附件99.1
FirstService报告2022年第三季度业绩
收入增长保持强劲且基础广泛
运营亮点:
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入(百万) | $ | 960.5 | $ | 849.4 | $ | 2,725.7 | $ | 2,392.1 | |||||||
调整后EBITDA(百万)(附注1) | 95.5 | 94.2 | 249.2 | 243.8 | |||||||||||
调整后每股收益(附注2) | 1.17 | 1.50 | (1) | 3.02 | 3.36 | (1) | |||||||||
公认会计准则营业收益 | 62.7 | 61.5 | 151.6 | 156.8 | |||||||||||
GAAP每股收益 | 0.77 | 1.03 | (1) | 1.86 | 2.35 | (1) | |||||||||
(1)包括剥离FirstService住宅部门一项小型非核心业务的0.21美元税后收益。 |
多伦多,2022年10月26日(环球社)--FirstService Corporation(多伦多证券交易所股票代码:FSV;纳斯达克代码:FSV)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。所有的金额都是美元。
第三季度的综合收入为9.605亿美元,与去年同期相比增长了13%,其中包括8%的有机增长。调整后的EBITDA(注1)增长了1%,达到9550万美元,调整后的每股收益(注2)为1.17美元,而去年同期为1.50美元。第三季度,FirstService公布的GAAP营业收益为6270万美元,高于去年同期的6150万美元。该季度GAAP稀释后每股收益为0.77美元,而去年同期为1.03美元。
截至2022年9月30日的9个月,综合收入为27.3亿美元,比上年同期增长14%,调整后EBITDA为2.492亿美元,增长2%,调整后每股收益为3.02美元,而去年同期为3.36美元。FirstService本年度的GAAP营业收益为1.516亿美元,而上一年为1.568亿美元。今年头9个月的GAAP稀释后每股收益为1.86美元,而去年同期为2.35美元。
FirstService首席执行官斯科特·帕特森表示:“在我们两个部门做出同等贡献的情况下,我们又实现了强劲的两位数营收增长。”他总结道:“这种基础广泛的营收优势一直是我们2022年业绩的持续推动力,我们认为,随着今年的结束,这一势头将继续下去。”
关于FirstService公司
FirstService Corporation是北美基本外包物业服务领域的领导者,通过两个行业领先的服务平台为客户提供服务:FirstService Residential-北美最大的住宅社区管理公司;FirstService Brands-北美最大的基本物业服务提供商之一,通过单独品牌的特许经营系统和公司所有的运营提供基本物业服务。
FirstService的年收入超过35亿美元,在北美拥有约25,000名员工。FirstService拥有大量的内部人所有权和经验丰富的管理团队,在为股东创造价值和出色回报方面有着长期的记录。FirstService的普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所交易,交易代码为“FSV”,并被纳入S&P/TSX 60指数。欲了解更多信息,请访问www.firstSerice.com。
细分的季度业绩
FirstService Residential第三季度的收入为4.786亿美元,与去年同期相比增长了13%,其中有机增长了8%。新合同的赢得和与现有客户基于劳动力的服务的增加推动了强劲的收入表现,特别是在我们的阳光地带和大西洋中部市场。该季度调整后的EBITDA为4960万美元,而去年同期为4510万美元。GAAP的营业收益为4170万美元,而去年第三季度为3800万美元。与去年同期相比,该部门的营业利润率略有下降,这是由于劳动力驱动的服务相对于利润率较高的附属服务增长更快。
FirstService Brands第三季度的收入增长到4.819亿美元,比去年同期增长了13%。有机增长为7%,其余部分来自最近的缩水收购。我们的家居服务品牌和世纪消防的收入增长继续异常强劲。我们修复业务的收入与2021年第三季度相对一致,前一年第三季度受益于与重大飓风艾达和德克萨斯州冻结事件相关的更大损失索赔。第三季度调整后的EBITDA为4880万美元,而去年同期为5300万美元。GAAP的营业收益为2820万美元,而去年同期为3110万美元。我们的修复品牌导致利润率下降,原因是与天气相关的索赔活动减弱,加上本季度持续增长的投资。
调整后的EBITDA显示,第三季度的公司成本为300万美元,而去年同期为390万美元。在公认会计原则的基础上,该季度的公司成本为710万美元,而去年同期为750万美元。成本同比下降主要是由较低的薪酬支出推动的。
电话会议
FirstService将于2022年10月26日星期三上午11:00举行电话会议。东部时间是讨论该季度业绩的时候。本次电话会议将在该公司的网站www.FirstSerice.com上进行现场直播。参与者可以注册Call Here https://register.vevent.com/register/BIfb2219ba36ad4fa3b8d54fa47742fdd4,以获得拨入号码和他们唯一的个人识别码。要以只听模式加入网络直播,请使用此链接:https://edge.media-server.com/mmc/p/no64uxht。建议您在活动开始前10分钟加入(尽管您可以在通话过程中随时注册和拨入)。
前瞻性陈述
本新闻稿包括或可能包括前瞻性陈述。这些信息中的大部分可以通过诸如“预计”、“预计”、“将”、“估计”等词语或类似的表达方式来识别,暗示未来的结果或事件。FirstService认为,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的,不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括:(I)总体经济和商业状况,这将影响对FirstService服务的需求和提供服务的成本;(Ii)FirstService实施其业务战略的能力,包括FirstService以可接受的条件收购合适的收购候选者并成功将新收购的业务与现有业务整合的能力;(Iii)政府法规的变化或未能遵守;以及(Iv)在FirstService截至2021年12月31日的年度信息表中“风险因素”标题下描述的其他因素(可在www.sedar.com获得)和提交给美国证券交易委员会的Form 40-F年度报告(可在www.sec.gov获得), 以及随后提交的文件(本文采用了哪些因素)。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是自本新闻稿发布之日起作出的,可能会发生变化。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。除非适用的证券法律另有要求,否则我们不打算,也不承担任何义务,更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述,以反映后续信息、事件、结果或情况或其他情况。
本新闻稿提供了财务信息摘要。本新闻稿应与该公司将在SEDAR网站www.sedar.com上公布的综合财务报表和MD&A一并阅读。
备注
1.净收益与调整后EBITDA的对账:
