依据第424(B)(5)条提交

注册号码333-250844

招股说明书副刊
(至2020年12月2日的招股说明书)

1176,500股

Idea Power，Inc.

普通股

我们提供 1,176,500股我们的 普通股。我们的普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为 “IPWR”。2021年2月5日，我们普通股在纳斯达克的最新销售价格为每股22.47美元。

截至2021年2月5日，我们非关联公司持有的已发行普通股或公众流通股的总市值约为9630万美元，这是根据 根据S-3表格I.B.6一般指示计算的我们普通股在2021年2月4日在纳斯达克资本市场公布的收盘价计算得出的。

投资我们的证券涉及 风险。请参阅本招股说明书补充说明书S-4页、随附招股说明书第5页的“风险因素”以及通过引用并入本文和其中的文件中的“风险因素”。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书 附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

(1)有关向保险人支付的赔偿的说明，请参阅“承保” 。

普通股预计将在2021年2月11日左右交割。我们已授予承销商为期30 天的选择权，可以额外购买176,475股我们的普通股。如果 承销商全面行使选择权，我们应支付的承保折扣和佣金总额为1,610,040美元， 扣除费用前给我们的总收益为21,390,535美元。

独家簿记管理人

标杆公司

本招股说明书增刊日期 为2021年2月8日。

目录

招股说明书副刊

招股说明书

关于本招股说明书 附录

本招股说明书 附录和随附的招股说明书是我们根据修订后的《1933年证券法》(以下简称《证券法》)提交给美国证券交易委员会( 《证券交易委员会》)的表格S-3注册说明书的一部分，该说明书是我们使用“搁置”注册流程提交给美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission， “SEC”)的。本文档分为两部分。第一部分是本 招股说明书附录，包括通过引用并入本文的文档，其中描述了本次 发售的具体条款。第二部分，随附的招股说明书，包括通过引用并入其中的文件，提供了更多一般信息。我们建议您在购买本 招股说明书补充条款下提供的任何证券之前，仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及通过引用并入本文和此处的 文档。本招股说明书附录可补充或更新随附的招股说明书 以及通过引用并入其中的文件中包含的信息。如果吾等在本招股说明书附录 中所作的任何陈述与随附的招股说明书中所作的陈述或其中通过引用并入的任何文件中所述的 在本招股说明书附录日期之前提交的任何文件不一致，则本招股说明书附录中所作的陈述将被视为 修改或取代随附的招股说明书中所作的陈述以及通过引用并入其中的该等文件。本 招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含提交给SEC的注册 声明中提供的所有信息。你应该仔细阅读这份招股说明书附录和随附的招股说明书。, 在您做出投资决定之前，请连同下面在“哪里可以找到更多信息”和 “通过引用合并的信息”中描述的其他信息

除本招股说明书附录、随附的招股说明书或由我们或代表我们准备的任何免费撰写的招股说明书或我们向您推荐的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息外，我们没有授权任何人提供任何信息或作出任何陈述， 承销商也没有授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们和承保人对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性 不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书附录仅提供仅出售在此发售的证券的要约 ，但仅限于在合法的情况下和司法管辖区内出售。本招股说明书 附录、随附的招股说明书或任何适用的免费书面招股说明书中包含的信息仅在其日期有效，无论其交付时间或我们证券的任何销售 。自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化 。

对于美国以外的投资者：我们没有，承销商也没有采取任何措施，允许在除美国以外的任何司法管辖区发行或拥有或分发本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何免费撰写的招股说明书。在美国境外获得本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何免费撰写的招股说明书的人，必须告知自己，并遵守 与发行本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何美国境外的免费撰写的招股说明书有关的任何限制，并遵守 任何与此相关的限制。

本招股说明书附录 和随附的招股说明书可能包括我们或其他公司拥有的商标、服务标记和商号。本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中包含的所有商标、 服务标记和商号均为其各自 所有者的财产。

除非上下文 另有说明，否则本招股说明书中提及的“我们”、“理想力量” 和“公司”均指Idea Power Inc.。术语“您”指的是潜在投资者。

有关前瞻性陈述的警示声明

本招股说明书附录、附带的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件包含 1995年“私人证券诉讼改革法”、“证券法”第27A节、 和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节规定的前瞻性表述。前瞻性陈述 提供我们对未来事件的当前预期或预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与历史或当前事实没有严格关联 。您可以通过在本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用并入本说明书和其中的文档中搜索诸如“近似”、 “相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“ ”打算、“计划”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或 其他类似表述，找到许多(但不是全部)此类陈述。具体而言，这些陈述包括与未来行动、预期产品、应用、客户、 技术、预期产品的未来表现或结果、费用和财务结果有关的陈述。这些前瞻性陈述 会受到某些风险和不确定性的影响，可能会导致实际结果与我们的历史经验 和我们目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性 陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于：

前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，自作出之日起作出。我们不承担公开更新 或修改本招股说明书附录、随附的 招股说明书或本文及其中通过引用并入的文件中包含或引用的任何前瞻性陈述的义务。您不应过度依赖这些前瞻性 陈述。

危险因素

投资于 我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前，您应仔细 考虑以下风险和不确定因素，以及在随附的招股说明书和通过引用并入本文和其中的文件中“风险因素”标题下讨论的风险和不确定因素。如果本 招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用并入本文和其中的文件中描述的任何风险实际发生， 我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到损害。在这种情况下，我们证券的交易价格 可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们或 目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务运营和流动性。您还应参考本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的其他信息，或通过引用将其并入本说明书 和其中的其他信息，包括我们的财务报表及其相关注释，以及标题为“关于前瞻性陈述的告诫 陈述”下的信息。

与本次发行和我们的 普通股相关的风险

我们在使用此次发售的净收益和我们现有的现金方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效地使用它们。

我们的管理层将 拥有广泛的自由裁量权来运用本次发售的净收益，包括用于标题为“收益的使用”一节中所述的任何目的，以及我们现有的现金，您将依赖我们 管理层对此类申请的判断。作为投资决策的一部分，您将没有机会评估收益是否得到适当使用。 我们的管理层可能不会以最终 增加您的投资价值的方式使用这些收益或我们现有的现金。如果我们不将此次发行的净收益或现有现金 用于提升股东价值的方式进行投资或运用，我们可能无法达到预期效果，这可能会导致我们的股价下跌。

如果您在此次发行中购买我们的普通股 ，您的股票的账面价值将立即大幅稀释。如果我们未来发行更多股权证券，您将经历进一步的 稀释。

由于我们普通股的价格 大大高于我们普通股的每股有形账面净值， 您在此次发行中购买的普通股的有形账面净值将大幅稀释。 我们截至2020年9月30日的有形账面净值约为280万美元，或每股0.95美元，基于2020年9月30日已发行的2975,388股普通股，约为620万美元。在2020年10月1日至2021年2月5日权证行使生效时进行调整。 根据每股17.00美元的公开发行价，在扣除承销折扣 和佣金以及我们预计应支付的发售费用后，截至2020年9月30日，我们进一步调整的有形账面净值约为2450万美元，或普通股每股约4.48美元。因此，在此次发行中购买普通股的投资者将立即产生每股12.52美元的稀释 。有关您在此次发行中购买普通股将 产生的摊薄的详细讨论，请参阅“摊薄”。

