涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们还承认税收优惠的程度，即当我们的地位受到税务当局的质疑时，我们的地位更有可能得到维持。如果我们在已确定负债或被要求支付的金额超过我们的负债的事项上占上风，我们在特定时期的实际税率可能会受到重大影响。不利的税务和解将需要使用我们的现金，并导致我们的
26
目录表

决议当年的有效税率。有利的税务结算将被视为在解决年度内我们的有效税率的降低。
其他或有事项
除上述事项外，针对本公司及其附属公司的各项未决及潜在索偿，涉及产品责任、人身伤害、商业、雇员福利及其他在正常业务过程中产生的事宜。由于任何索赔都存在相当大的不确定性，如果索赔人胜诉，很难可靠或准确地估计损失数额。如果我们用来评估这些或有事件风险的重大假设或事实理解被证明是不准确的或以其他方式改变，我们可能被要求记录对不利结果的责任。然而，如果我们已合理评估所有这些或有事项(包括上文更具体描述的事项)的潜在未来负债，我们认为，除非我们另有说明，否则这些或有事项的最终负债，无论是个别或整体，不应对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注19--后续活动
2022年10月12日，我们宣布批准一项新的四年制与USW的劳动协议，包括12,000USW代表的员工在13营业地点。由于协议中对养老金和OPEB计划进行了重大修订，我们将被要求重新衡量受影响的固定收益养老金和OPEB计划的计划资产和福利义务，截至2022年10月12日批准日期。
下表列出了财务状况表中确认的与养恤金和业务往来账户有关的数额：
·截至2022年9月30日的实际基础上，反映我们的合并养老金和OPEB；以及
·自2022年9月30日起按形式计算，以实施受2022年10月12日批准影响的养恤金和OPEB计划的重新计量。根据ASC 855-10-50-3向预计栏提供预计数据。
(单位：百万)
养老金福利OPEB
实际形式上实际形式上
9月30日，
2022		9月30日，
2022		9月30日，
2022		9月30日，
2022
非流动资产$227 $227 $163 $163 
流动负债(4)(4)(130)(94)
非流动负债(464)(558)(2,287)(801)
资金状况$(241)$(335)$(2,254)$(732)
重新计量反映了截至2022年9月30日受影响计划的计划修正案、贴现率、资产值和其他精算假设的更新。
受影响的固定福利养恤金计划的供资状况减少了#美元94作为重新测量的结果，这一数字为100万。福利债务的精算收益为#美元。648百万美元，被计划修订损失$抵消90百万美元和实际计划资产损失为$652比预计的资产回报率低100万。精算收益主要是由于用于衡量福利债务的加权平均贴现率增加。2.742021年12月31日至5.61在重新测量日期的百分比。计划修订损失的原因是2023年前的服务乘数增至#美元。115以及适用于2023年开始的服务的服务乘数至$1262023年1月1日后退休。
受影响的OPEB计划的资金状况改善了#美元。1,522作为重新测量的结果，这一数字为100万。福利债务的精算收益和计划修正收益为#美元。1,460百万美元和美元62分别为100万美元。精算收益主要是由于人均保健费用减少以及用于衡量以下方面的福利义务的加权平均贴现率增加。3.122021年12月31日至5.63在重新测量日期的百分比。较低的医疗成本归因于新谈判的Medicare Advantage处方药费率，这是政府补贴增加以及我们成功地利用Scale与供应商谈判更好的医疗费率的结果。计划修正案的收益归因于对2026年1月1日之后退休的员工实施的医疗费用上限。
27
目录表

我们现在预计净定期福利抵免为$1252022年全年将达到100万美元。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在从管理层的角度为我们的财务报表读者提供关于我们的财务状况、经营结果、流动性和其他可能影响我们未来业绩的因素的叙述。我们相信，阅读管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及其他公开信息是很重要的。
概述
克里夫斯是北美最大的平轧钢材生产商。我们成立于1847年，是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石球团制造商。我们从开采的原材料、直接还原的铁和黑色金属废料到一次炼钢和下游的精加工、冲压、模具和管材的垂直一体化。我们是北美汽车行业最大的钢材供应商，由于我们提供全面的平轧钢材产品，我们服务于其他不同的市场。我们总部设在俄亥俄州克利夫兰，在美国和加拿大的业务中雇佣了大约27,000名员工。
经济概述
2022年钢铁市场状况的特点是显著波动，原因是乌克兰战争造成的中断、供应链问题持续存在、能源价格大幅上涨以及经济衰退担忧导致需求下降。国内HRC的价格是影响我们收入和盈利能力的最重要指标，2022年前9个月的平均价格为每净吨1119美元，比去年同期下降27%，但远高于前十年每净吨712美元的平均价格。2021年9月，HRC价格攀升至每净吨1,958美元的历史新高，2021年1月至2022年6月的平均价格约为每净吨1,500美元。自那以来，HRC价格已回落至每净吨800美元以下，为2020年12月以来的最低水平。现货价格大幅下跌的原因是服务中心去库存，加息促使人们对新业务保持谨慎，以及国内钢铁产量下降和原材料库存过剩导致金属价格下跌。持续的汽车供应链困难也限制了汽车制造商对钢铁的需求。展望未来，我们预计国内钢铁需求将正常化，因为进口吸引力下降，服务中心开始补充库存，汽车供应链问题继续缓解，以及2021年基础设施和就业法案增加的钢铁需求得到实现。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)将利率推至近15年来的最高水平，试图减缓需求和降低通胀。利率上升可能导致严重的经济低迷，并影响我们服务的各种终端市场和国内整体钢铁需求。虽然我们认为美国对被压抑的轻型车需求强劲，但由于利率上升，汽车销售可能会受到负面影响。由于抵押贷款利率接近7%，这是自2002年以来的最高水平，住宅市场的新建筑可能会受到不利影响，这也可能影响家电市场。非住宅建筑市场可能会出现建设延误，因为利率上升推动了对新业务的谨慎。由于2022年9月底失业率仍保持在3.5%的低水平，目前的预期是美国央行将继续加息。如果美国利率持续上升导致经济衰退，最终用户对钢铁密集型产品的需求可能会受到负面影响，因为经济衰退可能会导致更高的失业率、更低的工资和消费者可支配收入的减少。
最近通过的CHIPS法案和通胀降低法案应该会在未来几年为国内整体钢铁需求提供有意义的支持。我们广泛的产品组合应该会导致我们一些终端市场对钢铁的需求增加。芯片法促进了美国的半导体制造，这应该有助于支持非住宅建筑。此外，美国的离岸制造应该会降低未来供应链问题的风险。《通胀降低法案》为购买新电动汽车的消费者提供税收抵免，这进一步激励消费者在这样一个环境中购买汽车：由于最近的供应链问题和经销商库存水平较低，被压抑的需求仍然非常强劲。此外，《降低通货膨胀率法》还为使用国内钢材投资清洁能源项目提供了激励措施，包括风能和太阳能项目，这些项目消耗大量钢材。该立法的更多项目可能会增加对我们的镀锌、GO、NOE和其他钢铁产品的需求。我们预计，从2023年开始，与最近通过的立法相关的支出将开始带来好处。
28
目录表