调整后的EBITDA定义为净收益,调整后的净收益不包括:(I)所得税;(Ii)其他支出(收入);(Iii)利息支出;(Iv)折旧和摊销;(V)与收购相关的项目;以及(Vi)基于股票的薪酬支出。我们使用调整后的EBITDA来评估我们自己的经营业绩和偿债能力,以及我们计划和报告系统的一个组成部分。此外,我们将这一衡量标准与贴现现金流模型结合使用,以确定公司的整体企业估值并评估收购目标。我们提出调整后的EBITDA作为补充指标,是因为我们认为,由于本公司服务业务的资本密集度较低,该指标作为运营业绩的合理指标对投资者是有用的。我们认为,这一指标是许多投资者用来比较公司的财务指标,特别是在服务业。这一指标在美国并不是公认的根据公认会计原则衡量财务业绩的指标,不应被视为根据公认会计原则确定的营业收益、净收益或经营活动现金流量的替代品。我们计算调整后EBITDA的方法可能与其他发行人不同,因此,这一衡量标准可能无法与其他发行人使用的衡量标准进行比较。净收益与调整后的EBITDA的对账如下所示。
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
(单位:千美元) | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净收益 | $ | 41,341 | $ | 52,872 | $ | 100,668 | $ | 120,735 | |||||||
所得税 | 13,830 | 17,321 | 34,168 | 39,321 | |||||||||||
其他费用(收入),净额 | 779 | (12,539 | ) | 566 | (15,295 | ) | |||||||||
利息支出,净额 | 6,759 | 3,873 | 16,166 | 12,031 | |||||||||||
营业收益 | 62,709 | 61,527 | 151,568 | 156,792 | |||||||||||
折旧及摊销 | 26,901 | 23,977 | 79,723 | 70,876 | |||||||||||
与收购相关的项目 | 1,774 | 5,152 | 3,921 | 4,946 | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 4,117 | 3,540 | 13,973 | 11,230 | |||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 95,501 | $ | 94,196 | $ | 249,185 | $ | 243,844 |
2.将净收益和稀释后每股净收益调整为调整后净收益和调整后每股净收益:
调整后每股收益定义为稀释后每股净收益,经调整后的影响包括:(I)非控股权益赎回增量;(Ii)收购相关项目;(Iii)与收购相关确认的无形资产的摊销支出;以及(Iv)基于股票的薪酬支出。我们相信,这一指标对投资者是有用的,因为它为了解公司的基本经营业绩提供了一个补充方式,并增强了不同时期经营业绩的可比性。调整后每股收益不是公认的根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,也不应被视为根据公认会计准则确定的稀释后每股净收益的替代品。我们计算这一非GAAP指标的方法可能与其他发行人不同,因此,这一指标可能无法与其他发行人使用的指标进行比较。净收益与调整后净收益以及稀释后每股净收益与调整后每股收益的对账如下所示。
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
(单位:千美元) | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净收益 | $ | 41,341 | $ | 52,872 | $ | 100,668 | $ | 120,735 | |||||||
非控制性权益占收益份额 | (2,904 | ) | (1,564 | ) | (5,919 | ) | (6,927 | ) | |||||||
与收购相关的项目 | 1,774 | 5,152 | 3,921 | 4,946 | |||||||||||
无形资产摊销 | 12,202 | 10,567 | 35,066 | 30,987 | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 4,117 | 3,540 | 13,973 | 11,230 | |||||||||||
调整后的所得税 | (4,243 | ) | (3,668 | ) | (12,750 | ) | (10,977 | ) | |||||||
调整的非控制性权益 | (280 | ) | (404 | ) | (714 | ) | (756 | ) | |||||||
调整后净收益 | $ | 52,007 | $ | 66,495 | $ | 134,245 | $ | 149,238 | |||||||
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
(单位:美元) | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
稀释后每股净收益 | $ | 0.77 | $ | 1.03 | $ | 1.86 | $ | 2.35 | |||||||
非控制性利息赎回增量 | 0.10 | 0.13 | 0.27 | 0.22 | |||||||||||
与收购相关的项目 | 0.04 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | |||||||||||
无形资产摊销税后净额 | 0.19 | 0.17 | 0.57 | 0.50 | |||||||||||
基于股票的薪酬费用,税后净额 | 0.07 | 0.06 | 0.23 | 0.18 | |||||||||||
调整后每股收益 | $ | 1.17 | $ | 1.50 | $ | 3.02 | $ | 3.36 | |||||||
第一服务公司 | |||||||||||||||
简明合并损益表 | |||||||||||||||
(单位:千美元,每股除外) | |||||||||||||||
三个月 | 九个月 | ||||||||||||||
截至9月30日 | 截至9月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 | $ | 960,455 | $ | 849,431 | $ | 2,725,734 | $ | 2,392,127 | |||||||
收入成本 | 661,097 | 579,309 | 1,875,406 | 1,624,797 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | 207,974 | 179,466 | 615,116 | 534,716 | |||||||||||
折旧 | 14,699 | 13,410 | 44,657 | 39,889 | |||||||||||
无形资产摊销 | 12,202 | 10,567 | 35,066 | 30,987 | |||||||||||
与收购有关的项目(1) | 1,774 | 5,152 | 3,921 | 4,946 | |||||||||||
营业收益 | 62,709 | 61,527 | 151,568 | 156,792 | |||||||||||
利息支出,净额 | 6,759 | 3,873 | 16,166 | 12,031 | |||||||||||
