由MaxLine，Inc.提交
根据1933年《证券法》第425条
主题公司：慧荣科技公司
委托公文编号：000-51380
本文件涉及根据截至2022年5月5日的特定合并协议和计划的条款拟进行的交易，该协议和计划由Maxline，Inc.(“Maxline”)、Maxline的全资子公司Shark Merger Sub和慧荣科技(以下简称“合并”)共同完成。
2022年10月25日，MaxLine召开了电话会议，讨论其2022年第三季度的财务业绩。以下是与合并有关的电话会议记录摘录 ：
最大线性
第三季度收益电话会议
2022年10月25日
主讲人
基肖尔·森德里普，博士，首席执行官
首席财务官兼首席企业战略官史蒂夫·利奇菲尔德
莱斯利·格林-投资者关系
问答参与者
奎恩·博尔顿-李约瑟公司
托雷·斯万伯格-斯蒂费尔
加里·莫布利--富国银行证券
亚历山德拉·维奇-威廉·布莱尔
David-威廉姆斯-基准
Christopher Rolland-Susquehanna金融集团
Ananda Baruah-Loop Capital
Suji DeSilva-Roth Capital
托雷·斯万伯格-斯蒂费尔
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史蒂夫·利奇菲尔德
我 想向您介绍我们即将进行的Silicon Motion收购的最新情况。
8月31日，Silicon Motion的股东批准了这项收购。此外，在第三季度，我们转换为在SAMR的正常 程序下进行备案。我们正在完成这一进程，并相信我们仍将在2023年年中完成这一工作。我们已完全承诺为这笔交易提供融资，并正在积极努力优化债务结构，以降低我们的预期资金成本。
我们 对我们合并后的业务机会感到兴奋，并期待着很快将我们两种专注于技术的文化融合在一起 。
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David·威廉姆斯(基准)
太棒了。 非常感谢。然后，我不确定你是否能够回答这个问题，但想想收购SIMO， 可能还有最近实施的一些限制，这似乎可能会对SIMO业务造成潜在的不利影响。 你对此有何看法？我想，你的估值有没有什么变化，或者只是你对这笔交易的看法 ？有什么有意义的东西可以分享吗？
基肖尔·森德里普
听着。 我的意思是，我们-我不认为这是一个我可以回答的问题，对，令人满意。因此，我认为我们相信，对我们Silicon Motion来说，这是一次令人难以置信的战略收购。它真的将我们带入了一个规模非常大的业务，在世界上最大的硅片市场之一拥有真正的业务，主要是存储市场。即使是今天的Silicon Motion的消费者市场，但实际上，我们的目标确实是扩张。随着我们在美国的存在，我们在企业中的足迹几乎为零。
因此--并且 如果您与我们刚才谈到的Panther产品相结合，它与我们的代理Gig PAM4和400 Gig PAM4 一起也是进入云数据中心市场的一个很好的入门产品。因此，我认为这是一个非常令人兴奋的战略市场，超越了它将为我们提供的供应商方面的规模效益。因此，我们保持乐观，我们真的、真的在焦急地等待关于这件事何时结束的消息，同时对时间表持谨慎态度。
因此， 我们对交易价值的看法没有变化。如果我们不那么确信，我们一开始就不会这么做。 我们不会这样做--我们不会涉足我们没有真正坚定信念和信念的事情。非常兴奋，而且他们的业务--和他们的业务似乎没有做任何比我们计划的更不利的事情，因为即使在收购时，市场在正常的存储和消费产品周期中也存在一些不利因素。因此，我们对事情的现状感到满意。
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此外，2022年10月25日，该公司发布了一份更新的投资者演示文稿，其中讨论了其2022年第三季度的财务业绩。以下是该演示文稿中讨论合并的部分：
Q3‘22收购Silicon Motion的最新情况·收购正在进行中，预计将于2023年第二季度或第三季度完成·宣布1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案的等待期已于2022年6月27日到期·7月6日向中国的国家市场监管总局(SAMR)提交了简化申请，随后按正常程序重新提交·Silicon Motion证券持有人于8月31日批准了合并(MaxLine股东不需要批准)·债务融资得到担保，受惯例成交条件的限制，重点是优化结构
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2022年10月25日，MaxLine也提交了一份新闻稿，讨论了其2022年第三季度的财务业绩。新闻稿的以下部分讨论了合并事宜。
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在第三季度，我们表现出强劲的执行力，收入环比增长2%，同比增长24%。特别是，Wi-Fi和以太网都实现了持续和同比的大幅增长，而网关接入和无线基础设施更是实现了稳健的同比增长。在我们差异化的Wi-FI6功能集的推动下，我们的连接类别同比增长了 一倍以上，我们将继续坚定不移地在2023年实现至少2亿美元的Wi-Fi收入。我们的季度业绩包括来自运营的强劲现金流约6200万美元和 62.0%的非GAAP毛利率。我们期待着即将与Silicon Motion的合并，并对我们全面产品组合的未来增长机会感到兴奋。“
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关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节。这些前瞻性陈述基于Silicon Motion和MaxLine对拟议交易及其潜在利益的当前预期、估计和预测、他们的业务和行业、管理层的信念以及Silicon Motion和MaxLine所做的某些假设，所有这些 都可能会发生变化。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期未来业务和财务业绩以及财务状况，并且经常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“寻求”、“看到”、“将”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”“目标”， 这些词语或其他类似术语的类似表述或否定表达了对未来事件或结果的不确定性。 