我们钢铁产品的最大市场是北美的汽车行业，这使得轻型汽车生产成为需求的关键驱动力。2022年前9个月，北美轻型车产量约为1080万辆，是自2019年前9个月以来一年前9个月的最高产量。虽然我们看到了温和的改善，但汽车生产继续受到全球半导体短缺以及其他材料短缺和供应链中断的不利影响。这导致了轻型车制造商的几次停运。汽车行业的长期前景仍然乐观，因为由于持续的生产和供应链问题，被压抑的需求强劲。此外，美国2022年期间上路汽车的平均车龄达到了历史最高水平，这应该会支持需求，因为需要更换旧车。作为美国最大的汽车级钢材供应商，我们预计未来几年将受益于产量的增加。
2022年前9个月，美国轻型车销量经季节调整折合成年率平均为售出1360万台，其中280万辆乘用车和10.8辆销售了100万辆轻型卡车，与2021年前9个月的平均销量相比下降了13%，主要是由于供应减少。库存水平最近达到了自2021年5月以来的最高水平，截至2022年9月底的总库存为140万个单位，但仍大大低于250万至300万个总库存的历史平均库存水平。
俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突扰乱了我们的小型竞争对手的原材料采购，并进一步增加了它们炼钢投入成本的波动性。 大致美国进口的生铁三分之二来自俄罗斯和俄罗斯，生铁是生产小型钢厂的平轧钢材的重要原料。乌克兰。 进口生铁价格在2022年4月达到每吨1045美元的峰值，这是自#年FastMarkets AMM开始评估生铁市场以来的最高水平。2017年9月，2022年第三季度末降至每吨535美元。2022年前9个月，进口生铁平均价格为每吨731美元，远高于2017年9月至2021年12月每吨440美元的历史平均水平。近期定价从创纪录水平回落，主要是因为国内钢铁产量下降，以及原材料库存过剩，因为竞争对手在俄罗斯和乌克兰冲突开始时购买了过剩的原材料，以确保在不确定时期有足够的供应。高于历史的进口生铁成本应该会继续支持更高的HRC价格。与其他平轧生产商不同，我们不依赖进口生铁，因为我们在自己的高炉里生产，使用我们自己的铁矿石作为主要原材料。
蒲式耳废钢的价格一直保持在或高于每长吨380美元的历史平均水平。蒲式耳废钢是美国EAFs生产平轧钢所必需的投入。2022年前9个月，Fastmarket AMM克利夫兰的平均价格为每长吨611美元。第三季度末，价格回落至每长吨420美元，原因是国内钢铁产能利用率降至80%以下，竞争对手正在处理过剩的原材料库存。由于主要废铁是进口生铁的替代品，我们预计蒲式耳废铁价格将保持在或高于历史水平，因为从俄罗斯和乌克兰进口的生铁仍然可用。打乱了。我们预计蒲式耳废钢的供应将进一步收紧，原因是原始设备制造商的主要废钢产量减少，以及美国电弧炉产能的增长，以及全球扩大废钢使用的推动。由于我们是完全一体化的，并且主要是在高炉占地，美国蒲式耳废钢价格的上涨增强了我们的竞争优势，因为我们的大部分铁原料来自我们在明尼苏达州和密歇根州的稳定成本采矿和球团业务。
至于铁矿石，普氏62%的铁矿石价格在2022年前九个月的平均价格为每吨127美元，比历史十年平均价格高出30%。虽然铁矿石价格上涨对钢铁价格上涨起到了一定作用，但我们也直接受益于我们出售给第三方的部分铁矿石球团的铁矿石价格上涨。
竞争优势
作为北美最大的平轧钢生产商，我们受益于拥有竞争激烈的资本密集型业务所需的规模和规模。我们庞大的运营足迹为我们提供了运营杠杆、灵活性和成本效益，以在整个商业周期中实现有竞争力的利润率。我们还拥有独特的垂直一体化配置，从开采的原材料、直接还原的铁和含铁废料到初级炼钢和下游精加工、冲压、模具和管材。这一定位使我们在整个供应链中的成本更低、更可预测，并更好地控制我们的制造投入和最终产品目的地。
我们的主要竞争优势之一是我们有能力在国内和内部采购我们的主要原料。这种模式减少了我们在价格波动和不可靠的全球采购方面的风险。当前的俄罗斯-乌克兰冲突表明了我们以美国为中心的足迹的重要性，因为我们的小型竞争对手依赖进口生铁生产平轧钢材。最好的例子是我们生产铁矿石球团的遗留业务，这是
29
目录表

我们主要的炼钢原料投入。通过控制我们的铁矿石球团供应，我们的主要炼钢原料原料可以以更稳定和可预测的成本获得，而不会受到我们控制之外的许多因素的影响。
收购FPT使我们在采购优质废料方面具有竞争优势，因为我们已经开始利用我们长期存在的平轧汽车和其他客户关系建立回收合作伙伴关系，以进一步扩大我们的优质废料业务。在完成对FPT的收购后的短时间内，我们已经看到我们的战略取得了成功，增加了我们的主要废料存在。FPT有22家工厂，主要位于中西部，靠近我们的钢铁设施，这使我们在物流方面拥有更大的优势。由于俄罗斯和乌克兰的冲突，这些资产对于确保获得更多黄金废料的战略重要性现在进一步上升。
我们也是美国最大的汽车钢材供应商。与其他钢铁终端市场相比，汽车钢材通常质量更高，生产的运营和技术密集度更高。因此，它经常产生更高的整个周期利润率，使其成为钢铁行业理想的终端市场。我们能够显著改善我们2022年的固定价格合同组合，这一趋势在最近一个重新谈判周期中持续到2022年10月1日重置的合同。由于供应链问题，被压抑的汽车需求预计将在未来几年增加对我们汽车级钢材的需求。随着我们不断的技术创新，以及领先的交付业绩，我们预计将继续保持该行业的领先地位。
我们是美国唯一一家既生产电动汽车又生产不生产电动汽车的公司。美国最近通过的《2021年基础设施和就业法案》为电网和基础设施的现代化提供了资金，这两项都需要电工钢材。因此，随着电动汽车对变压器和电机的需求增加，我们预计将在当前快速增长的市场中受益于这一地位。
我们相信，我们提供行业内最全面的平轧钢产品选择，以及几种互补的产品和服务。我们提供的产品样本包括先进的高强度钢、热镀锌、镀铝、电镀锌、电镀锌、HRC、冷轧卷板、钢板、马口铁、GO、NOES、不锈钢、工具和模具、冲压部件、钢轨、板材和铸锭。在整个质量范围和供应链中，我们的客户经常可以从我们的产品选择中找到他们需要的解决方案。
自收购我们的炼钢资产以来，我们投入了大量资源来维护和升级我们的设施和设备。我们的资产质量使我们在产品供应和运营效率方面具有独特的优势。2022年，我们使我们的设施和设备达到了维持和改善对汽车行业供应的标准。我们在足迹上投入的必要资源将使我们的资产在未来几年保持汽车级的质量和可靠性。
我们是大湖区第一家也是唯一一家HBI生产商。我们托莱多直接还原工厂的建设于2020年第四季度完成，并在2021年年中达到了190万吨的满负荷运转铭牌年产能。从这家现代化的工厂，我们生产出高质量、低成本和低碳密集型的HBI产品，可用于我们的高炉作为生产率增强剂，或用于我们的转炉和电炉作为优质废钢替代品。我们使用HBI来扩大我们的铁水生产，降低碳强度和对焦炭的依赖。由于我们内部使用了HBI，加上我们正在对焦炭使用策略进行评估，我们在2021年第三季度闲置了位于Middletown Works的焦炭工厂，并于2022年第一季度永久关闭了我们的Mountain State碳焦厂。我们还根据长期协议将我们的HBI的一部分出售给第三方。随着废钢和金属市场的供应日益紧张，再加上我们自己的内部需求，我们预计托莱多直接还原工厂将继续为我们未来提供健康的利润率。
战略
最大限度地发挥我们的商业优势
我们提供全套扁钢产品，涵盖钢铁制造过程的所有步骤。我们在汽车行业拥有行业领先的市场份额，我们的高端产品组合为这一备受追捧的客户群提供了广泛的差异化解决方案。
由于我们在这些高端市场的敞口，我们拥有业内最高的固定价格合同量。我们大约45%的销量是根据这些合同销售的。这些合约降低了波动性，并允许整个周期的利润率更可预测。与2021年相比，2022年我们固定价格合同的定价有了显著提高。我们预计合同价值将保持在历史平均水平之上，因为
30
目录表