其他费用(收入),净额(2) | 779 | (12,539 | ) | 566 | (15,295 | ) | |||||||||
所得税前收益 | 55,171 | 70,193 | 134,836 | 160,056 | |||||||||||
所得税 | 13,830 | 17,321 | 34,168 | 39,321 | |||||||||||
净收益 | 41,341 | 52,872 | 100,668 | 120,735 | |||||||||||
非控制性权益占收益份额 | 2,904 | 1,564 | 5,919 | 6,927 | |||||||||||
非控制性利息赎回增量 | 4,260 | 5,693 | 11,921 | 9,603 | |||||||||||
公司应占净收益 | $ | 34,177 | $ | 45,615 | $ | 82,828 | $ | 104,205 | |||||||
每股普通股净收益 | |||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.77 | $ | 1.04 | $ | 1.87 | $ | 2.38 | |||||||
稀释 | 0.77 | 1.03 | 1.86 | 2.35 | |||||||||||
调整后每股收益(3) | $ | 1.17 | $ | 1.50 | $ | 3.02 | $ | 3.36 | |||||||
加权平均普通股(千股) | |||||||||||||||
基本信息 | 44,201 | 43,865 | 44,179 | 43,798 | |||||||||||
稀释 | 44,496 | 44,471 | 44,511 | 44,351 |
简明合并损益表附注
(1)与收购相关的项目包括交易成本和或有收购对价公允价值调整。
(2)上一年季度的其他收入包括剥离FirstService住宅部门一项小型非核心业务带来的1250万美元税前收益。
(3)见上文定义和对账。
简明综合资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 160,475 | $ | 165,665 | ||||||||||||||||||||||
受限现金 | 24,707 | 28,606 | ||||||||||||||||||||||||
应收账款 | 556,332 | 551,564 | ||||||||||||||||||||||||
预付资产和其他流动资产 | 302,481 | 218,825 | ||||||||||||||||||||||||
流动资产 | 1,043,995 | 964,660 | ||||||||||||||||||||||||
其他非流动资产 | 23,050 | 21,098 | ||||||||||||||||||||||||
固定资产 | 154,891 | 138,066 | ||||||||||||||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | 168,515 | 159,730 | ||||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 | 1,207,662 | 1,225,469 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,598,113 | $ | 2,509,023 | ||||||||||||||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 366,560 | $ | 386,529 | ||||||||||||||||||||||
其他流动负债 | 139,263 | 126,460 | ||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债--流动负债 | 47,417 | 48,047 | ||||||||||||||||||||||||
长期债务--流动 | 35,660 | 57,436 | ||||||||||||||||||||||||
流动负债 | 588,900 | 618,472 | ||||||||||||||||||||||||
长期债务--非流动债务 | 681,281 | 595,368 | ||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债--非流动负债 | 131,790 | 122,337 | ||||||||||||||||||||||||
其他负债 | 73,322 | 111,919 | ||||||||||||||||||||||||
递延所得税 | 40,208 | 42,070 | ||||||||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 | 210,823 | 219,135 | ||||||||||||||||||||||||
股东权益 | 871,789 | 799,722 | ||||||||||||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 2,598,113 | $ | 2,509,023 | ||||||||||||||||||||||
补充资产负债表信息 | ||||||||||||||||||||||||||
债务总额 | $ | 716,941 | $ | 652,804 | ||||||||||||||||||||||
总债务,扣除现金 | 556,466 | 487,139 |
合并现金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
提供的现金(用于) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | $ | 41,341 | $ | 52,872 | $ | 100,668 | $ | 120,735 | ||||||||||||||||||||||||
不影响现金的项目: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 26,901 | 23,977 | 79,723 | 70,876 | ||||||||||||||||||||||||||||
递延所得税 | (609 | ) | (995 | ) | (1,813 | ) | (2,725 | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 4,819 | (3,998 | ) | 16,295 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||
72,452 | 71,856 | 194,873 | 192,886 | |||||||||||||||||||||||||||||
非现金营运资金变动情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款 | (22,960 | ) | (41,135 | ) | (1,226 | ) | (79,821 | ) | ||||||||||||||||||||||||