此外，我们还有大量未偿还的股票期权 。鉴于已发行股票期权可能被行使、结算或转换 或其他已发行的股票，在此次发行中购买我们普通股的投资者可能会遭受进一步稀释。看见-未来有资格出售的股票 ，包括可行使为我们普通股股票的认股权证和期权，可能会对我们的 现有股东造成稀释，并可能对我们普通股的市场产生不利影响。“此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集 额外资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前 或未来的运营计划。就通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本而言， 这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东，或者导致我们普通股价格的下行压力 。看见-筹集额外资本可能会对您或我们的现有股东造成稀释，限制我们的运营，或要求我们放弃对我们技术的权利。

未来有资格出售的股票，包括可转换为我们普通股的认股权证和期权，可能会对我们现有的股东造成稀释， 可能会对我们普通股的市场产生不利影响。

在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格 下跌。这些销售还可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或股权相关证券 变得更加困难。

截至2021年2月5日，我们有4,312,920股已发行普通股，以及(1)253,828股我们的普通股 在行使我们已发行的预融资B系列认股权证时可以每股0.001美元的行使价发行，以及 (Ii)为了A系列权证的某些持有人的利益而暂停持有的202,151股普通股 这些股票包括在我们的每股收益和基本收益的计算中根据证券法第144和701条、各种归属协议、我们的内幕交易政策和/或任何适用的10b5-1交易计划，我们的关联公司和员工实益拥有的股票 必须遵守成交量和其他限制。 并非由我们的关联公司和员工实益拥有的股票通常可以在公开市场上自由出售，但在某些 情况下受规则144的限制。

截至2021年2月5日，我们有1,648,336股潜在稀释股已发行，包括为A系列权证的某些持有人利益而搁置的我们 普通股的202,151股，以及我们的 普通股中的253,828股，可在行使我们的已发行预融资B系列认股权证时以每股0.001美元的行使价发行，每种情况下，在我们计算每股收益时，这些股票都被视为普通股流通股。如果我们的股价 上涨，既得期权或权证的持有者可以行使他们的期权和/或认股权证，并出售大量 股票。任何大量出售我们普通股的股份都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响 。

我们、我们的高管 和董事已同意，除特定的例外情况外，不(I)提供、质押、出售、合同出售、出售任何期权或购买任何期权或合同、购买任何出售期权或合同、授予任何 购买、借出或以其他方式转让或处置直接或间接拥有 实益拥有的任何普通股的权利或认股权证(该术语在《交易法》第13d-3条中使用)，(I)不(I)提供、质押、出售、出售任何期权或合同、购买任何期权或合同、授予任何 购买、借出或以其他方式转让或处置直接或间接拥有的任何普通股。或如此拥有的可转换为普通股或可行使或可交换的任何其他证券 换取普通股，或(Ii)达成任何互换或其他安排，将普通股所有权的任何经济后果全部或部分转移给另一人，而不论上文第(I)或(Ii)款所述的任何 此类交易将通过交付普通股或我们的其他 证券的方式结算

此限制在本招股说明书补充日期后第九十(90)天普通股交易结束后终止 。

这些锁定协议 影响到截至本招股说明书附录日期的约6647股我们目前已发行的普通股。我们任何高管或董事的股票销售 都可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响 。

我们过去没有支付股息，目前也没有支付股息的计划。

我们计划将我们所有的收益进行再投资 ，在我们有收益的范围内，以营销我们的产品并支付运营成本，否则 将变得并保持竞争力。在可预见的将来，我们不打算就我们的证券支付任何现金股息。 因此，只有我们普通股的价格升值(这可能永远不会发生)才能为股东带来回报。 我们不能向您保证，我们在任何时候都会产生足够的盈余现金，作为股息分配给我们普通股的 持有者。因此，您不应期望从我们的普通股中获得现金股息。

筹集额外资本可能会对您或我们的现有股东造成 稀释，限制我们的运营或要求我们放弃对我们技术的权利。

我们可能会通过公开和私募股权发行、债务融资、战略合作伙伴关系和许可安排的组合来寻求额外的 资本。 如果我们通过出售或发行股权、认股权证或可转换债务证券来筹集额外资本， 您的所有权权益和我们现有股东的所有权权益将被稀释，此类证券的条款可能包括清算或其他优惠，从而对您作为股东的权利产生不利影响。如果我们通过举债融资 筹集资金，则可能涉及的协议可能包括限制或限制我们采取某些行动的能力的契约，例如 招致额外债务、进行资本支出或宣布股息。如果我们通过战略合作伙伴关系 或与第三方的许可协议筹集额外资金，我们可能不得不放弃对我们的技术的宝贵权利，或者按对我们不利的 条款授予许可。如果我们无法在需要时筹集更多资金，我们可能需要推迟、限制、 减少或终止我们的开发和商业化努力。

我们普通股的公开市场可能会波动。这可能会影响我们的投资者出售股票的能力以及他们出售股票的价格 。

我们股票的市场价格经历了重大的价格和成交量波动。我们无法预测我们普通股的价格是 上涨还是下跌。除其他因素外，我们的股票价格可能会受到以下因素的重大影响：

此外，最近 年，股票市场经历了与受影响公司的经营业绩无关或不成比例的极端价格和成交量波动。这种广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。 此外，如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。因此，您 的投资可能会蒙受损失。

收益的使用

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及我们应支付的预计发售费用后，本次发行给我们带来的净收益约为1840万美元(如果承销商行使其购买额外股票的选择权 ，则约为2110万美元)。

我们目前打算 将此次发行的净收益用于我们的B-TRAN™半导体技术的商业化和开发 以及一般公司和营运资本用途。截至本招股说明书补充日期，我们不能确定 本次发行所得资金的所有特定用途。因此，我们将对此类 收益的使用保留广泛的自由裁量权。

大写

下表 列出了截至2020年9月30日的我们的现金和现金等价物以及我们的资本：

您应阅读下表中所列的 数据以及我们截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的 讨论和分析”，其中包括相关注释，该报告通过引用 并入本招股说明书附录中。

(1)有关我们的权证自2020年10月1日以来行使的更多信息，请参阅招股说明书 补充摘要-最新发展-认股权证演习。

稀释

如果您在本次发行中投资于我们普通股的 股，您的所有权权益将立即稀释。摊薄是指本次发售中普通股购买者支付的每股金额与紧接本次发售后我们普通股的进一步调整后的每股有形账面净值之间的差额 。每股历史有形账面净值等于我们的总有形资产减去总负债，除以我们普通股的流通股数量。截至2020年9月30日，我们的有形账面净值约为280万美元，或每股普通股0.95美元，基于截至该日已发行普通股的2975,388股 。截至2020年9月30日，本次发行中普通股发行和出售前的调整后有形账面净值 约为620万美元，或每股普通股1.44美元，这反映了我们在2020年10月1日至2021年2月5日期间行使已发行认股权证 时发行了1,319,998股普通股，总收益约为340万美元(“调整”)。

在 以每股17.00美元的公开发行价出售本次发行的1,176,500股普通股后，扣除承销折扣和佣金 以及我们预计应支付的发售费用后，截至2020年9月30日，我们的进一步调整有形账面净值约为2450万美元，或每股普通股约为 4.48美元。这意味着我们现有股东的有形账面净值经进一步调整后立即增加 每股3.04美元，对按公开发行价参与此次发行的投资者立即稀释 每股12.52美元。

对新投资者的每股摊薄 是通过从新投资者支付的每股公开发行价 中减去本次发行后的每股有形账面净值来确定的。下表说明了对新投资者的每股摊薄(假设承销商 没有全面行使购买额外股份的选择权)：