基本面依然强劲，HRC价格仍高于历史平均水平。除了我们的固定价格合同外，我们预计未来几年将有更多与指数挂钩的合同，这将减少我们对现货销售的依赖，并使我们能够通过增加数量来提高我们的效率。
在我们的资产组合和技术专长的推动下，我们独特的能力使我们在我们的平轧产品产品中具有优势。我们为汽车行业提供具有卓越成形性、表面质量、耐腐蚀性和涂装性的产品。此外，我们位于俄亥俄州米德尔敦的最先进的研究和创新中心使我们能够与客户合作，创造新产品和开发新的钢铁制造工艺。这些独特的产品和客户服务能力使我们继续保持汽车行业的领先供应商地位。
充分利用我们以美国为中心、内部采购的供应链
俄罗斯和乌克兰之间的冲突展示了我们垂直整合的商业模式的独特优势。历史上，美国进口的生铁有三分之二来自俄罗斯和乌克兰。生铁是平轧小型钢厂的关键原材料。这种供应在很大程度上仍然中断，推动了投入成本的波动，并减少了我们竞争对手的铁质投入的可获得性。另一方面，我们在美国内部生产生铁，由内部来源的铁矿石和HBI提供支持，并辅之以内部来源的废料。当竞争对手被迫争夺材料时，我们能够利用我们的垂直整合足迹。
我们于2017年开始建设我们的HBI工厂，部分原因是该行业从俄罗斯和乌克兰采购金属材料的不确定性。俄罗斯此前曾在2014年入侵克里米亚半岛，我们认为有必要将更多的金属产能转移到美国的HBI。HBI是进口生铁的低碳替代品，现在已成为我们脱碳战略的关键组成部分。
优化我们的全集成炼钢足迹
我们是一家完全一体化的钢铁企业，其规模和规模足以实现高于平轧钢行业平均水平的利润率。我们的重点仍然是保持和增强我们的成本优势，同时降低碳排放。与必须依赖更多不可预测和不可靠的原材料采购策略的同行相比，我们的有色金属原材料(包括铁矿石、废钢和HBI)的组合使我们能够做到这一点。
随着我们对FPT的收购，我们有足够的渠道获得废料以及内部来源的HBI。在我们的高炉中使用更多的这些原材料，最终会增加钢水产量，减少焦炭需求，并减少我们运营的碳排放。由于成功的操作改进，我们宣布印第安纳港#4高炉于2022年第一季度无限期闲置。无限期的闲置使我们运营中的高炉从8座减少到7座。
我们以2022年为契机，通过投入大量资源，使我们的设施和设备达到维持和改善对汽车行业供应所需的标准，从而优化我们的炼钢足迹。我们在足迹上投入的必要资源将使我们的资产在未来几年保持汽车级的质量和可靠性。 由于我们的设施和设备处于自收购我们的炼钢资产以来最好的状态，而且至少在2025年之前不需要重大投资，我们处于有利地位，可以在未来几年受益于运营效率和能力的提高。
扩大我们的废铁回收业务
在我们的整个足迹中，我们在EAF和BOF中消耗了大量的废钢，其中一半以上现在可以通过内部来源获得。原生废料是工业制造的副产品。随着美国制造业向海外转移，产量有所提高，优质废料供应在过去50年里一直在萎缩。随着美国钢铁行业在未来五年推出新的平轧电弧炉产能，以及全球金属市场仍受到俄罗斯-乌克兰冲突的干扰，确保更多地获得优质废钢将继续是一项重要的战略举措。
我们在这一领域的扩张始于对FPT的收购，并通过将FPT的处理能力与我们长期的客户关系相结合而继续增长。作为北美最大的平轧钢材供应商，我们也是制造设施中产生主要废钢的钢材的最大来源。在此基础上，我们通过利用我们长期的平轧汽车和其他客户关系，并将它们扩展到回收合作伙伴关系，扩大了我们的主要废料市场。收购FPT使我们能够优化现有EAF和BOF的生产率，因为我们目前没有增加额外炼钢产能的计划。
31
目录表

推动我们参与绿色经济
我们正在寻求通过快速增长和令人向往的电动汽车市场来扩大我们的客户基础。目前，随着乘用车采用电动马达，我们认为北美汽车业正接近一个结构性拐点。随着这个市场的增长，它将需要更先进的钢铁应用来满足电动汽车生产商和消费者的需求。凭借我们在汽车行业的独特技术能力和领先地位，我们相信我们比任何其他北美钢铁制造商都更有能力供应满足这些需求所需的钢材和零部件。
我们也有合适的产品来满足对可再生能源以及美国电网现代化的日益增长的需求。我们提供可用于风车的板材产品，我们估计每兆瓦电力含有130吨钢。此外，太阳能电池板是镀锌钢的大消费者，我们在这方面是领先的生产商。我们估计太阳能电池板每兆瓦电力消耗40吨钢材。
我们目前是美国唯一的电工钢生产商，这可以促进美国电网的现代化。除了充电网络，电动汽车的电机也需要电工钢。
增强我们的环境可持续性
我们致力于以更环保的方式运营我们的业务，这一承诺始终如一。影响我们的行业、我们的利益相关者和我们的地球的最重要的问题之一是气候变化。2021年初，我们宣布了到2030年将温室气体排放量在2017年基础上减少25%的承诺。这一目标代表了范围1(直接排放)和范围2(购买电力或其他形式能源的间接排放)在我们所有业务中的温室气体减排。在每吨基础上，我们将高炉和转炉范围1和范围2的温室气体强度从2020年的每吨1.82降至2021年的每吨1.67。
在用我们新收购的钢铁资产设定这一目标之前，我们比2025年的目标提前六年在我们的遗留设施中超过了之前的温室气体减排目标。2019年，我们将范围1和范围2合并后的温室气体排放量从2005年的基准水平大幅减少了42%。我们的目标是在未来几年进一步减少这些排放。
我们未来的温室气体减排预计将通过在高炉中使用直接还原的铁、用更多的废料拉伸铁水、从较少的高炉提高生产率、天然气技术(包括天然气喷射、碳捕获、清洁能源和能效项目)来推动。
提高财务灵活性
鉴于我们业务的周期性，我们的财务状况对我们来说很重要，可以轻松承受我们可能遇到的任何负面需求或定价压力。在2022年的前9个月，我们已经展示了我们有能力产生健康的自由现金流，并利用这些现金流来减少大量债务，通过我们的股票回购计划向股东返还资本，并进行投资来改善和发展我们的业务。我们亦能利用债券市场的波动，在公开市场以折扣价赎回债券。于二零二二年首九个月，我们已公开市场回购本金总额为3.48亿元的各类债券，平均价格为面值的92%。
我们预计在未来几年将有足够的机会通过我们自己的自由现金流产生来减少我们的债务。 2022年前9个月，我们将长期债务的未偿还本金减少了8.34亿美元。
最新发展动态
劳动协议
2022年9月30日，与USW签订了为期47个月的新劳动协议。该合同涵盖了我们传统采矿业务中约2,000名USW代表的员工，有效期为2022年10月1日至2026年8月31日。有关进一步信息，请参阅附注10--养恤金和其他退休后福利。
2022年10月12日，我们宣布批准与USW签订的新的为期4年的劳动协议。该合同涵盖13个运营地点的约12,000名USW代表员工，有效期为2022年9月1日至2026年8月31日。有关详细信息，请参阅附注19-后续事件。
32
目录表

