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Stock Yards Bancorp公布第三季度收益为2850万美元，或稀释后每股收益0.97美元

第三季度利润反映出强劲的有机贷款增长和净息差扩大

路易斯维尔，肯塔基州，2022年10月26日(Global Newswire)--Stock Yards银行和信托公司的母公司Stock Yards Bancorp，Inc.(纳斯达克代码：SYBT)今天公布，截至2022年9月30日的第三季度收益为2,850万美元，或每股稀释后收益0.97美元，办事处设在肯塔基州中部、东部和北部的路易斯维尔，印第安纳州和俄亥俄州的辛辛那提。相比之下，2021年第三季度的净收入为2320万美元，或每股稀释后收益0.87美元。所有市场的有机贷款增长和扩大的净息差(NIM)推动了2022年第三季度强劲的运营业绩。

公司董事长兼首席执行官詹姆斯·A·希尔布兰德说：“股票市场创造了我们历史上最好的第三季度业绩，突出表现在出色的季度贷款产出和可观的非利息收入。”创纪录的与第三季度挂钩的净贷款增长(不包括购买力平价贷款)为2.13亿美元，这在所有贷款类别和我们所有市场都有很好的多样化。在相连季度，无息存款的7,900万元增长被公共基金季节性下跌所抵销，导致整体存款减少4,800万元。虽然我们选择在7月份主动上调法定存款利率和定期存款发行利率，但存款总额的下降与预期的定期存款径流和前面提到的公共资金下降有关。此外，我们的NIM受益于联邦储备委员会(FRB)在本季度实施的加息，我们处于有利地位，将在未来几个月进一步受益于预期的未来加息。

希尔布兰德继续说：“我们今年3月完成了与英联邦银行股份有限公司(Federal)的合并，这方面我们继续取得进展。在本季度，我们实施了几项节约成本的措施，并处置了某些重叠物业，产生了310万美元的非经常性税前收益。尽管完成两家公司的全面整合和实现所有预期的经营协同效应还有额外的工作要做，但我们对我们通过员工的不懈努力所取得的进展感到格外高兴。“

截至2022年9月30日，该公司拥有75.5亿美元的资产、50.7亿美元的贷款和65亿美元的总存款。该公司合并后的企业在三个毗连的州拥有73个分支机构，将继续从多元化的地理足迹中受益，并在银行和财富管理领域提供巨大的增长机会。

促成2022年第三季度业绩的其他关键因素包括：

希尔布兰德总结说：“第三季度的强劲业绩反映了我们敬业的团队对我们战略计划的坚定执行。我还很高兴地注意到，在本季度，我们是美国仅有的35家银行之一，在Piper Sandler年度表现最好的小盘银行排行榜上被评为“Sm-All Star”。这份精英年度榜单反映了行业前10%的多项指标，包括增长、盈利能力、信贷质量和资本实力。我们现在已经五次被评为Sm-All-Star-2008,2011,2019,2020，现在是2022。我们很荣幸得到认可，并相信我们有能力继续为我们的股东带来价值。“

运营结果-2022年第三季度与2021年第三季度比较

净利息收入是公司最大的收入来源，增长37%，即1690万美元，达到6240万美元，主要是由于非购买力平价贷款的利息收入增加。有机增长，以及最近的收购，在更大程度上提高了过去12个月的净利息收入。

该公司记录了480万美元的信贷损失准备金⁽⁶⁾2022年第三季度，包括410万美元的贷款信贷损失准备金和70万美元的表外敞口信贷损失准备金。本季度贷款的显著增长，以及失业预测的增加，在较小程度上推动了CECL津贴模式下的额外拨备支出。资产负债表外风险的信贷损失费用拨备增加的原因是贷款增加和信贷供应增加。

非利息收入增加了730万美元，增幅为41%，达到2490万美元，最近的收购对收入增长做出了重大贡献。

• 截至2022年第三季度，财富管理和信托收入为920万美元，比去年同期增加200万美元，增幅为28%。尽管净新业务增长，但固定收益和股票市场的大幅下滑，推动了理财资产管理和基于资产的费用的相关季度压缩。
• 信用卡收入比2021年第三季度增加了823,000美元，增幅为21%，因为信用卡活动继续受益于市场普遍强劲的消费趋势和整体通胀。
• 在交易量增加、新产品销售以及有机和与收购相关的客户基础扩大的推动下，财务管理费增加了45万美元，增幅为25%。持续的号召努力和公司创造新费用收入的能力一直是这一增长趋势的催化剂。
• 2022年第三季度，抵押贷款银行收入总计70.3万美元，与去年同期相比下降了21.2万美元，降幅23%。抵押贷款银行收入主要包括贷款销售收益、净偿债收入和抵押贷款服务权摊销。2022年的总交易量随着利率的上升而降温，而收入水平则受益于更好的贷款定价和与最近收购的贷款服务组合相关的净服务收入的增加。
• 该公司出售了从3月份收购中获得的某些重叠物业，导致2022年第三季度的非经常性税前收益为310万美元。
  

与2021年第三季度相比，非利息支出增加了1030万美元，达到4490万美元。

• 薪酬支出增加570万美元，增幅33%，主要是由于最近的收购增加了相当于全职员工的人数。2022年9月30日，相当于全职员工的人数从2021年9月30日的793人增加到1028人。
• 与2021年第三季度相比，员工福利增加了517,000美元，增幅为14%，主要是由于医疗保险、401(K)计划和与上述全职等值员工增加相关的工资税支出增加。
• 与去年第三季度相比，净入住率和设备支出增加了100万美元，增幅为38%。在最近的收购中，除了运营大楼外，总共增加了十个分支机构。
• 技术和通信费用，包括计算机软件摊销、设备折旧以及与保持和改善客户交付渠道、信息安全和内部资源的质量所需的技术投资有关的支出，增加了574,000美元，增幅为18%，与客户账户增加和核心系统升级保持一致。
• 营销和业务开发支出增加了233,000美元，增幅为23%，主要原因是差旅、客户娱乐、社区支持和广告支出增加，主要是与销售队伍扩大相关的支出。
• 与第一季度收购相关的客户无形资产增长一致，无形摊销费用增加了130万美元。
• 其他非利息支出增加507,000美元，或26%，主要是由于信用卡奖励费用、欺诈损失和保险专属费用的增加。
  