如果承销商全面行使选择权，以每股17.00美元的公开发行价购买额外176,475股普通股 ，则本次公开发行后进一步调整后的有形账面净值为每股4.84美元，相当于向现有股东增加了每股3.40美元的调整有形账面净值，并立即稀释了本次 公开发行的投资者的调整后有形账面净值每股12.16美元。 如果承销商全面行使选择权，以每股17.00美元的公开发行价购买额外176,475股普通股 ，则本次公开发行后的进一步调整有形账面净值 将为每股4.84美元，相当于向现有股东增加了每股3.40美元的调整有形账面净值，并立即稀释为每股12.16美元

上表和讨论 基于截至2020年9月30日的2,975,388股已发行普通股，不包括截至该日期的每种情况 ：

股利政策

我们从未就我们的股本申报 或支付任何现金股息。我们目前打算保留任何未来收益，在可预见的未来不会支付任何 股息。未来宣布现金股息的任何决定将由本公司董事会酌情决定， 取决于适用法律，并将取决于多个因素，包括本公司的财务状况、经营业绩、资本要求 、合同限制(如管理本公司负债的协议条款)、一般业务条件、 以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。

我们的普通股说明

有关我们普通股的主要条款的说明，请参阅所附招股说明书中的“股本说明 ”。

物质美国联邦收入 税收后果

以下是收购、拥有和处置我们普通股的重大 美国联邦所得税后果摘要。

本摘要的范围

本摘要仅供一般信息 ，并不旨在完整分析或列出 收购、拥有和处置我们普通股的所有潜在美国联邦所得税后果。除以下特别说明外，本摘要 不讨论适用的纳税申报要求。此外，本摘要未考虑任何特定持有者可能影响其美国联邦所得税后果的个人事实 和情况。

因此，本摘要不打算 也不应解释为针对任何特定持有人的法律或税务建议。每个持有人应就收购、拥有和处置我们普通股的美国联邦、州和地方以及非美国税收后果咨询其自己的 税务顾问 。

尚未请求或将获得美国法律顾问 的法律意见或美国国税局(IRS)对收购、拥有和处置我们普通股的美国联邦所得税后果的裁决。此摘要对IRS没有 约束力，也不排除IRS采取与本摘要中的立场不同或相反的立场 。

当局

本摘要基于截至本摘要日期 修订的《1986年国税法》(以下简称《法典》)、法规、裁决和司法裁决的规定。这些权限可能会更改(可能会追溯)，或者可能会受到不同的解释，从而导致 美国联邦税收考虑因素与以下概述的不同。

美国持有者

如本摘要中所用，术语“U.S. Holder”是指根据本招股说明书附录收购的我们普通股股票的实益所有人，即出于 美国联邦所得税的目的：

非美国持有者

就本摘要而言，“非美国 持有人”是指根据本招股说明书附录收购的普通股的实益所有人，该普通股既不是美国持有人，也不是合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的实体或安排)。 非美国持有者应查看下面“非美国持有者”标题下的讨论以了解更多信息。

受美国联邦所得税特别规定约束的持有者

本摘要仅涉及持有本公司普通股作为守则第1221节所指资本资产的个人或 实体(一般而言，为投资目的而持有的财产)。本摘要不涉及根据持有者的特殊情况或根据美国联邦所得税法适用于受特殊待遇的持有者 的美国联邦所得税的所有方面，例如：银行、保险公司和其他金融机构；证券、大宗商品或外币的交易商或交易员；受监管的投资公司；美国侨民或前美国长期居民；根据《准则》第451(B)节，为美国 联邦所得税目的而要求将应计收入的时间与其财务报表一致的人员；作为跨境交易一部分持有我们普通股的人员、增值财务状况、合成证券、对冲、转换交易或其他综合投资；因建设性 出售而持有我们普通股的人员；房地产投资信托基金；拥有美元以外的“功能货币”的美国持有者； 因行使员工股票期权或以其他方式作为服务对价而收购我们普通股的持有人 ；或“受控外国公司”或“被动外国投资公司”的持有人。 受本守则特别规定约束的持有人(包括上述持有人)应就收购、拥有和处置我们普通股的美国联邦、州和地方以及非美国税收后果咨询他们自己的 税务顾问 。

如果为美国联邦所得税目的而归类为合伙企业的实体 持有我们的普通股，则合伙人的纳税待遇通常取决于 合伙人的身份和合伙企业的活动。本摘要不涉及对任何此类 所有者或实体的税收后果。出于美国联邦所得税目的而被归类为合伙企业的实体或安排的合伙人 应就收购、拥有和处置我们普通股的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问 。

未处理的税收后果

本摘要不涉及美国州和地方、美国联邦遗产和赠与、美国联邦替代最低税或收购持有者的非美国税收后果， 我们普通股的所有权和处置。每个持有者应就美国州和地方、美国联邦遗产和赠与、美国联邦替代最低税和收购的非美国税收后果、 我们普通股的所有权和处置咨询其自己的税务顾问。

美国持有者

关于我们普通股的股份分配

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金 股息，在可预见的未来也不会为我们的普通股支付任何现金股息。 如果我们在未来支付现金股息，普通股股票的此类分配通常将作为普通股息收入计入美国持有者的收入中，范围为我们截至发生分配的纳税年度结束时的当前或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定 )。如果满足一定的持有期和其他 要求，某些非公司美国持有人收到的股息 可能有资格按优惠税率纳税。超出我们当前和累计收益和利润的分配将被视为在美国持有者调整后的股票税基范围内的资本返还 ，此后将被视为出售或交换此类股票的资本收益 ，这些收益将根据以下标题“出售或其他应纳税的普通股 处置”中讨论的规则征税。公司持有人收到的股息可能有资格获得股息 收到的扣除，但受适用的限制。

出售或其他应税处置我们普通股 股票

在出售我们普通股的其他应税处置 时，美国持有者一般将确认等于 (I)从此类应税处置中收到的任何财产的现金金额和公平市值与(Ii)美国持有者在出售或以其他方式处置的普通股股份中的调整计税基础之间的差额(如果有的话)的资本收益或损失。如果美国持有者在应税处置时持有我们普通股股票的时间超过一年 ，则此类资本损益 将是长期资本损益。某些非公司美国持有者(包括 个人)认可的长期资本收益可能有资格按优惠税率征税。资本损失的扣除受《守则》的限制。

被动收入附加税

收入超过特定门槛的个人、遗产和某些信托 将被要求为“净投资收入”支付3.8%的联邦医疗保险附加税，其中包括 红利和处置财产(某些行业或企业持有的财产除外)的净收益。 美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解这项税收对他们拥有和处置我们普通股股票的影响(如果有) 。

信息报告和备份扣缴

信息报告要求通常 将适用于我们普通股股票的股息支付，以及向美国持有人出售我们普通股股票的收益 ，除非美国持有人是豁免接受者(如公司)。如果美国持有人未能提供正确的纳税人识别号或免税身份证明，或 如果美国国税局通知美国持有人未能全额报告利息和股息收入，则备份预扣将适用于这些付款 。备份 预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息 ，一般将被允许作为美国持有者的美国联邦所得税义务(如果有)的退款或抵免。

非美国持有者

关于我们普通股的股份分配

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金 股息，在可预见的未来也不会为我们的普通股支付任何现金股息。 如果我们将来对普通股支付现金股息，则此类分配将按以下方式缴纳美国联邦所得税 。

我们普通股 股票的现金分配通常将构成美国联邦所得税的红利，从我们当前或累计的 收益和利润中支付，这是根据截至我们发生分配的纳税年度结束时的美国联邦所得税原则确定的 。超过当期和累计收益和利润的分配将适用于我们普通股的非美国 持有者纳税基础，并在一定程度上减少该分派，任何超出的部分将被视为出售或以其他方式处置股票时实现的资本利得 ，并按以下标题“出售 或我们普通股的其他应税处置”中描述的方式纳税。