经营成果
概述
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，我们的总收入、净收入、稀释后每股收益和调整后的EBITDA如下：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g2.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g3.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g4.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g5.jpg
请参阅下面的“-经营业绩--调整后的EBITDA”，以对我们的净收入调整后的EBITDA。
收入
杜军在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的综合收入与上年同期相比，分别减少3.51亿美元和增加28.47亿美元。两者都有截至2022年9月30日的三个月和九个月受到以下积极影响与收购FPT相关的增量收入，发生在2021年11月18日。截至2022年9月30日的三个月也受到钢铁产品平均售价每净吨26美元上涨的积极影响。这些积极因素被我们炼钢业务期间净吨钢铁出货量减少518,000吨所抵消。截至2022年9月30日的九个月，钢铁产品平均售价每净吨上涨309美元，部分被我们炼钢部门净吨钢铁出货量减少1,589,000净吨所抵消。
33
目录表

按产品线划分的收入
以下是我们的综合收入截至三个月的产品线：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g6.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g7.jpg
以下是我们的综合收入按产品线划分，截至今年前9个月：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g8.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g9.jpg
这一增长收入来自我们的其他产品线，用于三个月和九个月结束 2022年9月30日，与上年同期相比，主要与纳入2022年收购FPT的结果有关。
按市场划分的收入
下表代表了我们的综合收入以及我们供应的每个市场的收入百分比：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入%收入%收入%收入%
汽车$1,847 33 %$1,254 21 %$5,344 30 %$3,883 26 %
基础设施和制造业1,476 26 %1,615 27 %4,662 26 %3,922 26 %
分销商和转换器1,483 26 %2,465 41 %5,199 29 %5,721 38 %
钢铁生产商847 15 %670 11 %2,740 15 %1,572 10 %
总收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
34
目录表

运营成本
销货成本
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，销货成本与上年同期相比，分别增加10.76亿美元和35.29亿美元。两者都有截至2022年9月30日的三个月和九个月受到以下影响递增的销货成本与发生在2021年11月18日的FPT收购有关。与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长也受到了原材料和公用事业成本上升的影响，包括天然气、煤炭、焦炭、合金和废料，以及对维护、多余和闲置成本以及劳动力成本的投资增加。
销售、一般和行政费用
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，销售、一般和行政费用与上年同期相比，分别增加了800万美元和2400万美元。增加的主要原因是计入了2022年收购FPT的结果。此外，与对外服务费用和慈善捐款有关的增加被较低的奖励薪酬所抵消。
其他--净额
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，其他--净额增加2700万美元和6600万美元，再具体地说，与上一年期间相比。截至2022年9月30日的三个月杂项费用增加的主要原因是闲置费用增加和资产处置损失。截至2022年9月30日的9个月还受到与Mountain State Carbon永久关闭相关的2900万美元资产减值费用的影响。
其他收入(费用)
利息支出，净额
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，利息支出，净额与上年同期相比，分别减少了1700万美元和5300万美元。减少主要是由于2021年至2022年期间的债务重组活动减少了我们优先票据的利息支出。
清偿债务所得(损)
截至2022年9月30日的9个月的债务清偿亏损为7,600万美元，主要是由于我们于2022年4月赎回了我们未偿还的9.875%2025年优先担保债券的本金总额6.07亿美元，以及我们的未偿还的2025年1.500%可转换优先债券的本金总额2.94亿美元于2022年1月赎回。部分损失被我们的未偿还国际债券和各种系列优先票据的本金总额4.14亿美元回购的净收益所抵消。
截至2021年9月30日止九个月的债务清偿亏损为8,800万美元，主要原因是赎回本公司5.750%2025年优先债券的全部未偿还本金总额3.96亿美元，以及回购未偿还的9.875%2025年优先担保票据的本金总额2,500万美元。截至2021年9月30日的9个月也受到2021年第一季度回购各种系列未偿还优先票据本金总额5.35亿美元的影响。
有关详情，请参阅附注8--债务和信贷安排。
35
目录表

所得税
我们的有效税率受到永久性项目的影响，主要是国家所得税费用和损耗。它还受到离散项目的影响，这些项目可能出现在任何给定的时期，但在不同时期并不一致。以下是我们的税项拨备和相应的实际税率的摘要：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
所得税费用$(10)$(334)$(404)$(559)
实际税率6 %21 %20 %21 %
与上年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出减少与税前收入的减少直接相关。
我们在2022年9月30日扣除离散项目前的2022年估计年有效税率为20%。这一估计的年有效税率低于美国法定税率21%，这是因为损耗超过了成本损耗的百分比。截至2021年9月30日，未计离散项目的2021年估计年有效税率为21%。不连续项目前的估计年度有效税率的减少是由于收入的变化和消耗超过成本消耗的百分比。
调整后的EBITDA
我们根据调整后的EBITDA(一种非公认会计准则的衡量标准)在运营部门以及综合基础上评估业绩。管理层、投资者、贷款人和我们财务报表的其他外部使用者使用这一指标来评估我们的经营业绩，并将经营业绩与钢铁行业的其他公司进行比较。此外，管理层认为，调整后的EBITDA是在不受资本结构影响的情况下评估业务盈利能力的有用指标，可以用来评估我们偿还债务和为业务未来的资本支出提供资金的能力。
36
目录表

下表提供了对我们的净收入调整后的EBITDA：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
更少：
利息支出，净额(64)(81)(205)(258)
所得税费用(10)(334)(404)(559)
折旧、损耗和摊销(237)(239)(788)(664)
EBITDA合计$476 $1,936 $2,977 $3,615 
更少：
非控股权益的EBITDA1
$22 $17 $57 $60 
资产减值— — (29)— 
清偿债务所得(损)4 — (76)(88)
遣散费(2)(3)(9)(15)
与收购相关的成本，不包括遣散费— (1)(1)(3)
收购相关权益法投资损失— — — (18)
库存递增摊销— (11)— (129)
不再继续经营的影响— 1 2 2 
调整后EBITDA合计$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1非控股权益的EBITDA包括以下内容：
可归因于非控股权益的净收入$13 $8 $31 $39 
折旧、损耗和摊销9 9 26 21 
非控股权益的EBITDA$22 $17 $57 $60 
下表按部门汇总了我们调整后的EBITDA：
(单位：百万)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
调整后的EBITDA：
炼钢$436 $1,934 $2,967 $3,796 
其他业务9 6 58 25 
淘汰1
7 (7)8 (15)
调整后EBITDA合计$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 2022年，我们开始将公司SG&A分配给我们的运营部门。对以前的期间进行了调整，以反映这一变化。抵销行现在只包括细分市场之间的销售额。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们炼钢业务的调整后EBITDA与去年同期相比分别减少了14.98亿美元和8.29亿美元。这主要是由于截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率分别比去年同期下降了14.27亿美元和7.05亿美元。我们的炼钢调整后EBITDA包括销售、一般和行政费用截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为1.17亿美元和3.31亿美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为1.06亿美元和3.01亿美元。
37
目录表