财务状况-2022年9月30日与2021年9月30日

在最近的收购和强劲的有机增长的推动下，总资产同比增加13.7亿美元，增幅22%，达到75.5亿美元。

贷款总额同比增加8.84亿美元至50.7亿美元，增幅21%。不包括购买力平价贷款组合，总贷款在过去12个月增加了11.亿美元，增幅为28%，其中约6.3亿美元的增长可归因于第一季度的收购。此外，贷款渠道虽然没有达到最近的水平，但仍符合我们对2022年的预测。

投资证券总额比上一年增加了5.57亿美元，或52%，这是因为该公司在第一季度收购英联邦公司时增加了2.47亿美元的证券，并将大量过剩现金部署到证券上。

过去12个月，总存款增加了11.6亿美元，增幅为22%，其中约11.2亿美元的增长是在最近的收购中假设的。

资产质量在过去几年一直保持在一个狭窄的区间内，但一直保持稳定。2022年第三季度，该公司记录的贷款净冲销为38.2万美元，而2021年第三季度的净贷款冲销为190万美元。不良贷款1,060万美元，或0.21%⁽²⁾占未偿还贷款总额(不包括购买力平价)的比例为500万美元，或0.13%⁽²⁾ 截至2021年9月30日的未偿还贷款总额(不包括PPP)。信贷损失拨备与贷款比率(不包括购买力平价)为1.39%。⁽²⁾2022年9月30日，相比之下为1.43%⁽²⁾2021年9月30日。

于2022年9月30日，本公司继续保持“资本充足”，为金融机构最高监管资本评级，所有资本比率均保持强劲。总股本与资产之比为9.63%⁽¹⁾有形普通股权益比率为6.78%⁽¹⁾2022年9月30日，相比之下，10.73%⁽¹⁾ and 8.64%⁽¹⁾ 分别于2021年9月30日。2022年期间利率的上升导致了可供出售的债务证券投资组合中的超大未实现亏损，AOCI的下降压低了有形普通股权益比率。

2022年8月，董事会将季度现金股息提高到每股普通股0.29美元。股息于2022年10月3日支付给了截至2022年9月19日登记在册的股东。

2022年或2021年没有回购股票，根据2023年5月到期的当前回购计划，仍有约741,000股有资格进行回购。

运营结果-2022年第三季度与2022年第二季度比较

净利息收入比上一季度增加540万美元，增幅为9%，达到6240万美元，主要是由于盈利资产的增加，以及较小程度的利率上升。NIM连续第二个季度改善，在联系季度的基础上增加26个基点至3.46%。

尽管有可靠的持续信贷质量统计数据，该公司在第三季度记录的信贷损失费用与强劲的贷款增长一致，在较小程度上也增加了建模中使用的预计失业率预测。在第三季度，该公司记录了480万美元的信贷损失准备金，其中包括410万美元的贷款信贷损失准备金和70万美元的表外敞口信贷损失准备金。在2022年第二季度，公司记录了20万美元的信贷损失净收益，其中包括70万美元的收益，用于拨备与释放与最近收购的几笔贷款相关的特定准备金相关的贷款的信贷损失，以及50万美元的资产负债表外敞口的信贷损失准备金。

非利息收入增加290万美元，或13%，至2490万美元。如前所述，该公司出售了某些重叠收购的物业，导致2022年第三季度的非经常性税前收益为310万美元。

非利息支出增加19.8万美元，至4490万美元。

财务状况-2022年9月30日，与2022年6月30日相比

总资产在关联季度的基础上减少了2900万美元，降至75.5亿美元。

按相连季度计算，贷款总额(不包括购买力平价)增加了创纪录的2.13亿元，增幅为4%，其中所有主要贷款类别均有显著增长。截至2022年9月30日，总信贷额度使用率降至40%，而截至2022年6月30日，这一比例为41%。截至2022年9月30日，商业和工业线路使用率降至30%，而截至2022年6月30日为31%。

按相连季度计算，存款总额减少4,800万元，跌幅为1%，原因是公共资金季节性减少、定期存款到期日和其他波动。

关于本公司

总部位于肯塔基州路易斯维尔的Stock Yards Bancorp，Inc.于1988年成立，是一家银行控股公司，拥有75.5亿美元的资产。它是成立于1904年的堆场银行和信托公司的母公司。该公司的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“SYBT”。

本报告包含根据《私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。尽管公司管理层认为本文中包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能是不准确的。因此，不能保证本文中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的不同的因素包括但不限于：公司及其银行子公司经营的市场的总体和更具体地说的经济状况；来自其他金融服务提供商对公司客户的竞争；对未来政治和经济状况、通货膨胀及其控制努力的变化或预测；公司无法控制的政府法律和法规的变化；利率的变化；公司客户的流动性、经营结果或财务状况的重大不可预见的变化；以及在该公司提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他风险，所有这些风险都很难预测，而且许多都不是该公司所能控制的。请参阅堆场公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及它提交给美国证券交易委员会的其他文件，以更详细地讨论可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的内容不同的风险、不确定性和因素。