支付给非美国持有人的任何股息 根据上述规则构成我们普通股的股息， 应按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率预扣美国联邦所得税。 然而，实际上与非美国股东在美国境内进行交易或业务有关的股息 ，如果适用所得税条约，则应扣缴美国联邦所得税。 但是，如果股息与非美国股东在美国境内的交易或业务活动有效相关，且在所得税条约适用的情况下， 应按适用的所得税条约规定的税率预扣美国联邦所得税。 但是，如果股息与非美国股东在美国境内的交易或业务活动有效相关，则在适用所得税条约的情况下，可归因于非美国持有者在美国的永久机构，将不会 缴纳此预扣税，而是按适用的个人 或公司税率缴纳美国联邦所得税(以净收入为基础) 或公司税率。非美国持有者通常必须提交美国国税局表格W-8ECI，证明 此类股息与持有者在美国的贸易或业务有效关联，以便有效关联股息 免征此预扣税。外国公司收到的任何此类有效关联股息都可能被 按30%的税率或适用的所得税条约规定的较低税率征收额外的“分支机构利得税”。

持有本公司普通股 股票的非美国持有者如有权并希望就一般收到的股息要求适用条约费率的利益(并避免后备扣留)，必须(I)填写美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E(或可接受的 替代表格)，并进行某些证明，以确定其作为非美国人的身份及其 享有条约利益的权利，或满足适用的美国财政部法规的相关认证 要求。特殊认证和其他要求适用于某些非美国持有者 ，它们是实体而不是个人。

在支付股息之前，必须满足上述认证要求 ，并且可能需要定期更新。根据所得税条约，符合降低美国联邦预扣税税率的非美国持有者 可以通过及时向美国国税局提交适当的退款申请，获得任何超额扣缴金额的退款 。

出售或其他应税处置我们普通股 股票

一般而言，持有本公司普通股 的非美国持有者在出售或以其他方式处置本公司普通股时获得的收益不需缴纳美国联邦所得税 ，除非：(I)收益与非美国持有者在美国的贸易或业务有效相关，并且在适用税收条约的情况下，可归因于非美国持有者在美国的常设机构(在 这种情况下，适用以下特别规则(Ii)对于个人的非美国持有人，该 持有人在销售或其他处置的纳税年度内在美国停留183天或更长时间，并满足某些其他条件 ，在这种情况下，收益将被统一的30%的税率或适用的所得税 税收条约规定的税率降低，即使该个人不被视为美国居民，也可以由美国来源资本损失抵消。 或(Iii)除某些例外情况外，我们是或曾经是“美国房地产控股公司”，因为“守则”第897(C)节对 一词进行了定义，在截至我们普通股的处置日期或持有者持有我们普通股的日期 或持有者持有期的五年期间内，以较短的时间为准。

我们认为，我们目前不是，也不打算成为美国联邦所得税的“美国房地产控股公司”。

以上(I)中描述的任何收益将 按适用的个人或公司税率以净收入为基础缴纳美国联邦所得税。如果非美国持有者 是一家公司，在某些情况下，其收益和利润中与其 美国贸易或业务有效相关的部分，经某些调整后，一般将按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳额外的“分支机构利得税” 。

信息报告和备份扣缴

我们必须每年向美国国税局和 每个非美国持有人报告我们普通股股票支付给该持有人的股息金额以及就此类股息预扣的税款(如果有) ，无论是否需要预扣。根据适用的所得税条约或信息共享协议的规定，非美国持有者所在国家的税务机关也可以获得报告此类 股息和任何扣缴的信息申报单的副本。此外，除非符合适用的认证要求，否则支付给非美国 持有人的股息可能会被备用扣缴。

在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构出售我们普通股的收益 的支付将受信息 报告和后备扣缴的约束，视情况而定，除非非美国持有者在伪证处罚下证明其不是美国人(付款人并不实际知道或没有理由知道持有者是美国人) 或持有者以其他方式确立豁免。

如果及时向美国国税局提供了所需的 信息，根据备份预扣规则扣缴的任何金额都可以作为该持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。

外国账户税收遵从法(“FATCA”)

通常称为《外国账户税收合规法及相关指南》或FATCA的立法，一般将对支付给(I)外国金融机构(如立法中明确定义的)的任何“可扣缴款项”(定义见下文)征收30%的美国联邦预扣税 ，无论该外国金融机构是受益者还是中间人， 除非该外国金融机构同意核实， 报告并披露其美国“账户”持有人(如立法中明确定义的 )并满足某些其他指定要求，或(Ii)非金融外国实体，无论 该非金融外国实体是受益者还是中间人，除非该实体提供证明 付款的受益者在美国没有任何主要所有者，或提供每个此类主要美国所有者的姓名、地址和纳税人身份信息 每个此类主要美国所有者的姓名、地址和纳税人身份信息以及某些其他指定要求。在某些情况下，相关外国 金融机构或非金融外国实体可能有资格获得豁免，或被视为遵守 本规则。根据最终法规和其他当前的指导，“可扣留付款”通常包括我们普通股股票的股息 ，以及(受下文讨论的拟议财政部法规的约束)出售我们普通股股票的毛收入 。拟议的财政部条例取消了FATCA对毛收入支付的扣缴。纳税人 可以依赖这些拟议的财政部法规，直到最终的财政部法规发布，但此类财政部法规可能会 发生变化。请投资者咨询他们自己的税务顾问，了解这些规则是否适用于 他们对我们普通股的投资。

承保

关于此次发行，我们将与Benchmark Company，LLC签订承销协议。下面指名的承销商 已同意在坚定承诺的基础上，以公开发行价减去本招股说明书附录封面 上所列承销折扣，从我们手中购买与其名称相对的 普通股数量。

承销协议将规定，如果购买了任何普通股，承销商有义务购买本招股说明书附录 提供的所有普通股，但超额配售选择权涵盖的普通股除外。 承销商在股票发行时、发行时和接受时发行股票，并由其接受，但受多个条件的限制。这些 条件包括，除其他事项外，不得发布暂停注册 声明生效的停止令，以及SEC未为此发起或威胁任何诉讼程序。此外， 根据承保协议，承销商的义务取决于承保协议中包含的习惯条件、 陈述和保证，例如承销商收到 高级职员证书和法律意见。

承销商或者部分证券交易商可以电子方式发放招股说明书。

超额配售 选项

我们已向承销商授予 30天的选择权，可全部或部分行使一次或多次，以承销商向我们购买的其他股票相同的条款购买最多176,475股我们的普通股，承销折扣和佣金以弥补超额配售(如果有)。承销商可仅出于支付与本次发行相关的超额配售(如果有)的目的而行使选择权 。在行使 选择权的范围内，承销商必须购买与其最初的 购买承诺大致成比例的额外股份。根据该期权发行或出售的任何股票将按照与本次发行标的的其他股票相同的条款和条件进行发行和出售。

承销商赔偿

除本招股说明书附录中披露的 外，承销商没有也不会收到金融行业监管局(FINRA)根据其公允价格规则认为是承销补偿的任何其他补偿项目 或与本次发行相关的费用 。

折扣

承销折扣 等于每股公开发行价格减去承销商支付给我们的每股金额。承保折扣 是通过我们与承销商之间的公平协商确定的。我们已同意以每股15.81美元的价格将 普通股出售给承销商。