炼钢
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月我们炼钢部门的运营业绩摘要：
截至三个月
9月30日，
20222021更改百分比
钢材发货量(单位：千净吨)3,635 4,153 (12)%
每净吨钢材平均售价$1,360 $1,334 2 %
收入(单位：百万)$5,511 $5,869 (6)%
售出商品成本(单位：百万)$(5,167)$(4,098)26 %
毛利率(单位：百万)$344 $1,771 (81)%
毛利率百分比6 %30 %
调整后的EBITDA(单位：百万)$436 $1,934 (77)%
与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的毛利率下降了14.27亿美元，降幅为81%，主要原因是：
•销售量下降(约3亿美元影响)，主要是由于需求疲软导致对分销商和转化器终端市场的出货量减少；以及
•由于原材料和公用事业成本(包括天然气、煤炭、焦炭、合金和废料)上涨，加上维护和劳动力成本投资增加，生产成本增加(约10亿美元影响)。
•这部分被有利的年度销售合同续签所推动的销售价格上涨(约1.5亿美元的影响)所抵消。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们炼钢部门经营业绩的摘要：
九个月结束
9月30日，
20222021更改百分比
钢材发货量(单位：千净吨)10,913 12,502 (13)%
每净吨钢材平均售价$1,431 $1,122 28 %
收入(单位：百万)$17,481 $14,710 19 %
售出商品成本(单位：百万)$(14,948)$(11,472)30 %
毛利率(单位：百万)$2,533 $3,238 (22)%
毛利率百分比14 %22 %
调整后的EBITDA(单位：百万)$2,967 $3,796 (22)%
与去年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的毛利率下降了7.05亿美元，降幅为22%，主要原因是：
•销售量下降(约11亿美元影响)，主要是由于需求疲软导致对分销商和转化器终端市场的出货量减少；以及
•高通胀环境导致生产成本增加(约33亿美元影响)，导致原材料和公用事业成本上升，包括天然气、煤炭、焦炭、合金和废料，再加上对维护、过剩和闲置成本以及劳动力成本的投资增加。
•这部分被销售价格上涨(约35亿美元的影响)所抵消，主要是由于有利的年度销售合同续签和有利的滞后指数挂钩合同价格的推动。
38
目录表

流动性、现金流与资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及我们运营产生的现金、ABL融资机制下的可获得性和其他融资活动。我们的资本配置决策过程专注于保持健康的流动性水平，同时保持我们资产负债表的实力，并创造财务灵活性，以通过对我们产品的内在周期性需求和大宗商品价格的波动进行管理。我们专注于最大化我们业务的现金产生，减少债务，并使资本投资符合我们的战略优先事项和我们业务计划的要求，包括监管和运营许可相关项目。
最近的市场环境为我们提供了机会，通过我们自己的自由现金流来减少债务。我们还继续研究我们的债务构成，因为我们既有兴趣延长我们的平均期限，也有兴趣增加我们的无担保债务与担保债务的比率，这可以通过经营活动提供的现金来实现。2022年期间，我们根据这些优先事项采取了行动。在2022年第一季度，我们赎回了2025年1.500%可转换优先票据的全部未偿还本金总额2.94亿美元，以及2024年至2028年到期的IRBs的全部未偿还本金总额6,600万美元。2022年4月，我们赎回了9.875%2025年高级担保债券的全部剩余本金总额6.07亿美元。此外，在2022年第二季度和第三季度，我们以面值92%的平均价格回购了各种系列未偿还优先票据的本金总额3.48亿美元。
此外，我们还能够通过股票回购计划向股东返还资金。2022年，我们回购了1050万股普通股，总成本为2.1亿美元。
根据我们对未来12个月的展望(受客户持续变化的需求和国内钢材价格波动的影响)，我们预计通过运营产生的现金和ABL贷款的可用性，我们将拥有充足的流动资金，足以满足我们的运营、服务和偿还债务的需求，并向股东返还资本。
以下讨论总结了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内影响我们现金流的重要项目，以及未来12个月对我们未来现金流的预期影响。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并现金流量表。
经营活动
截至2022年和2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金分别为19.34亿美元和16.48亿美元。期间的改善是由于用于营运资本的现金减少，但被净收益的减少所抵消。营运资金的变化主要是由于应收账款增加较少，2021年由于安赛乐米塔尔美国保理协议的解除以及收入的增加，应收账款增加。此外，由于我们的养老金计划的资金状况有所改善，我们的养老金缴费减少了。
我们预计，未来12个月与我们的USW代表员工新批准的劳动协议相关的现金流影响不会太大。增加的工资和其他福利的现金需求预计将被与我们的OPEB计划有关的现金节省所抵消。除了劳动协议，我们还就优惠的Medicare Advantage处方药医疗费率进行了谈判，该费率将于2023年1月1日生效。由于计划的资金状况，退休人员医疗费率的降低以及克利夫兰-悬崖钢铁有限责任公司VEBA资金需求的暂停，预计2023年我们的现金使用总额将比2022年的现金支出减少1亿美元以上。
投资活动
截至2022年和2021年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金分别为7.27亿美元和4.14亿美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月，我们的资本支出分别为7.16亿美元和4.73亿美元，主要与持续资本支出有关。可持续的资本支出包括基础设施、移动设备、固定设备、产品质量、可靠性、环境、健康和安全。
我们预计未来12个月用于资本支出的现金总额将在7亿至8亿美元之间。
39
目录表

融资活动
截至2022年和2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金分别为11.99亿美元和13.04亿美元。截至2022年9月30日的9个月，融资活动的现金流出包括13.55亿美元用于偿还债务，2.1亿美元用于回购普通股。在截至2022年9月30日的9个月内，我们使用可用流动资金赎回了2025年9.875%优先担保债券的所有剩余本金总额6.07亿美元、2025年1.500%可转换优先债券的所有未偿还本金总额2.94亿美元和2024年至2028年到期的所有IRBs的未偿还本金总额6600万美元。我们还回购了各种系列未偿还优先票据的本金总额3.48亿美元。截至2022年9月30日的9个月，来自融资活动的现金流入包括我们的ABL贷款净借款4.81亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动使用的净现金包括在2021年第三季度以13亿美元的赎回价格赎回我们B系列参与赎回优先股的所有583,273股流通股，以及13亿美元的债务偿还。我们使用可用流动资金赎回了5.750%2025年优先债券的全部3.96亿美元本金总额。我们使用发行2,000万股普通股的净收益和手头现金，赎回本金总额为9.875%的2025年优先担保债券3.22亿美元。我们使用发行4.625%2029年优先债券及4.875%2031年优先债券所得款项净额赎回所有未偿还的4.875%2024年优先保证债券、6.375%2025年优先债券、7.625%2021年AK优先债券、7.500%2023年AK优先债券及6.375%2025年AK优先债券，并支付与该等赎回有关的费用及开支，以及减少我们的资产负债抵押贷款机制下的借款。
截至2021年9月30日的9个月，融资活动的现金流入包括发行本金总额5亿美元的2029年4.625%优先债券、本金总额4.875%2031年优先债券和2,000万股普通股，收益3.22亿美元，以及信贷贷款项下净借款1.93亿美元。
我们预计未来12个月将现金用于融资活动，包括减少我们的ABL贷款余额下的借款，以及机会主义交易，包括其他债务偿还。
资本资源
以下是关键流动性措施的摘要：
(单位：百万)
9月30日，
2022
现金和现金等价物$56 
基于ABL贷款的可用借款基础1
$4,500 
借款(2,090)
信用证义务(166)
可供借用的能力$2,244 
1截至2022年9月30日，ABL贷款的最高借款基数为45亿美元。可用借款基数是通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备适用惯例预付款来确定的。
我们的主要资金来源是现金和现金等价物，截至2022年9月30日，现金和现金等价物总计5600万美元，我们的业务产生的现金，ABL融资机制下的可用性和其他融资活动。ABL融资机制下的现金和可用资金的组合为我们提供了进入2022年第四季度的23亿美元流动性，预计这将足以为至少未来12个月的运营、信用证义务、资本支出和其他现金承诺提供资金。
截至2022年9月30日，我们符合ABL融资机制的流动性要求，因此，新兴的金融契约要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0并不适用。
40
目录表