应付款和应计项目 | (4,397 | ) | 22,073 | (39,847 | ) | 13,705 | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | (56,520 | ) | (24,253 | ) | (101,925 | ) | 8,494 | |||||||||||||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | (11,425 | ) | 28,541 | 51,875 | 135,264 | |||||||||||||||||||||||||||
投资活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (7,530 | ) | (46,408 | ) | (7,530 | ) | (86,011 | ) | ||||||||||||||||||||||||
处置业务,扣除处置的现金后的净额 | - | 15,780 | - | 15,780 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定资产购置情况 | (19,076 | ) | (13,245 | ) | (55,454 | ) | (42,348 | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他投资活动 | (2,032 | ) | (1,836 | ) | (16,001 | ) | (6,112 | ) | ||||||||||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | (28,638 | ) | (45,709 | ) | (78,985 | ) | (118,691 | ) | ||||||||||||||||||||||||
融资活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务净额增加(减少) | 60,089 | (6,922 | ) | 65,818 | (24,827 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
购买非控股权益,净额 | (2,158 | ) | (276 | ) | (21,337 | ) | (5,676 | ) | ||||||||||||||||||||||||
已支付的融资费用 | (135 | ) | - | (2,468 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
支付给普通股股东的股息 | (8,949 | ) | (7,999 | ) | (25,930 | ) | (23,190 | ) | ||||||||||||||||||||||||
支付给非控股权益的分配 | (3,649 | ) | (1,057 | ) | (6,251 | ) | (8,213 | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他融资活动 | (2,302 | ) | (1,345 | ) | 6,640 | 8,516 | ||||||||||||||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 42,896 | (17,599 | ) | 16,472 | (53,390 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
汇率变动对现金的影响 | 1,180 | (531 | ) | 1,549 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 4,013 | (35,298 | ) | (9,089 | ) | (36,815 | ) | |||||||||||||||||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 181,169 | 207,421 | 194,271 | 208,938 | ||||||||||||||||||||||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 185,182 | $ | 172,123 | $ | 185,182 | $ | 172,123 |
分割结果 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
第一服务 | 第一服务 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅 | 品牌 | 公司 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 478,562 | $ | 481,893 | $ | - | $ | 960,455 | |||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 49,644 | 48,825 | (2,968 | ) | 95,501 | ||||||||||||||||||||||||
营业收益 | 41,658 | 28,178 | (7,127 | ) | 62,709 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 423,069 | $ | 426,362 | $ | - | $ | 849,431 | |||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 45,083 | 53,009 | (3,896 | ) | 94,196 | ||||||||||||||||||||||||
营业收益 | 37,998 | 31,074 | (7,545 | ) | 61,527 | ||||||||||||||||||||||||
第一服务 | 第一服务 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅 | 品牌 | 公司 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,330,134 | $ | 1,395,600 | $ | - | $ | 2,725,734 | |||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 130,522 | 128,839 | (10,176 | ) | 249,185 | ||||||||||||||||||||||||
营业收益 | 108,311 | 67,598 | (24,341 | ) | 151,568 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,179,770 | $ | 1,212,357 | $ | - | $ | 2,392,127 | |||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 120,984 | 134,587 | (11,727 | ) | 243,844 | ||||||||||||||||||||||||
营业收益 | 101,646 | 78,329 | (23,183 | ) | 156,792 |
公司联系人:
D.斯科特·帕特森
首席执行官
杰里米·拉库辛
首席财务官
(416) 960-9566