下表 显示了向承销商支付的每股价格以及承保折扣和佣金总额。这些金额见 假设承销商购买额外普通股的选择权没有行使和全部行使的情况。

(1)代表承销 公开发行价7.0%的折扣。

费用

我们 已同意向承销商支付或补偿承销商与此次发行相关的某些自付费用，包括承销商外部法律顾问的费用和开支，承销商为此次发行实际负责的 “路演”费用，与收到纪念品和丰厚墓碑相关的费用，承销商使用Ipreo询价、招股说明书跟踪和合规的费用 。 我们同意向承销商支付或补偿与发行有关的某些自付费用，包括承销商外部法律顾问的费用和开支、承销商实际负责的发行路演费用、与收到纪念品和丰厚墓碑相关的费用、承销商使用Ipreo询价、招股说明书跟踪和合规的费用 。与我们的高级管理人员和董事的背景调查有关的费用和支出 。我们估计，不包括承销 折扣和佣金在内，此次发行的总费用约为250,000美元。已支付的所有费用均可退还给我们，但实际发生的费用不超过 。如果发行未完成，我们将负责承销商的自付费用。

禁售协议

我们已与承销商 达成协议，未经Benchmark Company，LLC事先同意，我们不会直接或间接出售、要约、签约或授予任何期权，以出售、质押、转让或以其他方式处置或订立 任何可能导致处置任何普通股或可转换为、可交换 或可为任何普通股行使的证券的交易(不包括行使某些认股权证和或目前已发行和可行使的期权 )。 我们已与承销商达成协议，在未经Benchmark Company，LLC事先同意的情况下，我们不会直接或间接出售、要约、签约或授予任何期权，以出售、质押、转让或以其他方式处置或进行 任何交易。

我们的高管 和董事已同意，在本次发售之日起90天内，除特定的有限 例外情况外，不会发售、出售、处置或对冲任何普通股股票。

赔偿

我们已同意 赔偿承销商的某些责任，包括证券法下的责任以及因违反承保协议中包含的陈述和保证而产生的责任，或者 赔偿承销商可能被要求就这些责任支付的款项。

稳定化

与本次发行相关的 承销商可能从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易 。具体地说，承销商可以超额配售与此次发行相关的股票 ，其出售的股票数量超过承销协议规定的义务购买量，从而在我们的普通股中建立空头头寸。 空头头寸可以是回补空头头寸，也可以是裸空头头寸。在备兑空头头寸中，承销商超额配售的 股票数量不超过其在超额配售 期权中可能购买的股票数量。在裸空头头寸中，涉及的股票数量大于超额配售选择权中的股票数量。 平仓或稳定承销商可能在公开市场上竞购股票的每股价格 。承销商还可以选择通过行使全部或部分超额配售选择权来减少任何空头头寸。在 确定股票来源以平仓时，承销商将特别考虑可在公开市场购买的我们普通股的价格 与其可能通过超额配售期权购买股票的价格 。如果承销商卖出的股票超过超额配售选择权所能覆盖的范围，或者是裸露的 空头头寸，则只能通过在公开市场买入股票来平仓。如果承销商担心我们普通股在公开市场上的价格在定价后可能会受到下行压力，从而对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸 。

最后， 承销商可以竞购做市交易中的股票，包括如下所述的“被动”做市交易 。

上述交易可能使我们普通股的市场价格稳定或维持在高于在没有这些活动的情况下可能存在的 价格的价格。保险人不需要从事这些 活动，并可随时停止任何此类活动，恕不另行通知。这些交易可能在纳斯达克或其他地方进行。

与本次发行相关的 承销商和销售集团成员(如果有的话)或其附属公司可以在紧接本次发行开始销售之前在纳斯达克进行我们普通股的被动市场交易， 根据交易法下M规则第103条的规定。 规则103一般规定以下规定： 在本次发行中，承销商和销售集团成员(如果有的话)或其附属公司可以在紧接本次发行开始销售之前在纳斯达克进行我们普通股的交易。 规则103一般规定：

被动 做市可能会将我们普通股的市场价格稳定或维持在高于其他情况下可能占主导地位的水平 ，如果开始，可能会随时停止。

承销商预计对任意账户的销售额不会超过提供的普通股总数的5% 。

上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“IPWR”。

电子分发

电子格式的招股说明书可能会在网站上提供，或通过此次发行的 承销商或其附属公司维护的其他在线服务提供。除电子格式的招股说明书外， 承销商网站上的信息以及承销商维护的任何其他网站中包含的任何信息都不是 本招股说明书附录或本招股说明书附录的一部分，未经我们或承销商以承销商身份批准和/或背书， 投资者不应依赖。

其他关系

承销商已通知我们，它预计不会确认将本招股说明书附录提供的股票出售给 其行使自由裁量权的任何账户。承销商及其附属公司未来可能在与我们或我们的 附属公司的正常业务过程中从事投资银行业务和其他商业交易。他们将来可能会从这些交易中获得惯常的手续费和佣金。此外，在正常的业务活动中，承销商及其关联公司可以进行或持有广泛的 投资，并积极交易债权和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具 (包括银行贷款)，用于自己和客户的账户。此类投资和证券 活动可能涉及我们或我们附属公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司还可以就此类证券或金融工具 提出投资建议和/或发表或表达独立的研究观点，并可持有或建议客户购买此类证券和工具的多头和/或空头头寸 。

限售

任何司法管辖区(美国除外)均未采取任何行动，允许公开发行股票，或 拥有、分发或分发本招股说明书附录或与我们或股票有关的任何其他材料， 任何司法管辖区需要为此采取行动。因此，不得直接或 间接提供或出售股票，除非遵守任何国家或司法管辖区的任何适用法律、 规则和规定，否则不得在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区 分发或发布与股票相关的任何其他材料或广告。

法律事务

本招股说明书附录提供的 普通股的有效性将由Perkins Coie LLP传递。谢泼德，Mullin，Richter&(Br)Hampton LLP，纽约，将担任与此次发行相关的承销商的法律顾问。

专家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的经审计财务报表 以及截至2019年12月31日的两个年度的每一年的财务报表均通过引用并入本招股说明书附录中，随附的招股说明书和注册说明书中的其他部分以独立注册会计师事务所Gumbiner Savett Inc.的报告为依据 以会计和审计专家的身份在提供该报告时以引用方式并入。

在那里您可以找到更多信息

我们根据交易法第13(A)或15(D)节向SEC提交报告，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告 以及对这些报告的修订。 我们向SEC提交报告或向SEC提交报告，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告 和对这些报告的修订。这些报告以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，可在合理可行的情况下尽快 在我们的公司网站www.idealpower.com上免费获取 。我们向美国证券交易委员会提交的任何材料的副本都可以在www.sec.gov上获得。上述网站 地址仅作为非活动文本参考提供。本公司网站(或本招股说明书附录或随附的招股说明书中提及的任何其他网站)上提供的信息不是本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分，也不作为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分进行引用。

通过引用并入的信息

SEC允许我们通过引用将我们提交给他们的信息 合并，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息 。通过引用并入的信息被视为本招股说明书 附录和随附的招股说明书的一部分，稍后提交给SEC的信息将自动更新并取代此 信息。我们将以下列出的文件和随后根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给SEC的所有文件合并为参考文件，直到我们出售本招股说明书附录 和随附的招股说明书提供的所有证券为止(不包括被视为已提供且未按照SEC规则存档的信息，包括Form 8-K的第2.02和7.01项)：

您可以通过写信或致电至以下地址，免费索取这些文件的 副本(文件中的证物除外，除非该文件通过引用明确包含在 文件中)：Idea Power Inc.，4120Freidrich Lane，Suite100，邮编：78744，电话：(512264-1542.)(512264-1542.，4120Freidrich Lane，Suit100， Austin，Texas，78744，电话：(512264-1542.)2641542.