表外安排
在正常业务过程中，我们是未经审计的综合财务状况表中未反映的某些安排的一方。这些安排包括“要么接受要么支付”的最低购买承诺，例如最低电力需求电费、最低煤炭、焦炭、柴油和天然气购买承诺、最低铁路运输承诺和最低港口设施使用承诺；以及具有表外风险的金融工具，如银行信用证和银行担保。
关于我们的担保人和我们担保证券的发行者的信息
随附的财务信息摘要是根据美国证券交易委员会S-X规则3-10《已登记或正在登记的有担保证券的担保人和发行人的财务报表》和规则13-01《关于有担保证券的担保人和发行人及其证券以注册人的证券为抵押的关联公司的财务披露》编制和提交的。本公司若干附属公司(“担保人附属公司”)已就(A)克利夫兰-克利夫斯公司发行的5.875%2027年优先票据、7.000%2027年优先票据、4.625%2029年优先票据及4.875%2031年优先票据(以优先无抵押基准发行)及(B)克利夫兰-克利夫斯公司以优先抵押基准发行的6.750%2026年优先抵押票据项下的责任作出全面及无条件及共同及个别的担保。进一步资料见附注8--债务和信贷安排。
以下是克利夫兰-克利夫斯公司(担保债券的母公司和发行方)和担保人子公司(统称为债务集团)在合并基础上的财务信息摘要。债务集团之间的交易已被取消。非担保人子公司的信息不包括在债务集团的合并汇总财务信息中。
自2022年9月30日起，每个担保子公司都由克利夫兰-克里夫斯公司合并。参考附件22在此通过引用并入，以获得截至2022年9月30日包括在义务集团内的实体的详细列表。
担保附属公司对克里夫斯的6.750%2026年优先担保票据、5.875%2027年优先债券、7.000%2027年优先债券、4.625%2029年优先债券及4.875%2031年优先债券的担保将自动及无条件地解除和解除，而该担保附属公司在担保及相关契据(“契据”)下的义务，将在发生下列任何情况时自动及无条件免除及解除，并连同高级人员证明书及大律师意见交付受托人，各声明已遵守适用契约中有关解除和解除担保人子公司担保的所有先例条件：
(A)出售、交换、移转或处置该担保附属公司(藉合并、合并或出售)或该担保附属公司的股本，之后适用的担保附属公司不再是本公司的附属公司，或将该担保附属公司的全部或几乎所有资产(租赁除外)出售予不是本公司或本公司附属公司的人，不论该担保附属公司是否该项交易中尚存的实体；但条件是(I)该等出售、交换、转让或处置符合适用的契约，包括有关合并、合并和出售资产的契诺，以及(如适用)处置构成票据抵押品的资产，及(Ii)该担保附属公司根据本公司或其附属公司的所有债务所承担的所有义务，在交易完成后终止；
(B)将任何担保子公司指定为“除外子公司”(定义见契约)；或
(C)假牙的失效或清偿和清偿。
汇总合并财务信息中的每个实体遵循合并财务报表中描述的相同会计政策。随附的综合财务资料并不反映负债集团对非担保人附属公司的投资。债务集团的财务信息是在合并的基础上列报的；公司间结余和债务集团内的交易已被注销。负债集团的应收款项、应付款项及与非担保人附属公司及关联方的交易均列于单独的分项项目内。
41
目录表

发行人和担保人子公司的综合财务信息摘要：
下表汇总了债务集团未经审计的简明综合财务状况报表中的综合财务信息：
(单位：百万)
2022年9月30日2021年12月31日
流动资产$7,876 $6,539 
非流动资产9,950 12,753 
流动负债(3,786)(3,222)
非流动负债(8,294)(9,081)
下表汇总了债务集团未经审计的简明合并业务报表中的合并财务信息：
(单位：百万)
九个月结束
2022年9月30日
收入$16,658 
销货成本(14,216)
持续经营收入1,347 
净收入1,349 
克里夫斯股东应占净收益1,349 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务集团与非担保人子公司和其他关联方的余额如下：
(单位：百万)
2022年9月30日2021年12月31日
与非担保人子公司的余额：
应收账款净额$494 $199 
应付帐款(812)(186)
与其他关联方的余额：
应收账款净额$9 $3 
应付帐款(12)(7)
此外，在截至2022年9月30日的9个月里，义务小组收入1.18亿美元和销货成本在每个案件中，与其他关联方的8,900万美元。
市场风险
我们面临着各种各样的风险，包括大宗商品价格和利率变化造成的风险。我们制定了管理此类风险的政策和程序，但某些风险是我们无法控制的。
定价风险
在正常业务过程中，我们面临与产品销售相关的市场风险和价格波动，这主要受到HRC市场价格的影响，以及我们业务中使用的能源和原材料的购买，受电力、天然气、黑色金属和不锈钢废料、铬、冶金煤、焦炭、镍和锌的市场价格的影响。我们应对市场风险的策略通常是为我们的产品和服务获得具有竞争力的价格，并允许经营业绩反映供求关系所决定的市场价格变动；然而，我们进行远期实物购买并签订对冲合同，以
42
目录表

管理与购买生产过程中使用的某些原材料和能源相关的价格风险。
由于市场价格的波动，我们的业务的财务结果可能会有所不同。我们试图通过调整客户定价合同、供应商采购协议和衍生金融工具中的固定和可变部分来降低这些风险。
一些客户合同有固定定价条款，这增加了我们对原材料和能源成本波动的敞口。为了减少我们的风险敞口，我们签订了某些原材料的年度固定价格协议。我们现有的一些多年原材料供应协议要求最低购买量。在不利的经济条件下，这些最低要求可能会超出我们的需求。除不可抗力和其他影响协议法律可执行性的情况外，这些最低采购要求可能迫使我们购买的原材料数量可能大大超过我们的预期需求，或者因短缺而向供应商支付损害赔偿金。在这种情况下，我们会尝试就新的采购量谈判协议。然而，无论是通过谈判还是诉讼，我们都有可能无法成功地减少采购量。如果发生这种情况，我们很可能会被要求在特定年份购买比我们需要的更多的特定原材料，对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
我们的某些客户合同包括可变定价机制，可根据某些原材料和能源成本的变化调整销售价格，而我们的其他客户合同则排除了此类机制。我们可能会以类似的可变价格机制签订某些原材料的多年采购协议，使我们能够在客户合同和供应商采购协议之间实现自然对冲。因此，在某些情况下，能源(特别是天然气和电力)、原材料(如废料、铬、锌和镍)或其他商品的价格波动可能会部分转嫁给客户，而不是完全由我们吸收。然而，存在一个风险，即销售合同中的可变价格机制可能不一定随着我们采购协议中的可变价格机制而改变，从而对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
我们应对天然气价格和电价波动的战略包括提高能源使用效率、寻找替代供应商和使用成本最低的替代燃料。如果我们无法调整客户合同和供应商采购协议之间的固定和可变部分，我们将使用现金结算的大宗商品价格掉期来对冲与购买我们某些原材料和能源需求相关的市场风险。此外，我们经常使用这些衍生品工具来对冲部分天然气和锌需求。2022年，我们启动了电力和锡的套期保值计划。我们的对冲策略旨在保护我们免受过度定价波动的影响。然而，由于我们通常不会100%对冲我们的风险敞口，这些大宗商品市场中任何一个市场的异常价格上涨仍可能对运营成本产生负面影响。
下表汇总了我们截至2022年9月30日未偿还衍生工具的公允价值假设变化的负面影响，原因是10% and 25%每种标明商品的市场价格变动情况：
(单位：百万)
商品衍生品10%的变化25%的变化
天然气$75 $187 
电3 8 
锌1 3 
锡— 1 
任何由此产生的公允价值变动将被记录为对AOCI的调整、所得税净额或视情况在净收益中确认。这些假设的损失将被为相关商品支付的较低价格的好处部分抵消。
商誉和其他长期资产的估值
我们将被收购公司产生的商誉分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。商誉按年度(10月1日)在报告单位层面进行减值的定性测试，并在年度测试之间(如果发生事件或情况变化，很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值)进行测试。这些事件或情况可能包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或
43
目录表