所有前瞻性表述本质上都涉及涉及风险和不确定性的事项，其中许多是我们无法控制的， 不是对未来结果的保证，例如有关与Silicon Motion合并的预期收益的表述，以及与Silicon Motion合并的预期完成日期的表述。这些和其他前瞻性陈述不是对未来结果的保证 ，可能会受到风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果与 任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。因此，存在或将存在重要因素，可能导致实际结果与此类陈述中指出的结果大相径庭，因此, 您不应过度依赖任何此类陈述，在依赖前瞻性陈述时必须谨慎。可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于：(I)拟议交易按预期条款和时间完成，包括获得监管部门批准、预期的税务处理、不可预见的负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况、亏损、未来前景、硅业和Maxline业务的管理、扩张和增长的业务和管理战略，以及完成交易的其他条件；(Ii)发生 任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况，包括Silicon Motion收到第三方的主动提议；(Iii)未能实现拟议交易的预期收益， 包括延迟完成交易或整合Silicon Motion和Maxline的业务；(Iv)新冠肺炎大流行以及相关的私营和公共部门措施对Silicon Motion和Maxline的业务以及 总体经济状况的影响；(V)与全球和区域经济从新冠肺炎疫情的负面影响中复苏有关的风险以及相关的私营和公共部门措施；(Vi)Silicon Motion和Maxline实施其业务战略的能力；(Vii)定价趋势，包括Silicon Motion和Maxline实现规模经济的能力；(Viii)可能对Silicon Motion提起的与拟议交易有关的诉讼, (Br)Maxline或其各自的董事；(Ix)拟议交易的中断将损害Silicon Motion的业务，包括当前的计划和运营的风险；(X)Silicon Motion或Maxline保留 和聘用关键人员的能力；(Xi)因宣布或完成拟议的交易而对业务关系产生的潜在不良反应或变化；(Xii)Maxline普通股的长期价值的不确定性；(Xiii)影响Silicon Motion和Maxline业务的立法、监管和经济发展；(Xiv)总体经济和 市场发展和条件；(Xv)Silicon Motion和Maxline经营所依据的不断演变的法律、法规和税收制度；(Xvi)潜在的业务不确定性，包括合并悬而未决期间现有业务关系的变化，可能影响Silicon Motion和/或Maxline的财务业绩；(Xvii)拟议交易悬而未决期间可能影响Silicon Motion或Maxline追求某些商业机会或战略交易的能力的限制；(Xviii)灾难性事件的不可预测性和严重性，包括但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发，以及Silicon Motion和Maxline对上述任何因素的反应；(Xix)地缘政治状况，包括与此相关的贸易和国家安全政策、出口管制和行政命令，以及世界各国政府的经济政策, 包括美国与中国之间的贸易关系和乌克兰的军事冲突以及对俄罗斯和白俄罗斯的相关制裁；以及(Xx)Silicon Motion在新冠肺炎大流行或任何其他公共卫生危机(包括流行病或流行病)期间为成员提供安全工作环境的能力。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险在MaxLine提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书中有更充分的讨论，该委托书/招股说明书由Silicon Motion向其证券持有人提供，与拟议交易有关。虽然此处和委托书/招股说明书中列出的风险因素列表被认为具有代表性，但任何此类列表都不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对前瞻性陈述的实现构成重大的额外障碍。前瞻性表述可能包括但不限于业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任以及类似风险，这些风险中的任何一项都可能对Silicon Motion或MaxLine的综合财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。如果情况发生变化，Silicon Motion和MaxLine均无义务 公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展 ，除非证券和其他适用法律另有要求。
其他信息以及在哪里可以找到它
此通信是针对涉及MaxLine和Silicon Motion的拟议业务合并 进行的。关于拟议的交易，MaxLine已向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-4表格的注册声明 ，美国证券交易委员会已宣布生效，其中包括Silicon Motion的委托书和MaxLine的招股说明书。
委托书/招股说明书和本通信 不是出售MaxLine证券的要约，也不是在任何不允许要约和出售的州征求收购MaxLine证券的要约。
MaxLine和Silicon Motion敦促投资者和 证券持有人仔细阅读S-4表格中的注册声明和向Silicon Motion证券持有人提交给美国证券交易委员会的其他文件，因为它们包含有关拟议交易的重要信息。
投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获取S-4表格注册声明。Maxline提交给美国证券交易委员会的文件的副本(如果可以获得)可以在Maxline.com的网站上免费获取，或联系Maxline的投资者关系部，电子邮件为IR@MaxLinear.com。Silicon Motion提交或提供的文件的副本(当它们 可用时)可在Silicon Motion的网站上免费获取，网址为https://www.siliconmotion.com，或联系Silicon Motion的投资者关系部，电子邮件为ir@siliconmotion.com。