招股说明书

$25,000,000

普通股

优先股

认股权证

单位

我们可能会不时 在一个或多个产品中以任意组合提供和出售总计25,000,000美元的普通股、优先股、认股权证 和单位。证券的具体条款，包括其发行价，将包含在本招股说明书的一份或多份附录中。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书附录。 证券可能会连续 或延迟出售给或通过一个或多个承销商、交易商或代理出售给或直接出售给投资者。请参阅“分配计划”。

我们的普通股 在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为“IPWR”。2020年11月19日，我们普通股在纳斯达克的最后一次报告售价为每股7.90美元。

截至2020年11月20日，我们非关联公司持有的已发行普通股或公众流通股的总市值约为2120万美元 ，这是根据我们普通股在纳斯达克2020年11月19日的收盘价计算的，这是根据S-3表格I.B.6的一般指令 计算的。我们没有根据一般指示I.B.6出售任何证券。S-3表格 在本招股说明书日期之前(包括该日)的12个日历月内。根据表格 S-3的一般指示I.B.6，在任何12个月内，除非我们的公开流通股增至7,500万美元或更多，否则我们在任何12个月内都不会在公开首次公开发行中出售任何价值超过我们的公开流通股的三分之一的证券 。

投资我们的 证券涉及风险。请参阅本招股说明书第5页 上的“风险因素”，以及通过引用合并于此的文件中的“风险因素”，并包含在适用的招股说明书 附录和任何相关的免费撰写的招股说明书中。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2020年12月2日。

目录

关于这份招股说明书

本招股说明书是 我们根据修订后的1933年证券法(“证券法”)向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的表格S-3注册声明的一部分。 根据本招股说明书的注册流程，我们可以在 一个或多个产品中提供和出售本招股说明书中描述的任何证券组合，总金额最高可达25,000,000美元。本招股说明书为您提供了我们可能提供的 证券的一般说明。每次我们发售本招股说明书中描述的证券时，我们都会向您提供一份招股说明书 附录，其中将描述所发售证券的具体金额、价格和条款。我们还可能授权向您提供 份或多份免费撰写的招股说明书，其中可能包含与这些产品相关的重要信息。 招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含或通过引用并入的有关该发售的信息 。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书有任何不一致之处，您应以招股说明书附录或免费撰写的招股说明书为准。 视情况而定。本招股说明书并不包含提交给美国证券交易委员会的注册说明书中提供的所有信息。 在作出投资决定之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书附录(以及任何适用的免费撰写的招股说明书)，同时 还应仔细阅读以下“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用合并的信息”一节中描述的其他信息

我们没有授权 任何人提供本招股说明书或任何由我们或代表我们编写的或我们向您推荐的招股说明书 附录或免费撰写的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息以外的任何信息。我们不对 他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。

您应假设 本招股说明书及其适用的招股说明书附录中的信息截至各自封面上的 日期是准确的，并且任何通过引用并入的信息仅在通过引用并入的文档 的日期准确，除非我们另有说明。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化 。对于本招股说明书而言，本招股说明书或以引用方式并入或视为纳入本招股说明书的文件中所作的任何陈述将被视为修改或取代，条件是 招股说明书附录或随后提交的也通过引用并入或视为在本招股说明书中并入或视为纳入的任何其他文件中包含的陈述修改或取代了该陈述。任何如此修改或取代的陈述 除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书的一部分。请参阅“通过引用合并信息 ”。

本招股说明书和 任何随附的招股说明书附录可能包括我们或其他公司拥有的商标、服务标记和商号。本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中包括的所有 商标、服务标记和商号均为其各自所有者的财产 。

除非上下文 另有说明，否则本招股说明书中提及的“我们”、“理想力量” 和“公司”均指Idea Power Inc.。术语“您”指的是潜在投资者。

有关前瞻性陈述的警示声明

本招股说明书、任何适用的招股说明书附录以及通过引用并入本文和其中的文件，以及通过引用并入本文的文件包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案” 和“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”第21E节( “交易法”)规定的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们对未来事件的当前预期或预测。您可以根据这些陈述不严格地与历史或当前事实相关这一事实来识别 这些陈述。您可以通过在本招股说明书中查找“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“ ”预计、“”估计“”、“项目”、“打算”、“计划”、“将”、“ ”应该、“可能”、“可能”或其他类似的表达方式，找到许多(但不是全部)这些陈述。任何适用的招股说明书 附录和通过引用并入本文和其中的文件，以及通过引用并入本文的文件。具体地说，这些陈述包括与未来行动、预期产品、应用、客户、技术、预期产品的未来绩效或结果、费用和财务结果有关的陈述。这些前瞻性声明会受到 某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的 预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素 包括但不限于：

前瞻性 陈述基于管理层的信念和假设，是截至作出日期作出的。我们不承担 公开更新或修改本招股说明书、任何适用的招股说明书附录以及本文和其中通过引用并入的文件中包含或合并的任何前瞻性陈述的义务。您不应过度依赖这些 前瞻性陈述。

我们公司

Idea Power位于得克萨斯州奥斯汀 。在2018年4月之前，我们主要专注于使用我们名为电源分组交换架构™或PPSA™的专有技术设计、营销和销售电力转换 产品。PPSA™是一种电源 转换技术，在尺寸和重量等关键产品指标上对现有电源转换技术进行了改进 ，同时提供内置隔离以及双向和多端口功能。PPSA™利用标准化硬件和 特定于应用的嵌入式软件。我们的产品设计用于并网和离网应用，重点是太阳能+储能、微电网和独立储能应用。公司的主要产品是30千瓦 电源转换系统，包括2端口和多端口产品。

2018年4月，我们将 重新调整为两个运营部门：电源转换系统部门，以继续将我们的PPSA™技术商业化；以及B-TRAN， ，以开发我们的双向双极晶体管(B-TRAN™)固态开关技术。

2019年1月，我们的 董事会(“董事会”)批准了一项战略转变，将重点放在我们的B-TRAN™ 技术的商业化上，并计划在我们为我们的电源转换系统部门和PPSA™技术找到买家 的同时，暂停进一步开发和销售电源转换器系统(PPSA™)。2019年9月19日，我们完成了电源转换系统部门的出售，现在完全专注于我们的B-TRAN™技术的进一步开发和商业化。

我们于2007年5月17日在德克萨斯州成立，并于2013年7月15日转变为特拉华州的一家公司。

我们的主要执行办公室位于德克萨斯州奥斯汀100套房Freidrich Lane 4120Freidrich Lane，邮编78744，电话号码是(512264-1542)。我们的网站 地址是www.idealpower.com。上述网站地址仅作为非活动文本参考提供。我们网站(或本招股说明书中提及的任何其他网站)上提供的信息 不是本招股说明书的一部分，也不作为本招股说明书的一部分引用 。

危险因素

投资我们的 证券涉及风险。在购买任何 我们的证券之前，您应仔细考虑任何招股说明书附录中题为“风险因素” 一节中描述的风险，以及本招股说明书和任何适用招股说明书附录中通过引用并入的文件中所述的风险，以及本招股说明书和任何适用招股说明书附录中的其他信息。这些部分和文档中描述的每个风险都可能对我们的业务、 财务状况、运营结果和前景产生重大负面影响，并可能导致您的投资损失。我们不知道或认为无关紧要的额外风险和不确定性 也可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。