出售或处置报告单位的一大部分。如有需要，如果我们的定性测试显示报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值，我们将进行量化测试，以确定报告单位的账面价值及其相关商誉的减值金额(如有)。
应用商誉减值测试需要作出判断，包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及是否认为有必要进行量化评估以确定每个报告单位的公允价值。各报告单位的公允价值采用贴现现金流量法估计，该方法考虑了按估计加权平均资本成本折现的预测现金流量。评估我们商誉的可回收性需要对估计的未来现金流量和其他因素做出重大假设，以确定报告单位的公允价值，其中包括与未来收入预测、预期调整后EBITDA、预期资本支出和营运资本需求相关的估计，这些估计是基于我们的长期计划估计。用于计算报告单位公允价值的假设可能会根据经营业绩、市场状况和其他因素而每年发生变化。这些假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值的确定产生重大影响。
长期资产于发生显示资产账面值可能无法收回之事件或情况变化时，会就减值进行审核。这些指标可能包括：预期未来现金流大幅下降；市场定价持续大幅下降；法律或环境因素或商业环境发生重大不利变化；对我们可采储量的估计发生变化；以及意料之外的竞争。这些因素的任何不利变化都可能对我们长期资产的可回收性产生重大影响，并可能对我们的综合经营报表和财务状况报表产生重大影响。
每一资产组别的账面价值与预期因使用资产而产生的估计未贴现未来现金流量净额(包括处置成本)的比较，被用来确定资产是否可收回。预计的未来现金流反映了管理层对预计期间的经济和市场状况的最佳估计，包括收入和成本的增长率，以及对未来营业利润率和资本支出预期变化的估计。如果该资产组的账面价值高于其未贴现的未来现金流量净额，则该资产组按公允价值计量，差额计入长期资产的减值。我们使用市场法、收益法或成本法来估计公允价值。我们的结论是，除了宣布永久关闭Mountain State Carbon外，没有其他触发事件导致需要进行减值评估，这导致截至2022年9月30日的9个月产生了2900万美元的资产减值费用。
利率风险
我们优先票据的应付利息是固定利率的。我们的ABL贷款项下的应付利息是根据适用的基本利率加上适用的基本利率加适用的基本利率差额而定的浮动利率，具体取决于超额可获得性。截至2022年9月30日，我们在ABL贷款下有20.9亿美元的未偿还资金。现行利率的提高将增加利息支出，并增加从ABL贷款中支付的任何未偿还借款的利息。例如，在2022年9月30日的借款水平上，ABL工具下的利率变化100个基点，将导致每年的利息支出变化2100万美元。
供应集中风险
我们的许多业务和矿山都依赖一种电力和天然气来源。我们的能源供应商的服务或费率的重大中断或变化可能会对我们的生产成本、利润率和盈利能力产生重大影响。
44
目录表

前瞻性陈述
本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及的是预期趋势和预期，而不是历史问题。前瞻性陈述会受到与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素很难预测，可能超出我们的控制范围。这些不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。这些声明仅在本报告日期发表，除法律规定的义务外，我们不承担任何更新这些声明的持续义务。告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述。可能影响我们未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：
•钢铁、铁矿石和废金属市场价格的持续波动，直接和间接影响我们向客户销售的产品的价格；
•与高度竞争和周期性的钢铁行业相关的不确定性，以及我们对汽车行业对钢铁需求的依赖，该行业一直在经历轻量化和供应链中断的趋势，例如半导体短缺，这可能导致钢铁消费量下降；
•全球经济状况的潜在弱点和不确定性、全球炼钢产能过剩、铁矿石供应过剩、钢铁进口盛行以及市场需求下降，包括通胀压力、新冠肺炎疫情旷日持久、冲突或其他原因造成的；
•我们的一个或多个主要客户，包括汽车市场的客户、主要供应商或承包商，由于持续的新冠肺炎疫情或其他原因，导致严重的财务困难、破产、临时或永久关闭或运营挑战，除其他不利影响外，可能扰乱我们的运营或导致对我们产品的需求减少，应收账款收款困难增加，以及客户和/或供应商声称不可抗力或其他原因未能履行其对我们的合同义务；
•与持续的新冠肺炎疫情相关的业务中断，包括我们的大部分员工或现场承包商可能患病或因其他原因无法履行正常工作职能的风险增加；
•与美国政府在第232条、美国-墨西哥-加拿大协定和/或其他贸易协定、关税、条约或政策方面的行动有关的风险，以及获得和维持有效的反倾销和反补贴税令以抵消不公平贸易进口的有害影响的不确定性；
•现有和不断增加的政府监管的影响，包括与气候变化和碳排放有关的潜在环境监管，以及相关费用和责任，包括未能收到或维持任何政府或监管当局或来自任何政府或监管当局的必要的经营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及与实施改进以确保遵守监管变化，包括潜在的财务保证要求有关的费用；
•我们的运营可能对环境造成影响或暴露在危险物质中；
•我们保持充足流动性的能力、我们的负债水平和资本的可用性可能会限制我们为营运资本、计划中的资本支出、收购和其他一般公司目的或我们业务的持续需求提供资金所需的财务灵活性和现金流；
•我们有能力在当前预期的时间框架内或根本不减少债务或向股东返还资本；
•信用评级、利率、外币利率和税法的不利变化，包括《2022年降低通货膨胀率法》造成的不利影响；
•与商业和商业纠纷、环境问题、政府调查、职业或人身伤害索赔、财产损害、劳工和就业问题、或涉及遗留业务和其他事项的诉讼有关的诉讼、索赔、仲裁或政府诉讼的结果和产生的费用；
45
目录表