收益的使用

除非适用的招股说明书附录中另有说明 ，否则我们打算将出售本招股说明书下我们提供的任何证券所得的净收益用于一般公司目的，其中可能包括偿还或再融资债务、收购、 营运资本、资本支出以及证券的回购或赎回。我们将保留对出售我们提供的任何证券的净收益分配 的广泛自由裁量权。

股本说明

以下对我们股本的说明 仅供总结。本描述基于我们至今已修订的公司注册证书 (我们的“公司注册证书”)、我们的指定优惠证书、 A系列可转换优先股的权利和限制(我们的“指定证书”)、我们的章程(我们的“章程”)以及特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)的适用条款 。 本摘要并不完整。您应阅读我们的公司注册证书(包括其修订证书)、 我们的指定证书和我们的章程，作为本招股说明书组成部分的 注册说明书的证物，其中包含了对您非常重要的条款。

法定股本和未偿还股本

我们的 注册证书规定，我们可以发行最多5000万股普通股，每股票面价值0.001美元，以及1000万股 优先股，每股票面价值0.001美元。我们的授权优先股中有3,000,000股已被指定为A系列可转换优先股，每股票面价值0.001美元(“A系列优先股”)。截至2020年11月19日，我们 已发行普通股2975,388股，没有优先股。

普通股

我们 普通股的每位持有者有权为其名下的每一股已发行普通股投一票。普通股持有人无权 累计投票选举董事，这意味着持有我们普通股多数流通股的持有人将有权选举所有参选董事。

本公司普通股的持有者 有权获得本公司董事会可能宣布的股息，该等股息可从合法可用于该用途的资金中拨付，但须受 任何当时已发行的优先股的任何优先股息权的规限。

在我们 清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者有权在支付所有债务和其他债务后按比例获得我们的资产，这些资产是 合法可供分配的，并受当时未清偿优先股持有人 的优先权利的约束。

普通股 股票不能赎回，也不能转换。普通股持有人没有优先认购权或认购权购买我们的任何证券 。普通股的股份不受我们的进一步催缴或评估。普通股没有适用于赎回或 偿债基金的条款。我们普通股的所有流通股都是全额支付的，而且是不可评估的。

优先股

一般信息

我们的注册证书 规定，我们的董事会有权在我们的股东不采取任何进一步行动的情况下，指定和发行 一个或多个类别或系列的最多10,000,000股优先股，并确定每个类别或系列的优先股的权力、权利、优先和特权 ，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算 优先股和构成任何类别或系列的股份数量，这可能大于

授权 我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除股东对特定发行进行投票的延迟 。优先股的发行在为可能的收购、 未来融资和其他公司目的提供灵活性的同时，可能会使第三方更难收购， 或者可能会阻止第三方寻求收购我们已发行的大部分有表决权的股票。此外，优先股的发行 可能会限制我们普通股的股息、稀释我们普通股的投票权或使我们普通股的清算权从属于我们普通股的清算权，从而对我们普通股的持有者产生不利影响。由于这些或其他 因素，优先股的发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

A系列优先股

2017年2月23日， 我们向特拉华州国务卿提交了指定证书，创建了我们的A系列优先股 ，并确定了A系列优先股的名称、优先股和其他权利，该证书自提交之日起生效。

我们的A系列优先股 在股息权和清算、清盘和解散权利方面高于我们的普通股。我们的 A系列优先股的声明价值为2.535美元。A系列优先股的持有者有权获得宣布的股息 或按我们的普通股支付的股息。A系列优先股的持有者除在特拉华州法律要求的范围内 外，无权对任何事项进行投票。

截至2020年11月19日，没有发行 A系列优先股。

特拉华州法律和我们的宪章文件中某些条款的反收购效果

特拉华州 法律和我们的章程文件的条款可能会延迟或阻止第三方收购我们，即使收购 将使我们的股东受益。这些规定可能会延迟、推迟或阻止股东可能出于其最佳利益考虑的对我公司的收购要约或收购企图 ，包括那些可能导致溢价的尝试 我们股东持有的股票的市场价格。这些规定旨在提高我们董事会组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性的可能性 ，并阻止可能涉及我们实际或威胁的控制权变更的交易类型 。这些规定旨在降低我们在未考虑收购我们所有流通股的主动收购提议或重组或出售我们全部或部分股份的主动提议 面前的脆弱性。

特拉华州反收购法规生效 。我们受DGCL第203条的约束，这是一部反收购法。一般而言，第203条禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益相关股东(定义见下文)进行任何业务合并，除非：

第203节将 “企业合并”定义为包括以下内容：

一般而言，第 203条将“有利害关系的股东”定义为：任何实体或个人实益拥有公司已发行 有表决权股票的15%或以上，或在紧接确定此人是否为有利害关系的股东之前的三年期间内的任何 时间内，任何实体或个人实益拥有公司已发行有表决权股票的15%或以上。 以及与任何这些实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或个人。

我们的宪章文件。

授权 但未发行的普通股和空白支票优先股的影响。存在授权但未发行的普通股和未指定优先股的影响之一可能是使我们的董事会更难或阻止试图通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得对本公司的控制权，从而保护 管理层的连续性。如果董事会在适当行使其受托义务时确定收购提议不符合我们的最佳利益，董事会可以在一项或多项交易中在没有股东批准的情况下发行此类股票，这些交易可能 通过稀释拟议收购人或反叛股东集团的投票权或其他权利而阻止或使完成收购交易变得更加困难或成本更高，方法是将大量投票权置于机构或其他人手中， 可能承诺支持现任股东的立场。

此外，我们的公司注册证书 授予董事会广泛的权力，以确立优先股的授权和未发行股票的权利和优先权 。额外发行优先股可能会减少可供普通股持有者分配的收益和资产 。此次发行还可能对 这些持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响，并可能产生延迟、威慑或阻止本公司控制权变更的效果。

累积投票。 我们的公司证书没有规定在董事选举中进行累积投票，这将允许持有股份少于多数的 人选举一些董事。

未经书面同意，股东不得采取任何行动 。我们的公司证书明确禁止股东在书面同意下行事。这 意味着股东只能在年度会议或特别会议上采取行动。

职位空缺。我们的 公司注册证书规定，所有空缺都可以由在任的 大多数董事投赞成票来填补，即使不足法定人数。

股东特别会议 。股东特别会议只可由董事会主席、行政总裁 或董事会在会议通告所述的任何时间及任何一项或多於一项目的召开，并须由 秘书在登记在册的普通股流通股至少25%的持有人的书面要求下召开。此 条款可能会阻止股东召开特别会议，因为除非某些重要股东加入 ，否则他们可能无法获得要求召开会议所需的百分比。因此，持有低于25% 已发行和已发行普通股的股东，在没有管理层协助的情况下，可能无法就任何会推迟、推迟或阻止控制权变更的交易进行投票 ，即使该交易符合我们股东的最佳利益。

股东提名和提案提前通知的要求。我们的公司注册证书和章程对股东提案和董事选举候选人的提名有事先通知 程序，但由我们的董事会或董事会委员会或根据董事会或董事会委员会的指示进行的提名 除外。根据我们的公司注册证书和公司章程，在会议上进行的业务将限于 正式提交会议的业务。如果未能遵循我们的公司注册证书和章程中规定的程序，将导致会议主席无视 提名或宣布不处理提议的业务。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理 和注册商是EQ ShareOwner Services。

上市

我们的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“IPWR”。

手令的说明

我们可以发行认股权证 购买普通股或优先股。认股权证可以独立发行，也可以与任何招股说明书副刊提供的普通股或优先股 一起发行，并可以与任何此类发行的证券附在一起或与之分开。每一系列认股权证 将根据我们与银行或信托公司(作为认股权证 代理人)签订的单独认股权证协议发行，所有内容均将在招股说明书附录中与特定认股权证发行相关的内容列出。权证 代理人将仅作为我们与权证相关的代理，不承担任何权证持有人或权证实益拥有人的代理义务或关系 或与任何权证持有人或权证实益拥有人之间的任何信托关系。本招股说明书中包含的认股权证条款摘要 不完整，受适用认股权证 协议的所有条款约束，并受其全部约束。

请参阅 与根据该招股说明书附录发行的特定认股权证有关的招股说明书补充文件，以了解该等认股权证的条款和相关信息，包括(在适用的情况下)：

单位说明

我们可能会不时地以任意组合发行由本招股说明书下可能提供的一种或多种其他证券组成的单位。 每个单位还可能包括第三方的债务义务，如美国国债。将发行每个单元，以便 该单元的持有者也是该单元包含的每个证券的持有者。因此，一个单位的持有者将拥有每个包括的证券的持有者的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，单位包含的证券 不得在任何时候单独持有或转让，也不得在规定日期或其他特定 情况发生之前的任何时间单独持有或转让。本招股说明书中包含的单位条款摘要不完整，并且受适用单位协议的所有条款的约束， 完全受其限制。

除其他事项外，与任何特定单位相关的任何招股说明书副刊 将描述：

本节中介绍的适用条款 以及“股本说明”和“认股权证说明”中描述的条款将分别适用于每个单位和每个单位包含的每个证券。

配送计划

我们可以在此出售所提供的证券 ：

我们将在招股说明书附录中确定 具体的分销计划，包括任何直接购买者、代理商、经销商、承销商以及他们的补偿(如果适用)、购买价格、给我们的净收益、公开发行价以及允许或重新发放或支付给经销商的任何折扣或优惠。

证券的分销可能会不时在一笔或多笔交易中实现，包括大宗交易和在纳斯达克(Nasdaq)或任何其他可能进行证券交易的有组织市场上的交易。证券可以按一个或多个固定价格(可以改变)出售，也可以按出售时的市场价格出售，也可以按与当时市场价格相关的价格出售，也可以按协商价格出售。对价可以是现金，也可以是当事人协商的其他形式。代理人、承销商或经纪自营商可以因发行和出售证券而获得补偿。该补偿可能是从我们或证券购买者那里获得的折扣、优惠或佣金 形式。

购买要约 证券可以由我们直接征集，也可以由我们不时指定的代理商征集。我们将在与发行相关的招股说明书 附录中，列出根据证券法可被视为承销商的任何代理的名称，并说明我们必须支付的任何佣金 。任何此类代理将在其委任期内尽最大努力行事，或者 (如果适用的招股说明书附录中注明)将在坚定承诺的基础上行事。

如果交易商被用于销售本招股说明书所涉及的证券，我们将作为本金将证券出售给交易商。 交易商可以被视为证券法中定义的承销商，然后可以将证券以不同的价格转售给公众， 价格由交易商在转售时确定。交易商交易可能发生在某些证券上，包括未在任何证券交易所上市的证券。

如果有承销商或 承销商参与销售，我们将在向其出售时与承销商签订承销协议 ，承销商的名称将在适用的招股说明书附录中列出，承销商将使用该补充材料 转售本招股说明书所涉及的证券。承销商 购买证券的义务将受到某些先决条件的约束，承销商将有义务购买一系列证券(如果有的话)的全部 。

我们可以直接征求购买证券的 报价，也可以直接向机构投资者或其他人销售证券。这些人 可能被视为证券法所指的证券转售的承销商。在所需的范围内，招股说明书附录将说明任何此类销售的条款，包括任何投标或 拍卖流程的条款(如果使用)。

根据可能与我们签订的协议，承销商、交易商、 代理人和其他人员可能有权就某些 民事责任(包括根据证券法承担的责任)获得赔偿，或者有权获得他们可能被 要求支付的相关款项的赔偿。承销商、经销商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务 。

任何参与 根据包含本招股说明书的注册声明登记的普通股分销的个人将受《交易法》的适用条款以及适用的证券交易委员会规则和法规的约束，其中包括法规 M，该法规可能会限制任何此等人士购买和销售我们的普通股的时间。此外，规则M可能限制 任何从事我们普通股分销的人从事与我们普通股有关的做市活动的能力。这些限制可能会影响我们普通股的可销售性，以及任何个人或实体 参与我们普通股做市活动的能力。

为了促进证券的发行，任何承销商都可以从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格或任何其他证券价格的交易 ，这些证券的价格可能被用来确定对此类证券的支付。具体地说， 任何承销商都可以超额配售与此次发行相关的股票，从而为自己的账户建立空头头寸。此外，为弥补超额配售或稳定证券或任何此类证券的价格，承销商可以在公开市场上 竞购该证券或任何此类证券。最后，在任何通过承销商组成的银团发行证券 时，如果承销商或交易商在交易 中回购以前发行的证券以回补辛迪加空头头寸、稳定交易或其他交易，承销团可以收回允许承销商或交易商在此次发行中分销证券的出售特许权。这些活动中的任何一项都可以稳定或 将证券的市场价格维持在独立的市场水平之上。任何此类承销商不需要让 参与这些活动，并且可以随时结束任何此类活动。

法律事务

除非在随附的招股说明书附录中另有说明 ，否则本招股说明书提供的证券的有效性将由Perkins Coie LLP为我们传递 。代表任何承销商、经销商或代理人的律师将在适用的招股说明书 附录中列出。

专家

根据独立注册会计师事务所Gumbiner Savett Inc.(Gumbiner Savett Inc.)的报告，在获得独立注册会计师事务所(Gumbiner Savett Inc.)作为会计和审计专家 的授权后，本招股说明书和注册说明书中的其他部分引用了截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日的两个年度的经审计财务报表 。

在那里您可以找到更多信息

我们向SEC提交或 提交SEC报告，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及根据交易法第13(A)或15(D)节对这些报告的修订。这些报告以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，将在合理可行的情况下尽快在我们的公司网站www.idealpower.com上免费 提供。我们向证券交易委员会提交的任何材料的副本都可以在www.sec.gov上免费获得。 上述网站地址仅作为非活动文本参考提供。本公司网站(或本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中提及的任何 其他网站)上提供的信息不是本招股说明书或任何适用的招股说明书附录的一部分，也不作为本招股说明书或任何适用的招股说明书 附录的一部分作为参考纳入本招股说明书或任何适用的招股说明书 附录。

通过引用并入的信息

SEC允许我们 通过引用将我们向其提交的信息合并，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息 。通过引用并入的信息被视为本招股说明书 和任何随附的招股说明书附录的一部分，稍后提交给SEC的信息将自动更新并取代此 信息。在根据本招股说明书和 任何招股说明书附录终止发售之前，我们将以下列出的文件以及随后根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给SEC的所有文件和 任何招股说明书附录(被视为已提供且未按照SEC规则存档的信息除外，包括Form 8-K的项目 2.02和7.01)合并为参考：

您可以通过以下地址写信或致电我们，免费索取这些备案文件的 副本(备案文件中的证物除外，除非该证物通过引用明确并入该 文件)：

理想电力公司(Idea Power Inc.)

4120 Freidrich Lane，100套房

德克萨斯州奥斯汀，邮编：78744

(512) 264-1542

注意：首席财务官

1176,500股 股

普通股

招股说明书副刊

独家簿记管理人

标杆公司

2021年2月8日