•关键制造设备和备件的成本或可用性不确定；
•供应链中断或能源的成本、质量或可获得性发生变化，包括电力、天然气和柴油，或关键原材料和供应，包括铁矿石、工业气体、石墨电极、废金属、铬、锌、焦炭和焦煤；
•与向我们的客户运输产品、在我们的工厂内部转移制造投入物或产品、或向我们运输原材料的供应商相关的问题或中断；
•与自然或人为灾害、不利天气条件、意料之外的地质条件、关键设备故障、传染病暴发、尾矿库坍塌和其他意外事件有关的不确定性；
•与我们或托管或访问我们的数据或系统的第三方管理的信息技术系统有关的网络安全事件，包括敏感或关键业务或个人信息的丢失、被盗或损坏，以及无法访问或控制系统；
•与暂时或无限期闲置或永久关闭经营设施或矿山的任何业务决定有关的负债及成本，可能对相关资产的账面价值产生不利影响，并产生减值费用或关闭及回收责任，以及与重启任何先前闲置的经营设施或矿山有关的不确定性；
•我们有能力实现我们最近收购交易的预期协同效应和好处，并成功地将被收购的业务整合到我们现有的业务中，包括与维持与客户、供应商和员工的关系相关的不确定性，以及我们承担的与收购相关的已知和未知责任；
•我们的自我保险水平以及我们获得足够的第三方保险的能力，以充分涵盖潜在的不利事件和商业风险；
•维持我们与利益相关者共同运营的社会许可证面临的挑战，包括我们的运营对当地社区的影响，在产生温室气体排放的碳密集型行业运营的声誉影响，以及我们培养一致的运营和安全记录的能力；
•我们有能力成功识别和完善任何战略性资本投资或开发项目，以经济高效的方式实现计划的生产率或水平，并使我们的产品组合多样化并增加新客户；
•我们的实际经济矿产储量或当前矿产储量估计的减少，以及任何采矿财产的任何租约、许可证、地役权或其他占有性权益的任何所有权缺陷或损失；

•是否有工人填补关键运营岗位，以及由于持续的新冠肺炎疫情或其他原因造成的潜在劳动力短缺，以及我们吸引、聘用、开发和留住关键人员的能力；
•我们有能力与工会和员工保持令人满意的劳动关系；
•由于计划资产价值变化或无供资债务所需缴款增加而产生的与养恤金和其他预算外债务有关的意外费用或更高的费用；
•任何回购我们普通股的金额和时间；以及
•我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷。
有关影响我们业务的其他因素，请参阅第二部分--第1A项。风险因素本季度报告的10-Q表.我们敦促您仔细考虑这些风险因素。
这份10-Q表格季度报告中有关我们温室气体减排计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表明这些陈述对投资者来说一定是重大的，也不表明这些陈述必须在我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外，与温室气体有关的历史、当前和前瞻性陈述可能以衡量仍在发展中的进展的标准、继续发展的内部控制和进程以及未来可能发生变化的假设为基础。
46

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
有关我们的市场风险的资料载于“市场风险”的标题下，该标题载于 我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，以及第一部分--项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析本季度报告的表格10-Q。
第四项。控制和程序
我们维持披露控制及程序，旨在确保在交易法报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内记录、处理、总结及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括总裁及首席执行官及财务总监(视情况而定)，以便完全根据交易法颁布的第13a-15(E)规则“披露控制及程序”的定义及时作出有关披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
截至本报告所述期间结束时，我们在管理层(包括总裁、首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述，我们的总裁和首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
47
目录表

第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
环境问题。美国证券交易委员会法规要求，如果我们有理由相信涉及环境的行政诉讼或司法诉讼可能导致超过规定门槛的罚款，则我们必须披露有关政府当局参与的行政诉讼或司法诉讼的某些信息。根据美国证券交易委员会的规定，我们使用100万美元的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼程序。我们相信，这一门槛的合理设计是为了披露对我们的业务或财务状况具有重大意义的任何此类诉讼。
我们已在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中，以及在附注18--综合财务报表的承担及或有事项中，说明我们参与的其他待决法律程序，包括与环境有关的行政或司法程序。第一部分--项目1.财务报表本季度报告的表格10-Q，该表格通过引用并入本文。
第1A项。风险因素
我们提醒读者，我们的业务活动涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与管理层目前预期的大不相同。我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第一部分第1A项“风险因素”中描述了可能影响我们业绩的最重大风险。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表介绍了该公司在所述时期内回购我们普通股的情况：
发行人购买股权证券
期间
股份总数
购买的(或单位)1
每股平均支付价格
(或单位)
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数
根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)2
July 1 - 31, 20221,000,851 $16.70 1,000,000 $807,562,950 
August 1 - 31, 20221,000,120 $17.28 1,000,000 $790,302,500 
2022年9月1日至30日149 $17.47 — $790,302,500 
总计2,001,120 $16.99 2,000,000 
1包括2022年7月交付给我们的851股，2022年8月交付给我们的120股，以及2022年9月交付给我们的149股，以满足在归属或支付股票奖励时应支付的预扣税义务。
2 2022年2月11日，我们宣布，董事会批准了一项计划，在公开市场或私下协商的交易中回购我们已发行的普通股，其中可能包括根据规则10b5-1计划的购买或加速股票回购，最高金额为10亿美元。我们没有义务进行任何购买，该计划可能会在任何时候暂停或终止。股票回购计划没有具体的到期日。
48
目录表

第四项。煤矿安全信息披露
我们致力于保护每一位员工的职业健康和福祉。安全是我们的核心价值观之一，我们努力确保安全生产是所有员工的第一要务。我们的内部目标是通过主动识别所需的预防活动、建立标准和评估绩效，以减少对人员、设备、生产和环境的任何潜在损失，从而在整个公司实现零伤害和零事故。我们实施了密集的员工培训，旨在通过发展和协调必要的信息、技能和态度，保持对工作环境中安全和健康问题的高度认识和知识。我们相信，通过这些政策，我们已经制定了一套有效的安全管理体系。
根据多德-弗兰克法案，煤矿或其他煤矿的每个经营者必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括某些煤矿安全结果。根据《多德-弗兰克法案》第1503(A)款和S-K法规第104项中的报告要求，《多德-弗兰克法案》所涵盖的我们每个矿场的某些采矿安全和健康问题所要求的矿场安全结果包含在第II部- 项目6.展品本季度报告的表格10-Q。
第五项。其他信息
没有。
第六项。陈列品
除非另有说明，以下引用的所有文件均由克利夫兰-克利夫斯公司根据1934年《证券交易法》归档，文件编号1-09844。
展品
数
展品
22
责任集团的附表，包括母公司和发行人以及担保克利夫兰-克利夫斯公司发行的6.75%2026年优先担保债券、5.875%2027年优先债券、7.00%2027年优先债券、4.625%2029年优先债券和4.875%2031年优先债券下的义务的附属担保人(随函提交)。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第15编第7241条的证明，由Lourenco Goncalves于2022年10月26日签署并注明日期(随函提交)。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第15编第7241条的证明，由小Celso L.Goncalves Jr.签署并注明日期。截至2022年10月26日(兹提交)。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证，由克利夫兰-克利夫斯公司董事长、总裁兼首席执行官洛伦科·贡卡尔维斯签署并注明日期，截至2022年10月26日(兹提交)。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证，由克利夫兰-克利夫斯公司执行副总裁总裁签署并注明日期，截至2022年10月26日(特此提交)。
95
矿场安全披露(兹存档)。
101
克利夫兰-克利夫斯公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务信息包括：(I)未经审计的合并财务状况报表，(Ii)未经审计的综合业务报表，(Iii)未经审计的综合全面收益表，(Iv)未经审计的综合现金流量表，(V)未经审计的综合权益变动表，以及(Vi)未经审计的综合财务报表附注。
104本季度报告的封面为Form 10-Q，格式为内联XBRL，包含在附件101中。

49
目录表

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
克利夫兰-克里夫斯公司。
发信人：/s/金伯利·A·弗洛里亚尼
姓名：金伯利·A·弗洛里亚尼
标题：高级副总裁，主计长兼首席会计官
日期：2022年10月26日
50